菲利普斯66公布2023年第三季度财务业绩和战略优先事项最新情况

第三季度业绩

•公布的第三季度收益为21亿美元，合每股收益4.69美元；调整后收益为21亿美元，合每股收益4.63美元

•创造了27亿美元的运营现金流，其中24亿美元不包括营运资金

•通过分红和股票回购向股东返还了12亿美元

•炼油业务持续强劲，原油利用率为95％，为2019年以来的最高水平

战略优先事项更新

•在股票回购授权增加50亿美元的支持下，将股东分配目标提高到130亿美元至150亿美元之间

•通过超过30亿美元的非核心资产获利

•向股东返还至少 50% 的运营现金流

•到2024年底，将业务转型的目标提高到14亿美元，其中50％以上来自炼油

•通过增加商业供应和贸易贡献，进一步提高市场占有率和综合价值

•到2025年将周期中期调整后的息税折旧摊销前利润增长目标提高至40亿美元

休斯顿，2023年10月27日——多元化能源公司飞利浦66（纽约证券交易所代码：PSX）公布了第三季度业绩以及在2022年11月投资者日首次公布的战略优先事项的最新情况。

菲利普斯66总裁兼首席执行官马克·拉希尔表示：“菲利普斯66专注于强劲的经营业绩和战略优先事项的执行，加上有利的市场条件，使我们能够在收益和现金创造方面实现显著改善。”“今天，我们正在通过提出更强化、雄心勃勃和可实现的计划来提高门槛，这些计划将在现在和未来很长一段时间内奖励股东。”

战略优先事项更新

菲利普斯66有望超越其最初的战略优先目标。该公司正在成功地增强炼油业的运营并降低业务转型成本。在中游，该公司的液化天然气井口进入市场战略的实施超出了预期，促成了协同目标的提高。鉴于公司在这些战略优先事项上取得了实质性进展，加上计划增加商业捐款，飞利浦66正在将其周期中期调整后的息税折旧摊销前利润增长目标从30亿美元提高到2025年的40亿美元。

自2022年7月以来，飞利普斯66通过股票回购和分红获得了67亿美元的回报，并有望超过最初的100亿美元至120亿美元的目标。该公司现在将这一目标提高到130亿美元至150亿美元之间，并计划将至少50％的运营现金流返还给股东。菲利普斯66董事会批准了额外的50亿美元股票回购授权。这是对其先前的授权的补充，截至9月30日，该授权还剩约31亿美元。自2012年以来，董事会已批准总额为250亿美元的股票回购。

到2023年底，飞利浦66的业务转型将带来超过10亿美元的运行成本和资本削减。该公司现在的目标是到2024年底实现14亿美元的运营率。

该公司还计划将非核心资产货币化，这些资产预计将产生超过30亿美元的收益，这些资产将用于进一步的战略优先事项，包括股东的回报。8月，菲利普斯66以2.75亿美元的价格出售了其在南德克萨斯门户码头的25％权益。截至2023年第三季度，该公司的资产处置总收益为3.7亿美元。

第三季度业绩

飞利浦66宣布2023年第三季度的收益为21亿美元，而第二季度的收益为17亿美元。不包括2700万美元的特殊项目，该公司第三季度调整后的收益为21亿美元，而第二季度调整后的收益为18亿美元。

中游

			数百万美元
			税前收入									调整后的税前收入
			Q3 2023			Q2 2023						Q3 2023			Q2 2023
运输			$	386		284						285			284
液化天然气及其他			335			335						293			357
NOVONIX			(9)			(15)						(9)			(15)
中游			$	712		604						569			626

2023年中游第三季度的税前收入为7.12亿美元，而2023年第二季度为6.04亿美元。第三季度的业绩包括出售投资的1.01亿美元收益，以及因收购业务库存方法变更而获得的4600万美元收益，但被400万美元的整合相关重组成本部分抵消。第二季度的业绩包括2200万美元的整合相关重组成本。

