给... 的信
2023 年第三季度 | 2023 年 10 月 31 日
2023 年第三季度财务摘要
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• | | 总收入比上一季度增长9%,达到8.82亿美元。 | • | | 营业收入为2.44亿美元,与上一季度相比增长16%,营业利润率为28%。 |
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• | | Tinder直接收入增长了11%,而我们其他品牌的直接收入总共比上一季度增长了7%。在我们的其他品牌中,Hinge Direct收入比上一季度增长了44%。 | | | |
| • | | 调整后的营业收入为3.33亿美元,与上一季度相比增长17%,调整后营业收入利润率为38%。 |
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| | | • | | 截至2023年9月30日,年初至今,运营现金流和自由现金流分别为6.21亿美元和5.71亿美元。 |
• | | 与上一季度相比,付款人下降了5%,至1,570万。 | |
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• | | RPP比上一季度增长了15%,达到18.39美元。 | | | |
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参见从第 23 页开始的 GAAP 与非 GAAP 指标的对账
亲爱的股东们,
2023 年,我们将重点放在两组关键举措上。首先,我们鼓励每家公司的团队加强产品和营销执行,实现明确的运营和财务目标。其次,我们强调创新,我们的团队在全球范围内合作开发人工智能驱动的功能,我们相信这些功能将有助于解决关键的用户痛点并吸引新用户进入该类别。
更具体地说:Tinder的目标是到第四季度实现两位数的直接收入增长,同时根据用户反馈改善营销和产品执行。Hinge的目标是大幅扩张欧洲市场,持续增长英语市场,加速整体收入增长。MG Asia专注于重振Azar和Pairs的增长,同时大幅提高Hyperconnect的盈利能力。Evergreen & Emerging 的目标是通过整合团队和平台,开辟一条提高效率的途径,同时孵化一些令人兴奋的新赌注。
结果显而易见:该公司的运营和财务业绩全年都有所改善。在第三季度,Tinder实现了两位数的直接收入同比增长,比我们最初的预期高出四分之一。同时,该团队将继续推出关键的营销和产品计划,我们预计这些举措将推动2024年(及以后)的业绩。Hinge在第三季度直接收入同比增长44%,这要归因于其应用程序下载量和全球知名度继续创下历史新高,在多个关键市场的下载量跃升至第 #1 位。在MG Asia,Azar应用程序受益于人工智能驱动的创新,Hyperconnect的盈利能力显著提高,我们正在利用那里的团队为整个Match Group产品组合开发令人兴奋的人工智能功能。Evergreen & Emerging在全国范围内推出了我们的新应用程序Archer,获得了热烈欢迎,同时提高了效率。
尽管我们的集体努力使公司的立场有了很大的改善,但要保持这一势头,还有很多工作要做,尤其是在不确定的宏观背景下。我们相信,我们在2023年迄今取得的成就为Match Group的更美好未来奠定了基础。我们的精力水平很高,我们的目标很明确,我们有合适的团队来继续为股东创造业绩。
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伯纳德·金(“BK”) | Gary Swidler |
首席执行官 | 总裁和 首席财务官 |
季度回顾
2023 年第三季度业绩
第三季度,Match Group实现了公司历史上最强劲的季度总收入,达到8.82亿美元,同比增长9%(“Y/Y”),盈利水平创历史新高,这表明我们的投资组合有能力创造同类最佳的财务业绩。
在美国定价优化和每周订阅套餐持续带来的利好推动下,Tinder® 直接收入同比增长11%,达到5.09亿美元。结果,RPP同比增长18%,至16.28美元,部分被付款人同比下降6%至1,040万美元所抵消,这主要是由于美国价格优化对转化的预期影响。
Hinge® 直接收入同比增长44%,达到1.07亿美元。截至第三季度,Hinge在其核心英语和欧洲扩张市场继续保持强劲的用户和下载量增长,这些地区的年初至今下载量同比增长44%。第三季度付款人同比增长33%,达到130万,RPP同比增长8%,达到近27美元。
Match Group Asia(“MG Asia”)直接收入同比下降5%,至7700万美元,同比连续下降基本持平。Azar® 又实现了四分之一的强劲两位数增长,这有助于部分抵消Hakuna® 和Pairs™ 的疲软,后者继续受到日本整体增长疲软的影响。
Evergreen & Emerging(“E&E”)的直接收入同比下降3%,至1.74亿美元,与前几个季度相比,下降幅度有所放缓。新兴品牌的直接收入继续强劲增长,同比增长近40%,Archer表现出稳健的早期用户势头。Evergreen品牌继续专注于营销和其他运营成本纪律,允许对投资组合中其他增长机会进行增量投资。
第三季度营业收入达到创纪录的2.44亿美元,同比增长16%,利润率为28%。总运营成本和支出同比增长7%,占总收入的百分比下降了两个百分点。收入成本同比增长3%,但占总收入的百分比下降了两个百分点,为29%。IAP费用,包括与谷歌诉讼相关的最终300万美元托管付款,占总收入的百分比同比增长了半个百分点。销售和营销费用增长了2400万美元,同比增长18%,占总收入的百分比增长了一个百分点,达到17%。一般和管理费用同比下降6%,占总收入的百分比下降两个百分点至12%。产品和开发支出同比增长7%,占总收入的百分比持平,为11%。
调整后营业收入(“AOI”)为3.33亿美元,是公司历史上AOI的最高水平,同比增长17%,利润率为38%。
1 来源:传感器塔。苹果应用商店和谷歌 Play 商店的合并下载量。
业务更新
火种
以 Z 世代为重点的营销推动
今年早些时候,Tinder推出了It Starts with a Swipe™,这是在多年主要依赖病毒式增长之后重拾品牌叙事的关键第一步。自推出以来,该活动推动了品牌关注度和意向的提高,并改善了下载和重新激活趋势,尤其是在年轻用户和女性中。
8月下旬,在因疫情和校园关闭而中断了三年之后,Tinder再次开始在大学校园进行营销,并发起了全国性的Swipe Off™ 挑战赛。这项挑战赛为参与度最高的学校亚利桑那州立大学颁发了一场免费音乐会,该音乐会将由著名说唱歌手Saweetie主持。事实证明,这项挑战对于推动用户参与度的提高非常有价值,在Tinder U最活跃的20所学校中,Swipe音量增长了两位数。
Tinder选择在夏末短暂撤回 “It Starts with a Swipe” 活动,将资源集中在返校季上。结果,美国9月份的新用户总数2同比下降至6%,而6月份下降了2%。但是,在同一时期,由18-29岁女性组成的新用户并没有看到同样的退步,这表明Tinder更加关注年轻女性的影响。
10月下旬,Tinder推出了一项名为Tinder MatchmakerTM的新功能,该功能允许用户让朋友为他们推荐个人资料。此次发布的同时,还推出了由Z世代偶像Coi Leray担任竞选发言人的重大营销举措。
2 新用户代表每日首次访问用户总数和过去 28 天内未在 Tinder 上活跃的回访用户总数的平均值。
产品势头持续,盈利能力超出预期
Tinder在秋季产品路线图上表现良好。9月中旬,Tinder开始测试其超高级订阅套餐Tinder SELECT®,该套餐旨在为用户提供更多与最受欢迎的个人资料建立联系的机会。Tinder继续逐步推出新产品,并正在努力确保会员了解其引人注目的价值。
到年底,Tinder计划推出其产品更新的第一阶段,旨在更好地满足其核心Z世代受众的期望。尽管Tinder的标志性Swipe® 功能和易用性仍将是体验的核心,但更新后的产品将提供选项,通过测验、提示和其他有助于更好地将个人资料变为现实的元素,更深入地探索和进行更真实的互动。Tinder还继续努力改善信任和安全以及生态系统健康,特别关注女性的体验。我们仍然相信,随着时间的推移,这些努力将共同改善用户获取和留存率以及收入趋势。
从第一季度末开始,Tinder推出了一系列货币化举措,以帮助推动23年收入增长。这些努力包括在美国进行重大价格优化,以及在美国引入每周订阅,随后在几个主要国际市场推出。这些优化已按计划取得成功,推动全年收入势头增强,RPP大幅提高(例如,美国第三季度同比增长42%)。但是,它们也对Tinder的付款人数量产生了预期的影响。价格上涨降低了转化率,导致Y/Y付款人预期下降(如下图所示),并对连续付款人趋势产生了不利影响。每周套餐还会增加付款人的可变性,因为在推出套餐时,当这些较短的付款人通常不在付款人人数之外时,在随后的时间段内,付款人人数会减少。与定价变化对付款人的影响不同,定价变化会重置付款人基准,而随着时间的推移,每周套餐引入的连续变动预计将在很大程度上趋于平衡。我们在第13页上提供了有关定价优化和每周套餐对Tinder付款人的影响的更多详细信息。
铰链
在整个 2023 年,Hinge 的表现一直非常强劲,用户和收入势头不断加快,因为它继续有效利用其三个关键增长杠杆:核心市场用户增长、欧洲用户增长和收入计划。值得注意的是,第三季度是Hinge有史以来最强劲的下载季度,这证明Hinge的品牌叙事和产品市场契合度引起了共鸣,并有充足的增长机会。
3
在核心英语国家,Hinge在英国和澳大利亚的下载量排名第一,这两个市场竞争激烈,并在美国和加拿大保持前三名。在欧洲,Hinge在几乎所有主要国家的下载量中均排名第二或第三。2023 年整个欧洲的下载量排名上升令人震惊。
Hinge仅处于货币化工作的初期阶段。在第三季度,Hinge拥有130万付款人,建议零售价接近27美元。Hinge在美国全面推出了每周订阅,并开始在英国、澳大利亚、加拿大和欧盟进行测试。正如预期的那样,早期结果显示转化率提高和收入增长。此外,Hinge已开始测试跨地域的价格优化,这将使该品牌能够提供不同的费率,而不是跨市场的单一静态费率。我们乐观地认为,Hinge的用户增长和盈利能力令人难以置信。
3 来源:传感器塔。苹果应用商店和谷歌 Play 商店的合并下载量。
亚洲比赛小组
