tpr-20211002假的2022Q100011161327 月 2 日http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccruedLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent.500011161322021-07-042021-10-02xbrli: 股票00011161322021-10-29iso421:USD00011161322021-10-0200011161322021-07-03iso421:USDxbrli: 股票00011161322020-06-282020-09-2600011161322020-06-2700011161322020-09-260001116132SRT: 最低成员2021-07-042021-10-020001116132SRT: 最大成员2021-07-042021-10-02xbrli: pure0001116132TPR：许可商业会员美国公认会计准则：销售收入净成员US-GAAP：来自权利集中风险成员的收入2021-07-042021-10-020001116132SRT: 北美会员TPR: coachMember2021-07-042021-10-020001116132TPR: 大中华区会员TPR: 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级会员2021-07-030001116132US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-10-020001116132US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-07-030001116132US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：银行定期存款会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：商业票据成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：美国财政部和政府成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：国内公司债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：国内公司债务证券成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132US-GAAP：国内公司债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132US-GAAP：国内公司债务证券成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-10-020001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：短期投资会员2021-07-030001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-10-020001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-07-030001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-10-020001116132美国公认会计准则：其他投资成员US-GAAP：其他长期投资成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-07-030001116132TPR：公司间贷款和PayableShedges会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-10-020001116132TPR：公司间贷款和PayableShedges会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-07-030001116132TPR：公司间贷款和PayableShedges会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-10-020001116132TPR：公司间贷款和PayableShedges会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-07-030001116132TPR：库存相关对冲会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-10-020001116132TPR：库存相关对冲会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2021-07-030001116132TPR：库存相关对冲会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-10-020001116132TPR：库存相关对冲会员US-GAAP：公允价值输入二级会员2021-07-030001116132US-GAAP：商业票据成员2021-10-020001116132US-GAAP：商业票据成员2021-07-030001116132US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2021-10-020001116132US-GAAP：美国政府机构债务证券成员2021-07-030001116132US-GAAP：国内公司债务证券成员2021-10-020001116132US-GAAP：国内公司债务证券成员2021-07-030001116132US-GAAP：银行定期存款会员2021-10-020001116132US-GAAP：银行定期存款会员2021-07-03TPR：段数0001116132US-GAAP：运营部门成员TPR: coachMember2021-07-042021-10-020001116132TPR：Katespade 公司会员US-GAAP：运营部门成员2021-07-042021-10-020001116132US-GAAP：运营部门成员TPR: Stuartweitzman 会员2021-07-042021-10-020001116132US-GAAP：企业非细分市场成员2021-07-042021-10-020001116132US-GAAP：运营部门成员TPR: coachMember2020-06-282020-09-260001116132TPR：Katespade 公司会员US-GAAP：运营部门成员2020-06-282020-09-260001116132US-GAAP：运营部门成员TPR: Stuartweitzman 会员2020-06-282020-09-260001116132US-GAAP：企业非细分市场成员2020-06-282020-09-260001116132US-GAAP：后续活动成员2021-11-12 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2021年10月2日
要么
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
委员会文件编号： 1-16153
Tapestry, Inc.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 马里兰州 | | 52-2242751 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | | （美国国税局雇主识别号） |
哈德逊广场 10 号, 纽约, 纽约州10001
（主要行政办公室地址）；（邮政编码）
(212) 946-8400
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | | TPR | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 ☑ 是的☐没有
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 ☑ 是的☐没有
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是小型申报公司。见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☑ | | 加速过滤器 | ☐ | | 非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | | | | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《证券法》第7 (a) (2) (B) 条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。 ☐是的 ☑没有
2021 年 10 月 29 日，注册人有 275,142,657已发行普通股，这是注册人的唯一一类普通股。
挂毯, INC.
索引
| | | | | | | | |
| | | 页码 |
| 第一部分 — 财务信息（未经审计） |
| | | |
| 第 1 项。 | 财务报表： | |
| | 简明合并资产负债表 | 1 |
| | 简明合并运营报表 | 2 |
| | 综合收益（亏损）简明合并报表 | 3 |
| | 简明合并现金流量表 | 4 |
| | 简明合并财务报表附注 | 5 |
| 第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 23 |
| 第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
| 第 4 项。 | 控制和程序 | 38 |
| 第二部分 — 其他信息 |
| 第 1 项。 | 法律诉讼 | 39 |
| 第 1A 项。 | 风险因素 | 39 |
| 第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 39 |
| 第 4 项。 | 矿山安全披露 | 39 |
| | |
| 第 6 项。 | 展品 | 40 |
签名 | | 41 |
在本10-Q表格中，提及 “我们”、“我们”、“Tapestry” 和 “公司” 是指Tapestry, Inc.，包括合并子公司。提及 “Coach”、“Kate Spade”、“kate spade new york” 或 “Stuart Weitzman” 仅指所提及的品牌。
关于前瞻性信息的特别说明
本文件以及本文件中以引用方式纳入的文件、我们或代表我们不时发表的新闻稿和口头声明，可能包含联邦证券法（包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条）所指的某些 “前瞻性陈述”，这些陈述基于管理层当前的预期，涉及可能导致的风险和不确定性我们的实际业绩与目前的结果存在重大差异期望。在这种情况下，前瞻性陈述通常涉及预期的未来业务和财务表现以及财务状况，通常包含诸如 “可能”、“可以”、“继续”、“项目”、“应该”、“信心”、“趋势”、“预期”、“打算”、“估计”、“步入正轨”、“计划”、“潜力”、“立场”、“相信” 等词语 “寻找”、“看见”、“将”、“会”、“目标”、相似的表达方式以及这些词的变体或否定词。就其性质而言，前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题。此类陈述涉及风险、不确定性和假设。如果此类风险或不确定性得以实现，或者此类假设被证明不正确，Tapestry, Inc. 及其合并子公司的业绩可能与此类前瞻性陈述和假设所表达或暗示的业绩存在重大差异。除历史事实陈述外，所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述。除非法律要求，否则Tapestry, Inc. 没有义务出于任何原因修改或更新任何此类前瞻性陈述。
Tapestry, Inc. 的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异，并受许多风险、不确定性、估计和假设的影响，这些因素可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异，原因包括但不限于：（i）新型冠状病毒（“Covid-19”）全球疫情对我们业务和财务业绩的影响，包括暂时关闭对我们供应链的影响我们的制造合作伙伴以及运输和配送限制；（ii）我们成功执行加速计划下的多年增长议程的能力；（iii）经济状况的影响；（iv）我们控制成本的能力；（v）我们面临的国际风险，包括货币波动以及我们销售或采购产品的市场中经济或政治状况的变化；（vi）网络安全威胁和隐私或数据安全泄露的风险；（vii）现有和新竞争对市场的影响市场；（viii）我们保留品牌价值的能力以及及时应对不断变化的时尚和零售趋势，包括我们执行电子商务和数字战略的能力；（ix）季节性和季度波动对我们销售或经营业绩的影响；（x）我们保护我们的商标和其他所有权免受侵害的能力；（xii）税收和其他立法的影响；（xiii）我们通过收购实现预期收益、成本节约和协同效应的能力；（xiii）与之相关的风险国际贸易协定的潜在变化以及对进口我们的产品征收额外关税；（xiv）未决和未来可能的法律诉讼的影响；以及（xv）与气候变化和其他企业责任问题相关的风险，以及（xvi）第二部分第1A项中规定的其他风险因素。“风险因素” 以及本报告和公司截至2021年7月3日财年的10-K表年度报告中的其他部分。这些因素不一定是可能导致实际业绩与我们在任何前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异的所有因素。
在这里你可以找到更多信息
Tapestry的季度财务业绩和其他重要信息可致电投资者关系部（212）629-2618。
Tapestry 将其网站维护在 www.tapestry.com在这里，投资者和其他利益相关方可以免费获得新闻稿和其他信息，并获得我们向美国证券交易委员会提交的定期文件。
挂毯, INC.
简明的合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日
2021 | | 7月3日
2021 |
| （百万） |
| （未经审计） |
| 资产 | | | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 1,252.6 | | | $ | 2,007.7 | |
| 短期投资 | 402.6 | | | 8.1 | |
贸易应收账款，减去信用损失备抵金4.5和 $4.2，分别地 | 236.8 | | | 200.2 | |
| 库存 | 818.3 | | | 734.8 | |
| | | |
| 应收所得税 | 193.7 | | | 254.6 | |
| 预付费用 | 103.3 | | | 93.8 | |
| 其他流动资产 | 78.9 | | | 76.1 | |
| 流动资产总额 | 3,086.2 | | | 3,375.3 | |
| 财产和设备，净额 | 657.1 | | | 678.1 | |
| 经营租赁使用权资产 | 1,446.0 | | | 1,496.6 | |
| | | |
| 善意 | 1,294.9 | | | 1,297.3 | |
| 无形资产 | 1,371.7 | | | 1,373.4 | |
| | | |
| 其他资产 | 158.2 | | | 161.7 | |
| 总资产 | $ | 8,014.1 | | | $ | 8,382.4 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
| 应付账款 | $ | 414.0 | | | $ | 445.2 | |
| 应计负债 | 482.3 | | | 609.2 | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 312.8 | | | 319.4 | |
| 应计所得税 | 37.5 | | | 52.0 | |
| | | |
| 当前债务 | 400.0 | | | — | |
| 流动负债总额 | 1,646.6 | | | 1,425.8 | |
| 长期债务 | 1,191.4 | | | 1,590.7 | |
| 长期经营租赁负债 | 1,471.1 | | | 1,525.9 | |
| 递延所得税 | 191.0 | | | 203.9 | |
| | | |
| 其他负债 | 364.0 | | | 376.8 | |
| 负债总额 | 4,864.1 | | | 5,123.1 | |
| | | |
| 见关于承付款和意外开支的附注15 | | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
优先股：（已授权） 25.0百万股；$0.01每股面值） 无发行的 | — | | | — | |
普通股：（已授权） 1.0十亿股；$0.01面值（每股）已发行和流通- 275.0百万和 279.5分别为百万股 | 2.8 | | | 2.8 | |
| 额外的实收资本 | 3,480.5 | | | 3,487.0 | |
| 留存收益（累计赤字） | (251.2) | | | (158.5) | |
| 累计其他综合收益（亏损） | (82.1) | | | (72.0) | |
| 股东权益总额 | 3,150.0 | | | 3,259.3 | |
| 负债和股东权益总额 | $ | 8,014.1 | | | $ | 8,382.4 | |
参见随附的注释。
挂毯, INC.
简明合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 | | | | | |
| （百万，每股数据除外） | | | |
| （未经审计） | | | |
| 净销售额 | $ | 1,480.9 | | | $ | 1,172.2 | | | | | | |
| 销售成本 | 412.2 | | | 342.0 | | | | | | |
| 毛利 | 1,068.7 | | | 830.2 | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 773.7 | | | 628.0 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 营业收入（亏损） | 295.0 | | | 202.2 | | | | | | |
| 利息支出，净额 | 16.1 | | | 19.4 | | | | | | |
| 其他费用（收入） | 2.2 | | | (2.6) | | | | | | |
| 所得税准备金前的收入（亏损） | 276.7 | | | 185.4 | | | | | | |
| 所得税准备金（福利） | 49.8 | | | (46.3) | | | | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 226.9 | | | $ | 231.7 | | | | | | |
| 每股净收益（亏损）： | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.82 | | | $ | 0.84 | | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.80 | | | $ | 0.83 | | | | | | |
| 用于计算每股净收益（亏损）的股份： | | | | | | | | |
| 基本 | 278.2 | | | 276.8 | | | | | | |
| 稀释 | 285.2 | | | 277.9 | | | | | | |
| | | | | | | | |
参见随附的注释。
挂毯, INC.
的简明合并报表
综合收益（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | | |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 | | | | | |
| （百万） | | | |
| （未经审计） | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 226.9 | | | $ | 231.7 | | | | | | |
| 扣除税款的其他综合收益（亏损）： | | | | | | | | |
| 现金流对冲衍生品的未实现收益（亏损），净额 | (0.4) | | | (3.5) | | | | | | |
| 可供出售投资的未实现收益（亏损），净额 | (0.2) | | | — | | | | | | |
| 外币折算调整 | (9.5) | | | 19.2 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他综合收益（亏损），扣除税款 | (10.1) | | | 15.7 | | | | | | |
| 综合收益（亏损） | $ | 216.8 | | | $ | 247.4 | | | | | | |
参见随附的注释。
挂毯, INC.
