lumn-20230930真的0000018926假的--12-312023Q3P1Y31300000189262023-01-012023-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-09-300000018926美国公认会计准则:优先股成员2023-01-012023-09-3000000189262023-10-27xbrli: 股票00000189262023-07-012023-09-30iso421:USD00000189262022-07-012022-09-3000000189262022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00000189262023-09-3000000189262022-12-3100000189262021-12-3100000189262022-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2023-06-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2022-12-310000018926美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310000018926美国通用会计准则:普通股成员2023-07-012023-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2022-07-012022-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2023-01-012023-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2022-01-012022-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2023-09-300000018926美国通用会计准则:普通股成员2022-09-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2022-12-310000018926US-GAAP:额外实收资本会员2021-12-310000018926US-GAAP:额外实收资本会员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2023-09-300000018926US-GAAP:额外实收资本会员2022-09-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-06-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-06-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-12-310000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2021-12-310000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2023-09-300000018926US-GAAP:累积的其他综合收入成员2022-09-300000018926US-GAAP:留存收益会员2023-06-300000018926US-GAAP:留存收益会员2022-06-300000018926US-GAAP:留存收益会员2022-12-310000018926US-GAAP:留存收益会员2021-12-310000018926US-GAAP:留存收益会员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:留存收益会员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:留存收益会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:留存收益会员2023-09-300000018926US-GAAP:留存收益会员2022-09-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员lumn: Level 3parentLLC 会员2022-11-020000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员2022-10-012022-12-310000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员2022-01-012022-12-310000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员2023-09-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员2022-12-310000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:客户关系成员2023-09-300000018926US-GAAP:客户关系成员2022-12-310000018926US-GAAP:计算机软件无形资产成员2023-09-300000018926US-GAAP:计算机软件无形资产成员2022-12-310000018926LUMN: 商标专利和其他会员2023-09-300000018926LUMN: 商标专利和其他会员2022-12-3100000189262023-04-012023-06-300000018926LUMN:已全额摊销和退休的资本化软件成员2022-12-310000018926LUMN: 已完全摊销和退休的 TradeNames 会员2022-12-31lumn: 分段lumn: 报告单元0000018926US-GAAP:测量输入所得多成员SRT: 最低成员2023-06-30xbrli: pure0000018926SRT: 最大成员US-GAAP:测量输入所得多成员2023-06-300000018926US-GAAP:测量输入 bitda 多成员SRT: 最低成员2023-06-300000018926US-GAAP:测量输入 bitda 多成员SRT: 最大成员2023-06-300000018926lumn: 业务部门会员2022-12-310000018926LUMN: 大众市场细分会员2022-12-310000018926lumn: 业务部门会员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员2023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员2023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMemberlumn: midmarketEnterprise 会员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMemberlumn: midmarketEnterprise 会员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 光纤宽带成员LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 光纤宽带成员LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员lumn: 其他宽带成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员lumn: 其他宽带成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员LUMN: Voice 和其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员LUMN: Voice 和其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:运营部门成员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:运营部门成员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员LUMN: 大型企业会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMemberlumn: midmarketEnterprise 会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMemberlumn: midmarketEnterprise 会员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员lumn: midmarketEnterprise 会员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 公共部门成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 批发会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: GrowMembUS-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: nurtureMemberlumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员LUMN: HarvestMember2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员lumn: 其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 业务部门会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 光纤宽带成员LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 光纤宽带成员LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员lumn: 其他宽带成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员lumn: 其他宽带成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员LUMN: Voice 和其他成员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员LUMN: Voice 和其他成员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: 大众市场细分会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-09-300000018926SRT: 最低成员2023-01-012023-09-300000018926SRT: 最大成员2023-01-012023-09-3000000189262023-10-012023-09-3000000189262024-01-012023-09-3000000189262025-01-012023-09-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2023-06-300000018926lumn: 合同履行费用会员2023-06-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2022-06-300000018926lumn: 合同履行费用会员2022-06-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2023-07-012023-09-300000018926lumn: 合同履行费用会员2023-07-012023-09-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2022-07-012022-09-300000018926lumn: 合同履行费用会员2022-07-012022-09-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2023-09-300000018926lumn: 合同履行费用会员2023-09-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2022-09-300000018926lumn: 合同履行费用会员2022-09-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2022-12-310000018926lumn: 合同履行费用会员2022-12-310000018926LUMN: 合同收购成本会员2021-12-310000018926lumn: 合同履行费用会员2021-12-310000018926LUMN: 合同收购成本会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 合同履行费用会员2023-01-012023-09-300000018926LUMN: 合同收购成本会员2022-01-012022-09-300000018926lumn: 合同履行费用会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员LUMN: 合同收购成本会员2023-06-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: 合同履行费用会员lumn: EMEA 商务会员2023-06-300000018926US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营lumn: 拉丁美洲企业和 ilec 商业会员LUMN: 合同收购成本会员2022-06-300000018926US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营lumn: 合同履行费用会员lumn: 拉丁美洲企业和 ilec 商业会员2022-06-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员LUMN: 合同收购成本会员2022-12-310000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: 合同履行费用会员lumn: EMEA 商务会员2022-12-310000018926US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营lumn: 合同履行费用会员lumn: 拉丁美洲企业和 ilec 商业会员2021-12-310000018926US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营lumn: 拉丁美洲企业和 ilec 商业会员LUMN: 合同收购成本会员2021-12-310000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: EMEA 商务会员LUMN: 合同收购成本会员2023-09-300000018926US-GAAP:出售出售的处置集团不是已终止运营的成员lumn: 合同履行费用会员lumn: EMEA 商务会员2023-09-300000018926US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营lumn: 合同履行费用会员lumn: 拉丁美洲企业和 ilec 商业会员2022-09-300000018926US-GAAP:为销售成员举办的已停止运营lumn: 拉丁美洲企业和 ilec 商业会员LUMN: 合同收购成本会员2022-09-300000018926LUMN: 大众市场客户会员SRT:加权平均会员2023-01-012023-09-300000018926lumn: 企业客户会员SRT:加权平均会员2023-01-012023-09-300000018926美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300000018926美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2023-09-300000018926美国公认会计准则:信用额度成员US-GAAP:循环信贷机制成员2022-12-310000018926lumn: TermloanAmember美国公认会计准则:中期票据会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300000018926lumn: TermloanAmember美国公认会计准则:中期票据会员2023-09-300000018926lumn: TermloanAmember美国公认会计准则:中期票据会员2022-12-310000018926美国公认会计准则:中期票据会员lumn: Termloana1MemberUS-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300000018926美国公认会计准则:中期票据会员lumn: Termloana1Member2023-09-300000018926美国公认会计准则:中期票据会员lumn: Termloana1Member2022-12-310000018926LUMN: TERMLOANB 会员美国公认会计准则:中期票据会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300000018926LUMN: TERMLOANB 会员美国公认会计准则:中期票据会员2023-09-300000018926LUMN: TERMLOANB 会员美国公认会计准则:中期票据会员2022-12-310000018926lumn: a4.000 seniorSecuredNotes 到期2027会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000018926lumn: a4.000 seniorSecuredNotes 到期2027会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-12-310000018926美国公认会计准则:中期票据会员LUMN: trancheb2027 TERMB2027 TERMLOAN 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300000018926美国公认会计准则:中期票据会员LUMN: trancheb2027 TERMB2027 TERMLOAN 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:中期票据会员LUMN: trancheb2027 TERMB2027 TERMLOAN 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2022-12-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: SeniornotesMaturing 20272030 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员SRT: 最低成员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员SRT: 最大成员lumn: SeniornotesMaturing 20272030 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: SeniornotesMaturing 20272030 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: SeniornotesMaturing 20272030 会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2022-12-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: seniornotesMaturing 20252042 会员SRT: 最低成员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员SRT: 最大成员lumn: seniornotesMaturing 20252042 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: seniornotesMaturing 20252042 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: seniornotesMaturing 20252042 会员2022-12-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员lumn: SeniornotesMaturing 20272029 会员SRT: 最低成员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员SRT: 最大成员lumn: Level 3 Financing Inc.会员lumn: SeniornotesMaturing 20272029 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员lumn: SeniornotesMaturing 20272029 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员lumn: SeniornotesMaturing 20272029 会员2022-12-310000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员SRT: 最低成员2023-09-300000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员SRT: 最大成员2023-09-300000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员Lumn: SeniorNotes Maturing20252057 会员2023-09-300000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员Lumn: SeniorNotes Maturing20252057 会员2022-12-310000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:中期票据会员US-GAAP:隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-09-300000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:中期票据会员2023-09-300000018926lumn: qwest 公司会员美国公认会计准则:中期票据会员2022-12-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员LUMN: qwest CapitalFundinging IncSRT: 最低成员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员LUMN: qwest CapitalFundinging IncSRT: 最大成员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员LUMN: qwest CapitalFundinging Inc2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员LUMN: qwest CapitalFundinging Inc2022-12-310000018926lumn: a10500 seniorSecuredNotes due2030 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2023-03-310000018926lumn: a10500 seniorSecuredNotes due2030 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: Level 3 Financing Inc.