Cumulus Media 报告了 2023 年第三季度的经营业绩

乔治亚州亚特兰大——2023年10月27日：Cumulus Media Inc.（纳斯达克股票代码：CMLS）（“公司”、“Cumulus Media”、“我们” 或 “我们的”）今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩。

Cumulus Media总裁兼首席执行官玛丽·伯纳表示：“第三季度收入和调整后的息税折旧摊销前利润符合预期，业绩反映了地方和全国业务线之间持续的二分法。尽管环境充满挑战，但我们通过继续专注于我们可以控制的领域来最大限度地提高业绩，包括发展每项数字业务、降低成本以及通过出售非核心资产和减少债务来改善资产负债表。这些行动进一步改善了公司的收入增长状况、运营杠杆作用、财务灵活性和战略选择性，共同使我们能够在广告环境改善时实现反弹。”

伯纳继续说：“尽管随着各公司开始制定2024年的营销预算，我们继续看到国内市场疲软，但我们看到来自多个类别的主要全国性广告商的一些初步迹象表明，明年的市场情绪正在改善。这种基调，加上对强劲政治支出周期的预期，使我们谨慎乐观地认为，我们可能会看到市场复苏的早期迹象。”

第 3 季度业绩摘要：

•公布的总净收入为2.074亿美元，同比下降11％

•创造了3,720万美元的数字收入，同比增长7％，占总收入的18％，流媒体、播客和数字营销服务均实现增长

•第三季度净收入为270万美元，而2022年第三季度为850万美元，第三季度调整后息税折旧摊销前利润（1）为2690万美元，而2022年第三季度为4,660万美元

•退还了面值520万美元的定期贷款，平均收购价格为面值的83.5％

•截至2023年9月30日，报告的总负债为6.758亿美元，净负债（1）为5.929亿美元

•完成了对WDRQ-FM的出售，总收益为1,000万美元

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润和净负债不是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）计算或列报的财务指标。

经营摘要（千美元，百分比和每股数据除外）：

在截至2023年9月30日的三个月中，公司公布的净收入为2.074亿美元，较截至2022年9月30日的三个月下降11.2％，净收入为270万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为2690万美元。

在截至2023年9月30日的九个月中，公司公布的净收入为6.232亿美元，较截至2022年9月30日的九个月下降11.2％，净亏损为1,980万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为6,790万美元。

收入明细汇总（千美元）：

资产负债表摘要（千美元）：

(2) 不包括未摊销的债务发行成本。

财报电话会议详情

该公司将于美国东部时间今天上午 8:30 举行电话会议，讨论其第三季度经营业绩。NetRoadShow (NRS) 是本次电话的服务提供商。他们将需要电子邮件地址验证（仅限一次性），并将提供注册确认。要参加电话会议，请使用公司投资者关系网站www.cumulusmedia.com/investors上的链接提前注册。完成注册后，将发出日历邀请，其中包含通话访问详细信息，包括唯一的 PIN 和重播详细信息。

要在接线员辅助拨入的情况下通过电话加入，国内来电者应拨打 833-470-1428，国际来电者应拨打 404-975-4839。如果出现提示，则参与者访问代码为 672286。请提前五到十分钟致电，以确保您在通话前已连接。

电话会议还将通过公司投资者关系网站www.cumulusmedia.com/investors上的链接以仅限收听的模式进行直播。此链接还可用于访问通话录音，该录音将在通话结束后不久提供。

请在公司投资者关系网站www.cumulusmedia.com/investors上查看公司投资者简报的最新情况，电话会议中可能会提及该报告。除非另有说明，否则投资者演示文稿或我们网站上包含的信息不会纳入本新闻稿或我们向美国证券交易委员会提交或提供的其他文件中。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述可能构成1995年《私人证券诉讼改革法》和其他联邦证券法所指的 “前瞻性” 陈述。此类陈述是历史事实以外的陈述，主要涉及我们的意图、信念或当前的预期，主要涉及我们未来的运营、财务和战略业绩以及我们的计划和目标，包括向股东返还资本。任何此类前瞻性陈述都不能保证未来的表现，并且涉及风险、不确定性和其他因素，由于各种因素，这些因素可能会导致实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述中包含或暗示的业绩、业绩或成就有所不同。除其他外，这些因素包括与实施我们的战略运营计划相关的风险和不确定性、持续的不确定性财务和经济状况、股东资本回报的金额和频率、快速变化和竞争激烈的媒体行业以及总体经济。我们面临不时向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中描述的其他风险和不确定性，包括其中包含的 “风险因素” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 部分。您不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，在某些情况下，这些因素是公司无法控制的，而任何此类事件或事项的意外发生或未能发生都可能导致我们的实际业绩、业绩、财务状况或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。由于新信息、未来事件或其他原因，Cumulus Media对更新任何前瞻性陈述不承担任何责任，这些陈述基于截至本文发布之日的预期。

