目录
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引言
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3
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关于这份年报
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5
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给美国投资者的警示
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6
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有关前瞻性陈述的警示说明
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7
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财务资料的列报
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8 | ||
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第一部分：
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9 | ||
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第1项。
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董事、高级管理人员和顾问的身份
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9 | |
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第二项。
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报价统计数据和预期时间表
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9 | |
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第三项。
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关键信息
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9 | |
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A.
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[已保留]
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9 | |
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B.
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资本化和负债化
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9 | |
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C.
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提供和使用收益的原因
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9 | |
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D.
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风险因素
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9 |
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第四项。
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关于该公司的信息
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26 |
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A.
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公司的历史与发展
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26 | |
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B.
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业务概述
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36 | |
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C.
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组织结构
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39 | |
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D.
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物业、厂房及设备
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40 |
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项目4A。
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未解决的员工意见
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41
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第五项。
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经营和财务回顾与展望
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41 |
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A.
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经营业绩
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42 | |
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B.
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流动性与资本资源
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45 | |
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C.
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研发、专利和许可证
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46 | |
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D.
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趋势信息
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46 | |
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E.
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关键会计估计
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46 |
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第六项。
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董事、高级管理人员和员工
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47 |
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A.
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董事和高级管理人员
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47 | |
|
B.
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补偿
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49 | |
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C.
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董事会惯例
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56 | |
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D.
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员工
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57 | |
|
E.
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股份所有权
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58 |
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第7项。
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大股东及关联方交易
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59 |
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A.
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大股东
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59 | |
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B.
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关联方交易
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60 | |
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C.
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专家和律师的利益
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60 |
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第八项。
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财务信息。
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60
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A.
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合并报表和其他财务信息。
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60 | |
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B.
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重大变化
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60 |
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第九项。
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报价和挂牌
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60 |
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A.
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优惠和上市详情
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60 | |
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B.
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配送计划
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61 | |
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C.
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市场
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61 | |
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D.
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出售股东
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61 |
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E.
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稀释
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61 | |
|
F.
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发行债券的开支
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61
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第10项。
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附加信息
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61 |
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A.
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股本
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61 | |
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B.
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宪法文件
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61 |
i
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C.
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材料合同
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73 | |
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D.
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外汇管制
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74 | |
|
E.
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税收
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74 | |
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F.
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股息和支付代理人
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83 | |
|
G.
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专家发言
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83 | |
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H.
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展出的文件
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83 | |
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I.
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子公司信息。
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83 | |
| J. |
给证券持有人的年度报告。
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84 |
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第11项。
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关于市场风险的定量和定性披露
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84 | |
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第12项。
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除股权证券外的其他证券说明
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84 |
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A.
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债务证券。
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84 | |
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B.
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授权书和权利。
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84 | |
|
C.
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其他证券。
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84 | |
|
D.
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美国存托股份
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84 | |
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第二部分。
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86 |
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第13项。
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违约、拖欠股息和拖欠股息
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86 | |
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第14项。
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对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
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86
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第15项。
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控制和程序
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86 | |
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第16项。
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[已保留]
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87 | |
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项目16A。
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审计委员会财务专家
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87 | |
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项目16B。
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道德准则
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87 | |
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项目16C。
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首席会计师费用及服务
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87 | |
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项目16D。
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豁免审计委员会遵守上市标准
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88 | |
|
项目16E。
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发行人及关联购买人购买股权证券
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88 | |
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项目16F。
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更改注册人的认证会计师
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88 | |
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项目16G。
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公司治理
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88 | |
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第16H项。
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煤矿安全信息披露
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89 | |
| 项目16I。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
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89 |
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| 项目16J。 |
内幕交易政策
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89 |
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第三部分。
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90 |
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第17项。
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财务报表
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90 |
|
|
第18项。
|
财务报表
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90 |
|
|
项目19.
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展品
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91 | |
II
目录表
引言
Ioneer Ltd(“更远的人“或”公司“)是流苏石岭锂硼项目的运营商和100%所有者(”流纹岩山脊“或”《项目》位于内华达州，是北美唯一已知的锂-硼矿床，也是世界上仅有的两个此类矿床之一。流纹石山脊有望成为对可持续未来至关重要的全球重要、寿命长、成本效益高的锂和硼来源。
流纹石岭独特的矿物学使锂和硼能够以低成本和环境可持续的方式提取。该项目的商业可行性得益于锂和硼的收入来源。
2020年4月30日，我们完成了最终的可行性研究(外勤部“)，这表明该项目可以规模化运营，寿命长，有潜力成为低成本和全球重要的锂和硼生产商。”在完成所有技术研究和所有必要的许可活动后，我们可能会进行采矿和加工活动，成为美国锂和硼的来源。截至2023年6月30日，我们已在流晶石山脊项目投资了1.522亿美元。
2021年9月16日，我们达成了一项协议，进入战略配售(“Sibanye-Stillwater放置“)和一家合资企业(”合资企业
以及Sibanye-Stillwater Placement，战略伙伴关系“)与Sibanye-Stillwater Limited(”锡班耶-斯蒂尔沃特“)，以开发流苏石岭项目。根据Sibanye-Stillwater配售条款，Sibanye-Stillwater认购了价值7000万美元的Ioneer普通股战略配售。于2021年10月21日，我们的股东在股东特别大会上批准了Sibanye-Stillwater配售。我们于2021年10月以每股0.6553澳元的价格发行了约1.459亿股Ioneer的普通股，从而结束了Sibanye-Stillwater的配售。
根据合资企业的条款，根据协议中规定的某些完成条件，Sibanye-Stillwater将出资4.9亿美元收购该项目50%的权益，由Ioneer运营该项目，并保留该项目50%的权益。我们预计围绕该合资企业的交易将于2024年完成，前提是满足完成条件，包括我们做出最终投资决定(“FID“)关于该项目，获得必要的项目许可证，并为该项目争取债务融资。
2023年1月16日，我们宣布敲定了一份条款说明书，并为美国能源部(DOE)贷款计划办公室提议的高达7亿美元的贷款提供有条件承诺
融资流纹岩岭锂硼项目的建设。根据条款说明书，拟议的贷款金额最高为7亿美元，期限约为10年。
贷款的利率将自每次预付款之日起按适用的美国财政部利率计算。
这个建议的贷款金额必须基于能源部要求Ioneer提供的初步和部分完整的信息，这些信息涉及概念性采矿计划的资本支出、宏观经济成本上升假设和资本支出，以满足能源部关于参与先进技术车辆制造计划的规定要求。因此，提议的贷款金额仍有待谈判和详细协议和各种条件的记录，随后可能会在满足几个成交条件后进行修订，以适当匹配最新的项目经济情况。
关于合资企业的认购协议作为本年度报告的附件包括在20-F表格中。
3
目录表
美国内华达州流苏石岭项目选址
我们的美国办事处位于9460Double R.Blvd，Suite200，Reno，neada 89521。我们的公司办公室位于澳大利亚新南威尔士州悉尼北部米勒大街213号16层16.01Suit16.01。我们美国办事处的电话号码是
+1(775)382-4800，公司办公室的电话号码是+61(2)9922-5800。
我们的普通股在澳大利亚证券交易所(ASX)公开交易，代码为INR”.
我们的美国存托股份(“美国存托凭证)，每股相当于我们40股普通股，在纳斯达克资本市场上市(纳斯达克“)在符号下”IONR纽约梅隆银行担任美国存托凭证的存托机构。
我们还在www.ioneer.com和therhyoliteridgeproject t.com上维护一个项目网站。我们网站上包含的或通过我们网站获得的信息不会以参考方式并入本20-F表格年度报告中，也不应
视为本20-F表格年度报告的一部分，本20-F表格年度报告中对我们网站的提及仅作为非主动文本参考。
4
目录表
关于这份年报
除非另有说明或文意另有所指，否则本年度报告中表格20-F中的任何提及：
| • |
“更远的人“除另有说明外，系指Ioneer Ltd；
|
| • |
“《公司》”, “我们”, “我们、或我们的“除另有说明外，系指Ioneer有限公司及其通过其开展业务的合并子公司；
|
| • |
“股票“或”普通股“指我们的普通股；
|
| • |
“广告“指美国存托股份；及
|
| • |
“ASX“指的是澳洲证券交易所。
|
除非另有说明，否则所有提及“A$是指澳元，而所有引用美元“是美元。我们的报告和功能货币传统上是澳元，尽管我们的美国子公司使用美元作为其报告和功能货币。从2022年7月1日起，我们将报告货币从澳元更改为美元，以使报告货币更好地与基础交易保持一致。为了方便起见，本年度报告包含将某些澳元金额转换为美元金额。除非
另有说明，否则，本年度报告中从澳元到美元的所有换算均以0.67澳元至1.00美元进行，这是联邦储备系统董事会发布的H.10统计数据中规定的2023年6月30日的中午买入价。
这份Form 20-F年度报告包含对以美元计价的基础交易或事件的美元的引用。本Form 20-F年度报告包含涉及风险和
不确定性的前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的注意事项。这份Form 20-F年度报告还包括统计数据、市场数据和其他行业数据和预测，这些数据和预测是我们从市场研究、公开信息以及我们认为可靠的来源的独立行业出版物和报告中获得的。
5
目录表
给美国投资者的警示
我们遵守适用的美国和澳大利亚证券法的报告要求，因此我们按照这两个标准的要求报告我们的矿产储量和矿产资源。作为一家在澳大利亚上市的上市公司，我们被要求按照以下方面报告矿产资源和矿石储量的估计测量、指示和推断“矿产资源和”已证明
并且有可能矿石储量符合JORC 2012《澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告准则》(JORC码JORC规则是由澳大利亚矿冶研究所、澳大利亚地质科学家和矿产理事会的联合矿石储量委员会编制的。JORC规则中包含的这些定义的术语在某些方面与1933年美国证券法(经修订)下的定义不同。证券法“)，包括在条例S-K第1300款中(”第1300子部分”).
本年度报告20-F表中包含的矿产储量和资源信息也是按照第1300分部的要求提供的。尽管JORC代码和第1300分部标准之间的矿产资源报告指南，包括已测量、指示和推断资源子类别基本相似，但本文包含的描述我们矿藏的信息可能无法直接与其他美国公司根据美国证券交易委员会旧报告标准行业指南7公布的类似信息进行比较。或其他澳大利亚证券交易所上市公司发布的类似信息。我们提醒投资者，我们根据澳大利亚证券交易所上市规则
公开披露的澳大利亚此类矿产资源不会构成本20-F表格年度报告的一部分。
6
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
在本年度报告中以表格20-F的形式包括或引用的某些信息可被视为“前瞻性陈述“符合适用证券法的定义。此类
前瞻性陈述涉及我们在未来一段时间的预期结果和进展、计划中的勘探和我们物业的开发、与我们业务相关的计划以及未来可能发生的其他事项。这些陈述涉及分析和其他信息，这些分析和信息基于对未来结果的预测、对尚不确定的金额的估计以及管理层的假设。本文中包含的所有非明确历史性质的陈述均为前瞻性陈述。还有这句话：“预期”, “相信”, “期望”, “估算”, “可能”, “将要”, “可能”, “领先”,
“意向”, “沉思”, “应类似表述一般用于识别前瞻性表述。前瞻性表述受各种已知和未知风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际事件或结果与前瞻性表述明示或暗示的内容不同。本年度报告20-F表格中的前瞻性表述包括但不限于以下方面的表述：
| • |
与我们在锂和硼行业有限的经营历史有关的风险；
|
| • |
与我们作为发展阶段公司的地位相关的风险；
|
| • |
与我们在该项目识别矿化和实现商业开采的能力有关的风险；
|
| • |
与采矿、勘探和矿山建设有关的风险，如有必要，对我们的财产造成影响；
|
| • |
与我们实现和保持盈利能力以及从我们的采矿活动中发展正现金流的能力有关的风险；
|
| • |
与我们勘探活动相关的投资风险和运营成本相关的风险；
|
| • |
与我们进入资本和金融市场的能力有关的风险；
|
| • |
与遵守政府法规有关的风险；
|
| • |
与我们获得必要的采矿许可证、许可证或访问权的能力有关的风险；
|
| • |
与环境责任和填海成本有关的风险；
|
| • |
与锂或硼价格波动或对锂或硼需求有关的风险；
|
| • |
与股价和成交量波动相关的风险；
|
| • |
与发展活跃的美国存托凭证交易市场有关的风险；
|
| • |
与美国存托股份持有者没有一定股东权利相关的风险；
|
| • |
与美国存托股份持有者未获得某些分发相关的风险；以及
|
| • |
与我们作为外国私人发行人和新兴成长型公司的地位有关的风险。
|
所有前瞻性陈述都反映了我们基于作出假设时已有信息的信念和假设。这些前瞻性陈述不是基于历史事实，而是基于管理层对未来活动、经营结果、业绩、未来资本和其他支出(包括其金额、性质和资金来源)、竞争优势、商业前景和机会的预期。从本质上讲，前瞻性信息涉及许多假设、内在风险和不确定因素，既有一般性的，也有具体的，既有已知的，也有未知的。这导致了预测、预测、预测或其他
前瞻性陈述不会发生的可能性。尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的重要因素，但可能存在其他因素导致结果与预期、估计或预期的结果不同。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是错误的，实际结果可能与预期的结果大不相同，
相信，估计的或预期的。我们告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在作出日期时发表。除非美国和澳大利亚的证券法另有要求，否则我们不承担任何义务在随后修改任何前瞻性陈述，以反映此类陈述日期之后的事件或情况，或反映预期或意外事件的发生。我们将本年度报告中包含的所有前瞻性陈述
通过前述警示声明加以限定。
7
目录表
财务资料的列报
除另有说明外，本年度报告中表格20-F所载的综合财务报表及相关附注乃根据国际财务报告准则(“国际财务报告准则)和国际会计准则理事会发布的解释(国际会计准则委员会“)在某些重要方面与美国公认的会计原则不同(”美国公认会计原则“)，因此可能无法与美国公司的财务报表相提并论。由于美国证券交易委员会采用了规则，接受根据国际会计准则委员会发布的国际会计准则编制的财务报表，而没有与美国公认会计准则对账，适用于我们等外国私人发行人，因此我们不会提供美国公认会计准则和国际财务报告准则之间的主要差异的说明。