Hyperconnect® 在其 Azar 应用程序中继续保持稳健的性能。Azar的直接收入在第三季度同比增长20%,连续第二个季度实现20%或更高的增长,这要归因于其支持人工智能的匹配算法继续推动用户参与度和货币化获利。我们计划在国际上推动Azar应用程序,首先从欧洲开始,然后在接下来的几个季度扩展到美国。在Hakuna,Hyperconnect继续监控其重新设计的功能的有效性,这些功能旨在在创作者与受众之间建立更加个性化的联系。
才华横溢的Hyperconnect团队已成为卓越的人工智能中心,正在帮助开发可在整个产品组合中实现的新功能。尽管所有这些都在发生,但Hyperconnect的盈利能力已达到我们收购以来的最高水平,超过了我们的2023年目标。
尽管自大流行以来,日本的在线约会市场一直处于压力之下,但从9月开始,Pairs首次能够在电视上做广告。我们乐观地认为,随着时间的推移,该频道将有助于进一步减少日本的污名化并重燃势头。
常青与新兴
在E&E领域,针对男同性恋、双性恋和酷儿的新Archer™ 应用程序最初引起了浓厚的兴趣。Archer更安全、更具社交性的用户体验使其迅速成为美国该人群下载量第二大的应用程序,其营销支出最少。值得注意的是,9月,Archer上市仅一个月后,其平均下载量约为该领域领先应用程序的三分之一。一项全国性的公关活动于10月11日全国走出来日开始,这有助于推动Archer获得更多份额。
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联盟最近启动了首个名为GoalDigger的品牌营销活动,该活动侧重于雄心勃勃且以目标为导向的用户。该应用程序现在还包括GoalMates™ 功能,该功能鼓励会员在个人资料上公开分享他们的目标,以提高用户匹配度。
4 来源:传感器塔。苹果应用商店和谷歌 Play 商店的合并下载量
资本分配
在第二季度,我们表示打算通过股票回购或其他方式向股东返还至少 50% 的自由现金流(“FCF”)。鉴于公司可观的FCF产生量和最低的资本需求,我们认为,将FCF的很大一部分返还给股东将有助于提高长期股东价值。
在第三季度,我们回购了3亿美元的股票,年初至今共回购了4.45亿美元,扣除根据员工股票计划发行的股票后,我们的股票数量比年初减少了2.8%。鉴于我们对23年约8亿美元FCF的预期,我们已经超过了50%的资本回报率目标。值得注意的是,这是目标而不是限制,我们打算继续机会主义地回购股票。目前,我们的10亿美元回购计划还剩6.67亿美元。我们预计,我们的FCF将在24年大幅增长(部分原因是应用商店现金收入的时机),这也将使我们的资本回报水平得以提高。
第三季度末,我们过去十二个月的净杠杆率5为2.7倍,低于我们先前提出的低于3倍的目标,手头现金超过7亿美元。尽管我们对当前的净杠杆水平和短期债务到期日不足感到满意,但我们也认识到,充满挑战的宏观环境,尤其是利率上升,目前要求谨慎行事,因此我们并不反对净杠杆水平进一步下降。
我们本质上是一家成长型公司,我们将继续看到以严谨的方式投资创新以推动强劲的有机增长的机会。我们认识到,从股东价值的角度来看,有机增长是最具吸引力的杠杆,我们相信我们目前正在通过损益表为正确的创新赌注提供资金。从历史上看,收购也是我们的重要工具,尽管收购并不总是如预期的那样,但像Hinge这样的收购表明,当我们将经验和能力与理想目标相结合时,我们可以创造价值,我们在18年以约2500万美元的价格完全收购了Hinge。
我们的收购方法将严格遵守纪律和有针对性。我们预计,我们的收购将在符合我们公司使命的约会领域或邻近地区进行,和/或支持加速实现我们使命的技术。我们认为,收购应继续成为我们战略的一部分,我们必须保持财务灵活性,以便在机会出现时进行收购。但是,我们使用资本进行收购的门槛很高。任何目标都必须具有战略吸引力,并具有反映当前环境的适当估值。如果我们不确定这些目标,我们预计将向股东返还更多多余的资本。
5 杠杆率是使用非公认会计准则衡量调整后营业收入作为分母计算得出的。有关每个时期的非公认会计准则指标的对账情况,请参阅第23页。
财务展望
2023 年第四季度和全年
我们预计第四季度的Match Group总收入为8.55亿美元至8.65亿美元,其中包括比上次财报电话会议时预期的多出2700万美元的第四季度外汇阻力,以及鉴于以色列持续发生的事件,我们的品牌在以色列共同创造的约700万美元的季度收入将面临风险。这也反映了全球宏观环境疲软导致的业务恶化风险,包括我们的广告业务和Tinder的单点收入。
我们预计第四季度比赛组AOI为3.05亿美元至3.1亿美元,同比增长7%至9%,相当于区间中点的利润率为36%。我们预计,由于Tinder和其他几个成长型品牌采取了多项重要的年终营销举措,营销支出将同比略有增长,因为我们正在寻求在24年建立增量用户势头。
对于Tinder而言,我们预计第四季度直接收入同比增长约11%,这要归因于美国价格优化和每周订阅量带来的同比RPP增长幅度略高,而Y/Y Payer的降幅也略大于第三季度,这同样是由于美国的价格优化。其他外汇不利因素和以色列发生的事件,以及包括美国学生贷款恢复影响在内的宏观担忧,已纳入我们的第四季度Tinder展望。
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| | 总收入 | | 调整后的营业收入 |
Q4 2023 | | 8.55 亿美元至 8.65 亿美元 | | 3.05 至 3.1 亿美元 |
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在2023年全年,我们预计全公司的总收入增长将降至去年同期的较低水平。我们预计,23年全年的AOI利润率将比22年有所提高,这符合我们最新的展望,也高于我们一年前的预期。
请注意,我们的第四季度和2023年全年展望不包括下文讨论的谷歌诉讼和解协议的任何影响。
关于 2024 年的初步想法
鉴于我们强大的团队以及我们在23年下半年建立的执行力和收入势头,我们预计进入24年将继续实现10%以上的总收入同比增长。维持全年收入增长水平的最关键要素将是Tinder持续的营销和产品计划在23年优化周年纪念日影响下能否兑现。我们目前认为,最有可能的结果是24年全年总收入同比增长幅度为个位数(包括假设的两点外汇逆风),但我们希望让Tinder的执行势头再延续一个季度,并让宏观条件得到澄清,然后再进一步确定我们的全年前景。
我们的年率 Tinder 直接收入增长前景与整个公司的增长前景一致。我们预计,随着23年价格优化周年纪念日和势头的增强,产品和营销举措将增强势头,24年同比RPP将实现个位数的增长,并将在24年期间改善同比付款人的增长。我们预计,非Tinder品牌将在24年实现较高的个位数年同比直接收入增长。我们预计,Hinge将继续专注于在欧洲的扩张,并在24年实现与23年相似的Y/Y直接收入增长率。
我们的目标是,尽管IAP和合规活动带来了阻力,包括欧盟数字服务法的实施,但我们的目标是实现'24年Match Group AOI的利润率至少与我们在23年预期达到的水平相同。我们的展望包括下文讨论的谷歌和解协议的预期影响,但24年应用商店政策没有其他变化。
在我们继续规划24年的过程中,我们牢记了几个关键目标和路标:1) 确保包括Tinder和Hinge在内的主要成长品牌的营销支出达到适当的水平,并降低Evergreen品牌的成本以帮助抵消;2) 投资创新,包括投资人工智能技术人员和能力方面的创新,因为我们力求减少在线约会中的用户痛点并建立新的体验以提高用户采用率;3) 总体上维持运营成本纪律并限制招聘人数关键增长领域。
谷歌诉讼和解
今天,Match原告和谷歌告知法院,他们已经就各自在Match Group、LLC等人诉谷歌有限责任公司等诉讼中相互提出的索赔达成了具有约束力的条款表。根据条款,在截至2023年12月31日的诉讼中,存入托管的4000万美元将退还给Match Group,Match原告不会向谷歌拖欠与诉讼索赔有关的任何其他款项。双方同意,到2024年3月31日,Match Group的应用程序将实施谷歌的用户选择账单,根据该账单,Match Group品牌将为通过谷歌的支付系统处理的应用内交易支付15%的标准费率,为通过我们的支付系统处理的应用内交易支付11%的订阅费率和26%的单点交易的标准费率。双方将签订一项新的合作协议,该协议将在他们广泛的关系中提供价值交换,我们预计,这将基本抵消Match Group品牌在从2024年开始的三年中因根据谷歌的付款政策实施和持续使用用户选择账单而产生的额外成本。
有关 Tinder 获利工作的详细信息
如上所述,Tinder在美国推出了价格优化,并于23年初在美国和几个主要国际市场推出了每周订阅套餐。美国的价格优化显著增加了RPP和收入,但也导致了付款人数量的减少,本质上是将付款人基础重置为较低的数字,但支付的费率却更高。每周的订阅最初使付款人数量有了正增长,但由于这些套餐的期限较短,付款人数量很快就会在很大程度上被抵消。这会导致付款人数量连续出现显著变化,并随着时间的推移而正常化。
由于对价格最敏感的用户的转化率下降,从第一季度末开始的美国价格优化对第一季度和第二季度的付款人产生了负面影响。美国价格优化对付款人的这种负面影响被美国在第二季度初推出的每周套餐以及第二季度末在主要国际市场的测试所部分抵消,这些套餐共同对付款人产生了积极影响,因为较低的价格切入点极大地提高了新用户和现有用户的转化率。
我们开始看到预期的每周订阅量动态将在第三季度显现,因为主要国际市场全面推出每周订阅量带来的不利因素部分抵消了美国每周订阅量下滑带来的不利影响。此外,由于更多的付款人基础受新价格的影响,美国第三季度定价优化对付款人的影响小于第二季度。
在第四季度,我们估计,由于美国和国际每周订阅人数不在付款人数量中,Tinder的连续付款人数量将受到超过20万名付款人的负面影响,但没有像第二季度和第三季度那样在其他市场首次推出的每周套餐所带来的抵消性好处。我们估计,大约40%的下降将来自美国,60%来自国际每周订阅者。我们预计,我们在23年推出的每周订阅套餐的连续影响将在24年初恢复正常。
电话会议
Match Group将于美国东部时间2023年11月1日星期三上午8点30分对电话会议进行音频直播,以回答有关其第三季度财务业绩的问题。本次电话会议将包括披露某些信息,包括前瞻性信息,这些信息可能对投资者对Match Group业务的理解至关重要。直播将在Match Group的投资者关系网站上向公众开放,网址为 https://ir.mtch.com。