简明的合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 |
| （百万） |
| （未经审计） |
| 经营活动提供的现金流 | | | |
| 净收益（亏损） | $ | 226.9 | | | $ | 231.7 | |
| 为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 50.8 | | | 51.2 | |
| 坏账准备金 | 5.0 | | | (3.2) | |
| 基于股份的薪酬 | 14.9 | | | 14.0 | |
| | | |
| 加速计划费用 | 5.0 | | | (5.4) | |
| | | |
| | | |
| 租赁相关余额的变动，净额 | (10.0) | | | (38.8) | |
| 递延所得税 | (12.4) | | | (67.8) | |
| 出售建筑物的收益 | — | | | (13.2) | |
| 其他非现金费用，净额 | 1.2 | | | 2.7 | |
| 运营资产和负债的变化： | | | |
| 贸易应收账款 | (40.3) | | | (29.4) | |
| 库存 | (84.8) | | | (57.5) | |
| 应付账款 | (32.7) | | | 135.1 | |
| 应计负债 | (140.3) | | | (61.2) | |
| 其他负债 | (10.0) | | | (1.8) | |
| 其他资产 | 48.5 | | | (66.4) | |
| 经营活动提供的净现金 | 21.8 | | | 90.0 | |
| 用于投资活动的现金流 | | | |
| | | |
| 出售建筑物的收益 | — | | | 23.9 | |
| | | |
| | | |
| 购买投资 | (402.9) | | | (0.1) | |
| 到期和出售投资的收益 | 7.9 | | | 0.2 | |
| 购买财产和设备 | (33.4) | | | (26.0) | |
| | | |
| | | |
| 用于投资活动的净现金 | (428.4) | | | (2.0) | |
| 用于融资活动的现金流量 | | | |
| 股息支付 | (69.6) | | | — | |
| 回购普通股 | (250.0) | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 基于股份的奖励的收益 | 3.7 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 为净结算基于股份的奖励而缴纳的税款 | (30.1) | | | (8.2) | |
| | | |
| | | |
| 融资租赁负债的支付 | (0.2) | | | (0.2) | |
| | | |
| 用于融资活动的净现金 | (346.2) | | | (8.4) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (2.3) | | | 8.0 | |
| 现金和现金等价物的净增加（减少） | (755.1) | | | 87.6 | |
| 期初的现金和现金等价物 | 2,007.7 | | | 1,426.3 | |
| 期末的现金和现金等价物 | $ | 1,252.6 | | | $ | 1,513.9 | |
| 补充信息： | | | |
| 为所得税支付的现金，净额 | $ | 21.5 | | | $ | 154.4 | |
| 支付利息的现金 | $ | 31.4 | | | $ | 21.8 | |
| 非现金投资活动——财产和设备债务 | $ | 9.0 | | | $ | 22.2 | |
参见随附的注释。
挂毯, INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 操作性质
Tapestry, Inc.（以下简称 “公司”）是一家总部位于纽约的领先现代奢侈配饰和生活方式品牌公司。我们的全球品牌汇集了 Coach、kate spade new york 和 Stuart Weitzman 的魔力。我们的每个品牌都独一无二且独立，同时对创新和真实性有着共同的承诺，这些承诺是由不同渠道和地域的独特产品和差异化的客户体验所定义的。我们利用集体优势来吸引客户，增强社区能力，使时装业更具可持续性，并建立一个公平、包容和多元化的公司。就个人而言，我们的品牌是标志性的。只要齐心协力，我们就能尽其所能。
Coach板块包括通过Coach运营的门店（包括电子商务网站和特许店中店）向客户在全球范围内销售Coach产品，以及通过独立的第三方分销商向批发客户销售Coach产品。
Kate Spade板块主要包括通过凯特·斯派德运营的门店（包括电子商务网站）向客户销售凯特·斯派德纽约品牌的产品、通过特许店中店和独立的第三方分销商向批发客户销售。
斯图尔特·韦茨曼细分市场包括斯图尔特·韦茨曼品牌产品的全球销售，主要通过斯图尔特·韦茨曼经营的门店（包括电子商务网站）、向批发客户销售以及通过众多独立的第三方分销商进行销售。
2. 陈述和组织基础
中期财务报表
这些未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度编制的，未经审计。管理层认为，此类简明合并财务报表包含公允列报中期公司简明合并财务状况、经营业绩、综合收益（亏损）和现金流所必需的所有正常和经常性调整。此外，根据美国证券交易委员会规章制度的允许，本报告简要或省略了根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露。但是，该公司认为，此处提供的披露足以防止所提供的信息具有误导性。本报告应与经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包含在公司截至2021年7月3日的10-K表年度报告（“2021财年”）以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中。
截至2021年10月2日的三个月的经营业绩、现金流和综合收益不一定代表整个财年（“2022财年”）的预期业绩，该财年将于2022年7月2日结束。
财政期间
该公司使用为期52-53周的财年，在最接近6月30日的星期六结束。2022财年的期限将为52周。2021财年于2021年7月3日结束，为期53周。2022财年第一季度于2021年10月2日结束，2021财年第一季度于2020年9月26日结束，这两个季度均为13周。
冠状病毒疫情
新型冠状病毒（“Covid-19”）的爆发继续影响着我们运营业务的绝大多数地区，导致全球业务严重中断。Covid-19的广泛影响导致全球直营门店以及我们的批发和许可合作伙伴从2020财年开始暂时关闭。从那时起，某些直接经营的商店以及我们的批发和许可合作伙伴的门店已暂时重新关闭，或者根据当地政府法规在更严格的限制下经营。Covid-19还给供应链带来了持续的挑战，例如物流限制、某些第三方制造商的关闭以及运费的增加。
全球Covid-19疫情在不断演变，其对公司的影响程度，包括不可预见的公司业务成本增加，将取决于未来的发展，这是无法预测的，包括病毒的最终持续时间、严重性和地域复苏，以及遏制病毒（包括新菌株变体）或治疗其影响等措施的成功。由于对公司业务的全面影响难以预测，在可预见的将来，Covid-19疫情已经并将继续对公司的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。该公司认为
来自运营的现金流、信贷和资本市场准入以及我们的信贷额度、手头现金和现金等价物以及我们的投资提供了足够的资金来支持我们的运营、资本和偿债需求。但是，无法保证公司会以可接受的条件或根本不提供任何此类资本。由于Covid-19疫情，公司可能遭受其他潜在的不利影响，包括但不限于调整商誉和其他无形资产账面金额产生的额外费用、长期资产减值费用、无法收回的应收账款准备金以及存货可变现准备金。
为了应对Covid-19疫情，公司采取行动加强其流动性和财务灵活性。如果由于感染人数再度增加而要求商店长时间关闭，则公司的流动性可能会受到负面影响。
估算值的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响简明合并财务报表及其脚注中报告的金额的估计和假设。在可能对财务报表具有重要意义的数额方面，实际结果可能与估计数有所不同。
编制简明合并财务报表所必需的重要估计包括 库存可变现准备金；客户退货、季末降价和运营退款；长期有形和无形资产的使用寿命和减值；所得税和相关的不确定税收状况会计；企业合并会计；股票薪酬奖励和相关预期没收率的估值；重组准备金；以及诉讼和其他突发事件准备金等。
整合原则
这些未经审计的中期简明合并财务报表包括公司和所有100％拥有和控制的子公司的账目。合并时会删除所有公司间往来事务和余额。
股票回购
公司通过将回购价格分配给普通股和留存收益来核算股票回购。根据公司注册所在地马里兰州的法律，没有库存股。公司根据股票回购计划购买的股票将根据交易日期进行累计。公司普通股的购买是通过公开市场购买来执行的，包括通过规则10b5-1规定的购买协议。公司可以随时终止或限制股票回购计划。因此，所有回购的股票都是授权但未发行的股票。公司可以随时终止或限制股票回购计划。
3. 最近的会计公告
最近通过的会计公告
2019年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2019-12号会计准则更新（“ASU”），“所得税（主题740）：简化所得税会计”。亚利桑那州立大学简化了所得税的会计核算，除其他外，取消了与主题740中与特许经营税有关的一般方法相关的某些现有例外情况，降低了年初至今亏损限额和税法变更的中期会计的复杂性，并阐明了商誉税收基础上升的会计核算。截至2022财年初，该公司采用了亚利桑那州立大学2019-12。ASU 2019-12的采用并未对公司的简明合并财务报表及其附注产生重大影响。
最近发布的会计公告
公司已经考虑了所有新的会计声明，并得出结论，根据目前的信息，没有可能对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响的新声明。
4. 收入
公司确认的收入主要来自通过零售和批发渠道（包括电子商务网站）销售其品牌的产品。该公司还从与商标许可相关的特许权使用费以及辅助渠道的销售中获得收入。在任何情况下，收入都是在向客户移交承诺产品或服务的控制权时确认的，这可能是某个时间点或一段时间的。当客户获得指导使用产品或服务并从中获得几乎所有剩余收益的能力时，控制权即转移。确认的收入金额是公司预计有权获得的对价金额，包括对可能造成对价变化的销售条款的估计。受波动影响的收入限制在造成变动的意外事件得到解决后，不会导致未来各期出现重大逆转的数额。
当客户获得产品的实际所有权时，公司将在销售点确认其零售门店（包括特许店中店）的收入。通过公司电子商务网站订购的产品的销售所得的数字收入在客户交付和收到货物时予以确认，其中包括客户支付的运费和手续费。记录的零售和数字收入扣除了估计回报，估计回报是通过根据历史经验得出预期价值来估算的。付款应在销售时支付。
公司发行的礼品卡在客户兑换之前被记为负债，此时收入才会被确认。如果公司没有法律义务将未兑换的礼品卡作为无人认领的财产汇给任何司法管辖区，则公司还使用历史信息来估算永远无法兑换的礼品卡余额金额，并将该金额视为一段时间内的收入，与客户的实际兑换成比例。
该公司的某些零售业务使用销售激励计划，例如客户忠诚度计划和优惠券发放。忠诚度计划为客户提供了购买其他产品的实质性权利，并使公司承担了单独的绩效义务。此外，公司销售的某些产品包含不被视为单独的履约义务的保证担保。这些程序无论是单独还是总体上都是无关紧要的。
公司在所有权移交和损失风险转移给客户时确认批发渠道内的收入，损失风险通常是在产品发货时，但在某些情况下可能发生在客户收到货物时。付款通常到期 30到 90发货后几天。记录的批发收入扣除了退货、折扣、季末降价、合作广告补贴和向客户提供的其他对价的估计。折扣基于与客户的合同条款，而合作广告补贴和其他对价可能基于合同条款或根据具体情况协商。退货和降价通常需要获得公司的批准，并根据历史趋势、当季业绩和批发地点的库存状况、当前的市场和经济状况以及在特定情况下根据合同条款进行估算。公司对这些可变金额的历史估计与实际业绩没有重大差异。
在被许可人获得公司商标使用权的合同期内，公司确认一段时间内的许可收入。这些安排要求被许可人支付基于销售的特许权使用费，可能包括合同保证的最低特许权使用费金额。合同保证的最低特许权使用费金额的收入在许可年度内按比例确认，一旦达到最低特许权使用费门槛，任何基于销售的超额特许权使用费即被确认为已赚取。客户的付款通常按季度支付，金额基于被许可人在此期间销售带有许可商标的商品的情况，这可能与该期间记录的收入金额不同，从而产生合同资产或负债。与许可安排相关的合同资产和负债以及合同成本并不重要，因为许可业务约为 1在截至2021年10月2日的三个月中，占总净销售额的百分比。
公司选择了一种切合实际的权宜之计，即不披露截至期末未履行的剩余履约义务，这些义务与原始期限为一年或更短的合同或与基于销售的特许权使用费安排相关的可变对价。除了上文讨论的未来最低特许权使用费以外，没有其他合同将交易价格分配给剩余的履约义务，这些合同并不重要。
公司选择的其他实际权宜之计包括（i）假设任何期限为一年或更短的合同不存在重要的融资部分，（ii）将运输和处理视为销售和收购费用中的履行活动，无论与控制权移交有关的装运时间如何，以及（iii）从交易价格中扣除销售税和增值税。
分列净销售额
下表按地区分列了公司的净销售额，描述了经济因素可能如何影响所述期间的收入和现金流。列出的每个地区都包括与公司直接运营的渠道、全球旅游零售业务以及在指定地理区域内与批发客户（包括分销商）相关的净销售额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北美 | | 大中华区(1) | | 其他亚洲(2) | | 其他(3) | | 总计 |
| （百万） |
| 截至2021年10月2日止的三个月 | | | | | | | | | |
| 教练 | $ | 681.7 | | | $ | 242.0 | | | $ | 136.9 | | | $ | 54.3 | | | $ | 1,114.9 | |
| 凯特·斯派德 | 232.2 | | | 11.7 | | | 26.8 | | | 28.8 | | | 299.5 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 35.7 | | | 22.7 | | | 0.3 | | | 7.8 | | | 66.5 | |
| 总计 | $ | 949.6 | | | $ | 276.4 | | | $ | 164.0 | | | $ | 90.9 | | | $ | 1,480.9 | |
| | | | | | | | | |
| 截至2020年9月26日的三个月 | | | | | | | | | |
| 教练 | $ | 466.7 | | | $ | 196.2 | | | $ | 162.3 | | | $ | 50.2 | | | $ | 875.4 | |
| 凯特·斯派德 | 172.3 | | | 13.8 | | | 34.4 | | | 19.9 | | | 240.4 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 26.3 | | | 17.7 | | | 2.5 | | | 9.9 | | | 56.4 | |
| 总计 | $ | 665.3 | | | $ | 227.7 | | | $ | 199.2 | | | $ | 80.0 | | | $ | 1,172.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1)大中华区包括中国大陆、香港特别行政区、台湾和澳门特别行政区。
(2)其他亚洲包括日本、澳大利亚、新西兰、韩国、泰国和亚洲其他国家。
(3)其他销售额主要代表在欧洲、中东的销售以及与许可相关的特许权使用费。
递延收入
递延收入来自承诺的商品或服务转让之前从客户那里收到或应收的现金付款，通常由未兑换的礼品卡组成，扣除已确认的损失。额外的递延收入可能来自于收到或应收的基于销售的特许权使用费超过合同期内确认的收入。截至2021年10月2日和2021年7月3日，此类金额的余额为美元37.2百万和美元32.4分别为百万，主要记入公司简明合并资产负债表的应计负债中，通常预计将在一年内确认为收入。在截至2021年10月2日的三个月中，净销售额为美元3.6截至2021年7月3日，从记为递延收入的金额中确认了百万美元。在截至2020年9月26日的三个月中，净销售额为美元4.7截至2020年6月27日，从记录为递延收入的金额中确认了百万美元。
5. 重组活动
加速计划
这个 公司在根据其多年增长议程对其业务进行了审查后，已经实施了战略增长计划。这项多方面的多年战略增长计划（“加速计划”）反映了：（i）精简公司组织的行动；（ii）在公司优化车队时选择关闭门店（包括公司退出目前运营的某些地区时产生的门店关闭成本）；以及（iii）为制定和执行公司旨在提高盈利能力的全面战略计划而产生的专业费用和补偿成本。根据加速计划，公司预计将产生约为美元的税前费用总额205 - $220百万。加速计划预计将在2022财年末基本完成。
根据加速计划，公司收取的费用为 $12.1在截至2021年10月2日的三个月中，百万美元，全部记入销售和收购费用。在总费用中，$8.9公司内部记录了百万美元1.4在Coach细分市场中记录了百万美元, $1.4凯特·斯派德（Kate Spade）片段中记录了百万美元，$0.4斯图尔特·韦茨曼片段中记录了百万美元。
