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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(标记一号)
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日.
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
适用于从 ________ 到 ________ 的过渡期。
委员会档案编号 001-37468
AppFolio, Inc.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 26-0359894 |
(注册国或组织国) | | (美国国税局雇主识别号) |
|
70 卡斯蒂利亚大道 | | 93117 |
圣塔芭芭拉, | 加利福尼亚 | | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(805) 364-6093
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A 类普通股,面值0.0001美元 | APPF | 纳斯达克全球市场 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交和发布了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。 是的☒没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
| | | | |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2023年10月19日,注册人已发行的 A 类普通股数量为 21,645,690注册人已发行B类普通股的数量为 14,116,418
目录
| | | | | | | | |
| | 页号 |
前瞻性陈述 | | 1 |
第一部分财务信息 | | 2 |
第 1 项。简明合并财务报表(未经审计) | | 2 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | | 3 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表 | | 4 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的综合收益(亏损)简明合并报表 | | 5 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表 | | 6 |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | | 8 |
简明合并未经审计财务报表附注 | | 10 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 21 |
第 3 项。有关市场风险的定性和定量披露 | | 28 |
第 4 项。控制和程序 | | 28 |
第二部分。其他信息 | | 29 |
第 1 项。法律诉讼 | | 29 |
第 1A 项。风险因素 | | 29 |
第 5 项。其他信息 | | 29 |
第 6 项。展品 | | 30 |
签名 | | |
前瞻性陈述
截至2023年9月30日的财季的10-Q表季度报告(以下简称 “季度报告”)包含联邦证券法所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。本季度报告中做出的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测,我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景,仅与截至声明发表之日的事件有关。在某些情况下,您可以识别前瞻性陈述,因为它们包含诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 之类的词语,或者这些词语的负面或其他词语与我们的期望、战略、计划或意图相关的类似术语或表达。我们无法向您保证,前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将得到实现或发生,实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果、事件或情况存在重大差异。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受本季度报告中标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分、截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告(我们的 “年度报告”)以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他报告中描述的风险、不确定性和其他因素的影响。您应该阅读本季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件,同时了解我们的实际未来业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。因此,您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。前瞻性陈述的示例包括就竞争环境的变化、对客户需求的回应、研究和产品开发计划、未来的产品和服务、业务规模和客户数量的增长、战略计划和目标、业务预测和计划、我们的未来或假设的财务状况、经营业绩和流动性、影响我们业务和行业的趋势、资本需求和融资计划、资本资源配置计划、股票回购计划等发表的陈述以及承诺和意外情况, 包括与法律诉讼或监管事项的结果有关的承付款和意外情况.我们在本季度报告中做出的任何前瞻性陈述仅基于我们目前获得的信息,并且仅代表截至发表之日的信息。除非法律要求,否则我们没有义务更新本季度报告中做出的任何前瞻性陈述,以反映本季度报告发布之日后的事件或情况,也没有义务反映新信息或意外事件的发生。
第一部分财务信息
第 1 项。简明合并财务报表
APPFOLIO, INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 59,937 | | | $ | 70,769 | |
投资证券——当前 | | 131,589 | | | 89,297 | |
应收账款,净额 | | 20,359 | | | 16,503 | |
预付费用和其他流动资产 | | 27,992 | | | 24,899 | |
流动资产总额 | | 239,877 | | | 201,468 | |
投资证券——非流动 | | — | | | 25,161 | |
财产和设备,净额 | | 27,132 | | | 26,110 | |
经营租赁使用权资产 | | 19,799 | | | 23,485 | |
资本化软件开发成本,净额 | | 24,021 | | | 35,315 | |
善意 | | 56,060 | | | 56,060 | |
无形资产,净额 | | 2,976 | | | 4,833 | |
| | | | |
其他长期资产 | | 8,735 | | | 8,785 | |
总资产 | | $ | 378,600 | | | $ | 381,217 | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | | $ | 1,350 | | | $ | 2,473 | |
应计员工费用 | | 42,093 | | | 34,376 | |
应计费用 | | 19,979 | | | 15,601 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 10,725 | | | 8,893 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 74,147 | | | 61,343 | |
| | | | |
| | | | |
经营租赁负债 | | 41,108 | | | 50,237 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他负债 | | 689 | | | 4,091 | |
负债总额 | | 115,944 | | | 115,671 | |
承付款和或有开支(注8) | | | | |
股东权益: | | | | |
| | | | |
A 类普通股 | | 2 | | | 2 | |
B 类普通股 | | 2 | | | 2 | |
额外的实收资本 | | 232,705 | | | 209,704 | |
累计其他综合亏损 | | (9) | | | (1,684) | |
库存股 | | (25,756) | | | (25,756) | |
留存收益 | | 55,712 | | | 83,278 | |
股东权益总额 | | 262,656 | | | 265,546 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 378,600 | | | $ | 381,217 | |
随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
简明合并运营报表
(未经审计)
(以千计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | | | | | | | |
收入 | $ | 165,440 | | | $ | 125,079 | | | $ | 448,615 | | | $ | 347,825 | | | | | | | | | |
成本和运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销)(1) | 62,739 | | | 50,707 | | | 176,801 | | | 141,484 | | | | | | | | | |
销售和营销(1) | 29,701 | | | 25,644 | | | 86,101 | | | 77,558 | | | | | | | | | |
研究和产品开发(1) | 41,592 | | | 28,959 | | | 116,517 | | | 79,966 | | | | | | | | | |
一般和行政(1) | 23,907 | | | 19,347 | | | 74,417 | | | 76,258 | | | | | | | | | |
折旧和摊销 | 7,568 | | | 8,241 | | | 22,055 | | | 24,977 | | | | | | | | | |
总成本和运营费用 | 165,507 | | | 132,898 | | | 475,891 | | | 400,243 | | | | | | | | | |
运营损失 | (67) | | | (7,819) | | | (27,276) | | | (52,418) | | | | | | | | | |
其他(亏损)收入,净额 | (249) | | | 4,221 | | | (283) | | | 4,256 | | | | | | | | | |
净利息收入 | 1,788 | | | 374 | | | 4,627 | | | 632 | | | | | | | | | |
所得税准备金前的收入(亏损) | 1,472 | | | (3,224) | | | (22,932) | | | (47,530) | | | | | | | | | |
(受益)所得税准备金 | (24,973) | | | 938 | | | 4,634 | | | 889 | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 26,445 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股每股净收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.74 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | | | | | | | |
稀释 | $ | 0.72 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本 | 35,691 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | | | | | | | |
稀释 | 36,482 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | | | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股票薪酬支出包含在成本和运营费用中: | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销) | $ | 1,149 | | | $ | 789 | | | $ | 2,905 | | | $ | 1,873 | |
销售和营销 | 2,041 | | | 2,023 | | | 4,902 | | | 5,496 | |
研究和产品开发 | 6,064 | | | 4,330 | | | 15,851 | | | 11,160 | |
一般和行政 | 6,003 | | | 3,688 | | | 16,274 | | | 9,680 | |
股票薪酬支出总额 | $ | 15,257 | | | $ | 10,830 | | | $ | 39,932 | | | $ | 28,209 | |
随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
综合收益(亏损)的简明合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 26,445 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
投资证券未实现收益(亏损)的变化 | 578 | | | (614) | | | 1,675 | | | (2,359) | |
综合收益(亏损) | $ | 27,023 | | | $ | (4,776) | | | $ | (25,891) | | | $ | (50,778) | |
随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
简明的股东权益合并报表
(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付费 | | 全面 | | 财政部 | | 已保留 | | | | | | | |
| A 级 | | B 级 | | 资本 | | 损失 | | 股票 | | 收益 | | 总计 | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 20,569 | | | $ | 2 | | | 14,746 | | | $ | 2 | | | $ | 209,704 | | | $ | (1,684) | | | $ | (25,756) | | | $ | 83,278 | | | $ | 265,546 | | | | | | |
行使股票期权 | 64 | | | — | | | — | | | — | | | 834 | | | — | | | — | | | — | | | 834 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,075 | | | — | | | — | | | — | | | 14,075 | | | | | | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 79 | | | — | | | — | | | — | | | (5,539) | | | — | | | — | | | — | | | (5,539) | | | | | | |
