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执行官成员2023-01-012023-03-310000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2023-07-012023-09-300000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2022-07-012022-09-300000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2023-01-012023-09-300000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2022-01-012022-09-300000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2022-12-310000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2023-09-300000084839ROL：限制性股票和绩效股票会员2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP：员工股票会员2023-01-012023-09-3000000848392023-06-052023-06-0500000848392023-09-062023-09-060000084839US-GAAP：后续活动成员2023-10-242023-10-240000084839职位：OfficerTradingArantment成员2023-01-012023-09-300000084839角色：ThomasdteshMember职位：OfficerTradingArantment成员2023-07-012023-09-30

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

___________________________________________________

表单 10-Q

x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 2023年9月30日

或者

o根据1934年《证券交易法》第13条或第15 (D) 条提交的过渡报告

在从到的过渡期内

委员会档案编号 1-4422

ROLLINS, INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）


特拉华						51-0068479
（公司或组织的州或其他司法管辖区）						（美国国税局雇主识别号）

内华达州皮埃蒙特路 2170 号, 亚特兰大, 格鲁吉亚

（主要行政办公室地址）

30324

（邮政编码）

(404) 888-2000

（注册人的电话号码，包括区号）

___________________________________________________

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

普通股

滚

纽约证券交易所

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的x没有 o

用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。是的x没有 o

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器

加速过滤器

非加速过滤器

规模较小的申报公司

新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。

是的 ☐没有 x

Rollins, Inc. 有 484,037,858截至2023年10月16日，其面值为1美元的普通股已发行股票。

ROLLINS, INC.和子公司


		页数

第一部分	财务信息	3

第 1 项。	财务报表	3
	简明合并财务状况表	3
	简明合并收益表	4
	综合收益的简明合并报表	5
	简明的股东权益合并报表	6
	简明的合并现金流量表	7
	简明合并财务报表附注	8
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	22
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	35
第 4 项。	控制和程序	35

第二部分	其他信息	36

第 1 项。	法律诉讼	36
第 1A 项。	风险因素	36
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	37
第 3 项。	优先证券违约	38
第 4 项。	矿山安全披露	38
第 5 项。	其他信息	39
第 6 项。	展品	40

签名		41

ROLLINS, INC.和子公司

第 1 部分财务信息

第 1 项。财务报表

简明合并财务状况表

截至2023年9月30日和2022年12月31日

（除股票数据外，以千计）

（未经审计）


	9月30日 2023		十二月三十一日 2022
资产
现金和现金等价物	$	142,247	$	95,346
贸易应收账款，扣除预期信贷损失备抵金后的美元13,324和 $14,073，分别地	198,540		155,759
短期融资应收账款，扣除预期信贷损失备抵金额2,260和 $1,768，分别地	38,104		33,618
材料和用品	33,223		29,745
其他流动资产	64,676		34,151
流动资产总额	476,790		348,619
设备和财产，扣除累计折旧 $353,394和 $333,298，分别地	124,381		128,046
善意	1,053,965		846,704
客户合同，净额	402,349		298,559
商标和商号，网络	150,215		111,646
其他无形资产，净额	7,335		8,543
经营租赁使用权资产	301,774		277,355
长期融资应收账款，扣除预期信贷损失备抵金额3,817和 $3,200，分别地	73,925		63,523
其他资产	49,223		39,033
总资产	$	2,639,957	$	2,122,028
负债
应付账款	$	44,421	$	42,796
应计保险-当前	46,631		39,534
应计薪酬和相关负债	99,228		99,251
未赚取的收入	183,389		158,092
经营租赁负债——当前	88,668		84,543
长期债务的当前部分	—		15,000
其他流动负债	119,359		54,568
流动负债总额	581,696		493,784
应计保险，减去流动部分	43,912		38,350
经营租赁负债，减去流动部分	217,861		196,888
长期债务	596,642		39,898
其他长期应计负债	97,003		85,911
负债总额	1,537,114		854,831
承付款和意外开支（见附注11）
股东权益
优先股，无面值； 500,000授权股份，零已发行的股票	—		—
普通股，面值 $1每股； 800,000,000授权股份， 484,037,858和 492,447,997分别发行和流通股份	484,038		492,448
额外实收资本	123,849		119,242
累计其他综合亏损	(35,186)		(31,562)
留存收益	530,142		687,069
股东权益总额	1,102,843		1,267,197
负债和股东权益总额	$	2,639,957	$	2,122,028

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ROLLINS, INC.和子公司

简明合并收益表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中

（除每股数据外，以千计）

（未经审计）


	三个月已结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
收入
客户服务	$	840,427	$	729,704	$	2,319,192	$	2,034,433
成本和支出
提供的服务成本（不包括下面的折旧和摊销）	388,533		348,158		1,099,566		980,316
销售、一般和管理	244,906		213,581		696,668		612,353
重组成本	5,196		—		5,196		—
折旧和摊销	24,668		22,561		73,609		68,293
运营费用总额	663,303		584,300		1,875,039		1,660,962
营业收入	177,124		145,404		444,153		373,471
利息支出，净额	5,547		846		10,797		2,294
其他（收入），净额	(493)		(1,980)		(6,226)		(5,170)
所得税前的合并收入	172,070		146,538		439,582		376,347
所得税准备金	44,293		37,595		113,428		92,018
净收入	$	127,777	$	108,943	$	326,154	$	284,329
每股净收益——基本收益和摊薄后收益	$	0.26	$	0.22	$	0.66	$	0.58
加权平均已发行股票——基本	490,775		492,316		491,980		492,285
加权平均已发行股票——摊薄	490,965		492,430		492,158		492,398
每股支付的股息	$	0.13	$	0.10	$	0.39	$	0.30

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ROLLINS, INC.和子公司

综合收益的简明合并报表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中

（以千计）

（未经审计）


	三个月结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
净收入	$	127,777	$	108,943	$	326,154	$	284,329
扣除税款的其他综合（亏损）：
外币折算调整	(6,199)		(12,417)		(3,740)		(26,203)
可供出售证券的未实现收益（亏损）	64		—		116		(952)

其他综合（亏损），扣除税款	(6,135)		(12,417)		(3,624)		(27,155)
综合收入	$	121,642	$	96,526	$	322,530	$	257,174

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ROLLINS, INC.和子公司

浓缩股东权益合并报表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中

（以千计）

（未经审计）


	普通股			付费- 资本		累积其他全面收入/（亏损）		已保留收益		总计
	股份	金额
















截至 2023 年 6 月 30 日的余额	492,821	$	492,821	$	121,005	$	(29,051)	$	757,450	$	1,342,225
净收入	—	—		—		—		127,777		127,777
扣除税款的其他综合收益/（亏损）：
外币折算调整	—	—		—		(6,199)		—		(6,199)
可供出售证券的未实现收益	—	—		—		64		—		64
现金分红	—	—		—		—		(63,809)		(63,809)
股票补偿	(57)	(57)		6,153		—		—		6,096
员工股票回购	(2)	(2)		(510)		—		—		(512)
回购和退出普通股，包括消费税	(8,724)	(8,724)		(2,799)		—		(291,276)		(302,799)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	484,038	$	484,038	$	123,849	$	(35,186)	$	530,142	$	1,102,843


	普通股			付费- 资本		累积其他全面收入/（亏损）		已保留收益		总计
	股份	金额
















截至2022年6月30日的余额	492,417	$	492,417	$	109,070	$	(31,149)	$	607,040	$	1,177,378
净收入	—	—		—		—		108,943		108,943
扣除税款的其他综合收益/（亏损）：
外币折算调整	—	—		—		(12,417)		—		(12,417)
可供出售证券的未实现（亏损）	—	—		—		—		—		—
现金分红	—	—		—		—		(49,201)		(49,201)
股票补偿	55	55		4,902		—		—		4,957
员工股票回购	—	—		23		—		—		23
2022 年 9 月 30 日的余额	492,472	$	492,472	$	113,995	$	(43,566)	$	666,782	$	1,229,683

浓缩股东权益合并报表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中

（以千计）

（未经审计）


	普通股			付费- 资本		累积其他全面收入/（亏损）		已保留收益		总计
	股份	金额
截至2022年12月31日的余额	492,448	$	492,448	$	119,242	$	(31,562)	$	687,069	$	1,267,197
净收入	—	—		—		—		326,154		326,154
扣除税款的其他综合收益/（亏损）：
外币折算调整	—	—		—		(3,740)		—		(3,740)
可供出售证券的未实现收益	—	—		—		116		—		116
现金分红	—	—		—		—		(191,805)		(191,805)
股票补偿	586	586		17,841		—		—		18,427
员工股票回购	(272)	(272)		(10,435)		—		—		(10,707)
回购和退出普通股，包括消费税	(8,724)	(8,724)		(2,799)		—		(291,276)		(302,799)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	484,038	$	484,038	$	123,849	$	(35,186)	$	530,142	$	1,102,843


	普通股			付费- 资本		累积其他全面收入/（亏损）		已保留收益		总计
	股份	金额
截至2021年12月31日的余额	491,911	$	491,911	$	105,629	$	(16,411)	$	530,088	$	1,111,217
净收入	—	—		—		—		284,329		284,329
扣除税款的其他综合收益/（亏损）：
外币折算调整	—	—		—		(26,203)		—		(26,203)
可供出售证券的未实现（亏损）	—	—		—		(952)		—		(952)
现金分红	—	—		—		—		(147,635)		(147,635)
股票补偿	786	786		15,128		—		—		15,914
员工股票回购	(225)	(225)		(6,762)		—		—		(6,987)
2022 年 9 月 30 日的余额	492,472	$	492,472	$	113,995	$	(43,566)	$	666,782	$	1,229,683

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ROLLINS, INC.和子公司

浓缩合并现金流量表

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中

（以千计）

（未经审计）


	九个月已结束 9月30日
	2023		2022
经营活动
净收入	$	326,154	$	284,329
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销	73,609		68,293
股票薪酬支出	18,427		15,914
预期信贷损失准备金	17,484		13,593
出售资产的收益，净额	(6,226)		(5,170)
递延所得税准备金	144		3,408
运营资产和负债的变化：
贸易应收账款和其他应收账款	(58,114)		(40,872)
融资应收账款	(14,887)		(21,021)
材料和用品	(2,729)		295
其他流动资产	(30,496)		(3,580)
应付账款和应计费用	37,428		(669)
未赚取的收入	18,033		19,655
其他长期资产和负债	(3,286)		8,362
经营活动提供的净现金	375,541		342,537
投资活动
收购，扣除获得的现金	(349,312)		(110,418)
资本支出	(21,279)		(22,921)
出售资产的收益	10,214		9,822
其他投资活动，净额	(1,957)		139
（用于）投资活动的净现金	(362,334)		(123,378)
筹资活动
支付或有对价	(9,288)		(11,663)
定期贷款下的借款	—		252,000
循环承诺下的借款	980,000		11,000
定期贷款的还款	(55,000)		(175,000)
循环承付款的偿还情况	(381,000)		(118,000)
支付股息	(191,805)		(147,635)
为购买普通股支付的现金	(314,914)		(6,987)
其他筹资活动，净额	5,750		—
由（用于）融资活动提供的净现金	33,743		(196,285)
汇率变动对现金的影响	(49)		(6,299)
现金和现金等价物的净增长	46,901		16,575
期初的现金和现金等价物	95,346		105,301
期末的现金和现金等价物	$	142,247	$	121,876
现金流信息的补充披露：
支付利息的现金	$	9,746	$	3,229
为所得税支付的现金，净额	$	125,878	$	104,974
经营租赁使用权资产的非现金增值	$	99,061	$	92,365

