附录 99.1

新闻发布

爱科公布第三季度业绩

•创纪录的第三季度净销售额为35亿美元

•第三季度营业利润率为12.3％；年初至今的营业利润率超过12％

•提高全年营业利润率和每股收益展望

乔治亚州德卢斯——10月31日——农业机械和精准农业技术设计、制造和分销领域的全球领导者爱科你的农业公司（纽约证券交易所代码：AGCO）公布了截至2023年9月30日的第三季度业绩。第三季度的净销售额约为35亿美元，与2022年第三季度相比增长10.7％。不包括3.5％的有利外币折算，该季度的净销售额与2022年第三季度相比增长了7.2％。2023年第三季度公布的每股净收益为3.74美元，调整后的净收益（1）（不包括重组费用、交易相关成本和与完成剥离相关的成本）为每股3.97美元。相比之下，2022年第三季度报告的每股净收益为3.18美元，调整后的净收益（1）（不包括重组费用）为每股3.18美元。

爱科董事长、总裁兼首席执行官埃里克·汉索蒂亚表示：“在健康的作物产量、良好的农业经济和供应链改善的推动下，对我们技术含量丰富的产品的强劲需求创造了创纪录的第三季度业绩。”“我们的Farmer-First战略的持续成功侧重于发展我们的精密农业业务，实现芬特品牌全系列产品的全球化以及扩大我们的零件和服务业务，这为这些利润丰厚的业务带来了强劲的增长，并帮助爱科集团再创历史新高。”

“我们最近宣布计划通过与Trimble成立合资企业来收购Trimble的农业资产和技术，这进一步巩固了我们的 “农民至上” 心态。我们相信，这项交易结合我们现有的解决方案，将巩固我们在精密农业领域的领导地位，并创建混合舰队精密农业领域的全球领导者。该交易将通过涵盖作物周期各个方面的颠覆性技术显著增强爱科的技术堆栈，最终帮助我们更好地为农民提供服务，无论他们使用什么品牌，并加速爱科的战略转型，” 汉索蒂亚补充说。

第三季度亮点

•报告的区域销售业绩（2）：欧洲/中东（“EME”）+14.2％，北美+3.4％，南美+26.0％，亚太/非洲（“APA”）（16.9）％

•固定货币区域销售业绩 (1) (2) (3)：欧洲和中东 +9.3%，北美 +3.0%，南美 +18.5%，APA (15.3)%

•区域营业利润率表现：欧洲中东 12.6%，北美 14.9%，南美 20.8%，APA 9.2%

(1) 参见附录中的非公认会计准则指标对账。

(2) 与2022年第三季度相比。

(3) 不包括货币折算的影响。

2023年前九个月的净销售额约为106亿美元，与2022年同期相比增长了21.2％。不包括0.7％的不利货币兑换影响，2023年前九个月的净销售额与2022年同期相比增长了21.9％。2023年前九个月，报告的净收益为每股11.10美元，调整后的净收益（1）为每股11.77美元，其中不包括重组费用、交易相关成本、与完成资产剥离有关的成本以及参与巴西所得税大赦计划的估计成本。相比之下，2022年前九个月报告的每股净收益为7.58美元，调整后的净收益（不包括重组费用、减值费用和其他相关项目）为每股7.95美元。

市场更新

(4) 不包括紧凑型拖拉机。

(5) 基于公司估计。

汉索蒂亚说：“北半球作物产量的增加和巴西产量的强劲推动了谷物库存的增加并压制了大宗商品价格。”“尽管仍处于支撑水平，但较低的大宗商品价格和现在越来越年轻的船队时代使农民对设备和技术投资变得更加有选择性。”

