mo-20230930
假的2023Q3000076418012/310.33330.333300007641802023-01-012023-09-300000764180MO: commonstock0.3313parValueM2023-01-012023-09-300000764180MO: Commonstock1.700票据到期2025年会员2023-01-012023-09-300000764180MO: commonstock2.200 票据到期 2027 会员2023-01-012023-09-300000764180MO: commonstock3.125Notes 到期 2031 会员2023-01-012023-09-3000007641802023-10-17xbrli: 股票00007641802023-09-30iso421:USD00007641802022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00007641802022-01-012022-09-3000007641802023-07-012023-09-3000007641802022-07-012022-09-300000764180美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000764180US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000764180US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2022-12-310000764180US-GAAP：非控股权益成员2022-12-310000764180US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2023-01-012023-09-300000764180美国通用会计准则：普通股成员2023-09-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2023-09-300000764180US-GAAP：留存收益会员2023-09-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-09-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2023-09-300000764180US-GAAP：非控股权益成员2023-09-300000764180美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000764180US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000764180US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2021-12-3100007641802021-12-310000764180US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2022-01-012022-09-300000764180美国通用会计准则：普通股成员2022-09-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2022-09-300000764180US-GAAP：留存收益会员2022-09-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-09-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2022-09-3000007641802022-09-300000764180美国通用会计准则：普通股成员2023-06-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2023-06-300000764180US-GAAP：留存收益会员2023-06-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-06-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2023-06-300000764180US-GAAP：非控股权益成员2023-06-3000007641802023-06-300000764180US-GAAP：留存收益会员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：非控股权益成员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2023-07-012023-09-300000764180美国通用会计准则：普通股成员2022-06-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2022-06-300000764180US-GAAP：留存收益会员2022-06-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-06-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2022-06-3000007641802022-06-300000764180US-GAAP：留存收益会员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：额外实收资本会员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：美国国债普通股会员2022-07-012022-09-300000764180mo: Horizon成员MO：Philip Morrisus会员2023-09-30xbrli: pure0000764180mo: Horizon成员mo: jtiuh 会员2023-09-3000007641802023-08-012023-08-3100007641802023-04-012023-06-300000764180星期一：2021 年 1 月股份回购计划会员2021-01-310000764180星期一：2021 年 1 月股份回购计划会员2021-10-310000764180星期一：2023 年 1 月股份回购计划会员2023-01-310000764180星期一：2023 年 1 月股份回购计划会员2023-09-300000764180星期一：2023 年 1 月股份回购计划会员2023-01-012023-09-300000764180星期一：2021 年 1 月股份回购计划会员2022-01-012022-09-300000764180星期一：2023 年 1 月股份回购计划会员2023-07-012023-09-300000764180星期一：2021 年 1 月股份回购计划会员2022-07-012022-09-300000764180mo: njoyHoldings inc 会员2023-06-012023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员2023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员2023-06-300000764180mo: njoyHoldings inc 会员2023-09-300000764180mo: 定期贷款会员2023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员US-GAAP：发达技术权利会员2023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员US-GAAP：商标会员2023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员mo: 供应商协议会员2023-06-0100007641802023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员SRT：加权平均会员2023-06-012023-06-010000764180mo: njoyHoldings inc 会员2023-01-012023-09-300000764180mo: njoyHoldings inc 会员2023-07-012023-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员2023-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员2022-12-310000764180MO：口服烟草分部成员2023-09-300000764180MO：口服烟草分部成员2022-12-310000764180US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-09-300000764180US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-310000764180mo: ustincMember2023-09-300000764180MO: middleton 会员2023-09-300000764180SRT：加权平均会员2023-09-300000764180mo: iqostobacocheating 系统成员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2023-07-310000764180mo: iqostobacocheating 系统成员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2022-12-310000764180mo: iqostobacocheating 系统成员US-GAAP：出售出售的处置集团不是已终止运营的成员2023-09-3000007641802022-01-012022-12-310000764180MO：binbev 会员2023-09-300000764180MO：binbev 会员2022-12-310000764180MO：cronos Group Inc. 会员2023-09-300000764180MO：cronos Group Inc. 会员2022-12-310000764180mo: juulmember2023-09-300000764180mo: juulmember2022-12-310000764180MO：binbev 会员2023-01-012023-09-300000764180MO：binbev 会员2022-01-012022-09-300000764180MO：binbev 会员2023-07-012023-09-300000764180MO：binbev 会员2022-07-012022-09-300000764180MO：cronos Group Inc. 会员2023-01-012023-09-300000764180MO：cronos Group Inc. 会员2022-01-012022-09-300000764180MO：cronos Group Inc. 会员2023-07-012023-09-300000764180MO：cronos Group Inc. 会员2022-07-012022-09-300000764180mo: juulmember2023-01-012023-09-300000764180mo: juulmember2022-01-012022-09-300000764180mo: juulmember2023-07-012023-09-300000764180mo: juulmember2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：公允价值输入 1 级会员MO：binbev 会员2023-09-300000764180US-GAAP：公允价值输入 1 级会员MO：binbev 会员2022-12-310000764180US-GAAP：公允价值输入 1 级会员MO：binbev 会员2022-09-300000764180MO：股权合约 Preemptive Rights成员MO：cronos Group Inc. 会员2023-09-30iso421:cadxbrli: 股票0000764180MO：股权合约 Preemptive Rights成员MO：cronos Group Inc. 会员2022-12-310000764180mo: juulmember2023-01-012023-03-31mo: 合约0000764180MO：以外币计价的债务成员2023-09-300000764180MO：以外币计价的债务成员2022-12-310000764180US-GAAP：净投资对冲成员MO：以外币计价的债务成员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：净投资对冲成员MO：以外币计价的债务成员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：净投资对冲成员MO：以外币计价的债务成员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：净投资对冲成员MO：以外币计价的债务成员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-07-012022-09-300000764180SRT: 最大成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-09-300000764180SRT: 最大成员US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2022-12-310000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2023-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2023-06-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-012023-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2021-12-310000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2022-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2022-06-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-012022-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：累计固定福利计划调整净额未摊销收益损失会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：累积固定福利计划调整前服务成本净额积分会员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-012022-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000764180MO：归属于母公司成员的累计权益法投资US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：累积翻译调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员2023-01-012023-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员2022-01-012022-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员2023-07-012023-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员2022-07-012022-09-300000764180MO：口服烟草分部成员2023-01-012023-09-300000764180MO：口服烟草分部成员2022-01-012022-09-300000764180MO：口服烟草分部成员2023-07-012023-09-300000764180MO：口服烟草分部成员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-09-300000764180US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-07-012023-09-300000764180US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-07-012022-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员US-GAAP：营业收入损失成员MO：非参与制造商仲裁小组裁决成员MO：NPM 对销售成员成本的调整MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员US-GAAP：营业收入损失成员MO：非参与制造商仲裁小组裁决成员MO：NPM 对销售成员成本的调整MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300000764180MO：可吸烟产品分部成员US-GAAP：营业收入损失成员MO：非参与制造商仲裁小组裁决成员MO：NPM 对销售成员成本的调整MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：可吸烟产品分部成员MO: 市场管理和研究费用会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2023-01-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：可吸烟产品分部成员MO: 市场管理和研究费用会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：可吸烟产品分部成员MO: 市场管理和研究费用会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：可吸烟产品分部成员MO: 市场管理和研究费用会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：运营部门成员2022-07-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-01-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员US-GAAP：企业非细分市场成员2022-01-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员US-GAAP：企业非细分市场成员2023-07-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员US-GAAP：企业非细分市场成员2022-07-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：Interest 和其他 debexpenseNet 会员US-GAAP：材料核对项目成员2023-01-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：Interest 和其他 debexpenseNet 会员US-GAAP：材料核对项目成员2022-01-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：Interest 和其他 debexpenseNet 会员US-GAAP：材料核对项目成员2023-07-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员MO：Interest 和其他 debexpenseNet 会员US-GAAP：材料核对项目成员2022-07-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员2023-01-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员2022-01-012022-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员2023-07-012023-09-300000764180MO：烟草与健康诉讼案件成员2022-07-012022-09-300000764180US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员MO：2025 年 8 月到期的循环信贷基金成员2023-09-300000764180US-GAAP：循环信贷机制成员MO: Terms Secured隔夜融资利率条款美国公认会计准则：信用额度成员MO：2025 年 8 月到期的循环信贷基金成员2023-01-012023-09-300000764180US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：后续活动成员MO：循环信贷额度将于2028年10月24日到期会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-10-24mo: 周期0000764180US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：后续活动成员MO：循环信贷额度将于2028年10月24日到期会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-10-242023-10-240000764180US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员MO: seniorUnsecuredNotes 29502023 年 5 月到期会员2023-05-310000764180US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员MO: seniorUnsecuredNotes 29502023 年 5 月到期会员2023-05-012023-05-310000764180US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员MO：Euronotes1000 将于 2023 年第一季度到期会员2023-03-310000764180US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 会员MO：Euronotes1000 将于 2023 年第一季度到期会员2023-01-012023-03-31iso421:EUR0000764180SRT: 场景预测成员mo: juulmember2023-12-31mo: state0000764180MO：烟草与健康判断会员MO：诉讼案例结果成员2023-01-012023-09-300000764180MO：烟草与健康判断会员MO：诉讼案例结果成员2022-01-012022-09-300000764180MO：烟草与健康判断会员MO：诉讼案例结果成员2023-07-012023-09-300000764180MO：烟草与健康判断会员MO：诉讼案例结果成员2022-07-012022-09-300000764180MO：同意解决股东集体诉讼成员MO：诉讼案例结果成员2023-01-012023-09-300000764180MO：同意解决股东集体诉讼成员MO：诉讼案例结果成员2022-01-012022-09-300000764180MO：同意解决股东集体诉讼成员MO：诉讼案例结果成员2023-07-012023-09-300000764180MO：同意解决股东集体诉讼成员MO：诉讼案例结果成员2022-07-012022-09-300000764180mo: juulmemberMO：诉讼案例结果成员2023-01-012023-09-300000764180mo: juulmemberMO：诉讼案例结果成员2022-01-012022-09-300000764180mo: juulmemberMO：诉讼案例结果成员2023-07-012023-09-300000764180mo: juulmemberMO：诉讼案例结果成员2022-07-012022-09-300000764180MO：与诉讼成员相关的利息支出2023-01-012023-09-300000764180MO：与诉讼成员相关的利息支出2022-01-012022-09-300000764180MO：与诉讼成员相关的利息支出2023-07-012023-09-300000764180MO：与诉讼成员相关的利息支出2022-07-012022-09-300000764180MO：烟草与健康判断会员2004-10-012023-09-300000764180MO: engleProgenyCases 会员2004-10-012023-09-300000764180美国公认会计准则：资产会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2023-09-300000764180US-GAAP：后续活动成员MO：个人吸烟与健康案例会员2023-10-23mo: claim0000764180MO：个人吸烟与健康案例会员2022-10-240000764180MO：个人吸烟与健康案例会员2021-10-250000764180US-GAAP：后续活动成员MO：医疗保健费用回收行动会员2023-10-230000764180MO：医疗保健费用回收行动会员2022-10-240000764180MO：医疗保健费用回收行动会员2021-10-250000764180US-GAAP：后续活动成员MO: 蒸发诉讼成员2023-10-230000764180MO: 蒸发诉讼成员2022-10-240000764180MO: 蒸发诉讼成员2021-10-250000764180US-GAAP：后续活动成员MO：其他 Taback 相关案例成员2023-10-230000764180MO：其他 Taback 相关案例成员2022-10-240000764180MO：其他 Taback 相关案例成员2021-10-250000764180US-GAAP：后续活动成员stprl: ilMO：个人吸烟与健康案例会员US-GAAP：待决诉讼成员2023-10-230000764180stpr: nmUS-GAAP：后续活动成员MO：个人吸烟与健康案例会员US-GAAP：待决诉讼成员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：个人吸烟与健康案例会员US-GAAP：待决诉讼成员stpr: ma2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：个人吸烟与健康案例会员US-GAAP：待决诉讼成员stpr: fl2023-10-230000764180MO: ETS Smoking and Healthcase 飞行服务员US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-10-232023-10-23mo: casemo: 诉讼0000764180US-GAAP：后续活动成员MO: 蒸发诉讼成员MO：待审个人诉讼成员2023-10-230000764180MO：州或地方政府成员提起的待审诉讼US-GAAP：后续活动成员MO: 蒸发诉讼成员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO: 蒸发诉讼成员MO：集体诉讼成员2023-10-230000764180MO: 蒸发诉讼成员2023-05-310000764180US-GAAP：后续活动成员MO: 蒸发诉讼成员国家：加利福尼亚州2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员国家：加利福尼亚州MO：医疗保健费用回收行动会员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisusa 和 Altria 集团成员国家：加利福尼亚州MO：医疗保健费用回收行动会员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisusa 和 Altria 集团成员国家：加利福尼亚州MO：吸烟与健康集体诉讼成员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: engleProgenyCases 会员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：个人吸烟与健康案例会员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: 蒸发诉讼成员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180stpr: akUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180stprc: caUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员STPR: ct1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员stpr: fl1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员STPR: la1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员stpr: ma1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员stprs: msMO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员STPR: moMO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员stprn: nhMO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180stpr: nmUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180STPR: njUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员STPR: nyMO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180STPR：哦US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180stpr: PAUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180STPR: riUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员stpr: tn1999-01-012023-10-230000764180stpr: WVUS-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenycases 会员1999-01-012023-10-230000764180MO：Philip Morrisus会员MO：nonengleProgenysSmoking and Health caserica Porhall2023-08-310000764180mo：nonengleprogenysmoking and Healthcase deswertMMO：Philip Morrisus会员2023-05-310000764180mo：nonengleprogenysmoking and Healthcase deswertM2023-07-012023-09-300000764180MO: nonengle Progenys吸烟与健康案例伍德利会员MO：Philip Morrisus会员2023-02-280000764180MO：nonengleprogeny Smoking and Healthcase Fontaine 会员MO：Philip Morrisus会员2022-09-300000764180MO：nonengleprogeny Smoking and Healthcase Fontaine 会员2023-09-300000764180MO：nonengle Progenys吸烟和健康案例 GreeneMemberMO：Philip Morrisus会员2019-09-300000764180MO：nonengle Progenys吸烟和健康案例 GreeneMemberMO：Philip Morrisus会员2020-05-310000764180MO：nonengle Progenys吸烟和健康案例 GreeneMemberMO：Philip Morrisus会员2021-02-280000764180MO：nonengle Progenys吸烟和健康案例 GreeneMemberMO：Philip Morrisus会员2023-04-012023-06-300000764180MO: engleProgenyCases 会员2000-07-310000764180MO：Philip Morrisus会员MO: engleProgenyCases 会员2000-07-310000764180MO：Philip Morrisus会员MO: engleProgenyCases 会员2006-07-012006-07-310000764180MO: engleProgenyCases 会员2008-01-310000764180US-GAAP：后续活动成员MO：EngleprogenyCases成员国2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：EngleprogenyCases成员国2023-10-232023-10-23mo: plantiff0000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: engleProgenyCases 会员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO：EngleprogenyCases成员国2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员mo: EngleprogenycasesGarciaMember2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：engleProgenyCasesCohen andCollar 成员MO：Philip Morrisus会员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: engleprogenycaseReider and Banks 成员2023-10-232023-10-230000764180MO: EngleProgenycases Weingart and Hancock 成员US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员mo: engleprogenycases pollariand NEFF 成员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员mo: engleprogenycasesglogerrintouland duignam 会员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: Engle Progenycases Freeman and Harris 成员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: Engleprogenycases r.Douglas 成员2023-10-232023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员mo: engleProgenyCasesChacon 成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-10-260000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员mo: engleProgenyCasesChacon 成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-10-260000764180MO: EngleprogenycaseHoffman 会员US-GAAP：待决诉讼成员2023-01-310000764180MO: EngleprogenycaseHoffman 会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2023-01-310000764180mo: engleprogenycases Levine 会员US-GAAP：待决诉讼成员2022-09-300000764180mo: engleprogenycases Levine 会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2022-09-300000764180US-GAAP：待决诉讼成员MO: engleprogenycasesschertzer 会员2022-04-300000764180MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员MO: engleprogenycasesschertzer 会员2022-04-300000764180mo: engleProgenycasesLipp会员US-GAAP：待决诉讼成员2021-09-300000764180mo: engleProgenycasesLipp会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2021-09-300000764180mo: EngleprogenycasesGarciaMemberUS-GAAP：待决诉讼成员2021-05-310000764180MO：Philip Morrisus会员mo: EngleprogenycasesGarciaMemberUS-GAAP：待决诉讼成员2021-05-310000764180US-GAAP：待决诉讼成员MO: EngleprogenycasesDuignan 会员2020-02-290000764180MO：Philip Morrisus会员MO: EngleprogenycasesDuignan 会员US-GAAP：待决诉讼成员2020-02-290000764180MO: EngleprogenycasesMcCall 成员US-GAAP：待决诉讼成员2019-03-310000764180MO：Philip Morrisus会员MO: EngleprogenycasesMcCall 成员US-GAAP：待决诉讼成员2019-03-310000764180US-GAAP：待决诉讼成员MO: engleProgenycasesChadwell 会员2018-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员MO: engleProgenycasesChadwell 会员2018-09-300000764180mo: engleprogenycaseskaplanmcLauighlin 会员US-GAAP：待决诉讼成员2018-07-310000764180MO：Philip Morrisus会员mo: engleprogenycaseskaplanmcLauighlin 会员US-GAAP：待决诉讼成员2018-07-310000764180MO: EngleprogenyCasesCooper 会员US-GAAP：待决诉讼成员2015-09-300000764180MO: EngleprogenyCasesCooper 会员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2015-09-300000764180MO: engleprogenycasesMiller 会员US-GAAP：已解决的诉讼成员2022-12-012022-12-310000764180mo: engleprogenycase Tuttle 会员US-GAAP：已解决的诉讼成员2022-10-012022-10-310000764180US-GAAP：已解决的诉讼成员MO: Engleprogenycases Holliman 会员2023-01-012023-01-310000764180mo: engleprogenycasesd.Brown 会员US-GAAP：已解决的诉讼成员2022-08-012022-08-310000764180MO：EngleprogenyCases成员国stpr: fl2009-06-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpr: arMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180stprc: caMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpr:deMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180STPR: DCMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员stpr: fl1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stprl: ilMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpR: iaMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180stprks:MO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员STPR: laMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180stpr: mdMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpr: miMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180stpr: mnMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员STPR: nv1996-05-012023-09-300000764180STPR: njMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员STPR: nyMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180STPR：哦MO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpr: OKMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员STPR: 或1996-05-012023-09-300000764180stpr: PAMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180国家：PRMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180STPR: scMO：Philip Morrisus会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员STPR: TXMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpr: wiMO：吸烟与健康集体诉讼成员1996-05-012023-09-300000764180MO：不列颠哥伦比亚省萨斯喀彻温省会员US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisusa 和 Altria 集团成员MO：吸烟与健康集体诉讼成员2023-10-230000764180国家：加利福尼亚州MO：加拿大烟草制造商会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员2019-03-31mo: 制造0000764180MO：奥驰亚集团成员国家：加利福尼亚州MO：吸烟与健康集体诉讼成员2019-03-31mo: 裁决0000764180国家：加利福尼亚州MO：加拿大烟草制造商会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员2019-03-012019-03-31iso421:cad0000764180国家：加利福尼亚州MO：医疗保健费用回收行动会员US-GAAP：受威胁诉讼成员2023-09-300000764180国家：加利福尼亚州MO：加拿大烟草制造商会员MO：吸烟与健康集体诉讼成员2023-09-300000764180MO：医疗保健费用回收行动会员1998-11-011998-11-300000764180MO：医疗保健费用回收行动会员1998-11-300000764180MO：医疗保健费用回收行动会员2023-07-012023-09-300000764180MO：医疗保健费用回收行动会员2022-07-012022-09-300000764180MO：医疗保健费用回收行动会员2023-01-012023-09-300000764180MO：医疗保健费用回收行动会员2022-01-012022-09-300000764180MO：2004 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：2005 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2006 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2007 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2008 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2009 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2010 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：2011 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2012 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2013 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2014 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2015 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2016 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员会员2023-01-012023-09-300000764180MO：2017 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2018 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：2019 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：2020年医疗保健费用回收行动NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：2021 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员2023-01-012023-09-300000764180MO：2022 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：医疗保健费用回收行动会员1998-01-012018-12-310000764180MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：已解决的诉讼成员MO：医疗保健费用回收行动会员1998-01-012018-12-310000764180MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员MO：医疗保健费用回收行动会员1998-01-012018-12-310000764180MO：医疗保健成本回收行动过渡年20042021年会员MO：Philip Morrisus会员stprl: ilUS-GAAP：已解决的诉讼成员2022-03-012022-03-310000764180MO：20192021 年医疗保健成本回收行动过渡年度会员MO：Philip Morrisus会员stprl: ilUS-GAAP：已解决的诉讼成员2022-03-012022-03-310000764180MO：Philip Morrisus会员stprl: il2022-01-012022-03-310000764180MO：Philip Morrisus会员MO：医疗保健费用回收行动会员1998-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员stpR: iaUS-GAAP：待决诉讼成员MO：医疗保健成本回收行动过渡年份 2005-2022 成员2023-08-012023-08-310000764180MO：Philip Morrisus会员MO：医疗保健成本回收行动过渡年 2020-2022 会员stpR: iaUS-GAAP：待决诉讼成员2023-08-012023-08-310000764180MO：Philip Morrisus会员stpR: ia2023-07-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员MO：医疗保健费用回收行动会员2023-01-012023-09-300000764180MO：Philip Morrisus会员STPR: nyUS-GAAP：已解决的诉讼成员MO：医疗保健费用回收行动会员2015-01-012015-12-310000764180MO：Philip Morrisus会员stpr: mtUS-GAAP：已解决的诉讼成员2020-01-012020-12-310000764180MO：2004 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2023-01-012023-09-300000764180MO：2004 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：待决诉讼成员2021-07-012021-09-300000764180MO：2004 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：待决诉讼成员2022-10-012022-12-310000764180MO：2004 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2021-07-012021-09-300000764180MO：2004 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员MO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2022-10-012022-12-310000764180MO：Philip Morrisus会员MO：20052007 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-01-012023-09-300000764180mo: perioone 会员MO：Philip Morrisus会员MO：20052007 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-01-012023-09-300000764180mo: prodiontwemberMO：Philip Morrisus会员MO：20052007 年医疗保健费用回收行动 NPM 调整成员US-GAAP：待决诉讼成员2023-01-012023-09-300000764180stpr: nmMO：Philip Morrisus会员US-GAAP：待决诉讼成员2022-11-012022-11-300000764180MO：国家和解协议下的其他争端成员MO：Philip Morrisus会员2021-01-012021-01-310000764180MO：实施更正通信成员2022-01-012022-12-310000764180US-GAAP：后续活动成员MO：待审集体诉讼成员MO: 蒸发诉讼成员国家：加利福尼亚州2023-10-230000764180MO: 蒸发诉讼成员2023-05-012023-05-31MO：第三方索赔0000764180MO: 蒸发诉讼成员2023-08-012023-08-310000764180MO: 蒸发诉讼成员2023-06-012023-06-300000764180mo: iqos 会员2022-09-012022-09-300000764180mo: iqos 会员2023-01-310000764180mo: iqos 会员2020-04-012020-04-300000764180mo: juulmember2020-04-300000764180US-GAAP：后续活动成员2023-10-2300007641802020-11-30mo: 投诉00007641802022-02-012022-02-2800007641802023-09-012023-09-3000007641802021-10-012021-12-3100007641802021-01-012021-12-3100007641802022-01-012022-01-310000764180MO：联邦和州股东衍生品法律套件成员2022-10-012022-10-310000764180MO：联邦和州股东衍生品法律套件成员2022-01-012022-12-310000764180MO：联邦和州股东衍生品法律套件成员2023-03-310000764180MO：联邦和州股东衍生品法律套件成员2023-04-012023-04-300000764180US-GAAP：后续活动成员MO：Philip Morrisus会员MO: LightsMemb2023-10-23mo: court0000764180US-GAAP：后续活动成员MO: LightsMemb2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：吸烟与健康集体诉讼成员2023-10-230000764180US-GAAP：后续活动成员MO：待审个人诉讼成员MO: ustLitigation成员2023-10-230000764180US-GAAP：信用证会员2023-09-300000764180MO：循环信贷额度将于2028年10月24日到期会员MO：信用协议会员2023-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
对于从到的过渡期
委员会档案编号 1-08940
奥驰亚集团有限公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
弗吉尼亚州 13-3260245
（公司或组织的州或其他司法管辖区） （美国国税局雇主
证件号）
西布罗德街 6601 号里士满，弗吉尼亚州23230
（主要行政办公室地址） （邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号 (804) 274-2200 
 以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度（如果自上次报告以来发生了变化）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.33美元 1/3
MO纽约证券交易所
1.700% 2025 年到期的票据
MO25纽约证券交易所
2.200% 2027 年到期的票据
MO27纽约证券交易所
3.125% 2031年到期的票据
MO31纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的   þ没有 ¨
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的   þ没有¨
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 þ加速过滤器☐
非加速过滤器 ☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有þ
2023 年 10 月 17 日，有 1,768,646,674注册人普通股的已发行股份，面值每股0.33 1/3。

