目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
1934
在截至的季度期间
或者
1934 年的《证券交易法》
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号:
EXPRO 集团控股有限公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
这个 | | |||
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | (国税局雇主 | |||
| ||||
| | |||
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| ☑ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | | 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2023年10月23日,有
页面 |
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第一部分财务信息 |
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第 1 项。 |
财务报表 |
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截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表(未经审计) |
1 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并综合收益(亏损)(未经审计) |
2 |
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截至2023年9月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明合并资产负债表 |
3 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 4 |
|
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益表(未经审计) |
5 |
|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
6 |
|
第 2 项。 |
管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析 |
23 |
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
40 |
第 4 项。 |
控制和程序 |
40 |
第二部分。其他信息 |
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第 1 项。 |
法律诉讼 |
41 |
第 1A 项。 |
风险因素 |
41 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 41 |
第 5 项。 | 其他信息 |
41 |
第 6 项。 |
展品 |
42 |
签名 |
43 |
第一部分财务信息
第 1 项。 财务报表
Expro 集团控股有限公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,共享数据除外)
截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
运营成本和支出: |
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收入成本,不包括折旧和摊销费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
一般和管理费用,不包括折旧和摊销费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
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折旧和摊销费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
合并和整合费用 |
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) | ( |
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遣散费和其他费用 |
( |
) | ( |
) | ( |
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总运营成本和支出 |
( |
) | ( |
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营业收入(亏损) |
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其他(支出)收入,净额 |
( |
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利息和财务(支出)收入,净额 |
( |
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(亏损)税前收入和合资企业所得权益 |
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) | ( |
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合资企业收入中的权益 |
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所得税前(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
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所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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每股普通股亏损: |
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基础版和稀释版 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
已发行普通股的加权平均值: |
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基础版和稀释版 |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Expro 集团控股有限公司
综合收益(亏损)简明合并报表(未经审计)
(以千计)
截至9月30日的三个月 |
截至9月30日的九个月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他综合损失: |
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先前服务抵免的摊销 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他综合损失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
Expro 集团控股有限公司
简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产 | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
限制性现金 | ||||||||
应收账款,净额 | ||||||||
库存 | ||||||||
持有待售资产 | ||||||||
所得税应收账款 | ||||||||
其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
不动产、厂房和设备,净额 | ||||||||
对合资企业的投资 | ||||||||
无形资产,净额 | ||||||||
善意 | ||||||||
经营租赁使用权资产 | ||||||||
非经常应收账款,净额 | ||||||||
其他非流动资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债 | ||||||||
应付账款和应计负债 | $ | $ | ||||||
所得税负债 | ||||||||
融资租赁负债 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他流动负债 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期借款 | ||||||||
递延所得税负债,净额 | ||||||||
退休后津贴 | ||||||||
非流动融资租赁负债 | ||||||||
非流动经营租赁负债 | ||||||||
其他非流动负债 | ||||||||
负债总额 | ||||||||
承付款和或有开支(注17) | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,€ 标称价值, 授权股份, 和 已发行的股票和 和 已发行股份 | ||||||||
库存股(按成本计算) 和 股份 | ( | ) | ( | ) | ||||
额外的实收资本 | ||||||||
累计其他综合收益 | ||||||||
累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
负债和股东权益总额 | $ | $ |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。 |
Expro 集团控股有限公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | ||||||||
折旧和摊销费用 | ||||||||
合资企业收入中的权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
股票薪酬支出 | ||||||||
投资公允价值的变化 | ||||||||
消除向合资企业销售的未实现利润 | ||||||||
递延税 | ( | ) | ( | ) | ||||
未实现的外汇损失 | ||||||||
资产和负债的变化: | ||||||||
应收账款,净额 | ( | ) | ||||||
库存 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付账款和应计负债 | ||||||||
其他负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税,净额 | ||||||||
合资企业的分红 | ||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收购业务的款项,扣除获得的现金 | ( | ) | ||||||
收购技术 | ( | ) | ||||||
处置资产的收益 | ||||||||
出售收益/投资到期日 | ||||||||
用于投资活动的净现金 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
抵押品存款(质押现金)的发放,净额 | ( | ) | ||||||
贷款发放和其他交易费用的支付 | ( | ) | ||||||
长期借款的收益 | ||||||||
收购普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||
为基于股票的薪酬计划支付预扣税 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还融资保险费 | ( | ) | ( | ) | ||||
偿还融资租约 | ( | ) | ( | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 | ( | ) | ||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | ( | ) | ( | ) | ||||
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | ( | ) | ||||||
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | ||||||||
期末的现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | $ |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。 |
Expro 集团控股有限公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千计)
截至 2022 年 9 月 30 日的九个月 |
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累积的 |
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额外 |
其他 |
总计 |
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常见 |
财政部 |
付费 |
综合的 |
累积的 |
股东会 |
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股票 |
股票 |
首都 |
收入 |
赤字 |
公正 |
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2022 年 1 月 1 日的余额 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
授予基于股份的奖励时发行的普通股 |
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扣留的国库股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
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) | $ | $ | $ | ( |
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净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
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股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
授予基于股份的奖励时发行的普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
收购普通股 |
( |
) | ( |
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扣留的国库股 |
( |
) | ( |
) | ( |
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截至2022年6月30日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
授予基于股份的奖励时发行的普通股 |
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扣留的国库股 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
截至2023年9月30日的九个月 |
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累积的 |
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额外 |
其他 |
总计 |
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常见 |
财政部 |
付费 |
综合的 |
累积的 |
股东会 |
|||||||||||||||||||||||
股票 |
股票 |
首都 |
收入 |
赤字 |
公正 |
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2023 年 1 月 1 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
- | ( |
) | ( |
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其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
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股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
授予股票奖励时发行的普通股 |
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扣留的国库股 |
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) | ( |
) | ( |
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收购普通股 |
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) | ( |
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) | ||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
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净收入 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
- | ( |
) | ( |
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股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
授予股票奖励时发行的普通股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
国库股已退还 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||
净亏损 |
- | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||||
其他综合损失 |
- | ( |
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) | |||||||||||||||||||||||
股票薪酬支出 |
- | |||||||||||||||||||||||||||
授予股票奖励时发行的普通股 |
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扣留的国库股 |
( |
) | ( |
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截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。 |
1. | 业务描述 |
根源可以追溯到 1938,Expro Group Holdings N.V.(“公司”、“Expro”、“我们” 或 “我们”)是一家全球能源服务提供商,其业务范围约为
开启 2021年3月10日, 公司与根据开曼群岛法律注册的豁免股份有限公司(“合并子公司”)新鹰控股有限公司(“合并子公司”)与世博集团控股国际有限公司(“Legacy Expro”)签订了协议和合并计划,规定在全股交易中将Legacy Expro与Merger Sub合并为合并子公司,Merger Sub作为该公司的直接全资子公司幸存下来公司(“合并”)。合并已结束 2021年10月1日 该公司前身为弗兰克国际公司(“Frank's”),更名为Expro Group Holdings N.V.
开启 2022年6月16日 公司董事会(“董事会”)批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司有权收购不超过美元的股票
开启 2023年10月25日 公司董事会(“董事会”)批准了股票回购计划的延期,该计划定于当天到期 2023年11月24日。 根据延期股票回购计划,公司现在有权收购高达 $
2. | 列报基础和重要会计政策 |
列报依据
未经审计的简明合并财务报表反映了公司及其子公司的账目。为了编制这些未经审计的简明合并财务报表,所有公司间余额和交易,包括由此产生的未实现利润,均已冲销。我们从事的投资 不拥有控股权益,但我们确实对其具有重大影响力,按权益会计法进行核算。
随附的简明合并财务报表有 不已由我们的独立注册会计师事务所审计。未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期合并财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。因此,这些未经审计的简明合并财务报表确实如此 不包括美国公认会计原则要求的年度合并财务报表的所有信息和脚注,并应与截至年度的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读 2022年12月31日,包含在我们最新的年度表单报告中 10-K于以下日期向美国证券交易委员会(“SEC”)提交 2023 年 2 月 23 日。
管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会和美国公认会计原则中期财务报告规则编制的,其中包含为公允列报我们截至目前的财务状况所必需的所有调整 2023年9月30日,我们的运营结果s 代表那个 三和 九几个月结束了 2023年9月30日和 2022还有我们的现金流 九几个月已结束 2023年9月30日和2022。这种调整属于正常的反复性质。运营业绩 对于 三和 九几个月结束了2023年9月30日是 不必然表明了以下结果 可能 预计将在年底前完成2023年12月31日或任何其他时期。
未经审计的简明合并财务报表是在历史成本基础上使用美元(“美元” 或 “美元”)作为报告货币编制的。
重要会计政策
请参阅注释 2 “列报基础和重要会计政策” 我们截至及截至年度的合并财务报表 2022年12月31日, 这些都包含在我们最新的年度表单报告中 10-K 于... 向美国证券交易委员会提交 2023年2月23日 以讨论我们的重要会计政策。曾经有 不与截至年底的合并财务报表中描述的重要会计政策相比,我们的重要会计政策发生了重大变化2022年12月31日.