将B类普通股转换为A类普通股 | 27 | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 763 | | | — | | | — | | | 763 | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,110) | | | (35,110) | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | 20,741 | | | $ | 2 | | | 14,719 | | | $ | 2 | | | $ | 219,074 | | | $ | (921) | | | $ | (25,756) | | | $ | 48,168 | | | $ | 240,569 | | | | | | |
行使股票期权 | 95 | | | — | | | — | | | — | | | 668 | | | — | | | — | | | — | | | 668 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,000 | | | — | | | — | | | — | | | 11,000 | | | | | | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 82 | | | — | | | — | | | — | | | (7,717) | | | — | | | — | | | — | | | (7,717) | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他综合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 334 | | | — | | | — | | | 334 | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,901) | | | (18,901) | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 | 20,922 | | | $ | 2 | | | 14,719 | | | $ | 2 | | | $ | 223,025 | | | $ | (587) | | | $ | (25,756) | | | $ | 29,267 | | | $ | 225,953 | | | | | | |
行使股票期权 | 59 | | | — | | | — | | | — | | | 683 | | | — | | | — | | | — | | | 683 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,508 | | | — | | | — | | | — | | | 15,508 | | | | | | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 61 | | | — | | | — | | | — | | | (6,511) | | | — | | | — | | | — | | | (6,511) | | | | | | |
将B类普通股转换为A类普通股 | 602 | | | — | | | (602) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 578 | | — | | — | | 578 | | | | | |
净收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 26,445 | | 26,445 | | | | | |
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | 21,644 | | | $ | 2 | | | 14,117 | | | $ | 2 | | | $ | 232,705 | | | $ | (9) | | | $ | (25,756) | | | $ | 55,712 | | | $ | 262,656 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 累积的 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 额外 | | 其他 | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 普通股 | | 付费 | | 全面 | | 财政部 | | 已保留 | | | | | | | |
| A 级 | | B 级 | | 资本 | | 损失 | | 股票 | | 收益 | | 总计 | | | | | |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 19,417 | | | $ | 2 | | | 15,408 | | | $ | 2 | | | $ | 171,930 | | | $ | (194) | | | $ | (25,756) | | | $ | 151,397 | | | $ | 297,381 | | | | | | |
行使股票期权 | 17 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | — | | | — | | | — | | | 100 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,967 | | | — | | | — | | | — | | | 7,967 | | | | | | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 17 | | | — | | | — | | | — | | | (1,073) | | | — | | | — | | | — | | | (1,073) | | | | | | |
将B类普通股转换为A类普通股 | 572 | | | — | | | (572) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,345) | | | — | | | — | | | (1,345) | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,287) | | | (14,287) | | | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | 20,023 | | | $ | 2 | | | 14,836 | | | $ | 2 | | | $ | 178,924 | | | $ | (1,539) | | | $ | (25,756) | | | $ | 137,110 | | | $ | 288,743 | | | | | | |
行使股票期权 | 41 | | | — | | | 27 | | | — | | | 503 | | | — | | | — | | | — | | | 503 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,639 | | | — | | | — | | | — | | | 10,639 | | | | | | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 66 | | | — | | | — | | | — | | | (4,524) | | | — | | | — | | | — | | | (4,524) | | | | | | |
将B类普通股转换为A类普通股 | 37 | | | — | | | (37) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
发行限制性股票奖励 | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (400) | | | — | | | — | | | (400) | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,970) | | | (29,970) | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | 20,173 | | | $ | 2 | | | 14,826 | | | $ | 2 | | | $ | 185,542 | | | $ | (1,939) | | | $ | (25,756) | | | $ | 107,140 | | | $ | 264,991 | | | | | | |
行使股票期权 | 102 | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | — | | | — | | | — | | | 1,976 | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,665 | | | — | | | — | | | — | | | 11,665 | | | | | | |
归属限制性股票单位,扣除税收预扣的股份 | 32 | | | — | | | — | | | — | | | (1,984) | | | — | | | — | | | — | | | (1,984) | | | | | | |
将 B 类股票转换为 A 类股票 | 80 | | | — | | | (80) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (614) | | | — | | | — | | | (614) | | | | | | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,162) | | | (4,162) | | | | | | |
截至2022年9月30日的余额 | 20,387 | | | $ | 2 | | | 14,746 | | | $ | 2 | | | $ | 197,199 | | | $ | (2,553) | | | $ | (25,756) | | | $ | 102,978 | | | $ | 271,872 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | | |
APPFOLIO, INC. | | | | |
简明的合并现金流量表 | | | | |
(未经审计) | | | | |
(以千计) | | | | |
| | | | | |
| 九个月已结束 9月30日 | | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
来自经营活动的现金 | | | | | | | |
净亏损 | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | | | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | | | | |
折旧和摊销 | 20,115 | | | 23,295 | | | | | |
经营租赁使用权资产的摊销 | 1,618 | | | 2,498 | | | | | |
减值,净额 | — | | | 19,792 | | | | | |
修改租约的收益 | (4,281) | | | — | | | | | |
递延所得税 | 4 | | | (1,392) | | | | | |
股票薪酬,包括摊销后的薪酬 | 41,872 | | | 29,891 | | | | | |
出售业务的收益 | — | | | (4,156) | | | | | |
| | | | | | | |
其他 | (1,518) | | | (86) | | | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | | |
应收账款 | (3,857) | | | (2,579) | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | (763) | | | (3,159) | | | | | |
其他资产 | 51 | | | (1,629) | | | | | |
应付账款 | (1,485) | | | 231 | | | | | |
应计员工费用 | 7,815 | | | (822) | | | | | |
应计费用 | 4,407 | | | 3,991 | | | | | |
| | | | | | | |
应付税款 | (2,960) | | | (136) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
经营租赁负债 | (3,080) | | | (1,748) | | | | | |
其他负债 | (1,272) | | | 3,712 | | | | | |
经营活动提供的净现金 | 29,100 | | | 19,284 | | | | | |
来自投资活动的现金 | | | | | | | |
购买可供出售的投资 | (108,919) | | | (70,394) | | | | | |
出售可供出售投资的收益 | 1,013 | | | — | | | | | |
可供出售投资到期的收益 | 94,252 | | | 76,598 | | | | | |
购买财产和设备 | (5,932) | | | (5,943) | | | | | |
软件开发成本资本化 | (3,394) | | | (10,468) | | | | | |
出售权益法投资的收益 | 629 | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
出售业务的收益,扣除剥离的现金 | — | | | 5,124 | | | | | |
用于投资活动的净现金 | (22,351) | | | (5,083) | | | | | |
来自融资活动的现金 | | | | | | | |
股票期权行使的收益 | 2,185 | | | 2,579 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净股份结算的预扣税款 | (19,766) | | | (7,581) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
用于融资活动的净现金 | (17,581) | | | (5,002) | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | (10,832) | | | 9,199 | | | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | | | |
期初 | 71,019 | | | 58,283 | | | | | |
期末 | $ | 60,187 | | | $ | 67,482 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表显示了我们的简明合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上面显示的相同金额总额(以千计)的对账情况:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 |
| 2023 | | 2022 |
现金和现金等价物 | $ | 59,937 | | | $ | 67,232 | |
限制性现金包含在其他资产中 | 250 | | | 250 | |
现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 60,187 | | | $ | 67,482 | |
随附的简明合并财务报表附注是这些报表不可分割的一部分。
APPFOLIO, INC.