所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。

ROLLINS, INC.和子公司

注意事项 1。准备的基础

准备基础

随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（即美国公认会计原则）、10-Q表说明和证券交易委员会（“SEC”）S-X条例的适用部分编制的，因此不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。截至2022年12月31日的财年，公司的重大会计政策或Rollins, Inc.（包括其子公司，除非上下文另有要求，即 “Rollins”、“我们”、“我们的” 或 “公司”）10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中披露的信息没有重大变化。因此，此处的季度简明合并财务报表和相关披露应与2022年10-K表年度报告一起阅读。

公司的简明合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设，这些估计和假设影响了截至简明合并财务报表发布之日报告的资产负债金额以及相关披露。公司考虑了经济趋势对编制简明合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为，为了公允列报公司本季度的财务业绩，所有必要的重大调整都已做出。这些调整属于正常的反复性质，但由于围绕经济趋势的持续不确定性而变得更加复杂。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表全年的业绩。某些经济趋势的严重性、规模和持续时间仍然不确定，难以预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，并可能在未来时期发生重大变化。

如我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告所详述，某些与上期相比的简明合并财务报表金额已进行了修订。此次修订对公司先前报告的截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表的影响包括折旧和摊销费用减少了美元1.7百万和美元5.2分别为百万美元，所得税支出准备金增加了美元0.4百万和美元1.2分别是百万。此次修订影响了合并收益表、综合收益、股东权益和现金流报表中的这些特定细列项目和小计。

注意事项 2。最近的会计公告

最近采用的会计准则

2022年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2022-02年会计准则更新（“ASU”），“金融工具——信贷损失（主题326）：问题债务重组和历史披露”。本更新中的修正案取消了分主题310-40 “债权人遇到应收账款问题的债务重组” 中债权人陷入困境的债务重组（TDR）的会计指导，同时提高了借款人遇到财务困难时债权人对某些贷款再融资和重组的披露要求。此外，对于公共企业实体，该ASU的修正案要求实体按发放年份披露本期融资应收账款的总注销额。亚利桑那州立大学2022-02的有效期为2022年12月15日之后的财政年度。该ASU的采用没有对公司的合并财务报表产生重大影响。

注意事项 3。收购

收购狐狸害虫防治措施

2023 年 4 月 1 日，公司收购了 100FPC Holdings, LLC（“Fox Pest Control” 或 “Fox”）的百分比。作为为收购Fox Pest Control提供资金的一部分，该公司于2023年4月3日根据信贷协议增量借入了美元305.0百万。收盘时所得款项用于支付现金对价。

管理层认为，鉴于福克斯有吸引力的财务状况和互补的终端市场敞口，此次收购将扩大罗林斯的品牌家族并推动长期价值。

ROLLINS, INC.和子公司

对Fox Pest Control的收购被视为业务合并，自2023年4月1日收购之日起，福克斯的经营业绩已包含在公司的经营业绩中。福克斯贡献的收入为 $81.0百万美元，净收益为美元1.9从2023年4月1日起至期末日期，即2023年9月30日，为百万美元。

收购Fox Pest Control的估值由第三方估值专家在我们管理层的监督下进行。收购的已确定资产的初步价值和为Fox Pest Control承担的负债汇总如下（以千计）。


	2023年9月30日
现金	$	4,560
应收账款	1,542
材料和用品	431
经营租赁使用权资产	8,689
其他流动资产	487

善意	188,176
客户合同	118,000
商标和商品名称	38,000
流动负债	(5,538)
未赚取的收入	(6,144)
经营租赁负债	(8,689)
收购的资产和承担的负债	$	339,514

该公司以 $ 的价格购买了 Fox Pest Control339.5百万。总对价中包括美元的现金支付302.8收盘时发放的百万美元，或有对价价值 $28.0百万美元，基于Fox Pest Control在收购后十二个月内的财务业绩，以及价值为美元的滞留负债8.7公司将持有百万美元，用于解决赔偿索赔和营运资金调整。或有对价的公允价值是使用蒙特卡罗模拟估算的。在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认了1笔费用2.1百万美元与收购福克斯后对或有对价的公允价值调整有关。这笔费用在我们的简明合并收益表中的销售、一般和管理费用中报告。

收购的客户合同的剩余使用寿命估计为 7年份。收购的商标和商品名的使用寿命有望无限期。参见注释 6。商誉和无形资产了解更多详情。

此次收购产生的商誉是收购价格超过所收购业务净资产公允价值的部分。影响商誉金额的因素基于预期实现的战略和协同效益。已确认的商誉预计可以用于税收目的扣除。截至收购之日，某些资产和负债（包括无形资产和商誉）的估值目前尚未最终确定，为临时估值。

Pro Forma 财务信息

下表列出了未经审计的合并预估信息，就好像对福克斯的收购发生在2022年1月1日一样。下文提供的信息仅供说明之用，不一定表示如果在这些年初实际进行收购，本来可以实现的结果或将来可能实现的业绩。


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
（以千计）	2023		2022		2023		2022
收入	$	840,427	$	765,677	$	2,348,100	$	2,125,738
净收入	126,294		108,787		314,279		278,708

ROLLINS, INC.和子公司

上述预计财务信息根据重大业务合并项目的影响进行了调整，包括会计政策的一致性、包括收购的无形资产摊销在内的公允价值调整的影响、与信贷协议下增量借款相关的利息支出以及福克斯自2022年1月1日以来一直是罗林斯的一员所得税影响.

2023 年的其他收购

该公司还制作了 18截至2023年9月30日的九个月中的其他收购。在估值期内调整后，收购之日记录的主要类别资产和假设负债的初步总价值包含在初步对价总额的对账中，如下所示（以千计）：


	2023年9月30日
现金	$	531
应收账款	988
材料和用品	428
其他流动资产	116
设备和财产	4,116
善意	21,833
客户合同	33,678

其他无形资产	624
流动负债	(249)
未赚取的收入	(1,160)
其他资产和负债，净额	(3,113)
收购的资产和承担的负债	$	57,792

包含在美元总对价中57.8百万美元为收购滞留负债，金额为 $6.2百万。

收购产生的商誉是收购价格超过所收购企业净资产公允价值的部分。影响商誉金额的因素基于预期实现的战略和协同效益。预计大部分已确认的商誉可以用于税收目的扣除。截至收购之日，某些资产和负债（包括无形资产和商誉）的估值目前尚未最终确定，为临时估值。

注意事项 4。收入

按客户所在的主要地理区域划分的收入如下：


	三个月已结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
美国	$	782,073	$	676,408	$	2,155,237	$	1,884,571
其他国家	58,354		53,296		163,955		149,862
总收入	$	840,427	$	729,704	$	2,319,192	$	2,034,433

ROLLINS, INC.和子公司

按重要产品和服务产品分类，来自外部客户的收入如下：


	三个月已结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
住宅收入	$	404,305	$	337,878	$	1,073,575	$	922,448
商业收入	272,207		243,478		762,573		683,748
白蚁的完成、诱饵监测和续订	155,099		139,668		458,527		406,155
特许经营收入	4,291		4,068		12,381		11,960
其他收入	4,525		4,612		12,136		10,122
总收入	$	840,427	$	729,704	$	2,319,192	$	2,034,433

收入中不包括销售税和使用税。在上表所列期间，对个人客户或美国以外国家的销售额均未占销售额的10％或更多。

当我们在履行服务或履约义务之前收到付款或根据合同有权开具服务账单时，公司会记录未赚的收入。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，确认的未实现收入为美元59.4百万和美元51.6分别为百万美元和 $172.6百万和美元152.5分别是百万。未实现收入的变化如下：


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
（以千计）	2023		2022		2023		2022
期初余额	$	218,274	$	192,972	$	187,994	$	168,607
延期未赚取的收入	61,354		54,946		204,891		180,209
确认非所得收入	(59,375)		(51,553)		(172,632)		(152,451)
期末余额	$	220,253	$	196,365	$	220,253	$	196,365

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的长期未赚收入为美元36.9百万和美元29.9分别计入其他长期应计负债的百万美元。未赚取的短期收入将在接下来的 12 个月内确认。大部分未赚取的长期收入是在一段时间内确认的五年或少于2033年之前确认的无关数额.

注意事项 5。信用损失备抵金

公司面临的信贷损失主要与客户服务收入产生的应收账款和融资应收账款有关。为了降低住宅害虫防治应收账款的信用风险，我们提倡加入我们的自动付款计划。通常，我们可能会暂停向有逾期余额的客户提供未来服务。公司的信用风险总体较低，有大量的个人和实体构成了罗林斯的客户群，分布在许多不同的地理区域。

在评估和监控信用风险时，公司以汇总方式管理其融资应收账款。公司既定的信用评估和监控程序旨在最大限度地减少我们与高风险客户开展的业务量。潜在债务人的信贷质量是在贷款发放时根据对个人信标/信贷局分数的评估进行评估的。在签订合同之前，罗林斯要求潜在债务人具有良好的信用信誉和低风险。根据个人的信用评分，公司可能会接受 100% 融资，需要大笔首付或拒绝合同。每个月都会对账户的拖欠情况进行监测。融资应收账款包括分期应收款金额，其中一些应在资产负债表日期起一年后到期。

公司的贸易应收账款和融资应收账款的信用损失准备金是根据历史收款经验、当前的经济和市场状况、合理且可支持的预测以及对客户应收账款现状的审查制定的。公司的应收账款池分为住宅客户、商业客户、大型商业客户和融资应收账款。当公司确定无法收回款项时，将账户从信用损失备抵中注销，并在收取时记录先前注销的款项的追回额。当这些应收账款出现时，公司将停止为这些应收账款累计利息

ROLLINS, INC.和子公司

被视为无法收藏。以下是公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月信贷损失准备金的结转情况。


	信用损失备抵金
（以千计）	贸易应收款		已资助应收款		总计应收款
截至2022年12月31日的余额	$	14,073	$	4,968	$	19,041
预期信贷损失准备金	1,461		2,435		3,896
从津贴中扣除的注销款	(4,687)		(1,927)		(6,614)
已收回的款项	1,629		—		1,629
截至2023年3月31日的余额	$	12,476	$	5,476	$	17,952
预期信贷损失准备金	3,185		2,865		6,050
从津贴中扣除的注销款	(4,271)		(2,332)		(6,603)
已收回的款项	1,349		—		1,349
截至 2023 年 6 月 30 日的余额	$	12,739	$	6,009	$	18,748
预期信贷损失准备金	4,739		2,799		$	7,538
从津贴中扣除的注销款	(5,582)		(2,731)		$	(8,313)
已收回的款项	1,428		—		$	1,428
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	$	13,324	$	6,077	$	19,401