最近的会计公告
美国公认会计原则的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)制定,通常以FASB会计准则编纂的会计准则更新(“ASU”)的形式制定。
我们会考虑所有会计声明的适用性和影响。最近发行的 ASU 经过评估,要么被确定为 不适用于或预计不会对我们的合并财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
3. | 业务合并和处置 |
DeltaTek 石油工具有限公司
开启 2023年2月8日 (“截止日期”),在英国注册的有限责任公司DeltaTek Oil Tools Limited及其子公司(“DeltaTek”)被我们的全资子公司勘探与生产服务(控股)有限公司(“EPSH”)收购(“收购”)。DeltaTek 开发了许多创新技术和解决方案,其一系列低风险的开放水泥固井解决方案提高了客户的运营效率,节省了钻机时间和成本,并提高了客户固井作业的质量。此次收购对价的公允价值为 $
或有对价安排要求公司在一段时间内向DeltaTek的前所有者支付一定比例的未来收入,具体来自收购的技术所产生的收入 七年份。或有对价安排的公允价值为美元
此次收购被视为业务合并,出于会计目的,Expro已被确定为收购方。因此,该公司已按照ASC的规定 805, 业务合并,采用收购会计方法来核算DeltaTek收购的资产和承担的负债。采用收购会计方法包括记录收购的可识别资产和按其公允价值假设的负债,并记录超出所收购可识别资产和承担负债总公允价值的部分的商誉。
下表列出了收购对价兑换成截至截止日收购的可识别有形和无形资产和负债的公允价值的分配情况,并记录了转让对价超过已收购的可识别资产和承担的负债总公允价值的部分的商誉(以千计):
对价的初始分配 | 测量周期调整 | 截至2023年9月30日的对价分配 | ||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | - | $ | ||||||||
应收账款,净额 | - | |||||||||||
库存 | - | |||||||||||
不动产、厂房和设备 | - | |||||||||||
善意 | ||||||||||||
无形资产 | ||||||||||||
其他资产 | - | |||||||||||
总资产 | ||||||||||||
应付账款和应计负债 | ||||||||||||
递延所得税负债 | ||||||||||||
其他负债 | ( | ) | ||||||||||
负债总额 | ||||||||||||
收购净资产的公允价值 | $ | $ | $ |
收购中收购的资产和承担的负债(包括其他负债)的初步估值最初产生的商誉为美元
可识别的无形资产的公允价值是使用收益估值方法编制的,这要求使用特许权使用费减免法或多期超额收益法对预期的未来现金流进行预测,后者通过折现来估算其当前价值。估计的使用寿命是基于管理层的历史经验和对这些资产预计将实现多长时间的期限的预期。
无形资产将在估计值的基础上按直线方式摊销
商誉主要包括提供更高效服务的技术所带来的协同效应和规模经济,以及员工队伍聚集所带来的预期未来发展。善意是 不须进行摊销,但将至少每年进行一次减值评估,如果存在减值指标,则更频繁地进行评估。收购中记录的商誉是 不预计可以出于税收目的扣除。
公司已确定,未经审计的估计预估信息对公司来说微不足道 三和九几个月已结束 2023年9月30日 和 2022,假设收购已于当日完成 2023年1月1日和 2022,分别地。这是 不这必然表明如果在指定日期完成收购本来会出现的结果,也可能表明未来的经营业绩。
PRT 海上
开启 2023年10月2日 Expro完成了对总部位于休斯敦的离岸服务提供商PRT Offshore的收购。收盘时支付的总对价约为 $
4. | 公允价值测量 |
经常性基础
截至目前定期按公允价值计量的金融资产和负债摘要 2023年9月30日和 2022年12月31日,如下(以千计):
2023年9月30日 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
非经常应收账款,净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
融资租赁负债 | ||||||||||||||||
或有对价负债 |
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
第 1 级 | 第 2 级 | 第 3 级 | 总计 | |||||||||||||
资产: | ||||||||||||||||
非经常应收账款,净额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||
融资租赁负债 |
5. | 业务分部报告 |
运营部门被定义为企业中拥有独立财务信息的组成部分,这些信息由公司的首席运营决策者(“CODM”)(我们的首席执行官)定期进行评估,以决定如何分配资源和评估绩效。我们的 CODM 管理与我们的地理区域一致的运营部门,如下所示:
● | 北美和拉丁美洲(“NLA”), |
● | 欧洲和撒哈拉以南非洲(“ESSA”), |
● | 中东和北非(“MENA”),以及 |
● | 亚太地区(“亚太地区”)。 |
下表显示了我们按运营部门分列的收入(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
NLA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ESSA | ||||||||||||||||
中东北非国家 | ||||||||||||||||
亚太地区 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
分部息税折旧摊销前
我们的CODM定期使用分部息税折旧摊销前利润来评估运营部门的业绩,我们将其定义为经公司成本调整的所得税前收益(亏损)、合资企业收入净值、折旧和摊销费用、减值支出、资产处置收益(亏损)、合并和整合费用、遣散费和其他费用、股票薪酬支出、外汇收益(亏损)、其他收益(支出)、净额以及利息和财务收入(费用),净额。
下表显示了按运营部门分列的分部息税折旧摊销前利润以及所得税前收入(亏损)的对账情况(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
NLA | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ESSA | ||||||||||||||||
中东北非国家 | ||||||||||||||||
亚太地区 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
部门息税折旧摊销前利润总额 | ||||||||||||||||
公司成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合资企业收入中的权益 | ||||||||||||||||
折旧和摊销费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
合并和整合费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
遣散费和其他费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
股票薪酬支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
外汇损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
其他(支出)收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息和财务(支出)收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
所得税前(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) |
企业成本包括运营公司总部以及支持运营部门的其他中央职能部门的成本,包括研究、工程和开发、物流、销售和营销以及健康和安全 不可归因于特定的运营部门。
6. | 收入 |
收入分类
如附注所示,我们按地域分列了与客户签订合同的收入 5 “业务分部报告,” 因为我们认为这最能说明经济因素如何影响我们的收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性。此外,我们将收入分为主要能力领域。
下表按主要能力领域列出了收入总额如下(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
油井施工 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
油井管理 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
合同余额
我们通过转让服务和产品以换取对价来履行与客户签订的合同规定的义务。我们的业绩时机通常与客户付款的时间不同,这会导致未开票应收账款和递延收入的确认。
未开单的应收款最初是根据履行义务完成时获得的收入确认的,这些收入是 不尚未向客户开具发票。确认为未开单应收账款的金额在开具账单时被重新归类为贸易应收账款。递延收入代表公司向客户转让商品或服务的义务,而公司已从客户那里获得全部或部分对价。
截至当日,合同余额包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
应收贸易款,净额 | $ | $ | ||||||
未开单应收账款(包括在应收账款中,净额) | $ | $ | ||||||
递延收入(包含在其他负债中) | $ | $ |
公司在此期间确认了收入 三和 九几个月结束了2023年9月30日的 $
截至 2023年9月30日, $
分配给剩余履约义务的交易价格
剩余的履约义务代表工作所依据的固定合同 不已经完成,预计将来会确认收入。我们选择了切实可行的权宜之计,允许不披露最初预期期限为的合同的剩余履约义务 一一年或更短,对于我们的长期合同,我们有权向客户收取与迄今为止完成的业绩所获得的价值直接对应的金额的报酬。就我们的建筑合同而言,分配给剩余履约义务的收入为美元
7. | 所得税 |
对于中期财务报告,年度税率基于合资企业收入中扣除权益前的税前收入(亏损)。我们历来计算中期报告期内的所得税支出/(收益),方法是将全年估计的年度有效税率(“AETR”)应用于报告期内所得税前的收入(亏损),不包括不经常或不寻常的离散项目。对于 三和九几个月已结束 2023年9月30日,我们确定使用 AETR 将 不由于使用预测方法预测所得税前的收入(亏损),因此可以提供可靠的所得税估算值,从而使估计的AETR发生重大变化。因此,我们得出结论,使用离散的有效税率来计算所得税,该税率将年初至今视为年度期间 三和九几个月已结束 2023年9月30日.
