附录 99.1

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ECOLAB在第三季度表现非常强劲

公布的摊薄后每股收益为1.41美元；调整后的摊薄后每股收益为1.54美元，+18％

预计 2023 年第四季度和 2024 年第四季度将持续走强

第三季度亮点：

●	报告的销售额为40亿美元，与去年同期相比增长8％。有机销售额增长7％，这得益于机构和专业领域和害虫消灭部门的两位数增长、工业板块的稳健增长以及医疗保健和生命科学板块增长的改善。

●	报告的营业收入+17％。有机营业收入增长20％，这得益于持续强劲的定价、销量趋势的改善以及交付产品成本略有下降。

●	报告的营业收入利润率为14.3％。有机营业收入利润率为15.5％，与去年相比增长了160个基点，反映了毛利率的强劲增长。

●	报告的摊薄后每股收益为1.41美元，增长17％。调整后的摊薄后每股收益（不包括特殊收益和费用以及离散税收项目）为1.54美元，增长18％。

●	第三季度来自运营活动的现金流为7.88亿美元；自由现金流增加到6.21亿美元，比去年增加了3.77亿美元。

展望

●	2023年第四季度：预计2023年第四季度调整后的摊薄后每股收益在1.48美元至1.58美元之间，较去年同期增长17％至24％。

●	2024年展望：正如在Ecolab的2023年9月投资者日所讨论的那样，继续预计调整后的摊薄后每股收益增长将达到十几岁或更好。


	截至9月30日的第三季度
	已报告				调整后
（未经审计）	公共货币汇率		%		公共货币汇率		%
（百万，每股除外）	2023	2022	改变		2023	2022	改变
净销售额	$3,958.1	$3,669.3	8	%	$3,958.1	$3,669.3	8	%
营业收入	566.0	483.0	17	%	608.6	507.9	20	%
归属于Ecolab的净收益	404.0	347.1	16	%	441.7	372.5	19	%

归属于Ecolab的摊薄后每股收益	$1.41	$1.21	17	%	$1.54	$1.30	18	%

	有机		%
	2023	2022	改变
净销售额	$3,899.3	$3,640.0	7	%
营业收入	604.1	505.4	20	%

ST。明尼苏达州保罗，2023 年 10 月 31 日

首席执行官评论

Ecolab董事长兼首席执行官克里斯托弗·贝克表示：“尽管宏观形势不可预测，但Ecolab继续实现非常强劲的销售和收益增长。我们团队的持续执行推动了进一步的定价，加速了销量趋势，并实现了非常强劲的有机营业收入增长。重要的是，在毛利率强劲增长的推动下，有机营业收入利润率继续大幅增长。正如预期的那样，销售和收购支出与第二季度的水平保持一致，随着我们继续利用领先的数字能力，基础生产率保持稳定。总体而言，这一出色表现使调整后的每股收益增长处于我们预测区间的上限。

“我们通过减少水和能源消耗以及提高生产率为客户创造了无与伦比的价值，这为我们继续专注于推动新的业务胜利和进一步的定价改进。同时，我们将继续投资于我们市场领先的创新、数字产品和服务能力，这有助于增强我们的竞争优势。Ecolab的长期基本面比以往任何时候都更强劲，我们对前景仍然充满信心。我们预计，第四季度调整后的收益将强劲增长，这种势头将持续到2024年，因为我们正在努力为股东带来丰厚的回报。”

2023 年第三季度合并业绩

Ecolab第三季度报告称，与去年相比，销售额增长了8％，有机销售额增长了7％。

2023年第三季度公布的营业收入增长了17％，其中包括特别收益和费用的影响，这些收益和费用是主要与重组成本相关的净费用。有机营业收入增长了20％，这是由于稳健的定价和略低的交付产品成本抵消了包括激励性薪酬在内的业务投资。

报告的其他收入在2023年第三季度增加了2000万美元，原因是与去年与美国养老金计划向退休人员一次性支付的2500万美元结算费用相比，养老金成本的适度上涨足以抵消。

报告的利息支出增加了14％，这反映了平均利率上升对未偿债务的影响。

2023年第三季度报告的所得税税率为19.1％，而2022年第三季度报告的税率为14.6％。不包括特殊收益和费用以及离散税收项目，2023年第三季度的调整后税率为18.5％，而2022年第三季度的调整后税率为18.3％。

报告的净收入比上年增长了16％。不包括特殊收益和费用以及离散税收项目的影响，调整后的净收入比上年增长了19％。

报告的摊薄后每股收益比上年增长了17％。与2022年第三季度相比，调整后的摊薄后每股收益增长了18％。货币折算对2023年第三季度的每股收益持中立态度。

2023 年第三季度分部回顾


全球工业

（未经审计）	截至9月30日的第三季度						有机
（百万）	2023		2022		% 变化		% 变化

固定货币
销售	$1,826.9		$1,763.4		4	%	4	%
营业收入	287.5		266.6		8	%	8	%
营业收入利润率	15.7	%	15.1	%
有机营业收入利润率	15.7	%	15.1	%