目录    


奥驰亚集团有限公司
目录
 
  页号
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
简明合并资产负债表位于
2023年9月30日和2022年12月31日
3
的简明合并收益表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月
5
年度综合收益简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月
6
年度股东权益（赤字）简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
7
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
8
美国的简明合并现金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
9
简明合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
37
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
70
第 4 项。
控制和程序
70
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
70
第 1A 项。
风险因素
71
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
71
第 5 项。
其他信息
71
第 6 项。
展品
72
签名
签名
73

2
目录    
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
奥驰亚集团公司及其子公司
简明合并资产负债表
（单位：百万美元）
（未经审计）
______________________________
 
2023年9月30日2022年12月31日
资产
现金和现金等价物$1,537 $4,030 
应收账款：
出售所得应收账款 IQOS 系统 商业化权利
— 1,721 
其他57 48 
库存：
烟叶606 704 
其他原材料212 186 
工作正在进行中29 24 
成品327 266 
1,174 1,180 
其他流动资产622 241 
流动资产总额3,390 7,220 
不动产、厂房和设备，按成本计算4,526 4,427 
减去累计折旧2,897 2,819 
1,629 1,608 
善意6,791 5,177 
其他无形资产，净额13,727 12,384 
股票证券投资 ($)0 百万和 $250截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为百万美元，按公允价值计量）
9,907 9,600 
其他资产1,025 965 
总资产$36,469 $36,954 
 
参见简明合并财务报表附注。
3
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
简明合并资产负债表（续）
（以百万美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
________________________________________________
 
2023年9月30日2022年12月31日
负债
长期债务的当前部分$1,121 $1,556 
应付账款490 552 
应计负债：
市场营销663 599 
结算费用2,388 2,925 
其他1,277 1,299 
出售的递延收益 IQOS系统商业化权利
2,700 — 
应付股息1,742 1,685 
流动负债总额10,381 8,616 
长期债务23,977 25,124 
递延所得税2,527 2,897 
应计养老金成本127 133 
退休后应计医疗保健费用1,096 1,083 
出售的递延收益 IQOS系统商业化权利
— 2,700 
其他负债1,718 324 
负债总额39,826 40,877 
意外开支（注13）
股东权益（赤字）
普通股，面值每股0.33美元 1/3
(2,805,961,317已发行股票）
935 935 
额外的实收资本5,895 5,887 
收益再投资于业务30,767 29,792 
累积的其他综合亏损(2,471)(2,771)
回购股票的成本
(1,036,080,497截至2023年9月30日的股票以及
1,020,427,195截至2022年12月31日的股票）
(38,533)(37,816)
归属于奥驰亚的股东权益（赤字）总额(3,407)(3,973)
非控股权益50 50 
股东权益总额（赤字）(3,357)(3,923)
负债和股东权益总额（赤字）$36,469 $36,954 

参见简明合并财务报表附注。

4
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
简明合并收益表
（以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
_____________________________________ 
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
2023202220232022
净收入$18,508 $18,985 $6,281 $6,550 
销售成本4,693 4,869 1,578 1,715 
对产品征收消费税3,030 3,380 1,004 1,138 
毛利10,785 10,736 3,699 3,697 
营销、管理和研究成本2,034 1,635 610 585 
营业收入8,751 9,101 3,089 3,112 
利息和其他债务支出，净额758 832 272 271 
定期福利净收入，不包括服务成本(95)(137)(33)(44)
股票证券投资产生的（收入）损失(105)3,707 (58)2,478 
与克罗诺斯相关的金融工具的损失— 14 — — 
所得税前收益8,193 4,685 2,908 407 
所得税准备金2,123 1,611 742 183 
净收益$6,070 $3,074 $2,166 $224 
每股数据：
基本和摊薄后的每股收益$3.40 $1.69 $1.22 $0.12 

参见简明合并财务报表附注。

5
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
简明综合收益表
（以百万美元计）
（未经审计）
_____________________
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
2023202220232022
净收益$6,070 $3,074 $2,166 $224 
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）：
福利计划(16)48 (5)17 
ABI302 637 236 (6)
货币折算调整及其他14 (12)7 (17)
扣除递延后的其他综合收益（亏损）
所得税
300 673 238 (6)
综合收益$6,370 $3,747 $2,404 $218 

参见简明合并财务报表附注。
6
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
股东权益（赤字）简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中
（以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
_______________________________________

 归因于奥驰亚  
 常见
股票		额外
付费
资本		收益
再投资
在
商业		累积的
其他
全面
损失		的成本
已回购
股票		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
净值（赤字）
余额，2022 年 12 月 31 日
$935 $5,887 $29,792 $(2,771)$(37,816)$50 $(3,923)
净收益— — 6,070 — — — 6,070 
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）— — — 300 — — 300 
股票奖励活动— 8 — — 20 — 28 
申报的现金分红 ($)2.86每股）
— — (5,095)— — — (5,095)
回购普通股— — — — (732)— (732)
其他— — — — (5)— (5)
余额，2023 年 9 月 30 日
$935 $5,895 $30,767 $(2,471)$(38,533)$50 $(3,357)


 常见
股票		额外
付费
资本		收益
再投资
在
商业		累积的
其他
全面
损失		的成本
已回购
股票		总计
股东
权益（赤字）
余额，2021 年 12 月 31 日
$935 $5,857 $30,664 $(3,056)$(36,006)$(1,606)
净收益— — 3,074 — — 3,074 
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
— — — 673 — 673 
股票奖励活动
— 16 — — 15 31 
申报的现金分红 ($)2.74每股）
— — (4,953)— — (4,953)
回购普通股— — — — (1,451)(1,451)
余额，2022 年 9 月 30 日
$935 $5,873 $28,785 $(2,383)$(37,442)$(4,232)

参见简明合并财务报表附注。


7
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
股东权益（赤字）简明合并报表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
(以百万美元计，每股数据除外）
（未经审计）
_______________________________________

归因于奥驰亚
 常见
股票		额外
付费
资本		收益
再投资
在
商业		累积的
其他
全面
损失		的成本
已回购
股票		非-
控制
兴趣爱好		总计
股东
权益（赤字）
余额，2023 年 6 月 30 日
$935 $5,880 $30,340 $(2,709)$(38,273)$50 $(3,777)
净收益— — 2,166 — — — 2,166 
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
— — — 238 — — 238 
股票奖励活动
— 15 — — — — 15 
申报的现金分红 ($)0.98每股）
— — (1,739)— — — (1,739)
回购普通股— — — — (260)— (260)
余额，2023 年 9 月 30 日
$935 $5,895 $30,767 $(2,471)$(38,533)$50 $(3,357)


 常见
股票		额外
付费
资本		收益
再投资
在
商业		累积的
其他
全面
损失		的成本
已回购
股票		总计
股东
权益（赤字）
余额，2022年6月30日
$935 $5,861 $30,252 $(2,377)$(37,074)$(2,403)
净收益— — 224 — — 224 
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
— — — (6)— (6)
股票奖励活动
— 12 — — — 12 
申报的现金分红 ($)0.94每股）
— — (1,691)— — (1,691)
回购普通股— — — — (368)(368)
余额，2022 年 9 月 30 日
$935 $5,873 $28,785 $(2,383)$(37,442)$(4,232)

参见简明合并财务报表附注。


8
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
简明合并现金流量表
（以百万美元计）
（未经审计）
_____________________
在截至9月30日的九个月中，20232022
由（用于）经营活动提供的现金
净收益$6,070 $3,074 
为使净收益与运营现金流保持一致而进行的调整：
折旧和摊销194 163 
递延所得税准备金（福利）(575)(550)
未确认的税收优惠 (1)
1,173 21 
股票证券投资产生的（收入）损失(105)3,707 
来自ABI的股息163 104 
与克罗诺斯相关的金融工具的损失— 14 
变动的现金影响： (2)
应收款19 (5)
库存26 88 
应付账款(47)(27)
所得税(210)49 
应计负债和其他流动资产(210)(382)
应计结算费用(537)(618)
养老金计划缴款(14)(11)
养老金和退休后，净额(97)(110)
其他，净额210 120 
由（用于）经营活动提供的净现金6,060 5,637 
由（用于）投资活动提供的现金
资本支出(143)(147)
出售的收益 IQOS 系统 商业化权利
1,700 — 
收购NJOY，扣除收购的现金(2,751)— 
其他，净额(23)(68)
由（用于）投资活动提供的净现金$(1,217)$(215)
(1) 2023年涉及用于现金税目的的普通亏损中未确认的税收优惠，涉及我们之前对JUUL的投资相关的部分税基。有关进一步的讨论，请参见注释12。 所得税.
(2)2023年的金额不包括NJOY交易的影响。欲了解更多详情，请参阅 注意事项 2。 收购 NJOY.

参见简明合并财务报表附注。
9
目录    
奥驰亚集团公司及其子公司
简明合并现金流量表（续）
（以百万美元计）
（未经审计）
_____________________
在截至9月30日的九个月中，20232022
由（用于）融资活动提供的现金
短期借款的收益$2,000 $— 
偿还短期借款(2,000)— 
偿还了长期债务(1,566)(1,105)
回购普通股(732)(1,451)
普通股支付的股息(5,040)(4,908)
其他，净额(15)(12)
由（用于）融资活动提供的净现金(7,353)(7,476)
现金、现金等价物和限制性现金：
增加（减少）(2,510)(2,054)
期初余额4,091 4,594 
期末余额$1,581 $2,540 
下表列出了现金、现金等价物和限制性现金的对账情况 (1)至我们简明合并资产负债表上报告的金额：
2023 年 9 月 30 日截至2022年12月31日
现金和现金等价物$1,537 $4,030 
限制性现金包含在其他流动资产中10 15 
限制性现金包含在其他资产中34 46 
现金、现金等价物和限制性现金$1,581 $4,091 
(1) 限制性现金主要包括现金存款，以抵押美国总理为在上诉之前暂缓执行判决而发行的上诉债券。参见注释 13。 突发事件.