我们的有效税率是(
我们的有效税率受到影响的主要原因是具有不同税收制度的司法管辖区,尤其是拉丁美洲和撒哈拉以南非洲的司法管辖区之间的应纳税利润组合发生了变化。
8. | 投资合资企业 |
我们有投资于 二合资公司,它们共同为我们提供了进入某些亚洲市场的机会,否则我们很难独自进入或有效地发展这些市场。COSL-Expro 测试服务(天津)有限公司有限公司(“CETS”),我们在其中有一个
截至目前,我们对合资企业的投资的账面价值 2023年9月30日,以及 2022年12月31日,具体如下(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
CETS | $ | $ | ||||||
PVD-expro | ||||||||
总计 | $ | $ |
9. | 应收账款,净额 |
截至目前,应收账款净额包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
应收账款 | $ | $ | ||||||
减去:预期的信用损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ | ||||||
当前 | ||||||||
非 — 当前 | ||||||||
总计 | $ | $ |
10. | 库存 |
截至当日,库存包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料、设备备件和消耗品 | ||||||||
正在进行的工作 | ||||||||
总计 | $ | $ |
11. | 其他资产和负债 |
截至当日,其他资产包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
预付款 | $ | |||||||
增值税应收账款 | ||||||||
抵押存款 | ||||||||
存款 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
当前 | ||||||||
非 — 当前 | ||||||||
总计 | $ | $ |
截至当日,其他负债包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
递延收入 | $ | $ | ||||||
其他税收和社会保障 | ||||||||
所得税负债——非流动部分 | ||||||||
规定 | ||||||||
或有对价负债 | ||||||||
其他 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
当前 | ||||||||
非 — 当前 | ||||||||
总计 | $ | $ |
12. | 应付账款和应计负债 |
截至当日,应付账款和应计负债包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
应付账款 — 贸易 | $ | $ | ||||||
工资、休假和其他员工福利 | ||||||||
未开具发票的已收到货物的应计费用 | ||||||||
其他应计负债 | ||||||||
总计 | $ | $ |
13. | 不动产、厂房和设备,净额 |
截至当日,财产、厂房和设备净额包括以下内容 2023年9月30日,以及 2022年12月31日(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
成本: | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
土地改善 | ||||||||
建筑物和租约的改善 | ||||||||
厂房和设备 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
截至目前,我们根据融资租赁持有的资产确认的不动产、厂房和设备的账面金额 2023年9月30日和 2022年12月31日并包含在上述数额中的如下(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
成本: | ||||||||
建筑物 | $ | $ | ||||||
厂房和设备 | ||||||||
总计 | ||||||||
减去:累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
总计 | $ | $ |
与不动产、厂房和设备相关的折旧费用,包括融资租赁资产,为美元
在 九几个月结束了 2023年9月30日和 2022,待售资产以净收益出售
14. | 无形资产,净额 |
下表汇总了截至目前我们的无形资产,包括客户关系与合同(“CR&C”)、商标、技术和软件 2023年9月30日和 2022年12月31日(以千计):
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
总账面金额 | 累计减值和摊销 | 账面净值 | 总账面金额 | 累计减值和摊销 | 账面净值 | 加权平均剩余寿命(年) | ||||||||||||||||||||||
CR&C | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||
商标 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
科技 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
软件 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
无形资产的摊销费用为 $
下表汇总了通过收购获得的无形资产(以千计):
收购的公允价值 | 加权平均寿命(年) | |||||||
CR&C | ||||||||
商标 | ||||||||
科技 | ||||||||
总计 | $ |
15. | 善意 |
我们的报告单位是我们的运营部门,即NLA、ESSA、MENA和亚太地区。
截至目前按运营部门划分的商誉分配 2023年9月30日和 2022年12月31日如下所示(以千计):
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
NLA | $ | $ | ||||||
ESSA | ||||||||
中东北非国家 | ||||||||
亚太地区 | ||||||||
总计 | $ | $ |
下表汇总了通过收购获得的按运营分部划分的商誉(以千计):
9月30日 | ||||
2023 | ||||
NLA | $ | |||
ESSA | ||||
中东北非国家 | ||||
亚太地区 | ||||
总计 | $ |
截至 2023年9月30日,我们做到了 不确定任何可能代表我们商誉减值的触发事件。因此,
16. | 计息贷款 |
新设施
开启 2021年10月1日 我们签订了一项新的循环信贷额度(“新额度”),由DNB Bank ASA伦敦分行作为代理人(“代理人”),承诺总额为美元
新融资机制下的所有债务均由公司和公司在美国、英国、荷兰、挪威、匈牙利、澳大利亚、塞浦路斯、开曼群岛和根西岛注册的某些子公司共同和单独担保。展望未来,担保人必须至少包括
新机制下的借款按伦敦银行同业拆借利率的年利率计息,但须遵守以下条件
新基金包含各种承诺以及肯定和负面契约,除某些惯例外情况和门槛外,这些承诺限制了公司及其子公司的能力,除其他外,(1) 开始资产销售。(2) 承担额外的债务。(3) 进行投资、收购或贷款,并设定或获得留置权。(4) 支付某些股息或进行其他分配。和 (5)与关联公司进行交易。新基金还要求公司保持 (i) 最低现金流覆盖率为
开启 2022年3月31日, 代理人代表同意的贷款人会签了一份注明日期的同意请求书 2022年3月10日, 到新设施(“同意”)。根据同意书,除其他外,贷款人同意对新融资机制进行一项修正案,该修正案允许公司分红或分配,或回购或赎回总额为美元的公司股份
截至2023年9月30日,我们有 $
经修正和重述的设施
开启 2023年10月6日 我们根据与作为代理人(“代理人”)的DNB Bank ASA伦敦分行签订的修正和重报协议,修订并重述了新融资协议(“经修订和重述的融资协议”),以进一步延长新融资协议的到期日 36月并将承诺总额增加到 $
经修订和重列的融资协议下的借款按SOFR期限(定义见经修订和重列的融资协议)的年利率计息,但须遵守以下条件
经修订和重述的融资协议保留了各种承诺以及肯定和负面契约(包括某些商定的修正案),除某些惯例外情况和门槛外,这些承诺限制了公司及其子公司除其他外,(1) 开始资产销售。(2) 承担额外的债务。(3) 进行投资、收购或贷款,并设定或获得留置权。(4) 支付某些股息或进行其他分配,以及 (5)与关联公司进行交易。经修订和重列的融资协议对某些财务契约进行了修订,因此公司必须保持 (i) 的最低利息覆盖率为
17. | 承付款和意外开支 |
商业承诺
在正常业务过程中,我们以信用证和银行担保的形式签订商业承诺,为以下人员提供财务和绩效保证 第三派对。我们签订了收购不动产、厂房和设备的合同承诺,总额为美元
突发事件
某些条件 可能 截至我们未经审计的简明合并财务报表发布之日已存在 可能 给我们造成损失,但只有在以下情况下才能得到解决 一或更多的未来事件发生或未能发生。我们的管理层根据法律顾问的意见对此类或有负债进行评估,而这种评估本质上涉及判断力的行使。在评估与针对我们的未决法律诉讼或未申诉的索赔相关的突发损失时 可能 根据诉讼结果,我们的管理层根据法律顾问的意见,评估任何法律诉讼或未申诉的预期案情,以及其中寻求或预计将要寻求的救济金额的看法是非曲直。
如果意外开支评估表明可能发生了重大损失并且负债金额可以合理估计,则估计的负债将在我们未经审计的简明合并财务报表中累计。如果评估表明存在潜在的物质损失意外情况 不可能但合理可能,或者可能但无法估计,则披露或有负债的性质,以及对可能损失范围的估计(如果可以确定且具有重大意义)。
损失突发事件通常被认为是遥不可及的 不披露,除非它们涉及担保,在这种情况下,担保将被披露。我们是正常业务过程中不时出现的诉讼和索赔的对象。如果损失既可能发生,又可以合理估计,则应计负债。我们有 不截至当日为止的损失意外开支的物资应计金额,无论是单独还是合计 2023年9月30日和 2022年12月31日。我们认为,这些问题的最终结果对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的可能性很小。
我们已经对公司在西非的某些外国子公司的业务进行了内部调查,包括可能违反美国《反海外腐败法》、我们的政策和其他适用法律的行为。在2016 年 6 月,我们自愿向美国证券交易委员会和美国司法部(“DOJ”)披露了内部审查的存在。美国司法部已作出拒绝,但前提是公司和美国证券交易委员会就民事索赔达成令人满意的和解。根据截至年底与美国证券交易委员会的讨论 第一四分之一 2023,我们认为,此事的最终解决方案可能包括金额约为美元的民事处罚
开启 2023年4月26日 美国证券交易委员会根据本节对该公司发布了终止令 21C《证券交易法》 1934(“交易法”)。根据该命令,公司既没有承认也没有否认美国证券交易委员会的任何调查结果,并同意停止和停止实施或导致任何违反《反海外腐败法》和《交易法》反贿赂、账簿和记录以及内部会计控制要求的违规行为和未来任何违规行为。在接受公司的和解提议时,美国证券交易委员会注意到该公司的自我报告、向美国证券交易委员会工作人员提供的合作以及包括改善公司的内部控制以及合并后进一步加强内部控制环境和合规计划在内的补救行动。公司支付了 $
除了上面讨论之外,我们有 不截至以下日期为止的损失意外开支的其他重大法定应计金额,无论是单独还是合计2023年9月30日和 2022年12月31日.
18. | 退休后津贴 |
未经审计的固定福利计划简明合并经营报表中确认的金额如下(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
先前服务抵免的摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利息成本 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
计划资产的预期回报率 | ||||||||||||||||
总计 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ |
该公司出资了 $
在未经审计的简明合并运营报表中,先前服务信贷、利息成本和计划资产预期回报率的摊销已在 “其他净收入” 中确认。
19. | 每股收益 |
归属于公司股东的基本每股收益是通过将归属于公司的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数计算得出的。归属于公司股东的摊薄后每股收益是通过将归属于普通股股东的净收益除以已发行普通股的加权平均数计算得出的,假设所有可能具有摊薄作用的股票均已发行。我们采用库存股法来确定由未归属限制性股票单位、股票期权和员工股票购买计划(“ESPP”)股票代表的摊薄加权平均普通股。
归属于公司股东的基本和摊薄后每股收益的计算 三和九几个月结束了2023年9月30日 和 2022分别如下(以千计):