公共货币
销售	$1,841.8		$1,769.6		4	%
营业收入	289.8		269.0		8	%

工业领域包括水、食品和饮料以及造纸

有机销售增长了4％，原因是食品饮料和水业的良好增长足以抵消纸业销售的预期短期下降，而纸张销售继续受到疲软行业需求的影响。由于持续的定价克服了包括激励性薪酬和交易量疲软在内的业务投资，有机营业收入增长了8％。工业的营业收入预计将在第四季度恢复到两位数的增长。


全球机构与专业

（未经审计）	截至9月30日的第三季度						有机
（百万）	2023		2022		% 变化		% 变化

固定货币
销售	$1,308.7		$1,165.7		12	%	11	%
营业收入	249.9		195.2		28	%	28	%
营业收入利润率	19.1	%	16.7	%
有机营业收入利润率	19.3	%	16.7	%

公共货币
销售	$1,313.0		$1,166.0		13	%
营业收入	250.8		196.1		28	%

机构和专业领域包括机构和专业

有机销售额增长了11％，机构和专业部门均增长了两位数，这反映了定价的上涨和新的业务增长。强劲的定价推动了28％的非常强劲的有机营业收入增长，这种强劲的定价克服了包括激励性薪酬在内的业务投资。


全球医疗保健与生命科学

（未经审计）	截至9月30日的第三季度						有机
（百万）	2023		2022		% 变化		% 变化

固定货币
销售	$400.7		$360.1		11	%	11	%
营业收入	44.0		32.0		38	%	38	%
营业收入利润率	11.0	%	8.9	%
有机营业收入利润率	11.0	%	8.9	%

公共货币
销售	$406.2		$356.6		14	%
营业收入	45.2		31.3		44	%

医疗保健和生命科学部门包括医疗保健和生命科学

有机销售额增长了11％，这反映了医疗保健业的持续增长和生命科学销售增长的改善。在良好的定价和新业务增长的推动下，医疗保健的基础增长有所改善；该业务还受益于高于正常水平的外科手术销售。有机营业收入比去年增长了38％，这是由于进一步的定价、销量增长和成本节省足以抵消包括激励性薪酬在内的业务目标投资。


其他

（未经审计）	截至9月30日的第三季度						有机
（百万）	2023		2022		% 变化		% 变化

固定货币
销售	$380.3		$350.8		8	%	8	%
营业收入	72.9		63.3		15	%	15	%
营业收入利润率	19.2	%	18.0	%
有机营业收入利润率	19.2	%	18.0	%

公共货币
销售	$382.1		$349.4		9	%
营业收入	72.9		63.1		16	%

其他领域包括害虫消除、纺织品护理和胶体技术

有机销售额增长了8％，这得益于害虫消灭的两位数增长。由于持续定价克服了包括激励性薪酬在内的业务投资，有机营业收入增长了15％。


企业

（未经审计）	截至9月30日的第三季度
（百万）	2023	2022

公共货币
销售	$15.0	$27.7

公司运营支出
Nalco 和 Purolite 摊销	49.9	52.0
特殊（收益）和费用	42.6	24.9
其他	0.2	(0.4)
公司运营支出总额	$92.7	$76.5

2023 年第三季度企业板块包括：

●

根据作为ChampionX分离的一部分签订的主交叉供应和产品转让协议，Ecolab向ChampionX销售了1500万美元

●

与纳尔科合并无形资产相关的2,800万美元摊销费用和与收购Purolite无形资产相关的2,200万美元的摊销费用

●

特别收益和费用为4,300万美元的净支出，主要与重组成本有关

2022年第三季度影响运营支出的特别收益和费用为2500万美元的净费用，主要与Purolite整合成本和其他费用有关。

商业展望

2023 年 — 第四季度

Ecolab预计，2023年第四季度调整后的摊薄后每股收益在1.48美元至1.58美元之间，与去年同期调整后的摊薄后每股收益1.27美元相比增长17％至24％。在该预测中，随着我们继续对增长能力进行有针对性的投资，同时推动生产率的进一步提高，公司预计将实现持续的定价、销量增长、毛利率同比增长250至300个基点以及与2023年第二和第三季度的水平保持一致的销售和收购支出。

该公司目前预计，2023年第四季度的可量化特别费用约为每股0.09美元，主要与重组费用有关。除了上述特别收益和费用外，其他此类金额目前无法量化。

2024 年展望

Ecolab仍然有望在2024年取得强劲的业绩。该公司假设宏观经济需求持续疲软，交付的产品成本略有降低。正如Ecolab在2023年9月的投资者日上所讨论的那样，在新业务增长和持续的定价行动、销售和收购生产率的提高以及有吸引力的营业收入利润率扩张的推动下，公司预计销售增长良好。这种强劲的表现预计将使调整后的摊薄后每股收益在2024年实现十几岁或更好的增长。

