附录 99.1
瓦罗尼斯公布2023年第三季度财务业绩
年度经常性收入同比增长16%
第三季度新业务和追加销售的SaaS组合为59%
年初至今的运营现金产生了4,900万美元,而去年为840万美元
年初至今的自由现金流产生了4,600万美元,去年为80万美元
纽约,2023年10月30日(GLOBE NEWSWIRE)——数据安全领域的领导者Varonis Systems, Inc.(纳斯达克股票代码:VRNS)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。
瓦罗尼斯首席执行官亚基·费特尔森表示:“我们的第三季度业绩反映了Varonis SaaS的持续健康采用,现在公司总收入中约有15%来自SaaS。我们的过渡进展,加上更快的创新步伐,使我们更接近实现10亿美元的年度收益目标,为利益相关者创造有意义的价值。”
Varonis首席财务官兼首席运营官盖伊·梅拉梅德补充说:“我们继续看到希望通过我们的SaaS平台消费Varonis的新老客户的强劲需求,这反映在我们第三季度SaaS组合为59%,而我们的预期为45%,现有客户转化率也很高。这有利于我们的ARR业绩和现金流的产生,使我们能够在第四季度表现强劲。”
截至2023年9月30日的第三季度财务摘要
本新闻稿末尾的表格包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的GAAP营业收入(亏损)与非公认会计准则营业收入(亏损)以及GAAP净收益(亏损)与非公认会计准则净收益(亏损)的对账。对这些指标的解释载于下文 “非公认会计准则财务指标和主要绩效指标” 标题下。
主要绩效指标和近期业务亮点
对ARR的解释载于下文 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标” 标题下。此外,本新闻稿末尾的表格包括经营活动提供的净现金与非公认会计准则自由现金流的对账。下文还在 “非公认会计准则财务指标和关键绩效指标” 标题下解释了该衡量标准。
财务展望
在我们的展望中,我们对SaaS组合的预期从之前的50%上调,现在预计SaaS将占截至2023年的全年新业务和追加销售ARR的55%,我们预计第四季度这一比例将达到60%。
对于2023年第四季度,该公司预计:
对于2023年全年,公司现在预计:
除其他外,由于下文 “前瞻性陈述” 中描述的因素等原因,实际业绩可能与公司的财务展望存在重大差异。
电话会议和网络直播
瓦罗尼斯将于今天,即美国东部时间2023年10月30日星期一下午4点30分主持电话会议,讨论公司截至2023年的第三季度财务业绩。要接听此电话,请拨打 877-425-9470(国内)或 201-389-0878(国际)。密码是 13741782。本次电话会议的重播将在2023年11月6日之前播出,电话号码为844-512-2921(国内)或412-317-6671(国际)。重播密码是 13741782。本次电话会议的网络直播将在公司网站的 “投资者” 页面上播出(www.varonis.com),重播也将在网站上存档。
非公认会计准则财务指标和关键绩效指标
瓦罗尼斯认为,使用非公认会计准则营业收入(亏损)和非公认会计准则净收益(亏损)对我们的投资者有所帮助。这些指标被公司称为我们的非公认会计准则财务指标,不是根据公认会计原则制定的。
非公认会计准则营业收入(亏损)按营业收入(亏损)计算,不包括(i)股票薪酬支出,(ii)与股票薪酬相关的工资税支出以及(iii)收购的无形资产的摊销和收购相关费用。
非公认会计准则净收益(亏损)按净收益(亏损)计算,不包括(i)股票薪酬支出,(ii)与股票薪酬相关的工资税支出,(iii)收购的无形资产的摊销和收购相关费用,(iv)外汇收益(亏损),其中包括实施ASC 842后的租赁合同的汇率差异,(v)债务发行成本的摊销。
公司认为,排除这些费用可以更有意义地比较我们各个时期的运营业绩,并使投资者和管理层更了解我们业务的基本业绩。具体而言:
自由现金流的计算方法是经营活动提供或用于经营活动的净现金减去财产和设备的购买。我们认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,它向管理层和投资者提供有关我们运营提供或使用的现金金额的信息,在投资不动产和设备之后,这些现金可用于战略举措。