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量 | ||||||||||||||||
每股基本亏损和摊薄后亏损总额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
大约
大约
20. | 关联方披露 |
我们的关联方主要包括 CETS 和 PVD-Expro, 二我们具有重大影响力的公司,以及摩星控股有限责任公司,一家由摩星家族各成员拥有的公司。在 三和 九几个月结束了 2023年9月30日,我们向关联方提供的商品和服务总额为 $
此外,我们还与关联公司签订了各种运营租赁协议,以租赁设施。与我们的关联方租赁相关的租金费用为 $
截至2023年9月30日和 2022年12月31日 从关联方收到的应收款项为美元
截至 2023年9月30日, $
应收税款协议
特拉华州的一家有限责任公司摩辛控股有限责任公司(“摩星控股”)将其弗兰克A系列可转换优先股的所有股份转换为弗兰克的普通股 2016年8月26日, 与向弗兰克交付其在弗兰克国际简历(“FICV”)(“转换公司”)中的所有权益有关。
弗兰克与FICV和Mosing Holdings签订的与弗兰克首次公开募股(“IPO”)有关的应收税款协议(“原始TRA”)通常规定弗兰克向摩星控股支付以下款项
由于以下原因,弗兰克在首次公开募股后实际实现(或在某些情况下被视为已实现)的美国联邦、州和地方所得税和特许经营税净现金储蓄(如果有),原因是(i)转换导致的税收基础增加,以及(ii)弗兰克认为根据原始TRA支付的款项支付并产生额外的税收依据。弗兰克保留了剩下的好处 这些现金储蓄(如果有)。
就合并协议而言,Frank's、FICV和Mosing Holdings签订了经修订和重述的应收税款协议,该协议的日期为 2021年3月10日 (“A&R TRA”)。根据A&R TRA, 2021年10月1日 该公司支付了 $
21. | 基于股票的薪酬 |
公司认可了 $
与长期激励计划(“LTIP”)相关的股票薪酬支出,包括限制性股票单位(“RSU”)和业绩限制性股票单位(“PRSU”) 三和九几个月结束了2023年9月30日是 $
在这期间九几个月已结束 2023年9月30日,
在 三和九几个月结束了2023年9月30日我们认出了 $
22. | 补充现金流 |
截至9月30日的九个月 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
现金流信息的补充披露: | ||||||||
为所得税支付的现金,扣除退款 | $ | $ | ||||||
支付利息的现金,净额 | $ | $ | ||||||
与资本支出相关的应付账款和应计费用的变化 | $ | $ |
第 2 项。 管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本表格10-Q中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表及其相关附注以及经审计的合并财务报表及其附注一起阅读,以及“管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析”包含在我们的年度报告中。
本节包含基于管理层的前瞻性陈述’当前对我们业务和运营的预期、估计和预测,并涉及风险和不确定性。由于各种因素,包括标题部分中描述的因素,我们的实际业绩可能与此类前瞻性陈述中目前预期和表达的业绩存在重大差异 “关于前瞻性陈述的警示说明”和 “风险因素”这份 10-Q 表格和我们的年度报告。
业务概述
我们是领先的能源服务提供商,为客户提供贯穿整个油井生命周期的服务,提供具有成本效益的创新解决方案以及我们认为一流的安全和服务质量。该公司广泛的能力组合涵盖油井建设、井流管理、海底油井准入以及油井干预和完整性解决方案。
我们的历史可以追溯到 1938 年,拥有大约 7,800 名员工,为大约 60 个国家的陆上和海上环境中的领先勘探和生产公司提供服务和解决方案。
我们广泛的产品和服务组合旨在提高产量,改善从勘探到废弃的整个油井生命周期的采收率,包括:
油井施工 |
• |
我们的油井施工产品和服务为客户的新井眼钻探、井眼完井和重新完井以及井眼塞塞和废弃要求提供支持。特别是,我们在钻探、管道运行服务、水泥和管道方面提供先进的技术解决方案。我们专注于创新,通过优化钻井底部的工艺效率、开发处理和安装管状管的新方法以及降低油井完整性风险,继续推进油井建造方式。 |
井管理 |
我们的油井管理服务包括井流管理、海底油井准入以及油井干预和完整性服务:
• |
井流管理:我们收集宝贵的油井和储层数据,特别关注井场安全和环境影响。我们提供全球全面的井流管理系统,用于在新油田的勘探和评估阶段对油井中的碳氢化合物进行安全生产、测量和取样;在生产前对新井进行回流和清理;以及在油井生产寿命期间对油井进行在线测试。我们还提供早期生产设施以加速生产;提供产量增强套餐,通过实现以前锁定在储层内的产量来提高储层回收率;以及用于监测和测量油井流量和其他特征的计量和其他油井监测技术。 |
• |
海底油井通道:我们的技术在提供各种适合用途的海底油井通道解决方案方面拥有超过35年的经验,旨在确保在油井的整个生命周期中安全进入油井并优化生产。我们提供我们认为最可靠、最高效、最具成本效益的海底油井通道系统,用于勘探和评估、开发、干预和废弃,包括广泛的标准和定制海底测试树组件、钻机部署的干预立管系统(“IRS”)和船舶部署的水下有线穿水无立管水井干预系统(“RWIS”)。我们还提供系统集成和项目管理服务。 |
• |
油井干预和完整性:我们提供油井干预解决方案,以获取和解释油井数据,确保井眼完整性并提高产量。除了庞大的机械和套管孔线缆设备队伍外,我们最近还推出了许多具有成本效益的创新型油井干预服务,包括用于井眼提升、清洁和化学处理的轻便、占地面积小的解决方案 CoilHose™;用于井眼环形流体处理的Octopoda™;以及自主油井干预解决方案Galea™。我们还拥有其他几种不同的技术能力,包括非侵入式计量技术和用于水库监测的无线遥测系统。 |
我们经营全球业务,拥有多元而稳定的客户群,包括国有石油公司(“NOC”)、国际石油公司(“IOC”)、独立勘探和生产公司(“独立公司”)和服务合作伙伴。我们与世界上许多最大的NOC和IOC有着牢固的关系,其中一些已经成为我们的客户数十年。我们致力于安全、可持续地为客户创造最大价值。
我们在地域基础上组织和管理我们的业务。我们的报告结构和管理团队使用的关键财务信息是围绕我们的四个运营部门组织的:(i)北美和拉丁美洲(“NLA”),(ii)欧洲和撒哈拉以南非洲(“ESSA”),(iii)中东和北非(“MENA”)以及(iv)亚太地区(“APAC”)。
我们如何创造收入
我们的收入主要来自向全球运营商提供油井建设、井流管理、海底油井准入以及油井干预和完整性服务方面的服务。我们的收入包括设备服务费、人事费、运行费和消耗品。我们的一些合同允许我们收取额外的交付成果,例如调动人员和设备的成本以及与项目相关的客户特定工程成本。我们还代表客户采购由第三方提供的产品和服务,这些产品和服务由我们获得加价补偿,或者与综合服务合同相关的产品和服务。我们还设计、制造和销售设备,这些设备通常与与特定客户的相关运营和维护安排有关。此外,我们还通过销售某些油井施工产品获得收入。
石油和天然气的市场状况和价格
随着市场从疫情和俄罗斯入侵乌克兰的影响中反弹,2023年第三季度持续增长,活动增加。有许多市场因素已经并将继续对我们的业务产生影响,包括:
• |
能源服务市场和我们的业务在很大程度上依赖于石油价格,在较小程度上也依赖区域天然气价格,这两者都由市场供需驱动。石油和天然气价格的变化会影响客户在勘探和评估、开发、生产和废弃活动上的支出意愿。石油和天然气价格变化对这些活动的影响程度因地理区域、客户类型、活动类型和个别项目的财务回报而有很大差异。 |
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2023年第三季度的平均每日石油需求超过了2022年的平均每日需求水平,预计到2023年,液体需求将超过2019年的年化水平。布伦特原油价格在整个第三季度一直呈上涨趋势,从6月份的平均75美元/桶上涨到9月份的平均94美元/桶。布伦特原油价格上涨是由于石油输出国组织和某些其他石油生产国(“欧佩克+”)延长自愿减产期限,以及沙特阿拉伯进一步减产,需求强劲,供应受限,余额转为赤字。 |
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在我们的 ESSA 和 MENA 地区,与天然气和液化天然气(“液化天然气”)生产(以及相关资产开发)相关的活动持续增长,以支持欧洲长期摆脱对俄罗斯管道天然气供应的依赖,实现多元化。更广泛地说,预计美国和欧洲决策者的能源安全和过渡当务之急将导致对全球天然气开发的投资增加。 |
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随着运营商上游投资增加到疫情前的水平,国际、海上和深水活动在2023年继续得到加强。随着运营商努力最大限度地利用先前的投资并以较低的碳足迹维持生产,我们对与棕地、产量增强和内地开发计划相关的服务的需求也在增加。此外,我们已经看到对早期生产设施和生产优化技术的需求增加,尤其是在支持天然气和液化天然气开发方面。 |
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清洁能源转型的势头继续增强。但是,我们认为,碳氢化合物,尤其是天然气,将继续在向更可持续的能源过渡中发挥至关重要的作用,能源服务领域的现有专业知识和未来创新对于减少排放和提高效率都至关重要。我们已经活跃于早期阶段的碳捕集和封存领域,在地热和减少火炬领域拥有专业知识和成熟业务。我们继续开发技术,以增强客户运营的可持续性,再加上我们的数字化转型计划,有望使我们能够继续支持客户的商业和环境计划。随着行业的变化,我们将继续发展我们的方法,以适应和帮助我们的客户开发更可持续的能源解决方案。 |
外表
全球液体需求在2023年第三季度持续增长,预计将持续到第四季度,再加上沙特阿拉伯将其100万桶/日的自愿减产延长至2023年底,进一步限制了供应,预计将导致全球库存下降。紧张的供需平衡预计将至少持续到2023年底,并将继续支撑强劲的油价。
美国能源信息署(“EIA”)估计,2023年全球液体燃料消费量将达到平均1.009亿桶/日(超过疫情前1.008亿桶/日的平均消费水平),比2022年增加180万桶/日。预计到2024年,全球液体燃料需求将再增长130万桶/日,达到平均1.022亿桶/日。环境影响评估预测,2023年全球液体燃料产量将平均为1.013亿桶/日(比2022年增加130万桶/日),并在2024年再增长90万桶/日,达到平均1.022亿桶/日。尽管欧佩克+最近自愿减产,但在圭亚那和巴西的新项目增加供应以及美国和加拿大增加产量的推动下,预计非欧佩克+的产量将增长270万桶/日,但2023年液体燃料供应仍出现增长。环境影响评估预测,假设沙特阿拉伯的自愿减产期限有所延长,且欧佩克+的总体产量未达到目标,欧佩克+的原油产量将在2023年下降90万桶/日,并在2024年再下降10万桶/日。由于供需动态紧张,环境影响评估预计,全球库存将持续到2023年底,这给未来几个月油价增加了上行压力。环境影响评估预测,2023年第四季度布伦特原油现货价格平均为91美元/桶,2024年将升至95美元/桶。
除了石油市场前景持续乐观外,由于市场仍然基本紧张,预计全球天然气价格将保持高位。
环境影响评估预测,Henry Hub的价格将从2022年的高点下跌,2023年平均每百万英热单位(“mmBtU”)为2.61美元,而存储量上升和供应缺乏弹性会给价格带来下行压力。由于冬季平衡可能收紧,Henry Hub的现货价格预计将在2024年升至3.23美元/百万英热单位。Rystad Energy预测,2023年欧洲产权转让设施(“TTF”)和东北亚液化天然气现货价格将分别为13.7美元/百万英热单位和14.3美元/百万英热单位,因为在欧洲储量居高不下以及亚洲液化天然气复苏放缓缓解了市场上行压力的情况下,余额保持健康。但是,预计到2026年,市场将基本保持紧张。供应或需求方面的冲击可能会推动短期价格飙升。
2023年的市场前景仍然乐观,有勘探和生产支出增长的迹象,上游投资超过了疫情前的水平。在沙特阿拉伯以及拉丁美洲和挪威推动的中东大型项目的支持下,预计深水和海上陆架领域的投资将强劲增长。
因此,我们预计,到2023年和2024年,对我们的服务和解决方案的需求将继续呈积极趋势。
我们如何评估我们的运营
我们使用多种财务和运营指标来定期分析和评估我们的业务表现,包括收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营现金流和现金转换。
收入:我们通过将按运营部门和能力领域划分的实际月收入与每个月的内部预测进行比较来分析我们的业绩。我们的收入主要来自油井建设、井流管理、海底油井通道以及油井干预和完整性解决方案。
调整后的息税折旧摊销前利润我们会定期使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估我们的财务业绩。我们的管理层认为,调整后的息税折旧摊销前利润是一种有用的财务业绩衡量标准,因为它不包括非现金费用和其他与我们的核心运营活动无关的交易,可以对核心业务的趋势和表现进行更有意义的分析。
