附录 99.1

Axolotl Biologix, Inc.

未经审计的简明财务报表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中


简明财务报表索引

财务报表

截至2023年6月30日(未经审计)和2022年12月31日的简明资产负债表

3

截至2023年6月30日的六个月的简明损益表(未经审计)和2022年6月30日(未经审计)

4

截至2023年6月30日 (未经审计)和2022年6月30日(未经审计)的六个月股东赤字变动简明表

5

截至2023年6月30日的六个月现金流量简明表(未经审计)和 2022(未经审计)

6

简明财务报表附注

7-13


Axolotl Biologix, Inc.

简明资产负债表

6月30日 十二月三十一日
2023 2022
(未经审计)

资产

流动资产

现金和现金等价物

$ 698,002 $ 1,403,052

应收账款,净额

17,159,920 17,500,421

预付费用

200,157 192,928

库存

2,595,224 1,166,935

流动资产总额

20,653,303 20,263,336

财产和设备,净额

85,611 104,314

总资产

$ 20,738,914 $ 20,367,650

负债和股东赤字

流动负债

应付账款

$ 13,830,127 $ 14,802,963

应计利息

107,106 69,904

应计利息,关联方

194,736 689,855

其他应计费用

53,849 66,440

流动负债总额

14,185,818 15,629,162

非流动负债

非流动贷款

2,000,000 2,000,000

关联方贷款,非流动贷款

5,610,000 5,610,000

负债总额

21,795,818 23,239,162

承付款和或有开支(注6)

股东赤字

A系列可转换优先股,面值0.001美元;截至2023年6月30日和2022年12月31日,已授权股票25,000,000股, 已发行和流通14,636,875股

14,637 14,637

A类普通股,面值0.001美元;截至2023年6月30日和2022年12月31日,A类普通股 已授权7500万股,已发行和流通43,612,339股

43,612 43,612

额外的实收资本

4,202,896 4,202,896

累计赤字

(5,318,049 ) (7,132,657 )

股东赤字总额

(1,056,904 ) (2,871,512 )

负债和股东赤字总额

$ 20,738,914 $ 20,367,650

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

3


Axolotl Biologix, Inc.

简明损益表

(未经审计)

截至6月30日的六个月
2023 2022

收入

$ 21,920,223 $ 14,025,199

收入成本

1,040,601 832,967

毛利

20,879,622 13,192,232

运营费用:

销售和营销

16,040,828 9,143,248

一般和行政

2,090,133 2,338,536

研究和开发

699,459 521,358

运营费用总额

18,830,420 12,003,142

运营收入

2,049,202 1,189,090

其他收入(支出):

其他收入

10 287

债务减免

—  205,100

利息支出,关联方

(197,207 ) (212,514 )

利息支出

(37,397 ) (23,527 )

其他支出总额

(234,594 ) (30,654 )

所得税支出前的净收入

1,814,608 1,158,436

所得税准备金

—  — 

净收入

$ 1,814,608 $ 1,158,436

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

4


Axolotl Biologix, Inc.

股东赤字变动简明表

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中

(未经审计)

A 系列敞篷车
优先股
A 类普通股 额外实收资本 累积的赤字 总计股东赤字
股份 金额 股份 金额

2023 年 1 月 1 日的余额

14,636,875 $ 14,637 43,612,339 $ 43,612 $ 4,202,896 $ (7,132,657 ) $ (2,871,512 )

净收入

—  —  —  —  —  1,814,608 1,814,608

截至 2023 年 6 月 30 日的余额

14,636,875 $ 14,637 43,612,339 $ 43,612 $ 4,202,896 $ (5,318,049 ) $ (1,056,904 )

A 系列敞篷车
优先股
A 类普通股 额外实收资本 累积的赤字 总计
股东赤字
股份 金额 股份 金额

2022 年 1 月 1 日的余额

14,636,875 $ 14,637 43,612,339 $ 43,612 $ 4,202,896 $ (9,873,965 ) $ (5,612,820 )

净收入

—  —  —  —  —  1,158,436 1,158,436

截至2022年6月30日的余额

14,636,875 $ 14,637 43,612,339 $ 43,612 $ 4,202,896 $ (8,715,529 ) $ (4,454,384 )

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

5


Axolotl Biologix, Inc.

