附录 99.1
卡特彼勒公司
2023 年第三季度财报发布



用于立即发布
卡特彼勒公布2023年第三季度业绩
第三季度
（除每股利润外，以十亿美元计）20232022
销售和收入$16.8$15.0
每股利润$5.45$3.87
调整后的每股利润$5.52$3.95
●2023 年第三季度的销售和收入增长了 12%，达到 168 亿美元
●2023年第三季度每股利润为5.45美元；调整后的每股利润为5.52美元
●在本季度通过分红和股票回购向股东返还了10亿美元
德克萨斯州欧文，2023年10月31日——卡特彼勒公司（纽约证券交易所代码：CAT）宣布，2023年第三季度的销售和收入为168亿美元，与2022年第三季度的150亿美元相比增长12％。增长主要是由于有利的价格实现和销量的增加。
2023年第三季度的营业利润率为20.5％，而2022年第三季度的营业利润率为16.2％。2023年第三季度调整后的营业利润率为20.8％，而2022年第三季度为16.5％。2023年第三季度的每股利润为5.45美元，而2022年第三季度的每股利润为3.87美元。2023年第三季度调整后的每股利润为5.52美元，而2022年第三季度调整后的每股利润为3.95美元。两个季度的调整后营业利润率和调整后的每股利润均不包括重组成本。请参阅第12页附录中公认会计原则与非公认会计准则财务指标的对账。
在截至2023年9月30日的九个月中，企业运营现金流为89亿美元，公司在第三季度末拥有65亿美元的企业现金。在本季度，该公司支付了7亿美元的股息，并回购了4亿美元的卡特彼勒普通股。
董事长兼首席执行官吉姆·安普尔比表示：“我要感谢我们的全球团队又取得了不错的季度业绩，两位数的收入增长、强劲的调整后营业利润率和强劲的ME＆T自由现金流就证明了这一点。”“我们仍然专注于支持客户取得成功并执行我们的长期盈利增长战略。”
（更多）


2

合并业绩
合并销售额和收入
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/18230/000001823023000054/quarterschart-sept2023.jpg
上面的图表以图形方式说明了2022年第三季度（左）和2023年第三季度（右）之间合并销售和收入变化的原因。Caterpillar 管理层在内部利用这些图表与公司的董事会和员工进行可视化沟通。
2023年第三季度的总销售和收入为168.10亿美元，与2022年第三季度的149.94亿美元相比，增长了18.16亿美元，增长了12％。增长是由于有利的价格实现和销量的增加。销量的增长是由向最终用户销售的设备增加所推动的，但部分被经销商库存变化和服务销售量减少的影响所抵消。2022年第三季度的经销商库存增长幅度超过了2023年第三季度。
三个主要细分市场的销售额均有所增加。
按细分市场划分的销售额和收入
（百万美元）2022 年第三季度销售
音量		价格
实现		货币分段间/其他2023 年第三季度$
改变		%
改变
建筑行业$6,276 $62 $662 $21 $(22)$6,999 $723 12%
资源行业3,087 (81)336 (9)18 3,351 264 9%
能源与运输6,186 415 298 45 (85)6,859 673 11%
所有其他细分市场103 (7)2 — 8 106 3 3%
公司项目和抵消项目(1,374)(38)— 4 81 (1,327)47  
机械、能源和运输14,278 351 1,298 61 — 15,988 1,710 12%
金融产品板块819 — — — 160 979 160 20%
公司项目和抵消项目(103)— — — (54)(157)(54) 
金融产品收入716 — — — 106 822 106 15%
合并销售额和收入$14,994 $351 $1,298 $61 $106 $16,810 $1,816 12%
（更多）


3

按地理区域划分的销售和收入
北美拉丁美洲EAME亚洲/太平洋外部销售和收入分段间总销售额和收入
（百万美元）$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg$% Chg
2023 年第三季度          
建筑行业$4,078 31%$555 (31%)$1,351 8%$997 (8%)$6,981 12%$18 (55%)$6,999 12%
资源行业1,366 22%499 6%508 (3%)886 (1%)3,259 8%92 24%3,351 9%
能源与运输2,966 22%460 (2%)1,428 12%901 9%5,755 15%1,104 (7%)6,859 11%
所有其他细分市场16 —%(1)—%5 25%10 (33%)30 (14%)76 12%106 3%
公司项目和抵消项目(35)1 — (3)(37)(1,290)(1,327)
机械、能源和运输 8,391 26%1,514 (13%)3,292 8%2,791 (1%)15,988 12%— —%15,988 12%
金融产品板块627 20%110 22%132 32%110 3%979 20%— —%979 20%
公司项目和抵消项目(91)(21)(22)(23)(157)— (157)
金融产品收入536 15%89 27%110 25%87 (3%)822 15%— —%822 15%
合并销售额和收入$8,927 25%$1,603 (11%)$3,402 8%$2,878 (1%)$16,810 12%$— —%$16,810 12%
2022 年第三季度              
建筑行业$3,106 $799 $1,247 $1,084  $6,236 $40 $6,276 
资源行业1,122 472 526 893  3,013 74 3,087 
能源与运输2,422 468 1,280 827  4,997 1,189 6,186 
所有其他细分市场16 — 4 15  35 68 103 
公司项目和抵消项目1 — — (4)(3)(1,371)(1,374)
机械、能源和运输6,667  1,739  3,057  2,815  14,278  —  14,278  
金融产品板块522 90 100 107  819 — 819 
公司项目和抵消项目(54)(20)(12)(17) (103)— (103)
金融产品收入468  70  88  90  716  —  716  
合并销售额和收入$7,135  $1,809  $3,145  $2,905  $14,994  $—  $14,994  
（更多）


