附录 99.1
新闻发布
RAMBUS 公布2023年第三季度财务业绩
•第三季度业绩强劲,收入和收益均高于预期中点
•通过运营产生了5160万美元的现金,并完成了1亿美元的加速股票回购计划
•完成了PHY IP业务的出售,加强了对芯片和数字IP的关注
•在存储器接口芯片的推动下,季度产品收入为5,220万美元
加利福尼亚州圣何塞——2023年10月30日——行业领先的芯片和IP提供商Rambus Inc.(纳斯达克股票代码:RMBS)今天公布了截至2023年9月30日的第三季度财务业绩。第三季度GAAP收入为1.053亿美元,许可账单为5,790万美元,产品收入为5,220万美元,合同和其他收入为2420万美元。该公司还在第三季度通过运营活动创造了5,160万美元的现金。
Rambus首席执行官Luc Seraphin表示:“Rambus第三季度表现强劲,因为我们将继续执行战略,推动公司的长期盈利增长,并在充满挑战的市场条件下持续为股东带来价值。”“我们完全有能力满足由人工智能和其他高级工作负载推动的数据中心不断提高的内存性能需求。”
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季度财务回顾-GAAP | 三个月已结束 9月30日 |
(以百万计,百分比和每股金额除外) | 2023 | | 2022 |
收入 | | | |
产品收入 | $ | 52.2 | | | $ | 58.6 | |
特许权使用费 | 28.9 | | | 29.9 | |
合同和其他收入 | 24.2 | | | 23.7 | |
总收入 | 105.3 | | | 112.2 | |
产品收入成本 | 19.4 | | | 21.9 | |
合同成本和其他收入 | 1.3 | | | 1.5 | |
收购的无形资产的摊销(包含在总收入成本中) | 3.3 | | | 3.6 | |
总运营费用(福利)(1) | (23.6) | | | 68.3 | |
营业收入 | $ | 104.9 | | | $ | 16.9 | |
营业利润率 | 100 | % | | 15 | % |
净收入 | $ | 103.2 | | | $ | 0.9 | |
摊薄后的每股净收益 | $ | 0.93 | | | $ | 0.01 | |
经营活动提供的净现金 | $ | 51.6 | | | $ | 80.0 | |
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(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别对收购的约30万美元和40万美元的无形资产的摊销。
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季度财务回顾-补充信息 (1) | 三个月已结束 9月30日 | |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | |
许可账单(运营指标)(2) | $ | 57.9 | | | $ | 62.2 | | |
产品收入 (GAAP) | $ | 52.2 | | | $ | 58.6 | | |
合同和其他收入 (GAAP) | $ | 24.2 | | | $ | 23.7 | | |
非公认会计准则产品收入成本 | $ | 19.2 | | | $ | 21.8 | | |
合同成本和其他收入 (GAAP) | $ | 1.3 | | | $ | 1.5 | | |
非公认会计准则总运营费用 | $ | 52.4 | | | $ | 54.6 | | |
非公认会计准则利息和其他收入(支出),净额 | $ | 1.9 | | | $ | 1.6 | | |
摊薄后股数 (GAAP) | 111 | | | 112 | | |
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(1) 参见下文所列的 “GAAP与非公认会计准则业绩的补充对账” 表。
(2) 许可账单是一项运营指标,反映了在此期间向我们的许可客户开具的发票金额,并根据与可变许可协议的预付款相关的某些差异进行了调整。
该季度的GAAP收入为1.053亿美元。该公司的许可账单也为5,790万美元,产品收入为5,220万美元,合同和其他收入为2,420万美元。该公司的GAAP总收入成本为2,400万美元,运营收益为2360万美元。该公司的非公认会计准则运营支出总额也为7,290万美元(包括2,050万美元的非公认会计准则收入成本)。该公司的GAAP摊薄后每股净收益为0.93美元,这主要是由第三季度出售公司PHY IP业务所得的剥离净收益9,080万美元推动的。该公司的基本股票数量为1.08亿股,摊薄后的股票数量为1.11亿股。