我们的每一项非公认会计准则财务指标都是财务和运营决策以及评估我们自己在不同时期内经营业绩的重要工具。非公认会计准则财务指标不代表我们在美国公认会计原则下的财务业绩,不应被视为营业收入(亏损)或净收益(亏损)或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。非公认会计准则财务指标可能无法提供与我们行业中其他公司提供的信息直接可比的信息,因为我们行业中的其他公司对非公认会计准则财务业绩的计算可能有所不同,尤其是与非经常性、不寻常的项目有关。此外,使用非公认会计准则财务指标存在局限性,因为非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的,并且不包括可能对我们报告的财务业绩产生重大影响的支出。此外,在可预见的将来,与股票薪酬相关的股票薪酬支出和工资税支出一直是我们业务中的重大经常性支出,也是向员工提供的薪酬的重要组成部分。此外,无形资产的摊销预计是标的无形资产估计使用寿命期间的经常性支出,在未来进行收购的情况下,将产生与收购相关的费用。此外,外汇汇率可能从一个时期波动到另一个时期,公司不估计外币的变动。最后,预计在优先票据于2025年到期之前,债务发行成本的摊销是经常性支出。
非公认会计准则财务信息的列报不应孤立地考虑,也不能取代根据公认会计原则编制的直接可比财务指标。瓦罗尼斯敦促投资者审查我们的非公认会计准则财务指标与下文所列的可比公认会计准则财务指标的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
没有提供我们《财务展望》中提及的非公认会计准则营业收入(亏损)和非公认会计准则净收益(亏损)的对账,因为作为前瞻性陈述,由于估算股票薪酬支出费用和货币波动等某些项目具有很大的变异性、复杂性和难度,这可能会对我们的合并业绩产生影响,因此如果不付出不合理的努力,这种对账就无法进行。公司认为所提供的信息对投资者有用,因为可以在公司对该措施的历史披露的背景下进行考虑。
ARR 是一项关键绩效指标,定义为该期限结束时有效的基于期限的有效订阅许可合同、维护合同和 SaaS 合同的年化价值。订阅许可合同、维护合同和 SaaS 合同按年计算,方法是将合同总价值除以期内的天数,然后将结果乘以 365。合同的年化价值是通过评估与客户的合同条款而做出的法律和合同决定。维护合同的年化价值不是根据任何时期的历史收入、递延收入或任何其他公认会计准则财务指标来确定的。ARR 不是对未来收入的预测,这可能会受到合同开始和终止日期以及续订率的影响。
前瞻性陈述
本新闻稿包含 “前瞻性” 陈述,在上述电话会议上发表的声明将包含 “前瞻性” 陈述,这些陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款的约束,包括关于公司增长率及其对未来收入、营业收入或亏损或每股收益或亏损的预期。这些声明不能保证未来的业绩,而是基于管理层截至本新闻稿发布之日的预期以及假设,这些假设本质上会受到难以预测的不确定性、风险和情况变化的影响。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩、业绩或成就与未来的任何业绩、业绩或成就存在重大差异。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异的重要因素包括:潜在信息技术、网络安全或数据安全漏洞的影响;与瓦罗尼斯潜在市场预期增长相关的风险;总体经济和行业状况,例如外汇汇率波动以及数据和网络安全解决方案的支出趋势;瓦罗尼斯预测订阅续订的时间和比率及其影响的能力关于公司未来的收入和经营业绩;COVID-19 全球疫情和全球冲突对我们客户预算和总体经济状况的影响;竞争因素,包括销售周期延长、竞争环境变化、定价变化和竞争加剧;Varonis可能无法吸引或留住员工,包括销售人员和工程师的风险;Varonis建立和扩大其直销业务和经销商分销渠道的能力;相关风险和完成大型交易,包括Varonis每季度持续完成大型交易的能力;新产品的推出以及Varonis开发和交付创新产品的能力;与国际运营相关的风险;Varonis提供高质量服务和支持服务的能力;云交付服务的扩展;以及与我们的可转换票据和上限看涨期权交易相关的风险。瓦罗尼斯的报告和向美国证券交易委员会提交的其他文件对这些和其他重要的风险因素进行了更全面的描述,可能导致实际结果与预期有所不同。本新闻稿和电话会议中提供的所有信息均截至本文发布之日,除非法律要求,否则Varonis没有义务更新或修改这些信息,无论是由于新信息、新进展还是其他原因。
关于 Varonis
Varonis是数据安全领域的领导者,其战斗与传统的网络安全公司不同。Varonis专注于保护企业数据:敏感文件和电子邮件;客户、患者和员工的机密数据;财务记录;战略和产品计划;以及其他知识产权。Varonis Data Security Platform 通过分析数据、账户活动和用户行为来检测来自内部和外部行为者的网络威胁;通过锁定敏感和陈旧的数据来预防和限制灾难;并通过自动化有效地维持安全状态。Varonis 产品可解决其他重要用例,包括数据保护、数据治理、零信任、合规性、数据隐私、分类以及威胁检测和响应。Varonis于2005年开始运营,其客户涵盖金融服务、公共、医疗保健、工业、保险、科技、消费和零售、能源和公用事业、建筑和工程以及教育领域的领先公司。
要了解有关 Varonis 的更多信息,请访问www.varonis.com
投资者关系联系人:
蒂姆·佩尔兹
Varonis Systems, Inc.