我们的财政年度在6月30日结束。我们通过财政年度结束的年份来指定我们的财政年度-例如，2023财年“指我们截至2023年6月30日的财政年度。
主管人员声明
根据澳大利亚证券法和澳大利亚证券交易所上市规则的要求，我们特此通知澳大利亚投资者，本年度报告中有关矿产资源和矿石储量的信息是基于WSP USA Inc.(以下简称WSP，前身为Gold Associates Inc.)于2023年10月25日发布的报告中的估计数字。题为“流纹岩岭锂硼项目技术报告总结“(”TRS“)，现以表格20-F作为本年度报告的证物存档。
我们向澳大利亚投资者确认：(A)我们不知道有任何新的信息或数据对澳交所原始公告或TRS中包含的信息产生重大影响；b)支持澳交所原始公告中所包含的矿产资源声明和参数以及矿石储量声明和参数的所有重大假设和技术参数继续适用，且没有发生重大变化；以及c)本报告中陈述相关主管人员的调查结果的形式和背景并未从澳交所原始公告或TRS中进行重大修改。
8
目录表
第一部分：
| 第1项。 |
董事、高级管理人员和顾问的身份
|
不适用。
| 第二项。 |
报价统计数据和预期时间表
|
不适用。
| 第三项。 |
关键信息
|
| A. |
[已保留]
|
| B. |
资本化和负债化
|
不适用。
| C. |
提供和使用收益的原因
|
不适用。
| D. |
风险因素
|
您应仔细考虑以下描述的风险，以及本20-F年度报告中的所有其他信息。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况和运营结果可能受到严重损害，您可能会损失全部或部分投资。此外，如果我们在任何给定时期未能达到公开市场的预期，ADS的市场价格可能会下降。我们在包含重大风险和不确定性的竞争环境中运营
其中一些风险是我们无法控制的。如果这些风险中的任何一个实际发生，我们的业务和财务状况可能会受到影响，美国存托凭证的价格可能会下降
。
商业风险
我们需要额外的资金来发展这个项目。
我们在2020年4月估计，该项目的开发将需要大约7.85亿美元。我们将在进行FID之前更新成本估计。我们预计将用美国能源部(DOE)贷款计划办公室的贷款收益(最高可达7亿美元)以及Sibanye Stillwater Limited预期的4.9亿美元股权出资，为该项目的大部分初步资本支出
提供资金，并满足或放弃合资企业的所有先决条件。Sibanye-Stillwater提供股权的义务和美国能源部贷款计划办公室提供债务的义务受到各种条件的制约，包括我们就项目进行FID、获得必要的项目许可以及确保项目的股权和债务融资。最终资本估计将在2023年下半年完成新的II类工程估计后才能确定
。任何资金缺口都将由Ioneer和Sibanye-Stillwater各占一半。
我们不能向您保证，我们将拥有或将能够以有利的条款筹集足够的现金，以全面开发该项目，并保持充足的流动性，以满足未来的营运资金需求。如果我们
无法通过股权或债务融资筹集额外资金，我们可能没有必要的现金资源为我们的业务计划提供资金。如果我们能够筹集额外资金，这些资金的优惠条件可能会低于
预期，这可能会对我们未来的盈利能力和财务灵活性产生不利影响。
融资条款还可能限制我们开展业务的方式，并限制我们执行业务计划和增长战略的能力。
9
目录表
我们未来的业绩很难评估，因为我们的运营历史有限。
我们是一家处于发展阶段的公司，到目前为止还没有从锂或硼的销售中实现任何收入。我们的即时运营现金流需求预计将是巨大的，主要通过发行我们的普通股来筹集资金，而不是通过我们运营产生的现金流。因此，我们几乎没有历史财务和运营信息来帮助您评估我们的业绩。
我们不能保证我们的资产将导致对矿藏的商业开采。
我们从事矿产资产开发业务，意在寻找经济矿藏。由于我们的流纹石山脊物业权益正处于开发阶段。因此，我们不太可能在短期内实现盈利，我们不能向您保证我们将在中长期实现利润。我们业务未来的任何盈利能力将取决于矿藏的开发和其他经济矿藏的进一步勘探和开发，每一项都受到众多风险因素的影响。此外，我们不能向您保证，即使在已找到矿藏的范围内，我们的任何财产权益也可以进行商业开采。*矿藏的勘探和开发在相当长的一段时间内涉及高度的财务风险，仔细的评估、经验和管理知识的结合可能无法消除这些风险。虽然发现更多的含矿矿床可能会带来丰厚的回报，很少有被勘探的资产最终被开发成生产矿山。建造采矿和加工设施可能需要重大费用。我们不可能确保我们目前的开发和勘探计划将产生有利可图的商业采矿业务。我们业务的盈利能力将在一定程度上直接关系到我们开发和勘探项目的成本和成功，这可能会受到许多因素的影响。商业开采和建设需要额外的支出，在那些实际开采和开发的财产中完成并安装采矿和加工设施。
此外，像我们这样的开发阶段项目没有运营历史，因此无法估计未来的运营成本和资本需求。 对储量、矿石回收率和现金运营成本的估计
根据对从有限数量的钻孔和其他取样技术中获得的地质数据的解释以及可行性研究， 任何和所有项目的实际运营成本和经济收益可能会实质性
因此，我们的财务状况、经营业绩及现金流量可能会受到负面影响。
我们的物业面临与采矿、勘探及矿场建设有关的风险。
未来几年，我们的盈利水平（如果有的话）将在很大程度上取决于锂和硼的价格以及我们的资产能否投入生产。 开采矿床在经济上是否可行
取决于许多因素，包括但不限于：矿床的特定属性，如大小、品位和与基础设施的接近程度;销售价格;采矿、加工和运输成本;
贷款人和投资者提供项目融资;劳动力成本和可能的劳工罢工;以及政府法规，包括但不限于与价格、税收、特许权使用费、土地使用权、土地使用、进口和
出口材料、外汇、环境保护、就业、工人安全、运输以及回收和关闭义务。 这些因素的确切影响无法准确预测，但
这些因素可能导致我们的投资回报不足。 此外，我们还面临采矿业通常遇到的风险，例如：
| • |
发现不寻常或意想不到的地质构造；
|
| • |
意外火灾、水灾、地震或其他自然灾害;
|
| • |
计划外停电和缺水；
|
| • |
控制水和其他类似的采矿灾害；
|
| • |
经营性劳动中断、劳动争议的；
|
10
目录表
| • |
获得适当或足够的机器、设备或劳动力的能力；
|
| • |
我们对污染或其他危险的责任；以及
|
| • |
从事矿山勘探和经营所涉及的其他已知和未知风险。
|
这些风险的性质是，负债可能超过任何适用的保单限额，或可能被排除在承保范围之外。此外，也存在我们无法投保或可能选择不投保的风险。可能与保险范围外的任何负债相关的潜在成本，或超出保险承保范围，或遵守适用法律和法规的潜在成本，可能会导致重大延误，并需要大量资本
支出，对我们未来的收益和竞争地位产生不利影响，并可能影响我们的财务可行性。
我们的长期成功最终将取决于我们实现和维持盈利能力以及从我们的采矿活动中发展正现金流的能力。
我们的长期成功，包括资产账面价值的可回收性，我们获得更多项目的能力，以及在我们现有项目上继续开发、勘探和试运行以及采矿活动，最终将取决于我们通过建立包含商业可开采矿藏的矿体和开发有利可图的采矿活动来实现和维持盈利能力以及从我们的运营中发展正现金流的能力。我们采矿活动的经济可行性有许多风险和不确定因素，包括但不限于：
| • |
锂或硼的市场价格持续大幅下跌；
|
| • |
营销和/或销售锂或硼的困难；
|
| • |
建造我们矿山的资本成本明显高于预期；
|
| • |
采掘成本明显高于预期；
|
| • |
矿石开采量明显低于预期；
|
| • |
采收率明显低于预期；
|
| • |
矿石开采活动的重大延误、减少或停止；
|
| • |
在实现商业运营方面出现重大延误；以及
|
| • |
出台明显更加严格的监管法律法规。
|
我们未来的采矿活动可能会因任何一个或多个此类风险和不确定性而发生变化，我们不能向您保证，我们从中提取矿化材料的任何矿体将导致实现并保持
盈利能力和发展正现金流。
我们依赖于成功进入资本和金融市场的能力。 无法进入资本或金融市场可能会限制我们执行业务计划的能力
或追求我们未来增长可能依赖的投资。
我们依赖长期资本市场作为我们资本和运营需求的流动性来源。 我们将需要额外的资本来建立任何未来的采矿业务，这将需要建设资金
和营运资本。 我们无法向您保证，此类额外资金将以令人满意的条款提供给我们，或者根本无法保证，我们将成功开始商业锂提取，或者我们的销售预测将
实现了
11
目录表
为应付未来资金需求，我们预期透过发行额外股本或债务证券筹集额外资金。 根据我们寻求的任何融资的类型和条款，股东权利和
他们对我们普通股或ADS的投资价值可能会减少。 任何额外的股权融资都会稀释股权，而新的或额外的债务融资（如果可用）可能会对融资和运营造成限制
活动 此外，如果我们发行有担保的债务证券，债务持有人将对我们的资产拥有优先于股东权利的权利，直到债务得到偿还。 此类债务证券的利息将增加
成本和负面影响经营业绩。 如果新证券的发行导致我们普通股或ADS持有人的权利减少，ADS的市场价格可能会受到负面影响。
如果我们无法根据需要以具有竞争力的利率获得额外融资，我们实施业务计划和战略的能力可能会受到影响，我们可能会被要求缩小运营范围并缩减
勘探、开发和采矿项目。 但是，我们无法保证能够获得任何额外的资金，或者能够获得为我们提供足够资金以实现我们的目标的资金，这些目标可能
对我们的业务和财务状况产生不利影响。
某些市场中断可能会增加我们的借贷成本或影响我们进入一个或多个金融市场的能力。 这种市场混乱可能源于：
| • |
不利的经济条件；
|
| • |
不利的一般资本市场条件;
|
| • |
锂或采矿业的总体表现和健康状况不佳;
|
| • |
不相关的锂公司或营销商的破产或财务困境;
|
| • |
对锂的需求大幅下降;或
|
| • |
不利的监管行动，影响我们的勘探和建设计划或使用锂一般。
|
我们的增长努力可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
未来的增长可能会对我们的财务、技术、运营和行政资源造成压力，并导致我们更多地依赖项目合作伙伴和独立承包商，从而可能对我们的财务状况和
业务的结果。 我们的增长能力将取决于许多因素，包括：
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我们发展现有物业的能力;
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我们获得物业租赁或选择权的能力;
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我们识别和获取新的勘探前景的能力;
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我们继续留住和吸引技术人才的能力；
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我们与项目合作伙伴和独立承包商保持或建立新关系的能力；
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我们的开发和勘探计划的结果;
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我们产品的市场价格；
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我们获得资金的途径；以及
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我们达成销售安排的能力。
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我们可能无法成功升级我们的技术、运营和管理资源或增加足够的内部资源来提供目前由第三方提供的某些服务，并且我们可能无法
以具有财务吸引力的条款与项目合作伙伴和独立承包商保持或建立新的关系。如果我们无法实现或管理增长，可能会对我们的业务、
运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未能成功完成、管理和整合我们与Sibanye-Stillwater的合资企业、我们从美国能源部贷款计划办公室获得的贷款或我们可能建立的任何其他战略合作伙伴关系，可能会对我们产生不利影响。
我们相信，与Sibanye-Stillwater的合资企业和美国能源部贷款计划办公室的贷款将为我们的增长提供额外的资本，并扩大我们的运营能力。然而，如果我们未能成功管理和整合合资企业、美国能源部贷款计划办公室的贷款或我们未来达成的任何战略合作伙伴关系，可能会对我们产生不利后果。此外，目前我们无法预测合资企业的影响(如果有的话)。美国能源部贷款计划办公室的贷款或任何潜在未来战略合作伙伴的投资将影响我们普通股或美国存托凭证的交易价格。
我们预计涉及合资企业的交易将于2024年完成。然而，此类交易的完成取决于各种先决条件，包括我们就流星石岭项目
项目进行FID，获得必要的项目许可，以及确保足够的债务融资。我们不能保证这些先决条件将得到满足，或者合资企业的交易将成功或完全完成，或者
按照我们的预期时间表。如果由于任何原因，合资企业没有成功或根本没有完成，或者根据我们的预期时间表，我们普通股或美国存托凭证的交易价格可能会受到不利影响
，我们可能需要寻求新的战略合作伙伴关系或其他资本来源来为我们的增长提供资金，但我们不能保证我们会成功获得这些资金。
此外，2023年1月16日，我们宣布敲定了一份条款说明书，并提供了一份有条件的承诺从能源部贷款计划办公室获得高达7亿美元的拟议贷款，为流晶石山脊项目的建设提供资金。建议的贷款金额仍有待谈判并记录长期协议和各种条件(包括收到美国内政部的积极决策记录)，随后可能会在满足几个成交条件后进行修订，以适当匹配最新的项目经济情况。我们不能保证这些先例条件将得到满足，或者贷款将成功或完全按照我们的预期时间表完成。如果由于任何原因贷款没有成功或根本没有完成，或者根据我们的
预期时间表，我们普通股或美国存托凭证的交易价格可能会受到不利影响，我们可能需要寻找其他资金来源来为我们的增长提供资金，我们不能保证我们会成功获得这些资金来源。
我们依赖于关键的管理人员。
监督我们业务的日常运营和战略管理的责任在很大程度上取决于我们的高级管理层和关键人员。这些人员的流失可能会对我们的业绩产生不利影响。*我们运营的成功将取决于许多因素，其中许多因素是我们无法控制的，包括我们能否吸引和留住更多的销售、营销、技术支持和财务。我们
目前依赖相对较少的关键人员来寻找和形成战略联盟，并寻找和保留额外的员工。*我们运营的某些地区竞争激烈，对合格
人员的竞争非常激烈。我们可能无法为我们的技术团队招聘合适的现场人员，或者可能会有一段时间特定职位在确定和任命合适的继任者时仍处于空缺状态。我们可能不会
成功地吸引和留住所需的人才，使我们的业务发展和运营有利可图。
我们的增长将需要新的人员，我们将被要求招聘、聘用、培训和留住这些人员。
我们的管理团队成员拥有丰富的经验，以前从事过勘探和生产活动，包括将绿地锂项目开发为商业生产。然而，我们在锂项目方面的运营历史有限，我们实现目标的能力取决于我们董事的能力，高级管理人员和管理层执行当前计划，并应对需要更改这些计划的任何不可预见的情况。我们勘探和开发计划的执行将对我们和我们的管理层提出要求。我们招聘和吸收新人员的能力将对我们的业绩至关重要。我们将被要求招聘更多人员，并对员工进行培训、激励和管理，这可能会对我们的计划产生不利影响。
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目录表
可能会对我们提起诉讼或影响我们在流石岭项目中的利益，任何此类诉讼的不利裁决可能会对我们的业务、财务状况或
流动性或美国存托凭证的市场价格造成不利影响。
在我们的正常业务过程中，我们可能卷入、被指名为当事人或成为各种法律程序的主体，这些法律程序涉及人身伤害、财产损失、财产税、土地权、濒危物种、环境和合同纠纷，或者我们的利益可能间接受到此类法律程序的影响。未决、待决或未来诉讼的结果无法确定，可能会对我们不利，并因此产生不利影响。可能对我们的资产、负债、业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。即使我们在任何此类法律诉讼中获胜，诉讼程序也可能既昂贵又耗时，并可能分散管理层和关键人员对我们业务运营的注意力，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。
虽然此类诉讼和监管程序没有影响我们的许可或开发活动，但未来第三方的法律挑战，如环境倡导团体，可能会对我们的运营产生实质性的不利影响。
与矿业权保有权、允许扰乱地区和经营权有关的政府法规有可能对我们产生实质性的不利影响。
该项目位于由土地管理局根据1976年《联邦土地政策和管理法》(以下简称《联邦土地政策和管理法》)管理的联邦土地上。拟议的土地管理局的行动需要根据《国家环境政策法》(简称《国家环境政策法》)进行审查，我们目前正在根据《联邦土地政策和管理法》寻求《国家环境政策法》的审查和土地管理局的批准，以开采我们在Rhyite Ridge的地产。允许申请的过程往往既复杂又耗时。需要大量的时间和其他资源。*获得许可的持续时间和成功与否取决于公司无法控制的许多变数。*对我们的开发、采矿或生产计划的任何修订都需要得到相关监管机构的批准
。我们不确定未来是否会批准任何许可的更改。
某些关键的联邦和其他州的许可才能继续进行，这些许可包括空气质量、水污染控制、以及填海许可和批准公司在水下使用水的权利证书和许可。公司已经提交了许多必要的许可和权利的申请。公司已经从内华达州获得了水污染控制许可证和二类空气质量许可证。公司相信其申请符合适用的法律和法规，监管当局将批准它们。*不能保证将获得所有必要的批准和许可{br*本公司的任何一个项目，机构许可决定的预计时间表将得到满足，或者许可的预计成本将被证明是准确的。此外，大多数重大许可授权可能会受到上诉或行政抗议，导致可能导致行政复议或许可决定被推翻的诉讼。上诉和类似的诉讼程序可能会导致长期拖延，结果不确定
。此类问题可能会影响公司项目的预期开发时间表，并对我们的业务产生重大不利影响。
濒危或受威胁的物种保护可能会影响项目的发展，使其受到时间延误、限制或缓解措施的影响。例如，生物多样性中心向美国鱼类和野生动物服务机构(FWS)和内华达州自然资源保护部(NDCNR)请愿，要求对Tiehm‘s荞麦进行额外保护，Tiehm’s荞麦是一种发现在公司Rhyite Ridge矿藏西缘的植物。FWS将Tiehm‘s荞麦列为濒危物种法案(ESA)下的濒危物种。内政部长在考虑到经济影响、对国家安全的影响和任何其他相关影响后也指定了关键栖息地。鉴于Tiehm’s荞麦被ESA列入濒危物种法案名单，在BLM批准之前，BLM有义务完成欧空局第7条与FWS的磋商，并获得FWS的确定，即拟议的开采计划不太可能危及Tiehm‘s荞麦的持续存在，或导致Tiehm’s荞麦的任何指定关键栖息地的破坏或不利修改。此外，ESA
还授权FWS提出“合理和谨慎的措施”，将对工厂的影响降至最低，这将成为BLM批准的条件。NDCNR过程正在进行中。
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目录表
这些和任何其他濒危和受威胁物种的栖息地保护措施可能会危及流纹岩岭项目未来发展的经济可行性。公司目前正在与州
和联邦监管机构合作进行保护和养护工作，包括在2022年7月提交了修订的采矿作业计划，该计划1)避免对铁姆的荞麦造成所有直接影响，2)使用
标准操作措施将间接影响降至最低，3)将指定关键生境内的干扰降至最低。
我们的矿产资产包括可能带有一定风险和不确定性的非专利采矿权。
我们的矿产由位于BLM管理的土地上的非专利采矿权组成。美国保留和管理这些土地的表面，公司只拥有矿物的所有权和使用表面提取和加工矿物的权利。非专利采矿权的所有权受到固有不确定性的影响。这些不确定性与公司根据1972年《矿产法》所要求的发现有价值的矿藏的充分性、适当的位置以及张贴和标记边界有关。以及可能与其他根据记录描述无法确定的主张的冲突。该公司已对其从第三方收购并定位的非专利采矿主张进行了调查，并确信其非专利采矿主张符合联邦和州法律。在大规模的矿产勘探中，美国西部的开发和采矿发生在非专利采矿主张上，而这些不确定性是采矿业固有的。
我们位于公共土地上的未获专利的采矿主张的现状允许我们有权在适用的环境审查和许可计划的条件下开采和移除有价值的矿物，包括锂和其他金属。我们通常还被允许仅将土地表面用于与开采和加工含矿物矿石有关的目的。土地的合法所有权仍归美国所有。如果我们不遵守法定要求，采矿权可能被没收给美国或与之竞争的私人索赔人，这一风险仍然存在。包括支付联邦年度采矿索赔维护费，目前为每项非专利采矿索赔165.00美元。
1994年前，采矿权定位员如果能够证明在未获专利的采矿权上发现了有价值的、可定位的矿物，并满足与非专利采矿权的定位和维护有关的所有其他适用的联邦和州要求和程序，则有权提起专利申请，以从联邦政府获得采矿权的收费所有权。然而，自1994年10月以来，专利权一直处于暂停状态。通过联邦立法限制BLM接受任何新的矿物专利申请。如果我们没有获得我们无专利采矿索赔的费用所有权，我们无法保证我们将能够
获得与BLM对我们的索赔提出异议或谴责的诉讼相关的赔偿。
已定期提出立法，如果通过，可能会对我们的非专利采矿主张的运营成本或我们将向内华达州支付的矿业税净额产生重大影响，因为我们将在Rhyite Ridge项目开始生产矿物时支付给内华达州。
美国国会议员定期提出法案，以取代或改变1872年《采矿法》的规定。这些法案提出，除其他外，对非专利采矿主张的生产征收联邦特许权使用费。这样的拟议立法可能会改变持有非专利采矿主张的成本，并可能显著影响我们在非专利采矿主张上开发矿化材料的能力。我们的采矿主张是非专利主张。尽管我们无法预测立法规定的特许权使用费会是多少，这些拟议法案的颁布可能会对我们非专利采矿权利的发展潜力以及我们现有的基于联邦非专利采矿权利的运营矿山的经济产生不利影响。此类立法的通过可能会对我们的财务业绩和运营结果产生不利影响。
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目录表
在流晶石岭项目产生的净收益中，我们须向内华达州缴纳高达5%的矿产税净额。净收益的计算方法是毛收入减去某些直接成本。毛收入是指矿物出售、交换或从该州转移时收到的价值。直接成本通常包括开发、开采、生产、运输和提炼矿物。内华达州立法者不时提出法案，旨在增加内华达州矿业公司缴纳的矿业税净额。
网络安全风险和网络事件可能会对我们的业务造成不利影响。
未经授权进入我们的信息技术系统的企图随着时间的推移变得越来越复杂。这些尝试可能与工业或其他间谍活动有关，包括秘密将恶意软件引入我们的计算机和网络，以及冒充授权用户等。我们寻求发现和调查所有安全事件，并防止其再次发生，但在某些情况下，我们可能不知道事件或其规模和影响。
窃取、未经授权使用或发布我们的知识产权和/或机密业务信息可能会损害我们的竞争地位，降低我们在研发和其他战略计划上的投资价值
或以其他方式对我们的业务造成不利影响。此外，未来在信息技术系统安全方面投入更多资源可能会显著增加业务成本，否则会对我们的财务业绩产生不利影响。
监管和行业风险
该项目将遵守重要的政府法规，包括美国联邦矿山安全与健康法案和濒危物种法案。
美国的采矿活动通常受到广泛的联邦、州、地方和外国法律法规的约束，这些法律法规涉及环境和濒危物种保护、自然资源、勘探、开发、生产、关闭后的复垦、税收、劳工标准和职业健康与安全法律法规，包括矿山安全、有毒物质和其他事项。遵守这些法律和法规的成本是巨大的。此外，此类法律法规的变化，或政府当局对现行法律法规的更具限制性的解释，可能会导致意想不到的资本支出。费用或我们业务的限制或暂停，以及我们物业开发的延误。
我们必须获得并续签政府许可证，以发展我们的采矿业务，这一过程往往既昂贵又耗时。
我们需要获得和续订我们的开发和勘探活动所需的许可证、许可证、通行权和监管同意。获得和续订这些许可证、许可证、通行权和监管同意是一个复杂而耗时的过程。*许可努力的及时性和成功取决于许多我们无法控制的变量，包括对适用当局管理的审批要求的解释。我们可能无法获得或续订许可证。我们计划的运营所需的许可证和监管同意，或获得或续订此类许可证、许可证和监管同意所需的成本和时间可能超出我们的预期。此外，我们可能无法在不对我们的利益进行修改或撤销的情况下维持我们现有的许可证、许可证和监管同意的全部效力和效力。任何意外的延误或与许可过程相关的成本可能会推迟我们物业的开发、勘探或运营，这反过来可能对我们未来的收入和盈利产生实质性的不利影响。此外，关键许可证、
许可证和监管同意可能会被撤销或暂停，或者可能会以对我们的活动产生不利影响的方式进行更改。
私人团体，如环保活动人士，经常试图干预审批过程，说服监管机构拒绝必要的许可证、许可证和监管同意，或试图推翻已发放的许可证、许可证和监管同意。获得必要的政府许可证、许可证和监管同意涉及许多司法管辖区、公开听证会，还可能涉及昂贵的任务。这些第三方行为可能会大幅增加成本并导致流程延迟，并可能导致我们无法继续进行物业的开发或运营。此外，我们成功获得关键许可证和批准的能力，探索、运营和扩大运营将
很可能取决于我们以与在周围社区创造社会和经济效益一致的方式开展此类活动的能力，这可能是法律要求的，也可能不是法律要求的。我们在特定社区获得许可和批准并成功运营的能力可能会受到与我们的活动相关的真实或感知有害事件的不利影响。
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目录表
遵守环境法规和基于环境法规的诉讼可能需要大量支出，气候变化的实际影响可能会对我们的运营产生不利影响。
环境法规规定，除其他事项外，维持空气和水质量标准、土地开发和土地开垦，并对固体和危险废物的产生、运输、储存和处置提出限制。环境立法正在以一种可能要求更严格的标准和执法的方式发展，对不符合规定的罚款和处罚增加，对拟议项目进行更严格的环境评估，并要求矿业公司及其官员承担更高的责任。董事和员工。新的环境法律法规或现有环境法律法规的变化可能对勘探活动、运营、生产水平和生产方法产生负面影响。对于我们目前的勘探和开发活动或与我们以前的采矿运营相关的成本，我们可能会产生环境成本，
可能对财务状况和运营结果产生重大不利影响。任何未能解决环境问题可能要求我们暂停运营或采取临时合规措施，以等待完成
所需的补救措施。
此外，政府当局和私人当事人可能会因以前和当前运营对环境、健康和安全造成的影响而对财产和人员造成损害而提起诉讼。这些诉讼
可能导致施加巨额罚款、补救费用、处罚和其他民事和刑事制裁。我们不能向您保证，任何此类法律、法规、执法或私人索赔不会对我们的财务状况产生实质性不利影响
经营结果或现金流。矿业公司还可能被要求负责解决当前或以前活动地点或第三方地点的污染问题的成本。根据《综合环境响应、补偿和责任法》及其州法律对应法律，财产的现任或过去所有者可能被要求承担清理费用或被迫采取补救措施，以应对此类财产的非法释放有害物质，此外，除其他潜在后果外，还可能对政府实体承担自然资源损害成本的责任。这可能是相当可观的。
环境法规要求我们获得各种经营许可、批准和许可证，并实施与开发和生产活动相关的标准和控制--见上文。例如，FWS指定了它认为对铁姆荞麦(被列为濒危物种)生存所必需的关键栖息地区域。关键栖息地指定可能导致对土地使用的进一步实质性限制，并可能实质性地推迟或禁止我们开发土地的获取。未能获得环境法规所需的必要许可或授权也可能导致开始或扩大运营的延迟，因调查或清理有害物质、诉讼、支付不遵守或排放污染物的罚款以及采矿后关闭、复垦和保证金而产生的额外成本，所有这些都可能对我们的财务业绩、运营结果和流动性产生实质性的不利影响。
我们目前无法预测国会和拜登政府可能会对联邦法律或法规进行哪些更改(如果有)。我们不能保证未来环境法律和法规的更改不会对我们当前的运营或未来的项目产生不利影响。这些法律和法规的任何更改都可能对我们的财务业绩和运营结果产生不利影响，例如，要求更改运营约束、技术标准、费用或财务保证要求。
国会不时考虑通过立法来减少温室气体排放(“温室气体“)，而且已经出现了一些州和地区的努力，旨在通过总量管制和交易计划来跟踪和/或减少温室气体排放。总量管制和交易计划通常要求温室气体排放的主要来源获得并交出排放限额，以换取这些温室气体的排放。此外，美国已重新加入《巴黎协定》，并承诺到2030年将美国温室气体排放量减少至多52%。各个州和地方政府(如内华达州)也誓言要继续制定法规，以履行《巴黎协定》规定的相应义务。通过立法或监管计划或其他政府行动来减少温室气体排放可能需要我们招致更高的运营成本。最后，一些科学家得出结论，地球大气中温室气体浓度的增加可能会产生可能产生重大物理影响的气候变化，例如风暴、干旱、洪水和其他气候事件的频率和严重性增加。如果发生这样的影响，可能会对我们的运营产生不利影响。
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目录表
锂和硼的价格受到不可预测的波动的影响。
我们目前预计收入主要来自精炼锂和硼化合物的销售。这些材料的价格可能波动很大，受到许多我们无法控制的因素的影响，包括
国际、经济和政治趋势、通胀预期、货币汇率波动、利率、全球或地区消费模式、投机活动、由于新的开采开发和改进的开采和生产方法以及终端产品市场的技术变化而增加的产量。这些因素对价格的影响，以及我们任何资产的经济可行性。无法准确地进行
预测。
技术的变化或其他发展可能导致对替代产品的偏好。
锂、硼及其衍生物是某些工业应用的首选原材料，例如锂离子电池。许多材料和技术正在研究和开发，目标是使电池更轻、更高效、充电更快、成本更低。其中一些技术可能会成功，可能会对个人电子产品、电动和混合动力汽车以及其他应用中的锂电池需求产生不利影响。我们无法预测哪些新技术最终可能被证明是商业上可行的，以及在什么时间范围内。此外，随着全球大宗商品价格的变化，此类产品的替代品在经济上可能会变得更具吸引力。这些事件中的任何一种都可能对锂的需求和市场价格产生不利影响，从而对我们发现的任何矿藏的开采经济可行性产生重大不利影响，并减少或消除我们已确定的任何储量。
锂市场上现有或新竞争对手的新锂产量可能会对价格产生不利影响。
近年来，新的和现有的竞争对手增加了锂的供应，这影响了锂的价格。如果进一步增产可能会对价格产生负面影响。*关于现有和潜在竞争对手正在开发的新的锂产能扩大项目的状况的信息有限，因此，我们无法对可能进入市场的新进入者的产能以及它们
投产的日期做出准确预测。如果这些潜在项目在短期内完成，它们可能会对市场锂价格产生不利影响。因此对开采任何矿化的经济可行性造成重大不利影响
我们发现并减少或消除我们确定的任何储量。
与美国存托凭证投资相关的风险
美国存托凭证持有人可能无权就根据存款协议提出的索赔进行陪审团审判，这可能会导致在任何此类诉讼中对原告不利的结果。
管理美国存托凭证的存款协议规定，在法律允许的最大范围内，美国存托股份持有人放弃因我们的普通股、美国存托凭证或存款协议而对我们或托管人提出的任何索赔的陪审团审判权利，包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔。放弃陪审团审判条款适用于所有美国存托凭证持有人，包括在公开市场购买美国存托凭证的买家。如果我们或托管机构反对基于弃权提出的陪审团审判要求，法院将根据适用的州和联邦法律，根据该案的事实和情况确定放弃是否可执行。据我们所知，合同争议前陪审团对根据联邦证券法提出的索赔的可执行性尚未由美国最高法院最终裁决。但我们认为，合同争议前陪审团审判豁免条款一般是可执行的，包括根据管理存款协议的纽约州法律。位于纽约市的联邦或州法院对存款协议项下产生的事项拥有非排他性管辖权。在决定是否执行合同纠纷前陪审团审判豁免条款时，法院通常会考虑一方当事人是否在知情、明智和自愿的情况下放弃了接受陪审团审判的权利。我们认为，存款协议和美国存托凭证的情况也是如此。此外，纽约法院不会强制执行陪审团审判豁免条款，以阻止可行的抵销或
听起来像欺诈的反诉，或基于债权人的疏忽而未能应担保人的要求清算抵押品，或在故意侵权索赔(相对于合同纠纷)的情况下，我们
认为这些都不适用于存款协议或美国存托凭证的情况。建议您在获得ADS之前咨询有关陪审团豁免条款的法律顾问。
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目录表
如果您或任何其他美国存托凭证持有人就存款协议或美国存托凭证下产生的事项，包括根据联邦证券法提出的索赔，对我们或托管银行提出索赔，您或该其他持有人可能无权就此类索赔进行陪审团审判，这可能会限制和阻止针对我们和/或托管银行的诉讼。如果根据存款协议对我们或托管银行提起诉讼，则只能由适用初审法院的法官审理，这将根据不同的民事程序进行，并可能导致与陪审团审判不同的结果，包括可能对任何此类诉讼的原告不利的结果。
然而，如果这一陪审团审判豁免条款不被适用法律允许，诉讼可以根据陪审团审判的存款协议的条款进行。
存款协议中的限制可能不会有效地放弃基于遵守联邦证券法而对公司提出的索赔。
尽管存款协议规定了如上所述的免除陪审团审判，但我们已被告知，存款协议或ADS的任何条件、规定或规定都不能被任何美国存托凭证的所有者或持有人、我们或托管机构作为对美国联邦证券法及其颁布的规则和法规的任何实质性条款的遵守的豁免。因此，我们预计在基于该等法律、规则和法规的诉讼中将受到陪审团的审判。
美国存托凭证的市场价格和交易量可能会波动，并可能受到我们无法控制的经济状况的影响。
美国存托凭证的市场价格可能波动很大，波动较大。此外，美国存托凭证的交易量可能会波动，导致价格出现重大波动。如果美国存托凭证的市场价格大幅下跌
，您可能无法以购买价或高于购买价的价格转售美国存托凭证。我们不能向您保证，未来美国存托凭证的市场价格不会波动或大幅下跌。
可能对美国存托凭证价格产生负面影响或导致其价格和交易量波动的一些具体因素包括：
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开发或勘探活动的变更或延迟；
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我们的前景或经营业绩的实际或预期波动；
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锂或硼的需求或市场价格的变化；
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本公司主要人员的增减；
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美元和澳元之间的汇率波动；
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法律、法规的变更或者拟变更；
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纳斯达克美国存托凭证和我公司普通股在澳交所的交易量变化；
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我们、我们的董事、高级管理人员或我们的股东未来出售或预期可能出售的美国存托凭证或普通股；
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目录表
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宣布或预期将作出额外的融资努力；以及
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美国或澳大利亚金融市场的状况或总体经济状况的变化。
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ADS的活跃交易市场可能无法维持，我们普通股的交易价格可能会大幅波动。
我们于2022年6月在纳斯达克上市了我们的ADS，我们无法向您保证ADS将保持活跃的公开市场。 如果美国存托凭证的公开市场不活跃，则美国存托凭证的市场价格和流动性可能
不利影响，无论我们的经营业绩如何，您都可能会经历ADS价值的下降。 我们意识到，在公司证券市场价格波动之后，
这些公司经常提起证券集体诉讼。 如果我们卷入集体诉讼，可能会转移高级管理层的注意力，如果做出不利决定，可能会对我们的业务产生重大不利影响
影响我们的经营业绩和财务状况。
ADS持有人不是我们的股东，不享有股东权利。
纽约梅隆银行作为存管人，登记并交付ADS。 ADS持有人不被视为我们的股东，也没有股东权利。 存托人是我们ADS相关普通股的持有人。
ADS持有人拥有ADS持有人权利。 我们、存托人、ADS持有人和ADS受益所有人之间的存托协议规定了ADS持有人的权利以及存托人的权利和义务。 纽约州法律规定
存款协议和美国存托凭证 我们和存托人可以在未经ADS持有人同意的情况下以可能损害ADS持有人的方式修改或终止存托协议。 有关ADS持有人权利的说明，请参阅“附加信息-章程文件-股本说明-美国存托股份。“我们的股东拥有股东权利。 澳大利亚法律和我们的宪法管理股东
权利
ADS持有人没有与我们的股东相同的投票权。 股东有权收取股东大会通告，并出席股东大会及于会上投票。 在全体会议上，每
出席（亲自或委托代理人、律师或代表）并有权投票的股东在举手表决时可投一票。 每一位出席（亲自出席或由代理人、律师或代表出席）并有权投票的股东每
缴足普通股投票表决。 这受限于任何股份可能附带的任何其他权利或限制。 ADS持有人可以指示存托人对其ADS相关的普通股进行投票。 ADS持有人将不会
有权出席股东大会并在大会上投票，除非他们交出ADS并撤回普通股。 但是，ADS持有人可能没有足够的会议提前通知，以交出其ADS并撤回
股 如果我们要求ADS持有人的指示，存托人将通知ADS持有人即将进行的投票，并安排向他们提供我们的投票材料和通知形式。 如果我们要求保管人征求表决指示，
存托人将根据澳大利亚法律和存托协议的规定，尽可能按照ADS持有人的指示对股票进行投票。 保存人将不参加表决，也不试图行使表决权。
比按照ADS持有人的指示。 我们无法向ADS持有人保证，他们将及时收到投票材料，以确保他们能够指示存托人投票。 此外，可能还有其他
ADS持有人可能无法行使投票权的情况。
ADS持有人不享有与我们的股东相同的股息或其他分配权利。 根据任何股份所附的任何特别权利或限制，董事会可决定股息将于
我们的普通股，并确定金额，支付时间和支付方式（尽管我们从未宣布或支付任何现金股息，我们也不预期在可预见的
未来）。 股息可就一个类别的普通股而非另一类别的普通股支付，且不同类别的股息率不同。 一般就我们的普通股应付股东的股息和其他分派
将直接支付给他们。 与ADS代表的普通股有关的任何股息或分配将支付给托管人，托管人已同意向ADS持有人支付现金股息或其他分配
或保管人在扣除其费用和开支后收到的股份或其他存放的证券。 在存管机构就您的ADS向您进行分配之前，将扣除必须支付的任何预扣税。
此外，如果在ADS存托机构无法转换外币的时间内汇率波动，您可能会损失部分或全部分配价值。 ADS持有人将按
的比例获得这些分配。 其ADS代表的普通股数量。 此外，在某些情况下，存托人可能不会向ADS持有人支付我们作为股息或分派而分派的金额。
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目录表
在某些情况下，向ADS持有人进行分配可能是非法或不切实际的。
存款协议要求托管机构将其从存放的普通股中获得的外币分配转换为美元，并将净美元分配给美国存托股份持有人(如果它可以在合理的基础上这样做)，并将资金转移到美国。如果无法进行这种转换和转移，存款协议允许托管机构仅将外币分配给有可能这样做的美国存托股份持有人。如果我们以澳元支付分配，托管人将其无法兑换的外币代持至未兑付的美国存托股份持有者的账户中，不进行外币投资，不承担任何利息
如果在托管人无法兑换外币期间汇率出现波动，美国存托股份持有人可能会损失部分分派的价值。如果托管机构认定向任何美国存托股份持有人提供分派是非法或不切实际的，则托管人不承担任何责任。这意味着，如果我们向美国存托股份持有人提供普通股分派是非法或不切实际的，那么他们可能无法收到我们对普通股进行的分派，也不会收到我们为他们带来的任何价值。
作为普通股持有人的权利受澳大利亚法律和我国宪法管辖，不同于美国法律规定的股东权利。美国存托凭证持有人可能难以在美国完成法律程序的送达或执行在美国取得的判决。
我们是根据澳大利亚法律注册成立的上市公司。因此，我们普通股持有人的权利受澳大利亚法律和我们的宪法的管辖。这些权利不同于美国公司股东的典型权利。美国存托凭证持有人的权利受澳大利亚法律和我们的宪法的影响，但受美国法律的管辖。根据美国法律，美国公司的股东有权要求损害赔偿的情况可能也会根据澳大利亚法律产生诉讼理由，澳大利亚公司的股东有权要求损害赔偿。然而，情况不会总是这样。
在美国以外司法管辖区的法院提起的诉讼中，美国存托凭证持有人可能难以执行美国证券法规定的责任。尤其是，如果此类持有人试图根据美国证券法在澳大利亚提起诉讼，澳大利亚法院可能会考虑：
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它没有管辖权；
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它不是进行这类程序的适当场所；
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| • |