简明合并未经审计财务报表附注
1. 业务性质
AppFolio, Inc.(“我们” 或 “我们的”)是房地产行业云业务管理解决方案的领先提供商。我们的解决方案旨在使我们的客户能够对其业务进行数字化转型,解决关键业务运营问题并提供更好的客户体验。数字化转型实际上是现代世界中商业成功的先决条件,而我们的工作和生活方式需要强大的软件解决方案。
2. 重要会计政策摘要
列报基础和重要会计政策
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则(“GAAP”)编制的。通常包含在根据公认会计原则编制的合并财务报表中的某些信息和披露已被压缩或省略。因此,这些简明合并财务报表应与我们经审计的合并财务报表以及2023年2月9日向美国证券交易委员会提交的年度报告中包含的相关附注一起阅读。年终简明资产负债表来自我们经审计的合并财务报表。管理层认为,我们未经审计的中期简明合并财务报表包括简明合并财务报表公允报表所需的所有调整,包括正常和经常性项目。截至2023年9月30日的九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的全年预期业绩。
重新分类
为了与本年度的列报方式保持一致,我们在上一年度的经营活动现金流部分对简明合并现金流量表中的某些金额进行了重新分类。
估算值的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额、或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入、支出、其他收入和所得税准备金金额。有待判断和使用估算值的资产和负债包括金融工具的公允价值、资本化软件开发成本、与递延成本相关的收益期、用于衡量运营租赁负债的增量借款利率、商誉和长期资产的可收回性、所得税、与财产和设备及无形资产相关的使用寿命、意外开支、基于绩效的薪酬(无论是现金还是股票)所依据的假设补偿。实际业绩可能与这些估计有所不同,任何此类差异都可能对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
普通股每股净收益(亏损)
我们的A类和B类普通股的每股普通股净收益(亏损)相同,因为它们有权获得相同的清算和分红权,因此合并到下表中。下表列出了每股普通股基本和摊薄后净收益(亏损)(以千计)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | |
每股基本净收益(亏损): | | | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 26,445 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | |
减去:参与证券的未分配收益 | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | $ | 26,440 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | |
分母 | | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | 35,697 | | | 35,049 | | | 35,574 | | | 34,941 | | | |
减去:有待回购的加权平均未归属限制性股票 | | 6 | | | 6 | | | 7 | | | 5 | | | |
已发行普通股的加权平均数;基本 | | 35,691 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | |
每股普通股净收益(亏损);基本 | | $ | 0.74 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | |
摊薄后的每股净收益(亏损): | | | | | | | | | | |
分子 | | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益(亏损) | | $ | 26,440 | | | $ | (4,162) | | | $ | (27,566) | | | $ | (48,419) | | | |
分母 | | | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股;基本 | | 35,691 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | |
增加:未平仓的加权平均稀释期权 | | 306 | | | — | | | — | | | — | | | |
加:未偿还的加权平均稀释量限制股份 | | 485 | | | — | | | — | | | — | | | |
已发行普通股的加权平均值;摊薄 | | 36,482 | | | 35,043 | | | 35,567 | | | 34,936 | | | |
每股普通股净收益(亏损);摊薄 | | $ | 0.72 | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.78) | | | $ | (1.39) | | | |
未计入摊薄后每股净收益(亏损)的计算中可能具有摊薄价值的证券如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未归属限制性股票奖励 | | 6 | | | 6 | | | 6 | | | 6 | |
选项 | | 120 | | | 659 | | | 418 | | | 659 | |
限制性股票单位 | | — | | | 1,187 | | | 1,214 | | | 1,187 | |
潜在稀释性证券总额 | | 126 | | | 1,852 | | | 1,638 | | | 1,852 | |
最近通过的会计声明
2021年10月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2021-08年会计准则更新(“ASU”),”业务合并(主题 805):对与客户签订的合同合同中的合同资产和合同负债进行核算,” 它要求收购方根据ASC 606在收购之日确认和衡量在业务合并中收购的合同资产和合同负债,”与客户签订合同的收入,” 好像收购方起草了合同。亚利桑那州立大学2021-08在2022年12月15日之后开始的财政年度生效,允许提前采用。我们在2023年1月1日采用了亚利桑那州立大学2021-08。采用并未对我们的简明合并财务报表产生影响。
3. 投资证券和公允价值计量
投资证券
截至2023年9月30日和2022年12月31日,被归类为可供出售的投资证券包括以下证券(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值 |
| | | | | | | |
机构证券 | $ | 11,264 | | | $ | — | | | $ | (90) | | | $ | 11,174 | |
| | | | | | | |
国库证券 | 120,801 | | | 2 | | | (388) | | | 120,415 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 132,065 | | | $ | 2 | | | $ | (478) | | | $ | 131,589 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现收益总额 | | 未实现亏损总额 | | 估计公允价值 |
公司债券 | $ | 17,497 | | | $ | 2 | | | $ | (112) | | | $ | 17,387 | |
机构证券 | 17,507 | | | — | | | (484) | | | 17,023 | |
| | | | | | | |
国库证券 | 81,605 | | | — | | | (1,557) | | | 80,048 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 116,609 | | | $ | 2 | | | $ | (2,153) | | | $ | 114,458 | |
截至2023年9月30日,公允价值低于摊销成本基础的下降不被视为暂时性的,因为我们很有可能在成本基础到期或恢复之前持有证券。 没有截至2023年9月30日或2022年12月31日,可供出售投资证券的信贷损失备抵已入账。
按剩余的合同到期日计算,可供出售的投资证券的公允价值如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 估计公允价值 | | 摊销成本 | | 估计公允价值 |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 132,065 | | | $ | 131,589 | | | $ | 90,822 | | | $ | 89,297 | |
一年到三年后到期 | — | | | — | | | 25,787 | | | 25,161 | |
可供出售的投资证券总额 | $ | 132,065 | | | $ | 131,589 | | | $ | 116,609 | | | $ | 114,458 | |
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们的投资证券的销售和到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的九个月 |
| 已实现收益总额 | | 已实现亏损总额 | | 销售总收益 | | 到期日总收益 |
公司债券 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1,013 | | | $ | 16,497 | |
机构证券 | — | | | — | | | — | | | 6,250 | |
| | | | | | | |
国库证券 | — | | | — | | | — | | | 71,505 | |
总计 | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 1,013 | | | $ | 94,252 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
| 已实现收益总额 | | 已实现亏损总额 | | 销售总收益 | | 到期日总收益 |
公司债券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,998 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
机构证券 | — | | | — | | | — | | | 2,250 | |
国库证券 | — | | | — | | | — | | | 45,350 | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 76,598 | |
公允价值测量
定期公允价值测量
下表按公允价值层次结构中的级别列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日以公允价值计量的经常性金融资产和负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 完全公平 价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 34,825 | | | $ | — | | | | | $ | 34,825 | |
