kdp-20230930
0001418135假的2023Q312 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#AccountsPayableCurrent00014181352023-01-012023-09-3000014181352023-10-24xbrli: 股票00014181352023-07-012023-09-30iso421:USD00014181352022-07-012022-09-3000014181352022-01-012022-09-30iso421:USDxbrli: 股票00014181352023-09-3000014181352022-12-3100014181352021-12-3100014181352022-09-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310001418135US-GAAP：留存收益会员2022-12-310001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310001418135US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-03-3100014181352023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-03-310001418135美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-03-310001418135美国通用会计准则：普通股成员2023-03-310001418135US-GAAP：额外实收资本会员2023-03-310001418135US-GAAP：留存收益会员2023-03-310001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-03-3100014181352023-03-310001418135US-GAAP：留存收益会员2023-04-012023-06-3000014181352023-04-012023-06-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-04-012023-06-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2023-04-012023-06-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2023-04-012023-06-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300001418135US-GAAP：留存收益会员2023-06-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-3000014181352023-06-300001418135US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：非控股权益成员2023-07-012023-09-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300001418135US-GAAP：留存收益会员2023-09-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310001418135US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310001418135US-GAAP：留存收益会员2021-12-310001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310001418135US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-03-3100014181352022-01-012022-03-310001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-03-310001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-03-310001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-03-310001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-03-310001418135US-GAAP：留存收益会员2022-03-310001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-03-3100014181352022-03-310001418135US-GAAP：留存收益会员2022-04-012022-06-3000014181352022-04-012022-06-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-04-012022-06-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-04-012022-06-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300001418135US-GAAP：留存收益会员2022-06-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-3000014181352022-06-300001418135US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300001418135美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300001418135US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300001418135US-GAAP：留存收益会员2022-09-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135US-GAAP：商业票据成员2023-09-300001418135US-GAAP：商业票据成员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2023 Notes会员2023-09-30xbrli: pure0001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2023 Notes会员2022-12-310001418135KDP: a2024Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2024Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2025 MergerNotes 会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2025 MergerNotes 会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2025 Notes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2025 Notes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2026 Notes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2026 Notes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2027 Notes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2027 Notes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP：a2028 MergerNotes 会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP：a2028 MergerNotes 会员2022-12-310001418135KDP: a2029Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2029Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135KDP: a2030 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2030 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135KDP: a2031 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2031 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2032 Notes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2032 Notes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2038 MergerNotes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2038 MergerNotes会员2022-12-310001418135KDP: a2045 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2045 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2046Notes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2046Notes会员2022-12-310001418135KDP: a2048 MergerNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2048 MergerNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135KDP: a2050 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2050 Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2051Notes会员2023-09-300001418135美国公认会计准则：SeniorNotes会员KDP: a2051Notes会员2022-12-310001418135KDP: a2052Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-300001418135KDP: a2052Notes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310001418135KDP：2022 年循环信贷协议成员2023-09-300001418135KDP：2022 年循环信贷协议成员2022-12-310001418135KDP：信用证次级机构成员2023-09-300001418135US-GAAP：商业票据成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：商业票据成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：商业票据成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：商业票据成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：信用证会员2023-09-300001418135US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-09-300001418135US-GAAP：公允价值输入二级会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-12-310001418135KDP：美国茶点饮料会员2022-12-310001418135KDP：美国咖啡会员2022-12-310001418135KDP：国际会员2022-12-310001418135KDP：美国茶点饮料会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：国际会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员2023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员2023-09-300001418135KDP：国际会员2023-09-300001418135KDP: 品牌会员2023-09-300001418135KDP: 品牌会员2022-12-310001418135US-GAAP：商标名会员2023-09-300001418135US-GAAP：商标名会员2022-12-310001418135US-GAAP：合同权利成员2023-09-300001418135US-GAAP：合同权利成员2022-12-310001418135US-GAAP：分销权会员2023-09-300001418135US-GAAP：分销权会员2022-12-310001418135KDP: 品牌会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：分销权会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：基于技术的无形资产成员2023-09-300001418135US-GAAP：基于技术的无形资产成员2022-12-310001418135US-GAAP：客户关系成员2023-09-300001418135US-GAAP：客户关系成员2022-12-310001418135US-GAAP：商标名会员2023-09-300001418135US-GAAP：商标名会员2022-12-310001418135KDP: 品牌会员2023-09-300001418135KDP: 品牌会员2022-12-310001418135US-GAAP：合同权利成员2023-09-300001418135US-GAAP：合同权利成员2022-12-310001418135US-GAAP：分销权会员2023-09-300001418135US-GAAP：分销权会员2022-12-310001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员2023-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员2022-12-310001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2023-09-300001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员2022-12-310001418135US-GAAP：非指定成员KDP：接收固定工资可变利率互换会员2023-09-300001418135US-GAAP：非指定成员KDP：接收固定工资可变利率互换会员2022-12-310001418135US-GAAP: swaptionMemberUS-GAAP：非指定成员2023-09-300001418135US-GAAP: swaptionMemberUS-GAAP：非指定成员2022-12-310001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员2022-12-310001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-09-300001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-12-310001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2022-12-310001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001418135US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001418135US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300001418135US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：利息支出会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员KDP：提前清偿债务成员造成的损失2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员KDP：提前清偿债务成员造成的损失2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员KDP：提前清偿债务成员造成的损失2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员KDP：提前清偿债务成员造成的损失2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他非营业收入支出成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：销售成员成本2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员2022-01-012022-09-300001418135SRT: 最低成员2023-09-300001418135SRT: 最大成员2023-09-300001418135KDP: veyronspemarch312023 SLB Transaction会员2023-01-012023-09-300001418135KDP: veyronspemarch312023 SLB Transaction会员2023-03-310001418135KDP：美国茶点饮料会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：国际会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：国际会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：国际会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：美国茶点饮料会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：美国茶点饮料会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：美国茶点饮料会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：美国茶点饮料会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：国际会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：国际会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：国际会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员KDP：国际会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员2023-09-300001418135US-GAAP：运营部门成员2022-12-310001418135US-GAAP：企业会员2023-09-300001418135US-GAAP：企业会员2022-12-310001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: lrbmember2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: lrbmember2023-07-012023-09-300001418135KDP：国际会员KDP: lrbmember2023-07-012023-09-300001418135KDP: lrbmember2023-07-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国茶点饮料会员2023-07-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国咖啡会员2023-07-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：国际会员2023-07-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: 设备会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: 设备会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：国际会员KDP: 设备会员2023-07-012023-09-300001418135KDP: 设备会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国茶点饮料会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国咖啡会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：国际会员2023-07-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员2023-07-012023-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: lrbmember2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: lrbmember2022-07-012022-09-300001418135KDP：国际会员KDP: lrbmember2022-07-012022-09-300001418135KDP: lrbmember2022-07-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国茶点饮料会员2022-07-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国咖啡会员2022-07-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：国际会员2022-07-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: 设备会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: 设备会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：国际会员KDP: 设备会员2022-07-012022-09-300001418135KDP: 设备会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国茶点饮料会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国咖啡会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：国际会员2022-07-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员2022-07-012022-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: lrbmember2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: lrbmember2023-01-012023-09-300001418135KDP：国际会员KDP: lrbmember2023-01-012023-09-300001418135KDP: lrbmember2023-01-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国茶点饮料会员2023-01-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国咖啡会员2023-01-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：国际会员2023-01-012023-09-300001418135KDP: kcupods 会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: 设备会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: 设备会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：国际会员KDP: 设备会员2023-01-012023-09-300001418135KDP: 设备会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国茶点饮料会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国咖啡会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：国际会员2023-01-012023-09-300001418135KDP：其他网络销售成员2023-01-012023-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: lrbmember2022-01-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: lrbmember2022-01-012022-09-300001418135KDP：国际会员KDP: lrbmember2022-01-012022-09-300001418135KDP: lrbmember2022-01-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国茶点饮料会员2022-01-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：美国咖啡会员2022-01-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员KDP：国际会员2022-01-012022-09-300001418135KDP: kcupods 会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：美国茶点饮料会员KDP: 设备会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：美国咖啡会员KDP: 设备会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：国际会员KDP: 设备会员2022-01-012022-09-300001418135KDP: 设备会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国茶点饮料会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：美国咖啡会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员KDP：国际会员2022-01-012022-09-300001418135KDP：其他网络销售成员2022-01-012022-09-300001418135SRT：收养调整成员的累积影响期2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2022-12-310001418135US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-03-310001418135US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-09-300001418135KDP: Nutrabolt 会员2023-09-300001418135KDP: Nutrabolt 会员2022-12-310001418135KDP: LacolombeMembe2023-09-300001418135KDP: LacolombeMembe2022-12-310001418135KDP: 拖拉机成员2023-09-300001418135KDP: 拖拉机成员2022-12-310001418135KDP: AthliticBrewing 会员2023-09-300001418135KDP: AthliticBrewing 会员2022-12-310001418135KDP: dylallc会员2023-09-300001418135KDP: dylallc会员2022-12-310001418135KDP: ForceHoldingLC 成员2023-09-300001418135KDP: ForceHoldingLC 成员2022-12-310001418135KDP：Beverage Startup Companies 会员2023-09-300001418135KDP：Beverage Startup Companies 会员2022-12-310001418135KDP：其他股票方法投资会员2023-09-300001418135KDP：其他股票方法投资会员2022-12-310001418135KDP: LacolombeMembe2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-06-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-09-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-06-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-09-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-12-310001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-12-310001418135US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-07-012023-09-300001418135US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-07-012022-09-300001418135US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-01-012022-09-300001418135KDP：反垄断诉讼成员2023-01-012023-09-300001418135KDP：反垄断诉讼成员2020-07-012020-07-310001418135US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员KDP: 租赁安排成员2023-09-300001418135US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员KDP: 租赁安排成员2022-12-310001418135US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2023-09-300001418135US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员2022-12-310001418135US-GAAP：可变利益实体不是主要受益人成员KDP: 许可安排成员2023-09-300001418135KDP: Nutrabolt 会员2023-09-300001418135KDP：2023 年首席执行官继任成员2023-09-300001418135KDP: 整合计划成员2018-07-092021-12-310001418135KDP: 整合计划成员2018-07-092022-12-310001418135KDP：2023 年首席执行官继任成员2023-07-012023-09-300001418135KDP：2023 年首席执行官继任成员2022-07-012022-09-300001418135KDP：2023 年首席执行官继任成员2023-01-012023-09-300001418135KDP：2023 年首席执行官继任成员2022-01-012022-09-300001418135KDP: 整合计划成员2023-07-012023-09-300001418135KDP: 整合计划成员2022-07-012022-09-300001418135KDP: 整合计划成员2023-01-012023-09-300001418135KDP: 整合计划成员2022-01-012022-09-300001418135US-GAAP：员工离职会员2022-12-310001418135US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-09-300001418135US-GAAP：员工离职会员2023-09-300001418135US-GAAP：后续活动成员2023-10-230001418135KDP：官员或局长成员2023-07-012023-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
适用于从到的过渡期             

委员会档案编号 001-33829
kdpa13.jpg
Keurig Dr Pepper 公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华98-0517725
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
南大道 53 号
伯灵顿, 马萨诸塞
01803
（主要行政办公室地址）
(781)418-7000
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股KDP纳斯达克股票市场有限责任公司
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的   ☒不是 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的  ☒不是 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见 1934 年《证券交易法》第 12b-2 条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速申报器 ☐ 非加速申报器 ☐ 小型申报公司 ☐新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见1934年《证券交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
截至2023年10月24日，有 1,398,336,103注册人的已发行普通股，面值每股0.01美元。


KEURIG DR PEPPER INC.
表格 10-Q
目录

   页面
第一部分
财务信息
 
 
第 1 项
财务报表（未经审计）
 
  
简明合并损益表
1
简明综合收益表
2
  
简明合并资产负债表
3
  
简明合并现金流量表
4
股东权益变动简明合并报表
6
  
简明合并财务报表附注
8
1
普通的
8
2
长期债务和借款安排
9
3
商誉和其他无形资产
11
4
衍生品
12
5
租赁
16
6
细分市场
17
7
收入确认
19
8
每股收益
20
9
股票薪酬
20
10
投资
21
11
所得税
21
12
累计其他综合收益
22
13
其他财务信息
23
14
承付款和或有开支
25
15
与可变利益实体的交易
26
16
重组
27
17
后续事件
28
 
第 2 项
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
29
 
第 3 项
关于市场风险的定量和定性披露
54
 
第 4 项
控制和程序
54
第二部分
其他信息
 
 
第 1 项
法律诉讼
55
第 1A 项
风险因素
55
第 2 项
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
55
第 5 项
其他信息
55
 
第 6 项
展品
56
s-i
KEURIG DR PEPPER INC.
表格 10-Q
主词汇表
任期定义
2021 364 天信贷协议该公司的15亿美元信贷协议于2021年3月26日签订，并于2022年2月23日终止
2022 年循环信贷协议KDP 的 40 亿美元循环信贷协议于 2022 年 2 月执行，取代了 2021 年 364 天信贷协议和 KDP Revolver
年度报告
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告
AOCI累计其他综合收益或亏损
运动啤酒Athletic Brewing 控股公司有限责任公司，KDP 的股权法投资
贝德福德Bedford Systems, LLC，KDP和Drinkworks制造商的股权法投资
板KDP 的董事会
bps基点
CSD碳酸软饮料
DIO库存未清天数
DPO未付应付账款天数
DPSPepper Snapple Group, Inc.
DPS 合并Keurig 和 DPS 的业务运营合并于 2018 年 7 月 9 日通过反向合并交易完成，根据该交易，DPS 的全资特殊目的合并子公司与 Keurig 的直接母公司合并
DSD门店直送，KDP 的市场途径，成品饮料直接运送给零售商
DSO未完成销售的天数
EPS每股收益
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
FX外汇
伊里信息资源公司
KDPKeurig Dr Pepper Inc.
KDP 左轮手枪该公司的24亿美元循环信贷额度于2018年2月28日签订，并于2022年2月23日终止
KeurigKeurig Green Mountain, Inc.，KDP 的全资子公司，也是我们啤酒商的品牌
La ColombeLa Colombe Holdings, Inc.，KDP的股权法投资
LRB液态茶点饮料
NCB非碳酸饮料
注意事项总的来说，公司的优先无抵押票据
NutraboltWoodbolt Holdings LLC，d/b/a Nutrabolt，KDP 的权益法投资
恢复复兴品牌，KDP的全资子公司
RSU限制性股份单位
RTD即饮即用
RVG剩余价值保障
拖拉机Tractor Beargeers, Inc.，KDP 的股权法投资
秒证券交易委员会
SG&A销售、一般和管理
软弱有担保的隔夜融资利率
美国公认会计原则美国普遍接受的会计原则
Veyron SPE拥有相同赞助商的特殊目的实体 Veyron Global
竞争可变利益实体
维塔可可Vita Coco Company, Inc.
WDWarehouse Direct，KDP的上市途径，成品饮料运往零售商仓库，然后由零售商通过自己的配送系统运送到门店
s-ii
目录

第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）

KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并收益表
(未经审计)
 第三季度前九个月
（以百万计，每股数据除外）2023202220232022
净销售额$3,805 $3,622 $10,947 $10,254 
销售成本1,694 1,721 5,051 4,927 
毛利2,111 1,901 5,896 5,327 
销售、一般和管理费用1,217 1,196 3,654 3,418 
无形资产减值2 311 2 311 
诉讼和解的收益— — — (299)
其他营业收入，净额(4)— (9)(35)
运营收入896 394 2,249 1,932 
利息支出237 207 432 570 
提前偿还债务造成的损失— — — 217 
出售权益法投资的收益— — — (50)
投资和应收票据减值— — — 12 
其他（收入）支出，净额(5)4 (41)22 
所得税准备金前的收入664 183 1,858 1,161 
所得税准备金146 4 370 179 
包括非控股权益的净收益518 179 1,488 982 
减去：归属于非控股权益的净亏损— (1)— (1)
归属于KDP的净收益$518 $180 $1,488 $983 
每股普通股收益：    
基本$0.37 $0.13 $1.06 $0.69 
稀释0.37 0.13 1.05 0.69 
已发行普通股的加权平均值：  
基本1,397.4 1,416.1 1,401.3 1,417.3 
稀释1,406.2 1,427.2 1,410.8 1,428.8 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。