适用澳大利亚法律冲突规则，美国法律(包括美国证券法)不适用于我们普通股或美国存托凭证持有人与我们或我们的董事和高级管理人员之间的关系；或
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| • |
美国证券法属于公共或刑罚性质，不应由澳大利亚法院执行。
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我们的某些董事和高管是美国以外国家的居民。此外，我们及其资产的一部分位于美国以外。*因此，我们普通股或美国存托凭证的持有者可能无法：
| • |
在美国境内向某些董事和高管或向我们送达法律程序文件；
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| • |
在美国法院执行在任何诉讼中获得的针对我们任何董事和高管或我们的判决，包括根据美国证券法民事责任条款的诉讼；
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目录表
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在美国法院执行在美国以外司法管辖区法院获得的针对我们任何董事和高级管理人员或我们的判决，包括根据美国证券法民事责任条款提起的诉讼；或
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| • |
根据美国证券法，向澳大利亚法院提起原创诉讼，要求我们的任何董事和高管或我们承担责任。
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我们普通股和美国存托凭证的持有人也可能难以在美国以外的法院执行在美国法院获得的针对我们任何董事和高管或我们的判决，包括根据美国证券法的民事责任条款提起的诉讼。
本公司普通股与美国存托凭证同时上市可能会对美国存托凭证的流动资金及价值造成不利影响。
我们的普通股在澳交所上市。我们无法预测我们的普通股在澳交所上市和我们的美国存托凭证在纳斯达克上市将如何影响这些证券的价值。同时上市可能会稀释一个或两个市场的流动性，并可能对美国存托凭证活跃交易市场的发展产生不利影响。
汇率波动可能会对美国存托凭证的价格相对于我们普通股的价格产生不利影响。
我们普通股的价格以澳元报价，美国存托凭证的价格以美元报价。澳元/美元汇率的变动可能会对美国存托凭证的美元价格和我们普通股的美元等价物产生不利影响。如果澳元对美元走弱，美国存托凭证的美元价格可能会下降，即使我们的普通股价格以澳元计价
增加或保持不变。如果我们支付股息，我们很可能会以澳元计算和支付任何现金股息，因此，汇率变动将影响ADS
持有者从托管机构获得的任何股息的美元金额。
作为一家外国私人发行人，我们被允许并预计将遵循某些母国的公司治理实践，而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
作为在纳斯达克上市的外国私人发行人，我们将被允许并打算遵循某些母国公司治理实践，以取代某些纳斯达克实践。我们尤其遵循母国法律，而不是
纳斯达克在以下方面的实践：(I)董事会多数成员独立的要求；(Ii)成立独立委员会监督薪酬事务和董事提名；(Iii)要求我们
对于某些稀释事件获得股东批准，例如可能导致公司控制权变更的发行、涉及发行公司20%或更多权益的公开发行以外的某些交易
以及对另一家公司的股票或资产的某些收购；以及(Iv)要求至少在执行会议上召开独立董事年度会议。项目16G.公司治理
获取有关这些差异的更多信息。
作为一家外国私人发行人，我们被允许向美国证券交易委员会提交的信息少于作为国内发行人提交的公司。
作为外国私人发行人，我们不受《1934年美国证券交易法》(经修订)或《交易法》规定的某些规则的约束，这些规则规定了《交易法》第14节对委托书征集的披露要求和程序要求。此外，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易法》第16节的报告和短期利润回收条款的约束。此外，我们不需要像根据《交易法》注册的国内发行人那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表，也不一般需要遵守美国证券交易委员会的FD规则，该规则限制选择性地披露重大非公开信息。
根据澳大利亚法律，我们每年和每半年编制一次财务报表，除了季度更新外，我们不需要准备或提交季度财务信息。我们的季度更新包括对本季度运营的简短
回顾以及本季度的现金支出表、季度末的现金和现金等价物余额以及下个季度的估计现金流出。
22
目录表
只要我们是“外国私人发行人”，只要我们遵守《交易法》第13或15(D)节的报告要求，我们打算以Form 20-F提交年度财务报表，并以Form 6-K向美国证券交易委员会提供半年度财务报表和季度更新。我们提交或提供的信息与美国国内发行人在Form 10-K或Form 10-Q的年度和季度报告中所要求的信息不同。因此，与作为美国发行人提交的公司相比，公开提供的有关我们的信息可能更少。
我们可能会失去外国私人发行人的身份，这将要求我们遵守《交易所法案》的国内报告制度，并导致我们产生额外的法律、会计和
其他费用。
我们被要求在第二财季结束时每年确定我们作为外国私人发行人的地位。我们将在我们超过50%的未偿还有投票权的证券由美国居民持有且以下三种情况之一适用的情况下停止成为外国私人发行人：(1)我们的大多数高管或董事是美国公民或居民；(2)我们超过50%的资产位于美国
；或(3)我们的业务主要在美国管理。由于我们50%以上的资产位于美国，如果截至任何一年第二财季最后一天，超过50%的未偿还有表决权证券由美国居民持有，我们将失去作为外国私人发行人的地位。如果我们失去这一地位，我们将被要求遵守《交易法》报告和适用于美国国内发行人的其他要求。这比对外国私人发行人的要求更详细、更广泛。我们还可能被要求改变我们的公司治理做法，并遵守美国公认的会计
原则，而不是IFRS。如果我们被要求遵守适用于美国国内发行人的报告要求，根据美国证券法，我们承担的监管和合规成本可能高于我们作为外国私人发行人所产生的成本。我们预计，失去外国私人发行人的地位将增加我们的法律和财务合规成本。
我们是一家新兴成长型公司，我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的披露要求是否会降低美国存托凭证对投资者的吸引力，从而对美国存托凭证的价格产生不利影响，并导致美国存托凭证交易市场不那么活跃。
根据美国《2012年创业法案》或《就业法案》的定义，我们是一家新兴成长型公司，我们可能会利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。例如，我们已选择依赖萨班斯-奥克斯利法案第404条关于财务报告内部控制的审计师认证要求的豁免，
我们不会提供审计师的此类认证。
我们可能会利用这些披露豁免，直到我们不再是一家新兴的成长型公司。我们无法预测投资者是否会因为我们对部分或全部这些豁免的依赖而认为美国存托凭证吸引力下降。如果投资者发现美国存托凭证吸引力下降，可能会对美国存托凭证的价格产生不利影响，美国存托凭证的交易市场可能会变得不那么活跃。
我们将不再是一家新兴的成长型公司，最早的情况是：
| • |
财政年度的最后一天，在此期间，我们的年度总收入为12.35亿美元(美国证券交易委员会或美国证券交易委员会每五年将该金额作为通胀指数)或更多；
|
| • |
根据《证券法》的有效注册声明，在我们首次出售普通股证券完成五周年之后的财政年度的最后一天，目前预计
为2028年6月30日，除非我们改变财政年度；
|
| • |
在之前的三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；或
|
23
目录表
| • |
我们被认为是“大型加速文件服务器“，如交易法规则12b-2所定义，如果截至我们最近完成的第二财季的最后一天，非关联公司持有的我们的普通股和美国存托凭证的市值超过700,000,000美元，将在未来财年发生。
|
作为一家美国存托凭证在美国公开交易的公司，我们的运营成本将大幅增加，我们的管理层将被要求投入大量时间来制定新的合规计划。
作为一家美国存托凭证将在美国上市的公司，我们将产生以前从未发生过的巨额法律、会计、保险和其他费用。此外，萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案以及美国证券交易委员会实施的相关规则对上市公司提出了各种要求，包括要求建立和维护有效的披露和内部控制。我们的管理层和其他人员将需要花费大量时间来实施这些合规举措。我们还需要增加人员并建立内部合规基础设施。此外，这些规则和法规将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和成本更高。这些法律和法规还可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任我们的高级管理人员。此外，如果我们无法履行作为美国上市公司的义务，我们可能会受到美国存托凭证退市、罚款、制裁和其他监管行动以及潜在的民事诉讼的影响。
我们预计在可预见的未来不会派发股息。
我们预计在可预见的未来不会支付股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有的话)，为我们的业务发展提供资金。我们已发行普通股的股息(如果有的话)将由
宣布，并由我们的董事会根据我们的收益、财务要求和其他相关因素酌情决定，并受澳大利亚法律的制约。因此，只有当美国存托股份价格
升值时，您的投资才会获得回报。我们不能向您保证美国存托凭证会升值，甚至保持您购买美国存托凭证的价格。您在美国存托凭证的投资可能无法实现回报，甚至可能失去对美国存托凭证的全部投资
。
如果美国证券或行业分析师不发布有关我们业务的研究报告，或者如果他们对我们的业务发表负面意见，我们的普通股或美国存托凭证的市场价格和交易量可能会下降。
我们普通股和ADS的交易市场将受到美国证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告的影响。美国证券和行业分析师可能会在目前存在的范围内停止对我们的研究，或者在其他情况下，可能永远不会发表对我们的研究。如果没有或太少的美国证券或行业分析师开始报道我们的公司，美国证券或行业分析师的交易价格可能会受到负面影响。如果证券或行业分析师发起报道，如果报道我们的一位或多位分析师下调了我们的ADS评级，或发布了对我们业务不准确或不利的研究报告，则ADS的市场价格可能会下降。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，对ADS的需求可能会减少，这可能会导致我们的价格和交易量下降。此外，澳大利亚证券或行业分析师发布的关于我们、我们的业务或我们的普通股的研究和报告可能会影响ADS的市场价格。
您可能会受到美国存托凭证转让的限制。
美国存托凭证可以在托管人的账簿上转让。但是，托管人可以在其认为与履行职责有关的任何时间或不时关闭其转让账簿。此外，托管人一般可以在我们的账簿或托管人的账簿关闭时拒绝交付、转让或登记美国存托凭证的转让，或者如果我们或托管人认为由于法律或任何政府或政府机构的任何要求，或根据托管协议的任何规定，我们或托管人认为适宜这样做的任何时间，或任何其他原因。
24
目录表
我们的宪法和适用于我们的澳大利亚法律法规可能会对我们采取有利于我们股东的行动的能力产生不利影响。
作为一家澳大利亚公司，我们受到与根据美国法律组建的公司不同的公司要求。根据我们的宪法以及澳大利亚公司法，我们作为一家澳大利亚公司规定了各种独有的权利和义务。这些要求可能与许多美国公司的运作不同。您应该仔细查看标题为的部分中列出的这些事项的摘要附加信息--股本以及我们的宪法，在投资美国存托凭证之前，以20-F表格的形式作为这一登记的证物。
如果我们未能保持适当的内部控制，我们编制准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们受美国证券法规定的报告义务的约束。根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，美国证券交易委员会已经通过了规则，要求上市公司在其20-F表格的年度报告中包括一份关于该公司财务报告内部控制有效性的管理层报告。此外，一旦我们不再是像就业法案中定义的那样的“新兴成长型公司”，上市公司的独立注册会计师事务所必须出具关于我们财务报告内部控制有效性的证明报告。如果未来我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制，或者我们的独立审计师不愿意或不能按照萨班斯-奥克斯利法案的要求提供关于我们财务报告内部控制有效性的无保留报告，投资者可能会对我们的经营结果失去信心。美国存托凭证的价格可能会下降，我们可能会受到诉讼或监管执法行动的影响。此外，如果我们无法满足萨班斯-奥克斯利法案的要求，我们可能无法
继续在纳斯达克上市。
我们认为，我们是一家被动的外国投资公司(“PFIC”)用于美国联邦所得税
截至2023年6月30日的纳税年度，我们预计在截至2024年6月30日的纳税年度将是被动外国投资公司，这可能会对我们的投资者造成不利的税收后果。
出于美国联邦所得税的目的，管理PFIC的规则可能会对美国投资者产生不利影响。-根据1986年修订的《国内税法》(以下简称《守则》)，我们将在任何课税年度成为PFIC，在该年度内，在对我们的子公司适用某些“透视”规则后，(I)我们75%或更多的总收入由“被动收入，或(Ii)我们的资产的平均季度价值的50%或更多由产生或被持有以产生“被动收入”的资产组成。被动型收入一般包括利息、股息、租金、某些非主动型特许权使用费和资本利得。正如《税务-重要的美国联邦所得税考虑事项--如果我们是PFIC的某些税收后果》中所讨论的，我们认为，在截至2023年6月30日的纳税年度，我们是PFIC，因为我们在该纳税年度没有主动型业务收入，我们预计在截至2024年6月30日的本纳税年度内是主动型业务运营，因为我们预计不会在本纳税年度开始主动型业务运营。
如果我们在任何课税年度被定性为美国股东(如《税务-实质性美国联邦所得税考虑事项》中所定义)持有美国存托凭证或普通股，则在美国持有者持有美国存托凭证或普通股的随后所有年度，我们通常将继续被视为该美国持有者的PFIC
，即使我们不再符合获得美国存托凭证资格的门槛要求。这样的美国持有者可能遭受不利的税收
后果，包括不能享受资本利得或实际或视为股息的任何优惠税率，某些被视为递延的税项的利息费用，以及美国联邦所得税法律法规规定的额外报告要求。在某些情况下，美国持有者可以及时进行合格选举基金(QEF)选举或按市值计价选举，以避免或最大限度地减少上述不利税收后果。但我们不
希望提供美国持有者进行QEF选举所需的有关我们收入的信息。潜在投资者应就美国存托凭证和普通股规则适用于美国存托凭证和普通股的所有方面咨询他们自己的税务顾问。
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目录表
如果我们未能保持适当的内部控制，我们编制准确财务报表或遵守适用法规的能力可能会受到损害。
我们受美国证券法规定的报告义务的约束。根据萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求，美国证券交易委员会已经通过了规则，要求上市公司在其20-F表格的年度报告中包括一份关于该公司财务报告内部控制有效性的报告。此外，一旦我们不再是JOBS法案中定义的“新兴成长型公司”，上市公司的独立注册会计师事务所必须出具一份关于我们对财务报告的内部控制有效性的证明报告。如果未来我们不能得出结论认为我们对财务报告进行了有效的内部控制，或者我们的独立审计师不愿意或不能根据萨班斯-奥克斯利法案的要求提供关于我们对财务报告的内部控制有效性的无保留报告，投资者可能会对我们的经营结果失去信心，美国存托凭证的价格可能会下跌，我们可能会受到诉讼或监管执法行动的影响。
| 第四项。 |
关于该公司的信息
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| A. |
公司的历史与发展
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概述
Ioneer Ltd的主要业务是在美国内华达州埃斯梅拉达县开发一个锂硼矿山和加工设施，被称为Rhyite Ridge项目。该项目位于由美国内政部BLM管理的公共土地上。Ioneer Ltd.目前持有该项目100%的权益；然而，根据与Sibanye-Stillwater合资公司的条款，如果满足某些条件，且Sibanye-Stillwater出资4.9亿美元，Ioneer将运营并持有该项目50%的权益。
美国证券交易委员会在http://www.sec.gov设有一个互联网站，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、信息声明和其他有关发行人的信息。
历史
以前的几个钻井和勘探项目都是在项目现场或附近进行的，已知的最早的硼勘探始于19世纪90年代。该地点的主要勘探活动包括：
| • |
施陶弗化工公司50多年前在附近钻探钻孔。
|
| • |
1987至1992年间，美国的硼砂在洞穴泉上钻了16个洞，并挖掘和取样了许多战壕。直到2000年后的某个时候，美国的硼砂公司才放弃了对该财产的所有权，黄金峰会公司收购了该公司的财产。
|
| • |
2003年，我们的前身环球地球科学有限公司在现任董事董事总经理伯纳德·罗的领导下，开始在内华达州进行勘探业务。
|
| • |
2010年和2011年，JOGMEC-American Lithium在从Gold Summit手中收购了该矿产后，重新采样了现有的壕沟，并在南盆地总共钻了21个钻石岩心HQ大小的岩芯孔(约16,850英尺)和15个反向
循环(RC)旋转冲击孔(约12,000英尺)，总共钻探了近29,000英尺。
|
| • |
2015年，边界峰矿业获得了该矿产的采矿权，然后于2016年将其转让给我们。
|
Ioneer在Rhyite Ridge的历史包括：
| • |
于二零一六年六月三日，吾等根据一份日期为二零一六年六月三日的采矿租约及购买选择权协议，取得本公司于流纹岩山脊项目的初步权益。
|
| • |
在2016至2017年间，我们在该物业额外钻了28个RC孔(17,330英尺)和3个钻石总部核心孔(约2,800英尺)，总共钻了超过20,000英尺。
|
26
目录表
| • |
于2017至2018年间，我们履行了采矿租约项下的所有付款义务。
|
| • |
2018年10月，我们完成了预可行性研究(PFS)。
|
| • |
在2018年和2019年，我们委托了额外的加密钻探，以进一步确定现场的锂硼资源，收集和测试了大约29,000英尺的额外岩心，并安装了一口测试井、三口
监测井和五个振弦式压力计。此外，我们还签署了第一份具有约束力的硼承接协议。
|
| • |
2020年，我们完成了最终的可行性研究，肯定了该项目的规模、长寿命和成为一家低成本和具有全球影响力的锂和硼产品生产商的潜力。
|
| • |
在2021年期间，我们宣布了我们的第一个锂承购协议，并继续推进工程、资金讨论和项目许可。
|
| • |
2021年9月，我们同意与Sibanye-Stillwater建立战略合作伙伴关系以开发Rhyite Ridge项目。根据协议条款，在满足先决条件的情况下，Sibanye-Stillwater将出资4.9亿美元购买持有该项目的合资企业50%的权益，Ioneer将保留50%的权益并保留经营权。
|
| • |
2021年10月，公司完成了Sibanye-Stillwater价值7000万美元的战略投资。
|
| • |
2022年2月，我们宣布韩国主要电池制造商EcoPro Group将其3年期锂收购量增加到7000吨/年。
|
| • |
2022年6月，我们的美国存托凭证在纳斯达克挂牌交易。
|
| • |
2022年7月，我们与福特汽车公司达成了一项具有约束力的5年承购协议，购买7000吨碳酸锂。
|
| • |
2022年8月，我们宣布与Prime Planet Energy&Solutions，Inc.(“PPEs“)，丰田汽车公司和松下公司的合资企业，购买4,000吨碳酸锂。
|
| • |
2022年12月，BLM宣布决定在联邦登记册上公布流纹石岭锂硼项目的意向公告，这是完成《国家环境政策法》进程和批准该项目运营计划的一个重要里程碑。
|
| • |
2023年1月，我们宣布敲定了一份条款说明书，并提供了一项有条件承诺1，从美国能源部贷款计划办公室获得高达7亿美元的拟议贷款，为Rhyite Ridge锂-硼项目的建设提供资金。
|
在完成所有许可活动、前期工程、锂和硼的承购协议以及资金谈判后，我们打算进行采矿和加工活动，以成为美国锂和硼的来源。
27
目录表
美国内华达州流纹石山脊项目选址
我们的美国办事处位于9460Double R.Blvd，Suite200，Reno，neada 89521。我们的公司办公室位于澳大利亚新南威尔士州悉尼北部米勒大街213号16层16.01Suit16.01。我们美国办事处的电话号码是
+1(775)382-4800，公司办公室的电话号码是+61(2)9922-5800。
我们的普通股在澳大利亚证券交易所(ASX)公开交易，代码为INR”.
我们的美国存托凭证，每个相当于我们普通股的40股，在纳斯达克上上市，代码是IONR纽约梅隆银行担任美国存托凭证的存托机构。
我们还在www.ioneer.com和therhyoliteridgeproject t.com上维护一个网站。我们网站上包含的或通过我们网站获得的信息不会以参考方式并入本20-F表格年度报告中，也不应被视为本年度报告的一部分，本20-F表格年度报告中对我们网站的引用仅为非主动文本参考。
我们最初成立于2001年10月26日，名称为Paradigm Geoscience Pty Ltd。2007年9月21日，公司更名为Global Geoscience Pty Limited，并于2007年12月19日在澳大利亚证券交易所上市。2018年10月31日，公司更名为Ioneer Ltd.。
优势
我们相信，我们有能力成功地执行我们的业务战略，因为我们拥有以下竞争优势：
| • |
显示出成为世界级锂硼生产商的潜力
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| • |
DFS确认了大型、长寿命、低成本运营的计划
|
| • |
地处一级矿业辖区，地理位置优越，可轻松进入关键的美国和亚洲市场
|
| • |
将生产两种现代世界必不可少的材料，并处于有利地位，以利用2023年及以后预期的电动汽车需求热潮
|
| • |
完成了硼和锂生产的承购战略，并通过与Sibanye-Stillwater的战略伙伴关系获得了大量股权融资，但前提是满足了先决条件
|
| • |
经验丰富的董事会和管理人员，具备开发、建设和运营世界级锂硼矿所需的技能
|
| • |
与福陆、WSP、威立雅和SNC Lavalin的顶级采矿、工程、加工和环境合作伙伴接洽。
|
发展计划
根据市场条件和确定经济上可行的项目的能力，我们对该项目的业务计划是成为一家低成本和具有全球影响力的锂和硼产品生产商。我们计划通过以下方式实施我们的业务计划：
28
目录表
| • |
完成所需的许可和分区活动。虽然我们必须获得几个许可证，但在我们开始在流晶石山脊施工之前，需要三个关键许可证，即：
|
| • |
内华达州政府颁发的二类空气质量许可证(2021年6月收到)，
|
| • |
内华达州政府颁发的水污染控制许可证(2021年7月收到)；以及
|
| • |
完成联邦政府根据《国家环境政策法》授权使用联邦土地的环境审查和最终决定(“《国家环境政策法》”).
|
| • |
与潜在的承购方就未来锂和硼产品的销售进行讨论。
|
| • |
锂-我们于2021年6月30日与韩国大型电池制造商EcoPro宣布了我们的第一个锂承购协议。2022年2月16日，我们宣布EcoPro已根据协议行使了增加年供应量的选择权。*根据协议，我们将在三年内向EcoPro交付每年7,000吨碳酸锂(TPA)，我们估计这将占同期我们预计的碳酸锂产量的约三分之一。2022年我们宣布与福特汽车公司签署为期五年的具有约束力的承购协议，供应7000 TPA的技术级碳酸锂。2022年8月1日，我们
宣布与PPE签署另一份为期五年的具有约束力的承购协议，这是一家丰田汽车公司和松下公司的合资电池公司。该协议是Ioneer在内华达州的Rhyite Ridge锂硼业务每年总共生产4,000吨碳酸锂，约占生产前五年的年产量的19%。这三项具有约束力的承购协议总共占我们预期的前三年碳酸锂产量的约87%。于2023年5月，我们宣布与蜻蜓能源控股有限公司(“蜻蜓”)达成商业承购协议，在履行先前宣布的承购承诺后，可提供数量可变的
剩余吨。合同期限为三年，从Ioneer通知蜻蜓项目已完全完成并投入使用时开始。
|
| • |
硼-2019年12月18日，我们宣布了我们向大连金马硼科技集团有限公司出售硼酸的首个具有约束力的承购协议(“金马“)105,000吨硼酸，其中包括中国和台湾地区的分销协议。o 2020年5月21日，我们宣布，我们已获得两份独立的硼酸分销和销售协议，向
金塔玛尼资源有限公司和Boron Bazar Limited供应硼酸。这些协议中的产量承诺和最低产量目标合计占我们第一年预计硼酸产量的100%。第二年和第三年超过85%的硼酸产量。与我们的碳酸锂协议一样，我们预计将与各种合作伙伴签订承购和其他销售协议，为我们的硼酸
生产建立多元化的客户基础。我们预计我们的硼酸生产将占该项目收入的约30%。
|
| • |
完整的施工前工程。此工作流程包括从外勤部阶段到开始进行全面通知的进度工程(“FNTP)阶段；也称为工程、采购和施工管理(EPCM“)阶段。正在进行的活动的主要目标是施工
准备好支持FNTP获奖后的施工动员。FNTP获奖将取决于收到所有许可。
|
| • |
完成所需的融资活动我们在2020年4月估计，开发流纹石山脊项目将需要约7.85亿美元，我们将在做出FID之前
更新成本估计。如果我们最终做出FID来开发这个项目，我们将需要获得大量的额外资金来完成开发。作为战略合作伙伴关系的一部分，我们预计将从Sibanye-Stillwater获得4.9亿美元的股权贡献
，但前提是满足先决条件。2023年1月，该项目获得了美国能源部贷款计划办公室的有条件承诺，将提供高达7亿美元的债务融资。即使满足前提条件，Sibanye-Stillwater出资4.9亿美元，我们也可能需要通过未来的债务或股权融资获得大量额外资金，以完成该项目的开发。
|
29
目录表
| • |
流纹石山脊工程全线施工我们将在收到所有许可、资金到位并且公司做出FID
以建设该项目后立即开始建设。由于我们目前开始建设的最佳估计是在2024年上半年开始建设，建设期预计为24个月，这意味着我们预计在2026年上半年完成
矿的建设。
|
| • |
2026年日历年第一次生产我们的目标是在2026年之前进行第一次生产(假设FID在2024年上半年进行)。我们
预计将在6个月内逐步提高产量。在这个阶段，我们预计在生产的头三年每年生产20,600吨碳酸锂和174,400吨硼酸。
|
| • |
继续我们的探索计划。我们开发的流纹石山脊项目位于南部盆地。南方盆地”)
而且所有的资源和储量估计都是针对南盆地的。根据我们的矿山运营计划，我们打算开展进一步的活动，以确定南部盆地的额外储量和资源。我们目前还在进行技术研究，以评估流纹岩山脉北部盆地的额外经济潜力。北部盆地“）和界定额外储备和资源。
|
矿产资源和矿石储量数据汇总
澳大利亚证券交易所上市规则要求我们按照《澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告准则》（2012年版JORC准则）报告澳大利亚的矿石储量和矿产资源。
由澳大利亚采矿和冶金学会、澳大利亚地球科学家学会和澳大利亚矿产理事会（JORC）联合矿石储量委员会编制。 相比之下，SEC通常要求披露采矿
根据法规S-K，子部分1300规定的储备。
下表所载有关本公司资源及储量的估计数量及质量的资料乃根据载于TRS的估计而编制，TRS以表格20-F作为本年报的附件存档。
30
目录表
矿产资源评估-南盆地流纹岩脊（2023年3月）
|
正在处理中
溪流
|
集团化
|
分类
|
短的
吨
(公吨)
|
李
(百万分之三)
|
B
(百万分之三)
|
李2公司3
(Wt.%)
|
H3波波3
(Wt.%)
|
李2公司3
(KT)
|
H3波波3
(KT)
|
|
流1
(>5,000 ppm B)
|
上层区域
B5单元
|
测量的
|
3.4
|
1,900
|
17,950
|
1.0
|
10.3
|
30
|
350
|
|
已指示
|
20.6
|
1,750
|
17,450
|
0.9
|
10.0
|
190
|
2,060
|
||
|
推论
|
6.1
|
1,950
|
15,200
|
1.0
|
8.7
|
60
|
530
|
||
|
总计
|
30.2
|
1,800
|
17,050
|
1.0
|
9.7
|
290
|
2,940
|
||
|
上层区域
M5单元
|
测量的
|
0.6
|
2,450
|
5,450
|
1.3
|
3.1
|
10
|
20
|
|
|
已指示
|
2.0
|
1,600
|
6,550
|
0.9
|
3.8
|
20
|
70
|
||
|
推论
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||
|
总计
|
2.5
|
1,800
|
6,300
|
1.0
|
3.6
|
20
|
90
|
||
|
上层区域
S5单元
|
测量的
|
0.8
|
1,800
|
6,250
|
0.9
|
3.6
|
10
|
30
|
|
|
已指示
|
2.5
|
950
|
6,700
|
0.5
|
3.8
|
10
|
90
|
||
|
推论
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||
|
总计
|
3.2
|
1,150
|
6,600
|
0.6
|
3.8
|
20
|
120
|
||
|
上层区域
总计
|
测量的
|
4.7
|
1,950
|
14,550
|
1.0
|
8.3
|
50
|
400
|
|
|
已指示
|
25.1
|
1,650
|
15,550
|
0.9
|
8.9
|
220
|
2,230
|
||
|
推论
|
6.1
|
1,950
|
15,200
|
1.0
|
8.7
|
60
|
530
|
||
|
总计
|
35.9
|
1,750
|
15,350
|
0.9
|
8.8
|
330
|
3,160
|
||
|
下层区域
L6单元
|
测量的
|
14.1
|
1,350
|
7,650
|
0.7
|
4.4
|
100
|
620
|
|
|
已指示
|
42.9
|
1,400
|
11,300
|
0.7
|
6.5
|
320
|
2,770
|
||
|
推论
|
12.8
|
1,350
|
12,750
|
0.7
|
7.3
|
90
|
930
|
||
|
总计
|
69.8
|
1,400
|
10,800
|
0.7
|
6.2
|
510
|
4,320
|
||
|
总流1
(所有区域)
|
测量的
|
18.9
|
1,500
|
9,400
|
0.8
|
5.4
|
150
|
1,010
|
|
|
已指示
|
68.0
|
1,500
|
12,850
|
0.8
|
7.4
|
540
|
5,000
|
||
|
推论
|
18.9
|
1,550
|
13,550
|
0.8
|
7.7
|
160
|
1,470
|
||
|
总计
|
105.8
|
1,500
|
12,350
|
0.8
|
7.1
|
850
|
7,480
|
||
|
流2
(>1,090ppm Li，
第B位COG)
|
上层区域
B5单元
|
已指示
|
0.0
|
2,200
|
4,150
|
1.2
|
2.4
|
0
|
0
|
|
推论
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||
|
总计
|
0.0
|
2,200
|
4,150
|
1.2
|
2.4
|
0
|
0
|
||
|
上层区域
M5单元
|
已指示
|
66.3
|
2,400
|
1,300
|
1.3
|
0.7
|
850
|
490
|
|
|
推论
|
16.4
|
2,500
|
750
|
1.3
|
0.4
|
220
|
70
|
||
|
总计
|
82.8
|
2,450
|
1,200
|
1.3
|
0.7
|
1,070
|
560
|
||
|
上层区域
S5单元
|
已指示
|
18.3
|
1,700
|
1,350
|
0.9
|
0.8
|
170
|
140
|
|
|
推论
|
3.9
|
1,500
|
400
|
0.8
|
0.2
|
30
|
10
|
||
|
总计
|
22.2
|
1,650
|
1,200
|
0.9
|
0.7
|
200
|
150
|
||
|
上区合计
|
已指示
|
84.7
|
2,250
|
1,300
|
1.2
|
0.8
|
1,020
|
640
|
|
|
推论
|
20.3
|
2,300
|
650
|
1.2
|
0.4
|
250
|
80
|
||
|
总计
|
105.0
|
2,250
|
1,200
|
1.2
|
0.7
|
1,270
|
710
|
||
|
下层区域
L6单元
|
已指示
|
90.0
|
1,500
|
1,600
|
0.8
|
0.9
|
710
|
830
|
|
|
推论
|
29.2
|
1,600
|
1,050
|
0.8
|
0.6
|
250
|
170
|
||
|
总计
|
119.2
|
1,500
|
1,450
|
0.8
|
0.8
|
960
|
1,000
|
||
|
总流2
(所有区域)
|
已指示
|
174.7
|
1,850
|
1,450
|
1.0
|
0.8
|
1,730
|
1,460
|
|
|
推论
|
49.5
|
1,900
|
900
|
1.0
|
0.5
|
500
|
250
|
||
|
总计
|
224.2
|
1,850
|
1,350
|
1.0
|
0.8
|
2,230
|
1,720
|
||
|
流和所有单位的总计
|
330.0
|
1,750
|
4,900
|
0.9
|
2.8
|
3,080
|
9,200
|
||
备注:
| 1. |
MT=百万短吨；Li=锂；B=硼；ppm=百万分之几；Li2公司3=碳酸锂；H3波波3
=硼酸；kt=千短吨。
|
31
目录表
| 2. |
总额可能会因四舍五入而有所不同，矿产资源按干原地报告，不包括矿产储量。锂被转化为碳酸锂(Li2公司3)使用5.322的换算系数，将硼转化为硼酸(H3波波3)使用5.718的换算系数。
|
| 3. |
矿产资源估算表由WSP全职员工、专业地质学家Jerry·德沃尔夫先生编制。与艾伯塔省专业工程师和地球科学家协会(APEGA)合作。DeWolfe先生对所考虑的矿化类型和矿床类型，以及他所从事的符合S-K1300定义的合格投资者资格的活动，拥有足够的经验。
|
| 4. |
上表中报告的所有矿产资源数据均为2023年3月31日的估算值。矿产资源估计不是精确的计算，取决于对有关赋存状态的位置、形状和连续性的有限信息的解释，以及现有的采样结果。上表所载总数经过了
四舍五入，以反映估计数的相对不确定性。四舍五入可能会导致一些计算差异。
|
|
5.
|
矿产资源按照S-K1300进行申报。
|
| 6. |
所报告的矿产资源评估受概念性矿产资源优化矿坑壳的约束，目的是根据迄今对该项目进行的采矿、冶金和加工研究确定的潜在采矿、冶金和选矿品位参数，确定合理的经济开采前景。开发矿产资源矿坑壳层的关键投入包括希卜-Li矿化的5,000ppm的硼下限品位和罗布-Li矿化的1,090ppm的锂下限品位。采矿成本为每短吨2.07美元外加
0.00163美元/短吨-垂直运输米；植物饲料加工和品位控制成本：Hib-Li流程植物饲料每短吨41.23美元，LOB-Li粘土流程每短吨36.91美元；Hib-Li流程硼和锂回收率分别为83.5%和81.8%，LOB-Li粘土流程单位回收率分别为76%(M5)、85%(S5)和86%(L6)；硼酸销售价格为每短吨635美元；
碳酸锂销售价格为9,070美元/短吨；销售/运输成本为145美元/短吨产品。
|
本节提出的矿产资源估算是基于与《矿产资源报告书》第11.2节中提出的地质和品位模型相关的因素，经济开采合理前景的标准在《矿产资源报告书》第11.3节中有描述。矿产资源量估算可能受到额外勘探的正面或负面影响，这些勘探扩展了项目的地质数据库和锂-硼成矿模型。此外，矿产资源量估算还可能受到预测产品价格、采矿和工艺回收率假设的任何重大变化的重大影响。如果价格假设减少或假设生产成本大幅增加，则边际品位必须提高，如果是这样，对矿产资源估计的潜在影响可能是重大的，需要重新评估。
2022年12月，美国鱼类和野生动物管理局(USFWS)根据《濒危物种法》(ESA)将蒂姆的荞麦列为濒危物种，并通过在项目地点周围500米半径内应用几种不同的植物种群来指定关键栖息地。Ioneer致力于保护和养护蒂姆荞麦。该项目的采矿作业计划于2022年7月提交给BLM，目前正在接受《国家环境政策法》的审查，该计划对Tiehm‘s荞麦没有直接影响，并包括在指定的关键栖息地范围内尽量减少和减轻间接影响的措施。
矿产资源评估还基于采矿项目可能在该项目开发、许可、建设和运营的假设。这些假设中的任何重大变化都将对该项目的矿产资源评估产生重大不利影响。此类重大变化的例子包括完成或执行任何所需活动所需的非常时间，或意外和过高的税收，或
适用于该项目的拟议采矿项目的采矿活动监管。除本节所述外，WSP QP不了解环境、许可、法律、所有权、税收、社会经济、市场营销、政治或其他可能对矿产资源估计产生重大影响的相关因素。
32
目录表
矿产储量估算-流纹岩山脊项目
|
面积
|
分类
|
短的
吨2
(公吨)
|
李
等级3
(百万分之三)
|
B
等级3
(百万分之三)
|
等值等级4
|
等价物
包含短文
吨5
|
|||||||||||
|
李2公司3
(%)
|
H3波波3
(%)
|
李2公司3
(KT)
|
H3波波3
(KT)
|
||||||||||||||
|
阶段1
采石场
|
证明了
|
12.0
|
2,050
|
14,950
|
1.1
|
8.5
|
130
|
1,030
|
|||||||||
|
可证明的
|
0.0
|
0
|
0
|
0.0
|
0.0
|
0
|
0
|
||||||||||
|
总计
|
12.0
|
2,050
|
14,950
|
1.1
|
8.5
|
130
|
1,030
|
||||||||||
|
第二阶段
采石场 |
证明了
|
20.0
|
1,800
|
17,100
|
1.0
|
190
|
190
|
1,950
|
|||||||||
|
可证明的
|
34.5
|
1,700
|
14,650
|
0.9
|
310
|
310
|
2,880
|
||||||||||
|
总计
|
54.5
|
1,750
|
15,550
|
0.9
|
8.9
|
500
|
4,830
|
||||||||||
|
阶段1+2
采石场
|
证明了
|
32.0
|
1,900
|
16,250
|
1.0
|
9.3
|
320
|
2,970
|
|||||||||
|
可证明的
|
34.5
|
1,700
|
14,650
|
0.9
|
8.4
|
310
|
2,880
|
||||||||||
|
总计
|
66.5
|
1,800
|
15,400
|
1.0
|
8.8
|
630
|
5,850
|
||||||||||
备注：
| 1. |
MT=百万短吨；Li=锂；B=硼；ppm=百万分之几；Li2公司3
=碳酸锂；H3波波3=硼酸；kt=千吨。
|
| 2. |
已探明和可能的储量吨已四舍五入到最近的0.5公吨。总矿产储量吨已从未四舍五入的吨位计算并四舍五入到最接近的0.5公吨。
|
| 3. |
锂(Li)和硼(B)等级已四舍五入至最接近的百万分之50(Ppm)。
|
| 4. |
当量碳酸锂(Li2公司3)和硼酸(H3波波3)分数已四舍五入到最接近的百分之一。
|
| 5. |
当量含碳酸锂(Li2公司3)和硼酸(H3波波3)已探明和可能储量分类的吨位已被
四舍五入至最接近的10,000短吨。*总含吨数已根据未四舍五入的吨位计算并四舍五入至最近的10,000短吨。
|
| 6. |
根据干基报告的矿产储量交付给加工厂的库存。锂被转换为等量的含碳酸锂吨(Li2公司3)使用化学计量转换系数5.3228，并将硼转换为含当量吨的硼酸(H3波波3)使用化学计量转换因子5.718。从组成Li的各个元素的分子量推导出相当的化学计量转换因子2公司3和H3波波3.