国库证券 | 9,928 | | | — | | | | | 9,928 | |
| | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
| | | | | | | |
机构证券 | — | | | 11,174 | | | | | 11,174 | |
| | | | | | | |
国库证券 | 120,415 | | | — | | | | | 120,415 | |
总计 | $ | 165,168 | | | $ | 11,174 | | | | | $ | 176,342 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | | | 完全公平 价值 |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 41,973 | | | $ | — | | | | | $ | 41,973 | |
国库证券 | 1,287 | | | — | | | | | 1,287 | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
公司债券 | — | | | 17,387 | | | | | 17,387 | |
机构证券 | — | | | 17,023 | | | | | 17,023 | |
| | | | | | | |
国库证券 | 80,048 | | | — | | | | | 80,048 | |
总计 | $ | 123,308 | | | $ | 34,410 | | | | | $ | 157,718 | |
由于这些项目的到期日较短,现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款和应计负债的账面金额接近其公允价值。
我们的一级投资证券的公允价值基于相同资产的市场价格。我们的二级证券由定价供应商定价。定价供应商利用最新的可观察到的市场信息对这些证券进行定价,或者,如果没有这些证券的具体价格,则使用其他可观察的输入,例如涉及可比证券的市场交易。
4. 资本化软件开发成本,净额
资本化软件开发成本如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资本化软件开发成本,总额 | | $ | 126,979 | | | $ | 129,749 | |
减去:累计摊销 | | (102,958) | | | (94,434) | |
资本化软件开发成本,净额 | | $ | 24,021 | | | $ | 35,315 | |
资本化软件开发成本为 $1.6百万和美元4.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元3.9百万和美元12.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。与资本化软件开发成本相关的摊销费用总计 $4.4百万和美元5.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元15.2百万和美元18.0截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们处置了美元2.8百万和美元6.3分别为百万的全额摊销资本化软件开发成本。
截至2023年9月30日,资本化软件开发成本的未来摊销费用估计如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 |
2023 | | $ | 4,116 | |
2024 | | 12,500 | |
2025 | | 5,547 | |
2026 | | 1,781 | |
2027 | | 77 | |
摊销费用总额 | | $ | 24,021 | |
5. 无形资产,净额
无形资产包括以下内容(以千计,年份除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
| | 总承载量 价值 | | 累积的 摊销 | | 净负载 价值 | | 以年为单位的加权平均使用寿命 |
客户关系 | | $ | 1,670 | | | $ | (1,615) | | | $ | 55 | | | 5.0 |
数据库 | | 4,710 | | | (2,237) | | | 2,473 | | | 10.0 |
科技 | | 6,539 | | | (6,539) | | | — | | | 4.0 |
商标和商品名称 | | 1,520 | | | (1,443) | | | 77 | | | 5.0 |
合作伙伴关系 | | 680 | | | (680) | | | — | | | 3.0 |
非竞争协议 | | 7,340 | | | (6,973) | | | 367 | | | 5.0 |
域名 | | 90 | | | (86) | | | 4 | | | 5.0 |
专利 | | 252 | | | (252) | | | — | | | 5.0 |
| | | | | | | | |
无形资产总额,净额 | | $ | 22,801 | | | $ | (19,825) | | | $ | 2,976 | | | 5.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| | 总承载量 价值 | | 累积的 摊销 | | 净负载 价值 | | 以年为单位的加权平均使用寿命 |
客户关系 | | $ | 1,670 | | | $ | (1,448) | | | $ | 222 | | | 5.0 |
数据库 | | 4,710 | | | (1,884) | | | 2,826 | | | 10.0 |
科技 | | 6,539 | | | (6,539) | | | — | | | 4.0 |
商标和商品名称 | | 1,520 | | | (1,211) | | | 309 | | | 5.0 |
合作伙伴关系 | | 680 | | | (680) | | | — | | | 3.0 |
非竞争协议 | | 7,340 | | | (5,872) | | | 1,468 | | | 5.0 |
域名 | | 90 | | | (82) | | | 8 | | | 5.0 |
专利 | | 252 | | | (252) | | | — | | | 5.0 |
| | | | | | | | |
无形资产总额,净额 | | $ | 22,801 | | | $ | (17,968) | | | $ | 4,833 | | | 4.7 |
无形资产的摊销费用总额为美元0.6百万和美元1.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元1.9百万和美元3.4在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。 截至2023年9月30日,无形资产的未来摊销费用估计如下(以千计):
| | | | | | | | |
截至12月31日的年份 |
2023 | | $ | 619 | |
2024 | | 473 | |
2025 | | 471 | |
2026 | | 471 | |
2027 | | 471 | |
此后 | | 471 | |
摊销费用总额 | | $ | 2,976 | |
6. 应计员工费用
应计员工费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
应计假期 | | $ | 13,576 | | | $ | 12,067 | |
应计奖金 | | 9,113 | | | 13,806 | |
应计遣散费和相关人事费 | | 8,722 | | | 496 | |
应计工资及其他 | | 10,682 | | | 8,007 | |
| | | | |
| | | | |
应计员工费用总额 | | $ | 42,093 | | | $ | 34,376 | |
在截至 2023 年 9 月 30 日的九个月中,我们支出并支付了 $14.9百万美元的遣散费与2023年3月1日我们前首席执行官的过渡和离职协议(“分居协议”)相关的离职费用有关。
在 2023 年第三季度,我们累积了 $10.3与裁员相关的数百万美元的遣散费和相关人事费用。我们预计,到2023年第四季度末,相关负债将以现金大量支付。请参阅附注 12, 裁员以获取更多信息。
7. 租赁
我们公司办公室的运营租赁的剩余租赁期限为 一到 十年,其中一些包括将租约延长至以下的选项 十年。这些延期期权尚未被确认为我们的运营租赁使用权资产和租赁负债的一部分,因为尚不确定我们会行使这些期权。我们的租赁协议不包含任何剩余价值担保或实质性限制性契约。某些租赁包含房地产相关成本的准备金,这些成本本质上是可变的,由我们负责,包括公共区域维护,这些费用在发生时记作支出。
简明合并运营报表中确认的租赁费用组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
运营租赁成本 | $ | 1,027 | | | $ | 1,254 | | | $ | 3,303 | | | $ | 4,169 | |
可变租赁成本 | 372 | | | 308 | | | 1,393 | | | 683 | |
总租赁成本 | $ | 1,399 | | | $ | 1,562 | | | $ | 4,696 | | | $ | 4,852 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
与租赁相关的资产和负债如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 |
资产 | | | |
| | | |
经营租赁使用权资产 | $ | 19,799 | | | $ | 23,485 | |
| | | |
负债 | | | |
其他流动负债 | $ | 3,056 | | | $ | 3,357 | |
经营租赁负债 | 41,108 | | | 50,237 | |
租赁负债总额 | $ | 44,164 | | | $ | 53,594 | |
| | | |
| | | |
| | | |
在2022年第二季度,我们决定退出并转租某些租赁的办公空间。结果,我们记录了美元的减值19.4百万由 $ 组成15.7与使用权资产相关的百万美元和 $3.7百万美元与我们的租赁办公空间相关的财产和设备有关。这些费用记录在简明合并运营报表中。
2023 年 1 月,我们对圣地亚哥设施的租赁协议(“圣地亚哥租约”)进行了修订。我们重新衡量了租赁负债,并使用修改日的贴现率减少了租赁负债和使用权资产,这带来了美元的收益2.4简明合并运营报表中的百万美元。
2023 年 6 月,我们签订了第二项修正案,以减少圣地亚哥租约下的可租平方英尺和我们未来的租金支付义务,根据该租约,我们一次性支付了 $2.9百万。我们再次重新衡量了租赁负债,并使用修改之日的贴现率记录了租赁负债的减少。结果,我们录得了$的收益1.9简明合并运营报表中的百万美元。
2023年7月,我们签订了一项协议,在2031年12月31日之前转租我们在圣塔芭芭拉的一个办公空间(“圣塔芭芭拉90转租赁”)。在圣塔芭芭拉90转租期内,总租金承诺为美元6.1百万。我们根据ASC 360进行了减值测试,并且 不截至2023年9月30日的三个月中,记录了与使用权资产相关的减值。