关于 Ecolab

作为数百万客户值得信赖的合作伙伴，Ecolab (NYSE: ECL) 是全球可持续发展领导者，提供水、卫生和感染预防解决方案和服务，保护人类和生命至关重要的资源。基于一个世纪的创新，Ecolab的年销售额为140亿美元，拥有47,000多名员工，业务遍及全球170多个国家。该公司提供全面的基于科学的解决方案、数据驱动的见解和世界一流的服务，以促进食品安全，维护清洁和安全的环境，优化水和能源的使用。Ecolab 的创新解决方案提高了食品、医疗保健、生命科学、酒店和工业市场的客户的运营效率和可持续性。www.ecolab.com

Ecolab将在美国东部时间今天下午 1:00 举办网络直播，回顾第三季度财报公告。网络直播以及相关材料将在Ecolab的网站www.ecolab.com/investor上向公众公开。将在该网站上重播网络直播和相关材料。

关于前瞻性信息的警示声明

本新闻稿包含与未来事件以及我们对未来的意图、信念、预期和预测有关的某些陈述，这些陈述是前瞻性陈述，该术语在1995年《私人证券诉讼改革法》中定义。诸如 “可能的结果”、“预期”、“将继续”、“预期”、“我们相信”、“估计”、“项目”、“可能”、“将”、“打算”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”（包括负面内容或变体）之类的词语或短语，或在讨论未来计划、行动或行动时使用的类似术语事件通常用于识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关宏观经济状况、已交付产品成本、需求以及我们的财务和业务表现及前景（包括销售、收益、特别费用、利润率、定价、生产率、新业务和投资）的陈述。这些声明基于公司管理层当前的预期。有许多风险和不确定性可能导致实际业绩与本新闻稿中包含的前瞻性陈述存在重大差异。特别是，任何重组举措的最终结果都取决于许多因素，包括最终计划的制定、当地监管要求对员工解雇的影响、制定和实施重组计划所需的时间，以及通过此类行动在提高竞争力、效率和效力方面取得的成功程度。

可能影响经营业绩和业务绩效的其他风险和不确定性列于我们最新的10-K表格第1A项以及向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他公开文件中，包括全球经济、资本流动、利率、外币风险、当地货币兑美元贬值导致我们的国际业务销售和收益减少、需求不确定性、供应链挑战等经济因素的影响，以及通货膨胀；活力我们所服务的市场；面临与我们的国际业务相关的全球经济、政治和法律风险，包括地缘政治不稳定、美国或其他国家采取的制裁或其他行动的影响，

以及俄罗斯为应对乌克兰冲突而采取的报复措施；难以采购原材料或原材料成本波动；我们吸引、留住和培养高素质管理人才以领导我们的业务和成功执行组织变革和不断变化的劳动力市场动态的能力；信息技术基础设施故障或数据安全漏洞；COVID-19 疫情或其他公共卫生疫情、流行病或流行病的影响和持续时间；我们的收购能力互补业务并有效整合包括Purolite在内的此类业务；我们执行关键业务计划的能力，包括重组和我们的企业资源规划系统升级；我们在价值、创新和客户支持方面成功竞争的能力；客户或供应商整合给运营带来的压力；合同义务和履行合同承诺的能力对定价灵活性的限制；遵守法律法规的成本和影响，包括与环境、气候变化标准、我们产品的制造、储存、分销、销售和使用以及我们的总体业务行为有关的内容，包括劳动、就业和反腐败；潜在的化学品泄漏或释放；我们与可持续发展相关的承诺、目标、目标、目的和举措；与我们的ChampionX业务的分离和分拆可能产生重大纳税义务或赔偿责任；诉讼或诉讼的发生索赔，包括类别诉讼诉讼；主要客户或分销商的损失或破产；反复或长期的政府和/或企业关闭或类似事件；战争或恐怖主义行为；自然或人为灾害；水资源短缺；恶劣天气条件；税法和意想不到的纳税负债的变化；递延所得税资产的潜在损失；我们的负债以及任何未能遵守适用于我们债务的契约的行为；商誉或其他资产减值所产生的潜在损失；以及不时报告的其他不确定性或风险是时候向美国证券交易委员会报告了鉴于这些风险、不确定性、假设和因素，本新闻稿中讨论的前瞻性事件可能不会发生。我们警告说，不应过分依赖前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发表之日的前瞻性陈述。除非法律要求，否则Ecolab不承诺也明确表示没有义务更新任何前瞻性陈述，无论这些陈述是由于新信息、未来事件还是预期变化所致。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿和某些随附表格包括未按照美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算的财务指标。