与去年的高水平相比，2023年前九个月，全球行业产量和零售拖拉机销量略有下降，小型设备的销售减少抵消了大型设备销售的增长。与去年相比，北美拖拉机的行业零售额在2023年前九个月下降了约2％。下降是由小型拖拉机的销售疲软所推动的，这被大马力拖拉机销量的提高部分抵消，与2022年同期相比，2023年前九个月增长了约10％。预计2023年北美行业零售拖拉机需求将与2022年相比略有下降。与2022年相比，北美联合企业的行业零售额在2023年前九个月大幅增长，这主要是由于供应链的改善。

与2022年的水平相比，南美工业拖拉机零售额在2023年前九个月下降了8％。在6月30日财年结束之前，政府补贴贷款计划的耗尽，巴西的零售需求受到负面影响。巴西健康的农场收入、有利的汇率和种植面积的持续扩大正在推动对高科技农业设备的投资增加。融资延迟导致的小型设备需求疲软，部分被大型设备的强劲需求所抵消，因此，与去年的强劲水平相比，2023年南美拖拉机行业的需求有望略有下降。

在西欧，工业零售拖拉机销量与2022年同期的强劲水平相比，在2023年前九个月下降了约2％。大宗商品价格下跌和政治不确定性使农民更加谨慎。德国、英国和法国的行业销售增长主要抵消了意大利和西班牙的显著下降。该地区的农民情绪继续受到乌克兰冲突的负面影响，与2022年相比，投入成本通胀和全年零售拖拉机需求预计将略有下降。由于2022年经历的供应链限制，2023年前九个月西欧联合企业的行业零售额与2022年相比大幅增长。

区域业绩

爱科区域净销售额（百万美元）

(6) 有关其他披露，请参阅脚注。

北美

不包括汇率折算的负面影响，2023年前九个月北美地区的净销售额与2022年同期相比增长了21.9％。增长主要源于大马力拖拉机、应用设备和组合设备的销售增加，以及定价对缓解通货膨胀成本压力的积极影响。2023年前九个月的运营收入增长了约1.606亿美元，营业利润率与2022年同期相比增长了近400个基点。营业收入受益于销售和产量的增加、积极的净定价和良好的销售组合。

南美洲

南美2023年前九个月的净销售额与2022年同期相比增长了23.4％，其中不包括有利的货币兑换的影响。巴西的强劲销售增长推动了大部分增长。大马力、利润率更高的拖拉机的销量增加，以及Momentum播种机销量的增加和优惠的定价推动了大部分增长。与2022年同期相比，2023年前九个月的运营收入增长了约1.316亿美元，营业利润率为20.3％。南美业绩的改善反映了销售和产量增加以及良好的销售结构所带来的好处。

欧洲/中东

不包括不利的汇率折算，2023年前九个月的欧洲/中东净销售额与2022年同期相比增长了25.4％。这种改善是由高端产品的销售增加推动的

马力拖拉机、多功能拖拉机和零件以及优惠的价格。土耳其、德国和法国的强劲增长占了大部分增长。由于销售和产量增加，2023年前九个月的运营收入与2022年同期相比增长了2.683亿美元，营业利润率增长了300个基点。

亚洲/太平洋/非洲

与2022年同期相比，2023年前九个月亚太/非洲的净销售额下降了2.3％，其中不包括汇率折算的负面影响。日本的销售额下降主要被澳大利亚和中国的销售增长所抵消。与2022年同期相比，2023年前九个月的运营收入下降了约3,950万美元，这主要是由于销售减少、销售组合疲软和物流成本上升。

外表

爱科集团2023年的净销售额预计约为147亿美元，这反映了销量和价格的改善。预计毛利率和营业利润率将比2022年的水平有所提高，这反映了销售量和产量增加以及定价和有利销售组合的影响。预计这些改进将为增加工程和其他技术投资提供资金，以支持爱科的精准农业和数字化计划。基于这些假设，2023年报告的每股收益目标约为15.08美元，调整后的每股收益约为15.75美元 (1)。