会员2023-04-170000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员Lumn: Lumen Technologies Inc2023-03-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员Lumn: Lumen Technologies Inc2023-04-1700000189262023-04-172023-04-170000018926lumn: a5625 Seniornotesseries xdue2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000018926lumn: a5625 Seniornotesseries xdue2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000018926lumn: a7200 seniorNotes 系列 ddue2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000018926lumn: a7200 seniorNotes 系列 ddue2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a5125seniorNotesdue2026 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a5125seniorNotesdue2026 会员2023-01-012023-03-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a6875debentures 系列 gdue2028 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a6875debentures 系列 gdue2028 会员2023-01-012023-03-310000018926lumn: a5375seniorNotesdue2029 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000018926lumn: a5375seniorNotesdue2029 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000018926lumn: a4500seniorNotesdue 2029 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000018926lumn: a4500seniorNotesdue 2029 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000018926lumn: a7600 seniorNotes 系列 PDUE2039 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-09-300000018926lumn: a7600 seniorNotes 系列 PDUE2039 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-03-310000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a7650seniorNotes 系列 udue2042 会员2023-09-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a7650seniorNotes 系列 udue2042 会员2023-01-012023-03-310000018926lumn: a5625 Seniornotesseries xdue2025 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-04-012023-06-300000018926lumn: a4500seniorNotesdue 2029 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-04-012023-06-300000018926lumn: a7600 seniorNotes 系列 PDUE2039 会员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-04-012023-06-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员lumn: a7650seniorNotes 系列 udue2042 会员2023-04-012023-06-300000018926美国公认会计准则:SeniorNotes会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:循环信贷机制成员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:循环信贷机制成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:信用证会员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:员工离职会员2022-12-310000018926US-GAAP:员工离职会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:员工离职会员2023-09-300000018926US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:员工离职会员Lumn:全球裁员会员2023-10-310000018926US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:员工离职会员Lumn:全球裁员会员SRT: 最低成员2023-10-310000018926US-GAAP:后续活动成员US-GAAP:员工离职会员SRT: 最大成员Lumn:全球裁员会员2023-10-310000018926US-GAAP:员工离职会员Lumn:全球裁员会员2023-09-300000018926US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:股票补偿计划成员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:股票补偿计划成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300000018926US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2023-09-300000018926US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310000018926US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入 1 级会员2022-12-310000018926US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300000018926US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2023-09-300000018926US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000018926US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入二级会员2022-12-310000018926US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2023-09-300000018926US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300000018926US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-12-310000018926US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310000018926US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量2023-09-300000018926US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值以每股成员的净资产价值衡量2022-12-31lumn: sales_channel0000018926US-GAAP:材料核对项目成员2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:材料核对项目成员2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:材料核对项目成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:材料核对项目成员2022-01-012022-09-300000018926LUMN: 密苏里州市政成员US-GAAP:司法裁决成员2017-02-28lumn: 诉讼0000018926LUMN: 密苏里州市政成员US-GAAP:司法裁决成员2017-02-012017-02-280000018926LUMN: 密苏里州市政成员US-GAAP:司法裁决成员2021-06-300000018926LUMN: 哥伦比亚和乔普林市议员US-GAAP:司法裁决成员2021-06-012021-06-300000018926LUMN:WUTC 成员因违反华盛顿法规和法律而受到的处罚2020-01-012020-12-310000018926LUMN:华盛顿总检察长办公室成员寻求的处罚2020-01-012020-12-310000018926LUMN:对违反 WUTC 成员法规和法律的行为寻求处罚2023-06-012023-06-30lumn: 专利0000018926US-GAAP:不利监管行动成员2023-09-3000000189262022-10-012022-12-310000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-12-310000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-12-310000018926US-GAAP:累积翻译调整成员2022-12-310000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2023-09-300000018926US-GAAP:累积翻译调整成员2023-09-300000018926US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000018926US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2021-12-310000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2021-12-310000018926US-GAAP:累积翻译调整成员2021-12-310000018926US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:养老金计划固定福利会员2022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:其他退休后福利计划定义福利会员2022-09-300000018926US-GAAP:累积翻译调整成员2022-09-300000018926US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-300000018926US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:累积翻译调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000018926US-GAAP:累计收益亏损净现金流HedgeParent会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积固定福利计划调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000018926US-GAAP:累积翻译调整成员US-GAAP:从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000018926美国公认会计准则:员工总数US-GAAP:工会化员工集中度风险成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:受集体谈判安排约束、将在一年内到期的劳动力成员US-GAAP:工会化员工集中度风险成员2023-01-012023-09-300000018926US-GAAP:后续活动成员Lumn:债权人集团成员2023-10-310000018926US-GAAP:后续活动成员Lumn:通过发行新的长期债务成员进行融资Lumn:债权人集团成员2023-10-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期间
委员会文件编号001-7784
流明科技股份有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
| | |
路易斯安那州 | 72-0651161 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
CenturyLink Drive 100 | |
梦露, | 路易斯安那州 | 71203 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股1.00美元 | | 流明 | | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | | 不适用 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表示注册人在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
2023 年 10 月 27 日,有 1,008,898,542已发行普通股。
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 合并运营报表(未经审计) | 6 |
| 综合(亏损)收益合并报表(未经审计) | 7 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 8 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| 合并股东权益表(未经审计) | 10 |
| 合并财务报表附注(未经审计)* | 11 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 43 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 64 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 65 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 65 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 66 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 67 |
签名 | 68 |
|
* 本季度报告中所有提及 “附注” 的内容均指合并财务报表附注。 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份报告以及我们根据联邦证券法提交的其他文件包括关于我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的前瞻性陈述,以及我们和我们的管理层未来的口头或书面声明或新闻稿,可能包括前瞻性陈述。这些 “前瞻性” 陈述由联邦证券法定义,并受联邦证券法的 “安全港” 保护。除其他外,这些陈述包括:
•对我们预期的未来经营业绩、现金流或财务状况的预测;
•关于我们已完成、待处理或拟议的交易、投资、产品开发、参与政府计划、Quantum Fiber 扩建计划和其他举措的预期影响的声明,包括与这些举措相关的协同作用或成本;
•有关我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、证券回购计划、杠杆、资本配置计划、融资或再融资替代方案和来源以及定价计划的声明;
•关于 COVID-19 疫情及其后果如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的声明;以及
•关于我们的期望、信念、未来计划和战略、预期发展和其他非历史事实的事项的其他类似陈述,其中许多陈述都用 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“预测”、“项目”、“提议”、“目标”、“打算”、“打算” 等词语来强调” “可能”、“寻求”、“希望” 或与未来有关的变体或类似表达。
这些前瞻性陈述基于我们截至发表此类陈述之日的判断和假设,其中许多事态发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设,(i) 不能保证未来的业绩,(ii) 本质上是投机性的,(iii) 存在许多风险和不确定性。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现,或者我们的基本假设被证明不正确,则实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的事件和结果存在重大差异。以下是可能导致我们的实际业绩与我们在这些前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的业绩存在重大差异的因素,我们所有的前瞻性陈述都经过全面限定。这些因素包括但不限于:
•来自各种竞争性提供商的激烈竞争的影响,包括对我们更成熟的服务产品的需求减少以及定价压力的增加;
•新的、正在出现的或竞争的技术的影响,包括那些可能使我们的产品不那么受欢迎或过时的技术;
•我们有能力成功及时实现我们的关键运营要求,包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的 Quantum Fiber 扩建目标、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约;
•我们有能力保护我们的网络,避免网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件的不利影响;
•通信行业监管持续变化的影响,包括与内容责任标准、运营商间补偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立性有关的立法、监管或司法程序的结果;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金,包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、税收、养老金缴款和其他福利支付;
•我们有能力有效留住和雇用关键人员,并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议;
•我们能够成功适应客户对我们产品和服务的需求变化,包括对高速数据传输服务的需求增加;
•我们有能力成功维持现有产品和服务的质量和盈利能力,能够及时且具有成本效益地推出有利可图的新产品,并将客户从我们的传统产品过渡到我们的新产品;
•我们能够成功及时地实施我们的企业战略,包括我们的去杠杆化和扩张战略;
•我们有能力成功及时完成即将进行的欧洲、中东和非洲业务剥离,成功及时地实现该剥离和2022年完成的剥离所带来的预期收益,并成功运营和改造剩余业务;
•我们的运营计划、企业战略或资本配置计划的变化,无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场或监管条件的变化还是其他方面的变化;
•我们未来可能进行的任何重大收购或资产剥离的影响;
•我们的养老金、医疗保健、离职后福利或其他福利成本增加的负面影响,包括由市场、利率、死亡率、人口统计或监管变化引起的负面影响;
•影响我们或我们行业的客户和股东投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响;
•我们以优惠条件进入信贷市场的机会发生了不利变化,无论是由于我们的财务状况变化、信用评级降低、市场不稳定、债务契约限制还是其他原因造成的;
•我们满足债务义务和契约条款和条件的能力,包括我们根据这些条款和条件进行现金转移的能力;
•因涉嫌违反我们信用文件中的契约而产生的任何所谓违约通知或加速通知的影响;
•我们有能力在目前预期的时间表上完成交易支持协议所设想的交易,包括双方就交易支持协议中包含的条款表所涵盖的事项谈判最终协议的能力。事件的发生可能导致未能满足交易支持协议所设想的结束交易的任何条件,也可能导致任何一方无权终止该协议;
•我们与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、卖方、房东和贷款人保持良好关系的能力;
•我们能够以优惠条件及时获得必要的硬件、软件、设备、服务、政府许可证和其他物品;
•我们有能力满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准,并有效沟通和实施我们的ESG战略;
•有关我们或我们的前身拥有或运营的网络资产向环境释放危险物质的指控所产生的潜在不利影响,包括由此产生的任何不利影响 政府的诉讼、搬迁费用、诉讼、合规成本或处罚;
•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款或继续与之开展业务的能力;
•我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力;
•涉及我们的法律或监管程序的任何不利进展;
•税收、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化,包括因促进宽带发展的政府计划而产生的变化;
•我们使用净营业亏损结转额并按预计金额获得预期的美国联邦所得税退税的能力;
•会计政策、惯例或假设变化的影响,包括未来可能需要额外减值费用的变化;
•COVID-19 及其后果可能对我们的业务、运营、现金流和企业计划产生的影响仍然存在不确定性;
•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、故意破坏、社会动荡或其他自然或人为灾害或动乱的影响;
•如果我们的财务报告内部控制存在薄弱或缺陷,或者未能按预期运作,则可能产生的不利影响;
•利率或通货膨胀变动的影响;
•更一般的因素的影响,例如汇率、运营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治状况的变化;以及
•“风险因素” 部分或本报告其他部分或我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中提及的其他风险。
我们目前认为不重要、目前尚不为我们所知或将来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际业绩与预期结果存在重大差异。鉴于这些不确定性,提醒投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发表之日。我们没有义务出于任何原因公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或发展、情况变化还是其他原因。此外,我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们截至该前瞻性陈述之日的意图,并基于现有的监管、技术、行业、竞争、经济和市场状况以及我们截至该日期的假设。我们可能会根据这些因素、假设或其他方面的任何变化,随时更改我们的意图、策略或计划(包括我们的资本配置计划),恕不另行通知。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
流明科技股份有限公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百万美元计,每股金额除外,以千股为单位) |
营业收入 | $ | 3,641 | | | 4,390 | | | 11,040 | | | 13,678 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 1,850 | | | 1,999 | | | 5,407 | | | 6,042 | |
销售、一般和管理 | 791 | | | 792 | | | 2,302 | | | 2,407 | |
出售业务的收益 | — | | | (593) | | | — | | | (593) | |
待售处置集团亏损 | 22 | | | — | | | 112 | | | — | |
折旧和摊销 | 755 | | | 808 | | | 2,234 | | | 2,443 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 8,793 | | | — | |
运营费用总额 | 3,418 | | | 3,006 | | | 18,848 | | | 10,299 | |
营业收入(亏损) | 223 | | | 1,384 | | | (7,808) | | | 3,379 | |
其他费用 | | | | | | | |
利息支出 | (295) | | | (363) | | | (868) | | | (1,052) | |
提前偿还债务后的净收益(注6) | — | | | 9 | | | 618 | | | 9 | |
其他费用,净额 | (13) | | | (93) | | | (37) | | | (145) | |
其他支出总额,净额 | (308) | | | (447) | | | (287) | | | (1,188) | |
所得税前(亏损)收入 | (85) | | | 937 | | | (8,095) | | | 2,191 | |
所得税(福利)支出 | (7) | | | 359 | | | 208 | | | 670 | |
净(亏损)收入 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
普通股每股基本收益和摊薄(亏损)收益 | | | | | | | |
基本的 | $ | (0.08) | | | 0.57 | | | (8.45) | | | 1.50 | |
稀释 | $ | (0.08) | | | 0.57 | | | (8.45) | | | 1.50 | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本的 | 983,550 | | | 1,013,124 | | | 982,853 | | | 1,011,498 | |
稀释 | 983,550 | | | 1,017,013 | | | 982,853 | | | 1,016,281 | |
见合并财务报表附注。
流明科技股份有限公司
综合(亏损)收益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
净(亏损)收入 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
其他综合(亏损)收益: | | | | | | | |
与员工福利计划相关的项目: | | | | | | | |
净精算亏损变动,扣除美元 (6), $(8), $(16) 和 $ (25) 税 | 16 | | | 24 | | | 47 | | | 74 | |
先前服务费用净额的变动,扣除美元1, $1, $3和 $1税 | (3) | | | (1) | | | (8) | | | (2) | |
将利率互换的已实现亏损重新归类为净收入,扣除美元—, $—, $—和 $ (5) 税 | — | | | — | | | — | | | 17 | |
将已实现的外币折算亏损重新归类为出售业务的收益,扣除美元—, $ —, $—和 $—税 | — | | | 112 | | | — | | | 112 | |
外币折算调整,扣除美元5, $28, $(3) 和 $70税 | (17) | | | (120) | | | 3 | | | (245) | |
其他综合(亏损)收入 | (4) | | | 15 | | | 42 | | | (44) | |
全面(亏损)收入 | $ | (82) | | | 593 | | | (8,261) | | | 1,477 | |
见合并财务报表附注。
流明科技股份有限公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (单位:百万美元 以及以千计的股份) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 311 | | | 1,251 | |
应收账款,减去美元备抵金82和 $85 | 1,411 | | | 1,477 | |
持有待售资产 | 1,942 | | | 1,889 | |
其他 | 982 | | | 803 | |
流动资产总额 | 4,646 | | | 5,420 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $20,976和 $19,886 | 19,606 | | | 19,166 | |
商誉和其他资产 | | | |
善意 | 3,864 | | | 12,657 | |