简明现金流量表

(未经审计)

截至6月30日的六个月
2023 2022

来自经营活动的现金流:

净收入

$ 1,814,608 $ 1,158,436

为使净收入与经营活动中使用的净现金相协调而进行的调整:

折旧

22,404 23,470

债务减免

—  (205,100 )

运营资产和负债的变化:

应收账款,净额

340,501 (12,063,753 )

其他应收账款

—  103,587

预付费用

(7,229 ) 47,827

库存

(1,428,289 ) (376,874 )

应付账款和其他应计费用

(985,427 ) 9,664,844

应计利息

27,763 34,206

应计利息,关联方

(485,680 ) 90,904

用于经营活动的净现金

(701,349 ) (1,522,453 )

来自投资活动的现金流:

购买财产和设备

(3,701 ) (11,645 )

用于投资活动的净现金

(3,701 ) (11,645 )

来自融资活动的现金流量:

关联方贷款的付款

(600,000 )

发放贷款的收益

—  1,500,000

融资活动提供的净现金

—  900,000

现金和现金等价物减少

(705,050 ) (634,098 )

现金和现金等价物,期初

1,403,052 790,952

现金和现金等价物,期末

698,002 156,854

现金流信息的补充披露:

支付利息的现金

$ 692,521 $ 354,344

缴纳税款的现金

$ —  $ — 

随附的附注是这些简明财务报表不可分割的一部分。

6


财务报表附注

1.

业务的组织和描述

Axolotl Biologix Inc.(Axolotl或本公司)最初于2016年8月6日在特拉华州注册成立, 总部位于亚利桑那州凤凰城。该公司是一家生物技术公司,专注于开发和生产人类生物制剂和生物相关产品,以减少炎症并促进多种疾病的再生,包括骨科、 伤口护理、化妆品等。该公司专注于与大学和研究型医院建立合作伙伴关系,以寻找改进当前技术和程序的方法。该公司通过其单一法律实体运营。

2.

重要会计政策摘要

在截至2023年6月30日的六个月中,我们的重要会计政策与公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计 财务报表中披露的重要会计政策没有变化。

演示基础

公司未经审计的简明财务报表是根据美国 公认的会计原则(GAAP)编制的,其基础与公司截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的经审计财务报表一致。这些未经审计的简明财务报表应与 此类经审计的财务报表一起阅读。

这些未经审计的简明财务报表包括管理层认为公允列报公司资产负债表、损益表、股东赤字变动表和中期现金流量表所需的所有调整。中期业绩不一定表示 在截至2023年12月31日的期间或未来任何其他年度或中期的预期业绩。

库存

该公司的库存包括制成品。这些成品是生物制品,按成本或可变现净值 中较低者列报。成本是通过应用计算得出的 先入先出方法 (FIFO)。公司定期审查 手头的库存数量,并将其认为存在减值的任何库存减记为其可变现净值。管理层在确定过剩和过时以及可变现净价值调整时,会考虑与现有库存、产品供应的竞争力、市场状况和产品寿命 周期相关的预测需求。这些减记在随附的损益表中记入收入成本。截至2023年6月30日和2022年12月31日, 报废储备金分别为0美元和0美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,公司因报废和召回而出现库存异常核销,金额分别为0美元和449,970美元。这些异常的 注销是由于2021年5月美国食品和药物管理局失去对Axolotl Ambient产品系列的批准而造成的,已计入损益表的一般和管理费用。

收入确认

公司根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)606在 中确认收入, 与客户签订合同的收入。根据ASC 606,当承诺的商品 或服务的控制权移交给客户时,收入即得到确认,该金额反映了公司为换取这些商品或服务转让而预计有权获得的对价。收入根据以下五步模型进行确认:

7


识别与客户的合同

确定合同中的履约义务

交易价格的确定

将交易价格分配给合同中的履约义务

在公司履行履约义务时或当公司履行履约义务时确认收入

我们的产品主要销售给美国境内的专业分销商(统称为我们的客户)。随后,这些客户 将我们的产品转售给美国各地的医疗保健提供商。产品销售收入在客户获得对我们产品的控制权时予以确认,这种控制权发生在某个时间点,通常是在以所售特定产品的标准交易价格向客户 相应的仓库或指定地点交付时。

