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综合护理成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001477449Tdoc：TeladoChealth 综合护理成员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001477449Tdoc：TeladoChealth 综合护理成员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001477449Tdoc：TeladoChealth 综合护理成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001477449TDOC：Betterhelp 会员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001477449TDOC：Betterhelp 会员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001477449TDOC：Betterhelp 会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001477449TDOC：Betterhelp 会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001477449US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001477449US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001477449US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001477449US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001477449国家：美国2023-09-300001477449国家：美国2022-12-310001477449US-GAAP：非美国会员2023-09-300001477449US-GAAP：非美国会员2022-12-310001477449tdoc：AndrewTuritz 会员2023-07-012023-09-300001477449TDOC：AndrewTuritz交易安排取消了普通股成员的潜在出售tdoc：AndrewTuritz 会员2023-09-300001477449tdoc：AndrewTuritz 会员TDOC：AndrewTuritz交易安排出售普通股成员2023-09-300001477449tdoc: vidyaramantAngellamember2023-07-012023-09-300001477449tdoc: vidyaramantAngellamember2023-09-300001477449tdoc: Karenldaniel 会员2023-07-012023-09-300001477449tdoc: Karenldaniel 会员2023-09-300001477449TDOC：AndrewTuritz交易安排取消了普通股成员的潜在出售tdoc：AndrewTuritz 会员2023-07-012023-09-300001477449tdoc：AndrewTuritz 会员TDOC：AndrewTuritz交易安排出售普通股成员2023-07-012023-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_________________________________________________________________________________________________________
表单 10-Q
x根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在过渡期内
到
委员会档案编号： 001-37477
______________________________________
TELADOC HEALTH, INC.
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华04-3705970
（公司注册国）（美国国税局雇主识别号）
曼哈顿维尔路 2 号, 203 号套房
购买, 纽约
10577
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(203) 635-2002
（注册人的电话号码包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.001美元TDOC纽约证券交易所
______________________________________
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交和发布此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器x加速过滤器o非加速过滤器o规模较小的申报公司o
新兴成长型公司o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的 o没有 x
截至2023年10月24日，注册人已经 165,557,305股份 已发行普通股。

目录
TELADOC HEALTH, INC.
10-Q 表季度报告
在截至2023年9月30日的期间
目录
页面
数字
第一部分
财务信息
2
第 1 项。
财务报表
2
截至的简明合并资产负债表 2023年9月30日（未经审计）和 2022年12月31日
2
简明合并运营报表和综合亏损（未经审计） 三九个月结束了 9月30日 2023和 2022
3
简明合并股东权益报表（未经审计） 三九个月结束了 9月30日 2023和 2022
4
简明合并现金流量表（未经审计） 九个月已结束 9月30日 2023和 2022
5
未经审计的简明合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
35
第 4 项。
控制和程序
35
第二部分
其他信息
37
第 1 项。
法律诉讼
37
第 1A 项。
风险因素
37
第 5 项。
其他信息
36
第 6 项。
展品
38
展品索引
38
签名
40
1
目录
第一部分
财务信息
第 1 项。财务报表
TELADOC HEALTH, INC.
简明的合并资产负债表
（以千计，股票和每股数据除外，未经审计）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,030,527 $918,182 
应收账款，扣除可疑账款备抵金美元7,695和 $4,324，分别地
205,866 210,554 
库存35,916 56,342 
预付费用和其他流动资产114,782 130,310 
流动资产总额1,387,091 1,315,388 
财产和设备，净额32,887 29,641 
善意1,073,190 1,073,190 
无形资产，净额1,728,302 1,836,765 
经营租赁-使用权资产32,051 41,831 
其他资产74,452 48,540 
总资产$4,327,973 $4,345,355 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$25,998 $47,690 
应计费用和其他流动负债192,553 168,693 
应计补偿84,897 81,554 
递延收入-当前99,192 101,832 
流动负债总额402,640 399,769 
其他负债1,693 1,618 
经营租赁负债，扣除流动部分34,353 38,042 
递延收入，扣除流动部分13,152 11,954 
递延所得税，净额44,252 50,939 
可转换优先票据，净额1,537,833 1,535,288 
承付款和或有开支（注11）
股东权益：
普通股，$0.001面值； 300,000,000授权股份； 165,557,305股票和 162,840,360分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
166 163 
额外的实收资本17,535,169 17,358,645 
累计赤字(15,199,765)(15,008,287)
累计其他综合亏损(41,520)(42,776)
股东权益总额2,294,050 2,307,745 
负债和股东权益总额$4,327,973 $4,345,355 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
2
目录
TELADOC HEALTH, INC
简明的合并运营报表和综合亏损
（以千计，股票和每股数据除外，未经审计）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
收入$660,238 $611,402 $1,941,888 $1,769,131 
费用：
收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）185,960 185,619 566,607 555,114 
运营费用：
广告和营销186,152 178,920 541,698 477,094 
销售52,309 54,634 160,329 170,893 
技术和开发84,289 84,590 258,583 250,698 
一般和行政115,716 112,090 355,702 330,011 
收购、整合和转型成本5,824 1,594 16,848 8,993 
重组成本411 3,677 16,043 3,677 
折旧和摊销94,302 62,008 239,550 180,312 
商誉减值0 0 0 9,630,000 
支出总额724,963 683,132 2,155,360 11,606,792 
运营损失(64,725)(71,730)(213,472)(9,837,661)
利息收入(12,606)(4,803)(33,075)(6,192)
利息支出5,646 6,149 16,744 17,355 
其他支出（收入），净额1,792 1,571 (2,908)2,607 
所得税准备金前的亏损(59,557)(74,647)(194,233)(9,851,431)
所得税准备金(2,484)(1,171)(2,755)(1,971)
净亏损(57,073)(73,476)(191,478)(9,849,460)
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
货币折算调整及其他(2,740)(19,402)1,256 (42,981)
综合损失$(59,813)$(92,878)$(190,222)$(9,892,441)
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.35)$(0.45)$(1.17)$(61.09)
用于计算基本和摊薄后的每股净亏损的加权平均股数165,119,379161,727,962164,079,194161,217,033
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
TELADOC HEALTH, INC.
简明的股东权益合并报表
（以千计，股票数据除外，未经审计）
普通股额外
付费
资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
收益（损失）		总计
股东
公平
股份金额
截至2023年6月30日的余额164,877,180$165 $17,476,451 $(15,142,692)$(38,780)$2,295,144 
行使股票期权93,8550 746 0 0 746 
授予限制性股票单位后发行普通股586,2701 (1)0 0 0 
根据员工股票购买计划发行股票00 0 0 0 0 
基于股票的薪酬00 57,973 0 0 57,973 
扣除税款的其他综合亏损00 0 0 (2,740)(2,740)
净亏损00 0 (57,073)0 (57,073)
截至2023年9月30日的余额165,557,305$166 $17,535,169 $(15,199,765)$(41,520)$2,294,050 
截至2022年12月31日的余额162,840,360$163 $17,358,645 $(15,008,287)$(42,776)$2,307,745 
行使股票期权171,8880 1,423 0 0 1,423 
授予限制性股票单位后发行普通股2,273,3213 (3)0 0 0 
根据员工股票购买计划发行股票271,7360 5,790 0 0 5,790 
基于股票的薪酬00 169,314 0 0 169,314 
其他综合收益，扣除税款00 0 0 1,256 1,256 
净亏损00 0 (191,478)0 (191,478)
截至2023年9月30日的余额165,557,305$166 $17,535,169 $(15,199,765)$(41,520)$2,294,050 
截至2022年6月30日的余额161,892,008$162 $17,239,092 $(11,124,740)$(29,864)$6,084,650 
行使股票期权125,0390 666 0 0 666 
授予限制性股票单位后发行普通股178,7430 0 0 0 0 
基于股票的薪酬00 60,223 0 60,223 
扣除税款的其他综合亏损00 0 0 (19,402)(19,402)
净亏损00 0 (73,476)0 (73,476)
截至2022年9月30日的余额162,195,790$162 $17,299,981 $(11,198,216)$(49,266)$6,052,661 
截至2021年12月31日的余额160,469,325$160 $17,473,336 $(1,421,454)$(6,285)$16,045,757 
由于采用亚利桑那州立大学2020-06年度而产生的累积效应调整00 (363,731)72,698 0 (291,033)
行使股票期权552,4001 5,645 0 0 5,646 
授予限制性股票单位后发行普通股1,025,3631 (1)0 0 0 
根据员工股票购买计划发行股票148,6090 4,225 0 0 4,225 
发行2025年票据的普通股930 7 0 0 7 
2025年票据清偿的权益部分00 (2)0 0 (2)
基于股票的薪酬00 180,502 0 0 180,502 
扣除税款的其他综合亏损00 0 0 (42,981)(42,981)
净亏损00 0 (9,849,460)0 (9,849,460)
截至2022年9月30日的余额162,195,790$162 $17,299,981 $(11,198,216)$(49,266)$6,052,661 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
TELADOC HEALTH, INC
简明的合并现金流量表
（以千计，未经审计）
九个月已结束
9月30日
20232022
来自经营活动的现金流：
净亏损$(191,478)$(9,849,460)
为协调净亏损与经营活动产生的净现金流而进行的调整：
商誉减值0 9,630,000 
折旧和摊销239,550 180,312 
租赁设备的折旧1,965 2,185 
使用权资产的摊销8,325 9,266 
可疑账款备抵准备金4,935 8,867 
基于股票的薪酬154,727 167,098 
递延所得税(6,658)(5,942)
增加利息2,545 2,496 
其他，净额5,251 3,677 
运营资产和负债的变化：
应收账款(696)(45,267)
预付费用和其他流动资产14,070 (39,177)
库存18,246 13,709 
其他资产(18,362)(22,854)
应付账款(21,670)24,067 
应计费用和其他流动负债17,075 70,046 
应计补偿433 (32,028)
递延收入(1,261)12,311 
经营租赁负债(7,133)(8,111)
其他负债75 2,548 
经营活动提供的净现金219,939 123,743 
来自投资活动的现金流：
资本支出(10,060)(10,285)
资本化软件(109,781)(108,588)
有价证券的收益0 2,507 
其他，净额0 2,514 
用于投资活动的净现金(119,841)(113,852)
来自融资活动的现金流：
行使股票期权的净收益1,423 5,646 
员工股票购买计划的收益8,597 3,386 
因股票薪酬预扣税而收到的现金，净额2,609 594 
其他，净额0 (7,510)
融资活动提供的净现金12,629 2,116 
现金和现金等价物的净增长112,727 12,007 
外币汇率变动的影响(382)(5,856)
期初的现金和现金等价物918,182 893,480 
期末的现金和现金等价物$1,030,527 $899,631 
缴纳的所得税$6,317 $901 
支付的利息$8,687 $8,688 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
TELADOC HEALTH, INC
未经审计的简明合并财务报表附注

注意事项 1。 业务的组织和描述

Teladoc Health, Inc. 及其子公司在此被称为 “Teladoc Health” 或 “公司”，是全人虚拟医疗领域的全球领导者，专注于在全球范围内打造具有更好便利性、效果和价值的新医疗体验。该公司的使命是通过改变医疗体验，使世界各地的所有人都能过上最健康的生活.