	信用损失备抵金
（以千计）	贸易应收款		已资助应收款		总计应收款
截至2021年12月31日的余额	$	13,885	$	3,985	$	17,870
预期信贷损失准备金	3,204		1,054		4,258
从津贴中扣除的注销款	(4,248)		(1,189)		(5,437)
已收回的款项	1,329		—		1,329
截至2022年3月31日的余额	$	14,170	$	3,850	$	18,020
预期信贷损失准备金	2,350		1,825		4,175
从津贴中扣除的注销款	(4,218)		(1,121)		(5,339)
已收回的款项	1,364		—		1,364
截至2022年6月30日的余额	$	13,666	$	4,554	$	18,220
预期信贷损失准备金	3,842		1,316		5,158
从津贴中扣除的注销款	(5,095)		(970)		(6,065)
已收回的款项	1,370		—		1,370
2022 年 9 月 30 日的余额	$	13,783	$	4,900	$	18,683

ROLLINS, INC.和子公司

注意事项 6。商誉和无形资产

下表汇总了截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的十二个月中的商誉变化（以千计）：


善意：
截至2021年12月31日的余额	$	786,504
增补	64,997
测量调整	(9)
因货币折算而产生的调整	(4,788)
截至2022年12月31日的余额	846,704
增补	209,487
测量调整	522
因货币折算而产生的调整	(2,748)
截至 2023 年 9 月 30 日的余额	$	1,053,965

国外的商誉账面金额为美元105.6截至2023年9月30日的百万美元和 $97.4截至2022年12月31日，为百万。

下表列出了截至2023年9月30日和2022年12月31日的无限期和可摊销无形资产的组成部分（以千计）：


	2023年9月30日						2022年12月31日
	格罗斯		累积的摊销		携带价值		格罗斯		累积的摊销		携带价值		有用生活以年为单位
可摊销的无形资产：
客户合同	$	623,917	$	(221,568)	$	402,349	$	502,689	$	(204,130)	$	298,559	3-20
商标和商品名称	19,805		(9,322)		10,483		17,351		(10,009)		7,342		7-20
非竞争协议	14,141		(9,118)		5,023		14,180		(8,226)		5,954		3-20
专利	6,888		(6,877)		11		6,934		(6,802)		132		3-15
其他资产	1,904		(1,830)		74		2,016		(1,786)		230		10
可摊销无形资产总额	$	666,655	$	(248,715)	417,940		$	543,170	$	(230,953)	312,217
无限期存续的无形资产：
商标和商品名称					139,732						104,304
互联网域名					2,227						2,227
无限期无形资产总额					141,959						106,531
客户合同和其他无形资产总额					$	559,899					$	418,748

国外客户合同的账面金额为 $52.0百万和美元46.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。国外商标和商品名称的账面金额为 $3.8百万和美元4.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。国外其他无形资产的账面金额为美元0.6百万和美元0.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

与无形资产相关的摊销费用为美元16.5百万和美元14.2截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元。与无形资产相关的摊销费用为 $48.5百万和美元41.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。客户合同和其他可摊销的无形资产在其经济使用寿命内按直线方式摊销。

ROLLINS, INC.和子公司

截至2023年9月30日，在接下来的五个财年中，客户合同和其他无形资产的现有账面金额的估计摊销费用如下：


（以千计）
2023 年（不包括截至2023年9月30日的九个月）	$	19,946
2024	76,652
2025	67,846
2026	64,311
2027	60,592

商誉和无限期无形资产年度评估日期的变更

自2023年1月1日起，我们重组了报告结构，包括将Jerry E. Gahlhoff, Jr.过渡到首席执行官一职。过渡的结果是，我们重新评估了我们的细分市场报告，并确定我们现在有二运营部门和二商誉申报单位，但我们继续在一应报告的细分市场，包括我们的住宅、商业和白蚁业务线。我们对重组前后是否有商誉减值迹象进行了评估。在该分析中，我们确定不存在商誉减值。

在重组我们的报告结构并下定决心之后二商誉申报单位，我们将年度商誉和无限期无形资产减值测试的日期从9月30日更改为10月1日。年度评估日期的变化代表了会计原则的变化。管理层认为，这种会计原则的改变是可取的，因为较晚的日期可以更好地使测试的时间与关键投入的可用性保持一致，例如我们的预测二申报单位，并为我们在年终报告之前完成年度减值测试提供了更多时间。

商誉或无限期无形资产测试日期的任何变更都不应导致两次减值测试之间的间隔时间超过一年。截至2023年1月1日，我们进行了商誉减值分析，未发现减值。我们于2023年9月30日对无限期无形资产进行了分析，发现没有减值。我们将从2023年10月1日起对商誉和无限期无形资产进行年度评估。

这一变化对我们的合并财务报表并不重要，也不是为了延迟、加速或避免减值费用。我们认为，客观地回顾性地应用这种变化是不切实际的，因为这将需要事后看法进行重要的估计和假设。

注意事项 7。租赁

该公司租赁某些建筑物、车辆和设备。公司选择了会计准则编纂主题842 “租赁” 中允许的实用权宜之计，不包括资产负债表上期限为12个月或更短的短期租赁。截至2023年9月30日和2022年12月31日，所有租赁均被归类为运营租赁。建筑物租赁的条款通常为 1到 15每年的租金按每笔租赁的固定金额上涨。车辆租赁的固定期限通常为一年提供续订选项，可以按月延长租约，因此租赁期限最高为 7年份视车辆类别而定。续订期权的行使由公司自行决定。可以肯定的是，公司将对其车辆租赁行使某些续订选项。车辆租赁使用权资产和负债的衡量包括与此类续订期相关的固定付款。我们将合同的租赁和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何实质性的可变付款、剩余价值担保、提前终止罚款或限制性契约。

公司使用租赁中隐含的费率（如果有）；但是，我们的大多数租赁都没有提供易于确定的隐含费率。因此，我们根据租赁开始时获得的信息来估算我们的增量借款利率。

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（以千计，其他信息除外）		截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
租赁分类	财务报表分类	2023		2022		2023			2022
短期租赁成本	所提供服务的成本、销售、一般和管理费用	$	42	$	46	$	190		$	108
运营租赁成本	所提供服务的成本、销售、一般和管理费用	28,020		24,419		81,687			72,057
租赁费用总额		$	28,062	$	24,465	$	81,877		$	72,165

其他信息：
加权平均剩余租赁期限-经营租赁						5.02年份			5.2年份
加权平均折扣率——经营租赁						3.89		%	3.41		%
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流						$	80,997		$	71,240

租赁承诺

未来的最低租赁付款额，包括假设自2023年9月30日起行使续订期权，如下所示：


（以千计）
2023 年（不包括截至2023年9月30日的九个月）	$	27,043
2024	93,654
2025	75,157
2026	53,726
2027	27,096
2028	15,829
此后	50,095
未来最低租赁付款总额	342,600
减去：代表利息的金额	36,071
未来最低租赁付款总额，扣除利息	$	306,529

上表中列出的未来承诺包括续订期内的租赁付款，可以合理地确定公司将行使续订选择权。运营租赁的未来最低租赁付款总额，包括代表利息的金额，由美元组成177.3百万美元用于建筑物租赁，$165.3百万美元用于车辆租赁。截至2023年9月30日，该公司的未来额外债务为美元15.3百万美元用于尚未开始的租约。

注意事项 8。公允价值测量

公司的金融工具包括现金和现金等价物、贸易应收账款、融资和应收票据、应付账款、其他短期负债和债务。这些金融工具的账面金额接近其各自的公允价值。该公司还有衍生工具，如附注10所进一步讨论。衍生工具和套期保值活动。

根据用于确定公允价值的输入的可靠性，公允价值层次结构分为三个级别。第一级是指根据活跃市场上相同资产的报价确定的公允价值。第 2 级是指估算的公允价值

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使用重要的其他可观测输入，第 3 级包括使用重要的不可观测输入估算的公允价值。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们对国际债券的投资为美元9.5百万和美元10.7分别为百万。这些债券被视为可供出售证券，是公允价值层次结构下的二级资产。截至 2023 年 9 月 30 日，$0.9百万美元包含在其他流动资产中，美元8.6百万美元包含在其他资产中。截至 2022 年 12 月 31 日，$0.5百万美元包含在其他流动资产中，美元10.2百万包含在其他资产中。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这些债券按公允市场价值入账，其他综合收益中包含微不足道的未实现收益。没有在截至2022年9月30日的三个月中确认了收益或亏损，亏损为美元1.0在截至2022年9月30日的九个月中，百万美元包含在其他综合收益中。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的收入为美元47.5百万和美元13.5分别向被收购公司的前所有者支付的收购滞留和收益负债的百万美元。对收益负债进行了贴现以反映预期的支付概率，收益负债和滞留负债均按公司账面上的净现值进行贴现，被视为三级负债。下表汇总了这些负债的公允价值变化。


	三个月已结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
期初余额	$	49,308	$	22,742	$	13,496	$	25,156
新的收购和衡量调整	2,872		3,706		42,903		6,457
支出	(4,938)		(6,468)		(9,288)		(11,663)
利息和公允价值调整	910		79		2,016		327
费用抵消、没收和其他	(607)		(669)		(1,582)		(887)
期末余额	$	47,545	$	19,390	$	47,545	$	19,390

注意事项 9。债务

2023年2月24日，公司与北卡罗来纳州摩根大通银行（“摩根大通”）等公司签订了循环信贷协议（“信贷协议”），后者为其先前的信贷额度进行了再融资，后者为其先前的信贷额度进行了再融资，如下所述。本信贷协议取代了原定于2024年4月到期的2019年4月贷款。

信贷协议规定了 $1.0十亿美元循环信贷额度（“信贷额度”），可以以美元和其他货币计价，包括欧元、澳元、加元、新西兰元、英镑和日元，但需支付400百万外币次级限额。信贷额度还包括签发信用证的次级贷款，金额不超过美元150百万美元和周转贷款由行政代理酌情决定，最高为美元50百万。罗林斯的某些子公司为信贷额度提供无抵押担保。根据信贷协议，罗林斯有能力扩大其借款可用性，其形式是增加循环承诺或一批或多批定期贷款，最多再增加一美元750百万，须经参与贷款人的同意和某些其他惯例条件。根据信贷协议，贷款的到期日为2028年2月24日。

根据罗林斯的选择，信贷协议下的贷款的利息为 (i) 以美元计价的贷款，(A) 替代基准利率（下限为 0.00%），这是摩根大通不时公开宣布的最优惠利率（x）中最大的一个，（y）联邦基金有效利率和纽约联邦储备银行隔夜银行融资利率中较高的一个，再加上 50基点，以及 (z) 一个月利息期的调整后的定期SOFR，外加保证金范围为 0.00% 至 0.50每年百分比基于罗林斯的合并总净杠杆率；或 (B) 适用利息期内的定期SOFR加上较大者 10基点（“调整后的期限 SOFR”）和零，再加上利润率范围为 1.00% 至 1.50每年百分比基于罗林斯的合并总净杠杆率；以及（ii）以其他货币计价的贷款，包括欧元、澳元、加元、新西兰元、英镑和日元，例如信贷协议中规定的利率。

截至2023年9月30日，该公司的未偿借款为美元599.0信贷额度下的百万美元。信贷额度下的借款在我们简明合并余额的长期债务标题下列报

ROLLINS, INC.和子公司

表，扣除美元2.4截至2023年9月30日，未摊销的债务发行成本为百万美元。截至2023年9月30日，未偿债务的总有效利率为 6.4%。截至2022年12月31日，该公司的未偿借款为美元54.9之前的定期贷款下的百万美元，之前的循环承诺下没有未偿还的借款。截至2022年12月31日，未偿债务的总有效利率为 5.1%.