由于公司员工有限,公司已与其中一位客户达成服务 安排,为公司提供独特的服务。此类服务包括分销、信用风险以及营销和销售服务。公司已根据ASC 606评估了与这些服务安排有关的 对价,并得出结论,公司客户提供的服务是不同的,但信用风险费 除外,该费被认定为价格优惠。对于那些被认为与众不同的服务,公司已单独确定,我们的客户提供的分销和营销服务的交易价格按公允价值 计算。因此,根据ASC 606,分销和营销服务的会计核算与公司供应商提供的其他服务一致,未记作公司收入的抵消, 和信用风险服务记作应付对价和交易价格的降低。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,作为应付对价和交易价格降幅的服务总额分别约为220万美元和130万美元。

该公司已选择根据ASC 606的允许采用 重大融资实际权宜之计。因此,当 我们向客户转让承诺的商品或服务与客户支付商品或服务之间的时间将为一年或更短的时间段时,我们不会根据重要融资部分的影响调整客户合同中的承诺对价金额。公司有标准的付款条款,通常要求在大约 60-120 天内付款。

截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司的资产负债表中没有记录任何重大合同资产、合同负债或递延合同成本。当摊还期少于一年时,公司为获得合同而花费的成本。

广告费用

广告费用在 发生时列为支出。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,广告费用分别为1,247,514美元和777,971美元。

最近的会计 声明

2020年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《2020-06年会计准则更新》(ASU)、带有转换和其他期权的债务债务(副主题470-20)以及 实体自有权益中的衍生品和套期保值合约 (副主题 815-40)(亚利桑那州立大学 2020-06)至简化某些金融工具的会计。ASU 2020-06取消了目前要求将受益转换和现金转换功能与可转换工具分开的模型,并简化了与实体自有权益合约的权益分类有关的衍生品范围例外情况 指南。新准则还对与 实体自有股权挂钩和结算的可转换债务和独立工具进行了额外披露。亚利桑那州立大学2020-06修订了摊薄后的每股收益指引,包括要求所有 都使用如果转换后的方法

8


可转换工具。ASU 2020-06 将于 2024 年 1 月 1 日生效,应在全面或修改后适用, 允许从 2021 年 1 月 1 日开始提前采用。管理层目前正在评估新的指导方针,但预计该指南的通过不会对公司的运营或现金流产生重大影响。

管理层认为,任何其他最近发布但尚未生效的会计准则,如果目前被采用,不会对 公司的财务报表产生重大影响。

3.

浓度

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,以下实体创造了收入,这些实体占所述期间 材料销售和应收账款总额的10%以上:

收入百分比 应收账款百分比
截至6月30日的六个月 6月30日 十二月三十一日
2023 2022 2023 2022

客户 A

100 % 97 % 100 % 99 %

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,以下产品产生了收入,这些产品占本报告所述期间材料销售总额的10%以上:

收入百分比截至6月30日的六个月
2023 2022

Dualgraft

100 % 99 %

环境

—  1 %

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,Dualgraft100%的库存是从关联方供应商那里购买的。

4.

财产和设备,净额

财产和设备包括以下内容:

6月30日 十二月三十一日
2023 2022

操作设备

$ 216,210 $ 216,210

办公设备

15,638 12,174

家具和固定装置

14,420 14,183

总计

246,268 242,567

减去:累计折旧

(160,657 ) (138,253 )

财产和设备,净额

$ 85,611 $ 104,314

9


截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,折旧费用分别为22,404美元和23,470美元, ,并作为一般和管理费用组成部分记入简明损益表。

5.