646-640-2112
investors@varonis.com
新闻媒体联系人:
雷切尔·亨特
Varonis Systems, Inc.
877-292-8767(分机 1598)
pr@varonis.com
Varonis Systems, Inc. | |||||||||||||||
简明合并运营报表 | |||||||||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | |||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||
订阅 | $ | 97,679 | $ | 96,052 | $ | 271,743 | $ | 249,417 | |||||||
维护和服务 | 24,629 | 27,256 | 73,318 | 81,600 | |||||||||||
总收入 | 122,308 | 123,308 | 345,061 | 331,017 | |||||||||||
收入成本 | 17,381 | 17,198 | 52,404 | 52,806 | |||||||||||
毛利 | 104,927 | 106,110 | 292,657 | 278,211 | |||||||||||
运营费用: | |||||||||||||||
研究和开发 | 44,818 | 44,478 | 135,694 | 132,863 | |||||||||||
销售和营销 | 68,610 | 69,810 | 207,324 | 203,311 | |||||||||||
一般和行政 | 20,646 | 17,404 | 61,618 | 53,272 | |||||||||||
运营费用总额 | 134,074 | 131,692 | 404,636 | 389,446 | |||||||||||
营业亏损 | (29,147 | ) | (25,582 | ) | (111,979 | ) | (111,235 | ) | |||||||
财务收入,净额 | 8,634 | 2,431 | 24,872 | 6,143 | |||||||||||
所得税前亏损 | (20,513 | ) | (23,151 | ) | (87,107 | ) | (105,092 | ) | |||||||
所得税 | (2,504 | ) | (5,566 | ) | (12,911 | ) | (8,678 | ) | |||||||
净亏损 | $ | (23,017 | ) | $ | (28,717 | ) | $ | (100,018 | ) | $ | (113,770 | ) | |||
普通股每股净亏损,基本和摊薄后 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.26 | ) | $ | (0.92 | ) | $ | (1.04 | ) | |||
计算普通股每股净亏损时使用的加权平均股数,基本和摊薄后 | 109,429,722 | 109,996,589 | 109,187,063 | 109,303,835 |
这三人的股票薪酬费用以及 九几个月已结束 2023年9月30日和 2022包含在简明合并运营报表中,具体如下(以千计): | |||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 1,416 | $ | 2,382 | $ | 5,946 | $ | 8,484 | |||
研究和开发 | 11,323 | 12,490 | 37,480 | 38,728 | |||||||
销售和营销 | 11,201 | 12,556 | 37,861 | 39,220 | |||||||
一般和行政 | 9,040 | 6,872 | 26,889 | 21,624 | |||||||
$ | 32,980 | $ | 34,300 | $ | 108,176 | $ | 108,056 |
与这三人的股票薪酬相关的工资税支出以及 九几个月已结束 2023年9月30日和 2022包含在简明合并运营报表中,具体如下(以千计): | |||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 24 | $ | 6 | $ | 385 | $ | 534 | |||
研究和开发 | 75 | 19 | 232 | 140 | |||||||
销售和营销 | 122 | 70 | 1,820 | 2,473 | |||||||
一般和行政 | 18 | 13 | 486 | 681 | |||||||
$ | 239 | $ | 108 | $ | 2,923 | $ | 3,828 |
三者收购的无形资产和收购相关费用的摊销 九几个月已结束 2023年9月30日和 2022包含在简明合并运营报表中,具体如下(以千计): | |||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||
收入成本 | $ | 382 | $ | 382 | $ | 1,144 | $ | 1,144 | |||
研究和开发 | 412 | 589 | 1,235 | 1,768 | |||||||
销售和营销 | — | — | — | — | |||||||
一般和行政 | — | — | — | — | |||||||
$ | 794 | $ | 971 | $ | 2,379 | $ | 2,912 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
简明合并资产负债表 | |||||||
(以千计) | |||||||
9月30日 2023 | 十二月三十一日 2022 | ||||||
未经审计 | |||||||