参见简明合并财务报表附注。
10
目录    

奥驰亚集团公司及其子公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 1。 背景和演示依据
在这些注释中使用时，这些术语 “视情况而定，奥驰亚”、“我们” 和 “我们的” 指的是 (i) 奥驰亚集团及其合并子公司或 (ii) 仅指奥驰亚集团公司，不包括其合并子公司。
▪背景： 截至2023年9月30日，我们的全资子公司包括在美国从事香烟生产和销售的菲利普·莫里斯美国公司（“PM USA”）；John Middleton Co.（“米德尔顿”），从事机器制造的大型雪茄和烟斗烟的制造和销售，是PM USA的全资子公司；UST LLC（“UST”）通过其全资子公司美国无烟烟草公司有限责任公司（“USSTC”）从事湿润无烟烟草制品（“MST”）和鼻烟产品的制造和销售；Helix Innovations LLC 在美国和加拿大运营的 Helix Innovations GmbH 及其子公司（“Helix ROW”）和在世界其他地区开展国际运营的 Helix Innovations GmbH 及其子公司（“Helix ROW”）从事生产和销售口服尼古丁袋；以及从事电子蒸气产品的制造和销售的NJOY, LLC（“NJOY”）。其他全资子公司包括奥驰亚集团分销公司（“AGDC”），该公司为我们的国内运营公司提供销售和分销服务；以及奥驰亚客户服务有限责任公司（“ALCS”），该公司在法律、监管、研究和产品开发、消费者参与、财务、人力资源和对外事务等领域为我们的公司提供各种支持服务。我们获得子公司运营现金流的渠道包括从支付股息和分配中获得的现金，以及子公司支付的公司间贷款利息。截至2023年9月30日，我们的重要子公司在支付现金分红或就其股权进行其他分配的能力方面不受合同义务的限制。
如注释2所述。 收购 NJOY，2023年6月1日，我们完成了对NJOY母公司NJOY Holdings, Inc.（“NJOY Holdings”）的收购。收购后，NJOY成为奥驰亚的全资子公司。
截至 2023 年 9 月 30 日，我们还拥有了一个 75与日本烟草公司合资的Horizon Innovations LLC（“Horizon”）的经济权益百分比，该公司拥有剩余股份 25% 经济利益。Horizon的结构旨在永久存在，负责加热烟棒产品的美国营销和商业化。
2023年3月，我们与JUUL Labs, Inc. 签订了股票转让协议（“股票转让协议”），根据该协议，我们将所有实益拥有的JUUL股权证券转让给了JUUL Labs, Inc.（“JUUL”）。作为交换，我们获得了JUUL的某些加热烟草知识产权（“JUUL Heated Tobaco IP”）的非排他性、不可撤销的全球许可。在交易所之前，我们对JUUL的投资按公允价值入账。
截至2023年9月30日，我们对安海斯-布希英博股份公司/内华达州（“ABI”）和克罗诺斯集团公司（“克罗诺斯”）进行了投资，我们对此进行了核算 在权益会计法下使用四分之一的滞后时间。
有关我们对股票证券投资的进一步讨论，见附注5。 投资股权证券.
▪分红和股票回购： 2023 年 8 月，我们的董事会（“董事会” 或 “董事会”）批准了 4.3季度股息率增长百分比至美元0.98我们普通股的每股价格，而之前的汇率为美元0.94每股。目前的年化股息率为 $3.92。未来的股息支付仍由董事会自行决定。
2021 年 1 月，我们的董事会批准了一个 $2.0十亿美元的股票回购计划已扩大到美元3.52021 年 10 月为十亿美元（经扩大，为 “2021 年 1 月的股票回购计划”）。我们在2022年12月完成了2021年1月的股票回购计划。
2023 年 1 月，我们的董事会批准了新的 $1.0十亿股股票回购计划（“2023年1月股票回购计划”）。2023 年 9 月 30 日，我们有 $268根据2023年1月的股票回购计划，剩余百万美元。根据该计划进行股票回购的时机取决于市场条件和其他因素，该计划仍由我们的董事会自行决定。
11
目录
我们的股票回购活动如下：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（以百万计，每股数据除外）2023202220232022
回购的股票总数
16.3 29.9 5.9 8.5 
回购股票的总成本
$732 $1,451 $260 $368 
每股回购股票的平均价格
$44.97 $48.60 $44.26 $43.68 
▪演示基础： 我们的中期简明合并财务报表未经审计。我们的管理层认为，公允列报中期业绩所需的所有调整均已反映在我们的中期简明合并财务报表中。所有这些调整都是正常的反复调整。任何过渡期的净收入和净收益不一定代表全年可能出现的预期业绩。
这些报表应与我们经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读，后者出现在我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
某些非实质性的上一年度金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。
2023 年 1 月 1 日，我们采用了 2021-08 年会计准则更新（“ASU”）， 业务合并（主题 805）：与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计 （“亚利桑那州立大学第 2021-08 号”）。本指南更新了实体如何确认和衡量企业合并中收购的合同资产和合同负债。我们采用亚利桑那州立大学第 2021-08 号对我们的简明合并财务报表或相关披露没有影响。
此外，我们在 2023 年 1 月 1 日采用了 ASU 2022-04， 负债-供应商融资计划（副主题 405-50）：披露供应商融资计划义务 （“亚利桑那州立大学第 2022-04 号”）。该指南要求供应商融资计划的买方披露有关该计划的足够定性和定量信息，以使财务报表的用户能够了解该计划的性质、该期间的活动、不同时期的变化以及潜在的规模。截至2023年9月30日的九个月中，我们采用亚利桑那州立大学第2022-04号对我们的简明合并财务报表或相关披露没有重大影响。
有关适用于我们但尚未被我们采纳的已发布会计指南的描述，见附注14。 新的会计指导尚未通过.
注意事项 2。 收购 NJOY
2023年6月1日，我们收购了NJOY Holdings（“NJOY 交易”），这为我们提供了NJOY电子烟产品组合的全部全球所有权，包括 享受蕾丝的乐趣，目前唯一获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）市场授权的基于pod的电子蒸气产品。NJOY 交易的总对价约为 $2.9十亿，由大约 $ 组成2.75十亿美元的现金支付（扣除获得的现金）加上不超过美元的公允价值500数百万美元的额外现金付款，前提是收到FDA对某些NJOY产品的授权。在收购日，即2023年6月30日和2023年9月30日，这些或有付款的公允价值约为美元130百万，包含在总对价中。
我们通过$的组合为NJOY交易现金支付提供了资金2.0十亿定期贷款额度，发行商业票据和可用现金。有关定期贷款机制的进一步讨论，见附注11。 债务。
我们将此次收购视为业务合并。自2023年6月1日起，NJOY的财务状况和经营业绩已与我们的合并财务业绩合并，并包含在所有其他类别中。
收购的资产和承担的负债的公允价值估计是初步的，可能会在计量期（收购日后最多一年）进行调整。尚未完成的NJOY交易的主要会计领域涉及收购的某些无形资产的公允价值、或有负债、剩余商誉和任何相关的税收影响。在衡量期内，如果获得有关截至NJOY交易之日存在的事实和情况的新信息，我们将调整分配给资产和负债的初步估值，如果知道这些事实和情况，则将调整分配给资产和负债的初步估值。所有不符合衡量期调整条件的变动（如果有）的影响将计入本期收益。
12
目录
以下金额代表了NJOY交易中收购的资产和承担的负债的收购价格分配的初步估计，该估算将在衡量期结束前最终确定：
（单位：百万） 
现金和现金等价物$22 
应收款7 
库存19 
其他资产7 
不动产、厂房和设备16 
其他无形资产：
已开发的技术（可摊销）1,000 
商标（可摊销）230 
供应商协议（可摊销）
180 
应付账款(7)
应计负债(20)
递延所得税(167)
可识别净资产总额1,287 
总对价 2,901 
善意
$1,614 
总对价超过NJOY交易中收购的可识别净资产的主要反映了电子蒸汽类别未来增长机会的价值。 没有其中一笔商誉或其他无形资产可以用于税收目的扣除。
在确定可识别的无形资产的初步公允价值时使用的重要假设包括收入增长率、营业利润率、对所收购技术生命周期的评估、贴现率以及其他因素。 我们使用收益法确定了可识别的无形资产的初步公允价值。公允价值衡量标准主要基于市场上无法观察到的重要投入，例如贴现现金流分析，因此被归类为公允价值层次结构的第三级。我们在加权平均期内摊销无形资产 17年份。
在确定或有付款的估计公允价值时，我们做出了某些判断、估计和假设，其中最重要的是某些潜在监管结果的可能性。或有付款被归类为公允价值层次结构的第 3 级。
NJOY交易产生的费用已经并将被认列为费用发生期间的费用。我们产生了与 NJOY 交易相关的费用为 $63百万和美元14截至2023年9月30日的九个月和三个月分别为百万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，几乎所有这些成本都是与收购相关的成本，主要包括交易成本和融资费用，这些费用分别包含在我们简明的合并收益表中的公司支出和利息和其他债务支出净额中。
注意事项 3。 与客户签订合同的收入
我们根据产品类型对净收入进行分类。有关进一步的讨论，见注释10。 分部报告.
我们根据商定的付款条款，基本上将提供给客户的所有现金折扣按每单位的统一费率计算，并在简明的合并资产负债表上记录扣除现金折扣后的应收账款。
我们将业务在产品发货前收到的款项记录为递延收入。在客户获得对此类产品的控制权之前，这些款项将包含在我们简明合并资产负债表上的其他应计负债中。与客户签订合同的递延收入为美元284百万和美元252截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。当在产品发货前收到现金时，我们的公司将在以下范围内履行其履约义务 三天收到付款。截至2023年9月30日和2022年12月31日，记录为与客户签订合同的递延收入的金额与随后确认为收入的金额之间没有差异。
应收账款为 $57百万和美元48百万（不包括出售的2022年应收账款） IQOS 系统商业化权）分别截至2023年9月30日和2022年12月31日。截至2023年9月30日和2022年12月31日，预计记录的金额与随后收到的金额之间没有差异，我们确实如此 不t 记录这些应收账款的信贷损失备抵金。
13
目录
我们记录了退货备抵金，该备抵包含在简明合并资产负债表上的其他应计负债中。由于USSTC的MST和snus产品的保质期有限，USSTC的政策是接受客户对已超过产品包装上印有保鲜日期的产品的授权销售退货。我们将预计销售回报（主要基于历史销量和退货率）记录为收入减少。实际销售回报将与估计的销售回报有所不同，前提是实际结果与估计的假设有所不同。我们反映了已知实际金额期间的实际销售回报和估计销售回报之间的差异。这些差异（如果有的话）并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。所有退回的商品在退回时将被销毁，不包含在库存中。因此，我们不记录USSTC在退货后向客户收回货物的权利的资产。
销售激励措施包括与我们的企业销售的商品相关的可变付款。我们将可变对价的估算值包括在向客户运送商品时收入的减少。需要进行大量估计和判断的销售激励措施如下：
▪价格促销付款-我们支付价格促销款，几乎所有款项都支付给我们的零售合作伙伴，以激发特定地理区域内某些产品的推广。
▪批发和零售参与付款-根据我们的贸易协议，我们向批发和零售合作伙伴付款，以促进销售和销售数据的共享。
这些估计值主要包括估计的批发到零售的销售量和历史接受率。只要实际结果与估计的假设不同，实际付款将与估计的付款有所不同。实际付款和估计付款之间的差异反映在获得此类信息的时间内。这些差异（如果有的话）并未对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
注意事项 4。 商誉和其他无形资产，净额
商誉和其他无形资产净额如下：
善意其他无形资产，净额
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
可吸烟产品细分市场$99 $99 $2,970 $2,989 
口服烟草制品细分市场5,078 5,078 9,073 9,097 
其他1,614 — 1,684 298 
总计$6,791 $5,177 $13,727 $12,384 
其他无形资产包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
（单位：百万）总账面金额累计摊销总账面金额累计摊销
无限期存续的无形资产
$11,443 $— $11,443 $— 
固定寿命的无形资产
2,841 557 1,411 470 
其他无形资产总额$14,284 $557 $12,854 $470 
截至2023年9月30日，我们几乎所有无限期的无形资产都包括我们在2009年收购UST时的商标（$8.8十亿美元）和 2007 年收购米德尔顿（美元2.6十亿）。明确存在的无形资产，主要包括知识产权（包括已开发的技术）、某些香烟商标、电子烟商标、客户关系和供应商协议，在加权平均期内摊销约为 18年份。固定寿命无形资产的税前摊销费用为 $87百万和美元54截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，以及美元42百万和美元19截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元。我们估计，未来五年每年的年化摊销费用（包括NJOY交易的影响）约为$170百万，假设没有发生需要摊销无形资产的额外交易。
2023 年 7 月，我们收到了大约 $ 的剩余款项1.8来自菲利普·莫里斯国际公司（“PMI”）的十亿美元（包括利息），这是与采购经理人指数达成的协议的一部分，该协议旨在过渡并最终结束我们与PMI的关系 IQOS 烟草加热系统 (“IQOS系统”）在美国（“剩余的采购经理人指数付款”）。2022 年，我们收到了 $1.0签订协议后来自采购经理人指数的十亿美元。在截至2023年9月30日的九个月和三个月中，我们记录了剩余采购经理人指数付款的与处置相关的利息收入为美元54百万和美元3在我们简明的合并收益表中，分别为百万美元。2023 年 9 月 30 日，我们的精简版
14
目录
合并资产负债表包括税前美元2.7十亿美元的递延收益，当我们放弃对递延收益的权利时，我们预计将在收益中确认这些收益 IQOS系统于 2024 年 4 月 30 日生效。
无形资产的商誉和净账面金额的变化如下：
在结束的九个月里截至年底
2023年9月30日2022年12月31日
（单位：百万）善意其他无形资产，净额善意其他无形资产，净额
1 月 1 日的余额
$5,177 $12,384 $5,177 $12,306 
由于以下原因而发生的变化：
收购 (1)
1,614 1,430 — 151 
摊销
— (87)— (73)
期末余额$6,791 $13,727 $5,177 $12,384 
(1) 几乎所有2023年的金额都归因于NJOY交易。有关 NJOY 交易的更多信息，请参阅附注 2。 收购 NJOY. 2022年金额归属于其他烟草制品的某些知识产权。
我们会对商誉和无限期无形资产进行必要的年度审查，以确定是否存在潜在的减值，如果发生事件或情况发生变化，需要我们进行中期审查，则更频繁地进行审查。截至2023年9月30日，没有任何事件或情况变化表明需要进行中期减值审查。我们将在2023年第四季度进行年度减值测试。