该公司持有 $71.7截至2023年9月30日，已有百万张信用证。由于公司的免赔额保险计划很高，公司保险公司要求这些信用证来确保各种工伤补偿和意外伤害保险合同的承保范围，其承保范围从 $71.3截至2022年12月31日，百万人。该公司认为，它有足够的流动资产、资金来源和应计保险，以应对未来潜在的保险索赔。

信贷协议包含惯例条款和条件，包括但不限于某些财务契约，包括限制罗林斯承担某些债务或留置权，或者与另一实体合并、合并或合并或出售其几乎所有资产的契约。此外，信贷协议包含一项财务契约，限制罗林斯允许罗林斯合并净负债总额与息税折旧摊销前利润的比率超过 3.50到 1.00。在某些收购之后，罗林斯可能会选择将财务契约水平提高到 4.00暂时降至 1.00。该比率是根据最近结束的财政季度的最后一天计算得出的。信贷协议还包含允许将来对环境、社会和治理进行修正的条款，但须遵守其中包含的某些条款和条件，通过这些条款，可以根据公司对照某些可持续发展相关指标衡量的业绩，调整定价。截至2023年9月30日，公司遵守了适用的债务契约。

注意 10。衍生工具和套期保值活动

由于我们的国际业务运营和全球经济状况，公司面临未偿债务的某些利率风险和外币风险。公司签订某些衍生金融工具是为了锁定某些利率，并以其功能货币美元保护某些债务的价值或固定金额。

该公司面临各种外币兑其功能货币美元的波动。我们使用外币衍生品，特别是外币远期合约（“外汇远期合约”）来管理我们对美元兑加元和美元兑澳元汇率波动的风险敞口。FX Forwards涉及固定外币汇率，以便在指定日期交割指定金额的外币。外汇远期合约通常以美元结算，以结算日或接近结算日的公允价值进行结算。我们目前没有将任何外汇远期合约指定为对冲会计，而是将公允价值的变化立即反映在收益中。我们不将此类工具用于投机或交易目的，而是使用它们来管理我们的外汇汇率敞口。外汇远期合约公允价值的变化记录在其他收入/支出中，在截至2023年9月30日的三个月和九个月期间微不足道。在截至2022年9月30日的三个月和九个月期间，远期外汇公允价值的变化导致净收益为美元1.0百万和美元1.1分别为百万。公司外汇远期合约的公允价值被记为净资产，为美元0.1百万和美元0.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，其他流动资产分别为百万美元。

截至2023年9月30日，该公司有以下未偿还的外汇远期合约（除工具数量外，以千计）：

非指定衍生工具摘要


外汇远期合约	的数量乐器	卖出名义上的	买名义上的
卖出澳元/买入美元差价合约	16	1,900	$	1,262
卖出加元/买入美元远期合约	16	16,000	11,913
总计	32		$	13,175

注意 11。突发事件

在正常业务流程中，公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关并由这些业务和运营引起的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事务。这些问题可能涉及但不限于以下指控

ROLLINS, INC.和子公司

服务或车辆造成损害或伤害，声称我们的服务未达到预期效果，与收购有关的索赔，以及联邦、州或地方当局（包括税务机关）对违反法规或法规的指控。此外，我们不时参与与就业相关的案件和索赔，其中可能包括以代表或集体诉讼为基础的指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些主要在正常业务过程中出现的环境问题。我们评估待处理和受威胁的索赔，并根据我们目前认为可能和合理估计的结果设立应急损失准备金。

在规定的限额内，公司保留与一般责任、工伤补偿和汽车责任相关的某些风险。留存损失方案下现有和未来索赔的估计费用是根据事件发生时的历史趋势累积的，无论是已报告还是未报告 (尽管索赔的实际结算可能要等到未来时期才能实现)，随后可根据与此类索赔有关的事态发展进行修订。公司与独立第三方签订合同，根据历史索赔信息向公司提供估计负债。精算研究是设立储备金的主要考虑因素，同时管理层对商业惯例和现有索赔与当期余额相比的变化的了解。管理层的判断本质上是主观的，因为许多因素都超出了管理层的知识和控制范围。此外，历史信息并不总是能准确地表明未来发生的事件。我们持有的应计额和储备金基于涉及一定程度的判断力的估计，本质上是可变的，可能被高估或不足。如果实际索赔超过我们的预期，我们的经营业绩可能会受到重大影响，我们及时采取纠正措施以限制未来成本的能力可能会受到限制。

管理层认为，任何悬而未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查，无论是单独还是总体而言，都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响；但是，部分或全部事项的不利结果可能会导致对个别季度或年度业绩产生重大负面影响。

注意 12。股东权益

在截至2023年9月30日的九个月中，公司支付了美元191.8百万，或 $0.39每股，以现金分红计算，与美元相比147.6百万，或 $0.30每股，2022年同期。

2023年9月6日，公司与LOR, Inc.（“LOR”）和高盛公司签订了承保协议（“承保协议”）。有限责任公司和摩根士丹利公司有限责任公司，作为几家承销商（“承销商”）的代表，与LOR出售有关 38,724,100公司普通股的股份，面值 $1.00每股（“普通股”），公开发行价格为美元35.00每股（“发行”）。在本次发行中，LOR 向承销商授予了最多额外购买的选择权 5,785,714普通股（“可选股”）。本次发行，包括出售可选股，于2023年9月11日结束。该公司没有出售本次发行中的任何股份，也没有从本次发行中获得任何收益。此外，该公司还完成了对的回购 8,724,100本次发行中以约美元的价格发行的普通股300百万美元兑美元34.39每股。

当我们回购普通股时，我们会按回购股票的面值减少普通股，收购价格超过面值的部分记作额外实收资本和留存收益的减少。

在截至2022年9月30日的九个月中，该公司没有在公开市场上回购股票。

公司从员工手中回购股票，以支付已归属的限制性股票的税款。该公司回购了 $10.7百万和美元7.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月期间，分别为百万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司还代表员工购买了下文所述的员工股票购买计划（“ESPP”）的股票。

限制性股票和绩效股份单位奖励

正如公司在其2022年10-K表年度报告中的合并财务报表附注14中更全面地讨论的那样，已根据公司的员工股票激励计划向高级管理人员和其他管理层员工发放了延时限制性奖励和限制性股票单位（“限制性股票”）。从 2023 年开始

ROLLINS, INC.和子公司

授予，限制性股票归属 25百分比增量超过四年自补助金之日起。先前的补助金要么过期五年或结束六年从补助金之日起，视补助年份而定。此外，在 2023 年，除限制性股票外，某些高管还获得了绩效股份单位奖励 (PSU)。这些奖项将按直线支出三年归属期。

公司从其授权但未发行的股票池中发行新股。截至2023年9月30日，大约 5.3公司预留了百万股普通股供发行。

下表汇总了记录为支出的公司股票薪酬计划的组成部分：


	三个月已结束 9月30日				九个月已结束 9月30日
（以千计）	2023		2022		2023		2022
限制性股票和PSU：
税前补偿费用	$	6,096	$	4,957	$	18,044	$	15,914
税收优惠	(1,572)		(1,298)		(4,655)		(3,894)
薪酬支出，扣除税款	$	4,524	$	3,659	$	13,389	$	12,020

下表汇总了截至2023年9月30日未兑现的未归属奖励的信息：


（以千股为单位的股票数量）	的数量股份	加权平均值授予日期公允价值
截至2022年12月31日的未归属限制性股票和PSU	2,685	$	28.97
被没收	(86)	29.77
既得	(823)	26.90
已授予	673	36.40
截至2023年9月30日的未归属限制性股票和PSU	2,449	$	31.68

截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的收入为美元56.3百万和美元52.3未确认的薪酬成本总额分别为百万美元，分别与限制性股票和PSU有关，预计将在大约的加权平均期内确认 3年和 3.5年份，分别是。

员工股票购买计划

正如公司在其2022年10-K表年度报告中的合并财务报表附注14中更全面地讨论的那样，股东批准了Rollins, Inc. 2022年员工股票购买计划，该计划为符合条件的员工提供了通过工资扣除以折扣价购买公司普通股的选择。ESPP的最新购买期从2023年7月1日开始，并将于2023年12月31日结束。该公司记录了与其ESPP相关的薪酬支出为美元0.4在截至2023年9月30日的九个月中，百万美元。ESPP的薪酬支出包含在提供的服务成本中，销售、一般和管理费用包含在我们的简明合并损益表中。

注意 13。每股收益

公司公布基本和摊薄后每股收益。每股基本收益的计算方法是将参与普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行参与普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将参与的普通股股东可获得的净收入除以该期间摊薄后的加权平均已发行股票数。摊薄后的加权平均已发行股票数量是根据任何潜在的摊薄权益调整后的基本加权股票数量。

ROLLINS, INC.和子公司

加权平均已发行股票的对账情况如下（以千计）：


	三个月已结束 9月30日		九个月已结束 9月30日
	2023	2022	2023	2022

加权平均已发行普通股	488,304	489,756	489,467	489,705
添加参与证券：
加权平均延时限制奖励	2,471	2,560	2,513	2,580
加权平均已发行股票总数——基本	490,775	492,316	491,980	492,285
限制性股票单位和PSU的稀释效应	190	114	178	113
加权平均已发行股票——摊薄	490,965	492,430	492,158	492,398

注意 14。所得税

公司的所得税准备金是根据公司对适用于 “普通” 收入或亏损的全年有效所得税税率的估计临时记录的，每季度对离散项目进行调整。公司记录的所得税准备金为美元44.3百万和美元37.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中为百万美元，以及美元113.4百万和美元92.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。

该公司的有效税率是 25.72023 年第三季度的百分比，与 25.72022年第三季度的利率为％。在截至2023年9月30日的九个月中，公司的有效税率提高至 25.8% 与 24.52022 年为%。由于国外所得税与上年相比有所增加，税率更高。

注 15。关联方交易

2023年9月6日，公司与LOR和承销商签订了与本次发行有关的承销协议。就本次发行而言，LOR 向承销商授予了购买可选股的选择权。本次发行，包括出售可选股，于2023年9月11日结束。发行结束后，LOR 支付了 $3.5根据截至2023年6月5日公司与LOR签订的注册权协议（“注册权协议”），向公司提供百万美元。该公司没有出售本次发行中的任何股份，也没有从本次发行中获得任何收益。此外，该公司还完成了对的回购 8,724,100本次发行中以约美元的价格发行的普通股300百万美元，按承销商在发行中向LOR支付的每股价格相同，或美元34.39每股。