关于积云媒体

Cumulus Media（纳斯达克股票代码：CMLS）是一家音频优先媒体公司，每月向超过25亿人提供优质内容——随时随地向他们提供优质内容。Cumulus Media通过遍布85个市场的403家自有和运营的广播电台吸引听众观看高质量的本地节目；通过美国最大的音频网络Westwood One在9,400多个附属电台提供来自包括NFL、NCAA、大师赛、CNN、美联社、乡村音乐学院奖在内的许多其他世界级合作伙伴的全国联合体育、新闻、谈话和娱乐节目；并激发听众的灵感通过 Cumulus 播客网络，其快速增长的原创网络聪明、有趣且发人深省的播客。Cumulus Media通过广播和点播数字、移动、社交和语音激活平台，以及整合的数字营销服务、强大的影响力、全方位的音频解决方案、行业领先的研究和见解以及现场活动体验，为广告商提供个人关系、本地影响力和全国影响力。Cumulus Media是唯一一家为营销人员提供本地和全国广告绩效保证的音频媒体公司。欲了解更多信息，请访问 www.cumulusmedia.com。

非公认会计准则财务指标

我们会不时使用某些未按公认会计原则编制或计算的财务指标来评估我们的财务业绩和盈利能力。利息、税项、折旧和摊销前的合并调整后收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）是管理层和首席运营决策者分配公司资源和分析公司整体业绩的财务指标。管理层还使用这一衡量标准来确定我们的核心业务对用于管理运营的公司资源的资金以及为包括还本付息和收购在内的非运营费用提供资金的贡献。此外，合并后的调整后息税折旧摊销前利润是计算和确定我们遵守再融资信贷协议中某些契约的关键指标。

在确定调整后的息税折旧摊销前利润时，我们从净收益（亏损）中排除以下内容：利息、税款、折旧、摊销、股票薪酬支出、交换、出售或处置任何资产或站点的收益或亏损，或提前清偿债务的损益，重组成本，与收购和剥离相关的费用，与某些诉讼事项相关的非常规法律费用，以及资产的非现金减值（如果有）。

管理层认为，调整后的息税折旧摊销前利润（不包括政治广告的影响）虽然不是根据公认会计原则计算的衡量标准，但通常被投资界用作确定媒体公司市值以及比较媒体公司运营和财务业绩的衡量标准。管理层还观察到，调整后的息税折旧摊销前利润（不包括政治广告的影响）通常用于评估和谈判媒体公司的潜在收购价格。鉴于这些指标与我们的整体价值相关，管理层认为投资者认为这些指标非常有用。

公司公布的收入不包括政治收入的影响。由于选举制度的周期性以及相关政治收入的季节性，管理层认为，列报净收入，不包括政治收入的影响，可以为投资者提供有关公司同期收入增长的有用信息。

公司公布了非公认会计准则财务指标净负债，即债务本金总额、总额减去现金和现金等价物。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润（不包括政治广告的影响）、净收入（不包括政治收入和净负债的影响）称为 “非公认会计准则财务指标”。不应孤立地考虑非公认会计准则财务指标，也不应将其作为净收入、净收入、营业收入、经营活动现金流或任何其他根据公认会计原则计算的确定公司经营业绩或流动性的衡量标准的替代品。此外，其他公司可能以不同的方式定义或计算非公认会计准则财务指标，因此可比性可能有限。

欲了解更多信息，请联系：

Cumulus 媒体公司

投资者关系部

IR@cumulus.com

404-260-6600

补充财务数据和对账

Cumulus 媒体公司

未经审计的简明合并运营报表

（千美元）

 

    

下表将净收益（亏损）（根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标）与本文所述期间的调整后息税折旧摊销前利润（千美元）进行对账：

下表核对了本报告所述期间报告的净收入和报告的调整后息税折旧摊销前利润（包括和不包括政治影响）（千美元）：

下表将债务本金总额（根据公认会计原则计算和列报的最直接可比的财务指标）与净负债（千美元）进行了对账：