1
目录

KEURIG DR PEPPER INC.
综合收益的简明合并报表
(未经审计)
 第三季度前九个月
（单位：百万）2023202220232022
包括非控股权益的净收益$518 $179 $1,488 $982 
其他综合（亏损）收入
外币折算调整(135)(249)132 (283)
养老金和退休后负债的净变动，扣除税款0, $0, $0和 $0，分别地
— — — (3)
现金流套期保值的净变化，扣除税款0, $(12), $24和 $ (98），分别是
9 35 (90)303 
其他综合（亏损）收入总额(126)(214)42 17 
包括非控股权益在内的综合收益（亏损）392 (35)1,530 999 
减去：归属于非控股权益的全面收益— — — — 
归属于KDP的综合收益（亏损）$392 $(35)$1,530 $999 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。


2
目录

KEURIG DR PEPPER INC.
简明的合并资产负债表
(未经审计)
 9月30日十二月三十一日
（以百万计，股票和每股数据除外）20232022
资产
流动资产：  
现金和现金等价物$260 $535 
贸易应收账款，净额1,279 1,484 
库存1,348 1,314 
预付费用和其他流动资产519 471 
流动资产总额3,406 3,804 
不动产、厂房和设备，净额2,527 2,491 
对未合并关联公司的投资1,336 1,000 
善意20,122 20,072 
其他无形资产，净额23,223 23,183 
其他非流动资产1,117 1,252 
递延所得税资产32 35 
总资产$51,763 $51,837 
负债和股东权益
流动负债：  
应付账款$4,090 $5,206 
应计费用1,123 1,153 
结构化应付账款122 137 
短期借款和长期债务的流动部分2,798 895 
其他流动负债681 685 
流动负债总额8,814 8,076 
长期债务9,940 11,072 
递延所得税负债5,714 5,739 
其他非流动负债1,931 1,825 
负债总额26,399 26,712 
承付款和意外开支
股东权益：  
优先股，$0.01面值， 15,000,000授权股份， 不已发行的股票
— — 
普通股，$0.01面值， 2,000,000,000授权股份， 1,398,322,033和 1,408,394,293分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和流通的股票
14 14 
额外的实收资本21,014 21,444 
留存收益4,165 3,539 
累计其他综合收益171 129 
股东权益总额25,364 25,126 
非控股权益— (1)
权益总额25,364 25,125 
负债和权益总额$51,763 $51,837 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

3
目录

KEURIG DR PEPPER INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计)
 前九个月
（单位：百万）20232022
经营活动：  
归属于KDP的净收益$1,488 $983 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：  
折旧费用299 301 
无形资产的摊销103 100 
其他摊销费用136 129 
销售退货准备金42 38 
递延所得税(22)(281)
员工股票薪酬支出86 43 
提前偿还债务造成的损失— 217 
出售权益法投资的收益— (50)
处置不动产、厂房和设备的收益(3)(38)
外币未实现（收益）亏损(4)22 
衍生品的未实现亏损44 387 
利率合约的结算54 125 
未合并关联公司的权益（收益）亏损(24)6 
无形资产减值2 311 
未合并关联公司的投资和应收票据减值— 12 
其他，净额(5)22 
资产和负债的变化：  
贸易应收账款170 (372)
库存(31)(552)
应收和应付所得税，净额(39)(106)
其他流动和非流动资产(159)(380)
应付账款和应计费用(1,155)1,014 
其他流动和非流动负债50 167 
经营资产和负债的净变动(1,164)(229)
经营活动提供的净现金1,032 2,098 
投资活动：  
出售未合并关联公司投资的收益— 50 
购置不动产、厂房和设备(271)(260)
出售不动产、厂房和设备的收益9 79 
购买无形资产(55)(19)
发行关联方应收票据— (18)
对未合并关联公司的投资(308)(48)
其他，净额2 3 
投资活动提供的（用于）净现金$(623)$(213)
    

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

4
目录

KEURIG DR PEPPER INC.
简明的合并现金流量表
(未经审计，续）
 前九个月
（单位：百万）20232022
筹资活动：  
发行票据所得收益
$— $3,000 
票据还款
— (3,365)
商业票据的净发行量（还款）750 (149)
结构化应付账款的收益91 114 
结构化应付账款的还款(105)(111)
支付的现金分红(842)(796)
回购普通股(457)(88)
与净股份结算相关的预扣税(57)(10)
融资租赁的付款(74)(65)
其他，净额(3)(45)
用于融资活动的净现金(697)(1,515)
现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物：  
经营、投资和融资活动的净变动(288)370 
汇率变动的影响13 (10)
期初余额535 568 
期末余额$260 $928 
非现金投资活动的补充现金流披露：
资本支出包含在应付账款和应计费用中$196 $179 
交易成本包含在应付账款和应计费用中13 — 
将应收票据以非现金形式转换为对未合并关联公司的投资— 6 
非现金购买无形资产— 22 
非现金融资活动的补充现金流披露：
已申报但尚未支付的股息300 284 
补充现金流披露：
支付利息的现金255 236 
为所得税支付的现金413 566 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

5
目录

KEURIG DR PEPPER INC.
股东权益变动的简明合并报表
(未经审计)
 已发行普通股额外
实收资本		留存收益累计其他综合收益股东权益总额非控股权益总计
公平
（以百万计，每股数据除外）股份金额
截至2023年1月1日的余额1,408.4 $14 $21,444 $3,539 $129 $25,126 $(1)$25,125 
净收入— — — 467 — 467 — 467 
其他综合收入— — — — 26 26 — 26 
已申报的股息，$0.20每股
— — — (282)— (282)— (282)
回购普通股，包括消费税义务(6.6)— (232)— — (232)— (232)
根据员工股票薪酬计划和其他计划发行的股票1.9 — — — — — — — 
与净股份结算相关的预扣税— — (31)— — (31)— (31)
股票补偿和股票期权行使— — 29 — — 29 — 29 
截至2023年3月31日的余额
1,403.7 14 21,210 3,724 155 25,103 (1)25,102 
净收入— — — 503 — 503 — 503 
其他综合收入— — — — 142 142 — 142 
已申报的股息，$0.20每股
— — — (279)— (279)— (279)
回购普通股，包括消费税义务(7.0)— (229)— — (229)— (229)
根据员工股票薪酬计划和其他计划发行的股票0.2 — — — — — — — 
与净股份结算相关的预扣税— — (1)— — (1)— (1)
股票补偿和股票期权行使— — 29 — — 29 — 29 
截至2023年6月30日的余额
1,396.9 $14 $21,009 $3,948 $297 $25,268 $(1)$25,267 
净收入— — — 518 — 518 — 518 
其他综合损失— — — — (126)(126)— (126)
已申报的股息，$0.215每股
— — — (300)— (300)— (300)
回购普通股，包括消费税义务— — 1 — — 1 — 1 
根据员工股票薪酬计划和其他计划发行的股票1.4 — — — — — — — 
与净股份结算相关的预扣税— — (25)— — (25)— (25)
股票补偿和股票期权行使— — 29 — — 29 — 29 
非控股权益退出股份— — — (1)— (1)1 — 
截至2023年9月30日的余额
1,398.3 $14 $21,014 $4,165 $171 $25,364 $— $25,364 

6
目录

 已发行普通股额外
实收资本		留存收益累计其他综合收益（亏损）股东权益总额非控股权益权益总额
（以百万计，每股数据除外）股份金额
截至 2022 年 1 月 1 日的余额
1,418.1 $14 $21,785 $3,199 $(26)$24,972 $— $24,972 
净收入— — — 585 — 585 — 585 
其他综合收入— — — — 241 241 241 
已申报的股息，$0.1875每股
— — — (266)— (266)— (266)
根据员工股票薪酬计划和其他计划发行的股票0.4 — — — — — — — 
与净股份结算相关的预扣税— — (5)— — (5)— (5)
股票补偿和股票期权行使— — (16)— — (16)— (16)
截至 2022 年 3 月 31 日的余额
1,418.5 14 21,764 3,518 215 25,511 — 25,511 
净收入— — — 218 — 218 — 218 
其他综合损失— — — — (10)(10)— (10)
已申报的股息，$0.1875每股
— — — (265)— (265)— (265)
回购普通股(2.5)— (88)— — (88)— (88)
根据员工股票薪酬计划和其他计划发行的股票0.1 — — — — — — — 
与净股份结算相关的预扣税— — (3)— — (3)— (3)
股票补偿和股票期权行使— — 28 — — 28 — 28 
截至2022年6月30日的余额
1,416.1 14 21,701 3,471 205 25,391 — 25,391 
净收入— — — 180 — 180 (1)179 
其他综合损失— — — — (214)(214)— (214)
已申报的股息，$0.20每股
— — — (284)— (284)— (284)
根据员工股票薪酬计划和其他计划发行的股票0.2 — — — — — — — 
与净股份结算相关的预扣税— — (2)— — (2)— (2)
股票补偿和股票期权行使— — 31 — — 31 — 31 
截至2022年9月30日的余额
1,416.3 $14 $21,730 $3,367 $(9)$25,102 $(1)$25,101 

所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

7
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计）

1. 普通的
组织
本10-Q表季度报告中提及的 “KDP” 或 “公司” 是指Keurig Dr Pepper Inc.以及未经审计的简明合并财务报表中包含的所有实体。本10-Q表季度报告中使用的术语定义包含在主词汇表中。
本 10-Q 表季度报告提及 KDP 拥有或许可的一些商标、商品名称和服务标志，这些商标被称为公司的品牌。此处包含的所有产品名称要么是 KDP 的注册商标，要么是公司许可人的注册商标。
列报基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息公认会计原则以及第10-Q表和S-X条例第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则为完整的合并财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，公允列报所必需的所有调整，主要包括正常的经常性调整，均已包括在内。这些未经审计的简明合并财务报表应与KDP的合并财务报表和公司年度报告中包含的随附附注一起阅读。
提及 “第三季度” 是指公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度期间。
估计数的使用
根据美国公认会计原则编制KDP未经审计的简明合并财务报表的过程需要使用影响报告金额的估计和判断。这些估计和判断基于历史经验、未来预期以及公司认为在这种情况下合理的其他因素和假设。对这些估计和判决进行持续审查，必要时予以修订。估计值的变化记录在变更期间。实际金额可能与这些估计数不同.
可报告的细分市场
自2023年1月1日起，公司修改了分部结构，以适应公司首席运营决策者管理业务、评估绩效和分配资源的方式的变化。这一变化对公司的合并经营业绩或财务状况没有影响。前一时期的分部业绩已重新计算，以反映公司新的应申报分部。有关公司应申报分部的更多信息，请参阅附注6；有关公司每个应申报分部的分类收入组合，请参阅附注7。分部结构的变化也导致了公司申报单位的变化。有关公司申报单位的更多信息，请参阅附注3。
重新分类
公司对2022年前九个月未经审计的简明合并现金流量表融资活动部分的金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式，因为公司两个时期的商业票据计划的到期日均为90天或更短。
（单位：百万）之前的演讲2022 年前九个月
商业票据的净发行量（还款）发行商业票据的收益$500 
商业票据的净发行量（还款）商业票据的还款(649)

8
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
最近通过的会计准则
截至 2023 年 1 月 1 日，公司采用了 ASU 2022-04， 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务。亚利桑那州立大学2022-04的目标是要求各实体披露与购买商品和服务有关的供应商融资计划使用情况的信息。虽然采用亚利桑那州立大学2022-04并未对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响，但确实影响了披露的性质。公司10-K表格中先前包含的披露是针对KDP未偿还的付款义务的金额，这些债务由供应商自愿选择并根据第三方管理人员的通知出售给金融机构。相反，亚利桑那州立大学2022-04要求披露公司在每个报告期内向供应商融资计划存入的KDP未偿债务金额，无论供应商是否选择将未偿债务出售给金融机构。有关公司对参与供应商的义务的更多信息，请参阅附注13。
2. 长期债务和借款安排
下表总结了 公司的长期义务：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
注意事项
$11,589 $11,568 
减去：长期债务的当期部分(1,649)(496)
长期债务$9,940 $11,072 
下表汇总了公司的短期借款和长期债务的流动部分：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
商业票据票据$1,149 $399 
长期债务的当期部分1,649 496 
短期借款和长期债务的流动部分$2,798 $895 
高级无抵押票据
该公司的票据包括以下内容：
（以百万计，% 除外）
发行到期日费率2023年9月30日2022年12月31日
2023 注意事项2023年12月15日3.130%$500 $500 
2024 年注意事项2024年3月15日0.750%1,150 1,150 
2025 年合并注意事项2025年5月25日4.417%529 529 
2025 年笔记2025年11月15日3.400%500 500 
2026 年注意事项2026年9月15日2.550%400 400 
2027 注意事项2027年6月15日3.430%500 500 
2028 年合并注意事项2028年5月25日4.597%1,112 1,112 
2029 注意事项2029年4月15日3.950%1,000 1,000 
2030 笔记2030年5月1日3.200%750 750 
2031 笔记2031年3月15日2.250%500 500 
2032 笔记2032年4月15日4.050%850 850 
2038 年合并注意事项2038年5月25日4.985%211 211 
2045 注意事项2045年11月15日4.500%550 550 
2046 注意事项2046年12月15日4.420%400 400 
2048 年合并注意事项2048年5月25日5.085%391 391 
2050 Notes2050年5月1日3.800%750 750 
2051 笔记2051年3月15日3.350%500 500 
2052 注意事项2052年4月15日4.500%1,150 1,150 
本金11,743 11,743 
从本金金额调整为账面金额(1)
(154)(175)
账面金额$11,589 $11,568 
(1)账面金额包括与DPS合并相关的未摊销折扣、债务发行成本和公允价值调整。


9
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
浮动利率借款安排
循环信贷协议
下表汇总了有关 2022 年循环信贷协议的信息：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
发行到期日容量账面价值账面价值
2022 年循环信贷协议(1)
2027年2月23日$4,000 $— $— 
(1)2022 年循环信贷协议有 $200百万张信用证可用， 无截至2023年9月30日，其中已被使用。
截至2023年9月30日， KDP符合其与之有关的最低利息覆盖率 2022 年循环信贷协议.
商业票据计划
下表提供了有关公司的信息其商业票据计划下的加权平均借款额：
第三季度前九个月
（以百万计，% 除外）2023202220232022
加权平均商业票据借款$1,495 $— $1,061 $29 
加权平均借款利率5.49 %— %5.31 %0.58 %
信用证额度
除了 2022 年循环信贷协议中预留用于签发信用证的部分外，KDP 还有增量信用证额度。在这个设施下，$150百万美元可用于签发信用证，美元68截至目前，已使用了数百万个 2023年9月30日和 $82其中有数百万个仍可供使用。
公允价值披露
KDP 商业票据的公允价值接近账面价值，在公允价值层次结构中被视为第 2 级。
KDP 票据的公允价值基于 KDP 当前可用的市场汇率，在公允价值层次结构中被视为第 2 级。公允价值和账面价值之间的差额代表为在该日偿还所有票据和相关未摊销成本而支付或收到的理论净溢价或折扣。KDP 票据的公允价值为 $10,242百万和美元10,495截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。

10
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
3. 商誉和其他无形资产
善意
按应申报分部划分的商誉账面金额的变化如下：
（单位：百万）美国茶点饮料美国咖啡国际总计
截至2023年1月1日的余额$8,714 $8,622 $2,736 $20,072 
外币折算— — 50 50 
截至2023年9月30日的余额$8,714 $8,622 $2,786 $20,122 
商誉以外的无形资产
除无限期商誉以外的无形资产的净账面金额如下：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
品牌(1)
$19,380 $19,291 
商标名称2,478 2,480 
合同安排122 122 
发行权(2)
155 100 
总计$22,135 $21,993 
(1)寿命无限的品牌的变化主要是由美元的外币折算推动的892023 年前九个月为百万美元。
(2)该公司在2023年前九个月获得了约$的某些分销权55百万，主要归功于 Nutrabolt。
除具有一定寿命的商誉以外的无形资产的净账面金额如下：
2023年9月30日2022年12月31日
（单位：百万）总金额累计摊销净额总金额累计摊销净额
获得的技术$1,146 $(530)$616 $1,146 $(475)$671 
客户关系636 (227)409 638 (204)434 
商标名称126 (111)15 127 (101)26 
品牌51 (24)27 51 (19)32 
合同安排24 (11)13 24 (10)14 
发行权29 (21)8 29 (16)13 
总计$2,012 $(924)$1,088 $2,015 $(825)$1,190 
具有一定寿命的无形资产的摊销费用如下：
 第三季度前九个月
（单位：百万）2023202220232022
摊销费用$34 $33 $103 $100 
在2023年剩余时间和未来五年中，这些无形资产的摊销费用预计如下：
2023 年的剩余时间在截至12月31日的年度中，
（单位：百万）20242025202620272028
预期摊销费用$33 $127 $115 $111 $95 $87 