这些非公认会计准则财务指标包括：

•固定货币销售

•有机销售，以前称为收购调整后的固定货币销售

•调整后的销售成本

●调整后的毛利

•调整后的毛利率

•固定货币营业收入

•调整后的营业收入

•调整后的固定货币营业收入

•调整后的固定货币营业收入利润率

•	有机营业收入，前身为收购调整后的固定货币营业收入

•	有机营业收入利润率，前身为收购调整后的固定货币营业收入利润率

●调整后的税率

•归属于Ecolab的调整后净收益

•调整后的摊薄后每股收益

•自由现金流

我们将这些衡量标准作为有关我们经营业绩的额外信息提供。我们在内部使用这些非公认会计准则指标来评估我们的业绩以及做出财务和运营决策，包括激励性薪酬。我们认为，我们对这些指标的介绍为投资者提供了更高的经营业绩透明度，这些措施有助于对业绩进行逐期比较。

我们的调整后销售成本、调整后毛利率、调整后毛利润和调整后营业收入的非公认会计准则财务指标不包括特殊（收益）和费用的影响，我们的调整后税率、归属于Ecolab的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的非公认会计准则财务指标进一步排除了离散税收项目的影响。我们将特殊（收益）和费用以及离散税收项目包括在内，我们认为这些项目可能会对经营业绩的同期评估产生重大影响，但不一定反映与历史趋势和未来业绩相关的成本和/或收入。税后特惠（收益）和费用是通过将适用的当地司法管辖税率应用于相应的税前特别税率（收益）而得出的

费用。

我们根据固定货币汇率评估国际业务的业绩，这消除了汇率波动对我们国际业绩的折算影响。本新闻稿中包含的固定货币金额基于管理层在2023年初确定的固定外币汇率折算成美元。我们还根据公共货币汇率提供分部业绩，以供参考。

我们的应申报分部不包括Nalco和Purolite交易产生的无形资产摊销的影响，也不包括特殊收益（收益）和费用的影响，因为这些未分配给公司的应申报分部。

我们对有机销售、有机营业收入和有机营业收入利润率的非公认会计准则财务指标均按固定货币计算，不包括特殊（收益）和费用的影响、收购后前十二个月收购业务的业绩以及剥离前十二个月剥离业务的业绩。此外，作为分离的一部分，我们还与ChampionX签订了主交叉供应和产品转让协议，该协议在长达36个月的时间内提供、接收或转让某些产品，并在未来几年内为供应商有限的一小部分产品提供、接收或转让。根据本协议，向ChampionX销售的产品与相关销售成本记录在企业板块的产品和设备销售中。作为计算收购和剥离影响的一部分，这些交易已从合并业绩中删除。

我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出的现金支出。不应推断出全部自由现金流金额可用于全权支出。不应将其视为根据美国公认会计原则编制的收入或现金流数据的替代品，也可能无法与其他公司使用的类似标题的指标进行比较。我们认为，自由现金流对投资者来说是有意义的，因为它可以作为衡量业绩的有用指标，我们用这个衡量标准来表明公司的实力及其产生现金的能力。

这些非公认会计准则财务指标不符合公认会计准则或替代公认会计原则，可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。投资者不应依赖任何

评估我们的业务时的单一财务衡量标准。我们建议投资者将这些指标与本新闻稿中包含的GAAP指标结合起来看。我们的非公认会计准则指标的对账包含在本新闻稿中包含的以下 “补充非公认会计准则对账” 和 “补充摊薄后每股收益信息” 表中。

当我们无法对对账项目提供有意义或准确的计算或估计，并且未经不合理的努力就无法获得信息时，我们不会在前瞻性基础上对非公认会计准则估计值进行对账（包括本新闻稿中包含的估计）。这是因为很难预测尚未发生、我们无法控制和/或无法合理预测的各种项目的时机和金额，这将影响报告的每股收益和申报的税率，这是与调整后每股收益和调整后税率最直接可比的前瞻性公认会计准则财务指标。出于同样的原因，我们无法解决不可用信息的可能重要性。

###

(ECL-E)

ECOLAB INC.