财务业绩
收入和关键驱动因素
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| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
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| (以千计,RPP 除外) | | |
收入 | | | | | |
直接收入: | | | | | |
美洲 | $ | 455,210 | | | $ | 413,805 | | | 10% |
欧洲 | 251,982 | | | 214,771 | | | 17% |
亚太地区及其他 | 159,608 | | | 166,568 | | | (4)% |
直接收入总额 | 866,800 | | | 795,144 | | | 9% |
间接收入 | 14,800 | | | 14,402 | | | 3% |
总收入 | $ | 881,600 | | | $ | 809,546 | | | 9% |
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直接收入 | | | | | |
Tinder | $ | 508,521 | | | $ | 460,179 | | | 11% |
铰链 | 107,265 | | | 74,363 | | | 44% |
MG 亚洲 | 76,765 | | | 80,604 | | | (5)% |
常青与新兴 | 174,249 | | | 179,998 | | | (3)% |
直接收入总额 | $ | 866,800 | | | $ | 795,144 | | | 9% |
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付款人 | | | | | |
美洲 | 7,494 | | | 8,233 | | | (9)% |
欧洲 | 4,573 | | | 4,648 | | | (2)% |
亚太地区及其他 | 3,645 | | | 3,667 | | | (1)% |
付款人总数 | 15,712 | | | 16,548 | | | (5)% |
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每位付款人的收入(“RPP”) | | | | | |
美洲 | $ | 20.25 | | | $ | 16.75 | | | 21% |
欧洲 | $ | 18.37 | | | $ | 15.40 | | | 19% |
亚太地区及其他 | $ | 14.60 | | | $ | 15.14 | | | (4)% |
RPP 总额 | $ | 18.39 | | | $ | 16.02 | | | 15% |
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营业收入和调整后营业收入
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| 截至9月30日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | 改变 |
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| (以千计) | | |
营业收入 | $ | 243,559 | | | $ | 210,635 | | | 16% |
营业收入利润率 | 28 | % | | 26 | % | | 1.6 点积分 |
调整后的营业收入 | $ | 333,103 | | | $ | 284,182 | | | 17% |
调整后的营业收入利润率 | 38 | % | | 35 | % | | 2.7 点积分 |
运营成本和费用
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| Q3 2023 | | 占收入的百分比 | | Q3 2022 | | 占收入的百分比 | | 改变 |
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| (以千计) | | |
收入成本 | $ | 255,598 | | | 29% | | $ | 246,962 | | | 31% | | 3% |
销售和营销费用 | 153,408 | | | 17% | | 129,615 | | | 16% | | 18% |
一般和管理费用 | 107,095 | | | 12% | | 114,169 | | | 14% | | (6)% |
产品开发费用 | 94,141 | | | 11% | | 87,880 | | | 11% | | 7% |
折旧 | 17,310 | | | 2% | | 10,679 | | | 1% | | 62% |
无形资产的摊销 | 10,489 | | | 1% | | 9,606 | | | 1% | | 9% |
运营成本和支出总额 | $ | 638,041 | | | 72% | | $ | 598,911 | | | 74% | | 7% |
流动性和资本资源
在截至2023年9月30日的九个月中,我们创造了6.21亿美元的运营现金流和5.71亿美元的自由现金流,这两者都受到应用商店现金收入时机的不利影响。
在截至2023年9月30日的季度中,我们以3亿美元的价格回购了670万股普通股,平均价格为44.99美元。截至2023年10月31日,根据我们先前宣布的股票回购计划,Match Group股票的总价值为6.67亿美元。
截至2023年9月30日,我们有7.13亿美元的现金及现金等价物和短期投资以及39亿美元的长期债务,其中35亿美元是固定利率债务,包括12亿美元的可交换优先票据。截至2023年9月30日,我们的7.5亿美元循环信贷额度尚未提取。截至2023年9月30日,Match Group过去十二个月的杠杆率6按总额计算为3.3倍,按净值计算为2.7倍。
所得税
我们在2023年第三季度记录了4700万澳元的所得税准备金,相当于22%的有效税率。2022年第三季度,所得税准备金为4,800万美元,相当于27%的有效税率。
6 杠杆率是使用非公认会计准则衡量调整后营业收入作为分母计算得出的。有关每个时期的非公认会计准则指标的对账情况,请参阅第23页。
GAAP 财务报表
合并运营报表
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| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
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| (以千计,每股数据除外) |
收入 | $ | 881,600 | | | $ | 809,546 | | | $ | 2,498,276 | | | $ | 2,402,690 | |
运营成本和支出: | | | | | | | |
收入成本(不包括下文单独显示的折旧) | 255,598 | | | 246,962 | | | 745,902 | | | 724,038 | |
销售和营销费用 | 153,408 | | | 129,615 | | | 427,364 | | | 407,182 | |
一般和管理费用 | 107,095 | | | 114,169 | | | 305,404 | | | 325,512 | |
产品开发费用 | 94,141 | | | 87,880 | | | 286,614 | | | 253,084 | |
折旧 | 17,310 | | | 10,679 | | | 42,427 | | | 32,664 | |
无形资产的减值和摊销 | 10,489 | | | 9,606 | | | 33,921 | | | 251,838 | |
运营成本和支出总额 | 638,041 | | | 598,911 | | | 1,841,632 | | | 1,994,318 | |
营业收入 | 243,559 | | | 210,635 | | | 656,644 | | | 408,372 | |
利息支出 | (40,380) | | | (36,814) | | | (119,473) | | | (107,333) | |
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其他收入,净额 | 7,905 | | | 2,326 | | | 14,729 | | | 8,435 | |
所得税前收益 | 211,084 | | | 176,147 | | | 551,900 | | | 309,474 | |
所得税准备金 | (47,328) | | | (47,881) | | | (130,108) | | | (32,966) | |
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净收益 | 163,756 | | | 128,266 | | | 421,792 | | | 276,508 | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (29) | | | 430 | | | 89 | | | 863 | |
归属于Match集团公司股东的净收益 | $ | 163,727 | | | $ | 128,696 | | | $ | 421,881 | | | $ | 277,371 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的每股净收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.59 | | | $ | 0.46 | | | $ | 1.52 | | | $ | 0.98 | |
稀释 | $ | 0.57 | | | $ | 0.44 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.94 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