其他无形资产,净额 | 5,744 | | | 6,166 | |
其他,净额 | 2,061 | | | 2,172 | |
商誉和其他资产总额 | 11,669 | | | 20,995 | |
总资产 | $ | 35,921 | | | 45,581 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当前到期日 | $ | 155 | | | 154 | |
应付账款 | 1,015 | | | 950 | |
应计费用和其他负债 | | | |
工资和福利 | 733 | | | 692 | |
所得税和其他税 | 287 | | | 1,158 | |
当期经营租赁负债 | 296 | | | 344 | |
利息 | 139 | | | 181 | |
其他 | 174 | | | 277 | |
待售负债 | 478 | | | 451 | |
递延收入的本期部分 | 643 | | | 596 | |
流动负债总额 | 3,920 | | | 4,803 | |
长期债务 | 19,740 | | | 20,418 | |
递延贷项和其他负债 | | | |
递延所得税,净额 | 3,192 | | | 3,163 | |
福利计划债务,净额 | 2,322 | | | 2,391 | |
递延收入 | 1,902 | | | 1,758 | |
其他 | 2,626 | | | 2,611 | |
递延贷项和其他负债总额 | 10,042 | | | 9,923 | |
承付款和意外开支(附注12) | | | |
股东权益 | | | |
优先股——不可赎回,$25.00面值,已授权 2,000和 2,000已发行和流通股份 7和 7股份 | — | | | — | |
普通股,$1.00面值,已授权 2,200,000和 2,200,000已发行和流通股份 1,008,933和 1,001,688股份 | 1,008 | | | 1,002 | |
额外的实收资本 | 18,117 | | | 18,080 | |
累计其他综合亏损 | (1,057) | | | (1,099) | |
累计赤字 | (15,849) | | | (7,546) | |
股东权益总额 | 2,219 | | | 10,437 | |
负债总额和股东权益 | $ | 35,921 | | | 45,581 | |
见合并财务报表附注。
流明科技股份有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
经营活动 | | | |
净(亏损)收入 | $ | (8,303) | | | 1,521 | |
为将净(亏损)收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 2,234 | | | 2,443 | |
出售业务的收益 | — | | | (593) | |
待售处置集团亏损 | 112 | | | — | |
商誉减值 | 8,793 | | | — | |
递延所得税 | 38 | | | 618 | |
为无法收回的账户准备金 | 77 | | | 99 | |
提前偿还债务的净收益 | (618) | | | (9) | |
未实现的投资损失 | 96 | | | 197 | |
基于股票的薪酬 | 39 | | | 71 | |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 3 | | | (27) | |
应付账款 | (147) | | | 45 | |
应计所得税和其他税款 | (996) | | | 25 | |
其他流动资产和负债,净额 | (196) | | | (323) | |
退休金 | (9) | | | (440) | |
其他非流动资产和负债的变化,净额 | 194 | | | 141 | |
其他,净额 | 59 | | | 126 | |
经营活动提供的净现金 | 1,376 | | | 3,894 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (2,279) | | | (2,183) | |
出售业务的收益 | 3 | | | 2,707 | |
出售不动产、厂房和设备以及其他资产所得的收益 | 35 | | | 67 | |
其他,净额 | 9 | | | 3 | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (2,232) | | | 594 | |
筹资活动 | | | |
| | | |
长期债务的支付 | (145) | | | (3,899) | |
循环信贷额度的净收益 | 75 | | | 80 | |
已支付的股息 | (10) | | | (780) | |
| | | |
其他,净额 | (21) | | | (33) | |
用于融资活动的净现金 | (101) | | | (4,632) | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (957) | | | (144) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,307 | | | 409 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 350 | | | 265 | |
补充现金流信息: | | | |
已缴所得税,净额 | $ | (1,289) | | | (58) | |
已付利息(扣除资本化利息后的美元)75和 $48) | $ | (886) | | | (1,092) | |
有关融资活动的补充非现金信息: | | | |
作为交换要约的一部分取消优先无抵押票据(注6) | $ | (1,554) | | | — | |
作为交易所要约的一部分发行优先担保票据(注6) | $ | 924 | | | — | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 311 | | | 252 | |
持有待售资产中包含的现金和现金等价物以及限制性现金 | 28 | | | — | |
限制性现金包含在其他流动资产中 | — | | | 1 | |
其他非流动资产中包含的限制性现金 | 11 | | | 12 | |
总计 | $ | 350 | | | 265 | |
见合并财务报表附注。
流明科技股份有限公司
股东权益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (除每股金额外,以百万美元计) |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 1,008 | | | 1,032 | | | 1,002 | | | 1,024 | |
通过激励和福利计划发行普通股 | 1 | | | 3 | | | 7 | | | 11 | |
其他 | (1) | | | — | | | (1) | | | — | |
期末余额 | 1,008 | | | 1,035 | | | 1,008 | | | 1,035 | |
额外的实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | 18,100 | | | 18,459 | | | 18,080 | | | 18,972 | |
| | | | | | | |
为满足预扣税款而预扣的股票 | (1) | | | (1) | | | (5) | | | (30) | |
基于股票的薪酬 | 16 | | | 23 | | | 39 | | | 71 | |
已申报分红 | — | | | (260) | | | — | | | (792) | |
其他 | 2 | | | — | | | 3 | | | — | |
期末余额 | 18,117 | | | 18,221 | | | 18,117 | | | 18,221 | |
累计其他综合亏损 | | | | | | | |
期初余额 | (1,053) | | | (2,217) | | | (1,099) | | | (2,158) | |
其他综合(亏损)收入 | (4) | | | 15 | | | 42 | | | (44) | |
期末余额 | (1,057) | | | (2,202) | | | (1,057) | | | (2,202) | |
累计赤字 | | | | | | | |
期初余额 | (15,771) | | | (5,055) | | | (7,546) | | | (5,998) | |
净(亏损)收入 | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
期末余额 | (15,849) | | | (4,477) | | | (15,849) | | | (4,477) | |
股东权益总额 | $ | 2,219 | | | 12,577 | | | 2,219 | | | 12,577 | |
每股普通股申报的股息 | $ | — | | | 0.25 | | | — | | | 0.75 | |
见合并财务报表附注。
流明科技股份有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
除非上下文另有要求,否则注释中提及 “Lumen Technologies” 或 “Lumen”、“我们”、“公司” 和 “我们的” 是指Lumen Technologies, Inc.及其合并子公司。附注中提及 “Level 3” 是指我们于2017年11月1日收购的Level 3 Parent, LLC及其前身Level 3 Communications, Inc.。
(1) 背景
普通的
我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司,专注于为我们的业务和大众市场客户提供全面参与我们不断发展的数字世界所必需的各种综合产品和服务。我们运营着世界上互联程度最高的网络之一。我们的平台使我们的客户能够快速安全地调整数字计划,以满足即时需求,提高效率,加快市场准入并降低成本,从而使客户能够快速发展其IT计划以应对动态变化。我们的具体产品和服务详见附注 4——收入确认。
演示基础
截至2022年12月31日,我们的合并资产负债表来自我们经审计的合并财务报表,以及此处提供的未经审计的中期合并财务报表均根据10-Q表的说明编制。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例,通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。但是,我们认为,其中所做的披露足以使所提供的信息不具有误导性。我们认为,这些合并财务报表包括公允列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。今年前九个月的合并经营业绩和现金流不一定表示全年可能出现的合并经营业绩和现金流量。这些合并财务报表及随附附注应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,这些附注包含在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
随附的合并财务报表包括我们的账目以及我们拥有控股权益的子公司的账目。公司间金额和与合并子公司的交易已被取消。
为了简化合并财务报表的总体列报,我们报告了归属于某些子公司非控股权益的非重大金额如下:(i)归属于其他费用中非控股权益的净收入,(ii)归属于额外实收资本中非控股权益的权益,(iii)归属于其他净融资活动中非控股权益的现金流。
我们对前一时期的某些金额进行了重新分类,以符合本期的列报方式,包括在细分市场报告中按产品类别和销售渠道对我们的业务收入进行了重新分类。有关其他信息,请参见注释 11—分段信息。这些变化对任何时期的总营业收入、总运营费用或净(亏损)收入均没有影响。
经营租赁资产包含在我们合并资产负债表上的其他净额商誉和其他资产中。非流动经营租赁负债包含在我们合并资产负债表上的其他递延信贷和其他负债中。
有 不账面透支包含在2023年9月30日或2022年12月31日的应付账款中。
重要会计政策摘要
请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注1——重要会计政策的背景和摘要中描述的重要会计政策。
最近通过的会计公告
供应商融资计划
2023 年 1 月 1 日,我们采用了 2022-04 年会计准则更新(“ASU”), “负债-供应商融资计划(副主题 405-50):披露供应商融资计划义务”(“亚利桑那州立大学 2022-04”)。这些修正案要求使用供应商融资计划购买商品或服务的公司必须披露有关该计划的足够信息,以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、该期间的计划活动、不同时期的变化以及计划交易的潜在规模。ASU 2022-04的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
信用损失
2023 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2022-02,”金融工具-信贷损失(主题326):陷入困境的债务重组(“TDR”)和复古披露”(“ASU 2022-02”)。亚利桑那州立大学取消了TDR确认和衡量指导,增强了现有的披露要求,并引入了与对遇到财务困难的借款人进行的应收账款的某些修改有关的新要求。ASU 2022-02 的采用并未对我们的合并财务报表产生任何影响。
衍生品和套期保值
2023 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2022-01,”衍生品和套期保值(主题 815):公允价值套期保值-投资组合层方法”(“ASU 2022-01”)。亚利桑那州立大学扩展了当前的单层方法,允许在该方法下使用单个封闭投资组合的多个套期保值层。ASU 2022-01 的采用并未对我们的合并财务报表产生任何影响。
业务合并
2023 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2021-08,”业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算”(“ASU 2021-08”)。该亚利桑那州立大学要求各实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。ASU 2021-08 的采用并未对我们的合并财务报表产生任何影响。
政府援助
2022 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2021-10,”政府援助(主题 832):商业实体对政府援助的披露”(“ASU 2021-10”)。该亚利桑那州立大学要求商业实体披露有关其获得的某些类型的政府援助的信息。亚利桑那州立大学仅影响年度财务报表附注的披露。ASU 2021-10的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
租赁
2022 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2021-05,”租赁(主题 842):出租人——某些具有可变租赁付款的租赁”(“ASU 2021-05”)。本亚利桑那州立大学(i)修订了出租人的租赁分类要求,使其与ASC主题840下的做法保持一致,(ii)为出租人提供了对租赁进行分类和核算的标准,这些租赁付款不依赖于参考指数或费率作为经营租赁;(iii)就出租人在经营租赁和其他相关主题下的净投资提供指导。ASU 2021-05 的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
2023 年 10 月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了 ASU 2023-06,”披露改进:针对美国证券交易委员会披露更新和简化倡议的编纂修正案”(“亚利桑那州立大学 2023-06”)。该亚利桑那州立大学将美国证券交易委员会的某些披露要求纳入了FASB会计准则编纂(“编纂”)。预计亚利桑那州立大学的修正案将澄清或改善各种编纂主题的披露和列报要求,使用户能够更轻松地将受美国证券交易委员会现有披露约束的实体与以前不受要求约束的实体进行比较,并使编纂中的要求与美国证券交易委员会的法规保持一致。ASU 2023-06将在美国证券交易委员会相应的披露规则变更生效之日对每项修正案生效。截至2023年9月30日,我们预计亚利桑那州立大学2023-06年度不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
2023 年 8 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-05,”业务合并——合资企业组建(副主题 805-60):识别和初步衡量”(“亚利桑那州立大学 2023-05”)。本ASU适用于组建符合合资企业(或公司合资企业)定义的实体。ASU的修正案要求合资企业在成立时采用新的会计基础。ASU 2023-05将于2025财年第一季度对我们生效,允许提前采用。截至2023年9月30日,我们预计亚利桑那州立大学2023-05年度不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
2023 年 8 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-04,”负债(主题405):根据美国证券交易委员会第121号工作人员会计公告对SEC段落的修正”(“亚利桑那州立大学 2023-04”)。该亚利桑那州立大学修改了美国证券交易委员会的各个段落,并将其添加到FASB编纂法典中,以反映有关实体为平台用户持有的加密资产的保护义务的会计准则。该亚利桑那州立大学没有提供任何新的指导。一旦FASB编纂法的增编出来后,ASU 2023-04将对我们生效。截至2023年9月30日,我们预计ASU 2023-04不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
2023 年 7 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-03,”财务报表(主题205)、损益表——报告综合收益(主题220)、区分负债与权益(主题480)、权益(主题505)和薪酬——股票薪酬(主题718):根据美国证券交易委员会工作人员会计公告第120号、美国证券交易委员会在2022年3月24日EITF会议上发表的工作人员公告以及员工会计公告主题6.B,会计丛书第280版——全面修订版对美国证券交易委员会段落的修订条例S-X:适用于普通股的收入或亏损”(“亚利桑那州立大学 2023-03”)。本亚利桑那州立大学修改或取代了适用法规中美国证券交易委员会的各个段落,以符合美国证券交易委员会过去的工作人员公告。该亚利桑那州立大学没有提供任何新的指导。一旦FASB编纂法的增编出来后,ASU 2023-03将对我们生效。截至2023年9月30日,我们预计ASU 2023-03不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
2023 年 3 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-02,”投资-权益法和合资企业(主题 323):使用比例摊销法对税收抵免结构中的投资进行会计处理”(“亚利桑那州立大学 2023-02”)。这些修正案允许申报实体选择使用比例摊销法对符合条件的税收权益投资进行核算,无论产生相关所得税抵免的计划如何。ASU 2023-02将于2024财年第一季度对我们生效,允许提前采用。截至2023年9月30日,我们预计ASU 2023-02不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
2023 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-01,”租赁(主题 842):共同控制安排”(“亚利桑那州立大学 2023-01”)。这些修正案要求所有实体在使用寿命内向共同控制组摊销与普通控制权租赁相关的租赁权益改善。ASU 2023-01将于2024财年第一季度对我们生效,允许提前采用。截至2023年9月30日,我们预计ASU 2023-01不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
2022年6月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-03,”公允价值衡量(主题 820):受合同销售限制的股权证券的公允价值衡量”(“亚利桑那州立大学 2022-03”)。这些修正案明确规定,对出售股权证券投资的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分,因此在衡量其公允价值时不予考虑。ASU 2022-03将于2024财年第一季度对我们生效,允许提前采用。截至2023年9月30日,我们预计亚利桑那州立大学2022-03年度不会对我们的合并财务报表产生任何影响。
(2) 计划剥离欧洲、中东和非洲业务
2022年11月2日,Lumen Technologies, Inc. 的间接全资子公司Level 3 Parent, LLC的关联公司向富达投资旗下的投资组合公司柯尔特科技服务集团有限公司授予了收购其在欧洲、中东和非洲的某些业务(“欧洲、中东和非洲业务”)的期权,以换取美元1.8数十亿美元的现金,但须遵守某些营运资金和其他收购价格的调整。法国咨询程序完成后,柯尔特行使了选择权,并于2023年2月8日签订了最终购买协议,其中包含此类交易的各种惯例契约,包括各种赔偿。在满足惯例成交条件的前提下,Level 3 Parent LLC预计将于2023年11月1日完成交易,尽管它无法为此提供任何保证。
我们此次剥离的税后净收益的实际金额可能与我们目前的估计金额有很大差异,尤其是在我们延迟完成交易或者我们的任何其他假设被证明不正确的情况下。
我们认为此次资产剥离并不代表Lumen的战略转变。因此,计划中的欧洲、中东和非洲业务剥离不符合归类为已终止业务的标准。因此,在交易完成之前,我们将继续在合并经营业绩中报告欧洲、中东和非洲业务(“处置小组”)的经营业绩。
截至2023年9月30日,在随附的合并资产负债表中,我们欧洲、中东和非洲业务的资产和负债被归类为待售资产,并以 (i) 将出售集团归类为持有待售时的账面价值和 (ii) 截至该日处置集团的公允价值减去出售成本中较低者计算。自2022年11月2日将处置组指定为待售资产后,我们暂停了不动产、厂房和设备的折旧记录以及有限寿命的无形资产和使用权资产的摊销,而这些资产被归类为待售。我们估计我们会额外录入一美元88百万和美元232如果欧洲、中东和非洲业务不符合待售标准,则在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元的折旧、无形摊销和使用权资产摊销。
将欧洲、中东和非洲业务归类为待售业务被视为事件或情况变化,需要在处置之前的每个报告期对处置集团的商誉进行减值评估。我们对处置集团进行了分类前和分类后的商誉减值测试,详见截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告附注3——商誉、客户关系和其他无形资产。根据减值测试,我们确定欧洲、中东和非洲业务处置集团已减值,导致非现金、不可抵税的商誉减值费用为美元432022年第四季度为百万美元。我们评估了持有待出售的资产和负债的账面价值相对于商定的销售价格的可收回性,并根据出售成本进行了调整,并记录了处置的估计损失660合并运营报表中截至2022年12月31日止年度的百万美元,合并资产负债表上待售资产中包含的估值补贴。根据我们对待售资产和负债的账面价值相对于商定的销售价格(经销售成本调整后)的可收回性进行了评估,截至2023年9月30日,我们记录了美元22百万和美元112在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,估计处置损失分别为百万美元,并对估值补贴进行了相同金额的调整。对于截至截止日期的每个报告期,我们将进行类似的评估,并根据需要调整欧洲、中东和非洲待售资产的估值补贴。
截至以下日期,欧洲、中东和非洲业务持有的待售资产和负债的主要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 | | |
| (百万美元) |
持有待售资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 27 | | | 43 | | | |
应收账款,减去美元备抵金4和 $5 | 70 | | | 76 | | | |
其他流动资产 | 55 | | | 59 | | | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $1,020和 $1,033 | 1,955 | | | 1,873 | | | |
客户关系和其他无形资产,净额 | 103 | | | 100 | | | |
经营租赁资产 | 215 | | | 156 | | | |
待售资产的估值补贴(1) | (772) | | | (660) | | | |
递延所得税资产 | 154 | | | 138 | | | |
其他非流动资产 | 38 | | | 38 | | | |
待售资产总额 | $ | 1,845 | | | 1,823 | | | |
| | | | | |
待售负债 | | | | | |
应付账款 | $ | 57 | | | 78 | | | |
工资和福利 | 20 | | | 23 | | | |
递延收入的本期部分 | 28 | | | 28 | | | |
当期经营租赁负债 | 41 | | | 33 | | | |
其他流动负债 | 34 | | | 28 | | | |
递延所得税 | 60 | | | 38 | | | |
资产报废债务 | 31 | | | 30 | | | |
递延收入,非当期收入 | 99 | | | 85 | | | |
经营租赁负债,非流动 | 103 | | | 103 | | | |
待售负债总额 | $ | 473 | | | 446 | | | |
______________________________________________________________________
(1)包括 $ 的影响373百万和美元365截至2023年9月30日和2022年12月31日,分别为百万美元,主要与外币折算亏损有关,预计将在出售结束时从累计的其他综合亏损中重新归类为累计其他综合亏损。
(3) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日(1) | | 2022年12月31日(1) |
| (百万美元) |
善意(2) | $ | 3,864 | | | 12,657 | |
无限期存续的无形资产 | $ | 9 | | | 9 | |
其他需要摊销的无形资产: | | | |
客户关系,减去累计摊销额 $4,087和 $3,606 | 4,088 | | | 4,574 | |
资本化软件,减去累计摊销额 $3,961和 $3,895(3) | 1,557 | | | 1,482 | |
商品名称、专利及其他,减去累计摊销额 $68和 $188(3) | 90 | | | 101 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 5,744 | | | 6,166 | |
______________________________________________________________________
(1) 这些价值不包括归类为待售的资产。
(2)我们记录了非现金、不可抵税的商誉减值费用,金额为 $8.82023年第二季度为十亿美元。