11
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
减损测试
KDP每年对商誉和所有无限期无形资产进行减值测试，如果情况表明资产的账面金额可能无法收回，则更频繁地进行减值测试。如附注6所述，自2023年1月1日起生效的公司运营部门变更导致了公司申报单位的变化。该公司的申报单位如下：
可报告的细分市场报告单位
美国茶点饮料美国浓缩饮料
美国 WD
DSD
美国咖啡美国咖啡
国际加拿大浓缩饮料
加拿大 WD
加拿大咖啡
拉丁美洲饮料
管理层对受影响申报单位截至细分市场变更生效之日的商誉进行了第 0 步分析。截至2023年9月30日，该公司还进行了分析，以确保本季度没有发生其他触发事件。通过这些分析，管理层没有发现任何迹象表明任何商誉或任何无形资产的重大账面金额可能无法收回。
4. 衍生品
KDP面临利率、大宗商品价格和外汇利率的不利变化所产生的市场风险。KDP通过各种策略管理这些风险，包括使用利率合约、外汇远期合约、大宗商品远期合约、期货、互换和期权合约以及供应商定价协议。KDP 不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
KDP正式将符合美国公认会计原则下既定会计标准的某些外汇远期合约和利率合约指定为现金流对冲工具，并将其入账。对于此类合约，衍生工具收益或亏损的有效部分在扣除适用税款后记录在AOCI中。当净收益受到标的交易可变性的影响时，AOCI中递延的衍生工具的收益或亏损的适用抵消额将重新归类为净收益。来自符合条件的套期保值关系中指定的衍生工具的现金流与来自对冲项目的现金流归入同一类别。如果现金流套期保值不再符合对冲会计资格，或者被终止，则衍生品将继续按公允价值计入资产负债表，直到结算，对冲会计也将提前终止。如果标的对冲交易不复存在，则届时AOCI中报告的任何相关金额都将重新归类为收益。
对于未指定或指定套期关系已终止的衍生品，该工具的收益或亏损将在变更期间的收益中确认。
如果协议的交易对手不履约，公司将面临处于资产状况的衍生工具造成的信用损失。从历史上看，公司没有因交易对手的不履约而遭受重大信用损失。公司根据信用评级选择并定期审查交易对手，根据明确的指导方针限制其对单一交易对手的敞口，并在执行套期保值交易时监测计划的市场地位，至少每季度一次。


12
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
利率
经济套期保值
KDP面临与其借贷安排和义务相关的利率风险。公司签订利率合同，以提供可预测性 公司的总体成本结构，并管理固定利率和浮动利率债务的余额。KDP 主要签订固定收款、可变付费和收款变动、固定付费互换和互换合同。存在一种自然的套期保值关系，在这种关系中，工具公允价值的变化是标的项目公允价值变化的经济抵消。这些工具公允价值的变化记录在整个衍生工具期限内的收益中，通常在未经审计的简明合并收益表中列为利息支出。截至2023年9月30日，经济利率衍生工具的到期日从2023年12月到2038年1月不等。
现金流套期保值
为了对冲与公司计划未来发行长期债务相关的利率变动所产生的现金流波动，在2021年第一季度，公司进行了远期起始互换，并将其指定为现金流对冲。在 2023 年第一季度，KDP 终止了剩余的远期起始互换，这些互换被指定为现金流对冲。由于与终止的远期起始互换相关的预测债务交易已不再被认为是可能的，因此与终止相关的已实现收益在2023年第一季度计入利息支出。
外汇
KDP在其国际子公司或与外国司法管辖区的某些交易对手面临外汇风险，这些交易对手可能使用不同于KDP法人实体的功能货币进行交易。此外，该公司在加拿大和墨西哥的每项业务的资产负债表都受到汇率变动的影响。
经济套期保值
KDP持有外汇远期合约，以经济地管理因上述外汇汇率变化而产生的资产负债表风险。这些外汇合约的目的是最大限度地减少与非当地货币的资产负债表头寸相关的外汇风险的影响。在这些情况下，存在一种套期保值关系，在这种关系中，工具公允价值的变化是对标的项目公允价值变化的经济抵消。这些工具公允价值的变化记录在整个衍生工具期限内的收益中，并与相关风险一起在未经审计的简明合并收益表的同一标题中报告。截至2023年9月30日，这些外汇合约的到期日从2023年10月到2024年10月不等。
现金流套期保值
KDP将某些外汇远期合约指定为现金流套期保值，以管理上述外汇汇率变化所产生的风险。这些指定的外汇远期合约与加拿大和墨西哥企业预计的美元库存购买有关。这些外汇合约的目的是为公司的整体成本结构提供可预测性。截至2023年9月30日，这些外汇合约的到期日从2023年10月到2024年12月不等。
大宗商品
经济套期保值
KDP通过各种衍生品合约，集中管理其生产过程和运输中使用的某些商品的价格波动风险。该公司通常持有期货、掉期和期权合约的某种组合，在经济上对冲其某些风险。在这些情况下，存在一种套期保值关系，其中工具公允价值的变化作为标的项目公允价值变化的经济抵消，或抵消某些生产成本。这些工具公允价值的变化在整个衍生工具期限内记录在收益中，并在未经审计的简明合并损益表中与套期保值交易在同一行项目中报告。未实现的损益被确认为未分配的公司成本的一部分，直到公司的应申报分部受到标的交易完成的影响，届时收益或亏损将反映为相应分部运营收入的一部分。截至2023年9月30日，这些大宗商品合约的到期日为2023年10月至2025年6月。

13
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
衍生工具的名义金额
下表按类型列出了KDP未偿还衍生工具的名义金额：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
利率合约
远期起始互换，未指定为对冲工具$1,700 $1,000 
远期起始互换，被指定为现金流对冲— 500 
固定收益、可变付息利率互换，未指定为对冲工具— 1,900 
掉期，未被指定为套期保值工具1,700 — 
外汇合约
远期合约，未被指定为对冲工具652 490 
远期合约，被指定为现金流对冲482 511 
未被指定为套期保值工具的商品合约(1)
439 754 
(1)商品合约的名义价值是按毛额计算的预期交易量乘以每单位行使价计算得出的。
衍生工具的公允价值
大宗商品合约、利率合约和外汇远期合约的公允价值是根据公开市场上现成的投入确定的，或者可以从公开报价市场获得的信息中得出的。商品合约的公允价值是根据报告日可观察到的市场交易（主要是标的商品期货或实物指数价格）使用市场方法估值的。利率合约的估值模型主要基于易于观察的市场参数，例如SOFR远期利率，适用于公司合同的所有实质性条款和交易对手的信用风险。外汇远期合约的公允价值使用报告日的远期外汇报价进行估值。因此，公司将这些合同归类为二级。
未被指定为套期保值工具
下表汇总了未经审计的简明合并资产负债表中未被指定为对冲工具的公司衍生工具的公允价值的位置。在公允价值等级制度中，所有这些工具都被视为二级。
（单位：百万）资产负债表地点2023年9月30日2022年12月31日
资产：
外汇合约预付费用和其他流动资产$6 $8 
商品合约预付费用和其他流动资产22 6 
利率合约其他非流动资产— 49 
外汇合约其他非流动资产3 1 
商品合约其他非流动资产5 1 
负债：   
利率合约其他流动负债26 58 
外汇合约其他流动负债1 — 
商品合约其他流动负债39 51 
利率合约其他非流动负债299 194 
商品合约其他非流动负债1 1 

14
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
被指定为对冲工具
下表汇总了未经审计的简明合并资产负债表中被指定为对冲工具的公司衍生工具公允价值的位置。在公允价值层次结构中，所有这些工具均被指定为第二级。
（单位：百万）资产负债表地点2023年9月30日2022年12月31日
资产：
外汇合约预付费用和其他流动资产$9 $21 
外汇合约其他非流动资产— 1 
利率合约其他非流动资产— 88 
负债：   
外汇合约其他流动负债11 3 
未被指定为对冲工具的衍生工具的影响
下表列出了在报告所述期间，未经审计的简明合并收益表中确认的与美国公认会计原则未指定为对冲工具的衍生工具相关的净收益（收益）亏损金额。金额包括已实现和未实现的损益。
 第三季度前九个月
（单位：百万）损益表地点2023202220232022
利率合约利息支出$104 $96 $49 $219 
利率合约提前偿还债务造成的损失— — — 31 
外汇合约销售成本(4)(7)(4)(9)
外汇合约其他（收入）支出，净额(6)(10)(1)(9)
商品合约销售成本(7)29 2 33 
商品合约销售和收购费用(20)24 (2)(39)
现金流套期保值的影响
下表列出了在本报告所述期间从AOCI重新归类为未经审计的简明合并收益表中与指定为现金流对冲工具的衍生工具相关的净收益（收益）亏损额：
第三季度前九个月
（单位：百万）损益表地点2023202220232022
利率合约(1)
利息支出$(2)$(2)$(72)$(4)
外汇合约销售成本4 — (1)5 
(1)2023年前九个月确认的金额包括与终止被指定为现金流套期保值的远期起始掉期相关的已实现收益，约为美元66百万.
KDP 预计将对大约 $ 进行重新分类8百万和美元1在未来十二个月中，AOCI的税前净收益转换为净收入的百万美元分别与利率合约和外汇合约有关。

15
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
5. 租赁
下表列出了租赁成本的组成部分：
 第三季度前九个月
（单位：百万）2023202220232022
运营租赁成本$40 $34 $118 $101 
融资租赁成本
使用权资产的摊销21 19 60 57 
租赁负债的利息6 6 18 17 
可变租赁成本(1)
10 9 30 26 
短期租赁成本1 1 1 1 
转租收入— (1)— (1)
总租赁成本$78 $68 $227 $201 
(1)可变租赁成本主要包括公共区域维护成本、财产税和通货膨胀调整。
下表列出了有关公司租赁的补充现金流和其他信息：
前九个月
（单位：百万）20232022
为计量租赁负债所含金额支付的现金：
来自经营租赁的运营现金流$110 $92 
来自融资租赁的运营现金流18 17 
为来自融资租赁的现金流融资74 65 
为换取租赁义务而获得的使用权资产：
经营租赁78 245 
融资租赁75 84 
下表显示了有关公司加权平均折扣率和剩余租赁期限的信息：
2023年9月30日2022年12月31日
加权平均折扣率
经营租赁5.2 %5.0 %
融资租赁3.8 %3.7 %
剩余租赁期限的加权平均值
经营租赁10年份11年份
融资租赁9年份9年份
截至2023年9月30日，已开始并反映在未经审计的简明合并资产负债表上的不可取消租赁的未来最低租赁付款如下：
（单位：百万）经营租赁融资租赁
2023 年的剩余时间$25 $31 
2024148 124 
2025141 120 
2026129 157 
2027107 69 
202885 54 
此后527 290 
未来最低租赁付款总额1,162 845 
减去：估算利息(261)(131)
最低租赁付款的现值$901 $714 

16
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
尚未开始的重要租约
截至2023年9月30日，公司已签订尚未开始的租约，预计未来租赁付款总额约为美元210百万。这些租赁预计将在2023年第四季度至2026年之间开始，初始租赁条款从 4年到 10年份。
资产售后回租交易
该公司在2023年前九个月与威龙特殊目的公司达成了售后回租交易。下表显示了交易的详细信息。售后回租的收益记录在其他营业收入（净额）中，回租记为经营租赁。
（单位：百万）销售收益账面价值销售收益
2023年3月31日(1)
$7 $1 $6 
(1)售后回租交易包括一处分销物业。
回租的初始期限约为15年，有两个10年续订选项。续订期权无法得到合理的保证，因为（i）公司的立场是，其运营所处的动态环境使公司无法合理确定在遥远的将来行使续订期权；（ii）期权取决于公司剩余的投资等级，截至租期结束时，控制权没有变化。回租有一个 RVG。有关与资产售后回租交易相关的 RVG 的更多信息，请参阅附注 15。
6. 细分市场
自2023年1月1日起，公司修订了分部结构，以适应公司首席运营决策者管理业务、评估绩效和分配资源的方式的变化。该公司的应申报部门包括以下内容：
•美国茶点饮料板块反映了在美国的销售额，包括向第三方装瓶商、分销商和零售商销售品牌浓缩液、糖浆和成品饮料，包括公司自有品牌和第三方品牌的销售。
•美国咖啡板块反映了在美国生产和分销与公司K-Cup咖啡包、一次性啤酒和配件相关的制成品以及其他咖啡产品的销售额，以及通过公司的Keurig.com网站直接向合作伙伴、零售商以及直接向消费者分销的销售额。
•国际细分市场反映了国际市场的销售，包括以下内容：
◦在加拿大、墨西哥、加勒比和其他国际市场的销售，包括品牌浓缩液、糖浆和成品饮料的制造和分销，包括向第三方装瓶商、分销商和零售商销售公司自有品牌和第三方品牌。
◦在加拿大的销售额，包括生产和分销与公司一次性啤酒机、K-Cup pod和其他咖啡产品相关的制成品。
分部结果基于管理报告。净销售额和运营收入是用于评估公司应申报分部经营业绩的重要财务指标。细分市场间销售按成本记录，并在未经审计的简明合并收益表中扣除。“未分配公司成本” 不包括在公司的分部业绩衡量范围内，包括未实现的大宗商品衍生品收益和亏损以及某些一般公司支出。

17
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
按应申报分部划分的公司运营信息如下：
 第三季度前九个月
（单位：百万）2023202220232022
分部业绩—净销售额
美国茶点饮料$2,270 $2,144 $6,607 $6,009 
美国咖啡1,012 1,045 2,913 3,017 
国际523 433 1,427 1,228 
净销售额$3,805 $3,622 $10,947 $10,254 
分部业绩——运营收入
美国茶点饮料$676 $322 $1,795 $1,554 
美国咖啡293 272 775 822 
国际139 97 331 259 
未分配的公司成本(212)(297)(652)(703)
运营收入$896 $394 $2,249 $1,932 
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
可识别的运营资产
美国茶点饮料$28,688 $28,987 
美国咖啡14,103 14,220 
国际6,961 6,873 
细分市场总计 49,752 50,080 
未分配的公司资产675 757 
可识别的运营资产总额50,427 50,837 
对未合并关联公司的投资1,336 1,000 
总资产$51,763 $51,837 

18
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
7. 收入确认
当与客户签订的合同条款下的义务得到履行时，KDP 会确认收入。品牌产品的销售，包括LRB、K-Cup吊舱和电器，在向客户交付控制权后即开始销售。收入以KDP期望通过转移商品获得的对价来衡量。KDP 获得的对价和 KDP 确认的收入随着 KDP 向其客户及其客户提供的客户激励措施的变化而变化。营业税和其他类似税收不包括在收入中。与运输和装卸活动（例如销售）相关的成本在确认收入时包含在销售和收购费用中。
下表按产品组合和可报告细分市场对KDP的收入进行了细分：
（单位：百万）美国茶点饮料美国咖啡国际总计
2023年第三季度：
LRB
$2,232 $— $348 $2,580 
K-Cup 豆荚— 769 120 889 
家电— 211 20 231 
其他38 32 35 105 
净销售额$2,270 $1,012 $523 $3,805 
2022 年第三季度：
LRB
$2,107 $— $268 $2,375 
K-Cup 豆荚— 808 105 913 
家电— 204 21 225 
其他37 33 39 109 
净销售额$2,144 $1,045 $433 $3,622 
在2023年的前九个月中：
LRB
$6,498 $— $932 $7,430 
K-Cup 豆荚— 2,301 345 2,646 
家电— 512 46 558 
其他109 100 104 313 
净销售额$6,607 $2,913 $1,427 $10,947 
在2022年的前九个月中：
LRB
$5,912 $— $745 $6,657 
K-Cup 豆荚— 2,355 320 2,675 
家电— 566 55 621 
其他97 96 108 301 
净销售额$6,009 $3,017 $1,228 $10,254 
LRB 代表我们产品组合中自有品牌和合作伙伴品牌的净销售额，包括 CSD、NCB 以及为我们的装瓶商和分销商订购的 KDP 品牌产品的合同制造。K-Cup pods 代表自有品牌、合作伙伴品牌和自有品牌所有者的净销售额。合作伙伴品牌和自有品牌所有者的净销售额本质上是合同和长期的。