4


合并营业利润
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/18230/000001823023000054/quarterprofitchart-sept2023.jpg
上面的图表以图形方式说明了2022年第三季度（左）和2023年第三季度（右）之间合并营业利润变化的原因。卡特彼勒管理层在内部利用这些图表与公司的董事会和员工进行可视化沟通。标题为 “其他” 的栏目包括合并调整以及机械、能源和运输的其他运营（收入）支出。
2023年第三季度的营业利润为34.49亿美元，与2022年第三季度的24.25亿美元相比，增长了10.24亿美元，增长了42％。增长主要是由于有利的价格实现，包括良好的销售地域结构和更高的销售量，但销售、一般和管理（SG&A）和研发（R&D）费用增加以及制造成本的上涨部分抵消了这一增长。销售和A/R&D支出的增加主要是由与战略计划一致的投资、较高的短期激励性薪酬支出以及与递延薪酬计划相关的公允价值调整的不利变化所推动的。较低的运费被较高的材料成本、不利的成本吸收、周期性制造成本的增加以及制造效率低下的影响所抵消，这足以抵消不利的制造成本。成本吸收不利，因为2022年第三季度库存增加，而2023年第三季度有所下降。
分部利润（亏损）
（百万美元）2023 年第三季度2022 年第三季度$
改变
%
改变
建筑行业$1,847 $1,209 $638 53 %
资源行业730 506 224 44 %
能源与运输1,181 935 246 26 %
所有其他细分市场21 8 13 163 %
公司项目和抵消项目(386)(373)(13) 
机械、能源和运输3,393 2,285 1,108 48 %
金融产品板块203 220 (17)(8 %)
公司项目和抵消项目18 30 (12)
金融产品221 250 (29)(12 %)
合并调整(165)(110)(55)
合并营业利润$3,449 $2,425 $1,024 42 %

（更多）


5



其他利润/亏损和税收项目
•2023年第三季度的其他收入（支出）为1.95亿美元，而2022年第三季度的收入为2.42亿美元。这一变化主要是由外币兑换、养老金和其他就业后福利（OPEB）计划成本的不利影响推动的，部分被投资和利息收入的增加以及大宗商品套期保值和有价证券未实现收益的有利影响所抵消。
•2023年第三季度的所得税准备金反映了估计的全球年税率为22.5％，不包括下文讨论的分散项目。2022年第三季度和2022年全年的比较税率约为23％。
由于第二季度的估计年税率有所降低，该公司在2023年第三季度录得了3,400万美元的收益，而2022年第三季度的收益为2,000万美元。2023年第三季度，该公司还记录了2200万美元的离散税收优惠，用于结算股票薪酬奖励以及超过累计美国公认会计准则薪酬支出的相关税收减免。在2022年第三季度，该公司还记录了4,100万美元的离散收益，以反映与往年相关的估计值的变化。
（更多）


6

建筑行业
（百万美元）
细分市场销售
2022 年第三季度销量实现价格货币分段间2023 年第三季度$
改变		%
改变
总销售额$6,276 $62 $662 $21 $(22)$6,999 $723 12 %
按地理区域划分的销售额
2023 年第三季度2022 年第三季度$
改变		%
改变
北美$4,078 $3,106 $972 31 %
拉丁美洲555 799 (244)(31 %)
EAME1,351 1,247 104 8 %
亚洲/太平洋997 1,084 (87)(8 %)
外部销售6,981 6,236 745 12 %
分段间18 40 (22)(55 %)
总销售额$6,999 $6,276 $723 12 %
分部利润
2023 年第三季度2022 年第三季度
改变		%
改变
分部利润$1,847 $1,209 $638 53 %
分部利润率26.4 %19.3 %7.1 pts
2023年第三季度，建筑业的总销售额为69.99亿美元，与2022年第三季度的62.76亿美元相比增长了7.23亿美元，增长了12％。上涨主要是由于有利的价格变现。
▪ 在北美，由于销量增加和价格优惠，销售额增加。销量增加是由向最终用户销售设备的增加以及经销商库存变化的影响推动的。2023 年第三季度的经销商库存增长幅度高于 2022 年第三季度。
▪ 拉丁美洲的销售额下降主要是由于销量减少，但部分被有利的价格实现所抵消。销量下降是由经销商库存变化和向最终用户销售设备减少的影响推动的。经销商库存在2022年第三季度有所增加，而2023年第三季度有所下降。
▪ 在EAME，销售额增长主要是由于有利的价格实现以及主要与欧元相关的有利货币影响。
▪ 亚太地区的销售额下降主要是由于销量减少。销量下降是由向最终用户销售的设备减少所推动的，但部分被经销商库存变化的影响所抵消。经销商库存在2023年第三季度有所增加，而2022年第三季度有所下降。
建筑业在2023年第三季度的利润为18.47亿美元，与2022年第三季度的12.9亿美元相比，增长了6.38亿美元，增长了53％。上涨主要是由于有利的价格变现。
（更多）


7

资源行业
（百万美元）
细分市场销售
2022 年第三季度销量实现价格货币分段间2023 年第三季度$
改变		%
改变
总销售额$3,087 $(81)$336 $(9)$18 $3,351 $264 9 %
按地理区域划分的销售额
2023 年第三季度2022 年第三季度$
改变		%
改变
北美$1,366 $1,122 $244 22 %
拉丁美洲499 472 27 6 %
EAME508 526 (18)(3 %)
亚洲/太平洋886 893 (7)(1 %)
外部销售3,259 3,013 246 8 %
分段间92 74 18 24 %
总销售额$3,351 $3,087 $264 9 %
分部利润
2023 年第三季度2022 年第三季度
改变		%
改变
分部利润$730 $506 $224 44 %
分部利润率21.8 %16.4 %5.4 pts
资源工业在2023年第三季度的总销售额为33.51亿美元，与2022年第三季度的30.87亿美元相比增长了2.64亿美元，增长了9％。增长主要是由于有利的价格变现，但销量的减少部分抵消了这一增长。售后零件销量减少以及经销商库存变化的影响足以抵消向最终用户销售设备的增加，销量下降。经销商库存在2022年第三季度增加，而在2023年第三季度基本保持不变。
资源工业在2023年第三季度的利润为7.3亿美元，与2022年第三季度的5.06亿美元相比，增长了2.24亿美元，增长了44％。增长主要是由于有利的价格变现，但部分被包括不利的产品组合在内的销量减少所抵消。