专业服务协议

2022年1月1日,公司与关联方签订了账户管理服务安排(账户管理协议)和销售 服务协议。由于公司的员工队伍很少,这些安排实际上将公司的部分销售、营销和管理职能外包给了该第三方。每个 协议的期限均为三年,除非任何一方在当时的期限到期前 120 天且不迟于 180 天内提供书面终止通知,否则任何协议均可自动续订一年。

账户管理协议

根据账户管理协议,服务提供商将提供与持续销售 公司产品相关的所有月度管理活动。这包括订单验证、对公司销售员工进行的任何销售的佣金数据验证、临时报告请求、公司客户提供的有关 产品性能和产品缺陷的数据的积累,以及公司提出的其他相关管理请求。根据与该关联方签订的账户管理协议产生的费用是正常的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中, 账户管理协议产生的总费用分别为934,235美元和1,157,175美元,包含在随附的未经审计的简明损益表的一般和管理费用中。

销售服务协议

根据销售服务 协议,服务提供商应根据良好的商业惯例定期联系现有和潜在客户并为其提供服务,并尽最大努力促进公司产品的销售。 服务提供商应雇用与公司产品促销相关的销售人员,并负责向此类销售人员支付任何和所有报酬。服务提供商还必须提供合规 培训,以确保所有销售人员都接受有关公司产品的适当教育,从而有效地营销和销售公司的产品,这是他们各自职责的一部分。根据与该关联方签订的销售服务 协议产生的费用是正常的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,根据销售服务协议产生的总费用分别为10,800,000美元和585万美元,包含在随附的未经审计的简明损益表的销售和 营销费用中。

6.

贷款

小型企业管理局(SBA)贷款

2022年3月30日,公司修改了最初的小企业管理局贷款协议,并额外借入了150万美元,使修订后的协议下的到期总额达到200万美元。每月将支付9,953美元,总共为 30年。这笔小企业管理局贷款的利息将按每年3.75%的简单利率对截至首次借款周年日的未偿资金进行累计。

截至2023年6月30日和2022年12月31日,这些小企业管理局贷款下的未偿还总额为200万美元。

薪资保护计划 (PPP) 贷款

2022年1月8日,该公司总额为205,100美元的PPP贷款获得豁免。该公司确认截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的债务减免收益分别为0美元和205,100美元, 。

10


期票相关方

从2019年开始,该公司与Burns Ventures, LLC签订了几张期票。Burns Ventures LLC的所有者也是Axolotl的所有者。所有 期票的固定利率为7.00%,将于2024年12月31日到期。在截至2022年6月30日的六个月中,公司向该关联方还清了60万美元的期票。没有与发行该债务相关的资本化 融资成本,因此,在截至2022年6月30日的六个月中,随附的未经审计的简明损益表中没有记录任何亏损。截至2023年6月30日和2022年12月31日,这些 期票的未偿还总额为561万美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,利息支出分别为197,207美元和210,960美元。

信用额度相关方

该公司在Burns Ventures LLC还有 活跃的信贷额度。在截至2023年6月30日的六个月中,没有借款和还款。2022年的借款和还款额为52.5万美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,信贷额度的未偿余额为 0美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,利息支出分别为0美元和1,554美元。

7.

承付款和或有开支

公司可能在正常业务过程中参与法律诉讼。公司不受任何法律诉讼的约束,也不知道有任何 未决或威胁的法律诉讼。

如果很可能 已经承担法律诉讼和监管事务所产生的潜在责任,并且损失金额可以合理估计,则公司将累积此类责任。该决定基于公司参与的诉讼的当前可用信息,同时考虑了公司对可以做出此类估计的案件对此类损失的最佳估计。鉴于诉讼的不同阶段(包括与集体认证和许多索赔范围有关的问题),以及这些诉讼潜在结果的相关不确定性,该公司的估计涉及重要的判断。

在确定未决 诉讼的可能结果时,公司会考虑许多因素,包括但不限于索赔的性质、公司处理类似类型索赔的经验、提起诉讼的司法管辖区、外部法律顾问的意见、 通过替代机制解决问题的可能性、该事项的现状以及所寻求的损害赔偿或提出的要求。因此,公司的估计将不时发生变化,实际损失可能大于或 低于当前的估计。

截至2023年6月30日和2022年12月31日,不存在任何需要设立储备金的事项 。

8.