(3)某些总账面价值为美元的资本化软件183百万美元和总账面价值为美元的商品名称130百万人在 2022 年全额摊销,并于 2023 年第一季度退休。
截至2023年9月30日,商誉、客户关系、无限期和其他无形资产的总账面金额为美元17.7十亿。
我们的商誉来自多次收购,在这些收购中,收购价格超过了所收购净资产的公允价值。我们在其中报告我们的结果 二细分市场:商业和大众市场。有关这些分段的更多信息,请参见注释 11—分段信息。
我们需要每年评估我们的商誉和其他无限期无形资产的减值情况,或者在某些情况下,更频繁地进行减值评估,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。只有当我们的评估确定我们任何申报单位的权益账面价值超过其公允价值时,我们才需要减记商誉的价值。我们的年度商誉减值评估日期为10月31日,届时我们将对申报单位进行评估。我们对商誉以外的无限期无形资产的年度减值评估日期为12月31日。
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 三商誉减值测试的报告单位是(i)大众市场,(ii)北美业务和(iii)亚太地区。我们的申报单位不是具有独立完整财务报表的独立法人实体。我们的资产和负债用于多个报告单位并与其业务有关。对于每个申报单位,我们将其估计的权益公允价值与我们分配给它的权益账面价值进行比较。如果申报单位的估计公允价值大于账面价值,我们得出结论,不存在减值。如果申报单位的估计公允价值低于其账面价值,我们将记录等于超额金额的非现金减值费用。根据事实和情况,我们通常通过考虑以下一种或两种来估算申报单位的公允价值:(i)贴现现金流法,该方法基于离散预测期内预计现金流的现值和基于离散预测期后申报单位预期的标准化现金流的终端价值;(ii)市场方法,包括使用提供服务的上市公司的市场倍数而且市场与我们的市场相当。
2023 年第二季度商誉减值分析
当我们进行2022年10月31日的年度减值测试时,我们考虑了市场方法和贴现现金流方法,估算了申报单位的公允价值。
2023年第二季度我们的股价持续下跌被视为触发事件,需要对商誉减值进行评估。鉴于我们的市值持续下降,我们确定我们的量化减值分析将仅使用市场方法来估算申报单位的公允价值。应用这种方法,我们利用了电信行业的公司比较和分析师报告,这些报告支持了一系列公允价值,这些公允价值由年化收入和息税折旧摊销前利润倍数得出 1.5x 和 4.3x 和 4.6x 和 10.5x,分别为。我们每个报告单位的量化减值分析中使用的收入和息税折旧摊销前利润倍数均低于这些可比的市场倍数。根据我们在2023年第二季度的减值分析中确定的申报单位的估计公允价值没有产生控制溢价,根据我们相对于近期交易的市值,我们认为控制权溢价是合理的。在截至2023年6月30日的三个月中,根据我们对上述申报单位进行的评估,我们得出结论,某些申报单位的估计公允价值低于其权益账面价值。结果,我们记录了非现金、不可抵税的商誉减值费用,金额为 $8.8截至2023年6月30日的三个月中,金额为10亿美元。我们做到了 不记录2023年第三季度商誉的任何减值。
我们在截至2023年6月30日的季度中使用的市场方法纳入了与今年剩余时间的预测业绩相关的估计和假设,包括收入、支出和某些战略举措的实现。在制定适用于每个报告单位的市场倍数时,我们考虑了行业参与者的观察趋势。我们的评估包括许多需要做出重大判断的因素。对这些因素的另一种解释可能会就我们的损伤规模得出不同的结论。
下表显示了从2022年12月31日到2023年9月30日分配给我们的应申报分部的商誉的结转情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2022年12月31日(1) | $ | 7,906 | | | 4,751 | | | 12,657 | |
减值 | (6,580) | | | (2,213) | | | (8,793) | |
截至2023年9月30日(1) | $ | 1,326 | | | 2,538 | | | 3,864 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年9月30日和2022年12月31日的商誉扣除累计减值亏损美元19.8十亿和美元11.0分别为十亿。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,有限寿命无形资产的摊销费用总额为美元271百万和美元279分别为百万美元,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,总额为美元794百万和美元830分别是百万。
我们估计,截至2023年12月31日至2027年止年度的有限寿命无形资产的摊销费用将如下表所示。由于我们在2023年9月30日的合并资产负债表上将我们的欧洲、中东和非洲业务归类为待售业务,因此下文列出的金额不包括将要剥离的业务无形资产的未来摊销费用。有关更多信息,请参见注释2——计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
| | | | | |
| (百万美元) |
2023 年(剩余三个月) | $ | 244 | |
2024 | 925 | |
2025 | 853 | |
2026 | 809 | |
2027 | 730 | |
(4) 收入确认
产品和服务类别
我们将我们的产品和服务收入分为业务板块的以下类别:
•成长,其中包括我们预计将增长的产品和服务,包括我们的暗光纤、边缘云服务、IP、托管安全、软件定义的广域网(“SD WAN”)、安全接入服务边缘(“SASE”)、统一通信与协作(“UC&C”)和波长服务;
•培育,其中包括我们更成熟的产品,包括以太网和VPN数据网络服务;
•收获,其中包括我们为现金流而管理的传统服务,包括时分多路复用(“TDM”)语音、专线和其他传统服务;以及
•其他,包括设备销售、IT 解决方案和其他服务。
我们将我们的产品和服务收入分为大众市场细分市场的以下类别:
•光纤宽带,根据该协议,我们利用我们的光纤网络基础设施向住宅和小型企业客户提供高速宽带服务;
•其他宽带,根据该协议,我们主要利用我们的铜基网络基础设施向住宅和小型企业客户提供低速宽带服务;以及
•语音及其他,根据该计划,我们的收入来自 (i) 提供本地和长途语音服务、专业服务和其他辅助服务,以及 (ii) 联邦宽带和州支持计划。
总收入与客户合同收入的对账
下表按细分市场、销售渠道和产品类别提供了总收入。它们还提供了不受ASC 606约束的收入金额,”与客户签订合同的收入“(“ASC 606”),但受其他会计准则管辖。下表中的金额分别包括拉丁美洲和ILEC业务在2022年8月1日和2022年10月3日销售之前的收入。有关这些剥离的更多信息,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中附注2——拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及欧洲、中东和非洲业务的计划剥离。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 总收入 | 对非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同产生的总收入 | | 总收入 | 对非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同产生的总收入 |
| (百万美元) |
按销售渠道和产品类别划分的业务板块 | | | | | | | |
大型企业 | | | | | | | |
成长 | $ | 557 | | (77) | | 480 | | | 571 | | (79) | | 492 | |
培育 | 369 | | — | | 369 | | | 404 | | — | | 404 | |
收获 | 186 | | — | | 186 | | | 245 | | — | | 245 | |
其他 | 70 | | (3) | | 67 | | | 66 | | (1) | | 65 | |
大型企业总收入 | 1,182 | | (80) | | 1,102 | | | 1,286 | | (80) | | 1,206 | |
中端市场企业 | | | | | | | |
成长 | 201 | | (6) | | 195 | | | 192 | | (7) | | 185 | |
培育 | 195 | | — | | 195 | | | 226 | | — | | 226 | |
收获 | 94 | | (1) | | 93 | | | 129 | | (2) | | 127 | |
其他 | 8 | | (1) | | 7 | | | 8 | | (1) | | 7 | |
中端市场企业总收入 | 498 | | (8) | | 490 | | | 555 | | (10) | | 545 | |
公共部门 | | | | | | | |
成长 | 117 | | (22) | | 95 | | | 106 | | (25) | | 81 | |
培育 | 98 | | — | | 98 | | | 121 | | — | | 121 | |
收获 | 96 | | — | | 96 | | | 119 | | (1) | | 118 | |
其他 | 133 | | — | | 133 | | | 111 | | — | | 111 | |
公共部门收入总额 | 444 | | (22) | | 422 | | | 457 | | (26) | | 431 | |
批发 | | | | | | | |
成长 | 250 | | (61) | | 189 | | | 247 | | (67) | | 180 | |
培育 | 203 | | (5) | | 198 | | | 255 | | (6) | | 249 | |
收获 | 314 | | (42) | | 272 | | | 404 | | (56) | | 348 | |
其他 | 3 | | — | | 3 | | | 14 | | — | | 14 | |
批发收入总额 | 770 | | (108) | | 662 | | | 920 | | (129) | | 791 | |
按产品类别划分的业务板块 | | | | | | | |
成长 | 1,125 | | (166) | | 959 | | | 1,116 | | (178) | | 938 | |
培育 | 865 | | (5) | | 860 | | | 1,006 | | (6) | | 1,000 | |
收获 | 690 | | (43) | | 647 | | | 897 | | (59) | | 838 | |
其他 | 214 | | (4) | | 210 | | | 199 | | (2) | | 197 | |
业务板块总收入 | 2,894 | | (218) | | 2,676 | | | 3,218 | | (245) | | 2,973 | |
按产品类别划分的大众市场细分 | | | | | | | |
光纤宽带 | 162 | | (4) | | 158 | | | 160 | | (4) | | 156 | |
其他宽带 | 340 | | (31) | | 309 | | | 580 | | (55) | | 525 | |
语音及其他 | 245 | | (9) | | 236 | | | 432 | | (27) | | 405 | |
大众市场总收入 | 747 | | (44) | | 703 | | | 1,172 | | (86) | | 1,086 | |
总收入 | $ | 3,641 | | (262) | | 3,379 | | | 4,390 | | (331) | | 4,059 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 总收入 | 对非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
按销售渠道和产品类别划分的业务板块 | | | | | | | |
大型企业 | | | | | | | |
成长 | $ | 1,665 | | (234) | | 1,431 | | | 1,882 | | (284) | | 1,598 | |
培育 | 1,113 | | — | | 1,113 | | | 1,302 | | — | | 1,302 | |
收获 | 590 | | — | | 590 | | | 793 | | — | | 793 | |
其他 | 187 | | (5) | | 182 | | | 183 | | (4) | | 179 | |
大型企业总收入 | 3,555 | | (239) | | 3,316 | | | 4,160 | | (288) | | 3,872 | |
中端市场企业 | | | | | | | |
成长 | 599 | | (21) | | 578 | | | 565 | | (23) | | 542 | |
培育 | 608 | | — | | 608 | | | 698 | | — | | 698 | |
收获 | 288 | | (3) | | 285 | | | 404 | | (6) | | 398 | |
其他 | 25 | | (4) | | 21 | | | 23 | | (1) | | 22 | |
中端市场企业总收入 | 1,520 | | (28) | | 1,492 | | | 1,690 | | (30) | | 1,660 | |
公共部门 | | | | | | | |
成长 | 351 | | (60) | | 291 | | | 337 | | (79) | | 258 | |
培育 | 297 | | — | | 297 | | | 380 | | — | | 380 | |
收获 | 290 | | — | | 290 | | | 367 | | (3) | | 364 | |
其他 | 350 | | — | | 350 | | | 346 | | (1) | | 345 | |
公共部门收入总额 | 1,288 | | (60) | | 1,228 | | | 1,430 | | (83) | | 1,347 | |
批发 | | | | | | | |
成长 | 776 | | (194) | | 582 | | | 720 | | (202) | | 518 | |
培育 | 621 | | (19) | | 602 | | | 780 | | (20) | | 760 | |
收获 | 978 | | (129) | | 849 | | | 1,216 | | (170) | | 1,046 | |
其他 | 9 | | — | | 9 | | | 40 | | — | | 40 | |
批发收入总额 | 2,384 | | (342) | | 2,042 | | | 2,756 | | (392) | | 2,364 | |
按产品类别划分的业务板块 | | | | | | | |
成长 | 3,391 | | (509) | | 2,882 | | | 3,504 | | (588) | | 2,916 | |
培育 | 2,639 | | (19) | | 2,620 | | | 3,160 | | (20) | | 3,140 | |
收获 | 2,146 | | (132) | | 2,014 | | | 2,780 | | (179) | | 2,601 | |
其他 | 571 | | (9) | | 562 | | | 592 | | (6) | | 586 | |
业务板块总收入 | 8,747 | | (669) | | 8,078 | | | 10,036 | | (793) | | 9,243 | |
按产品类别划分的大众市场细分 | | | | | | | |
光纤宽带 | 471 | | (12) | | 459 | | | 456 | | (14) | | 442 | |
其他宽带 | 1,064 | | (96) | | 968 | | | 1,787 | | (166) | | 1,621 | |
语音及其他 | 758 | | (27) | | 731 | | | 1,399 | | (126) | | 1,273 | |
大众市场总收入 | 2,293 | | (135) | | 2,158 | | | 3,642 | | (306) | | 3,336 | |
总收入 | $ | 11,040 | | (804) | | 10,236 | | | 13,678 | | (1,099) | | 12,579 | |
_____________________________________________________________________(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
营业租赁收入
Lumen Technologies 根据运营租赁将各种暗光纤、办公设施、托管设施、交换设施、其他网络站点和服务设备租赁给第三方。租赁和转租收入包含在我们的合并运营报表的营业收入中。
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,我们的总租金收入为美元254百万和美元307分别为百万,约为 7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,占我们营业收入的百分比。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的总租金收入为美元780百万和美元978分别为百万,约为 7截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,占我们营业收入的百分比。
客户应收账款和合同余额
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日的客户应收账款、合同资产和合同负债余额,扣除归类为待售的金额:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
客户应收账款(1) | $ | 1,372 | | | 1,424 | |
合同资产(2) | 29 | | | 34 | |
合同负债(3) | 725 | | | 656 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款总额 $1.4十亿和美元1.5截至2023年9月30日和2022年12月31日,扣除信贷损失备抵额后分别为10亿美元63百万和美元73百万美元,分别为2023年9月30日和2022年12月31日。这些金额不包括归类为待售美元的客户应收账款净额70截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元和 $76截至2022年12月31日,与欧洲、中东和非洲业务相关的百万美元。
(2)这些金额不包括归类为待售美元的合同资产11截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元和 $16截至2022年12月31日,与欧洲、中东和非洲业务相关的百万美元。
(3)这些金额不包括归类为待售金额的合同负债47截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元和 $59截至2022年12月31日,与欧洲、中东和非洲业务相关的百万美元。
合同负债是我们从客户那里收到的对价,或者在提供未来承诺的商品或服务之前开具账单的对价。在我们履行了对客户的相关履约义务之前,我们推迟将此对价确认为收入。合同负债包括提前一个月计费的经常性服务以及在实际或预期合同期限内递延和确认的安装和维护费用,合同期限通常为 一到 五年视服务而定。合同负债包含在我们合并资产负债表的递延收入中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们认可了美元44百万和美元391包含在合同负债中的百万美元收入715截至2023年1月1日,百万美元,包括被归类为待售的合同负债。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们认可了美元47百万和美元494合同负债中包含的收入分别为百万美元841截至2022年1月1日,百万美元,包括归类为待售的合同负债。
履约义务
截至2023年9月30日,我们预计将认出约美元7.2未来数十亿美元的收入与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务有关。截至2023年9月30日,与未履行的履约义务相关的交易价格为美元,这些义务预计将在2023年剩余时间、2024年及以后得到确认913百万,美元2.4十亿和美元3.9分别为十亿。
这些金额不包括 (i) 我们确认收入的合同中未履行的履约义务的价值(例如,与即将完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用),(ii)不受ASC 606约束的被归类为租赁安排或政府援助的合同,以及(iii)与以下内容相关的合同未履行的履约义务的价值我们的欧洲、中东和非洲业务被归类为持有出售。
合同成本
下表列出了我们的合同购置成本和履行成本的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 |
| 收购成本 | | 配送成本 | | 收购成本 | | 配送成本 |
| (百万美元) |
期初余额(1)(2) | $ | 183 | | | 186 | | | 208 | | | 188 | |
产生的成本 | 31 | | | 41 | | | 45 | | | 38 | |
摊销 | (37) | | | (35) | | | (49) | | | (35) | |
待售合同成本的变动 | — | | | — | | | 3 | | | (2) | |
期末余额(5)(6) | $ | 177 | | | 192 | | | 207 | | | 189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 收购成本 | | 配送成本 | | 收购成本 | | 配送成本 |
| (百万美元) |
期初余额(3)(4) | $ | 202 | | | 192 | | | 222 | | | 186 | |
产生的成本 | 96 | | | 120 | | | 129 | | | 119 | |
摊销 | (117) | | | (106) | | | (150) | | | (113) | |
待售合同成本的变动 | (4) | | | (14) | | | 6 | | | (3) | |
期末余额(5)(6) | $ | 177 | | | 192 | | | 207 | | | 189 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年9月30日的三个月的期初余额不包括美元10百万美元的收购成本和 $14归类为与欧洲、中东和非洲业务相关的待售配送成本的百万美元。
(2)截至2022年9月30日的三个月的期初余额不包括美元31百万美元的收购成本和 $33百万美元的配送成本被归类为待售(与拉丁美洲业务和ILEC业务有关,分别在2022年第三和第四季度出售)。
(3)截至2023年9月30日的九个月的期初余额不包括美元6百万美元的收购成本和 不与欧洲、中东和非洲业务相关的配送成本归类为待售。
(4)截至2022年9月30日的九个月的期初余额不包括收购成本和归类为待售金额的配送成本34百万和美元32分别为百万(与拉丁美洲业务和ILEC业务有关,分别在2022年第三和第四季度出售)。
(5)截至2023年9月30日的三个月和九个月的期末余额不包括美元10百万美元的收购成本和 $14归类为与欧洲、中东和非洲业务相关的待售配送成本的百万美元。
(6)截至2022年9月30日的三个月和九个月的期末余额不包括归类为待售的收购成本和配送成本,金额为美元28百万和美元35分别为百万(与拉丁美洲业务和ILEC业务有关,分别在2022年第三和第四季度出售)。
收购成本包括因获得合同而向员工支付的佣金。配送成本包括与向客户提供、安装和激活服务相关的第三方和内部成本,包括为这些活动消耗的人力和材料。
我们在平均合同期限内以直线方式摊销服务转让的递延收购和配送成本,平均合同期限约为 36对于大众市场客户来说,为期几个月; 33企业客户可使用几个月。我们在合并运营报表中包括服务和产品成本中的摊余配送成本以及销售、一般和管理费用中的摊销收购成本。我们在合并资产负债表中列出了预计将在未来12个月内在其他流动资产中摊销的这些递延成本金额。我们在合并资产负债表中纳入了预计将在未来十二个月之后摊销的其他非流动资产的递延成本金额。我们每季度评估减值的递延收购和配送成本。
(5) 金融工具的信用损失
为了评估我们对金融工具的预期信用损失,我们汇总了具有相似风险特征的金融资产,以监测其信贷质量或此类资产生命周期内的恶化。我们会定期监测汇总金融资产中的某些风险特征,并根据内部和外部风险因素的变化相应地修改其构成。我们单独评估与其他金融资产没有共同风险特征的金融资产。我们的金融资产按摊销成本计量,主要包括应收账款。
我们使用损失率法来估算信用损失准备金。我们对当前预期信用损失率的确定始于对历史损失占应收账款的百分比的审查。我们根据将应收账款确认为信用损失的平均天数来衡量历史损失期。当资产的特定特征和当前状况与历史时期发生变化时,由于我们的信贷和收款策略、某些类别的过期余额或信用损失和回收政策的变化,我们会进行定性和定量评估以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析,利用预测期内的历史经验和经济数据,得出预期的损失率。我们根据收取账单应收账款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定我们当前的信用损失准备金,我们将历史和预期的信用损失率结合起来,并将其应用于期末应收账款。
如果客户的财务状况意外恶化或经济状况发生意外变化,包括宏观经济事件,我们会评估是否需要调整信用损失准备金。由此产生的任何此类调整都将影响调整期间的收益。
评估历史观测到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性需要判断。对这些因素的替代解释可能会对我们的信贷损失准备金得出不同的结论。信贷损失的金额对环境变化和预测的经济状况很敏感。我们的历史信用损失经历、当前状况和经济状况预测也可能无法代表客户未来的实际违约经历,我们使用的方法可能与其他公司使用的方法不同。
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中,我们按应收账款组合分列的信贷损失备抵活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2022年12月31日(1) | $ | 57 | | | 28 | | | 85 | |
为预期损失准备金 | 27 | | | 50 | | | 77 | |
从津贴中扣除的注销款 | (37) | | | (51) | | | (88) | |
已收回的款项 | 5 | | | 2 | | | 7 | |
| | | | | |
待售资产备抵变动 | 1 | | | — | | | 1 | |
截至2023年9月30日的期末余额(1) | $ | 53 | | | 29 | | | 82 | |
______________________________________________________________________
(1)截至2023年9月30日和2022年12月31日,这些金额不包括美元4百万和美元5业务组合中包含的与欧洲、中东和非洲业务相关的归类为待售的信用损失准备金百万美元。参见注释2——计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
(6) 长期债务和信贷设施
下表反映了截至下述日期的Lumen Technologies, Inc. 及其子公司的合并长期债务,包括未摊销的折扣和溢价以及未摊销的债务发行成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率(1) | | 到期日(1) | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | | (百万美元) |