该公司于 2002 年 6 月在德克萨斯州注册成立，并于 2008 年 10 月将其注册州更改为特拉华州。自 2018 年 8 月 10 日起，Teladoc, Inc. 将其公司名称更改为 Teladoc Health, Inc.。该公司的首席执行办公室位于纽约帕切斯。

注意事项 2。 列报基础和合并原则

所附未经审计的t的简明合并财务报表管理层认为，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月反映了所有调整（包括正常的经常性行为）cruals）是公允列报所述期间Teladoc Health的简要合并经营业绩、财务状况和现金流所必需的。但是，过渡期的财务业绩不一定代表整个财政年度或未来任何其他时期的预期业绩。

根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和条例，按照美国（“美国”）公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略或压缩。本报告中的信息应与公司向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年表格10-K”）一起阅读，该报告包括一整套脚注披露，包括公司的重要会计政策。

这些合并财务报表还包括Teladoc Health的业绩 如同 二专业协会和 10专业公司（统称为 “THMG 协会”）。

Teladoc Health Medical Group，P.A.，前身为Teladoc Physicians, P.A.（“THMG”），是其与专业协会和专业公司签订的服务协议的当事方，每个专业协会和专业公司都根据该协议向THMG提供服务。每个专业协会和专业公司都是根据其各自管辖公司医疗业务的国内管辖范围的要求成立的。

该公司持有THMG协会的可变权益，该协会与医生和其他卫生专业人员签订合同，为Teladoc Health提供服务。THMG协会被视为可变权益实体（“VIE”），因为如果没有额外的次级财政支持，它就没有足够的股权为其活动提供资金。在VIE中拥有控股财务权益的企业必须合并VIE——也就是说，它有（1）指导VIE对VIE经济绩效（权力）影响最大的VIE的活动，（2）有义务吸收VIE可能对VIE产生重大影响的损失，或者有权从VIE获得可能对VIE具有重大意义的收益（收益）。公司有权和权利控制THMG协会的所有活动和资金，吸收VIE的所有损失，并适当地合并THMG协会。

VIE 的总收入和净亏损为 $56.1百万和美元0 百万，以及 $57.5百万和美元1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，分别为百万美元。VIE的总收入和净亏损为美元176.6百万和美元0 百万，以及 $176.9百万和美元3.9在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。VIE的总资产（全部为流动资产）为 $263.5百万和美元106.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。VIE的总负债，全部为流动负债，为美元312.1百万和美元143.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。VIE的股东总赤字为美元48.6百万和美元37.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

所有公司间往来业务和余额均已消除。
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目录

前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

估算值的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。公司的估计基于历史经验、当前的业务和经济因素以及公司认为必要的各种其他假设，这些假设是判断资产和负债账面价值、记录的收入和支出金额以及或有资产和负债的披露所必需的。公司受到不确定性的影响，例如未来事件、经济和政治因素以及公司业务环境变化的影响；因此，实际业绩可能与这些估计有所不同。因此，编制公司简明合并财务报表时使用的会计估计将随着新事件的发生、经验的积累、获得更多信息以及公司运营环境的演变而发生变化。公司认为，在编制这些简明合并财务报表时使用的估计是合理的；但是，实际业绩可能与这些估计存在重大差异。

如果情况允许，将对估算值进行修改。估算值的此类变化和估算方法的完善反映在简明合并运营报表中；如果影响很大，则在未经审计的简明合并财务报表附注中披露估计值变化的影响。

管理层的重大估计和假设影响了包括长期资产（包括无形资产）的价值和使用寿命、商誉价值、软件开发成本的资本化和摊销、递延设备和合同成本、销售和可疑账户备抵以及企业合并会计等领域。其他重要领域包括收入确认（包括履约担保和索赔调整）、所得税、意外开支、诉讼和相关法定应计账款的会计、股票薪酬奖励的会计处理，以及本季度报告和2022年10-K表中重要会计政策摘要中描述的其他项目。

最近采用的会计准则

2022年9月，财务会计准则委员会发布了2022-04年《会计准则更新》（“ASU”），“负债——供应商融资计划（副标题405-50）——供应商融资计划义务的披露”，为供应商财务计划的披露要求提供指导，并通过要求披露该计划的关键条款、未付的未付金额、这些金额在资产负债表中的列报位置以及任何未偿还金额的展期来提高信息透明度义务。亚利桑那州立大学2022-04在2022年12月15日之后开始的年度报告期（包括其中的过渡期）生效，但前期信息修正案除外，该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度生效。ASU 2022-04的采用并未对公司的财务信息产生任何影响。

注意事项 3。 收入、递延收入以及递延设备和合同成本

公司向客户收取访问费，客户主要包括雇主、健康计划、医院和医疗系统、保险和金融服务公司（统称为 “客户”），以及使用公司解决方案、访问其专业提供商网络、托管虚拟医疗平台和慢性病管理平台的个人会员。就诊费收入来自普通医疗、专家医疗服务和其他专业就诊，在列报分类收入时，作为其他收入的一部分列报。与公司托管虚拟医疗平台中包含的虚拟医疗设备销售相关的收入也在其他收入中列报。
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目录

下表列出了按收入来源和地域分列的公司收入（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
按类型划分的收入
访问费$582,070 $540,079 $1,708,601 $1,550,146 
其他78,168 71,323 233,287 218,985 
总收入$660,238 $611,402 $1,941,888 $1,769,131 
按地域划分的收入
美国收入$569,322 $534,013 $1,672,770 $1,546,599 
国际收入90,916 77,389 269,118 222,532 
总收入$660,238 $611,402 $1,941,888 $1,769,131 

在2022年第四季度，公司完善了对其他收入的定义，以获得与就诊费、虚拟医疗设备销售及其托管虚拟医疗平台相关的收入。上期数额已重新计算，以符合目前的列报方式。

递延收入

递延收入是已开具账单但未确认的收入，包括在交付或完成服务之前收到的费用以及在未达到收入确认标准的情况下收到的金额。当公司履行提供服务的义务之前收到现金付款时，公司会记录递延收入。递延收入来自 1) 设备的预付款，在预期的会员注册期内按比例摊销；2) 某些服务的预付款，如果需要在向会员交付服务之前的未来阶段付款，则在提供服务时予以确认；3) 第三方融资公司的预付款，公司与这些公司合作向某些客户提供租赁选项，该款项将在租赁期内确认。将在未来十二个月期间确认的递延收入记为当期递延收入，其余部分记为非当期递延收入。

递延收入，当前加长期收入，为 $112.3截至2023年9月30日，百万美元，净减少美元1.4自 2022 年 12 月 31 日起为百万美元，以及111.3截至2022年9月30日，百万美元，净增美元9.3自 2021 年 12 月 31 日起为百万美元。这些变化是由在履行履约义务之前收到的现金付款增加所推动的，但被本期初列入递延收入余额的确认收入所抵消。包括在期初当期递延收入中的各期确认的收入金额为美元88.6百万和美元68.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。

该公司预计将认可 $65.32023 年剩余时间的收入为百万美元36.1截至2024年12月31日的年度中有100万美元的收入，此后的剩余余额与截至2023年9月30日未履行或部分未履行的未来履约义务有关。

延期设备和合同成本

递延设备和合同成本根据期限被归类为预付费用和其他流动资产或其他资产的一部分，包括以下内容（以千计）：

截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
延期设备和合同成本，当前$31,352 $29,956 
延期设备和合同成本，非当前17,999 8,404 
延期设备和合同成本总额$49,351 $38,360 
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延期设备和合同成本如下（以千计）：

延期设备和合同成本
截至2022年12月31日的期初余额$38,360 
增补45,567 
已确认的收入成本(34,576)
截至2023年9月30日的期末余额$49,351 

注意事项 4。 公允价值测量

由于其短期性质，公司现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债的账面价值接近公允价值。

公司使用公允价值层次结构在每个报告期内按公允价值衡量其金融资产和负债，这要求公司在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，并最大限度地减少对不可观察投入的使用。

金融工具在公允价值层次结构中的分类是基于对公允价值计量至关重要的最低投入水平。可以使用三个级别的投入来衡量公允价值：

级别 1-可观察的输入，反映活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。

第 2 级-包括市场上可直接或间接观察到的其他输入。

第 3 级-由很少或根本没有市场活动支持的不可观察的输入。

公司定期按公允价值衡量其现金等价物。公司将其现金等价物归类为1级，因为它们是使用可观察到的输入进行估值的，这些输入反映了活跃市场中相同资产的报价和活跃市场的直接报价。

下表显示了有关公司资产和负债的信息，这些资产和负债是使用上述输入类别（以千计）定期按公允价值计量的：

2023年9月30日
第 1 级 第 2 级 总计
现金和现金等价物$1,030,527 $0 $1,030,527 
2022年12月31日
第 1 级 第 2 级 总计
现金和现金等价物$918,182 $0 $918,182 

在列报的任何期间，公允价值计量水平之间均未发生转移。

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目录
注意事项 5。 库存

库存包括以下内容（以千计）：

截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
原材料和购买的零件$23,854 $30,126 
工作正在进行中902 433 
成品18,847 31,977 
库存储备(7,687)(6,194)
库存总额$35,916 $56,342 

注意事项 6。 预付费用和其他流动资产

预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：

截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
预付费用$62,248 $63,159 
延期设备和合同成本，当前31,352 29,956 
其他应收账款12,875 25,091 
其他流动资产8,307 12,104 
预付费用和其他流动资产总额$114,782 $130,310 

注意事项 7。 善意

商誉包括以下内容（以千计）：

Teladoc 健康综合版
护理		更好的帮助总计
截至2022年12月31日和2023年9月30日的余额$0 $1,073,190 $1,073,190 

商誉扣除累计减值亏损美元13.4十亿，其中 $12.3在公司重组报告结构之前，已确认了十亿美元，其中包括 二2022 年 10 月 1 日可报告的细分市场和 $1.1通过向Teladoc Health Integrated Care领域分配的商誉获得了10亿美元。

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注意事项 8。 无形资产、净成本和某些云计算成本

无形资产，净额包括以下内容（以千计）：

有用
生活		总价值累积的
摊销		净负载
价值		 加权
平均值
剩余的
有用生活
（年份）
2023年9月30日
客户关系
2年到 20年份
$1,456,027 $(364,027)$1,092,000 12.7
商标
2年到 15年份
324,675 (156,655)168,020 6.8
软件
3年到 5年份
416,417 (137,176)279,241 2.5
科技
4年到 7年份
341,672 (152,631)189,041 3.9
无形资产，净额$2,538,791 $(810,489)$1,728,302 9.5
2022年12月31日
客户关系
2年到 20年份
$1,458,384 $(291,993)$1,166,391 13.5
商标
2年到 15年份
325,171 (98,303)226,868 7.0
软件
3年到 5年份
294,629 (78,373)216,256 2.7
科技
4年到 7年份
343,067 (115,817)227,250 4.7
无形资产，净额$2,421,251 $(584,486)$1,836,765 10.4

下表按组成部分列出了公司无形资产支出的摊销情况（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
收购的无形资产$69,189 $48,676 $172,210 $148,327 
资本化软件22,645 9,524 58,995 23,176 
无形资产支出的摊销$91,834 $58,200 $231,205 $171,503 

在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，该公司启动了一项战略，分阶段将其大多数慢性病管理客户和会员过渡到Teladoc Health品牌，在2024年之后，一小部分客户将继续以Livongo的商品名称提供服务。在品牌战略方面，公司加快了与Livongo商标相关的摊销，在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度中增加了摊销费用，此后进行了相应的削减。会计估计值的变化导致摊销费用增加了 $18.6百万，或 $0.11两者的每股基本份额和摊薄股份截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月.