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爱科集团将于美国东部时间10月31日星期二上午10点就该财报举行电话会议。该公司将在电话会议上参考幻灯片。感兴趣的人士可以通过爱科集团网站www.agcocorp.com上的 “公司/投资者” 页面上的 “活动” 部分访问电话会议和幻灯片演示。电话会议结束大约两小时后，将在电话会议结束后的12个月内重播电话会议。本新闻稿的副本将在电话会议结束后的至少12个月内在爱科的网站上公布。

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安全港声明

非历史事实的陈述，包括每股收益、产量、销售、行业需求、市场状况、大宗商品价格、货币折算、农场收入水平、利润水平、战略、产品和技术开发投资、新产品推出、重组和其他成本削减举措、产量、税率和总体经济状况的预测，具有前瞻性，可能导致实际业绩与陈述所暗示的结果存在重大差异。以下是可能导致实际业绩与前瞻性陈述中讨论或暗示的结果存在重大差异的因素之一。

•我们的财务业绩完全取决于农业产业，对农业行业产生不利影响的因素，包括整体经济下滑、恶劣天气、关税、农业投入成本增加、大宗商品价格下跌、农场收入下降以及零售客户信贷供应变化，将对我们产生不利影响。

•我们最近宣布，拟通过成立合资企业收购Trimble的农业资产和技术，我们将拥有该合资企业的85％。这对我们来说是一项重大收购，它将要求我们承担巨额债务。所有收购都涉及风险，无法确定此次收购能否完成，我们能否获得所需的融资，杠杆率的提高不会对剩余业务产生不利影响，也无法确定收购的业务将在收购后按预期运营。这些项目中的每一项以及与收购相关的类似项目都将对我们的业绩产生不利影响。

•我们的大部分销售和制造都是在美国境外进行的，而且我们的许多销售涉及在一个国家制造并在另一个国家销售的产品。因此，我们面临着与外国法律、税收和关税、贸易限制、经济状况、劳动力供应和关系、政治条件和政府政策相关的风险。这些风险可能会延迟或减少我们从国际业务中实现的价值。这些风险包括英国退欧的不确定后果以及对中国出口和从中国进口征收的关税。

•我们无法预测或控制乌克兰冲突对我们业务的影响。由于农民经历了经济困境、收获和交付产品的困难以及普遍的不确定性，这已经导致乌克兰的销售减少。整个欧洲都可能出现天然气短缺以及其他能源短缺，这可能会直接对我们在欧洲的生产产生负面影响，也可能中断我们使用的零件和组件的供应。目前尚不清楚这些情况将持续多久，或者它们是否会恶化，以及最终将对我们的业绩产生什么影响。此外，爱科在可能发生敌对行动的其他地区销售产品并从这些地区购买零部件。任何敌对行动都可能对我们的表现产生不利影响。

•我们生产的产品的大部分零售销售都由我们与荷兰合作银行的合资企业或银行或其他私人贷款机构提供资金。我们与荷兰合作银行的合资企业由荷兰合作银行控制，也依赖荷兰合作银行提供融资，它们为我们的拖拉机和联合企业在合资企业运营的市场中约50％的零售额提供资金。荷兰合作银行在继续提供融资方面遇到的任何困难，或者荷兰合作银行作为控股成员做出的不为业务或其特定方面（例如特定国家或地区）提供资金的任何商业决定，都需要合资企业寻找其他融资来源（可能难以获得），或者我们为客户寻找其他零售融资来源，或者我们的客户将被要求使用其他零售融资提供商。由于最近的经济衰退，在某些地区，购买资本设备的融资普遍变得更加困难，在某些情况下，获得的资金可能很昂贵。如果无法获得融资或只能以没有吸引力的价格获得融资，我们的销售将受到负面影响。此外，荷兰合作银行还是我们循环信贷额度和定期贷款的主要贷款机构，多年来一直是我们的重要融资合作伙伴。这种关系的任何中断或其他挑战都需要我们获得替代融资，这可能很困难。