（更多）


8

能源与运输
（百万美元）
细分市场销售
2022 年第三季度销量实现价格货币分段间2023 年第三季度$
改变		%
改变
总销售额$6,186 $415 $298 $45 $(85)$6,859 $673 11 %
按应用划分的销售额
2023 年第三季度2022 年第三季度$
改变		%
改变
石油和天然气$1,667 $1,323 $344 26 %
发电1,598 1,320 278 21 %
工业1,220 1,158 62 5 %
运输1,270 1,196 74 6 %
外部销售5,755 4,997 758 15 %
分段间1,104 1,189 (85)(7 %)
总销售额$6,859 $6,186 $673 11 %
分部利润
2023 年第三季度2022 年第三季度
改变		%
改变
分部利润$1,181 $935 $246 26 %
分部利润率17.2 %15.1 %2.1 pts
能源和运输业在2023年第三季度的总销售额为68.59亿美元，与2022年第三季度的61.86亿美元相比增长了6.73亿美元，增长了11％。所有应用程序的销售额都有所增长。销售额的增长主要是由于销量的增加和有利的价格实现。
▪ 石油和天然气 — 涡轮机和涡轮机相关服务的销售额增加。用于油井维修应用的往复式发动机的销量也有所增加。
▪ 发电 — 大型往复式发动机的销售额增加，主要是数据中心应用。
▪ 工业 — 主要在EAME和拉丁美洲实现销售增长。
▪ 运输-铁路服务的销售额增加。
能源与运输在2023年第三季度的利润为11.81亿美元，与2022年第三季度的9.35亿美元相比，增长了2.46亿美元，增长了26％。增长主要是由于有利的价格实现和更高的销量，但销售和A/R&D支出的增加、不利的制造成本和货币影响部分抵消了这一增长。销售和A/R&D支出的增加主要是由与战略计划一致的投资和较高的短期激励薪酬支出推动的。不利的制造成本反映了较低的运费被更高的材料成本、周期性制造成本的增加、制造效率低下的影响以及库存减记的不利影响所抵消。

（更多）


9

金融产品板块
（百万美元）
按地理区域划分的收入
2023 年第三季度2022 年第三季度$
改变		%
改变
北美$627 $522 $105 20 %
拉丁美洲110 90 20 22 %
EAME132 100 32 32 %
亚洲/太平洋110 107 3 3 %
总收入$979 $819 $160 20 %
分部利润
2023 年第三季度2022 年第三季度
改变		%
改变
分部利润$203 $220 $(17)(8 %)
2023年第三季度，金融产品的分部收入为9.79亿美元，与2022年第三季度的8.19亿美元相比增长了1.6亿美元，增长了20％。增长的主要原因是所有地区的平均融资利率均有所提高。
2023年第三季度，金融产品的分部利润为2.03亿美元，与2022年第三季度的2.2亿美元相比，下降了1,700万美元，下降了8％。下降的主要原因是Cat Financial去年没有为信贷损失发放准备金，但部分被按市值计价调整对衍生品合约的有利影响所抵消。
截至2023年第三季度末，Cat Financial过去的会费为1.96％，而2022年第三季度末为2.00％。扣除追回款后，2023年第三季度的注销额为900万美元，而2022年第三季度为1,300万美元。截至2023年9月30日，Cat Financial的信贷损失备抵总额为3.4亿美元，占融资应收账款的1.23％，而截至2023年6月30日，为3.2亿美元，占融资应收账款的1.15％。截至2022年底，信贷损失备抵额为3.46亿美元，占融资应收账款的1.29％。
公司项目和抵消项目
2023年第三季度的公司项目和冲销支出为3.68亿美元，比2022年第三季度增加了2500万美元。时间差异导致的支出减少被公司成本上涨、分部报告方法差异的不利影响以及与递延薪酬计划相关的公允价值调整的不利变化所抵消。
（更多）


10

注意事项
i. 术语表包含在卡特彼勒网站上，网址为 https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx。
ii. 公司于 2023 年 10 月 31 日星期二在 8-K 表格中提交的 3 个月滚动零售销售统计数据显示了向最终用户销售的设备。
iii. 有关非公认会计准则财务指标的信息包含在第12页的附录中。
iv. 本报告中的某些金额四舍五入为百万或数十亿，可能不相加。
v.Caterpillar 将于美国中部时间2023年10月31日星期二上午 7:30 开始举行电话会议和网络直播，并以幻灯片演示，讨论其2023年第三季度业绩。随附的幻灯片将在卡特彼勒网站上进行网络直播之前公布，网址为 https://investors.caterpillar.com/events-presentations/default.aspx。
关于卡特彼勒
卡特彼勒公司 2022 年的销售额和收入为 594 亿美元，是建筑和采矿设备、非公路柴油和天然气发动机、工业燃气轮机和柴油电力机车的全球领先制造商。近 100 年来，我们一直在帮助客户建设一个更美好、更可持续的世界，并致力于为减碳未来做出贡献。我们的创新产品和服务以我们的全球经销商网络为后盾，提供卓越的价值，帮助客户取得成功。卡特彼勒在各大洲开展业务，主要通过三个主要领域——建筑行业、资源行业和能源与运输——开展业务，并通过我们的金融产品部门提供融资和相关服务。通过 caterpillar.com 访问我们或通过我们的社交媒体频道 caterpillar.com/en/news/social-media.html 加入对话。
卡特彼勒的最新财务业绩也可在线获得：
https://investors.caterpillar.com/overview/default.aspx
https://investors.caterpillar.com/financials/quarterly-results/default.aspx（季度电话会议的直播/重播）
卡特彼勒投资者关系联系人：瑞安·菲德勒，+1 224-551-4074 或 Fiedler_Ryan_S@cat.com
卡特彼勒媒体联系人：蒂芙尼·海基拉，+1 832-573-0958 或 Tiffany.Heikkila@cat.com