在截至2020年9月26日的三个月中，公司产生的费用为美元26.6百万，所有这些都记录在销售和收购费用中。在总费用中，$17.3公司内部记录了百万美元10.7在Coach细分市场中记录了百万美元, $1.0凯特·斯派德（Kate Spade）细分市场中记录了百万美元，支出减少了 $2.4斯图尔特·韦茨曼片段中记录了百万美元。
加速计划下的费用和相关负债摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 与组织相关(1) | | 商店关闭(2) | | 其他(3) | | 总计 |
| （百万） |
| 2020 财年的费用 | $ | 44.7 | | | $ | 32.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | 87.0 | |
| 现金支付 | (15.8) | | | (11.0) | | | (7.1) | | | (33.9) | |
| 非现金费用 | (4.0) | | | (20.8) | | | — | | | (24.8) | |
| 截至2020年6月27日的负债余额 | $ | 24.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2.9 | | | $ | 28.3 | |
| 2021 财年的费用 | 16.6 | | | 5.9 | | | 67.1 | | | 89.6 | |
| 现金支付 | (38.2) | | | (11.9) | | | (36.6) | | | (86.7) | |
| 非现金费用 | — | | | 5.8 | | | (10.9) | | | (5.1) | |
| 截至2021年7月3日的负债余额 | $ | 3.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 22.5 | | | $ | 26.1 | |
| 2022 财年的费用 | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 11.0 | | | $ | 12.1 | |
| 现金支付 | (0.8) | | | (1.4) | | | (6.7) | | | (8.9) | |
| 非现金费用 | — | | | — | | | (5.0) | | | (5.0) | |
| 截至2021年10月2日的负债余额 | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 21.8 | | | $ | 24.3 | |
(1) 记录在销售和收购费用中的组织相关费用主要与遣散费和其他相关费用有关。
(2) 门店关闭费用代表租赁终止罚款、租赁资产和负债的移除或修改、建立库存储备、加速折旧和遣散。
(3) SG&A中记录的其他费用主要与基于股份的薪酬和专业费用有关。
该公司预计将产生大约 $15 - $302022财年，加速计划下的额外费用为百万美元。
6. 商誉和其他无形资产
善意
按分部划分的公司商誉账面金额的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 教练 | | 凯特·斯派德 | | 斯图尔特·韦茨曼(1) | | 总计 |
| （百万） |
| 截至2021年7月3日的余额 | $ | 656.3 | | | $ | 641.0 | | | $ | — | | | $ | 1,297.3 | |
| | | | | | | |
| 外汇影响 | (1.7) | | | (0.7) | | | — | | | (2.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年10月2日的余额 | $ | 654.6 | | | $ | 640.3 | | | $ | — | | | $ | 1,294.9 | |
(1) 该金额已扣除累计商誉减值费用210.7截至2021年10月2日和2021年7月3日，百万人。
无形资产
无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 | | 2021年7月3日 |
| 格罗斯
携带
金额 | | Accum。
阿莫特。 | | 网 | | 格罗斯
携带
金额 | | Accum。
阿莫特。 | | 网 |
| （百万） |
| 需要摊销的无形资产： | | | | | | | | | | | |
| 客户关系 | $ | 100.5 | | | $ | (38.6) | | | $ | 61.9 | | | $ | 100.5 | | | $ | (36.9) | | | $ | 63.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 无需摊销的无形资产： | | | | | | | | | | | |
| 商标和商品名称 | 1,309.8 | | | — | | | 1,309.8 | | | 1,309.8 | | | — | | | 1,309.8 | |
| 无形资产总额 | $ | 1,410.3 | | | $ | (38.6) | | | $ | 1,371.7 | | | $ | 1,410.3 | | | $ | (36.9) | | | $ | 1,373.4 | |
截至 2021年10月2日，无形资产的预期摊销费用如下：
| | | | | |
| 摊销费用 |
| （百万） |
| 2022 财年的剩余时间 | $ | 4.9 | |
| 2023 财年 | 6.5 | |
| 2024 财年 | 6.5 | |
| 2025 财年 | 6.5 | |
| 2026 财年 | 6.5 | |
| 2027 财年 | 6.5 | |
| 此后 | 24.5 | |
| 总计 | $ | 61.9 | |
上述预期摊销费用反映了剩余的使用寿命约为 8.6到 10.8多年来建立客户关系。
7. 股东权益
股东权益的对账如下所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 的股份
常见
股票 | | 普通股 | | 额外
付费-
资本 | | 留存收益/（累计赤字） | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 总计
股东
公平 |
| （百万，每股数据除外） |
| 截至2020年6月27日的余额 | 276.2 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3,358.5 | | | $ | (992.7) | | | $ | (92.2) | | | $ | 2,276.4 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 231.7 | | | — | | | 231.7 | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | 15.7 | |
根据股票薪酬安排发行的股票，扣除税收预扣的股份 | 1.2 | | | — | | | (8.3) | | | — | | | — | | | (8.3) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 14.6 | | | — | | | — | | | 14.6 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至 2020 年 9 月 26 日的余额 | 277.4 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3,364.8 | | | $ | (761.0) | | | $ | (76.5) | | | $ | 2,530.1 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 的股份
常见
股票 | | 普通股 | | 额外
付费-
资本 | | 留存收益/（累计赤字） | | 累积的
其他
全面
收入（亏损） | | 总计
股东
公平 |
| （百万，每股数据除外） |
| 截至2021年7月3日的余额 | 279.5 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3,487.0 | | | $ | (158.5) | | | $ | (72.0) | | | $ | 3,259.3 | |
| 净收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | 226.9 | | | — | | | 226.9 | |
| 其他综合收益（亏损） | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.1) | | | (10.1) | |
根据股票薪酬安排发行的股票，扣除税收预扣的股份 | 1.6 | | | — | | | (26.4) | | | — | | | — | | | (26.4) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 19.9 | | | — | | | — | | | 19.9 | |
| | | | | | | | | | | |
回购普通股 | (6.1) | | | — | | | — | | | (250.0) | | | — | | | (250.0) | |
申报的股息 ($)0.25每股） | — | | | — | | | — | | | (69.6) | | | — | | | (69.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月2日的余额 | 275.0 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3,480.5 | | | $ | (251.2) | | | $ | (82.1) | | | $ | 3,150.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
截至指定日期，累计其他综合收益（亏损）（“AOCI”）的组成部分如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未实现的现金收益（亏损） 流量 对冲衍生品(1) | | 未实现收益
可用时的（亏损）-
待售投资 | | 累积的
翻译
调整 | | | | 总计 |
| （百万） |
| 截至2020年6月27日的余额 | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | (93.3) | | | | | $ | (92.2) | |
重新分类前的其他综合收益（亏损） | (3.5) | | | — | | | 19.2 | | | | | 15.7 | |
减去：从累计其他综合收益重新归类为收益的金额 | — | | | — | | | — | | | | | — | |
| 本期其他综合收益净额（亏损） | (3.5) | | | — | | | 19.2 | | | | | 15.7 | |
| 截至2020年9月26日的余额 | $ | (2.4) | | | $ | — | | | $ | (74.1) | | | | | $ | (76.5) | |
| | | | | | | | | |
| 截至2021年7月3日的余额 | $ | (0.7) | | | $ | — | | | $ | (71.3) | | | | | $ | (72.0) | |
重新分类前的其他综合收益（亏损） | (0.9) | | | (0.2) | | | (9.5) | | | | | (10.6) | |
减去：从累计其他综合收益重新归类为收益的金额 | (0.5) | | | — | | | — | | | | | (0.5) | |
| 本期其他综合收益净额（亏损） | (0.4) | | | (0.2) | | | (9.5) | | | | | (10.1) | |
| 截至2021年10月2日的余额 | $ | (1.1) | | | $ | (0.2) | | | $ | (80.8) | | | | | $ | (82.1) | |
(1) 与现金流套期保值相关的AOCI期末余额已扣除税款0.5百万且少于 $0.1截至2021年10月2日和2020年9月26日，分别为百万人。从AOCI重新归类的金额已扣除税款0.1百万且小于 $0.1截至2021年10月2日和2020年9月26日，分别为百万人。
8. 租赁
公司根据经营租赁租赁租赁租赁零售空间、办公空间、仓库设施、配送中心、存储空间、机械、设备和某些其他物品。该公司的租赁的初始条款范围为 1到 20年份，可能有续订或提前终止的选项，包括 1到 10年份。这些租赁还可能包括租金上涨条款或租赁激励措施。在确定租赁使用权（“ROU”）资产和租赁负债计算中使用的租赁期限时，公司会考虑各种因素，例如市场状况以及可能存在的任何续订或终止选项的条款。如果认为可以合理确定，则续订和终止选项将包含在租赁期限的确定以及租赁ROU资产和租赁负债的计算中。公司通常需要支付固定的最低租金，主要根据业绩（即基于销售的付款百分比）支付可变租金，或者两者结合，与其ROU资产直接相关。根据租约，公司通常还需要支付某些其他费用，包括房地产税、保险、公共区域维护费和/或某些其他费用，这些费用可能是固定的或可变的，具体取决于相应租赁协议的条款。在这些款项是固定付款的情况下，公司已将其纳入租赁ROU资产和租赁负债的计算中。
公司将租赁ROU资产和租赁负债计算为从生效日期开始的合理确定的租赁期内固定租赁付款的现值。公司必须使用隐含费率来确定租赁付款的现值。由于公司租赁中隐含的利率不容易确定，公司根据租赁开始之日可用的信息，包括公司的信用评级、信用利差以及抵押品、租赁期限、经济环境和货币影响的调整，使用增量借款利率。
对于经营租赁，固定租赁付款在租赁期内按直线法确认为运营租赁成本。对于融资租赁和减值经营租赁，ROU资产在剩余的租赁期内按直线折旧，同时确认与租赁负债增加相关的利息支出。对于租赁期为12个月或更短的租赁（“短期租赁”），任何固定租赁付款均按该期限的直线方式确认，
并且未在简明合并资产负债表中得到确认。运营租赁和融资租赁的可变租赁成本（如果有）均被确认为已发生。
公司在某些租赁安排中充当转租人，这些安排主要涉及转租公司部分租赁的总部空间以及某些零售场所。收到的固定转租款在转租期限内以直线方式确认。
定期对ROU资产以及任何其他相关的长期资产进行减值评估。
下表汇总了记录在 ROU 上的资产和租赁负债 截至该公司的简明合并资产负债表 2021年10月2日以及 2021 年 7 月 3 日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 10月2日
2021 | | 7月3日
2021 | | 资产负债表上记录的地点 |
| | （百万） | | |
| 资产： | | | | | | |
| 经营租赁 | | $ | 1,446.0 | | | $ | 1,496.6 | | | 经营租赁使用权资产 |
| 融资租赁 | | 2.4 | | | 2.6 | | | 财产和设备，净额 |
| 租赁资产总额 | | $ | 1,448.4 | | | $ | 1,499.2 | | | |
| 负债： | | | | | | |
| 经营租赁： | | | | | | |
| 当期租赁负债 | | $ | 312.8 | | | $ | 319.4 | | | 当期租赁负债 |
| 长期租赁负债 | | 1,471.1 | | | 1,525.9 | | | 长期租赁负债 |
| 经营租赁负债总额 | | $ | 1,783.9 | | | $ | 1,845.3 | | | |
| 融资租赁： | | | | | | |
| 当期租赁负债 | | $ | 1.0 | | | $ | 1.0 | | | 应计负债 |
| 长期租赁负债 | | 3.2 | | | 3.4 | | | 其他负债 |
| 融资租赁负债总额 | | $ | 4.2 | | | $ | 4.4 | | | |
| | | | | | |
| 租赁负债总额 | | $ | 1,788.1 | | | $ | 1,849.7 | | | |
下表汇总了净租赁成本的构成，这些成本主要记录在公司简明合并运营报表的销售和收购支出中 三个月已结束 2021年10月2日以及 2020 年 9 月 26 日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | | | |
| | （百万） |
| 融资租赁成本： | | | | | | | | |
| 使用权资产的摊销 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | | | |
租赁负债的利息(1) | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| 融资租赁成本总额 | | 0.3 | | | 0.3 | | | | | |
| 运营租赁成本 | | 84.9 | | | 86.8 | | | | | |
| 短期租赁成本 | | 4.5 | | | 6.1 | | | | | |
可变租赁成本(2) | | 43.6 | | | 40.9 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 减去：转租收入 | | (4.9) | | | (4.2) | | | | | |
| 净租赁成本总额 | | $ | 128.4 | | | $ | 129.9 | | | | | |