|
| 7. |
矿产储量估算表是由特里·克雷梅尔先生编写的，他是WSP的全职员工、美国注册专业工程师(PE)和冶金采矿学会的注册会员。克雷梅尔先生对所考虑的矿化类型和矿床类型，以及他所从事的符合S-K第1300号法规所界定的合格
人员(“QP”)的活动，拥有足够的经验。
|
| 8. |
上表中报告的所有矿产储量数字代表于2020年3月17日的估算值。矿产储量估算值不是精确计算，取决于对有关赋存状态的位置、形状和连续性的有限信息的解读以及现有的采样结果。上表中包含的总数已进行舍入，以反映估计的相对不确定性。矿产储量估计值以
根据美国美国证券交易委员会法规S-K第1300小节进行报告。
|
33
目录表
| 9. |
所报告的矿产资源评估受概念性矿产资源优化矿坑壳约束，目的是根据迄今对该项目进行的采矿、冶金和选矿研究确定的潜在采矿、冶金和选矿品位参数，建立合理的经济开采前景。开发矿产资源矿坑壳体的关键投入包括希卜-Li矿化的5000ppm的硼截止品位和罗布-Li矿化的1090ppm的锂截止品位。采矿成本为2.07美元/短吨外加0.00163美元/短吨-垂直米运输；植物饲料加工和品位控制成本为HIBB-Li选矿流程的植物饲料41.23美元/短吨，LOB-Li粘土加工流程的36.91美元/吨；对于Hib-Li加工流程，硼和锂的回收率分别为83.5%和81.8%；对于LOB-Li粘土加工流程，单位回收率分别为76%(M5)、85%(S5)和86%(L6)；硼酸销售价格为635美元/短吨；碳酸锂销售价格为9,070美元/短吨；销售/运输成本为145美元/短吨产品。
|
| 10. |
主要投入品包括5000ppm的下限硼品位，采矿成本为2.07美元/短吨外加0.00163美元/短吨-垂直英尺的运输植物饲料加工和品位控制成本分别为41.23美元/短吨硼和81.8%的锂回收率
硼酸销售价格635美元/短吨，碳酸锂销售价格9,072美元/短吨产品，以及销售/运输成本145美元/短吨产品。
|
美国法规
我们有内部控制来审查和记录支持矿产储量和矿产资源估计的信息，描述所使用的方法，并确保估计的有效性。这些内部控制流程并未因采用S-K1300而受到实质性影响。用于编制矿产储量和矿产资源的信息由适当的QP编制和认证，并接受我们的内部审查程序，包括QP的审查。QP和管理层就评估资源和储量的标准的合理性达成一致。使用这些标准的计算由QP审查和验证。我们认识到矿产资源和储量估计所固有的风险，例如地质复杂性、数据的解释和推断、经营方法的变化、宏观经济状况和新数据等。这些风险导致的资源和储量被高估，可能会对未来的盈利能力产生实质性影响。
我们是一个“新兴成长型公司根据美国2012年创业法案，或就业法案，并将继续符合资格新兴成长型公司
“直到最早发生下列情况：
| • |
财政年度的最后一天，在此期间，我们的年度总收入为12.35亿美元(因为该金额是美国证券交易委员会每五年一次的通胀指数)或更多；
|
| • |
根据《证券法》的有效注册声明，在我们首次出售普通股证券完成五周年之后的财政年度的最后一天，目前预计
为2028年6月30日，除非我们改变财政年度；
|
| • |
在之前的三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期；或
|
| • |
我们被认为是“大型加速文件服务器根据修订后的《1934年美国证券交易法》或《交易法》第12b-2条的定义，如果截至我们最近完成的第二财季的最后一天，非关联公司持有的我们普通股和美国存托凭证的市值超过700,000,000美元，将在未来的财政年度发生。
|
新兴成长型公司可以利用适用于美国上市公司的各种规定的豁免。通常，根据交易法第12条注册任何类别证券的公司，必须在其根据交易法提交的第二份和所有后续年度报告中，包括关于财务报告内部控制的管理报告，以及关于
管理层对公司财务报告内部控制评估的审计师证明报告。然而，只要我们继续符合新兴成长型公司的资格，我们将免除在根据《交易法》提交的年度报告中包括审计师证明报告的要求。此外，2002年《萨班斯-奥克斯利法案》或《萨班斯-奥克斯利法案》第103(A)(3)节已被《就业法案》修订，其中规定：新兴成长型公司的审计师不受上市公司会计监督委员会最低强制性审计公司轮换或审计师报告附录的任何规则的约束，在这些规则中，审计师将被要求提供有关公司审计和财务报表的额外信息
。
我们也被认为是一个“外国私人发行人根据证券法第405条。作为一家外国私人发行人，我们不受交易法规定的某些规则的约束，这些规则根据交易法第14条规定了某些披露义务和委托书征集的程序要求。此外，我们的高级管理人员、董事和主要股东不受报告和短挥杆此外，我们不需要像根据交易法注册证券的美国公司那样频繁或及时地向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表。此外，我们也不需要遵守限制选择性披露重大信息的
规则FD(公平披露)。
34
目录表
根据澳大利亚法律，我们每年和每半年编制一次财务报表，除季度更新外，我们不需要准备或提交季度财务信息。我们的季度更新包括对本季度运营的简短
回顾以及本季度的现金支出表、季度末的现金和现金等价物余额以及下个季度的估计现金流出。
只要我们还是一名外国私人发行人只要我们遵守交易法第13或15(D)节的报告要求，我们打算以Form 20-F提交年度财务报表，并以Form 6-K向美国证券交易委员会提供半年度财务报表和季度更新。但是，我们提交或提供的信息与美国国内发行人在Form 10-K或Form 10-Q的年度和季度报告
中要求的信息不同。因此，与申请为国内发行人的公司相比，公开可获得的关于我们的信息可能更少。
我们可以利用这些豁免，直到我们不再是外国私人发行人为止。我们被要求在第二财季结束时每年确定我们作为外国私人发行人的地位。当我们50%以上的未偿还有投票权证券由美国居民持有，且以下三种情况之一适用时，我们
将不再是外国私人发行人：(1)我们的大多数高管或
董事是美国公民或居民；(2)我们50%以上的资产位于美国；或(3)我们的业务主要在美国管理。由于我们50%以上的资产位于美国
，如果截至任何一年第二财季的最后一天，我们的未偿还有投票权证券的50%以上由美国居民持有，我们将失去作为外国私人发行人的地位。Risk
因素-我们可能会失去外国私人发行人的地位，这将要求我们遵守《交易所法案》的国内报告制度，并导致我们产生额外的法律、会计和其他费用。”
35
目录表
资本支出
我们在2023财年、2022财年和2021财年的资本支出分别为3360万美元、3200万美元和2090万美元。
我们的资本支出历来主要包括勘探钻探、许可、PFS工程、流纹石岭试点工厂、DFS、供应商工程和DFS后工程的支出。我们主要通过发行本公司的新普通股为这些支出提供资金。
|
B.
|
业务概述
|
概述
Ioneer Ltd的主要业务是在美国内华达州埃斯梅拉达县开发一个锂硼矿山和加工设施，被称为Rhyite Ridge项目。该项目位于美国内政部BLM管理的公共土地上。Ioneer Ltd.目前持有该项目100%的权益。根据与Sibanye-Stillwater的合资协议条款，如果满足某些条件，且Sibanye-Stillwater出资4.9亿美元，Sibanye-Stillwater将获得合资企业50%的所有权权益，Ioneer将运营并保留合资企业50%的权益。根据美国能源部能源贷款项目办公室的有条件贷款条款，如果满足某些条件，将提供高达7亿美元的贷款，以帮助资助该项目。
营销
由于我们是一家处于发展阶段的公司，我们目前没有任何营销或分销渠道或销售协议。随着项目的发展，我们将继续制定营销和销售计划
。我们已经完成了销售碳酸锂和硼酸的前期生产计划。这些收购实现了Ioneer的战略，即确保我们在美国生产的锂进入美国电动汽车供应链。对于硼酸，我们已经达成了一项具有约束力的承购和两项销售和分销协议，承诺和最低目标产量总计为我们第一年预期产量的100%，以及第二年和第三年我们预期硼酸产量的85%以上。所有上述协议都受先决条件的制约，包括接受FID。我们希望在近期和不时签订相同类型的其他协议
。截至本协议之日，我们达成的主要协议包括：
| • |
该公司与EcoPro Innovation Co.Ltd.签订了具有约束力的锂承购供应协议，这是一份为期三年的协议，在开始生产时总共生产7000吨碳酸锂。
|
| • |
该公司与福特汽车公司签订了一份具有约束力的锂承购供应协议，该协议为期五年，共生产7,000吨碳酸锂。
|
| • |
公司与PPES(丰田汽车公司和Panasonic Corporation的合资企业)之间具有约束力的锂承购供应协议，这是一份为期五年的协议，将于
开始生产时总计4,000吨碳酸锂。
|
| • |
本公司与大连金马硼科技签订的具有约束力的硼酸承购协议，一份为期五年的协议，于投产后生产105,000吨/年的硼酸。
|
| • |
与Kintamani Resources Pte Limited签订了三年的硼酸分销和销售协议，以期在开始生产时实现某些最低硼酸销售量目标。
|
| • |
与Boron Bazar Limited签订为期三年的硼酸分销和销售协议，以便在开始生产时实现某些最低硼酸销售量目标。
|
36
目录表
允许的
我们目前有许可证授权我们就该项目进行的勘探钻探活动。我们的勘探活动需要获得政府许可证，并可能被要求续签我们已经拥有的许可证。在开发或开采我们发现的任何矿藏之前，我们将被要求获得新的政府许可证，授权任何矿山开发活动和矿山经营活动。我们已经获得了两个关键许可证：来自内华达州政府的二类空气质量许可证(于2021年6月收到)，和来自内华达州政府的水污染控制许可证(2021年7月收到)。2022年12月20日，BLM发布了关于项目矿山运营计划(计划)的意向通知(NOI)。NOI的公布标志着国家环境政策法案(NEPA)审查程序的开始。在对环境审查范围进行了公开评议期后，环境影响声明(EIS)承包商Stantec、BLM、和其他合作的政府机构正在评估Ioneer为准备《环境影响报告书》而收集的范围确定期间收到的意见和资源信息。该计划将在最终敲定之前进行更新，以反映《国家环境政策法》的审查结果。BLM的决定记录(Rod)代表了内政部对Ioneer申请批准的运营计划的最终决定。*获得和续签政府许可是一个复杂而耗时的过程，涉及众多司法管辖区。公开听证以及可能代价高昂的承诺。批准工作的及时性和成功取决于许多我们无法控制的变量，包括由适用的许可机构管理的许可审批要求的解释。我们可能无法获得或续订我们计划的运营所需的许可，或者获得或续订此类许可所需的成本和时间可能超出我们的预期。但任何与许可过程相关的意外延误或成本可能会推迟我们物业的勘探、开发或运营。
见“风险因素--我们必须获得并续签政府许可，才能发展我们的采矿作业，这一过程往往既昂贵又耗时。”另请参阅我们网站(https://www.ioneer.com/rhyolite-ridge/dfs-summary，)上的DFS执行摘要，了解我们在Rhyite Ridge开采、提炼和生产锂和硼产品所需的许可证的完整清单。
专业技能和知识
我们依靠专业技能和知识来收集、解释和处理地质和地球物理数据，成功地许可并随后设计、建造和运营提取设施以及提取锂和硼所需的大量额外活动。我们预计将采用与顾问和其他服务提供商签约的策略，以补充我们永久员工的技能和知识，以便提供专业技能和知识来有效地开展我们的锂业务。
竞争
在收购合适的勘探资产和聘用合格人员方面，我们与其他矿业公司竞争，其中许多公司拥有比我们更多的财政资源和技术设施。*采矿开发和勘探行业是分散的，我们在这一领域的参与者非常小。我们的许多竞争对手勘探各种矿物，并在世界各地控制着许多不同的资产。他们中的许多公司经营时间比我们长，建立了比我们更多的战略合作伙伴关系和关系，并且比我们更容易获得资金。
虽然我们与其他勘探公司竞争获得合适的资产，但我们相信，如果锂、硼和其他矿物要从我们租赁的任何资产中生产，将会有现成的买家。*矿物价格可能受到许多我们无法控制的因素的影响，包括：
| • |
锂或硼的市场价格波动；
|
| • |
锂或硼的供应波动；
|
| • |
锂或硼的需求或市场价格的变化；以及
|
37
目录表
| • |
其他人的采矿活动。
|
政府规章
概述
我们在该项目的勘探作业受到广泛的法律法规的约束，这些法规由多个美国联邦、州和地方当局监督和执行。这些法律管辖勘探、开发、生产、出口、各种税收、劳工标准、职业健康和安全、废物处理、环境保护和修复。保护濒危和受保护物种和其他事项。矿产勘探作业也受美国联邦和州法律法规的约束，这些法规试图通过规范钻探方法和设备的设计和使用来维持健康和安全标准。进行钻探作业需要获得政府机构的各种许可，我们不能向您保证会获得此类许可。环境法律和法规还可能：
| • |
要求向利益相关者通知拟议的和正在进行的操作；
|
| • |
要求安装污染控制设备；
|
| • |
限制采矿或钻探活动可能排放到环境中的各种物质的类型、数量和浓度；
|
| • |
限制或禁止在湿地、濒危物种栖息区和其他保护区内的土地上进行采矿或钻探活动，或以其他方式限制或禁止可能影响环境的活动，包括稀缺的水资源。
|
| • |
对项目现场目前或以前的作业造成的污染或以前存在的任何环境影响施加重大责任；以及
|
| • |
要求准备环境评估或环境影响报告书。
|
截至本合同日期，除收购项目和相关许可活动外，我们尚未被要求在遵守环境法规方面花费大量资金。然而，遵守这些法律法规可能会给我们带来巨额成本，使我们承担重大潜在责任，并对我们的资本支出、运营结果或竞争地位产生不利影响。违反这些法律法规和
责任可能会导致重大的行政、民事或刑事处罚、补救清理、自然资源损害、允许修改或撤销、运营中断或关闭和其他责任。*补救这些情况的成本可能很高，补救义务可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，国会和联邦
和州机构经常修订环境法律和法规，这些法规的任何变化都可能需要我们花费大量资源来遵守新的法律或法规或对当前要求的更改，并可能对我们的业务运营产生实质性的不利影响。
美国法律框架
项目将被要求遵守适用的环境保护法律和法规以及许可和许可要求。我们可能需要遵守的材料环境、健康和安全法律和法规包括以下美国联邦法律和法规：
| • |
《国家环境政策法》，要求对需要联邦批准的采矿作业的环境影响进行评估；
|
| • |
《清洁空气法》(简称CAA)及其修正案，管理空气排放；
|
38
目录表
| • |
《清洁水法》，或CWA，管理向美国水域排放和在美国水域内进行挖掘；
|
| • |
《安全饮用水法》，或称SDWA，管理地下注入和处理废水；
|
| • |
联邦土地管理局，管理联邦公共土地管理局的管理；
|
| • |
《资源保护和回收法案》，或RCRA，管理固体废物的管理；
|
| • |
《综合环境反应、赔偿和责任法》，即《综合环境反应、赔偿和责任法》，规定了有害物质释放到环境中的责任（通常称为超级基金）;以及
|
| • |
《联邦矿山安全和健康法》，该法案规定了从事采矿、相关作业以及所开采矿物的准备和研磨的雇员工作条件的主要安全和健康标准，
以及《职业安全和健康法》，该法规定了对工人健康和安全的保护，但《联邦矿山安全和健康法》尚未涉及这种保护。
|
此外，ESA限制可能影响濒危和受威胁物种或其栖息地的活动。 我们的部分业务可能位于被指定为濒危或受威胁物种栖息地的区域。 在
2016年2月，FWS发布了一项最终政策，改变了它如何识别濒危和受威胁物种的关键栖息地。 一个关键的栖息地指定可能会导致对联邦和私人土地使用的进一步实质性限制
并可能延迟或禁止土地使用或开发。 此外，美国鱼类和野生动物管理局继续努力，根据需要对250多个物种作出列入决定和重要栖息地指定
根据美国哥伦比亚特区地方法院批准的2011年和解协议，除了2011年和解协议中承认的决定外，已经确定了数百项其他预期的上市决定。 该
将以前未受保护的物种列为濒危或受威胁物种，可能会导致我们承担额外费用，或在已知物种存在的地区受到经营限制。 2022年12月14日，FWS
根据《濒危物种法》（“ESA”），将Tiehm的荞麦列为濒危物种。 内政部长还指定了关键的栖息地，以伴随Tiehm的荞麦上市。 2023年1月18日，BLM发布了
未经授权擅自使用蒂赫姆的荞麦栖息地在收到通知后，我们与BLM充分合作，没有收到进一步的通知。 我们的业务也受到某些类似的
以及其他州环境法律和法规，包括与采矿土地复垦有关的法律和法规，这些法律和法规要求本公司提供财务保证，以在
采矿作业。
遵守这些以及其他联邦和州法律法规可能会导致延迟获得或无法获得政府许可和批准，延迟开始或扩大运营，限制生产
这些费用包括：调查或清理有害物质的额外费用、支付罚款、处罚或违规补救费用，以及采矿后关闭、复垦和粘结。 我们目前无法预测哪一个。 国会和拜登政府可以分别修改联邦法律和法规。
|
C.
|
组织结构
|
ioneer Limited主要为一间控股公司，拥有多间附属公司。 通过这些子公司，ioneer有限公司拥有该项目的100%。
ioneer Limited拥有ioneer Holdings Nevada Inc.发行的所有有表决权的普通股。（内华达州公司），该公司全资拥有ioneer美国公司（内华达州公司）和ioneer矿产公司（内华达州公司）。
ioneer Limited全资拥有ioneer Canada ULC（加拿大无限责任公司），而ioneer Canada ULC则全资拥有ioneer Holdings USA Inc.。（内华达州公司）。ioneer Holdings USA Inc.拥有
发行的所有无表决权优先股 ioneer控股内华达公司（内华达州公司）。
39
目录表
ioneer USA Corporation和Ioneer Minerals Corporation全资拥有ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC（内华达州有限责任公司），该公司全资拥有ioneer Rhyolite Ridge MidCo LLC（内华达州有限责任公司），该公司全资
拥有Ioneer Rhyolite Ridge LLC（内华达州有限责任公司），该公司全资拥有Ioneer Rhyolite SLP LLC。 Ioneer Rhyolite Ridge LLC和Ioneer Rhyolite SLP LLC拥有项目资产。
截至2023年9月30日，我们通过上述实体持有该项目的100%权益。 在完成包括合资企业的交易后，我们预计将在2024日历年完成，但须
在各种先决条件下，我们在该项目中的权益将通过ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC持有，该公司将由我们拥有50%的股权，并由Sibanye-Stillwater附属的一个或多个实体拥有50%的股权。
除了其在ioneer Rhyolite Ridge Holdings LLC的所有权权益外，ioneer USA Corporation还全资拥有Gerlach Gold LLC（内华达州有限责任公司），该公司拥有不属于本项目的某些采矿权，
Paradigm AZ LLC（亚利桑那州的一家有限责任公司），一家不活跃的实体，没有资产。
|
D.
|
物业、厂房及设备
|
物业描述
我们的主要资产是位于美国内华达州的Rhyolite Ridge锂硼项目。
位置及坐标
该房产位于内华达州埃斯梅拉达县中西部，在银峰山脉内由BLM管理的公共土地上。Rhyite Ridge距离内华达州戴尔(最近的城镇)东北约13英里；内华达州托诺帕(最近的城市)西南65英里；里诺(内华达州第三大城市)215英里；距离拉斯维加斯(内华达州最大的城市)255英里(所有车程)。项目现场的地面高度在海拔5,535至6,010英尺(1,687至1,832米)之间。在我们目前开发该项目的南部盆地，面积为4英里乘1英里，覆盖面积不到2,000英亩。流纹石岭南盆地从大约UTM 14,232,000 N延伸到14,246,000 N，以及从2,830,000 E到2,842,000 E(NVSPW 1983，项目地点位于Albermarle的Silver Peak锂矿(图3.1)以西15英里(图3.1)。坐标系使用1983年内华达州平面坐标系、West Zone
(NVSPW 1983)投影和1988年北美垂直基准面(NAVD 88)以英制单位表示。
该项目不需要私人地表权，因为该项目位于BLM地面上，包括先行者拥有通行权的通路。所有地下水地表权将从现有的鱼湖谷(FLV)盆地水权持有人转让给先行者，因为FLV是一个封闭的盆地，因此它不对新的地下水权利开放。Ioneer目前与土地所有者有足够的租赁选择，以满足所有建设和运营用水需求。然后，需要向NDWR提交地下水变更申请，以正式转让所有项目地下水权利的分流点和使用地点。地下水变化过程将包括NDWR审查以及
公众评议期。*三个项目池塘将需要地表水权利；并将通过NDWR的新地表水权申请获得。这些申请正在准备中，将在稍后的
日期提交。Ioneer已经达成协议，确保项目所需的水权。*该项目上的矿产资源或矿产储量没有已知的产权负担。有关项目位置和坐标的更多信息，请参见TRS的第3和第15节。
40
目录表
基础设施
项目区由密封的高速公路(95号高速公路或6号高速公路和264号高速公路)和未经改善的砾石县公路提供服务。项目现场可从托诺帕镇或代尔镇到达。可通过拉斯维加斯国际机场(公路240英里)或里诺(公路225英里)的定期航空公司到达项目区。Ioneer正在与埃斯梅拉达县官员合作制定一项交通管理计划，该计划将把通往该设施的新通道与该地区现有的县级公路整合在一起。我们将考虑确保县级公路的所有使用者的安全不会因该项目的开发而受到影响。该项目位于锂卤水开采和露天金矿开采活跃的地区附近。最近的运营项目是自2011年以来一直在运营或正在进行维护和维护的矿脊金矿，以及银峰锂矿。它自20世纪60年代开始运营。该地区有铺设好的道路、输电线和小城镇，有为采矿业服务的历史。内华达州被认为是世界上最有利和最稳定的采矿管辖区之一，有很高的经验、合格的和技术人员，以满足该项目的劳动力需求。工地附近的住房选择有限，目前没有任何建设劳动力营地的计划。先行者计划为个人住房支持做出贡献，这包括在运营成本估计中，还可能投资于当地住房基础设施。流晶石岭项目设计为独立于内华达州电网运营。电力
将现场使用蒸汽涡轮机发电。蒸汽将来自硫酸厂的废热锅炉。供应汽轮机。淡水将由距离采石场周边约1.5英里的水井供应。这条管道将供应现场的生活和消防水需求，以及工艺补给水。来自地下水来源的水将整合到供水和使用管道的分配系统中，以满足现场需求(即补水工艺水、粉尘控制、消防、有足够的水来满足处理和粉尘控制的要求，并在可能的情况下建立水循环和再利用系统。有关项目基础设施的更多信息，请参见《TRS》第4和15节。
采矿索赔
该项目的矿业权和土地保有权包括总共386项未获专利的矿脉采矿权利(总计约7861英亩)。在三个索赔组中，由Ioneer的两家全资子公司持有。大部分索赔由Ioneer Minerals Corporation持有，其余20个索赔(413英亩)由Ioneer USA Corporation持有。这三个索赔组包括南锂盆地、固体可租赁矿产和流石岭。图3.2显示了这386项索赔。每项索赔每年需缴纳165.00美元的维护费，总计63,690美元。
请参阅TRS中的图3.1和3.2，该表作为本年度报告的20-F表的附件，地图上显示了该项目和矿脉采矿索赔的边界。
发展计划
我们继续努力争取项目建设和运营所需的所有必要许可和批准。此外，其他关键的剩余工作流程包括完成项目的股权和债务融资协议，以及完成细节工程和供应商工程师，以确保我们已做好施工准备。我们还可能选择进行额外的勘探和评估钻探，以及优化工作。请参阅A.公司的历史和发展了解更多有关我们发展计划的信息。
| 项目4A。 |
未解决的员工意见
|
不适用。
| 第五项。 |
经营和财务回顾与展望
|
以下讨论和分析应与本年度报告Form 20-F中其他部分包含的财务报表和相关附注一起阅读。下面的讨论包含反映我们计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果有很大差异。可能导致或导致这些差异的因素包括以下讨论的因素和本Form 20-F年度报告中其他地方讨论的因素，特别是本年度报告中题为Form 20-F的章节中的那些风险因素。“综合集团的综合一般用途财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。
41
目录表
编制本财务报告时采用的材料会计政策见下文，除非另有说明，这些政策一直得到应用。
我们截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的年度合并财务报表以美元表示，并根据国际财务报告准则编制。自2022年7月1日起，我们将报告货币
从澳元更改为美元，以更好地使报告货币与基础交易保持一致。请参阅“关于本年度报告”。
业务战略
根据市场条件和确定经济上可行的项目的能力，我们对该项目的业务计划是成为一家低成本和具有全球影响力的锂和硼产品生产商。我们计划实施我们的
业务计划，如第4项.公司信息-A.公司历史和发展-发展计划所述。
| A. |
经营业绩
|
该集团从2022年7月1日起将报告货币从澳元(AUD)改为美元(美元)。2022年和
2021年的比较余额以美元表示。欲了解更多信息，请参阅本公司财务报表的“附注1-列报基准”以及本年度报告中其他地方的20-F表格中的相关附注。
摘要
下表列出了我们选定的所示期间的财务信息：
|
合并损益表及其他
综合收益
(单位：千)
|
财政
2023
|
财政
2022
|
财政
2021
|
|||||||||
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
||||||||||
|
勘探支出核销
|
(45
|
)
|
(17
|
)
|
(34
|
)
|
||||||
|
其他收入
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
|
员工福利支出
|
(5,967
|
)
|
(5,056
|
)
|
(4,429
|
)
|
||||||
|
其他费用
|
(3,684
|
)
|
(6,899
|
)
|
(2,217
|
)
|
||||||
|
经营活动损失
|
(9,696
|
)
|
(11,972
|
)
|
(6,680
|
)
|
||||||
|
财政收入
|
3,321
|
3,486
|
218
|
|||||||||
|
融资成本
|
(16
|
)
|
(17
|
)
|
(7,580
|
)
|
||||||
|
净财务收入/(成本)
|
3,305
|
3,469
|
|
(7,362
|
)
|
|||||||
|
税前亏损
|
(6,391
|
)
|
(8,503
|
)
|
(14,042
|
)
|
||||||
|
所得税费用
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
|
本年度亏损
|
(6,391
|
)
|
(8,503
|
)
|
(14,042
|
)
|
||||||
|
公司股权持有人应占亏损
|
(6,391
|
)
|
(8,503
|
)
|
(14,042
|
)
|
||||||
|
综合财务状况表(千)
|
财政
2023
|
财政
2022
|
||||||
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
|||||||
|
流动资产
|
||||||||
|
现金资产
|
52,709
|
94,177
|
||||||
|
应收账款
|
353
|
141
|
||||||
|
流动资产总额
|
53,062
|
94,318
|
||||||
|
非流动资产
|
||||||||
|
应收账款
|
307
|
195
|
||||||
|
厂房和设备
|
522
|
-
|
||||||
|
使用权资产
|
202
|
245
|
||||||
|
勘探和评价支出
|
152,226
|
118,487
|
||||||
|
非流动资产总额
|
153,257
|
118,927
|
||||||
|
总资产
|
206,319
|
213,245
|
||||||
|
流动负债
|
||||||||
|
应付款
|
8,340
|
8,794
|
||||||
|
租赁负债
|
134
|
168
|
||||||
|
条文
|
368
|
497
|
||||||
|
流动负债总额
|
8,842
|
9,459
|
||||||
|
非流动负债
|
||||||||
|
租赁负债--非流动负债
|
78
|
87
|
||||||
|
非流动负债总额
|
78
|
87
|
||||||
|
总负债
|
8,920
|
9,546
|
||||||
|
净资产
|
197,399
|
203,699
|
||||||
|
权益
|
||||||||
|
已缴股本
|
255,364
|
254,273
|
||||||
|
储量
|
(5,438
|
)
|
(4,438
|
)
|
||||
|
累计损失
|
(52,527
|
)
|
(46,136
|
)
|
||||
|
总股本
|
197,399
|
203,699
|
||||||
42
目录表
收入
我们是一家处于发展阶段的公司，没有任何销售收入。2023财年的财务收入为3,321,000美元，比2022财年减少165,000美元，主要是由于外汇净收益减少1,181,000美元，但利息收入增加1,484,000美元，部分抵消了这一影响。2022财年的财务收入为3,486,000美元，比2021财年高出3,268,000美元，这主要是由于2021财年实现了净汇兑损失。
费用
|
发生的费用(以千为单位)
|
财政
2023
|
财政
2022
|
财政
2021
|
|||||||||
|
勘探支出核销
|
(45
|
)
|
(17
|
)
|
(34
|
)
|
||||||
|
员工福利支出
|
(5,967
|
)
|
(5,056
|
)
|
(4,429
|
)
|
||||||
|
其他费用
|
(3,684
|
)
|
(6,899
|
)
|
(2,217
|
)
|
||||||
|
融资成本
|
(16
|
)
|
(17
|
)
|
(7,580
|
)
|
||||||
勘探支出被核销。核销的勘探支出包括非核心资产的许可成本。从2022财年到2023财年，由于先行者增加了减少非核心许可证的活动，勘探支出增加了28,000美元或165%。从2021财年到2022财年，由于历史上的非核心许可证被放弃，勘探支出减少了17,000美元或50%。
员工福利支出。员工福利支出包括非执行董事费用、高管董事费用、员工福利和基于股份的支付
支出。从2022财年到2023财年，员工福利支出增加了911,000美元或18%，从2021财年到2022财年增加了627,000美元，或14%。这些增长是由董事和员工数量同比增加、基本工资增加和按股支付薪酬推动的。.
其他费用。其他费用包括一般和行政费用、咨询和专业费用以及折旧和摊销。从2022财年到2023财年，其他费用
减少了3,215,000美元，降幅为47%，这主要是由于2022财年发生的Sibanye-Stillwater合资协议、纳斯达克上市和能源部贷款计划办公室的尽职调查程序的咨询费和专业费用造成的。从2021财年到2022财年，其他费用增加了4,682,000美元，增幅为211%，原因是上文提到的2022财年咨询和专业成本上升.
融资成本。融资成本包括银行手续费、净汇兑损失和租赁利息支出。从2022财年到2023财年，融资成本减少了1,000美元，降幅为6%。由于2021财年净汇兑损失7,555,000美元，从2021财年到2022财年，融资成本减少了7,563,000美元，降幅为100%。
43
目录表
2023年和2022年财政年度比较
我们在2023财年和2022财年的净亏损分别为6,391,000美元和8,503,000美元。造成本年度亏损和与上一财政年度差异的重大项目包括：
| • |
员工福利支出增加911,000美元；
|
| • |
其他费用减少3，215，000美元;
|
| • |
财务收入减少16.5万美元;
|
| • |
财务费用减少1，000美元
|
2022和2021财政年度的比较
我们于2022财年及2021财年的净亏损分别为8，503，000美元及14，042，000美元。导致2022财年亏损及与2021财年差异的重要项目包括：
| • |
雇员福利开支增加627，000美元;
|
| • |
财务收入减少3，268，000美元;及
|
| • |
融资成本减少美元7,563,000.
|
现金的历史来源和用途
|
合并现金流量表（单位：千）
|
2023财年
|
2022财年
|
2021财年
|
|||||||||
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
美元‘000美元
|
||||||||||
|
经营活动的现金流
|
||||||||||||
|
向供应商和员工付款
|
(8,069
|
)
|
(9,345
|
)
|
(4,848
|
)
|
||||||
|
支付的利息和其他融资费用
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||
|
用于经营活动的现金流量净额
|
(8,069
|
)
|
(9,345
|
)
|
(4,848
|
)
|
||||||
|
投资活动产生的现金流
|
||||||||||||
|
采矿勘查支出
|
(33,333
|
)
|
(28,436
|
)
|
(17,694
|
)
|
||||||
|
购买设备
|
(601
|
)
|
-
|
(5
|
)
|
|||||||
|
收到的利息
|
1,462
|
49
|
29
|
|||||||||
|
用于投资活动的现金流量净额
|
(32,472
|
)
|
(28,387
|
)
|
(17,670
|
)
|
||||||
|
融资活动产生的现金流
|
||||||||||||
|
发行股票所得款项
|
-
|
71,793
|
61,472
|
|||||||||
|
行使期权所得收益
|
-
|
5,689
|
-
|
|||||||||
|
股权募集费用
|
(12
|
)
|
(1,928
|
)
|
(2,700
|
)
|
||||||
|
支付租赁债务
|
(213
|
)
|
(162
|
)
|
(79
|
)
|
||||||
|
已收到/(用于)融资活动的现金流量净额
|
(225
|
)
|
75,392
|
58,693
|
||||||||
|
持有现金净增加/(减少)
|
(40,766
|
)
|
37,660
|
36,175
|
||||||||
|
财政年度开始时的现金
|
94,177
|
62,475
|
26,264
|
|||||||||
|
汇率波动对美元现金余额的影响
|
(702
|
)
|
(5,958
|
)
|
36
|
|||||||
|
结转期末现金
|
52,709
|
94,177
|
62,475
|
|||||||||
44
目录表
经营活动
2023财年用于经营活动的现金净额为8,069,000美元，比2022财年减少1,276,000美元，这主要是由于支付给供应商和员工的款项减少所致。2022财年用于经营活动的现金净额为9,345,000美元，比2021财年增加4,497,000美元，主要是由于支付给供应商和员工的款项增加，这些费用与斯班耶-斯蒂尔沃特合资企业协议、纳斯达克上市和能源部贷款方案办公室尽职调查程序在2022财年产生的咨询费和专业费用有关.