截至2023年9月30日,不可取消的租赁下的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | |
截至十二月三十一日的年份 | |
2023(1) | $ | (33) | |
2024(1) | 5,349 | |
2025 | 6,168 | |
2026 | 6,346 | |
2027 | 6,528 | |
此后 | 31,090 | |
未来最低租赁付款总额 | 55,448 | |
减去:估算利息 | (11,284) | |
总计 | $ | 44,164 | |
(1) 截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度的未来最低租赁付款扣除租户改善补贴后的净额1.5百万和美元0.5分别为百万。
8. 承付款和或有开支
房东保险的法律责任
我们有一家全资子公司Terra Mar Insurance Company, Inc.,该公司成立的目的是为我们的第三方服务提供商向客户提供的房东保险单进行再保险。每份保单的限额为 $100每起事件一千美元。我们假设 100第三方服务提供商向客户开具的房东保险单的责任配额百分比。我们对已报告的索赔进行累计,并将已发生但未由物业经理客户报告的损失的估计值计入收入成本,因为我们承担与所有这些索赔相关的风险。我们的 e截至2023年9月30日和2022年12月31日,已报告的索赔和已发生但未报告的索赔的估计负债为 $3.8百万和美元2.7分别为百万,并包含在 其他流动负债在我们的简明合并资产负债表上。
包含在 预付费用和其他流动资产截至2023年9月30日和2022年12月31日,均为美元3.1百万和美元4.5分别存放在第三方的数百万笔存款,这些存款与维持该保险服务的抵押品的要求有关。
法律诉讼
我们可能会不时卷入各种法律诉讼、调查调查以及其他因我们正常业务活动中发生的事项而引起或与之相关的争议。我们目前不是任何事项的当事方,也不知道有任何悬而未决或受威胁的事项,我们认为,如果此类诉讼得到不利解决,这些事项将对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
赔偿
在正常业务过程中,我们可能会就某些事项向客户、业务合作伙伴、投资者、董事、高级管理人员和其他方提供范围和条款不同的赔偿,包括但不限于因我们违反任何适用协议而产生的损失、第三方提出的知识产权侵权索赔以及与我们的服务或我们的行为或不作为相关或产生的其他责任。这些赔偿条款可能会在基础协议终止后继续有效,根据这些赔偿条款,我们未来可能支付的最大可能金额可能不受最大损失条款的约束,并且无法确定。我们没有因此类赔偿义务而产生任何费用,也没有在简明合并财务报表中记录任何与此类债务相关的负债。
9. 股票薪酬
股票期权
截至2023年9月30日的九个月中,与我们的股票期权相关的活动摘要如下(股票数量,以千股计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 的数量 股份 | | 加权 平均值 运动 每股价格 | | 加权 平均值 剩余的 合同寿命 以年为单位 |
截至2022年12月31日的未偿期权 | | 516 | | | $ | 12.90 | | | 2.7 |
授予的期权 | | 120 | | | 129.74 | | | |
行使的期权 | | (218) | | | 9.74 | | | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日未偿还的期权 | | 418 | | | $ | 47.89 | | | 3.4 |
在截至2023年9月30日的九个月中,我们授予了首席执行官的资格 120,000我们的A类普通股的股票期权。这些股票期权根据服务条件进行归属,在截至2025年12月31日、2026年12月31日和2027年12月31日的年度结束时,每年有三分之一的股票期权归属。 没有股票期权是在截至2022年9月30日的九个月内授予的。
我们的股票期权补偿费用为 $0.4百万和美元1.0截至2023年9月30日的三个月和九个月中,分别为百万美元。有 不去年同期股票期权的股票补偿支出。
授予的股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。 下表汇总了与我们在截至2023年9月30日的九个月中授予的股票期权有关的信息:
| | | | | | | | |
| | |
| | |
每股加权平均授予日期公允价值 | | $ | 67.23 | |
加权平均值布莱克·斯科尔斯模型假设: | | |
无风险利率 | | 4.06 | % |
预期期限(以年为单位) | | 6.92 |
预期波动率 | | 44 | % |
预期股息收益率 | | — | |
截至2023年9月30日,上述股票期权的剩余股票薪酬支出总额估计为美元7.1百万,预计将在加权平均期内确认 4.3年份。
限制性股票单位
截至2023年9月30日的九个月中,与我们的RSU相关的活动摘要如下(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | | 1,162 | | | $ | 116.88 | |
已授予 | | 639 | | | 123.25 | |
既得 | | (360) | | | 117.04 | |
被没收 | | (227) | | | 115.86 | |
截至2023年9月30日未归属 | | 1,214 | | | $ | 120.38 | |
截至2023年9月30日,未归属的限制性股权单位由以下部分组成 1.0百万个只有服务条件的 RSU 和 0.2百万台同时具有服务条件和性能条件的 PSU。仅获得服务条件的限制性股权单位通常归属于 四年时期。如上表所示,授予的 PSU 数量假设性能指标已达到 100绩效目标的百分比。在截至2023年9月30日的未归属PSU中, 0.1百万美元将根据截至2023年12月31日的年度预先设定的绩效指标的实现情况进行归属,并将分配给 三年期限,假设在每个归属日期之前都能继续工作。业绩期结束时发行的实际股票数量将介于 0% 至 142目标份额数的百分比,具体取决于在适用时段内相对于绩效指标的成就。截至2023年9月30日,剩余的未归属PSU主要取决于预先设定的绩效指标的实现情况 三年假设在整个业绩期内持续就业,测量期截止到2023年12月31日。业绩期结束时发行的实际股票数量将介于 0% 至 100初始目标奖励的百分比。两者之间的绩效指标的实现情况 100% 和 150绩效目标的百分比将导致基于绩效的现金奖励在两者之间支付 0% 和 65初始目标奖励的百分比。
我们确认的限制性单位和PSU的股票薪酬支出为美元14.8百万和美元11.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元39.0百万和美元29.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。股票薪酬支出中不包括资本化软件开发成本 $0.3百万和美元0.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为百万美元,以及美元0.6百万和美元2.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,分别为百万美元。截至2023年9月30日,上述RSU和PSU的剩余股票薪酬支出总额估计为美元103.8百万,预计将在加权平均期内确认 2.5年份。
限制性股票奖励
截至2023年9月30日的九个月中,与我们的限制性股票奖励(“RSA”)相关的活动摘要如下(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 的数量 股份 | | 加权平均值 授予日期 每股公允价值 |
截至 2022 年 12 月 31 日,尚未归属 | | 6 | | | $ | 96.33 | |
已授予 | | 6 | | | 151.83 | |
既得 | | (6) | | | 96.33 | |
| | | | |
截至2023年9月30日未归属 | | 6 | | | $ | 151.83 | |
我们有权在某些条件下回购任何未归属的退休储蓄账户。RSA 背心外套 一年时期。在本报告所述期间,我们对RSA的股票薪酬支出并不重要。
截至2023年9月30日,拥有回购权的未归属RSA的剩余股票薪酬支出总额估计为美元0.7百万,预计将在加权平均期内确认 0.7年份。
10. 所得税
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们采用了ASC 740-270-30-18所允许的离散有效税率法,”所得税—中期报告,” 来计算我们的临时所得税准备金。当应用估计的年度有效税率得出的估计值不可靠时,就会应用离散法
年初至今业绩的实际有效税率代表了对年度有效税率的最佳估计。我们认为,使用估计的年度有效税率法并不可靠,因为预计的普通年收入的微小变化将导致估计的年度有效税率存在显著差异。应用离散法后,截至2023年9月30日,我们在年初至今的税前亏损中记录了年初至今的税收支出。所得税支出主要由可归因于某些永久和临时税收差异的估计纳税负债驱动,最值得注意的是研发支出的资本化,由于我们的全额估值补贴状况,没有相应的递延所得税优惠。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们记录的所得税优惠为美元 (25.0) 百万美元,所得税支出为 $4.6分别为百万,代表有效税率为(1697)% 和 (20) 分别为%。与21%的美国联邦法定税率相比,有效税率的不同主要是由于递延所得税资产、不可扣除的官员薪酬和州所得税的估值补贴的变化,部分被股票薪酬和研发税收抵免的税收优惠所抵消。
我们会评估我们按季度变现递延所得税资产的能力,如果递延所得税资产的某些部分不太可能变现,我们会设立估值补贴。我们会权衡所有可用的正面和负面证据,包括我们的收益历史和近期经营业绩、递延所得税负债的预定逆转、预计的未来应纳税收入和税收筹划策略。
在截至2023年9月30日的九个月中,我们未确认的税收优惠没有实质性变化,我们预计在今年的剩余时间内,未确认的税收优惠不会有任何重大变化。
11. 收入和其他信息
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的收入类别(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
核心解决方案 | | $ | 39,756 | | | $ | 33,940 | | | $ | 115,440 | | | $ | 97,163 | |
增值服务 | | 123,188 | | | 88,399 | | | 326,108 | | | 241,349 | |
其他 | | 2,496 | | | 2,740 | | | 7,067 | | | 9,313 | |
总收入 | | $ | 165,440 | | | $ | 125,079 | | | $ | 448,615 | | | $ | 347,825 | |
我们的收入主要来自美国的客户。我们所有的财产和设备都位于美国。
递延收入
截至2023年9月30日和2022年12月31日,递延收入为美元1.0百万和美元0.9分别为百万,并包含在 其他流动负债在我们的简明合并资产负债表上。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,我们认可了美元0.8百万 a和 $2.3分别为百万美元的收入,分别包含在截至2022年12月31日和2021年12月31日的递延收入余额中。