截至2023年9月30日,现金、现金等价物和有价证券为3.755亿美元,比2023年6月30日增加了4,290万美元,这主要是由于运营活动提供的5,160万美元现金以及PHY IP业务剥离的净收益为1.063亿美元,部分被为加速股票回购计划支付的1.00亿美元所抵消。
2023 年第四季度展望
该公司将在即将举行的电话会议上讨论其2023年第四季度的完整收入指引。下表列出了其他指标的第四季度展望。
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(以百万计) | GAAP | | 非公认会计准则 (1) |
许可账单(运营指标)(2) | $56 - $62 | | $56 - $62 |
产品收入 (GAAP) | $52 - $58 | | $52 - $58 |
合同和其他收入 (GAAP) | $17 - $23 | | $17 - $23 |
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运营成本和支出总额 | $88 - $84 | | $73 - $69 |
利息和其他收入(支出),净额 | $2 | | $2 |
摊薄后的股票数量 | 110 | | 110 |
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(1) 参见下文 “GAAP前瞻性估计与非公认会计准则前瞻性估计的对账” 表。
(2) 许可账单是一项运营指标,反映了在此期间向我们的许可客户开具的发票金额,并根据与可变许可协议的预付款相关的某些差异进行了调整。
该公司预计,2023年第四季度的许可账单将在5600万美元至6200万美元之间。该公司还预计,特许权使用费收入将在4200万至4,800万美元之间,产品收入将在5200万美元至5800万美元之间,合同和其他收入将在1,700万美元至2,300万美元之间。收入并非没有风险,要实现这一范围内的收入,公司就各种产品销售和解决方案许可等事项签署客户协议。
该公司还预计,运营成本和支出将在8,800万美元至8,400万美元之间。此外,该公司预计非公认会计准则运营成本和支出将在7,300万美元至6,900万美元之间。这些预期还假设非公认会计准则利息和其他收入(支出)净额为200万美元,税率为24%,摊薄后的股票数量为1.1亿美元,以及
不包括1,100万美元的股票薪酬支出、400万美元收购的无形资产的摊销以及与固定费用专利和技术许可安排中的重要融资部分相关的0万美元利息收入。
电话会议
公司管理层将在定于太平洋时间今天下午 2:00 举行的电话会议上讨论本季度的业绩。电话会议、音频和幻灯片将在investor.rambus.com上线,下周将提供重播,号码如下:(866)813-9403(国内)或(+1)929-458-6194(国际),编号为195743。
非公认会计准则财务信息
在上文所述评论以及本财报中包含的财务报表中,公司列出了以下非公认会计准则财务指标:产品收入成本、运营费用以及净利息和其他收益(支出)。在计算每项非公认会计准则财务指标时,考虑了以下项目,如下所述:股票薪酬支出、收购相关成本和留存奖金支出、收购无形资产摊销、重组和其他费用、放弃运营租赁的支出、设施恢复成本、剥离收益、资产减值、盈余负债公允价值变动、股权证券出售收益、公允债务清偿损失、公允负债损失衍生品的价值调整,销售时净亏损,已实现亏损以票据回购、非现金利息支出和某些其他一次性调整为目的而出售的有价证券。公司披露的非公认会计准则财务指标不应被视为替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标,应仔细评估根据公认会计原则计算的财务业绩以及根据这些业绩进行的对账。管理层认为,非公认会计准则财务指标既适合自己评估公司业绩,也适合向投资者展示公司与其他时期的业绩比较。公司使用的非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的同名指标不同,因此可能无法与其他公司使用的同名指标进行比较。GAAP与非GAAP业绩的对账包含在本新闻稿中包含的财务报表中。
公司的非公认会计准则财务指标反映了基于以下项目的调整:
股票薪酬支出。这些费用主要与员工股票期权、员工股票购买计划以及员工非既得股票和非既得股票单位有关。公司将股票薪酬支出排除在非公认会计准则指标之外,主要是因为此类支出是非现金支出,公司认为这些支出不能反映持续的经营业绩。此外,鉴于其他公司可能授予不同的金额和类型的股权奖励,并可能使用不同的期权估值假设,排除股票薪酬支出可以更准确地将公司的业绩与同行公司进行比较。