19
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
8. 每股收益
下表显示了公司的基本和摊薄后每股收益以及已发行股份。
 第三季度前九个月
（以百万计，每股数据除外）2023202220232022
归属于KDP的净收益$518 $180 $1,488 $983 
已发行普通股的加权平均值1,397.4 1,416.1 1,401.3 1,417.3 
股票奖励的稀释效应8.8 11.1 9.5 11.5 
加权平均已发行普通股和普通股等价物1,406.2 1,427.2 1,410.8 1,428.8 
基本每股收益$0.37 $0.13 $1.06 $0.69 
摊薄后每股0.37 0.13 1.05 0.69 
在摊薄后的加权平均已发行股票计算中不包括反摊薄股份1.0 — 1.0 — 
9. 股票薪酬
股票薪酬支出的组成部分如下所示：
第三季度前九个月
（单位：百万）2023202220232022
股票薪酬支出总额(1)
$29 $31 $86 $43 
所得税优惠(5)(5)(14)(6)
股票薪酬支出，扣除税款$24 $26 $72 $37 
(1)公司一次性记录了美元40由于2022年前九个月没收政策的变化，股票薪酬支出减少了100万美元。
限制性股票单位
下表总结了 RSU 的活动:
 RSU加权平均拨款日期公允价值加权平均剩余合同期限（年）
聚合内在价值
（单位：百万）
截至 2022 年 12 月 31 日，未兑现18,038,745 $27.46 1.6$643 
已授予3,520,386 31.21 
归属后释放(5,273,915)23.68 178 
被没收(913,249)29.43 
截至2023年9月30日未偿还15,371,967 $29.50 1.7$485 
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $189与未归属的限制性股票单位相关的百万未确认薪酬成本，预计将在加权平均期内确认 3.1年份。

20
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
10. 投资
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日对未合并关联公司的投资：
（单位：百万）所有权权益2023年9月30日2022年12月31日
Nutrabolt(1)
33.2 %$907 $874 
La Colombe33.3 %307 — 
拖拉机19.2 %45 49 
运动啤酒13.1 %50 51 
Dyla LLC12.5 %13 12 
富力控股有限责任公司(2)
33.3 %4 4 
饮料初创公司(3)
（各种）5 5 
其他（各种）5 5 
对未合并关联公司的投资$1,336 $1,000 
(1)公司对Nutrabolt的投资包括优先股权单位，所有权权益按转换后的基础计算。
(2)Force Holdings LLC持有Dyla LLC14.1％的所有权。
(3)饮料初创公司代表对处于开发阶段的实体的权益法投资，可能包括未盈利、在测试市场或处于早期运营阶段的实体。
LA COLOMBE
2023 年 8 月，该公司投资了 $300百万美元以换取La Colombe的普通股，这相当于 33.3% 所有权权益。该公司额外资本化 $7将数百万美元的第三方增量成本计入投资余额。
复活
2023年7月31日，Revive的其余股东交出了其所有权权益。因此，该公司持有Revive的100％所有权，并取消了公司未经审计的简明合并股东权益表中的非控股权益部分。
11. 所得税
该公司的有效税率如下：
第三季度前九个月
2023202220232022
有效税率22.0 %2.2 %19.9 %15.4 %
以下是按美国联邦法定税率计算的所得税准备金与未经审计的简明合并收益表中报告的所得税准备金的对账情况：
第三季度前九个月
2023202220232022
法定联邦所得税税率21.0 %21.0 %21.0 %21.0 %
州所得税，净额3.0 %1.7 %3.0 %3.3 %
非美国业务的影响(1)(2)
(0.7)%(5.9)%(3.3)%(1.7)%
税收抵免(2)
(3.8)%(11.7)%(3.4)%(3.2)%
美国对国外收入征税(2)
2.3 %11.2 %2.5 %3.1 %
递延利率变动(3)
(0.4)%(18.5)%— %(7.8)%
不确定的税收状况0.2 %0.4 %0.1 %0.1 %
美国联邦政府关于退货的规定0.4 %— %— %— %
股票薪酬的超额税收减免(0.5)%— %(0.5)%(0.1)%
其他0.5 %4.0 %0.5 %0.7 %
所得税准备金总额22.0 %2.2 %19.9 %15.4 %
(1)在2023年的前九个月，主要是由与前一时期相关的非现金调整所推动的，该调整导致了美元28国外递延所得税负债减少了百万美元。
(2)2022年第三季度和前九个月，主要由公司在低税收司法管辖区的增量收入推动。
(3)2022年第三季度和前九个月，主要是由2022年各州立法变化导致的州递延所得税负债的重估所推动的。

21
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
12. 累计其他综合收益
下表汇总了扣除税款后的AOCI的变化：
（单位：百万）外币折算调整养老金和退休后福利负债现金流套期保值累计其他综合收益
2023年第三季度：
期初余额$181 $(10)$126 $297 
其他综合（亏损）收入(135)— 7 (128)
从 AOCI 中重新分类的金额— — 2 2 
其他综合（亏损）收入总额(135)— 9 (126)
截至2023年9月30日的余额$46 $(10)$135 $171 
2022 年第三季度：
期初余额$47 $(7)$165 $205 
其他综合（亏损）收入(249)— 36 (213)
从 AOCI 中重新分类的金额— — (1)(1)
其他综合（亏损）收入总额(249)— 35 (214)
截至2022年9月30日的余额$(202)$(7)$200 $(9)
在2023年的前九个月中：
期初余额$(86)$(10)$225 $129 
其他综合收益（亏损）132 — (34)98 
从 AOCI 中重新分类的金额— — (56)(56)
其他综合收益总额（亏损）132 — (90)42 
截至2023年9月30日的余额$46 $(10)$135 $171 
在2022年的前九个月中：
期初余额$81 $(4)$(103)$(26)
其他综合（亏损）收入(283)(3)302 16 
从 AOCI 中重新分类的金额— — 1 1 
其他综合（亏损）收入总额(283)(3)303 17 
截至2022年9月30日的余额$(202)$(7)$200 $(9)
下表列出了从AOCI重新归类到未经审计的简明合并收益表中的（收益）损失金额：
第三季度前九个月
（单位：百万）损益表标题2023202220232022
现金流对冲：
利率合约(1)
利息支出$(2)$(2)$(72)$(4)
外汇合约销售成本4 — (1)5 
总计2 (2)(73)1 
所得税支出— 1 17 — 
总计，扣除税款$2 $(1)$(56)$1 
(1)2023年前九个月从AOCI重新归类为利息支出的金额包括与终止被指定为现金流套期保值的远期起始掉期相关的已实现收益，约为美元66百万。有关终止的前向起始交换的更多信息，请参阅注释 4。

22
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
13. 其他财务信息
选定的资产负债表信息
下表提供了未经审计的简明合并资产负债表中的精选财务信息：
 9月30日十二月三十一日
（单位：百万）20232022
库存：
原材料$449 $475 
正在进行的工作9 8 
成品914 858 
总计1,372 1,341 
过剩和过时库存备抵金(24)(27)
库存总额$1,348 $1,314 
预付费用和其他流动资产：
其他应收账款$116 $167 
预付所得税53 49 
客户激励计划55 25 
衍生工具37 35 
预付费营销46 19 
备用部件106 89 
应收所得税14 17 
其他92 70 
预付费用和其他流动资产总额$519 $471 
其他非流动资产：  
经营租赁使用权资产$873 $881 
客户激励计划34 46 
衍生工具8 140 
股权证券(1)
67 48 
没有易于确定的公允价值的股权证券— 1 
其他135 136 
其他非流动资产总额$1,117 $1,252 
(1)这些股票证券的公允价值是根据截至资产负债表日的收盘价，使用每日交易所交易市场的报价确定的，并被归类为1级。未实现的按市值计价收益和亏损计入其他（收入）支出（净额）。2023年前九个月，该公司录得未实现的按市值计价收益为美元16百万美元用于其对 Vita Coco 的投资。该公司记录了 不2022年前九个月其对Vita Coco的投资按市值计算的收益或亏损。


23
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
 9月30日十二月三十一日
（单位：百万）20232022
应计费用：
应计客户交易$403 $429 
应计补偿191 246 
保险储备金51 53 
应计利息151 76 
应计的专业费用6 7 
其他应计费用321 342 
应计费用总额$1,123 $1,153 
其他流动负债：
应付股息$300 $281 
应缴所得税49 87 
经营租赁责任108 100 
融资租赁负债100 95 
衍生工具77 112 
其他47 10 
其他流动负债总额$681 $685 
其他非流动负债：
经营租赁责任$793 $803 
融资租赁负债614 618 
养老金和退休后负债30 37 
保险储备87 69 
衍生工具300 195 
递延补偿责任30 30 
其他77 73 
其他非流动负债总额$1,931 $1,825 
应付账款
KDP 与第三方管理员签订了协议，允许参与的供应商跟踪 KDP 的付款义务，如果供应商自愿选择，则可以将 KDP 的付款义务出售给金融机构。供应商可以自行决定出售 KDP 的一项或多项付款义务，KDP 对其供应商的权利和义务不受影响。供应商签订这些协议的决定对KDP没有经济利益，与金融机构也没有直接的财务关系。KDP 对其供应商的义务，包括到期金额和预定付款条件，不受影响。确认有效的未清债务数额包含在 应付账款截至2023年9月30日和2022年12月31日为美元2,794百万和美元4,113分别是百万。

24
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
14. 承付款和或有开支
KDP 偶尔会受到诉讼或其他法律诉讼。当公司确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，将记录特定法律诉讼的储备金。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的诉讼储备金为美元10百万和美元12分别为百万。KDP 还发现了某些其他法律问题，在这些问题中，我们认为不利结果是合理可能的，并且/或无法对可能的损失做出估计。公司认为，这些或任何其他未决法律事务的结果，无论是单独还是集体，都不会对KDP的经营业绩、财务状况或流动性产生重大不利影响。
反垄断诉讼
2014年2月，TreeHouse Foods, Inc.和某些关联实体在美国纽约南区地方法院（“SDNY”）对KDP的全资子公司Keurig提起诉讼（TreeHouse Foods, Inc.等诉Green Mountain Coffee Roasters, Inc.等人）。TreeHouse的投诉根据联邦反垄断法和各州法律提出了索赔，辩称Keurig垄断了所谓的单杯咖啡冲泡机和单杯咖啡包的市场。TreeHouse的申诉要求三倍的金钱赔偿、宣告性救济、禁令救济和律师费。2014 年 3 月，JBR, Inc. 向美国加利福尼亚东区地方法院对 Keurig 提起诉讼（JBR, Inc.诉 Keurig Green Mountain, Inc.）。JBR投诉中提出的索赔和寻求的救济与TreeHouse投诉中提出的索赔和寻求的救济基本相似。
从2014年开始，代表Keurig产品的所谓直接购买者向各联邦地方法院提起了许多假定的集体诉讼，主张类似的索赔并寻求对上述事项的类似救济。2014年6月，包括TreeHouse和JBR诉讼在内的各种诉讼被移交给一个司法区进行协调的预审程序（“多地区反垄断诉讼”）。直接购买者原告于2014年7月提起了合并的假定集体诉讼。2019年1月，麦克莱恩公司在SDNY对Keurig（McLane Company, Inc. 诉Keurig Green Mountain, Inc.）提起诉讼，主张类似的索赔，也被移交给了多地区反垄断诉讼。这些诉讼现正待SDNY（回复：Keurig Green Mountain Serve Coffee 反垄断诉讼）待审。多地区反垄断诉讼的发现于 2021 年结束，原告集体索赔超过 $5数十亿美元的金钱损失。Keurig对索赔的案情和损害赔偿的计算提出强烈异议。因此，Keurig全面通报了一项即决判决动议，该动议如果成功，将完全结束案件。Keurig还全面通报了其他重要动议，包括对原告损害赔偿计算有效性的质疑。Keurig还寻求反对直接购买者原告的集体认证动议。Keurig的动议和反对意见仍有待SDNY审理。
2021年7月，BJ's Wholesale Club, Inc.向美国纽约东区地方法院（“EDNY”）对Keurig（BJ's Wholesale Club, Inc.诉Keurig Green Mountain, Inc.）提起诉讼，声称类似的主张，并被移交给多地区反垄断诉讼。2021年8月，Winn-Dixie Stores, Inc.和Bi-Lo Holding LLC在EDNY中对Keurig（Winn-Dixie Stores, Inc.等人诉Keurig Green Mountain, Inc.等人）提起诉讼，声称类似的主张，也被移交给了多地区反垄断诉讼。在2023年发现结论后，Keurig同样提出了即决判决动议，要求驳回这些案件，还提出了其他重要动议。这些动议仍有待SDNY审理。
此前曾代表Keurig产品的据称间接购买者提起了多起主张类似索赔并寻求类似救济的假定集体诉讼。2020年7月，Keurig与多地区反垄断诉讼中假定的间接买方类别原告达成协议，以解决所提出的索赔31百万。和解类别包括美国的个人和实体，他们在适用的集体诉讼期内（大多数州从2010年9月开始）从Keurig以外的人那里购买Keurig制造或许可的单份饮料份量包，而不是出于转售目的。SDNY于2020年12月初步批准了和解协议，该公司于2021年1月支付了和解金额。2021年6月，SDNY批准了和解协议的最终批准，作出了最终判决，并驳回了间接购买者的索赔。
除了美国的上述行动外，加拿大单人份饮料包制造商Club Coffee L.P. 于2014年9月对加拿大安大略省的Keurig和Keurig Canada Inc.提交了一份索赔声明，声称Keurig违反了竞争法，发表了虚假和误导性陈述。迄今为止，该原告尚未采取实质性行动来起诉其索赔。
KDP打算大力为上述其余诉讼辩护。目前，公司无法预测这些诉讼的结果、与解决这些诉讼相关的潜在损失或损失范围（如果有），也无法预测它们可能对公司或其运营产生的任何潜在影响。因此，公司没有应计损失意外开支。此外，由于这些案件的时间表可能超出了我们的控制范围，因此我们无法向您保证这些问题是否或何时会取得实质性进展。

25
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
15。与可变利益实体的交易
与威龙 SPE 的交易
公司与与同一赞助商相关的特殊目的实体（称为威龙特殊目的实体）签订了多项租赁安排和一项许可安排。Veyron SPE是ViE，KDP不是其主要受益者，因为根据合同协议，KDP的权力有限，无法指导对VIE绩效影响最大的活动。
租赁安排
截至2023年9月30日，公司已与威龙SPE签订了16笔租赁交易，其中15笔与资产售后回租交易有关。有关2023年前九个月资产售后回租交易的更多信息，请参阅附注5。每份租约都有根据威龙特殊目的公司购买价格的百分比计算的RVG；但是，该公司得出结论，公司不太可能在每个单独的租赁期结束时欠一笔款项，因为在每个单独的租赁期结束时，这些物业的公允价值预计不会降至RVG以下。因此，公司记录了每项租赁债务，不包括相关的RVG。截至2023年9月30日和2022年12月31日，与租赁安排相关的未贴现房租总额为美元653百万和美元650分别为百万。该最大总价值假设在最初的租赁期或续订期结束时，每处房产的公允价值等于零，公司得出结论，这不太可能。
下表提供了截至2023年9月30日和2022年12月31日公司未经审计的简明合并资产负债表上记录的与VIE相关的租赁安排的使用权资产和租赁债务的账面金额。
（单位：百万）
2023年9月30日(1)
2022年12月31日(2)
非流动资产$418 $430 
流动负债23 22 
非流动负债408 419 
(1)截至2023年9月30日，包括的租赁协议包括九个制造基地、五个配送中心和我们在德克萨斯州弗里斯科的总部。
(2)截至2022年12月31日，包含的租赁协议包括九个制造基地、四个配送中心和我们在德克萨斯州弗里斯科的总部。
牌照安排
ABC是KDP的全资子公司，已就其与威龙SPE的分销协议提供了担保，只有在威龙SPE出售特定的分销权且这些分销权的价值不超过美元的情况下才能付款142百万，这是KDP根据担保可以支付的最大未贴现金额。与担保有关的所有义务将在分销协议终止时终止，分销协议将在美国广播公司通知不要续订分销协议、KDP在期限结束时不再是投资等级，或者威龙特殊目的实体出售了分销权。截至2023年9月30日，KDP尚未记录负债，因为预计分销权的公允价值不会降至美元以下，因此公司不太可能支付剩余价值担保所要求的任何款项142超过协议期限的百万。
截至 2023 年 9 月 30 日，KDP 有 $94与威龙SPE签订的为期15年的分销协议相关的百万美元固定服务费承诺，该协议于2020年12月28日生效。这些承诺用于协助威龙SPE获得融资。此类固定服务费的支付从2021年1月1日开始。
预计未来五年的固定服务费将如下：
2023 年的剩余时间在截至12月31日的年度中，
（单位：百万）20242025202620272028
固定服务费$1 $8 $8 $7 $8 $8 