(1) 租赁负债利息记入利息支出，扣除公司简明合并运营报表。
(2) 与Covid-19相关的谈判租金优惠记入可变租赁费用。
下表汇总了截至2021年10月2日的三个月中与公司租赁相关的某些现金流信息以及 2020 年 9 月 26 日：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 2021年10月2日 | | 9月26日
2020 |
| | （百万） |
| 为计量租赁负债所含金额支付的现金： | | | | |
| 来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 104.5 | | | $ | 132.5 | |
| 来自融资租赁的运营现金流 | | 0.1 | | | 0.1 | |
| 为来自融资租赁的现金流融资 | | 0.2 | | | 0.2 | |
| 非现金交易： | | | | |
| 为换取经营租赁负债而获得的使用权资产 | | 32.2 | | | 8.5 | |
| | | | |
此外，该公司有大约 $145.5百万笔未来付款义务与已执行的租赁协议有关，截至2021年10月2日，相关租赁尚未开始。该义务主要涉及位于内华达州拉斯维加斯的配送中心的租赁协议。
9. 每股收益
每股基本净收益的计算方法是将净收益除以该期间已发行股票的加权平均数。摊薄后的每股净收益的计算方法类似，但包括行使股票期权和限制性股票单位以及任何其他潜在的摊薄工具所产生的潜在摊薄，仅限于根据库存股法此类影响具有摊薄性的时期。
以下是加权平均已发行股票的对账以及基本和摊薄后每股收益的计算：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 | | | | |
| （百万，每股数据除外） |
| 净收益（亏损） | $ | 226.9 | | | $ | 231.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 加权平均基本股 | 278.2 | | | 276.8 | | | | | |
| 稀释性证券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 稀释性证券的影响 | 7.0 | | | 1.1 | | | | | |
| 加权平均摊薄后股票 | 285.2 | | | 277.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股净收益（亏损）： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.82 | | | $ | 0.84 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.80 | | | $ | 0.83 | | | | | |
每股收益金额是根据未四舍五入的数字计算得出的。报告期内以高于普通股平均市场价格的行使价购买公司普通股的期权具有反摊薄作用，因此不包括在摊薄后的每股普通股净收益（亏损）的计算中。此外，公司还拥有未偿还的限制性股票单位奖励，这些奖励只有在实现某些业绩目标后才能发行。只有在基本业绩条件和任何适用的市场条件调整因素得到满足的前提下，才将基于绩效的限制性股票单位奖励包括在摊薄后的股票中（i）截至报告期末或者（ii）如果报告期结束时相关应急期结束，并且根据库存股法，结果将被摊薄，则被视为满足。截至2021年10月2日和9月26日，
2020 年，有5.2百万和 16.6行使反摊薄期权和或有归属基于业绩的限制性股票单位奖励后可发行的额外股票分别为百万股，这些股票不包括在摊薄后的股票计算中。
10. 基于股份的薪酬
下表显示了公司在所述期间的简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出和相关税收优惠：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 | | |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 | | | | |
| （百万） |
基于股份的薪酬支出(1) | $ | 19.9 | | | $ | 14.6 | | | | | |
与基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠 | 3.8 | | | 2.6 | | | | | |
(1) 在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月中，公司产生了美元5.0百万和美元0.6百万股薪酬支出分别与其加速计划有关。
股票期权
截至2021年10月2日的三个月中股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | |
| | 的数量
选项
杰出 | | |
| （百万） | | |
| 截至2021年7月3日仍未付清 | 13.3 | | | |
| 已授予 | 0.7 | | | |
| 已锻炼 | (0.2) | | | |
| 被没收或已过期 | (0.7) | | | |
| 截至2021年10月2日仍未付清 | 13.1 | | | |
| | | |
| | | |
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月中，授予期权的加权平均授予日公允价值为美元13.96和 $6.60，分别地。 每笔期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型和以下加权平均假设估算的：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 |
| 预期期限（年） | 4.9 | | 5.1 |
| 预期波动率 | 47.1 | % | | 48.8 | % |
| 无风险利率 | 0.7 | % | | 0.3 | % |
| 股息收益率 | 2.4 | % | | — | % |
基于服务的限制性股票单位奖励（“RSU”）
在截至2021年10月2日的三个月中，基于服务的RSU活动摘要如下：
| | | | | | | |
| | 的数量
非既得限制性单位 | | |
| （百万） | | |
| 2021 年 7 月 3 日未归属 | 7.3 | | | |
| 已授予 | 1.7 | | | |
| 既得 | (2.1) | | | |
| 被没收 | (0.1) | | | |
| 截至2021年10月2日，未归属 | 6.8 | | | |
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月中，授予的股票奖励的加权平均授予日公允价值为美元42.22和 $15.81，分别地。
基于绩效的限制性股票单位奖励（“PRSU”）
截至2021年10月2日的三个月中，PRSU的活动摘要如下：
| | | | | | | |
| | 的数量
非归属的PRSU | | |
| （百万） | | |
| 2021 年 7 月 3 日未归属 | 1.0 | | | |
| 已授予 | 0.3 | | | |
| 因绩效条件成就而发生的变化 | (0.1) | | | |
| 既得 | — | | | |
| 被没收 | — | | | |
| 截至2021年10月2日，未归属 | 1.2 | | | |
非既得金额中包含的PRSU奖励基于某些公司特定的财务指标。业绩状况变化对非既得金额的影响将在绩效期结束时确认，该绩效期可能与奖励的授予日期不同。
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月中，每股授予的PRSU奖励的加权平均授予日公允价值为美元42.25和 $15.83，分别地。
11. 债务
下表汇总了公司未偿债务的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 10月2日
2021 | | 7月3日
2021 |
| （百万） |
| 当前债务： | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
3.0002022年到期的优先票据百分比 | 400.0 | | | — | |
| 当前债务总额 | $ | 400.0 | | | $ | — | |
| | | |
| 长期债务： | | | |
| | | |
4.2502025 年到期的优先票据百分比 | $ | 600.0 | | | $ | 600.0 | |
3.0002022年到期的优先票据百分比 | — | | | 400.0 | |
4.1252027 年到期的优先票据百分比 | 600.0 | | | 600.0 | |
| | | |
| | | |
| 长期债务总额 | 1,200.0 | | | 1,600.0 | |
| 减去：优先票据的未摊销折扣和债务发行成本 | (8.6) | | | (9.3) | |
| 长期债务总额，净额 | $ | 1,191.4 | | | $ | 1,590.7 | |
在截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月中，公司确认了与其美元债务相关的利息支出16.8百万和美元20.1分别是百万。
循环信贷额度
2019年10月24日，公司签订了最终信贷协议，根据该协议，作为行政代理人的北美银行、该协议当事方的其他代理人以及由银行和金融机构组成的辛迪加向公司提供了一美元900.0百万循环信贷额度（“循环信贷额度”），包括信用证子额度，到期日为2024年10月24日。循环信贷额度可用于为公司及其子公司的营运资金需求、资本支出、允许的投资、股票购买、分红和其他一般公司用途（可能包括商业票据备份）提供资金。信用证和摇摆贷款可以在循环信贷额度下发行，如下所述。
循环信贷额度下的借款的年利率等于（由借款人选择）（a）替代基准利率（该利率等于（i）当天有效的最优惠利率，（ii）当日有效的联邦基金有效利率加上1％的½或（iii）该日一个月利率的调整后LIBO利率加上其中最大值 1% 或 (b) 利率基于银行间市场上适用于美元或贷款的适用货币存款的利率，加上每种情况下的适用利率。适用的利润率将参照信贷协议中定义的网格来确定，基于 (a) 合并债务加上运营租赁负债减去超过美元的超额现金的比率300百万至 (b) 合并息税折旧摊销前利润。此外，公司支付承诺费，费率参照上述定价网格确定。
2020年5月19日（“生效日期”），公司对循环信贷额度进行了第1号修正案（“修正案”）。根据修正案的条款，在生效日期至2021年10月2日期间，公司必须维持美元的可用流动性700百万（可用流动性定义为不受限制的现金和现金等价物以及信贷额度（包括循环信贷额度）下的可用承付款的总和）。除其他要求外，公司在截至2021年10月2日的财政季度（“契约救济期”）的生效日期至合规证书交付期间必须遵守的要求已经得到满足。展望未来，公司必须按季度遵守最高净杠杆率的规定 4.0到 1.0。那个 $900根据修正案，循环信贷额度下的百万美元承诺总额保持不变。曾经有 不截至2021年10月2日，循环信贷额度的未偿借款。
4.2502025 年到期的优先票据百分比
2015 年 3 月 2 日，公司发行了 $600.0百万本金总额为 4.2502025 年 4 月 1 日到期的优先无抵押票据百分比 99.445面值的百分比（“2025 年优先票据”）。从 2015 年 10 月 1 日开始，每半年在 4 月 1 日和 10 月 1 日支付利息。2025 年 1 月 1 日之前 (90在预定到期日前几天），公司可以随时或不时选择全部或部分赎回2025年优先票据，赎回价格等于 (1) 中较高者 100要赎回的2025年优先票据本金的百分比或 (2) 该票据现值之和
剩余的2025年优先票据本应支付的本金和利息的定期付款，计算方式为2025年优先票据的到期日为2025年1月1日（不包括截至赎回之日应计利息的任何部分），按调整后的国债利率（定义见2025年优先票据契约）每半年贴现至赎回日 35基点，如果是（1）和（2），则加上截至赎回日的应计和未付利息。2025 年 1 月 1 日及之后 (90在预定到期日前几天），公司可以选择随时或不时地全部或部分赎回2025年优先票据，赎回价格等于 100要赎回的2025年优先票据本金的百分比，加上截至赎回之日的应计和未付利息。
3.0002022 年到期的优先票据百分比
2017 年 6 月 20 日，公司发行了 $400.0百万本金总额为 3.0002022年7月15日到期的优先无抵押票据百分比 99.505面值的百分比（“2022年优先票据”）。从2018年1月15日开始，利息每半年在1月15日和7月15日支付。在2022年6月15日之前（预定到期日前一个月），公司可以选择随时或不时地以等于（1）中较高者的赎回价格全部或部分赎回2022年优先票据 100待赎回的2022年优先票据本金的百分比或 (2) 由报价代理人确定的2022年优先票据本应支付的剩余本金和利息的现值之和，计算方法如同2022年优先票据的到期日为2022年6月15日（不包括截至赎回之日应计利息支付的任何部分），半折至赎回日按年计算（假设一年为360天，包括十二个30天的月份）调整后的美国国债利率（定义见招股说明书补充文件）+ 25基点，如果是（1）和（2），则加上截至赎回之日的应计和未付利息。
4.1252027 年到期的优先票据百分比
2017 年 6 月 20 日，公司发行了 $600.0百万本金总额为 4.1252027 年 7 月 15 日到期的优先无抵押票据百分比 99.858面值的百分比（“2027年优先票据”）。从2018年1月15日开始，利息每半年在1月15日和7月15日支付。在2027年4月15日之前（即预定到期日前三个月），公司可以选择随时或不时地以等于（1）中较高者的赎回价格全部或部分赎回2027年优先票据 100待赎回的2027年优先票据本金的百分比或 (2) 根据报价代理的确定，2027年优先票据的剩余定期本金及其应付利息的现值总和计算得出，假设2027年优先票据的到期日为2027年4月15日（不包括截至赎回之日应计利息支付的任何部分），折现至赎回日每半年一次（假设 360 天的一年由十二个 30 天组成）调整后的国库利率（定义见招股说明书补充文件）加上 30基点，如果是（1）和（2），则加上截至赎回之日的应计和未付利息。
截至2021年10月2日，2025年、2022年和2027年优先票据的公允价值约为美元651.0百万，美元406.9百万，以及 $657.0百万元分别基于外部定价数据，包括这些工具的可用报价市场价格，以及对具有相似利率和交易频率的可比债务工具的考虑等因素，在公允价值层次结构中被归类为二级衡量标准。截至2021年7月3日，2025年、2022年和2027年优先票据的公允价值约为美元651.9百万，美元407.4百万和美元659.3分别是百万。
12. 公允价值测量
公司根据估值技术投入的优先级，将其资产和负债分为三级公允价值层次结构，如下所示。层次结构的三个级别定义如下：
第 1 级 — 活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
级别 2 — 第 1 级中包含的报价以外的其他可观察输入。第二级输入包括非活跃市场中相同资产或负债的报价、活跃市场中类似资产或负债的报价，以及在资产或负债的整个期限内基本上可以观察到的报价以外的投入。
第 3 级 — 不可观察的输入反映了管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。该公司没有任何三级投资。
下表显示了截至2021年10月2日和2021年7月3日公司金融资产和负债的公允价值衡量标准：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | |
| 10月2日
2021 | | 7月3日
2021 | | 10月2日
2021 | | 7月3日
2021 | | | | |
| （百万） |
| 资产： | | | | | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 79.4 | | | $ | 662.0 | | | $ | 12.8 | | | $ | 0.4 | | | | | |
短期投资: | | | | | | | | | | | |
定期存款(2) | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | | | | | |
商业票据(2) | — | | | — | | | 112.0 | | | — | | | | | |
政府证券-美国(2) | 93.6 | | | — | | | 7.0 | | | — | | | | | |
公司债务证券-美国(2) | — | | | — | | | 180.3 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 9.0 | | | 7.4 | | | | | |
长期投资: | | | | | | | | | | | |
| 其他 | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生资产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
公司间贷款和应付套期保值(3) | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.3 | | | | | |
| 负债： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
衍生负债: | | | | | | | | | | | |