合并收益表

（未经审计）


	第三季度已结束				九个月已结束
	9 月 30 日		%		9 月 30 日		%
（百万，每股除外）	2023	2022	改变		2023	2022	改变

产品和设备销售	$3,170.9	$2,963.0			$9,152.0	$8,473.9
服务和租赁销售	787.2	706.3			2,229.8	2,042.7
净销售额	3,958.1	3,669.3	8	%	11,381.8	10,516.6	8	%
产品和设备销售成本	1,868.1	1,877.1			5,561.7	5,371.7
销售的服务和租赁成本	462.4	414.5			1,308.8	1,204.4
销售成本 ⁽¹⁾	2,330.5	2,291.6	2	%	6,870.5	6,576.1	4	%
销售、一般和管理费用	1,024.9	876.9	17	%	3,026.8	2,731.7	11	%
特殊（收益）和费用 ⁽¹⁾	36.7	17.8			82.2	45.5
营业收入	566.0	483.0	17	%	1,402.3	1,163.3	21	%
其他（收入）支出	(14.5)	5.7	(354)	%	(42.0)	(32.6)	29	%
利息支出，净额	74.3	65.1	14	%	226.3	174.1	30	%
所得税前收入	506.2	412.2	23	%	1,218.0	1,021.8	19	%
所得税准备金	96.8	60.2	61	%	235.8	182.4	29	%
包括非控制性权益在内的净收益	409.4	352.0	16	%	982.2	839.4	17	%
归属于非控股权益的净收益	5.4	4.9			15.1	12.1
归属于Ecolab的净收益	$404.0	$347.1	16	%	$967.1	$827.3	17	%

每股普通股归属于Ecolab的收益
基本	$1.42	$1.22	16	%	$3.39	$2.90	17	%
稀释	$1.41	$1.21	17	%	$3.38	$2.88	17	%

已发行普通股的加权平均值
基本	285.1	284.9	0	%	284.9	285.4	0	%
稀释	286.9	286.3	0	%	286.4	287.0	0	%

(1) 上述合并收益表中的销售成本和特别（收益）和费用包括以下内容：

	第三季度已结束				九个月已结束
	9 月 30 日				9 月 30 日
（百万）	2023	2022			2023	2022

销售成本
重组活动	$5.9	$2.1			$17.2	$5.5
收购和整合活动	-	4.2			-	32.7
COVID-19 活动，网络	-	-			-	16.3
俄罗斯/乌克兰的活动	-	0.8			-	7.2
小计 ^(a)	5.9	7.1			17.2	61.7

特殊（收益）和费用
重组活动	20.0	(0.3)			46.3	0.8
收购和整合活动	3.0	4.1			11.5	15.0
俄罗斯/乌克兰的活动	0.5	-			1.1	5.9
其他	13.2	14.0			23.3	23.8
小计	36.7	17.8			82.2	45.5

其他（收入）支出
养老金结算/削减	-	24.8			-	24.8

特别收益（收益）和费用总额	$42.6	$49.7			$99.4	$132.0

(a) 产品和设备销售成本分别在2023年和2022年第三季度为420万美元和560万美元，2023年和2022年前九个月的特别费用分别为1,100万美元和5,880万美元。服务和租赁销售成本分别在2023年和2022年第三季度记录了170万美元和150万美元的特别费用，2023年和2022年前九个月的特别费用分别为620万美元和290万美元。

ECOLAB INC.

可报告的分段信息

（未经审计）


	截至9月30日的第三季度
	固定货币汇率				公共货币汇率
			%				%
（百万）	2023	2022	改变		2023	2022	改变
净销售额
全球工业	$1,826.9	$1,763.4	4	%	$1,841.8	$1,769.6	4	%
全球机构与专业	1,308.7	1,165.7	12	%	1,313.0	1,166.0	13	%
全球医疗保健与生命科学	400.7	360.1	11	%	406.2	356.6	14	%
其他	380.3	350.8	8	%	382.1	349.4	9	%
企业	15.0	27.7	(46)	%	15.0	27.7	(46)	%
按固定货币汇率计算的小计	3,931.6	3,667.7	7	%	3,958.1	3,669.3	8	%
货币影响	26.5	1.6	*		-	-	*
合并报告的 GAAP 净销售额	$3,958.1	$3,669.3	8	%	$3,958.1	$3,669.3	8	%

营业收入（亏损）
全球工业	$287.5	$266.6	8	%	$289.8	$269.0	8	%
全球机构与专业	249.9	195.2	28	%	250.8	196.1	28	%
全球医疗保健与生命科学	44.0	32.0	38	%	45.2	31.3	44	%
其他	72.9	63.3	15	%	72.9	63.1	16	%
企业	(92.2)	(76.6)	*		(92.7)	(76.5)	*
按固定货币汇率计算的小计	562.1	480.5	17	%	566.0	483.0	17	%
货币影响	3.9	2.5	*		-	-	*
合并报告的 GAAP 营业收入	$566.0	$483.0	17	%	$566.0	$483.0	17	%

	截至9月30日的九个月
	固定货币汇率				公共货币汇率
			%				%
（百万）	2023	2022	改变		2023	2022	改变
净销售额
全球工业	$5,321.8	$4,928.1	8	%	$5,359.7	$5,025.2	7	%
全球机构与专业	3,703.9	3,275.2	13	%	3,714.0	3,304.7	12	%
全球医疗保健与生命科学	1,166.8	1,092.7	7	%	1,176.7	1,110.3	6	%
其他	1,072.2	970.1	11	%	1,076.0	980.0	10	%
企业	55.3	96.1	(42)	%	55.4	96.4	(43)	%
按固定货币汇率计算的小计	11,320.0	10,362.2	9	%	11,381.8	10,516.6	8	%
货币影响	61.8	154.4	*		-	-	*
合并报告的 GAAP 净销售额	$11,381.8	$10,516.6	8	%	$11,381.8	$10,516.6	8	%