投资活动
与2022财年相比，2023财年用于投资活动的现金净额为32,472,000美元，增加了4,085,000美元，主要是由于项目工程工作增加所致。
2022财年用于投资活动的现金净额为28,387,000美元，与2021财年相比增加了10,717,000美元，主要是由于项目工程工作的显著增加.
融资活动
2023财年用于融资活动的现金净额为225,000美元，较2022财年减少75,617,000美元，主要是由于Sibanye-Stillwater配售71,793,000美元和行使未上市期权5,689,000美元，但被股票发行成本抵消。2022财年融资活动提供的净现金为75,392,000美元，比2021财年增加了16,700,000美元，这是由于Ioneer Limited配售了61,427,000美元的普通股
.
|
B.
|
流动性与资本资源
|
在2023财年、2022财年和2021财年，我们分别亏损6,391,000美元、8,503,000美元和14,042,000美元，截至2023年6月30日累计亏损52,527,000美元。我们尚未在我们的任何物业开始商业生产，预计在该项目的勘探、评估和开发期间将继续蒙受损失.
我们的运营资金主要来自发行普通股的收益。截至2023年6月30日，我们的现金和现金等价物为52,709,000美元，而截至2022年6月30日为94,177,000美元
截至2021年6月30日为62,475,000美元.
管理层相信，目前的营运资金足以支持我们在2024年10月31日之前的运营。
资本支出和要求
我们2023财年、2022财年和2021财年的资本支出分别为33,600,000美元，32,000,000美元和20,900,000美元。我们2023财年、2022财年和2021财年的资本支出主要涉及许可支出、资源钻探、土地选择权和水权支付、正在进行的细节工程和供应商工程。
我们在2020年4月估计，该项目的开发将需要约7.85亿美元，我们将在做出FID之前更新成本估计。如果我们最终制定FID来开发该项目，我们将需要
获得大量额外资金来完成开发。作为战略合作伙伴关系的一部分，我们预计将从Sibanye-Stillwater获得4.9亿美元的股权出资，前提是满足先决条件。在2023年1月，该项目从美国能源部贷款计划办公室获得了提供高达7亿美元债务融资的有条件承诺。即使先决条件得到满足，Sibanye-Stillwater提供4.9亿美元的股本
，我们也可能需要通过未来的债务或股权融资获得大量额外资金，以完成项目的开发。
45
目录表
我们还可能决定进行更多的债务或股权融资活动，以促进进一步的勘探、评估和开发活动。
如果我们决定通过发行股权证券来筹集资本，增发普通股或美国存托凭证将导致我们现有股东的股权被稀释。我们不能向您保证我们将成功完成任何
融资，或在需要时或以令人满意的条款向我们提供任何此类债务或股权融资。
| C. |
研发、专利和许可证
|
不适用。
| D. |
趋势信息
|
不适用，因为公司处于发展阶段，因此在生产、销售或库存方面没有重大趋势。
| E. |
关键会计估计
|
根据《国际财务报告准则》编制这些财务报表需要管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响政策的应用以及报告的资产和负债、收入和费用的金额。这些估计和相关假设是基于历史知识和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。实际结果可能与这些估计不同。
定期审查估计数和基本假设，并在修订估计数的期间审查对会计估计数的修订。具有重大风险的最重要的估计和假设在下一财政年度内对资产和负债的账面金额进行重大调整，涉及以下方面：
储量估算
储量是对在当前和可预见的经济条件下从我们的物业中经济和合法地开采、加工和销售的产品数量的估计。我们根据2012年版澳大利亚勘探结果、矿产资源和矿石储量报告准则(JORC代码)中包含的
标准来确定和报告储量。
矿石储量的确定包括对一系列地质、技术和经济因素的估计和假设，包括数量、品位、生产技术、回收率、大宗商品价格和汇率。矿石储量的变化影响勘探和评估资产的可采性评估。
估计储量的数量和/或品位需要通过分析地质数据来确定矿石的大小、形状和深度。这一过程可能需要复杂而困难的判断来解释数据。我们使用专家
顾问来准备和审查我们的矿石储量估计。
本年度报告中与矿产资源和矿石储量有关的信息是以TRS中的估计数为依据的，TRS以20-F表格作为本年度报告的证物提交。
勘探和评估资产
我们对勘探和评估支出的政策在截至2023年6月30日的财务报表附注4.5中列出。该政策的应用需要对未来的事件和情况做出某些判断、估计和假设，特别是评估是否会发现经济储量。随着新信息的获得，任何此类估计和假设可能会发生变化。如果在根据该政策对支出资本化后，得出结论认为资本化的支出将无法通过未来的开采或销售收回，则相关金额将于损益表中注销。假设的变化可能会导致勘探和评估资产的账面金额进行重大调整。
46
目录表
基于股份的支付交易
我们根据股权投资于获授当日的公允价值来衡量与员工进行股权结算交易的成本。其他资料载于附注7.3，股份支付。
| 第六项。 |
董事、高级管理人员和员工
|
| A. |
董事和高级管理人员
|
以下讨论列出了截至2023年9月30日我们的董事和高管的信息。根据澳交所上市规则，董事(董事总经理除外)不得在董事被任命后的第三届股东周年大会或三年(以较长者为准)之后继续任职，
不得连任。此外，根据我们的章程，在每届股东周年大会上，董事(董事总经理董事除外)不得超过三分之一。每位董事董事及高级管理人员的营业地址为澳大利亚新南威尔士州悉尼北部米勒街213号16层c/o Suite16.01，邮编：2060。
|
名字
|
年龄
|
职位
|
||
|
詹姆斯·D·卡拉维
|
65
|
执行主席
|
||
|
伯纳德·罗
|
56
|
董事董事总经理兼首席执行官
|
||
|
艾伦·戴维斯
|
52
|
独立非执行董事董事
|
||
|
斯蒂芬·加德纳
|
65
|
独立非执行董事董事
|
||
|
罗斯·麦金尼-詹姆斯
|
71
|
独立非执行董事董事
|
||
|
玛格丽特·沃克
|
71
|
独立非执行董事董事
|
||
|
伊恩·巴克内尔
|
53
|
首席财务官兼公司秘书
|
||
|
肯·库恩
|
62
|
人力资源部总裁副局长
|
||
|
永井义夫
|
62
|
总裁商业营销副总裁
|
||
|
马特·韦弗
|
57
|
工程与运营的高级副总裁
|
||
|
查德·叶夫蒂奇
|
48
|
总裁副会长企业发展及对外事务
|
詹姆斯·D·卡拉维(65岁)--执行主席
詹姆斯·卡拉维在将年轻的公司打造成成功的商业企业方面拥有丰富的经验和成功的经验。他在2009年5月至2016年7月担任Orocobre Ltd.的非执行主席，帮助领导公司从最早的发展到成为重要的碳酸锂生产商和ASX300指数成员。他于2017年4月作为非执行董事加入董事董事会，自2017年6月以来一直担任董事长，并于2020年7月被任命为
执行主席。
James目前是分布式电力合作伙伴公司的董事长，这是一家美国国际分布式电力开发公司，是集群式分布式太阳能开发的领导者。他还担任过其他几个美国公司董事会的主席，包括休斯顿未来中心和休斯顿独立学区基金会。
47
目录表
伯纳德·罗(56岁)-董事董事总经理兼首席执行官
2007年8月，伯纳德被任命为董事董事总经理兼首席执行官。他在矿产勘探和矿山开发方面拥有30多年的国际经验。他的多种矿产行业经验包括
在澳大利亚、欧洲、非洲、北美和南美。2007年，他领导了公司在澳大利亚证券交易所的上市，专注于内华达州和秘鲁的金矿和铜矿勘探。2016年初，伯纳德访问了内华达州南部一个鲜为人知的锂硼矿床-后来更名为流晶石山脉。他意识到了潜在的机会，并迅速获得了该项目12个月的选择权，让公司有足够的时间全面评估和评估这个独特且鲜为人知的矿床。伯纳德是澳大利亚地球科学家学会的成员，经济地质学家学会和内华达州地质学会。
艾伦·戴维斯(52岁)--独立非执行董事董事
艾伦于2017年5月加入董事会，担任非执行董事。他在经营和领导力拓的矿业业务方面拥有专业知识，最近担任的职位是能源和矿产公司首席执行官。他之前的职务包括首席执行官、钻石和矿产公司以及力拓铁矿石公司的首席财务官。艾伦曾在澳大利亚、伦敦和美国担任力拓铁矿石和能源业务的管理职位，并曾在非洲、亚洲和澳大利亚运营和管理业务。他曾在欧洲、北美和南美洲任职。他还曾是罗尔斯·罗伊斯控股有限公司的董事董事。他目前是赞比亚铜锌勘探和开发商莫希科资源公司的首席执行官。他也是垂直整合的钻石和彩石服务提供商Trigem DMCC的董事长。艾伦是澳大利亚特许会计师协会会员。
史蒂芬·加德纳(65岁)--独立非执行董事董事
史蒂芬于2022年8月加入董事会，担任董事非执行董事。他在澳交所上市的大型跨国公司拥有40多年的企业融资经验，其中在Oil Search Limited工作了17年，其中包括8年的首席财务官。他的管理职责涵盖了一系列高管职责，包括公司财务与控制、财务、税务、审计与担保、风险管理、投资者关系与沟通、ICT
以及可持续发展。在担任财务职务的同时，他还担任了10年的集团秘书。在担任Oil Search之前，他曾在CSR有限公司和先锋国际有限公司等大型跨国公司担任高级企业融资职务，包括在美国工作过一段时间。他目前是中央石油有限公司的非执行董事(2021年7月任命)。他拥有悉尼大学的经济学学士学位，也是澳大利亚注册会计师协会的研究员。
罗斯·麦金尼-詹姆斯(71岁)-独立非执行董事
罗斯是一位经验丰富且成就斐然的上市公司董事、清洁能源倡导者和小企业领袖，在公共服务、私营部门企业可持续发展、社会影响和非营利性志愿服务方面有着广泛的历史。她是前总裁和太阳能技术与可再生资源公司(“CSTRR“)，前内华达州公共服务委员会专员，她
还担任过内华达州工商部门的第一位董事总裁。她目前是能源工程有限责任公司和麦肯尼-詹姆斯合伙公司的管理负责人，该公司在公共事务、能源政策、战略以及经济和可持续发展方面提供商业咨询服务和倡导
。她也是米高梅国际度假村国际能源基金会的非执行董事成员，和美国可再生能源委员会。罗丝拥有安提阿法学院的法学博士学位和奥利弗学院的文科学士学位。她被美国太阳能协会(“SOLAR NV”)授予年度倡导者荣誉。她是首届GreenBiz Verge Vanguard奖和DirectWomen Sandra Day O‘Connor杰出董事会奖的获得者。
玛格丽特·R·沃克(71岁)--独立非执行董事董事
玛格丽特在陶氏化学公司担任化学工程师期间，在大型化学工程、项目管理和组织发展方面拥有40多年的经验和领导能力。陶氏化学从2004年到2010年12月退休，沃克女士担任陶氏化学工程技术副总裁总裁。在此之前，玛格丽特曾在陶氏化学担任其他高级职位，包括制造与工程高级主管和合同制造业务董事。陶氏化学提供化学、塑料和农产品及服务。她目前是全球最大的甲醇生产商和供应商甲烷公司的非执行董事。她是责任关怀委员会和人力资源委员会的成员。玛格丽特拥有德克萨斯理工大学化学工程学士学位，并于2018年成为全国公司董事协会董事会领导层研究员。
48
目录表
伊恩·巴克内尔(53岁)--首席财务官兼公司秘书
Ian于2018年11月加入Ioneer担任首席财务官，并于2019年4月成为公司秘书。Ian负责公司的财务、投资者关系、IT和公司秘书职能。他拥有20多年的国际资源行业经验，最近担任的是AWE有限公司的首席财务官兼公司秘书，之前曾担任DrillSearch Energy Limited的首席财务官。
肯·库恩(62岁)--人力资源部总裁副主任
Ken Coon负责公司的人力资源职能。他拥有30多年的人力资源经验，在荷兰皇家壳牌的下游炼油和化学品组织以及美国墨西哥湾大型公用事业公司Entergy担任国际和地区领导职务。
永井义夫(62岁)--总裁商业营销副总裁
永井芳夫负责公司的销售和营销职能。他拥有20多年的化工和采矿行业销售和营销经验，最近在力拓集团担任销售副总裁总裁，负责亚洲和美国的硼酸盐、盐和滑石产品。
马特·韦弗(57岁)--高级副总裁，工程运营
Matt Weaver负责内华达州Rhyite Ridge锂硼项目的所有工程和运营方面，并负责通过最终可行性研究和项目执行交付该项目，并将其投入全面商业生产。他拥有30年的国际采矿经验，曾与必和必拓、力拓和纽蒙特以及几家初级矿业公司合作。
查德·叶夫蒂奇(48岁)-总裁副企业发展和对外事务
查德·叶夫蒂克负责美国政府关系、公共关系、社区事务和企业发展。他拥有20多年的金融和投资行业经验，曾与Maverick Capital、H.I.G Capital、TraFelet Brokaw&Company和PwC合作。
家庭关系
我们的执行管理层成员和我们的董事之间没有任何家族关系。
选举董事和管理层成员的安排
目前并无任何合约或其他安排可供选择或必须根据该等合约或安排选出董事。
| B. |
补偿
|
概述
我们主要管理人员(“KMP”)的薪酬政策是由董事会制定的，考虑到我们的规模、我们管理团队的规模、我们当前业务的性质和发展阶段，以及类似规模和类似行业运营的公司的市场状况和可比薪酬水平。
除了考虑上述一般因素外，董事会在确定KMP的薪酬政策时还强调了以下具体问题：
49
目录表
| • |
我们目前专注于开展勘探、评估和开发活动；
|
| • |
在勘探和开发项目的同时发展资源公司的相关风险；以及
|
| • |
除了资产出售可能产生的利润外，我们预计在我们的任何项目开始商业生产后的某个时间之前，我们都不会进行盈利运营。
|
高管薪酬
我们的薪酬框架和高管薪酬策略提供了固定薪酬和浮动薪酬的组合，并结合了短期和长期激励措施。薪酬方案的关键要素如下：
| • |
固定：一年基本工资。
|
| • |
可变短期激励：年度现金奖金。
|
| • |
可变权益：根据股东批准的股权激励计划授予的绩效权利
|
| • |
离职后福利：非澳大利亚高管的养老金缴费和类似的退休福利储蓄。
|
我们相信，我们的高管薪酬战略提供了公平、有竞争力的薪酬，使潜在的薪酬与公司的目标保持一致，同时对股东透明。我们每年审查关键薪酬要素
，以根据个人业绩、公司业绩和竞争性基准调查数据等因素确定适当的薪酬。
固定
基薪每年进行审查，并根据个人业绩和竞争性基准进行调整，这些基准可能会不时进行审查，以确保竞争力。
可变短期激励
年度(短期)现金奖金每年审查一次，根据个人业绩和公司业绩发放奖金。奖金目标不时制定基准，以确保竞争力。奖金范围从目标的0%到
200%。董事会保留为实现公司目标做出特殊贡献的奖金超过200%的权利。
可变权益
股权(长期)赠款每年审查一次，一部分基于绩效，一部分基于受限时间。董事会目前的做法是授予60%基于绩效的股权和40%的受限基于时间的股权。通常，作为公司年度审查周期的一部分授予的股权奖励将在3年内授予。绩效奖励的授予将在授予时与基于时间的授予一起审查，授予奖励的规模将基于预先设定的目标的实现程度。以及由市场股价决定的既得奖励的总价值。基于业绩的股权授予
在授予时可能在0至200%之间，这取决于预先设定的业务目标的实现。股权目标会不时设定基准，以确保竞争力。
离职后福利
根据澳大利亚法律的规定，退休后的澳大利亚员工可以获得养老金。非澳大利亚高管在退休后也可以获得类似的退休福利储蓄。
50
目录表
董事非执行董事薪酬
所有非执行董事的总薪酬由股东在本公司2017年股东周年大会上表决，每年不超过1,000,000澳元(670,000美元)，包括养老金(不包括特别支出费用)。
如果需要，该公司将来可以根据需要提供以下资金：
| • |
有足够的财政奖励，与市场相称，以吸引和留住具有适当资历和经验的董事，以取代现有的非执行董事；
|
| • |
作出适当安排，以确保更换董事后的平稳过渡，包括在有需要时提供一段时间的交接期；以及
|
| • |
未来如认为适当，可增加非执行董事的人数。
|
本财政年度支付给非执行董事的薪酬总额为416,136美元(2022年：392,256美元，2021年：368,055美元)。董事非执行费用包括以表演权形式支付的165,103美元(2022年：112.932美元，2021年：20,675美元)和以期权形式支付的零美元(2022年：20,688美元，2021年：124,047美元)。董事会相信，透过给予董事分享本公司成功的机会，以期权及/或绩效权利的形式向董事提供酬金，作为其作为董事的服务的代价，可更有效地使董事的利益与股东的利益保持一致。此外，鉴于该项目处于前期制作阶段，本公司通过向非执行董事提供非现金薪酬来节约现金。
非执行董事亦有权获支付因出席董事会会议及执行董事职责而产生的合理差旅、住宿及其他开支。
该等开支并不构成本公司股东所订1,000,000澳元的上限。审计和风险委员会、提名和薪酬委员会、项目执行委员会和ESG委员会的主席每年额外获得5,000美元，以反映管理这些委员会所花费的时间。
董事会已决定，在截至2024年6月30日的财政年度，支付给非执行董事的费用将不会增加。董事会已决定于2023年股东周年大会上向股东提出，非执行董事将获得本公司25,000美元的履约权(2022年：25,000美元的履约权)，以代替收取现金的董事酬金。
51
目录表
2023财年薪酬细则
我们的董事和执行人员薪酬的每个要素的性质和数额都有详细说明在下面。朱利安·巴巴奇于2022年7月4日从董事非执行董事的职位上退休，2023财年没有收到任何薪酬。史蒂芬·加德纳于2022年8月25日被任命为董事非执行董事。
法定薪酬
|
名字
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
(位置)
|
年度基本工资
|
超级年金、健康和生活福利
|
非-
货币
优势
|
STI
|
长
服务
请假
|
分享
基座
付款
选项
权利(&R)
|
总计
法定
报酬
|
%的基于性能的rem。
|
|||||||||||||||||||||||||
|
非执行董事董事
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴尔齐
|
2023
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
不适用
|
||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
63,636
|
-
|
-
|
-
|
-
|
27,199
|
90,835
|
30
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
艾伦·戴维斯
|
2023
|
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
26,032
|
91,032
|
29
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
27,199
|
92,199
|
30
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
斯蒂芬·加德纳
|
2023
|
56,033
|
-
|
-
|
-
|
-
|
42,973
|
99,006
|
43
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
不适用
|
||||||||||||||||||||||||
|
罗斯·麦金尼-詹姆斯
|
2023
|
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48,049
|
113,049
|
43
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
39,611
|
104,611
|
38
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
玛格丽特·R·沃克
|
2023
|
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
48,049
|
113,049
|
43
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
65,000
|
-
|
-
|
-
|
-
|
39,611
|
104,611
|
38
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
高管董事
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉维
|
2023
|
450,000
|
-
|
-
|
216,000
|
-
|
323,314
|
989,314
|
55
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
450,000
|
-
|
-
|
226,000
|
-
|
251,753
|
927,753
|
51
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
伯纳德·罗
|
2023
|
379,984
|
18,502
|
-
|
331,200
|
-
|
378,135
|
1,107,821
|
64
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
386,676
|
18,964
|
-
|
194,053
|
-
|
449,691
|
1,049,384
|
61
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
高管
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
伊恩·巴克内尔
|
2023
|
277,884
|
18,502
|
4,639
|
161,400
|
-
|
133,474
|
595,899
|
49
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
271,565
|
18,964
|
5,594
|
92,682
|
-
|
179,019
|
567,824
|
48
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
肯·库恩
|
2023
|
249,333
|
1,027
|
43,220
|
120,000
|
-
|
94,225
|
507,805
|
42
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
241,417
|
1,027
|
32,190
|
67,760
|
-
|
96,366
|
438,760
|
37
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
永井义夫
|
2023
|
264,375
|
16,800
|
-
|
127,200
|
-
|
102,686
|
511,061
|
45
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
256,875
|
21,800
|
-
|
72,100
|
-
|
194,589
|
545,364
|
49
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
查德·叶夫蒂奇
|
2023
|
225,000
|
23,305
|
-
|
129,600
|
-
|
118,147
|
496,052
|
50
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
不适用
|
||||||||||||||||||||||||
|
马特·韦弗
|
2023
|
302,869
|
23,229
|
-
|
175,375
|
-
|
185,603
|
687,076
|
53
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
292,792
|
20,506
|
-
|
102,725
|
-
|
314,540
|
730,563
|
57
|
%
|
|||||||||||||||||||||||
|
总计
|
2023
|
2,400,478
|
101,365
|
47,859
|
1,260,775
|
-
|
1,500,687
|
5,311,164
|
|||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
2,157,961
|
81,261
|
37,784
|
755,320
|
-
|
1,619,578
|
4,651,903
|
|||||||||||||||||||||||||
KMP持股比例
|
普通股
|
表演权
|
选项
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
名字
|
余额为
30/06/22
|
后天1
|
已处置2
|
其他
|
余额为
30/06/23
|
天平
在…
30/06/22
|
净变化
|
余额为
30/06/23
|
余额于30/06/22
|
净变化
|
天平
在…
30/06/23
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
非执行董事
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴尔齐3
|
13,600,000
|
-
|
-
|
(13,600,000
|
)
|
-
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
326,323
|
(326,323
|
)
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
艾伦·戴维斯
|
3,250,152
|
746,407
|
-
|
-
|
3,996,559
|
3,996,559
|
25,042
|
71,449
|
1,010,830
|
-
|
1,010,830
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
斯蒂芬·加德纳4
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
271,449
|
271,449
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
罗斯·麦金尼-詹姆斯
|
-
|
46,407
|
-
|
-
|
-
|
46,407
|
25,042
|
371,449
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
玛格丽特·R·沃克
|
-
|
126,407
|
-
|
-
|
46,407
|
126,407
|
25,042
|
371,449
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
执行董事
|
126,407
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉维
|
56,268,106
|
64,970
|
-
|
-
|
56,333,076
|
717,253
|
2,044,963
|
1,010,830
|
-
|
1,010,830
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
伯纳德·罗
|
64,107,962
|
1,654,231
|
(700,000
|
)
|
-
|
56,333,076
|
65,062,193
|
(1,366,063
|
)
|
6,112,050
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
高管
|
65,062,193
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
伊恩·巴克内尔
|
2,373,378
|
774,038
|
(215,000
|
)
|
-
|
2,932,416
|
(562,926
|
)
|
3,254,224
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
肯·库恩
|
471,254
|
956,145
|
(229,663
|
)
|
-
|
2,932,416
|
1,197,736
|
(268,978
|
)
|
2,195,039
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
永井义夫
|
-
|
1,145,197
|
-
|
-
|
1,197,736
|
1,145,197
|
(415,552
|
)
|
2,333,853
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
马特·韦弗
|
3,471,918
|
1,409,692
|
(1,049,112
|
)
|
-
|
1,145,197
|
3,832,498
|
(736,168
|
)
|
4,142,957
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
查德·叶夫蒂奇5
|
1,155,665
|
-
|
-
|
-
|
3,832,498
|
1,155,665
|
511,645
|
2,267,704
|
-
|
-
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
144,698,435
|
6,923,494
|
(2,193,775
|
)
|
(13,600,000
|
)
|
1,155,665
|
135,828,154
|
(1,820,621
|
)
|
23,436,586
|
2,347,983
|
(326,323
|
)
|
2,021,660
|
|||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
年内，艾伦·戴维斯从伯纳德·罗手中购买了700,000股普通股，玛格丽特·沃克购买了2,000股美国存托凭证，所有其他普通股都是KMP行使期权或PR归属的直接结果。
|
| (2) |
所有出售都是由KMP以股东身份进行的。
|
| (3) |
朱利安·巴巴奇于2022年7月4日从董事公司退休。
|
| (4) |
史蒂夫·加德纳于2022年8月25日被任命为董事公司。
|
| (5) |
Chad Yeftich 2022年6月30日余额代表2022年9月1日发行的公关和股票，也就是他晋升为高管团队的日期。
|
52
目录表
本年度期权变动情况
所有期权均可在归属后行使。-下表列出了所有已归属或已授予但尚未失效的期权。这些期权按1比1的原则行使普通股。期权条款载于构成财务报表一部分的附注第5.1节。
|
名字
|
授予日期
|
归属日期
|
到期日
|
公允价值
在授权时
|
行权价格
|
余额为
30/06/22
|
选项
授与
|
选项
已锻炼
|
选项
已失效
|
余额为
30/06/23
|
金融
授予的年份
|
||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉维
|
9/11/2018
|
9/11/2019
|
9/11/2023
|
0.126
|
0.242
|
357,710
|
-
|
-
|
-
|
357,710
|
2020
|
||||||||||||||||||||||||||
|
14/11/2019
|
14/11/2020
|
14/11/2024
|
0.138
|
0.243
|
326,797
|
-
|
-
|
-
|
326,797
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
16/11/2020
|
16/11/2021
|
16/11/2025
|
0.138
|
0.185
|
326,323
|
-
|
-
|
-
|
326,323
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
1,010,830
|
-
|
-
|
-
|
1,010,830
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴尔齐1
|
16/11/2020
|
16/11/2021
|
16/11/2025
|
0.138
|
0.185
|
326,323
|
-
|
-
|
(326,323
|
)
|
-
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
326,323
|
-
|
-
|
(326,323
|
)
|
-
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
艾伦·戴维斯
|
9/11/2018
|
9/11/2019
|
9/11/2023
|
0.126
|
0.242
|
357,710
|
-
|
-
|
-
|
357,710
|
2020
|
||||||||||||||||||||||||||
|
14/11/2019
|
14/11/2020
|
14/11/2024
|
0.138
|
0.243
|
326,797
|
-
|
-
|
-
|
326,797
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
16/11/2020
|
16/11/2021
|
16/11/2025
|
0.138
|
0.185
|
326,323
|
-
|
-
|
-
|
326,323
|
2022
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
1,010,830
|
-
|
-
|
-
|
1,010,830
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
2,347,983
|
-
|
-
|
(326,323
|
)
|
2,021,660
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
随着朱利安·巴巴奇于2022年7月4日从董事公司退休，期权失效
|
53
目录表
年内的表演权运动
下表列出了所有已归属或已授予但尚未失效的表演权。权利条款载于构成财务报表一部分的附注5.1节。
|
名字
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
平面图
|
格兰特
日期
|
归属
日期
|
公平
价值在
格兰特
|
余额为
30/06/22
|
权利
授与
|
权利
既得
|
权利
已失效
|
余额为
30/06/23
|
%
既得
|
财政年度至
背心
|
||||||||||||||||||||||||
|
朱利安·巴巴尔齐
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407 |
-
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
小计
|
46,407
|
-
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉维
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
64,970
|
-
|
(64,970
|
)
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.790
|
505,096
|
-
|
-
|
-
|
505,096
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.724
|
757,644
|
-
|
-
|
-
|
757,644
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
100,028
|
-
|
-
|
100,028
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
4/11/2022
|
4/11/2025
|
0.570
|
-
|
272,878
|
-
|
-
|
272,878
|
-
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
4/11/2022
|
4/11/2024
|
0.525
|
-
|
409,317
|
-
|
-
|
409,317
|
-
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
1,327,710
|
782,223
|
(64,970
|
)
|
-
|
2,044,963
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
艾伦·戴维斯
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
-
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
46,407
|
71,449
|
(46,407
|
)
|
-
|
71,449
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
斯蒂芬·加德纳
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
就业补助金
|
25/08/2022
|
25/08/2025
|
0.660
|
-
|
200,000
|
-
|
-
|
200,000
|
-
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
-
|
271,449
|
-
|
-
|
271,449
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
罗斯·麦金尼-詹姆斯
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
就业补助金
|
1/02/2021
|
1/02/2024
|
0.330
|
300,000
|
-
|
-
|
-
|
300,000
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
346,407
|
71,449
|
(46,407
|
)
|
-
|
371,449
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
玛格丽特·R·沃克
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
就业补助金
|
1/02/2021
|
1/02/2024
|
0.330
|
300,000
|
-
|
-
|
-
|
300,000
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
5/11/2021
|
5/11/2022
|
0.790
|
46,407
|
-
|
(46,407
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
代替董事费
|
4/11/2022
|
4/11/2023
|
0.570
|
-
|
71,449
|
-
|
-
|
71,449
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
346,407
|
71,449
|
(46,407
|
)
|
-
|
371,449
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
伊恩·巴克内尔
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基于时间
|
8/08/2019
|
1/07/2022
|
0.175
|
517,751
|
-
|
(517,751
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基于性能的
|
1/07/2020
|
1/07/2022
|
0.140
|
776,627
|
-
|
(256,287
|
)
|
(520,340
|
)
|
-
|
33
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于时间
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
718,841
|
-
|
-
|
-
|
718,841
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
1,078,261
|
-
|
-
|
-
|
1,078,261
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
290,268
|
-
|
-
|
-
|
290,268
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
435,402
|
-
|
-
|
-
|
435,402
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
-
|
292,581
|
-
|
-
|
292,581
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
-
|
438,871
|
-
|
-
|
438,871
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
3,817,150
|
731,452
|
(774,038
|
)
|
(520,340
|
)
|
3,254,224
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
肯·库恩
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
受雇时留任
|
1/07/2019
|
1/07/2022
|
0.135
|
956,145
|
-
|
(956,145
|
)
|
-
|
-
|
-
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于时间
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
440,171
|
-
|
-
|
-
|
440,171
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
660,257
|
-
|
-
|
-
|
660,257
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022年现金红利转换
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
-
|
308,170
|
-
|
308,170
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
162,978
|
-
|
-
|
-
|
162,978
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
244,466
|
-
|
-
|
-
|
244,466
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
151,599
|
-
|
151,599
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
227,398
|
-
|
227,398
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
2,688,734
|
687,167
|
(956,145
|
)
|
-
|
2,195,039
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
永井义夫
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2021年现金红利转换
|
1/07/2021
|
1/07/2022
|
0.330
|
404,077
|
-
|
(404,077
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
受雇时留任
|
1/08/2019
|
1/08/2022
|
0.186
|
741,120
|
-
|
(741,120
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于时间
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
468,267
|
-
|
-
|
-
|
468,267
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
702,401
|
-
|
-
|
-
|
702,401
|
2024
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022年现金红利转换
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
327,908
|
-
|
327,908
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