优先担保债务: (2) | | | | | | | |
Lumen Technologie | | | | | | | |
循环信贷额度(3) | SOFR + 2.00% | | 2025 | | $ | 75 | | | — | |
定期贷款 A(4) | SOFR + 2.00% | | 2025 | | 948 | | | 991 | |
定期贷款 A-1(4) | SOFR + 2.00% | | 2025 | | 271 | | | 283 | |
定期贷款 B(5) | SOFR + 2.25% | | 2027 | | 3,903 | | | 3,941 | |
高级笔记 | 4.000% | | 2027 | | 1,250 | | | 1,250 | |
子公司: | | | | | | | |
Level 3 融资有限公司 | | | | | | | |
B 期 2027 定期贷款(6) | SOFR + 1.75% | | 2027 | | 2,411 | | | 2,411 | |
高级笔记 | 3.400% - 10.500% | | 2027 - 2030 | | 2,425 | | | 1,500 | |
优先票据和其他债务: | | | | | | | |
Lumen 科技公司 | | | | | | | |
高级笔记 | 4.500% - 7.650% | | 2025 - 2042 | | 2,143 | | | 3,722 | |
子公司: | | | | | | | |
Level 3 融资有限公司 | | | | | | | |
高级笔记 | 3.625% - 4.625% | | 2027 - 2029 | | 3,940 | | | 3,940 | |
Qwest 公司 | | | | | | | |
高级笔记 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | 1,986 | | | 1,986 | |
定期贷款(7) | SOFR + 2.50% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
Qwest Capital Fundinging | | | | | | | |
高级笔记 | 6.875% - 7.750% | | 2028 - 2031 | | 192 | | | 192 | |
融资租赁和其他债务(8) | 各种各样 | | 各种各样 | | 291 | | | 317 | |
未摊销折扣,净额 | | | | | (3) | | | (7) | |
未摊销的债务发行成本 | | | | | (152) | | | (169) | |
长期债务总额 | | | | | 19,895 | | | 20,572 | |
减少当前到期日 | | | | | (155) | | | (154) | |
长期债务,不包括当前到期日 | | | | | $ | 19,740 | | | 20,418 | |
______________________________________________________________________
(1)截至 2023年9月30日。
(2)有关为这笔债务提供担保的某些母公司或子公司担保和留置权的描述,请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中附注7——长期债务和信贷额度。
(3)循环信贷额度的利率为 7.450截至2023年9月30日的百分比。
(4)定期贷款 A 和 A-1 的利率为 7.431% 和 6.384分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
(5)定期贷款 B 的利率为 7.681% 和 6.634分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
(6)3级B批2027定期贷款的利率为 7.181% 和 6.134分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
(7)Qwest Corporation 定期贷款的利率为 7.931% 和 6.640分别截至2023年9月30日和2022年12月31日的百分比。
(8)不包括归类为待售的欧洲、中东和非洲业务的融资租赁债务。
长期债务到期日
下文列出了截至2023年9月30日我们在未来几年到期的长期债务的本金总额(不包括未摊销的折扣、净额和未摊销的债务发行成本)。由于我们在2023年9月30日的合并资产负债表上将我们的欧洲、中东和非洲业务归类为待售业务,因此下文列出的金额不包括该业务融资租赁义务的到期日。参见注释2——计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
| | | | | |
| (百万美元) |
2023 年(剩余三个月) | $ | 40 | |
2024 | 157 | |
2025 | 1,739 | |
2026 | 498 | |
2027 | 9,386 | |
2028 及以后 | 8,230 | |
长期债务总额 | $ | 20,050 | |
交易所优惠和回购
根据2023年3月16日开始的交易所要约(“交易所要约”),Level 3 Financing, Inc.于2023年3月31日发行了美元915其中的一百万个 10.5002030 年到期的优先担保票据百分比(”10.500% Notes”) 以换取 $1.535数十亿Lumen未偿还的优先无抵押票据。2023年4月17日,在交易所要约方面,Level 3 Financing, Inc.额外发行了美元9其中的一百万个 10.500% 票据换取 $19Lumen数百万张未偿还的优先无抵押票据。所有交换的票据同时被取消。这些交易产生了 $630Lumen合并负债的本金总额净减少了百万美元。除了上述交易所报价外,我们还回购了美元242023年第一季度,Lumen未偿还的优先无抵押票据的本金总额为百万美元。上述交易产生的总收益为 $618在截至2023年9月30日的九个月中,百万美元。
下表列出了在截至2023年9月30日的九个月中与上述交易所交易相关的Lumen优先无抵押票据系列的本金总额:
| | | | | | | | |
债务 | 削减期 | 本金总额(金额以百万计) |
5.6252025年到期的X系列优先票据百分比 | Q1 2023 | $ | 48 | |
7.2002025年到期的D系列优先票据百分比 | Q1 2023 | 21 | |
5.1252026 年到期的优先票据百分比 | Q1 2023 | 291 | |
6.8752028 年到期的 G 系列债券百分比 | Q1 2023 | 52 | |
5.3752029 年到期的优先票据百分比 | Q1 2023 | 275 | |
4.5002029 年到期的优先票据百分比 | Q1 2023 | 556 | |
7.6002039年到期的P系列优先票据百分比 | Q1 2023 | 161 | |
7.6502042年到期的U系列优先票据百分比 | Q1 2023 | 131 | |
5.6252025年到期的X系列优先票据百分比 | Q2 2023 | 1 | |
4.5002029 年到期的优先票据百分比 | Q2 2023 | 2 | |
7.6002039年到期的P系列优先票据百分比 | Q2 2023 | 3 | |
7.6502042年到期的U系列优先票据百分比 | Q2 2023 | 13 | |
总计 | | $ | 1,554 | |
Level 3 Financing, Inc. 在 10.500% 票据由其直接母公司Level 3 Parent, LLC及其某些重要的国内子公司以担保方式担保,这些子公司根据Level 3 Financing, Inc.现有的优先担保信贷额度和现有的优先有担保票据(“发行人的担保债务”)为定期贷款提供担保。此类担保由留置权作为担保,其抵押品与为担保发行人的有担保债务而质押的抵押品基本相同。
循环信贷额度的借款和还款
在截至2023年9月30日的三个月中,Lumen借了美元150百万美元来自,还款了 $275百万美元用于其循环信贷额度,在截至2023年9月30日的九个月中,Lumen借入了美元675百万美元来自,还款了 $600百万英镑,其循环信贷额度。
在 2023 年第三季度,我们发行了大约 $110我们的循环信贷额度下有数百万张信用证,这使我们在循环信贷额度下的可用借款能力减少了同样的数额。截至2023年9月30日,这些已签发的信用证尚未开具。
盟约
我们的某些债务工具包含肯定和否定契约。Lumen Technologies, Inc.和Level 3 Financing, Inc.的债务包含更广泛的契约,除其他外,包括对申报或支付股息、偿还某些其他债务、设立留置权、承担额外债务、进行投资、与关联公司进行交易、处置资产以及与任何其他人合并或合并的能力的限制。此外,Lumen Technologies, Inc.及其某些关联公司将被要求在特定的 “控制权变更” 交易中提出在特定情况下购买各自的某些未偿债务。
我们的某些债务工具包含交叉还款违约或交叉加速条款。
合规
截至2023年9月30日,Lumen Technologies, Inc. 认为其及其子公司在所有重大方面都遵守了各自重大债务协议中的条款和财务契约。
(7) 遣散费
我们会定期裁员并累积相关的遣散费负债。裁员的主要原因是:竞争压力增加、成本削减举措、通过自动化改进流程,以及由于对某些服务的需求减少而减少工作量。
我们的遣散费应计负债变化如下:
| | | | | |
| 遣散费 |
| (百万美元) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | 11 | |
计入支出 | 21 | |
付款,净额 | (19) | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 13 | |
2023 年 10 月 31 日,公司宣布计划裁减约全球员工 4%,这是其通过调整业务规模来提高盈利能力来重组Lumen以实现增长的持续努力的一部分。裁员工作预计将在2023年第四季度末基本完成。由于该计划,该公司预计将承担约为美元的遣散费和相关费用55到 $65百万。该公司预计不会产生任何与该计划相关的重大减值或退出成本。就本财务报表而言, 裁员被视为一项后续事件, 因此, 不截至2023年9月30日,遣散费和相关费用的应计额已入账。
(8) 员工福利
有关我们赞助的各种固定福利养老金计划(合格和不合格)、退休后福利计划和固定缴款计划的详细描述,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注11——员工福利。
Lumen综合养老金计划(“综合养老金计划” 或 “计划”)的定期净福利支出(收入)包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 综合养老金计划 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022(1) | | 2023 | | 2022(1) |
| (百万美元) |
服务成本 | $ | 7 | | | 11 | | | 19 | | | 34 | |
利息成本 | 67 | | | 53 | | | 202 | | | 155 | |
计划资产的预期回报率 | (72) | | | (100) | | | (215) | | | (302) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
认可先前服务积分 | (2) | | | (3) | | | (5) | | | (8) | |
确认精算损失 | 27 | | | 32 | | | 78 | | | 99 | |
定期养老金支出净额(收入) | $ | 27 | | | (7) | | | 79 | | | (22) | |
______________________________________________________________________
(1)这些金额包括2022年10月3日出售ILEC业务之前与Lumen养老金计划相关的养老金成本。有关Lumen养老金计划的更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注11——员工福利。
我们的退休后福利计划的定期福利支出净额包括以下组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休后福利计划 |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
服务成本 | $ | 1 | | | 3 | | | 4 | | | 8 | |
利息成本 | 26 | | | 15 | | | 77 | | | 45 | |
确认先前的服务(信贷)成本 | (2) | | | 1 | | | (6) | | | 5 | |
精算收益的确认 | (5) | | | — | | | (15) | | | — | |
定期退休后福利支出净额 | $ | 20 | | | 19 | | | 60 | | | 58 | |
我们的养老金计划和退休后福利计划的服务成本包含在服务和产品成本中,合并运营报表中的一般和管理细列项目以及上面列出的所有其他费用均包含在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并运营报表中的其他费用净额中。
我们的综合养老金计划包含一些条款,允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选项,以结算他们未来的退休金。我们记录会计结算费用,包括确认与这些一次性付款相关的养老金计划的某些递延成本,前提是这些费用总额超过或可能超过该计划定期养老金福利净成本(即结算会计门槛)的年度服务和利息成本的总和。未来任何非现金结算费用的金额将取决于多个因素,包括我们未来一次性补助金的总金额。
综合养老金计划支付的福利通过持有该计划资产的信托支付。2023年及以后综合养老金计划所需的缴款金额将取决于各种因素,其中大多数是我们无法控制的,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及融资法律法规的变化。根据现行法律和情况,我们认为我们不需要在2023年缴纳任何款项,我们预计也不会在2023年向综合养老金计划信托基金自愿捐款。
(9) (亏损)普通股每股收益
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中,普通股每股基本收益和摊薄(亏损)收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元,每股金额除外,以千股计) |
(亏损)收入(分子) | | | | | | | |
净(亏损)收入 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
适用于普通股的净(亏损)收入,用于计算每股普通股的基本(亏损)收益 | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
为计算每股普通股摊薄(亏损)收益而调整后的净(亏损)收益 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
股份(分母): | | | | | | | |
加权平均股票数量: | | | | | | | |
期内未缴款项 | 1,008,523 | | | 1,034,786 | | | 1,006,140 | | | 1,031,687 | |
非既得限制性股票 | (24,973) | | | (21,662) | | | (23,287) | | | (20,189) | |
用于计算每股普通股基本(亏损)收益的加权平均已发行股份 | 983,550 | | | 1,013,124 | | | 982,853 | | | 1,011,498 | |
可归于稀释证券的增量普通股: | | | | | | | |
可转换证券下可发行的股票 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
根据激励性薪酬计划可发行的股票 | — | | | 3,879 | | | — | | | 4,773 | |
为计算每股普通股摊薄(亏损)收益而调整的股票数量 | 983,550 | | | 1,017,013 | | | 982,853 | | | 1,016,281 | |
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (0.08) | | | 0.57 | | | (8.45) | | | 1.50 | |
摊薄(亏损)普通股每股收益(1) | $ | (0.08) | | | 0.57 | | | (8.45) | | | 1.50 | |
______________________________________________________________________
(1)在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们在计算摊薄后每股亏损时扣除了,小于 1可能根据激励性薪酬计划或可转换证券发行的百万股股票,如果将其包括在内,本来是反稀释的。
我们对每股普通股摊薄(亏损)收益的计算不包括由于薪酬成本未确认而具有反稀释性的未归属限制性股票奖励。这些股票是 24.5百万和 12.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别为百万美元,以及 22.2百万和 10.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
(10) 金融工具的公允价值
我们的金融工具包括现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、长期债务(不包括融资租赁和其他债务)、利率互换合约、某些股权投资和某些赔偿债务。主要由于其短期性质,我们的现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面金额接近其公允价值。
公允价值定义为在计量日愿意并能够进行资产或负债交易的独立和知识渊博的各方之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。我们使用估值技术,在确定公允价值时最大限度地利用可观察的投入,最大限度地减少不可观察的投入的使用,然后我们使用以下描述的公允价值层次结构根据投入的可靠性对估计值进行排名。
我们根据可用的报价市场价格(如果没有)来确定长期债务的公允价值,包括流动部分,则根据活跃市场的报价以外的投入来确定,这些投入可以直接或间接观察,例如使用当前市场利率贴现的未来现金流。
财务会计准则委员会对公允价值衡量层次结构中的三个输入级别的定义通常如下:
| | | | | | | | |
输入电平 | | 输入描述 |
第 1 级 | | 可观察的投入,例如活跃市场中的报价市场价格。 |
第 2 级 | | 可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
第 3 级 | | 无法观察的输入,其中很少或根本没有市场数据。 |
下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们以下金融资产和负债的账面金额和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 输入 级别 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | (百万美元) |
股权证券(1) | 1 | | $ | — | | | — | | | 22 | | | 22 | |
长期债务,不包括融资租赁和其他债务 | 2 | | 19,604 | | | 14,163 | | | 20,255 | | | 17,309 | |
与出售拉丁美洲业务有关的赔偿(2) | 3 | | 86 | | | 86 | | 86 | | | 86 | |
______________________________________________________________________ (1)在截至2023年9月30日的九个月中,我们认可了美元22其他费用中的股权证券亏损百万美元,扣除合并运营报表中的净额,以及 不截至2023年9月30日的三个月中确认的价值变动。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们均确认了美元83其他费用中的股权证券亏损百万美元,计入我们的合并运营报表。
(2)非经常性公允价值自2022年8月1日起计量。
按资产净值持有的投资
我们对有限合伙企业进行投资,该有限合伙企业是作为控股公司创建的,用于各种投资。有限合伙企业对标的资产的分配金额和时间拥有完全的自由裁量权。截至2023年9月30日,有限合伙企业持有的标的投资在活跃市场上交易,因此,我们使用净资产价值(“NAV”)对有限合伙企业的投资进行核算。在法律和有限合伙协议其他规定的限制下,普通合伙人对向合伙人分配合伙资产的金额和时间拥有唯一的自由裁量权。下表汇总了我们在该有限合伙企业中投资的净资产价值。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 | | 截至2022年12月31日 |
| 资产净值 |
| (百万美元) |
投资有限合伙企业(1) | $ | 11 | | | 85 | |
______________________________________________________________________
(1)在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们认可了一美元15百万和美元74投资亏损分别为百万美元,反映在其他支出中,净额计入我们的合并运营报表。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们确认了美元43百万和美元114投资亏损分别为百万美元,反映在其他支出中,净额计入我们的合并运营报表。
(11) 细分信息
我们在其中报告我们的结果 二细分市场:商业和大众市场。
在我们的业务板块下,我们提供产品和服务,以满足企业和批发客户的需求 四不同的销售渠道:大型企业、中端市场企业、公共部门和批发。对于业务板块的收入,我们报告以下产品类别:种植、培育、收获等,每种产品都通过上述销售渠道进行报告。业务板块包括我们的拉丁美洲和ILEC业务分别在2022年8月1日和2022年10月3日销售之前的业绩。
在我们的大众市场板块下,我们为住宅和小型企业客户提供产品和服务。我们报告了以下产品类别:光纤宽带、其他宽带和语音及其他。大众市场板块包括我们的ILEC业务在2022年10月3日出售之前的业绩。
有关这些产品和服务类别的详细描述,请参阅附注 4——收入确认。
如下文所述,我们的细分市场是根据向客户提供服务的直接成本以及直接相关的销售、一般和管理成本(主要是工资和佣金)来管理的。共享成本单独管理,并包含在下表 “—收入和支出” 标题下的 “其他未分配费用” 中。如上所述,我们对前一时期的某些金额进行了重新分类,以符合本期的列报方式。有关这些更改的更多详细信息,请参阅注释 1-背景。
下表根据截至2023年9月30日的运营细分市场分类,总结了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的分部业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 商业 | | 大众市场 | | 商业 | | 大众市场 |
| (百万美元) |
分部收入 | $ | 2,894 | | | 747 | | | 8,747 | | | 2,293 | |
分部支出: | | | | | | | |
服务和产品成本 | 796 | | | 22 | | | 2,343 | | | 71 | |
销售、一般和管理 | 324 | | | 356 | | | 916 | | | 1,010 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部支出总额 | 1,120 | | | 378 | | | 3,259 | | | 1,081 | |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 1,774 | | | 369 | | | 5,488 | | | 1,212 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 商业 | | 大众市场 | | 商业 | | 大众市场 |
| (百万美元) |
分部收入 | $ | 3,218 | | | 1,172 | | | 10,036 | | | 3,642 | |
分部支出: | | | | | | | |
服务和产品成本 | 792 | | | 25 | | | 2,449 | | | 90 | |
销售、一般和管理 | 293 | | | 470 | | | 928 | | | 1,283 | |
| | | | | | | |
分部支出总额 | 1,085 | | | 495 | | | 3,377 | | | 1,373 | |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 2,133 | | | 677 | | | 6,659 | | | 2,269 | |
收入和支出
我们的分部收入包括来自我们的所有收入 二细分如上面更详细地描述的那样。我们的细分市场收入基于每位客户的分类。我们根据向该细分市场客户提供的所有服务来报告我们的分部收入。我们的细分市场支出包括因向细分市场客户提供服务和产品而直接产生的特定服务费用,以及与特定细分市场客户或活动直接相关的销售、一般和管理费用。我们没有向特定细分市场分配资产或债务。
以下项目不包含在我们的分部业绩中,因为它们是集中管理的,没有按细分市场由我们的首席运营决策者监控或报告:
•网络费用不是由于向细分市场客户提供服务和产品而直接产生的,以及集中管理的费用,例如财务、人力资源、法律、营销、产品管理和IT,所有这些费用在下表中均作为 “其他未分配费用” 列报;
•折旧和摊销费用;
•商誉或其他减值;
•股票补偿;
•利息支出,以及
•其他收入和支出项目。
下表将截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的分部调整后的息税折旧摊销前利润总额与净(亏损)收入进行了对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 2,143 | | | 2,810 | | | 6,700 | | | 8,928 | |
折旧和摊销 | (755) | | | (808) | | | (2,234) | | | (2,443) | |
商誉减值 | — | | | — | | | (8,793) | | | — | |
其他未分配的费用 | (1,149) | | | (595) | | | (3,442) | | | (3,035) | |
基于股票的薪酬 | (16) | | | (23) | | | (39) | | | (71) | |
营业收入(亏损) | 223 | | | 1,384 | | | (7,808) | | | 3,379 | |
其他支出总额,净额 | (308) | | | (447) | | | (287) | | | (1,188) | |
所得税前(亏损)收入 | (85) | | | 937 | | | (8,095) | | | 2,191 | |
所得税(福利)支出 | (7) | | | 359 | | | 208 | | | 670 | |
净(亏损)收入 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