关联方交易

该公司从Burns Ventures, LLC的几张期票中获得了现金。Burns Ventures LLC的所有者也是Axolotl的所有者。参见注释 5。

该公司从平博移植技术有限责任公司(Pinnacle)购买库存。公司的董事会之一是Pinnacle 总裁兼首席执行官。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司分别从平博购买了2473,174美元和1,084,105美元的库存。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司分别欠该关联方619,229美元和786,575美元。

11


该公司使用Surgio Health, LLC(Surgio)提供合规和培训服务。 公司的首席执行官持有Surgio的股权。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司分别产生了6,500美元和0美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司没有向该 关联方支付任何应付账款。

该公司使用OrthoEx提供第三方物流服务。该公司首席执行官持有OrthoEx的股权,并在OrthoExs董事会 中占有一席之地。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司分别从OrthoEx承担了58,292美元和47,778美元的费用。截至2023年6月30日和2022年12月31日,该公司分别欠该关联方0美元和 3,721美元。

该公司使用Ortho Spine Companies, LLC提供各种咨询和营销服务。Ortho Spine Companies, LLC(Ortho Spine)归Axolotl首席执行官所有。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,该公司分别从Ortho Spine承担了30,500美元和8,965美元的费用。截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司 分别欠该关联方0美元和7,200美元。

9.

股东赤字

A 系列可转换优先股

经修订的公司 公司注册证书指定并授权公司发行2500万股可转换优先股,其中14,636,875股已于2023年6月30日和2022年12月31日发行和流通。自发行以来,向该A系列可转换优先股持有人提供的 种权利和优惠一直没有改变。

普通股

截至2023年6月30日和2022年12月31日,已发行和流通43,612,339股A类普通股。 A类普通股的持有人拥有投票权。净亏损由A类普通股股东承担,并相应地在简明的股东赤字表中列报。

10.

所得税

截至每个报告日,管理层都会考虑新的正面和负面证据,这些证据可能会影响其对递延所得税 资产未来变现的看法。在评估了所有现有证据并考虑到2023年美国预计的税前亏损后,估值补贴被确认为2023年估计的年度有效税率 的一部分。

截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,每个月的有效所得税税率均为0%,并是在考虑了这些时期的任何离散项目后,使用估计的年度有效税率确定的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月的有效所得税税率反映了这样一个事实,即公司 继续处于全额估值补贴状态,因此在截至该日的六个月期间没有确认任何所得税支出或收益。

11.

401k 固定缴款计划

根据《美国国税法》第401(k)条,公司为几乎所有员工制定了固定缴款计划。员工可以 缴纳工资的0%至100%,但须遵守美国国税局的限制。公司与员工的缴款不匹配。

12


12.

后续事件

2023 年 7 月 26 日,卡梅尔公司(前身为 Carmell Therapeutics Corporation)与 Aztec Merger Sub, Inc.(合并子公司)与公司签订了协议和合并计划(合并 协议),其中除其他外,规定公司与 Merger Sub 合并子公司合并,该公司是 合并的幸存公司,也是 Carter 的直接全资子公司梅尔公司(收购)。根据合并协议的条款,公司所有已发行和流通股份(不包括合并协议中的异议股份(定义为 )和国库股份)将被取消,以换取(i)不超过约800万美元的现金,(ii)卡梅尔公司多股普通股, 等于(1)5,700万美元除以后的总对价按 (2) 卡梅尔公司普通股在紧接之前的连续30个交易日的美元成交量加权平均价格乘以合并 协议条件的满足日期(此类对价为收盘股份对价),以及(iii)不超过900万美元的现金和不超过6,600万美元的卡梅尔公司普通股,这些普通股需按业绩计算,但收盘时将对现金、营运资金、交易费用和负债以及卡梅尔公司扣留的金额进行惯例调整。合并协议包含此类交易惯用的 陈述、担保和赔偿条款。此次收购于2023年8月9日结束。

2023 年 8 月 10 日,公司签订了协议和合并计划第一修正案(以下简称 “修正案”),该修正案修订了合并协议的某些条款。该修正案改变了收购结构,规定 ,在Axolotl并入合并子公司之后,在Axolotl幸存下来之后,Axolotl将与Axolotl Biologix, LLC(第二合并子公司)合并,第二合并子公司是合并后的幸存公司 和卡梅尔公司的直接全资子公司,并免除要求Axolotl交付的条件收盘时其经审计的财务报表,以换取 收盘时本应支付的800万美元现金对价根据合并协议(期末现金对价),应付款,并视收到此类经审计的财务报表而定。

13