注意事项 5。 投资股权证券
我们当前和以前投资的账面金额包括以下内容：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
ABI$9,563 $8,975 
克罗诺斯344 375 
JUUL
— 250 
总计
$9,907 $9,600 
我们当前和以前对股票证券的投资造成的（收入）损失包括以下内容：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
ABI (1)
$(401)$2,155 $(61)$2,367 
克罗诺斯 (1)
46 197 3 11 
权益会计法下投资的（收入）亏损(355)2,352 (58)2,378 
JUUL 250 
(2)
1,355 
(3)
— 100 
(3)
股票证券投资产生的（收入）损失$(105)$3,707 $(58)$2,478 
(1) 包括我们在被投资方记录的金额中所占的份额，以及必要时与 (i) 从国际财务报告准则转换为美国公认会计原则相关的额外调整 (“GAAP”）和（ii）权益会计法要求对我们的投资进行调整。
(2) 代表处置下文所述的JUUL股票证券所造成的损失。
(3) 表示公允价值的估计变化。在2023年3月3日处置我们的JUUL股票证券之前，我们将以前对JUUL的投资记作对按公允价值计量的股票证券的投资。
对 ABI 的投资
2023 年 9 月 30 日，我们得出了一个大概值 10百分比持有 ABI 的所有权权益，包括 185ABI 的百万股限制性股票（“限制性股票”）和 12ABI的百万股普通股。限制性股票：
▪未上市，未获准在任何证券交易所交易；
▪可由我们以一对一的方式转换为ABI的普通股；
15
目录
▪在股息和投票权方面，排名与ABI的普通股相同；以及
▪拥有与ABI相关的董事提名权。
我们没有选择将我们的限制性股票转换为ABI的普通股。
我们对ABI的投资采用权益会计法进行核算，因为我们有能力对ABI的运营和财务政策施加重大影响，包括在ABI的董事会和某些ABI董事会委员会中拥有积极的代表性。通过这种陈述，我们参与了ABI的政策制定过程。
我们使用四分之一的延迟来报告我们在ABI业绩中所占的份额，因为ABI的结果无法及时公布，因此我们无法在同步时段内记录这些结果。
我们对ABI的股权投资的公允价值基于（i）ABI普通股在活跃市场上未经调整的报价，被归类为公允价值层次结构的第一级；（ii）除一级价格以外的可观察投入，例如限制性股票类似资产的报价，被归类为公允价值层次结构的第二级。我们可以自行决定将限制性股票转换为普通股。因此，每股限制性股票的公允价值以普通股的价值为基础。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们在ABI的股权投资的公允价值为美元11.0十亿和美元11.9分别超过了其账面价值的十亿美元9.6十亿和美元9.0大约十亿 15% 和 33分别为％。
截至2022年9月30日，我们在ABI的股权投资的公允价值已低于其账面价值下跌了美元2.5十亿或大约 22%。我们确定公允价值的下降不是暂时的，并记录了非现金税前减值费用为美元2.5截至2022年9月30日的九个月和三个月为十亿美元，在我们的简明合并收益表中记录了股票证券投资的（收入）亏损。
投资克罗诺斯
2023 年 9 月 30 日，我们有一个 41.1Cronos 的所有权权百分比，包括 156.6百万股，我们按照权益会计法进行核算。我们使用四分之一的延迟来报告我们在Cronos业绩中所占的份额，因为Cronos的结果无法及时公布，因此我们无法在同步时段内记录这些结果。
我们对Cronos的权益法投资的公允价值基于活跃市场中Cronos普通股的未经调整的报价，被归类为公允价值等级制度的第一级。2022年12月31日，我们对Cronos的权益法投资的公允价值比其账面价值高出美元22百万或大约 6%.
截至2023年9月30日，我们对Cronos的权益法投资的公允价值比其账面价值低1美元31百万或大约 9%。根据我们对公允价值下跌持续时间和幅度的评估、我们对克罗诺斯财务状况（包括其强劲的现金状况）和短期前景的评估，以及我们在复苏之前持有对克罗诺斯的投资的意图和能力，我们得出的结论是，我们对克罗诺斯的权益法投资的公允价值下降到账面价值以下是暂时的，因此， 不减值已记录在案。
作为我们对Cronos投资的一部分，截至2023年9月30日，我们还拥有反稀释保护措施，可以购买Cronos普通股，摊薄后每个季度可行使，以保持我们的所有权百分比。某些反稀释保护措施使我们能够以加元（“CAD”）的每股行使价购买额外的Cronos普通股16.25在特定事件发生时（“固定价格优先权”）。固定价格的优先权有 不截至2023年9月30日和2022年12月31日的价值。
之前对 JUUL 的投资
2023年3月，我们与JUUL签订了股票转让协议，根据该协议，我们将所有实益拥有的JUUL股权证券转让给了JUUL。在执行《股票转让协议》的同时，JUUL与我们签订了一项协议，为我们提供了某些JUUL Heated Tobaco IP的非排他性、不可撤销的全球许可。此外，我们与JUUL之间的所有其他协议均已终止或被撤销为协议的当事方，但某些与诉讼相关的协议和与我们在电子蒸汽领域的非商标可许可知识产权相关的许可协议除外，截至2023年3月3日或之前，这些协议仅对我们的电子蒸汽知识产权有效。
由于根据《股票转让协议》将我们所有实益拥有的JUUL股权证券转让给JUUL，在截至2023年3月31日的三个月中，我们记录了处置JUUL股权证券的非现金税前亏损美元250百万。此外，我们还考虑了围绕JUUL加热烟草知识产权性质的具体事实和情况，并确定截至交易之日，此类知识产权的公允价值对我们的合并财务报表并不重要。因此，截至2023年3月31日，我们没有在简明的合并资产负债表上记录与该知识产权相关的资产。得出这一结论的主要驱动因素是（i）我们对JUUL加热烟草知识产权的权利是非排他性的，（ii）没有向我们转让任何产品或技术
16
目录
与 JUUL 加热烟草知识产权相关以及 (iii) JUUL 加热烟草知识产权与我们当前的产品开发计划之间没有任何关系。
注意事项 6。 金融工具
我们进入衍生金融工具是为了减轻某些市场风险的潜在影响，包括外汇汇率风险。我们使用各种类型的衍生金融工具，包括远期合约、期权和掉期。我们不为交易或投机目的进入或持有衍生金融工具。
我们对功能货币为欧元的ABI的投资使我们面临投资账面价值的外汇兑换风险。为了管理这种风险，我们可能会指定某些外汇合约，包括跨货币互换合约和远期合约（统称为 “外币合约”）以及以欧元计价的无抵押长期票据（“外币计价债务”）作为我们在ABI投资的净投资对冲。
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 不未偿还的外币合约。当我们的外汇合同生效时，交易对手是国内和国际金融机构。根据这些合同，如果这些交易对手不履约，我们将面临潜在的损失。我们通过与具有投资级信用评级的交易对手进行交易、限制我们与每个交易对手的风险敞口以及监控每个交易对手的财务状况来管理我们的信用风险。交易对手协议包含要求我们维持投资级信用评级的条款。如果我们的信用评级低于投资等级，我们的外汇合约的交易对手可能会要求我们提供抵押品。
我们长期债务总额的总账面价值和公允价值如下：
（单位：百万）2023年9月30日2022年12月31日
账面价值$25,098 $26,680 
公允价值21,325 22,928 
长期债务中包含的外币计价债务：
账面价值3,164 4,540 
公允价值2,867 4,165 
我们对长期债务总额公允价值的估算基于从第三方定价来源得出的可观察到的市场信息，被归类为公允价值层次结构的第二级。
净投资套期保值
我们确认了与ABI相关的累计其他综合亏损中，由于欧元兑美元汇率的变化，以外币计价的债务的账面价值发生了变化。
我们确认净投资套期保值的税前（收益）为 $ (32) 百万和 $ (664) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月分别为百万美元，以及 $ (101) 百万和 $ (289) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，累计其他综合亏损分别为百万美元。
注意事项 7。 福利计划
定期净福利成本（收入）的组成部分
净定期福利成本（收入）包括以下内容：
养老金退休后养老金退休后
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）20232022202320222023202220232022
服务成本$29 $48 $11 $17 $9 $16 $3 $7 
利息成本250 155 49 31 84 51 15 11 
计划资产的预期回报率
(364)(370)(5)(10)(121)(123)(1)(4)
摊销：
净亏损（收益）3 72 (2)14 1 24 (2)6 
先前的服务成本（积分）
4 5 (30)(34)1 2 (10)(11)
净定期福利成本（收入）$(78)$(90)$23 $18 $(26)$(30)$5 $9 
17
目录
雇主缴款
我们向我们的养老金计划缴款，前提是缴款可以抵税，并支付与根据美国国税局（“IRS”）法规无法资助的受薪员工计划相关的福利。我们向雇主缴纳了美元14百万美元存入了我们的养老金计划而且确实如此 不在截至2023年9月30日的九个月中，为我们的退休后计划缴纳任何款项。目前，我们预计将向雇主额外缴纳高达约$的缴款10百万美元存入我们的养老金计划和 不2023 年为我们的退休后计划捐款。但是，由于税收和其他福利法的变化、利率的变化以及资产表现大大高于或低于每个计划的假设长期回报率，上述对2023年我们的养老金和退休后计划缴款的估计可能会发生变化。
注意事项 8。 每股收益
我们使用以下方法计算了基本和摊薄后每股收益（“EPS”）：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
净收益$6,070 $3,074 $2,166 $224 
减去：归属于股票奖励的分配和未分配收益(12)(9)(5)(3)
基本和摊薄后每股收益的收益$6,058 $3,065 $2,161 $221 
基本和摊薄后每股收益的加权平均股数1,780 1,808 1,773 1,799 
注意事项 9。 其他综合收益/亏损
归属于奥驰亚的扣除递延所得税后的累计其他综合亏损各组成部分的变化如下：
 在截至2023年9月30日的九个月中
（单位：百万）福利计划ABI货币
翻译
调整及其他		累积的
其他
全面
损失
余额，2022 年 12 月 31 日$(1,436)$(1,369)$34 $(2,771)
重新分类前的其他综合收益（亏损）
— 388 14 402 
递延所得税— (82)— (82)
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除递延所得税
— 306 14 320 
金额重新归类为净收益(21)(5)— (26)
递延所得税5 1 — 6 
金额重新归类为净收益，扣除递延所得税(16)(4)— (20)
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
(16)302 
(1)
14 300 
余额，2023 年 9 月 30 日$(1,452)$(1,067)$48 $(2,471)

18
目录
截至2023年9月30日的三个月
（单位：百万）福利计划ABI货币
翻译
调整及其他 		累积的
其他
全面
损失
余额，2023 年 6 月 30 日
$(1,447)$(1,303)$41 $(2,709)
重新分类前的其他综合收益（亏损）
— 

316 7 323 
递延所得税— (69)— (69)
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除递延所得税
— 247 7 254 
金额重新归类为净收益(7)(14)— (21)
递延所得税2 3 — 5 
金额重新归类为净收益，扣除递延所得税(5)(11)— (16)
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
(5)236 
(1)
7 238 
余额，2023 年 9 月 30 日$(1,452)$(1,067)$48 $(2,471)

在截至2022年9月30日的九个月中
（单位：百万）福利计划ABI货币
翻译
调整及其他		累积的
其他
全面
损失
余额，2021 年 12 月 31 日$(1,612)$(1,512)$68 $(3,056)
重新分类前的其他综合收益（亏损）
— 902 (11)891 
递延所得税— (206)— (206)
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除递延所得税
— 696 (11)685 
金额重新归类为净收益65 (74)(1)(10)
递延所得税(17)15 — (2)
金额重新归类为净收益，扣除递延所得税48 (59)(1)(12)
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
48 637 
(1)
(12)673 
余额，2022 年 9 月 30 日$(1,564)$(875)$56 $(2,383)