库存相关工具(3) | — | | | — | | | 1.8 | | | 1.2 | | | | | |
公司间贷款和应付套期保值(3) | — | | | — | | | 1.6 | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1)现金等价物包括到期日为的货币市场基金和定期存款 三个月或更少于购买之日。由于其短期到期日，管理层认为其账面价值接近公允价值。
(2)短期投资按公允价值入账，公允价值近似于其账面价值，主要基于活跃市场上已报价的供应商或经纪人定价证券。
(3)这些套期保值的公允价值主要基于结算所依据的特定指数的远期曲线，包括对交易对手或公司信用风险的调整。
有关公司未偿债务工具的公允价值，请参阅附注11 “债务”。
非金融资产和负债
公司的非金融工具主要由商誉、无形资产、使用权资产以及财产和设备组成，无需定期按公允价值计量，而是按账面价值报告。但是，每当事件或情况变化表明其账面价值可能无法完全收回（商誉和无限期无形资产至少每年收回）时，都会定期评估非金融工具的减值，并根据市场参与者的假设，酌情减记到公允价值并按公允价值入账。曾经有 不截至2021年10月2日的三个月或截至2020年9月26日的三个月中记录的减值费用。
13. 投资
下表汇总了截至2021年10月2日和2021年7月3日公司简明合并资产负债表中记录的公司以美元计价的投资：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年10月2日 | | 2021年7月3日 |
| 短期 | | 长期 | | 总计 | | 短期 | | 长期 | | 总计 |
| （百万） |
| 可供出售的投资： | | | | | | | | | | | |
商业票据(1) | $ | 112.0 | | | $ | — | | | $ | 112.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
政府证券-美国(2) | 100.6 | | | — | | | 100.6 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
公司债务证券-美国(2) | 180.3 | | | — | | | 180.3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| 可供出售的投资总额 | $ | 392.9 | | | $ | — | | | $ | 392.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他： | | | | | | | | | | | |
定期存款(1) | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | — | | | $ | 0.7 | |
| 其他 | 9.0 | | | 0.1 | | | 9.1 | | | 7.4 | | | 0.1 | | | 7.5 | |
| 投资总额 | $ | 402.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 402.7 | | | $ | 8.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 8.2 | |
(1)这些证券的原始到期日大于 三个月并按公允价值入账。
(2)截至2021年10月2日，这些证券的到期日介于2021年至2022日历年之间，并按公允价值入账。
截至2021年10月2日止期间，可供出售投资没有实质性的未实现收益或亏损总额。
14. 所得税
截至2021年10月2日的三个月中，该公司的有效税率为 18.0%，与 (相比)25.0) 截至2020年9月26日的三个月的百分比。有效税率的提高主要是由于在截至2020年9月26日的三个月中，收益的地理组合以及《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）确认的净营业亏损（“NOL”）结转索赔所带来的收益。
15. 承付款和意外开支
信用证
该公司的备用信用证、担保债券和银行担保总额为美元39.2百万和美元40.5截至2021年10月2日和2021年7月3日的未缴款额分别为百万美元。这些协议将在2027年的不同日期到期，主要抵押公司对第三方承担的关税、租赁、保险索赔和产品制造中使用的材料的义务。公司为发行的这些工具支付某些费用。
其他
截至2021年10月2日，该公司还有其他与债务偿还相关的合同现金义务。更多信息请参阅附注11 “债务”。此外，公司还有与已执行的租赁协议相关的未来付款义务，而相关租赁尚未开始。有关详细信息，请参阅附注 8 “租赁”。
公司参与各种例行法律诉讼，原告和被告均与其正常业务过程息息相关，包括保护Tapestry知识产权的诉讼、由据称因广告索赔或公司控制范围内的场所而受到伤害的人员提起的诉讼、合同纠纷、保险索赔以及与现任或前任员工的诉讼。
作为Tapestry知识产权监管计划的一部分，该公司不时在美国和国外提起诉讼，指控商标假冒、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权、版权侵权、不正当竞争、商标稀释和/或州或外国法律索赔。在任何给定的时间点，Tapestry 都可能有许多此类行动待处理。这些行为通常会导致查获假冒品
商品和/或与被告的庭外和解。被告会不时提出Tapestry某些知识产权的无效性或不可执行性，以作为肯定辩护或反诉。
尽管上述公司的诉讼是例行公事，是Tapestry业务开展的附带诉讼，但此类诉讼可能会导致巨额金钱赔偿，例如允许民事陪审团裁定补偿性和/或惩罚性赔偿。
公司认为，所有未决法律诉讼的总体结果不会对公司的业务或简明的合并财务报表产生重大影响。
16. 区段信息
该公司有 三可报告的细分市场：
•教练-包括通过Coach运营的门店（包括电子商务网站和特许店中店）向客户销售Coach产品，以及通过独立的第三方分销商向批发客户销售Coach产品。
•凯特·斯派德-主要包括通过 Kate Spade 运营的门店（包括电子商务网站）向客户销售 kate spade New York 品牌产品、通过特许店中店和独立第三方分销商向批发客户的销售。
•斯图尔特·韦茨曼- 包括Stuart Weitzman品牌产品的全球销售，主要通过Stuart Weitzman运营的门店（包括电子商务网站）、向批发客户销售以及通过众多独立第三方分销商进行的销售。
在决定如何分配资源和评估业绩时，公司的首席运营决策者定期评估这些细分市场的销售和营业收入。营业收入是该分部的毛利率减去该分部的直接支出。
下表汇总了截至2021年10月2日和2020年9月26日的三个月的分部业绩：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 教练 | | 凯特
黑桃 | | 斯图尔特·韦茨曼 | | 企业(1) | | | | 总计 |
| （百万） |
| 截至2021年10月2日止的三个月 | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 1,114.9 | | | $ | 299.5 | | | $ | 66.5 | | | $ | — | | | | | $ | 1,480.9 | |
| 毛利 | 831.0 | | | 199.2 | | | 38.5 | | | — | | | | | 1,068.7 | |
| 营业收入（亏损） | 365.7 | | | 37.2 | | | (1.5) | | | (106.4) | | | | | 295.0 | |
| 所得税准备金前的收入（亏损） | 365.7 | | | 37.2 | | | (1.5) | | | (124.7) | | | | | 276.7 | |
折旧和摊销费用(2) | 20.7 | | | 10.8 | | | 2.2 | | | 17.1 | | | | | 50.8 | |
增加长期资产(3) | 12.8 | | | 1.0 | | | 0.2 | | | 19.4 | | | | | 33.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月26日的三个月 | | | | | | | | | | | |
| 净销售额 | $ | 875.4 | | | $ | 240.4 | | | $ | 56.4 | | | $ | — | | | | | $ | 1,172.2 | |
| 毛利 | 644.9 | | | 154.1 | | | 31.2 | | | — | | | | | 830.2 | |
| 营业收入（亏损） | 270.0 | | | 23.2 | | | — | | | (91.0) | | | | | 202.2 | |
| 所得税准备金前的收入（亏损） | 270.0 | | | 23.2 | | | — | | | (107.8) | | | | | 185.4 | |
折旧和摊销费用(2) | 24.8 | | | 10.4 | | | 2.4 | | | 13.6 | | | | | 51.2 | |
增加长期资产(3) | 10.9 | | | 4.6 | | | 0.5 | | | 10.0 | | | | | 26.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 企业不是一个可报告的细分市场，它代表某些不能直接归因于品牌的成本。这些成本主要包括管理和某些信息系统费用。
(2) 各分部的折旧和摊销费用包括与支持多个分部的资产相关的费用分配。
(3)可报告细分市场的长期资产新增内容主要包括门店资产以及支持特定品牌的资产。公司新增资产包括包括公司资产组合在内的所有其他资产，以及可能支持所有细分市场的资产。因此，这些资产的折旧费用随后可能会分配给应报告的细分市场。
17. 后续事件
2021 年 10 月 2 日之后，公司宣布其董事会已批准额外回购，金额不超过 $1.00数十亿美元的已发行普通股。该授权是公司现有授权的增量授权，根据该授权 $350.0百万具遗骸。根据该计划，将通过公开市场购买以市场条件和现行市场价格购买公司普通股。回购的普通股将成为授权但未发行的股票。这些股票将来可能会出于一般公司目的和其他目的发行。此外，公司可以随时终止或限制股票回购计划。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下关于公司财务状况和经营业绩的讨论应与本文件其他地方包含的公司简明合并财务报表和这些财务报表附注一起阅读。此处使用的 “公司”、“Tapestry”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指 Tapestry, Inc.，包括合并子公司。提及的 “Coach”、“Stuart Weitzman”、“Kate Spade” 或 “kate spade new york” 仅指参考品牌。
行政概述
Tapestry, Inc.（以下简称 “公司”）是一家总部位于纽约的领先现代奢侈配饰和生活方式品牌公司。我们的全球品牌汇集了 Coach、kate spade new york 和 Stuart Weitzman 的魔力。我们的每个品牌都独一无二且独立，同时对创新和真实性有着共同的承诺，这些承诺是由不同渠道和地域的独特产品和差异化的客户体验所定义的。我们利用集体优势来吸引客户，增强社区能力，使时装业更具可持续性，并建立一个公平、包容和多元化的公司。就个人而言，我们的品牌是标志性的。只要齐心协力，我们就能尽其所能。
该公司有三个可报告的细分市场：
•教练- 包括通过Coach运营的门店（包括电子商务网站和特许店中店）向客户销售Coach产品，以及通过独立的第三方分销商向批发客户销售Coach产品。
•凯特·斯派德 -主要包括通过 Kate Spade 运营的门店（包括电子商务网站）向客户销售 kate spade New York 品牌产品、通过特许店中店和独立第三方分销商向批发客户的销售。
•斯图尔特·韦茨曼-包括Stuart Weitzman品牌产品的全球销售，主要通过Stuart Weitzman运营的门店（包括电子商务网站）、向批发客户销售以及通过众多独立第三方分销商进行的销售。
我们的每个品牌都独一无二且独立，同时对创新和真实性有着共同的承诺，这些承诺是由不同渠道和地域的独特产品和差异化的客户体验所定义的。我们的成功不仅仅取决于单一渠道、地理区域或品牌的表现。
加速计划
公司在加速计划下的多年增长议程的指导原则是通过以下方式更好地满足其每个品牌独特客户的需求：
•加强我们对消费者的关注：每个品牌都有明确的目标和战略，坚定不移地关注消费者，这是我们所做的一切的核心
•利用数据并以数字优先的心态进行领导：建立重要的数据和分析能力，以推动决策和提高效率；通过我们的电子商务和社交渠道提供身临其境的客户体验，以满足越来越多地使用数字平台与品牌互动的消费者的需求；重新思考商店的作用，旨在优化我们的车队
•转型为更精简、响应速度更快的组织： 提高行动灵活性，简化内部流程，使团队能够迅速采取行动，满足消费者快速变化的需求
在2022财年的第一季度，公司继续在加速计划方面取得有意义的进展，该计划旨在加强对消费者的关注，利用数据以数字优先的思维进行领导，并转型为更精简、反应更快的组织：
•在北美通过渠道招募了超过160万名新客户, 与上年相比增长了20％以上，门店和在线商店均有增长；
•推动了更高的重复交易 并继续 重新激活各个品牌的流失客户 通过更加关注消费者；
•在全球的中国消费者中实现了较低的两位数收入增长与疫情前的水平相比，与上一季度相比出现了连续改善；
•Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman的全球平均单位零售量（“AUR”）有所提高， 反映出强劲的品牌势头和成功的结构性变革，以减少促销活动和提高分类生产力；
•高级数字功能 通过对该渠道进行大量投资，包括对人才的投资，以改善客户体验并推动转化率，从而在两年内连续加速收入趋势；以及
•继续按计划在22财年实现总计节省3亿美元的运行利率。
最近的事态发展
冠状病毒疫情
与Covid-19相关的中断对我们的运营、现金流和流动性造成了重大不利影响。该病毒影响了全球所有地区，导致国家、州和地方当局实施了限制和封锁。这些要求导致我们在全球范围内直接经营的门店和批发合作伙伴的分支机构关闭，导致销售额从2020财年第三季度开始大幅下降。尽管该公司的绝大多数门店都已重新开放，提供店内或路边服务，此后一直继续营业，但根据当地政府法规，一些门店已暂时重新关闭或受到更严格的限制，而其他门店由于感染人数可能再次增加，可能被要求在很长一段时间内再次关闭。该公司指出，由于Covid-19的新变种，某些地区的感染率有所上升，导致这些地区的商店流量下降。该公司目前预计，这一趋势不会对其2022财年的财务业绩产生重大不利影响。但是，如果此类感染率继续上升导致商店流量进一步下降，则该公司的财务业绩可能会受到目前预期的负面影响。
此外，Covid-19已经并将继续导致公司第三方制造商和物流提供商的供应链中断。该公司从东南亚生产大量产品，而东南亚的Covid-19发病率一直在上升。在2022财年第一季度，该公司的某些第三方制造商（主要位于越南）经历了持续且长于预期的政府强制性限制，这导致这些第三方制造商的产能大幅下降。作为回应，该公司采取了深思熟虑的行动来减轻这些封锁的影响，例如将生产转移到其他国家，尽可能调整销售策略，以及增加空运的使用以加快交付。2021年10月，其中一些第三方制造商已开始提高产能。该公司目前预计，这些第三方制造商将在2022财年恢复满负荷运转，但确切的时间仍不确定。如果我们的第三方制造商工厂的产能限制持续超出我们目前的预期，那么我们的前景可能会受到当前预期的负面影响。
该公司一直面临其他全球物流挑战，例如港口拥堵、船舶可用性、进口产品集装箱短缺和运费上涨导致的延误。这些挑战预计将持续到2022财年。该公司预计，由于全球需求增加，海运和空运成本将继续上涨。该公司正在努力通过战略性地使用比过去更频繁的空运来减少延误。
但是，这些中断的持续时间以及对业务可能产生的其他影响仍然存在不确定性。我们将继续监测与Covid-19疫情有关的迅速变化的情况，包括来自国际和国内当局的指导。在这种情况下，公司将需要调整我们的运营计划。参见第二部分第1A项。此处以及我们在截至2021年7月3日止年度的10-K表年度报告中披露的 “风险因素”。
公司继续采取战略行动以应对当前的环境。公司仍然致力于推动销售和收购的储蓄，包括在加速计划下采取的行动。随着采取明确措施减轻Covid-19疫情的后果，公司将继续考虑短期紧急情况和业务的长期财务状况。
加速计划
公司在根据加速计划对其业务进行审查后实施了一项战略增长计划，迄今为止产生的某些成本反映了：（i）为精简公司组织而采取的行动；（ii）在公司优化车队时选择关闭门店（包括公司退出目前运营的某些地区时产生的门店关闭费用）；（iii）因制定和执行公司综合计划而产生的专业费用和补偿成本战略举措旨在提高盈利能力。包括2020财年和2021财年收取的费用在内，公司预计将产生与加速计划相关的税前费用总额约为2.05亿至2.2亿美元。加速计划预计将在2022财年末基本完成。该公司在2021财年节省了约2亿美元的总运行费率支出，并有望实现3亿美元的总运行费率节约。有关更多信息，请参阅此处附注5 “重组活动” 和 “公认会计原则与非公认会计准则对账”。
当前趋势和展望
我们的运营环境受推动全球消费者支出的许多不同因素的影响。消费者偏好、宏观经济状况、外汇波动和地缘政治事件继续影响消费者出行和非必需品支出的整体水平，不同渠道和地域的模式不一致。