已发行基本股数 | 275,223 | | | 281,314 | | | 277,524 | | | 283,621 | |
摊薄后的已发行股份 | 293,380 | | | 299,994 | | | 294,996 | | | 297,023 | |
| | | | | | | |
按职能划分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 1,521 | | | $ | 1,440 | | | $ | 4,511 | | | $ | 4,547 | |
销售和营销费用 | 2,374 | | | 2,011 | | | 6,845 | | | 5,830 | |
一般和管理费用 | 27,862 | | | 26,154 | | | 69,067 | | | 80,085 | |
产品开发费用 | 29,988 | | | 23,657 | | | 83,522 | | | 59,862 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 61,745 | | | $ | 53,262 | | | $ | 163,945 | | | $ | 150,324 | |
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | |
| (以千计) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 706,881 | | | $ | 572,395 | |
短期投资 | 5,936 | | | 8,723 | |
应收账款,净额 | 288,084 | | | 191,940 | |
| | | |
| | | |
其他流动资产 | 117,374 | | | 109,327 | |
| | | |
流动资产总额 | 1,118,275 | | | 882,385 | |
| | | |
| | | |
财产和设备,净额 | 190,672 | | | 176,136 | |
善意 | 2,267,852 | | | 2,348,366 | |
无形资产,净额 | 310,705 | | | 357,747 | |
递延所得税 | 227,981 | | | 276,947 | |
| | | |
其他非流动资产 | 133,410 | | | 141,183 | |
| | | |
总资产 | $ | 4,248,895 | | | $ | 4,182,764 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债 | | | |
| | | |
| | | |
应付账款 | $ | 11,329 | | | $ | 13,699 | |
递延收入 | 227,002 | | | 252,718 | |
| | | |
| | | |
应计费用和其他流动负债 | 331,804 | | | 289,937 | |
| | | |
流动负债总额 | 570,135 | | | 556,354 | |
| | | |
长期债务,净额 | 3,840,589 | | | 3,835,726 | |
应缴所得税 | 11,385 | | | 13,282 | |
递延所得税 | 26,615 | | | 32,631 | |
| | | |
| | | |
其他长期负债 | 99,183 | | | 103,652 | |
| | | |
| | | |
可赎回的非控制性权益 | — | | | — | |
| | | |
承付款和意外开支 | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股 | 289 | | | 287 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
额外的实收资本 | 8,455,056 | | | 8,273,637 | |
留存赤字 | (7,360,687) | | | (7,782,568) | |
累计其他综合亏损 | (463,533) | | | (369,182) | |
库存股 | (930,563) | | | (482,049) | |
Total Match Group, Inc. 股 | (299,438) | | | (359,875) | |
非控股权益 | 426 | | | 994 | |
股东权益总额 | (299,012) | | | (358,881) | |
负债总额和股东权益 | $ | 4,248,895 | | | $ | 4,182,764 | |
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千计) |
来自经营活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
净收益 | $ | 421,792 | | | $ | 276,508 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
股票薪酬支出 | 163,945 | | | 150,324 | |
折旧 | 42,427 | | | 32,664 | |
无形资产的减值和摊销 | 33,921 | | | 251,838 | |
递延所得税 | 44,789 | | | 6,517 | |
| | | |
| | | |
其他调整数,净额 | 6,647 | | | 1,362 | |
资产和负债的变化 | | | |
应收账款 | (100,134) | | | 6,985 | |
其他资产 | 7,457 | | | 53,757 | |
应付账款和其他负债 | 15,701 | | | (467,343) | |
应付所得税和应收所得税 | 7,779 | | | (11,721) | |
递延收入 | (23,652) | | | (440) | |
经营活动提供的净现金 | 620,672 | | | 300,451 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
企业合并中使用的现金,扣除获得的现金 | — | | | (25,681) | |
资本支出 | (50,020) | | | (38,373) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | 2,444 | | | 2,615 | |
用于投资活动的净现金 | (47,576) | | | (61,439) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
结算可交换票据的付款 | — | | | (117,755) | |
可交换票据套期保值结算的收益 | — | | | 61,459 | |
结算与可交换票据相关的认股权证的款项 | — | | | (7,482) | |
| | | |
| | | |
根据股票奖励发行普通股的收益 | 16,407 | | | 16,788 | |
代表员工就净结算的股票奖励支付的预扣税 | (5,933) | | | (106,688) | |
| | | |
| | | |
| | | |
购买库存股票 | (445,108) | | | (482,049) | |
| | | |
购买非控股权益 | (1,872) | | | (10,554) | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | — | | | 10 | |
用于融资活动的净现金 | (436,506) | | | (646,271) | |
提供的现金总额(已使用) | 136,590 | | | (407,259) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (2,104) | | | (17,501) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 134,486 | | | (424,760) | |
期初的现金、现金等价物和限制性现金 | 572,516 | | | 815,512 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 707,002 | | | $ | 390,752 | |
每股收益
下表列出了归属于Match Group股东的基本和摊薄后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股数据除外) |
分子 | | | | | | | |
净收益 | $ | 163,756 | | | $ | 163,756 | | | $ | 128,266 | | | $ | 128,266 | |
归属于非控股权益的净(收益)亏损 | (29) | | | (29) | | | 430 | | | 430 | |
子公司摊薄型证券的影响 | — | | | (12) | | | — | | | (42) | |
摊薄型可交换优先票据的利息,扣除税款 | — | | | 3,179 | | | — | | | 3,206 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match集团公司股东的净收益 | $ | 163,727 | | | $ | 166,894 | | | $ | 128,696 | | | $ | 131,860 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 275,223 | | | 275,223 | | | 281,314 | | | 281,314 | |
稀释性证券 | — | | | 4,760 | | | — | | | 4,276 | |
可交换优先票据的摊薄股份(如果转换) | — | | | 13,397 | | | — | | | 14,404 | |
