附录 99.1
FirstCash 公布第三季度业绩;
在典当和AFF板块增长的推动下,净收入增长了20%;
通过收购和开设门店,第三季度增加了104家当铺;
扩大信贷额度并宣布季度现金分红
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德克萨斯州沃思堡(2023年10月26日)——国际领先的零售当铺运营商和美国第一金融(“AFF”)零售销售点(“POS”)支付解决方案的领先提供商FirstCash Holdings, Inc.(“FirstCash” 或 “公司”)(纳斯达克股票代码:FCFS)今天公布了截至2023年9月30日的三个月和九个月期间的经营业绩。公司还宣布,董事会宣布季度现金分红为每股0.35美元,将于2023年11月支付。
首席执行官里克·韦塞尔表示:“我们的第三季度业绩非常出色,这是因为核心典当板块和AFF的强劲增长和盈利指标带来了创纪录的资产、收入和合并分部收益。美国典当的势头尤其强劲,与去年第三季度相比,本季度末典当应收账款总额增长了22%,同店同比增长了11%。与去年相比,AFF凭借持续强劲的发放量和盈利能力的提高,进一步促进了收入和收益的增长。
“我们在第三季度增加了104家当铺,包括79家收购的美国门店和25家新店,主要位于拉丁美洲,现在有望全年总共增加150多家当铺。加上现有地点的强劲需求,预计典当地点的显著单位增长将推动第四季度及以后的收入和收益增长。”
本新闻稿包含调整后的财务指标,其中不包括某些非运营和/或非现金支出,这些都是非公认会计准则财务指标。请参阅本新闻稿末尾对这些指标和其他非公认会计准则财务指标的描述和与公认会计原则的对账。
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| | 截至9月30日的三个月 |
| | 据报道(GAAP) | | 调整后(非公认会计准则) |
以千计,每股金额除外 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 786,301 | | | $ | 672,143 | | | $ | 786,301 | | | $ | 679,254 | |
净收入 | | $ | 57,144 | | | $ | 59,316 | | | $ | 70,775 | | | $ | 61,064 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 1.26 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.30 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则指标) | | $ | 129,350 | | | $ | 119,442 | | | $ | 132,985 | | | $ | 108,848 | |
加权平均摊薄后股票 | | 45,374 | | | 47,022 | | | 45,374 | | | 47,022 | |
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| | 截至9月30日的九个月 |
| | 据报道(GAAP) | | 调整后(非公认会计准则) |
以千计,每股金额除外 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 2,299,662 | | | $ | 1,979,598 | | | $ | 2,299,662 | | | $ | 2,014,396 | |
净收入 | | $ | 149,712 | | | $ | 173,429 | | | $ | 184,028 | | | $ | 169,095 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 3.27 | | | $ | 3.64 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.55 | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则指标) | | $ | 348,291 | | | $ | 349,167 | | | $ | 350,028 | | | $ | 306,613 | |
加权平均摊薄后股票 | | 45,747 | | | 47,602 | | | 45,747 | | | 47,602 | |
合并运营亮点
•第三季度合并总收入为7.86亿美元,按公认会计原则计算增长17%,经调整后与去年同期相比增长16%。年初至今的收入总额为23亿美元,按公认会计原则计算增长16%,经调整后与去年同期相比增长14%。
•毛利率的增长使第三季度和年初至今的合并净收入(总收入减去销售成本和亏损准备金)与去年同期相比分别增长了20%和19%。经调整后,季度迄今和年初至今的净收入与去年同期相比增长了17%和14%。
•按公认会计原则计算,上年度摊薄后的每股收益包括与收购AFF相关的或有对价的重估所带来的可观的非现金收益(2022年第三季度为0.34美元,扣除税款后的2022年迄今为止为1.43美元)。鉴于上年非现金收益的重要性,2023年第三季度按公认会计原则摊薄后的每股收益与去年同期持平,年初至今下降了10%。
•与去年同期相比,第三季度调整后的摊薄后每股收益增长了20%,其中不包括非现金重估收益和某些其他调整。年初至今,调整后的摊薄后每股收益与去年同期相比增长了13%。
•尽管第三季度的GAAP净收入比上一季度下降了4%,这主要是由于2022年的非现金重估收益,但调整后的净收益(不包括此类非现金重估收益和本文所述的某些其他调整)与上一季度相比增长了16%。按公认会计原则计算,年初至今的净收入下降了14%,经调整后的净收入与去年同期相比增长了9%。
•与去年同期相比,第三季度调整后的息税折旧摊销前利润增长了22%。在截至2023年9月30日的十二个月期间,调整后的息税折旧摊销前利润总额为4.81亿美元,比上年同期增长18%。
•截至2023年9月30日的十二个月期间,运营现金流为4.61亿美元,调整后的自由现金流(非公认会计准则指标)为2.68亿美元,与去年同期相比分别增长12%和7%。
门店基础和平台增长
•当铺:通过收购和开设门店相结合,第三季度增加了104个典当地点。今年迄今为止,共增加了140家门店,使截至2023年9月30日的门店总数达到2988个。
按市场划分,该公司报告了以下门店的增幅:
◦美国典当:通过收购和开设新门店,第三季度共增加了82家门店。通过多次收购,共增加了79家门店,其中包括FirstCash在四个新州(北达科他州、南达科他州、俄勒冈州和爱荷华州)的门店。本季度开设了三家新店,其中两家位于德克萨斯州,一家位于内华达州拉斯维加斯。
今年迄今为止,该公司已经增加了88个地点,现在在29个州和哥伦比亚特区拥有1,181个提供全方位服务的美国典当地点。与去年同期相比,这意味着商店总数增加了10%。
该公司还在第三季度购买了其现有十家当铺的标的房地产。这使美国自有地点的总数达到318个。
◦拉丁美洲典当:2023年第三季度,在拉丁美洲共开设了22家新店,其中包括墨西哥的20家分店和危地马拉的两家分店。
今年迄今为止,该公司已在拉丁美洲开设了52个分支机构,目前该公司共有1,807个分支机构。今年开业的52家新门店意味着2022年前九个月开业的门店数量增加了86%。
•零售POS支付解决方案商家合作伙伴关系:截至2023年9月30日,AFF的市场份额持续增长,拥有约10,800个活跃的零售和电子商务商户合作伙伴地点,与2022年9月30日相比,活跃商户地点增加了26%。
美国典当板块经营业绩
•2023年第三季度的细分市场税前营业收入与上一季度相比增加了1,400万美元,增长了20%。由此产生的细分市场税前营业利润率在2023年第三季度提高至25%,高于去年同期的23%。
•今年迄今为止,该细分市场的税前营业收入与去年同期相比增加了3000万美元,增长了15%。今年迄今为止,该细分市场的税前营业利润率增至24%,高于去年同期的23%。
•与去年同期相比,2023年第三季度的典当费收入总额增长了18%,同店收入增长了11%,这反映了门店的增长、持续的通货膨胀压力推动了典当贷款需求的增加以及客户赎回率提高推动投资组合收益率的提高。
•典当应收账款创历史新高,截至2023年9月30日,总额与去年同期相比增长了22%。同店典当应收账款环比增长,同比增长11%,高于2023年第二季度的6%。典当应收账款总额的增加是由商店总数增加10%以及同店强劲增长所推动的。同店增长是由平均贷款规模增加7%和未偿贷款数量增加4%推动的。
•2023年第三季度的零售商品销售额与去年同期相比增长了4%,年初至今增长了2%。同店零售额与去年同期相比下降了3%,这是由于周转率强劲和典当没收率低于正常水平,库存水平仍然相对有限。
•第三季度的零售销售毛利润与去年同期相比增长了9%,这得益于2023年第三季度的强劲零售销售利润率为43%,而去年同期为41%,这反映了对超值二手商品的持续需求以及陈旧库存的低水平。
•在截至2023年9月30日的过去十二个月中,年化库存周转率为2.8倍,比去年同期的2.7倍有所改善。截至2023年9月30日,存放超过一年的库存仍然极低,为1%。
•与去年同期相比,2023年第三季度的总运营支出增长了11%,同店运营支出增长了3%,这主要反映了门店数量的增加以及工资和某些其他运营成本的略有增加。
拉丁美洲典当板块经营业绩
注意:以下某些增长率是根据固定货币计算的,这是本新闻稿末尾定义的非公认会计准则财务指标。2023年第三季度的墨西哥比索兑美元的平均汇率为17.1比索/美元,与去年同期相比变化15%,截至2023年9月30日的九个月期间为17.8比索/美元,与去年同期相比变化12%。
•第三季度该细分市场的税前营业收入达到创纪录的4100万美元,年初至今为1.12亿美元,均比去年同期增长12%。2023年的收益增长反映了今年迄今为止墨西哥比索走强带来的有意义的顺风。经汇率调整后,该季度的分部收入下降了3%,这主要是由于门店开业步伐加快导致成本增加,以及劳动力和其他与通货膨胀相关的运营成本同比增加。
•与去年同期相比,2023年第三季度的典当贷款费用总额和同店贷款费用均增长了22%,按固定汇率计算增长了4%,这反映了典当应收账款收益率的提高。
•截至2023年9月30日,典当应收账款与去年同期相比增长了15%,但按固定货币计算,保持不变。按同店计算,典当应收账款与上年相比增长了14%,按固定货币计算持平。该公司认为,当地货币典当应收账款增长趋于平缓反映了墨西哥政府规定的最低工资和福利上调的典型短期影响,这使许多现金紧张的消费者受益。
•2023年第三季度的零售商品销售额与去年同期相比增长了23%,按固定汇率计算增长了5%,年初至今分别增长了23%和9%。与去年同期相比,2023年第三季度的同店零售商品销售额也增长了23%,按固定汇率计算增长了5%,这反映了现金受限客户的流动性增加。
•2023年第三季度的零售利润率为36%,与去年持平,但比上一季度略有增长。在截至2023年9月30日的过去十二个月中,年化库存周转率为4.3倍,而截至2023年9月30日,库存超过一年的库存仍极低,为1%。
•与去年同期相比,总运营费用增长了33%,同店运营支出增长了31%。按固定货币计算,它们总共增长了14%,同店增长了13%,这主要是受总体通货膨胀影响、联邦政府规定的最低工资和其他必要福利计划的增加以及门店开业量的增加所致。
零售POS支付解决方案板块——美国第一财经(AFF)经营业绩
注意:本新闻稿的零售POS支付解决方案分部业绩部分提供了和详细描述了该细分市场的GAAP收入和收益与调整后的收入和收益的对账情况。
•第三季度分部税前营业收入总额为3,900万美元,按公认会计原则计算增长96%,经调整后增长41%,其中不包括2022年业绩中公允价值收购会计要求对上一季度的非现金影响。今年迄今为止,该细分市场的税前营业收入为8,800万美元,按公认会计原则计算增长141%,经调整后比上年增长13%。
•本季度的分部收入,包括租赁后拥有(“LTO”)费用以及融资应收账款的利息和费用,按公认会计原则计算,增长了21%,经调整后增长了17%,其中不包括2022年业绩中公允价值购买会计要求的非现金影响。按公认会计原则计算,年初至今的收入与去年同期相比增长了25%,经调整后的收入增长了18%。
•第三季度原始LTO和POS融资交易的总交易量为2.51亿美元,今年迄今为止为7.56亿美元,尽管同门发放量略有下降4.9%,但比去年第三季度增长了14%。年初至今的总交易量比去年同期增长了24%。