173,416
|
-
|
-
|
-
|
173,416
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
260,124
|
-
|
-
|
-
|
260,124
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
-
|
160,695
|
-
|
160,695
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
-
|
241,042
|
-
|
241,042
|
2026
|
||||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
2,749,405
|
729,645
|
(1,145,197
|
)
|
-
|
2,333,853
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
伯纳德·罗
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基于时间
|
6/11/2020
|
1/07/2022
|
0.195
|
1,106,509
|
-
|
(1,106,509
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基于性能的
|
6/11/2020
|
1/07/2022
|
0.1695
|
1,659,763
|
-
|
(547,722
|
)
|
(1,112,041
|
)
|
-
|
33
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于时间
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.195
|
1,344,516
|
-
|
-
|
-
|
1,344,516
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于性能
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.1665
|
2,016,774
|
-
|
-
|
-
|
2,016,774
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.790
|
540,220
|
-
|
-
|
-
|
540,220
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.724
|
810,331
|
-
|
-
|
-
|
810,331
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.425
|
-
|
560,084
|
-
|
-
|
560,084
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.453
|
-
|
840,125
|
-
|
-
|
840,125
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
7,478,113
|
1,400,209
|
(1,654,231
|
)
|
(1,112,041
|
)
|
6,112,050
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
查德·叶夫蒂奇1
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于时间
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
602,894
|
-
|
-
|
-
|
602,894
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于性能
|
6/11/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
602,894
|
-
|
-
|
-
|
602,894
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022年现金红利转换
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
104,103
|
-
|
-
|
-
|
104,103
|
2023
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.510
|
223,084
|
-
|
-
|
-
|
223,084
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
5/11/2021
|
1/07/2024
|
0.457
|
223,084
|
-
|
-
|
-
|
223,084
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.615
|
-
|
204,658
|
-
|
-
|
204,658
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.645
|
-
|
306,987
|
-
|
-
|
306,987
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
1,756,059
|
511,645
|
-
|
-
|
2,267,704
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
马特·韦弗
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基于时间
|
1/07/2020
|
1/07/2022
|
0.175
|
607,683
|
-
|
(607,683
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2019 LTI-基于性能的
|
1/07/2020
|
1/07/2022
|
0.140
|
899,736
|
-
|
(296,913
|
)
|
(602,823
|
)
|
-
|
33
|
%
|
2023
|
|||||||||||||||||||||
|
2021年现金红利转换
|
1/07/2021
|
1/07/2022
|
0.330
|
505,096
|
-
|
(505,096
|
)
|
-
|
-
|
100
|
%
|
2023
|
||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于时间
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.125
|
800,737
|
-
|
-
|
-
|
800,737
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2020年LTI-基于性能
|
1/07/2020
|
1/07/2023
|
0.137
|
1,201,106
|
-
|
-
|
-
|
1,201,106
|
-
|
2024
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022年现金红利转换
|
1/07/2022
|
1/07/2023
|
0.425
|
-
|
467,189
|
-
|
-
|
467,189
|
-
|
2023
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021 LTI -基于时间
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.330
|
345,907
|
-
|
-
|
-
|
345,907
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2021年LTI -基于绩效
|
1/07/2021
|
1/07/2024
|
0.371
|
518,860
|
-
|
-
|
-
|
518,860
|
-
|
2025
|
||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于时间
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.615
|
-
|
323,663
|
-
|
-
|
323,663
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
2022 LTI -基于性能
|
1/07/2022
|
1/07/2025
|
0.645
|
-
|
485,495
|
-
|
-
|
485,495
|
2026
|
|||||||||||||||||||||||||
|
小计
|
4,879,125
|
1,276,347
|
(1,409,692
|
)
|
(602,823
|
)
|
4,142,957
|
|||||||||||||||||||||||||||
|
总计
|
23,257,207
|
6,604,484
|
(6,143,494
|
)
|
(2,281,611
|
)
|
23,436,586
|
|||||||||||||||||||||||||||
| (1) |
Chad Yeftich 6/30/22 Balance代表2022年9月1日有争议的绩效权利，也就是他晋升到执行团队的日期。
|
54
目录表
雇佣协议
雇佣协议的主要条款如下所示，适用于我们的每一位高管。这些雇佣协议都没有终止日期。
卡拉维先生，执行主席
卡拉维的雇佣协议固定期限为12个月，自2023年7月1日起生效，于2022年7月1日生效。它规定了300,000美元的固定薪酬。风险STI是基本工资的60%，风险LTI是基本工资的60%。基于性能的LTI和基于时间的LTI的比例为60%到40%。该协议可由Calaway先生提前一个月通知终止，本公司可提前一个月通知终止。
董事董事总经理兼首席执行官罗先生
罗先生的雇佣协议有一个开放的期限，于2019年7月1日生效。它规定的固定薪酬为53.6万澳元。风险STI是基本工资的75%(实际奖励可能从0到200%，取决于个人和公司相对于既定目标的表现)，风险LTI是基本工资的100%。基于性能的LTI和基于时间的LTI的比例为60%到40%。协议可由罗先生提前六个月通知终止，本公司亦可提前六个月通知终止。
首席财务官兼公司秘书巴克内尔先生
巴克内尔的雇佣协议期限开放，于2019年7月1日生效。它规定了40万澳元的固定薪酬。风险STI是基本工资的50%(实际奖励可能从0%到200%，取决于个人和公司相对于既定目标的表现)，风险LTI是基本工资的60%。基于性能的LTI和基于时间的LTI的比例为60%到40%。巴克内尔先生可以提前三个月通知终止协议，本公司可以提前六个月通知终止协议。
总裁人力资源部副主任库恩先生
库恩的雇佣协议有一个开放的期限，于2019年7月1日生效。它规定固定薪酬为250,000美元。风险STI是基本工资的40%(实际奖励可能从0到200%，取决于个人和公司相对于既定目标的表现)，风险LTI是基本工资的40%。基于性能的LTI和基于时间的LTI的比例为60%到40%。协议可由库恩先生提前三个月通知终止，本公司可提前六个月通知终止。
永井先生，总裁商业营销副总裁
永井先生的雇佣协议有一个开放的期限，于2019年7月1日生效。它规定的固定薪酬为265,000美元。风险STI是基本工资的40%(实际奖励可能从0到200%，取决于个人和公司相对于既定目标的表现)，风险LTI是基本工资的40%。基于性能的LTI和基于时间的LTI的比例为60%到40%。协议可由永井先生提前三个月通知终止，本公司可提前六个月通知终止。
55
目录表
工程运营部高级副总裁韦弗先生
韦弗的雇佣协议有一个开放的期限，于7月1日生效，2019年。它规定固定薪酬为305,000美元。风险STI是基本工资的50%(实际奖励可能从0到200%取决于个人和公司相对于既定目标的表现)，风险LTI是基本工资的70%。LTI基于绩效的薪酬与基于时间的薪酬比例为60%至40%。协议可由Weaver先生提前三个月通知终止，公司可提前六个月通知终止。
Yeftich先生，公司发展和对外事务
叶夫蒂奇的雇佣协议期限开放，于2019年7月1日生效。它规定固定薪酬为27万美元。风险STI是基本工资的40%(实际奖励可能从0%到200%，取决于个人和公司相对于既定目标的表现)，风险LTI是基本工资的50%。基于性能的LTI和基于时间的LTI的比例为60%到40%。协议可由Yeftich先生提前三个月通知终止，本公司可提前六个月通知终止。
| C. |
董事会惯例
|
我们的董事会成员包括詹姆斯·卡拉维(2017年4月任命董事为董事长)、伯纳德·罗(2007年8月任命为董事经理)、斯蒂芬·加德纳(2022年8月任命为董事董事总经理)、艾伦·戴维斯
(2017年5月任命董事)、罗斯·麦金尼-詹姆斯(2021年2月任命董事)和玛格丽特·沃克(2021年2月任命董事)。朱利安·巴布奇于2022年7月4日退休，担任公司董事总裁。
根据澳交所上市规则，董事(董事总经理除外)的任期不得超过董事获委任后的第三届股东周年大会或三年(以时间较长者为准)，否则不得连任。此外，根据我们的章程，在每届股东周年大会上，三分之一的董事(董事总经理除外)须退任。该等董事有权提出重选。
服务合同
除“第6项.董事、高级管理人员及雇员-薪酬-雇佣协议-终止及变更控制利益”项所披露外，我们与董事并无订立任何有关终止雇用时提供福利的服务合约。
董事会委员会
审计与风险委员会
公司根据公司章程设立了审计和风险委员会，该委员会根据董事会批准的章程运作。审计和风险委员会的职责包括监督公司报告、外部审计、风险管理和合规以及关联方交易。
审计与风险委员会目前的成员如下：
| • |
斯蒂芬·加德纳(独立、非执行董事董事长--2022年8月25日任命)；
|
| • |
玛格丽特·R·沃克(独立、非执行董事)；以及
|
| • |
艾伦·戴维斯，董事(Sequoia Capital)独立非执行董事。
|
斯蒂芬·加德纳在2023财年担任审计和风险委员会主席。
56
目录表
提名及薪酬委员会
公司根据公司章程设立了提名和薪酬委员会，该委员会根据董事会批准的章程运作。提名和薪酬委员会的职责包括就董事会规模和董事能力提出建议；开发董事会技能矩阵；就董事的选择、任命和连任提出建议；向证券持有人提供信息；评估董事和高管的业绩、时间承诺和独立性；监督继任规划；提名和薪酬委员会的薪酬职责包括就董事费用、高级管理人员薪酬、偏见、政策、激励计划、基于股权的计划、养老金和退休福利以及其他额外福利制定、审查和向董事会提出建议，以及审查和管理激励计划和基于股权的薪酬计划，包括是否需要股东批准，并确保股权支付和奖励
按照其条款进行。
提名及薪酬委员会目前的成员如下：
| • |
艾伦·戴维斯(Alan Davies，董事独立非执行董事)；
|
| • |
罗斯·麦金尼-詹姆斯(独立、非执行董事)；以及
|
| • |
史蒂芬·加德纳(独立、非执行董事--2022年8月25日被任命)。
|
史蒂芬·加德纳在2023财年担任提名和薪酬委员会成员。
项目执行委员会
项目执行委员会目前的成员如下：
| • |
玛格丽特·R·沃克(独立非执行董事，董事董事长)；
|
| • |
艾伦·戴维斯(Alan Davies)(独立、非执行董事董事)；以及
|
| • |
伯纳德·罗(董事董事总经理兼首席执行官)
|
环境、可持续发展和治理委员会
环境、可持续发展和治理委员会目前的成员是：
| • |
罗斯·麦金尼-詹姆斯(董事独立非执行董事长)；
|
| • |
詹姆斯·D·卡拉维(高管董事)。
|
|
D.
|
员工
|
截至2023年6月30日，我们有29名员工和8名员工承包商，分布在五个不同的国家/地区，如下图所示。
|
美联航
州政府
|
澳大利亚
|
加拿大
|
荷兰
|
新加坡
|
||||||||||||||||
|
员工
|
24
|
3
|
1
|
0
|
1
|
|||||||||||||||
|
雇员承包人
|
4
|
1
|
0
|
1
|
2
|
|||||||||||||||
劳动力是没有加入工会的。
截至2022年6月30日，我们拥有24名员工和8名员工承包商。
57
目录表
| E. |
股份所有权
|
下表列出了截至2023年9月30日，我们的每位董事、首席执行官和其他高级管理层成员作为一个集团实益拥有的股份数量。
实益所有权是根据截至2023年9月30日的2,109,412,789股已发行普通股计算的。对于目前可在2023年9月30日起60天内行使或行使的任何股东持有的期权或履约权利，实益所有权以截至2023年9月30日已发行的2,109,412,789股普通股加上该股东目前可行使或可于2023年9月30日起60天内行使的任何期权或履约权利计算。
|
普通股
实益拥有(1)
|
||||||||
|
股东
|
数
|
百分比
|
||||||
|
高级职员和董事
|
||||||||
|
詹姆斯·D·卡拉维(2)
|
57,443,934
|
2.723
|
%
|
|||||
|
伯纳德·罗(3)
|
67,112,580
|
3.182
|
%
|
|||||
|
斯蒂芬·加德纳
|
5,078,838
|
0.241
|
%
|
|||||
|
艾伦·戴维斯(4)
|
71,449
|
0.003
|
%
|
|||||
|
罗斯·麦金尼-詹姆斯
|
117,856
|
0.006
|
%
|
|||||
|
玛格丽特·R·沃克
|
197,856
|
0.009
|
%
|
|||||
|
伊恩·巴克内尔
|
4,028,649
|
0.191
|
%
|
|||||
|
肯·库恩
|
1,778,062
|
0.084
|
%
|
|||||
|
永井义夫
|
2,187,213
|
0.104
|
%
|
|||||
|
马特·韦弗
|
5,110.227
|
0.242
|
%
|
|||||
|
查德·叶夫蒂奇
|
1,600,257
|
0.076
|
%
|
|||||
|
全体高级管理人员和董事(11人)
|
144,726,921
|
6.861
|
%
|
|||||
| (1) |
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，一般是指一个人如果拥有该证券的单独或共享投票权或投资权，则对该证券拥有受益所有权，包括目前可在2023年9月30日起60天内行使或行使的期权和履约权。截至2023年9月30日，我们的每位董事、首席执行官和其他高级管理层成员实益拥有的、目前可在2023年9月30日起60天内行使的期权和履约权利的数量和履约权利为2,407,404.
|
| (2) |
卡拉维控制的实体Lithium Investors America LLC持有56,333,076股普通股。1,010,830份期权(目前可行使)和100,028份履约权(在未来60天内归属)均以Calaway先生的名义登记在案。
|
| (3) |
36,690,902股普通股和400,000张美国存托凭证由罗先生控制的实体Mopti Pty Limited登记持有。5,826,182股普通股由Mopti Management Pty Limited持有，Mopti Management Pty Limited是罗先生控制的实体。8,595,496股普通股，以罗先生的名义登记在案。
|
| (4) |
1,300,854股普通股由Devera Trues Limited作为由Davies先生控制的实体HUB24超级基金的受托人持有。2,695,705股普通股、1,010,830份期权(目前可行使)和71,449份履约权(在未来60天内归属)均以戴维斯先生的名义登记在案
|
58
目录表
| 第7项。 |
大股东及关联方交易
|
| A. |
大股东
|
下表和附注列出了截至2023年9月30日，我们所知的持有我们普通股5%以上的实益所有人对我们普通股的实益所有权的信息。在准备下面的披露时，我们在我们认为适当的程度上依赖于我们的大股东向我们提供并发布给澳交所的大股东通知。
受益所有权是根据美国证券交易委员会的规则确定的，一般是指一个人如果拥有该证券的单独或共享投票权或投资权，则对该证券拥有受益所有权，包括目前可在2023年9月30日起60天内行使或行使的期权和履约权利。受购股权及履约权规限的普通股于2023年9月30日起60天内可予行使或行使，在计算持有该等购股权及/或履约权人士的持股百分比及持有人所属任何集团的持股百分比时，视为未偿还普通股，但在计算任何其他人士的百分比时，则不被视为未偿还股份。
我们根据截至2023年9月30日已发行和已发行的2,109,412,789股普通股计算实益所有权百分比。我们的大量普通股由代理公司持有，因此我们无法
确定这些实益所有者的身份。
除非另有说明，据我们所知，在适用的情况下，每个股东对上市的普通股拥有唯一投票权和投资权，但须遵守共同财产法。我们的所有股东都没有与其他股东不同的投票权。
|
普通股
实益拥有
|
||||||||
|
股东
|
数
|
百分比
|
||||||
|
半人马座资本有限公司(1)
|
282,411,108
|
13.4
|
%
|
|||||
|
锡班耶-斯蒂尔沃特(2)
|
145,862,742
|
6.9
|
%
|
|||||
| (1) |
约翰·D·阿诺德是对半人马座资本有限公司拥有最终投票权或投资控制权的自然人，因此间接控制着半人马座资本有限公司拥有的先锋公司股票的投票权。
半人马座资本有限公司的地址是1717 West Loop South，Suite 1800 Houston，TX 77027。
|
| (2) |
作为一家上市实体，Sibanye-Stillwater拥有董事会、首席执行官和首席财务官以及其他个人，他们对Sibanye-Stillwater的投资有重大和实质性的投入。
|
纪录保持者
截至2023年8月31日，我们有2,109,412,789股普通股已发行。根据我们已知的信息，截至2023年8月31日，586,157,300股(27.8%)的普通股在美国由92名持有人持有，而596,933,633股(28.3%)的普通股在澳大利亚由214名持有人持有。我们的大量普通股由代理公司持有，因此我们无法确定这些实益所有者的身份。
除本文所述外，我们不受其他公司、任何外国政府或任何自然人或法人的控制，并且我们所知的任何安排都不会导致我们在随后的日期对我们的控制发生变化。
59
目录表
|
B.
|
关联方交易
|
除以下披露的情况外，自2021财年开始以来，除“高管薪酬”中所述的就业和“薪酬”事项外，我们与以下公司之间没有任何交易或贷款：
| (a) |
直接或间接通过一个或多个中介机构控制、控制或与我们共同控制的企业；
|
| (b) |
联营公司，指我们在其中有重大影响或对我们有重大影响的未合并企业；
|
| (c) |
直接或间接拥有我们投票权的个人，使他们对我们产生重大影响，以及任何此类个人家庭的亲密成员；
|
| (d) |
关键管理人员，即那些有权和责任规划、指导和控制我们的活动的人，包括我们的董事和高级管理人员以及这些个人家庭的亲密成员；以及
|
| (e) |
直接或间接由上述(C)或(D)项所述任何人直接或间接拥有投票权重大权益的企业，包括由我们的董事或大股东拥有的企业，以及与我们有共同关键管理层成员的企业。
|
|
C.
|
专家和律师的利益
|
不适用。
| 第八项。 |
财务信息。
|
| A. |
合并报表和其他财务信息。
|
请参阅“项目18.财务报表”
法律诉讼
我们不是任何实质性法律程序的一方。
分红
我们在2023财年、2022财年或2021财年没有宣布任何股息，也预计在可预见的未来不会宣布任何股息。我们目前打算保留未来的收益(如果有)，为我们业务的发展提供资金。我们已发行普通股的股息(如果有)将由我们的董事会根据我们的收益、财务要求和其他相关因素宣布，并由董事会根据我们的收益、财务要求和其他相关因素酌情决定，并受
澳大利亚法律的约束。
我们宣布的任何股息将在符合存款协议条款的情况下，在适用法律和法规允许的范围内，向美国存托凭证的持有人支付与我们普通股持有人相同的金额，减去根据存款协议应支付的费用和费用。我们宣布的任何股息将由开户银行根据存款协议的条款分配给美国存托凭证的持有人。请参阅“附加信息-宪法文件-股本说明-美国存托股份”。
| B. |
重大变化
|
除本20-F表年度报告中另有描述外，自本公司合并财务报表列入本20-F表年度报告之日起，我们的业务没有发生任何重大变化。
| 第九项。 |
报价和挂牌
|
| A. |
优惠和上市详情
|
我们普通股的主要交易市场是澳大利亚的ASX。我们的普通股交易代码是：INR”.
2023年10月25日，我们普通股在澳交所的收盘价为每股0.15澳元。我们的美国存托凭证在纳斯达克上市，代码是：IONR”.
60
目录表
| B. |
配送计划
|
不适用。
| C. |
市场
|
我们的普通股在澳大利亚证券交易所公开交易，交易代码为INR“.我们的美国存托凭证在纳斯达克上公开交易，交易代码为：”IONR”.
| D. |
出售股东
|
不适用。
| E. |
稀释
|
不适用。
| F. |
发行债券的开支
|
不适用。
| 第10项。 |
附加信息
|
| A. |
股本
|
不适用。
| B. |
宪法文件
|
股本说明
以下对我们普通股的描述仅为摘要。我们鼓励您阅读我们的章程，该章程作为我们20-F表格年度报告的附件。公司，”
“我们,” “我们,” “我们的“和”我们的“请参考Ioneer Ltd.及其合并后的子公司。
一般信息
我们是一家由澳大利亚证券和投资委员会根据《公司法》登记的股份有限公司(“专用集成电路)。我们的公司事务主要由我们的宪法、公司法和澳大利亚证券交易所上市规则来管理。我们的普通股在澳大利亚证券交易所交易。我们的美国存托凭证，每个代表我们普通股的40股，在纳斯达克上市，代码是：没问题。“纽约梅隆银行作为托管机构登记和交付美国存托凭证。
适用于我们宪法的澳大利亚法律与适用于美国公司章程文件的美国法律没有显著不同，只是我们对我们的法定股本没有限制，因为澳大利亚法律不承认面值
的概念。
受我们的宪法、公司法、澳大利亚证券交易所上市规则和任何其他适用法律对证券发行的限制，我们可以在任何时间以任何条款、权利和限制以及我们董事会决定的对价发行股票和授予期权或认股权证。
61
目录表
普通股附带的权利和限制是由我们的宪法、适用于澳大利亚的普通法、澳大利亚证券交易所上市规则、公司法和其他适用法律组合而来的。以下概述了我们普通股附带的一些权利和限制。*每位普通股东有权接收股东大会的通知，并在股东大会上出席、投票和发言。
宪法
我们的组成文件是宪法。宪法受澳大利亚证券交易所上市规则和澳大利亚公司法条款的约束。宪法可以修改或废除，并由
股东的特别决议取代，该决议是已发出通知的决议，并已由有权就该决议投票的股东至少75%的投票通过。如果宪法的规定与澳大利亚证券交易所上市规则的规定不一致，澳交所上市规则的规定将凌驾于宪法中任何不一致的规定。
目的和目的
作为一家上市公司，我们拥有自然人的所有权利、权力和特权。我们的宪法没有规定或规定任何具体的目标或目的。
论公司董事和管理层的权力
业务由董事管理，董事可行使本公司所有不须由股东在股东大会上行使的权力。该等权力的行使须受本章程、澳大利亚证券交易所上市规则及澳大利亚公司法(在适用范围内)的规定所规限。
成员批准重大变化
我们不得(直接或间接)对我们的活动的性质和规模做出重大改变，除非我们已按照澳交所上市规则的要求向澳交所披露了全部细节(如果澳交所要求，在未经股东大会批准的情况下，我们不得出售或以其他方式处置公司的主要业务。如果澳交所给予我们适用的豁免以解除我们的义务，我们
不需要遵守上述义务。
附在我们普通股上的权利
本公司所有已发行股份均为普通股，因此与该等普通股有关的权利相同。截至本年度报告20-F表格日期，并无任何普通股具有优先或次等权利
。
在澳大利亚，法定股本的概念已不复存在，因此，我们的法定股本是无限的。*我们发行的所有普通股都是有效发行、足额支付和同等权益的。*我们普通股附带的
权利如下：
| • |
股息权根据我们的宪法，在享有享有特别股息权利的股份的人(如果有)的权利的限制下，董事可以根据澳大利亚公司法宣布向成员支付中期或末期股息，并可以授权我们向成员支付或贷记此类股息。任何股息都不会产生与我们相反的利息。根据澳大利亚公司法，我们不能支付股息，除非：(A)在紧接宣布股息之前，我们的资产超过了我们的负债，并且超出的部分足以支付股息；(B)股息的支付对我们的股东整体而言是公平合理的；及(C)股息的支付不会实质上损害我们向债权人付款的能力。除非支付股息的决议案另有指示
，否则所有股息将按已支付的金额按比例分配和支付，或计入相关股份的已支付金额。
|
62
目录表
| • |
投票权。普通股持有人每人在举手表决时有一票，或就所持每股缴足股款普通股(或部分缴足股份，等于缴足股款占股份总发行价比例的
票的一小部分)就所有事项以投票方式提交股东表决有一票。
|
股东大会所需的法定人数包括至少五名股东或代表我们至少10%有表决权的股份的股东亲自出席，或由根据我们的章程指定的代表、代理人或代表出席。如果会议在30分钟后不足法定人数(应股东要求召开的会议除外)，将延期至董事通过通知股东指定的日期、时间和地点，如果没有任何任命，至下一周的同一天，同一时间和地点。如果在重新召开会议的指定时间起30分钟内未达到法定人数，会议将被解散。
根据澳大利亚公司法，普通决议需要股东以简单多数票通过(即，有权就决议投票的股东以超过50%的票数通过的决议)。根据我们的宪法和澳大利亚公司法，特别决议(如关于修改我们的宪法、批准任何类别股份所附权利的任何变更或我们的自愿清盘)，需要特别多数(即，有权投票表决的股东以至少75%的票数通过的决议)。
| • |
清盘时的权利*根据我们的宪法，在我们的清算发生时，在清偿了对债权人的债务和澳大利亚法律规定的其他法定义务，并通过了一项特别决议来实施下列规定后，清算人可以按照普通股持有人所持股份的比例将我们的资产分配给他们。这项权利可能会受到向具有优先权利的一类股票的持有人授予优先股息或分配权的影响，例如有权以现金清盘，以现金支付当时已缴足的股款，以及优先于任何其他类别股份支付该股份的任何股息欠款。
|
更改股份所附权利
根据澳大利亚公司法和我们的宪法，任何类别股份所附带的权利，除非该类别条款另有规定，否则可在持有该类别已发行股份不少于
75%的持有人的书面同意或在该类别股份的单独股东大会上通过的特别决议案的批准下予以更改。
年会及特别会议
根据澳大利亚公司法，董事必须至少每历年召开一次年度股东大会，并在上一个财政年度结束后五个月内召开。股东大会必须在会议日期
至少28天前发出通知。任何董事都可以召开股东大会，或一名或一名以上股东合计持有股东大会上至少5%的投票权。如果一名或一名以上股东要求召开股东大会，则必须由董事召集。董事必须在提出请求后21天内召开会议。会议不得迟于提出请求后两个月举行。
论我国公司证券所有权的限制
根据澳大利亚公司法收购条款对个人可持有本公司股份百分比施加的某些限制，该条款禁止个人收购具有投票权的股份或高于20%水平的权益，除非此人使用几种允许的交易类型之一，否则我们的宪法或澳大利亚联邦法律(不包括1975年外国收购和收购法案(不时修订至
时间)及相关法规)均未以任何方式限制本公司的股份所有权。
63
目录表
我们的首都的变化
根据澳交所上市规则，吾等可酌情在未经股东批准的情况下发行证券，当与我们在过去12个月期间发行的证券合计时，金额将不超过我们在12个月期间开始时已发行资本的15%。本公司可在其年度股东大会上以特别决议寻求股东批准，在接下来的12个月期间将其股本证券发行能力额外增加10%。超过此限额的证券发行或向我们的关联方发行证券，若干大股东及其各自的联系人士须经股东批准(除非澳交所上市规则另有准许，或吾等已获得澳交所豁免有关15%的限额)。
1975年《外国收购和收购法案》
概述
澳大利亚的外国投资制度是在1975年外国收购和收购法(Cth)(“FATA“)和澳大利亚的外国投资政策或政策。澳大利亚财政部长在外国投资审查委员会(FIRB)的建议和协助下管理FATA和政策。
在下文题为“强制性通知要求”一节中列出的情况下，外国人必须事先通知并收到澳大利亚财政部长关于不反对或FIRB批准的声明。-
在下面题为“可能寻求FIRB批准的其他情况”一节中列出的情况下，一般建议外国人获得FIRB批准。
根据FATA，澳大利亚财务主管有权就相关收购作出不利命令，包括禁止提案、命令处置收购的权益或对拟议交易施加条件，如果他或她认为这违反了澳大利亚的国家利益。发布FIRB批准消除了澳大利亚财务主管行使权力的风险。
通知和获得FIRB批准的义务是由权益的收购人承担，而不是本公司。根据澳大利亚法律，未能获得FIRB批准可能是一种犯罪。
投资者的责任
任何欲收购本公司股份的人士均有责任在收购本公司权益前，确定其是否符合FATA、根据FATA制定的规例、政策、FIRB发出的指引及任何其他所需的批准及登记规定或手续。
强制性通知要求
一般而言，涉及外国人士收购澳大利亚公司股份的下列交易需要获得FIRB的批准：
| • |
如果澳大利亚公司的估值超过适用的货币门槛(见下文)，则获得相当大的权益；
|
| • |
外国政府投资者的任何直接投资；以及
|
| • |
在达到适用的货币门槛的情况下收购澳大利亚土地公司的股份。
|
截至2023年5月31日，适用于大多数非土地投资的规定门槛为3.1亿澳元，但来自美国、新西兰、中国、日本、韩国、新加坡、香港、秘鲁、智利、英国、加拿大、墨西哥、马来西亚和越南的私人外国投资者适用的门槛更高，为13.39亿澳元，除非交易涉及某些规定的敏感行业。
64
目录表
这些规定对公司的适用情况
于2023年6月30日，本公司并无于澳大利亚土地拥有任何权益，因此不是一家澳大利亚土地公司。然而，本公司的总资产价值超过2.89亿澳元。如果投资者是在本公司直接投资的外国政府投资者或在本公司的
股份中拥有重大权益的外国私人人士，则该公司的投资者目前将受到强制性通知制度的约束。潜在投资者可根据FIRB网站上的信息提出FIRB审批申请。
可能需要获得外国投资审查委员会批准的其他情况
除了根据FATA规定外国人士必须通知FIRB并为特定交易寻求FIRB批准的情况外(见上文)，在其他情况下，尽管没有强制性通知义务，但如果澳大利亚财务主管认为某项特定交易“违反国家利益”，他或她可以根据FATA做出不利命令。
例如，外国投资审查委员会在其截至2022年4月12日的指导意见中表示，鼓励拟投资于涉及锂的开采、加工或销售的企业或实体的外国人士在
自愿的基础上寻求外国投资审查委员会的批准。
在这种情况下，可以在自愿的基础上寻求批准。这将阻止澳大利亚司库行使他的权力，就拟议的交易发出不利命令。
作为外国人的公司
如果外国人士在本公司拥有合计的重大权益，则根据FATA，本公司将被视为外国人士。在这种情况下，我们将被要求为我们自己的交易获得FIRB批准，包括收购澳大利亚土地的权益和收购澳大利亚公司的某些类型的权益。FIRB批准此类收购可能会给予或不给予，或可能会根据条件给予。如果需要FIRB批准，且不是针对拟议投资，我们可能无法继续进行这项投资。我们不能保证我们将来能够获得任何所需的FIRB许可。
本节中使用的定义术语
外国人
根据澳大利亚的外国投资制度，任何符合以下条件的人(包括但不限于被提名人和受托人)均有责任：
| • |
不是通常居住在澳大利亚的自然人；
|
| • |
非通常居住在澳大利亚的自然人或在澳大利亚境外注册成立的公司或外国政府持有重大权益(直接或间接、实际或潜在的，投票权为20.0%或以上)的公司；
|
| • |
由两个或两个以上的人组成的公司，每个人要么是非澳大利亚居民，要么是非澳大利亚公司，要么是外国政府，要么拥有合计的重大权益(直接或间接的、实际的或潜在的、总计40.0%或以上的投票权)；
|
| • |
非澳大利亚居民、非澳大利亚公司或外国政府持有重大权益的信托的受托人或有限合伙的普通合伙人；
|
65
目录表
| • |
信托的受托人或有限合伙的普通合伙人，其中两人或两人以上均为非澳大利亚居民、非澳大利亚公司或外国政府，合计持有重大权益；或
|
| • |
一家外国政府投资者，
|
以确定他们是否可能被要求将其投资通知澳大利亚财政部长。
联属
根据FATA，某人的相联者的广义定义包括：
| • |
该人的亲属(包括配偶或事实上的伴侣)；
|
| • |
就一宗诉讼与该人共同行事或拟与该人一致行事的任何人；
|
| • |
该人的任何商业伙伴；
|
| • |
该人是其高级官员的任何实体；
|
| • |
该人的任何控股实体或该人的任何高级管理人员(如该人是一家公司)；
|
| • |
其高级官员习惯于或有义务--无论是正式的还是非正式的--按照此人的指示、指示或意愿行事的任何实体，如果此人是一个实体，则按照此人的高级官员的指示、指示或意愿行事；
|
| • |
任何实体，而该人习惯于或有义务按照该实体或其高级人员的指示、指令或意愿行事，不论是正式或非正式的;
|
| • |
该人拥有重大权益的任何公司；
|
| • |
如该人是法团─持有该法团的重大权益的人;
|
| • |
该人持有相当权益的信托的受托人;
|
| • |
凡该人是信托的受托人-在信托产业中拥有重大权益的人。
|
澳大利亚土地公司
澳大利亚土地公司（Australian land corporation，简称ALC）是指其总资产（包括澳大利亚土地权益）的价值超过其总资产价值50%的公司。 ALC不一定是在
澳大利亚 它可以在任何地方注册。 根据澳大利亚外国投资制度，公司的资产构成将使其成为ALC。
相当大的利益
于实体的重大权益指由单一外国人士持有该实体的实际或潜在投票权或已发行股份中至少20%或以上的权益。
于一间实体的合计重大权益指由多名外国人士持有该实体的实际或潜在投票权或已发行股份中至少40%或以上的合计权益。
66
目录表
直接投资
任何10%或以上的投资都被认为是直接投资。 如果收购方外国政府投资者正在建设一个
投资者可以在目标公司中拥有战略股权，或者可以利用该投资来影响或控制目标公司。 特别是，它包括低于10%的投资，其中包括以下任何一项：
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优先投票权、特别投票权或否决权；
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任命董事或资产管理公司的能力；
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合同协议，包括但不限于贷款协议、提供服务协议和承购协议；或
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与目标实体建立或保持战略或长期关系。
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外国政府投资者
外国政府投资者是：
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外国政府或独立的政府实体;
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外国政府或单独的政府实体在其中拥有20%或更多实质性权益的实体；或
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外国政府或一个以上外国的独立政府实体合计拥有40%或更多的实质性权益的实体。
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我们的宪法没有对非居民持有或投票我们的证券的权利进行任何额外的限制。
澳大利亚法律规定，如果本公司的股票没有在澳大利亚证券交易所或澳大利亚其他规定的金融市场上市，则本公司的股票转让必须根据转让文书(根据《澳大利亚公司法》的规定)以书面形式进行。根据现行印花税立法，本公司股票的发行或交易在澳大利亚不需要缴纳澳大利亚印花税，因为本公司不是地主预计本公司所有已发行股份将一直在澳大利亚证券交易所挂牌上市，任何股东将不会收购或开始持有(按相联基础)本公司已发行股份总数的90%或以上。
美国存托股份
纽约梅隆银行作为托管人登记和交付美国存托股份，也称为ADS。每一股美国存托股份代表40股存放在汇丰银行澳大利亚有限公司的股份(或获得40股股份的权利)，作为托管人在澳大利亚的托管人。每一股美国存托股份也代表托管人可能持有的任何其他证券、现金或其他财产。除了存放的股份和任何其他证券外，托管人持有的现金或其他财产称为存款证券。托管美国存托凭证的办公室及其主要执行办公室位于纽约格林威治街240号，New York 10286。
您可以(A)直接(A)持有美国存托凭证，也称为ADR，这是在您名下登记的证明特定数量的ADS的证书，或(Ii)通过在您的名下登记未经证明的ADS
，或(B)通过您的经纪人或作为存托信托公司(也称为DTC)直接或间接参与者的其他金融机构持有ADS的担保权利，间接持有ADS。如果您
直接持有ADS，则您是登记的ADS持有者。也称为美国存托股份持有者。本说明假定您是美国存托股份持有者。如果您间接持有美国存托凭证，您必须依靠您的经纪人或其他金融机构的程序来维护本节所述美国存托股份持有者的权利。您应该咨询您的经纪人或金融机构以了解这些程序是什么。
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未经认证的美国存托凭证的登记持有人会收到托管机构的声明，确认他们的持有量。
作为美国存托股份持有人，我们不会将您视为我们的股东之一，您也不会拥有股东权利。澳大利亚法律管辖股东权利。托管银行将是您的美国存托凭证相关股份的持有人。而作为美国存托凭证的登记持有人，您将拥有美国存托股份持有人的权利。我们、托管银行、美国存托股份持有人和所有其他间接或实益持有美国存托凭证的人之间的存款协议规定了美国存托股份持有人的权利以及托管银行的权利和义务。纽约法律管辖存款协议和美国存托凭证。
以下是存款协议的实质性条款摘要。更完整的信息，请阅读整个存款协议和ADR表格。
股息和其他分配
你将如何获得股息和股票的其他分配？
在支付或扣除美国存托股份的费用和支出后，托管机构已同意向支付宝持有人支付或分配其或托管人从股票或其他存款证券中收到的现金股息或其他分配。您将
按照您的美国存托凭证所代表的股份数量按比例获得这些分配。
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现金。如果我们为股票支付的任何现金股息或其他现金分配能够在合理的基础上这样做，并且能够将美元转移到美国，那么托管机构将把我们支付的任何现金股息或其他现金分配转换为美元。如果这是不可能的，或者如果需要任何政府批准而无法获得，根据存管协议，托管机构只能将外币分配给有可能向其支付的美国存托股份持有者。对于无法兑换的外币，托管人将代为存入尚未兑付的美国存托股份持有者的账户。托管机构不会将外币用于投资，也不承担任何利息。
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在进行分配之前，必须支付的任何预扣税或其他政府费用都将被扣除。托管机构将只分配整美元和美分，并将分数美分舍入到最近的
整美分。如果汇率在保管人无法兑换外币的时间内波动，你可能会损失一些分配的价值。
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股票。托管机构可以分配额外的美国存托凭证，相当于我们作为股息或免费分配的任何股票。托管机构将只分配整个美国存托凭证。它将出售需要交付美国存托股份零头的股票(或代表这些股票的美国存托凭证)，并以与分配现金相同的方式分配净收益。如果托管机构不
分配额外的美国存托凭证，已发行的美国存托凭证也将代表新股。托管人可出售部分已分派股份(或代表该等股份的美国存托凭证)，足以支付与该分派有关的费用和开支。
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购买额外股份的权利。如果我们向证券持有人提供认购额外股份或任何其他权利的任何权利，托管机构可以(I)
代表美国存托股份持有人行使这些权利，(Ii)将这些权利分配给美国存托股份持有人，或(Iii)出售这些权利并将净收益分配给美国存托股份持有人，在每种情况下，在扣除或支付费用和
费用后，托管机构将允许这些权利失效。在这种情况下，你将不会收到任何价值。只有在我们提出要求并向托管人提供令人满意的保证，即这样做是合法的情况下，托管人才会
行使或分派权利。如果托管人将行使权利，它将购买与权利相关的证券，或在股票的情况下，向认购美国存托股份的持有人分发代表新股的新美国存托凭证，但前提是美国存托股份持有人已向托管机构支付了行权价。美国证券法可能会
限制托管机构将权利或美国存托凭证或其他因行使权利而发行的证券分发给所有或某些美国存托股份持有人的能力，而所分发的证券可能会受到转让方面的限制。
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其他分发。托管机构将以其认为合法、公平和实用的任何方式，将我们对已存放证券的任何其他分配发送给美国存托股份持有人。如果它不能以这种方式进行分配，托管机构可以做出选择。它可以决定出售我们分配的资产，并像分配现金一样分配净收益。或者，它也可以决定持有我们分配的资产，在这种情况下，ADSS也将代表新分配的财产。托管人不需要向美国存托股份持有人分销任何证券(美国存托凭证除外)，除非它从我们那里收到令人满意的
证据，证明进行这种分销是合法的。托管人可以出售所分销的证券或财产的一部分，足以支付与分销相关的费用和开支。美国证券法可能会限制托管人向所有或某些美国存托股份持有人分销证券的能力，所分销的证券可能会受到转让的限制。
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如果托管银行认定向任何美国存托股份持有人提供分销是非法或不切实际的，它将不承担责任。我们没有义务根据证券法
登记美国存托凭证、股票、权利或其他证券。我们也没有义务采取任何其他行动，允许向美国存托股份持有人分销美国存托凭证、股票、权利或任何其他东西。这意味着，如果我们将我们的股票提供给您是非法或不切实际的，您可能不会收到我们对我们的股票进行的分发或这些股票的任何价值.