收购相关/资产剥离成本和留存奖金支出。这些费用包括某些收购、资产剥离的所有直接成本以及与收购相关的任何留存奖金支出中本期的部分。公司将这些费用排除在外,是为了在不同时期之间提供更好的可比性,因为它们与收购和资产剥离有关,与公司的运营没有直接关系。
收购的无形资产的摊销。公司承担收购中收购的无形资产的摊销费用。公司不包括这些项目,因为这些费用并不能反映所涉期间的持续经营业绩。这些金额来自公司先前的收购,与公司核心业务的运营没有直接关系。
重组和其他费用。这些费用可能包括遣散费、合同留存费、退出费用和其他费用,但不包括在内,因为此类费用与持续的业务业绩没有直接关系,也不能反映预期的未来运营支出。
放弃的经营租赁的费用。反映了已放弃的建筑物租赁的支出。公司不包括这些费用,因为此类费用与持续的业务业绩没有直接关系,也不反映未来的预期运营支出。
设施修复成本。这些费用包括与我们租赁的办公空间相关的退出成本,不包括在内,因为此类费用与持续的业务业绩没有直接关系,也不反映预期的未来运营支出。
资产剥离收益。反映了出售公司PHY IP业务的收益。公司不包括这些费用(收益),因为此类费用(收益)与持续的业务业绩没有直接关系,也不反映预期的未来运营支出(收益)。
资产减值。这些费用主要包括剥离公司PHY IP业务所产生的长期资产和其他资产的非现金费用,不包括在内,因为此类费用是非经常性的,不会减少公司的流动性。
盈余负债公允价值的变化。这一变化是由于收购购买对价的调整所致。公司不包括这些调整,因为此类调整与持续的业务业绩没有直接关系,也不反映预期的未来运营支出。
出售股权证券的收益。公司排除了出售股权证券的收益,因为这并不能反映公司的持续运营。
清偿债务造成的损失。公司不包括清偿债务造成的损失,因为这是回购其现有可转换票据的成本,并不反映公司的持续运营。
衍生品公允价值调整亏损,净额公司不包括衍生品公允价值调整产生的净亏损,因为这是回购其可转换票据的成本和收益,并不反映公司的持续运营。
出售为回购票据而出售的有价证券的已实现亏损。公司不包括出售为回购可转换票据而出售的有价证券的已实现亏损,因为这并不能反映公司的持续运营。
可转换票据的非现金利息支出。截至2023年第一季度,公司产生了与其可转换票据相关的非现金利息支出,届时剩余的可转换票据已到期。公司不包括与其可转换票据相关的非现金利息支出,以便更准确地比较公司与其他同行公司的业绩,并更准确地反映公司的持续运营。
所得税调整。为了进行内部预测、规划和分析假设运营净收入的未来时期,公司估计,2023年和2022年的固定长期预计税率均约为24%,其中包括估计的美国联邦和州税率,不包括与预扣税、税收抵免、递延所得税资产估值补贴和任何递延所得税资产估值补贴的发放等某些项目相关的税率。因此,公司已将这些税率应用于相关年度所有时期的非公认会计准则财务业绩,以协助公司进行规划。
将来有时候,如果公司认为制定非公认会计准则财务指标符合向投资者和管理层提供有用信息的目标,则可能会排除其他项目,例如意外开支的重大收益或损失。
关于 Rambus Inc.
Rambus 是业界领先的芯片和硅 IP 的提供商,可让数据更快、更安全。凭借30多年的先进半导体经验,我们是高性能存储器解决方案的先驱,这些解决方案可以解决数据密集型系统的内存和处理之间的瓶颈。无论是在云端、边缘还是在您手中,实时和沉浸式应用程序都取决于数据吞吐量和完整性。Rambus 产品和创新提供了满足世界数据需求所需的更大带宽、容量和安全性,并推动更佳的最终用户体验。欲了解更多信息,请访问 rambus.com。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》下的前瞻性陈述,包括与兰布斯对商机的预期、公司实现长期盈利增长的能力、产品和投资策略、公司对2023年第四季度的展望和财务指导及相关驱动因素以及公司有效管理供应链和其他市场挑战的能力有关的陈述。此类前瞻性陈述基于当前的预期、估计和预测、管理层的信念以及公司管理层做出的某些假设。实际结果可能存在重大差异。公司的业务通常受制于
兰布斯向美国证券交易委员会提交的定期报告中更全面地描述的风险数量,以及与 COVID-19 及其变体相关或由此产生的潜在不利影响。公司没有义务更新前瞻性陈述以反映本文发布之日后的事件或情况。
联系我们
德斯蒙德·林奇
财务高级副总裁兼首席财务官
(408) 462-8000
dlynch@rambus.com
资料来源:Rambus Inc.
Rambus Inc.