•爱科和我们的金融合资企业都有来自经销商和最终客户的大量应收账款，如果这些应收账款的可收性不理想，我们将受到不利影响；这种可收回性取决于农业的财务实力，而农业的财务实力反过来又取决于整体经济和大宗商品价格以及本节列出的其他几个因素。

•我们在货币汇率和利率变动方面经历了巨大而持续的波动，这可能会对我们报告的经营业绩和产品的竞争力产生不利影响。

•我们的成功取决于新产品的推出，尤其是符合排放要求的发动机和可持续智能农业技术，这需要大量支出；无法确定我们能否开发出必要的技术，也不确定我们开发的技术会对农民具有吸引力或以具有竞争力的价格提供。

•我们在新兴市场的扩张计划，包括建立更大的制造和营销影响力以及增加对零部件供应商的使用，可能会带来重大风险。

•我们的业务越来越受到与隐私和数据保护相关的法规的约束，如果我们违反任何这些法规，或者以其他方式成为网络攻击的受害者，我们可能会受到重大索赔、处罚和损失。

•通过勒索软件和其他手段进行的攻击正在迅速增加，2022年5月，我们得知自己遭到了网络攻击。我们将继续审查和改进我们的保障措施，以最大限度地减少未来遭受攻击的风险。但是，网络攻击的潜在风险总是存在的

成功并将通过关闭我们的运营、销毁数据、泄露数据或其他方式破坏我们的业务。

•我们依赖供应商为我们的产品提供组件、零件和原材料，如果我们的供应商未能按需要提供产品，或者我们未能及时解决供应商问题，都将对我们及时高效地制造和销售产品的能力产生不利影响。最近，一些关键零件和组件的供应商无法满足我们的需求，我们不得不降低生产水平。此外，欧洲可能出现天然气短缺，以及预计的其他能源将出现全面短缺，也可能对我们未来的生产和供应链的生产产生负面影响。目前尚不清楚这些供应链中断何时会恢复，也不清楚最终将对生产乃至销售产生什么影响。

•COVID-19 或未来其他疫情的任何增加都可能通过销售减少、设施关闭、缺勤率提高以及我们的工厂和为我们提供零件和组件的工厂的产量减少对我们的业务产生负面影响。此外，还可能出现与后勤和运输有关的问题及类似问题。

•最近，我们经历了一系列成本的显著膨胀，包括零件和组件、运输和能源。尽管我们能够通过提高价格来转移其中的大部分成本，但无法保证我们将能够继续这样做。如果我们不这样做，将对我们的业绩产生不利影响。

•我们面临激烈的竞争，如果我们无法与其他农业设备制造商成功竞争，我们将失去客户，净销售额和业绩将下降。

•我们有大量债务，因此，我们受到某些限制性契约和付款义务的约束，这可能会对我们运营和扩展业务的能力产生不利影响。

有关这些因素和其他因素的更多信息包含在爱科向美国证券交易委员会提交的文件中，包括其截至2022年12月31日止年度的10-K表格和随后的10-Q表。除非法律要求，否则爱科不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

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关于爱科集团

爱科集团（纽约证券交易所代码：AGCO）是农业机械和精密农业技术设计、制造和分销领域的全球领导者。爱科通过其差异化品牌组合为客户创造价值，包括芬特®、GSI®、梅西·弗格森®、Precision Planting® 和Valtra® 等核心品牌。在Fuse® 智能农业解决方案的支持下，爱科的全系列设备和服务可帮助农民可持续地养活我们的世界。爱科成立于1990年，总部位于美国乔治亚州德卢斯，2022年的净销售额约为127亿美元。欲了解更多信息，请访问 www.agcocorp.com。如需了解公司新闻、信息和活动，请在 X（前身为 Twitter）上关注我们：@AGCOCorp。有关X的财经新闻，请关注主题标签 #AGCOIR。

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请访问我们的网站 www.agcocorp.com

爱科集团及其子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计，以百万计）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计，以百万计，每股数据除外）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并运营报表