•截至2023年9月30日,未偿还的租赁商品和融资应收账款总额(不包括购买会计的影响)与2022年9月30日的余额相比增长了15%。
•AFF继续为租赁商品和融资应收账款发放提供可观的预付预期终身损失准备金。由此产生的租赁商品和融资应收账款的合并亏损准备金在本季度增长了13%,年初至今增加了20%,这反映了强劲的发放增长,以及鉴于持续的宏观经济不确定性,大多数产品的准备金略有提高。
•第三季度租赁商品和融资应收账款产品合并后的平均月净扣除率(“NCO”)为5.4%,略高于上年的5.1%,但符合公司对NCO的目标区间,第三季度与其他季度相比季节性更高。年初至今的合并NCO利率为4.9%,而去年同期为4.7%。
•运营支出与上一季度相比下降了4%,这主要是由于应收账款收购成本降低以及公司收购AFF实现了信息技术成本协同效应。
现金流和流动性
•公司的所有业务部门继续产生可观的运营现金流。在截至2023年9月30日的十二个月期间,合并运营现金流总额为4.61亿美元,调整后的自由现金流(非公认会计准则指标)为2.68亿美元,与去年同期相比分别增长12%和7%。
•2023年10月,该公司在美国循环商业银行信贷额度下获得了5000万美元的贷款承付款,使该贷款的规模从5.9亿美元增加到6.4亿美元。在扩大的美国融资机制下,2027年8月的到期日和所有财务契约保持不变。加上最近续订并延长至2027年的墨西哥银行信贷额度,该公司在银行信贷额度下的贷款承诺总额约为6.75亿美元,为持续增长投资和股东回报提供了充足的资金。
•公司的大部分(超过10亿美元)长期融资仍然是固定利率债务,其优惠利率从4.625%到5.625%不等,到期日要到2028年和2030年。
•截至2023年9月30日,该公司的净负债与过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润比率为3.2倍,与2022年9月30日的3.1倍相比略有增加,原因是第三季度典当收购活动导致的借款增加被过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润增长18%所抵消。
股东回报
•该公司在第三季度回购了95,000股普通股,总成本为900万美元,平均每股成本为92.79美元。在截至2023年9月30日的九个月中,公司回购了124.8万股普通股,总成本为1.14亿美元,平均每股成本为91.58美元。根据2023年7月批准的股票回购计划,该公司有2亿美元的可用股票。未来的股票回购受预期的流动性、收购和其他投资机会、债务契约限制、市场状况和其他相关因素的影响。
•董事会宣布第四季度每股0.35美元的现金分红,该股息将于2023年11月30日支付给截至2023年11月15日的登记股东。这意味着每股年化股息为1.40美元。未来的任何分红均需获得公司董事会的批准。
•在截至2023年9月30日的十二个月中,公司的股本回报率为12%,而截至2023年9月30日的十二个月中,资产回报率为6%。
2023 年展望
基于强劲的第三季度业绩,加上最近的典当收购和收益资产的持续增长,该公司对2023年剩余时间的展望仍然非常乐观,这将使第四季度和全年所有细分市场的收入和收益进一步增长。预计典当业务仍将是2023年的主要收益驱动力,因为该公司预计,来自美国和拉丁美洲典当板块合并后的分部收入将占全年该细分市场总税前收入的80%左右。
2023 年剩余时间的预期状况和趋势包括:
典当业务:
•今年迄今为止,美国增加了88个分支机构,其中82个是在第三季度增加的,对公布的第三季度业绩的贡献有限,这将特别受益于美国第四季度的预期业绩。
•截至2023年9月30日,美国的典当应收账款增长了22%,拉丁美洲增长了15%。到目前为止,美国典当应收账款在10月份继续呈上升趋势,与去年同期相比,目前总额增长了24%以上,同店收入增长了12%以上。典当应收账款的增长将意味着第四季度典当费收入将出现类似的增长。
•鉴于今年迄今为止门店数量的强劲增长,预计这两个市场的第四季度和全年零售额也将增长。预计美国的零售利润率将保持强劲,为42%至43%,拉丁美洲为35%至36%。
•尽管由于门店数量的增加以及持续的通货膨胀影响(主要在拉丁美洲),预计2023年美国和拉丁美洲的运营支出都将增加,但该公司预计,其典当业务的预期收入增长将带来持续的运营杠杆作用。
•除了收购的美国门店外,该公司预计将在2023年增加约65个新门店。管理层继续看到在美国和拉丁美洲进一步开设新门店和潜在收购机会的稳固渠道。
POS 支付解决方案 (AFF) 业务:
•与去年同期相比,现在预计第四季度的交易量或发放量将增长8%至10%,全年将增长18%至20%。与去年同期相比,现在预计调整后的收入将在第四季度增长11%至13%,全年将增长15%至17%。
•该公司预计,AFF在2023年剩余时间内的预计租赁和贷款损失准备金率将继续反映保守态度,大多数年份的准备金将高于疫情前的历史损失率。预计全年准备金支出将随着发放量的预期增加而持续增加。预计到2023年,全年的运营支出也将增长10%至12%,这主要是由于预计发放活动将增加。
其他评论和分析
韦塞尔先生就公司第三季度的业绩提供了更多见解:“第三季度的强劲经营业绩,以今年收入的持续加速为突显了这一点,反映了所有业务板块的出色表现以及我们长期增长战略的持续执行。
“典当业务仍然特别具有弹性,因为我们继续看到需求增加,尤其是在我们的美国市场,我们认为这是由持续的通货膨胀压力以及次级贷款水平信贷紧缩加剧的迹象推动的。从背景来看,2023年美国同店典当应收账款在3月31日增长了5%,截至6月30日增长了6%,截至9月30日增长了11%。值得注意的是,美国典当应收账款的增长是由典当贷款的规模和数量推动的。此外,我们的零售库存周转率仍然很高,销售利润率达到或接近创纪录的水平,因为我们的深度价值定价模型和免息分期付款计划使我们能够在不确定的经济环境中有效地为现金受限的消费者提供服务。
“我们将继续通过收购、以合理的购买倍数和开设新门店进行大量投资,发展我们在美国和拉丁美洲的核心典当业务。我们认为,基于庞大的潜在市场和有利的消费者人口趋势,这两个市场对持续的长期增长仍然具有吸引力。
“2023年迄今为止,我们已经增加了140个典当地点,仅在第三季度,我们的门店基础就增加了104个,其中包括位于美国四个新州的门店,这将通过更多的开设和收购为这些市场的增长提供进一步的机会。第三季度收购的门店将立即增加收益,预计门店级别的年化息税折旧摊销前利润将超过2000万美元。拉丁美洲的扩张也继续加速,第三季度开设22家门店,今年迄今为止开设52家门店,预计全年开设60家或更多门店。
“我们相信,2023年迄今为止的强劲门店增长将为今年第四季度和2024年全年提供进一步的收入和收益势头。此外,我们继续看到通过持续开设新门店和收购机会增加更多分店的有意义的机会。我们还继续战略性地收购我们在美国许多典当地点的标的房地产。今年迄今为止,我们已经收购了24个分店,现在在美国拥有318个分店,这增加了息税折旧摊销前利润,为防止未来租金上涨提供了保障,也为我们提供了对门店基础更大的战略控制权。
“AFF的第三季度业绩也非常出色,这得益于新商户和发放活动的持续增长,推动了收入和盈利能力的增加。尽管合并的租赁和贷款扣除额低于内部预期,但我们继续根据疫情前的历史亏损曲线以及反映当前宏观环境的叠加表,使用前期准备金为租赁和贷款损失做好准备。我们仍然高度乐观地看待AFF的长期增长轨道,我们认为这个零售POS支付解决方案市场的渗透率仍然不足。
“迄今为止,所有板块均表现强劲,现金流继续保持强劲,过去十二个月中产生的4.61亿美元运营现金流和2.68亿美元的合并自由现金流就证明了这一点。在我们可靠且不断增长的现金流的支持下,我们最近扩大了美国银行信贷额度的规模,并延长了墨西哥信贷额度的期限,该信贷额度为战略投资提供了进一步的长期能力,以推动股东回报。
“我们对股东回报的承诺仍然是重中之重。在过去的十二个月中,我们以1.28亿美元或每股89.94美元的价格回购了141.7万股普通股。此外,我们继续支付现金分红,在过去八年中,该分红每年都在增加。
韦塞尔总结说:“总而言之,我们相信我们强劲的经营业绩加上成长型投资和股东回报将继续推动长期股东价值。”
关于 FirstCash
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FIRSTCASH 控股有限公司
合并收益表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入: | | | | | | | |
零售商品销售 | $ | 335,081 | | | $ | 300,899 | | | $ | 983,860 | | | $ | 901,975 | |
典当贷款费 | 174,560 | | | 145,727 | | | 480,298 | | | 411,613 | |
租赁商品收入 | 189,382 | | | 158,089 | | | 562,625 | | | 455,736 | |
金融应收账款的利息和费用 (1) | 61,413 | | | 48,846 | | | 174,247 | | | 135,039 | |
批发废珠宝销售 | 25,865 | | | 18,582 | | | 98,632 | | | 75,235 | |
总收入 | 786,301 | | | 672,143 | | | 2,299,662 | | | 1,979,598 | |
| | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | |
零售商品的销售成本 | 199,719 | | | 182,199 | | | 590,991 | | | 543,722 | |
租赁商品的折旧 (1) | 103,698 | | | 86,519 | | | 307,824 | | | 262,830 | |
租赁损失准备金 | 39,736 | | | 31,916 | | | 141,674 | | | 109,771 | |
贷款损失准备金 | 33,096 | | | 31,956 | | | 90,571 | | | 83,453 | |
出售的废珠宝批发成本 | 21,405 | | | 16,261 | | | 79,012 | | | 64,371 | |
总收入成本 | 397,654 | | | 348,851 | | | 1,210,072 | | | 1,064,147 | |
| | | | | | | |
净收入 | 388,647 | | | 323,292 | | | 1,089,590 | | | 915,451 | |
| | | | | | | |
费用和其他收入: | | | | | | | |
运营费用 | 211,524 | | | 185,547 | | | 615,366 | | | 539,398 | |
行政开支 | 45,056 | | | 36,951 | | | 124,428 | | | 110,882 | |
折旧和摊销 | 27,365 | | | 25,971 | | | 81,526 | | | 77,495 | |
利息支出 | 24,689 | | | 18,282 | | | 66,657 | | | 50,749 | |
利息收入 | (328) | | | (206) | | | (1,253) | | | (1,104) | |
外汇(收益)亏损 | (286) | | | 255 | | | (1,905) | | | (198) | |
合并和收购费用 | 3,387 | | | 733 | | | 3,670 | | | 1,712 | |
或有收购对价的重估收益 | — | | | (19,800) | | | — | | | (82,789) | |
其他支出(收入),净额 | (384) | | | 164 | | | (260) | | | (2,721) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
支出和其他收入总额 | 311,023 | | | 247,897 | | | 888,229 | | | 693,424 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 77,624 | | | 75,395 | | | 201,361 | | | 222,027 | |
| | | | | | | |