运输业第三季度调整后的税前收入为2.85亿美元，与第二季度调整后的税前收入2.84亿美元持平。

第三季度NGL和其他调整后的税前收入为2.93亿美元，而第二季度调整后的税前收入为3.57亿美元。下降的主要原因是货运成本的时机以及员工、整合和公用事业成本的增加，但大宗商品价格上涨带来的利润率增加部分抵消了这一下降。

在第三季度，该公司对NOVONIX, Ltd.投资的公允价值下降了900万美元，而第二季度下降了1500万美元。

化学品

化工板块反映了菲利普斯66对雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司（CPChem）的股权投资。化工2023年第三季度公布和调整后的税前收入为1.04亿美元，而2023年第二季度为1.92亿美元。下降的主要原因是利润率降低，但销量增加部分抵消了这一下降。本季度全球烯烃和聚烯烃利用率为99％。

炼油

炼油2023年第三季度公布和调整后的税前收入为17亿美元，而2023年第二季度的税前收入为11亿美元。第三季度的业绩包括3000万美元的法定应计账款。第二季度的业绩包括与出售资产相关的1400万美元亏损。

增长主要是由于在强劲的利用率的支持下实现了更高的已实现利润率。已实现利润率从第二季度的每桶15.32美元增加到第三季度的每桶18.96美元，这得益于更高的市场裂解利差，部分被库存套期保值的影响、较低的二级产品利润率和墨西哥湾沿岸清洁产品实现率的降低所抵消。经RIN调整后的综合市场裂缝价差从第二季度的每桶20.96美元增加到第三季度的每桶28.64美元。

第三季度的炼油税前周转成本为1.11亿美元。此外，与Rodeo可再生能源设施相关的周转成本为3700万美元。原油利用率为95％，清洁产品产量为85％。

市场营销和专业

数百万美元

税前收入

调整后的税前收入

Q3 2023

Q2 2023

Q3 2023

Q2 2023

市场营销和专业

$

633

644

633

644

市场营销和专业领域2023年第三季度公布和调整后的税前收入为6.33亿美元，而2023年第二季度为6.44亿美元。

企业和其他

2023年第三季度的企业和其他税前成本为3.46亿美元，而2023年第二季度的税前成本为3.3亿美元。第三和第二季度的业绩包括分别为5100万美元和4,100万美元的与业务转型相关的重组成本。第二季度还包括提前赎回债务的5,300万美元亏损。第三季度调整后的税前成本为2.95亿美元。第三季度的增长主要是由于净利息和员工相关支出的增加。

财务状况、流动性和资本回报率

菲利普斯66在2023年第三季度从运营中创造了27亿美元的现金。运营现金包括3.58亿美元的养老金计划缴款。不包括营运资金的影响，运营现金流为24亿美元。

在第三季度，菲利普斯66为8.55亿美元的资本支出和投资、7.52亿美元的股票回购和4.65亿美元的股息提供了资金。同样在本季度，该公司从资产处置中获得了2.8亿美元的收益。该公司在本季度末发行了4.4亿股股票。

截至2023年9月30日，该公司在信贷额度下拥有35亿美元的现金和现金等价物以及63亿美元的承诺容量。该公司的合并债务资本比率为38％，净负债与资本比率为33％。

业务更新

在中游，该公司仍然专注于到2025年在其井口市场价值链中实现超过4亿美元的商业和运营协同效应。第三季度末的运行率协同效应约为2.5亿美元。

在化工领域，CPChem最近在德克萨斯州老洋完成了每年5.86亿磅的1-己烯装置的建设并开始运营。CPChem预计将在第四季度在其锡达河口工厂启动每年10亿英镑的丙烯分离器项目。

CPChem继续推行高回报增长项目组合。CPChem和QataRenergy正在美国墨西哥湾沿岸和卡塔尔拉斯拉凡建造合资石化设施。在美国墨西哥湾沿岸，金三角聚合物（GTP）工厂将包括一套年产46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总产能为每年44亿磅。CPChem拥有该合资企业51％的股权，该合资企业已获得项目融资。GTP设施预计将于2026年开始运营。