就本次发行而言，LOR与承销商签订了封锁协议，期限为 365自发行定价之日起的天数，在此期间，LOR将被限制就其公司普通股进行某些交易。本次发行是根据公司现有的S-3表格注册声明进行的，该声明先前向美国证券交易委员会提交并由美国证券交易委员会于2023年6月22日宣布生效，并由2023年9月6日根据经修订的1933年《证券法》第424（b）（5）条向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件作为补充。

承保协议包含公司和LOR的惯例陈述、担保和契约，还规定了公司、LOR和承销商对某些责任的惯例赔偿。上述对承保协议的描述并不意味着是完整的描述，而是由承保协议全面限定的，该协议作为2023年9月11日提交的表格8-K最新报告的附录1.1提交。上述对《注册权协议》的描述并不意味着是完整的描述，而是由《注册权协议》完全限定的，该协议作为 2023 年 6 月 5 日提交的 S-3 表格注册声明附录 4.11 提交。

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注 16。重组成本

在2023年第三季度，公司执行了一项重组计划，以实现员工队伍的现代化。这些变化主要涉及公司相关职能，将使我们能够对支持职能做出更具战略性的改进。由于该计划，公司支出了 $5.2百万美元的重组成本，主要包括一次性解雇补助金，包括遣散费和再就业服务、股票薪酬和其他与福利相关的成本。这些成本记入我们简明合并损益表中的重组成本。截至2023年9月30日，该公司的应计重组成本为美元3.3百万，包含在我们简明的合并资产负债表中的其他流动负债中。

注 17。后续事件

季度分红

2023年10月24日，公司董事会宣布其普通股的定期季度现金分红为美元0.15每股应于2023年12月11日支付给2023年11月10日营业结束时的登记股东。

ROLLINS, INC.和子公司

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下讨论应与我们的财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方出现的相关附注一起阅读。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，反映了我们的计划、估计和信念。由于各种因素，我们的实际业绩可能与前瞻性陈述中讨论的业绩存在重大差异，包括2022年10-K表格第一部分第1A项 “风险因素” 和本报告中包含的第二部分第1A项 “风险因素” 和 “前瞻性陈述注意事项” 以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的那些因素。

一般操作评论

以下是截至2023年9月30日的三个月的主要经营业绩摘要：

•第三季度收入为8.404亿美元，比2022年第三季度增长15.2％，有机收入*增长8.4％。我们在整个投资组合中都实现了强劲增长，所有服务类别均实现了两位数的增长。在我们开展业务的国家中，美元兑外币走强，使本季度收入减少了10个基点。

•季度营业收入为1.771亿美元，比2022年第三季度增长21.8％。季度营业利润率为收入的21.1％，比2022年第三季度增长了120个基点。调整后的营业收入*为1.876亿美元，比上年增长29.0％。调整后的营业收入利润率*为22.3％，比上年增长240个基点。

•季度净收入为1.278亿美元，比上年的净收入增长17.3％。调整后的净收入*为1.356亿美元，比上年增长24.4％。

•季度每股摊薄后每股收益为0.26美元，比去年每股收益0.22美元增长18.2％。调整后的每股收益*为摊薄后每股收益0.28美元，比上年增长27.3％。

•本季度调整后的息税折旧摊销前利润*为2.085亿美元，增长22.7％。调整后的息税折旧摊销前利润率*为收入的24.8％，比2022年第三季度增长150个基点。

第四季度初需求良好，我们将继续保持非常健康的资产负债表，这使我们能够继续投资于整个业务的增长计划。尽管我们继续应对高度不确定的宏观环境，但我们相信我们有能力在2023年取得强劲的业绩。

*金额为非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的讨论，包括对相关性最密切的GAAP指标的对账，请参阅以下附表。

经济趋势的影响

由于高通货膨胀、利率上升、自然灾害导致的业务中断、员工短缺和供应链问题，经济市场持续受到干扰，所有这些都构成了挑战，可能会对我们的未来表现产生不利影响。公司继续执行先前实施的各种战略，以帮助减轻这些经济干扰因素的影响，包括提前安排以弥补员工和车辆短缺，以及维持更高的采购水平以留出充足的库存。

但是，公司无法合理估计这些策略是否有助于减轻这些经济干扰因素在未来造成的影响。

公司的简明合并财务报表反映了管理层做出的估计和假设，这些估计和假设影响了截至简明合并财务报表发布之日报告的资产负债金额以及相关披露。公司考虑了经济趋势对编制简明合并财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为，为了公允列报公司本年度的财务业绩，所有必要的重大调整都已做出。这些调整具有正常的反复性质，但由于围绕这些宏观经济趋势的持续不确定性，这些调整变得更加复杂。某些经济趋势的严重性、规模和持续时间仍然不确定，难以预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，并可能在未来时期发生重大变化。

ROLLINS, INC.和子公司

利率上升、通货膨胀和其他经济趋势将在多大程度上继续影响公司的业务、财务状况和经营业绩尚不确定。因此，我们目前无法合理估计这些问题对未来的全部影响。

操作结果

截至2023年9月30日的季度与截至2022年9月30日的季度相比


	截至9月30日的三个月
							方差
（以千计，每股数据除外）	2023			2022			$		%
GAAP 指标
收入	$	840,427		$	729,704		$	110,723	15.2	%
毛利 (1)	$	451,894		$	381,546		$	70,348	18.4	%
毛利率 (1)	53.8		%	52.3		%	150 bps
营业收入	$	177,124		$	145,404		$	31,720	21.8	%
营业收入利润率	21.1		%	19.9		%	120 bps
净收入	$	127,777		$	108,943		$	18,834	17.3	%
EPS	$	0.26		$	0.22		$	0.04	18.2	%


非公认会计准则指标
调整后的营业收入 (2)	$	187,582		$	145,404		$	42,178	29.0	%
调整后的营业利润率 (2)	22.3		%	19.9		%	240 bps
调整后净收益 (2)	$	135,558		$	108,943		$	26,615	24.4	%
调整后 EPS (2)	$	0.28		$	0.22		$	0.06	27.3	%
调整后 EBITDA (2)	$	208,531		$	169,945		$	38,586	22.7	%
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2)	24.8		%	23.3		%	150 bps

(1)不包括折旧和摊销

(2)金额是非公认会计准则财务指标。有关非公认会计准则财务指标的讨论，包括相关性最密切的GAAP指标的对账，请参阅本表格10-Q的 “非公认会计准则财务指标”。

ROLLINS, INC.和子公司

收入

以下是按产品和服务供应分列的收入以及按地域划分的收入摘要：

截至2023年9月30日的季度收入为8.404亿美元，较2022年的7.297亿美元收入增加了1.107亿美元，增长了15.2％。有机收入*增长8.4％，本季度的收购增加了6.8％。在我们开展业务的国家中，美元兑外币走强，使本季度收入减少了10个基点。与2023年相比，住宅害虫防治收入增长了20％，商业害虫防治收入增长了12％，白蚁和辅助服务增长了11％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度，该公司的国外业务约占总收入的7％。

ROLLINS, INC.和子公司

收入受到公司害虫和白蚁防治服务的季节性影响。从历史上看，害虫活动的增加以及白蚁在春季和夏季的变形（白蚁的发生取决于季节的变化），都导致了公司收入的增加，如下图所示：


	合并净收入
（以千计）	2023		2022		2021
第一季度	$	658,015	$	590,680	$	535,554
第二季度	820,750		714,049		638,204
第三季度	840,427		729,704		650,199
第四季度	—		661,390		600,343
年初至今	$	2,319,192	$	2,695,823	$	2,424,300

毛利（不包括折旧和摊销）

截至2023年9月30日的季度毛利为4.519亿美元，与截至2022年9月30日的季度3.815亿美元相比，增长了7,030万美元，增长了18.4％。2023年，毛利率提高了150个基点，达到53.8％，而2022年为52.3％。最近对福克斯的收购使毛利率提高了30个基点。此外，本季度索赔情况的稳定推动毛利率提高了70个基点。不包括福克斯和更有利的索赔经验，由于定价足以抵消通货膨胀压力，我们看到基础利润率提高了50个基点。我们在人员成本以及材料和供应方面发挥了良好的杠杆作用，但这被主要与租赁车辆相关的车辆收益下降相关的车队成本上涨所部分抵消。

销售、一般和行政

在截至2023年9月30日的季度中，销售、一般和管理（“SG&A”）费用与截至2022年9月30日的季度相比增加了3,130万美元，增长了14.7％。按收入的百分比计算，销售和收购从上一年的29.3％降至29.1％。

构成大部分销售和收购的成本分为三类：人员成本、与客户获取相关的成本以及保险和索赔。尽管我们看到某些人员成本和保险索赔成本具有杠杆作用，但为推动需求而产生的客户相关成本的增加部分抵消了这一点。

重组成本

在截至2023年9月30日的季度中，我们执行了一项重组计划，以实现员工队伍的现代化。这项工作使本季度支出约为520万美元。发生的绝大多数费用与作为这项工作的一部分而被解雇的员工的离职费用有关。这些变化主要涉及公司相关职能，将使我们能够对支持职能做出更具战略性的改进。

折旧和摊销

截至2023年9月30日的季度，与截至2022年9月30日的季度相比，折旧和摊销增加了210万美元，增长了9.3％。增长是由于收购中无形资产（最著名的是福克斯害虫防治）摊销额增加，但运营设备和内部使用软件的折旧率降低所抵消。

营业收入

截至2023年9月30日的季度，营业收入与去年同期相比增长了3170万美元，增长了21.8％。

按收入的百分比计算，营业收入为21.1％，比2022年第三季度增长了120个基点。营业利润率有所提高，这要归因于毛利润和销售额的变化，以及主要与收购福克斯相关的重组以及折旧和摊销的增加，抵消了这些变化。

ROLLINS, INC.和子公司

利息支出，净额

在截至2023年9月30日的季度中，利息支出净额与上年相比增加了470万美元，这主要是由于平均债务余额增加，以及2023年加权平均利率与2022年相比有所增加。增长的主要原因是与收购福克斯相关的债务增加以及第三季度完成的股票回购。

我们预计，在今年剩余时间内，利息支出将继续增加，因为我们偿还了因福克斯收购和股票回购而产生的更高水平的债务。

其他收入，净额

在截至2023年9月30日的季度中，其他收入减少了150万美元，这主要是由于资产销售收益减少。

所得税

该公司的有效税率在2023年第三季度为25.7％，与2022年第三季度的相同税率持平。

截至2023年9月30日的九个月相比之下，截至2022年9月30日的九个月为九个月


	截至9月30日的九个月
							方差
（以千计，每股数据除外）	2023			2022			$		%
GAAP 指标
收入	$	2,319,192		$	2,034,433		$	284,759	14.0	%
毛利 (1)	$	1,219,626		$	1,054,117		$	165,509	15.7	%
毛利率 (1)	52.6		%	51.8		%	80 bps
营业收入	$	444,153		$	373,471		$	70,682	18.9	%
营业收入利润率	19.2		%	18.4		%	80 bps
净收入	$	326,154		$	284,329		$	41,825	14.7	%
EPS	$	0.66		$	0.58		$	0.08	13.8	%