所得税准备金 | 20,480 | | | 16,079 | | | 51,649 | | | 48,598 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 57,144 | | | $ | 59,316 | | | $ | 149,712 | | | $ | 173,429 | |
(1) 根据收购核算,截至2022年9月30日的三个月和九个月中,AFF的申报金额包含重大的公允价值调整。请参阅本新闻稿其他部分 “零售 POS 支付解决方案分部业绩” 部分中报告金额与调整后金额(不包括购买会计影响)的对账。
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合并资产负债表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 | | 2022 |
资产 | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 86,547 | | | $ | 100,620 | | | $ | 117,330 | |
应收账款,净额 | 72,336 | | | 58,435 | | | 57,792 | |
典当贷款 | 483,785 | | | 404,227 | | | 390,617 | |
金融应收账款,净额 (1) | 113,307 | | | 111,945 | | | 103,494 | |
库存 | 314,382 | | | 295,428 | | | 288,339 | |
租赁商品,净额 (1) | 143,169 | | | 132,097 | | | 153,302 | |
预付费用和其他流动资产 | 21,114 | | | 38,322 | | | 19,788 | |
流动资产总额 | 1,234,640 | | | 1,141,074 | | | 1,130,662 | |
| | | | | |
财产和设备,净额 | 604,673 | | | 535,584 | | | 538,681 | |
经营租赁使用权资产 | 312,097 | | | 299,052 | | | 307,009 | |
善意 | 1,713,354 | | | 1,523,699 | | | 1,581,381 | |
无形资产,净额 | 291,690 | | | 345,512 | | | 330,338 | |
其他资产 | 10,057 | | | 9,133 | | | 9,415 | |
递延所得税资产,净额 | 8,052 | | | 6,906 | | | 7,381 | |
总资产 | $ | 4,174,563 | | | $ | 3,860,960 | | | $ | 3,904,867 | |
| | | | | |
负债和股东权益 | | | | | |
| | | | | |
应付账款和应计负债 | $ | 146,873 | | | $ | 175,964 | | | $ | 139,460 | |
客户存款和预付款 | 71,752 | | | 63,066 | | | 63,125 | |
租赁负债,当前 | 98,745 | | | 91,115 | | | 92,944 | |
流动负债总额 | 317,370 | | | 330,145 | | | 295,529 | |
| | | | | |
循环无抵押信贷额度 | 560,229 | | | 338,000 | | | 339,000 | |
| | | | | |
高级无抵押票据 | 1,037,151 | | | 1,035,226 | | | 1,035,698 | |
递延所得税负债,净额 | 139,713 | | | 155,263 | | | 151,759 | |
租赁负债,非当期 | 202,516 | | | 197,171 | | | 203,115 | |
| | | | | |
负债总额 | 2,256,979 | | | 2,055,805 | | | 2,025,101 | |
| | | | | |
股东权益: | | | | | |
| | | | | |
普通股 | 573 | | | 573 | | | 573 | |
额外的实收资本 | 1,737,497 | | | 1,732,500 | | | 1,734,528 | |
留存收益 | 1,164,228 | | | 995,669 | | | 1,060,603 | |
累计其他综合亏损 | (64,521) | | | (127,366) | | | (106,573) | |
国库中按成本持有的普通股 | (920,193) | | | (796,221) | | | (809,365) | |
股东权益总额 | 1,917,584 | | | 1,805,155 | | | 1,879,766 | |
负债和股东权益总额 | $ | 4,174,563 | | | $ | 3,860,960 | | | $ | 3,904,867 | |
(1) 根据收购核算,AFF于2022年9月30日公布的盈利资产余额包含重大的公允价值调整,这些调整已在2022年全部摊销。请参阅本新闻稿其他部分 “零售POS支付解决方案板块业绩” 部分中报告的AFF收益资产余额与为排除购买会计影响而调整后的AFF盈利资产余额的对账。
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操作信息
(未经审计)
该公司的应申报分部如下:
•美国典当
•拉丁美洲典当
•零售 POS 支付解决方案 (AFF)
公司按分部提供收入、收入成本、运营费用、税前营业收入和收益资产。运营费用包括当铺级别员工的工资和福利支出、占用成本、银行手续费、安保、保险、公用事业、用品和当铺产生的其他费用。此外,运营AFF所产生的成本被归类为运营费用,其中包括某些以运营为重点的部门的工资和福利支出、商业合作伙伴激励措施、银行和其他付款处理费用、信用报告成本、信息技术成本、广告成本和AFF产生的其他运营成本。与收购AFF相关的无形资产的管理费用和摊销费用不包括在该分部的税前营业收入中。
美国典当板块业绩
美国典当经营业绩和利润率(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加 |
收入: | | | | | | | | | |
零售商品销售 | $ | 203,769 | | | $ | 195,854 | | | | 4 | % | |
典当贷款费 | | 114,022 | | | | 96,222 | | | | 18 | % | |
批发废珠宝销售 | | 17,140 | | | | 12,956 | | | | 32 | % | |
总收入 | | 334,931 | | | | 305,032 | | | | 10 | % | |
| | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
零售商品的销售成本 | | 115,670 | | | | 114,899 | | | | 1 | % | |
出售的废珠宝批发成本 | | 14,297 | | | | 11,338 | | | | 26 | % | |
总收入成本 | | 129,967 | | | | 126,237 | | | | 3 | % | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | 204,964 | | | | 178,795 | | | | 15 | % | |
| | | | | | | | | |
分部支出: | | | | | | | | | |
运营费用 | | 113,976 | | | | 102,508 | | | | 11 | % | |
折旧和摊销 | | 6,586 | | | | 5,806 | | | | 13 | % | |
分部支出总额 | | 120,562 | | | | 108,314 | | | | 11 | % | |
| | | | | | | | | |
分部税前营业收入 | $ | 84,402 | | | $ | 70,481 | | | | 20 | % | |
| | | | | | | | | |
运营指标: | | | | | | | | | |
零售商品销售利润率 | 43 | % | | 41 | % | | | | |
| | | | | | | |
净收入利润率 | 61 | % | | 59 | % | | | | |
分部税前营业利润率 | 25 | % | | 23 | % | | | | |
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运营信息(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加 |
收入: | | | | | | | | | |
零售商品销售 | $ | 610,493 | | | $ | 596,165 | | | | 2 | % | |
典当贷款费 | | 315,679 | | | | 274,304 | | | | 15 | % | |
批发废珠宝销售 | | 61,108 | | | | 45,153 | | | | 35 | % | |
总收入 | | 987,280 | | | | 915,622 | | | | 8 | % | |
| | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | |
零售商品的销售成本 | | 349,138 | | | | 349,007 | | | | — | % | |
出售的废珠宝批发成本 | | 49,604 | | | | 39,150 | | | | 27 | % | |
总收入成本 | | 398,742 | | | | 388,157 | | | | 3 | % | |
| | | | | | | | | |
净收入 | | 588,538 | | | | 527,465 | | | | 12 | % | |
| | | | | | | | | |
分部支出: | | | | | | | | | |
运营费用 | | 331,916 | | | | 302,572 | | | | 10 | % | |
折旧和摊销 | | 18,786 | | | | 17,261 | | | | 9 | % | |
分部支出总额 | | 350,702 | | | | 319,833 | | | | 10 | % | |
| | | | | | | | | |
分部税前营业收入 | $ | 237,836 | | | $ | 207,632 | | | | 15 | % | |
| | | | | | | | | |
运营指标: | | | | | | | | | |
零售商品销售利润率 | 43 | % | | 41 | % | | | | |
| | | | | | | |
净收入利润率 | 60 | % | | 58 | % | | | | |
分部税前营业利润率 | 24 | % | | 23 | % | | | | |
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运营信息(续)
(未经审计)
美国典当收益资产和投资组合指标(除非另有说明,否则以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日, | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加 |
赚取资产: | | | | | | | | | |
典当贷款 | $ | 341,123 | | | $ | 279,645 | | | | 22 | % | |
库存 | | 217,406 | | | | 204,359 | | | | 6 | % | |
| $ | 558,529 | | | $ | 484,004 | | | | 15 | % | |
| | | | | | | | | |
平均未偿典当贷款金额(以一为单位) | $ | 245 | | | $ | 232 | | | | 6 | % | |
| | | | | | | | | |
典当抵押品的构成: | | | | | | | | | |
普通商品 | 31 | % | | 32 | % | | | | |