定期摊销，将从无形资产的剩余寿命起计入费用 2023年9月30日如下（以千计）：

截至12月31日的年份
2023$100,248 
2024344,537 
2025260,330 
2026199,008 
2027 及以后824,179 
$1,728,302 

净云计算成本记录在资产负债表中的其他资产中。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些费用为美元38.2百万和美元25.4分别为百万。云的相关费用
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计算成本在一般费用和管理费用中摊销，原为 $0.6百万和美元0.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分别为百万美元，为美元2.4百万和美元1.1在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。

注意事项 9。 应计费用和其他流动负债

应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：

截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
专业费用$9,235 $10,152 
咨询费/提供商费17,598 16,407 
客户绩效保证和累积回扣31,615 18,687 
应付利息5,781 1,480 
应缴所得税757 3,817 
保险4,662 5,981 
租约放弃义务——当前5,650 3,247 
市场营销和广告43,078 35,055 
运营租赁负债——当前10,787 13,592 
特许经营税和销售税17,086 10,183 
增加员工4,006 3,391 
其他42,298 46,701 
总计$192,553 $168,693 

注意事项 10。 可转换优先票据

未偿还的可转换优先票据

截至2023年9月30日，该公司已经 三一系列未偿还的可转换优先票据。此类票据的发行最初包括 (i) 美元1.0本金总额为十亿 1.252027年到期的可转换优先票据（“2027年票据”）的百分比，于2020年5月19日发行，公司的净收益为美元975.9扣除大约 $的发行成本后，百万美元24.1百万，(ii) 美元287.5百万本金总额为 1.3752025年到期的可转换优先票据（“2025年票据”）的百分比，于2018年5月8日发行，公司的净收益为美元279.1扣除大约 $的发行成本后，百万美元8.4百万美元和 (iii) 美元550.0百万本金总额为 0.875Livongo Health, Inc.（“Livongo”）于2020年6月4日发行的2025年到期的可转换优先票据的百分比，公司同意承担Livongo的所有权利和义务（“Livongo票据”；以及2027年票据和2025年票据，“票据”）。

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目录
下表列出了截至2023年9月30日尚未偿还的票据的某些条款：

2027 注意事项
2025 年笔记 Livongo 笔记
截至2023年9月30日的未偿本金（单位：百万）$1,000.0 $0.7 $550.0 
每年利率1.25 %1.375 %0.875 %
截至2023年9月30日的公允价值（单位：百万）(1)$796.9 $0.3 $502.6 
截至2022年12月31日的公允价值（以百万计）(1)$768.2 $0.3 $480.6 
到期日2027年6月1日2025年5月15日2025年6月1日
可选兑换日期2024年6月5日2022年5月22日2023年6月5日
转换日期2026年12月1日2024年11月15日2025年3月1日
每美元转化率1,000截至2023年9月30日的本金金额
4.125818.662113.9400
截至 2023 年 9 月 30 日的剩余合同期限3.7年份1.6年份1.7年份
(1)该公司使用在活跃市场报价的债务的市场报价来估算其票据的公允价值。由于票据并非每天都在活跃的市场上交易，因此公允价值估算基于市场上可观察的投入，该投入是基于条件相似和平均到期日债务目前可用的借款利率。如附注4所定义，这些票据在公允价值层次结构中被归类为第二级。“公允价值测量。”

所有票据均为公司的无抵押债务，在公司债务的偿付权上排在优先地位，该债务在此类票据的偿付权上明确排在次要地位；与公司未处于次要地位的负债的偿付权相同；就担保此类债务的资产价值而言，对公司任何有担保债务的偿付权实际上排在次要地位；在结构上次于所有债务以及公司子公司产生的其他负债。

持有人可以将其票据的全部或任何部分转换为美元的整数倍数1,000只有在以下情况下，他们才能选择在适用转换日期前一个工作日营业结束之前的任何时间提供本金：

•在任何季度（且仅限于该季度），前提是公司普通股最后公布的销售价格至少为 20一段时间内的交易日（无论是否连续） 30截至上一季度最后一个交易日的连续交易日大于或等于 130每个适用交易日适用票据转换价格的百分比；

•在 五任何一个工作日之后的营业日期 十连续交易日时段（或 五交易价格低于交易价格的连续交易日时段（就Livongo Notes而言） 98每个此类交易日公司普通股上次公布的销售价格的乘积和适用票据的转换率的百分比；

•在发生适用契约中描述的特定公司事件时；或

•如果公司要求赎回适用的票据，则在赎回日前第二个工作日营业结束之前的任何时候。

在适用的转换日当天或之后，在紧接到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前，无论上述情况如何，持有人都可以转换此类票据的全部或任何部分。

2027年票据和2025年票据可按上表所示的适用转换率转换为公司普通股。转换后，公司将根据公司的选择支付或交付现金、公司普通股或两者的组合（视情况而定）。如果公司选择仅以现金或通过现金和公司普通股股份的组合付款和交付（视情况而定）来履行转换义务，则应付的现金和公司普通股的份额
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目录
转换时将基于每日转换值，按比例计算每个交易日的每个交易日 25连续交易日观察期。

Livongo票据可按上表所示的适用兑换率转换为 “参考财产单位”，每种单位包括 0.592公司普通股的每股和 $4.24现金，无利息。转换后，公司将根据公司的选择支付或交付现金、参考财产单位或其组合（视情况而定）。如果公司选择仅以现金或通过现金和参考财产单位组合的付款和交付（视情况而定）来履行转换义务，则转换时到期的现金和参考财产单位（如果有）将基于每个交易日按比例计算的每日兑换值 40连续交易日观察期。

对于每个票据系列，公司可以在上表所示的适用可选兑换日期（以及之前）自行选择将票据的全部或部分兑换为现金 41st如果其上次报告的普通股销售价格超过，则为紧邻到期日之前的预定交易日（对于Livongo票据） 130当时有效的转换价格的百分比 20任何期间的交易日（无论是否连续） 30以公司提供赎回通知之日之前的交易日为止的连续交易日，包括该交易日。赎回价格将为待赎回票据的本金加上应计和未付利息（如果有）。此外，在适用的可选赎回日期当天或之后赎回任何2027年票据或2025年票据将构成该票据的全面根本变化，在这种情况下，如果在赎回时进行兑换，则适用于转换该票据的转换率将在适用契约中所述的某些情况下提高。如果公司在Livongo票据到期日之前的任何时候发生根本性变动（定义见适用契约），则持有人有权选择要求公司以等于基本变动回购价格以现金回购其全部或任何部分Livongo票据 100待回购的Livongo票据本金的百分比，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息。

公司在其简明合并资产负债表的负债部分中按摊销成本核算每个票据系列。公司总共预留了 8.7票据的百万股普通股。

票据的净账面价值包括以下各项（以千计）：

截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
2027 注意事项
校长$1,000,000 $1,000,000 
减去：债务折扣，净额 (1)(12,886)(15,430)
净账面金额987,114 984,570 
2025 年笔记
校长725 725 
减去：债务折扣，净额 (1)(6)(7)
净账面金额719 718 
Livongo 笔记
校长550,000 550,000 
减去：债务折扣，净额 (1)0 0 
净账面金额550,000 550,000 
净账面金额总额$1,537,833 $1,535,288 
(1)包含在随附的可转换优先票据的简明合并资产负债表中，并使用有效利率法在票据的预期寿命内摊销为利息支出。

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目录

下表列出了与票据相关的已确认利息支出总额（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2027 注意事项2023202220232022
合同利息支出$3,125$3,125$9,375$9,375
债务折扣的摊销$851$838$2,542$2,502
总计$3,976$3,963$11,917$11,877
有效利率 1.6 %1.6 %1.6 %1.6 %
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2025 年笔记2023202220232022
合同利息支出$2$2$7$7
债务折扣的摊销$1$1$2$2
总计$3$3$9$9
有效利率 1.8 %1.8 %1.8 %1.8 %
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
Livongo 笔记2023202220232022
合同利息支出$1,203$1,203$3,609$3,609
债务折扣的摊销$0$0$0$0
总计$1,203$1,203$3,609$3,609
有效利率 0.9 %0.9 %0.9 %0.9 %

注意 11。 租赁

该公司在美国和多个国际地点拥有不可取消的设施、托管主机托管设施和某些设备的运营租约。租赁的剩余租赁期限少于 一到 九年，可以选择将租赁期限延长至 一到 五年。在安排开始时，公司根据涵盖在规定期限内使用不动产、厂房或设备的权利的条款确定该安排是否为或包含租约。对于从2020年及以后开始的新租约和修订后的租约，公司分别为其租赁分配租约（例如使用权土地、建筑物等的固定租赁付款）和非租赁部分（例如公共区域维护）。
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目录

该公司以不可取消的经营租约在美国和多个国际地点租赁办公空间。 不可取消的经营租赁下的未来最低租赁付款额如下（以千计）：

经营租赁：截至9月30日，
2023
2023$3,881 
202411,909 
20259,273 
20268,082 
20275,967 
2028 及以后14,674 
未来最低还款总额53,786 
减去：估算利息(8,646)
租赁负债的现值$45,140 
应计费用和其他流动负债$10,787 
经营租赁负债，扣除流动部分$34,353 

公司根据符合销售型租赁或经营租赁安排的安排向选定的合格客户租赁某些信息系统。租赁的条款通常包括 二到 五年.