存取款及注销
美国存托凭证是如何发放的？
如果您或您的经纪人向托管人存入股票或有权获得股票的证据，则托管机构将交付美国存托凭证。在支付其费用和支出以及任何税费或收费(如印花税或股票转让税或费用)后，托管机构将在您请求的名称中登记适当数量的美国存托凭证，并将美国存托凭证交付给支付存款的人或按其命令交付。
美国存托股份持有者如何提取存放的证券？
您可以将您的美国存托凭证交给托管银行以供提取。在支付其费用和支出以及任何税费或收费(如印花税或股票转让税或手续费)后，托管银行将把
股票和任何其他与美国存托凭证相关的证券交付给美国存托股份持有人或美国存托股份持有人指定的托管人办公室的人。或者，应您的要求、风险和费用，托管银行将在可行的情况下将存放的
证券交付其办公室。但是，托管人不需要接受美国存托凭证的交还，因为它需要交付一小部分存入的股份或其他证券。托管人可以向您收取费用
及其指示托管人交付已存入的证券的费用。
美国存托股份持有者如何在有证和未证美国存托凭证之间进行互换？
您可以将您的美国存托凭证交给托管银行，以便将您的美国存托凭证兑换成未经认证的美国存托凭证。托管银行将注销该美国存托凭证，并将向美国存托股份持有人发送一份声明，确认美国存托股份持有人是未认证美国存托凭证的登记持有人。当托管银行收到未认证美国存托凭证登记持有人的适当指令，要求将未认证美国存托凭证兑换成有凭证的美国存托凭证时，托管银行将
签署一份证明这些美国存托凭证的美国存托凭证，并将其交付美国存托股份持有人。
投票权
你们怎么投票？
美国存托股份持有人可以指示托管机构如何表决他们的美国存托凭证所代表的存托股票数量。如果我们请求托管机构征求您的投票指示(我们不需要这样做)，托管机构将通知您股东大会，并向您发送或提供投票材料。这些材料将描述待表决的事项，并解释美国存托股份持有人可能如何指示托管机构如何投票。有关指示是否有效，请参见它们必须在托管人设定的日期之前送达托管人。托管人将尽可能根据澳大利亚法律和我国宪法或类似文件的规定，尝试投票或让其
代理人按照美国存托股份持有人的指示对股票或其他托管证券进行投票。如果我们不要求托管人征求您的投票指令，您仍可以发送投票指令，在这种情况下，托管人可以尝试
按照您的指示投票，但不是必须这样做。
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目录表
除非您如上所述指示托管机构，否则您将无法行使投票权，除非您交出您的美国存托凭证并撤回股份。但是，您可能无法提前了解会议情况
以撤回股份。在任何情况下，托管机构都不会在表决已交存证券时行使任何自由裁量权，它只会按照指示投票或尝试投票。
我们不能向您保证，您将及时收到投票材料，以确保您能够指示托管机构对您的美国存托凭证所代表的股票进行投票。此外，托管机构及其代理人不对
未能执行投票指示或执行投票指示的方式负责。这意味着，如果您的美国存托凭证所代表的
股票没有按您的要求投票，您可能无法行使投票权，也可能无能为力。
为了给您一个合理的机会指示托管人行使与托管证券相关的投票权，如果我们要求托管人采取行动，我们同意在会议日期至少30天之前向托管人发出任何此类会议的托管通知和待表决事项的细节。
缴税
您将负责为您的美国存托凭证或您的任何美国存托凭证所代表的存款证券支付的任何税款或其他政府费用。托管人可以拒绝登记您的美国存托凭证的任何转让，或允许您
提取您的美国存托凭证所代表的存款证券，直到这些税款或其他费用支付为止。它可以用欠您的款项或出售您的美国存托凭证所代表的存款证券来支付所欠的任何税款，您仍将对任何不足之处承担责任。如果托管人出售已存放的证券，它将在适当的情况下，减少美国存托凭证的数量以反映销售情况，并向美国存托股份持有者支付在美国存托股份
纳税后剩余的任何收益或财产。
投标和交换要约；赎回、替换或注销已交存证券
托管人不会在任何自愿投标或交换要约中投标已存放的证券，除非得到交出美国存托凭证的美国存托股份持有人的指示，并符合托管人可能设立的任何条件或程序。
如果存款证券在作为存款证券持有人的强制性交易中被赎回为现金，则托管人将要求交出相应数量的美国存托凭证，并在被催缴美国存托凭证持有人交出时将净赎回资金分配给被催缴美国存托凭证的持有人。
如果托管证券发生任何变化，如拆分、合并或其他重新分类，或者影响托管证券发行人的任何合并、合并、资本重组或重组，
托管机构将收到新证券，以交换或取代旧的托管证券，托管机构将根据托管协议持有这些替换证券作为托管证券。但是，如果托管机构
因为这些证券不能分配给美国存托股份持有人或其他任何原因而认为持有替换证券将是不合法和可行的，托管机构可以转而出售替代证券，并在美国存托凭证交出时分配净收益。
如果更换了已交存的证券，并且托管机构将继续持有被替换的证券，则托管机构可以分发代表新的已交存证券的新的美国存托凭证，或要求您交出未偿还的美国存托凭证，以换取识别新的已交存证券的新的美国存托凭证。
如果没有存入的美国存托凭证相关证券，包括已存入的证券被注销，或者如果存入的美国存托凭证相关证券已明显变得一文不值，托管银行可以在通知美国存托股份持有人后要求交还该等美国存托凭证或注销该等美国存托凭证。
修订及终止
存款协议可以如何修改？
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目录表
我们可能会同意托管机构未经您的同意，以任何理由修改存管协议和美国存托凭证。如果修改增加或增加了费用或收费，但税费和其他政府收费或托管银行的注册费、传真费、递送费或类似费用除外，或者损害了美国存托股份持有人的实质性权利，则直到托管银行将修改通知美国存托股份持有人后30天，该修改才对未偿还的美国存托凭证生效。在修正案生效时，通过继续持有您的美国存托凭证，您将被视为同意该修正案，并受经修正的美国存托凭证和存款协议的约束。
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如何终止定金协议？
如果我们指示托管人终止存款协议，托管人将发起终止存款协议。在下列情况下，托管人可以发起终止存款协议：
| • |
自从托管人告诉我们它想要辞职已经过去了60天，但还没有任命继任的托管人并接受了他的任命；
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| • |
我们将美国存托凭证从其上市的美国交易所退市，不会将美国存托凭证在美国另一家交易所挂牌，也不会安排在美国场外交易市场进行美国存托凭证的交易；
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| • |
我们的股票从其上市的交易所退市，并且不在另一家交易所上市；
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| • |
托管机构有理由相信，根据1933年《证券法》，美国存托凭证已经或将不再有资格在F-6表格上注册；
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我们似乎资不抵债或进入破产程序；
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| • |
所有或几乎所有已交存证券的价值已以现金或证券的形式分发；
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没有存入美国存托凭证的证券，或存入的证券显然已变得一文不值；或
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已经有了存款证券的替代。
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如果存管协议终止，托管机构应至少在终止日期前90天通知美国存托股份持有人。在终止日期后的任何时间，托管机构可以出售已交存的证券。在此之后，托管机构将持有出售时收到的资金，以及根据存管协议持有的任何其他非隔离且不承担利息责任的现金专业人士 比率美国存托股份持有人的利益，即
尚未交出其美国存托凭证。通常，托管银行将在终止日期后在切实可行的范围内尽快出售。
在终止日期之后且在托管人出售之前，美国存托股份持有人仍可退还其美国存托凭证并接受已存放证券的交割，但如果这会干扰出售过程，则托管人可拒绝接受以提取已存放证券为目的的退还或撤销之前接受的尚未结算的此类退还。*托管人可拒绝接受以提取销售收益为目的的退还，直到所有已存入的证券均已售出。*托管人将继续收取已存放证券的分配，但，在终止日期后，托管银行无需登记任何美国存托凭证的转让，或向美国存托凭证持有人分配任何股息或已存入证券的其他分派(直到他们交出其美国存托凭证为止)，或根据存款协议发出任何通知或履行任何其他职责，但本款所述情况除外。
对义务和法律责任的限制
对我们的义务和托管人的义务的限制；对美国存托凭证持有人的责任限制
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目录表
存款协议明确限制了我们的义务和托管人的义务，也限制了我们的责任和托管人的责任。我们和托管人：
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只有在没有疏忽或恶意的情况下才有义务采取存款协议中具体规定的行动，而且受托人将不是受托人，也不对美国存托凭证持有人负有任何受托责任；
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如果我们或它被法律阻止或延迟，或由于超出我们或它的能力范围的事件或情况，我们或它不承担责任，以合理的谨慎或努力阻止或抵消我们或它在存款协议项下的义务。
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如果我们或它行使存款协议允许的酌处权，我们或它不承担责任；
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对于任何美国存托凭证持有人无法从根据存款协议条款向美国存托凭证持有人提供的存款证券的任何分配中获益，或对任何违反存款协议条款的特殊、后果性或惩罚性损害赔偿，不承担任何责任；
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没有义务代表您或代表任何其他人卷入与美国存托凭证或存款协议有关的诉讼或其他程序；
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对任何证券托管、结算机构或交收系统的作为或不作为不负责任；以及
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| • |
托管银行没有义务就我们的税收状况作出任何决定或提供任何信息，也没有义务就美国存托股份持有人因拥有或持有美国存托凭证而可能产生的任何税收后果承担任何责任，也没有义务对美国存托股份持有人无法或未能获得外国税收抵免、降低预扣或退还税款或任何其他税收优惠承担责任。
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在保证金协议中，我们和保管人同意在某些情况下相互赔偿。
关于托管诉讼的要求
在托管人交付或登记美国存托凭证转让、对美国存托凭证进行分配或允许股票退出之前，托管人可要求：
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支付股票转让或其他税款或其他政府收费，以及第三方因转让任何股份或其他存放的证券而收取的转让或登记费；
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它认为必要的任何签名或其他信息的身份和真实性的令人满意的证明；以及
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遵守它可能不时确定的与存款协议一致的规定，包括提交转移文件。
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当托管人的转让账簿或我们的转让账簿关闭时，托管人可以拒绝交付美国存托凭证或登记美国存托凭证转让，或者如果托管人或我们认为这样做是可取的话。
您有权获得与您的美国存托凭证相关的股份
美国存托股份持有人有权随时注销其美国存托凭证并撤回相关股票，但下列情况除外：
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出现暂时性延误的原因是：(一)受托管理人已关闭转让账簿或我们已关闭转让账簿；(二)股份转让受阻，以允许在股东大会上投票；或(三)我们正在为普通股支付股息；
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目录表
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欠款支付手续费、税金及类似费用；或
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为遵守适用于美国存托凭证或普通股或其他存款证券的任何法律或政府规定，有必要禁止撤资。
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这一提存权不得受存款协议其他任何条款的限制。
直接注册系统
在存款协议中，存款协议各方承认，直接注册系统(也称为DRS)和档案修改系统(也称为档案)将适用于美国存托凭证。DRS是由DTC管理的
系统，它促进注册持有未认证美国存托凭证与通过DTC和DTC参与者持有美国存托凭证中的担保权利之间的互换。配置文件是DRS的一项功能，允许DTC
参与者声称代表未认证美国存托凭证的登记持有人行事，指示托管银行登记将这些美国存托凭证转让给DTC或其代名人，并将这些美国存托凭证交付给该DTC参与者的DTC账户，而不由托管银行收到美国存托股份持有人登记该项转让的事先授权。
关于并按照与DRS/Profile有关的安排和程序，存管协议各方理解，存管机构将不会确定如上所述在请求登记转让和交付方面声称
代表美国存托股份持有人行事的存托凭证参与者是否有实际权力代表美国存托股份持有人行事(尽管统一商业代码有任何要求)。双方同意，保管人对保管人通过DRS/Profile系统收到的指示的依赖和遵守，并按照保管人协议，不构成保管人的疏忽或恶意。
股东通讯；查阅美国存托凭证持有人登记册
托管人将在其办公室向您提供我们作为存款证券持有人从我们那里收到的、我们通常向存款证券持有人提供的所有通信，供您查阅。如果我们要求，托管机构
将向您发送这些通信的副本或以其他方式向您提供这些通信。您有权查看美国存托凭证持有人登记册，但目的不是就与我们的业务或美国存托凭证无关的事项与这些持有人联系。
陪审团的审判豁免
存款协议规定，在法律允许的范围内，美国存托股份持有人放弃因我们的股票、美国存托凭证或存款协议而对我们或托管机构提出的任何索赔，包括根据美国联邦证券法提出的任何索赔，放弃接受陪审团审判的权利。放弃陪审团审判条款适用于所有美国存托凭证持有人，包括在公开市场上购买美国存托凭证的买家。如果我们或托管机构根据放弃条款反对陪审团
审判要求，法院将根据适用的判例法确定放弃是否可以在该案的事实和情况下强制执行。
尽管存款协议规定免除陪审团审判，但我们已被告知，存款协议或美国存托凭证的任何条件、规定或规定都不能被任何美国存托凭证的拥有者或持有人、我们或遵守美国联邦证券法及其颁布的规则和法规的任何实质性条款的托管人豁免。因此，我们预计在基于该等法律、规则和法规的诉讼中将受到陪审团审判。
| C. |
材料合同
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除本年度报告中披露的20-F表格中披露的合同和在我们正常业务过程中签订的那些合同外，没有其他对我们有重大意义的合同，这些合同是在最近两个已完成的财政年度中签订的，或者是在最近两个财政年度结束之前签订的，但截至本20-F表格年度报告的日期仍然有效。
73
目录表
| D. |
外汇管制
|
澳大利亚已在很大程度上取消了对投资交易的外汇管制。澳元可以自由兑换成美元或其他货币。此外，目前对从澳大利亚出口属于外国投资者的利润、股息、资本或类似资金没有具体规则或限制，只是向非居民支付的某些款项必须报告给监督此类交易的澳大利亚现金交易报告机构。此外，可能需要预扣因澳大利亚潜在纳税义务而产生的金额，除非能证明适用相关税收条约，并且在这种情况下，对应预扣的税收水平有豁免或限制。
| E. |
税收
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以下是美国联邦和澳大利亚对美国持有者购买、拥有和处置其美国存托凭证和普通股绝对实益所有权的重要所得税考虑事项摘要。以下讨论基于截至本年度报告日期生效的法律，可能会对相关所得税法进行修改。包括可能具有追溯力的变更。
以下摘要不考虑或讨论除美国和澳大利亚以外的任何国家或其他税收管辖区的税法。建议持有者就其特定情况下收购、拥有和处置美国存托凭证和普通股的整体税务后果咨询其税务顾问。此讨论不是有意的，也不应被解释为法律或专业税务建议。
本摘要不涉及3.8%的美国联邦医疗保险税对净投资收入的影响、美国联邦遗产税和赠与税法律的影响、替代最低税或美国境内的任何州和地方税考虑因素，也不是对可能与收购或处置美国存托凭证或普通股的决定相关的所有美国联邦或澳大利亚所得税考虑因素的全面描述。
本摘要不涉及与受美国和澳大利亚以外的征税管辖区管辖的持有者相关的美国联邦或澳大利亚所得税考虑事项，也不涉及所有可能的
持有者类别，其中一些类别可能受特殊税收规则的约束。
美国联邦所得税的重要考虑因素
以下摘要描述了截至本摘要发布之日美国存托凭证和普通股的收购、所有权和处置对美国联邦所得税持有人(定义见下文)的重大影响。本摘要仅限于持有美国存托凭证或普通股作为资本资产的美国持有者，符合1986年修订后的《国税法》第1221节或该守则的含义。
本节不讨论对任何特定持有人的税收后果，也不讨论在遵守特殊税收规则的情况下可能适用于美国持有人的任何税收考虑因素，例如：
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保险公司；
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| • |
银行或其他金融机构；
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个人退休和其他递延纳税账户；
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受监管的投资公司；
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房地产投资信托基金；
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前美国公民或前美国长期居民的个人；
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| • |
证券、商品或货币的经纪商、交易商或交易商；
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| • |
选择使用按市值计价的会计方法的交易员；
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目录表
| • |
通过合伙企业(包括在美国联邦所得税方面被视为合伙企业的实体或安排)或S公司持有美国存托凭证或普通股的人员；
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领取美国存托凭证或普通股作为履行服务报酬的人员；
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设保人信托；
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免税实体；
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持有美国存托凭证或普通股，作为美国联邦所得税目的的套期保值、推定出售、转换或其他综合交易的一部分；
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| • |
具有美元以外的功能货币的人员；
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直接、间接或建设性地(通过投票或价值)拥有我们10%或以上股权的人；或
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| • |
非美国持有者(定义如下)。
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在这一节中，“美国持有者“指美国存托凭证或普通股的实益所有人，即就美国联邦所得税而言：
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是美国公民或居民的个人；
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在美国或其任何州或哥伦比亚特区的法律中或根据该法律设立或组织的公司(或为美国联邦所得税目的被视为公司的任何其他实体)；
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| • |
其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产，无论其来源如何；或
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| • |
一种信托，(I)其管理受美国法院的主要监督，并且一名或多名美国人有权控制所有重大决定，或(Ii)根据适用的所得税法规，
有效的选举被视为美国联邦所得税目的的美国人。
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此外，我们还没有收到也不打算寻求美国国税局或美国国税局就本文讨论的任何事项作出裁决。不能保证国税局不会断言或法院不会维持与以下任何规定相反的立场。每个潜在投资者应就收购的美国联邦、州、地方和非美国税收后果咨询其自己的税务顾问。拥有及处置美国存托凭证及普通股。
如果出于美国联邦所得税的目的，被视为合伙企业的实体或安排收购、拥有或处置美国存托凭证或普通股，则此类合伙企业中合伙人的美国联邦所得税待遇一般将取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。此类合伙人或合伙企业应就收购、拥有和处置美国存托凭证或普通股的美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。
下面的讨论是基于《守则》的条款，以及截至本准则之日的美国财政部条例、裁决和司法裁决，这些授权可以被替换、撤销或修改，可能具有追溯力，从而导致美国联邦所得税后果与下文讨论的不同。此外，本摘要部分基于托管机构向我们作出的陈述，并假设存款协议和所有其他相关协议，将按照他们的条款执行。
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目录表
对于收购、拥有和处置美国存托凭证或普通股给您带来的美国联邦、州、地方和非美国税收后果，建议您咨询您自己的税务顾问，并根据您的具体情况，包括美国联邦税法和其他税法变化的可能影响。
美国存托凭证
如果您持有美国存托凭证，就美国联邦所得税而言，您一般将被视为该等美国存托凭证所代表的相关普通股的所有者。因此，如果您以美国存托凭证交换该等美国存托凭证所代表的相关股份，则不会就美国联邦
所得税目的确认任何损益。
美国财政部表示担心，在股票交付给持有人和美国存托凭证相关证券发行人之间的所有权链中的存托机构或中间人之前，被解除美国存托凭证的各方可能正在采取与美国存托凭证持有人申请外国税收抵免不一致的行动。这些行动也将与适用于某些非公司美国持有人收到的股息的如下所述的降低税率的申请不一致。因此，非美国预扣税(如果有)的可信度，以及某些非公司美国持有人收到的股息是否可以获得降低的税率，
分别如下所述，可能会受到此类当事人或中间人采取的行动的影响。为了下面讨论的目的，我们假设美国存托股份持有人和我们之间的所有权链中的中间人的行为与美国持有人申请美国外国税收抵免的行为一致。
如果我们是PFIC，则某些税收后果
管理PFIC的规则可能会对美国持有者造成不利的税收后果。如果(I)我们在该纳税年度的总收入中至少有75%由某些类型的被动收入构成，或(Ii)在该纳税年度内，至少占我们总资产的50%，基于季度平均值并通常由价值确定，产生或持有用于产生被动收入，则我们通常被归类为PFIC。为此目的的被动收入通常包括股息、利息、租金、特许权使用费、商品和证券交易收益以及处置产生或持有用于产生被动收入的资产的收益。在确定一家外国公司是否为私人投资公司时，应按比例考虑其直接或间接拥有至少25%的权益(按价值计算)的每个公司的收入和资产。就PFIC确定而言，我们
应被视为拥有我们全资子公司的资产和收入。如果我们在您拥有美国存托凭证或普通股的任何课税年度被归类为PFIC，在随后的所有纳税年度，我们通常将继续被视为您的PFIC，无论我们是否继续符合上述标准，除非我们不再是PFIC，而您做出了当作售卖选举“如下所述。
由于我们在截至2023年6月30日的纳税年度没有活跃的业务收入，我们相信我们在2023年纳税年度是PFIC，而且由于我们预计在截至2024年6月30日的本纳税年度不会开始活跃的商业运营，我们预计在2024年纳税年度是PFIC。然而，我们在任何课税年度的PFIC地位的确定将在该纳税年度结束后才能确定，并将取决于我们的收入和资产的构成(可能在纳税年度期间发生重大变化)以及该纳税年度我们资产的市值，这可能部分基于美国存托凭证或普通股的市场价格
(可能特别波动)。PFIC的决定将在一定程度上取决于我们是否能够从采矿业务中产生毛收入。如果我们能够比目前预期的更快地从此类业务中产生足够的收入，那么在截至2024年6月30日的纳税年度内，我们可能不是PFIC。然而，我们产生这种收入的能力取决于许多因素，而这些因素是无法确定地预测的。此外，PFIC规则很复杂，在某些情况下，它们的适用可能不确定。鉴于上述情况，而且由于我们必须在每个课税年度结束后单独确定我们是否为该年度的PFIC，因此我们的PFIC地位存在很大的不确定性。因此，我们不能向您保证，我们在本课税年度或未来任何纳税年度都不会成为PFIC。您应咨询您自己的税务顾问，了解我们的
PFIC状态。
76
目录表
美国联邦所得税对PFIC股东的待遇
如果在任何课税年度内，您持有美国存托凭证或普通股，而没有某些选举(包括以下所述的按市值计价选举或合资格选举基金选举)，则您一般将受到以下方面的不利规则的约束(无论我们是否继续被归类为PFIC)：超额分配“(一般而言，你在一个课税年度从美国存托凭证或普通股获得的任何分派，大于你在之前三个课税年度收到的年均分派的125%，如果较短，则指你的持有期)和(2)从出售或以其他方式处置(包括质押)该等美国存托凭证或普通股而确认的任何收益。
| • |
超额分派或收益将在您持有美国存托凭证或普通股期间按比例分配；
|
| • |
在您的持有期内，分配给本课税年度和第一个课税年度之前的任何课税年度的金额将被视为在本课税年度产生的普通收入(不受下文讨论的利息费用的影响)；以及
|
| • |
在您被归类为PFIC的持有期内，分配给每个其他应纳税年度的金额(I)将按该年度适用的最高税率缴纳所得税，以及(Ii)
是否将被征收利息费用，该利息费用一般适用于与该等年度所产生的税款相关的少缴税款。
|
此外，如果您是非公司的美国股东，如果我们是支付股息的纳税年度或上一年度的PFIC，您将没有资格享受我们支付的任何股息的减税税率。
如果我们是PFIC，在处置或超额分配年度之前分配的金额的纳税义务不能被任何净营业亏损抵消，在转让ADS或普通股时确认的收益(但不是亏损)不能被视为资本利得，即使ADS或普通股作为资本资产持有。此外，除非美国财政部另有规定，否则如果我们是PFIC，您将被要求提交一份
年度报告(当前表格8621)，说明您对我们的兴趣，选择如何报告PFIC收入，并提供有关您在我们收入中所占份额的其他信息。
如果在任何课税年度内，我们的任何非美国子公司也是PFIC，就本规则适用于该子公司而言，您将被视为拥有一定比例的较低级别PFIC的股份(按价值计算)。如果PFIC规则适用于我们的任何子公司，您应咨询您的税务顾问。
如果我们被归类为PFIC，然后不再被归类，美国持有者可以选择(a当作售卖选举“)为了美国联邦所得税的目的，被视为在我们是PFIC的纳税年度的最后一天出售了此类美国持有人的美国存托凭证或普通股。做出被视为出售选择的美国持有者将不再被视为拥有PFIC的股票。但是，由于做出被视为出售选择的结果而被确认的收益将受到上述不利规则的约束，损失将不被确认。
PFIC“按市值计价”选
在某些情况下，持有“流通股通过对这类股票进行按市值计价的选择，可以避免上述某些不利规则。为本规则的目的，流通股“这是什么股票”定期交易“(在每个日历季度内至少有15天的交易量大于最小数量)”合格交易所“或适用的美国财政部法规所指的其他市场。”合格交易所“包括在美国证券交易委员会注册的全国性证券交易所。
如果您选择按市值计价，您必须在我们是PFIC的每个纳税年度的毛收入中包括一笔金额，相当于美国存托凭证或普通股的公平市场价值的超额部分，如有的话，
流通股“在课税年度结束时，超过该等美国存托凭证或普通股的经调整课税基准。如你作出上述选择，则你亦可就该等美国存托凭证或普通股的经调整计税基准在该年度末超过其公平市值而申索扣除，作为普通亏损。但仅限于之前因按市值计价选择而计入收入的净额。*适用按市值计价选择的美国存托凭证或普通股的调整后计税基础将被调整，以反映包括在总收入中的金额或因此类选择而被允许扣除的金额
。如果您进行了有效的按市值计价选择，在出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股的一年内，您确认的任何收益将被视为普通收入，任何
损失将被视为普通亏损，但仅限于之前因按市值计价选举而计入收益的净额。
77
目录表
根据现行法律，如果美国存托凭证继续在纳斯达克上市，美国存托凭证持有者可能可以进行按市值计价的选举，尽管不能保证美国存托凭证将是一家合格的交易所。定期交易“为了进行按市值计价的选举。还应该注意的是，纳斯达克只打算上市美国存托凭证，而不是普通股。虽然我们希望普通股上市的澳交所被认为是一个合格的交易所，但不能保证澳交所是否是一个合格的交易所，或者普通股是否会有足够的交易频率
，以被视为出于这些目的而进行的定期交易。此外，由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC的股权进行按市值计价的选择，因此，如果您对我们进行按市值计价的选择，您
可能会继续受PFIC规则的约束，因为出于美国联邦所得税的目的，我们持有的任何间接投资被视为PFIC的股权。
如果您做出按市值计价的选择，它将在作出选择的纳税年度和随后的所有课税年度有效，除非美国存托凭证或普通股不再定期在合格交易所交易或美国国税局同意撤销选择。我们敦促您咨询您的税务顾问，了解是否可以进行按市值计价的选择，以及在您的特定情况下进行选择是否可取。
PFIC“优质教育基金”选
或者，在某些情况下，美国持有者可以通过从PFIC获得某些信息并选择将PFIC视为“合资格选举基金“根据《守则》第1295条。但是，我们预计您不会获得此选项，因为我们不打算提供允许您做出此选择所需的有关我们收入的信息
。
我们敦促您与您自己的税务顾问联系，以确定我们是否为PFIC以及这种身份的税务后果。
如果我们不是PFIC，则某些税收后果
分配
如果您是美国存托凭证或普通股的美国持有者，而我们在某个课税年度(以及其后的任何课税年度)持有该等美国存托凭证或普通股，则本节一般不适用于您。—Certain
{Br}
如果我们是PFIC，则会产生税务后果。”
我们目前预计不会在可预见的未来就美国存托凭证或普通股支付任何分派。然而，只要在可预见的未来就美国存托凭证或普通股进行任何分派，并符合上文讨论的PFIC规则，从我们的当前或累计收益和利润(根据美国联邦所得税目的而确定)中进行的任何此类分配的总额(不扣除任何预扣税)，通常将在实际或建设性地收到此类分配之日作为普通股息收入对您征税。根据您在美国存托凭证或普通股(视情况而定)的调整纳税基础，超出我们当前和累计收益和利润的分配将首先被视为免税资本回报，此后，作为资本收益。尽管如上所述，我们不打算