珠宝 | 69 | % | | 68 | % | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
库存构成: | | | | | | | | | |
普通商品 | 45 | % | | 43 | % | | | | |
珠宝 | 55 | % | | 57 | % | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
货龄超过一年的库存百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
| | | | | | | | | |
库存周转率(过去十二个月的商品销售成本除以平均库存) | 2.8 倍 | | 2.7 倍 | | | | |
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运营信息(续)
(未经审计)
拉丁美洲典当板块业绩
固定货币业绩是非公认会计准则财务指标,不包括外币折算的影响,是通过按上年平均汇率折算本年度业绩来计算的。有关固定货币经营业绩的更多讨论,请参阅下面的 “固定货币业绩” 部分。
拉丁美洲典当经营业绩和利润率(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 固定货币基础 |
| | | | | | | | | | | 三个月 | | | | |
| | | | | | | | 已结束 | | | | |
| | 三个月已结束 | | | | | | 9月30日 | | 增加/ |
| | 9月30日 | | | | 2023 | | (减少) |
| | 2023 | | | 2022 | | 增加 | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售商品销售 | | $ | 132,784 | | | | $ | 107,591 | | | | 23 | % | | | $ | 113,130 | | | | 5 | % | |
典当贷款费 | | 60,538 | | | | 49,505 | | | | 22 | % | | | 51,468 | | | | 4 | % | |
批发废珠宝销售 | | 8,725 | | | | 5,626 | | | | 55 | % | | | 8,725 | | | | 55 | % | |
总收入 | | 202,047 | | | | 162,722 | | | | 24 | % | | | 173,323 | | | | 7 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售商品的销售成本 | | 84,816 | | | | 68,642 | | | | 24 | % | | | 72,336 | | | | 5 | % | |
出售的废珠宝批发成本 | | 7,108 | | | | 4,923 | | | | 44 | % | | | 6,023 | | | | 22 | % | |
总收入成本 | | 91,924 | | | | 73,565 | | | | 25 | % | | | 78,359 | | | | 7 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 110,123 | | | | 89,157 | | | | 24 | % | | | 94,964 | | | | 7 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | 63,907 | | | | 47,979 | | | | 33 | % | | | 54,807 | | | | 14 | % | |
折旧和摊销 | | 5,236 | | | | 4,566 | | | | 15 | % | | | 4,508 | | | | (1) | % | |
分部支出总额 | | 69,143 | | | | 52,545 | | | | 32 | % | | | 59,315 | | | | 13 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部税前营业收入 | | $ | 40,980 | | | | $ | 36,612 | | | | 12 | % | | | $ | 35,649 | | | | (3) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售商品销售利润率 | 36 | % | | 36 | % | | | | | 36 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入利润率 | 55 | % | | 55 | % | | | | | 55 | % | | | | |
分部税前营业利润率 | 20 | % | | 22 | % | | | | | 21 | % | | | | |
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运营信息(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 固定货币基础 |
| | | | | | | | | | | 九个月 | | | | |
| | | | | | | | 已结束 | | | | |
| | 九个月已结束 | | | | | | 9月30日 | | |
| | 9月30日 | | | | 2023 | | 增加 |
| | 2023 | | | 2022 | | 增加 | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售商品销售 | | $ | 378,302 | | | | $ | 308,356 | | | | 23 | % | | | $ | 335,675 | | | | 9 | % | |
典当贷款费 | | 164,619 | | | | 137,309 | | | | 20 | % | | | 145,876 | | | | 6 | % | |
批发废珠宝销售 | | 37,524 | | | | 30,082 | | | | 25 | % | | | 37,524 | | | | 25 | % | |
总收入 | | 580,445 | | | | 475,747 | | | | 22 | % | | | 519,075 | | | | 9 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售商品的销售成本 | | 244,439 | | | | 196,057 | | | | 25 | % | | | 217,075 | | | | 11 | % | |
出售的废珠宝批发成本 | | 29,408 | | | | 25,221 | | | | 17 | % | | | 25,945 | | | | 3 | % | |
总收入成本 | | 273,847 | | | | 221,278 | | | | 24 | % | | | 243,020 | | | | 10 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 306,598 | | | | 254,469 | | | | 20 | % | | | 276,055 | | | | 8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | 179,170 | | | | 141,574 | | | | 27 | % | | | 160,068 | | | | 13 | % | |
折旧和摊销 | | 15,884 | | | | 13,520 | | | | 17 | % | | | 14,306 | | | | 6 | % | |
分部支出总额 | | 195,054 | | | | 155,094 | | | | 26 | % | | | 174,374 | | | | 12 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部税前营业收入 | | $ | 111,544 | | | | $ | 99,375 | | | | 12 | % | | | $ | 101,681 | | | | 2 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
零售商品销售利润率 | 35 | % | | 36 | % | | | | | 35 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入利润率 | 53 | % | | 53 | % | | | | | 53 | % | | | | |
分部税前营业利润率 | 19 | % | | 21 | % | | | | | 20 | % | | | | |
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运营信息(续)
(未经审计)
拉丁美洲典当收益资产和投资组合指标(除非另有说明,否则以千美元计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 固定货币基础 |
| | | | | | | | | | | 截至 | | | | |
| | | | | | | | | | | 9月30日 | | 增加/ |
| 截至9月30日, | | | | 2023 | | (减少) |
| 2023 | | 2022 | | 增加 | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
赚取资产: | | | | | | | | | | | | | | | |
典当贷款 | $ | 142,662 | | | $ | 124,582 | | | | 15 | % | | | $ | 124,622 | | | | — | % | |
库存 | | 96,976 | | | | 91,069 | | | | 6 | % | | | 84,711 | | | | (7) | % | |
| $ | 239,638 | | | $ | 215,651 | | | | 11 | % | | | $ | 209,333 | | | | (3) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均未偿典当贷款金额(以一为单位) | $ | 89 | | | $ | 79 | | | | 13 | % | | | $ | 78 | | | | (1) | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
典当抵押品的构成: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通商品 | 66 | % | | 69 | % | | | | | | | | | | |
珠宝 | 34 | % | | 31 | % | | | | | | | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
库存构成: | | | | | | | | | | | | | | | |
普通商品 | 68 | % | | 71 | % | | | | | | | | | | |
珠宝 | 32 | % | | 29 | % | | | | | | | | | | |
| 100 | % | | 100 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
货龄超过一年的库存百分比 | 1 | % | | 1 | % | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
库存周转率(过去十二个月的商品销售成本除以平均库存) | 4.3 次 | | 4.0 次 | | | | | | | | | | |
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运营信息(续)
(未经审计)
零售 POS 支付解决方案分部业绩
零售 POS 支付解决方案经营业绩(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 调整后 (1) |