调整后的运营现金流:我们会使用调整后的运营现金流定期评估我们的运营现金流表现。我们的管理层认为,调整后的运营现金流是衡量公司运营现金表现的有用工具,因为它不包括与我们的核心运营活动无关的特殊付款、利息支付和非现金费用,可以对核心业务的趋势和表现进行更有意义的分析。
现金转换:我们会定期评估使用现金转换从运营中产生现金的效率,这为衡量调整后的运营现金流占调整后息税折旧摊销前利润的百分比提供了有用的工具。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营现金流和现金转换是非公认会计准则财务指标。请参阅标题为 “非公认会计准则财务指标” 的部分,以了解调整后的息税折旧摊销前利润与净(亏损)收入的对账、根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务业绩指标,以及调整后的运营现金流与(用于)经营活动提供的净现金的对账,这是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的流动性指标。
执行概述
截至2023年9月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月为三个月
我们的财务业绩和其他关键进展的某些亮点包括:
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截至2023年9月30日的三个月,收入下降了2710万美元,跌幅6.8%,至3.698亿美元,而截至2023年6月30日的三个月为3.969亿美元。收入下降是由活动减少推动的,主要是NLA细分市场,但部分被亚太地区收入的增加所抵消。下文 “运营部门业绩” 标题下将单独讨论我们各分部的收入。 |
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我们报告称,截至2023年9月30日的三个月,净亏损为1,390万美元,而截至2023年6月30日的三个月净收入为930万美元,这主要反映了调整后的息税折旧摊销前利润减少了2140万美元,外汇亏损增加了280万美元,但被合并和整合费用减少的80万美元所抵消。 | |
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截至2023年9月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润从截至2023年6月30日的三个月的7,160万美元下降了2140万美元,降至5,020万美元,下降了29.9%。在截至2023年9月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润率降至13.6%,而截至2023年6月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润率为18.0%。调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的下降主要归因于收入降低(尤其是NLA)、活动组合不太有利以及我们的轻质油井干预(“LWI”)业务中的复员和其他无法收回的运营成本。在截至2023年9月30日的三个月中,调整后的息税折旧摊销前利润包括与LWI相关的不可收回的运营成本为1,530万美元。截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润包括与LWI相关的570万美元不可收回的运营成本。不包括与LWI相关的不可收回的运营成本,2023年第三和第二季度的调整后息税折旧摊销前利润将为6,550万美元和7,730万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为17.7%和19.5%。
该公司在第三季度暂停了船舶部署的LWI业务,原因是与Expro合作的第三方拥有的船舶的主起重机在起重机悬挂Expro船舶部署的LWI系统的海底模块(“SSM”)时出现电线故障。我们将继续与相关利益相关者和独立专家合作,评估事件并规划恢复行动,我们预计该行动将在2023年第四季度或2024年初完成。第三季度的业绩不包括对恢复和维修成本的估计;但是,根据我们目前获得的信息,我们预计扣除保险后的此类恢复和维修成本不会对Expro的财务业绩产生重大影响。在我们找回设备后,我们将能够确定船上部署的轻型重工业务的前进方向,包括我们的轻型重工系统何时恢复运营状态,公司可以使用哪些替代服务交付选项和服务合作伙伴选项,以及完成作为船舶部署轻型重工系统不可或缺的客户工作范围的时间和成本(包括潜在的损害索赔)。目前,我们无法评估完成客户工作范围的时间和潜在成本,也无法评估这些成本是否可能对Expro的财务业绩产生重要影响。 |
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截至2023年9月30日的三个月,经营活动提供的净现金为5,890万美元,而截至2023年6月30日的三个月,经营活动提供的净现金为2540万美元,这一变化主要是由净营运资金4,600万美元的有利变动以及为特殊成本支付的现金减少720万美元所推动,调整后息税折旧摊销前利润减少2140万美元部分抵消。截至2023年9月30日的三个月,调整后的运营现金流和现金转换分别为6,360万美元和127%,而截至2023年6月30日的三个月中,调整后的运营现金流和现金转换分别为3,600万美元和50%。 |
截至2023年9月30日的九个月,而截至2022年9月30日的九个月为九个月
我们的财务业绩和其他关键进展的某些亮点包括:
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截至2023年9月30日的九个月中,收入增长了1.775亿美元,达到11.06亿美元,增长19.1%,而截至2022年9月30日的九个月为9.285亿美元。收入的增长是由ESSA、MENA和亚太地区细分市场的活动增加推动的,但NLA活动的减少略微抵消了这一增长。下文 “运营部门业绩” 标题下将单独讨论我们各分部的收入。 |
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我们报告称,截至2023年9月30日的九个月净亏损为1,090万美元,而截至2022年9月30日的九个月净亏损为3,310万美元,这主要反映了调整后的息税折旧摊销前利润增加2750万美元,合并和整合费用减少了430万美元,外汇亏损减少了580万美元,部分被所得税支出增加140万美元、利息和财务费用增加490万美元、折旧增加所抵消将摊销费用增加420万美元,将其他费用增加520万美元。 |
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截至2023年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润从截至2022年9月30日的九个月的1.362亿美元增长了2750万美元,增幅20.2%,至1.637亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润率增至14.8%,而在截至2022年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润率为14.7%。调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的增加主要归因于收入的增加和更有利的活动组合。这一增长被启动和调试成本以及与我们在亚太地区的LWI业务相关的不可收回的运营成本所抵消。截至2023年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润包括亚太地区无法收回的LWI相关成本3,160万美元。截至2022年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润包括无法收回的动员成本以及亚太地区海底项目的启动和调试成本2,290万美元。不包括与LWI相关的启动和调试成本以及不可收回的运营成本,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,调整后的息税折旧摊销前利润将为1.953亿美元和1.591亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为17.7%和17.1%。
该公司在第三季度暂停了船只部署的 LWI 业务,原因是与 Expro 合作的第三方拥有的船只的主起重机在起重机悬挂了 Expro 船上部署的 LWI 系统的海底模块,该起重机出现电线故障。我们将继续与相关利益相关者和独立专家合作,评估事件并规划恢复行动,我们预计该行动将在2023年第四季度或2024年初完成。第三季度的业绩不包括对恢复和维修成本的估计;但是,根据我们目前获得的信息,我们预计扣除保险后的此类恢复和维修成本不会对Expro的财务业绩产生重大影响。在我们找回设备后,我们将能够确定船上部署的轻型重工业务的前进方向,包括我们的轻型重工系统何时恢复运营状态,公司可以使用哪些替代服务交付选项和服务合作伙伴选项,以及完成作为船舶部署轻型重工系统不可或缺的客户工作范围的时间和成本(包括潜在的损害索赔)。目前,我们无法评估完成客户工作范围的时间和潜在成本,也无法评估这些成本是否可能对Expro的财务业绩产生重要影响。 |
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截至2023年9月30日的九个月,经营活动提供的净现金为1.055亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为1,280万美元,这一变化主要是由净营运资金9,570万美元的有利变动以及调整后的息税折旧摊销前利润增加2760万美元所致,部分被截至九个月的所得税缴纳额增加1,420万美元所抵消 2023年9月30日。截至2023年9月30日的九个月中,调整后的运营现金流和现金转换分别为1.268亿美元和77%,而截至2022年9月30日的九个月中,调整后的运营现金流和现金转换分别为1,640万美元和12%。 |
非公认会计准则财务指标
我们在本表格10-Q中包括非公认会计准则财务指标调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的运营现金流和现金转换。我们提供净收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账表,净收益(亏损)是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务业绩指标。我们还提供了调整后的运营现金流与(用于)运营活动提供的净现金的对账表,这是根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的流动性指标。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的运营现金流和现金转换被我们的管理层和财务报表的外部用户(例如投资者、商业银行、研究分析师等)用作补充财务指标。这些非公认会计准则财务指标使我们的管理层和其他人能够评估我们的财务和经营业绩与行业中其他公司的财务和经营业绩,而不考虑我们的资本结构、资产基础、管理层无法控制的项目以及正常业务流程之外的其他费用的影响。
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益(亏损),(a)所得税支出(收益),(b)折旧和摊销费用,(c)减值支出,(d)遣散费和其他费用,净额,(e)股票薪酬支出,(f)合并和整合费用,(g)资产处置收益,(h)其他收入(支出),净额,(i)利息和融资(收入)支出、净额和 (j) 外汇(收益)亏损。调整后的息税折旧摊销前利润率反映了我们调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比。
我们将调整后的运营现金流定义为(用于)运营活动提供的净现金,根据该期间为利息、净额、遣散费和其他费用以及合并和整合费用支付的现金(已收到)进行了调整。我们将现金转换定义为调整后的运营现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。
调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的运营现金流和现金转换作为分析工具存在局限性,不应孤立地考虑,也不能替代根据公认会计原则对业绩的分析。由于业内其他公司可能对调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的运营现金流和现金转换有不同的定义,因此我们列报的调整后息税折旧摊销前利润、调整后的运营现金流和现金转换可能无法与其他公司的同名指标相提并论,从而削弱其效用。
下表显示了列出的三个月和九个月中每个月的净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况(以千计):
三个月已结束 |