(12) 承付款、意外开支和其他项目
我们面临各种索赔、法律诉讼和其他或有负债,包括下述事项,这些事项单独或总体上可能会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大影响。当然,我们准备在需要时就这些问题提起诉讼,以作出判决,并评估和考虑合理的和解机会。
我们每季度审查诉讼应计负债,但根据适用的会计准则,只有在认为损失可能发生且可以合理估算时才确定应计负债,并且只有在情况变化需要时才根据当时可用的信息修改先前确定的应计负债。因此,从任何给定日期起,我们都可能面临诉讼中未计负债或应计负债不足以弥补的损失。在遵守这些限制的前提下,截至 2023 年 9 月 30 日,我们已累积了 $85我们的诉讼和非所得税意外开支总额为百万美元,包含在截至该日合并资产负债表上的其他流动负债、其他负债或待售负债中。我们目前无法估计超过此美元的合理可能损失或损失范围85由于有争议的诉讼的固有不确定性和投机性,累积了百万美元。设立应计额并不意味着已拨出实际资金来应付特定的意外开支。因此,解决应计金额的特定意外开支可能不会对我们的经营业绩产生任何影响,但仍可能对我们的现金流产生不利影响。
在本说明中,当我们将集体诉讼称为 “假定” 时,是因为在这个问题上有人指控了集体诉讼,但没有得到认证。
主要诉讼程序
股东集体诉讼
在2018年6月12日向科罗拉多州博尔德县地方法院提起的假定股东集体诉讼中,Lumen和某些Lumen董事会成员和高管被点名为被告,标题是Houser等人诉CenturyLink等人。该投诉代表一类假定的前三级股东提出索赔,这些股东因我们收购Level 3而成为CenturyLink, Inc.的股东。它声称,提供给三级股东的委托书未能披露各种重要信息,包括有关战略收入、客户损失率和客户账户问题等的信息。该申诉要求赔偿、费用和费用、撤销、撤销赔偿和其他公平救济。2020年5月,法院驳回了申诉。原告对该裁决提出上诉,2022年3月,上诉法院部分维持了地方法院的命令,部分推翻了该命令。然后,它将该案发回地区法院发回进一步审理。原告提出了修改后的申诉,我们提出了驳回的动议。法院批准了我们的驳回动议,原告已对该解雇提出上诉。
2023年3月3日,Lumen的一名所谓股东在美国路易斯安那州西区地方法院提起了假定的集体诉讼,标题为 Voigt 诉 Lumen Technologies, Inc. 等人,案件 3:23-cv-00286-tad-kdm。该投诉称,Lumen及其某些现任或前任高管遗漏或错误陈述了与Lumen扩张Quantum Fiber业务有关的重要信息,从而违反了联邦证券法。该申诉要求赔偿金钱、律师费和费用以及其他救济。
2023 年 9 月 15 日,一位所谓的 Lumen 股东在美国路易斯安那州西区地方法院提起了假定的集体诉讼,标题是 McleMore 诉 Lumen Technologies, Inc. 等,案例 3:23-cv-01290。该投诉称,Lumen及其某些现任或前任官员遗漏或错误地陈述了与Lumen对据称由某些电信电缆的铅护套造成的环境退化的责任有关的重要信息,从而违反了联邦证券法。该申诉要求金钱赔偿、律师费和费用以及其他救济。
州税诉讼
自2012年以来,密苏里州的许多城市已向密苏里州圣路易斯县巡回法院提出索赔,指控我们和我们的几家子公司少缴了税款。除其他外,这些市政当局正在就营业执照和总收入税的申请以及2007年至今的拖欠税款以及罚款和利息寻求申报性减免。在 2017 年 2 月的一项裁决中,该裁决涉及 一在这些未决案件中,法院下达了一项命令,判给原告 $4百万,并在未来基础上扩大税基。我们就该裁决向密苏里州最高法院提出上诉。2019年12月,它在某些方面维持了巡回法院的命令,并在其他方面推翻了该命令,将该案发回巡回法院进一步审理。密苏里州最高法院的裁决减少了我们在该案中的曝光率。在 2021 年 6 月的一项裁决中 一在未决案件中, 另一个初审法院裁定哥伦比亚市和乔普林市大约 $55百万,外加法定利息。在上诉中,密苏里州上诉法院部分维持并部分推翻了判决,撤销了判决,并将案件发回初审法院,并指示根据密苏里州最高法院的裁决进行进一步的诉讼。我们将继续对这些指控进行有力的辩护。
计费惯例套装
2017 年 6 月,一名前雇员对我们提起了就业诉讼,声称她因指控我们向一些零售客户收取他们未授权的产品和服务而被错误解雇。此后,部分基于前雇员的指控,提起了几项法律诉讼,包括联邦和州法院的消费者集体诉讼、联邦法院的一系列证券投资者集体诉讼以及联邦和路易斯安那州法院的几起股东衍生诉讼。衍生诉讼是代表CenturyLink, Inc.对公司的某些现任和前任高管和董事提起的,并因涉嫌违反信托义务而寻求赔偿。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生诉讼已移交给美国明尼苏达特区地方法院,以进行协调和合并的审前程序,如《回复:CenturyLink销售惯例和证券诉讼》。我们已经和解了消费者和证券投资者的集体诉讼。这些和解是最终的。衍生诉讼仍悬而未决。
我们已经与多位州检察长就相关索赔进行了讨论,并签订了协议,解决了州检察长提出的某些消费者行为索赔。虽然我们不同意在这些问题上提出的指控,但我们愿意酌情考虑合理的解决办法。
2018 年 12 月停电诉讼
2018 年 12 月 27 日至 29 日期间,我们的一个传输网络出现故障,影响了部分客户的语音、IP、911 和传输服务。我们认为中断是由第三方设备供应商提供的网络管理卡故障造成的。
联邦通信委员会和四个州(包括华盛顿公用事业和交通委员会(“WUTC”)和华盛顿总检察长;蒙大拿州公共服务委员会;内布拉斯加州公共服务委员会和怀俄明州公共服务委员会)启动了正式调查。2020年11月,在联邦通信委员会发布停电公开报告后,我们就联邦通信委员会于2020年12月发布的和解协议进行了谈判。结算金额对我们的财务报表并不重要。
2020 年 12 月,WUTC 的工作人员根据 2018 年 12 月的停电对我们提起诉讼,要求处以大约 $ 的罚款7因涉嫌违反华盛顿法规和法律而百万美元。华盛顿总检察长办公室要求处以罚款 $27百万。在 WUTC 之前受审后,它于 2023 年 6 月发布命令,处以大约 $ 的罚款1百万。我们和华盛顿总检察长办公室都已申请复议。这些动议尚待审理。
拉丁美洲税务诉讼和索赔
在2022年剥离我们的拉丁美洲业务时,买方承担了我们先前向美国证券交易委员会提交的定期报告中描述的秘鲁税务诉讼和巴西税收索赔的责任。我们同意向买方赔偿因巴西税收索赔而支付的款项。该赔偿的价值包含在附注10——金融工具公允价值中披露的赔偿金额中。
其他诉讼、争议和突发事件
我们不时参与其他与我们的业务相关的诉讼,包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税收问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼或商业纠纷。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护,其中许多实体正在寻求大量追偿。这些案件已发展到不同的阶段, 一如果没有以其他方式解决,则可能在未来十二个月内进行审判。在适用的情况下,我们正在寻求供应商和供应商的全部或部分赔偿。与所有诉讼一样,我们正在大力为这些诉讼辩护,当然,我们准备就这些问题提起诉讼,以作出判决,并评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受各种外国、联邦、州和地方环境保护和健康与安全法律的约束。根据这些法律,我们不时受到各种政府当局提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几起此类诉讼尚待审理,但有理由预计没有一项超过美元300,000包括罚款和处罚。此外,过去,我们收购了几十年前安装过铅护套电缆的公司,或者在20世纪前期经营过某些制造公司的公司。根据适用的环境法,我们可以被指定为对前辈历史行动造成的环境状况修复工作承担潜在责任方。
本标题下所述其他诉讼的结果是不可预测的。但是,根据目前的情况,我们认为,在考虑了现有的辩护以及任何保险范围或赔偿权之后,这些其他诉讼的最终解决不会对我们产生重大不利影响。
本说明中列出的事项并未反映我们所有的突发事件。有关我们意外开支的更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注18——承诺、意外开支和其他项目以及随附附注。上述事项的最终结果可能与我们在本说明上面出现的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果存在重大差异,我们目前认为无关紧要的诉讼最终可能会对我们产生重大影响。
(13) 其他财务信息
其他流动资产
下表列出了我们合并资产负债表上反映的其他流动资产的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| (百万美元) |
预付费用 | $ | 392 | | | 319 | |
应收所得税 | 122 | | | — | |
材料、用品和库存 | 227 | | | 236 | |
合同资产 | 20 | | | 20 | |
合同购置成本 | 107 | | | 123 | |
合同履行成本 | 99 | | | 100 | |
其他 | 15 | | | 5 | |
其他流动资产总额(1) | $ | 982 | | | 803 | |
______________________________________________________________________
(1)不包括 $55百万和美元59截至2023年9月30日和2022年12月31日,与欧洲、中东和非洲业务相关的百万笔其他流动资产分别被归类为待售。
(14) 回购 Lumen 普通股
在 2022 年第四季度,我们的董事会批准了 两年回购总额不超过 $ 的计划1.5我们数十亿美元的已发行普通股。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们做到了 不根据该计划回购我们已发行普通股的任何股份。自 2023 年 9 月 30 日起,我们有权购买总额不超过 $1.3根据该计划,我们已发行普通股的数十亿美元。
根据2022年《降低通货膨胀法》,在2023年或之后进行的任何回购都将按股票的公允市场价值缴纳不可扣除的1%消费税。
(15) 累计其他综合亏损
与 2023 年相关的信息
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中按组成部分分列的合并资产负债表上记录的累计其他综合亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后福利计划 | | 外币折算调整及其他 | | | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2022年12月31日的余额 | $ | (985) | | | 308 | | | (422) | | | | | (1,099) | |
重新分类前的其他综合收入 | — | | | — | | | 3 | | | | | 3 | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | 55 | | | (16) | | | — | | | | | 39 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | 55 | | | (16) | | | 3 | | | | | 42 | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | (930) | | | 292 | | | (419) | | | | | (1,057) | |
下表提供了有关我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中按组成部分对累计其他综合亏损进行重新分类的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的三个月 | | 减少(增加) 在净收入中 | | 合并运营报表中受影响的细列项目 |
| | (百万美元) | | |
养老金和退休后计划的摊销(1) | | | | |
净精算损失 | | $ | 22 | | | 其他费用,净额 |
先前的服务积分 | | (4) | | | 其他费用,净额 |
| | | | |
税前总计 | | 18 | | | |
所得税优惠 | | (5) | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 13 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年9月30日的九个月 | | 减少(增加) 在净收入中 | | 合并运营报表中受影响的细列项目 |
| | (百万美元) | | |
养老金和退休后计划的摊销(1) | | | | |
净精算损失 | | $ | 63 | | | 其他费用,净额 |
先前的服务积分 | | (11) | | | 其他费用,净额 |
| | | | |
税前总计 | | 52 | | | |
所得税优惠 | | (13) | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 39 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的定期净福利支出(收入)的更多信息,请参阅附注8——员工福利。
与 2022 年相关的信息
下表汇总了截至2022年9月30日的九个月中按组成部分分列的合并资产负债表上记录的累计其他综合亏损的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后福利计划 | | 外币折算调整及其他 | | 利率互换 | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (1,577) | | | (164) | | | (400) | | | (17) | | | (2,158) | |
重新分类前的其他综合损失 | — | | | — | | | (245) | | | — | | | (245) | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | 68 | | | 4 | | | 112 | | | 17 | | | 201 | |
本期其他综合收益净额(亏损) | 68 | | | 4 | | | (133) | | | 17 | | | (44) | |
2022 年 9 月 30 日的余额 | $ | (1,509) | | | (160) | | | (533) | | | — | | | (2,202) | |
下表提供了有关我们在截至2022年9月30日的三个月和九个月中按组成部分对累计其他综合亏损进行重新分类的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | | 减少(增加) 在净收入中 | | 合并运营报表中受影响的细列项目 |
| | (百万美元) | | |
利率互换 | | $ | — | | | 利息支出 |
所得税优惠 | | — | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | — | | | |
| | | | |
养老金和退休后计划的摊销(1) | | | | |
净精算损失 | | $ | 32 | | | 其他费用,净额 |
先前的服务成本 | | (2) | | | 其他费用,净额 |
税前总计 | | 30 | | | |
所得税优惠 | | (7) | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 23 | | | |
| | | | |
将外币折算的已实现亏损重新归类为出售业务的收益 | | $ | 112 | | | 出售业务的收益 |
所得税优惠 | | — | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 112 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 | | 减少(增加) 在净收入中 | | 合并运营报表中受影响的细列项目 |
| | (百万美元) | | |
利率互换 | | $ | 22 | | | 利息支出 |
所得税优惠 | | (5) | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 17 | | | |
| | | | |
养老金和退休后计划的摊销(1) | | | | |
净精算损失 | | $ | 99 | | | 其他费用,净额 |
先前的服务成本 | | (3) | | | 其他费用,净额 |
税前总计 | | 96 | | | |
所得税优惠 | | (24) | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 72 | | | |
| | | | |
将外币折算的已实现亏损重新归类为出售业务的收益 | | $ | 112 | | | 出售业务的收益 |
所得税优惠 | | — | | | 所得税(福利)支出 |
扣除税款 | | $ | 112 | | | |
________________________________________________________________________
(1)有关我们与养老金和退休后计划相关的定期福利净收入的更多信息,请参阅附注8——员工福利。
(16) 工会合同
截至2023年9月30日,大约 19我们的员工百分比由美国通信工作者协会(“CWA”)或国际电工兄弟会(“IBEW”)代表。大约 2我们代表的员工中有百分比受集体谈判协议的约束,该协议计划在截至2024年9月30日的12个月内到期。
(17) 后续事件
出售精选内容分发网络 (“CDN”) 客户合同
2023 年 10 月 10 日,我们宣布出售几乎所有的 CDN 服务合同。我们将在90天内向买方提供某些过渡服务,之后我们计划在2024年结束剩余的CDN合同的剩余部分。
债务交易支持协议
2023 年 10 月 31 日,Lumen 宣布已与一组代表超过 $ 的债权人签订交易支持协议7公司及其子公司的未偿债务中有10亿美元,用于延长公司债务工具和Level 3 Financing, Inc.的到期日等。此外,债权人已承诺提供美元1.2通过新的长期债务向公司提供数十亿美元的融资。交易支持协议所设想的交易的完成取决于各种成交条件的满足。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有要求,(i) 本报告中提及 “Lumen Technologies” 或 “Lumen”、“我们” 和 “我们的” 是指Lumen Technologies, Inc.及其合并子公司;(ii) 本报告中提及 “三级” 是指我们于2017年11月1日收购的Level 3 Parent, LLC及其前身Level 3 Communications, Inc.。
第一部分第 2 项中所有提及 “附注” 的内容均指本报告第一部分第 1 项中包含的合并财务报表附注。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。有关与这些陈述有关的因素,请参阅本报告开头出现的 “关于前瞻性陈述的特别说明”,以及本报告第二部分第1A项中提及的 “风险因素”,或我们向美国证券交易委员会提交的其他文件,以讨论适用于我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性或前景的某些风险因素。
概述
此处包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(“MD&A”)应与MD&A以及截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的其他信息以及本报告第一部分第1项中的合并财务报表和相关附注一起阅读。今年前九个月的经营业绩和现金流不一定代表全年预期的经营业绩和现金流。
我们是一家以设施为基础的国际技术和通信公司,致力于为我们的业务和大众市场客户提供全面参与我们不断变化的数字世界所必需的广泛综合产品和服务。我们运营着世界上互联程度最高的网络之一。我们的平台使我们的客户能够快速安全地调整数字计划,以满足即时需求、提高效率、加快市场准入并降低成本,从而使客户能够快速发展其IT计划以应对动态变化。我们是向国内和全球企业客户提供通信服务的最大提供商之一。我们在北美、欧洲和亚太地区的地面和海底光纤长途网络连接到我们运营的大都市光纤网络。我们在60多个国家提供服务,其中大部分收入来自美国。截至 2023 年 9 月 30 日,我们拥有大约 3 万名员工。
2022年8月1日,Level 3的关联公司出售了我们的拉丁美洲业务,2022年10月3日,我们和我们的某些关联公司出售了我们主要在中西部和东南部20个州开展的以设施为基础的ILEC业务的部分。有关这些资产剥离的更多信息,包括我们从中获得的净收益金额,请参阅附注2——拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及欧洲、中东和非洲业务的计划剥离 到我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的财务报表。
待剥离我们的欧洲、中东和非洲业务
根据2022年11月2日和2023年2月8日达成的协议,Level 3 Parent, LLC的关联公司已同意将欧洲、中东和非洲地区的某些业务剥离给富达投资旗下的投资组合公司柯尔特科技服务集团有限公司,以换取18亿美元的现金,但须进行某些收盘后调整。在满足惯例成交条件的前提下,Level 3 Parent LLC预计将于2023年11月1日完成交易,尽管它无法为此提供任何保证。我们从这次剥离中获得的税后净收益的实际金额可能与我们目前的估计金额有很大差异,尤其是在我们在完成交易时遇到延迟或我们的任何其他假设被证明不正确的情况下。
宏观经济、工业和工作环境的变化
自 2020 年 3 月美国 COVID-19 疫情爆发以来,社会、政府和宏观经济的变化以多种方式影响了我们、我们的客户和我们的业务。从2020年下半年开始,一直持续到2023年,我们合理调整了租赁面积,并停止使用42个未充分利用的租赁物业地点。这些租赁取消导致租赁成本增加,包括在截至2023年9月30日的九个月中确认的800万美元此类成本,但将降低我们未来的运营成本。在2023年第二季度,我们还捐赠了位于路易斯安那州门罗的校园,并租回了部分校园。这笔捐款导致第二季度出现亏损,下文将进一步讨论。在我们计划继续降低成本的同时,我们预计将继续开展房地产合理化工作,并预计在未来会增加房地产成本。
此外,正如本文其他部分进一步讨论的那样,疫情和由此产生的宏观经济变化导致(i)某些收入来源的增加而其他收入来源的减少,(ii)通货膨胀造成的运营挑战,在较小程度上导致我们在业务中使用的某些零部件和其他供应短缺,(iii)我们的成本转型计划延迟,(iv)某些客户的决策延迟。迄今为止,这些影响,无论是个人还是总体,都没有对我们的财务业绩或财务状况产生重大影响。
过去几年的行业发展增加了纤维建筑需求。由此产生的建筑劳动力费率的提高扩大了我们光纤建设项目的支持成本范围。在过去的几年中,我们认为这些因素以及其他因素导致了我们延迟实现量子纤维建设目标。
如果上述任何因素加剧,我们的财务业绩可能会受到各种重大影响,包括增加支出、减少收入、进一步推迟我们的网络扩张计划或以其他方式干扰我们提供产品和服务的能力。有关疫情影响以及由此产生的宏观经济变化的更多信息,请参阅 (i) 本项的其余部分,包括 “——流动性和资本资源——现金来源和用途概述“以及 (ii) 本报告第二部分第1A项。
报告细分市场
目前,我们的报告部分按客户关注度组织如下:
•业务板块: 在我们的业务板块下,我们通过四个销售渠道提供产品和服务:
◦大型企业:在我们的大型企业销售渠道下,我们向大型企业提供产品和服务,包括跨国和全球企业客户和运营商。
◦中端市场企业:在我们的中端市场企业销售渠道下,我们直接或通过我们的间接渠道合作伙伴向中型企业提供产品和服务。
◦公共部门:通过我们的公共部门销售渠道,我们向公共部门提供产品和服务,包括美国联邦政府、州和地方政府以及研究和教育机构。
◦批发:通过我们的批发销售渠道,我们向提供有线、无线、有线、语音和数据中心服务的各种其他通信公司提供产品和服务。
•大众市场细分市场:在我们的大众市场板块下,我们为住宅和小型企业客户提供产品和服务。截至2023年9月30日,我们在大众市场领域为280万宽带用户提供了服务。
有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表的附注11——分部信息。
我们将业务板块的收入分为以下产品和服务类别:
•成长,其中包括我们预计将增长的产品和服务,包括我们的暗光纤、边缘云服务、IP、托管安全、软件定义的广域网(“SD WAN”)、安全接入服务边缘(“SASE”)、统一通信与协作(“UC&C”)和波长服务;
•培育,其中包括我们更成熟的产品,包括以太网和VPN数据网络服务;
•收获,其中包括我们为现金流而管理的传统服务,包括时分多路复用(“TDM”)语音、专线和其他传统服务;以及
•其他,包括设备销售、IT 解决方案和其他服务。
我们将大众市场产品和服务收入分为以下几类:
•光纤宽带,根据该协议,我们利用我们的光纤网络基础设施向住宅和小型企业客户提供高速宽带服务;
•其他宽带,根据该协议,我们主要利用我们的铜基网络基础设施向住宅和小型企业客户提供低速宽带服务;以及
•语音及其他,根据该计划,我们的收入来自 (i) 提供本地和长途语音服务、专业服务和其他辅助服务,以及 (ii) 联邦宽带和州支持计划。
影响我们运营的趋势
除了疫情及其后果的上述影响外,我们的合并业务已经并将继续受到以下全公司趋势的影响:
•客户对自动化产品和服务的需求以及竞争压力将要求我们继续投资于新技术和自动化流程,以改善客户体验并降低运营开支。
•数字应用程序、在线视频、游戏和人工智能的使用越来越多,大大增加了对强大、可扩展的网络服务的需求。我们将继续增强我们的产品能力,并根据需求和盈利能力简化我们的产品组合,以使客户能够获得更大的带宽。
•企业继续采用分布式的全球运营模式。我们正在扩大和增强我们的光纤网络,将更多的建筑物连接到我们的网络以创造收入机会并减少我们对其他运营商的依赖。
•客户偏好以及监管、技术和竞争环境的变化正在显著减少对我们更成熟的服务产品的需求,将我们的某些其他产品商品化,或者导致我们其他产品的数量或费率降低;(ii)由于对边缘计算提供的更低延迟以及对更快、更安全的数据传输的需求增加,也为我们创造了某些机会。
•我们几项更新、技术更先进的服务(其中一些可能通过其他运营商连接到客户)的营业利润率低于我们传统的网络有线服务的营业利润率。
•我们的支出将受到2022年和未来任何资产剥离导致的供应商成本上涨、规模经济减少和其他协同效应减弱的影响。
•我们的传统有线服务和其他更成熟的服务的衰退要求调整我们的成本结构以保持竞争力。
通货膨胀给我们的利润率带来了下行压力,宏观经济的不确定性可能导致我们某些客户的决策延迟,只要通货膨胀率保持在较高水平,这些趋势可能会继续影响我们。这些以及其他影响我们运营的事态发展和趋势将在本项目2的其他地方讨论。
运营结果
在本节中,我们将讨论我们的总体运营业绩,并重点介绍分部业绩中未包含的特殊项目。在 “细分业绩” 中,我们更详细地回顾了两个报告细分市场的表现。本节的业绩包括我们的拉丁美洲和ILEC业务分别在2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的业绩。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百万美元计,每股金额除外) |
营业收入 | $ | 3,641 | | | 4,390 | | | 11,040 | | | 13,678 | |
运营费用 | 3,418 | | | 3,006 | | | 18,848 | | | 10,299 | |
营业收入(亏损) | 223 | | | 1,384 | | | (7,808) | | | 3,379 | |