| | | | | | | | | 三个月 | | | | |
| | | | | | | 已结束 | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | | 9月30日 | | 增加/ |
| 9月30日 | | 增加/ | | 2022 | | (减少) |
| 2023 | | 2022 | | (减少) | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品收入 | $ | 189,382 | | | $ | 158,089 | | | | 20 | % | | | $ | 158,089 | | | | 20 | % | |
金融应收账款的利息和费用 | 61,413 | | | 48,846 | | | | 26 | % | | | 55,957 | | | | 10 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
总收入 | 250,795 | | | 206,935 | | | | 21 | % | | | 214,046 | | | | 17 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品的折旧 | 104,198 | | | 86,703 | | | | 20 | % | | | 85,864 | | | | 21 | % | |
租赁损失准备金 | 39,640 | | | 32,350 | | | | 23 | % | | | 32,350 | | | | 23 | % | |
贷款损失准备金 | 33,096 | | | 31,956 | | | | 4 | % | | | 31,956 | | | | 4 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
总收入成本 | 176,934 | | | 151,009 | | | | 17 | % | | | 150,170 | | | | 18 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
净收入 | 73,861 | | | 55,926 | | | | 32 | % | | | 63,876 | | | | 16 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部支出: | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | 33,641 | | | 35,060 | | | | (4) | % | | | 35,060 | | | | (4) | % | |
折旧和摊销 | 771 | | | 775 | | | | (1) | % | | | 775 | | | | (1) | % | |
分部支出总额 | 34,412 | | | 35,835 | | | | (4) | % | | | 35,835 | | | | (4) | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
分部税前营业收入 | $ | 39,449 | | | $ | 20,091 | | | | 96 | % | | | $ | 28,041 | | | | 41 | % | |
(1) 根据收购核算,截至2022年9月30日的三个月中,AFF的申报金额包含重大的公允价值调整。截至2022年9月30日的三个月的调整后金额不包括这些公允价值购买会计调整。
FIRSTCASH 控股有限公司
运营信息(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 调整后 (1) |
| | | | | | | | | | | 九个月 | | | | |
| | | | | | | | 已结束 | | | | |
| | 九个月已结束 | | | | | | 9月30日 | | |
| | 9月30日 | | | | 2022 | | 增加 |
| | 2023 | | | 2022 | | 增加 | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品收入 | | $ | 562,625 | | | | $ | 455,736 | | | | 23 | % | | | $ | 455,736 | | | | 23 | % | |
金融应收账款的利息和费用 | | 174,247 | | | | 135,039 | | | | 29 | % | | | 169,837 | | | | 3 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入 | | 736,872 | | | | 590,775 | | | | 25 | % | | | 625,573 | | | | 18 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本: | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品的折旧 | | 309,432 | | | | 263,014 | | | | 18 | % | | | 256,218 | | | | 21 | % | |
租赁损失准备金 | | 141,854 | | | | 110,205 | | | | 29 | % | | | 110,205 | | | | 29 | % | |
贷款损失准备金 | | 90,571 | | | | 83,453 | | | | 9 | % | | | 83,453 | | | | 9 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总收入成本 | | 541,857 | | | | 456,672 | | | | 19 | % | | | 449,876 | | | | 20 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 195,015 | | | | 134,103 | | | | 45 | % | | | 175,697 | | | | 11 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部支出: | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用 | | 104,280 | | | | 95,252 | | | | 9 | % | | | 95,252 | | | | 9 | % | |
折旧和摊销 | | 2,258 | | | | 2,156 | | | | 5 | % | | | 2,156 | | | | 5 | % | |
分部支出总额 | | 106,538 | | | | 97,408 | | | | 9 | % | | | 97,408 | | | | 9 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
分部税前营业收入 | | $ | 88,477 | | | | $ | 36,695 | | | | 141 | % | | | $ | 78,289 | | | | 13 | % | |
(1) 根据收购核算,截至2022年9月30日的九个月中,AFF的申报金额包含重大的公允价值调整。截至2022年9月30日的九个月的调整后金额不包括这些公允价值购买会计调整。
FIRSTCASH 控股有限公司
运营信息(续)
(未经审计)
零售 POS 支付解决方案总交易量(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加 |
租赁商品 | $ | 147,513 | | | $ | 136,219 | | | | 8 | % | |
财务应收账款 | 103,183 | | | 84,552 | | | | 22 | % | |
总交易量 | $ | 250,696 | | | $ | 220,771 | | | | 14 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | | | |
| 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 增加 |
租赁商品 | $ | 452,792 | | | $ | 371,935 | | | | 22 | % | |
财务应收账款 | 303,485 | | | 239,618 | | | | 27 | % | |
总交易量 | $ | 756,277 | | | $ | 611,553 | | | | 24 | % | |
零售 POS 支付解决方案盈利资产(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 调整后 (2) |
| | | | | | | 截至 | | | | |
| | | | | | | 9月30日 | | |
| 截至9月30日, | | | | 2022 | | 增加 |
| 2023 | | 2022 | | 增加 | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
租赁商品,净额: | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品,扣除租赁损失前的租赁商品 | $ | 250,298 | | | $ | 210,703 | | | | 19 | % | | | $ | 217,412 | | | | 15 | % | |
减去租赁损失备抵金 | (105,472) | | | (78,020) | | | | 35 | % | | | (85,630) | | | | 23 | % | |
租赁商品,净额 (1) | $ | 144,826 | | | $ | 132,683 | | | | 9 | % | | | $ | 131,782 | | | | 10 | % | |
| | | | | | | | | | | | | |
金融应收账款,净额: | | | | | | | | | | | | | |
扣除贷款损失前的金融应收账款 | $ | 209,991 | | | $ | 190,358 | | | | 10 | % | | | $ | 182,500 | | | | 15 | % | |
减去贷款损失备抵金 | (96,684) | | | (78,413) | | | | 23 | % | | | (78,413) | | | | 23 | % | |
金融应收账款,净额 | $ | 113,307 | | | $ | 111,945 | | | | 1 | % | | | $ | 104,087 | | | | 9 | % | |
(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日分别为170万美元和60万美元的细分市场间交易,这些交易与该公司在美国当铺提供AFF的LTO支付解决方案作为支付选项有关,这些交易在合并后被取消。不包括细分市场间交易,截至2023年9月30日和2022年9月30日,合并后的净租赁商品总额分别为1.432亿美元和1.321亿美元。
(2) 根据收购核算,AFF于2022年9月30日公布的盈利资产包含重大的公允价值调整,这些调整已在2022年全部摊销。截至2022年9月30日的调整后金额不包括这些公允价值购买会计调整。
FIRSTCASH 控股有限公司
运营信息(续)
(未经审计)
租赁和贷款损失准备金和其他投资组合指标(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 已调整 (5) | | | | |
| | | | | | | | | | | 三个月 | | | | |
| | | | | | | | 已结束 | | | | |
| 三个月已结束 | | | | | | 9月30日 | | |
| 9月30日 | | | | 2022 | | 增加 |
| | 2023 | | | 2022 | | 增加 | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