营业收入
全球工业	$758.5	$663.3	14	%	$765.1	$684.2	12	%
全球机构与专业	584.3	452.4	29	%	585.9	457.6	28	%
全球医疗保健与生命科学	111.7	129.1	(13)	%	113.7	132.2	(14)	%
其他	186.4	152.0	23	%	186.6	153.2	22	%
企业	(248.4)	(263.0)	*		(249.0)	(263.9)	*
按固定货币汇率计算的小计	1,392.5	1,133.8	23	%	1,402.3	1,163.3	21	%
货币影响	9.8	29.5	*		-	-	*
合并报告的 GAAP 营业收入	$1,402.3	$1,163.3	21	%	$1,402.3	$1,163.3	21	%

* 没有意义。

如上面的 “固定货币汇率” 表所示，我们根据固定货币汇率评估国际业务的业绩，这消除了汇率波动对我们国际业务的影响。上文 “公共货币汇率” 表中显示的金额反映了按相应期间的实际公共平均汇率折算的金额，仅供参考。固定货币汇率和公共货币汇率之间的差异在上述 “固定货币汇率” 表中作为 “货币影响” 报告。

企业板块包括Nalco和Purolite交易的摊销无形资产。企业板块还包括合并损益表中报告的特别（收益）和费用。

ECOLAB INC.

合并资产负债表

（未经审计）


	9 月 30 日	十二月三十一日	9 月 30 日
（百万）	2023	2022	2022
资产
流动资产
现金和现金等价物	$1,001.3	$598.6	$112.9
应收账款，净额	2,823.5	2,698.1	2,714.3
库存	1,536.0	1,792.8	1,802.7
其他流动资产	428.6	404.7	469.4
流动资产总额	5,789.4	5,494.2	5,099.3

不动产、厂房和设备，净额	3,332.8	3,293.4	3,260.9
善意	8,098.4	8,012.7	7,741.4
其他无形资产，净额	3,528.6	3,680.7	3,915.0
经营租赁资产	536.0	448.2	427.0
其他资产	572.9	535.1	593.4
总资产	$21,858.1	$21,464.3	$21,037.0

负债和权益
流动负债
短期债务	$1,129.1	$505.1	$497.9
应付账款	1,498.8	1,728.2	1,584.4
薪酬和福利	553.3	493.6	434.2
所得税	134.3	197.6	110.4
其他流动负债	1,285.0	1,285.9	1,145.4
流动负债总额	4,600.5	4,210.4	3,772.3

长期债务	7,487.1	8,075.3	8,026.7
养老金和退休后福利	627.1	670.3	878.0
递延所得税	450.9	505.6	577.1
经营租赁负债	415.0	337.8	317.5
其他负债	455.0	406.3	375.5
负债总额	14,035.6	14,205.7	13,947.1

公平
普通股	365.4	364.7	364.6
额外的实收资本	6,710.1	6,580.2	6,551.8
留存收益	9,832.8	9,318.8	9,205.1
累计其他综合亏损	(1,801.4)	(1,726.6)	(1,830.5)
库存股	(7,311.1)	(7,301.0)	(7,228.4)
Ecolab 股东权益总额	7,795.8	7,236.1	7,062.6
非控股权益	26.7	22.5	27.3
权益总额	7,822.5	7,258.6	7,089.9
负债和权益总额	$21,858.1	$21,464.3	$21,037.0

ECOLAB INC.

补充非公认会计准则对账

（未经审计）


	第三季度已结束				九个月已结束
	9 月 30 日				9 月 30 日
（百万，百分比和每股除外）	2023		2022		2023		2022

净销售额
公布的 GAAP 净销售额	$3,958.1		$3,669.3		$11,381.8		$10,516.6
外币折算的影响	(26.5)		(1.6)		(61.8)		(154.4)
非公认会计准则固定货币销售额	3,931.6		3,667.7		11,320.0		10,362.2
收购和资产剥离的影响	(32.3)		(27.7)		(79.0)		(96.1)
非公认会计准则有机销售	$3,899.3		$3,640.0		$11,241.0		$10,266.1

销售成本
报告的 GAAP 销售成本	$2,330.5		$2,291.6		$6,870.5		$6,576.1
特殊（收益）和费用	5.9		7.1		17.2		61.7
非公认会计准则调整后的销售成本	$2,324.6		$2,284.5		$6,853.3		$6,514.4

毛利
公布的 GAAP 毛利	$1,627.6		$1,377.7		$4,511.3		$3,940.5
特殊（收益）和费用	5.9		7.1		17.2		61.7
非公认会计准则调整后的毛利	$1,633.5		$1,384.8		$4,528.5		$4,002.2