新型Covid-19的爆发继续影响着我们开展业务的绝大多数地区，导致全球业务严重中断。Covid-19的广泛影响导致全球直营门店以及我们的批发和许可合作伙伴从2020财年开始暂时关闭。从那时起，某些直接经营的商店以及我们的批发和许可合作伙伴的门店已暂时重新关闭，或者根据当地政府法规在更严格的限制下经营。Covid-19还给供应链带来了持续的挑战，例如物流限制、某些第三方制造商的关闭以及运费的增加。有关更多信息，请参阅此处的 “最新动态”。
全球Covid-19疫情在不断演变，其对公司的影响程度，包括不可预见的公司业务成本增加，将取决于未来的发展，这是无法预测的，包括病毒的最终持续时间、严重性和地域复苏，以及遏制病毒（包括新菌株变体）或治疗其影响等措施的成功。
尽管供应链中断和Covid-19病毒变异导致的公共卫生问题仍然存在压力，但国际货币基金组织继续预测全球经济将增长，这取决于该组织成员的多边疫苗接种努力。此外，经济学家预计，明年通货膨胀压力将变得更加明显，如果供应链中断继续影响企业，例如房地产和租金率上涨以及进口商品价格上涨等因素，这种压力可能会加剧。但是，在当前的复苏以及发达经济体通过提高工资提供的充足劳动力供应的支持下，在没有不可预测因素的情况下，这些通货膨胀压力可能会在2022日历年恢复到疫情前的水平。
全球某些市场一直面临劳动力短缺，这迄今尚未影响公司的运营。如果这些趋势持续或恶化，可能会影响公司未来吸引和留住零售和配送地点员工的能力。
此外，货币波动、政治不稳定以及贸易协定或关税率的潜在变化可能导致宏观经济环境恶化或对我们的业务产生不利影响。自2019财年以来，美国和中国都对各自国家的某些产品类别的进口征收了关税，但降低或取消关税的谈判进展有限。但是，尽管美国参与了关于贸易协定和关税率的多国谈判，但仍有可能提高从其他国家进口到美国的商品的关税。
此外，拜登政府考虑的某些税收立法，包括提高美国公司税率，以及经济合作与发展组织考虑的某些税收立法，如果如目前所通报的那样获得通过，将对我们的税率和财务业绩产生不利影响。
我们将继续关注这些趋势，评估和调整我们的运营策略和成本管理机会，以减轻对经营业绩的相关影响，同时继续专注于业务的长期增长和保护我们品牌的价值。
有关可能导致我们的实际业绩与预期存在重大差异的重大风险因素的详细讨论，见第二部分，第1A项。此处以及我们在截至2021年7月3日止年度的10-K表年度报告中披露的 “风险因素”。
2022财年第一季度与2021财年第一季度相比
下表汇总了2022财年第一季度与2021财年第一季度相比的经营业绩。下表和随后的讨论中显示的所有百分比均使用未四舍五入的数字计算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| | 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 方差 |
| | （百万，每股数据除外） |
| | 金额 | | % 的
净销售额 | | 金额 | | % 的
净销售额 | | 金额 | | % |
| 净销售额 | $ | 1,480.9 | | | 100.0 | % | | $ | 1,172.2 | | | 100.0 | % | | $ | 308.7 | | | 26.3 | % |
| 毛利 | 1,068.7 | | | 72.2 | | | 830.2 | | | 70.8 | | | 238.5 | | | 28.7 | |
销售和收购费用 | 773.7 | | | 52.2 | | | 628.0 | | | 53.6 | | | 145.7 | | | 23.2 | |
| 营业收入（亏损） | 295.0 | | | 19.9 | | | 202.2 | | | 17.3 | | | 92.8 | | | 45.9 | |
| 利息支出，净额 | 16.1 | | | 1.1 | | | 19.4 | | | 1.7 | | | (3.3) | | | (16.9) | |
| 其他费用（收入） | 2.2 | | | 0.2 | | | (2.6) | | | (0.2) | | | 4.8 | | | NM |
| 所得税准备金（福利） | 49.8 | | | 3.4 | | | (46.3) | | | (4.0) | | | 96.1 | | | NM |
| 净收益（亏损） | 226.9 | | | 15.3 | | | 231.7 | | | 19.8 | | | (4.8) | | | (2.1) | |
| 每股净收益（亏损）： | | | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.82 | | | | | $ | 0.84 | | | | | $ | (0.02) | | | (2.5) | |
| 稀释 | $ | 0.80 | | | | | $ | 0.83 | | | | | $ | (0.03) | | | (4.6) | |
NM-没意义
GAAP 与非 GAAP 的对账
公司报告的业绩是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）列报的。如下表所示，2022财年第一季度和2021财年公布的业绩反映了影响我们业绩可比性的某些项目。有关非公认会计准则指标的进一步讨论，请参阅此处的 “非公认会计准则指标”。
2022 财年第一季度项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年10月2日止的三个月 |
| | | | | | | 影响可比性的项目 | | |
| | GAAP 基础
（据报道） | | | | | | 加速计划 | | | | | | 非公认会计准则基础
（不包括商品） |
| （百万，每股数据除外） |
| 教练 | 831.0 | | | | | | | — | | | | | | | 831.0 | |
| 凯特·斯派德 | 199.2 | | | | | | | — | | | | | | | 199.2 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 38.5 | | | | | | | — | | | | | | | 38.5 | |
毛利(1) | $ | 1,068.7 | | | | | | | $ | — | | | | | | | $ | 1,068.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 教练 | 465.3 | | | | | | | 1.4 | | | | | | | 463.9 | |
| 凯特·斯派德 | 162.0 | | | | | | | 1.4 | | | | | | | 160.6 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 40.0 | | | | | | | 0.4 | | | | | | | 39.6 | |
| 企业 | 106.4 | | | | | | | 8.9 | | | | | | | 97.5 | |
| 销售和收购费用 | $ | 773.7 | | | | | | | $ | 12.1 | | | | | | | $ | 761.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 教练 | 365.7 | | | | | | | (1.4) | | | | | | | 367.1 | |
| 凯特·斯派德 | 37.2 | | | | | | | (1.4) | | | | | | | 38.6 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | (1.5) | | | | | | | (0.4) | | | | | | | (1.1) | |
| 企业 | (106.4) | | | | | | | (8.9) | | | | | | | (97.5) | |
| 营业收入（亏损） | $ | 295.0 | | | | | | | $ | (12.1) | | | | | | | $ | 307.1 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 所得税准备金 | 49.8 | | | | | | | (3.9) | | | | | | | 53.7 | |
| 净收益（亏损） | $ | 226.9 | | | | | | | $ | (8.2) | | | | | | | $ | 235.1 | |
| 摊薄后普通股每股净收益（亏损） | $ | 0.80 | | | | | | | $ | (0.02) | | | | | | | $ | 0.82 | |
(1)毛利润范围内的调整记录在销售成本中。
在2022财年第一季度，公司产生的费用如下：
•加速计划- 加速计划下产生的总费用主要是基于股份的薪酬和因制定和执行公司全面战略计划而产生的专业费用。更多信息请参阅此处的 “执行概述” 和附注5 “重组活动”。
这些行动共同使公司的销售和收购支出增加了1,210万美元，使所得税准备金减少了390万美元，对净收入产生了820万美元或摊薄后每股收益0.02美元的负面影响。
2021 财年第一季度项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月26日的三个月 |
| | | 影响可比性的项目 | | |
| | GAAP 基础
（据报道） | | CARES 法案税收影响 | | | | 加速计划 | | | | 非公认会计准则基础
（不包括商品） |
| （百万，每股数据除外） |
| 教练 | 644.9 | | | — | | | | | — | | | | | 644.9 | |
| 凯特·斯派德 | 154.1 | | | — | | | | | — | | | | | 154.1 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 31.2 | | | — | | | | | — | | | | | 31.2 | |
毛利(1) | $ | 830.2 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | 830.2 | |
| | | | | | | | | | | |
| 教练 | 374.9 | | | — | | | | | 10.7 | | | | | 364.2 | |
| 凯特·斯派德 | 130.9 | | | — | | | | | 1.0 | | | | | 129.9 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 31.2 | | | — | | | | | (2.4) | | | | | 33.6 | |
| 企业 | 91.0 | | | — | | | | | 17.3 | | | | | 73.7 | |
| 销售和收购费用 | $ | 628.0 | | | $ | — | | | | | $ | 26.6 | | | | | $ | 601.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 教练 | 270.0 | | | — | | | | | (10.7) | | | | | 280.7 | |
| 凯特·斯派德 | 23.2 | | | — | | | | | (1.0) | | | | | 24.2 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | — | | | — | | | | | 2.4 | | | | | (2.4) | |
| 企业 | (91.0) | | | — | | | | | (17.3) | | | | | (73.7) | |
| 营业收入（亏损） | $ | 202.2 | | | $ | — | | | | | $ | (26.6) | | | | | $ | 228.8 | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税准备金 | (46.3) | | | (91.7) | | | | | (5.8) | | | | | 51.2 | |
| 净收益（亏损） | $ | 231.7 | | | $ | 91.7 | | | | | $ | (20.8) | | | | | $ | 160.8 | |
| 摊薄后普通股每股净收益（亏损） | $ | 0.83 | | | $ | 0.33 | | | | | $ | (0.08) | | | | | $ | 0.58 | |
(1)毛利润范围内的调整记录在销售成本中。
在2021财年第一季度，公司产生了以下费用：
•CARES 法案税收影响 -总金额主要与所得税优惠有关，最值得注意的是净营业亏损（“NOL”）结转索赔。更多信息请参阅附注14 “所得税”。
•加速计划 -加速计划下产生的总费用主要是因制定和执行公司战略计划以及包括遣散费在内的精简公司组织而产生的专业费用。更多信息请参阅此处的 “执行概述” 和附注5 “重组活动”。
这些行动共同使公司的销售和收购支出增加了2660万美元，使所得税准备金减少了9,750万美元，对净收入产生了7,090万美元或摊薄后每股收益0.25美元的积极影响。
Tapestry, Inc. 摘要 — 2022 财年第一季度
货币波动影响
与2021财年第一季度相比，2022财年第一季度的净销售额和毛利率变化既包括货币波动影响，也包括不包括货币波动影响。下表和随后的讨论中显示的所有百分比均使用未四舍五入的数字计算。
净销售额
除了与2021财年业绩的比较外，公司还提供了与某些2020财年业绩的比较，公司认为这有助于投资者和其他人评估公司的业绩，因为从2020财年下半年开始，Covid-19疫情对公司的运营和财务业绩产生了重大影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 方差 | | | | |
| 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 | | 金额 | | % | | 持续的货币变动 | | 与 2020 财年相比的变化百分比 |
| （百万） | | | | |
| 教练 | $ | 1,114.9 | | | $ | 875.4 | | | $ | 239.5 | | | 27.4 | % | | 25.6 | % | | 15.4 | % |
| 凯特·斯派德 | 299.5 | | | 240.4 | | | 59.1 | | | 24.5 | | | 23.8 | | | (2.0) | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 66.5 | | | 56.4 | | | 10.1 | | | 17.9 | | | 14.8 | | | (23.1) | |
| 总挂毯 | $ | 1,480.9 | | | $ | 1,172.2 | | | $ | 308.7 | | | 26.3 | | | 24.7 | | | 9.1 | |
2022财年第一季度的净销售额增长了26.3％，达到14.8亿美元，达到3.087亿美元。不包括外汇的影响，净销售额增长了24.7％，达到2.896亿美元。
•Coach 净销售额2022财年第一季度增长27.4％，达到11.1亿美元，达到2.395亿美元。不包括外汇的影响，净销售额增长了25.6％，达到2.239亿美元。净销售额的增长主要归因于全球电子商务销售和北美门店销售的增加，全球净零售额增加了1.839亿美元，但由于Covid-19的影响，包括日本在内的其他亚洲的门店销售额下降部分抵消了这一增长。净销售额的增长也部分归因于批发销售额增长了3,790万美元。
•凯特·斯派德净销售额 在2022财年第一季度，增长了24.5％，达到5,910万美元，至2.995亿美元。不包括外汇的影响，净销售额增长了23.8％，达到5,730万美元。这一增长主要是由于北美门店销售额和全球电子商务销售额的增加，全球净零售额增加了4,320万美元，但被其他亚洲（尤其是日本）以及大中华区的门店销售额下降所部分抵消。净销售额的增长也部分归因于批发销售额增长了1,530万美元。
•斯图尔特·韦茨曼净销售额 在2022财年第一季度，增长了17.9％，达到1,010万美元，达到6,650万美元。不包括外汇的影响，净销售额增长了14.8％，达到840万美元。这一增长主要是由于零售业务净增长500万美元，这归因于全球电子商务销售的增长以及北美和中国大陆门店销售额的增加，但部分被门店关闭所抵消。净销售额的增长也部分归因于批发销售额增加了340万美元。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 方差 |
| （百万） |
| 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | % |
| 教练 | $ | 831.0 | | | 74.5 | % | | $ | 644.9 | | | 73.7 | % | | $ | 186.1 | | | 28.8 | % |
| 凯特·斯派德 | 199.2 | | | 66.5 | | | 154.1 | | | 64.1 | | | 45.1 | | | 29.3 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 38.5 | | | 57.9 | | | 31.2 | | | 55.3 | | | 7.3 | | | 23.4 | |
| 挂毯 | $ | 1,068.7 | | | 72.2 | | | $ | 830.2 | | | 70.8 | | | $ | 238.5 | | | 28.7 | |