资产 | |||||||
流动资产: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 111,196 | $ | 367,800 | |||
有价证券 | 337,705 | 236,338 | |||||
短期存款 | 76,186 | 128,350 | |||||
贸易应收账款,净额 | 111,084 | 135,979 | |||||
预付费用和其他流动资产 | 49,911 | 37,190 | |||||
流动资产总额 | 686,082 | 905,657 | |||||
长期资产: | |||||||
长期有价证券 | 206,440 | — | |||||
经营租赁使用权资产 | 52,679 | 56,772 | |||||
财产和设备,净额 | 34,396 | 39,043 | |||||
无形资产,净额 | 1,644 | 2,788 | |||||
善意 | 23,135 | 23,135 | |||||
其他资产 | 16,333 | 16,337 | |||||
长期资产总额 | 334,627 | 138,075 | |||||
总资产 | $ | 1,020,709 | $ | 1,043,732 | |||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债: | |||||||
贸易应付账款 | $ | 1,328 | $ | 2,962 | |||
应计费用和其他短期负债 | 119,780 | 115,231 | |||||
递延收入 | 145,453 | 110,550 | |||||
流动负债总额 | 266,561 | 228,743 | |||||
长期负债: | |||||||
可转换优先票据,净额 | 250,096 | 248,963 | |||||
经营租赁负债 | 51,433 | 57,627 | |||||
递延收入 | 155 | 1,503 | |||||
其他负债 | 7,891 | 4,771 | |||||
长期负债总额 | 309,575 | 312,864 | |||||
股东权益: | |||||||
股本 | |||||||
普通股 | 109 | 108 | |||||
累计其他综合亏损 | (23,120 | ) | (9,557 | ) | |||
额外的实收资本 | 1,111,076 | 1,055,048 | |||||
累计赤字 | (643,492 | ) | (543,474 | ) | |||
股东权益总额 | 444,573 | 502,125 | |||||
负债和股东权益总额 | $ | 1,020,709 | $ | 1,043,732 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
简明合并现金流量表 | |||||||
(以千计) | |||||||
九个月已结束 9月30日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未经审计 | |||||||
来自经营活动的现金流: | |||||||
净亏损 | $ | (100,018 | ) | $ | (113,770 | ) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | |||||||
折旧和摊销 | 8,736 | 8,125 | |||||
基于股票的薪酬 | 108,176 | 108,056 | |||||
递延佣金的摊销 | 17,547 | 17,198 | |||||
非现金经营租赁成本 | 7,087 | 6,974 | |||||
债务发行成本的摊销 | 1,133 | 1,113 | |||||
有价证券溢价的摊销和折扣的增加 | (5,557 | ) | — | ||||
出售财产和设备所得收益 | — | (21 | ) | ||||
资产和负债的变化: | |||||||
贸易应收账款 | 24,895 | 25,494 | |||||
预付费用和其他流动资产 | (11,118 | ) | (5,236 | ) | |||
递延佣金 | (18,338 | ) | (17,510 | ) | |||
其他长期资产 | (963 | ) | 1,338 | ||||
贸易应付账款 | (1,634 | ) | 665 | ||||
应计费用和其他短期负债 | (17,652 | ) | (17,125 | ) | |||
递延收入 | 33,555 | (10,472 | ) | ||||
其他长期负债 | 3,120 | 3,608 | |||||
经营活动提供的净现金 | 48,969 | 8,437 | |||||
来自投资活动的现金流: | |||||||
出售和到期有价证券的收益 | 28,850 | 32,800 | |||||
投资有价证券 | (331,651 | ) | (58,052 | ) | |||
短期和长期存款的收益 | 170,925 | 6,882 | |||||
投资短期和长期存款 | (118,605 | ) | (15,985 | ) | |||
出售财产和设备的收益 | — | 21 | |||||
购买财产和设备 | (2,945 | ) | (7,634 | ) | |||
用于投资活动的净现金 | (253,426 | ) | (41,968 | ) | |||
来自融资活动的现金流: | |||||||
员工股票计划的收益 | 11,346 | 11,509 | |||||
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 | (19,971 | ) | (29,494 | ) | |||
回购普通股 | (43,522 | ) | — | ||||