每股收益的分母——加权平均股 | 275,223 | | | 293,380 | | | 281,314 | | | 299,994 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的每股收益 | $ | 0.59 | | | $ | 0.57 | | | $ | 0.46 | | | $ | 0.44 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 基本 | | 稀释 | | 基本 | | 稀释 |
| | | | | | | |
| (以千计,每股数据除外) |
分子 | | | | | | | |
净收益 | $ | 421,792 | | | $ | 421,792 | | | $ | 276,508 | | | $ | 276,508 | |
归属于非控股权益的净亏损 | 89 | | | 89 | | | 863 | | | 863 | |
子公司摊薄型证券的影响 | — | | | (76) | | | — | | | (196) | |
摊薄型可交换优先票据的利息,扣除税款 | — | | | 9,536 | | | — | | | 3,201 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match集团公司股东的净收益 | $ | 421,881 | | | $ | 431,341 | | | $ | 277,371 | | | $ | 280,376 | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
已发行基本股的加权平均值 | 277,524 | | | 277,524 | | | 283,621 | | | 283,621 | |
稀释性证券 | — | | | 4,075 | | | — | | | 5,417 | |
可交换优先票据的摊薄股份(如果转换) | — | | | 13,397 | | | — | | | 7,985 | |
每股收益的分母——加权平均股 | 277,524 | | | 294,996 | | | 283,621 | | | 297,023 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
归属于Match Group, Inc.股东的每股收益 | $ | 1.52 | | | $ | 1.46 | | | $ | 0.98 | | | $ | 0.94 | |
趋势指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 2022 | | 2023 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | Q1 | | Q2 | | Q3 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入(以百万为单位,可能会出现舍入差异) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 400.0 | | | $ | 408.7 | | | $ | 413.8 | | | $ | 406.6 | | | $ | 405.9 | | | $ | 429.9 | | | $ | 455.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 215.3 | | | 208.5 | | | 214.8 | | | 210.3 | | | 212.5 | | | 227.7 | | | 252.0 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 168.5 | | | 163.0 | | | 166.6 | | | 154.2 | | | 156.0 | | | 158.5 | | | 159.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 783.8 | | | 780.2 | | | 795.1 | | | 771.1 | | | 774.4 | | | 816.1 | | | 866.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
间接收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 14.8 | | | 14.4 | | | 14.4 | | | 15.1 | | | 12.7 | | | 13.4 | | | 14.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 798.6 | | | $ | 794.5 | | | $ | 809.5 | | | $ | 786.2 | | | $ | 787.1 | | | $ | 829.6 | | | $ | 881.6 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入(以百万计,可能会出现四舍五入的差异) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
Tinder | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 441.0 | | | $ | 449.1 | | | $ | 460.2 | | | $ | 444.2 | | | $ | 441.1 | | | $ | 474.7 | | | $ | 508.5 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
铰链 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 65.0 | | | 67.1 | | | 74.4 | | | 77.2 | | | 82.8 | | | 90.3 | | | 107.3 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
MG 亚洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 87.2 | | | 79.6 | | | 80.6 | | | 74.3 | | | 75.7 | | | 76.6 | | | 76.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
常青与新兴 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 190.7 | | | 184.3 | | | 180.0 | | | 175.4 | | | 174.9 | | | 174.5 | | | 174.2 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接收入总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 783.8 | | | $ | 780.2 | | | $ | 795.1 | | | $ | 771.1 | | | $ | 774.4 | | | $ | 816.1 | | | $ | 866.8 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人(千人) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 8,159 | | | 8,225 | | | 8,233 | | | 8,059 | | | 7,989 | | | 7,717 | | | 7,494 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 4,732 | | | 4,564 | | | 4,648 | | | 4,451 | | | 4,397 | | | 4,417 | | | 4,573 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 3,443 | | | 3,606 | | | 3,667 | | | 3,555 | | | 3,488 | | | 3,496 | | | 3,645 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
付款人总数 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 16,334 | | | 16,395 | | | 16,548 | | | 16,065 | | | 15,874 | | | 15,630 | | | 15,712 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.34 | | | $ | 16.56 | | | $ | 16.75 | | | $ | 16.81 | | | $ | 16.94 | | | $ | 18.57 | | | $ | 20.25 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 15.17 | | | $ | 15.23 | | | $ | 15.40 | | | $ | 15.75 | | | $ | 16.11 | | | $ | 17.18 | | | $ | 18.37 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
亚太地区及其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.32 | | | $ | 15.06 | | | $ | 15.14 | | | $ | 14.46 | | | $ | 14.91 | | | $ | 15.11 | | | $ | 14.60 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