19
目录
截至2022年9月30日的三个月
（单位：百万）福利计划ABI货币
翻译
调整及其他		累积的
其他
全面
损失
余额，2022年6月30日
$(1,581)$(869)$73 $(2,377)
重新分类前的其他综合收益（亏损）
— 18 (16)2 
递延所得税— (11)— (11)
重新分类前的其他综合收益（亏损），扣除递延所得税
— 7 (16)(9)
金额重新归类为净收益24 (16)(1)7 
递延所得税(7)3 — (4)
金额重新归类为净收益，扣除递延所得税17 (13)(1)3 
扣除递延所得税后的其他综合收益（亏损）
17 (6)
(1)
(17)(6)
余额，2022 年 9 月 30 日$(1,564)$(875)$56 $(2,383)
(1)主要反映了我们在ABI货币折算调整中所占的份额，以及与我们在ABI的股权投资相关的指定净投资套期保值的影响。有关指定净投资套期保值的进一步讨论，见附注6。 金融工具。
按组成部分划分的税前金额从累计其他综合亏损重新归类为净收益如下：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
福利计划： (1)
净亏损$5 $94 $2 $33 
先前的服务成本/积分(26)(29)(9)(9)
(21)65 (7)24 
ABI (2)
(5)(74)(14)(16)
货币折算调整 (2)
— (1)— (1)
税前金额从累计其他综合亏损重新归类为净收益$(26)$(10)$(21)$7 
(1)金额包含在福利确定型计划净成本中。有关更多详细信息，请参阅注释 7。 福利计划。
(2)金额包含在股票证券投资的（收入）损失中。有关更多信息，请参见注释 5。 投资股票证券。
注意事项 10。 分部报告
截至2023年9月30日，我们的应申报细分市场是可吸烟产品和口服烟草制品，其中包括 (i) 可吸烟草制品，包括美国总理制造和销售的可燃香烟，以及米德尔顿制造和销售的机器制造的大型雪茄和烟斗烟；(ii) 口服烟草制品，包括USSTC制造和销售的MST和鼻烟产品，以及Helix制造和销售的口服尼古丁袋。
所有其他类别包括（i）NJOY的财务业绩（从2023年6月1日开始）；（ii）Helix ROW；（iii）我们以前的金融服务业务，该业务于2022年完成了金融资产组合的清盘；以及（iv） IQOS系统加热烟草业务。
我们的首席运营决策者（“CODM”）审查运营公司的收入（亏损）（“OCI”），以评估我们细分市场的表现并为其分配资源。我们细分市场的OCI定义为扣除一般公司支出和无形资产摊销前的营业收入。净利息和其他债务支出以及不包括服务成本的净定期福利收入和所得税准备金在公司层面集中管理，因此，此类项目不按分部列报，因为它们不包括在我们的CODM审查的分部盈利能力衡量标准中。
20
目录
分段数据如下：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
净收入：
可吸烟的产品$16,482 $17,020 $5,572 $5,882 
口服烟草制品1,993 1,948 685 670 
所有其他33 17 24 (2)
净收入$18,508 $18,985 $6,281 $6,550 
所得税前收益：
OCI：
可吸烟的产品$8,092 $8,112 $2,743 $2,791 
口服烟草制品1,314 1,262 455 425 
所有其他(17)(27)(4)(7)
无形资产的摊销(87)(54)(42)(19)
一般公司开支(551)(192)(63)(78)
营业收入8,751 9,101 3,089 3,112 
利息和其他债务支出，净额758 832 272 271 
定期福利净收入，不包括服务成本(95)(137)(33)(44)
股票证券投资产生的（收入）损失(105)3,707 (58)2,478 
与克罗诺斯相关的金融工具的损失— 14 — — 
所得税前收益$8,193 $4,685 $2,908 $407 
我们的应申报细分市场的 OCI 可比性受到以下因素的影响：
▪非参与制造商（“NPM”）调整项目： 我们记录的NPM调整项目的税前收入为美元15截至2023年9月30日的九个月和三个月的百万美元和60截至2022年9月30日的九个月中，我们的可吸烟产品板块为百万美元。我们在简明的合并收益表中将这些项目记录为销售成本的降低，这导致我们的可吸烟产品板块的OCI有所增加。国家防范机制调整项目源于解决与各州和地区之间与主和解协议下的国家预防机制调整条款（“国家防范机制调整项目”）有关的某些争端。有关更多信息，请参阅 医疗保健费用追回诉讼 在注释 13 中。 突发事件.
▪烟草与健康和某些其他诉讼项目： 我们 记录在案的与烟草和健康以及某些其他诉讼项目有关的税前费用如下：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
可吸烟产品细分市场$65 $71 $13 $21 
一般公司开支348 27 10 20 
利息和其他债务支出，净额11 3 — 2 
总计$424 $101 $23 $43 
我们在简明合并收益表中记录了上表中显示的可吸烟产品板块的金额以及营销、管理和研究成本方面的一般公司支出。有关进一步的讨论，见注13。 突发事件.
注意 11。 债务
短期借款和借款安排
在 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我们有 不短期借款。
2023 年 6 月，我们输入了 $2.0十亿美元的定期贷款额度，并在NJOY交易结束时借入了全部可用金额来支付部分现金。2023 年 7 月，在收到剩余的采购经理人指数补助金后，我们偿还了
21
目录
定期贷款额度全额。有关NJOY交易和剩余采购经理人指数付款的更多信息，请参阅附注2。 收购 NJOY 和注释 4。 商誉和其他无形资产，净额，分别地。
2023 年 9 月 30 日，我们有一美元3.0十亿老年人无担保 5 年循环信贷协议（经修订后的 “先前信贷协议”），我们将其用于一般公司用途，计划于2025年8月1日到期。
截至2023年9月30日，根据先前信贷协议，我们可以借款，本金总额不超过美元3.0十亿，当时根据先前信贷协议借款的适用百分比为 1.0% 基于我们当时的长期优先无抵押债务评级。截至2023年9月30日，我们遵守了先前信贷协议中的契约。
2023年10月24日，我们签订了新的无抵押高级合伙人 5 年循环信贷协议（“新信贷协议”），并终止了先前的信贷协议。新信贷协议的条款与先前信贷协议的条款基本相似。
新的信贷协议规定借款的本金总额不超过美元3.0十亿，将于2028年10月24日到期，其中包括一项期权，允许我们在某些条件下延长新信贷协议 二额外 一年时期。我们打算将新信贷协议下的借款用于一般公司用途。
如果我们的长期优先无抵押债务的评级发生变化，新信贷协议下的利息和费用的定价可能会发生变化。我们预计，新信贷协议下的借款利率将基于定期担保隔夜融资利率，再加上穆迪投资者服务公司和标准普尔金融服务有限责任公司对我们长期优先无抵押债务的较高评级的百分比。新的信贷协议不包括任何其他评级触发因素或任何可能需要过账抵押品的条款。
新的信贷协议包括各种契约，其中一项要求我们将扣除利息、税项、折旧和摊销前的合并收益（“息税折旧摊销前利润”）与合并利息支出的比率维持在不低于 4.0到 1.0，截至相应季度末按连续四个季度计算。新信贷协议中定义的 “合并息税折旧摊销前利润” 和 “合并利息支出” 这两个术语均包括某些调整。
我们发行的任何商业票据和根据新信贷协议进行的任何借款均由PM USA担保。
长期债务
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的长期债务总账面价值为美元25.1十亿和美元26.7分别为十亿。
2023 年 5 月，我们全额偿还了 2.950本金总额中优先无抵押票据的百分比218到期时为百万美元。此外，在 2023 年第一季度，我们全额偿还了 1.000本金总额中优先无抵押欧元票据的百分比1.3十亿（欧元）1.25十亿）到期时。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的总债务的应计利息为美元190百万和美元411百万美元分别包含在我们简明合并资产负债表上的其他应计负债中。
有关我们长期债务的公允价值以及将我们的欧元计价优先无抵押票据指定为我们对ABI投资的净投资对冲的讨论，请参阅附注6。 金融工具.
注意事项 12。 所得税
2022年8月，美国政府颁布了通常被称为《降低通货膨胀法》的立法，该法案于2023年1月1日生效。影响我们的《降低通货膨胀法》的主要条款是：（i）15％的公司替代性最低税（“企业AMT”）和（ii）对股票回购征收1％的消费税，该税记入我们的合并股东权益表（赤字）中的权益。
就公司 AMT 而言，我们被视为 “适用公司”。我们预计，我们的常规联邦所得税负债通常将超过我们的企业AMT负债；但是，某些特殊情况可能会导致我们的企业AMT负债超过我们的常规联邦所得税负债，包括报告税收亏损的年份与账面亏损不同的年份。
所得税前的收益、所得税准备金和所得税税率包括以下内容：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
所得税前收益$8,193$4,685$2,908$407
所得税准备金2,1231,611742183
所得税税率25.9 %34.4 %25.5 %45.0 %
22
目录
截至2023年9月30日的九个月中，我们的所得税税率与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州税收支出以及与处置我们以前在JUUL的投资相关的递延所得税资产中记录的估值补贴。截至2023年9月30日的三个月，我们的所得税税率与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州税收支出。
截至2022年9月30日的九个月和三个月中，我们的所得税税率与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州税收支出，包括对我们在ABI的股权投资的减值费用的州税收待遇，以及与我们之前在JUUL的投资的估计公允价值下降相关的递延所得税资产中记录的估值补贴，部分被发放的与我们的Cronos认股权证和应计税相关的估值补贴所抵消不再需要了。
在许多司法管辖区，我们需要缴纳所得税。未确认的税收优惠反映了我们在所得税申报表中采取或预计将采取的纳税立场与财务报表中确认的金额之间的差异。向相关税务机关解决相关税务问题可能需要很多年才能完成，而这种时机并不完全在我们的控制范围内。
在截至2023年12月31日的年度中，我们预计将确认约为美元6.5就我们先前对JUUL的投资相关的部分税收基础而言，现金税的普通亏损为10亿美元。出于财务报表的目的，我们预计将通过记录约$的未确认税收优惠，为与这笔普通亏损相关的税收优惠做好全额储备1.62023 年按比例计算为 10 亿美元，等待美国国税局对我们的税收状况进行审查。在截至2023年9月30日的九个月中，我们确认了这笔普通亏损中按比例分配的部分，由此产生的税收优惠为美元1,141百万美元，并减少了我们目前应缴的所得税。在截至2023年9月30日的九个月中，我们还确认了一美元1,173与该税收状况相关的未确认税收优惠的长期负债增加了百万美元，部分抵消了与该税收状况相关的未确认税收优惠32百万美元递延联邦州税收补助金。截至2023年9月30日的九个月和三个月的简明合并收益表没有受到影响。有关我们之前对JUUL的投资的进一步讨论，请参阅注释5。 投资股权证券.
截至 2023 年 9 月 30 日，我们的未确认税收优惠总额为 $1,233百万。未确认的税收优惠金额如果得到确认，将影响截至2023年9月30日的有效税率，为美元35百万，还有美元1,198百万美元影响递延税。截至2022年12月31日，如果得到确认，将影响有效税率的未确认税收优惠金额为美元44百万，还有美元25百万美元影响递延税。未确认的税收优惠增加了美元1,164自2022年12月31日起为百万美元，这主要是由于如上所述，根据我们先前对JUUL的投资的损失性质确立了税收状况。
由于识别了近似值 $6.5十亿如上所述，出于现金税目的的普通亏损，我们预计将在2023年受到企业AMT的约束。
下图提供了截至2023年9月30日的九个月的期初和期末估值准备金的对账情况：
（单位：百万）
年初余额$2,800 
增加计入所得税支出的估值补贴76 
发放的估值补贴记入所得税优惠(6)
外币折算(2)
由于NJOY交易而增加的估值补贴（对收益没有影响）
12 
估值补贴的减少抵消了递延所得税资产（对收益没有影响）
(663)
期末余额$2,217 
我们根据财务报表与资产负债税基之间的差异来确定递延所得税资产和负债，使用预计差异将逆转的当年颁布的税率。当递延所得税资产的部分或全部很可能无法变现时，我们会记录估值补贴。我们根据所有可用的正面和负面证据的权重来确定递延所得税资产的可变现性。在做出这一决定时，我们会考虑资产的性质以及税法规定的可用结转期和结转期内相应性质的应纳税所得额的可能来源。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们减少了JUUL资本损失中外国子公司股票中现已成为我们税基一部分的递延所得税资产和相应的估值补贴。外国子公司的这种外部基差不被确认为递延所得税资产，因为我们预计临时差异在可预见的将来不会逆转。截至2023年9月30日的累计估值准备金主要归因于
23
目录
与我们的JUUL资本损失中现已包含在我们的纳税基础中的国内子公司股票和对Cronos的投资的部分相关的递延所得税资产。
注意 13。 突发事件
针对奥驰亚和我们的某些子公司（包括PM USA和USSTC）以及我们的受偿人，涉及各种问题的法律诉讼正在美国和外国司法管辖区悬而未决或受到威胁。在这些诉讼中可能会提出各种类型的索赔，包括产品责任、不公平贸易行为、反垄断、所得税责任、违禁品运输、专利侵权、就业问题、指控违反《受敲诈勒索者影响和腐败组织法》（“RICO”）的索赔、捐款索赔和竞争对手、股东或分销商的索赔。立法行动，例如修改侵权法，也可能扩大原告可用的索赔和补救措施的类型。
诉讼存在不确定性，未决或未来的案件可能会有不利的进展。不利的结果或未决的烟草相关诉讼或其他诉讼的和解可能会鼓励提起额外的诉讼。在一些与烟草有关的诉讼和其他诉讼中，索赔的损害赔偿是或可能很大，在某些情况下，损失高达数十亿美元。多个司法管辖区诉状的差异性，加上管理层在索赔诉讼中的实际经验，表明，诉讼中可能规定的金钱救济与最终结果几乎没有关系。在某些情况下，原告声称被告的责任是连带责任。在这种情况下，我们可能会面临这样的风险：一名或多名共同被告拒绝或以其他方式未能参与上诉所需的担保，或者支付其在判决中按比例或由陪审团分配的份额。因此，在某些情况下，我们可能不得不支付超过我们在任何债券或判决相关金额中的相应份额。此外，在原告胜诉的案件中，我们还可能被要求支付利息和律师费。
尽管美国总理历来能够获得所需的保证金或担保要求减免，以防止原告在对不利判决提出上诉时寻求作出判决，但仍有可能并非在所有案件中都能获得此类救济。鉴于此，这种风险已大大降低 47各州和波多黎各限制了债券的美元金额或根本不需要债券。但是，如下文所述，烟草诉讼原告在几起案件中对佛罗里达州债券上限法规的合宪性提出了质疑，原告也可能对其他司法管辖区的州债券上限法规提出质疑。此类挑战可能包括州债券上限在联邦法院的适用性。包括佛罗里达州在内的各州也可能寻求通过立法废除或修改债券上限法规。尽管我们无法预测此类挑战的结果，但一项或多项此类挑战的不利结果可能会在特定的财政季度或财年内对我们简明的合并运营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。
当我们确定可能出现不利结果并且可以合理估计损失金额时，我们在简明合并财务报表中记录待决诉讼的准备金。目前，尽管案件有可能出现不利的结果，但本注13其他地方讨论的情况除外。 突发事件: (i) 管理层得出结论，任何未决案件都不可能造成损失；(ii) 管理层无法估计任何未决案件的不利结果可能造成的损失或损失范围；(iii) 因此，管理层在我们的简明合并财务报表中没有为不利结果（如果有）提供任何金额。诉讼辩护费用按发生时计为支出。
我们在管理诉讼方面取得了巨大成功。尽管如此，诉讼仍存在不确定性，重大挑战仍然存在。在特定的财政季度或财年，某些未决诉讼的不利结果或和解可能会对我们简明的合并经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。我们认为，处理相应案件的律师也建议我们对针对我们的未决诉讼有有效的辩护，也有对不利判决提出上诉的有效依据。我们已经并将继续大力为诉讼挑战进行辩护。但是，如果我们认为这样做符合我们的最大利益，我们可以就特定案件进行和解讨论。
24
目录
已支付的判决和烟草与健康条款（包括 恩格尔后代诉讼）和某些其他诉讼项目： 在以下规定的期限内，我们在烟草和健康以及某些其他诉讼项目（包括相关利息成本）方面的应计负债的变化如下：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
期初烟草和健康以及某些其他诉讼项目的应计负债$71 $91 $381 $25 
以下各项的税前费用：
烟草与健康以及某些其他诉讼 (1)
75 

71 23 21 
股东衍生诉讼 (2)
98 27 — 20 
与 JUL 相关的和解协议 (3)
240 — — — 
相关利息成本11 3 — 2 
付款(122)