剩余的履约义务
截至2023年9月30日,我们与客户签订的合同下不可取消的剩余履约义务(“RPO”)总额为美元30百万,我们预计将确认大约的收入 51这些 RPO 中超过以下内容的百分比 12月,余额将在此后确认。
12. 裁员
在截至2023年9月30日的三个月中,我们宣布了一项裁员计划 149员工,以便更有效地扩大业务规模。2023 年 8 月,受影响的员工收到了通知。有 不在截至2022年9月30日的三个月和九个月中裁员。
下表列出了截至2023年9月30日的三个月和九个月按职能分列的遣散费和相关人员费用总额(以千计):
| | | | | | | | |
| | 遣散费和相关人员费用 |
收入成本 | | $ | 2,367 | |
销售和营销 | | 3,795 | |
研究和产品开发 | | 3,407 | |
一般和行政 | | 2,514 | |
总计(1) | | $ | 12,083 | |
(1)遣散费和相关人事费用总额包括 $1.8在截至2023年9月30日的三个月中,确认了百万美元的加速股票薪酬支出。
以下是简明合并资产负债表上应计员工费用中应计离职金和相关人事费变动的摘要(以千计):
| | | | | | | | |
| | 应计遣散费和相关人事费 |
截至2022年12月31日的余额 | | $ | — | |
遣散费和相关人事费 | | 10,278 | |
现金支付 | | (1,801) | |
| | |
截至2023年9月30日的余额 | | $ | 8,477 | |
到2023年第四季度末,剩余的应计遣散费将基本以现金支付。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们的简明合并财务报表以及本季度报告和年度报告其他地方包含的相关附注一起阅读。本讨论和分析包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们当前的预期,反映了我们的计划、估计和预期的未来财务业绩。这些陈述涉及许多风险和不确定性。由于许多因素,包括我们年度报告中标题为 “风险因素” 的部分以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中列出的因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。另请参阅本季度报告中标题为 “前瞻性陈述” 的部分,了解更多信息。
概述
我们是房地产行业云业务管理解决方案的领先提供商。我们的解决方案旨在使我们的物业经理客户能够对业务进行数字化转型,解决关键业务运营问题并提供更好的客户体验。我们的产品帮助客户在其业务生态系统中建立相互关联且不断增长的利益相关者网络,包括业主、房地产投资经理、租赁潜在客户、居民和服务提供商,并提供与房地产生命周期中关键交易相关的关键功能,包括筛选潜在租户、发送和接收付款以及风险缓解服务。AppFolio的直观界面,加上简化和自动化的工作流程,使我们的客户可以更轻松地消除冗余和手动流程,从而为利益相关者网络提供良好的体验,同时提高财务和运营绩效。
我们在很大程度上依赖才华横溢的员工团队来执行我们的增长计划和实现我们的长期战略目标。我们相信员工是我们成功和客户成功的核心,我们不仅努力吸引和留住人才,还努力提供一个富有挑战性和回报的工作环境,以激励和发展我们宝贵的人力资本。在我们应对人才竞争加剧的挑战时,我们将继续发展我们的薪酬和员工奖励做法。
所管理的物业管理单位.我们认为,我们增加管理的物业管理单位数量的能力是衡量我们的市场渗透率、增长和未来潜在商机的指标。我们将管理的物业管理单位定义为期末管理的活跃或承诺单位。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我们管理的物业管理单位分别为780万套和710万套。
运营结果的关键组成部分
收入
我们的核心解决方案和某些增值服务以订阅方式提供。我们的核心解决方案订阅费因物业类型而异,旨在根据客户的业务规模进行扩展。在自我们的服务提供之日起的合同期内,我们以直线方式确认基于订阅的服务的收入。我们通常按月开具发票,或者在较小程度上,每年在订阅期之前开具发票。
我们还按使用量提供某些增值服务,这些服务不在我们的订阅费范围内。基于使用量的费用要么按交易金额的百分比收取(例如,对于我们的某些支付服务),要么按每笔交易的固定费用收取,没有最低使用量承诺(例如,我们的租户筛选和风险缓解服务)。我们在提供服务期间确认基于使用量的服务的收入。我们的支付服务费记入交换和付款处理相关费用的总额。我们通常按月向基于使用情况的服务开具发票,或者在提供服务时收取费用。我们的增值服务收入的绝大部分来自我们的支付服务、租户筛选服务和风险缓解服务的使用。
我们会向客户收取费用,以帮助他们使用我们的核心解决方案以及某些其他非经常性服务。我们通常会在服务完成之前为这些其他服务开具发票,并在提供服务期间确认收入。通过在物业管理核心解决方案平台之外提供服务,我们从先前收购的企业的传统客户那里获得收入。从这些服务中获得的收入记录在 其他收入。截至2023年9月30日和2022年9月30日,我们分别拥有19,418名和18,109名物业管理客户。
成本和运营费用
收入成本 (不包括折旧和摊销)。 我们的许多增值服务都是由第三方服务提供商提供的。支付给这些第三方服务提供商的收入成本包括支持我们的支付服务的电子交换和付款处理相关服务的成本、我们的租户筛选服务的信用报告服务成本以及与我们的风险缓解服务提供商相关的各种成本。这些第三方成本在金额和占每项增值服务产品的收入百分比上都不同。收入成本还包括专注于客户服务和运营支持的员工的人事相关成本(包括工资、基于绩效的薪酬、福利和股票薪酬)、平台基础设施成本(例如数据中心运营和托管相关成本)以及分配的共享成本和其他成本。收入成本不包括财产和设备的折旧、资本化软件开发成本的摊销和无形资产的摊销。
销售和市场营销。 销售和营销费用包括专注于销售和营销的员工的人事相关成本(包括工资、销售佣金、基于绩效的薪酬、福利和股票薪酬)、与销售和营销活动相关的成本以及分配的分摊成本和其他成本。营销活动包括广告、在线潜在客户开发、潜在客户培养、客户和行业活动以及创建与行业相关的内容和宣传品。我们将销售和营销工作重点放在提高人们对我们软件解决方案的认识、创造销售线索、建立和推广我们的品牌以及培养一个由成功和直言不讳的客户组成的受过良好教育的社区上。
研究和产品开发。 研究和产品开发费用包括我们专注于研究和产品开发的员工的人事相关成本 (包括工资, 基于绩效的薪酬, 福利和股票薪酬), 第三方开发资源费用以及分配的分摊成本和其他成本.我们的研究和产品开发工作侧重于通过添加新的核心功能、增值服务和其他改进以及开发新产品和服务来扩展现有软件解决方案的功能和易用性。我们将符合资本化标准的软件开发成本资本化。资本化软件开发成本的摊销包含在折旧和摊销费用中。
一般和行政。 一般和管理费用包括我们的行政、财务、信息技术、人力资源、法律、合规、企业发展和管理组织中员工的人事相关成本(包括工资、基于绩效的现金薪酬、福利和股票薪酬)。此外,一般和管理费用包括第三方专业服务(包括审计、法律、合规和税务服务)的费用、与子公司销售相关的交易成本、监管费用、其他公司支出、长期资产减值、租赁修改收益以及分配的共享成本和其他成本。
折旧和摊销。 折旧和摊销费用包括财产和设备的折旧、资本化软件开发成本的摊销以及无形资产的摊销。我们对不动产和设备、软件开发成本和无形资产的预期使用寿命进行折旧或摊销,这与资产的经济收益的消费模式大致相同。
其他收入(亏损),净额 其他收入(亏损),净额包括与出售企业以及财产和设备相关的损益。
利息收入,净额。 净利息收入包括投资证券的利息、购买投资证券所支付的溢价和折扣的摊销和增加,以及存入我们银行账户的现金所得的利息。
所得税(受益)准备金。 所得税准备金包括美国的联邦和州所得税。
运营结果
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
核心解决方案 | | $ | 39,756 | | | $ | 33,940 | | | $ | 5,816 | | | 17 | % | | $ | 115,440 | | | $ | 97,163 | | | $ | 18,277 | | | 19 | % |
增值服务 | | 123,188 | | | 88,399 | | | 34,789 | | | 39 | % | | 326,108 | | | 241,349 | | | 84,759 | | | 35 | % |
其他 | | 2,496 | | | 2,740 | | | (244) | | | (9) | % | | 7,067 | | | 9,313 | | | (2,246) | | | (24) | % |
总收入 | | $ | 165,440 | | | $ | 125,079 | | | $ | 40,361 | | | 32 | % | | $ | 448,615 | | | $ | 347,825 | | | $ | 100,790 | | | 29 | % |
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,收入与去年同期相比有所增加,这主要是由于我们的付款、租户筛选和风险缓解服务的使用量增加。在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间,我们管理的物业管理单位数量也与去年同期相比增长了10%,这推动了订阅和基于使用量的服务的用户的增长。
我们预计,随着我们继续增加新客户和管理的物业管理单位,以及增值服务的采用和利用率的提高,截至2023年12月31日的年度的总收入将与截至2022年12月31日的年度相比有所增加。
收入成本(不包括折旧和摊销)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
收入成本(不包括折旧和摊销) | | $62,739 | | $ | 50,707 | | | $ | 12,032 | | | 24 | % | | $ | 176,801 | | | $ | 141,484 | | | $ | 35,317 | | | 25 | % |
收入百分比 | | 37.9 | % | | 40.5 | % | | | | | | 39.4 | % | | 40.7 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 1,149 | | | $ | 789 | | | $ | 360 | | | 46 | % | | $ | 2,905 | | | $ | 1,873 | | | $ | 1,032 | | | 55 | % |
收入百分比 | | 0.7 | % | | 0.6 | % | | | | | | 0.6 | % | | 0.5 | % | | | | |
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,与交付我们的增值服务相关的第三方服务提供商的支出与去年同期相比分别增加了820万美元和2340万美元。这种增长与我们的增值服务采用率和利用率的提高直接相关。与去年同期相比,在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,人事相关成本,包括股票薪酬和基于绩效的薪酬,分别增加了360万美元和980万美元。人事相关成本的增加包括与2023年第三季度裁员相关的240万美元遣散费和相关人事费用。截至2023年9月30日的九个月中,分配的共享成本和其他成本与去年同期相比增加了210万美元,主要与为支持我们的整体增长而产生的平台基础设施、软件和其他成本有关。