公司记录了某些与租赁减值相关的重组成本以及因放弃和/或退出多余租赁办公空间而产生的相关费用。但是，截至2023年9月30日，与这些空间相关的租赁负债仍是公司的未清债务。有关更多信息，请参见附注12，“重组”。

注意事项 12。 重组

该公司已基本完成先前报告的业务重组以降低运营成本的行动。公司根据ASC副主题420-10 “退出或处置成本义务” 和澳大利亚证券交易委员会第360-10-35节 “财产、厂房和设备——后续测量” 对重组成本进行核算。成本在确认后记入公司简明合并运营报表和其他综合亏损表中的 “重组成本” 细列项目。

在截至2023年9月30日的三个月中，公司录得美元0.4百万的重组成本，其中 $0.2百万美元与遣散费估算和美元调整有关0.2百万美元与减少办公空间有关的估计数调整有关。在截至2023年9月30日的九个月中，公司录得美元16.0百万美元的重组成本，其中 $7.9百万美元与员工过渡、遣散费、员工福利和相关费用有关，美元8.1百万美元与减少办公空间相关的成本有关，包括 $4.9百万美元的使用权资产减值费用。这些金额中由现金支出结算的部分在公司简明合并资产负债表中 “应计费用和其他流动负债” 细列项目下作为重组负债入账。

下表汇总了与公司重组相关的应计费用和费用，遣散费包含在 “应计薪酬” 细列项目中，与租约终止相关的部分包含在与租约终止相关的部分中
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目录
截至2023年9月30日，包含在公司简明合并资产负债表中 “应计费用和其他流动负债” 的细列项目（以千计）：

重组计划
遣散费租约终止总计
应计余额，2022 年 12 月 31 日$796 $3,247 $4,043 
增补7,871 3,309 11,180 
现金支付(7,345)(906)(8,251)
应计余额，2023 年 9 月 30 日$1,322 $5,650 $6,972 

注意 13。 普通股和股东权益

股票计划

公司的2023年激励奖励计划和2023年就业激励激励奖励计划（统称为 “2023年计划”）规定向其员工和非雇员服务提供商发放激励和非法定期权以及其他基于股票的奖励。此前，公司的2015年激励奖励计划、2017年就业激励激励奖励计划和Livongo收购激励奖励计划（连同2023年计划，统称为 “计划”）也规定了此类奖励的发放。该公司有 14,658,357截至2023年9月30日，根据2023年计划可供授予的股份。

向员工发放的所有股票奖励均根据与Livongo交易相关的授予日期的公允价值或替代补助金日期的公允价值来衡量，在要求员工提供服务以换取奖励期间，通常在公司的简明合并运营报表中以直线方式确认（通常要求 四年每种股票期权的归属期以及 三年每个限制性股票单位（“RSU”）的归属期。公司承认股票奖励被没收的情况。

股票期权

根据计划发行的期权可行使，期限不得超过 10年份，并包含适用的奖励文件中规定的其他条款和条件。购买普通股的期权是根据计划发行的，行使价等于授予之日公司普通股在纽约证券交易所的收盘价。

计划下的股票期权活动如下（以千计，股票和每股金额和年份除外）：

的数量
股份
杰出		加权-
平均值
运动
价格		加权-
平均值
剩余的
合同的
岁月生活		聚合
固有的
价值
截至2022年12月31日的余额4,243,934$27.79 6.10$19,541 
股票期权授予87,554$24.27 不适用
行使的股票期权(171,888)$8.28 不适用$2,993 
股票期权被没收(116,323)$50.27 不适用
截至 2023 年 9 月 30 日的余额4,043,277$27.89 5.53$9,600 
已归属或预计将于2023年9月30日归属4,043,277$27.89 5.53$9,600 
可在 2023 年 9 月 30 日行使3,053,345$25.49 4.47$9,600 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，授予的股票期权的总授予日公允价值为美元0.4百万和美元0.3分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，授予的股票期权的总授予日公允价值为美元1.2百万和美元24.9分别是百万。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型估算了授予的股票期权的公允价值。
17
目录

所使用的假设按如下方式确定：

波动率。预期波动率源自公司股票在相当于股票期权授予预期期限的时间内的历史股票波动率。

预期期限。预期期限代表股票奖励的预计到期时间。在建立预期的期限假设时，公司使用了历史数据。

无风险利率。无风险利率基于美国财政部的零息票发行，其条款与期权的预期期限相似。

股息收益率。该公司从未申报或支付过任何现金分红，也不打算在可预见的将来支付现金分红，因此，它使用的预期股息收益率为 零.

每笔期权授予的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的，其假设和每股公允价值如下：

九个月已结束
9月30日
20232022
波动性
65.58% - 68.22%
56.69% - 67.95%
预期期限（以年为单位）4.34.1
无风险利率
3.68% - 4.34%
1.13% - 3.46%
股息收益率0%0%
标的股票期权的加权平均公允价值$13.42$17.72

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司记录了与授予的股票期权相关的股票薪酬，金额为美元2.3百万和美元2.4分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司记录了与授予的股票期权相关的股票薪酬，金额为美元7.0百万和美元18.0分别是百万。

截至2023年9月30日，该公司拥有美元16.7与非既得股票期权相关的未确认薪酬成本为百万美元，预计将在大约为的加权平均期内确认 2.04年份。

限制性股票单位

限制性股票的公允价值在授予之日确定。公司在限制性股票的归属期内以直线方式将薪酬支出记录在合并运营报表中。员工和董事会成员的归属期限为 1年至 3年份。

RSU 根据计划开展的活动如下：

RSU加权平均值
授予日期
每个 RSU 的公允价值
截至2022年12月31日的余额6,481,669$63.63 
已授予7,121,431$26.56 
已归属并已发行(2,448,261)$71.64 
被没收(1,094,153)$50.48 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额10,060,686$36.64 
2023 年 9 月 30 日已归属且未发行43,118$56.25 
截至 2023 年 9 月 30 日，未归属10,017,568$36.67 

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，授予的限制性股票的授予日公允价值总额为
18
目录
$7.5百万和美元18.8分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，授予的限制性股票的授予日公允价值总额为美元189.2百万和美元293.5分别是百万。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司记录的与限制性单位相关的股票薪酬为美元51.9百万和美元53.7分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司记录的与限制性股票单位相关的股票薪酬为美元148.8百万和美元147.8分别是百万。

截至2023年9月30日，该公司拥有美元292.1与非归属限制性股票单位相关的未确认薪酬成本为百万美元，预计将在大约为的加权平均期内确认 1.91年份。

高性能库存单位

与受绩效标准约束的公司限制性股票（“PSU”）相关的股票薪酬成本最初是使用授予奖励之日（服务开始日期）公司普通股的公允市场价值确定的。这些 PSU 的归属受某些性能条件和服务要求的约束 1年至 3年份。与这些 PSU 相关的股票薪酬成本将在每个报告期根据报告日的估计业绩实现情况进行重新评估，直到绩效条件得到满足。 向员工发放的PSU的最终数量是公司在绩效期结束时的实际业绩与绩效目标相比的结果，以及 一般来说 r天使来自 0% 至 200初始拨款的百分比。对于基于绩效的奖励，PSU的股票薪酬支出是逐批加速确认的。

PSU根据计划开展的活动如下：

股份加权平均值
授予日期
每个 PSU 的公允价值
截至2022年12月31日的余额629,672$99.07 
已授予1,297,725$26.90 
已归属并已发行(117,966)$153.96 
被没收(27,049)$46.52 
性能调整 (1)(283,282)$0.00 
截至 2023 年 9 月 30 日的余额1,499,100$37.00 
2023 年 9 月 30 日已归属且未发行0$0.00 
截至 2023 年 9 月 30 日，未归属1,499,100$37.00 
(1)根据公司 2022 年的业绩，PSU 的实现率从 0% 至 86.25目标奖励的百分比。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司做到了 不授予任何 PSU。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，授予的PSU的授予日公允价值总额为美元34.9百万和美元35.0分别是百万。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司记录的与PSU相关的股票薪酬为美元2.6百万和美元3.1分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司记录的与PSU相关的股票薪酬为美元9.9百万和美元12.5分别是百万。

截至2023年9月30日，该公司拥有美元36.2与非既得PSU相关的未确认薪酬成本为百万美元，预计将在大约为的加权平均期内确认 1.8年份。

员工股票购买计划

2015年7月，公司通过了与首次公开募股相关的2015年员工股票购买计划（“ESPP”）。在公司2023年年度股东大会上，公司股东批准了对ESPP的修正案，将根据ESPP可发行的公司普通股数量增加至 3,000,000。总共有 4,113,343截至2023年9月30日，根据该计划，普通股已预留发行。该公司的ESPP允许符合条件的员工通过以下方式以折扣价购买普通股
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在规定的发行期内扣除工资。根据ESPP，公司可以指定期限不超过的产品 27月，并可能在每项产品中指定较短的购买期限。每项发行都将有一个或多个购买日期，参与发行的员工将在该日期购买其普通股。在某些情况下，发售可能会被终止。购买股票的价格等于以下两者中较低的价格 85发行期开始时或购买之日普通股公允市场价值的百分比。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司做到了 不根据ESPP发行任何股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司发行了 271,736股票和 148,609分别属于ESPP的股份。截至2023年9月30日， 3,121,353股票仍可供发行。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司记录的与ESPP相关的股票薪酬为美元1.2百万和美元0.9分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司记录的与ESPP相关的股票薪酬为美元3.6百万和美元2.0分别是百万。

截至2023年9月30日，该公司拥有美元0.5与ESPP相关的未确认薪酬成本为百万美元，预计将在大约为的加权平均期内确认 0.1年份。

股票奖励的总薪酬成本记录如下（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
收入成本（不包括折旧和摊销，分开显示）$1,464 $675 $4,060 $4,994 
广告和营销4,399 3,614 11,527 10,523 
销售9,110 11,064 27,055 33,845 
技术和开发14,566 16,936 42,984 50,116 
一般和行政23,406 23,373 69,082 67,620 
股票薪酬支出总额52,945 55,662 154,708 167,098 
资本化股票薪酬支出5,028 4,561 14,606 13,404 
股票薪酬总额$57,973 $60,223 $169,314 $180,502 


注意 14。 所得税准备金

公司记录的所得税优惠为美元2.5百万和美元2.8截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。记录的税收优惠是本期账面亏损的结果，主要被估值补贴和与当年归属的股票薪酬奖励相关的税收短缺所抵消。

公司记录的所得税优惠为美元1.2百万和美元2.0截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。

注意 15。 法律事务

Teladoc Health不时参与正常业务过程中出现的各种诉讼事项，包括下述事项。公司就与诉讼有关的问题咨询法律顾问，并就此类事项征求其他专家和顾问的意见。估算诉讼、政府行动和其他法律诉讼可能造成的损失或一系列可能的损失本质上是困难的，需要作出广泛判断，特别是在涉及不确定的金钱损害赔偿索赔、可能涉及可自由裁量金额、提出新颖的法律理论、处于诉讼初期阶段或有待上诉的情况下。最终由此类事项造成的任何损失、损害或补救措施是否会合理地对公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响，将取决于许多变量，包括此类损失或损害（如果有）的时间和金额，以及任何此类补救措施的结构和类型。截至这些财务报表发布之日，Teladoc Health的管理层预计任何诉讼事项不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
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2021年8月27日，向伊利诺伊州库克县巡回法院提起了所谓的证券集体诉讼（海厄利亚市雇员退休制度诉Teladoc Health, Inc.等），针对该公司以及公司的某些现任和前任高级管理人员和董事。该申诉是代表一个据称由所有收购该公司2020年与Livongo合并时发行的Teladoc Health普通股股份的人提出的。该投诉声称违反了《证券法》第11、12（a）（2）和15条，理由是据称在与Livongo合并有关的注册声明和招股说明书中存在虚假或误导性陈述和遗漏。该申诉要求认证为集体诉讼、未指明的补偿性损害赔偿加上利息和律师费、撤销或撤销损害赔偿措施以及公平救济或其他救济。2022年1月18日，该案在伊利诺伊州库克县巡回法院无偏见地被自愿驳回，并于2022年1月26日重新提交纽约州最高法院。重新提交的案件包括基本相同的指控。2023年8月23日，法院批准了被告驳回申诉的动议。