(137)(31)(13)
期末烟草和健康以及某些其他诉讼项目的应计负债$373 $55 $373 $55 
(1)包括与烟草和健康以及某些其他诉讼相关的判决、和解和费用纠纷。
(2)参见股东集体诉讼和股东衍生诉讼——联邦和州股东衍生诉讼以下是关于联邦和州股东衍生诉讼和解的讨论。
(3)包括与JUUL电子烟产品有关的某些电子蒸汽产品诉讼的和解以及明尼苏达州总检察长提起的电子蒸汽产品诉讼。请参阅 电子蒸汽产品诉讼以下是关于这些定居点的讨论。
烟草和健康的应计负债以及某些其他诉讼项目，包括相关利息成本，已包含在我们简明合并资产负债表上的应计负债和其他负债中。在我们的简明合并收益表中，烟草和健康以及某些其他诉讼的税前费用已包含在营销、管理和研究成本中。在我们的简明合并收益表中，相关利息成本的税前费用已包含在利息和其他债务支出中。
自2004年10月以来，美国总理在用尽了导致与烟草相关诉讼相关的不利判决的案件的所有上诉后，已支付了总额约为美元的判决和和解金（包括相关费用和费用）1十亿美元和利息总额约为 $241截至2023年9月30日，百万人。这些金额包括付款 恩格尔后代判决（及相关费用和费用）总额约为 $439百万美元及相关利息总额约为 $60百万。
判决安全： 为了在上诉之前暂缓执行判决，美国总理发布了各种形式的担保。截至2023年9月30日，PM USA已发布总额约为美元的上诉保证金34百万美元，由限制性现金抵押，包含在我们简明合并资产负债表的资产中。
烟草相关诉讼概述
美国病例的类型和数量： 与烟草制品有关的索赔通常属于以下类别：（i）代表个人原告提起的指控人身伤害的吸烟和健康案件；（ii）政府（国内和国外）原告提起的医疗保健费用回收案件，要求补偿涉嫌因吸烟和/或利润流失而造成的医疗保健支出；（iii）指控违反 RICO、欺诈、未发出警告、设计缺陷、疏忽、反垄断的电子蒸汽案件, 专利侵权和不公平贸易行为; 以及 (iv)其他与烟草有关的诉讼如下所述。下文讨论了原告的追回理论和在烟草相关诉讼中提出的辩护。
25
目录
下表列出了截至目前在美国针对我们的某些烟草相关案件的未决数量：
2023年10月23日2022年10月24日2021年10月25日
个人吸烟与健康案例 (1)
167161179
医疗保健费用回收行动 (2)
111
电子蒸汽保护壳 (3)
5,1774,3512,951
其他烟草相关案例 (4)
333
(1) 包括截至2023年10月23日， 15在伊利诺伊州提起的案件 17在新墨西哥州提起的案件， 53在马萨诸塞州提起的案件以及 46非-恩格尔 在佛罗里达州提起的案件.不包括取消佛罗里达州和联邦法院认证后由原告或代表原告在佛罗里达州和联邦法院提起的个人吸烟和健康诉讼 恩格尔 班级（这些 恩格尔下文讨论了后代病例 吸烟与健康诉讼——恩格尔集体诉讼）。也不包括 1,386空姐提起的诉讼，要求对据称因接触环境烟草烟雾（“ETS”）造成的人身伤害提供补偿性赔偿。空姐声称他们是佛罗里达州ETS吸烟与健康集体诉讼的成员，该诉讼于1997年和解（Broin）。法院批准的该案和解协议的条款允许集体成员提起个人诉讼，寻求补偿性赔偿，但禁止他们寻求惩罚性赔偿。根据法院批准的和解协议，集体成员在2000年之后被禁止提起个人诉讼。
(2)参见 医疗保健费用追回诉讼——联邦政府的诉讼下面。
(3)包括截至2023年10月23日， 57集体诉讼， 3,614个人诉讼和 1,506与多地区诉讼有关的 “第三方” 诉讼，见下文 电子蒸汽产品诉讼下面。那个 57集体诉讼包括 32加利福尼亚北区涉及原告的案件，这些原告的索赔以前包含在其他集体诉讼申诉中，但由于程序和其他原因，被重新提起为单独的独立集体诉讼。2023 年 5 月，我们就解决大多数多地区诉讼的条款达成协议。还包括 三针对我们和我们的某些关联公司提起的专利侵权诉讼。有关未决的多地区诉讼和解和专利侵权诉讼的进一步讨论，请参阅 电子蒸汽产品诉讼下面。
(4)包括截至2023年10月23日， 一指控人身伤害且声称代表一类个人原告提起的不活跃吸烟与健康案以及 二不活跃的集体诉讼，指控使用 “Lights” 和 “Ultra Lights” 这两个术语构成欺骗性和不公平的贸易行为、普通法或法定欺诈、不当致富、违反担保或违反 RICO 的行为。
国际烟草相关案例： 截至2023年10月23日，(i) 奥驰亚被列为被告 三加拿大的 e-vapor 集体诉讼；(ii) PM USA 是加拿大的指定被告 10加拿大的医疗保健费用回收行动， 八其中还将奥驰亚列为被告；(iii) 美国总理和奥驰亚被指定为被告 七在加拿大各省提起的吸烟和健康集体诉讼。见 担保和其他类似事项下文讨论了奥驰亚和PMI之间的分销协议（定义见下文），该协议规定了对与烟草制品有关的某些责任的赔偿。
烟草相关案件即将开庭审理： 截至2023年10月23日， 二恩格尔后代病例， 一个人吸烟和健康案例以及 不电子蒸汽案件的审理时间定于2023年12月31日结束。试用日期可能会发生变化。
试验结果： 自 1999 年 1 月以来，不包括 恩格尔 后代案件（下文单独讨论），已作出判决 78以美国总理为被告的烟草相关案件。对美国总理和其他被告作出了有利于美国总理和其他被告的判决 48的 78案件。这些 48在阿拉斯加审理了案件 (1），加利福尼亚州（7），康涅狄格州（1），佛罗里达州（10), 路易斯安那州 (1），马萨诸塞州（6），密西西比州（1），密苏里州（4），新罕布什尔州（1), 新墨西哥州 (2），新泽西州（1），纽约（5），俄亥俄州（2），宾夕法尼亚州（2), 罗德岛 (1), 田纳西州 (2) 和西弗吉尼亚州 (2). 一个马萨诸塞州的案例 主要最初作出有利于美国总理的判决，但在上诉中被推翻，发回重审。
的 30非-恩格尔在后代案件中，判决结果有利于原告， 26已达成最终解决方案。
参见 吸烟与健康列表Gation-Engle Pegeny 试验结果下文讨论州和联邦的判决 恩格尔截至2023年10月23日，涉及美国总理的后代病例。
吸烟与健康诉讼
概述： 原告对吸烟和健康案件中责任的指控基于各种追回理论，包括疏忽、重大过失、严格责任、欺诈、虚假陈述、设计缺陷、未发出警告、滋扰、违反明示和默示保证、违反特别责任、阴谋、一致行动、违反不公平贸易行为法和消费者保护法规以及联邦和州反敲诈勒索法规下的索赔。吸烟和健康案件的原告寻求各种形式的救济，包括补偿性和惩罚性赔偿、三倍/多重赔偿和其他法定损害赔偿和处罚、设立医疗监测和戒烟基金、扣押利润以及禁令和公平救济。在这些案件中提出的辩护包括缺乏近似原因、风险承担、比较过失和/或共同疏忽、时效法规以及《联邦香烟标签和广告法》的抢占权。
26
目录
非-恩格尔后代诉讼： 下面总结了非-恩格尔 后代吸烟和健康案件在2023年待审（或最近结案），其中作出了有利于原告和美国总理的判决。列出原告某些判决的图表 恩格尔 后代病例可以在 吸烟与健康诉讼——恩格尔后代试验结果下面。
Ricapor-Hall: 2023年8月，夏威夷州法院的陪审团作出了有利于原告和不利于PM USA的裁决，裁定美元6百万美元的补偿性赔偿，我们预计将减少到美元3百万美元，基于陪审团对比较过错的裁决以及对原告与其他被告达成的和解的抵消，以及 $8百万美元的惩罚性赔偿。我们将提出质疑判决的审后动议，并在必要时提出上诉。
Deswert: 2023 年 5 月，宾夕法尼亚州法院的陪审团作出了有利于原告和不利于美国总理的裁决，裁决不到 $1百万美元的补偿性赔偿金和拨款 50% 的过错归于 PM USA。尽管有比较过错的裁决，但由于陪审团对严格责任索赔的原告作出裁决，补偿性损害赔偿的裁决不会减少。原告的惩罚性赔偿要求在审判前被驳回。PM USA没有对初审法院的判决提出上诉，而是于2023年7月和解了原告的索赔，并记录了低于美元的税前费用12023年第三季度为百万美元。
伍德利: 2023 年 2 月，马萨诸塞州法院的陪审团作出了有利于原告和美国总理的裁决，裁定了 $5百万的补偿性赔偿。曾经有 不要求惩罚性赔偿。在美国总理的审后动议被驳回后，美国总理就该判决向马萨诸塞州上诉法院提出上诉，上诉仍在审理中。
方丹: 2022 年 9 月，马萨诸塞州法院的陪审团作出了有利于原告和美国总理的裁决，裁定约为 $8百万美元的补偿性赔偿金和 $1数十亿美元的惩罚性赔偿。2023年9月，法院驳回了美国总理要求重新审判的动议，并部分批准了美国总理的汇款动议，将惩罚性赔偿裁决减少到美元56百万。尽管有判决，美国总理仍将提出审后判决动议，并在必要时提出上诉。
格林: 2019 年 9 月，马萨诸塞州法院的陪审团作出了有利于原告和美国总理的裁决，裁定约美元10百万的补偿性赔偿。2020 年 5 月，法院对原告的剩余索赔作出裁决，并将补偿性损害赔偿裁决提高了三倍，达到大约 $30百万。2021 年 2 月，初审法院裁定原告的律师费和费用约为 $2.3百万。美国总理对该判决提出上诉，2023年5月，马萨诸塞州最高司法法院维持了初审法院的判决和命令，驳回了美国总理的审后动议，结束了此案。我们记录的税前费用约为 $48百万，并在2023年第二季度支付了创纪录的金额。
联邦政府的诉讼: 参见 医疗保健费用追回诉讼——联邦政府的诉讼下文讨论美利坚合众国医疗保健费用回收案的判决和审后进展。
恩格尔集体诉讼： 2000 年 7 月，在第二阶段 恩格尔佛罗里达州的吸烟与健康集体诉讼，陪审团作出了一项裁决，评估了总额约为美元的惩罚性赔偿145针对各种被告的十亿美元，包括美元74十亿美元反对美国总理。作出判决后，美国总理提出上诉。2003年5月，佛罗里达州第三地区上诉法院推翻了初审法院做出的判决，指示初审法院下令取消该集体认证。原告向佛罗里达州最高法院申请进一步审查。
2006年7月，佛罗里达州最高法院下令撤销惩罚性赔偿裁决，取消初审法院批准的集体认证，取消认证的集体成员可以对内部被告提起个人诉讼 一年授权的发布。法院进一步宣布，以下第一阶段的调查结果有权 已决案件在内部提起的此类个人行动中的影响 一年授权书的发布情况：（i）吸烟会导致各种疾病；（ii）香烟中的尼古丁会使人上瘾；（iii）被告的香烟有缺陷且危险性不合理；（iv）被告隐瞒或遗漏了其他方面不为人知或无法获得的重要信息，因为他们知道这些材料是虚假或误导性的，或者没有披露有关吸烟对健康的影响或成瘾性的重要事实；（v）被告同意歪曲有关健康影响的信息或者是香烟会让人上瘾意图使公众依赖这些信息对他们不利；（vii）被告同意隐瞒或遗漏有关香烟对健康的影响或其成瘾性的信息，意图是吸烟者依赖这些信息对他们不利；（viii）所有被告出售或提供有缺陷的香烟；（viii）被告疏忽大意。
2006年8月，美国总理和原告要求佛罗里达州最高法院就其2006年7月的部分意见进行复审。2006年12月，佛罗里达州最高法院拒绝修改其2006年7月的裁决，只是修改了第一阶段的一系列裁决 已决案件通过排除上面列出的调查结果 (v)（与同意虚假陈述信息有关）来生效，并增加了认定，即被告出售或提供的香烟在销售或供应时不符合被告对事实的陈述。2008年2月，初审法院取消了该课程的认证。
待定 Engle 后代案例： 申报截止日期恩格尔后代病例于 2008 年 1 月到期，当时总数约为 9,300联邦和各州的索赔尚待审理。截至 2023 年 10 月 23 日，大约 381州法院针对美国总理或奥驰亚的案件尚待审理，他们提出或代表大约提出个人索赔 484州法院原告。
27
目录
由于多种因素，包括备案延迟、重复申报和解雇令重叠，这些数字是估计值。2015 年联邦政府 恩格尔 协议几乎全部解决 恩格尔 截至协议签署之日，联邦法院有待处理的后代案件，该协议中排除的每起案件后来都已得到解决。
恩格尔后代试验结果： 截至2023年10月23日， 144联邦和州 恩格尔自佛罗里达州最高法院以来，涉及美国总理的后代案件已作出判决 恩格尔决定。 八十作出了有利于原告的判决，并且 四判决（Calloway, Oshinsky-Blacker， McCoy 和 Mahfuz）最初退回原告的裁决在审后或上诉中被撤销，仍待审理。在 卡普兰 (麦克劳林），惩罚性赔偿裁决在上诉中被撤销，发回重审。在 Sommers，原告对陪审团仅裁定补偿性损害赔偿的裁决提出上诉。第三地区上诉法院维持了该裁决，并就获得惩罚性赔偿金和金额的权利发回重审。在还押候审时，初审法院批准了美国总理的即决判决动议，并作出了最终判决，有偏见地驳回了原告的惩罚性损害赔偿索赔，原告已提出上诉。
五十八作出了有利于美国总理的判决，其中 48是州案件。此外，还发生了多起米试验，截至2023年10月23日，其中只有一些导致了新的审判。陪审团在 一案例， 加西亚，裁定原告补偿性损害赔偿，并认定原告有权获得惩罚性赔偿；但是，由于陪审团无法确定惩罚性赔偿金额，法院宣布第二阶段关于惩罚性赔偿的审判失败。在原告和美国总理提出上诉后，上诉法院在 加西亚确认了对美国总理的补偿性损害赔偿判决，并批准了关于惩罚性赔偿的新审判。原告在 加西亚随后提出一项动议, 要求自愿驳回惩罚性损害赔偿要求, 并对补偿性损害赔偿要求作出最终判决, 法院批准了该动议。美国总理对最终判决的上诉尚待审理。 两个判决（科恩 和 项圈）被退回的支持美国总理的案文随后被撤回进行新的试验。陪审团在 二案例（Reider和银行) 已返回 零损害赔偿判决有利于美国总理。陪审团在 二其他案例（Weingart和 汉考克) 对美国总理的裁决作出了裁决 不损害赔偿，但每起案件的初审法院都决定判给原告损害赔偿。 两个案件， Pollari 和Neff，在重审有利于原告的初步判决之后，美国总理作出了有利于美国总理的判决。在 波拉里, 原告和被告对判决提出上诉, 上诉法院维持了有利于被告的判决.在 Neff，初审法院驳回了原告要求重新审判的动议，原告提出了上诉通知。 两个案件， Rintoul (卡普里奥) 和 兑南, 在对原告作出有利于原告的初步判决进行重审后, 作出了有利于原告的判决.在 兑南，原告要求复议上诉法院撤销惩罚性损害赔偿判决的裁决、指示初审法院将陪审团的比较过错评估适用于补偿性损害赔偿裁决，并命令初审法院撤销陪审团对原告欺诈指控的调查结果的动议被驳回。重审中的判决 Rintoul (卡普里奥）在上诉后被推翻，还押候审。 两个案件， 弗里曼和 哈里斯，导致上诉法院推翻了陪审团有利于原告的裁决和有利于美国总理的判决。 一个案例， R. 道格拉，在作出有利于原告的判决后被有偏见地驳回。
下图列出了某些判决和审后事态发展 恩格尔后代案件，在这些案件中，作出了有利于原告的判决。第一张图表列出了截至2023年10月23日悬而未决的案件，其中PM USA已确定不太可能出现不利结果且无法合理估计损失金额，第二张图表列出了在过去12个月中结案的案件。除非在特定案件中另有说明，否则陪审团对补偿性损害的裁决不会因对原告比较过错的任何裁决而减少。此外，所指的损害赔偿反映了根据审后或上诉裁决作出的调整。
以下提及 “R.J. Reynolds”、“Lorillard” 和 “Liggett Group” 分别指R.J. Reynolds烟草公司、洛里拉德烟草公司和Liggett Group, LLC。
目前正在审理恩格尔案并对美国总理作出判决
（四舍五入至最接近的百万美元）
原告判决日期被告法庭
补偿性赔偿 (1)
惩罚性赔偿
（美国下午）		审后状态
Chacon2023 年 10 月美国下午迈阿密戴德
1 百万
1 百万
被告的审后动议尚待审理。
霍夫曼2023 年 1 月美国下午迈阿密戴德
$5百万 ($)3百万美国总理）
$0
被告向第三地区上诉法院的上诉尚待审理。
莱文2022 年 9 月美国总理和 R.J. Reynolds迈阿密戴德
$1百万
$0
被告和原告向第三地区上诉法院提出的上诉尚待审理。
Schertzer2022 年 4 月美国总理和 R.J. Reynolds迈阿密戴德
$3百万
$0
被告向第三地区上诉法院提出的上诉尚待审理。
Lipp2021 年 9 月美国下午迈阿密戴德
$15百万
$28百万
被告向第三地区上诉法院的上诉尚待审理。
28
目录
原告判决日期被告法庭
补偿性赔偿 (1)
惩罚性赔偿
（美国下午）		审后状态
加西亚2021 年 5 月美国下午迈阿密戴德
$6百万 ($)3百万美国总理）
$0
被告向第三地区上诉法院的上诉尚待审理。
兑南
2020 年 2 月 (2)
美国总理和 R.J. Reynolds皮内拉斯
$3百万 ($)1百万美国总理）
$0
第二地区上诉法院撤销了重审后作出的最终判决，撤销了惩罚性损害赔偿判决，指示初审法院将陪审团的比较过错评估应用于补偿性损害赔偿裁决，并命令初审法院撤销陪审团对原告欺诈指控的裁决。2023年6月，原告提出复议动议，但法院于2023年9月驳回了该动议。该案将退回初审法院进行进一步的诉讼，包括重审原告的惩罚性损害赔偿索赔。
麦科尔2019 年 3 月美国下午Broward
100 万（美国下午 100 万）
1 百万
被告的审后动议尚待审理。
查德威尔2018 年 9 月美国下午迈阿密戴德
$2百万
$0
根据该裁决，第三地区上诉法院已收到补充简报 普伦蒂斯 (3).
卡普兰 (麦克劳林)
2018 年 7 月美国总理和 R.J. ReynoldsBroward
$2百万
$0
佛罗里达州最高法院根据该裁决撤销了惩罚性赔偿裁决 谢菲尔德 (3)。第四区上诉法院维持了补偿性损害赔偿裁决，并批准了对惩罚性赔偿的新审判。
库珀 (布莱克伍德)
2015 年 9 月美国总理和 R.J. ReynoldsBroward
$5百万
（美国下午 1 万）
$0
第四地区上诉法院维持了补偿性损害赔偿裁决，并批准了对惩罚性赔偿的新的审判。
(1) PM USA在补偿性损害赔偿裁决中的部分以括号形式注明，其中法院已裁定比较过错适用。
(2)原告在对有利于原告的初步判决进行重审后作出的裁决。
(3)美国总理不是被告 普伦蒂斯要么 谢菲尔德，下文将对此进行讨论 恩格尔后代上诉问题.