其他支出总额,净额 | (308) | | | (447) | | | (287) | | | (1,188) | |
所得税前(亏损)收入 | (85) | | | 937 | | | (8,095) | | | 2,191 | |
所得税(福利)支出 | (7) | | | 359 | | | 208 | | | 670 | |
净(亏损)收入 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
普通股每股基本(亏损)收益 | $ | (0.08) | | | 0.57 | | | (8.45) | | | 1.50 | |
摊薄(亏损)普通股每股收益 | $ | (0.08) | | | 0.57 | | | (8.45) | | | 1.50 | |
我们经历了长期的收入下降,其中不包括收购的影响,这主要是由于语音和专线客户减少、接入速率和使用分钟数的下降。最近,我们的某些其他产品和服务的销售收入有所下降。为了部分缓解这些收入下降,我们正在加大工作力度,除其他外:
•通过捆绑综合服务促进与客户的长期关系;
•增加我们网络的规模、容量、速度和使用率;
•为我们最有前途的产品和服务分配资金;
•增加我们向企业客户提供的 Grow 产品和服务以及我们向大众市场客户提供的 Quantum Fiber 服务的收入;
•寻求收购额外资产或剥离非战略资产,前提是每种资产的价格都具有吸引力;
•提高我们的产品和服务的价格,并在可行的情况下合理调整我们产品组合中的产品;以及
•向新客户推销我们的产品和服务,并将现有客户从我们的传统产品过渡到我们的新产品。
收入
下表汇总了我们在上述业务板块的两个细分市场以及四个收入销售渠道下记录的合并营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
业务板块: | | | | | |
大型企业 | $ | 1,182 | | | 1,286 | | | (8) | % |
中端市场企业 | 498 | | | 555 | | | (10) | % |
公共部门 | 444 | | | 457 | | | (3) | % |
批发 | 770 | | | 920 | | | (16) | % |
业务板块收入 | 2,894 | | | 3,218 | | | (10) | % |
大众市场板块收入 | 747 | | | 1,172 | | | (36) | % |
合并营业收入总额 | $ | 3,641 | | | 4,390 | | | (17) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
业务板块: | | | | | |
大型企业 | $ | 3,555 | | | 4,160 | | | (15) | % |
中端市场企业 | 1,520 | | | 1,690 | | | (10) | % |
公共部门 | 1,288 | | | 1,430 | | | (10) | % |
批发 | 2,384 | | | 2,756 | | | (13) | % |
业务板块收入 | 8,747 | | | 10,036 | | | (13) | % |
大众市场板块收入 | 2,293 | | | 3,642 | | | (37) | % |
合并营业收入总额 | $ | 11,040 | | | 13,678 | | | (19) | % |
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,我们的合并营业收入减少了7.49亿美元和26亿美元,其中5.71亿美元,其中20亿美元归因于2022年下半年出售我们的拉丁美洲和ILEC业务。另外5900万美元归因于2022年第一季度发布了先前与CAF II计划相关的递延收入,该收入已于2021年12月31日到期。有关剩余收入下降驱动因素的更多信息,请参阅下面的细分市场业绩。
运营费用
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的运营支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 1,850 | | | 1,999 | | | (7) | % |
销售、一般和管理 | 791 | | | 792 | | | — | % |
出售业务的收益 | — | | | (593) | | | nm |
待售处置集团亏损 | 22 | | | — | | | nm |
折旧和摊销 | 755 | | | 808 | | | (7) | % |
| | | | | |
运营费用总额 | $ | 3,418 | | | 3,006 | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 5,407 | | | 6,042 | | | (11) | % |
销售、一般和管理 | 2,302 | | | 2,407 | | | (4) | % |
出售业务的收益 | — | | | (593) | | | nm |
待售处置集团亏损 | 112 | | | — | | | nm |
折旧和摊销 | 2,234 | | | 2,443 | | | (9) | % |
商誉减值 | 8,793 | | | — | | | nm |
运营费用总额 | $ | 18,848 | | | 10,299 | | | 83 | % |
_______________________________________________________________________________
nm 大于 200% 的百分比以及正值和负值之间的比较或零值之间的比较被认为没有意义。
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,服务和产品成本(不包括折旧和摊销)下降了1.49亿美元和6.35亿美元。这些下降的主要原因是,由于2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC业务,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月30日的同期相比,分别减少了约1.89亿美元和6.37亿美元,以及截至9月30日的同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月减少了约1200万美元和7,800万美元,2022 年员工相关费用分别来自我们员工人数的减少剩余的业务。截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月30日的同期相比,网络支出分别增加了2700万美元和4,500万美元,部分抵消了这些下降。
销售、一般和管理
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,销售、一般和管理费用分别减少了100万美元和1.05亿美元。这些下降的主要原因是,由于2022年下半年出售了我们的拉丁美洲和ILEC业务,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月30日的同期相比,分别减少了约4,600万美元和1.69亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中,与2022年9月30日相比,这些下降被员工相关支出增加的4000万美元部分抵消。在截至2023年9月30日的九个月中,与截至2022年9月30日的九个月相比,这些下降被我们对路易斯安那州门罗校区进行上述捐赠而产生的6,700万美元亏损部分抵消。
出售集团持有待售亏损
有关我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中确认的待售集团亏损的讨论,请参阅附注2——计划剥离欧洲、中东和非洲业务。
折旧和摊销
下表详细介绍了我们的折旧和摊销费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 484 | | | 529 | | | (9) | % |
摊销 | 271 | | | 279 | | | (3) | % |
折旧和摊销总额 | $ | 755 | | | 808 | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 1,440 | | | 1,613 | | | (11) | % |
摊销 | 794 | | | 830 | | | (4) | % |
折旧和摊销总额 | $ | 2,234 | | | 2,443 | | | (9) | % |
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,折旧费用与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比减少了4,500万美元和1.73亿美元,这主要是由于我们计划剥离的欧洲、中东和非洲有形资产在2022年第四季度停止折旧,导致截至2023年9月30日的三个月和九个月中,折旧费用分别减少了4,800万美元和1.39亿美元截至2022年9月30日的三个月和九个月。此外,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,折旧费用分别减少了3,400万美元和1.03亿美元,这是由于年利率折旧寿命变化的影响,这被与折旧资产净增长相关的分别增加的3,100万美元和7,000万美元的折旧支出所部分抵消。
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的摊销费用分别减少了800万美元和3,600万美元。下降的主要原因是,由于我们计划剥离的欧洲、中东和非洲无形资产在2022年第四季度停止摊销,分别减少了1,100万美元和2700万美元。此外,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,摊销费用分别减少了700万美元和1,100万美元,这是某些无形客户关系造成的资产将于2023年第二季度全部摊销。
下文分部业绩中提供了我们按细分市场划分的运营支出的进一步分析。
商誉减值
我们需要每年进行与商誉相关的减值测试,我们从10月31日起进行减值测试,如果出现减值指标,则更早进行减值测试。2023年第二季度我们的股价持续下跌被认为是需要评估商誉减值的触发事件。
我们的报告分为两个部分:商业和大众市场。截至2023年9月30日,我们有三个商誉减值测试报告单位,分别是(i)大众市场,(ii)北美业务(“北美业务”)和(iii)亚太地区(“亚太地区”)。在计划剥离欧洲、中东和非洲业务之前,欧洲、中东和非洲地区也是一个报告单位,在截至2022年10月31日的预分类测试中进行了减值测试,本文其他部分对此进行了讨论。在2022年8月1日剥离之前,拉丁美洲(“拉美”)地区也是一个报告单位。
当我们在2023年第二季度进行减值测试时,我们得出的结论是,截至测试日,我们某些申报单位的估计公允价值低于其权益账面价值。因此,我们在2023年第二季度记录了非现金、不可抵税的商誉减值费用总额为88亿美元。我们在2023年第三季度没有记录任何商誉减值。
有关这些测试和减值费用的更多详细信息,请参阅本报告合并财务报表附注3——商誉、客户关系和其他无形资产。
其他合并业绩
下表汇总了我们的其他支出总额、净额和所得税支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
利息支出 | $ | (295) | | | (363) | | | (19) | % |
提前偿还债务的净收益 | — | | | 9 | | | nm |
其他费用,净额 | (13) | | | (93) | | | (86) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (308) | | | (447) | | | (31) | % |
所得税(福利)支出 | $ | (7) | | | 359 | | | nm |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | | |
利息支出 | $ | (868) | | | (1,052) | | | (17) | % |
提前偿还债务的净收益 | 618 | | | 9 | | | nm |
其他费用,净额 | (37) | | | (145) | | | (74) | % |
其他支出总额,净额 | $ | (287) | | | (1,188) | | | (76) | % |
所得税支出 | $ | 208 | | | 670 | | | (69) | % |
_______________________________________________________________________________
nm 大于 200% 的百分比以及正值和负值之间的比较或零值之间的比较被认为没有意义。
利息支出
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息支出减少了6800万美元和1.84亿美元。下降是由于平均未偿长期债务(包括被归类为待售的债务)分别减少了80亿美元和82亿美元,与截至2023年9月30日的三个月和九个月相比,截至2022年9月30日的三个月和九个月的平均利率分别从5.14%提高到6.17%和从5.08%上升到5.89%,部分抵消了这笔减少。
提前偿还债务后的净收益
有关交易所报价导致我们在截至2023年9月30日的三个月和九个月中确认的债务净收益的讨论,请参阅附注6——长期债务和信贷额度。
其他费用,净额
其他支出净额反映了与我们的核心业务无直接关系的某些项目,包括(i)定期养老金和退休后福利净成本的组成部分,(ii)外币损益,(iii)我们在不受控制的合伙企业收入中所占的份额,(iv)利息收入,(v)非经营性资产处置的损益,(vi)我们向被剥离业务的购买者提供的过渡和离职服务的收入,以及(vii) 其他非核心项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
养老金和退休后定期(支出)净收入 | $ | (39) | | | 2 | | | (117) | | | 6 | |
外币损失 | (44) | | | (20) | | | (32) | | | (49) | |
投资有限合伙企业的亏损 | (15) | | | (43) | | | (74) | | | (114) | |
股票证券投资损失 | — | | | (83) | | | (22) | | | (83) | |
过渡和离职服务 | 64 | | | 37 | | | 150 | | | 70 | |
其他 | 21 | | | 14 | | | 58 | | | 25 | |
其他支出总额,净额 | $ | (13) | | | (93) | | | (37) | | | (145) | |
有关我们在股权证券和有限合伙企业投资中确认的损失的更多信息,请参阅附注10——金融工具的公允价值。
所得税(福利)费用
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效所得税税率分别为8.2%和(2.6)%,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效所得税税率分别为38.3%和30.6%。截至2023年9月30日的三个月和九个月的有效税率均归因于同期的税前亏损。截至2023年9月30日的九个月的有效税率包括不可扣除的商誉减值的18亿美元不利影响以及我们捐赠路易斯安那州门罗校区所产生的1100万美元不利影响。
分部业绩
普通的
细分市场收入与总营业收入的对账情况如下。本节介绍的业绩分别包括我们的拉丁美洲和ILEC业务在2022年8月1日和2022年10月3日出售之前的业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
营业收入 | | | | | | | |
业务板块 | $ | 2,894 | | | 3,218 | | | 8,747 | | | 10,036 | |
大众市场板块 | 747 | | | 1,172 | | | 2,293 | | | 3,642 | |
总营业收入 | $ | 3,641 | | | 4,390 | | | 11,040 | | | 13,678 | |
有关调整后息税折旧摊销前利润总额的其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (百万美元) |
净(亏损)收入 | $ | (78) | | | 578 | | | (8,303) | | | 1,521 | |
所得税(福利)支出 | (7) | | | 359 | | | 208 | | | 670 | |
其他支出总额,净额 | 308 | | | 447 | | | 287 | | | 1,188 | |
折旧和摊销费用 | 755 | | | 808 | | | 2,234 | | | 2,443 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 8,793 | | | — | |
股票薪酬支出 | 16 | | | 23 | | | 39 | | | 71 | |
调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 994 | | | 2,215 | | | 3,258 | | | 5,893 | |
业务部门调整后的息税折旧摊销前利润 | $ | 1,774 | | | 2,133 | | | 5,488 | | | 6,659 | |
大众市场板块调整后的息税折旧及摊销前 | 369 | | | 677 | | | 1,212 | | | 2,269 | |
其他未分配的费用 | (1,149) | | | (595) | | | (3,442) | | | (3,035) | |
有关我们应报告的细分市场以及产品和服务类别的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注4——收入确认和附注11——分部信息。
业务板块
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | % 变化 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | |
业务板块产品类别: | | | | |
成长 | $ | 1,125 | | | 1,116 | | 1 | % |
培育 | 865 | | | 1,006 | | (14) | % |
收获 | 690 | | | 897 | | (23) | % |
其他 | 214 | | | 199 | | 8 | % |
分部总收入 | 2,894 | | | 3,218 | | (10) | % |
费用: | | | | |
分部支出总额 | 1,120 | | | 1,085 | | 3 | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 1,774 | | | 2,133 | | (17) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | % 变化 |
| 2023 | | 2022 |
| (百万美元) | |
业务板块产品类别: | | | | |
成长 | $ | 3,391 | | | 3,504 | | (3) | % |
培育 | 2,639 | | | 3,160 | | (16) | % |
收获 | 2,146 | | | 2,780 | | (23) | % |
其他 | 571 | | | 592 | | (4) | % |
分部总收入 | 8,747 | | | 10,036 | | (13) | % |
费用: | | | | |
分部支出总额 | 3,259 | | | 3,377 | | (3) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 5,488 | | | 6,659 | | (18) | % |
截至2023年9月30日的三个月和九个月与截至2022年9月30日的同期相比
与截至2022年9月30日的同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,业务板块收入减少了3.24亿美元和13亿美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别约有2.17亿美元和9.18亿美元,其中减少是由于2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC业务。更具体地说,在截至2023年9月30日的三个月和九个月的每个产品类别中,与截至2022年9月30日的同期相比:
•增长增加了900万美元,减少了1.13亿美元,这反映了与出售拉丁美洲和ILEC业务相关的减少了约4700万美元和3.2亿美元。不包括这些资产剥离的影响,Grow增加了约5600万美元和2.07亿美元,主要集中在IP、暗光纤、波长和托管等产品上;
•Nurture减少了1.41亿美元和5.21亿美元,其中约有6200万美元,其中2.41亿美元归因于出售拉丁美洲和ILEC业务。下降的其余部分主要归因于传统VPN网络服务的下降了6,100万美元和2.07亿美元,以及以太网服务的下降了1,800万美元和7700万美元;
•收成下降了2.07亿美元和6.34亿美元,其中约1.07亿美元,其中3.54亿美元归因于拉丁美洲和ILEC业务的出售。下降的其余部分主要归因于传统语音服务减少了6,100万美元和2.03亿美元;
•其他增长了1500万美元,减少了2100万美元,这主要是由于设备收入分别增加了2500万美元和3000万美元,以及IT解决方案服务减少了1000万美元和4600万美元。
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的业务板块收入分别包括700万美元的有利外币调整和1,800万美元的不利外币调整。
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,业务板块支出分别增加了3500万美元,减少了1.18亿美元。由于员工相关成本增加了1,600万美元,截至2023年9月30日的三个月的分部支出比截至2022年9月30日的三个月有所增加。此外,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分部支出与截至2022年9月30日的同期相比,分别增加了3,600万美元和5700万美元,增加了1,100万美元和1,700万美元的专业费用。在截至2023年9月30日的三个月中,由于出售拉丁美洲和ILEC业务,这些增长被部分抵消,在截至2023年9月30日的九个月中,3,400万美元和1.87亿美元的增长被完全抵消。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,业务板块调整后的息税折旧摊销前利润占分部收入的百分比分别为61%和63%,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为66%。
大众市场板块
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | |
大众市场产品类别: | | | | | |
光纤宽带 | $ | 162 | | | 160 | | | 1 | % |
其他宽带 | 340 | | | 580 | | | (41) | % |
语音及其他 | 245 | | | 432 | | | (43) | % |
分部总收入 | 747 | | | 1,172 | | | (36) | % |
费用: | | | | | |
分部支出总额 | 378 | | | 495 | | | (24) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 369 | | | 677 | | | (45) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | % 变化 |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) | |
大众市场产品类别: | | | | | |
光纤宽带 | $ | 471 | | | 456 | | | 3 | % |
其他宽带 | 1,064 | | | 1,787 | | | (40) | % |
语音及其他 | 758 | | | 1,399 | | | (46) | % |
分部总收入 | 2,293 | | | 3,642 | | | (37) | % |
费用: | | | | | |
分部支出总额 | 1,081 | | | 1,373 | | | (21) | % |
调整后的息税折旧摊销前利润总额 | $ | 1,212 | | | 2,269 | | | (47) | % |
截至2023年9月30日的三个月和九个月与截至2022年9月30日的同期相比
与截至2022年9月30日的同期相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月中,大众市场板块收入分别下降了4.25亿美元和13亿美元。其中约有3.54亿美元,其中11亿美元是由于我们在2022年第四季度出售了我们的ILEC业务。更具体地说,在截至2023年9月30日的三个月和九个月的每个产品类别中,与截至2022年9月30日的同期相比:
•光纤宽带收入增加了200万美元和1500万美元,这主要是由光纤客户增长的1700万美元和5400万美元推动的,这些增长与量子光纤扩建的支持地点持续增加有关,但由于出售与这些时期相关的ILEC业务而分别减少的1500万美元和4,100万美元,部分抵消了部分抵消;
•其他宽带收入减少了2.4亿美元和7.23亿美元。减少的约1.85亿美元和5.63亿美元是由于出售了ILEC业务,5,500万美元和1.6亿美元是由于我们的低速铜基宽带服务的客户减少所致;
•Voice and Other分别下跌了1.87亿美元和6.41亿美元。下降的主要原因是:(i)出售ILEC业务减少了1.54亿美元和4.72亿美元;(ii)由于传统语音客户持续流失而减少了3,400万美元和1.11亿美元;(iii)2022年第一季度确认了与CAF II计划相关的5900万美元此前递延收入,该收入于2021年12月31日到期。
与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比,截至2023年9月30日的三个月和九个月的大众市场板块支出分别减少了1.17亿美元和2.92亿美元,这主要是由于出售ILEC业务而减少了8100万美元和2.95亿美元。在截至2023年9月30日的三个月中,与截至2022年9月30日的三个月相比,由于坏账支出减少了1,300万美元,专业费用减少了1,100万美元,分部支出也减少了1,100万美元。由于专业费用降低,截至2023年9月30日的九个月中,分部支出还减少了3,400万美元,但被截至2023年9月30日的九个月中员工成本增加的3,900万美元所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,大众市场板块调整后的息税折旧摊销前利润占分部收入的百分比分别为49%和53%,在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,分别为58%和62%。
流动性和资本资源
现金来源和用途概述
我们是一家控股公司,依靠子公司的资本资源来满足母公司的流动性需求。我们的几家重要的运营子公司要么独立借款,要么作为与其某些子公司或关联公司组成的独立限制集团的一部分借入资金。管理这些借款人或借款集团债务的工具条款可能会限制我们获得其累积现金的能力。此外,我们获得这些子公司和其他子公司流动性的能力可能会受到税收、法律和其他限制的限制。