非公认会计准则指标
调整后的营业收入 (2)	$	459,872		$	373,471		$	86,401	23.1	%
调整后的营业利润率 (2)	19.8		%	18.4		%	140 bps
调整后净收益 (2)	$	337,849		$	284,329		$	53,520	18.8	%
调整后 EPS (2)	$	0.69		$	0.58		$	0.11	19.0	%
调整后 EBITDA (2)	$	531,281		$	446,934		$	84,347	18.9	%
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2)	22.9		%	22.0		%	90 bps

(1)不包括折旧和摊销

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收入

以下是按产品和服务供应分列的收入以及按地域划分的收入摘要：

截至2023年9月30日的九个月中，收入为23亿美元，较2022年的20亿美元收入增长2.848亿美元，增长14.0％。在截至2023年9月30日的九个月中，有机收入*增长了8.4％，收购增加了5.6％。美元走强使年初至今的收入与去年同期相比减少了30个基点。货币不利因素主要与美元兑加元和澳元走强有关。与2023年相比，住宅害虫防治收入增长了16％，商业害虫防治收入增长了12％，白蚁和辅助服务增长了13％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，该公司的国外业务约占总收入的7％。

毛利（不包括折旧和摊销）

截至2023年9月30日的九个月中，毛利为12亿美元，与截至2022年9月30日的九个月的11亿美元相比，增长了1.655亿美元，增长了15.7％。2023年，毛利率提高了80个基点，达到52.6％，而2022年为51.8％。最近对福克斯的收购增加了利润。尽管第三季度有所改善，但不太乐观的理赔体验在今年前九个月降低了利润率。不包括这些物品，我们看到了 60 个

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基础利润率改善的基点，因为定价举措足以抵消人事相关成本、材料和供应以及车队相关成本（我们最重要的服务成本领域）的通货膨胀压力。

销售、一般和行政

在截至2023年9月30日的九个月中，销售和收购费用与截至2022年9月30日的九个月相比增加了8,430万美元，增长了13.8％。按收入的百分比计算，销售和收购费用从上一年的30.1％小幅下降至30.0％。

尽管投资了更多的人员、广告和其他面向客户的活动以推动增长，但随着我们继续管理成本结构，销售和收购占销售额的百分比有所改善。尽管第三季度有所改善，但主要与车祸相关的保险和遗产索赔占销售额的百分比仍然是SG&A和SG&A的不利因素。

重组成本

在截至2023年9月30日的九个月中，我们在第三季度执行了一项重组计划，以实现员工队伍的现代化。在截至2023年9月30日的九个月中，这项工作导致支出约为520万美元。发生的绝大多数费用与作为这项工作的一部分而被解雇的员工的离职费用有关。这项调整使我们能够对支持职能进行战略改进。

折旧和摊销

在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，折旧和摊销增加了530万美元，增长了7.8％。增长是由于收购中无形资产（最著名的是福克斯）摊销额增加，但运营设备和内部使用软件的折旧率降低所抵消。

营业收入

在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，营业收入增加了7,070万美元，增长了18.9％。按收入的百分比计算，营业收入从上一年的18.4％增加到19.2％。营业收入占销售额百分比的改善是由上述毛利和销售和收购的变化推动的，但重组成本的上涨所抵消。

利息支出，净额

在截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，利息支出净增加了850万美元，这是由于主要与收购福克斯相关的平均债务余额增加，以及股票回购于第三季度完成。

我们预计，在今年剩余时间内，利息支出将继续增加，因为我们偿还了因福克斯收购和股票回购而产生的更高水平的债务。

其他收入，净额

在截至2023年9月30日的九个月中，由于资产出售的收益，其他收入与截至2022年9月30日的九个月相比增加了110万美元。

所得税

在截至2023年9月30日的九个月中，由于国外所得税增加，该公司的有效税率从2022年的24.5％提高到25.8％。

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非公认会计准则财务指标

GAAP 和非 GAAP 财务指标的对账

在本表格10-Q中，公司使用了有机收入、调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收入和调整后的每股收益（“EPS”）、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“EBITDA”）、息税折旧摊销前利润率、息税折旧摊销前利润率和自由现金流等非公认会计准则财务指标。有机收入计算为收入减去收购收入。收购收入是根据我们收购的实体过去 12 个月的收入计算得出的。调整后的营业收入和调整后的营业利润率是通过将某些无形资产摊销所产生的费用以及收购福克斯害虫控制产生的或有对价的公允价值调整以及与重组和裁员计划相关的重组成本与公允价值相加计算得出的。调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润率是通过将收购福克斯害虫防治所产生的或有对价的公允价值调整以及与重组和裁员计划相关的重组成本所产生的费用与公认会计原则相加计算得出的。调整后的净收益和调整后的每股收益的计算方法是将这些与收购相关的支出和重组成本与公认会计原则指标相加，并进一步减去这些支出的税收影响。自由现金流是通过从运营活动提供的现金中减去资本支出来计算的。不应孤立地考虑这些指标，也不能替代根据公认会计原则编制的收入、净收益、每股收益或其他绩效指标。

管理层使用调整后的营业收入、调整后的营业利润率、调整后的净收益、调整后的每股收益、息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和自由现金流作为衡量经营业绩的标准，因为该指标使公司能够持续比较不同时期的业绩。管理层还使用有机收入来比较不同时期的收入，不包括收购的影响。管理层使用自由现金流来证明公司有能力维持其资产基础并从运营中产生未来的现金流。对任何非公认会计准则财务指标的分析都应与根据公认会计原则公布的业绩结合使用。

非公认会计准则财务指标是衡量财务业绩、财务状况或现金流的数值指标，要么1) 不包括在运营报表、资产负债表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标中的金额，要么需要进行调整，其效果是扣除金额，要么需要进行调整，但不包括在内这样计算得出的最直接可比的衡量标准并呈现。

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下文列出了本报告中包含的非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP指标（以千计，每股数据和利润率除外）的对账情况。


	截至9月30日的三个月						方差		截至9月30日的九个月						方差
	2023			2022 (5)			$	%	2023			2022 (5)			$	%
收入与有机收入的对账
收入	$	840,427		$	729,704		110,723	15.2	$	2,319,192		$	2,034,433		284,759	14.0
收购收入	(49,971)			—			(49,971)	—	(114,273)			—			(114,273)	—
有机收入	$	790,456		$	729,704		60,752	8.4	$	2,204,919		$	2,034,433		170,486	8.4

营业收入与调整后营业收入和调整后营业收入利润率的对账
营业收入	$	177,124		$	145,404				$	444,153		$	373,471
福克斯收购相关费用 (1)	5,262			—					10,523			—
重组成本 (2)	5,196			—					5,196			—
调整后的营业收入	$	187,582		$	145,404		42,178	29.0	$	459,872		$	373,471		86,401	23.1
收入	$	840,427		$	729,704				$	2,319,192		$	2,034,433
营业收入利润率	21.1		%	19.9		%			19.2		%	18.4		%
调整后的营业利润率	22.3		%	19.9		%			19.8		%	18.4		%

净收益与调整后净收益和调整后每股收益的对账
净收入	$	127,777		$	108,943				$	326,154		$	284,329
福克斯收购相关费用 (1)	5,262			—					10,523			—
重组成本 (2)	5,196			—					5,196			—
调整的税收影响 (3)	(2,677)			—					(4,024)			—
调整后净收益	$	135,558		$	108,943		26,615	24.4	$	337,849		$	284,329		53,520	18.8
每股收益-基本和摊薄后	$	0.26		$	0.22				$	0.66		$	0.58
福克斯收购相关费用 (1)	0.01			—					0.02			—
重组成本 (2)	0.01			—					0.01			—
调整的税收影响 (3)	(0.01)			—					(0.01)			—
调整后每股收益——基本和摊薄 (4)	$	0.28		$	0.22		0.06	27.3	$	0.69		$	0.58		0.11	19.0
加权平均已发行股票——基本	490,775			492,316					491,980			492,285
加权平均已发行股票——摊薄	490,965			492,430					492,158			492,398

净收入与息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的对账
净收入	$	127,777		$	108,943				$	326,154		$	284,329
折旧和摊销	24,668			22,561					73,609			68,293
利息支出，净额	5,547			846					10,797			2,294
所得税准备金	44,293			37,595					113,428			92,018
EBITDA	$	202,285		$	169,945		32,340	19.0	$	523,988		$	446,934		77,054	17.2
福克斯收购相关费用 (1)	1,050			—					2,097			—
重组成本 (2)	5,196			—					5,196			—
调整后 EBITDA	$	208,531		$	169,945		38,586	22.7	$	531,281		$	446,934		84,347	18.9
收入	$	840,427		$	729,704				$	2,319,192		$	2,034,433
息税折旧摊销前利润率	24.1		%	23.3		%			22.6		%	22.0		%

调整后的息税折旧摊销前利润率	24.8		%	23.3		%			22.9		%	22.0		%


经营活动提供的净现金与自由现金流的对账
经营活动提供的净现金	$	127,355		$	127,285				$	375,541		$	342,537
资本支出	(6,868)			(7,886)					(21,279)			(22,921)
自由现金流	$	120,487		$	119,399		1,088	0.9	$	354,262		$	319,616		34,646	10.8

(1) 包括由于某些无形资产的摊销以及本季度收购Fox Pest Control而对或有对价的公允价值调整所产生的支出。虽然我们在这项非公认会计准则指标中不包括此类支出，但被收购公司的收入反映在该非公认会计准则指标中，收购的资产有助于创收。

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(2) 重组成本包括主要与根据重组和裁员计划向员工支付的遣散费和福利有关的成本。

(3) 调整的税收影响是使用相应时期的适用法定税率计算的。

(4) 在某些情况下，由于四舍五入，个人每股收益金额的总和可能不等于非公认会计准则每股收益的计算总额。

(5) 如我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告所详述，某些与上期相比的简明合并财务报表金额已进行了修订。此次修订对公司先前报告的截至2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表的影响包括折旧和摊销费用分别减少了170万美元和520万美元，所得税支出准备金分别增加了40万美元和120万美元。此次修订影响了合并收益和现金流量表中的这些特定细列项目和小计。

流动性和资本资源

现金和现金流

截至2023年9月30日，该公司的1.422亿美元现金总额存放在多家银行机构。大约7,160万美元存放在国际银行机构的现金账户中，其余的7,060万美元主要存放在联邦存款保险公司（“FDIC”）在多家国内银行的投保无息账户中，这些账户有时会超过联邦保险金额。

该公司的国际业务正在扩大，我们打算通过对外国存款和未来收益进行再投资以及收购非关联公司，在未来继续在国外市场发展业务。公司预计将汇回国外子公司的未汇出国外收益。公司声称，我们将继续对外国子公司的投资进行永久再投资。