拉斯拉凡石化（RLP）工厂将包括一个每年46亿磅的乙烷裂解装置和两个高密度聚乙烯装置，总产能为每年37亿磅。该合资企业由CPChem持有30％的股权，于10月获得了项目融资。RLP设施预计将于2026年底启动。

在炼油方面，该公司继续推进高回报、低资本项目，以提高资产可靠性和市场占有率。该公司每年实施10至15个项目，每年将市场占有率提高1％至2％。2022年，该公司完成了根据周期中期定价将市场占有率提高2％的项目，并有望在2023年将市场占有率提高1.3％。

Phillips 66正在将其位于加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂改建为世界上最大的可再生燃料设施之一。Rodeo Renewed 炼油厂改造项目仍在继续施工，预计将于2024年第一季度开始运营。整个项目将耗资约12.5亿美元。转换将减少该设施的排放，并生产较低的碳强度运输燃料。建成后，该设施将拥有超过50,000桶/日（每年8亿加仑）的可再生燃料生产能力。

该公司最近收购了美国西海岸的一家营销公司，以优化将在Rodeo工厂生产的可再生柴油的投放。

投资者网络直播

今天晚些时候，Phillips 66执行管理层成员将在美国东部时间中午主持网络直播，介绍公司战略计划的最新情况，并讨论公司第三季度的业绩。要访问网络直播并查看相关的演示材料，请访问phillips66.com/investors，然后点击 “活动与演讲”。有关详细的补充信息，请访问 phillips66.com/supplemental。

关于菲利普斯 66

Phillips 66（纽约证券交易所代码：PSX）制造、运输和销售推动全球经济的产品。这家多元化能源公司的投资组合包括中游、化工、炼油以及营销和特种业务。Phillips 66 总部位于休斯敦，员工遍布全球，他们致力于安全可靠地提供能源，改善生活，同时追求低碳未来。欲了解更多信息，请访问 phillips66.com 或在 LinkedIn 上关注 @Phillips66Co。

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为 “安全港” 条款之目的发表的警示声明

1995 年《私人证券诉讼改革法》

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述。诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“预定”、“有针对性”、“相信”、“继续”、“打算”、“将”、“将”、“目标”、“项目”、“努力”、“战略” 之类的词语以及传达事件或结果预期性质的类似表述通常表示前瞻性陈述。但是，缺少这些词并不意味着声明不具有前瞻性。本新闻稿中包含的前瞻性陈述基于管理层截至发表之日的预期、估计和预测。这些陈述不能保证未来的表现，您不应过分依赖它们，因为它们涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中描述的结果或事件存在重大差异的因素包括：液化天然气、原油、精炼石油产品和天然气价格以及炼油、销售和石化利润率的波动；与液化天然气、原油、天然气、精炼石油产品或可再生燃料相关的政府政策或法律的变化，这些法规规范利润、定价或税收，或者限制或限制炼油、销售和中游业务的其他法规出口；的影响任何广泛的公共卫生危机及其对商业活动和精炼石油产品需求的负面影响；我们及时获得或维持资本项目所需许可证的能力；对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料税收抵免等计划产生不利影响的全球政府政策的变化；我们实现整合DCP Midstream, LP（DCP）的预期收益的能力，包括实现协同效应；公司业务转型计划的成功，以及通过采取相关行动而实现的节省和成本降低；建造、改造或运营设施的成本发生意想不到的变化；我们成功完成资产处置或收购的能力或完成可能出现的重大延迟；制造、提炼或运输产品时遇到的意想不到的困难；围绕中游资产的钻探和生产量水平和成功程度；风险和精炼石油产品、可再生燃料或特种产品的实际或潜在竞争供应商和运输商行为的不确定性；我们的液化天然气、原油、天然气和成品油缺乏足够和可靠的运输或中断；诉讼或补救行动（包括环境法规规定的拆除和回收义务）产生的潜在责任；未能在预算范围内按时完成基本建设项目建设的能力或进行资本支出以维持法律的合规；与国内或国际金融市场流动性不足或不确定性相关的资本准入有限或资本成本大幅上升，这也可能影响我们回购股票以及申报和支付股息的能力；事故、天气事件，包括气候变化、恐怖主义行为或网络攻击，可能导致我们的运营中断；包括武装敌对行动（包括俄乌战争）、资产征用和其他政治、经济或外交事态发展；国际货币状况和外汇管制；用于评估无形资产、商誉和财产及设备的公允价值的估算或预测的变化和/或导致减值费用的资产组合的战略决策；因环境规章制度而需要的投资或产品需求减少；税收、环境和其他法律法规的变化（包括替代方案）能源法规）；对气候变化的政治和社会担忧，这些担忧可能导致我们的业务变化或支出增加，包括诉讼相关费用；我们无法控制的股权子公司的运营、融资和分配决策；以及我们向美国证券交易委员会提交的文件中列出的总体影响菲利普斯66业务的其他经济、商业、竞争和/或监管因素。Phillips 66没有义务（并明确表示不承担任何此类义务）更新或更改其前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