维持为美国联邦所得税目的而确定的收益和利润的计算。因此，您应该预期将就美国存托凭证或普通股支付的任何分配视为股息收入。-备份预扣税和信息报告要求“以下。如果您是美国公司股东，则支付给您的股息通常不符合本准则一般允许的股息收到扣除的资格。
78
目录表
如果您是非公司的美国持股人，合资格的外国公司如果股息是，则可按最高20%的税率征税合格股息。在下列情况下，股息将被视为合格股息：(A)满足某些持有期要求，(B)我们有资格根据经修订的《美利坚合众国政府和澳大利亚政府关于避免所得税双重征税和防止逃税的公约》(以下简称《公约》)获得利益。条约”)
或美国存托凭证或普通股很容易在成熟的美国证券市场上交易，以及(C)在支付股息的年度之前的课税年度内，以及在支付股息的课税年度内，我们不是个人私募股权投资公司。
本条约已就有限制股息规则的目的获得批准。美国国税局的指导表明，美国存托凭证(在纳斯达克上市)可以随时交易，以满足这些降低的税率所需的条件，但不能保证该等美国存托凭证在随后几年将被认为可以在成熟的证券市场上交易。我们预计我们的普通股不会在美国的成熟证券市场上市。
如上所述，我们相信我们在截至2023年6月30日的纳税年度是PFIC，并预计在截至2024年6月30日的纳税年度是PFIC。因此，“合格外国公司”的美国持有者可获得的减税税率预计不会在我们被归类为PFIC的这些年或之后的任何一年内提供。见上文“--如果我们是PFIC的某些税收后果”一节中的讨论。您
应咨询您的税务顾问，了解就美国存托凭证或普通股支付的任何股息是否可享受降低的税率。
以澳元支付的分配，包括任何预扣的澳大利亚税款，将以美元金额计入您的总收入中，根据实际收到或推定收到之日起生效的现货汇率计算，无论澳元在当时是否兑换成美元。如果澳元在实际收到或推定收到之日兑换成美元，您以这些澳元计税的基础通常应等于其在该日期的美元价值，因此，您通常不应被要求确认任何汇兑损益。
如果收到的澳元在收到之日没有兑换成美元，您将拥有与收到之日的美元价值相等的澳元计税基础。
随后兑换或以其他方式处置澳元的任何收益或损失通常将被视为您的普通收入或损失，并且出于外国税收抵免限制的目的，通常将是来自美国境内的收入或损失。
您从美国存托凭证或普通股获得的股息一般将被视为外国来源收入，这在计算您的外国税收抵免限额时可能是相关的。
有资格获得抵免的外国税收限额是根据特定收入类别单独计算的。出于这些目的，股息通常将被归类为被动“收入。如果您不满足某些最短持有期要求或从事某些风险降低交易，则可能会拒绝对分配征收的外国税的外国税收抵免
。在受到某些限制的情况下，您通常有权在您的美国联邦所得税负债中申请抵免，或在计算您的美国联邦应纳税所得额时就任何澳大利亚扣缴税额申请扣减。‘如果您选择申请扣减，该选择将适用于您或代表您在特定纳税年度支付或累积的所有外国税款，而不是针对澳大利亚在特定纳税年度预扣的税收抵免。
外国税收抵免的可用性和对其可用性的限制的应用是特定于事实的，并受复杂规则的约束。“我们敦促您就澳大利亚预扣税和外国税收抵免或扣除的可用性的后果咨询您自己的税务顾问。请参阅”-澳大利亚的某些所得税考虑因素-股息的征税。如果我们是PFIC(我们认为2023年和2024年的纳税年度是这样)，您还应该咨询您的税务
顾问，了解如何将外国税收抵免规则应用于上述QEF和按市值计价的制度。
79
目录表
出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证或普通股
如果您是美国存托凭证或普通股的美国持有者，在我们是PFIC的课税年度(以及随后的任何课税年度)，则本节一般不适用于您-相反，请参阅上面-如果我们是PFIC，则某些税收后果。”
在符合上述PFIC规则的情况下，出于美国联邦所得税的目的，您一般将确认出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证或普通股的资本收益或损失，其数额等于处置时实现的金额(如果是以美元以外的货币出售或交换，则参照出售或交换之日生效的现货汇率确定)之间的差额，或者，如果在已建立的证券市场上出售或交换，并且您是现金制纳税人或选择权责发生制纳税人，在美国存托凭证或普通股中的现货汇率(以美元为单位)和调整后的计税基准(以美元确定)。您的初始计税基准将是该等美国存托凭证或普通股的美元购买价。
假设我们不是PFIC，并且在您持有美国存托凭证或普通股期间没有被视为PFIC，如果您持有美国存托凭证或普通股超过一年，这种确认的收益或损失通常将是长期资本收益或损失。通常，如果您是非公司美国持有者，长期资本收益应按优惠税率缴纳美国联邦所得税。出于外国税收抵免限制的目的，在处置中确认的收益或损失一般将被视为来自美国境内。然而，在有限的情况下，本条约可以将美国来源的收入重新来源为澳大利亚的来源收入。资本
损失的扣除受美国联邦所得税目的的限制。
对于出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股而征收的任何澳大利亚税，您应咨询您自己的税务顾问，了解是否可以获得外国税收抵免或扣除。澳大利亚所得税的某些考虑因素--股票销售税或其他处置税。”
备用预扣税和信息报告要求
由美国支付代理人或其他美国中介支付美国存托凭证或普通股的股息以及出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证或普通股所得的收益，或支付到美国的股息。将根据适用的财政部法规向美国国税局和您报告。如果您未能提供准确的纳税人识别号或豁免身份证明，或以其他方式未能遵守适用的证明要求，备份预扣可能适用于这些付款。某些美国持有人不受备份预扣和信息报告的约束。备份预扣不是附加税。根据备份预扣规则从向您付款中预扣的任何金额将被退还(或记入您的美国联邦所得税责任，如果有)，只要及时向美国国税局提供所需信息。潜在投资者应就其免除备用预扣的资格和建立豁免的程序咨询自己的税务顾问。
某些美国个人持有人(以及根据财政部规定，某些实体)可能被要求向美国国税局报告他们在美国存托凭证或普通股的投资信息(在表格8938上)，这些信息不是通过在美国金融机构的账户持有的。如果你以现金收购任何美国存托凭证或普通股，你可能被要求向美国国税局提交一份美国国税局表格926，并在以下情况下向美国国税局提供某些额外信息：(I)转让后立即
，您直接或间接(或归属)至少拥有我们总投票权或价值的10%，或(Ii)向我们转让的现金金额与根据适用法规进行的所有相关转让相结合，以换取美国存托凭证或普通股的金额超过适用的美元门槛。我们敦促您就收购、拥有或处置美国存托凭证或普通股可能产生的申报义务咨询您自己的税务顾问
。
以上讨论并不是对适用于美国存托凭证或普通股投资的所有税务考虑因素的完整分析。您应咨询您自己的税务顾问，了解在您的特定情况下对您的税务后果。
80
目录表
澳大利亚所得税的某些考虑因素
在本节中，我们将讨论与普通股或美国存托凭证的绝对实益拥有人的收购、所有权和处置相关的重大澳大利亚所得税、印花税以及商品和服务税的考虑因素。
本摘要基于截至本年度报告日期的现行澳大利亚税法，可能会发生更改，可能会追溯。本讨论不涉及澳大利亚税法的所有方面，这些方面可能对特定投资者的个人投资环境非常重要，例如受特殊税收规则约束的投资者持有的股票(例如，金融机构、保险公司、免税组织或基金经理)。此外，本摘要不讨论除印花税以外的任何外国或州税收考虑因素。
建议潜在投资者就股份收购、所有权和处置的澳大利亚和外国收入以及其他税务考虑事项咨询他们的税务顾问。非澳大利亚股东“持有者不是澳大利亚税务居民，也不是通过常设机构在澳大利亚开展业务。
澳大利亚税收用途的美国存托凭证的性质
美国存托凭证的美国持有者在澳大利亚的税收将被视为“绝对有权因此，就澳大利亚所得税和资本利得税而言，相关普通股将被视为由美国存托股份持有人所有。因此，就相关普通股支付的股息也将被视为支付给美国存托股份持有人的股息，因为该人受益地有权享受这些股息。因此，在以下分析中，我们讨论了出于澳大利亚税收目的而持有普通股对非澳大利亚股东的税收后果。我们注意到，出于澳大利亚税收目的，美国存托股份的持有者将被视为此类美国存托凭证所代表的相关普通股的所有者。
股息的课税
澳大利亚实行股息分配制度，在该制度下，股息可被宣布为已盖销就公司利润支付的税款而言。全额印花股息不需要缴纳股息预扣税。*股息预扣税豁免也适用于申报为管道外国收入(CFI)并支付给非澳大利亚股东的未加盖印花税的股息。
对于未申报为CFI的未加盖印花税的股息，将按30%征收股息预扣税，除非股东是澳大利亚与其有双重征税协议的国家的居民，并有资格享受该条约的好处。根据澳大利亚和美国之间现行的双重征税公约的规定，未申报为CFI且由公司支付给实益享有该股息的美国居民的澳大利亚预扣税额不得超过15%，前提是该居民是澳大利亚和美国之间的双重征税公约所指的合格人士。以及
只要股份与美国居民在澳大利亚的常设机构或固定基地没有有效联系，美国居民通过这些机构或固定基地在澳大利亚开展业务或
提供独立的个人服务。
就本公司支付的股息而言，如本公司向实益拥有人支付股息，而该实益拥有人是一间公司的非澳大利亚股东，就澳洲与美国之间的双重课税公约而言是合资格人士，并在本公司的投票权中拥有10%或以上权益，则本公司所预扣的澳大利亚税项不得超过5%。在有限情况下，预扣税率可减至零。
出售股份或其他处置股份的税项--资本利得税
以资本账持有股份的非澳大利亚股东将不须就出售或以其他方式出售普通股所得的收益缴纳澳大利亚资本利得税，除非(1)他们与联营公司在出售时或出售前最后两年的12个月内持有本公司已发行资本的10%或以上，以及(2)本公司资产市值的50%以上归属于澳大利亚房地产资产
资产(讨论如下)。
81
目录表
直接或间接拥有本公司相关普通股10%或以上的关联包容性权益的非澳大利亚股东将缴纳澳大利亚资本利得税，根据市场价值确定的公司直接或间接资产的50%以上由澳大利亚土地、租赁权益或澳大利亚采矿组成，采石权或探矿权。美国和澳大利亚之间的双重征税公约不太可能限制澳大利亚在这种情况下对任何收益征税的权利。净资本收益是在减少资本损失后计算的，只能与资本利得抵消。净资本收益包括在非澳大利亚股东的收入中。
12.5%的非最终预扣义务适用于非居民处置某些应税澳大利亚财产(可能包括标的价值主要来自澳大利亚房地产的公司的非投资组合权益(10%或更多))。
出售股份或以其他方式处置股份的税项--股东在收入账上或作为交易股票持有股份
一些非澳大利亚股东可能在收入账户上或作为股票交易账户持有股票，而不是在资本账户上持有股票，例如股票交易者。根据所得税法的普通所得税条款，这些股东可能从出售或以其他方式处置包括在其应纳税所得额中的股票
中获得收益，如果收益来自澳大利亚(受美国和澳大利亚之间的双重征税公约的适用，如下所述)
如果非澳大利亚股东有权享受美国和澳大利亚之间的双重征税公约的利益，根据这些普通收入条款应对非澳大利亚股东在收入账户上持有的股票或作为交易股票的收益进行评估，这些收益将按非澳大利亚居民的澳大利亚税率进行评估，非澳大利亚居民个人的边际税率为32.5%。出售股份所得的任何来自澳洲的收益，只须在本公司的资产全部或主要为位于澳洲的不动产，或股份应归属于非澳洲居民的私人股本的情况下，才须在澳洲缴税。非澳洲股东如属公司，将按30%的税率课税。
若根据资本利得税条文及普通所得税条文，一笔款项将计入非澳洲股东的应评税收入内，则资本利得税金额一般会减少，因此该股东将不会因任何部分的收入收益或资本收益而在澳洲两次缴税。
双重居住权
如果根据澳大利亚和美国的国内税法，股东既是澳大利亚居民又是美国居民，则该股东可能既是澳大利亚居民又是美国居民。在这种情况下，股东应咨询专家税务建议。
印花税
澳大利亚居民或非澳大利亚居民无需为我们股票的发行和交易缴纳澳大利亚印花税，原因是：
| • |
就澳大利亚每个州和地区的关税立法而言，该公司(直接或间接)不是“土地所有者”；以及
|
| • |
我们的所有已发行股份始终在澳交所报价，没有股东收购或开始持有(按相联包容性基础)我们所有已发行股份的90%或更多。
|
出于同样的原因，澳大利亚不需要为美国存托凭证的发行和交易缴纳印花税。
82
目录表
澳大利亚遗产税
澳大利亚没有遗产税或遗产税。因此，作为一般规则，不会在继承死者的股份时实现资本利得税责任。然而，如果受益人处置继承的股份，如果收益属于澳大利亚的征税范围，则可能会导致资本利得税责任上升。
商品和服务税
向非澳大利亚居民投资者发行或转让股票不会招致澳大利亚商品和服务税。
| F. |
股息和支付代理人
|
不适用。
| G. |
专家发言
|
不适用。
| H. |
展出的文件
|
我们受适用于外国私人发行人的交易法中信息报告要求的约束，并根据这些要求向美国证券交易委员会提交报告。您可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制20-F表格的年度报告，包括相关的证物和时间表，以及我们免费向美国证券交易委员会提交的任何文件，地址为美国证券交易委员会公共资料室，地址为华盛顿州NE.100F街，1580室，DC 20549。您也可以通过写信给美国证券交易委员会的公共参考科，以规定的
费率获取这些文件的副本，地址为华盛顿州NE.100F Street，1580室，DC 20549。有关公共资料室的进一步信息，请致电美国证券交易委员会。美国证券交易委员会还保留了一个
互联网站，其中包含有关向美国证券交易委员会电子提交的发行人的报告和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件也将通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov向公众开放。
作为一家外国私人发行人，我们不受交易法中有关委托书的提供和内容的规则的约束，我们的高级管理人员、董事和主要股东也不受交易法第16节中包含的报告和短期回笼利润条款的约束。此外，交易法不要求我们像其证券根据交易法注册的美国国内公司那样频繁地
或及时地向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告和财务报表。然而，我们将在每个财政年度结束后120天内，或美国证券交易委员会要求的适用时间内，向美国证券交易委员会提交载有经独立注册会计师事务所审计的财务报表的20-F表格年度报告，并可以6-K表格的形式向美国证券交易委员会提交未经审计的季度财务信息。
此外，由于我们的普通股在澳交所交易，根据澳交所上市规则和公司法的要求，我们已经向澳交所提交了年度和半年度报告，并向澳交所提供了信息。我们向澳交所提交的文件的副本可以在www.asx.com.au上以电子方式检索。在我们的符号下“INR”我们还在ioneer.com上维护一个网站。我们
网站上包含的信息或通过我们网站获得的信息不会以参考方式并入本20-F表格年度报告中，也不应被视为本年度报告的一部分，本20-F表格年度报告中对我们网站的引用仅为非活动的
文本参考。
| I. |
子公司信息。
|
不适用。
83
目录表
| J. |
给证券持有人的年度报告。
|
如果我们被要求根据表格6-K的要求向证券持有人提供年度报告，我们打算按照埃德加·菲勒手册的规定，以电子格式向证券持有人提交该年度报告。
| 第11项。 |
关于市场风险的定量和定性披露
|
利率风险
我们对市场利率变动风险的敞口主要涉及浮动利率的现金和短期存款。这些金融服务浮动利率资产
使我们面临现金流利率风险。所有其他金融资产和负债，以应收账款和应付账款的形式，均不计息。截至2023年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日，我们分别拥有5270万美元、9420万美元和6250万美元的现金和短期存款。我们目前不参与为管理利率风险而进行的任何对冲或衍生交易。
外币风险
我们目前并无进行对冲或衍生工具交易以管理外币风险，因为我们对外币风险的敞口并不大。
商品价格风险
虽然我们目前从事勘探和开发活动，但我们面临商品价格风险，因为商品价格影响在我们的物业上开采的经济可行性和该等物业的价值。这些商品价格可能会波动，受到我们无法控制的因素的影响。我们目前不进行对冲或衍生品交易来管理商品价格风险。
| 第12项。 |
除股权证券外的其他证券说明
|
| A. |
债务证券。
|
不适用。
| B. |
授权书和权利。
|
不适用。
| C. |
其他证券。
|
不适用。
| D. |
美国存托股份
|
84
目录表
费用及开支
|
存放或者提取普通股或者美国存托股份持有者必须向保管人支付：
|
用于：
|
|
|
每100个美国存托凭证(或不足100个美国存托凭证)5美元(或以下)
|
·监管美国存托凭证的发行，包括因股份或权利或其他财产的分配而发行的美国存托凭证
·如果存款协议终止，美国政府将允许取消以退出为目的的美国存托凭证
|
|
|
每个美国存托股份0.05美元(或更少)
|
·阿里巴巴集团不允许向美国存托股份持有者派发现金
|
|
|
一项费用，相当于如果分发给您的证券是股票，并且这些股票是为发行美国存托凭证而存入的，则应支付的费用
|
·美国存托股份是指将由托管银行分配给美国存托股份持有人的证券(包括权利)分配给托管证券持有人的方式
|
|
|
每历年每美国存托股份0.05美元(或更少)
|
·金融服务、金融服务、托管服务
|
|
|
注册费或转让费
保管人的费用
|
·当您存入或提取股票时，您可以使用我们的股票登记簿上的股票与托管人或其代理人的名义进行转让和登记
·银行、银行、有线电视(包括SWIFT)和传真传输(在押金协议中明确规定时)
·人民币和美元兑换成美元。
|
|
|
托管银行或托管人必须为美国存托凭证相关的任何美国存托股份或股票支付的税款和其他政府费用，如股票转让税、印花税或预扣税
|
·如有必要，请不要这样做。
|
|
|
托管人或其代理人因为已交存证券提供服务而产生的任何费用
|
·如有必要，请不要这样做。
|
托管机构直接向存放股票或交出美国存托凭证的投资者或其代理机构收取交付和交出美国存托凭证的费用。托管机构向投资者收取分配给投资者的费用，方法是从分配的金额中扣除这些费用，或者通过出售一部分可分配财产来支付费用。托管机构可以通过从现金分配中扣除，或者直接向投资者收费，或者通过向代理参与者的记账系统账户收取托管服务年费。托管人可以通过从应付给有义务支付费用的美国存托股份持有人的任何现金分配(或出售部分证券或其他可分配财产)中扣除来收取费用。托管人通常可以拒绝提供吸引费用的服务，直到支付这些服务的费用为止。
托管银行可不时向我们付款，以偿还我们因建立和维护美国存托股份计划而产生的费用和开支，免除托管银行向我们提供服务的手续费和开支，或分享从美国存托股份持有人那里收取的费用收入。在履行托管协议项下的职责时，托管银行可以使用托管银行所有或关联的经纪商、交易商、外币交易商或其他服务提供商，他们可能赚取或分享费用、利差或佣金。
托管人可以自己兑换货币，也可以通过托管人，或者我们可以兑换货币并向托管人支付美元。如果托管人自己或通过其任何附属公司兑换货币，托管人将作为其自己账户的委托人，而不是代表任何其他人作为代理人、顾问、经纪人或受托人，并赚取收入，包括但不限于交易利差，它将为自己的账户保留这些收入。除其他事项外，收入基于根据存款协议进行的货币兑换指定的汇率与托管机构或其关联公司为自己账户买卖外币时收到的汇率之间的差额。托管机构不表示其或其关联公司在根据存款协议进行的任何货币转换中使用或获得的汇率将是当时可以获得的最优惠汇率，也不表示确定该汇率的方法将对美国存托股份持有人最有利。受制于托管人无过失或恶意行事的义务。托管人进行货币兑换时用于确定汇率的方法可根据要求提供。如果托管人兑换货币，托管人没有义务获得当时可以获得的最优惠汇率，也没有义务确保确定该汇率的方法将是最有利于美国存托股份持有者的，托管人不表示该汇率是最优惠的汇率，也不对与该利率相关的任何直接或间接损失承担责任。在某些情况下，托管人可能会收到我们以美元支付的股息或其他分配，这些红利或其他分配是指以我们获得或确定的汇率兑换外币或从外币进行折算的收益，在这种情况下，托管人不会参与或对此负责，任何外币交易，且本行及本行均不表示本行所取得或厘定的汇率为最优惠汇率，本行及本行均不对与该汇率有关的任何直接或间接损失负责。
85
目录表
第二部分。
| 第13项。 |
违约、拖欠股息和拖欠股息
|
没有。
| 第14项。 |
对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
|
没有。
| 第15项。 |
控制和程序
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披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义的《披露控制和程序》旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息：(I)在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。根据对我们的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论：我们的披露控制和程序截至2023年6月30日有效。任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，负责建立和维护交易法规则13a-15(F)和
15d-15(F)所定义的对财务报告的充分内部控制。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》对财务报告的可靠性和财务报表的编制提供合理保证的过程。财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映我们资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制财务报表，并且我们的收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行。以及(3)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法及时防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险：由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
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目录表
我们的首席执行官和首席财务官根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013)中确立的标准，评估了截至本年度报告所涵盖期间结束时，我们对财务报告的内部控制的有效性。管理层的评估包括对我们财务报告内部控制的设计进行评估，并测试我们财务报告内部控制的运作有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年6月30日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
注册会计师事务所认证报告
本年度报告不包括我们公司注册会计师事务所的认证报告，因为根据修订后的1934年证券交易法第3(A)节，我们有资格成为“新兴成长型公司”，并且我们免除了此类认证要求。
财务报告内部控制的变化
在2023财年，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
| 第16项。 |
[已保留]
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| 项目16A。 |
审计委员会财务专家
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我们的董事会已确定Gardiner先生为审计委员会财务专家，根据纳斯达克对审计委员会成员的上市标准以及交易所法案第10A-3条对审计委员会成员更高的独立性要求，Gardiner先生是独立的。
| 项目16B。 |
道德准则
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我们已经通过了适用于我们的首席执行官，包括我们的首席执行官、首席财务官或执行类似职能的人员的行为准则。该行为准则可在我们网站www.ioneer.com/About/公司治理的
“公司治理”部分公开获取。可根据要求获得书面副本。如果我们对行为准则进行任何实质性修订或批准任何豁免，包括任何
对行为准则条款的默示豁免，我们将在我们的网站上披露此类修订或豁免的性质。
| 项目16C。 |
首席会计师费用及服务
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下表列出了安永在过去两个完整的财政年度中作为我们的独立注册会计师事务所所收取的费用。
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提供的服务
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2022财年
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2023财年
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审计费
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114,053美元
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148363美元
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审计相关费用
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133,588美元
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17,811美元
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税费
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美元--
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美元--
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所有其他费用
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4905美元
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561美元
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总计
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252,546美元
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166,735美元
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审批前的政策和程序
我们的审计和风险委员会已采用政策和程序对我们的独立注册会计师事务所提供的审计和非审计服务进行预先批准。作为审计和风险委员会批准我们独立注册会计师事务所聘用范围的一部分，对审计或非审计服务的预先批准可以
作为一般预先批准的一部分。也可以单独进行。任何超过一般
预先批准水平的拟议服务也需要得到我们审计委员会的特定预先批准。*上述所有费用在我们在纳斯达克上市之前都得到了我们董事会的预先批准，在我们在纳斯达克上市之后也得到了审计与风险委员会的预先批准。
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目录表
| 项目16D。 |
豁免审计委员会遵守上市标准
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关于我们在纳斯达克的首次上市和根据交易所法案注册，我们没有选择使用规则10A-3(B)(1)(Iv)中规定的豁免审计委员会的标准。
| 项目16E。 |
发行人及关联购买人购买股权证券
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在截至2023年6月30日的一年中，我们以及我们的任何关联买家都没有购买我们的任何证券。
| 项目16F。 |
更改注册人的认证会计师
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没有。
| 项目16G。 |
公司治理
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公司治理差异
纳斯达克允许像Ioneer这样的外国私人发行人遵循其本国的做法，而不是纳斯达克的某些公司治理标准。我们依赖于某些公司治理标准的豁免，而是
遵循澳大利亚的法律、规则、法规或普遍接受的商业惯例。我们尤其遵循本国的法律，而不是纳斯达克在以下方面的惯例：
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我们依赖于独立董事在执行会议上定期开会的要求的豁免。澳大利亚证券交易所上市规则和公司法并不要求澳大利亚公司的独立董事
举行此类执行会议，因此，我们要求这一豁免。
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| • |
我们依赖于纳斯达克适用于股东大会的法定人数要求的豁免。我们的宪法规定，出席股东大会的五名股东构成股东大会的法定人数。纳斯达克
要求发行人在其章程中规定普通股持有人的任何会议的法定人数，该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股的流通股的33.5%。相应地，由于适用的澳大利亚法律和管理股东大会法定人数的规则与纳斯达克的法定人数要求不同，我们要求获得这一豁免。
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| • |
我们依赖于豁免要求我们的提名和薪酬委员会是独立的，如纳斯达克所定义的。我们相反地保持这样的委员会的独立性，以遵守澳交所公司
治理原则和建议。
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| • |
对于与某些收购、控制权变更或定向增发相关的证券发行，或者某些股票期权、购买或其他补偿计划的建立或修订，我们依赖纳斯达克规定的豁免要求，即发行人在发行证券之前必须获得股东批准。适用的澳大利亚法律和规则与纳斯达克的要求不同，澳大利亚证券交易所上市规则通常规定在许多情况下必须事先获得股东批准。包括(I)在任何12个月期间内发行超过本公司已发行股本15%的股本(或在本公司股东周年大会上寻求股东特别决议批准的情况下，在前12个月期间额外发行10%的股本证券)(但在确定可用发行限额时，根据规则
例外发行或经股东批准发行的证券不计算在内)，(Ii)向关联方发行股本证券，若干大股东及其各自的联营公司(定义见澳交所上市规则)及(Iii)董事或其联营公司根据员工激励计划收购证券。*由于澳大利亚法律及规则与纳斯达克股东批准要求的不同，我们要求此项豁免。
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| • |
我们依赖于免除发行人必须遵守纳斯达克的行为准则的要求。相反，我们保持符合澳交所公司治理原则和
建议的行为准则。
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按照我们本国的治理做法，而不是适用于在纳斯达克上市的美国公司的要求，在某些情况下提供的保护可能不如给予美国发行人投资者的保护
。
| 第16H项。 |
煤矿安全信息披露
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不适用，因为我们目前不经营任何受1977年美国联邦矿山安全与健康法案约束的矿山。
| 项目16I。 |
关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
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不适用。
| 项目16J。 |
内幕交易政策
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不适用。
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