九个月已结束 |
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2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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净亏损 |
$ | (13,886 | ) | $ | (17,594 | ) | $ | (10,942 | ) | $ | (33,076 | ) | ||||
所得税支出 |
$ | 13,307 | $ | 15,405 | $ | 30,931 | $ | 29,550 | ||||||||
折旧和摊销费用 |
37,414 | 34,825 | 109,386 | 105,229 | ||||||||||||
遣散费和其他费用 |
1,897 | 3,242 | 5,487 | 5,414 | ||||||||||||
合并和整合费用 |
817 | 1,629 | 4,332 | 8,624 | ||||||||||||
其他支出(收入),净额 (1) |
1,129 | (432 | ) | 3,540 | (1,672 | ) | ||||||||||
股票薪酬支出 |
4,934 | 4,684 | 14,682 | 14,932 | ||||||||||||
外汇损失 |
4,260 | 7,957 | 4,630 | 10,385 | ||||||||||||
利息和财务支出(收入),净额 |
373 | (1,502 | ) | 1,688 | (3,227 | ) | ||||||||||
调整后 EBITDA (2) |
$ | 50,245 | $ | 48,214 | $ | 163,734 | $ | 136,159 | ||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 (2) |
13.6 | % | 14.4 | % | 14.8 | % | 14.7 | % |
(1) |
其他费用(净收入)由非重要、不寻常或不经常发生的交易组成,管理层认为,这些交易并不能为衡量企业的基本经营业绩提供有用的衡量标准。 |
(2) | 不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中与LWI相关的不可收回的运营成本分别为1,530万美元和1,680万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为6,550万美元和6,500万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为17.7%和19.4%。不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别与LWI相关的3160万美元和2,290万美元的启动和调试成本以及其他无法收回的运营成本,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为1.953亿美元和1.591亿美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为17.7%和17.1%。 |
下表提供了列报的三个月和九个月中每个月(用于)经营活动提供的净现金与调整后的运营现金流的对账情况(以千计):
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
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由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 58,841 | $ | (667 | ) | $ | 105,528 | $ | (12,774 | ) | ||||||
支付利息的现金,净额 |
910 | 891 | 1,456 | 2,890 | ||||||||||||
为合并和整合费用支付的现金 |
1,614 | 5,525 | 13,014 | 22,994 | ||||||||||||
支付遣散费和其他开支的现金 |
2,208 | 2,501 | 6,779 | 3,273 | ||||||||||||
调整后的运营现金流 |
$ | 63,573 | $ | 8,250 | $ | 126,777 | $ | 16,383 | ||||||||
调整后 EBITDA |
$ | 50,245 | $ | 48,214 | $ | 163,734 | $ | 136,159 | ||||||||
现金转换 |
127 | % | 17 | % | 77 | % | 12 | % |
运营结果
运营部门业绩
如合并财务报表附注5 “业务板块报告” 所述,我们使用分部收入和分部息税折旧摊销前利润来评估业务板块的经营业绩。我们认为,分部息税折旧摊销前利润是一个有用的经营业绩衡量标准,因为它不包括非现金费用以及与我们的核心运营活动和公司成本无关的其他交易,而分部息税折旧摊销前利润使管理层能够更有意义地分析我们按细分市场划分的核心业务的趋势和表现,并就分部的资源分配做出决策。
下表显示了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月中按分部划分的收入和按分部划分的收入占总收入的百分比:
三个月已结束 |
百分比 |
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(以千计) |
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
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NLA |
$ | 105,252 | $ | 134,830 | 28.5% |
34.0 | % | ||||||||
ESSA |
135,395 | 138,062 | 36.6% |
34.8 | % | ||||||||||
中东北非国家 |
58,057 | 59,163 | 15.7% |
14.9 | % | ||||||||||
亚太地区 |
71,114 | 64,862 | 19.2% |
16.3 | % | ||||||||||
总收入 |
$ | 369,818 | $ | 396,917 | 100.0% |
100.0 | % |
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中按分部划分的收入和按分部划分的收入占总收入的百分比:
九个月已结束 |
百分比 |
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(以千计) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||
NLA |
$ | 366,310 | $ | 368,129 | 33.1% |
39.6 | % | ||||||||
ESSA |
387,105 | 271,998 | 35.0% |
29.3 | % | ||||||||||
中东北非国家 |
168,165 | 146,108 | 15.2% |
15.7 | % | ||||||||||
亚太地区 |
184,434 | 142,217 | 16.7% |
15.3 | % | ||||||||||
总收入 |
$ | 1,106,014 | $ | 928,452 | 100.0% |
100.0 | % |
下表显示了截至2023年9月30日和2023年6月30日的三个月按分部划分的分部息税折旧摊销前利润率和分部息税折旧摊销前利润率以及所得税前收入的对账情况:
三个月已结束 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
||||||||||||||
(以千计) |
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
2023年9月30日 |
2023年6月30日 |
|||||||||||
NLA |
$ | 19,967 | $ | 36,703 | 19.0% |
27.2 | % | ||||||||
ESSA |
39,268 | 34,964 | 29.0% |
25.3 | % | ||||||||||
中东北非国家 |
16,871 | 18,491 | 29.1% |
31.3 | % | ||||||||||
亚太地区 (1) |
(4,286 | ) | 3,452 | (6.0)% |
5.3 | % | |||||||||
部门息税折旧摊销前利润总额 |
71,820 | 93,610 | |||||||||||||
公司成本 (2) |
(24,070 | ) | (24,810 | ) | |||||||||||
合资企业收入中的权益 |
2,495 | 2,805 | |||||||||||||
折旧和摊销费用 |
(37,414 | ) | (37,235 | ) | |||||||||||
合并和整合费用 |
(817 | ) | (1,377 | ) | |||||||||||
遣散费和其他费用 |
(1,897 | ) | (2,663 | ) | |||||||||||
股票薪酬支出 |
(4,934 | ) | (5,577 | ) | |||||||||||
外汇损失 |
(4,260 | ) | (1,440 | ) | |||||||||||
其他费用,净额 |
(1,129 | ) | (1,462 | ) | |||||||||||
利息和财务费用,净额 |
(373 | ) | (17 | ) | |||||||||||
所得税前(亏损)收入 |
$ | (579 | ) | $ | 21,834 |
下表显示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中各分部息税折旧摊销前利润率和分部息税折旧摊销前利润率以及所得税前收益(亏损)的对账情况:
九个月已结束 |
分部息税折旧摊销前利润率 |
||||||||||||||
(以千计) |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||||||
NLA |
$ | 88,544 | $ | 100,083 | 24.2% |
27.2 | % | ||||||||
ESSA |
95,017 | 44,502 | 24.5% |
16.4 | % | ||||||||||
中东北非国家 |
49,930 | 43,882 | 29.7% |
30.0 | % | ||||||||||
亚太地区 (1) |
(3,532 | ) | 1,177 | (1.9)% |
0.8 | % | |||||||||
部门息税折旧摊销前利润总额 |
229,959 | 189,644 | |||||||||||||
企业成本 (2) |
(73,961 | ) | (63,626 | ) | |||||||||||
合资企业收入中的权益 |
7,736 | 10,141 | |||||||||||||
折旧和摊销费用 |
(109,386 | ) | (105,229 | ) | |||||||||||
合并和整合费用 |
(4,332 | ) | (8,624 | ) | |||||||||||
遣散费和其他费用 |
(5,487 | ) | (5,414 | ) | |||||||||||
股票薪酬支出 |
(14,682 | ) | (14,932 | ) | |||||||||||
外汇损失 |
(4,630 | ) | (10,385 | ) | |||||||||||
其他(支出)收入,净额 |
(3,540 | ) | 1,672 | ||||||||||||
利息和财务(支出)收入,净额 |
(1,688 | ) | 3,227 | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 19,989 | $ | (3,526 | ) |
(1) | 不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中与LWI相关的不可收回的运营成本分别为1,500万美元和1,680万美元,分部息税折旧摊销前利润将分别为1,100万美元和920万美元,分部息税折旧摊销前利润率将分别为15.5%和14.2%。不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中与LWi相关的启动和调试成本以及其他不可收回的运营成本分别为3,160万美元和2,290万美元,分部息税折旧摊销前利润率将分别为2,810万美元和2410万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为15.2%和17.0%。 |
(2) | 公司成本包括运营我们的公司总部和其他支持运营部门的中央职能的成本,包括研究、工程和开发、物流、销售和营销以及健康和安全,但不属于特定的运营部门。 |