毛利从2021财年第一季度的8.302亿美元增长了28.7％，即2.385亿美元，至2022财年第一季度的10.7亿美元。2022财年第一季度的毛利率为72.2％，而2021财年第一季度的毛利率为70.8％。毛利率增加了140个基点，按固定货币计算，毛利率比2021财年第一季度增加了130个基点。
公司将来自我们的服务提供商的入境产品相关运输费用包含在销售成本中。与某些公司类似，公司将分销网络产生的某些运输相关成本计入销售和收购费用，而不是销售成本；因此，我们的毛利率可能无法与在销售成本中包含与分销网络相关的所有成本的实体的毛利率相提并论。
•教练毛利从2021财年第一季度的6.449亿美元增长了28.8％，即1.861亿美元，至2022财年第一季度的8.310亿美元。毛利率从2021财年第一季度的73.7％增至2022财年第一季度的74.5％。毛利率增加了80个基点，毛利率没有受到外币的重大影响。毛利率的增长主要是由于促销活动减少和AUR增加，但不利的地理结构和较高的入境货运费用在一定程度上抵消了这一点。
•凯特·斯派德毛利从2021财年第一季度的1.541亿美元增长了29.3％，即4,510万美元，至2022财年第一季度的1.92亿美元。毛利率从2021财年第一季度的64.1％增至2022财年第一季度的66.5％。毛利率增加了240个基点，毛利率没有受到外币的重大影响。毛利率的增长主要是由于促销活动减少和AUR增加，但不利的地理结构和较高的入境货运费用在一定程度上抵消了这一点。
•斯图尔特·韦茨曼毛利从2021财年第一季度的3,120万美元增长了23.4％，即730万美元，至2022财年第一季度的3,850万美元。毛利率从2021财年第一季度的55.3％增至2022财年第一季度的57.9％。毛利率增加了260个基点，按固定货币计算，毛利率比2021财年第一季度增加了210个基点。毛利率的增长主要是由于促销活动减少和有利的地理组合，但入境货运费用的增加部分抵消了这一增长。
销售、一般和管理费用（“SG&A”）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 方差 |
| （百万） |
| 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | % |
| 教练 | $ | 465.3 | | | 41.7 | % | | $ | 374.9 | | | 42.8 | % | | $ | 90.4 | | | 24.1 | % |
| 凯特·斯派德 | 162.0 | | | 54.1 | | | 130.9 | | | 54.5 | | | 31.1 | | | 23.7 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | 40.0 | | | 60.2 | | | 31.2 | | | 55.2 | | | 8.8 | | | 28.4 | |
| 企业 | 106.4 | | | 不是 | | 91.0 | | | 不是 | | 15.4 | | | 17.0 | |
| 挂毯 | $ | 773.7 | | | 52.2 | | | $ | 628.0 | | | 53.6 | | | $ | 145.7 | | | 23.2 | |
2022财年第一季度的销售和收购支出增长了23.2％，达到1.457亿美元，至7.737亿美元，而2021财年第一季度为6.28亿美元。按净销售额的百分比计算，销售和收购费用从2021财年第一季度的53.6％降至2022财年第一季度的52.2％。不包括影响2022财年第一季度和2021财年可比性的项目分别为1,210万美元和2660万美元，销售和收购支出从2021财年第一季度的6.014亿美元增长了26.6％或1.602亿美元，至7.616亿美元。销售和收购占销售额的百分比增至51.4％，而2021财年第一季度的这一比例为51.3％。
•教练 SG&A 费用2022财年第一季度增长24.1％，达到4.653亿美元，达到9,040万美元，而2021财年第一季度为3.749亿美元。销售和收购费用占净销售额的百分比从2021财年第一季度的42.8％降至2022财年第一季度的41.7％。不包括影响2022财年第一季度和2021财年可比性的项目分别为140万美元和1,070万美元，销售和收购费用在2022财年第一季度增长了27.3％，达到4.639亿美元，达到4.639亿美元；销售和收购支出占净销售额的百分比在2022财年第一季度持平，为41.6％。销售和收购支出的增加主要是由于营销支出的增加，尤其是在数字领域，销售和运营成本增加以支持更高的电子商务销售额，以及与2021财年第一季度相比，门店在2022财年第一季度恢复正常运营所导致的薪酬成本增加，在2021财年第一季度，商店受到Covid-19的影响更为明显。
•Kate Spade 销售和收购费用与2021财年第一季度的1.309亿美元相比，2022财年第一季度增长了23.7％，达到3,110万美元，至1.620亿美元。按净销售额的百分比计算，销售和收购费用在2022财年第一季度降至54.1％，而2021财年第一季度的这一比例为54.5％。不包括影响2022财年第一季度和2021财年第一季度的140万美元和100万美元可比性的项目，销售和收购费用在2022财年第一季度增长了23.7％，即3,070万美元，至1.606亿美元；销售和收支占净销售额的百分比从2021财年第一季度的54.0％降至2022财年第一季度的53.7％。销售和收购支出的增加主要是由于营销支出增加，尤其是在数字领域，以及与2021财年第一季度相比，门店在2022财年第一季度恢复正常运营所导致的薪酬成本增加，在2021财年第一季度，商店受到Covid-19的影响更为明显，销售和运营成本增加，以支持更高的电子商务销售额。
•斯图尔特·韦茨曼销售和收购费用2022财年第一季度增长28.4％，达到4,000万美元，达到880万美元，而2021财年第一季度为3,120万美元。按净销售额的百分比计算，销售和收购费用在2022财年第一季度增加到60.2％，而2021财年第一季度的这一比例为55.2％。不包括影响2022财年第一季度和2021财年可比性的40万美元和240万美元，销售和收购费用从2021财年第一季度的3,360万美元增长了17.9％或600万美元，至3,960万美元；销售和收支占净销售额的百分比从本财年第一季度的59.5％降至2022财年第一季度的59.4％ 2021。这一增长主要是由于2021财年第一季度储备金的真正增加，以及2022财年第一季度数字营销支出的增加。
•公司支出包含在上文讨论的销售和收购支出中，但不能直接归因于应报告的细分市场，在2022财年第一季度增长了17.0％，达到1.064亿美元，而2021财年第一季度为9,100万美元。不包括影响2022财年第一季度和2021财年可比性的项目分别为890万美元和1,730万美元，销售和收购支出在2022财年第一季度增长了32.3％，达到9,750万美元，而2021财年第一季度为7,370万美元。销售和收购支出的增加主要是由于我们在2021财年第一季度出售位于中国香港特别行政区的公司办公室的收益以及薪酬成本的上升。
营业收入（亏损）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2021年10月2日 | | 2020年9月26日 | | 方差 |
| （百万） |
| 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | 占净销售额的百分比 | | 金额 | | % |
| 教练 | $ | 365.7 | | | 32.8 | % | | $ | 270.0 | | | 30.8 | % | | $ | 95.7 | | | 35.4 | % |
| 凯特·斯派德 | 37.2 | | | 12.4 | | | 23.2 | | | 9.6 | | | 14.0 | | | 60.8 | |
| 斯图尔特·韦茨曼 | (1.5) | | | (2.3) | | | — | | | — | | | (1.5) | | | NM |
| 企业 | (106.4) | | | 不是 | | (91.0) | | | 不是 | | (15.4) | | | 17.0 | |
| 挂毯 | $ | 295.0 | | | 19.9 | | | $ | 202.2 | | | 17.3 | | | $ | 92.8 | | | 45.9 | |
2022财年第一季度的营业收入增长了45.9％，达到9,280万美元，达到2.95亿美元，而2021财年第一季度的营业收入为2.022亿美元。2022财年第一季度的营业利润率为19.9％，而2021财年第一季度的营业利润率为17.3％。不包括影响2022财年第一季度和2021财年第一季度的1,210万美元和2660万美元可比性的项目，营业收入从2021财年第一季度的2.288亿美元增长34.2％或7,830万美元，至3.071亿美元；营业利润率增至2022财年第一季度的20.7％，而2021财年第一季度的19.5％。
•教练营业收入2022财年第一季度增长了35.4％，达到3.657亿美元，达到9,570万美元，营业利润率为32.8％，而2021财年第一季度的营业利润率分别为2.7亿美元和30.8％。不包括影响可比性的项目，Coach的营业收入从2021财年第一季度的2.807亿美元增长了30.8％，达到8,640万美元；2022财年第一季度的营业利润率为32.9％，而2021财年第一季度的营业利润率为32.1％。
•凯特·斯派德的营业收入 2022财年第一季度增长60.8％，达到1,400万美元，达到3,720万美元，营业利润率为12.4％，而2021财年第一季度的营业收入为2320万美元，营业利润率为9.6％。不包括影响可比性的项目，凯特·斯派德的营业收入从2021财年第一季度的2,420万美元增长了59.2％，达到1,440万美元；2022财年第一季度的营业利润率为12.9％，而2021财年第一季度的营业利润率为10.1％。
•斯图尔特·韦茨曼营业亏损2022财年第一季度增加了150万美元，至150万美元，营业利润率为（2.3）％，而2021财年第一季度的营业亏损为0万美元。不包括影响可比性的项目，斯图尔特·韦茨曼的营业亏损减少了130万美元，至110万美元，营业利润率为（1.6）％，而2021财年第一季度的营业亏损为240万美元，营业利润率为4.2％。
利息支出，净额
2022财年第一季度的净利息支出下降了16.9％，至1,610万美元，而2021财年第一季度为1,940万美元。净利息支出的减少主要是由于在2021财年偿还循环信贷额度导致利息支出减少。
其他费用（收入）
其他支出在2022财年第一季度增加了480万美元，至220万美元，而2021财年第一季度的收入为260万美元。其他支出的增加与外汇损失的增加有关。
所得税准备金（福利）
2022财年第一季度的有效税率为18.0％，而2021财年第一季度的有效税率为25.0％。不包括影响可比性的项目，2022年第一季度的有效税率为18.6％，而2021财年第一季度的有效税率为24.1％。我们有效税率的下降主要归因于该期间股权薪酬奖励归属的影响以及收益的地域组合。
净收益（亏损）
2022财年第一季度的净收入下降2.1％，至2.269亿美元，至2021财年第一季度的2.317亿美元。不包括影响可比性的项目，2022财年第一季度的净收入增长了46.2％，达到7,430万美元，净收入为2.351亿美元，而2021财年第一季度的净收入为1.608亿美元。这一增长主要是由于营业收入的增加。
每股净收益（亏损）
2022财年第一季度摊薄后每股净收益下降4.6％，至0.03美元，至0.80美元，而2021财年第一季度为0.83美元。不包括影响可比性的项目，2022财年第一季度摊薄后每股净收益增长42.4％，至0.82美元，而2021财年第一季度为0.58美元。这种变化主要是由于净收入的增加。
非公认会计准则指标
该公司报告的业绩是根据公认会计原则列报的。2022财年第一季度和2021财年报告的销售和收购支出、营业收入、所得税准备金、净收益和摊薄后每股收益反映了某些项目，包括2022财年和2021财年的加速计划成本以及2021财年的CARES法案税收影响。作为公司公布业绩的补充，这些指标也以非公认会计准则为基础进行报告，以排除这些项目的影响，并与最直接可比的GAAP指标进行对账。
该公司历来报告可比门店销售额，这反映了开业至少12个月的门店的销售业绩，其中包括来自电子商务网站的销售额。在运营的前十二个月中，该公司将新门店（包括新收购的门店）排除在同类门店基础之外。该公司将已关闭的门店排除在计算之外。可比门店销售额未根据门店扩张进行调整。由于Covid-19疫情的影响导致门店全面和部分关闭，截至2021年10月2日的三个月中，没有报告可比门店销售额，因为该公司认为该指标目前对本期财务报表的读者没有意义。
管理层在定期审查受影响时期的经营业绩时，使用这些非公认会计准则绩效指标来开展和评估其业务。管理层和公司董事会利用这些非公认会计准则指标来就公司资源的使用做出决策，分析各期之间的业绩，制定内部预测并衡量管理绩效。该公司的内部管理报告不包括这些项目。此外，公司董事会的人力资源委员会在设定和评估激励性薪酬目标的实现情况时使用这些非公认会计准则衡量标准。
该公司在全球范围内运营，并根据公认会计原则以美元报告财务业绩。外币汇率的波动可能会影响公司以美元申报的国外收入和利润金额。因此，公司及其分部经营业绩的某些重大增减均包括和不包括货币波动的影响。这些影响是通过将以外币计价的金额转换为美元并与上一财年同期进行比较而产生的。恒定货币信息比较不同时期的结果，就好像汇率同期保持不变一样。公司通过使用上一年度的货币兑换率将本期收入转换为当地货币来计算固定货币收入结果。
我们认为，这些非公认会计准则指标有助于投资者和其他人以与管理层对业务绩效的评估一致的方式评估公司的持续经营和财务业绩，并了解这些业绩与公司历史业绩的比较情况。此外，我们认为，以固定货币列报某些增减为评估公司在美国以外的业务表现提供了框架，并有助于投资者和分析师了解同比大幅波动的影响。我们认为，排除这些项目有助于投资者和其他人发展对未来表现的预期。
通过提供非公认会计准则指标作为公认会计原则信息的补充，我们相信我们正在增进投资者对我们的业务和经营业绩的理解。非公认会计准则财务指标的用处有限，应考虑作为公认会计准则财务指标的补充，而不是取代 GAAP 财务指标。此外，这些非公认会计准则指标可能是公司所独有的，因为它们可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。
有关这些非公认会计准则指标的详细讨论，请参阅第 2 项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。”
流动性和资本资源
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束 |
| | 10月2日
2021 | | 9月26日
2020 | | 改变 |
| | （百万） |
| | |
| 由（用于）经营活动提供的净现金 | | $ | 21.8 | | | $ | 90.0 | | | $ | (68.2) | |
| 用于投资活动的净现金 | | (428.4) | | | (2.0) | | | (426.4) | |
| 用于融资活动的净现金 | | (346.2) | | | (8.4) | | | (337.8) | |
| 汇率变动对现金和现金等价物的影响 | | (2.3) | | | 8.0 | | | (10.3) | |
| 现金及现金等价物的净增加/（减少） | | $ | (755.1) | | | $ | 87.6 | | | $ | (842.7) | |
如下所述，该公司的现金及现金等价物在2022财年第一季度减少了7.551亿美元，而截至2021财年的前三个月增加了8,760万美元。
由（用于）经营活动提供的净现金
经营活动提供的净现金减少了6,820万美元，这是由于运营资产和负债的变化为1.784亿美元，净收入减少了480万美元，部分原因是1.15亿美元非现金调整的影响。
运营资产和负债余额变动减少了1.784亿美元，这主要是由以下因素推动的：
•在截至2022财年的前三个月，应付账款使用了3,270万美元的现金，而截至2021财年的前三个月，应付账款的现金来源为1.351亿美元，这主要是由于在2021财年第一季度延长了对某些供应商的付款期限。
•应计负债是指在截至2022财年的前三个月使用现金1.403亿美元，而截至2021财年的前三个月使用现金为6,120万美元，这主要归因于年度激励计划的付款，因为公司在2021财年没有根据其年度激励计划付款，但部分被纳税时间和员工相关成本所抵消。
•截至2022财年的前三个月，库存使用现金为8,480万美元，而截至2021财年的前三个月，库存使用现金为5,750万美元，这主要是受入境运费成本增加的推动。
•在截至2022财年的前三个月，其他资产是4,850万美元的现金来源，而截至2021财年的前三个月，使用的现金为6,640万美元，主要与2021财年第一季度提交的应收所得税有关，这主要是由于根据CARES法案提出的NOL结转索赔而提交的。
用于投资活动的净现金
截至2022财年的前三个月，用于投资活动的净现金为4.284亿美元，而截至2021财年的前三个月，使用现金的净现金为200万美元，导致用于投资活动的净现金增加了4.264亿美元。
截至2022财年的前三个月，4.284亿美元的现金使用主要是由于购买了4.029亿美元的投资和购买了3,340万美元的财产和设备，但部分被到期收益和出售790万美元投资所抵消。
截至2021财年的前三个月，200万美元现金的使用主要是由于2600万美元的资本支出，但被出售的2390万美元建筑所抵消。
用于融资活动的净现金
截至2022财年的前三个月，用于融资活动的净现金为3.462亿美元，而截至2021财年的前三个月，使用现金的净现金为840万美元，因此用于融资活动的现金使用净增加3.378亿美元。
截至2022财年的前三个月，使用的3.462亿美元现金主要用于回购2.5亿美元的普通股和6,960万美元的股息支付。