截至2023年9月30日,我们持有3.38亿美元的现金及现金等价物,其中2700万美元被归类为待售。在2023年第三季度,我们在循环信贷额度下发行了约1.1亿美元的信用证,这使我们在循环信贷额度下的可用借款能力减少了同样的数额。截至2023年9月30日,这些已签发的信用证尚未开具,我们的循环信贷额度下有20亿美元的可用借款能力。我们通常使用循环信贷额度作为运营活动和其他现金需求的流动性来源。截至2023年9月30日,我们在美国境外拥有约6500万美元的现金及现金等价物。我们目前认为,我们将现金和现金等价物汇回美国的能力没有实质性限制,我们可以在不缴纳或累计美国税款的情况下这样做。除了与我们在欧洲、中东和非洲地区剥离相关的交易外,我们目前不打算将运营实体的任何外国现金和现金等价物汇回美国。
我们的执行官和董事会视情况需要审查与年度预算流程相关的现金来源和潜在用途,并审查全年内的现金来源。一般而言,我们的主要资金来源是来自运营活动的现金,我们的主要现金需求包括运营费用、资本支出、所得税、债务偿还、定期证券回购、定期养老金缴款和其他福利支付。下文进一步描述了我们拉丁美洲和ILEC业务的最新销售以及我们计划剥离欧洲、中东和非洲业务的影响。
根据我们目前的资本配置目标,我们预计2023年全年将花费约29亿至31亿美元的资本支出。
在截至2024年9月30日的12个月期间,我们预计我们的固定承付款将包括(i)1.25亿美元的定期贷款摊销付款,以及(ii)3200万美元的融资租赁和其他固定付款(包括被归类为待售的200万美元融资租赁债务)。
我们目前正面临竞争、宏观经济和财务压力,包括通货膨胀带来的运营挑战、2022年资产剥离导致的协同效应减弱、对未来债务再融资能力的担忧,以及在较小程度上我们在业务中使用的某些组件和其他供应品的短缺。这些因素和其他因素促使我们在2022年第四季度确认了商誉减值,再加上2023年第二季度股价的持续下跌,促使我们在截至2023年6月30日的三个月中确认了额外的商誉减值。如果这些压力持续下去,我们的预计现金流或市值可能会进一步恶化,或者对贴现率和市场倍数的假设做出重大改变。其中任何一个都可能导致未来几个季度出现额外的商誉减值。
我们将继续监控我们未来的现金来源和使用情况,并预计如果董事会决定,我们将对资本配置策略进行调整。我们还可以利用我们的循环信贷额度作为经营活动的流动性来源,并使我们有更大的灵活性来为资本投资、偿还债务、养老金缴款和其他现金需求提供资金。
有关更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——金融风险”。
拉丁美洲和ILEC业务的剥离以及欧洲、中东和非洲业务的计划剥离的影响
2022 年,我们出售了拉丁美洲业务和 ILEC 业务的一部分。我们还同意在满足某些惯例成交条件的前提下剥离我们的欧洲、中东和非洲业务。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注2——计划剥离欧洲、中东和非洲业务。正如先前的报告所进一步描述的那样,这些交易已经或有望为我们提供大量的现金收益,但最终将减少我们通过运营活动产生经常性现金的创收资产基础。由于这些资产剥离,我们使用了2022年所有可供使用的NOL。在2023年第一季度,我们支付了与2022年资产剥离相关的9000万美元赔偿金。此外,在2023年第二季度,我们缴纳了约12亿美元的联邦和州所得税,其中大部分与我们在2022年的剥离有关。有关我们 2023 纳税年度现金税估算的更多信息,请参阅下面的 “—净营业亏损结转”。
我们预计,此前未包含在《财务展望》中的约9亿美元的美国联邦所得税退税。大约2亿美元的退款将用于缴纳2023年的预估税款,我们预计到2024年第一季度将获得约7亿美元的现金退款。尽管我们预计将在短期内获得现金补助,但部分原因是我们的NOL的使用速度加快,而部分短期收益将在未来几年内逆转。
资本支出
我们持续投入资本支出,以扩大和改善我们的服务范围,增强和现代化我们的网络,并在我们的市场中进行有效的竞争。我们根据各种因素评估资本支出项目,包括预期的战略影响(例如对收入增长、生产力、支出、服务水平和客户保留率的预测影响)以及我们的预期投资回报。资本投资金额受当前和预计对我们服务和产品的需求、运营活动产生的现金流、偿债和其他目的所需的现金、监管方面的考虑(例如政府规定的基础设施建设要求)以及必要供应、劳动力和许可证的可用性等因素的影响。
我们的资本支出继续集中在提高网络运营效率、支持新的服务开发以及扩大我们的光纤网络,包括我们的 Quantum Fiber 扩建计划上。我们2023年的部分资本支出还将用于恢复2022年佛罗里达州伊恩飓风摧毁或损坏的网络资产。有关我们资本支出的更多信息,请参阅上文 (i) “—现金来源和用途概述”,下文 (ii) “现金流活动——投资活动”,以及 (iii) 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1项。
债务工具和融资安排
债务工具
根据2023年3月16日开始的交易所要约(“交易所要约”),(i)2023年3月31日,三级融资公司发行了2030年到期的10.500%优先担保票据中的9.15亿美元,以换取Lumen未偿还的15.35亿美元优先无抵押票据;(ii)2023年4月17日,三级融资公司又发行了10.500%票据中的900万美元,以换取1,900万美元 Lumen未偿还的优先无抵押票据。所有交换的票据同时被取消。这些交易使Lumen合并负债的本金总额净减少约6.3亿美元,加上2023年第一季度的票据回购,在截至2023年9月30日的九个月中净赚6.18亿美元。
截至2023年9月30日,我们的循环信贷额度下有113亿美元的未偿合并有担保债务、85亿美元的未偿合并无抵押债务(不包括(i)融资租赁债务、(ii)未摊销的溢价、净额和(iii)未摊销的债务发行成本)以及20亿美元的未使用借款能力,详情见下文。
根据截至2020年1月31日的经修订和重述的信贷协议(“经修订的信贷协议”),我们在2023年9月30日维持了(i)22亿美元的优先有担保循环信贷额度,截至该日我们欠款7500万美元,以及(ii)51亿美元的优先有担保定期贷款额度。
截至2023年9月30日,我们有2.12亿美元的未开具信用证,其中1.1亿美元是在循环信用额度下发行的,其中9,900万美元是在我们的2.25亿美元未承诺信用证额度下发行的,其中300万美元是在我们的一家子公司维护的单独贷款下发行的(其中全部300万美元由现金抵押,作为限制性现金反映在我们的合并资产负债表中,其他资产)。
除了我们修订后的信贷协议下的债务外,Lumen Technologies还根据其未偿还的优先票据负债,其几家子公司在单独的信贷额度或优先票据下负债。
有关上述事项以及我们及其子公司债务工具的条款和条件(包括财务和运营契约)的更多信息,请参阅 (i) “——现金来源和使用概述”,(ii) 本报告第一部分第1项合并财务报表附注6——长期债务和信贷额度,(iii) 10-K表年度报告第二部分第8项中的附注7——长期债务和信贷额度截至2022年12月31日的年度以及 (iv) 下文 “—其他事项”。
未来融资和减债交易
视市场状况而定,我们计划将来继续不时发行债务证券,为很大一部分到期债务再融资,包括发行某些子公司的债务证券,在债务契约允许的范围内为其到期债务再融资,并符合我们的资本配置策略。除其他因素外,任何新借款的可用性、利率和其他条款将取决于信用评级机构分配的评级。
截至本报告提交之日,Lumen Technologies, Inc.、Level 3 Financing, Inc.和Qwest Corporation的优先有担保和无抵押债务的信用评级如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
借款人 | | 穆迪投资者服务公司 | | 标准普尔 | | 惠誉评级 |
Lumen Technologies, | | | | | | |
不安全 | | Caa3 | | CCC- | | CCC+ |
安全 | | Caa2 | | B | | BB- |
| | | | | | |
Level 3 融资有限公司 | | | | | | |
不安全 | | B3 | | CCC+ | | B |
安全 | | B1 | | B | | BB- |
| | | | | | |
Qwest 公司: | | | | | | |
不安全 | | B3 | | B | | BB- |
评级机构会不时对我们的信用评级进行审查和调整。未来我们或子公司的优先无抵押或有担保债务评级的任何变化都可能影响我们获得资本的机会或借贷成本。随着最近我们的信用评级下调,我们可能会发现以优惠条件借贷或根本难以借款。请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——金融风险”。
在过去的几年中,我们不时进行各种再融资、赎回、要约、公开市场购买和其他交易,旨在减少我们的合并债务,提高我们的财务灵活性或以其他方式改善我们的债务状况。根据我们的债务契约下的市场条件限制以及其他限制,我们将来可能会在可行的范围内进行类似的交易。除非适用法律或实质性性质或金额有要求,否则我们可能不会事先披露这些交易。有关更多信息,请参见附注6——长期债务和信贷额度。
净营业亏损结转
截至2022年12月31日,Lumen Technologies拥有约10亿美元的联邦净营业亏损结转额(“NOL”),出于美国联邦所得税的目的,可用于抵消未来的应纳税收入。这些 NOL 主要与我们在 2017 年 11 月 1 日通过 3 级收购收购的联邦 NOL 相关,并受《美国国税法》第 382 条和美国财政部相关法规的限制。我们维护第 382 条权利协议,旨在在 2023 年底之前保护我们使用这些 NOL 的能力。我们利用先前可用的净资产中的很大一部分来抵消2022年资产剥离完成所产生的应纳税收益。因此,我们预计我们的现金所得税负债将在本期和未来大幅增加。在截至2023年9月30日的九个月中,我们缴纳了约13亿美元的联邦和州所得税,其中大部分与我们在2022年的剥离有关。我们短期的未来纳税额将取决于许多因素,包括我们未来的收入和税收状况以及任何公司税改革或应纳税交易的影响。根据现行法律以及我们目前的假设和预测,我们估计与2023纳税年度相关的现金联邦所得税负债将在3亿美元至4亿美元之间,其中不包括上述2022年资产剥离的影响。
尽管我们预计将根据第382条的年度限制,在未来一段时间内基本使用所有剩余的NOL,但我们无法保证这一点。请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——财务风险——我们可能无法充分利用我们的NOL”。
股票回购
在2022年第四季度,我们董事会批准了一项为期两年的计划,以回购总额不超过15亿美元的已发行普通股。在截至2023年9月30日的九个月中,我们没有根据该计划回购任何已发行普通股。截至2023年9月30日,我们获准在该计划下购买总计不超过13亿美元的已发行普通股。我们目前不打算在短期内购买该计划下的任何已发行普通股。
养老金和退休后福利债务
根据我们现有的固定福利养老金计划和退休后福利计划,我们负有重大义务。截至2022年12月31日,我们的合格和不合格的固定福利养老金计划以及符合条件的退休后福利计划的会计无准备金状态分别为6.15亿美元和20亿美元。有关我们的养老金和退休后福利安排的更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第7项中的 “关键会计政策和估算——养老金和退休后福利”,参见同一报告第二部分第8项的合并财务报表附注11——员工福利。
我们的综合养老金计划支付的福利是通过持有综合养老金计划资产的信托支付的。根据现行法律和情况,我们预计2023年我们的综合养老金计划不需要缴纳任何款项。2024年及以后,我们的合并养老金计划所需的缴款金额将取决于各种因素,其中大多数是我们无法控制的,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及融资法律法规的变化。除了所需的捐款外,我们偶尔还会为我们的计划提供自愿捐款,并保留将来这样做的权利。我们最后一次向综合养老金计划的信托基金自愿捐款是在2018年。我们目前预计不会在2023年提供自愿捐款。
实际上,我们所有的退休后医疗保健和人寿保险福利计划都没有资金,由我们用可用现金支付。根据我们最新的估计,我们预计将在2023年全年支付2.1亿美元的退休后福利,扣除参与者缴款和直接补贴。有关我们预计未来退休后福利计划支付的福利金的更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K年度报告表第二部分第8项中的合并财务报表附注11——员工福利。
我们的养老金计划包含一些条款,允许我们不时向某些前雇员提供一次性付款选项,以结算他们未来的退休金。我们记录会计结算费用,包括确认养老金计划的某些递延成本,只有在这些一次性付款的总和超过该计划定期养老金福利净成本(即结算会计门槛)的年度服务费用和利息成本之和的情况下,才会记录与这些一次性付款相关的某些递延成本。有关更多信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K年度报告表第二部分第8项中的合并财务报表附注11——员工福利。
2023年,我们预计的养老金计划资产的年长期回报率为6.5%。但是,实际回报可能大相径庭。
有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表附注8——员工福利。
未来的合同义务
有关我们预计的未来合同义务的信息,请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项中包含的MD&A讨论。
联邦宽带支持计划
2020年1月,美国联邦通信委员会创建了农村数字机会基金(“RDOF”)计划,这是一项联邦支持计划,旨在为美国农村地区的宽带部署提供资金。在该计划的第一阶段,即RDOF第一阶段,联邦通信委员会最终发放了64亿美元的补助金,将在10年内按月等额分期支付。我们在我们开展业务的多个州获得了RDOF资助,并于2022年第二季度开始获得每月补助金。我们预计,在2023年以及此后的计划期间,每年将获得约1700万美元的RDOF第一阶段支持补助金。
有关这些计划的更多信息,请参阅 (i) 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中的合并财务报表附注4——收入确认;(ii) 同一年度报告第一部分第1项中的 “业务——我们的业务监管”,以及 (iii) 同一年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——法律和监管风险”。
联邦官员提议修改可能影响我们的现行计划和法律,包括旨在增加宽带接入、增加宽带提供商之间的竞争、降低宽带成本以及重新采用类似于奥巴马政府通过的 “网络中立” 规则的提案。2021 年底,美国国会颁布立法,拨款 650 亿美元用于改善宽带的可负担性和接入能力,主要通过联邦政府资助的州拨款。截至本报告发布之日,各州和联邦机构正在继续采取措施,向包括我们在内的符合条件的申请人提供这笔资金。现在猜测这项立法对我们的最终影响还为时过早。
现金流活动
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的合并现金流活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 | | $ Change |
| 2023 | | 2022 | |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,376 | | | 3,894 | | | (2,518) | |
投资活动提供的(用于)净现金 | (2,232) | | | 594 | | | 2,826 | |
用于融资活动的净现金 | (101) | | | (4,632) | | | (4,531) | |
经营活动
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了25亿美元,这主要是由于经非现金支出和收益调整后的净收入减少,部分原因是2022年下半年出售拉丁美洲和ILEC业务。此外,下降的很大一部分主要归因于税款的缴纳,其中大部分与我们在2022年的剥离有关。由于时间差异,包括收取应收账款和支付利息支出、应付账款和奖金方面的时间差异,经营活动提供的现金在一段时期内会有变动。
有关我们经营业绩的更多信息,请参阅上面的 “经营业绩”。
投资活动
截至2023年9月30日的九个月中,投资活动提供的净现金(用于)与截至2022年9月30日的九个月相比增加了28亿美元,这主要是由于去年同期从出售拉丁美洲业务中获得了27亿美元的税前现金收益。
融资活动
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金与截至2022年9月30日的九个月相比减少了45亿美元,这主要是由于上一年度的债务还款额和股息支付额增加。
有关我们未偿债务证券的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中合并财务报表附注6——长期债务和信贷额度。
其他事项
我们与大多数创收子公司都有现金管理和贷款安排,其中这些子公司的现金总额中有很大一部分定期预付或借给我们或我们的服务公司子公司。尽管我们全年定期偿还这些预付款,为子公司的现金需求提供资金,但根据这些安排,在任何给定时间点,我们都可能欠子公司一大笔款项。根据公认的会计原则,这些安排反映在我们子公司的资产负债表中,但在合并中被取消,因此不在我们的合并资产负债表上确认。
我们的网络包括一些几年前安装的剩余铅护套铜缆。这些铅护套电缆只占我们网络的一小部分。由于最近媒体报道了与这些电缆相关的潜在健康和环境风险,我们预计会产生一定的调查费用。我们还可能包括相关诉讼的其他费用,包括诉讼、监管举措和补救措施。截至2023年9月30日,我们尚未计入任何此类潜在成本,只有在这些成本可能且可以合理估算时才会累计。有关相关诉讼和潜在风险的更多信息,请参阅本报告第一部分第1项附注12——合并财务报表的承付款、意外开支和其他项目,以及本报告第二部分第1A项 “风险因素” 下以引用方式纳入的风险因素披露。
我们还参与了各种可能对我们的财务状况产生重大影响的法律诉讼。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中我们合并财务报表的附注12——承付款、意外开支和其他项目。
市场风险
截至2023年9月30日,由于浮动利率长期债务的利率变化以及某些外币的波动,我们面临着市场风险。
管理层定期审查我们面临的利率波动风险,并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具将浮动利率敞口换成固定利率。我们已经制定了风险评估以及衍生工具活动的批准、报告和监测的政策和程序。截至2023年9月30日,我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
截至2023年9月30日,根据有担保隔夜融资利率(“SOFR”),我们有大约78亿美元的未对冲浮动利率债务。假设与我们的78亿美元未对冲浮动利率债务相关的SOFR增加100个基点,除其他外,将使我们的年度税前收益减少约7800万美元。
我们使用美元以外的货币开展部分业务,美元是我们报告合并财务报表时使用的货币。我们的欧洲子公司使用当地货币作为其本位货币,因为他们的大部分销售和购买都是以当地货币进行的。尽管我们将继续评估降低与货币汇率波动影响相关的风险的策略,但我们可能会确认国际交易的收益或损失。因此,外币兑美元的汇率变化可能会对我们的经营业绩产生正面或负面影响。
计算市场风险敞口时提出的分析方法固有某些缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同,则实际价值可能与我们不时披露的价值存在重大差异。这些分析仅纳入了2023年9月30日存在的风险敞口。
其他信息
我们的网站是 www.lumen.com。我们经常在我们网站的 “投资者关系” 栏目发布重要的投资者信息,网址为 ir.lumen.com。我们网站上包含的信息或可通过本季度报告访问的信息,不属于本季度报告的一部分。您可以在我们网站的 “投资者关系” 部分免费获得 10-K 表年度报告、10-Q 表季度报告以及我们或我们的关联公司 Level 3 Parent, LLC 和 Qwest Corporation 提交的 8-K 表最新报告的电子副本,以及这些报告的所有修正案(ir.lumen.com)在 “财务” 和 “美国证券交易委员会文件” 标题下。这些报告在以电子方式提交给美国证券交易委员会后,会在合理可行的情况下尽快在我们的网站上查阅。我们还不时使用我们的网站对财报电话会议以及我们与投资者或投资界其他成员的某些会议进行网络直播。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
见 “流动性和资本资源—市场风险“见上文第一部分第2项。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见1934年《证券交易法》(“交易法”)颁布的第13a-15(e)条),旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提供的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的。其中包括控制措施和程序,旨在确保收集这些信息并酌情传达给我们的高级管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。管理层在我们的总裁兼首席执行官凯特·约翰逊以及执行副总裁兼首席财务官克里斯·斯坦斯伯里的参与下,评估了截至2023年9月30日我们披露控制和程序的有效性。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,这为我们在本报告中要求披露的信息是按照上述方式收集和传达的,提供了合理的保证。
财务报告内部控制的变化
2023年第三季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有理由可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
内部控制的固有局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受某些限制,包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力,在确定未来发生事件的可能性时使用的假设以及无法完全消除不当行为。因此,无法保证我们的披露控制和程序会发现所有错误或欺诈行为。就其性质而言,我们或任何披露控制和程序系统只能为管理层的控制目标提供合理的保证。
第二部分—其他信息
第 1 项。法律诉讼
本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注12——承诺、意外开支和其他项目中包含的信息以引用方式纳入此处。附注12中描述的事项的最终结果可能与我们在此类说明中的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果存在重大差异,而我们目前认为无关紧要的诉讼最终可能会对我们产生重大影响。欲了解更多信息,请参阅截至2022年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——与法律和监管事项相关的风险——我们悬而未决的法律诉讼可能会对我们的财务状况和经营业绩、证券的交易价格和进入资本市场的能力产生重大不利影响”。
第 1A 项。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。我们建议您仔细考虑 (i) 本报告中列出的其他信息,以及 (ii) 截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中讨论的风险因素,并辅之以截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告第二部分第1A项和10-Q表季度报告第二部分第1A项中包含的披露期限截至2023年6月30日。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
自2022年11月2日起,我们董事会批准了一项为期两年的计划,以回购总额不超过15亿美元的已发行普通股。在截至2023年9月30日的三个月中,我们没有根据该计划回购任何已发行普通股。有关更多信息,请参阅本报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注14——回购Lumen普通股。
下表包含有关我们先前发行的普通股的信息,这些普通股是在2023年第三季度归属员工的股票奖励以履行相关的预扣税义务时扣留给员工的:
| | | | | | | | | | | |
| 的总数 扣留的股份 用于税收 | | 支付的平均价格 每股 |
时期 | | | |
7 月 23 日 | 64,582 | | | $ | 2.21 | |
8 月 23 日 | 53,989 | | | $ | 1.72 | |
9 月 23 日 | 6,576 | | | $ | 1.42 | |
总计 | 125,147 | | | |
第 6 项。展品
下面括号中标明的展品已存档在美国证券交易委员会,并以引用方式纳入此处。所有其他展品均作为电子提交的一部分提供。
| | | | | | | | | | | |
展览 数字 | 描述 |
4.1* | 截至2023年4月15日补充契约的补编,由作为发行人的三级融资公司、作为受托人和票据抵押代理人的纽约银行梅隆信托公司和作为担保人的三级母公司有限责任公司及其几家子公司作为担保人,阐明哪些子公司是2027年到期的3.400%优先担保票据的担保人 3 Financing, Inc. |
4.2* | 截至2023年4月15日补充契约的补编,由作为发行人的三级融资公司、作为受托人和票据抵押代理人的纽约银行梅隆信托公司以及作为担保人的三级母公司有限责任公司及其几家子公司作为担保人,阐明哪些子公司是2029年到期的3.875%优先担保票据的担保人 3 Financing, Inc. |
4.3* | 截至2023年10月23日的补充契约,由作为发行人的三级融资公司、作为受托人和票据抵押代理人的纽约银行梅隆信托公司以及作为担保人的三级母公司有限责任公司及其几家子公司作为担保人,指定并概述了三级融资公司2030年到期的10.500%优先担保票据的某些特定担保担保的条款和条件。 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得Lumen Technologies, Inc.首席执行官的认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得Lumen Technologies, Inc.首席财务官的认证。 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条获得Lumen Technologies, Inc.首席执行官的认证。 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条获得Lumen Technologies, Inc.首席财务官的认证。 |
101* | 截至2023年9月30日的Lumen Technologies, Inc.10-Q表季度报告的财务报表,格式为内联XBRL:(i)合并运营报表,(ii)综合收益(亏损)合并报表,(iii)合并资产负债表,(iv)合并现金流量表,(v)合并股东权益表和(vi)合并财务报表附注。 |
104* | 封面格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中。 |
_______________________________________________________________________________
* 附录随函提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并于2023年10月31日获得正式授权。
| | | | | | | | |
| 流明科技股份有限公司 |
| 来自: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亚·根肖 高级副总裁、财务总监 (首席会计官) |