2023年2月24日，公司与北卡罗来纳州摩根大通银行（“摩根大通”）等公司签订了循环信贷协议，后者为其先前的信贷额度进行了再融资。

信贷协议规定了10亿美元的循环信贷额度，可以以美元和其他货币计价，包括欧元、澳元、加元、新西兰元、英镑和日元，但须遵守4亿美元的外币次级限额。根据信贷协议，罗林斯有能力通过增加循环承诺或一笔或多批定期贷款的形式扩大其借贷可用性，最多增加7.5亿美元，但须经参与贷款机构的同意和某些其他惯例条件。根据信贷协议，贷款的到期日为2028年2月24日。请参阅注释 9。债务，见简明合并财务报表附注，了解更多详情。

截至2023年9月30日，该公司在信贷额度下的未偿借款为5.99亿美元。截至2023年9月30日，未偿债务的总有效利率为6.4％。截至2022年12月31日，该公司在先前的定期贷款下有5,490万美元的未偿借款，而之前的循环承诺下没有未偿借款。截至2022年12月31日，未偿债务的总有效利率为5.1％。

截至2023年9月30日，该公司持有7170万美元的信用证。由于公司的高免赔额保险计划，公司保险公司要求这些信用证来确保各种工伤补偿和意外伤害保险合同的承保范围，截至2022年12月31日的7,130万美元有所增加。该公司认为，它拥有足够的流动资产、资金来源和应计保额，可以满足未来潜在的保险索赔。

公司认为，其当前的现金和现金等价物余额、运营活动预计产生的未来现金流以及信贷额度下的可用借款将足以为其当前的运营和债务提供资金，并在可预见的将来为业务扩张提供资金。

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下表汇总了我们在所介绍的九个月期间来自运营、投资和融资活动的现金流：


	截至9月30日的九个月				方差
（以千计）	2023		2022		$	%
经营活动提供的净现金	$	375,541	$	342,537	33,004	9.6
用于投资活动的净现金	(362,334)		(123,378)		(238,956)	N/M
由（用于）融资活动提供的净现金	33,743		(196,285)		230,028	N/M
汇率对现金的影响	(49)		(6,299)		6,250	N/M
现金和现金等价物的净增长	$	46,901	$	16,575	30,326	183.0

N/M-计算没有意义

经营活动提供的现金

来自经营活动的现金是我们业务产生现金的主要来源。在我们的运营现金流中，最重要的现金来源是与客户相关的活动，其中最大的是从销售的服务中收集现金。现金最重要的运营用途是向我们的供应商、员工和税务机关付款。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，该公司的经营活动分别产生了3.755亿美元和3.425亿美元的净现金。3,300万美元的增长主要是由强劲的经营业绩以及现金收入和向供应商、员工以及税务和监管机构支付现金的时机所推动的。

用于投资活动的现金

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，该公司的投资活动分别使用了3.623亿美元和1.234亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，为收购支付的现金总额为3.493亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为1.104亿美元，这主要是由对福克斯害虫防治的收购推动的。该公司在年内投资了2,130万美元用于资本支出，被出售资产的1,020万美元现金收益所抵消，而2022年的资本支出为2,290万美元，资产出售的现金收益为980万美元。该公司的投资活动由现有现金余额、运营现金流和信贷额度下的借款提供资金。

融资活动提供或用于融资活动的现金

在截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金为3,370万美元，而上年的融资活动使用了1.963亿美元的现金。在截至2023年9月30日的九个月中，共支付了1.918亿美元的现金分红（每股0.39美元），而在截至2022年9月30日的九个月中，支付的现金分红为1.476亿美元（每股0.30美元）。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司根据其信贷协议净借款5.440亿美元，而2022年的净还款额为3,000万美元。此外，公司以3亿美元的价格完成了对LOR, Inc（“LOR”）8,724,100股普通股的回购，同时进行了下述交易。

2023年9月6日，公司与LOR和高盛公司签订了承保协议（“承保协议”）。有限责任公司和摩根士丹利公司有限责任公司，作为附表一中列出的几家承销商（“承销商”）的代表，涉及LOR以每股34.39美元的公开发行价格（“发行”）出售38,724,100股公司普通股，面值每股1.00美元。在本次发行中，LOR授予承销商额外购买最多5,785,714股普通股（“可选股”）的选择权。本次发行，包括出售可选股，于2023年9月11日结束。该公司没有出售本次发行中的任何股份，也没有从本次发行中获得任何收益。

2023年6月，在执行注册权协议的同时，LOR向公司支付了150万美元，在完成本次发行后，LOR根据公司与LOR签订的截至2023年6月5日的注册权协议向公司支付了350万美元。根据注册权协议，公司将支付与公司履行或遵守注册权协议相关的所有成本、费用和开支，涉及总共五 (5) 次申请的发行，此后，LOR将负责与任何后续发行有关的所有此类费用。这些现金收入包括在其他融资活动中。

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2012 年，公司董事会授权购买高达 500 万股公司普通股。调整股票拆分后，股票回购计划下的授权股票总数为1,690万股。该公司在2023年前九个月和2022年同期都没有在公开市场上回购普通股。但是，在2023年，公司代表员工为员工购买股票计划购买了股票。根据股票回购计划，总共可以额外购买1140万股股票。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司分别从员工手中回购了1,230万美元和700万美元的普通股，用于支付归属限制性股票的税款。

此外，向美国证券交易委员会提交的S-3表格登记了公司15亿美元的普通股、优先股、债务证券、存托股、认股权证、权利、购买合同和未来发行的单位。公司可以不时或通过承销商、经纪人或交易商向承销商、经纪人或交易商直接向一个或多个其他购买者提供和出售部分或全部此类证券，通过大宗交易，尽最大努力通过代理商，通过上述任何一种销售方法的组合或通过S-3表格中描述的其他类型的交易。截至本10-Q表格发布之日，公司尚未出售任何证券。

突发事件

在正常业务过程中，公司及其子公司参与并将继续参与与我们的业务和运营有关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查、诉讼、税务和其他监管事宜。这些事项可能涉及但不限于有关我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控、关于我们的服务未达到预期结果的索赔、与收购有关的索赔以及联邦、州或地方当局（包括税务机关）违反法规或法规的指控。此外，我们不时参与与就业相关的案件和索赔，其中可能包括代表或集体诉讼中指控违反工资和工时法的索赔。我们还不时参与某些环境和税务事务，这些事宜主要是在正常业务过程中产生的。我们评估待处理和威胁索赔，并根据我们目前认为可能且可以合理估计的结果建立损失应急储备金。

关键会计估计

除下文所述外，如2022年10-K表第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计估算” 所披露的那样，我们确定的关键会计估算没有重大变化。在2023年第二季度，我们得出结论，将业务合并会计作为我们的关键会计估算之一。

业务合并

我们通过确认收购日收购的资产和承担的负债的公允价值来对业务合并进行核算。在对某些收购的资产和负债进行估值时，公允价值估算使用3级输入，包括未来的预期现金流和贴现率。商誉的衡量标准是转移的对价超过公允价值的部分

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收购的资产和承担的负债。尽管我们使用最佳估计和假设来估值收购之日收购的资产和承担的负债，但我们的估算本质上是不确定的，有待完善。因此，在衡量期内，即自收购之日起最多一年，我们可能会记录对收购资产和假设负债的调整，并相应抵消商誉。衡量期结束后，随后因新的事实和情况而作出的任何调整都记录在合并的业务报表中。收购的经营结果反映在我们自收购之日起的合并财务报表中。

业务合并的会计要求我们的管理层对无形资产、承担的资产和债务、或有对价和其他意外情况做出重大估计和假设。对某些无形资产进行估值的关键投入和假设包括但不限于来自客户合同的未来预期现金流；被收购的公司的商标和商品名、竞争地位，以及对合并后的公司产品组合中继续使用收购的商标和商品名的期限的假设；以及折扣率。这些重要假设是前瞻性的，可能会受到未来经济和市场状况的影响。

谨慎对待前瞻性陈述

这份10-Q表季度报告包含前瞻性陈述，涉及与Rollins, Inc.业务和财务业绩有关的风险和不确定性。这些前瞻性陈述主要基于我们对影响我们业务经营业绩和财务状况的未来事件和财务趋势的当前观点、预期、信念、计划、目标、假设和预测。此类前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述：我们的健康有机增长轨迹和我们对第四季度初的乐观情绪；我们对广告支出，尤其是按美元计算，在旺季期间广告支出（尤其是按美元计算）将增加以推动客户获取的预期；我们预计在今年剩余时间内，随着我们偿还更高的债务水平，利息支出将继续增加收购福克斯的结果；我们的鉴于福克斯诱人的财务状况和互补的终端市场敞口，我们相信收购福克斯将扩大罗林斯的品牌家族并推动长期价值；我们认为收购福克斯和收购所获得的确认商誉通常可以扣除用于税收目的；我们计划行使汽车租赁续订期权；我们认为其会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生重大变化，以应对经济趋势；我们认为没有待处理的索赔，继续或诉讼、监管行动或调查，无论是单独还是总体而言，都将对我们的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响；我们对待处理和受威胁索赔的评估以及根据其目前认为可能和合理估计的结果设立损失应急准备金；我们对旨在提高公司办公室和支持职能效率的多项精简举措的评估；我们认为问题不会得到解决涉嫌的违规行为以及加利福尼亚州政府当局要求其Orkin和Clark害虫防治业务对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的信息；我们相信它将继续参与与其业务和运营有关并由其业务和运营引起的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事务。公司有合理的把握会行使经营租约续订选择权; 我们的相信我们当前的现金和现金等价物余额、运营活动预计产生的未来现金流以及信贷额度下的可用借款将足以为我们当前的业务和债务提供资金，并在可预见的将来为业务扩张提供资金；公司在整个2023年继续遵守信贷额度下适用的债务契约的能力；我们的国际业务扩张努力以及我们打算通过以下方式在国外市场继续发展业务的意图对外国存款和未来收益的再投资以及对非关联公司的收购，我们对汇回其外国子公司未汇出的国外收益的预期，以及我们计划继续对其对外国子公司的投资进行永久再投资；我们认为，第三季度财务报告的内部控制没有任何变化不太可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响；我们预计未确认的薪酬成本总额与限制性股票和PSU将在大约3.0年的加权平均期内得到确认；我们得出的结论是，其商誉或其他无形资产没有减值；我们认为商誉金额的影响因素基于预期实现的战略和协同效益；我们认为我们有足够的流动资产、资金来源和应计保险金额来应对未来潜在的保险索赔；我们认为需求仍然有利于第四季度开始我们继续保持非常健康的资产负债表，使我们能够继续投资业务增长计划；我们相信我们有能力在2023年取得强劲的经营业绩；我们相信高通胀、利率上升、自然灾害、员工短缺和供应链问题导致的业务中断导致的经济市场持续中断，所有这些都构成了当前和未来的挑战，可能会对我们的未来产生不利影响

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业绩，而且我们无法合理估计我们目前的策略是否有助于减轻这些经济干扰因素对未来的影响。