过去 12 个月内结案的 Engle 案件
（四舍五入至最接近的百万美元）
原告判决日期被告法庭应计日期损害赔偿金额（如果有）付款日期
米勒2022 年 9 月美国总理和 R.J. Reynolds迈阿密戴德2022 年第三季度
1 百万
2022 年 12 月
塔特尔2022 年 8 月美国下午杜瓦尔2022 年第三季度
1 百万
2022 年 10 月
霍利曼2019 年 2 月美国下午迈阿密戴德2022 年第四季度$3百万2023 年 1 月
大卫·布朗2015 年 1 月美国下午联邦法院-佛罗里达中区2022 年第三季度$5百万2022 年 8 月
恩格尔后代上诉问题： 以下是上诉裁决 恩格尔后代病例可能广泛适用于其他病例 恩格尔后代案例：
在 玛丽·谢菲尔德诉 R.J. Reynolds 烟草公司，以及 恩格尔 仅针对R.J. Reynolds的后代案，佛罗里达州最高法院解决了佛罗里达州地区上诉法院之间的冲突，认定佛罗里达州惩罚性赔偿法规的1999年修正案（包括对同一行为方针的多项惩罚性赔偿裁决的上限和禁令）适用于死者在修正案生效日期之前受伤但在修正案生效日期之后因伤死亡的过失死亡案件。
29
目录
在 琳达·普伦蒂斯诉 R.J. Reynolds 烟草公司，以及 恩格尔 仅针对 R.J. Reynolds 的后代案，佛罗里达州最高法院解决了佛罗里达州地方法院之间的冲突，裁定为了 恩格尔原告要在欺诈性隐瞒和阴谋索赔中胜诉，原告必须证明吸烟者依赖隐瞒或遗漏有关吸烟健康风险或成瘾的重要信息的陈述，对他或她造成了损害。佛罗里达州最高法院拒绝重新审视其先前赋予排斥效力的裁决 恩格尔第一阶段的调查结果，如上所述恩格尔集体诉讼.
佛罗里达州债券法规： 2009年6月，佛罗里达州修改了现有的债券上限法规，增加了美元200百万债券上限适用于所有州 恩格尔后代诉讼的总体情况，并规定了个人的个人债券上限 恩格尔后代案件，其金额因给定时间生效的判决数量而异。原告在佛罗里达州法院对债券上限法规提出的各种质疑均未成功。
尚未有联邦法院处理债券上限法规的合宪性或债券上限的适用性 恩格尔 联邦法院审理的后代案件。
不时向佛罗里达州立法机关提交废除债券上限法规的立法；但是，迄今为止，尚未通过任何废除该法规的立法。
其他吸烟与健康集体诉讼： 自1996年5月代表涉嫌吸烟成瘾的吸烟者提起的所谓全国性集体诉讼被驳回以来，原告已在各州和联邦法院提起了许多假定的吸烟和健康集体诉讼。总的来说，这些案件声称是代表一个或多个州的居民提起的（尽管有几起案件声称范围在全国范围内），并提出了成瘾索赔，在许多情况下，还提出了人身伤害索赔。
集体认证已被法院拒绝或撤销 61涉及阿肯色州美国总理的吸烟和健康集体诉讼（1），加利福尼亚州（1), 特拉华州 (1)、哥伦比亚特区 (2），佛罗里达州（2), 伊利诺伊州 (3），爱荷华州（1），堪萨斯州（1）、路易斯安那州（1），马里兰州（1），密歇根州（1），明尼苏达州（1），内华达州（29），新泽西州（6），纽约（2），俄亥俄州（1），俄克拉荷马州（1），俄勒冈州（1），宾夕法尼亚州（1), 波多黎各 (1), 南卡罗来纳州 (1), 得克萨斯州 (1) 和威斯康星州 (1）。见 某些其他与烟草相关的诉讼 以下是针对美国总理的 “Lights” 和 “Ultra Lights” 集体诉讼案件以及待审的医疗监测集体诉讼案的讨论。
截至2023年10月23日，PM USA和奥驰亚与其他卷烟制造商一起被列为被告 七在加拿大艾伯塔省、曼尼托巴省、新斯科舍省、萨斯喀彻温省、不列颠哥伦比亚省和安大略省提起的集体诉讼。在不列颠哥伦比亚省萨斯喀彻温省 (二另有案件）和安大略省，原告代表吸烟后患有或曾经患有各种疾病（包括慢性阻塞性肺病、肺气肿、心脏病或癌症）的个人寻求集体认证。在艾伯塔省、曼尼托巴省和新斯科舍省提起的诉讼中，原告寻求对所有吸食被告香烟的人的类别进行认证。2019 年 3 月，由于以下原因，所有这些集体诉讼均被暂停 三加拿大烟草制造商（不其中之一与我们有关），根据加拿大的《公司债权人安排法》（类似于美国的第11章破产）寻求保护。在加拿大上诉法院维持原判后，两家公司提起了这些诉讼 二对这些公司的吸烟和健康集体诉讼判决总额约为加元13十亿。见 担保和其他类似事项以下是奥驰亚与PMI之间的分销协议的讨论，该协议规定了对与烟草制品有关的某些责任的赔偿。
医疗保健费用追回诉讼
概述： 在医疗保健费用回收诉讼中，政府实体寻求补偿据称由烟草制品造成的医疗保健费用支出，在某些情况下，还要求偿还未来的支出和损失。部分但不是所有原告寻求的救济包括惩罚性赔偿、多重损害赔偿和其他法定损害赔偿和处罚、禁止涉嫌向未成年人进行营销和销售的禁令、披露研究、扣押利润、资助反吸烟计划、额外披露尼古丁产量以及支付律师和专家证人费。
尽管有一些相反的裁决，但美国的大多数司法裁决都驳回了针对卷烟制造商的全部或大多数医疗保健费用回收索赔。九个联邦巡回上诉法院和八个州上诉法院已下令或确认驳回医疗保健费用回收诉讼，其主要理由是原告的主张过于遥远。美国最高法院拒绝审理原告对五个联邦巡回上诉法院裁决的案件提出的上诉。
除了在美国提起的诉讼外，加拿大还对包括美国总理和奥驰亚在内的烟草业参与者提起了医疗保健费用回收诉讼（10案件），其他实体也表示正在考虑提起此类诉讼。
自2008年初以来，加拿大不列颠哥伦比亚省、新不伦瑞克省、安大略省、纽芬兰省和拉布拉多省、魁北克省、艾伯塔省、曼尼托巴省、萨斯喀彻温省、爱德华王子岛省和新斯科舍省已向香烟制造商提出了医疗保健报销申请。美国总理被列为不列颠哥伦比亚省和魁北克省的被告
30
目录
案件，而在新不伦瑞克省、安大略省、纽芬兰省和拉布拉多省、艾伯塔省、曼尼托巴省、萨斯喀彻温省、爱德华王子岛和新斯科舍省的案件中，奥驰亚和美国总理都被列为被告。努纳武特地区和西北地区已通过允许类似索赔的立法，但尚未根据该立法提起诉讼。所有这些案件均被搁置，等待加拿大诉讼的裁决 三根据上文讨论的《公司债权人安排法》，烟草制造商（均不隶属于我们）。见 吸烟与健康诉讼——其他吸烟与健康集体诉讼以上是关于这些程序的讨论。见 担保和其他类似事项以下是奥驰亚与PMI之间的分销协议的讨论，该协议规定了对与烟草制品有关的某些责任的赔偿。
医疗保健费用回收诉讼和解： 1998 年 11 月，美国总理和某些其他烟草制品制造商与《主和解协议》（“MSA”）签订了《主和解协议》（“MSA”） 46各州、哥伦比亚特区和某些美国领土将解决已申报和未申报的医疗费用回收和其他索赔。PM USA和某些其他烟草制品制造商此前曾签订协议，以解决密西西比州、佛罗里达州、德克萨斯州和明尼苏达州提出的类似索赔（以及MSA，“州和解协议”）。州和解协议要求最初的参与制造商或 “OPM”（现为PM USA、R.J. Reynolds以及某些品牌的ITG Brands, LLC（“ITG”））每年支付约美元9.4十亿美元，取决于多种因素的调整，包括通货膨胀、市场份额和行业量。此外，OPM必须支付和解原告的律师费，年度上限为美元500百万；这些季度付款预计将于2024年结束。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，州和解协议中记录的销售成本总额约为美元900百万和美元1.1分别为十亿。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，州和解协议中记录的销售成本总额约为美元2.8十亿和美元3.0分别为十亿。这些金额包括美国总理对下文讨论的与NPM调整相关的金额的估计。
NPM 调整争议： “国家防范措施调整” 是指减少OPM和随后签署MSA的制造商（统称为 “参与制造商” 或 “PM”）支付的MSA款项，如果自1997年以来PM集体将至少一定水平的市场份额输给未参与的制造商，但须遵守某些条件和防御措施。
根据MSA任命的独立审计师（“IA”）计算，美国总理在2004-2022年最大可能的NPM调整中所占的份额为（不包括利息或收益）：$3882004 年为百万；$1812005 年为百万美元；1542006 年为百万美元；1852007 年为百万美元；2502008 年的百万美元；2112009 年的百万美元；$2182010 年为百万；$1662011 年为百万美元；$2142012 年为百万美元；$2242013 年为百万美元；$2582014 年为百万美元；$3132015 年为百万美元；$2922016 年为百万；$2852017 年为百万美元；$3182018 年为百万；$4152019 年为百万；$5722020 年为百万美元；6752021 年的百万美元；以及5712022 年为百万。这些最高金额将大幅降低，以反映下文讨论的国家预防机制调整和解协议，并有可能用于当前和未来的计算争议和其他进展。下文将介绍美国总理2004年的复苏情况。此外，美国总理在随后几年中能否收回此类减少的款项，将取决于随后就各州的防御措施以及与其他总理的争端作出的决定。
NPM 调整争议的解决.
▪多州和解。到2018年底，共有 36MSA各州和地区已进入国家防范机制调整争端的多州和解协议，美国总理是该协议的当事方。其中 36州和领地， 35在 2022 年之前达成和解，并且 一州政府在2024年之前达成和解。2022年3月，伊利诺伊州加入了多州和解协议，在2028年之前解决了国家预防机制调整争议。结果，PM USA 将获得大约 $802004 年至 2021 年的百万美元，$20其中百万与2019年至2021年的 “过渡年” 有关。与伊利诺伊州的这一事态发展有关，PM USA记录了$80百万美元，减少了2022年第一季度的销售成本。2023年8月，爱荷华州还加入了多州和解协议，在2029年之前解决了国家预防机制调整争端，并与伊利诺伊州一起使加入多州和解协议的州和地区的总数达到 38。结果，美国总理将获得大约 $192005 年至 2022 年的百万美元，$4其中百万与2020年至2022年的 “过渡年” 有关。由于爱荷华州加入了多州和解协议，PM USA记录了$19百万美元，减少了2023年第三季度的销售成本。根据多州和解协议，美国总理已收到美元1.24自2014年第一批州加入国家防范机制调整争端和解协议以来，已获得10亿美元，预计将获得约美元353百万美元信贷用于抵消美国总理在2039年之前的MSA付款。
▪纽约和解协议。 2015年，美国总理与纽约达成了单独的NPM调整和解协议，美国总理在该协议中永久解决了与纽约的NPM调整争议。PM USA 已收到 $503根据纽约和解协议，预计每年将获得抵免额，用于抵消今后应付给纽约的特派任务生活津贴。
▪蒙大拿州定。2020年，美国总理与蒙大拿州达成了单独的NPM调整和解协议，美国总理在协议中解决了与蒙大拿州在2030年之前的NPM调整争议。该和解协议导致美国总理支付了美元4百万。
31
目录
与尚未达成和解的州的 NPM 调整争端仍在继续.
▪2004 年国家防范机制调整。首相和 九尚未解决 NPM 调整争议的州参与了 2004 年 NPM 调整争议的多州仲裁。第十个州伊利诺伊州也参与了仲裁，但在仲裁小组作出下述裁决后加入了多州和解。仲裁小组作出裁决，认定 三密苏里州、新墨西哥州和华盛顿州在2004年没有认真执行其托管法规，因此将受到2004年的NPM调整的约束。仲裁小组进一步认定，其余的 七各州都在努力执法，因此不受2004年国家预防机制调整的约束。PM USA 收到了大约 $522004 年 NPM 调整后的百万美元作为抵免其2023 年 4 月的 MSA 款项。华盛顿、密苏里州和新墨西哥州已在各自的州法院和仲裁小组对这些裁决提出质疑，还有几个问题有待法院解决，这些问题可能会影响美国总理和其他总理将获得的2004年NPM调整的最终金额。2023 年 9 月，新墨西哥州审判法院撤销了仲裁小组的裁决，该裁决认为新墨西哥州在 2004 年不勤奋。美国总理和其他总理已对该决定提出上诉，上诉仍在审理中。美国总理已经录制了 $21百万和美元3根据其收到的2004年NPM调整的最低本金的估计，分别减少了2021年第三季度和2022年第四季度的销售成本。美国总理记录了 $23百万和美元52021年第三季度和2022年第四季度的利息收入分别为百万美元，用于其对与2004年NPM调整相关的利息金额的估计。
▪2005-2007 年 NPM 调整。首相和 八尚未解决国家防范机制调整争议的州目前正在单一仲裁小组对国家防范机制调整争议进行仲裁。仲裁包括 三年，2005-2007，用于 七的 八各州，以及 一年，2005，用于 一州。截至2023年10月23日，仲裁尚未作出任何裁决。
▪随后的几年。 无法保证2008年及以后几年的诉讼何时排定，也无法保证这些诉讼将采取何种确切形式。
▪2022年11月，新墨西哥州法院对包括美国总理在内的总理提出动议，声称总理们错误地质疑了国家预防机制调整对新墨西哥州的适用性，并且迄今为止的所有调整金额都应支付给新墨西哥州，而不是存入有争议的付款账户。PM USA已将归因于新墨西哥州的某些有争议的NPM调整金额存入了根据MSA条款设立的有争议的付款账户。新墨西哥州寻求的总额约为 $84所有被告共支付了数百万笔有争议的付款，以及三倍和惩罚性赔偿金以及其他救济。国会议员提出交叉动议，要求就新墨西哥州的事件进行仲裁。这些动议没有作出任何决定。
国家和解协议下的其他争端： R.J. Reynolds于2015年收购洛里拉德及其向ITG出售某些卷烟品牌（“ITG转让品牌”），已经并将继续影响作为国家和解协议缔约方的烟草制品制造商的付款义务以及任何国家预防机制调整和相关和解协议的分配。美国总理提出动议，要求在佛罗里达州、明尼苏达州、德克萨斯州和密西西比州执行《州和解协议》，理由是R.J. Reynolds和ITG对ITG转让的品牌所持的各种立场。在各州作出了有利于美国总理的各项法院裁决之后，这些执行动议现已通过和解或用尽上诉得到解决，尽管在R.J. Reynolds与ITG之间某些未决诉讼的解决基础上可能会有进一步的诉讼。2022 年 5 月，美国总理就 R.J. Reynolds 和 ITG 对 ITG 转让的品牌所持的某些立场提出了一项动议，要求根据 MSA 强制进行仲裁。2022 年 6 月，此事通过双方的共同协议得到解决。美国总理继续质疑在根据MSA和相关和解协议分配NPM调整时如何对待ITG转让的品牌，并可能提出此类索赔。
2019年12月，密西西比州向密西西比州法院提出动议，要求执行针对美国总理、R.J. Reynolds和ITG的《密西西比州和解协议》，该协议涉及从2018年开始的净营业利润调整付款年度计算中使用的税率。密西西比州法院于 2021 年 10 月举行听证会，并于 2022 年 6 月发布裁决，批准该州的动议。其他诉讼尚待审理，尚未作出最终判决。
2023年5月，美国总理和R.J. Reynolds向美国德克萨斯州东区地方法院提出动议，要求就密西西比州提出的相同税率问题对德克萨斯州执行《德克萨斯州和解协议》。得克萨斯州提出交叉动议要求执行，此事仍在初审法院待审。
2021年1月，美国总理和其他总理与多个MSA州达成协议，放弃总理根据MSA的最惠国待遇条款提出的索赔，该条款涉及这些MSA州与未参与的制造商S&M Brands, Inc.（“S&M Brands”）之间的和解协议，根据该协议，各州对S&M Brands提出了某些索赔，以换取S&M Brands存入这些州的托管账户的部分资金各州根据各州的托管法规。作为免除其最惠国待遇申请的报酬，美国总理获得了大约 $32百万来自
32
目录
根据与S&M Brands达成的和解协议，向这些MSA州支付的托管资金。这些资金于2021年1月收到，并作为销售成本的减少记录在我们2021年第一季度的简明合并收益（亏损）报表中。
联邦政府的诉讼： 1999年，美国政府在美国哥伦比亚特区地方法院对包括美国总理在内的多家卷烟制造商以及包括奥驰亚在内的其他公司提起诉讼，声称他们根据三项联邦法规提出了索赔。该案最终仅根据RICO的民事条款进行。2006年8月，地方法院裁定，包括Altria和PM USA在内的某些被告违反了RICO，并参与了政府指控的某些 “子计划” 以欺诈。
法院没有对被告处以金钱处罚，但下令采取各种非金钱救济，包括禁止在香烟包装或香烟广告或促销材料中传达任何明示或暗示的健康信息或健康描述符，包括 “灯光”、“超轻” 和 “低焦油”，法院认为这些信息可能导致消费者相信一个卷烟品牌的危害性小于另一个品牌，以及在各种媒体上发布有关不良健康的 “纠正声明” 吸烟的影响，吸烟和尼古丁成瘾性、吸烟 “低焦油” 或 “淡色” 香烟对健康没有任何显著益处，被告操纵香烟设计以确保最佳尼古丁输送，以及接触ETS会对健康产生不利影响。
纠正性声明于2017年第四季度开始出现在报纸和电视上，并于2018年第二季度开始出现在网站上，并且这些声明于2018年第四季度开始出现。2022 年 12 月，地方法院下达了同意令，批准了与销售点标牌上的更正声明有关的和解协议。
2022 年，我们记录的准备金总额约为 $28百万美元用于实施销售点标牌补救措施更正声明的估计成本。
2020年6月，美国政府向地方法院提出动议，要求澄清法院下令的适用于上述香烟的禁令是否也适用于 HeatSticks一种加热的烟草制品 IQOS系统。2020年8月，我们对政府的动议提出异议，作为替代方案，我们提出了一项修改禁令的动议，以明确该禁令不适用于 HeatStic。2023 年 7 月，地区法院裁定 HeatStic是法院下令的禁令中定义的香烟。地方法院还裁定，美国总理可以向美国食品药品管理局提出经批准的减少暴露索赔 HeatStic。2023年9月，美国总理对地方法院的裁决提出上诉 HeatStic均受法院禁令的约束。
电子蒸汽产品诉讼
截至2023年10月23日，我们是以下案件的被告 57集体诉讼， 3,614个人诉讼和 1,506与JUUL电子烟产品有关的 “第三方” 诉讼，包括学区、州和地方政府以及部落和医疗保健组织的诉讼。我们将该诉讼统称为 “多地区诉讼”。那个 57集体诉讼包括 32涉及原告的案件，这些原告的申诉以前曾包含在其他集体诉讼申诉中，但由于程序和其他原因被重新提起为单独的独立集体诉讼。 三的集体诉讼正在加拿大待审。多地区诉讼中的追偿理论包括违反RICO的行为、欺诈、未发出警告、设计缺陷、疏忽和不公平的贸易行为。原告寻求各种补救措施，包括补偿性和惩罚性赔偿、赔偿或补救（适用于作为政府实体的原告）以及禁止产品销售的禁令。
另外一组案件正在加利福尼亚州法院待审。2020 年 1 月，加利福尼亚州司法委员会裁定这组案件适合进行协调，并将该小组分配给加利福尼亚州洛杉矶县高等法院进行预审。
2023 年 5 月，我们就解决大多数多地区诉讼以及加利福尼亚州法院合并诉讼中待决案件的条款达成了协议，费用为 $235百万，我们在2023年第二季度记录了这笔金额的税前准备金。和解协议以原告的某些参与率为条件，和解协议中的集体诉讼部分有待法院的最终批准。该和解协议适用于所有多地区诉讼，除了 35美洲原住民部落提起的 “第三方” 案件和 三加拿大正在审理集体诉讼。该和解协议也不适用于下文讨论的阿拉斯加、夏威夷和新墨西哥州总检察长提起的案件，或 17假定的集体诉讼反垄断诉讼。有关不受和解约束的反垄断案件的描述，请参阅 反垄断诉讼下面。