（未经审计，以百万计，每股数据除外）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计，以百万计）

参见简明合并财务报表的附注。

爱科集团及其子公司

简明合并财务报表附注

（未经审计，以百万计，股票金额、每股数据和员工除外）

1。股票补偿费用

公司记录的股票薪酬支出如下（以百万计）：

2。减值费用

由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突，在截至2022年3月31日的三个月中，公司评估了与其在俄罗斯的合资企业相关的总资产的公允价值，并在其简明的合并运营报表中记录了约3,600万美元的某些资产减值费用，反映在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中，约1,220万美元的抵消收益包含在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，公司出售了其在俄罗斯分销合资企业的权益。此外，在截至2022年3月31日的三个月中，公司减记了其对俄罗斯金融合资企业的投资约480万美元，反映在其简明合并运营报表中的 “关联公司净收益中的权益” 中。在截至2022年12月31日的三个月中，这家俄罗斯金融合资企业被出售。

    

3。重组费用

近年来，公司宣布并启动了多项行动，以合理调整位于美国、欧洲、南美、非洲和中国的各种制造设施和行政办公室的员工人数，并合理调整其谷物和蛋白质业务，以降低成本以应对全球市场需求的波动。截至2022年12月31日，与此类合理化相关的应计遣散费和其他费用约为680万美元。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司分别记录了与这些合理化相关的80万美元和830万美元的额外遣散费和其他相关费用，并分别支付了约480万美元和750万美元的遣散费。截至2023年9月30日，剩余的650万美元应计遣散费和其他相关费用，包括约110万美元的外币折算负面影响，预计将主要在未来12个月内支付。

4。债务

截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务包括以下内容（百万美元）：

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司在一年内到期的短期借款分别约为2590万美元和890万美元。

5。库存

截至2023年9月30日和2022年12月31日，库存如下（单位：百万）：

6。应收账款销售协议

该公司签订了应收账款销售协议，允许将其在北美、欧洲和巴西的大部分批发应收账款持续出售给其美国、加拿大、欧洲和巴西的金融合资企业。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，根据美国、加拿大、欧洲和巴西的应收账款销售协议出售的应收账款所获得的现金分别约为21亿美元和12亿美元。

此外，该公司根据保理安排向全球其他金融机构出售某些贸易应收账款。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，从这些安排中获得的现金分别约为2.187亿美元和1.708亿美元。

在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，与上述应收账款销售协议相关的应收账款销售亏损分别约为4,050万美元和9,930万美元，反映在公司简明合并运营报表中的 “其他净支出” 中。在截至2022年9月30日的三年和九年期间，与上述应收账款融资机制相关的应收账款销售亏损分别约为2,040万美元和3,850万美元，反映在公司简明合并运营报表中的 “其他净支出” 中。

该公司在欧洲、巴西和澳大利亚的金融合资企业还直接向公司的经销商提供批发融资。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些为合资企业提供资金

与这些安排相关的未清应收账款分别约为1.394亿美元和6,950万美元.

7。每股净收益

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，归属于爱科集团及其子公司的净收益与加权平均已发行普通股的对账表如下（以百万计，每股数据除外）：

8。细分报告

该公司的四个应通报部门分销全系列农业设备和相关替换部件。公司主要根据运营收入来评估分部业绩。每个细分市场的销售额取决于第三方客户的位置。公司的销售、一般和管理费用以及工程费用通常根据支出费用的地区和部门记入每个细分市场。因此，一个细分市场的运营收入组成部分可能无法与另一个细分市场相提并论。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的分部业绩如下（单位：百万）：

下表列出了分部信息与运营收入合并余额的对账情况（以百万计）：

非公认会计准则指标的调节

本财报披露了调整后的运营收入、调整后的净收益、调整后的每股净收益和按固定货币计算的净销售额，每项都不包括通常包含在根据美国公认会计原则（“GAAP”）计算的最直接可比指标中的金额。下文列出了每项指标与最直接可比的GAAP指标的对账情况。