前瞻性陈述基于发表这些陈述时可用的信息，存在风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际业绩或业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异，包括但不限于以下风险：我们未来在害虫防治行业保持竞争地位的能力；我们无法识别、完成或成功整合收购或保证任何收购都能实现预期目标财务收益；我们向国际市场扩张的能力；我们维持和提升品牌并树立良好的客户声誉的能力；劳动力短缺和/或我们吸引和留住熟练工人的能力；气候变化和不利的天气条件；疫情的影响，包括 COVID-19 疫情；不利的经济状况；网络安全事件；不遵守、修改或加强执行与环境、公共健康和安全问题有关的联邦、州和地方法律法规，包括与害虫防治行业有关的行业; 以及我们的资本和所有权结构.此类风险和不确定性超出了我们的控制能力，在许多情况下，我们无法预测可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异的风险和不确定性。

读者应考虑上文、本表格10-Q第二部分第1A项 “风险因素” 和第1.A项下讨论的因素。公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的年度10-K表年度报告（“2022年年度报告”）第一部分中的 “风险因素” 可能导致公司的实际业绩和财务状况与估计的业绩和财务状况存在重大差异。公司不承诺更新其前瞻性陈述。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

有关我们面临的某些市场风险的信息，请参阅 2022 年 10-K 表格第二部分第 7.A 项中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。在截至2023年9月30日的九个月中，我们的市场风险敞口没有实质性变化。

第 4 项。控制和程序

披露委员会在我们的首席执行官兼首席财务官的参与下，对截至2023年9月30日（“评估日期”）经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条中定义的披露控制和程序的设计和运营的有效性进行了评估。根据这项评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至评估日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，以确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交的报告中要求包含的信息。

在第二季度，该公司收购了FPC Holdings, LLC（“福克斯害虫防治” 或 “福克斯”）。该公司目前正在将福克斯纳入其对财务报告内部控制的评估。根据美国证券交易委员会发布的指导方针，截至2023年9月30日，管理层对我们披露控制和程序有效性的评估和结论，不包括对福克斯财务报告内部控制的评估。

财务报告内部控制的变化

除上述对福克斯的描述外，截至2023年9月30日，管理层对我们披露控制和程序的设计和运作情况的季度评估发现，我们在第三季度对财务报告的内部控制没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。

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第二部分其他信息

第 1 项。法律诉讼

美国证券交易委员会条例S-K第103项要求披露某些环境法律诉讼，如果该诉讼合理地涉及30万美元或以上的潜在金钱制裁。该公司已收到加利福尼亚州地方政府当局关于我们Orkin和Clark害虫防治业务的涉嫌违规通知和信息请求，目前正在与多个地方政府合作，以遵守管理危险废物和农药处置的环境法规。该调查似乎是调查多个行业废物处理和处置过程的更广泛努力的一部分。虽然我们无法预测本次调查的结果，但我们认为调查结果不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。

第 1A 项。风险因素

除下文披露的内容外，与公司先前在截至2022年12月31日的年度向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，没有重大变化。

我们不再是纽约证券交易所公司治理标准和美国证券交易委员会规则所指的 “受控公司”。

继LOR此前曾报告于2023年9月11日出售我们的普通股之后，包括加里·W·罗林斯、艾米·克雷斯勒、帕梅拉·罗林斯和蒂莫西·罗林斯在内的集团以及他们控制的某些公司、信托和其他实体，包括LOR，不再拥有我们已发行普通股的多数投票权。因此，就纽约证券交易所公司治理标准的某些豁免而言，我们不再有资格成为 “控股公司”。因此，从2023年9月11日起，我们的提名和公司治理委员会以及人力资本管理和薪酬委员会各必须至少有一名独立董事，在2023年12月10日之前，这些委员会中必须有多数独立董事，并且必须拥有完全独立的提名、公司治理和人力资本

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在2024年9月11日之前，管理委员会和薪酬委员会以及多数独立董事会组成。我们还将被要求对提名和公司治理以及人力资本管理和薪酬委员会进行年度绩效评估。尽管每个提名和公司治理委员会以及人力资本管理和薪酬委员会目前都由独立董事组成，而且我们的董事会目前由董事会确定为独立的多数个人组成，但在这些分阶段实施期间，我们无需继续遵守此类要求，因此，在这些期间，我们的股东可能无法获得与受纽约证券交易所全面上市要求约束的公司股东相同的保护。

此外，除其他外，美国证券交易委员会的规则和纽约证券交易所的上市标准要求：

•明确要求非控股公司的上市公司的薪酬委员会雇用和监督薪酬顾问、法律顾问和其他委员会顾问；

•每家非控股公司的上市公司都必须提供薪酬委员会确定的适当资金，以便向薪酬顾问、独立法律顾问或薪酬委员会聘请的任何其他顾问支付合理的薪酬；以及

•非控股公司的上市公司的薪酬委员会在聘请薪酬顾问、法律顾问或其他顾问时必须考虑某些独立因素，包括审查顾问或顾问的雇主与我们之间关系的因素。

由于我们不再符合 “控股公司” 的资格，我们现在受薪酬委员会的这些额外要求的约束。

我们目前遵守了纽约证券交易所和美国证券交易委员会的所有这些要求，即使是那些尚不适用的要求；但是，如果在相关宽限期或生效日期结束后我们无法保持合规性，我们可能会受到美国证券交易委员会和/或纽约证券交易所的执法行动或纪律处分，并可能面临从纽约证券交易所退市的风险。任何此类行为都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

下表显示了公司在2023年7月1日至2023年9月30日期间的股票回购活动。


时期	的总数股份已购买 (1)	加权- 平均的已支付的价格每股		的总数以身份购买的股票公开的一部分宣布了回购 (2)	最大数量可能还没有的股票根据以下条款购买回购计划 (2)
2023 年 7 月 1 日至 31 日	903	$	44.84	—	11,415,625
2023 年 8 月 1 日至 31 日	—	$	—	—	11,415,625
2023 年 9 月 1 日至 30 日	8,724,100	$	34.39	8,724,100	11,415,625
总计	8,725,003			8,724,100	11,415,625

(1)可能包括公司在归属此类员工股权奖励后因员工的预扣税义务而预扣的股份。

(2)该公司于2012年通过了一项股票回购计划，旨在回购最多1,690万股公司普通股。该计划没有到期日期。截至2023年9月30日，根据该计划，公司还有剩余的回购公司1140万股普通股的授权。正如2023年9月6日宣布的附注12 “股东权益” 和附注15（关联方交易）中进一步描述的那样，公司在本次发行的同时以约3亿美元的价格回购了8,724,100股普通股，价格与承销商支付的每股价格相同，合每股34.39美元。此次回购与公司董事会批准的一次性特别授权有关，并未减少2012年通过的股票回购计划的剩余授权。

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第 3 项。优先证券违约

没有。

第 4 项。矿山安全披露

没有。

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第 5 项。其他信息

规则 10b5-1 交易计划

董事和执行官的证券交易计划

在截至2023年9月30日的三个月中，以下执行官签订、修改或终止了出售公司证券的合同、指示或书面计划，每份合同均旨在满足《交易法》第10b5-1条（称为第10b5-1条交易计划）的肯定辩护条件。

姓名和标题

规则10b5-1交易计划的通过日期

规则 10b5-1 交易计划的预定到期日

待售证券总额

根据10b5-1交易计划进行的交易

提前终止规则 10b5-1 交易计划

托马斯·D·特什

首席行政官

2023年8月10日

2024年11月12日

5,147 股公司普通股

归属8,437股股票后获得的公司普通股净股，但须受目前未归属限制性股票补助的约束

如果达到某些限价并且限制性股票已归属，则销售将在2023年11月13日当天或之后进行

如果归属8,437股股票时获得的所有5,147股股票和净股在预定到期日之前出售，则交易计划将在该较早的日期终止

除了表格中列出的实质性条款外，根据每项交易计划，根据《交易法》第10b5-1条，每个交易计划所设想的交易开始之前还有一段强制性的等待期或 “冷静期”，即 (i) 适用交易计划通过之日后九十天或 (ii) 在表格中披露公司财务业绩后的两个工作日，以较晚者为准采用此类计划的已完成财季的10-Q或10-K表格。此外，本第5项中披露的每项交易计划都包括适用官员就以下方面所作的某些陈述：(a) 拥有有关公司的重大非公开信息；(b) 该官员本着诚意采用该计划，并将继续就该计划所设想的所有交易真诚行事；(c) 根据第10b5-1条目前生效或计划生效的其他交易安排的存在。

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第 6 项。展品

展品编号

展品描述

以引用方式纳入

随函提交

表单

日期

数字

3.1

Rollins, Inc. 的重述公司注册证书，日期为 1981 年 7 月 28 日

10-Q

2005年8月1日

(3) (i) (A)

3.2

1987 年 8 月 20 日的 Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书

10-K

2005年3月11日

(3) (i) (B)

3.3

注册办事处和注册代理人所在地变更证书，日期为 1994 年 3 月 22 日

10-Q

2005年8月1日

(3) (i) (C)

3.4

Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书，日期为 2011 年 4 月 26 日

10-K

2015年2月25日

(3) (i) (E)

3.5

Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书，日期为 2015 年 4 月 28 日

10-Q

2015年7月29日

(3) (i) (F)

3.6

Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书，日期为 2019 年 4 月 23 日

10-Q

2019年4月26日

(3) (i) (G)

3.7

Rollins, Inc. 公司注册证书修订证书，日期为 2021 年 4 月 27 日

10-Q

2021年7月30日

(3) (i) (H)

3.8

2021 年 5 月 20 日修订和重述的罗林斯公司章程

8-K

2021年5月24日

3.1

4.1

Rollins, Inc. 普通股证书表格.

10-K

1999年3月26日

(4)

4.2

注册人证券的描述

10-K

2020年2月28日

4(b)

10.1

截至 2023 年 6 月 5 日，Rollins, Inc. 与 LOR, Inc. 签订的注册权协议

S-3

2023年6月5日

4.11

10.2

Rollins, Inc.、LOR, Inc.和高盛公司之间签订的承保协议，日期为2023年9月6日有限责任公司和摩根士丹利公司有限责任公司，作为附表一中列出的几家承销商的代表。

8-K

2023年9月11日

1.1

31.1

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K法规第601 (b) (31) 项对首席执行官进行认证

31.2

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的S-K法规第601 (b) (31) 项对首席财务官进行认证

32.1**

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证

101.INS

内联 XBRL 实例文档

101.SCH

内联 XBRL 架构文档

101.CAL

内联 XBRL 计算链接库文档

101.LAB

内联 XBRL 标签 Linkbase 文档

101.PRE

内联 XBRL 演示链接库文档

101.DEF

内联 XBRL 定义链接库文档

104

封面交互式数据文件（嵌入在行 XBRL 文档中）

____________________

+ 本文件中构成机密信息的某些部分已根据法规 S-K 第 601 (b) (10) 项进行了编辑

* 表示管理合同或补偿计划或安排。

** 随本报告提供

ROLLINS, INC.和子公司

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


	ROLLINS, INC.
	（注册人）

日期：2023 年 10 月 26 日	来自：	/s/Kenneth D. Krause
		肯尼斯·D·克劳斯
		执行副总裁、首席财务官兼财务主管（首席财务官）

日期：2023 年 10 月 26 日	来自：	/s/ Traci Hornfeck
		Traci Hornfeck
		首席会计官（首席会计官）