（更多）


11

前瞻性陈述
本新闻稿中的某些声明与未来的事件和预期有关，是1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。诸如 “相信”、“估计”、“将”、“将”、“将”、“期望”、“预期”、“计划”、“预测”、“目标”、“指南”、“项目”、“打算”、“可以”、“应该” 或其他类似的词语或表达方式通常可以识别前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于有关我们的展望、预测、预测或趋势描述的陈述。这些陈述不能保证未来的业绩，仅代表其发表之日，我们不承诺更新我们的前瞻性陈述。
基于多种因素，卡特彼勒的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中描述或暗示的业绩存在重大差异，包括但不限于：（i）全球和区域经济状况以及我们所服务行业的经济状况；（ii）大宗商品价格变化、材料价格上涨、对我们产品的需求波动或材料的严重短缺；（iii）政府的货币或财政政策；（iv）政治和经济风险、商业不稳定以及我们以外的事件在我们所在的国家进行控制运营；（v）国际贸易政策及其对我们产品需求和竞争地位的影响，包括征收新关税或更改现有税率；（vii）我们开发、生产和销售满足客户需求的优质产品的能力；（viii）我们高度竞争的运营环境对我们的销售和定价的影响；（viii）信息技术安全威胁和计算机犯罪；（ix）我们的库存管理决策和采购实践经销商和我们的 OEM 客户；(x) 故障实现或延迟实现我们的收购、合资企业或资产剥离的所有预期收益；(xii) 工会纠纷或其他员工关系问题；(xii) 意外事件的不利影响；(xiii) 全球金融市场的混乱或波动限制了我们的流动性来源或客户、经销商和供应商的流动性；(xiv) 未能维持我们的信用评级以及由此可能导致的借贷成本增加以及对我们的不利影响资金成本、流动性、竞争地位和准入资本市场；（xv）我们的金融产品板块与金融服务行业相关的风险；（xvi）利率或市场流动性状况的变化；（xvii）Cat Financial客户的拖欠、收回或净亏损增加；（xvii）货币波动；（xx）我们或Cat Financial遵守限制债务协议的财务和其他契约的情况；（xx）养老金计划融资义务增加；（xxi）涉嫌或实际违反贸易或反腐败法律和法规的行为；（xxii）额外税收支出或风险，包括美国税收改革的影响；(xxiii) 重大法律诉讼、索赔、诉讼或政府调查；(xxiv) 金融服务监管的新法规或变化；(xxv) 环境法律法规的遵守情况；(xxvi) 灾难性事件，包括 COVID-19 疫情等全球疫情；以及 (xxvii) 卡特彼勒提交的 10-Q、10-K 表和其他文件中更详细描述的其他因素证券交易委员会。
（更多）


12

附录
非公认会计准则财务指标
为非公认会计准则财务指标提供了以下定义。这些非公认会计准则财务指标没有美国公认会计原则规定的标准化含义，因此不太可能与其他公司的类似指标的计算相提并论。管理层不打算孤立地考虑这些项目，也不打算将其作为相关的公认会计原则衡量标准的替代品。
该公司认为，为了使公司的业绩对读者有意义，单独量化一项重要项目的利润影响非常重要。本项目包括（i）重组成本。该公司认为该项目并不代表持续业务活动的收益，并认为非公认会计准则指标为投资者提供了有关基本业务业绩和趋势的有用视角，并有助于评估公司的同期业绩。该公司打算讨论2023年第四季度和全年的调整后每股利润，其中不包括因重新计量养老金和其他离散项目而产生的按市值计值收益或亏损。
调整后的业绩与最直接可比的GAAP指标的对账情况如下：
（百万美元，每股数据除外）营业利润营业利润率税前利润所得税准备金（福利）有效税率利润每股利润
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月-美国公认会计原则
$3,449 20.5 %$3,515 $734 20.9 %$2,794 $5.45 
重组成本46 0.3 %46 10 20.0 %36 0.07
截至 2023 年 9 月 30 日的三个月-调整后
$3,495 20.8 %$3,561 $744 20.9 %$2,830 $5.52 
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月-美国公认会计原则
$2,425 16.2 %$2,558 $527 20.6 %$2,041 $3.87 
重组成本49 0.3 %49 9 18.4 %40 0.08
截至 2022 年 9 月 30 日的三个月-调整后
$2,474 16.5 %$2,607 $536 20.6 %$2,081 $3.95 
补充合并数据
该公司正在提供补充合并数据，以进行进一步分析。数据已分组如下：
合并 — 卡特彼勒公司及其子公司。
机械、能源和运输（ME&T）——该公司将补充数据中显示的ME＆T定义为卡特彼勒公司及其子公司，不包括金融产品。ME&T 的信息与其产品的设计、制造和营销有关。
金融产品 — 该公司将补充数据中显示的金融产品定义为其金融和保险子公司，主要是卡特彼勒金融服务公司（Cat Financial）和卡特彼勒保险控股公司（保险服务）。金融产品信息涉及向客户和经销商提供购买和租赁卡特彼勒和其他设备的融资。
合并调整——取消ME＆T与金融产品之间的交易。
ME＆T和金融产品业务的性质不同，尤其是在财务状况和现金流项目方面。Caterpillar 管理层在内部利用此演示文稿来强调这些差异。该公司认为，本次演讲将帮助读者了解其业务。
第 13 页至第 23 页将 ME&T 和金融产品与卡特彼勒公司的合并财务信息进行了核对。
（更多）