租赁损失备抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 110,964 | | | | $ | 69,101 | | | | 61 | % | | | $ | 86,014 | | | | 29 | % | |
租赁损失准备金 (1) | | 39,640 | | | | 32,350 | | | | 23 | % | | | 32,350 | | | | 23 | % | |
扣款 | | (46,794) | | | | (24,551) | | | | 91 | % | | | (33,854) | | | | 38 | % | |
回收率 | | 1,662 | | | | 1,120 | | | | 48 | % | | | 1,120 | | | | 48 | % | |
期末余额 | | $ | 105,472 | | | | $ | 78,020 | | | | 35 | % | | | $ | 85,630 | | | | 23 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品投资组合指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
准备金支出占发放额的百分比 (2) | 27 | % | | | | | | | 24 | % | | | | |
平均每月净扣除率 (3) | 5.9 | % | | | | | | | 5.2 | % | | | | |
拖欠率 (4) | 21.1 | % | | | | | | | 18.9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失备抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 93,054 | | | | $ | 73,936 | | | | 26 | % | | | | | | | |
贷款损失准备金 | | 33,096 | | | | 31,956 | | | | 4 | % | | | | | | | |
扣款 | | (30,890) | | | | (28,642) | | | | 8 | % | | | | | | | |
回收率 | | 1,424 | | | | 1,163 | | | | 22 | % | | | | | | | |
期末余额 | | $ | 96,684 | | | | $ | 78,413 | | | | 23 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
金融应收账款投资组合指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
准备金支出占发放款项的百分比 (2) | 32 | % | | 38 | % | | | | | | | | | | |
平均每月净扣除率 (3) | 4.7 | % | | 5.0 | % | | | | | | | | | | |
拖欠率 (4) | 19.4 | % | | 19.2 | % | | | | | | | | | | |
(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,分别从分部间交易中减少的10万美元准备金和40万美元的准备金,这与该公司在美国当铺提供AFF的LTO支付解决方案作为支付选项有关,这些解决方案在合并后被取消。不包括分部间交易,截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中,租赁亏损准备金总额分别为3,970万美元和3190万美元。
(2) 按租赁或贷款损失准备金占相应总交易量的百分比计算。
(3) 按扣除扣除收回款后的扣除额,按租赁或贷款损失备抵前的相应平均收益资产余额的百分比计算(经调整以排除任何公允价值购买会计调整,视情况而定)。
(4) 按逾期1至89天所欠的相应合同收益资产余额的百分比计算(当租赁和融资应收账款合同逾期90天或更长时间时,公司会扣除这些应收账款)。
(5) 根据收购核算,AFF公布的截至2022年9月30日的三个月的租赁亏损备抵包含重大的公允价值调整。截至2022年9月30日的三个月的调整后金额不包括这些公允价值购买会计调整。由于这些会计调整的重要性,公司认为截至2022年9月30日的三个月中未经调整的租赁商品投资组合指标无法与2023年9月30日的金额进行有用的比较。
FIRSTCASH 控股有限公司
运营信息(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | 已调整 (5) | | | | |
| | | | | | | | | | | 九个月 | | | | |
| | | | | | | | 已结束 | | | | |
| 九个月已结束 | | | | | | 9月30日 | | |
| 9月30日 | | 增加/ | | 2022 | | 增加 |
| | 2023 | | | 2022 | | (减少) | | (非公认会计准则) | | (非公认会计准则) |
租赁损失备抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 79,576 | | | | $ | 5,442 | | | | 1,362 | % | | | $ | 66,968 | | | | 19 | % | |
租赁损失准备金 (1) | | 141,854 | | | | 110,205 | | | | 29 | % | | | 110,205 | | | | 29 | % | |
扣款 | | (120,966) | | | | (40,872) | | | | 196 | % | | | (94,788) | | | | 28 | % | |
回收率 | | 5,008 | | | | 3,245 | | | | 54 | % | | | 3,245 | | | | 54 | % | |
期末余额 | | $ | 105,472 | | | | $ | 78,020 | | | | 35 | % | | | $ | 85,630 | | | | 23 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
租赁商品投资组合指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
准备金支出占发放额的百分比 (2) | 31 | % | | | | | | | 30 | % | | | | |
平均每月净扣除率 (3) | 5.3 | % | | | | | | | 4.8 | % | | | | |
拖欠率 (4) | 21.1 | % | | | | | | | 18.9 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失备抵金: | | | | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 84,833 | | | | $ | 75,574 | | | | 12 | % | | | | | | | |
贷款损失准备金 | | 90,571 | | | | 83,453 | | | | 9 | % | | | | | | | |
扣款 | | (83,281) | | | | (84,629) | | | | (2) | % | | | | | | | |
回收率 | | 4,561 | | | | 4,015 | | | | 14 | % | | | | | | | |
期末余额 | | $ | 96,684 | | | | $ | 78,413 | | | | 23 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
金融应收账款投资组合指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
准备金支出占发放款项的百分比 (2) | 30 | % | | 35 | % | | | | | | | | | | |
平均每月净扣除率 (3) | 4.4 | % | | 4.5 | % | | | | | | | | | | |
拖欠率 (4) | 19.4 | % | | 19.2 | % | | | | | | | | | | |
(1) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中因细分市场间交易分别增加的20万美元和40万美元的准备金,这两笔准备金与该公司在美国当铺提供AFF的LTO支付解决方案作为支付选项有关,这些解决方案在合并后被取消。不包括分部间交易,截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中,租赁亏损准备金总额分别为1.417亿美元和1.098亿美元。
(2) 按租赁或贷款损失准备金占相应总交易量的百分比计算。
(3) 按扣除扣除收回款后的扣除额,按租赁或贷款损失备抵前的相应平均收益资产余额的百分比计算(经调整以排除任何公允价值购买会计调整,视情况而定)。
(4) 按逾期1至89天所欠的相应合同收益资产余额的百分比计算(当租赁和融资应收账款合同逾期90天或更长时间时,公司会扣除这些应收账款)。
(5) 根据收购核算,AFF公布的截至2022年9月30日的九个月的租赁亏损备抵包含重大的公允价值调整。截至2022年9月30日的九个月的调整后金额不包括这些公允价值购买会计调整。由于这些会计调整的重要性,公司认为截至2022年9月30日的九个月中未经调整的租赁商品投资组合指标无法与2023年9月30日的金额进行有用的比较。
FIRSTCASH 控股有限公司
当铺所在地和商户合作伙伴所在地
典当业务
截至2023年9月30日,该公司经营2,988家当铺门店,包括美国29个州和哥伦比亚特区的1,181家门店,墨西哥32个州的1,715家门店,危地马拉的64家门店,哥伦比亚的14家商店和萨尔瓦多的14家门店。
下表详细列出了截至2023年9月30日的三个月和九个月当铺数量活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的三个月 |
| | 美国 | | 拉丁美洲 | | 总计 |
期初地点总数 | | 1,101 | | | 1,788 | | | 2,889 | |
已开设新地点 (1) | | 3 | | | 22 | | | 25 | |
收购的地点 | | 79 | | | — | | | 79 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
合并现有典当地 (2) | | (2) | | | (3) | | | (5) | |
| | | | | | |
期末地点总数 | | 1,181 | | | 1,807 | | | 2,988 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至2023年9月30日的九个月 |
| | 美国 | | 拉丁美洲 | | 总计 |
期初地点总数 | | 1,101 | | | 1,771 | | | 2,872 | |
已开设新地点 (1) | | 5 | | | 52 | | | 57 | |
收购的地点 | | 83 | | | — | | | 83 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
合并现有典当地 (2) | | (8) | | | (16) | | | (24) | |
| | | | | | |
期末地点总数 | | 1,181 | | | 1,807 | | | 2,988 | |
(1) 除了开设新门店外,在截至2023年9月30日的三个月中,公司还战略性地在美国搬迁了一家门店。在截至2023年9月30日的九个月中,公司战略性地搬迁了美国的三家门店和拉丁美洲的两家门店。
(2) 门店整合主要是过去七年中收购的地点,再加上重叠的门店,公司预计将在合并后的地点维持收购客户群的很大一部分。
POS 支付解决方案
截至2023年9月30日,AFF通过位于美国所有50个州、哥伦比亚特区和波多黎各的约10,800个活跃零售商户合作伙伴网络为消费品和服务提供LTO和零售POS支付解决方案。