26
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
与 NUTRABOLT 进行交易
该公司对Nutrabolt进行了优先股权投资，该公司的收益为 (i) a 5优先股单位的年息率加上尚未支付的金额的任何增量或（ii）KDP在Nutrabolt收益中所占的份额，就好像KDP的优先股已转换为普通单位一样。正如Nutrabolt的其他投资者一样，如果超过了Nutrabolt的收益，则必须与KDP分享Nutrabolt的收益 5年息率百分比，其他投资者缺乏控股财务权益的某些特征，这使Nutrabolt有资格成为VIE。KDP不是VIE的主要受益者，因此无需整合Nutrabolt，因为VIE的主要股东可以控制对VIE经济表现影响最大的活动（包括销售、营销和运营）的董事会和决策。KDP没有义务向Nutrabolt提供额外资金，因此，公司与Nutrabolt相关的最大风险敞口和损失风险仅限于KDP投资的账面价值。有关公司对Nutrabolt投资的账面价值，请参阅附注10。
与 LA COLOMBE 的交易
该公司投资了La Colombe的普通股。根据投资协议的条款，KDP拥有某些合同权利，这些权利将导致以规定的最低或公允价值中的较大者获得投资回报。由于La Colombe的其他投资者在特定下限大于公允价值时将不得不承担更多的风险，因此其他投资者缺乏控股财务权益的某些特征，这使La Colombe有资格成为VIE。KDP不是VIE的主要受益者，因此无需合并La Colombe，因为VIE的主要股东可以控制对VIE经济表现影响最大的活动的董事会和决策，包括销售、营销和运营。KDP没有义务向La Colombe提供额外资金，因此该公司与La Colombe相关的最大风险敞口和损失风险仅限于KDP投资的账面价值。有关公司对La Colombe的投资的账面价值，请参阅附注10。
16. 重组
重组计划
公司记录根据持续福利安排提供的遣散费，前提是这些费用既可能又可估计。
2023 年首席执行官继任和相关调整
2023年第三季度，公司开始实施多项组织举措，以确保继任计划，增强企业支持增长的能力并控制成本。该计划的一个关键组成部分是宣布任命首席运营官，自2023年11月6日起生效，预计新任首席运营官将在2024年第二季度接替罗伯特·甘戈特担任公司首席执行官。公司还计划调整其高管和运营领导结构，以便更快地做出决策，更好地支持公司的各种战略举措。此外，当我们评估我们的组织并根据需要提高我们的人才和能力时，可能会裁员。该计划预计将产生大约 $ 的费用45百万，主要由遣散费和我们新任首席运营官的签约奖金驱动。
DPS 整合计划
作为DPS合并的一部分，该公司制定了一项交付$的计划600通过供应链优化、通过新的规模经济减少间接支出、消除重复的支持职能以及广告和促销优化，在三年内实现百万美元的协同效应。尽管该计划最初预计将于2021年完成，但由于 COVID-19 造成的延误，KDP继续确认在整合期至2022年12月31日的某些计划的支出。重组和整合计划导致累计税前费用约为 $962百万，主要包括与整合和转型相关的专业费用以及与遣散费和员工解雇相关的成本。


27
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
简明合并财务报表附注
（未经审计，续）
重组费用
在本报告所述期间，已定义方案的重组和整合费用如下：
 第三季度前九个月
（单位：百万）2023202220232022
2023 年首席执行官继任和相关调整$25 $— $25 $— 
DPS 整合计划— 33 — 91 
重组负债
根据美国公认会计原则，符合退出和处置成本资格的重组负债包含在未经审计的简明合并财务报表的应付账款和应计费用中。 主要由裁员成本组成的重组负债如下：
（单位：百万）重组负债
截至2023年1月1日的余额$55 
费用转为支出
18 
现金支付
(42)
截至2023年9月30日的余额$31 
17。后续事件
与 GRUPO PISA 建立战略合作伙伴关系
自2023年10月23日起，该公司与Grupo PiSa签署了一项战略合作伙伴关系协议，在美国销售和分销Electrolit速溶补水饮料。根据长期销售和分销协议，KDP将在KDP公司拥有的大部分直营门店分销地区销售和分销Electrolit。预计将于2024年初开始发行，该公司估计支出高达美元57百万美元用于移交权利。

28
目录
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与经审计的合并财务报表及其年度报告中的附注一起阅读。
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，特别包括关于全球 COVID-19 疫情的影响、通货膨胀、未来事件、未来财务业绩、计划、战略、预期、前景、竞争环境、监管、劳工事务、供应链问题和原材料供应的声明。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，可以通过使用前瞻性术语进行识别，例如 “展望”、“指导”、“预期”、“期望”、“相信”、“可能”、“估计”、“感觉”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“应该”、“目标”、“将” 和在本10-Q表季度报告中，相似的单词、短语或表达方式以及这些单词的变体或否定词。我们的这些前瞻性陈述基于我们目前对未来事件和财务业绩的看法。由于估计、预测和预测固有的不确定性，我们的实际财务业绩可能与前瞻性陈述中的预测存在重大差异，而且我们的财务表现可能好于或差于预期。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖任何前瞻性陈述。参照我们年度报告第一部分第1A项中 “风险因素” 下讨论的因素以及我们随后向美国证券交易委员会提交的文件，对所有前瞻性陈述进行了全面限定。前瞻性陈述仅代表我们截至发布之日的估计和假设。除非适用的证券法要求，否则在本10-Q表季度报告发布之日之后，我们不承担任何义务更新前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设。
这份 10-Q 表季度报告包含我们自有或许可的一些商标、商品名称和服务商标的名称，我们称之为我们的品牌。本 10-Q 表季度报告中包含的所有产品名称要么是我们的注册商标，要么是我们的许可商标。
概述
KDP 是北美领先的饮料公司，拥有多样化的饮料组合，包括调味（非可乐）CSD、水（增强型和调味）、即饮茶和咖啡、果汁、果汁饮料、搅拌机和特色咖啡，并且是创新型单份冲泡系统的领先生产商。我们的主要品牌包括Keurig、Dr Pepper、Canada Dry、Snapple、Mott's、Clamato、Core、Green Mountain Coffee Roasters和The Original Donut Shop，提供种类繁多的冷热饮料，几乎可以满足任何消费者的需求。我们有一些北美最受认可的饮料品牌，其消费者意识水平很高，历史悠久，唤起了与消费者的强烈情感联系。根据iRi的数据，我们提供超过125个自有、授权和合作品牌，包括十大最畅销的咖啡品牌和作为美国领先调味CSD的Dr Pepper，这些品牌几乎在人们购物和消费饮料的任何地方都能买到。
KDP 以综合品牌所有者、制造商和分销商的身份运营。我们相信，通过我们的DSD和WD系统协调我们的品牌所有权与制造和分销业务的经济利益，我们的综合业务模式加强了我们的市场渠道，为净销售额和利润增长提供了机会。KDP向零售商营销和销售其产品，包括超市、大众销售商、俱乐部商店、电子商务零售商、办公超级商店、自动售货机、杂货店和药店以及便利店；向餐馆、连锁酒店、办公产品和咖啡分销商以及合作伙伴品牌所有者进行营销和销售；并通过其网站直接向消费者销售。我们的综合业务模式使我们能够更加灵活地响应大型零售客户不断变化的需求，并使我们能够通过扩大地域制造和分销覆盖范围来更充分地利用我们的规模并降低成本。


29
目录
自2023年1月1日起，公司修订了分部结构，使其与公司首席运营决策者管理业务、评估业绩和分配资源的方式保持一致。该公司的应申报部门包括以下内容：
•美国茶点饮料板块反映了在美国的销售额，包括向第三方装瓶商、分销商和零售商销售品牌浓缩液、糖浆和成品饮料，包括公司自有品牌和第三方品牌的销售。
•美国咖啡板块反映了向合作伙伴、零售商以及通过我们的Keurig.com网站直接向消费者生产和分销与公司K-Cup豆包、一次性啤酒和其他咖啡产品相关的制成品在美国的销售额。
•国际细分市场反映了国际市场的销售，包括以下内容：
◦在加拿大、墨西哥、加勒比和其他国际市场的销售，包括品牌浓缩液、糖浆和成品饮料的制造和分销，包括向第三方装瓶商、分销商和零售商销售公司自有品牌和第三方品牌。
◦在加拿大的销售额，包括生产和分销与公司一次性啤酒机、K-Cup pod和其他咖啡产品相关的制成品。
可比的运营结果
管理层认为，某些非公认会计准则财务指标使管理层能够在可比的基础上评估我们的业绩、趋势和持续业绩。为了获得调整后的财务信息，我们针对影响可比性和外币影响的某些项目，调整了根据美国公认会计原则编制的某些财务报表标题和指标。见 非公认会计准则财务指标 以获取更多信息。
我们从财务业绩中删除合并财务报表中包含的实体之间的所有适用的公司间交易以及与权益法被投资人的公司间交易。下表中提及的无意义的百分比变化用 “NM” 表示。

30
目录
执行摘要
财务概览-2023年第三季度与2022年第三季度对比
据报道，以百万计（每股收益除外）
88899091
经调整后，以百万计（每股收益除外）
135136    138
2023 年第三季度期间及之后的关键事件
投资 La Colombe
2023年7月，我们与La Colombe签订了最终协议，投资3亿美元，以换取La Colombe33.3％的所有权。同时，我们签订了La Colombe RTD咖啡的销售和分销协议，以及La Colombe品牌的K-Cup咖啡豆的许可、制造和分销协议。该交易于2023年8月31日完成。La Colombe RTD咖啡分销向KDP的过渡以及La Colombe品牌的K-Cup豆荚的推出预计将于2023年底开始。
季度股息增加
2023年9月19日，我们宣布，董事会批准将年化股息率从目前的每股0.80美元提高7.5％，至每股0.86美元，从同日宣布的季度定期现金分红生效。
首席执行官继任计划公布
2023年9月20日，我们宣布任命蒂姆·科弗为首席运营官，向董事长兼首席执行官鲍勃·甘戈特汇报。Cofer先生将于2023年11月6日加入KDP，他将与甘戈特先生并肩工作，担任首席运营官，预计将在2024年第二季度过渡到首席执行官。过渡结束后，甘戈特先生将继续担任我们的执行主席。
与 Grupo PiSA 的战略伙伴关系
自2023年10月23日起，我们与Grupo PiSa签署了一项战略合作伙伴协议，在美国销售和分销Electrolit速溶补水饮料，预计将于2024年初开始。


31
目录
2023 年第三季度与 2022 年第三季度相比
合并运营
下表列出了我们2023年和2022年第三季度未经审计的简明合并经营业绩：
 第三季度美元百分比
（百万美元，每股金额除外）20232022改变改变
净销售额$3,805 $3,622 $183 5.1 %
销售成本1,694 1,721 (27)(1.6)
毛利2,111 1,901 210 11.0 
销售、一般和管理费用1,217 1,196 21 1.8 
无形资产减值2 311 (309)NM
其他营业收入，净额(4)— (4)NM
运营收入896 394 502 127.4 
利息支出237 207 30 14.5 
其他（收入）支出，净额(5)4 (9)NM
所得税准备金前的收入664 183 481 262.8 
所得税准备金146 4 142 NM
包括非控股权益的净收益518 179 339 189.4 
减去：归属于非控股权益的净亏损— (1)1 NM
归属于KDP的净收益$518 $180 338 187.8 
每股普通股收益：   
基本$0.37 $0.13 $0.24 184.6 %
稀释0.37 0.13 0.24 184.6 
毛利率55.5 %52.5 %300 bps
营业利润率23.5 %10.9 %NM
有效税率22.0 %2.2 %NM
销量。 下表提供了2023年第三季度销量与去年同期相比的百分比变化：
百分比变化
LRB— %
K-Cup 豆荚(6.3)
啤酒制造商
8.7 


32
目录
净销售额。 2023年第三季度的净销售额增长了1.83亿美元，达到38.05亿美元，增长5.1％，而去年同期为36.22亿美元。这一表现反映了所有细分市场的净价格实现率均为5.5％，有利的外汇折算为1.0％，但部分被1.4％的不利成交量/组合所抵消。
毛利。 2023年第三季度的毛利增长了2.1亿美元，达到21.11亿美元，增长了11.0％，而去年同期为19.01亿美元。这一表现主要反映了净销售增长的好处、未实现的大宗商品按市值计价活动的有利变化以及生产率的好处，但被广泛的通货膨胀所部分抵消。毛利率比上年同期增长300个基点，至55.5％。
销售、一般和管理费用。 2023年第三季度的销售和收购支出增加了2100万美元，达到12.17亿美元，增幅为1.8％，而去年同期为11.96亿美元。这一增长是由更高的营销费用、广泛的通货膨胀以及其他运营成本的增加所推动的，但部分被未实现的大宗商品按市值计价影响的有利变化、生产率节省的好处以及与去年同期发生的重组和整合费用的有利比较所抵消。
无形资产减值。 无形资产减值主要反映了与去年同期3.11亿美元的非现金减值费用相比，Bai是一种无限期活跃的品牌资产。
运营收入。 与去年同期的3.94亿美元相比，2023年第三季度的运营收入增加了5.02亿美元，达到8.96亿美元，增长了127.4％，这主要是由于与去年同期的无形资产减值相比有利，以及毛利的增加。
利息支出。 2023年第三季度的利息支出增加了3000万美元，达到2.37亿美元，增幅为14.5％，而去年同期为2.07亿美元。这一变化主要是由本年度商业票据设施的使用量增加所推动的。
有效税率。 2023年第三季度的有效税率为22.0％，而去年同期为2.2％，这主要是由于上年各州立法变化导致的州递延所得税负债的重估。有关更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注的附注11。
归属于KDP的净收益。2023年第三季度的净收入增长了3.38亿美元，达到5.18亿美元，增幅为187.8％，而去年同期为1.8亿美元，这主要是由于运营收入的增加。
摊薄后每股收益2023年第三季度摊薄后每股收益增长184.6％，至摊薄每股0.37美元，而去年同期为0.13美元。

33
目录
按细分市场划分的经营业绩
下表列出了我们分部2023年和2022年第三季度的净销售额和运营收入，以及将我们的分部业绩与根据美国公认会计原则公布的合并业绩进行核对所需的其他金额。
 第三季度
（单位：百万）20232022
分部业绩——净销售额  
美国茶点饮料$2,270 $2,144 
美国咖啡1,012 1,045 
国际523 433 
净销售额$3,805 $3,622 
第三季度
（单位：百万）20232022
分部业绩——运营收入  
美国茶点饮料$676 $322 
美国咖啡293 272 
国际139 97 
未分配的公司成本(212)(297)
运营收入$896 $394 
美国茶点饮料
下表提供了有关我们美国茶点饮料板块业绩的精选信息：
第三季度美元变化百分比变化
（单位：百万）20232022
净销售额$2,270 $2,144 $126 5.9 %
运营收入676 322 354 109.9 
营业利润率29.8 %15.0 %NM
销量。 2023年第三季度的销售量与去年同期相比下降了2.0％。由于我们的销售和分销合作伙伴关系，Pepper博士以及C4 Energy的增长被我们静止投资组合的疲软所抵消。
净销售额。 2023年第三季度的净销售额增长了5.9％，达到22.7亿美元，而去年同期为21.44亿美元，这得益于7.1％的有利净价格实现，但部分被1.2％的不利销量/组合所抵消。
运营收入。 2023年第三季度的运营收入增加了3.54亿美元，达到6.76亿美元，增幅为109.9％，而去年同期为3.22亿美元，这主要是由于与去年同期3.11亿美元的Bai非现金减值费用相比良好，以及强劲的净销售增长和生产率的好处，但被广泛的通货膨胀和增加的营销费用部分抵消。