13

卡特彼勒公司
简明合并经营业绩表
（未经审计）
（百万美元，每股数据除外）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
销售和收入：  
机械、能源和运输的销售$15,988 $14,278 $47,632 $40,703 
金融产品的收入822 716 2,358 2,127 
总销售额和收入16,810 14,994 49,990 42,830 
运营成本：  
销售商品的成本10,583 10,202 31,751 29,736 
销售、一般和管理费用1,624 1,401 4,615 4,172 
研究和开发费用554 476 1,554 1,413 
金融产品的利息支出280 151 742 377 
其他经营（收入）支出320 339 1,496 908 
总运营成本13,361 12,569 40,158 36,606 
营业利润3,449 2,425 9,832 6,224 
不包括金融产品的利息支出129 109 385 326 
其他收入（支出）195 242 354 755 
税前合并利润3,515 2,558 9,801 6,653 
所得税准备金（福利）734 527 2,194 1,423 
合并公司的利润2,781 2,031 7,607 5,230 
未合并关联公司的净利润（亏损）12 9 52 20 
合并和关联公司的利润2,793 2,040 7,659 5,250 
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(1)(1)— (1)
利润 1
$2,794 $2,041 $7,659 $5,251 
普通股每股利润$5.48 $3.89 $14.93 $9.91 
每股普通股利润——摊薄后2％
$5.45 $3.87 $14.85 $9.85 
加权平均已发行普通股（百万）  
— 基本509.8 525.0 513.0 530.1 
— 稀释后 2
512.6 527.6 515.7 533.2 
1归属于普通股股东的利润。
2通过使用国库股法假定行使基于股票的薪酬奖励进行摊薄。
（更多）


14

卡特彼勒公司
简明合并财务状况表
（未经审计）
（百万美元）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产  
流动资产： 
现金和现金等价物$6,545 $7,004 
应收账款——贸易和其他9,134 8,856 
应收账款——金融9,608 9,013 
预付费用和其他流动资产5,138 2,642 
库存17,580 16,270 
流动资产总额48,005 43,785 
不动产、厂房和设备——净额12,287 12,028 
长期应收账款——贸易和其他1,110 1,265 
长期应收账款——融资11,907 12,013 
非流动递延和可退还的所得税2,719 2,213 
无形资产604 758 
善意5,268 5,288 
其他资产4,891 4,593 
总资产$86,791 $81,943 
负债 
流动负债： 
短期借款： 
--机械、能源和运输$— $3 
--金融产品4,218 5,954 
应付账款7,827 8,689 
应计费用4,669 4,080 
应计工资、薪金和雇员福利2,300 2,313 
客户预付款2,333 1,860 
应付股息— 620 
其他流动负债3,115 2,690 
一年内到期的长期债务：  
--机械、能源和运输1,043 120 
--金融产品7,619 5,202 
流动负债总额33,124 31,531 
一年后到期的长期债务： 
--机械、能源和运输8,470 9,498 
--金融产品15,789 16,216 
离职后津贴的责任4,060 4,203 
其他负债4,841 4,604 
负债总额66,284 66,052 
股东权益 
普通股6,698 6,560 
库存股(33,865)(31,748)
业务中使用的利润49,888 43,514 
累计其他综合收益（亏损）(2,232)(2,457)
非控股权益18 22 
股东权益总额20,507 15,891 
负债和股东权益总额$86,791 $81,943 

（更多）


15

卡特彼勒公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（百万美元）
截至9月30日的九个月
20232022
经营活动产生的现金流：  
合并和关联公司的利润$7,659 $5,250 
非现金项目的调整：  
折旧和摊销1,599 1,661 
递延所得税准备金（收益）(448)(349)
资产剥离造成的损失572 — 
其他205 132 
扣除收购和资产剥离后的资产和负债变动：  
应收账款——贸易和其他(319)365 
库存(1,424)(3,088)
应付账款(532)786 
应计费用588 70 
应计工资、薪金和雇员福利— 15 
客户预付款516 751 
其他资产——净额128 57 
其他负债——净额338 (623)
由（用于）经营活动提供的净现金8,882 5,027 
来自投资活动的现金流： 
资本支出——不包括租赁给他人的设备(1,061)(868)
租赁给他人的设备支出(1,177)(1,023)
处置租赁资产和不动产、厂房和设备所得收益563 666 
融资应收账款的增加(11,082)(9,914)
金融应收账款的收款10,391 9,738 
出售金融应收账款的收益40 50 
投资和收购（扣除获得的现金）(67)(44)
出售业务和投资的收益（扣除已售现金）(14)1 
出售证券的收益747 2,080 
证券投资(3,689)(2,399)
其他 — 净额32 15 
由（用于）投资活动提供的净现金(5,317)(1,698)
来自融资活动的现金流： 
已支付的股息(1,901)(1,820)
已发行的普通股，包括重新发行的库存股36 2 
回购的普通股(2,209)(3,309)
已发行债务的收益（原始到期日超过三个月）6,360 5,570 
偿还债务（原始到期日超过三个月）(4,459)(5,289)
短期借款——净额（原始到期日为三个月或更短）(1,726)(1,311)
其他 — 净额— (1)
由（用于）融资活动提供的净现金(3,899)(6,158)
汇率变动对现金的影响(119)(79)
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(453)(2,908)
期初现金、现金等价物和限制性现金7,013 9,263 
期末现金、现金等价物和限制性现金$6,560 $6,355 
现金等价物主要代表短期的、高流动性的投资，其初始到期日通常为三个月或更短。