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
公认财务指标
(未经审计)
公司使用某些财务计算,例如调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、自由现金流、调整后的零售POS支付解决方案细分市场指标和固定货币业绩,作为衡量和评估公司经营业绩和同期增长的因素。公司根据公认会计原则(“GAAP”)以外的方法得出这些财务计算,主要是在可比的GAAP指标中排除公司认为不代表其实际经营业绩的某些项目。这些财务计算是美国证券交易委员会规则所定义的 “非公认会计准则财务指标”。公司在业务运营中使用这些非公认会计准则财务指标,因为管理层认为它们不太容易受到排除项目、其他罕见费用和货币波动导致的实际经营业绩差异的影响。公司之所以向投资者提供这些财务指标,是因为管理层认为这些指标有助于投资者评估推动公司核心经营业绩的主要因素,并提高公司经营业绩的透明度。但是,在计算这些非公认会计准则财务指标时排除的项目以及所做的其他调整和假设是理解和评估公司财务业绩的重要组成部分。这些非公认会计准则财务指标应与公司的公认会计准则财务指标一起评估,不能取代公司的GAAP财务指标。此外,由于这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则确定的,因此容易受到不同的计算影响,因此所提出的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的其他类似标题的指标进行比较。
尽管收购是公司整体战略的重要组成部分,但公司调整了适用的财务计算,排除了合并和收购费用,包括公司因收购AFF而产生的交易费用以及收购会计对收购AFF的影响,以便更准确地将财务业绩与前几期进行比较。此外,公司认为这些并购费用与被收购企业的有机运营或其持续运营无关,此类费用通常与评估或估算被收购企业的长期业绩无关。合并和收购费用包括与合并和收购活动直接相关的增量成本,包括专业费用、法律费用、遣散费、留用费和其他与员工相关的成本、合同破裂成本以及与整合技术系统和公司设施相关的成本等。
该公司在墨西哥有某些以美元计价的租约。这些以美元计价的租赁负债被视为货币负债,使用当期汇率重新计入墨西哥比索,从而确认外币汇兑损益。公司调整了适用的财务指标,将这些重新计量收益或亏损排除在外(i)因为它们是非现金、非经营项目,由于期末租赁负债的规模正在重新计量,可能会给公司的合并经营业绩带来波动;(ii)提高了列报的本期与前几期的可比性。
在2016年Cash America合并的同时,公司记录了与Cash America高于或低于市场的租赁负债相关的某些无形租赁资产,这些资产包含在合并资产负债表上的经营租赁使用权资产中。随着公司继续机会主义地从某些Cash America门店的房东那里购买房地产,相关的无形租赁(如果有)将被注销并确认损益。鉴于这些交易的规模和时机的变化以及它们是非现金、非营业收益或亏损,公司已调整了适用的财务指标,将这些收益或亏损排除在外。公司认为,这提高了本期经营业绩与前几期经营业绩的可比性。
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益
管理层认为,调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益的列报为投资者提供了更高的透明度,并通过排除管理层认为本质上属于非运营性质且不代表公司核心经营业绩的项目,可以更全面地了解公司的财务业绩和未来前景。此外,管理层认为,下图所示的调整对投资者很有用,使他们能够将公司本期财务业绩与前几期公布的财务业绩进行比较。
下表提供了根据公认会计原则计算的净收益和摊薄后每股收益与调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益之间的对账情况,后者显示为扣除税款(以千计,每股金额除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 以千计 | | 每股 | | 以千计 | | 每股 | | 以千计 | | 每股 | | 以千计 | | 每股 |
如报告所示,净收益和摊薄后每股收益 | $ | 57,144 | | | $ | 1.26 | | | $ | 59,316 | | | $ | 1.26 | | | $ | 149,712 | | | $ | 3.27 | | | $ | 173,429 | | | $ | 3.64 | |
调整额,扣除税款: | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
合并和收购费用 | 2,605 | | | 0.06 | | | 564 | | | 0.01 | | | 2,818 | | | 0.06 | | | 1,317 | | | 0.03 | |
与租赁负债相关的非现金外币损失(收益) | 442 | | | 0.01 | | | 251 | | | 0.01 | | | (1,171) | | | (0.03) | | | (245) | | | (0.01) | |
AFF 收购会计调整 (1) | 10,880 | | | 0.24 | | | 17,036 | | | 0.36 | | | 32,869 | | | 0.72 | | | 64,772 | | | 1.36 | |
或有收购对价的重估收益 | — | | | — | | | (16,229) | | | (0.34) | | | — | | | — | | | (68,083) | | | (1.43) | |
其他费用(收入),净额 | (296) | | | (0.01) | | | 126 | | | — | | | (200) | | | — | | | (2,095) | | | (0.04) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后的净收益和摊薄后的每股收益 | $ | 70,775 | | | $ | 1.56 | | | $ | 61,064 | | | $ | 1.30 | | | $ | 184,028 | | | $ | 4.02 | | | $ | 169,095 | | | $ | 3.55 | |
(1) 详见下表中的AFF采购会计调整。
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
下表提供了毛额、所得税的影响和上表所列调整净额(以千计)的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 税后 | | 税前 | | 税 | | 税后 |
合并和收购费用 | $ | 3,387 | | | $ | 782 | | | $ | 2,605 | | | $ | 733 | | | $ | 169 | | | $ | 564 | |
与租赁负债相关的非现金外币损失 | 632 | | | 190 | | | 442 | | | 359 | | | 108 | | | 251 | |
AFF 收购会计调整 (1) | 14,130 | | | 3,250 | | | 10,880 | | | 22,125 | | | 5,089 | | | 17,036 | |
或有收购对价的重估收益 | — | | | — | | | — | | | (19,800) | | | (3,571) | | | (16,229) | |
其他支出(收入),净额 | (384) | | | (88) | | | (296) | | | 164 | | | 38 | | | 126 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整总额 | $ | 17,765 | | | $ | 4,134 | | | $ | 13,631 | | | $ | 3,581 | | | $ | 1,833 | | | $ | 1,748 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 税后 | | 税前 | | 税 | | 税后 |
合并和收购费用 | $ | 3,670 | | | $ | 852 | | | $ | 2,818 | | | $ | 1,712 | | | $ | 395 | | | $ | 1,317 | |
与租赁负债相关的非现金外币收益 | (1,673) | | | (502) | | | (1,171) | | | (350) | | | (105) | | | (245) | |
AFF 收购会计调整 (1) | 42,688 | | | 9,819 | | | 32,869 | | | 84,120 | | | 19,348 | | | 64,772 | |
或有收购对价的重估收益 | — | | | — | | | — | | | (82,789) | | | (14,706) | | | (68,083) | |
其他支出(收入),净额 | (260) | | | (60) | | | (200) | | | (2,721) | | | (626) | | | (2,095) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整总额 | $ | 44,425 | | | $ | 10,109 | | | $ | 34,316 | | | $ | (28) | | | $ | 4,306 | | | $ | (4,334) | |
(1) 下表详细说明了AFF的采购会计调整(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 税后 | | 税前 | | 税 | | 税后 |
已收购金融应收账款公允价值调整的摊销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,111 | | | $ | 1,635 | | | $ | 5,476 | |
收购租赁商品公允价值调整的摊销 | — | | | — | | | — | | | 839 | | | 194 | | | 645 | |
收购的无形资产的摊销 | 14,130 | | | 3,250 | | | 10,880 | | | 14,175 | | | 3,260 | | | 10,915 | |
AFF 收购会计调整总额 | $ | 14,130 | | | $ | 3,250 | | | $ | 10,880 | | | $ | 22,125 | | | $ | 5,089 | | | $ | 17,036 | |
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 2023 | | 2022 |
| 税前 | | 税 | | 税后 | | 税前 | | 税 | | 税后 |
已收购金融应收账款公允价值调整的摊销 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34,798 | | | $ | 8,004 | | | $ | 26,794 | |
收购租赁商品公允价值调整的摊销 | — | | | — | | | — | | | 6,796 | | | 1,564 | | | 5,232 | |
收购的无形资产的摊销 | 42,688 | | | 9,819 | | | 32,869 | | | 42,526 | | | 9,780 | | | 32,746 | |
AFF 收购会计调整总额 | $ | 42,688 | | | $ | 9,819 | | | $ | 32,869 | | | $ | 84,120 | | | $ | 19,348 | | | $ | 64,772 | |
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(EBITDA)和调整后的息税折旧摊销前利润