34
目录
美国咖啡
下表提供了有关我们美国咖啡板块业绩的精选信息：
第三季度美元变化百分比变化
（单位：百万）20232022
净销售额$1,012 $1,045 $(33)(3.2)%
运营收入293 272 21 7.7 
营业利润率29.0 %26.0 %300 bps
销量。 与去年同期相比，2023年第三季度的K-Cup咖啡盒销量下降了8.1％，这主要反映了家用咖啡类别的趋势以及某些自有品牌合同的退出以及与去年同期的贸易库存增长相比不利。由于季节性运输模式的恢复以及假日季前啤酒出货量的增加，啤酒销量与去年同期相比增长了8.1％。
净销售额。 2023年第三季度的净销售额下降了3.2％，至10.12亿美元，而去年同期的净销售额为10.45亿美元，这反映了销量/组合下降6.3％，但部分被3.1％的有利净价格实现所抵消。
运营收入。 2023年第三季度的运营收入增长了2100万美元，达到2.93亿美元，增长了7.7％，而去年同期为2.72亿美元，这反映了定价行动、生产率和其他运营成本降低带来的好处，但部分被不利的销量/组合所抵消。营业利润率比去年同期提高300个基点至29.0％。
国际
下表提供了有关我们国际板块业绩的精选信息：
第三季度美元变化百分比变化
（单位：百万）20232022
净销售额$523 $433 $90 20.8 %
运营收入139 97 42 43.3 
营业利润率26.6 %22.4 %420 bps
销量。 这个 下表提供了国际板块与去年同期相比的销量变化百分比：
百分比变化
LRB8.7 %
K-Cup 豆荚8.2 
啤酒制造商
15.9 
净销售额。 与去年同期的4.33亿美元相比，2023年第三季度的净销售额增长了20.8％，达到5.23亿美元，这反映了销量/组合增长9.0％，有利的外汇折算影响为7.9％，净价格实现增长了3.9％。
运营收入。 2023年第三季度的运营收入增长了4200万美元，达到1.39亿美元，增长了43.3％，而去年同期为9,700万美元。这一表现反映了净定价实现率提高、销量/组合增长和生产率的好处，但基础广泛的通货膨胀部分抵消了这些好处。营业利润率比去年同期增长420个基点至26.6％。

35
目录
2023 年前九个月与 2022 年前九个月的比较
合并运营
下表列出了我们2023年和2022年前九个月未经审计的简明合并经营业绩：
 前九个月美元变化百分比变化
（百万美元，每股金额除外）20232022
净销售额$10,947 $10,254 $693 6.8 %
销售成本5,051 4,927 124 2.5 
毛利5,896 5,327 569 10.7 
销售、一般和管理费用3,654 3,418 236 6.9 
无形资产减值2 311 (309)NM
诉讼和解的收益— (299)299 NM
其他营业收入，净额(9)(35)26 NM
运营收入2,249 1,932 317 16.4 
利息支出 432 570 (138)(24.2)
提前偿还债务造成的损失— 217 (217)NM
出售权益法投资的收益— (50)50 NM
投资和应收票据减值— 12 (12)NM
其他（收入）支出，净额(41)22 (63)NM
所得税准备金前的收入1,858 1,161 697 60.0 
所得税准备金370 179 191 106.7 
包括非控股权益的净收益1,488 982 506 51.5 
减去：归属于非控股权益的净亏损— (1)1 NM
归属于KDP的净收益$1,488 $983 505 51.4 
每股普通股收益：   
基本$1.06 $0.69 $0.37 53.6 %
稀释1.05 0.69 0.36 52.2 
毛利率53.9 %52.0 %190 bps
营业利润率20.5 %18.8 %NM
有效税率19.9 %15.4 %450 bps
销量。下表提供了与去年同期相比销售量的百分比变化：
百分比变化
LRB0.2 %
K-Cup 豆荚(4.7)
啤酒制造商
(7.4)


36
目录
净销售额。 2023年前九个月的净销售额增长了6.93亿美元，达到109.47亿美元，增长了6.8％，而去年同期为102.54亿美元。这一表现反映了所有细分市场的净价格实现率为7.8％，对外汇折算的有利影响为0.6％，但略微被1.6％的交易量/组合的不利影响所抵消。
毛利。 2023年前九个月的毛利增长了5.69亿美元，达到58.96亿美元，增长了10.7％，而去年同期为53.27亿美元。这一表现主要反映了净销售增长、生产率以及未实现的大宗商品按市值计价活动的有利变化带来的好处，但被广泛的通货膨胀所部分抵消。毛利率比去年同期增长190个基点至53.9％。
销售、一般和管理费用。 2023年前九个月的销售和收购支出增加了2.36亿美元，达到36.54亿美元，增长6.9％，而去年同期为34.18亿美元。这一增长是由广泛的通货膨胀、更高的营销费用、与去年同期4000万美元的股票奖励没收会计政策变化相比不利以及其他运营成本的增加所推动的，但与去年同期的重组和整合费用相比，部分抵消了这一增长。
无形资产减值。 无形资产减值主要反映了与去年同期3.11亿美元的非现金减值费用相比，Bai是一种无限期活跃的品牌资产。
诉讼和解的收益。诉讼和解的收益反映了BodyArmor的和解金的一部分，该部分分配给了2022年第一季度全面解决针对BodyArmor的现有索赔的收益。
其他营业收入，净额 2023年前九个月的其他营业收入净额与去年同期相比减少了2600万美元，这主要是由于与我们的战略资产投资计划相关的资产售后回租活动同比减少了3200万美元。
运营收入。 2023年前九个月的运营收入增长了3.17亿美元，达到22.49亿美元，增幅16.4％，而去年同期为19.32亿美元，这主要是受毛利增长的推动，部分被销售和收购支出的增加所抵消。其他因素包括与上一年度的非现金减值费用相比处于有利地位，但与去年同期诉讼和解收益的不利比较大部分抵消了这一点。
利息支出。 2023年前九个月的利息支出减少了1.38亿美元，至4.32亿美元，至4.32亿美元，而去年同期为5.7亿美元，这主要是由于1.73亿美元利率合约未实现的按市值计价活动出现了有利变化，但部分被本年度商业票据融资使用量的增加所抵消。
提前清偿债务造成的损失。 提前清偿债务的亏损反映了去年同期的2.17亿美元亏损，这与我们的2022年战略再融资以及我们提前退出2038年票据、2021年364天信贷协议和KDP Revolver有关。
出售权益法投资的收益。出售权益法投资的收益反映了 BodyArmor 在 2022 年第一季度支付的部分和解金，该部分用于偿还因在 2021 年出售我们在 BodyArmor 的股权而欠我们的滞留金额。
其他非营业（收入）支出，净额 其他（收益）支出净额反映了与去年同期相比6,300万美元的有利变化，这得益于公司股票证券投资的收益，主要是Nutrabolt的优先股息和Vita Coco投资的按市值计价。
有效税率。 2023年前九个月的有效税率提高了450个基点，至19.9％，而去年同期为15.4％，这主要是由于上年各州立法的变化导致的州递延所得税负债重估所带来的收益相比不利。有关更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注的附注11。
归属于KDP的净收益。 归属于KDP的净收益在2023年前九个月增加了5.05亿美元，达到14.88亿美元，达到14.88亿美元，而去年同期为9.83亿美元，这主要是由于运营收入增加、与去年清偿债务亏损相比有利、利息支出减少以及我们在股票证券投资方面的收益，但部分被与去年同期收益相比的不利所抵消出售我们对BodyArmor的权益法投资以及提高我们的有效税率。
摊薄每股收益。 摊薄后每股收益增长52.2％，至摊薄后每股1.05美元，而去年同期为0.69美元。

37
目录
按细分市场划分的经营业绩
下表提供了2023年和2022年前九个月我们应报告细分市场的净销售额和运营收入，以及将我们的分部总业绩与根据美国公认会计原则公布的合并业绩进行核对所需的其他金额。
（单位：百万）前九个月
净销售额20232022
美国茶点饮料$6,607 $6,009 
美国咖啡2,913 3,017 
国际1,427 1,228 
净销售总额$10,947 $10,254 
运营收入  
美国茶点饮料$1,795 $1,554 
美国咖啡775 822 
国际331 259 
未分配的公司成本(652)(703)
运营收入总额$2,249 $1,932 
美国茶点饮料
下表提供了有关我们美国茶点饮料板块业绩的精选信息：
 前九个月美元变化百分比变化
（单位：百万）20232022
净销售额$6,607 $6,009 $598 10.0 %
运营收入1,795 1,554 241 15.5 
营业利润率27.2 %25.9 %130 bps
销量。 2023年前九个月的销量与去年同期相比下降了约0.9％，原因是Pepper博士以及C4 Energy因我们的销售和分销合作伙伴关系而实现的增长被我们静止投资组合的疲软所抵消。
净销售额。 2023年前九个月的净销售额增长了10.0％，达到66.07亿美元，而去年同期为60.09亿美元，这得益于净价格实现10.4％，但部分被0.4％的销量/组合的不利影响所抵消。
运营收入。 与去年同期的15.54亿美元相比，2023年前九个月的运营收入增长了2.41亿美元，达到17.95亿美元，增长了15.5％，这主要是由于净销售增长和生产率的好处，但被广泛的通货膨胀、更高的营销费用、其他运营成本的增加以及资产回租活动同比减少3200万美元部分抵消。其他一次性驱动因素包括与去年同期Bai的3.11亿美元非现金减值费用相比有利，与BodyArmor和解诉讼的2.71亿美元收益相比，这几乎被不利的比较所抵消。

38
目录
美国咖啡
下表提供了有关我们美国咖啡板块业绩的精选信息：
 前九个月美元变化百分比变化
（单位：百万）20232022
净销售额$2,913 $3,017 $(104)(3.4)%
运营收入775 822 (47)(5.7)
营业利润率26.6 %27.2 %(60) bps
销量。 2023年前九个月的K-Cup咖啡包销量与去年同期相比下降了5.9％，这反映了家用咖啡类别的趋势，这种趋势受到消费者流动性与去年同期相比增加的影响。受小型家电品类疲软和零售商库存变化的推动，啤酒商的销量在2023年前九个月下降了8.5％。
净销售额。 2023年前九个月的净销售额下降了3.4％，至29.13亿美元，而去年同期为30.17亿美元，这得益于6.6％的销量/组合下降，但被3.2％的有利净价格实现部分抵消。
运营收入。 由于基础广泛的通货膨胀、销量/组合的下降以及营销费用增加，2023年前九个月的运营收入减少了4,700万美元，至7.75亿美元，而去年同期为8.22亿美元。定价行动和生产率的好处部分抵消了这些下降。营业利润率比去年同期下降60个基点至26.6％。
国际
下表提供了有关我们国际板块业绩的精选信息：
 前九个月美元变化百分比变化
（单位：百万）20232022
净销售额$1,427 $1,228 $199 16.2 %
运营收入331 259 72 27.8 
营业利润率23.2 %21.1 %210 bps
销量。 下表列出了国际分部销售量与去年同期相比的百分比变化：
百分比变化
LRB5.1 %
K-Cup 豆荚5.2 
啤酒制造商
5.4 
净销售额。 与去年同期的12.28亿美元相比，2023年前九个月的净销售额增长了16.2％，达到14.27亿美元，这反映了净价格实现率提高了6.2％，交易量/组合增长了5.7％，有利的外汇折算效果为4.3％。
运营收入。 2023年前九个月的运营收入增长了7200万美元，达到3.31亿美元，增长了27.8％，而去年同期为2.59亿美元。这一表现反映了净定价实现率提高、销量/组合增长和生产率的好处，但被广泛的通货膨胀所部分抵消。营业利润率比去年同期增长210个基点至23.2％。

39
目录
非公认会计准则财务指标
为了补充根据美国公认会计原则列报的合并财务报表，我们列报了2023年和2022年第三季度和前九个月的某些固定货币调整或调整后的财务指标，这些指标被视为非公认会计准则财务指标。所提供的非公认会计准则财务指标应被视为根据美国公认会计原则编制的业绩的补充，而不是其替代方案。提出的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的标题相似的非公认会计准则财务指标不同，其他公司可能不会以相同的方式定义这些非公认会计准则财务指标。非公认会计准则财务指标不能取代其可比的美国公认会计准则财务指标，例如运营收入、净收益、摊薄后每股收益或美国公认会计准则规定的其他指标，使用非公认会计准则财务指标存在限制。除了美国公认会计准则财务指标外，我们还使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的运营和财务业绩，并将此类业绩与前一时期和竞争对手的表现进行比较。此外，我们在制定运营和财务决策以及预算和规划过程中使用这些非公认会计准则财务指标。我们认为，向投资者提供这些非公认会计准则财务指标可以帮助投资者评估我们的经营业绩、盈利能力和业务趋势，其方式与管理层评估此类业绩的方式一致，也符合我们先前提供的指导。非公认会计准则指标定义如下：
调整后：定义为针对影响可比性的某些项目进行调整的某些财务报表标题和指标。
影响可比性的项目：定义为某些因与上一年度同期比较而排除在外的项目，并根据税收影响进行调整（视情况而定）。税收影响是根据每个项目的大致税率来确定的。在每个时期，管理层都会根据以下方面进行调整：(i) 未根据美国公认会计原则指定为套期保值且财务业绩中没有反映抵消风险的衍生工具的未实现按市值计价的影响，以及我们的 Vita Coco 投资未实现的按市值计价的影响；(ii) 与固定寿命无形资产相关的摊销；(iii) 与固定寿命无形资产相关的摊销；(iii) 与该资产相关的递延融资成本的摊销 DPS Merger；（iv）作为优先无抵押票据的公允价值调整摊销DPS合并的结果；（v）股票薪酬支出和相关的意外税收优惠，这些收益归因于对KDP进行初始投资的员工的相应奖励；（vi）重大企业合并（完成或放弃）的交易成本；（vii）因税率或分配变化而导致的与商誉和其他无形资产相关的递延所得税负债的非现金变化；（viii）某些无形资产的减值；以及) 出于与上一年度比较目的而被排除在外的其他某些项目时期。
在2023年第三季度和前九个月中，出于比较目的排除的其他某些项目包括（i）生产力支出，（ii）与2023年首席执行官继任和相关调整相关的重组费用，以及（iii）与重大非常规法律事务，特别是反垄断诉讼相关的成本。此外，在2023年前九个月，与商誉和其他无形资产相关的递延所得税负债的非现金变化包括对与前一时期相关的外国递延所得税负债估值的非现金调整。
在 2022 年第三季度和前九个月中，出于比较目的排除的其他某些项目包括 (i) 与重大业务合并相关的重组和整合费用；(ii) 生产力支出；(iii) 与重大非常规法律事务，特别是反垄断诉讼相关的成本；(iv) 提前清偿与债务相关的债务所产生的损失；(v) 与与 COVID-19 疫情相关的风险给我们的运营带来的增量成本要么保持生命值和我们一线员工的安全或暂时增加对此类员工的薪酬，以确保在疫情期间基本运营得以继续；(vii) 因清偿相关的滞留责任而出售我们对BodyArmor的投资所产生的收益；(vii) 和解我们先前与BodyArmor提起的诉讼所产生的收益，不包括我们调整后业绩中包含的先前发生的诉讼费用的追回；(viii) 确认的与我们在BodyArmor的权益法投资有关的损失贝德福德是我们资助的结果分摊其清算成本; 以及 (ix) 基础项目, 这些项目本质上是变革性的, 非经常性的.
调整后的固定货币：定义为针对影响可比性的某些项目进行调整的某些财务报表标题和指标，通过使用上期外币汇率转换我们本期当地货币的财务业绩，在固定货币基础上计算。
对于2023年和2022年第三季度和前九个月，以下补充财务数据包括调整后和固定货币调整后的财务指标与同期未经审计的简明合并财务报表中列出的适用财务指标的对账。