（更多）


16

卡特彼勒公司
运营业绩的补充数据
截至2023年9月30日的三个月
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
销售和收入：    
机械、能源和运输的销售$15,988 $15,988 $— $— 
金融产品的收入822 — 1,017 (195)1
总销售额和收入16,810 15,988 1,017 (195)
运营成本：    
销售商品的成本10,583 10,586 — (3)2
销售、一般和管理费用1,624 1,430 206 (12)2
研究和开发费用554 554 — — 
金融产品的利息支出280 — 280 — 
其他经营（收入）支出320 25 310 (15)2
总运营成本13,361 12,595 796 (30)
营业利润3,449 3,393 221 (165)
不包括金融产品的利息支出129 129 — — 
其他收入（支出）195 42 (12)165 3
税前合并利润3,515 3,306 209 — 
所得税准备金（福利）734 654 80 — 
合并公司的利润2,781 2,652 129 — 
未合并关联公司的净利润（亏损）12 12 — — 
合并和关联公司的利润2,793 2,664 129 — 
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(1)(1)— — 
利润 4
$2,794 $2,665 $129 $— 
1
抵消金融产品从ME＆T获得的收入。
2
扣除ME＆T记录的支付给金融产品的净支出。
3
取消了ME＆T在出售给金融产品的应收账款上记录的折扣，以及ME＆T与金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME＆T支付的股息。
4归属于普通股股东的利润。





（更多）


17

卡特彼勒公司
运营业绩的补充数据
截至2022年9月30日的三个月
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
销售和收入：    
机械、能源和运输的销售$14,278 $14,278 $— $— 
金融产品的收入716 — 852 (136)1
总销售额和收入14,994 14,278 852 (136)
运营成本：    
销售商品的成本10,202 10,203 — (1)2
销售、一般和管理费用1,401 1,271 136 (6)2
研究和开发费用476 476 — — 
金融产品的利息支出151 — 151 — 
其他经营（收入）支出339 43 315 (19)2
总运营成本12,569 11,993 602 (26)
营业利润2,425 2,285 250 (110)
不包括金融产品的利息支出109 110 — (1)3
其他收入（支出）242 160 (27)109 4
税前合并利润2,558 2,335 223 — 
所得税准备金（福利）527 464 63 — 
合并公司的利润2,031 1,871 160 — 
未合并关联公司的净利润（亏损）9 11 — (2)5
合并和关联公司的利润2,040 1,882 160 (2)
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(1)(1)2 (2)6
利润 7
$2,041 $1,883 $158 $— 
1
抵消金融产品从ME＆T获得的收入。
2
扣除ME＆T记录的支付给金融产品的净支出。
3
消除金融产品和ME＆T之间记录的利息支出。
4
取消了ME＆T在出售给金融产品的应收账款上记录的折扣，以及ME＆T与金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME＆T支付的股息。
5
抵消金融产品子公司获得的股权利润（亏损），部分归ME＆T子公司所有。
6
扣除金融产品公司为ME＆T子公司部分拥有的子公司记录的非控股权益利润（亏损）。
7归属于普通股股东的利润。
（更多）


18

卡特彼勒公司
运营业绩的补充数据
在截至2023年9月30日的九个月中
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输 金融
产品		整合
调整
销售和收入：    
机械、能源和运输的销售$47,632 $47,632 $— $— 
金融产品的收入2,358 — 2,907 (549)1
总销售额和收入49,990 47,632 2,907 (549)
运营成本：    
销售商品的成本31,751 31,758 — (7)2
销售、一般和管理费用4,615 4,139 507 (31)2
研究和开发费用1,554 1,554 — — 
金融产品的利息支出742 — 742 — 
其他经营（收入）支出1,496 624 923 (51)2
总运营成本40,158 38,075 2,172 (89)
营业利润9,832 9,557 735 (460)
不包括金融产品的利息支出385 385 — — 
其他收入（支出）354 18 (49)385 3
税前合并利润9,801 9,190 686 (75)
所得税准备金（福利）2,194 1,993 201 — 
合并公司的利润7,607 7,197 485 (75)
未合并关联公司的净利润（亏损）52 55 — (3)4
合并和关联公司的利润7,659 7,252 485 (78)
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）— (2)5 (3)5
利润 6
$7,659 $7,254 $480 $(75)
1
抵消金融产品从ME＆T获得的收入。
2
扣除ME＆T记录的支付给金融产品的净支出。
3
取消了ME＆T在出售给金融产品的应收账款上记录的折扣，以及ME＆T与金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME＆T支付的股息。
4
抵消金融产品子公司获得的股权利润（亏损），部分归ME＆T子公司所有。
5
扣除金融产品公司为ME＆T子公司部分拥有的子公司记录的非控股权益利润（亏损）。
6归属于普通股股东的利润。


（更多）


19


卡特彼勒公司
运营业绩的补充数据
在截至2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输 金融
产品		整合
调整
销售和收入：    
机械、能源和运输的销售$40,703 $40,703 $— $— 
金融产品的收入2,127 — 2,493 (366)1
总销售额和收入42,830 40,703 2,493 (366)
运营成本：
销售商品的成本29,736 29,741 — (5)2
销售、一般和管理费用4,172 3,714 475 (17)2
研究和开发费用1,413 1,413 — — 
金融产品的利息支出377 — 377 — 
其他经营（收入）支出908 31 936 (59)2
总运营成本36,606 34,899 1,788 (81)
营业利润6,224 5,804 705 (285)
不包括金融产品的利息支出326 327 — (1)3
其他收入（支出）755 497 (26)284 4
税前合并利润6,653 5,974 679 — 
所得税准备金（福利）1,423 1,250 173 — 
合并公司的利润5,230 4,724 506 — 
未合并关联公司的净利润（亏损）20 26 — (6)5
合并和关联公司的利润5,250 4,750 506 (6)
减去：归属于非控股权益的利润（亏损）(1)(1)6 (6)6
利润 7
$5,251 $4,751 $500 $— 
1
抵消金融产品从ME＆T获得的收入。
2
扣除ME＆T记录的支付给金融产品的净支出。
3
消除金融产品和ME＆T之间记录的利息支出。
4
取消了ME＆T在出售给金融产品的应收账款上记录的折扣，以及ME＆T与金融产品之间赚取的利息以及金融产品向ME＆T支付的股息。
5
抵消金融产品子公司获得的股权利润（亏损），部分归ME＆T子公司所有。
6
扣除金融产品公司为ME＆T子公司部分拥有的子公司记录的非控股权益利润（亏损）。
7归属于普通股股东的利润。
（更多）