截至2023年9月30日的三个月,而截至2023年6月30日的三个月为三个月
NLA
截至2023年9月30日的三个月,NLA板块的收入为1.053亿美元,与截至2023年6月30日的三个月的1.348亿美元相比,下降了2950万美元,下降了21.9%。总体而言,下降是由于美国的陆上活动减少,海上钻井平台正在进行维护和非钻探作业,以及该地区的一些干井,导致美国、加拿大和圭亚那的油井建设收入减少,墨西哥的井流量管理收入减少。
在截至2023年9月30日的三个月中,NLA板块的分部息税折旧摊销前利润为2,000万美元,占收入的19.0%,减少了1,670万美元,下降了45.5%,而截至2023年6月30日的三个月中为3,670万美元,占收入的27.2%。分部息税折旧摊销前利润率和分部息税折旧摊销前利润率的下降归因于截至2023年9月30日的三个月中活动减少和活动组合不那么有利。
ESSA
截至2023年9月30日的三个月,ESSA板块的收入为1.354亿美元,与截至2023年6月30日的三个月的1.381亿美元相比,下降了270万美元,下降了2.0%。收入下降的主要原因是塞浦路斯、莫桑比克和塞内加尔的油井建设收入减少以及客户活动减少导致的油井流量管理收入减少。收入的下降被海底油井通道收入的增加部分抵消,尤其是在刚果和安哥拉。
截至2023年9月30日的三个月,ESSA板块的分部息税折旧摊销前利润为3,930万美元,占收入的29.0%,与截至2023年6月30日的三个月的3,500万美元,占收入的25.3%相比增加了430万美元,增长了12.3%。分部息税折旧摊销前利润率和分部息税折旧摊销前利润率的增加归因于在截至2023年9月30日的三个月中,更有利的活动组合与利润率较高的服务活动增加相结合。
中东北非国家
截至2023年9月30日的三个月,中东和北非地区的收入为5,810万美元,与截至2023年6月30日的三个月的5,920万美元相比,下降了110万美元,跌幅1.9%。收入下降是由主要在沙特阿拉伯的油井流量管理活动减少所推动的,但被阿尔及利亚活动的增加部分抵消。
截至2023年9月30日的三个月,中东和北非板块的分部息税折旧摊销前利润为1,690万美元,占收入的29.1%,与截至2023年6月30日的三个月的1,850万美元,占收入的31.3%相比减少了160万美元,下降了8.6%。分部息税折旧摊销前利润率和分部息税折旧摊销前利润率的下降主要是由于在截至2023年9月30日的三个月中,业务活动减少和产品组合不那么有利。
亚太地区
截至2023年9月30日的三个月,亚太板块的收入为7,110万美元,与截至2023年6月30日的三个月的6,490万美元相比,增长了620万美元,增长了9.6%。收入的增长主要是由于所有产品线的活动增加,尤其是中国(产品销售)和澳大利亚(LWI 活动)的海底油井准入收入增加。
截至2023年9月30日的三个月,亚太板块的分部息税折旧摊销前利润为(430万美元),占收入的6.0%,与截至2023年6月30日的三个月的350万美元(占收入的5.3%)相比减少了780万美元。分部息税折旧摊销前利润的下降主要归因于我们的LWI业务的复员和无法收回的运营成本。在截至2023年9月30日的三个月中,分部息税折旧摊销前利润包括与LWI相关的不可收回的运营成本为1,530万美元。截至2023年6月30日的三个月,分部息税折旧摊销前利润包括与LWI相关的570万美元不可收回的运营成本。不包括与LWI相关的不可收回的运营成本,2023年第三和第二季度的分部息税折旧摊销前利润将分别为1,100万美元,占收入的15.5%和920万美元,占收入的14.2%。
合资企业收入中的权益
截至2023年9月30日的三个月,合资企业的净收益下降了30万美元,降幅10.7%,至250万美元,而截至2023年6月30日的三个月为280万美元。下降反映了截至2023年9月30日的三个月中,我们在中国的合资企业的收入减少。
合并和整合费用
截至2023年9月30日的三个月,合并和整合费用减少了60万美元,至80万美元,而截至2023年6月30日的三个月为140万美元。减少的主要原因是与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2023年9月30日的三个月中产生的整合相关费用有所减少。
所得税支出
截至2023年9月30日的三个月,所得税支出从截至2023年6月30日的三个月的1,250万美元增加了80万美元至1,330万美元,这主要是由于司法管辖区之间应纳税利润结构的变化。
截至2023年9月30日的九个月相比之下,截至2022年9月30日的九个月为九个月
NLA
截至2023年9月30日的九个月中,NLA板块的收入为3.663亿美元,与截至2022年9月30日的九个月的3.681亿美元相比,下降了180万美元,跌幅0.5%。下降的主要原因是墨西哥的油井流量管理收入减少,但被南美油井干预和完整性收入的增加所抵消,以及墨西哥和巴西油井建设收入的增加被美国油井建设收入的减少所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中,NLA板块的分部息税折旧摊销前利润为8,850万美元,占收入的24.2%,而在截至2022年9月30日的九个月中,该分部息税折旧摊销前利润为1.001亿美元,占收入的27.2%。分部息税折旧摊销前利润减少了1160万美元,这是由于截至2023年9月30日的九个月中活动减少和产品组合不那么有利。
ESSA
截至2023年9月30日的九个月中,ESSA板块的收入为3.871亿美元,与截至2022年9月30日的九个月的2.720亿美元相比,增长了1.151亿美元,增长了42.3%。收入的增长主要是由油井流量管理收入增加所推动的,尤其是在刚果,再加上英国油井干预和完整性收入的增加,以及中非和西非、安哥拉和阿塞拜疆海底油井准入收入的增加,被挪威海底收入的减少所抵消。促成收入增长的还有东南非洲油井建设收入的增加,但被挪威油井建设收入的减少所抵消。
截至2023年9月30日的九个月,ESSA板块的分部息税折旧摊销前利润为9,500万美元,占收入的24.5%,与截至2022年9月30日的九个月的4,450万美元,占收入的16.4%相比增加了5,050万美元,增长了113.5%。增长主要归因于截至2023年9月30日的九个月中,活动水平提高和活动组合更加有利。
中东北非国家
截至2023年9月30日的九个月中,中东和北非地区的收入为1.682亿美元,与截至2022年9月30日的九个月的1.461亿美元相比,增长了2,210万美元,增长了15.1%。收入的增加主要是由于沙特阿拉伯的油井流量管理和油井建设活动增加,阿尔及利亚加强了油井流量管理,以及阿拉伯联合酋长国的油井建设收入增加。
截至2023年9月30日的九个月,中东和北非板块的分部息税折旧摊销前利润为4,990万美元,占收入的29.7%,与截至2022年9月30日的九个月的4,390万美元,占收入的30.0%相比,增加了600万美元,增长了13.7%。分部息税折旧摊销前利润的增长主要是由于截至2023年9月30日的九个月中活动增加。
亚太地区
截至2023年9月30日的九个月中,亚太板块的收入为1.844亿美元,与截至2022年9月30日的九个月的1.422亿美元相比,增长了4,220万美元,增长了29.7%。收入的增长主要是由于澳大利亚和中国的海底油井准入收入增加以及东南亚油井建设收入的增加。
截至2023年9月30日的九个月,亚太板块的分部息税折旧摊销前利润为(350万美元),占收入的1.9%,与截至2022年9月30日的九个月的120万美元(占收入的0.8%)相比减少了470万美元。尽管收入增加,但分部息税折旧摊销前利润仍有所下降,这主要是由于在截至2023年9月30日的九个月中,亚太地区的LWI相关成本为3,160万美元,无法收回。相比之下,在截至2022年9月30日的九个月中,该公司承担了无法收回的动员成本以及2,290万美元的海底项目的启动和调试成本。不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别与LWI相关的3,160万美元和2,290万美元的启动和调试成本以及其他不可收回的运营成本,分部息税折旧摊销前利润率将分别为2,810万美元和2410万美元,调整后的息税折旧摊销前利润率将分别为15.2%和17.0%。
合资企业收入中的权益
截至2023年9月30日的九个月中,合资企业的净收益下降了240万美元,至770万美元,下降了23.8%,而截至2022年9月30日的九个月为1,010万美元。下降反映了截至2023年9月30日的九个月中,我们在中国的合资企业的收入减少。
合并和整合费用
截至2023年9月30日的九个月中,合并和整合费用减少了430万美元,至430万美元,而截至2022年9月30日的九个月为860万美元。减少的主要原因是与截至2022年9月30日的九个月相比,截至2023年9月30日的九个月中产生的整合相关费用有所减少。
所得税支出
截至2023年9月30日的九个月中,所得税支出从截至2022年9月30日的九个月的2960万美元增加了130万美元至3,090万美元,这主要是由于不同税收制度的司法管辖区之间的应纳税利润组合发生了变化。
流动性和资本资源
流动性
我们的财务目标包括保持足够的流动性、充足的财务资源和财务灵活性,为我们的业务提供资金。截至2023年9月30日,总可用流动性为3.37亿美元,包括现金和现金等价物以及2.570亿美元的限制性现金和8,000万美元的新机制下可供借款。Expro认为,这些金额以及持续运营产生的现金将足以满足未来12个月及以后的业务需求。我们的主要流动性来源是运营产生的现金流。我们的资本主要用途是用于资本支出和收购。我们监控潜在的资本来源,包括股权和债务融资,以满足我们的投资和流动性需求。
据估计,我们在2023年第四季度的总资本支出在3,000万美元至4,000万美元之间。在截至2023年9月30日的九个月中,我们的总资本支出为8,460万美元,其中约90%用于购买和制造直接支持客户相关活动的设备,约10%用于其他不动产、厂房和设备,包括软件成本。此外,在截至2023年9月30日的九个月中,我们使用了约840万美元的净现金收购了DeltaTek,并计划在2023年第四季度使用约6,250万美元的净现金收购PRT Offshore。我们将继续专注于维护和保护我们强劲的资产负债表,优化现有资产的利用,并在可行的情况下限制新的资本支出。
2022年6月16日,公司董事会(“董事会”)批准了一项新的股票回购计划,根据该计划,公司有权在2023年11月24日之前收购高达5,000万美元的已发行普通股。根据股票回购计划,公司可以通过公开市场购买、私下谈判交易或其他方式回购公司普通股。股票回购计划由管理层根据美国联邦证券法自行决定。股票回购的时间和实际数量(如果有)将取决于多种因素,包括价格、公司要求、股票回购计划中规定的限制条件以及一般业务和市场状况。股票回购计划不要求公司有义务回购任何特定数量的普通股,可以随时修改、暂停或终止。根据股票回购计划,在截至2023年9月30日的九个月中,公司以每股17.99美元的平均价格回购了约60万股股票,总成本约为1,000万美元。自股票回购计划启动以来,截至2023年9月30日,公司共回购了约170万股股票,平均价格为每股13.89美元,总成本为2300万美元。
信贷额度
循环信贷额度
2021年10月1日,我们签订了一项新的循环信贷额度(“新额度”),由DNB Bank ASA伦敦分行作为代理人(“代理人”),总承付款额为2亿美元,其中1.3亿美元可用作贷款,7,000万美元可用于信用证。新基金的收益可用于一般公司和营运资金用途。
2022年3月31日,代理人代表同意的贷款人会签了一份日期为2022年3月10日的新融资机制的同意请求书(“同意书”)。根据同意书,除其他外,贷款人同意对新融资机制进行一项修正案,允许公司在新融资机制的有效期内分红或分配,或回购或赎回总额为5,000万美元的公司股份,前提是按形式遵守最高优先杠杆率2.25比1.0的财务契约。
2022年7月21日,该公司将可用于信用证的贷款额度增加到9,250万美元,承付款总额增加到2.225亿美元。
2023年10月6日,我们根据与作为代理人的DNB Bank ASA伦敦分行(“代理人”)达成的修订和重报协议,修订并重述了新融资协议(“经修订和重述的融资协议”),目的是将新融资协议的到期日再延长36个月,将总承付款额增加到2.5亿美元,其中1.667亿美元可用作贷款,8,670万美元 330万张信用证可用。该公司有能力将承付款增加到3.5亿美元。
请参阅注释 16“计息贷款” 有关更多信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
来自运营、投资和融资活动的现金流
我们的运营、投资和融资活动提供的(用于)现金流汇总如下(以千计):
九个月已结束 |
||||||||
2023年9月30日 |
2022年9月30日 |
|||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$ | 105,528 | $ | (12,774 | ) | |||
用于投资活动的净现金 |
(90,799 | ) | (40,608 | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
29,874 | (23,333 | ) | |||||