毛利率
报告的GAAP毛利率	41.1	%	37.5	%	39.6	%	37.5	%
非公认会计准则调整后的毛利率	41.3	%	37.7	%	39.8	%	38.1	%

营业收入
报告的GAAP营业收入	$566.0		$483.0		$1,402.3		$1,163.3
特别（收益）和按公共货币汇率收费	42.6		24.9		99.4		107.2
非公认会计准则调整后的营业收入	608.6		507.9		1,501.7		1,270.5
外币折算的影响	(4.6)		(2.1)		(10.5)		(27.9)
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入	604.0		505.8		1,491.2		1,242.6
收购和资产剥离的影响	0.1		(0.4)		(1.9)		(0.4)
非公认会计准则有机营业收入	$604.1		$505.4		$1,489.3		$1,242.2

营业收入利润率
报告的GAAP营业收入利润率	14.3	%	13.2	%	12.3	%	11.1	%
非公认会计准则调整后的固定货币营业收入利润率	15.4	%	13.8	%	13.2	%	12.0	%
非公认会计准则有机营业收入利润率	15.5	%	13.9	%	13.2	%	12.1	%

ECOLAB INC.

补充非公认会计准则对账

（未经审计）


	第三季度已结束				九个月已结束
	9 月 30 日				9 月 30 日
（百万，百分比和每股除外）	2023		2022		2023		2022
其他（收入）支出
报告的GAAP其他（收入）支出	($14.5)		$5.7		($42.0)		($32.6)
特殊（收益）和费用	-		24.8		-		24.8
经非公认会计准则调整后的其他（收入）支出	($14.5)		($19.1)		($42.0)		($57.4)

归属于Ecolab的净收益
归属于Ecolab的报告的GAAP净收益	$404.0		$347.1		$967.1		$827.3
税后特别收益（收益）和费用	34.2		39.6		78.6		105.8
离散税净支出（收益）	3.5		(14.2)		2.3		(9.5)
归属于Ecolab的非公认会计准则调整后净收益	$441.7		$372.5		$1,048.0		$923.6

归属于Ecolab的摊薄后每股收益
报告的GAAP摊薄后每股收益	$1.41		$1.21		$3.38		$2.88
税后特别收益（收益）和费用	0.12		0.14		0.27		0.37
离散税净支出（收益）	0.01		(0.05)		0.01		(0.03)
非公认会计准则调整后的摊薄每股收益	$1.54		$1.30		$3.66		$3.22

所得税准备金
报告的 GAAP 税率	19.1	%	14.6	%	19.4	%	17.9	%
特殊收益和费用	0.1		0.6		0.1		0.2
离散税项	(0.7)		3.1		(0.2)		0.8
非公认会计准则调整后的税率	18.5	%	18.3	%	19.3	%	18.9	%

ECOLAB INC.

补充非公认会计准则对账

（未经审计）


	截至9月30日的第三季度
	2023			2022
（百万）	固定货币	收购和资产剥离的影响	有机	固定货币	收购和资产剥离的影响	有机
净销售额
全球工业	$1,826.9	$ -	$1,826.9	$1,763.4	$ -	$1,763.4
全球机构与专业	1,308.7	(17.3)	1,291.4	1,165.7	-	1,165.7
全球医疗保健与生命科学	400.7	-	400.7	360.1	-	360.1
其他	380.3	-	380.3	350.8	-	350.8
企业	15.0	(15.0)	-	27.7	(27.7)	-
按固定货币汇率计算的小计	3,931.6	(32.3)	3,899.3	3,667.7	(27.7)	3,640.0
货币影响	26.5			1.6
合并报告的 GAAP 净销售额	$3,958.1			$3,669.3

营业收入（亏损）
全球工业	$287.5	$ -	$287.5	$266.6	$ -	$266.6
全球机构与专业	249.9	(0.1)	249.8	195.2	-	195.2
全球医疗保健与生命科学	44.0	-	44.0	32.0	-	32.0
其他	72.9	-	72.9	63.3	-	63.3
企业	(50.3)	0.2	(50.1)	(51.3)	(0.4)	(51.7)
按固定货币汇率计算的小计	604.0	0.1	604.1	505.8	(0.4)	505.4
按固定汇率计算的特别收益（收益）和费用	41.9			25.3
按固定汇率计算的申报投资回报率	562.1			480.5
货币影响	3.9			2.5
合并报告的 GAAP 营业收入	$566.0			$483.0