20

卡特彼勒公司
财务状况补充数据
2023 年 9 月 30 日
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械，
能源和
运输 		金融
产品		整合
调整
资产    
流动资产：    
现金和现金等价物$6,545 $5,874 $671 $— 
应收账款——贸易和其他9,134 3,550 602 4,982 
1,2
应收账款——金融9,608 — 14,782 (5,174)2
预付费用和其他流动资产5,138 4,957 332 (151)3
库存17,580 17,580 — — 
流动资产总额48,005 31,961 16,387 (343)
不动产、厂房和设备——净额12,287 8,243 4,044 — 
长期应收账款——贸易和其他1,110 497 119 494 
1,2
长期应收账款——融资11,907 — 12,441 (534)2
非流动递延和可退还的所得税2,719 3,265 118 (664)4
无形资产604 604 — — 
善意5,268 5,268 — — 
其他资产4,891 3,936 1,998 (1,043)5
总资产$86,791 $53,774 $35,107 $(2,090)
负债    
流动负债：    
短期借款$4,218 $— $4,218 $— 
应付账款7,827 7,734 297 (204)6,7
应计费用4,669 4,218 451 — 
应计工资、薪金和雇员福利2,300 2,252 48 — 
客户预付款2,333 2,320 1 12 7
其他流动负债3,115 2,515 775 (175)
4,8
一年内到期的长期债务8,662 1,043 7,619 — 
流动负债总额33,124 20,082 13,409 (367)
一年后到期的长期债务24,259 8,510 15,789 (40)9
离职后津贴的责任4,060 4,060 — — 
其他负债4,841 3,895 1,659 (713)4
负债总额66,284 36,547 30,857 (1,120)
    
股东权益    
普通股6,698 6,698 905 (905)10
库存股(33,865)(33,865)— — 
业务中使用的利润49,888 45,352 4,526 10 10
累计其他综合收益（亏损）(2,232)(978)(1,254)— 
非控股权益18 20 73 (75)10
股东权益总额20,507 17,227 4,250 (970)
负债和股东权益总额$86,791 $53,774 $35,107 $(2,090)
1
消除ME＆T和金融产品之间的应收账款。
2
对金融产品购买的ME＆T的贸易应收账款和金融产品的批发库存应收账款的重新分类。
3取消预付给金融产品的ME＆T保险费。
4
重新分类，反映了按征税司法管辖区对递延所得税资产/负债进行净额结算的要求。
5
清除 ME&T 和金融产品之间的其他公司间资产。
6
消除了ME＆T和金融产品之间的应付账款。
7将金融产品的应付账款重新归类为应计费用或客户预付款。
8取消金融产品其他负债中的预付保险。
9
消除ME＆T与金融产品之间的债务。
10
与ME＆T对金融产品子公司的投资相关的抵消。
（更多）


21

卡特彼勒公司
财务状况补充数据
2022 年 12 月 31 日
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械，
能源和
运输 		金融
产品		整合
调整
资产    
流动资产：    
现金和现金等价物$7,004 $6,042 $962 $— 
应收账款——贸易和其他8,856 3,710 519 4,627 
1,2
应收账款——金融9,013 — 13,902 (4,889)2
预付费用和其他流动资产2,642 2,488 290 (136)3
库存16,270 16,270 — — 
流动资产总额43,785 28,510 15,673 (398)
不动产、厂房和设备——净额12,028 8,186 3,842 — 
长期应收账款——贸易和其他1,265 418 339 508 
1,2
长期应收账款——融资12,013 — 12,552 (539)2
非流动递延和可退还的所得税2,213 2,755 115 (657)4
无形资产758 758 — — 
善意5,288 5,288 — — 
其他资产4,593 3,882 1,892 (1,181)5
总资产$81,943 $49,797 $34,413 $(2,267)
负债    
流动负债：    
短期借款$5,957 $3 $5,954 $— 
应付账款8,689 8,657 294 (262)6
应计费用4,080 3,687 393 — 
应计工资、薪金和雇员福利2,313 2,264 49 — 
客户预付款1,860 1,860 — — 
应付股息620 620 — — 
其他流动负债2,690 2,215 635 (160)
4,7
一年内到期的长期债务5,322 120 5,202 — 
流动负债总额31,531 19,426 12,527 (422)
一年后到期的长期债务25,714 9,529 16,216 (31)8
离职后津贴的责任4,203 4,203 — — 
其他负债4,604 3,677 1,638 (711)4
负债总额66,052 36,835 30,381 (1,164)
    
股东权益    
普通股6,560 6,560 905 (905)9
库存股(31,748)(31,748)— — 
业务中使用的利润43,514 39,435 4,068 11 9
累计其他综合收益（亏损）(2,457)(1,310)(1,147)— 
非控股权益22 25 206 (209)9
股东权益总额15,891 12,962 4,032 (1,103)
负债和股东权益总额$81,943 $49,797 $34,413 $(2,267)
1
消除ME＆T和金融产品之间的应收账款。
2
对金融产品购买的ME＆T的贸易应收账款和金融产品的批发库存应收账款的重新分类。
3取消预付给金融产品的ME＆T保险费。
4
重新分类，反映了按征税司法管辖区对递延所得税资产/负债进行净额结算的要求。
5
清除 ME&T 和金融产品之间的其他公司间资产。
6消除了ME＆T和金融产品之间的应付账款。
7
取消金融产品其他负债中的预付保险。
8消除ME＆T与金融产品之间的债务。
9
与ME＆T对金融产品子公司的投资相关的抵消。
（更多）