鉴于我们向第三方服务提供商支付的收入百分比各不相同,收入成本(不包括折旧和摊销)的波动主要取决于该期间增值服务收入的组合。我们预计,与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度的收入成本(不包括折旧和摊销)占收入的百分比将有所下降,这主要是由于产品组合的变化。
销售和营销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
销售和营销 | | $ | 29,701 | | | $ | 25,644 | | | $ | 4,057 | | | 16 | % | | $ | 86,101 | | | $ | 77,558 | | | $ | 8,543 | | | 11 | % |
收入百分比 | | 18.0 | % | | 20.5 | % | | | | | | 19.2 | % | | 22.3 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 2,041 | | | $ | 2,023 | | | $ | 18 | | | 1 | % | | $ | 4,902 | | | $ | 5,496 | | | $ | (594) | | | (11) | % |
收入百分比 | | 1.2 | % | | 1.6 | % | | | | | | 1.1 | % | | 1.6 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,销售和营销费用有所增加,这主要是由于人事相关成本的增加,包括股票薪酬和基于绩效的薪酬,这些成本是支持业务与去年同期相比增长400万美元和740万美元所必需的。人事相关成本的增加包括与2023年第三季度裁员相关的380万美元遣散费和相关人事费用。截至2023年9月30日的九个月中,由于促销活动的增加,广告成本与去年同期相比增加了210万美元,但分配的共享成本和其他成本的减少部分抵消了这一点。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,股票薪酬的减少主要是由于我们的领导团队变动,未归属股权奖励的支出出现逆转。
我们预计,由于我们继续利用员工效率,截至2023年12月31日的年度的销售和营销费用占收入的百分比将与截至2022年12月31日的年度相比有所下降。
研究和产品开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
研究和产品开发 | | $ | 41,592 | | | $ | 28,959 | | | $ | 12,633 | | | 44 | % | | $ | 116,517 | | | $ | 79,966 | | | $ | 36,551 | | | 46 | % |
收入百分比 | | 25.1 | % | | 23.2 | % | | | | | | 26.0 | % | | 23.0 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 6,064 | | | $ | 4,330 | | | $ | 1,734 | | | 40 | % | | $ | 15,851 | | | $ | 11,160 | | | $ | 4,691 | | | 42 | % |
收入百分比 | | 3.7 | % | | 3.5 | % | | | | | | 3.5 | % | | 3.2 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月中,研发和产品开发费用有所增加,这主要是由于人事相关成本(包括股票薪酬和基于绩效的薪酬,扣除资本化软件开发成本)与去年同期相比分别增加了1180万美元和3,480万美元。人事相关成本的增加主要是由于我们的研究和产品开发组织内部的员工人数增加、工资的增加以及与2023年第三季度员工裁员相关的340万美元遣散费和相关人事成本。在支持我们增长的支出的推动下,截至2023年9月30日的九个月中,分配的共享成本和其他成本也比去年同期增加了170万美元。
我们预计,截至2023年12月31日的年度的研究和产品开发费用占收入的百分比将与截至2022年12月31日的年度相比有所增加,因为我们将继续投资我们的研究和产品开发组织,以支持我们将产品能力的用例扩展到更大的客户群体的战略。
一般和行政 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
一般和行政 | | $ | 23,907 | | | $ | 19,347 | | | $ | 4,560 | | | 24 | % | | $ | 74,417 | | | $ | 76,258 | | | $ | (1,841) | | | (2) | % |
收入百分比 | | 14.5 | % | | 15.5 | % | | | | | | 16.6 | % | | 21.9 | % | | | | |
股票薪酬,包括在上面 | | $ | 6,003 | | | $ | 3,688 | | | $ | 2,315 | | | 63 | % | | $ | 16,274 | | | $ | 9,680 | | | $ | 6,594 | | | 68 | % |
收入百分比 | | 3.6 | % | | 2.9 | % | | | | | | 3.6 | % | | 2.8 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月中,一般和管理费用与去年同期相比有所增加,这主要是由于人事相关成本的增加,包括350万美元的股票薪酬和基于绩效的薪酬,以及分配的共享和其他成本增加110万美元。人事相关成本的增加主要是由于与2023年第三季度裁员相关的遣散费和相关人事费用。
截至2023年9月30日的九个月中,一般和管理费用与去年同期相比有所下降,这主要是由于在截至2022年9月30日的九个月中确认的租赁相关资产减值费用为1,980万美元,而2023年没有再次出现。此外,与去年同期相比,截至2023年9月30日的九个月中,由于与租赁修改相关的收益,减少了430万美元。在截至2023年9月30日的九个月中,人事相关成本(包括股票薪酬和基于绩效的薪酬)与去年同期相比增加了2100万美元,部分抵消了这一点。在截至2023年9月30日的九个月中,人事相关成本的增加主要是由与我们的前首席执行官离职协议相关的离职费用以及与2023年第三季度裁员相关的遣散费所推动的。欲了解更多信息,请参阅注释 6, 应计员工费用,以及注释12, 裁员,属于本报告第一部分第1项所列的简明合并财务报表附注。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,股票薪酬增加的原因是向现有和新员工提供了额外补助金,以及与2023年第三季度裁员相关的支出增加。
我们预计,由于我们继续利用员工效率,截至2023年12月31日的年度的一般和管理费用占收入的百分比将与截至2022年12月31日的年度相比有所下降。
折旧和摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
折旧和摊销 | | $ | 7,568 | | | $ | 8,241 | | | $ | (673) | | | (8) | % | | $ | 22,055 | | | $ | 24,977 | | | $ | (2,922) | | | (12) | % |
收入百分比 | | 4.6 | % | | 6.6 | % | | | | | | 4.9 | % | | 7.2 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月的折旧和摊销费用与去年同期相比有所下降,这主要是由于与资本化软件开发和无形资产余额相关的摊销费用减少。
我们预计,由于累计资本化软件开发余额的摊销减少,截至2023年12月31日的年度的折旧和摊销费用占收入的百分比将与截至2022年12月31日的年度相比有所下降。
净利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 | | 改变 | | 截至2023年9月30日的九个月 | | 改变 |
| 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| (千美元) |
净利息收入 | $ | 1,788 | | | $ | 374 | | | $ | 1,414 | | | 378 | % | | $ | 4,627 | | | $ | 632 | | | $ | 3,995 | | | 632 | % |
收入百分比 | 1.1 | % | | — | % | | | | | | 1.0 | % | | 0.2 | % | | | | |
截至2023年9月30日的三个月和九个月的利息收入与去年同期相比有所增加, 主要是由于更高的利率。
(受益)所得税准备金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 9月30日 | | 改变 | | 九个月已结束 9月30日 | | 改变 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % | | 2023 | | 2022 | | 金额 | | % |
| | (千美元) |
所得税准备金前的收入(亏损) | | $ | 1,472 | | | $ | (3,224) | | | $ | 4,696 | | | (146)% | | $ | (22,932) | | | $ | (47,530) | | | $ | 24,598 | | | (52)% |
(受益)所得税准备金 | | $ | (24,973) | | | $ | 938 | | | $ | (25,911) | | | * | | $ | 4,634 | | | $ | 889 | | | $ | 3,745 | | | * |
有效税率 | | (1,697) | % | | (29) | % | | | | | | (20) | % | | (2) | % | | | | |
*百分比没有意义
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率与美国联邦法定税率的21%不同,这主要是由于递延所得税资产、不可扣除的官员薪酬和州所得税的估值补贴发生了变化,部分被股票薪酬和研发税收抵免的税收优惠所抵消。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率与21%的美国联邦法定税率不同,这主要是由于与股票薪酬支出、研发税收抵免相关的福利意义重大,但被递延税估值补贴的变化所抵消。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月之前,我们一直在按季度计算所得税准备金(受益),方法是将估计的年度有效税率应用于根据该季度确认的离散项目的税收影响进行调整的经营收益/亏损。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们采用离散有效税率法来计算临时所得税准备金。当应用估计的年度有效税率得出的估计值不可靠,并且年初至今结果的实际有效税率代表年度有效税率的最佳估计值时,就会应用离散法。我们认为,使用估计的年度有效税率法并不可靠,因为预计的普通年收入的微小变化将导致估计的年度有效税率存在显著差异。应用离散法的结果是,截至2023年9月30日,我们在年初至今的税前亏损中记录了年初至今的税收支出。所得税支出主要由可归因于某些永久和临时税收差异的估计纳税负债驱动,最值得注意的是研发支出的资本化,由于我们的全额估值补贴状况,没有相应的递延所得税优惠。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中,我们的有效税率与2022年同期相比有所下降,这主要是由于根据2022年1月1日生效的美国税法变更的要求,递延所得税资产估值补贴的变化、不可扣除的官员薪酬、州所得税和资本化研发费用增加,我们的税前收入大幅增加,税收支出增加。