简明合并资产负债表
(未经审计)
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(以千计) | 9月30日 2023 | | 十二月三十一日 2022 | |
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | 131,957 | | | $ | 125,334 | | |
有价证券 | 243,588 | | | 187,892 | | |
应收账款 | 65,101 | | | 55,368 | | |
未开单应收账款 | 64,252 | | | 125,698 | | |
库存 | 34,615 | | | 20,900 | | |
预付费和其他流动资产 | 11,112 | | | 12,022 | | |
流动资产总额 | 550,625 | | | 527,214 | | |
无形资产,净额 | 32,015 | | | 50,880 | | |
善意 | 286,812 | | | 292,040 | | |
不动产、厂房和设备,净额 | 73,466 | | | 86,255 | | |
经营租赁使用权资产 | 20,964 | | | 24,143 | | |
递延所得税资产 | 131,020 | | | 3,031 | | |
未开单应收账款 | 3,479 | | | 25,222 | | |
应收所得税 | 84,487 | | | 1,064 | | |
其他资产 | 1,463 | | | 2,745 | | |
总资产 | $ | 1,184,331 | | | $ | 1,012,594 | | |
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负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | $ | 15,682 | | | $ | 24,815 | | |
应计工资和福利 | 13,076 | | | 20,502 | | |
可转换票据 | — | | | 10,378 | | |
递延收入 | 17,459 | | | 23,861 | | |
应缴所得税 | 8,638 | | | 18,137 | | |
经营租赁负债 | 4,174 | | | 5,024 | | |
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其他流动负债 | 25,167 | | | 23,992 | | |
流动负债总额 | 84,196 | | | 126,709 | | |
长期负债: | | | | |
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长期经营租赁负债 | 26,117 | | | 29,079 | | |
应缴长期所得税 | 77,655 | | | 5,892 | | |
递延所得税负债 | 5,819 | | | 24,964 | | |
其他长期负债 | 34,978 | | | 46,653 | | |
长期负债总额 | 144,569 | | | 106,588 | | |
股东权益总额 | 955,566 | | | 779,297 | | |
负债和股东权益总额 | $ | 1,184,331 | | | $ | 1,012,594 | | |
Rambus Inc.
简明合并运营报表
(未经审计)
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| 三个月已结束 9月30日 | | 九个月已结束 9月30日 | |
(以千计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | |
收入: | | | | | | | | |
产品收入 | $ | 52,181 | | | $ | 58,619 | | | $ | 170,934 | | | $ | 159,890 | | |
特许权使用费 | 28,857 | | | 29,878 | | | 97,698 | | | 108,380 | | |
合同和其他收入 | 24,260 | | | 23,747 | | | 70,260 | | | 64,156 | | |
总收入 | 105,298 | | | 112,244 | | | 338,892 | | | 332,426 | | |
收入成本: | | | | | | | | |
产品收入成本 | 19,388 | | | 21,953 | | | 64,554 | | | 60,767 | | |
合同成本和其他收入 | 1,295 | | | 1,455 | | | 4,280 | | | 3,053 | | |
收购的无形资产的摊销 | 3,349 | | | 3,576 | | | 10,472 | | | 10,375 | | |
总收入成本 | 24,032 | | | 26,984 | | | 79,306 | | | 74,195 | | |
毛利 | 81,266 | | | 85,260 | | | 259,586 | | | 258,231 | | |
运营费用(福利): | | | | | | | | |
研究和开发 | 37,368 | | | 39,295 | | | 120,842 | | | 118,648 | | |
销售、一般和管理 | 25,333 | | | 26,198 | | | 82,484 | | | 79,409 | | |
收购的无形资产的摊销 | 258 | | | 433 | | | 1,022 | | | 1,259 | | |
重组和其他费用(追回) | (100) | | | — | | | 9,394 | | | — | | |
剥离收益 | (90,843) | | | — | | | (90,843) | | | — | | |
资产减值 | 10,045 | | | — | | | 10,045 | | | — | | |
盈利负债公允价值的变化 | (5,666) | | | 2,411 | | | 8,134 | | | (1,889) | | |
运营费用总额(福利) | (23,605) | | | 68,337 | | | 141,078 | | | 197,427 | | |
营业收入 | 104,871 | | | 16,923 | | | 118,508 | | | 60,804 | | |
利息收入和其他收入(支出),净额 | 2,715 | | | 2,838 | | | 7,112 | | | 6,936 | | |
股权证券的公允价值收益 | — | | | 3,547 | | | — | | | 3,547 | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | (17,129) | | | — | | | (83,626) | | |
衍生品公允价值调整亏损,净额 | — | | | (2,302) | | | (240) | | | (10,585) | | |
利息支出 | (356) | | | (437) | | | (1,113) | | | (1,390) | | |
利息和其他收入(支出),净额 | 2,359 | | | (13,483) | | | 5,759 | | | (85,118) | | |
所得税前收入(亏损) | 107,230 | | | 3,440 | | | 124,267 | | | (24,314) | | |
所得税(受益)准备金 | 4,032 | | | 2,501 | | | (151,092) | | | 5,945 | | |
净收益(亏损) | $ | 103,198 | | | $ | 939 | | | $ | 275,359 | | | $ | (30,259) | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本 | $ | 0.95 | | | $ | 0.01 | | | $ | 2.54 | | | $ | (0.27) | | |
稀释 | $ | 0.93 | | | $ | 0.01 | | | $ | 2.48 | | | $ | (0.27) | | |
每股计算中使用的加权平均股数 | | | | | | | | |
基本 | 108,317 | | | 109,968 | | | 108,412 | | | 110,102 | | |
稀释 | 110,775 | | | 111,962 | | | 111,179 | | | 110,102 | | |
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Rambus Inc.