40
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
将某些申报项目与某些非公认会计准则调整后的项目进行对账
（未经审计，以百万计，每股和百分比除外）
销售成本毛利毛利率销售、一般和管理费用无形资产减值运营收入营业利润率
2023 年第三季度
已报告$1,694 $2,111 55.5 %$1,217 $2 $896 23.5 %
影响可比性的项目：
标记到市场13 (13)21 — (34)
无形资产的摊销— — (34)— 34 
股票补偿— — (4)— 4 
重组-2023 年首席执行官继任及相关调整— — (27)— 27 
生产力(25)25 (27)— 52 
无形资产减值— — — (2)2 
非常规法律事务— — (2)— 2 
交易成本— — (1)— 1 
调整后$1,682 $2,123 55.8 %$1,143 $— $984 25.9 %
外币的影响— %— %
调整后的固定货币55.8 %25.9 %
2022 年第三季度
已报告$1,721 $1,901 52.5 %$1,196 $311 $394 10.9 %
影响可比性的项目：
标记到市场(51)51 (55)— 106 
无形资产的摊销— — (33)— 33 
股票补偿— — (5)— 5 
重组和整合成本-DPS 合并— — (33)— 33 
生产力(30)30 (27)— 57 
无形资产减值— — — (311)311 
非常规法律事务— — (2)— 2 
新冠肺炎(3)3 (2)— 5 
基础项目— — (1)— 1 
调整后$1,637 $1,985 54.8 %$1,038 $— $947 26.1 %


有关报告的净销售额与固定货币净销售额以及调整后的运营收入与固定货币调整后的运营收入的对账情况，请参阅第43页。
41
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
将某些申报项目与某些非公认会计准则调整后的项目进行对账
（未经审计，以百万计，每股和百分比除外）
利息支出其他（收入）支出，净额所得税准备金前的收入所得税准备金有效税率归属于KDP的净收益摊薄后的每股收益
2023 年第三季度
已报告$237 $(5)$664 $146 22.0 %$518 $0.37 
影响可比性的项目：
标记到市场(114)(2)82 20 62 0.04 
无形资产的摊销— — 34 9 25 0.02 
公允价值债务调整的摊销(5)— 5 1 4 — 
股票补偿— — 4 3 1 — 
重组-2023 年首席执行官继任及相关调整— — 27 6 21 0.01 
生产力— — 52 12 40 0.03 
无形资产减值— — 2 — 2 — 
非常规法律事务— — 2 — 2 — 
交易成本— — 1 — 1 — 
与商誉和其他无形资产相关的递延所得税负债变动— — — 3 (3)— 
调整后$118 $(7)$873 $200 22.9 %$673 $0.48 
外币的影响(0.2)%
调整后的固定货币22.7 %
2022 年第三季度
已报告$207 $4 $183 $4 2.2 %$180 $0.13 
影响可比性的项目：
标记到市场(113)2 217 54 163 0.11 
无形资产的摊销— — 33 8 25 0.02 
债务调整公允价值的摊销(5)— 5 1 4 — 
股票补偿— — 5 2 3 — 
重组和整合成本-DPS 合并— — 33 8 25 0.02 
生产力— — 57 10 47 0.03 
无形资产减值— — 311 77 234 0.16 
非常规法律事务— — 2 — 2 — 
新冠肺炎— — 5 1 4 — 
基础项目— — 1 1 — — 
与商誉和其他无形资产相关的递延所得税负债变动— — — 31 (31)(0.02)
调整后$89 $6 $852 $197 23.1 %$656 $0.46 
变动-已调整32.6 %2.6 %4.3 %
外币的影响— %(0.8)%— %
变动-调整后的固定货币32.6 %1.8 %4.3 %
由于四舍五入，摊薄后的每股普通股收益可能不足。
42
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
对某些已报告的分部衡量标准进行对账
适用于某些经非公认会计准则调整和货币中立的调整后的分部指标
（未经审计）
（单位：百万）已报告影响可比性的项目调整后
2023年第三季度：
运营收入
美国茶点饮料$676 $19 $695 
美国咖啡293 40 333 
国际139 6 145 
未分配的公司成本(212)23 (189)
运营收入总额$896 $88 $984 
2022 年第三季度：
运营收入
美国茶点饮料$322 $333 $655 
美国咖啡272 43 315 
国际97 7 104 
未分配的公司成本(297)170 (127)
运营收入总额$394 $553 $947 
已报告外币的影响固定货币
2023年第三季度：
净销售额
美国茶点饮料5.9 %— %5.9 %
美国咖啡(3.2)— (3.2)
国际20.8 (7.9)12.9 
净销售总额5.1 (1.0)4.1 
调整后外币的影响调整后的固定货币
2023年第三季度：
运营收入
美国茶点饮料6.1 %— %6.1 %
美国咖啡5.7 — 5.7 
国际39.4 (7.7)31.7 
运营收入总额3.9 (0.8)3.1 
已报告影响可比性的项目调整后外币的影响调整后的固定货币
2023年第三季度：
营业利润率
美国茶点饮料29.8 %0.8 %30.6 %— %30.6 %
美国咖啡29.0 3.9 32.9 — 32.9 
国际26.6 1.1 27.7 0.3 28.0 
总营业利润率23.5 2.4 25.9 — 25.9 
43
目录
经固定货币调整后的经营业绩
2023 年第三季度与 2022 年第三季度相比
以下对我们2023年第三季度业绩的讨论是在恒定汇率调整的基础上进行的。这些调整后的财务业绩是在固定货币基础上计算的，方法是使用上期外币汇率转换我们本期的本币财务业绩。
合并运营
固定货币净销售额。 2023年第三季度的固定货币净销售额与去年同期相比增长了4.1％，这得益于有利的净价格实现了5.5％，但部分被销量/组合下降1.4％所抵消。
固定货币调整后的运营收入。 与去年同期相比，固定汇率调整后的运营收入增长了3.1％。这一增长主要来自强劲的净销售增长和生产率的好处，但被广泛的通货膨胀、更高的营销费用和其他运营成本增加的影响部分抵消。
固定货币调整后的利息支出。 固定货币调整后的利息支出与去年同期相比增长了32.6％，这主要是由于本年度商业票据融资的使用量增加。
固定货币调整后的有效税率。 这个 c调整后的固定货币有效税率相对持平，税率为22.7％2023年第三季度，而去年同期为23.1％。
归属于KDP的固定货币调整后净收入。 归属于KDP的固定货币调整后净收益与去年同期相比增长了1.8％，这主要是由于固定货币调整后的运营收入增加以及我们对股票证券投资的收益，但部分被固定货币调整后的利息支出的增加所抵消。
固定货币调整后的摊薄每股收益. 经固定汇率调整后的摊薄每股收益在本年度同期增长了4.3％。
按细分市场划分的经营业绩
美国茶点饮料
固定货币净销售额。 固定货币净销售额增长5.9％，反映净价格实现率上涨7.1％，但部分被1.2％的不利销量/组合所抵消。
固定货币调整后的运营收入。 2023年第三季度经汇率调整后的固定运营收入与去年同期相比增长了6.1％，这主要是由于强劲的净销售增长和生产率带来的好处，但被广泛的通货膨胀和增加的营销费用部分抵消。
美国咖啡
固定货币净销售额。 固定货币净销售额下降3.2％，反映出不利的销量/组合为6.3％，但部分被3.1％的有利净价格实现所抵消。
固定货币调整后的运营收入。2023年第三季度经汇率调整后的固定运营收入与去年同期相比增长了5.7％，这反映了生产率、定价行动和其他运营成本降低带来的收益，但部分被不利的销量/组合所抵消。
国际
固定货币净销售额。 固定货币净销售额增长了12.9％，反映了净价格实现率提高了3.9％，销量/组合增长了9.0％。
固定货币调整后的运营收入。 2023年第三季度经汇率调整后的固定运营收入与去年同期相比增长了31.7％。这一表现反映了净定价实现率提高、销量/组合增长和生产率的好处，但被广泛的通货膨胀所部分抵消。
44
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
将某些申报项目与某些非公认会计准则调整后的项目进行对账
（未经审计，以百万计，每股和百分比除外）
销售成本毛利毛利率销售、一般和管理费用无形资产减值诉讼和解的收益其他营业收入，净额运营收入营业利润率
2023 年前九个月
已报告$5,051 $5,896 53.9 %$3,654 $2 $— $(9)$2,249 20.5 %
影响可比性的项目：
标记到市场18 (18)14 — — — (32)
无形资产的摊销— — (103)— — — 103 
股票补偿— — (13)— — — 13 
重组-2023 年首席执行官继任及相关调整— — (27)— — — 27 
生产力(89)89 (99)— — — 188 
无形资产减值— — — (2)— — 2 
非常规法律事务— — (5)— — — 5 
交易成本— — (1)— — — 1 
调整后$4,980 $5,967 54.5 %$3,420 $— $— $(9)$2,556 23.3 %
外币的影响— %0.1 %
调整后的固定货币54.5 %23.4 %
2022 年前九个月
已报告$4,927 $5,327 52.0 %$3,418 $311 $(299)$(35)$1,932 18.8 %
影响可比性的项目：
标记到市场(130)130 (29)— — — 159 
无形资产的摊销— — (100)— — — 100 
股票补偿— — (3)— — — 3 
重组和整合成本-DPS 合并— — (89)— — (2)91 
生产力(86)86 (73)— — — 159 
无形资产减值— — — (311)— — 311 
非常规法律事务— — (9)— — — 9 
新冠肺炎(10)10 (4)— — — 14 
诉讼收益— — — — 271 — (271)
交易成本— — (1)— — — 1 
基础项目— — (3)— — — 3 
调整后$4,701 $5,553 54.2 %$3,107 $— $(28)$(37)$2,511 24.5 %


有关报告的净销售额与固定货币净销售额以及调整后的运营收入与固定货币调整后的运营收入的对账情况，请参阅第48页。
45
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
将某些申报项目与某些非公认会计准则调整后的项目进行对账
（未经审计，以百万计，每股和百分比除外）
利息支出提前偿还债务造成的损失出售权益法投资的收益投资和应收票据减值其他（收入）支出，净额所得税准备金前的收入所得税准备金有效税率归属于KDP的净收益摊薄后的每股收益
2023 年前九个月
已报告$432 $— $— $— $(41)$1,858 $370 19.9 %$1,488 $1.05 
影响可比性的项目：
标记到市场(74)— — — 16 26 6 20 0.01 
无形资产的摊销— — — — — 103 25 78 0.06 
递延融资成本的摊销(1)— — — — 1 — 1 — 
公允价值债务调整的摊销(14)— — — — 14 3 11 0.01 
股票补偿— — — — — 13 6 7 — 
重组-2023 年首席执行官继任及相关调整— — — — — 27 6 21 0.01 
生产力— — — — — 188 45 143 0.10 
无形资产减值— — — — — 2 — 2 — 
非常规法律事务— — — — — 5 1 4 — 
交易成本— — — — — 1 — 1 — 
与商誉和其他无形资产相关的递延所得税负债变动— — — — — — 28 (28)(0.02)
调整后$343 $— $— $— $(25)$2,238 $490 21.9 %$1,748 $1.24 
外币的影响(0.1)%
调整后的固定货币21.8 %
由于四舍五入，摊薄后的每股普通股收益可能不足。
46
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
将某些申报项目与某些非公认会计准则调整后的项目进行对账
（未经审计，以百万计，每股和百分比除外）
利息支出提前偿还债务造成的损失出售权益法投资的收益投资和应收票据减值其他（收入）支出，净额所得税准备金前的收入所得税准备金有效税率归属于KDP的净收益摊薄后的每股收益
2022 年前九个月
已报告$570 $217 $(50)$12 $22 $1,161 $179 15.4 %$983 $0.69 
影响可比性的项目：
标记到市场(247)— — — — 406 101 305 0.21 
无形资产的摊销— — — — — 100 25 75 0.05 
递延融资成本的摊销(2)— — — — 2 — 2 — 
债务调整公允价值的摊销(14)— — — — 14 3 11 0.01 
股票补偿— — — — — 3 (1)4 — 
重组和整合成本-DPS 合并— — — — — 91 22 69 0.05 
生产力— — — — — 159 32 127 0.09 
无形资产减值— — — — — 311 77 234 0.16 
投资减值— — — (12)— 12 — 12 0.01 
提前偿还债务造成的损失— (217)— — — 217 54 163 0.11 
非常规法律事务— — — — — 9 2 7 — 
新冠肺炎— — — — — 14 3 11 0.01 
诉讼收益— — — — — (271)(68)(203)(0.14)
出售股票法投资的收益— — 50 — — (50)(12)(38)(0.03)
交易成本— — — — — 1 — 1 — 
基础项目— — — — — 3 1 2 — 
与商誉和其他无形资产相关的递延所得税负债变动— — — — — — 81 (81)(0.06)
调整后$307 $— $— $— $22 $2,182 $499 22.9 %$1,684 $1.18 
变动-已调整11.7 %3.8 %5.1 %
外币的影响— %(0.6)%(1)%
变动-调整后的固定货币11.7 %3.2 %4.2 %
由于四舍五入，摊薄后的每股普通股收益可能不足。
47
目录
KEURIG DR PEPPER INC.
对某些已报告的分部衡量标准进行对账
适用于某些经非公认会计准则调整和货币中立的调整后的分部指标
（未经审计）
（单位：百万）已报告影响可比性的项目调整后
在2023年的前九个月中：
运营收入
美国茶点饮料$1,795 $54 $1,849 
美国咖啡775 135 910 
国际331 14 345 
未分配的公司成本(652)104 (548)
运营收入总额$2,249 $307 $2,556 
在2022年的前九个月中：
运营收入
美国茶点饮料$1,554 $103 $1,657 
美国咖啡822 136 958 
国际259 20 279 
未分配的公司成本(703)320 (383)
运营收入总额$1,932 $579 $2,511 
已报告外币的影响固定货币
在2023年的前九个月中：
净销售额
美国茶点饮料10.0 %— %10.0 %
美国咖啡(3.4)— (3.4)
国际16.2 (4.3)11.9 
净销售总额6.8 (0.6)6.2 
调整后外币的影响调整后的固定货币
在2023年的前九个月中：
运营收入
美国茶点饮料11.6 %— %11.6 %
美国咖啡(5.0)— (5.0)
国际23.7 (4.3)19.4 
运营收入总额1.8 (0.5)1.3 
已报告影响可比性的项目调整后外币的影响调整后的固定货币
在2023年的前九个月中：
营业利润率
美国茶点饮料27.2 %0.8 %28.0 %— %28.0 %
美国咖啡26.6 4.6 31.2 — 31.2 
国际23.2 1.0 24.2 — 24.2 
总营业利润率20.5 2.8 23.3 0.1 23.4 