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中报告的运营收入、净收入和每股净收益与调整后的运营收入、调整后净收益和调整后每股净收益的对账表（以百万计，每股数据除外）：

(1) 净收益和每股净收益金额为税后。

(2) 四舍五入可能会影响金额的总和。

(3) 在截至2023年9月30日的三个月中记录的重组费用主要与遣散费和其他与公司北美和亚洲制造业务相关的相关成本有关。在截至2022年9月30日的三个月中记录的重组费用主要与遣散费和其他与公司南美制造业务相关的相关成本有关。

(4) 在截至2023年9月30日的三个月中记录的交易相关成本，与公司计划通过与Trimble Inc成立合资企业收购Trimble的农业业务有关。

(5) 在截至2023年9月30日的三个月中，公司剥离了其在德国金融合资企业中的权益。自德国金融合资企业成立以来，先前在 “累计其他综合亏损” 中确认的外币折算影响记录在公司简明合并运营报表的 “其他支出净额” 中。

(1) 净收入和每股净收入金额均为税后金额。

(2) 四舍五入可能会影响金额的总和。

(3) 在截至2022年9月30日的九个月中，公司记录了与其俄罗斯合资企业相关的某些资产减值费用约为3,600万美元，在其简明合并运营报表中反映为 “减值费用”，其中约1,220万美元的抵消收益包含在 “归属于非控股权益的净亏损（收益）” 中。

(4) 在截至2023年9月30日的九个月中记录的重组费用主要与遣散费和其他与公司南美、北美、欧洲、非洲和亚洲制造业务相关的相关成本有关。在截至2022年9月30日的九个月中记录的重组费用主要涉及遣散费和其他与公司在美国、欧洲和南美的制造业务以及各种行政办公室相关的相关费用。

(5) 在截至2023年9月30日的九个月中，公司申请加入巴西政府的 “零诉讼” 税收大赦计划，根据该计划，在行政法院复审阶段出现争议超过十年的案件可以考虑大赦。在截至2023年9月30日的九个月中，除去相关的美国所得税抵免，该公司对大赦计划下的 “所得税条款” 的最终和解金额进行了最佳估计，约为2640万美元。

(6) 在截至2022年9月30日的九个月中，公司收购了Appareo Systems, LLC（“Appareo”），其中包括收购其以前与Appareo的50％国际会计准则合资企业的剩余50％。该公司记录了与剩余的50％收购相关的收益，约为340万美元，这反映在其简明合并运营报表的 “其他净支出” 中。

(7) 在截至2022年9月30日的九个月中，公司对其俄罗斯金融合资企业的投资进行了约480万美元的减记，这反映在其简明合并运营报表中的 “关联公司净收益权益” 中。

(8) 在截至2023年9月30日的九个月中记录的交易相关成本，与公司计划通过与Trimble Inc成立合资企业收购Trimble的农业业务有关。

(9) 在截至2023年9月30日的九个月中，公司剥离了其在德国金融合资企业中的权益。自德国金融合资企业成立以来，先前在 “累计其他综合亏损” 中确认的外币折算影响记录在公司简明合并运营报表的 “其他支出净额” 中。

以下是截至2023年12月31日的全年目标每股净收益与调整后的目标每股净收益的对账情况：

						每股净收益 (1) (3)
作为目标						$	15.08
重组费用						0.09
巴西税收大赦计划						0.35
与交易相关的成本						0.11
与资产剥离相关的外币折算发布						0.11
作为调整后的目标 (2)						$	15.75

(1) 每股净收益金额为税后。

(2) 上述对2023年全年目标每股净收益的对账调整基于重组费用和截至2023年9月30日的九个月中发生的其他调整。全年的支出或收益可能会因未来的重组活动以及其他活动而有所不同。

(3) 四舍五入可能会影响金额的总和。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，按地域分段划分的货币折算对净销售额的影响（以百万计，百分比除外）：