GAAP 与非 GAAP 业绩的补充对账
(未经审计)
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| 三个月已结束 9月30日 | | |
(以千计) | 2023 | | | | 2022 | | | | | | |
产品收入成本 | $ | 19,388 | | | | | $ | 21,953 | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (149) | | | | | (142) | | | | | | | |
非公认会计准则产品收入成本 | $ | 19,239 | | | | | $ | 21,811 | | | | | | | |
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运营费用总额(福利) | $ | (23,605) | | | | | $ | 68,337 | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | (9,889) | | | | | (8,730) | | | | | | | |
收购相关成本和留存奖金支出 | (37) | | | | | (1,627) | | | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | (258) | | | | | (433) | | | | | | | |
重组和其他回收 | 100 | | | | | — | | | | | | | |
放弃的运营租赁的费用 | (40) | | | | | (520) | | | | | | | |
设施修复成本 | 3 | | | | | — | | | | | | | |
遣散费 | (373) | | | | | — | | | | | | | |
剥离收益 | 90,843 | | | | | — | | | | | | | |
资产减值 | (10,045) | | | | | — | | | | | | | |
盈利负债公允价值的变化 | 5,666 | | | | | (2,411) | | | | | | | |
非公认会计准则总运营费用 | $ | 52,365 | | | | | $ | 54,616 | | | | | | | |
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利息和其他收入(支出),净额 | $ | 2,359 | | | | | $ | (13,483) | | | | | | | |
调整: | | | | | | | | | | | |
与固定费用专利和技术许可安排的重要融资部分相关的利息收入 | (426) | | | | | (1,248) | | | | | | | |
可转换票据的非现金利息支出 | — | | | | | 33 | | | | | | | |
出售股权证券的收益 | — | | | | | (3,547) | | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | — | | | | | 17,129 | | | | | | | |
衍生品公允价值调整亏损,净额 | — | | | | | 2,302 | | | | | | | |
出售为回购票据而出售的有价证券的已实现亏损 | — | | | | | 450 | | | | | | | |
非公认会计准则利息和其他收入(支出),净额 | $ | 1,933 | | | | | $ | 1,636 | | | | | | | |
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Rambus Inc.
GAAP 前瞻性估计与非 GAAP 前瞻性估计的对账
(未经审计)
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2023 年第四季度展望 | | 三个月已结束 2023年12月31日 | | |
(以百万计) | | 低 | | 高 | | | | |
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前瞻性运营成本和支出 | | $ | 87.5 | | | $ | 83.5 | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
股票薪酬支出 | | (11.0) | | | (11.0) | | | | | |
收购的无形资产的摊销 | | (3.5) | | | (3.5) | | | | | |
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前瞻性非公认会计准则运营成本和支出 | | $ | 73.0 | | | $ | 69.0 | | | | | |
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前瞻性利息和其他收入(支出),净额 | | $ | 2.2 | | | $ | 2.2 | | | | | |
调整: | | | | | | | | |
与固定费用专利和技术许可安排的重要融资部分相关的利息收入 | | (0.2) | | | (0.2) | | | | | |
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前瞻性非公认会计准则利息和其他收入(支出),净额 | | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | | | | | |
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