RPP 总额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 16.00 | | | $ | 15.86 | | | $ | 16.02 | | | $ | 16.00 | | | $ | 16.26 | | | $ | 17.41 | | | $ | 18.39 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公认会计原则与非公认会计准则指标的对账
净收益与调整后营业收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
归属于Match集团公司股东的净收益 | $ | 163,727 | | | $ | 128,696 | | | $ | 421,881 | | | $ | 277,371 | |
重新添加: | | | | | | | |
归属于非控股权益的净收益(亏损) | 29 | | | (430) | | | (89) | | | (863) | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | 47,328 | | | 47,881 | | | 130,108 | | | 32,966 | |
其他收入,净额 | (7,905) | | | (2,326) | | | (14,729) | | | (8,435) | |
利息支出 | 40,380 | | | 36,814 | | | 119,473 | | | 107,333 | |
营业收入 | 243,559 | | | 210,635 | | | 656,644 | | | 408,372 | |
股票薪酬支出 | 61,745 | | | 53,262 | | | 163,945 | | | 150,324 | |
折旧 | 17,310 | | | 10,679 | | | 42,427 | | | 32,664 | |
无形资产的减值和摊销 | 10,489 | | | 9,606 | | | 33,921 | | | 251,838 | |
| | | | | | | |
调整后的营业收入 | $ | 333,103 | | | $ | 284,182 | | | $ | 896,937 | | | $ | 843,198 | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 881,600 | | | $ | 809,546 | | | $ | 2,498,276 | | | $ | 2,402,690 | |
营业收入利润率 | 28 | % | | 26 | % | | 26 | % | | 17 | % |
调整后的营业收入利润率 | 38 | % | | 35 | % | | 36 | % | | 35 | % |
杠杆比率中使用的净收益与调整后营业收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 十二个月已结束 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | 9/30/2023 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | (以千计) |
归属于Match集团公司股东的净收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 506,456 | |
重新添加: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (1,311) | |
已终止业务的亏损,扣除税款 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2,211 | |
所得税准备金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 112,503 | |
其他收入,净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (14,327) | |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 157,687 | |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 763,277 | |
股票薪酬支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 217,501 | |
折旧 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 53,357 | |
无形资产的减值和摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 148,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的营业收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,182,475 | |
运营现金流与自由现金流的对账
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
| (以千计) |
经营活动提供的净现金 | $ | 620,672 | | | $ | 300,451 | |
资本支出 | (50,020) | | | (38,373) | |
自由现金流 | $ | 570,652 | | | $ | 262,078 | |
预测营业收入与调整后营业收入的对账
| | | | | | | |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 |
| | | |
| | | |
| (以百万计) |
营业收入 | 212 至 217 美元 | | |
股票薪酬支出 | 65 | | |
无形资产的折旧和摊销 | 28 | | |
调整后的营业收入 | 305 美元至 310 美元 | | |
GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账,不包括外汇影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2022 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百万美元计,可能会出现四舍五入的差异) |
收入,如报告所示 | $ | 881.6 | | | $ | 72.1 | | | 9% | | $ | 809.5 | | | $ | 2,498.3 | | | $ | 95.6 | | | 4% | | $ | 2,402.7 | |
外汇效应 | (2.1) | | | | | | | | | 46.8 | | | | | | | |
收入,不包括外汇影响 | $ | 879.5 | | | $ | 70.0 | | | 9% | | $ | 809.5 | | | $ | 2,545.1 | | | $ | 142.4 | | | 6% | | $ | 2,402.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告的直接收入总额 | $ | 866.8 | | | $ | 71.7 | | | 9% | | $ | 795.1 | | | $ | 2,457.4 | | | $ | 98.2 | | | 4% | | $ | 2,359.1 | |
外汇效应 | (1.9) | | | | | | | | | 46.5 | | | | | | | |
直接收入总额,不包括外汇影响 | $ | 864.9 | | | $ | 69.7 | | | 9% | | $ | 795.1 | | | $ | 2,503.9 | | | $ | 144.8 | | | 6% | | $ | 2,359.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,美洲直接收入 | $ | 455.2 | | | $ | 41.4 | | | 10% | | $ | 413.8 | | | $ | 1,291.1 | | | $ | 68.6 | | | 6% | | $ | 1,222.5 | |
外汇效应 | 2.5 | | | | | | | | | 10.2 | | | | | | | |
美洲直接收入,不包括外汇影响 | $ | 457.7 | | | $ | 43.9 | | | 11% | | $ | 413.8 | | | $ | 1,301.3 | | | $ | 78.8 | | | 6% | | $ | 1,222.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲直接收入,如报告 | $ | 252.0 | | | $ | 37.2 | | | 17% | | $ | 214.8 | | | $ | 692.2 | | | $ | 53.6 | | | 8% | | $ | 638.6 | |
外汇效应 | (16.6) | | | | | | | | | (5.6) | | | | | | | |
欧洲直接收入,不包括外汇影响 | $ | 235.3 | | | $ | 20.6 | | | 10% | | $ | 214.8 | | | $ | 686.6 | | | $ | 48.1 | | | 8% | | $ | 638.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
亚太地区和其他直接收入,如报告 | $ | 159.6 | | | $ | (7.0) | | | (4)% | | $ | 166.6 | | | $ | 474.1 | | | $ | (24.0) | | | (5)% | | $ | 498.0 | |
外汇效应 | 12.2 | | | | | | | | | 41.9 | | | | | | | |