用于融资活动的净现金 | (52,147 | ) | (17,985 | ) | |||
现金和现金等价物减少 | (256,604 | ) | (51,516 | ) | |||
期初的现金和现金等价物 | 367,800 | 805,761 | |||||
期末的现金和现金等价物 | $ | 111,196 | $ | 754,245 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||||||||||
GAAP 指标与非 GAAP 指标的协调 | |||||||||||||||
(以千计,股票和每股数据除外) | |||||||||||||||
三个月已结束 9月30日 | 九个月已结束 9月30日 | ||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
未经审计 | 未经审计 | ||||||||||||||
与非公认会计准则营业收入的对账: | |||||||||||||||
GAAP 营业亏损 | $ | (29,147 | ) | $ | (25,582 | ) | $ | (111,979 | ) | $ | (111,235 | ) | |||
重新添加: | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 32,980 | 34,300 | 108,176 | 108,056 | |||||||||||
与股票薪酬相关的工资税支出 | 239 | 108 | 2,923 | 3,828 | |||||||||||
收购的无形资产的摊销和收购相关费用 | 794 | 971 | 2,379 | 2,912 | |||||||||||
非公认会计准则营业收入 | $ | 4,866 | $ | 9,797 | $ | 1,499 | $ | 3,561 | |||||||
与非公认会计准则净收益(亏损)的对账: | |||||||||||||||
GAAP 净亏损 | $ | (23,017 | ) | $ | (28,717 | ) | $ | (100,018 | ) | $ | (113,770 | ) | |||
重新添加: | |||||||||||||||
股票薪酬支出 | 32,980 | 34,300 | 108,176 | 108,056 | |||||||||||
与股票薪酬相关的工资税支出 | 239 | 108 | 2,923 | 3,828 | |||||||||||
收购的无形资产的摊销和收购相关费用 | 794 | 971 | 2,379 | 2,912 | |||||||||||
外汇汇率差额,净额 | (1,002 | ) | (302 | ) | (3,206 | ) | (5,679 | ) | |||||||
债务发行成本的摊销 | 379 | 372 | 1,133 | 1,112 | |||||||||||
非公认会计准则净收益(亏损) | $ | 10,373 | $ | 6,732 | $ | 11,387 | $ | (3,541 | ) | ||||||
用于计算普通股每股净亏损的GAAP加权平均股票数量——基本和摊薄 | 109,429,722 | 109,996,589 | 109,187,063 | 109,303,835 | |||||||||||
用于计算普通股每股净收益(亏损)的非公认会计准则加权平均股票数量——基本 | 109,429,722 | 109,996,589 | 109,187,063 | 109,303,835 | |||||||||||
用于计算普通股每股净收益(亏损)的非公认会计准则加权平均股票数量——摊薄 | 126,748,606 | 126,939,836 | 126,777,843 | 109,303,835 | |||||||||||
GAAP 普通股每股净亏损——基本亏损和摊薄后亏损 | $ | (0.21 | ) | $ | (0.26 | ) | $ | (0.92 | ) | $ | (1.04 | ) | |||
普通股每股非公认会计准则净收益(亏损)——基本 | $ | 0.09 | $ | 0.06 | $ | 0.10 | $ | (0.03 | ) | ||||||
普通股每股非公认会计准则净收益(亏损)——摊薄 | $ | 0.08 | $ | 0.05 | $ | 0.09 | $ | (0.03 | ) |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
GAAP 指标与非 GAAP 指标的协调 | |||||||
(单位:百万) | |||||||
九个月已结束 9月30日 | |||||||
2023 | 2022 | ||||||
未经审计 | |||||||
与非公认会计准则自由现金流的对账: | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 48.97 | $ | 8.44 | |||
购买财产和设备 | (2.95 | ) | (7.63 | ) | |||
自由现金流 | $ | 46.02 | $ | 0.81 |
Varonis Systems, Inc. | |||||||
GAAP 指标与非 GAAP 指标的协调 | |||||||
(单位:百万) | |||||||
十二个月已结束 2023年12月31日 | |||||||
低 | 高 | ||||||
与非公认会计准则自由现金流的对账: | |||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 48.0 | $ | 55.0 | |||
购买财产和设备 | (8.0 | ) | (10.0 | ) | |||
自由现金流 | $ | 40.0 | $ | 45.0 |