22

卡特彼勒公司
现金流的补充数据
在截至2023年9月30日的九个月中
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
经营活动产生的现金流：    
合并和关联公司的利润$7,659 $7,252 $485 $(78)1,5
非现金项目的调整：    
折旧和摊销1,599 1,015 584 — 
递延所得税准备金（收益）(448)(456)8 — 
资产剥离造成的损失572 572 — — 
其他205 309 (463)359 2
扣除收购和资产剥离后的资产和负债变动：
应收账款——贸易和其他(319)(46)70 (343)
2,3
库存(1,424)(1,420)— (4)2
应付账款(532)(628)26 70 2
应计费用588 557 31 — 
应计工资、薪金和雇员福利— 1 (1)— 
客户预付款516 515 1 — 
其他资产——净额128 107 17 4 2
其他负债——净额338 177 147 14 2
由（用于）经营活动提供的净现金8,882 7,955 905 22 
来自投资活动的现金流：    
资本支出——不包括租赁给他人的设备(1,061)(1,088)(16)43 2
租赁给他人的设备支出(1,177)(20)(1,165)8 2
处置租赁资产和不动产、厂房和设备所得收益563 46 564 (47)2
融资应收账款的增加(11,082)— (12,493)1,411 3
金融应收账款的收款10,391 — 11,554 (1,163)3
公司间购买的应收账款净额— — 429 (429)3
出售金融应收账款的收益40 — 40 — 
公司间净借款— — 7 (7)4
投资和收购（扣除获得的现金）(67)(67)— — 
出售业务和投资的收益（扣除已售现金）(14)(14)— — 
出售证券的收益747 553 194 — 
证券投资(3,689)(3,340)(349)— 
其他 — 净额32 43 (11)— 
由（用于）投资活动提供的净现金(5,317)(3,887)(1,246)(184)
来自融资活动的现金流：    
已支付的股息(1,901)(1,901)(155)155 5
已发行的普通股，包括重新发行的库存股36 36 — — 
回购的普通股(2,209)(2,209)— — 
公司间净借款— (7)— 7 4
已发行债务的收益 > 90 天6,360 — 6,360 — 
偿还债务 > 90 天(4,459)(99)(4,360)— 
短期借款——净额(1,726)(3)(1,723)— 
由（用于）融资活动提供的净现金(3,899)(4,183)122 162 
汇率变动对现金的影响(119)(55)(64)— 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(453)(170)(283)— 
期初现金、现金等价物和限制性现金7,013 6,049 964 — 
期末现金、现金等价物和限制性现金$6,560 $5,879 $681 $— 
1抵消金融产品子公司获得的股权利润，部分由ME＆T子公司拥有。
2取消非现金调整以及与合并报告相关的资产和负债变动。
3将金融产品的现金流活动从投资重新归类为库存出售产生的应收账款的运营。
4抵消向/来自ME＆T和金融产品的净收益和付款。
5取消金融产品与ME＆T之间的分红活动。
（更多）


23

卡特彼勒公司
现金流的补充数据
在截至2022年9月30日的九个月中
（未经审计）
（百万美元）
  补充合并数据
 合并机械、能源和运输金融
产品		整合
调整
经营活动产生的现金流：    
合并和关联公司的利润$5,250 $4,750 $506 $(6)1
非现金项目的调整：
折旧和摊销1,661 1,072 589 — 
递延所得税准备金（收益）(349)(294)(55)— 
其他132 (83)(123)338 2
扣除收购和资产剥离后的资产和负债变动：
应收账款——贸易和其他365 97 21 247 
2,3
库存(3,088)(3,074)— (14)2
应付账款786 701 74 11 2
应计费用70 28 42 — 
应计工资、薪金和雇员福利15 27 (12)— 
客户预付款751 752 (1)— 
其他资产——净额57 128 (28)(43)2
其他负债——净额(623)(913)239 51 2
由（用于）经营活动提供的净现金5,027 3,191 1,252 584 
来自投资活动的现金流： 
资本支出——不包括租赁给他人的设备(868)(860)(10)2 2
租赁给他人的设备支出(1,023)(20)(1,024)21 2
处置租赁资产和不动产、厂房和设备所得收益666 63 612 (9)2
融资应收账款的增加(9,914)— (10,584)670 3
金融应收账款的收款9,738 — 10,328 (590)3
公司间购买的应收账款净额— — 678 (678)3
出售金融应收账款的收益50 — 50 — 
公司间净借款— — 5 (5)4
投资和收购（扣除获得的现金）(44)(44)— — 
出售业务和投资的收益（扣除已售现金）1 1 — — 
出售证券的收益2,080 1,820 260 — 
证券投资(2,399)(1,925)(474)— 
其他 — 净额15 84 (69)— 
由（用于）投资活动提供的净现金(1,698)(881)(228)(589)
来自融资活动的现金流：
已支付的股息(1,820)(1,820)— — 
已发行的普通股，包括重新发行的库存股2 2 — — 
回购的普通股(3,309)(3,309)— — 
公司间净借款— (5)— 5 4
已发行债务的收益 > 90 天5,570 — 5,570 — 
偿还债务 > 90 天(5,289)(20)(5,269)— 
短期借款——净额(1,311)(138)(1,173)— 
其他 — 净额(1)(1)— — 
由（用于）融资活动提供的净现金(6,158)(5,291)(872)5 
汇率变动对现金的影响(79)(42)(37)— 
现金、现金等价物和限制性现金的增加（减少）(2,908)(3,023)115 — 
期初现金、现金等价物和限制性现金9,263 8,433 830 — 
期末现金、现金等价物和限制性现金$6,355 $5,410 $945 $— 
1抵消金融产品子公司获得的股权利润，部分由ME＆T子公司拥有。
2取消非现金调整以及与合并报告相关的资产和负债变动。
3将金融产品的现金流活动从投资重新归类为库存出售产生的应收账款的运营。
4抵消向/来自ME＆T和金融产品的净收益和付款。
#