亚太地区和其他直接收入,不包括外汇影响 | $ | 171.8 | | | $ | 5.3 | | | 3% | | $ | 166.6 | | | $ | 516.0 | | | $ | 18.0 | | | 4% | | $ | 498.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,Tinder 直接收入 | $ | 508.5 | | | $ | 48.3 | | | 11% | | $ | 460.2 | | | $ | 1,424.4 | | | $ | 74.1 | | | 5% | | $ | 1,350.3 | |
外汇效应 | (4.1) | | | | | | | | | 23.3 | | | | | | | |
Tinder 直接收入,不包括外汇影响 | $ | 504.4 | | | $ | 44.2 | | | 10% | | $ | 460.2 | | | $ | 1,447.7 | | | $ | 97.4 | | | 7% | | $ | 1,350.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,Hinge Direct 收入 | $ | 107.3 | | | $ | 32.9 | | | 44% | | $ | 74.4 | | | $ | 280.3 | | | $ | 73.9 | | | 36% | | $ | 206.5 | |
外汇效应 | (0.7) | | | | | | | | | 1.6 | | | | | | | |
Hinge 直接收入,不包括外汇影响 | $ | 106.6 | | | $ | 32.2 | | | 43% | | $ | 74.4 | | | $ | 281.9 | | | $ | 75.5 | | | 37% | | $ | 206.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,MG 亚洲直接收入 | $ | 76.8 | | | $ | (3.8) | | | (5)% | | $ | 80.6 | | | $ | 229.0 | | | $ | (18.4) | | | (7)% | | $ | 247.5 | |
外汇效应 | 5.1 | | | | | | | | | 19.6 | | | | | | | |
MG Asia 直接收入,不包括外汇影响 | $ | 81.8 | | | $ | 1.2 | | | 2% | | $ | 80.6 | | | $ | 248.6 | | | $ | 1.2 | | | —% | | $ | 247.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
E&E 直接收入,如报告所示 | $ | 174.2 | | | $ | (5.7) | | | (3)% | | $ | 180.0 | | | $ | 523.6 | | | $ | (31.3) | | | (6)% | | $ | 554.9 | |
外汇效应 | (2.2) | | | | | | | | | 2.1 | | | | | | | |
E&E 直接收入,不包括外汇影响 | $ | 172.0 | | | $ | (8.0) | | | (4)% | | $ | 180.0 | | | $ | 525.7 | | | $ | (29.2) | | | (5)% | | $ | 554.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,不包括Tinder Direct Recoune的所有其他品牌 | $ | 358.3 | | | $ | 23.3 | | | 7% | | $ | 335.0 | | | $ | 1,033.0 | | | $ | 24.1 | | | 2% | | $ | 1,008.9 | |
外汇效应 | 2.2 | | | | | | | | | 23.3 | | | | | | | |
所有其他品牌,不包括Tinder Direct Recoune,不包括外汇影响 | $ | 360.5 | | | $ | 25.5 | | | 8% | | $ | 335.0 | | | $ | 1,056.2 | | | $ | 47.4 | | | 5% | | $ | 1,008.9 | |
GAAP 收入与非 GAAP 收入的对账,不包括外汇影响(每位付款人收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2022 | | 2023 | | $ Change | | % 变化 | | 2022 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,RPP | $ | 18.39 | | | $ | 2.37 | | | 15% | | $ | 16.02 | | | $ | 17.35 | | | $ | 1.39 | | | 9% | | $ | 15.96 | |
外汇效应 | (0.04) | | | | | | | | | 0.32 | | | | | | | |
RPP,不包括外汇影响 | $ | 18.35 | | | $ | 2.33 | | | 15% | | $ | 16.02 | | | $ | 17.67 | | | $ | 1.71 | | | 11% | | $ | 15.96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,美洲 RPP | $ | 20.25 | | | $ | 3.50 | | | 21% | | $ | 16.75 | | | $ | 18.55 | | | $ | 2.00 | | | 12% | | $ | 16.55 | |
外汇效应 | 0.11 | | | | | | | | | 0.15 | | | | | | | |
美洲的RPP,不包括外汇影响 | $ | 20.36 | | | $ | 3.61 | | | 22% | | $ | 16.75 | | | $ | 18.70 | | | $ | 2.15 | | | 13% | | $ | 16.55 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,欧洲 RPP | $ | 18.37 | | | $ | 2.97 | | | 19% | | $ | 15.40 | | | $ | 17.23 | | | $ | 1.96 | | | 13% | | $ | 15.27 | |
外汇效应 | (1.22) | | | | | | | | | (0.13) | | | | | | | |
欧洲RPP,不包括外汇影响 | $ | 17.15 | | | $ | 1.75 | | | 11% | | $ | 15.40 | | | $ | 17.10 | | | $ | 1.83 | | | 12% | | $ | 15.27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
据报道,亚太地区和其他 RPP | $ | 14.60 | | | $ | (0.54) | | | (4)% | | $ | 15.14 | | | $ | 14.86 | | | $ | (0.63) | | | (4)% | | $ | 15.49 | |
外汇效应 | 1.12 | | | | | | | | | 1.31 | | | | | | | |
亚太地区和其他RPP,不包括外汇影响 | $ | 15.72 | | | $ | 0.58 | | | 4% | | $ | 15.14 | | | $ | 16.17 | | | $ | 0.68 | | | 4% | | $ | 15.49 | |
稀释证券
Match Group拥有不同批次的稀释性证券。下表详细列出了这些证券及其潜在的摊薄影响(百万股;可能会出现四舍五入的差异)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 平均行权价格 | | 10/27/2023 | | |
股票价格 | | | $33.98 | | | | | | | | |
绝对份额 | | | 271.8 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
股权奖励 | | | | | | | | | | | |
选项 | $17.80 | | 1.3 | | | | | | | | |
RSU 和子公司计价的股票奖励 | | | 10.5 | | | | | | | | |
摊薄总额——股权奖励 | | | 11.8 | | | | | | | | |
未履行的认股 | | | | | | | | | | | |
认股权证将于2026年9月15日到期(660万份未兑现) | $134.76 | | — | | | | | | | | |
认股权证将于 2030 年 4 月 15 日到期(680 万份已发行) | $134.82 | | — | | | | | | | | |
摊薄总额-未兑现认股权证 | | | — | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总稀释度 | | | 11.8 | | | | | | | | |
% 稀释度 | | | 4.2% | | | | | | | | |
摊薄后已发行股票总额 | | | 283.6 | | | | | | | | |
______________________
上述摊薄型证券列报是使用下述方法和假设计算得出的;这些方法和假设与根据国库股法计算的公认会计原则摊薄不同。
期权—上表假设期权行使价用于回购Match Group股票。
RSU和子公司计价的股票奖励——上表假设RSU已完全稀释。所有基于绩效和基于市场的奖励都反映了根据当前业绩或市场估计将分配的预期份额。该表假设截至2023年9月30日,子公司计价股票奖励的公允价值估计值与用于GAAP目的的价值相比没有变化。
可交换优先票据——公司有两个系列的可交换优先票据已发行。如果进行交换,每个系列的可交换优先票据都可以以现金、股票或现金和股票的组合进行结算。在每次发行可交换优先票据时,公司购买的看涨期权的行使价等于每个系列可交换优先票据(“票据对冲”)的交易价格,可用于抵消每个系列可交换优先票据的摊薄。上表中没有反映任何可交换优先票据的摊薄情况,因为公司打算用等于票据面金额的现金结算可交换优先票据;任何已发行的股票都将被行使票据对冲时收到的股份所抵消。