公司将息税折旧摊销前利润定义为扣除所得税、折旧和摊销、利息支出和利息收入前的净收益,调整后的息税折旧摊销前利润定义为经管理层认为非营业性质且不代表其实际经营业绩的某些项目的息税折旧摊销前利润,如下所示。该公司认为,投资者通常使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司的财务业绩,调整后的息税折旧摊销前利润被用作计算公司优先无抵押票据中定义的合并总负债比率的起点。下表列出了净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 追踪十二 |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | 已结束的月份 |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | | $ | 57,144 | | | $ | 59,316 | | | $ | 149,712 | | | $ | 173,429 | | | $ | 229,778 | | | $ | 202,800 | |
所得税准备金 | | | 20,480 | | | | 16,079 | | | | 51,649 | | | | 48,598 | | | | 73,189 | | | | 56,357 | |
折旧和摊销 | | | 27,365 | | | | 25,971 | | | | 81,526 | | | | 77,495 | | | | 107,863 | | | | 90,670 | |
利息支出 | | | 24,689 | | | | 18,282 | | | | 66,657 | | | | 50,749 | | | | 86,616 | | | | 60,746 | |
利息收入 | | | (328) | | | | (206) | | | | (1,253) | | | | (1,104) | | | | (1,462) | | | | (1,380) | |
EBITDA | | | 129,350 | | | | 119,442 | | | | 348,291 | | | | 349,167 | | | | 495,984 | | | | 409,193 | |
调整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合并和收购费用 | | | 3,387 | | | | 733 | | | | 3,670 | | | | 1,712 | | | | 5,697 | | | | 15,897 | |
与租赁负债相关的非现金外币损失(收益) | | | 632 | | | | 359 | | | | (1,673) | | | | (350) | | | | (2,652) | | | | (72) | |
AFF 收购会计调整 (1) | | | — | | | | 7,950 | | | | — | | | | 41,594 | | | | 8,760 | | | | 87,956 | |
或有收购对价的重估收益 | | | — | | | | (19,800) | | | | — | | | | (82,789) | | | | (26,760) | | | | (100,660) | |
其他支出(收入),净额 | | | (384) | | | | 164 | | | | (260) | | | | (2,721) | | | | (270) | | | | (3,412) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | 132,985 | | | $ | 108,848 | | | $ | 350,028 | | | $ | 306,613 | | | $ | 480,759 | | | $ | 408,902 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 不包括截至2023年9月30日的三个月、九个月和过去十二个月中分别与AFF收购可识别无形资产相关的1,400万美元、4,300万美元和5700万美元的摊销费用,这笔费用包含在用于计算息税折旧摊销前利润的净收益折旧和摊销相加中。不包括截至2022年9月30日的三个月、九个月和过去十二个月中与可识别的无形资产相关的1,400万美元、4,300万美元和4,500万美元的摊销费用,这笔费用包含在用于计算息税折旧摊销前利润的净收益折旧和摊销相加中。
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
自由现金流和调整后的自由现金流
为了进行内部流动性评估,公司考虑了自由现金流和调整后的自由现金流。公司将自由现金流定义为经营活动产生的现金流减去购买的家具、固定装置、设备和装修以及典当贷款和应收账款的净资金/还款,公司认为典当贷款和应收账款本质上是运营的,但包含在投资活动的现金流中。调整后的自由现金流定义为根据管理层认为本质上属于非运营性质的并购费用进行调整后的自由现金流。
自由现金流和调整后的自由现金流通常被投资者用作商业运营产生的额外现金指标,可用于偿还预定的债务到期日和还本付息,或者在偿还此类债务和其他非自由裁量项目之后,可用于通过新的业务发展活动或收购、回购股票、支付现金分红或在到期前偿还债务来投资未来的增长。这些指标还可用于评估公司从业务运营中产生现金流的能力以及这种现金流对公司流动性的影响。但是,自由现金流和调整后的自由现金流作为分析工具存在局限性,不应单独考虑,也不应将其作为经营活动产生的现金流或其他根据公认会计原则编制的损益表数据的替代品。下表将经营活动产生的现金流与自由现金流和调整后的自由现金流(以千计)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 追踪十二 |
| | 三个月已结束 | | 九个月已结束 | | 已结束的月份 |
| | 9月30日 | | 9月30日 | | 9月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
经营活动产生的现金流 | | $ | 111,368 | | | $ | 99,031 | | | $ | 317,037 | | | $ | 325,798 | | | $ | 460,544 | | | $ | 411,252 | |
来自某些投资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | |
典当贷款,净额 (1) | | (59,614) | | | (42,442) | | | (59,426) | | | (74,707) | | | (20,536) | | | (77,410) | |
金融应收账款,净额 | | (30,869) | | | (26,088) | | | (87,994) | | | (49,634) | | | (123,713) | | | (55,478) | |
购买家具、固定装置、设备和改良品 | | (18,375) | | | (9,944) | | | (46,723) | | | (29,630) | | | (52,679) | | | (40,044) | |
自由现金流 | | 2,510 | | | 20,557 | | | 122,894 | | | 171,827 | | | 263,616 | | | 238,320 | |
已支付的合并和收购费用,扣除税收优惠 | | 2,605 | | | 564 | | | 2,818 | | | 1,317 | | | 4,379 | | | 12,239 | |
调整后的自由现金流 | | $ | 5,115 | | | $ | 21,121 | | | $ | 125,712 | | | $ | 173,144 | | | $ | 267,995 | | | $ | 250,559 | |
(1) 包括为扣除现金还款后的新贷款提供资金,以及通过出售从没收典当抵押品中获得的存货来收回本金。
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
零售 POS 支付解决方案分部采购会计调整
管理层认为,某些零售POS支付解决方案细分市场指标的列报经过调整以排除购买会计的影响,可以提高投资者透明度,并通过排除购买会计的影响,更全面地了解AFF的财务业绩和未来前景。管理层认为购买会计本质上是非运营的,不能代表AFF的核心运营业绩。请参阅本新闻稿其他地方的零售POS支付解决方案分部表,以进一步调整某些金额,以排除购买会计对报告的GAAP金额的影响。
此外,下表提供了根据公认会计原则列报的总收入和总净收入与调整后的总收入和调整后净收入的对账情况,其中不包括采购会计的影响(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入,如报告所示 | $ | 786,301 | | | $ | 672,143 | | | $ | 2,299,662 | | | $ | 1,979,598 | |
AFF 收购会计调整 (1) | — | | | 7,111 | | | — | | | 34,798 | |
调整后的总收入 | $ | 786,301 | | | $ | 679,254 | | | $ | 2,299,662 | | | $ | 2,014,396 | |
| | | | | | | |
净收入总额,如上所述 | $ | 388,647 | | | $ | 323,292 | | | $ | 1,089,590 | | | $ | 915,451 | |
AFF 收购会计调整 (1) | — | | | 7,950 | | | — | | | 41,594 | |
调整后的净收入总额 | $ | 388,647 | | | $ | 331,242 | | | $ | 1,089,590 | | | $ | 957,045 | |
(1) 根据收购核算,截至2022年9月30日的三个月和九个月中,AFF的申报金额包含重大的公允价值调整。截至2022年9月30日的三个月和九个月的调整后金额不包括这些公允价值购买会计调整。
固定货币结果
该公司的报告货币为美元,但是,本新闻稿中讨论的某些绩效指标是以 “固定货币” 为基础列报的,这被视为非公认会计准则财务指标。公司管理层使用固定货币业绩来评估拉丁美洲业务运营的经营业绩,这些业务在墨西哥、危地马拉和哥伦比亚以当地货币进行交易。该公司还在萨尔瓦多开展业务,该国的报告货币和功能货币是美元。
公司认为,持续的汇率业绩为其在拉丁美洲的业务运营的基本业绩提供了宝贵的补充信息,这与公司管理层对此类业绩和经营业绩的评估方式一致。此处报告的固定货币业绩是通过使用上年同期而不是当前可比期间的汇率折算以当地货币计价的某些资产负债表和损益表项目来计算的,目的是排除外币汇率波动的影响,以便评估同期比较。有关某些固定货币金额与报告的公认会计原则金额的进一步对账,请参阅本新闻稿其他地方的拉丁美洲典当分部表。
FIRSTCASH 控股有限公司
非公认会计准则财务指标的对账
按照公认会计准则的财务衡量标准(续)
(未经审计)
墨西哥比索、危地马拉格查尔和哥伦比亚比索的汇率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 好评/ |
| 2023 | | 2022 | | (不利) |
墨西哥比索/美元汇率: | | | | | | | |
期末 | 17.6 | | 20.3 | | | 13 | % | |
三个月已结束 | 17.1 | | 20.2 | | | 15 | % | |
九个月已结束 | 17.8 | | 20.3 | | | 12 | % | |
| | | | | | | |
危地马拉格查尔/美元汇率: | | | | | | | |
期末 | 7.9 | | 7.9 | | | — | % | |
三个月已结束 | 7.9 | | 7.8 | | | (1) | % | |
九个月已结束 | 7.8 | | 7.7 | | | (1) | % | |
| | | | | | | |
哥伦比亚比索/美元汇率: | | | | | | | |
期末 | 4,054 | | 4,532 | | | 11 | % | |
三个月已结束 | 4,048 | | 4,375 | | | 7 | % | |
九个月已结束 | 4,413 | | 4,068 | | | (8) | % | |
欲了解更多信息,请联系:
加尔·杰克逊
全球投资者关系小组
电话:(817) 886-6998
电子邮件:gar@globalirgroup.com
道格·奥尔,执行副总裁兼首席财务官
电话:(817) 258-2650
电子邮件:investorrelations@firstcash.com
网站:investors.firstcash