	截至9月30日的九个月
	2023			2022
（百万）	固定货币	收购和资产剥离的影响	收购已调整	固定货币	收购和资产剥离的影响	收购已调整
净销售额
全球工业	$5,321.8	$ -	$5,321.8	$4,928.1	$ -	$4,928.1
全球机构与专业	3,703.9	(23.7)	3,680.2	3,275.2	-	3,275.2
全球医疗保健与生命科学	1,166.8	-	1,166.8	1,092.7	-	1,092.7
其他	1,072.2	-	1,072.2	970.1	-	970.1
企业	55.3	(55.3)	-	96.1	(96.1)	-
按固定货币汇率计算的小计	11,320.0	(79.0)	11,241.0	10,362.2	(96.1)	10,266.1
货币影响	61.8			154.4
合并报告的 GAAP 净销售额	$11,381.8			$10,516.6

营业收入（亏损）
全球工业	$758.5	$ -	$758.5	$663.3	$ -	$663.3
全球机构与专业	584.3	(0.8)	583.5	452.4	-	452.4
全球医疗保健与生命科学	111.7	-	111.7	129.1	-	129.1
其他	186.4	-	186.4	152.0	-	152.0
企业	(149.7)	(1.1)	(150.8)	(154.2)	(0.4)	(154.6)
按固定货币汇率计算的小计	1,491.2	(1.9)	1,489.3	1,242.6	(0.4)	1,242.2
按固定汇率计算的特别收益（收益）和费用	98.7			108.8
按固定汇率计算的申报投资回报率	1,392.5			1,133.8
货币影响	9.8			29.5
合并报告的 GAAP 营业收入	$1,402.3			$1,163.3

ECOLAB INC.

补充非公认会计准则对账

（未经审计）


精选现金流项目	第三季度已结束		九个月已结束
	9 月 30 日		9 月 30 日
（百万）	2023	2022	2023	2022

经营活动提供的现金	$787.7	$436.7	$1,559.3	$929.2
减去：资本支出	(166.5)	(192.5)	(512.2)	(510.0)
自由现金流	$621.2	$244.2	$1,047.1	$419.2

ECOLAB INC.

补充摊薄后每股收益信息

（未经审计）

下表列出了报告的摊薄后每股收益与非公认会计准则调整后摊薄后每股收益的对账情况。


	第一	第二	六	第三	九	第四
	季度	季度	月	季度	月	季度	年
	已结束	已结束	已结束	已结束	已结束	已结束	已结束
	3 月 31 日	6 月 30 日	6 月 30 日	9 月 30 日	9 月 30 日	12 月 31 日	12 月 31 日
	2022	2022	2022	2022	2022	2022	2022
公布的摊薄后每股收益（美国公认会计原则）	$0.60	$1.08	$1.67	$1.21	$2.88	$0.93	$3.81
调整：
特殊（收益）和费用 ⁽¹⁾	0.22	0.01	0.23	0.14	0.37	0.35	0.72
离散税收支出（福利） ⁽²⁾	0.00	0.01	0.02	(0.05)	(0.03)	(0.01)	(0.04)
调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）	$0.82	$1.10	$1.92	$1.30	$3.22	$1.27	$4.49


	第一	第二	六	第三	九	第四
	季度	季度	月	季度	月	季度	年
	已结束	已结束	已结束	已结束	已结束	已结束	已结束
	3 月 31 日	6 月 30 日	6 月 30 日	9 月 30 日	9 月 30 日	12 月 31 日	12 月 31 日
	2023	2023	2023	2023	2023	2023	2023
公布的摊薄后每股收益（美国公认会计原则）	$0.82	$1.15	$1.97	$1.41	$3.38
调整：
特殊（收益）和费用 ⁽³⁾	0.07	0.08	0.15	0.12	0.27
离散税收支出（福利） ⁽⁴⁾	(0.01)	0.01	0.00	0.01	0.01
调整后的摊薄后每股收益（非公认会计准则）	$0.88	$1.24	$2.12	$1.54	$3.66	$0.00	$0.00

由于已发行股份的变动和四舍五入，每股金额的总和不一定相同。

(1) 2022年的特殊（收益）和费用分别包括第一、第二、第三和第四季度扣除税款的6,360万美元、260万美元、3,960万美元和1.015亿美元的费用。这些费用主要与收购和整合费用、与我们在俄罗斯的业务相关的储备金、COVID-19 相关的库存减记和员工相关成本、重组费用、诉讼和其他费用以及养老金结算有关。

(2) 2022 年的离散税收支出（收益）分别包括第一、第二、第三和第四季度的100万美元、370万美元、（1,420万美元）和（230 万美元）。这些费用（收益）主要与股票薪酬超额税收优惠和其他离散的税收优惠有关。

(3) 2023年的特殊（收益）和费用分别包括第一季度、第二季度和第三季度的扣除税款后的2,110万美元、2330万美元和3,420万美元的费用。这些费用主要与重组费用、收购和整合费用以及诉讼和其他费用有关。

(4) 2023年的离散税（福利）分别包括第一、第二和第三季度的（400万美元）、280万美元和350万美元。这些费用（福利）主要与股票薪酬超额税收优惠和其他离散的税收优惠有关。