2022年6月6日，美国纽约南区地方法院对公司和公司的某些高管提起了所谓的证券集体诉讼（施耐德诉Teladoc Health, Inc.等）。该投诉是代表一个所谓的类别提起的，该类别包括在2021年10月28日至2022年4月27日期间购买或以其他方式收购公司普通股的所有个人或实体。该投诉声称违反了1934年《证券交易法》第10（b）和20（a）条以及据此颁布的第10b-5条，其依据是涉嫌与公司业务、运营和前景等有关的虚假或误导性陈述和遗漏。该申诉要求认证为集体诉讼和未指明的补偿性损害赔偿，外加利息和律师费。2022年8月2日，美国纽约东区地方法院提起了重复的所谓证券集体诉讼申诉（德舒特诉Teladoc Health, Inc.等）。德舒特的索赔和当事方与施耐德案中的索赔和当事方基本相似。经同意，德舒特案已移交给南区法院，施耐德和德舒特的诉讼现已合并，标题为Teladoc Health, Inc. 证券诉讼。2022年8月23日，根据1995年《私人证券诉讼改革法》，法院任命Leadersel Innotech ESG为首席原告。首席原告于2022年9月30日代表所谓的类别提起了修正申诉，该类别包括在2021年2月24日至2022年7月27日期间购买或以其他方式收购公司普通股的所有个人或实体，并于2022年12月6日代表所谓类别提起了第二份修正申诉，该类别包括在2021年2月11日期间购买或以其他方式收购公司普通股的所有个人或实体截至 2022 年 7 月 27 日。2023年7月5日，法院批准了被告驳回申诉的动议。该公司认为自己有充足的辩护权，公司及其指定官员打算积极为诉讼中的任何上诉或进一步诉讼进行辩护。

2022年8月9日，美国纽约南区地方法院对作为名义被告的公司以及公司的某些高级管理人员和董事提起了经过验证的股东衍生诉讼（Vaughn诉Teladoc Health, Inc.等）。该申诉称，违反了1934年《证券交易法》第10（b）条和据此颁布的第10b-5条、违反信托义务、协助和教唆违反信托义务、不当得利和浪费公司资产，这些事实断言与上述所谓证券集体诉讼投诉中的事实断言类似。该申诉要求公司遭受据称因指定高级管理人员和董事的行为和不作为而蒙受的损失，并要求下令指示公司改革和改善公司的公司治理。2022年9月6日，向美国纽约南区地方法院提起了经核实的重复股东衍生诉讼（Hendry诉Teladoc Health, Inc.等）。亨德利案中的索赔和当事方与沃恩案的索赔和当事方基本相似。沃恩和亨德利的诉讼现已合并，标题为Teladoc股东衍生诉讼，并于2022年11月29日提出了合并申诉。合并申诉还声称违反了1934年《证券交易法》第14（a）条。双方随后规定将诉讼移交给美国特拉华特区地方法院，2022年12月22日，双方同意并下令暂停所有诉讼，直到上述所谓证券集体诉讼申诉中提出的驳回动议得到最终解决，包括用尽上诉。

2020年7月30日，该公司的子公司BetterHelp, Inc.（“BetterHelp”）收到了美国联邦贸易委员会（“FTC”）的民事调查要求，这是其非公开调查的一部分，旨在确定BetterHelp是否违反了《联邦贸易委员会法》从事不公平的商业行为。2023年3月，BetterHelp和联邦贸易委员会就联邦贸易委员会调查引起的所有索赔达成了暂定和解，并同意了一项同意令，要求公司支付一美元7.8向联邦贸易委员会支付一百万美元。包括同意令在内的和解协议已于2023年7月14日获得联邦贸易委员会的最终批准。

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已经针对BetterHelp提起了多起与上述联邦贸易委员会和解和同意令有关的假定集体诉讼。这些诉讼已在加利福尼亚州联邦和州法院以及加拿大提起。这些案件基本相似，涉及在BetterHelp使用患者数据方面误导患者的指控，以及涉及隐私、广告、合同和侵权行为的相关违法行为。该公司认为自己有充足的辩护权，公司打算大力为诉讼辩护。

注意 16。 细分市场

ASC 副标题 280-10， “区段报告”， 制定了报告运营部门信息的标准。运营部门被定义为企业中存在单独财务信息的组成部分，首席运营决策者（“CODM”）在决定如何分配资源和评估绩效时定期对其进行评估。公司的首席执行官是CODM，负责审查按细分市场提供的财务信息，以做出运营决策和评估财务业绩。

CODM根据分部营业收入和调整后的息税折旧摊销前利润来衡量和评估细分市场。公司将以下项目排除在分部调整后的息税折旧摊销前利润之外：所得税准备金；其他净收入；利息收入；利息支出；折旧和摊销；商誉减值；股票薪酬；重组成本；以及收购、整合和转型费用。尽管这些金额不包括在分部调整后的息税折旧摊销前利润中，但它们包含在报告的合并净亏损中，并包含在随后的对账中。

公司对分部调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标相提并论，因为所有公司计算分部调整后息税折旧摊销前利润的方式都不一样。

与每个细分市场直接相关的营业收入和支出包括在确定其经营业绩时。其他不直接归因于特定细分市场的支出基于分配方法，包括以下内容：收入、人数、时间和其他相关使用衡量标准，和/或这些指标的组合。

该公司有 二可报告的细分市场：Teladoc Health 综合护理和BetterHelp。综合护理部门包括一系列全球虚拟医疗服务，包括普通医疗、专家医疗服务、专业医疗、慢性病管理、心理健康，以及医院和卫生系统的支持技术和企业远程医疗解决方案。BetterHelp细分市场包括在全球范围内提供的虚拟疗法和其他健康服务，这些服务主要以直接面向消费者的方式进行营销和销售。其他反映了与正在进行的分部业务无关的某些收入和费用。

CODM不按细分市场审查有关总资产的任何信息。细分市场不记录分部间收入，因此没有可报告的收入。分部报告的会计政策与整个公司的会计政策相同。

下表按细分市场列出了收入（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
Teladoc 健康综合护理$374,416 $342,817 $1,084,438 $1,016,800 
更好的帮助285,822 265,150 857,450 742,638 
其他 (1)0 3,435 0 9,693 
合并收入总额$660,238 $611,402 $1,941,888 $1,769,131 

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目录
下表按细分市场列出了调整后的息税折旧摊销前利润（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
Teladoc 健康综合护理$62,805 $38,880 $135,900 $91,467 
更好的帮助25,952 11,150 77,777 61,270 
其他 (1)0 1,181 0 (318)
合并调整后息税折旧摊销前利润总额$88,757 $51,211 $213,677 $152,419 
___________________________
(1)其他反映了与正在进行的分部业务无关的某些收入和费用。

下表显示了分部调整后的息税折旧摊销前利润与所得税前合并公认会计原则收入（千美元）的对账情况：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
Teladoc 健康综合护理$62,805 $38,880 $135,900 $91,467 
更好的帮助25,952 11,150 77,777 61,270 
其他0 1,181 0 (318)
调整后的合并息税折旧摊销前利润总额88,757 51,211 213,677 152,419 
为调节公认会计原则净亏损而进行的调整
商誉减值0 0 0 (9,630,000)
利息收入12,606 4,803 33,075 6,192 
利息支出(5,646)(6,149)(16,744)(17,355)
其他支出（收入），净额(1,792)(1,571)2,908 (2,607)
折旧和摊销(94,302)(62,008)(239,550)(180,312)
基于股票的薪酬(52,945)(55,662)(154,708)(167,098)
收购、整合和转型成本(5,824)(1,594)(16,848)(8,993)
重组成本(411)(3,677)(16,043)(3,677)
所得税准备金前的亏损(59,557)(74,647)(194,233)(9,851,431)
所得税准备金2,484 1,171 2,755 1,971 
净亏损$(57,073)$(73,476)$(191,478)$(9,849,460)

长期资产（代表财产、厂房和设备）的地理数据如下（以千计）：

截至9月30日，
2023		截至12月31日，
2022
美国$28,536 $25,935 
其他4,351 3,706 
长期资产总额$32,887 $29,641 
23
目录
物品 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表季度报告中发表的许多不是历史事实陈述的陈述，包括关于我们的信念和期望的陈述，都是前瞻性陈述，应按此进行评估。前瞻性陈述包括有关未来可能或假设的未来经营业绩的信息，包括对我们业务计划和战略的描述。这些陈述通常包括诸如 “预期”、“相信”、“建议”、“目标”、“项目”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“估计”、“预测”、“潜力”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“预见”、“继续” 等词语相似的单词或短语，以及未来时态的陈述，以识别这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述和预测包含在本10-Q表格中，包括标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分。这些前瞻性陈述或预测基于我们当前的预期、计划和假设，这些预期、计划和假设是根据我们在该行业的经验，以及我们对历史趋势、当前状况、预期的未来发展以及我们认为在这种情况下和当时适当的其他因素的看法。当你阅读和考虑这份 10-Q 表格时，你应该明白，这些陈述并不能保证绩效或结果。前瞻性陈述和预测受风险、不确定性和假设的约束并涉及这些前瞻性陈述或预测，您不应过分依赖这些前瞻性陈述或预测。尽管我们认为这些前瞻性陈述和预测是基于做出时的合理假设，但您应该意识到，许多因素可能会影响我们的实际财务业绩或经营业绩，并可能导致实际业绩与前瞻性陈述和预测中表达的业绩存在重大差异。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的因素包括但不限于我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）以及我们的其他报告和美国证券交易委员会（“SEC”）文件中标题为 “风险因素” 的部分。您不应将这些警示性声明解释为详尽无遗，并且仅在本 10-Q 表格发布之日作出。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。您应该在这些风险和不确定性的背景下评估本10-Q表格中发表的所有前瞻性陈述。

概述

Teladoc, Inc. 于 2002 年 6 月在德克萨斯州注册成立，并于 2008 年 10 月将其注册州更改为特拉华州。自 2018 年 8 月 10 日起，Teladoc, Inc. 将其公司名称更改为 Teladoc Health, Inc.。除非上下文另有要求，否则Teladoc Health, Inc. 及其子公司在此被称为 “Teladoc Health”、“公司” 或 “我们”。该公司的首席执行办公室位于纽约帕切斯。Teladoc Health 是全人虚拟医疗领域的全球领导者，致力于在全球范围内打造具有更好便利性、效果和价值的全新医疗体验。