48
目录
经固定货币调整后的经营业绩
2023 年前九个月与 2022 年前九个月的比较
以下对我们2023年前九个月业绩的讨论是在恒定汇率调整的基础上进行的。这些调整后的财务业绩是在固定货币基础上计算的，方法是使用上期外币汇率转换我们本期的本币财务业绩。
合并运营
固定货币净销售额。 2023年前九个月的固定货币净销售额与去年同期相比增长了6.2％，这得益于7.8％的有利净价格实现，但部分被销量/组合减少的1.6％所抵消。
固定货币调整后的运营收入。 与去年同期相比，固定汇率调整后的运营收入增长了1.3％。这一增长主要来自强劲的净销售增长和生产率的好处，但部分被基础广泛的通货膨胀、更高的营销费用、其他运营成本的增加以及去年多项收益的不利比较所抵消。去年的此类收益包括我们会计政策的变更，这些变化与确认股票奖励的没收有关，与我们的战略资产投资计划相关的资产回租活动，以及BodyArmor为报销律师费而支付的和解款部分。
固定货币调整后的利息支出。 固定货币调整后的利息支出与去年同期相比增长了11.7％，这主要是由于本年度商业票据融资的使用量增加。
固定货币调整后的有效税率。 这个 c调整后的固定货币的有效税率为21.8％2023年前九个月，而去年同期为22.9％，这主要是受国外纳税申报表申报时的优惠调整以及2023年第一季度限制性股票单位归属产生的超额税收减免所带来的税收优惠所致。
归属于KDP的固定货币调整后净收益。 归属于KDP的固定货币调整后净收益与去年同期相比增长了3.2％，这是由于固定货币调整后的运营收入的增加和有效税率的下降被固定货币调整后的利息支出的增加部分抵消。
固定货币调整后的摊薄后每股收益。 固定汇率调整后的摊薄每股收益比上年同期增长了约4.2％，这得益于加权平均已发行股票与去年同期相比下降以及KDP的固定货币调整后净收益增加。
按细分市场划分的经营业绩
美国茶点饮料
固定货币净销售额。 固定货币净销售额增长了10.0％，反映净价格实现了10.4％，但部分被0.4％的不利销量/组合所抵消。
固定货币调整后的运营收入。 2023年前九个月经汇率调整后的固定运营收入与去年同期相比增长了11.6％，这得益于净销售增长和生产率的好处，但被广泛的通货膨胀、更高的营销费用、与去年同期的资产售后回租活动相比不利以及其他运营成本的增加部分抵消。
美国咖啡
固定货币净销售额。 固定货币净销售额下降了3.4％，这得益于6.6％的不利成交量/组合，但部分被净价格上涨的3.2％所抵消。
固定货币调整后的运营收入。 由于投入成本上涨、销量/组合下降以及营销费用增加，固定汇率调整后的运营收入与去年同期相比下降了5.0％。定价行动和生产率的好处部分抵消了这些下降。
国际
固定货币净销售额。 固定货币净销售额增长了11.9％，这得益于有利的净价格实现了6.2％，销量/组合增长了5.7％。
固定货币调整后的运营收入。 固定货币调整后的运营收入与去年同期相比增长了19.4％，这得益于净定价实现率提高、销量/组合增长和生产率的好处，但基础广泛的通货膨胀部分抵消。
49
目录
关键会计估计
根据美国公认会计原则编制合并财务报表的过程需要使用影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估算和判断。关键会计估算既是描述公司财务状况和业绩的基础，也需要困难、主观或复杂的估算和评估。这些估计和判断基于历史经验、未来预期以及我们认为在当时情况下合理的其他因素和假设。对最重要的估计和判决进行持续审查，并在必要时进行修订。我们的第二部分第7项更详细地讨论了这些关键会计估算 年度报告.
流动性和资本资源
概述
我们认为我们的财务状况和流动性仍然强劲。我们将继续管理业务的各个方面，包括但不限于监控客户、供应商和其他第三方关系的财务状况，通过我们的生产力举措实施毛利率提高战略，以及开发新的增长机会，例如创新和与合作伙伴达成协议，分销可增加我们产品组合的品牌。
以下汇总了我们在2023年和2022年前九个月的现金活动：
580
从2022年12月31日到2023年9月30日，现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物减少了2.75亿美元，这主要是由于经营活动提供的现金减少，这在很大程度上受到应付账款减少以及股票回购和我们在La Colombe的投资的影响，但部分被商业票据的净发行量所抵消。
在允许的情况下，我们的国外业务产生的现金通常会作为营运资金需求定期汇回美国。我们预计，在可预见的将来，对汇回美国境外持有的现金的限制或税收不会对我们的整体业务、流动性、财务状况或经营业绩产生重大影响。
50
目录
资本资源的主要来源
我们的主要流动性来源是我们现有的现金和现金等价物、运营产生的现金以及我们2022年循环信贷协议中目前可用的借贷能力。此外，我们还有一个未承诺的商业票据计划，我们可以在私募的基础上发行无抵押的商业票据。根据我们目前和预期的运营水平，我们认为我们的运营现金流将足以履行未来十二个月的预期债务。如果我们的运营现金流不足以满足我们的流动性需求，我们可能会在必要时使用手头现金或融资安排下的可用金额。我们可能随时不时寻求额外的去杠杆、再融资或流动性增强交易，包括进行回购或赎回未偿债务的交易，扩大我们的商业票据计划的规模，或者以其他方式寻求交易以减少利息支出、延长债务到期日以及改善我们的资本和流动性结构。
流动性来源-运营
与2022年前九个月相比，2023年前九个月经营活动提供的净现金减少了10.66亿美元，这得益于经非现金项目调整后的净收入减少，这得益于BodyArmor在2022年前九个月的3.49亿美元收益同比的不利影响以及我们的现金转换周期的变化。
现金转换周期
我们的现金转换周期定义为 DIO 和 DSO 减去 DPO。现金转换周期的每个组成部分的计算如下：
组件计算（以过去十二个月为基础）
DIO（平均库存除以销售成本）* 该期间的天数
DSO（应收账款除以净销售额）* 期内天数
DPO（应付账款 * 该期间的天数）除以销售成本和 SG&A 费用
下表总结了我们的现金转换周期：
9月30日
20232022
DIO72 64 
DSO32 39 
DPO127 174 
现金转换周期(23)(71)
截至2023年9月30日，我们的现金转换周期增加了48天，达到大约（23）天，而截至2022年9月30日为71天。DIO的增加反映了我们C4库存的增加，而DPO的减少是由某些供应商的付款条件缩短所推动的。
应付账款计划
作为我们改善现金流和相关流动性的持续努力的一部分，我们与供应商合作优化我们的条款和条件，包括延长付款期限。不包括在购买或销售之日需要现金的供应商，我们与供应商的当前付款条件通常在 10 到 360 天之间。我们还与第三方管理者签订协议，允许参与的供应商跟踪我们的付款义务，如果供应商自愿选择，则将我们的付款义务出售给金融机构。供应商可以自行决定出售我们的一项或多项付款义务，我们对供应商的权利和义务不受影响。我们对供应商签订这些协议的决定没有经济利益，与金融机构也没有直接的财务关系。我们对供应商的义务，包括应付金额和预定付款条款，不受影响。有关我们对参与供应商的义务的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注的附注13。
51
目录
流动性来源-融资
37
请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注2，用于管理层讨论我们的融资安排。
我们还于2022年8月19日向美国证券交易委员会提交了一份有效的上架注册声明，允许我们在董事会的指导下不时以一次或多次发行数量或数量不确定的普通股、优先股、债务证券和认股权证。
流动性来源-资产售后回租交易
我们利用我们的战略资产投资计划从某些资产中创造价值，从而实现对KDP的再投资。这些交易记作售后回租交易。在2023年和2022年前九个月，我们分别从战略资产投资计划中获得了700万美元和7,700万美元的净现金收益，这些收益包含在未经审计的简明合并现金流量表中的不动产、厂房和设备销售收益中。
债务评级
我们的信用评级如下：
评级机构长期债务评级商业票据评级外表
穆迪Baa1P-2稳定
标准普尔BBBA-2稳定
这些债务和商业票据评级会影响我们为融资安排支付的利息。下调我们的一项或两项债务和商业票据评级可能会增加我们的利息支出，减少可用于为预期债务提供资金的现金。
截至2023年9月30日，我们遵守了所有债务契约，我们没有理由相信我们将无法满足这些契约。
资本资源的主要用途
在过去的几年中，我们资本资源的主要用途是去杠杆化，通过定期的季度分红为投资者提供股东回报，以及投资KDP以占领市场份额并通过创新和市场途径推动增长。
既然我们已经实现了合并后的目标，我们已经制定了进一步降低杠杆率的长期计划。我们还计划通过兼并或收购投资于无机价值创造，其中可能包括投资组合扩张、分销规模、地域扩张和新能力。此外，我们已经回购了已发行普通股，如下所述。
52
目录
定期季度分红
我们宣布2023年前九个月的总股息为每股0.615美元。
回购普通股
我们的董事会批准了一项为期四年的股票回购计划，该计划将于2025年12月31日结束，对我们高达40亿美元的已发行普通股，这有可能使我们能够向股东返还价值。我们回购并退休了 $4572023年前九个月有数百万只普通股。截至2023年9月30日，为31.64亿美元 根据授权的股票回购计划，仍可供回购。
资本支出
我们正在投资最先进的制造和仓储设施，包括在2023年和2022年对南卡罗来纳州斯巴达堡和宾夕法尼亚州阿伦敦的设施进行大规模投资，以优化我们的供应链网络。
不动产、厂房和设备的购买额为美元271百万和美元2602023年和2022年的前九个月分别为百万美元。
2023年和2022年前九个月的资本支出，包括购买不动产、厂房和设备以及包含在应付账款和应计费用中的金额，主要与上述制造和仓储设施有关。应付账款和应计费用中包含的资本支出为美元196百万和美元1792023年和2022年的前九个月分别为百万美元，这主要与这些投资有关。
对未合并关联公司的投资
我们预计不时投资饮料初创公司或品牌所有权公司，以扩大我们在某些产品类别中的影响力，或者签订各种许可和分销协议以扩大我们的产品组合。我们对饮料初创公司的投资通常涉及收购公司股权证券的少数股权，在某些情况下，我们未来可以选择受保护的所有权途径。对未合并子公司的投资为 $308百万和美元482023年和2022年的前九个月分别为百万美元。
购买无形资产
我们通过与独立的战略装瓶商或第三方品牌所有权公司进行交易，投资扩大我们的渠务署网络，以确保具有竞争力的分销规模。我们还不时收购品牌所有权公司，以扩大我们的投资组合。这些交易通常记作资产收购，因为交易价格的大部分代表对无形资产的收购。2023年和2022年前九个月的无形资产购买量分别为5500万美元和4100万美元。
影响流动性的不确定性和趋势
金融和信贷市场的混乱，包括通货膨胀、全球经济不确定性和利率上升造成的混乱，可能会影响我们管理与客户、供应商和债权人的正常商业关系的能力。这些中断可能会对我们的客户及时向我们偿还债务的能力产生负面影响，从而减少我们的现金流或供应商及时供应材料的能力。
客户和消费者对我们产品的需求也可能受到我们年度报告第1部分第1A项中 “风险因素” 以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中讨论的风险因素的影响，这些风险因素可能会对我们产品的生产、交付和消费产生重大影响，从而导致我们的销量减少。
53
目录
担保人补充财务信息
根据管理票据的契约的定义，票据由我们的某些直接和间接子公司（“担保人”）提供全额无条件的担保。担保人由我们直接或间接100％拥有，并共同和单独为我们在票据下的义务提供担保，但须遵守下述发行条款。我们在美国境外组建的子公司、在DPS合并之前由Maple Parent Holdings Corp. 持有的任何子公司或在DPS合并后收购的任何子公司（统称为 “非担保人”）均不为票据提供担保。子公司对票据的担保将在某些事件发生后发放，包括出售子公司的全部或基本全部资产、解除子公司对我们其他债务的担保、我们对票据行使法律抗辩选择权以及履行我们在适用契约下的义务。
以下附表合并列出了公司间抵销后Keurig Dr Pepper Inc.（“母公司”）和担保人的财务信息摘要；母公司和担保人应向非担保人支付的款项和应付给非担保人的金额分别披露。合并时间表是根据美国证券交易委员会第S-X号条例第13-01条对发行人和担保子公司的报告要求提供的。
母公司和担保人的财务信息摘要如下：
（单位：百万）2023 年前九个月
净销售额$6,849 
运营收入952 
归属于KDP的净收益1,488 
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
流动资产$1,707 $1,712 
非流动资产46,442 45,721 
总资产(1)
$48,149 $47,433 
流动负债$6,146 $4,797 
非流动负债16,640 17,463 
负债总额(2)
$22,786 $22,260 
(1)包括截至2023年9月30日和2022年12月31日分别应付给母公司和担保人的4,300万美元和300万美元公司间应收账款。
(2)包括截至2023年9月30日和2022年12月31日母公司和担保人分别应付给非担保人的12.7亿美元和11.86亿美元的公司间应付账款。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的年度报告中对市场风险的披露没有重大变化。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
基于对我们的披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的有效性的评估 《交易法》) 我们的管理层，包括我们的首席执行官兼首席财务官，得出的结论是，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序有效于 (i) 为要求披露的信息提供合理的保证 《交易法》在规定的时间段内记录、处理、汇总和报告申报 秒的规则和表格，以及 (ii) 确保我们在根据规定提交或提交的报告中要求披露的信息 《交易法》收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在截至本季度的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生变化 2023 年 9 月 30 日对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的内容。
54
目录
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们偶尔会受到与我们的业务有关的诉讼或其他法律诉讼。有关承诺和意外开支的更多信息，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注14，该附注以引用方式纳入此处。
美国证券交易委员会的工作人员（“员工”）正在调查该公司关于我们K-Cup吊舱可回收性的某些声明，包括先前的《交易法》报告中的声明。我们一直在配合这项调查，并回应工作人员提出的各种信息请求。在配合本次调查的过程中，我们审查了先前关于K-Cup吊舱可回收性的声明，我们仍然认为这些声明是适当的、准确的，符合证券法。我们无法预测这项调查的时间或最终结果，但预计不会对公司产生重大影响。
第 1A 项。风险因素
与我们的年度报告第一部分第1A项中列出的风险因素相比，没有重大变化。
第 2 项。股权证券的未注册销售、所得款项的使用以及发行人购买股权证券
2021年10月1日，我们的董事会批准了一项高达40亿美元已发行普通股的股票回购计划，这使我们能够机会主义地向股东回报价值。40亿美元的授权有效期为四年，从2022年1月1日开始，到2025年12月31日到期，并且不需要购买任何最低数量的股票。在2023年第三季度，我们没有根据该计划回购任何股票。截至2023年9月30日，为31.64亿美元 根据授权的股票回购计划，仍可供回购。
股票回购计划是在2022年《通货膨胀降低法案》发布之前批准的，该法案对2022年12月31日之后的净股票回购征收1％的消费税。截至2023年9月30日，与2023年前九个月回购的股票相关的消费税相关的额外实收资本中包括300万美元。
第 5 项。其他信息
在2023年第三季度，公司没有董事或执行官 采用要么 终止任何旨在满足第 10b5-1 (c) 条或任何 “非规则 10b5-1 交易安排” 的肯定性辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划，如 S-K 法规第 408 项所定义。
55
目录
第 6 项。展品
3.1
经修订和重述的Dr Pepper Snapple Group, Inc. 公司注册证书（作为公司最新8-K表报告（于2008年5月12日提交）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。
3.2
自2012年5月17日起生效的Dr Pepper Snapple Group, Inc.经修订和重述的公司注册证书修正证书（作为公司10-Q表季度报告（2012年7月26日提交）的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处）。
3.3
自2016年5月19日起生效的Dr Pepper Snapple Group, Inc.经修订和重述的公司注册证书第二修正证书（作为公司最新8-K表报告（2016年5月20日提交）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。
3.4
自2018年7月9日起生效的Dr Pepper Snapple Group, Inc.经修订和重述的公司注册证书第三修正证书（作为公司最新8-K表报告（2018年7月9日提交）的附录3.1提交，并以引用方式纳入此处）。
3.5
经修订和重述的Keurig Dr Pepper Inc.章程自2018年7月9日起生效（作为公司最新8-K表报告（2018年7月9日提交）的附录3.2提交，并以引用方式纳入此处）。
10.1*
公司与蒂莫西·科弗于2023年9月18日签订的信函协议。++
31.1*
根据根据《交易法》颁布的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对Keurig Dr Pepper Inc.首席执行官进行认证。
31.2*
根据根据《交易法》颁布的第13a-14（a）条或第15d-14（a）条对Keurig Dr Pepper Inc.的首席财务官进行认证。
32.1**
根据根据《交易法》颁布的第13a-14（b）条或第15d-14（b）条以及《美国法典》第18章第63章第1350条对Keurig Dr Pepper Inc.首席执行官进行认证。
32.2**
根据根据《交易法》颁布的第13a-14（b）条或第15d-14（b）条以及《美国法典》第18章第63章第1350条对Keurig Dr Pepper Inc.的首席财务官进行认证。
101*
以下财务信息来自 Keurig Dr Pepper Inc. '截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告，格式为Inline XBRL：（i）简明合并收益表，（ii）简明合并综合收益表，（iii）简明合并资产负债表，（iv）简明合并现金流量表，（v）简明合并股东权益变动表和（vi）简明合并财务报表附注。实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
104*这份 10-Q 表季度报告的封面页格式为 Inline XBRL。
* 随函提交。
** 随函提供。
++ 表示管理合同或补偿计划或安排。


56
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

 Keurig Dr Pepper Inc.
 来自：/s/ Sudhanshu Priyadarshi
 姓名：Sudhansh Priyadarshi
 标题：首席财务官
  （首席财务官）
日期：2023 年 10 月 26 日

57