汇率变动对现金活动的影响 |
(6,052 | ) | (6,418 | ) | ||||
现金和现金等价物以及限制性现金的净减少 |
$ | 38,551 | $ | (83,133 | ) |
分析截至2023年9月30日的九个月至2022年9月30日的九个月之间的现金流变化
(用于)经营活动提供的净现金
在截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金为1.055亿美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,用于经营活动的净现金为1,280万美元。截至2023年9月30日的九个月中,经营活动提供的净现金增加了1.183亿美元,这主要是受净营运资金9,570万美元的有利变动以及调整后的息税折旧摊销前利润增加2760万美元的推动,但部分被截至2023年9月30日的九个月所得税缴纳额增加的1,420万美元所抵消。
在截至2023年9月30日的九个月中,调整后的运营现金流为1.268亿美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,调整后的运营现金流为1,640万美元。我们从经营活动中获得的现金的主要用途是资本支出和与我们的融资安排相关的融资义务。
用于投资活动的净现金
在截至2023年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为9,080万美元,而截至2022年9月30日的九个月中为4,060万美元,增加了5,020万美元。我们的主要经常性投资活动是我们的资本支出。用于投资活动的净现金增加主要是由于资本支出增加了3,400万美元,投资的销售/到期收益减少了1,110万美元,处置资产的收益减少了460万美元。
由(用于)提供的净现金 融资活动
在截至2023年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为2990万美元,而在截至2022年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为2330万美元。用于融资活动的净现金增加了5,320万美元,这主要是由于长期借款的5,000万美元收益。
新的会计公告
参见注释 2”列报基础和重要会计政策” 在我们未经审计的简明合并财务报表中,标题为 “最近的会计公告”。
关键会计政策和估计
与年度报告中披露的政策和估算相比,我们的关键会计政策和估计没有变化。
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告(以下简称 “10-Q表格”)包括经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的某些 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括那些表达信念、期望或意图的陈述,以及那些不是历史事实陈述的陈述。前瞻性陈述包括有关我们未来计划和目标以及我们当前对以下方面的预期的信息:
● |
我们的业务战略和增长前景; |
● |
合并后的整合; |
● |
我们的现金流和流动性; |
● |
我们的财务战略、预算、预测和经营业绩; |
● |
未来任何股票回购的金额和时间; |
● |
资本支出的金额、性质和时间; |
● |
资本的可用性和条款; |
● |
我们客户的勘探、开发和生产活动; |
● |
我们现有和未来的产品和服务的市场; |
● |
竞争和政府法规; |
● |
总体经济状况(例如某些金融机构最近的不稳定);以及 | |
● | 总体政治状况,包括政治紧张局势、冲突和战争(例如乌克兰持续的冲突)。 |
这些前瞻性陈述通常附有 “预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“目标”、“计划”、“打算”、“潜力”、“预测”、“项目”、“可能”、“展望” 等词语,或传达未来事件或结果不确定性的其他术语,尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类识别性词语。本表格10-Q中的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日;除非法律要求,否则我们不承担任何更新这些陈述的义务,并提醒您不要过度依赖这些陈述。前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和假设。尽管我们的管理层认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响,其中大多数难以预测,其中许多是我们无法控制的。这些风险、突发事件和不确定性包括但不限于以下内容:
● |
与全球原油需求和原油价格相关的持续不确定性相应地可能导致国内石油和天然气活动进一步大幅减少,这反过来又可能导致对我们产品和服务的需求进一步大幅下降; |
● | 我们国际业务中的政治、经济和监管不确定性,包括欧佩克+和非欧佩克+国家对产量水平采取的行动的影响及其影响; | |
● |
当前和未来的法律、裁决、政府法规、会计准则和报表以及相关解释的影响; |
● | 与我们的海上业务相关的独特风险(包括回收以及在必要的情况下对位于海底的任何设备进行维修和/或经济修复的能力); | |
● |
由于全球流行病和流行病(包括 COVID-19),美国和全球对各种商业和经济活动的剩余限制的范围和持续时间存在不确定性,包括由于感染率回升而重新实施限制措施的不确定性; |
● |
我们开发新技术和产品以及保护我们知识产权的能力; |
● |
我们吸引、培训和留住关键员工和其他合格人员的能力; |
● |
操作安全法律和法规; |
● |
国际贸易法和制裁; |
● |
恶劣的天气条件和自然灾害,以及其他运营中断(包括爆炸、火灾、与天气有关的事故、机械故障、计划外停机、劳动困难、运输中断、泄漏和释放以及其他环境风险); |
● | 政策或监管变更; | |
● |
全球能源部门从基于化石的能源生产和消费系统向更多可再生能源过渡的总体时间和水平; |
● |
与我们的环境、社会和治理(“ESG”)绩效以及当前和未来的ESG报告要求相关的看法;以及 |
● |
合并和我们后续收购完成后,整合和预期协同效应的实现存在不确定性。 |
可能影响我们经营业绩和业绩的这些因素以及其他可能影响我们经营业绩和业绩的重要因素在 (1) 本表格10-Q第二部分第1A项中的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、本表10-Q表第一部分第2项以及本表10-Q的其他地方进行了描述,(2) 我们于2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告,2023(我们的 “年度报告”),(3)我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告和文件以及(4)我们的其他公告不时制作。如果出现上述文件或本表格10-Q中描述的一个或多个风险或不确定性,或者如果基本假设被证明不正确,我们的实际业绩、业绩、成就或计划可能与任何前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。本节中的警示性声明对本表格10-Q中的所有此类前瞻性陈述进行了明确的全面限定。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露,请参阅年度报告第二部分第7A项 “有关市场风险的定量和定性披露”。自2022年12月31日以来,我们的市场风险敞口没有发生重大变化。
第 4 项。控制和程序
a) |
评估披露控制和程序 |
按照《交易法》第13a-15(b)条的要求,我们在管理层(包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)的监督和参与下,评估了截至三个月末我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的设计和运营的有效性由此 10-Q 表格所涵盖。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定,并且这些信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告。根据我们的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序于2023年9月30日生效,保证水平合理。
b) |
财务报告内部控制的变化 |
截至2023年9月30日,管理层得出结论,在截至2023年9月30日的季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
请参阅注释 17“承诺和突发事件” 载于未经审计的简明合并财务报表附注。
第 1A 项。 风险因素
除了本报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑我们年度报告中 “风险因素” 标题下讨论的风险,这些风险可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
以下是截至2023年9月30日的三个月中公司普通股的回购摘要。
时期 |
总数 购买的股票数量 (1) |
平均值 每股支付的价格 |
的总数 以身份购买的股票 公开的一部分 已宣布的计划或 程式 (2) |
最大数字(或近似美元价值) 可能还没有的股票 可通过以下方式购买 程式 (2) |
||||||||||||
7 月 1 日至 7 月 31 日 |
-- | $ | -- | -- | $ | 26,996,269 | ||||||||||
8 月 1 日至 8 月 31 日 |
-- | $ | -- | -- | $ | 26,996,269 | ||||||||||
9 月 1 日至 9 月 30 日 |
-- | $ | -- | -- | $ | 26,996,269 | ||||||||||
总计 |
-- | $ | -- | -- |
1) |
该表不包括为满足股票交易的预扣税要求而从员工那里扣留的股份。我们管理无现金结算,通常不回购与无现金结算相关的股票。 |
2) |
我们的董事会批准了一项不时回购普通股的计划。截至2023年9月30日,仍有约2700万美元获准回购,但须遵守我们在股东授权中对普通股的回购限制,普通股约占截至2022年3月21日已发行普通股的10%。 |
物品 5. 其他信息
与高管和董事的证券交易安排
在 三几个月结束了2023年9月30日, 不本公司的董事或高级管理人员采纳或终止了 “规则” 10b5-1交易安排” 或 “非规则” 10b5-1交易安排”,因为每个术语都在 Item 中定义 408第 S-K 条第 (a) 款。
第 6 项。展品
第 6 项要求提交的证物载于下文所列的附录索引。
展览索引
展览 数字 |
描述 |
3.1 | 2021年10月1日世博集团控股公司章程修正契约(参照2021年10月1日提交的表格8-K最新报告(文件编号001-36053)附录3.1纳入)。 |
10.1 | 截至2023年10月6日的经修订和重述的融资协议,包括 除其他外,作为母公司的Expro Group Holdings N.V.、作为借款人的勘探与生产服务(控股)有限公司和作为借款人的Expro Holdings US Inc.、其担保方、贷款方以及作为代理人的DNB Bank ASA伦敦分行(参照2023年10月11日提交的8-K表最新报告(文件编号001-36053)附录10.1并入)。 |
*31.1 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
*31.2 |
根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
**32.1 |
首席执行官根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 |
**32.2 |
首席财务官根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 |
*101.1 |
以下材料来自Expro Group Holdings N.V. 截至2023年9月30日的10-Q表季度报告,格式为ixBRL(内联可扩展业务报告语言):(i)简明合并运营报表;(ii)简明合并综合收益(亏损);(iv)简明合并现金流量表;(v)简明合并股东权益表;以及(vi)未经审计的简明合并财务报表附注。 |
*104 |
封面交互式数据文件(嵌入在行内 XBRL 文档中)。 |
† | 代表管理合同或补偿计划或安排。 |
* | 随函提交。 |
** | 随函提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
EXPRO 集团控股公司 N.V. |
|||
日期: |
2023年10月26日 |
来自: |
/s/ Quinn P. Fanning |
Quinn P. Fanning |
|||
首席财务官 |
|||
(首席财务官) |