Teladoc Health 建立在一个简单但具有革命性的理念之上：在世界任何地方，每个人都应该按照自己的条件获得最好的医疗保健。今天，我们的愿景是让虚拟医疗成为任何医疗保健之旅的第一步，我们正在通过提供包括初级保健、心理健康、慢性病管理等在内的全人虚拟医疗来实现这一使命。

影响我们绩效的关键因素

我们认为，我们未来的表现将取决于许多因素，包括以下因素：

由于它与综合护理领域有关：

美国综合护理会员人数。U.S. Integrated Care 会员是指在适用期限结束时在美国获得我们的综合护理套件的付费访问权限和仅收取就诊费的独特个人数量。随着时间的推移，我们的收入增长率和长期盈利能力受到我们提高现有成员交叉销售能力的能力的影响，因为我们的收入中有很大一部分来自通过客户合同获得准入和其他费用，这些合同允许会员访问我们的专业提供商网络，以换取基于合同的定期费用。因此，我们认为，我们有能力增加新成员和留住现有会员，进一步提高现有和新健康计划客户的利用率和渗透率，是我们不断提高市场采用率、业务增长和未来收入潜力的关键指标。我们还相信，增加我们的会员是一项不可或缺的目标，它将使我们能够不断创新我们的服务
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并支持能够改善成员体验的举措。与2022年同期相比，截至2023年9月30日，美国综合医疗会员增加了830万人，达到9,020万。

慢性病护理计划注册。慢性病护理计划的注册人数代表在给定时期结束时我们的慢性病护理套件的注册者总数。我们的慢性病护理计划注册是我们全人虚拟护理平台的关键组成部分之一，我们相信该平台使我们能够更多地参与我们的平台并增加收入。截至2023年9月30日，慢性病护理计划的注册人数增加了13％，达到112.2万，而截至2022年9月30日为99.3万。

每位美国综合护理成员的平均月收入。每位美国综合医疗会员的平均月收入衡量的是我们在特定时期内从美国综合医疗会员那里获得的平均每月全球收入。其计算方法是将综合医疗细分市场产生的总收入除以适用时期内美国综合医疗会员的平均人数。综合护理总收入中约有20％与国际以及医院和卫生系统有关，这些系统的成员资格不被视为管理指标。我们相信，随着时间的推移，我们增加每个成员产生的收入的能力也是我们不断提高的市场采用率、业务增长和未来收入潜力的关键指标。截至2023年9月30日的三个月中，每位美国综合医疗会员的平均月收入从2022年同期的1.40美元增至1.41美元，这主要是由于该年度慢性护理收入的增加。截至2023年9月30日的九个月中，每位美国综合医疗会员的平均月收入从2022年同期的1.42美元降至1.40美元，这主要是由于该年度新成员加入的影响。平均月收入与前一时期相比的变化反映了新成员入职的增长和时机及其费用组合。

由于它与 BetterHelp 细分市场有关：

BetterHelp 付费用户。BetterHelp 付费用户代表在适用期内我们的 BetterHelp 治疗服务的全球月度付费用户的平均人数。我们认为，我们增加新的付费用户和留住现有用户的能力是BetterHelp市场采用率提高、该业务增长以及未来收入潜力的关键指标。我们能够通过各种广告渠道吸引新的潜在付费用户，这使我们在截至2023年9月30日的三个月中将BetterHelp付费用户增加了5％，达到45.9万，而截至2022年9月30日的三个月为43.7万，截至2023年9月30日的九个月中增长了14％，达到46.7万，而截至2022年9月30日的九个月为40.9万。

就公司而言：

季节性。我们的业务历来受季节性的影响。在我们的综合护理领域，由于许多客户在每个日历年开始时都会推出新服务，因此我们的新客户合同的生效日期为1月1日。因此，在会员人数增加的同时，利用率和入学率也会受到抑制，直到服务提供量在一年中有所增加。由于季节性感冒和流感的趋势，我们在每年的第一和第四季度都经历了历史上最高的就诊和其他费用收入。

由于年终假日季获取客户的成本较高，我们的BetterHelp细分市场历来减少了第四季度的营销活动。由于这种动态，我们在第四季度通常新增的成员较少，营业收入表现最为强劲。相反，由于营销活动通常在年初恢复，由于新客户获取和收入增长落后于营销支出，我们在第一季度的营业收入表现通常最弱。

关键会计估计和政策

我们对经营业绩、流动性和资本资源的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。这些简明合并财务报表的编制要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债披露的估计和判断。

我们会持续评估我们的估计和判断，包括与收入确认、业务合并、商誉和其他无形资产、所得税和其他项目相关的估算和判断。我们的估计基于
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历史和预期的结果和趋势，以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，包括对未来事件的假设。这些估算构成了判断资产和负债账面价值的基础，而这些价值从其他来源看不出来。就其性质而言，估计数具有固有的不确定性。实际业绩可能与我们的估计不同，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。有关我们的关键会计政策和估算的讨论，请参阅2022年表格10-K中的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。此外，以下内容更新了截至2023年9月30日我们在其中对减值测试的讨论。

商誉减值费用

有不我是截至2023年9月30日的三个月和九个月中，商誉或有固定期限的无形资产记录的减值费用。截至上一个商誉测试期，对于剩余的未受损商誉而言，申报单位价值超过账面价值相当可观，即2022年10月1日测试日分配给BetterHelp板块的商誉部分。

2022年6月30日，我们使用最新的估值假设进行了减值评估，该估值假设与2022年3月31日减值评估中使用的估值假设进行了比较。提高公司风险溢价的贴现率是为了反映当时对实现预期现金流的风险的看法，并在较小程度上反映利率的进一步上升和市场波动。此外，根据对一致同行群体的最新分析，收入市场倍数有所降低。2022年6月30日的评估没有导致固定寿命的无形资产或其他长期资产的减值，但确实导致额外的30亿美元不可扣除的商誉减值费用（或每股基本和摊薄后每股18.78美元）。因此，在截至2022年9月30日的九个月中，确认了96亿美元的不可扣除商誉减值费用（或每股基本和摊薄后每股59.73美元）。非现金减值费用对所得税准备金没有影响。

非公认会计准则财务指标

为了补充我们根据公认会计原则提供的财务信息，我们使用扣除利息前的收益、所得税、折旧和摊销准备金（“息税折旧摊销前利润”）、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流（非公认会计准则财务指标）来澄清和增进对过去表现的理解。我们认为，这些财务指标的列报可以增强投资者对我们财务业绩的理解，投资者通常使用这些指标来评估我们和竞争对手的业绩。我们还认为，这些财务指标是评估我们不同时期的经营业绩以及财务和业务趋势的有用财务指标，将我们认为不代表我们核心业务的某些项目排除在外，而自由现金流反映了另一种看待我们流动性的方式，与公认会计原则业绩一起来看，可以使管理层、投资者和其他财务信息用户更全面地了解影响我们现金流的因素和趋势。我们将这些非公认会计准则财务指标用于业务规划目的和衡量我们相对于竞争对手的业绩。我们将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量业绩的关键指标。

息税折旧摊销前利润包括扣除利息收入前的净亏损；利息支出；其他净收入，包括外汇损益；所得税准备金；折旧和摊销；以及商誉减值。调整后的息税折旧摊销前利润包括扣除利息收入前的净亏损；利息支出；其他净收入，包括外汇损益；所得税准备金；折旧和摊销；商誉减值；股票薪酬；重组成本；以及收购、整合和转型成本。

自由现金流是运营活动提供的净现金（用于）减去资本支出和资本化软件开发成本。

我们对这些非公认会计准则术语的使用可能与我们行业中的其他术语不同，其他公司对此类衡量标准的计算可能与我们不同，这限制了它们作为比较衡量标准的用处。

非公认会计准则指标作为分析工具具有重要的局限性，您不应将其孤立地考虑，也不应将其视为扣除所得税、净亏损、人均净亏损准备金前的净亏损的替代方案
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股份、经营活动产生的净现金或根据公认会计原则得出的任何其他指标。其中一些限制是：

•息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润消除了所得税准备金对我们经营业绩的影响，它们不反映商誉减值、利息收入、利息支出或其他净收入；

•调整后的息税折旧摊销前利润不反映重组成本。重组成本可能包括某些租赁减值成本、与提前终止租赁相关的某些损失和遣散费；

•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映出巨大的收购、整合和转型成本。收购、整合和转型成本包括投资银行、融资、法律、会计、咨询、整合、与或有对价相关的公允价值变动以及与并购相关的某些其他交易成本。它还包括与某些业务转型计划相关的成本，这些计划侧重于整合和优化各种运营和系统，包括升级我们的客户关系管理（“CRM”）和企业资源规划（“ERP”）系统。对我们的业绩所做的这些转型成本调整并不代表运营业务所必需的正常、经常性的运营费用，而是与我们的收购和整合活动相关的增量成本；以及

•调整后的息税折旧摊销前利润并未反映应被视为经常性运营成本组成部分的巨额非现金股票薪酬支出。

此外，尽管折旧和摊销是非现金费用，但折旧和摊销的资产将来通常需要更换，而且息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润均不反映此类置换的任何支出。

我们通过使用这些非公认会计准则衡量标准以及其他比较工具以及公认会计准则衡量标准来弥补这些局限性，以帮助评估经营业绩。此类GAAP衡量标准包括净亏损、每股净亏损、经营活动提供的净现金以及其他绩效指标。

在评估这些财务指标时，您应该意识到，将来我们可能会产生与本演示文稿中取消的费用相似的费用。我们对这些非公认会计准则指标的陈述不应被解释为推断我们的未来业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。

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简明合并经营业绩

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并运营报表数据，以及各期之间的美元和百分比变化（每股数据除外，以千美元计）：

三个月已结束
9月30日
20232022
$$方差%
收入$660,238 $611,402 $48,836 8 %
费用：
收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）185,960 185,619 341 0 %
运营费用：
广告和营销186,152 178,920 7,232 4 %
销售52,309 54,634 (2,325)(4)%
技术和开发84,289 84,590 (301)0 %
一般和行政115,716 112,090 3,626 3 %
收购、整合和转型成本5,824 1,594 4,230 265 %
重组成本411 3,677 (3,266)n/m
折旧和摊销94,302 62,008 32,294 52 %
商誉减值0 0 0 n/m
支出总额724,963 683,132 41,831 6 %
运营损失(64,725)(71,730)7,005 10 %
利息收入(12,606)(4,803)(7,803)
利息支出5,646 6,149 (503)8 %
其他支出（收入），净额1,792 1,571 221 n/m
所得税准备金前的亏损(59,557)(74,647)15,090 20 %
所得税准备金(2,484)(1,171)(1,313)112 %
净亏损$(57,073)$(73,476)$16,403 22 %
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.35)$(0.45)$0.10 22 %
息税折旧摊销前利润 (1)$29,577 $(9,722)$39,299 404 %
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)$88,757 $51,211 $37,546 73 %
___________________________
n/m — 没有意义
(1)非公认会计准则财务指标

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下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并运营报表数据，以及各期之间的美元和百分比变化（每股数据除外，以千美元计）：