流动性和资本资源
我们的主要流动性来源仍然是现金、现金等价物和总额为1.915亿美元的投资证券,以及我们运营产生的现金流。我们的运营资金主要来自运营产生的现金。我们认为,我们现有的现金和现金等价物、投资证券和经营活动产生的现金将足以满足我们至少未来十二个月的营运资本和资本支出需求。
资本要求
我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括市场对我们的软件解决方案的持续接受程度、客户数量的变化、新老客户对我们的增值服务的采用和利用、推出新的核心功能、产品和增值服务的时间和程度,以及我们在整个组织内进行投资的时间和程度。此外,我们过去曾签订过收购或投资与我们今天所服务的技术或市场相邻的新技术或市场的安排,将来也可能签订协议。此外,我们的董事会已不时批准回购高达1.00亿美元的A类普通股。迄今为止,我们已经根据股票回购计划回购了420万美元的A类普通股。
现金流
下表汇总了我们在指定时期的现金流量(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 29,100 | | | $ | 19,284 | |
用于投资活动的净现金 | | (22,351) | | | (5,083) | |
用于融资活动的净现金 | | (17,581) | | | (5,002) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | | $ | (10,832) | | | $ | 9,199 | |
经营活动
我们的运营现金流的主要来源是从客户那里收取的与使用我们的核心解决方案和增值服务相关的现金。我们运营活动现金的主要用途是用于人事相关支出和为支持交付我们的软件解决方案而产生的第三方成本。
截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的现金与去年同期相比净增加,这主要是由于从客户那里收取的现金增加,但被2023年第二季度与前首席执行官离职协议相关的离职费用支付所部分抵消。
投资活动
投资活动中使用的现金通常包括购买投资证券、到期日和出售投资证券、购买不动产和设备以及增加资本化软件开发。
截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的现金与去年同期相比净增加,这主要是由于可供出售投资证券的购买量增加。
融资活动
用于融资活动的现金通常由与股权奖励归属相关的员工预扣税的净股份结算额由行使股票期权的收益所抵消。
截至2023年9月30日的九个月中,用于融资活动的现金与去年同期相比净增加,这主要是由于与股权奖励归属相关的员工预扣税款的净份额结算增加。
关键会计政策与估计
我们的简明合并财务报表和相关附注是根据美国普遍接受的会计原则编制的。我们的简明合并财务报表的编制要求管理层做出估算和假设,这些估计和假设会影响报告的资产负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。
我们的年度报告中描述的关键会计政策和估算没有对我们的简明合并财务报表和相关附注产生重大影响的变化。
第 3 项。有关市场风险的定性和定量披露
利率风险
投资证券
截至 2023 年 9 月 30 日,我们有 1.316 亿美元 of 投资证券,包括美国政府机构证券和国库证券。投资证券的主要目标是支持我们的流动性和资本需求。我们购买这些投资不是出于交易或投机目的,也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。
由于利率波动,我们的投资证券面临市场风险。尽管利率波动不会影响我们从投资证券中获得的利息收入,因为所有这些证券都有固定利率,但利率的变化可能会影响投资证券的公允价值。由于我们的投资证券被视为可供出售,因此公允价值的所有变化都会影响我们的其他综合(亏损)收益,除非投资证券被视为减值,在这种情况下,公允价值的变化将在其他费用中列报。截至2023年9月30日,假设利率下降100个基点将导致我们投资证券的公允价值增加约50万美元,而假设利率提高100个基点将导致我们投资证券的公允价值减少约50万美元。该估计基于灵敏度模型,该模型测量了截至2023年9月30日利率的即时变化100个基点。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了截至本季度报告所涉期末我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条中定义的 “披露控制和程序” 一词是指公司的控制和其他程序,旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括但不限于控制和其他程序,旨在提供合理保证,确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
根据管理层的评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至本季度报告所涉期末,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证,我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并且这些信息会被收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告所涉期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化与《交易法》第13a-15(d)条和第15d-15(d)条所要求的评估有关,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与各种调查调查、法律诉讼和其他争议,这些纠纷源于或与我们的正常业务活动发生的事项,包括与知识产权、就业、劳动、监管和合同事项有关的诉讼。尽管无法肯定地预测此类调查调查、法律诉讼和其他争议的结果,但我们认为,我们目前并未参与任何如果对我们作出不利裁决,将对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的事项。但是,无论提出的任何问题的实质或最终结果如何,由于辩护和和解成本、管理资源转移以及其他因素,调查调查、法律诉讼和其他争议通常都可能对我们产生不利影响。
第 1A 项。风险因素
投资我们的A类普通股涉及风险。在做出投资决策之前,您应仔细考虑本季度报告中的所有信息,包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分以及简明合并财务报表和相关附注中的所有信息。此外,您应仔细考虑我们于2023年2月9日向美国证券交易委员会提交的年度报告中标题为 “风险因素” 的部分以及我们向美国证券交易委员会提交的其他公开文件中描述的风险和不确定性。如果已发现的任何风险得以实现,我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下,我们的A类普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。此外,我们目前尚未意识到或目前不认为是重大风险的其他风险可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。截至本报告发布之日,先前在年度报告中披露的风险因素没有重大变化。但是,我们可能会在未来向美国证券交易委员会提交的文件中不时披露此类因素的变化或披露其他因素。
第 5 项。其他信息
开启 2023年5月5日, 珍妮特·克尔,我们的成员 董事会,签订了预先安排的股票销售计划,最多可出售股票 1,0002023年8月4日至2023年12月31日期间公司A类普通股的股票。Kerr 女士的 交易计划是 在开放的内幕交易窗口内签署,旨在满足规则 10b5-1 (c) 的肯定辩护根据经修订的1934年《交易法》以及公司关于内幕交易的政策。开启 2023年8月21日,Kerr 女士的交易计划自动生成 终止并根据其与完成出售受交易计划约束的所有1,000股股票有关的条款到期。
第 6 项。展品
| | | | | | | | | | | |
| 展览 数字 | | 文件描述 |
| 10.3 | | 注册人与谷歌有限责任公司之间的转租协议,自2023年7月10日起生效(加利福尼亚州戈利塔市卡斯蒂利亚大道50号,93117)。 |
| 31.1 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
| 31.2 | | 根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
| 101.INS | | 内联 XBRL 实例文档。 |
| 101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| 101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| 101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| 101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| 101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
| 104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
| | | |
| * | | 作为附录32.1所附的证书附于根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条提出的季度报告,就交易法案第18条而言,不应被视为注册人 “提交”,也不得以提及方式纳入注册人根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中,无论是在该日期之前还是之后提交本季度报告,不论任何此类文件中包含任何一般公司注册语言。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | AppFolio, Inc. | |
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日期: | 2023年10月26日 | 来自: | /s/ Shane Trigg | |
| | | Shane Trigg | |
| | | 首席执行官 | |
| | | (首席执行官) | |
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日期: | 2023年10月26日 | 来自: | //Fay Sien Goon | |
| | | Fay Sien Goon | |
| | | 首席财务官 | |
| | | (首席财务和会计官) | |