截至2021财年的前三个月，使用了840万澳元的现金，这主要是由于向820万美元的净结算股票奖励缴纳的税款。
营运资金和资本支出
截至2021年10月2日，除了我们的运营现金流外，我们的流动性和资本资源来源还包括以下方面：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 流动性来源 | | 未偿债务 | | 可用流动性总额(1) |
| （百万） |
现金和现金等价物(1) | $ | 1,252.6 | | | $ | — | | | $ | 1,252.6 | |
短期投资(1) | 402.6 | | | — | | | 402.6 | |
| | | | | |
循环信贷额度(2) | 900.0 | | | — | | | 900.0 | |
| | | | | |
3.000% 2022年到期的优先票据(3) | 400.0 | | | 400.0 | | | — | |
4.250% 2025 年到期的优先票据(3) | 600.0 | | | 600.0 | | | — | |
4.125% 2027年到期的优先票据(3) | 600.0 | | | 600.0 | | | — | |
| | | | | |
| 总计 | $ | 4,155.2 | | | $ | 1,600.0 | | | $ | 2,555.2 | |
(1) 截至2021年10月2日，我们约有21％的现金和短期投资在美国境外持有。在可预见的将来，该公司可能会汇回部分可用外国现金，并已对被认为可能汇回的非美国子公司的某些收益征收了递延税。
(2) 2019年10月，公司签订了最终信贷协议，根据该协议，作为管理代理人的北美银行、该协议当事方的其他代理人以及由银行和金融机构组成的银团向公司提供了9.0亿美元的循环信贷额度，包括信用证子额度，到期日为2024年10月24日（“循环信贷额度”）。循环信贷额度下的借款按年利率计息，可由借款人选择，等于（a）替代基准利率（该利率等于（i）当天有效的最优惠利率，（ii）当日有效的联邦基金有效利率加上1％的½或（iii）该日一个月利率的调整后LIBO利率加上1％）或 (b) 基于银行间市场上美元存款的适用利率或贷款使用的适用货币的利率，加上每种情况下的利率适用的利润。适用的利润率将参照信贷协议中定义的网格来确定，基于（a）合并债务加上运营租赁负债减去超过3亿美元的超额现金与（b）合并息税折旧摊销前利润的比率。此外，公司支付承诺费，费率参照上述定价网格确定。2020年5月19日（“生效日期”），公司对循环信贷额度进行了第1号修正案（“修正案”）。根据修正案的条款，在生效日期至2021年10月2日期间，公司必须维持7亿美元的可用流动性（可用流动性定义为不受限制的现金和现金等价物以及信贷额度（包括循环信贷额度）下的可用承付款的总和。除其他要求外，公司在截至2021年7月3日的财政季度（“契约救济期”）交付合规证书之前必须遵守的要求已经得到满足。展望未来，公司必须按季度遵守最高净杠杆率为4.0比1.0。根据修正案，循环信贷额度下的9亿美元承付总额保持不变。截至2021年10月2日，循环信贷额度下没有未偿还的借款。有关我们现有债务工具的更多信息，请参阅附注11 “债务”。
(3) 2015年3月，该公司以面值的99.445％发行了本金总额为6.00亿美元的4.250％的优先无抵押票据（“2025年优先票据”），将于2025年4月1日到期。此外，2017年6月，公司发行了本金总额为4亿美元，其中3.000％为2022年7月15日到期的优先无抵押票据（“2022年优先票据”），以及本金总额为6亿美元的本金总额为6.00亿美元，即2027年7月15日到期的4.125％的优先无抵押票据（“2027年优先票据”）。此外，2025年优先票据、2022年优先票据和2027年优先票据的契约包含某些契约，限制了公司：（i）创建某些留置权，（ii）进行某些销售和回租交易以及（iii）合并、合并或转让、出售或租赁公司的全部或基本全部资产。截至2021年10月2日，尚未发生任何已知的违约事件。有关我们现有债务工具的更多信息，请参阅附注11 “债务”。
我们认为，我们的循环信贷额度已充分实现多元化，不会过度集中于任何一家金融机构。截至2021年10月2日，共有12家金融机构参与了循环信贷额度，没有一个参与者的总和最高承诺百分比超过14％。
我们有能力利用我们的信贷额度或获得信贷和资本市场上可用的其他融资来源，用于收购或整合相关成本、我们的重组计划、结算等
物质突发事件，重大不利业务或宏观经济发展，以及用于其他一般公司业务目的。
管理层认为，来自运营的现金流、信贷和资本市场准入以及我们的信贷额度、手头现金和现金等价物以及我们的投资将提供足够的资金，以支持我们在2022财年剩余时间及以后的运营、资本和还本付息需求。无法保证公司会以可接受的条件获得任何此类资本，甚至根本无法保证。我们为营运资金需求、计划资本支出和定期债务偿还提供资金的能力，以及遵守债务协议下所有财务契约的能力，取决于未来的经营业绩和现金流。未来的经营业绩和现金流受当前的经济状况以及财务、业务和其他因素的影响，其中一些因素是公司无法控制的，而当前的经济状况是不确定的。
作为我们提高营运资金效率的努力的一部分，我们已与某些供应商合作重新审视条款和条件，包括延长付款期限。作为付款条件的替代方案，某些供应商可以使用自愿供应链融资（“SCF”）计划，该计划使我们的供应商能够以杠杆我们的信用评级的利率在无追索权基础上将其应收账款出售给全球金融机构。我们无法通过SCF计划向全球金融机构再融资或修改付款条款。根据SCF计划，公司或我们的任何子公司不提供任何担保。
有关流动性和资本资源的更多信息，应参考我们最新的10-K表年度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件。该公司预计，2022财年的资本支出总额约为2.2亿美元。
季节性
该公司的业绩通常受到季节性趋势的影响。在第一财季，我们为假日销售季积累了库存。在第二财季，由于我们创造了更高的净销售额和营业收入，尤其是在11月和12月的假日期间，营运资金需求大幅降低。因此，公司截至2021年10月2日的三个月的净销售额、营业收入和运营现金流不一定代表2022财年全年的预期。但是，公司在任何财季的净销售额、营业收入和运营现金流的波动都可能受到批发出货时间和其他影响零售销售的事件的影响，包括恶劣的天气状况或其他宏观经济事件，包括Covid-19等流行病。
关键会计政策和估计
我们在2021财年10-K表年度报告中经审计的合并财务报表附注3中描述了公司的重要会计政策。我们对经营业绩和财务状况的讨论依赖于我们的简明合并财务报表，这些报表是根据某些关键会计政策编制的，这些政策要求管理层做出判断和估计，这些判断和估计存在不同程度的不确定性。尽管我们认为这些会计政策基于合理的衡量标准，但实际的未来事件可能而且往往会导致与这些估计或预测存在重大差异的结果。
有关我们的关键会计政策和估算的完整讨论，请参阅我们2021财年10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的 “关键会计政策和估计” 部分。截至2021年10月2日，任何关键会计政策都没有实质性变化。
公司在每个财年的第四季度初对商誉和品牌无形资产进行年度减值评估。在所有财政年度中，我们的Coach品牌申报单位的公允价值都大大超过了各自的账面价值。截至2021财年测试日，Kate Spade品牌申报单位和无限期品牌的公允价值分别比其各自的账面价值高出约41％和77％。有几个因素可能会影响凯特·斯派德品牌实现预期的未来现金流的能力，包括持续的经济波动和与Covid-19疫情相关的潜在运营挑战、所有渠道对新系列的接受、国际扩张战略的成功、门店车队生产力的优化、百货商店促销活动的影响以及其他旨在提高业务盈利能力的举措。鉴于如上所述，公允价值超过账面价值的盈余相对较小，如果2022财年的盈利趋势低于预期，则中期测试或我们的年度减值测试可能会导致这些资产减值。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的金融工具固有的市场风险代表外币汇率或利率的不利变动引起的公允价值、收益或现金流的潜在损失。公司通过运营和融资活动，并在适当时通过使用衍生金融工具来管理这些风险敞口。衍生金融工具的使用符合公司的风险管理政策，我们不会出于投机或交易目的进行衍生交易。
以下讨论中的量化披露基于通过独立定价来源获得的相同或相似类型金融工具的报价市场价格，同时考虑了基础条款和到期日以及理论定价模型。这些定量披露并不代表可能发生的最大损失或任何预期损失，因为实际结果可能与这些估计有所不同。
外币兑换 费率风险
外币风险敞口来自以实体本位币以外的货币计价的交易，包括公司承诺和预期合同，以及以外币计价的收入和支出折算成美元。公司涉及国际各方的大多数购买和销售（不包括国际消费者销售）均以美元计价，因此，我们的外币兑换风险有限。公司面临因其运营子公司以外币计价的交易而导致的外币汇率波动的风险。为了降低此类风险，某些子公司签订了远期货币合约。截至2021年10月2日和2021年7月3日，名义金额分别为5,220万美元和6140万美元的被指定为现金流套期保值的远期货币合约尚未兑现。由于使用衍生工具，我们面临衍生工具的交易对手无法履行其合同义务的风险。为了降低交易对手的信用风险，我们仅与精心挑选的金融机构签订衍生合约。公司还定期审查交易对手的信誉。出于上述考虑，我们认为，截至2021年10月2日，我们不会面临与衍生品合约相关的交易对手信用风险过度集中的风险。
公司还面临各种跨币种公司间贷款、应付账款和应收账款的外币汇率波动带来的交易风险。这主要包括受中国人民币、日元、英镑和欧元汇率波动的影响。为了管理与这些余额相关的汇率风险，公司签订了远期货币合约。截至2021年10月2日和2021年7月3日，与这些贷款、应付账款和应收账款相关的未偿远期外币合约的名义总价值分别为3.041亿美元和2.482亿美元。
截至2021年10月2日和2021年7月3日，包含在流动资产中的未偿远期货币合约的公允价值分别为20万美元和30万美元。截至2021年10月2日和2021年7月3日，包含在流动负债中的未偿外币合约的公允价值分别为340万美元和120万美元。这些合约的公允价值对外币汇率的变化很敏感。对外汇汇率波动对我们衍生品合约公允价值的影响进行了灵敏度分析，以评估损失风险。
利率风险
公司面临与根据2019年10月24日签订并于2020年5月19日修订的信贷协议、2025年优先票据、2022年优先票据、2027年优先票据（统称 “优先票据”）和投资相关的利率风险。
我们面临的利率变动主要归因于循环信贷额度下的未偿债务。循环信贷额度下的借款按年利率计息，可由公司选择，等于（a）替代基准利率（该利率等于（i）当日有效的最优惠利率，（ii）当日有效的联邦基金有效利率加上1％的½或（iii）该日一个月利率的调整后LIBO利率加上1％）或（b) 利率基于银行间市场上适用于美元或贷款的适用货币存款的利率，在每种情况下，加上每种情况下的利率适用的利润。适用的利润率将参照信贷协议中规定的网格来确定，基于（a）合并债务加上运营租赁负债与（b）合并息税折旧摊销前利润的比率。此外，Covid-19疫情导致我们的业务长期中断可能会影响我们履行循环信贷额度条款（包括流动性协议）的能力。
该公司面临与优先票据公允价值相关的利率变动的影响。截至2021年10月2日，2025年优先票据、2022年优先票据和2027年优先票据的公允价值分别约为6.51亿美元、4.07亿美元和6.57亿美元。截至2021年7月3日，2025年优先票据、2022年优先票据和2027年优先票据的公允价值分别约为6.52亿美元、4.07亿美元和6.59亿美元。这些公允价值基于外部定价数据，包括这些工具的可用报价市场价格，以及对具有相似利率和交易频率的可比债务工具的考虑等因素，在公允价值层次结构中被归类为二级衡量标准。如果穆迪或标准普尔或替代评级机构（定义见2017年6月7日向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件）下调（或降级并随后上调）该系列优先票据的信用评级，则2022年和2027年优先票据的应付利率将不时进行调整。
公司的投资组合根据公司的投资政策维护，该政策定义了我们的投资原则，包括信贷质量标准，并限制了任何单一发行人的信用敞口。我们投资活动的主要目标是保护本金，同时最大限度地提高利息收入和将风险降至最低。我们不持有任何用于交易目的的投资。
第 4 项。控制和程序
根据对公司披露控制和程序的评估，该术语在经修订的1934年《证券交易法》第13a-15 (e) 条中定义，公司首席执行官和公司首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2021年10月2日起生效。
有关讨论公司控制和程序有效性的更多信息，请参阅我们最新的10-K表年度报告。在截至2021年10月2日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
该公司参与各种例行法律诉讼，包括保护Tapestry, Inc.的诉讼，包括保护Tapestry, Inc.的诉讼，既是原告也是被告。”s 知识产权、被指控因广告索赔或在公司控制范围内的场所而受到伤害的人员提起的诉讼、合同纠纷、保险索赔以及与现任或前任员工的诉讼。
作为Tapestry知识产权监管计划的一部分，该公司不时在美国和国外提起诉讼，指控假冒商标、商标侵权、专利侵权、商业外观侵权、版权侵权、不正当竞争、商标稀释和/或州或外国法律索赔。在任何给定的时间点，Tapestry都可能有许多此类行动悬而未决。这些行为通常会导致假冒商品被没收和/或与被告达成庭外和解。被告会不时提出Tapestry某些知识产权的无效性或不可执行性，以此作为肯定辩护或反诉。
尽管上述公司的诉讼是例行公事，是Tapestry业务开展的附带诉讼，但此类诉讼可能会导致巨额金钱赔偿，例如允许民事陪审团裁定补偿性和/或惩罚性赔偿。
公司认为，所有未决法律诉讼的总体结果不会对公司的业务或简明的合并财务报表产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
与先前在截至2021年7月3日的财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素相比，没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表提供了有关公司在2022财年第一季度购买与公司股票回购计划相关的普通股的信息：
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| 财政期 | | 回购的股票总数 | | 每股平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值(1) |
| | （以百万计，股票数据和每股数据除外） |
| 2021 年 7 月 4 日至 2021 年 8 月 7 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
| 2021 年 8 月 8 日至 2021 年 9 月 4 日 | | 2,998,586 | | | 41.69 | | | 2,998,586 | | | 475,002,168 | |
| 2021年9月5日-2021年10月2日 | | 3,095,638 | | | 40.38 | | | 3,095,638 | | | 350,002,198 | |
| 总计 | | 6,094,224 | | | | | 6,094,224 | | | |
(1) 公司根据董事会于2019年5月9日批准的10亿美元回购计划回购其普通股。2021年10月2日之后，公司宣布其董事会批准额外回购不超过10亿美元的已发行普通股。该授权是公司现有授权的增量授权，根据该授权，剩余3.5亿美元。有关详情，请参阅附注 17 “后续事件”。公司普通股的购买是通过公开市场购买执行的，包括根据规则10b5-1签订的购买协议。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 6 项。展品
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10.1 | 截至2019年10月24日，Tapestry, Inc.、作为行政代理人的北美银行、作为联合银团代理人的北卡罗来纳州摩根大通银行和北卡罗来纳州汇丰银行以及该协议的其他贷款人之间的信贷协议豁免，该协议以引用方式纳入公司10-K表年度报告附录10.44 |
| 31.1* | 规则 13 (a) — 14 (a) /15 (d) — 14 (a) 认证 |
| 32.1* | 第 1350 节认证 |
| 101.INS* | XBRL 实例文档 |
| 注意：实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
|
| 101.SCH* | XBRL 分类扩展架构文档 |
| 101.CAL* | XBRL 分类扩展计算链接库 |
| 101.LAB* | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase |
| 101.PRE* | XBRL 分类扩展演示文稿链接库 |
| 101.DEF* | XBRL 分类法扩展定义链接库 |
* 随函提交
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告，并获得正式授权。
| | | | | | | | |
| | 挂毯, INC. |
| | （注册人） |
| | | |
| | 来自： | /s/Manesh B. Dadlani |
| | 姓名： | Manesh B. Dadlani |
| | 标题： | 公司财务总监 |
| | | （首席会计官） |
日期：2021 年 11 月 12 日