九个月已结束
9月30日
20232022
$$方差%
收入$1,941,888 $1,769,131 $172,757 10 %
费用：
收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）566,607 555,114 11,493 2 %
运营费用：
广告和营销541,698 477,094 64,604 14 %
销售160,329 170,893 (10,564)(6)%
技术和开发258,583 250,698 7,885 3 %
一般和行政355,702 330,011 25,691 8 %
收购、整合和转型成本16,848 8,993 7,855 87 %
重组成本16,043 3,677 12,366 n/m
折旧和摊销239,550 180,312 59,238 33 %
商誉减值0 9,630,000 (9,630,000)n/m
支出总额2,155,360 11,606,792 (9,451,432)(81)%
运营损失(213,472)(9,837,661)9,624,189 98 %
利息收入(33,075)(6,192)(26,883)(434)%
利息支出16,744 17,355 (611)4 %
其他支出（收入），净额(2,908)2,607 (5,515)n/m
所得税准备金前的亏损(194,233)(9,851,431)9,657,198 98 %
所得税准备金(2,755)(1,971)(784)40 %
净亏损$(191,478)$(9,849,460)$9,657,982 98 %
基本和摊薄后的每股净亏损$(1.17)$(61.09)$59.92 98 %
息税折旧摊销前利润 (1)$26,078 $(27,349)$53,427 195 %
调整后的息税折旧摊销前利润 (1)$213,677 $152,419 $61,258 40 %
___________________________
n/m — 没有意义
(1)非公认会计准则财务指标

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以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月净亏损（最直接可比的GAAP财务指标）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账表（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
2023202220232022
净亏损$(57,073)$(73,476)$(191,478)$(9,849,460)
添加：
商誉减值$0 $0 $0 $9,630,000 
利息收入$(12,606)$(4,803)$(33,075)$(6,192)
利息支出$5,646 $6,149 $16,744 $17,355 
其他支出（收入），净额$1,792 $1,571 $(2,908)$2,607 
所得税准备金$(2,484)$(1,171)$(2,755)$(1,971)
折旧和摊销$94,302 $62,008 $239,550 $180,312 
EBITDA$29,577 $(9,722)$26,078 $(27,349)
基于股票的薪酬$52,945 $55,662 $154,708 $167,098 
收购、整合和转型成本$5,824 $1,594 $16,848 $8,993 
重组成本$411 $3,677 $16,043 $3,677 
调整后 EBITDA$88,757 $51,211 $213,677 $152,419 
Teladoc 健康综合护理$62,805 $38,880 $135,900 $91,467 
更好的帮助$25,952 $11,150 $77,777 $61,270 
其他$0 $1,181 $0 $(318)
调整后 EBITDA$88,757 $51,211 $213,677 $152,419 

收入。截至2023年9月30日的三个月，总收入为6.602亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为6.114亿美元，增长了4,880万美元，增长了8％。收入的增长在很大程度上是由我们的综合护理和BetterHelp领域的会员基础产生的额外访问费推动的。截至2023年9月30日的三个月，总访问费为5.821亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为5.401亿美元，增长了4,200万美元，增长了8％。截至2023年9月30日的三个月，其他收入为7,820万美元，主要包括就诊费，在较小程度上包括我们为医院和卫生系统提供的远程医疗解决方案的销售收入，相比之下，截至2022年9月30日的三个月为7,130万美元，增长了680万美元，增长了10％，主要与我们的医院和卫生系统远程医疗解决方案的销售有关。在截至2023年9月30日的三个月中，我们88％的收入来自访问费，12％来自其他收入，与截至2022年9月30日的三个月一致。按地域划分，与截至2022年9月30日的三个月相比，美国收入增长了7％，达到5.693亿美元，国际收入增长了17％，达到9,090万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，总收入增长了10％，增至19.419亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为17.691亿美元。这种增长在很大程度上是由我们的会员基础产生的额外访问费推动的，这些费用主要来自我们的BetterHelp细分市场。截至2023年9月30日的九个月中，访问费收入为17.086亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为15.501亿美元，增长了1.585亿美元，增长了10％。截至2023年9月30日的九个月，其他收入为2.333亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为2.190亿美元，增长了1,430万美元，增长了7％，这与我们为医院和卫生系统以及更高就诊人数提供的远程医疗解决方案的销售有关。在截至2023年9月30日的九个月中，我们88％的收入来自访问费，12％的收入来自其他收入，与截至2022年9月30日的九个月一致。按地域划分，与截至2022年9月30日的九个月相比，美国收入增长了8％，达到16.728亿美元，国际收入增长了21％，达到2.691亿美元。

收入成本（不包括折旧和摊销，如下所示）.截至2023年9月30日的三个月，收入成本为1.860亿美元，与截至2022年9月30日的三个月的1.856亿美元相比基本持平。年初至今，收入成本增加了1150万美元，增长了2％，达到5.666亿美元。在这两个时期，与收入增长相关的更高成本被较低的咨询成本所抵消，
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反映了为降低供应商成本、整体产品组合和降低设备成本摊销所做的各种运营优化工作。

广告和营销费用。截至2023年9月30日的三个月，广告和营销费用为1.862亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.789亿美元，增长720万美元，增长4％，这主要是由于数字和媒体广告成本的增加。年初至今，广告和营销费用增加了6,460万美元，增长了14％，达到5.417亿美元。这一增长在很大程度上是由与BetterHelp相关的数字和媒体广告成本上涨推动的。

销售费用。截至2023年9月30日的三个月，销售费用为5,230万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，销售费用为5,460万美元，下降了230万美元，下降了4％。下降的主要原因是员工薪酬降低以及与销售会议和活动相关的成本降低，但佣金成本的增加部分抵消了这一下降。年初至今，销售费用下降了1,060万美元，下降了6％，至1.603亿美元。下降的主要原因是员工薪酬降低和佣金成本降低，但与销售会议和活动相关的成本增加部分抵消了这一下降。

技术和开发费用。截至2023年9月30日的三个月，技术和开发支出基本保持不变，为8,430万美元，而截至2022年9月30日的三个月为8,460万美元。这反映了与运营和正在进行的项目和服务相关的基础设施、托管和软件许可成本的增加，以持续改进和优化我们的产品和服务，但被较低的员工薪酬成本、专业费用和合同劳动力成本所抵消。年初至今，技术和开发支出增加了790万美元，增长了3％，达到2.586亿美元。增长主要是由基础设施、托管和软件许可成本的上涨推动的，而较低的专业费用和合同劳动力成本以及较低的招聘和员工相关成本部分抵消了这一增长。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，研发成本（不包括反映为资本化软件的金额）分别为3180万美元和2710万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，研发成本分别为9,540万美元和7,870万美元。

一般和管理费用。截至2023年9月30日的三个月，一般和管理费用增加了360万美元，达到1.157亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.121亿美元。增长的主要原因是员工薪酬成本、法律成本、公司和其他成本以及坏账准备金的增加，而较低的专业费用、入职成本和治疗师入职成本的降低部分抵消了这一增长。年初至今，一般和管理费用增加了2570万美元，增长了8％，达到3.557亿美元。增长主要是由员工薪酬成本、坏账支出、信用卡费用和其他非所得税的增加所推动，而治疗师入职成本、其他专业费用和占用成本的降低部分抵消了这一增长。

收购、整合和转型成本。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，收购、整合和转型成本分别为580万美元和1,680万美元，主要包括整合和升级CRM和ERP生态系统的成本。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，收购、整合和转型成本分别为160万美元和900万美元，主要包括整合和升级CRM和ERP生态系统的成本。

重组成本.截至2023年9月30日的三个月中，重组成本为40万美元，其中包括与减少办公空间和遣散费相关的估算调整。截至2023年9月30日的九个月中，重组成本为1,600万美元，其中包括与减少办公空间和遣散费相关的损失。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，重组成本均为370万美元，还包括与减少办公空间和遣散费相关的损失。

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折旧和摊销。

下表显示了所示期间按组成部分细分的折旧和摊销情况（以千计）：

三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
20232022%20232022%
折旧$2,468 $3,808 (35)%$8,345 $8,809 (5)%
收购的无形资产的摊销69,189 48,676 42 %172,210 148,327 16 %
资本化软件的摊销22,645 9,524 138 %58,995 23,176 155 %
折旧和摊销$94,302 $62,008 52 %$239,550 $180,312 33 %

与去年同期相比，截至2023年9月30日的三个月中，折旧和摊销增长了52％，在截至2023年9月30日的九个月中增长了33％。

在截至 2023 年 9 月 30 日的三个月，我们启动了一项战略，将大多数慢性病管理客户和会员分阶段过渡到Teladoc Health品牌，在2024年之后，一小部分客户将继续以Livongo的商品名称提供服务。在品牌战略方面，我们加快了与Livongo商标相关的摊销，在截至2023年12月31日和2024年12月31日的年度中增加了摊销费用，此后进行了相应的削减。会计估计值的变化导致收购的无形资产的摊销费用增加 1,860 万美元，或两者每股基本股和摊薄后每股0.11美元截至 2023 年 9 月 30 日的三个月和九个月.

商誉减值。 在截至2023年9月30日的三个月或九个月中，均未确认商誉减值费用。上一年度，由于我们的公开上市股价持续下跌，进行了商誉减值测试，确认了截至2022年9月30日的九个月中96.3亿美元的非现金商誉减值费用。非现金费用对所得税准备金没有影响。
利息收入。利息收入包括现金和现金等价物的利息。截至2023年9月30日的三个月，利息收入为1,260万美元，而截至2022年9月30日的三个月，利息收入为480万美元。截至2023年9月30日的九个月中，利息收入为3,310万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，利息收入为620万美元。三个月和九个月的增长主要是由更高的利率收益率推动的 在较小程度上, 现金和现金等价物余额有所增加.