认股权证——在发行每批可交换优先票据时,公司还出售了相当数量的认股权证,行使价反映在上表中。假设行使认股权证产生的现金用于回购Match Group股票,由此产生的净摊薄(如果有)反映在上表中。
非公认会计准则财务指标
Match Group报告调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率、自由现金流和不包括外汇影响的收入,所有这些都是美国公认会计原则(“GAAP”)的补充指标。调整后的营业收入、调整后的营业收入利润率和自由现金流指标是我们评估业务绩效的主要指标之一,我们的内部预算是以此为基础的,也是管理层补偿的基础。与前几个时期相比,不包括外汇影响的收入为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架,不受汇率差异的影响。我们认为,投资者应该可以使用我们在分析业绩时使用的相同工具集。除了根据公认会计原则编制的业绩外,还应考虑这些非公认会计准则指标,但不应将其视为公认会计原则业绩的替代或优于 GAAP 业绩。Match Group努力通过提供可比的GAAP指标和对账项目的描述(包括量化此类项目)来弥补所提出的非公认会计准则指标的局限性,以得出非公认会计准则指标。我们鼓励投资者研究公认会计原则和非公认会计准则指标之间的协调调整,我们将在下文中介绍。中期业绩不一定代表全年可能出现的预期结果。
非公认会计准则指标的定义
调整后的营业收入定义为营业收入不包括:(1)股票薪酬支出;(2)折旧;以及(3)收购相关项目,包括(i)无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值(如果适用),以及(ii)因或有对价安排公允价值变动而确认的损益。我们认为调整后的营业收入对分析师和投资者很有用,因为该指标可以更有意义地比较我们的业绩与竞争对手的业绩。上述项目不包括在我们的调整后营业收入指标之外,因为它们本质上是非现金的。调整后的营业收入有一定的局限性,因为它不包括某些支出。
调整后营业收入利润率定义为调整后营业收入除以收入。我们认为,调整后的营业收入利润率对分析师和投资者很有用,因为该指标可以对我们的业绩与竞争对手的业绩进行更有意义的比较。调整后的营业收入利润率存在某些局限性,因为它没有考虑到某些支出对我们合并运营报表的影响。
自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出。我们认为自由现金流对投资者很有用,因为它代表了我们的运营业务产生的现金,然后才考虑非运营现金流动。自由现金流有一定的局限性,因为它不代表该期间现金余额的总增加或减少,也不代表全权支出的剩余现金流。因此,我们认为评估自由现金流和合并现金流量表很重要。
我们将自由现金流视为衡量我们业务实力和业绩的指标,而不是用于估值目的。在我们看来,将 “倍数” 应用于自由现金流是不恰当的,因为它受时间、季节性和一次性事件的影响。我们以现金管理业务,我们认为最大限度地利用现金至关重要,但我们的主要估值指标是调整后的营业收入。
不包括外汇影响的收入是通过使用上一期汇率折算本期收入来计算的。不包括外汇影响的收入的百分比变动是通过确定本期收入相对于上一期收入的变化来计算的,其中本期收入是使用上一期汇率折算的。我们认为,如果汇率变动很大,那么由于Match Group的全球影响力,外汇汇率对Match Group的影响可能是理解同期比较的重要因素。由于我们的业绩以美元公布,随着美元相对于其他货币的贬值,国际收入受到有利影响;而随着美元相对于其他货币的走强,国际收入受到不利影响。我们认为,除了报告的收入外,列报的收入不包括外汇影响,有助于提高理解Match Group业绩的能力,因为它排除了外汇波动的影响,而外汇波动不代表Match Group的核心经营业绩。
不包括在我们的非公认会计准则指标之外的非现金支出
股票薪酬支出主要包括与授予股票期权、限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励相关的支出。这些费用不以现金支付,我们使用库存股法将相关股份包括在全面摊薄后的已发行股票中;但是,只有在适用的业绩或市场条件得到满足的情况下(假设报告期结束即应急期结束),基于绩效的限制性股票单位和基于市场的奖励才包括在内。如果基于股票的奖励按净额结算,我们将从当前资金中汇出所需的预扣税金额。
折旧是与我们的财产和设备相关的非现金支出,使用直线法计算,将折旧资产在预计使用寿命内分配给运营的成本,如果是租赁权改进,则为租赁期限(如果较短)。
无形资产的摊销以及商誉和无形资产的减值是主要与收购相关的非现金支出。在收购时,被收购公司的可识别且永久存在的无形资产,例如客户名单、商品名称和技术,将在其估计寿命内进行估值和摊销。价值还分配给(i)收购的无限期无形资产,包括商品名称和商标,以及(ii)商誉,无需摊销。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,即记录减值。我们认为,无形资产是被收购公司在收购前为创造价值而产生的成本,无形资产或商誉的相关摊销和减值费用(如果适用)不是经商的持续成本。
其他定义
美洲包括北美洲、中美洲、南美洲和加勒比岛屿。
欧洲包括欧洲大陆、不列颠群岛、冰岛、格陵兰岛和俄罗斯(2023 年 6 月停止运营),但不包括土耳其(包括在亚太地区和其他地区)。
亚太地区和其他地区包括亚洲、澳大利亚、太平洋岛屿、中东和非洲。
Match Group Asia(“MG Asia”)由主要专注于亚洲的品牌组成,包括Pairs、Azar和Hakuna。
Evergreen & Emerging(“E&E”)主要由 Match、Meetic、OkCupid、Plenty of Fish、BLK、Chispa 和 The League 等品牌组成。
直接收入是直接从我们服务的最终用户那里获得的收入,包括订阅和单点收入。
间接收入是指未直接从我们服务的最终用户那里获得的收入,几乎所有收入都是广告收入。
付款人是给定月份内品牌层面的独特用户,我们从中获得直接收入。当以季初至今或年初至今的值表示时,付款人代表所呈现的相应期间的月度价值的平均值。在合并层面上,当我们在给定月份内从多个品牌的同一个人那里获得收入时,可能会出现重复的付款人,因为我们无法在Match Group投资组合中识别不同品牌的唯一个人。
每位付款人收入(“RPP”)是指从付款人那里获得的平均月收入,等于一段时期的直接收入除以该期间的付款人,再除以该期间的月数。
按总额计算的杠杆率是按所涉期间的本金债务余额除以调整后营业收入计算得出的。
净杠杆率的计算方法是本金债务余额减去所涉期间的现金和现金等价物以及短期投资,除以调整后的营业收入。
其他信息
根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明
这封信和我们的电话会议将于美国东部时间2023年11月1日上午8点30分举行,可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。所有非历史事实的陈述都是 “前瞻性陈述”。使用 “预期”、“估计”、“期望”、“计划” 和 “相信” 等词语通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括与以下内容有关的陈述:Match Group的未来财务业绩、Match Group的业务前景和战略、预期趋势以及其他类似事项。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的预期和假设,这些事件本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异,原因有很多,包括:竞争、我们在更高的获利服务上维持用户费率的能力、我们通过具有成本效益的营销和相关工作吸引用户使用我们服务的能力、外币汇率波动、我们通过第三方分销服务和抵消相关费用的能力、我们的系统和基础设施(以及第三方的完整性和可扩展性)以及我们的能力及时和具有成本效益地调整我们的变化、我们保护系统免受网络攻击和保护个人和机密用户信息的能力、与使用人工智能相关的风险、与我们的某些国际业务和收购相关的风险、与我们在分离后与IAC的关系相关的某些风险、COVID-19 冠状病毒等流行病爆发的影响、将比赛组与IAC分开的固有风险,包括与之相关的不确定性等东西,税收交易的处理、与收购Hyperconnect相关的不确定性,包括交易的预期收益等、由该交易引起或与该交易有关的任何诉讼、交易对Match Group业务的影响,以及通货膨胀和其他宏观经济状况。Match Group向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其中某些风险以及其他风险和不确定性。其他未知或不可预测的因素可能会不时出现,这些因素也可能对Match Group的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。鉴于这些风险和不确定性,这些前瞻性陈述可能不准确。因此,您不应过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅反映了截至本信之日Match Group管理层的观点。Match Group不承诺更新这些前瞻性陈述。
关于比赛组
Match Group(纳斯达克股票代码:MTCH)通过其投资组合公司成为数字技术的领先提供商,旨在帮助人们建立有意义的联系。我们的全球品牌组合包括Tinder®、Hinge®、Match®、Meetic®、OkCupid®、Paris™、PlentyOfFish®、Azar®、Hakuna® 等,每个品牌都是为了增加用户与他人建立联系的可能性而设计的。通过我们值得信赖的品牌,我们提供量身定制的服务,以满足用户的不同偏好。我们的服务以 40 多种语言向世界各地的用户提供。
联系我们
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Tanny Shelburne 火柴集团投资者关系 ir@match.com | 贾斯汀·萨科 火柴集团企业传播 matchgroupPR@match.com |
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