非公认会计准则财务信息的使用——本新闻稿包括 “调整后收益”、“调整后的税前收益（亏损）”、“调整后的税前成本”、“调整后的每股收益”、“已实现的每桶炼油利润率” 和 “净负债与资本比率” 等术语。这些是非公认会计准则财务指标，旨在帮助比较不同时期的经营业绩，并有助于促进与行业中其他公司的比较。在适用的情况下，这些措施不包括未反映本期业务核心经营业绩的项目或为反映管理层分析业绩的方式而进行的其他调整。本新闻稿包含这些非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP财务指标的对账表。新闻稿中提及的收益是指归属于菲利普斯66的净收益。新闻稿中提及的股东分配是指向菲利普斯66股东支付的股息和菲利普斯66用于回购其普通股的收益的总和。

本新闻稿还包括 “调整后的息税折旧摊销前利润” 和 “周期中调整后的息税折旧摊销前利润” 这两个术语，它们是非公认会计准则财务指标。本新闻稿中使用的调整后息税折旧摊销前利润和周期中期调整后的息税折旧摊销前利润是前瞻性的非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润定义为估计的净收入加上估计的净利息支出、所得税、折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润定义为估计的息税折旧摊销前利息支出、所得税、折旧和摊销的比例份额，减去估计的调整后息税折旧摊销前利润中归属于非控股权益的部分。净收益是合并后公司最直接可比的GAAP财务指标，而所得税前收益是运营部门最直接可比的GAAP财务指标。周期中期调整后的息税折旧摊销前利润定义为整个经济周期中产生的平均调整后息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润和周期中期调整后的息税折旧摊销前利润估计值取决于未来的收入和支出水平，包括可归属于非控股权益的金额，目前尚无法合理估计。因此，如果不作出不合理的努力，我们就无法在预计的调整后息税折旧摊销前利润和周期中调整后的息税折旧摊销前利润与合并净收益或分部所得税前收益之间进行对账。

列报基础— 在2022年第四季度，我们更改了首席执行官审查的内部财务信息，以评估业绩并分配资源以反映某些业务在部门和业务线之间的调整。我们确定这种调整导致了我们运营部门构成的变化。因此，为了可比性，对2022年第三季度和截至2022年9月30日的九个月期间的业绩进行了重组。此次调整的主要影响包括将我们的Sweeny和Lake Charles炼油厂某些加工资产的业绩从中游板块（液化天然气和其他板块）转移到炼油板块。此外，取消了营销和特种产品板块向炼油板块收取的与特种产品销售相关的佣金，并将销售组织的成本从市场营销和特种业务板块重新归类为炼油板块。此外，我们不再公布化学品、市场营销和特种业务板块的分类业务线业绩。