利息支出。利息支出包括利息成本和主要与可转换优先票据相关的债务折扣的摊销。截至2023年9月30日的三个月，利息支出为560万美元，而截至2022年9月30日的三个月，利息支出为610万美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，利息支出分别为1,670万美元和1,740万美元。

其他费用（收入），净额。 截至2023年9月30日的三个月，其他支出（收入）净额为180万美元，而截至2022年9月30日的三个月中，净支出为160万美元，主要反映了外汇汇率波动造成的损失。截至2023年9月30日的九个月，其他支出（收入）净收入为290万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，净收入为260万美元，这主要反映了部分出售业务的收益。

所得税准备金.在截至2023年9月30日的三个月中，我们记录的所得税优惠为250万美元，而截至2022年9月30日的三个月的收益为120万美元，截至2023年9月30日的九个月的所得税优惠为280万美元，而截至2022年9月30日的九个月中，所得税优惠为200万美元。

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细分信息

下表列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中相关分部的经营业绩（千美元）：
三个月已结束
9月30日
Teladoc 健康综合护理20232022方差 %
收入$374,416$342,817$31,5999 %
调整后 EBITDA$62,805$38,880$23,92562 %
调整后的息税折旧摊销前利润率%16.8 %11.3 %543 bps

九个月已结束
9月30日
Teladoc 健康综合护理20232022方差 %
收入$1,084,438$1,016,800$67,6387 %
调整后 EBITDA$135,900$91,467$44,43349 %
调整后的息税折旧摊销前利润率%12.5 %9.0 %354 bps

在截至2023年9月30日的三个月中，综合医疗总收入增长了3,160万美元，达到3.744亿美元，增长了3160万美元，增长了9％，这要归因于更高的慢性护理业绩，以及远程医疗产品收入的增加，包括我们的虚拟主治病例产品Primary360的收入增加。在截至2023年9月30日的九个月中，综合医疗总收入增长了6,760万美元，达到10.844亿美元，这要归因于慢性病护理业绩的提高，以及远程医疗产品收入的增加，包括我们的Primary360产品收入的增加。

截至2023年9月30日的三个月，综合医疗调整后的息税折旧摊销前利润增长了2390万美元，达到6280万美元，增长62％，这主要反映了毛利的增加，但广告和营销费用的增加部分抵消了毛利的增加。截至2023年9月30日的九个月中，综合医疗调整后的息税折旧摊销前利润增长了4,440万美元，达到1.359亿美元，增长49％，这主要反映了毛利的增加，但被一般管理和技术及开发支出的增加部分抵消。

三个月已结束
9月30日
更好的帮助20232022方差 %
治疗服务$281,204 $263,208 $17,9967 %
其他健康服务4,618 1,942 2,676138 %
总收入$285,822 $265,150 $20,6728 %
调整后 EBITDA$25,952 $11,150 $14,802133 %
调整后的息税折旧摊销前利润率%9.1 %4.2 %487bps

九个月已结束
9月30日
更好的帮助20232022方差 %
治疗服务$845,420 $738,079 $107,34115 %
其他健康服务12,030 4,559 7,471164 %
总收入$857,450 $742,638 $114,81215 %
调整后 EBITDA$77,777 $61,270 $16,50727 %
调整后的息税折旧摊销前利润率%9.1 %8.3 %82bps

截至2023年9月30日的三个月，BetterHelp的总收入增长了2,070万美元，增长了8％，达到2.858亿美元，这主要是受平均每月付费用户增长5％的推动。在截至2023年9月30日的九个月中，BetterHelp的总收入增长了1.148亿美元，增长了15％，达到8.575亿美元，这得益于平均每月付费用户增长14％。

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截至2023年9月30日的三个月，BetterHelp调整后的息税折旧摊销前利润增长了1,480万美元，达到2600万美元，增长133％，这主要反映了毛利的增加，但部分被技术和开发成本、广告和营销成本以及一般和管理费用的增加所抵消。截至2023年9月30日的九个月中，BetterHelp调整后的息税折旧摊销前利润增长了1,650万美元，达到7,780万美元，增长了27％，这主要反映了毛利的增加，但广告和营销成本的增加以及较小程度的一般和管理费用以及技术和开发支出的增加所抵消。

流动性和资本资源

下表汇总了我们在下述期间的现金流活动（以千计）：

九个月已结束
9月30日
合并现金流量表-摘要20232022
经营活动提供的净现金219,939 123,743 
用于投资活动的净现金(119,841)(113,852)
融资活动提供的净现金12,629 2,116 
外币汇率变动的影响(382)(5,856)
现金和现金等价物的总增幅$112,345 $6,151 

我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物，截至2023年9月30日，其总额为10.305亿美元。

我们认为，我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的营运资金、资本支出和合同义务需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、合同续订活动、访问次数、支持产品开发工作的支出时间和范围、我们扩大销售和营销活动、推出新的和增强的服务、市场对远程医疗的持续接受度以及我们的还本付息义务。将来，我们可能会达成收购或投资补充业务、服务、技术和知识产权的安排。我们可能需要寻求额外的股权或债务融资，为营运资金、资本支出和收购提供资金，并偿还债务。如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法按照我们可接受的条件或根本无法筹集资金，这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

从历史上看，我们主要通过出售股票证券、发行债务和银行借款为我们的运营融资。

请参阅注释 10。简明合并财务报表附注的 “可转换优先票据”，以获取有关我们的可转换优先票据的更多信息。

我们经常与第三方签订合同义务，以提供专业服务、许可以及其他产品和服务，以支持我们的持续业务。根据截至2023年9月30日签订的合同，预计这些合同的当前估计成本不会对我们的流动性和资本资源产生重大影响。

来自经营活动的现金

经营活动提供的现金流包括经某些非现金项目调整后的净亏损以及资产和负债的变化。截至2023年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为2.199亿美元，而在截至2022年9月30日的九个月中，经营活动提供的净现金为1.237亿美元。同比增长主要是由业务增长以及激励性薪酬支付减少、非所得税退税增加和利息收入增加所推动的。

运营活动现金的主要用途是支付现金补偿、提供商费用、参与度营销、直接面向消费者的数字和媒体广告、库存、保险、技术成本、利息支出和收购、整合和转型成本。从历史上看，现金薪酬在第一季度达到最高水平，届时支付与上一财年相关的全权员工薪酬。

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来自投资活动的现金

在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为1.198亿美元，在截至2022年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金为1.139亿美元。这两个时期的金额主要涉及为持续改进和优化我们的产品和服务而正在进行的项目相关的资本化软件开发成本的支付。

来自融资活动的现金

截至2023年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金为1,260万美元，截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的现金为210万美元。截至2022年9月30日的九个月中，受到本年度迄今未出现的某些杂项现金流出的负面影响。

以下是经营活动提供的净现金与自由现金流的对账情况（单位：千美元，未经审计）：

九个月已结束
9月30日
20232022
经营活动提供的净现金$219,939 $123,743 
资本支出(10,060)(10,285)
资本化软件(109,781)(108,588)
自由现金流$100,098 $4,870 

截至2023年9月30日的九个月中，自由现金流为正1.001亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为490万美元。同比增长在很大程度上是由运营现金流的增长推动的，因为资本化支出和资本化软件同比基本保持不变。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

利率风险和外汇风险

受利率波动影响的现金等价物代表我们的主要市场风险。我们预计市场利率的突然变化不会对现金流产生任何重大影响，因为我们的可转换优先票据具有固定利率。我们不以交易或投机为目的进行投资。

我们的业务主要在美国境内运营，约占我们收入的86％。我们没有对外汇敞口使用套期保值策略，因为我们认为这不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。

风险集中度和重要客户

我们面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。我们将现金存放在美国和国外的金融机构，但是，我们的存款有时可能会超过联邦保险限额。我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金。

在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三到九个月中，没有任何客户占合并收入的10％以上。

第 4 项。控制和程序

管理层关于财务报告内部控制的报告

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制措施和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期目标提供合理的保证
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控制目标和管理层在评估可能的控制措施和程序的成本效益关系时必然作出判断。

截至本10-Q表季度报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条））的有效性。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证，我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告的，并为收集这些信息并传达给包括首席执行官在内的管理层提供了合理的保证主管和首席财务官（视情况而定），以便及时就所需的披露做出决定。

财务报告内部控制的变化

2022年，我们为合并财务报表中包含的特定实体和交易类型实施了新的ERP系统。在截至2023年6月30日和2023年9月30日的三个月中，我们为其他实体和职能实施了该ERP系统。由于实施了这些 ERP 系统，我们修订了某些现有的内部控制、流程和程序。实施ERP系统存在固有的风险，因此，我们将继续评估这些控制措施的设计和运营有效性。

除了这些ERP系统的实施外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼

我们在正常业务过程中受到法律诉讼、索赔和诉讼的约束。我们参与的某些法律诉讼的描述载于注释15。“法律事务”，包含在本10-Q表季度报告中的我们的简明合并财务报表，并以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素

有关与我们公司相关的潜在风险和不确定性的讨论，请参阅截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的信息。我们之前在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的风险因素没有重大变化。

除了本10-Q表季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑本10-Q表季度报告第一部分第2项 “关于前瞻性陈述的特别说明” 部分中讨论的因素。

第 5 项。其他信息

在截至2023年9月30日的三个月中，我们的董事和高级管理人员（定义见1934年《证券交易法》第16a-1（f）条）修改或通过了以下规则10b5-1交易安排（定义见1933年《证券法》第S-K条第408项），每项安排均旨在满足规则10b5-1（c）的肯定辩护：

2023年7月28日， 安德鲁·图里兹，我们的 企业发展执行副总裁，修改了他最初通过的《交易计划》第 10b5-1 条 2022年8月26日，最多可取消可能的出售 6,565我们的普通股本应于2023年12月29日到期，用于出售 10,000截至 2023 年 10 月，我们的普通股股票。

开启 2023年8月18日, Vidya Raman-Tangella，我们的 首席医疗官, 采用a 规则 10b5-1 交易计划。Raman-Tangella 博士的交易计划规定，最多可出售 27,310截至 2023 年 12 月，我们的普通股股票。

开启 2023年9月15日, 凯伦 L. 丹尼尔, a 我们的董事会成员, 采用a 规则 10b5-1 交易计划。丹尼尔女士的交易计划规定，最多可以出售 23,907截至2024年5月我们的普通股。
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第 6 项。展品
展览
索引

以引用方式纳入
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数字		 展品描述 表单 文件编号 展览 备案
日期		 已归档
在此附上
3.1
Teladoc Health, Inc. 的第七份经修订和重述的公司注册证书
8-K001-374773.16/2/22
3.2
Teladoc Health, Inc. 第六次修订和重述的章程
8-K001-374773.26/2/22
10.1
Teladoc Health, Inc. 2023 年就业激励奖励计划。
S-8333-27350999.17/28/23
10.2
Teladoc Health, Inc. 2023年就业激励奖励计划下的股票期权协议表格。
*
10.3
Teladoc Health, Inc. 2023年就业激励激励奖励计划下的限制性股票协议表格。
*
10.4
Teladoc Health, Inc. 2023年就业激励激励奖励计划下的限制性股票单位协议表格。
*
10.5
Teladoc Health, Inc. 2023年就业激励激励奖励计划下的绩效限制性股票单位协议表格。
*
31.1
首席执行官——根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条进行认证。
*
31.2
首席财务官——根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条或第15d-14 (a) 条进行认证。
*
32.1
首席执行官——根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条或第15d-14 (b) 条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。
**
32.2
首席财务官——根据1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条或第15d-14 (b) 条以及根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。
**
101.INSXBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在
内联 XBRL 文档。		*
38
目录
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档。*
101.CALXBRL 分类法计算链接库文档。*
101.DEFXBRL 定义链接库文档。*
101.LABXBRL 分类标签链接库文档。*
101.PREXBRL 分类法演示链接库文档。*
104封面页交互式数据文件 — 封面页交互式数据文件不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中
___________________________
*随函提交。
**随函提供。
39
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
TELADOC HEALTH, INC.
日期：2023 年 10 月 27 日
来自： //JASON GOREVIC
姓名：杰森·戈雷维奇
标题：首席执行官
日期：2023 年 10 月 27 日
来自： /s/ MALA MURTHY
姓名：Mala Murthy
标题：首席财务官
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