四上述针对我们和JUUL的 “第三方” 诉讼是由阿拉斯加、夏威夷、明尼苏达和新墨西哥州的总检察长单独提起的，指控他们违反了州消费者保护和其他类似法律。我们提出了驳回诉讼的动议。在阿拉斯加、夏威夷和明尼苏达州，这些动议分别于2022年2月、2021年5月和2021年6月被驳回。我们的解雇动议在新墨西哥州仍悬而未决。在阿拉斯加的诉讼中，尽管初审法院拒绝驳回原告的大部分索赔，但初审法院确实驳回了原告的公共骚扰索赔。2023年4月，我们同意以微不足道的金额和解明尼苏达州的诉讼。阿拉斯加和夏威夷诉讼的初审法院已经设定了
33
目录
分别在2024年10月和2024年2月进行审判。截至2023年10月23日，新墨西哥州的初审法院尚未确定审判日期。
2023年5月，Fuma International LLC（“Fuma”）在美国弗吉尼亚东区地方法院对奥驰亚及其关联公司Nu Mark LLC（“Nu Mark”）、AGDC、ALCS和NJOY提起诉讼，声称因销售各种Nu Mark和NJOY产品而提出的专利侵权指控，包括 享受蕾丝的乐趣，在美国。2023年8月，我们与Fuma签订了一项协议，导致NJOY收购了Fuma在诉讼中主张的专利。双方分别同意，Fuma将驳回其专利侵权索赔以换取美元10百万，此类索赔于 2023 年 8 月被驳回。我们记录了美元的税前准备金102023年第三季度有100万美元与该协议有关，并于2023年8月向Fuma支付了这笔款项。
2023 年 6 月，JUUL 和 VMR Products LLC 在美国亚利桑那特区地方法院对奥驰亚及其子公司 AGDC、ALCS、NJOY Holdings 和 NJOY 提起诉讼，声称其基于出售的专利侵权索赔 尽情享受 在美国。原告寻求各种补救措施，包括损害赔偿和禁售令 享受蕾丝的乐趣。该诉讼目前被搁置。
同样在2023年6月，同样的原告向美国国际贸易委员会（“ITC”）对同样的被告提起了相关诉讼。在那里，原告还指控专利侵权，但寻求的补救措施包括禁止进口 尽情享受 进入美国。 没有损害赔偿可在国际贸易委员会提起的诉讼中获得赔偿。
2023 年 8 月，NJOY 在美国特拉华特区地方法院对 JUUL 提起诉讼，声称其因销售某些 JUUL 电子蒸汽产品（包括目前上市的产品）而提出专利侵权索赔 JUUL设备和 JuulPods, 在美国。同样在2023年8月，NJOY向国际贸易委员会提起了针对JUUL的相关诉讼，指控其专利侵权，并寻求禁止在美国进口和销售相同的JUUL产品。
IQOS 诉讼
2020 年 4 月，R.J. Reynolds 的关联公司 RAI Strategic Holdings, Inc. 和 R.J. Reynolds Vapor Co. 在美国弗吉尼亚东区地方法院对奥驰亚、美国总理、ALCS、PMI 及其子公司 Philip Morris Products S.A. 提起诉讼 IQOS系统电子设备和 万宝路 HeatSticks在美国。原告寻求各种补救措施，包括初步和永久禁令救济、三倍损害赔偿和律师费。奥驰亚和PMI此前被驳回了诉讼，原告对其他被告的索赔也被暂停。
美国总理、ALCS和Philip Morris Products S.A. 对弗吉尼亚东区诉讼的原告提起反诉，指控R.J. Reynolds的电子蒸气产品侵犯了专利。2022 年 6 月，美国总理和 ALCS 与 R.J. Reynolds 达成协议，结果他们的反诉被驳回。此外，ALCS在美国北卡罗来纳州中区地方法院对R.J. Reynolds提起了单独的诉讼，还指控R.J. Reynolds的电子蒸气产品侵犯了专利。2022 年 9 月，评审团授予了 ALCS $95因过去的侵权行为而获得的数百万美元赔偿，外加补充损害赔偿金和利息。2023 年 1 月，法院下令 R.J. Reynolds 向 ALCS 支付 5.25其侵权产品未来销售的特许权使用费百分比，在相关专利于2035年到期之前产生正净收入。R.J. Reynolds已就该判决提交了上诉通知。由于与该诉讼相关的收益尚未根据公认会计原则确定为可实现或可变现，因此截至2023年9月30日的九个月和三个月的财务报表尚未确认这些收益。
2020年4月，同一原告以及R.J. Reynolds向国际贸易委员会提起了相关的专利侵权诉讼，但所寻求的补救措施包括禁止进口IQOS系统电子设备， 万宝路 HeatSticks以及向美国进口的零部件, 以及以前进口到美国的任何此类产品的销售. 没有损害赔偿可在国际贸易委员会审理的诉讼中追回。2021 年 9 月，国际贸易委员会发布了一项有限豁免令，禁止进口 IQOS 系统电子设备，万宝路 HeatSticks以及将侵权部件运入美国以及禁止在国内销售, 销售和分销这些进口产品的停止和停止令.这些命令于2021年11月29日生效。因此，美国总理删除了 IQOS 系统电子设备和万宝路 HeatSticks来自市场。2021 年 12 月，被告向美国联邦巡回上诉法院对命令提出上诉，2023 年 3 月，美国联邦巡回上诉法院发布裁决，全面确认 ITC 的排除令。
2020年11月，Healthier Choices Management Corp. 在美国佐治亚州北区地方法院对美国总理和菲利普·莫里斯产品公司提起了另一起无关的专利侵权案，要求赔偿和公平救济。2021年2月，被告提出驳回诉讼的动议，法院于2021年7月批准了该动议。2021年12月，美国地方法院驳回了原告提出的修改申诉的动议，原告就该裁决向美国联邦巡回上诉法院提出上诉，联邦巡回上诉法院推翻了地方法院的裁决，并发回进一步诉讼。在还押候审时，美国地方法院暂停审理此案，等待原告对法院裁决的上诉得出结果
34
目录
美国专利商标局，该局发布了一项裁决，认定所主张的专利的主张无效。该上诉仍在审理中。
反垄断诉讼
2023年3月，我们与JUUL签订了股票转让协议，根据该协议，我们将所有实益拥有的JUUL股权证券转让给了JUUL。参见注释 5。投资股权证券讨论我们对JUUL投资的处置情况。
2020年4月，联邦贸易委员会对奥驰亚和JUUL提出了行政申诉，指控我们 35对JUUL和相关协议的投资百分比构成了对贸易的不合理限制，违反了1890年《谢尔曼反垄断法》（“谢尔曼法案”）第1条和1914年《联邦贸易委员会法》第5条，并大大削弱了竞争，违反了《克莱顿反垄断法》（“克莱顿法”）第7条。2022年2月，行政法法官驳回了联邦贸易委员会的申诉，同样在2022年2月，联邦贸易委员会的申诉律师就行政法法官的决定向联邦贸易委员会提出上诉。2023年3月，在我们处置了对JUUL的投资后，我们提出了驳回申诉的动议。2023年6月，联邦贸易委员会以不再符合公共利益为由驳回了该诉讼。
同样截至2023年10月23日， 17美国加利福尼亚北区地方法院已经对奥驰亚和JUUL提起了假定的集体诉讼。这些诉讼最初将两家公司的某些高级管理人员和某些董事会成员列为被告；但是，那些目前或以前与奥驰亚有关联的个人后来被驳回。2020 年 11 月，这些诉讼合并为 三投诉（一项代表直接购买者，一项代表间接购买者，一项代表间接经销商）。经修订的合并诉讼援引了联邦贸易委员会的行政申诉，指控奥驰亚和JUUL通过限制贸易和/或大幅削弱美国封闭系统电子烟市场的竞争，违反了《谢尔曼法》第1、2和/或3条和《克莱顿法》第7条以及各种州的反垄断、消费者保护和不当致富法。原告寻求各种补救措施，包括三倍赔偿、律师费、宣布奥驰亚和JUUL之间的协议无效以及撤销交易。我们在2021年1月提出了驳回这些诉讼的动议。2021年8月，美国加利福尼亚北区地方法院驳回了我们的驳回动议，但原告的禁令和公平救济主张除外。但是，初审法院允许原告有机会对此类指控进行辩护，原告在2021年9月就这样做了。2022年1月，初审法院下令根据JUUL在线购买协议中的仲裁条款，将直接购买者原告对JUUL的索赔提交仲裁。法院批准了原告的许可，允许他们用新的直接购买者原告对申诉进行辩护，原告在2022年2月就这样做了，取而代之的是 四新的原告。2023年9月，直接购买者原告提起了经第三次修订的合并集体诉讼，取而代之的是 三在四名被点名的原告中。该审判定于2026年5月开始。
股东集体诉讼和股东衍生诉讼
股东集体诉讼:2021年第四季度，我们同意和解奥驰亚所谓的股东对奥驰亚、我们的某些现任和前任高管以及JUUL、其创始人及其某些现任和前任高管提起的集体诉讼，指控他们存在与我们以前对JUUL的投资有关的虚假和误导性陈述和遗漏。根据该和解协议（该和解协议于2022年3月获得初审法院的最终批准），除其他外，(i) 针对奥驰亚和其他被点名的被告提出的所有索赔均已得到解决，不存在归因于他们个人或奥驰亚的任何责任或不当行为；(ii) 奥驰亚同意向该类别支付总额为美元的款项90百万，其中包括律师费。我们记录的税前准备金总额为 $902021 年支付了百万美元，2022 年 1 月支付了美元90百万美元存入原告的托管账户。
联邦和州股东衍生诉讼: 2022年10月，我们同意解决奥驰亚股东代表自己和奥驰亚对奥驰亚、我们的某些现任和前任高管和董事以及JUUL、其创始人及其某些现任和前任高管提起的一系列联邦和州衍生品诉讼。这些案件涉及我们以前对JUUL的投资，并声称奥驰亚被告违反信托义务，并协助和教唆其余被告涉嫌违反信托义务。
根据2023年5月生效的和解协议条款，除其他外，我们同意提供美元100超过 100 万美元的资金 五年未成年人烟草预防和戒烟计划，其中可能包括由独立第三方组织领导的积极青年发展计划。我们预计将在2024年开始提供资金。2022 年，我们记录的税前准备金总额为 $27百万美元，用于与独立监督我们的资金承诺和律师费相关的费用。在2023年第一季度，我们记录的税前准备金总额约为美元100与和解协议相关的百万美元，并于2023年4月支付了美元15百万美元存入原告的托管账户，用于支付律师费。
某些其他与烟草相关的诉讼
“Lights/Ultra Lights” 案例和其他吸烟与健康集体诉讼: 原告要求将其案件证明为集体诉讼，除其他外，指控使用 “Lights” 和/或 “Ultra Lights” 一词构成欺骗性和不公平的贸易行为、普通法或法定欺诈、不当致富或违反保证，并寻求禁令和
35
目录
公平救济，包括恢复原状，在某些情况下还包括惩罚性赔偿。这些集体诉讼是代表购买和消费各种品牌香烟的个人对PM USA提起的，在某些情况下还针对奥驰亚或我们的其他子公司提起的。在这些案件中提出的辩护包括缺乏虚假陈述、缺乏因果关系、伤害和损害赔偿、时效、根据州法定条款免除符合联邦监管指令的行为的责任以及第一修正案。 二十一州法院 23“Lights” 案件拒绝对集体诉讼进行认证，驳回了集体诉讼指控，推翻了先前的集体认证决定或作出了有利于美国总理的判决。截至2023年10月23日， 二“Lights/Ultra Lights” 集体诉讼正在美国各州法院待审。这两个案例都处于活跃状态。
截至2023年10月23日， 一美国州法院正在审理吸烟与健康案件，该案指控人身伤害，或代表暴露于环境烟草烟雾的个人寻求由法院监督的计划或持续的医学监测计划，并声称代表一类个人原告提起。该案例目前处于未处理状态。
UST 诉讼: 随着时间的推移，UST和/或其烟草子公司已在多起个人烟草和健康诉讼中被点名。在这些案件中，原告对责任的指控是基于各种追偿理论，例如疏忽、严格责任、欺诈、虚假陈述、设计缺陷、未发出警告、违反默示保证、成瘾和违反消费者保护法规。原告通常寻求各种形式的救济，包括补偿性和惩罚性赔偿，以及某些公平救济，包括解除财产。在这些案件中提出的辩护包括缺乏因果关系、风险承担、比较过失和/或共同过失以及时效法规。截至2023年10月23日，有 不针对 UST 和/或其烟草子公司的此类案件尚待审理。
环境法规
奥驰亚和我们以前的子公司受有关向环境排放材料或其他与环境保护相关的各种联邦、州和地方法律和法规的约束，包括在美国：《清洁空气法》、《清洁水法》、《资源保护和恢复法》和《综合环境应对、补偿和责任法》（通常称为 “超级基金”），这些法律和法规可以对每个责任方施加连带责任。奥驰亚和我们以前的子公司参与了多起成本回收/缴款案件，根据超级基金或其他法律法规，他们面临潜在的补救费用和自然资源损失。我们预计将继续进行与环境法律法规有关的资本和其他支出。
如果与环境补救义务相关的费用是可能的，并且可以合理估算，我们将在未贴现的基础上提供与环境补救义务相关的费用。随着新信息的出现或情况的变化，此类应计额会进行调整。除这些金额外，无法合理估计我们将来可能开展的任何环境补救和合规工作的成本。但是，我们的管理层认为，遵守环境法律法规，包括支付任何补救费用或损害赔偿以及支付相关支出，没有也不会对我们的简明合并经营业绩、资本支出、财务状况或现金流产生重大不利影响。
担保和其他类似事项
在正常业务过程中，我们已同意在将来发生诉讼时向有限数量的第三方提供赔偿。截至 2023 年 9 月 30 日，我们（i）有 $44在正常业务过程中获得的百万份未使用信用证，以及（ii）对与我们自身绩效相关的担保承担或有责任，包括美元22百万美元用于我们简明的合并资产负债表上记录的担保债券。此外，我们会不时向关联实体发放信贷额度。这些项目没有对我们的流动性产生重大影响，预计也不会产生重大影响。
根据奥驰亚与PMI之间的分销协议（“分销协议”）的条款，该协议是我们2008年分拆前子公司采购经理人指数而签订的，与烟草制品有关的负债将在很大程度上根据制造商进行分配。采购经理人指数将向奥驰亚和美国总理赔偿与采购经理人指数制造的烟草制品或美国总理为采购经理人指数制造的合同相关的负债，美国总理将赔偿与美国总理制造的烟草制品相关的负债，不包括为采购经理人指数制造的烟草制品合同。截至2023年9月30日，我们在简明的合并资产负债表上没有记录相关负债，因为该赔偿的公允价值微不足道。PMI已同意不就以下问题寻求赔偿 IQOS上文讨论的系统专利诉讼在 IQOS 诉讼， 不包括向美国乔治亚北区地方法院提起的专利侵权案。
PM USA已就我们在未偿债务证券下的债务、低于我们的美元的任何借款发行了担保3.0十亿美元的新信贷协议以及我们的商业票据计划下的未偿还金额。有关进一步的讨论，请参阅注释11。 债务。
36
目录
注意 14。 新的会计指导尚未通过
下表描述了已发布的适用于我们但尚未被我们采用的会计指南：
标准描述公共实体的生效日期对财务报表的影响
华硕2022-03公允价值衡量（主题 820）：受合同销售限制的股权证券的公允价值衡量
该指南澄清说，出售股权证券的合同限制不被视为股权证券记账单位的一部分，因此在衡量公允价值时不被考虑在内。修正案还规定了受合同销售限制的股权证券的必要披露。
该指南对2023年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期有效。我们预计我们采用本指南不会对我们的合并财务报表和相关披露产生重大影响。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在本10-Q表季度报告（“10-Q表”）中使用时，以下术语 “视情况而定，奥驰亚”、“我们” 和 “我们的” 指的是 (i) 奥驰亚集团及其合并子公司或 (ii) 仅指奥驰亚集团公司，不包括其合并子公司。
在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）部分中，我们提到了以下 “调整后” 的财务指标：调整后的运营公司收入（亏损）（“OCI”）；调整后的OCI利润率；调整后的净收益；调整后的摊薄后每股收益（“EPS”）；以及调整后的有效税率。我们还指债务与合并息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益，如我们的信贷协议所定义，包括某些调整）的比率。这些财务指标不是美国公认会计原则（“GAAP”）所要求的，也不是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）计算的，其计算方法可能与其他公司使用的标题相似的衡量标准不同。因此，这些财务指标应被视为补充性质，不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的相关财务信息的替代品。有关这些非公认会计准则财务指标的进一步描述，请参阅 非公认会计准则财务指标以下部分。
执行摘要
我们的业务
我们为21岁以上的美国烟草消费者提供领先的烟草产品组合。我们的愿景是负责任地领导成年吸烟者向无烟未来的过渡（“愿景”）。我们是 超越吸烟™，采取行动使数百万人转向危害较小的选择，在使成年吸烟者远离香烟方面处于领先地位，他们认为这对成年烟草消费者、我们的企业和社会来说都是一个巨大的机会。
在我们执行愿景时，我们制定了2028年企业目标（“2028年目标”），为投资者提供衡量我们进展的具体指标。我们 2028 年的目标是：
企业
▪到2028年，实现中个位数调整后摊薄后每股收益的复合年增长；
▪维持新的累进式股息目标，目标是到2028年每年实现中个位数的股息增长；
▪目标债务与合并息税折旧摊销前利润的比率约为2.0倍；
▪保持我们在美国烟草领域的领导地位；以及
▪在未来五年中，调整后的OCI总利润率至少保持在60％，同时投资于创新的无烟产品。
美国无烟产品组合
▪到2028年，美国的无烟销量将从2022年的8亿个基准增加至少 35%；以及
▪到2028年，我们的美国无烟净收入将从2022年的26亿美元增加一倍至50亿美元，其中20亿美元来自创新的无烟产品。
长期增长
▪到2024年上半年制定一项战略，在国际创新的无烟和非尼古丁类别中竞争。
参见 按业务部门划分的经营业绩和 流动性和资本资源分别获取有关调整后OCI利润总额和债务与合并息税折旧摊销前利润的更多信息。
我们的全资子公司包括可燃和无烟产品的领先制造商。在可燃物方面，我们拥有美国最赚钱的卷烟制造商菲利普·莫里斯美国公司（“PM USA”）和约翰·米德尔顿公司。（“米德尔顿”），美国领先的雪茄制造商。
37
目录
我们的无烟投资组合包括全球领先的湿无烟烟草（“MST”）制造商美国无烟烟草有限责任公司（“USSTC”）、领先的口服尼古丁袋制造商Helix Innovations LLC（“Helix”）和目前唯一获得美国食品药品监督管理局（“FDA”）市场授权的电子蒸气制造商NJOY, LLC（“NJOY”）的所有权基于豆荚的电子蒸汽产品。此外，我们还有一家控股的合资企业Horizon Innovations LLC（“Horizon”），负责加热烟棒产品（“HTS”）的美国营销和商业化，通过单独的协议，我们拥有该产品的美国独家商业化权 IQOS 烟草加热系统 (“IQOS 系统”）和 万宝路 HeatSticks直到 2024 年 4 月。截至提交本文件时，美国市场上没有任何来自合资企业或独家权协议的产品。
2023年3月，我们与JUUL Labs, Inc.（“JUUL”）签订了股票转让协议，根据该协议，我们将所有实益拥有的JUUL股权证券转让给了JUUL。作为交换，我们获得了JUUL某些烟草知识产权的非排他性、不可撤销的全球许可。
我们在股票证券方面的投资包括全球最大的啤酒生产商安海斯-布希英博 SA/NV（“ABI”）和加拿大领先的大麻素公司克罗诺斯集团公司（“Cronos”）。
2023年6月1日，我们收购了NJOY Holdings, Inc.（“NJOY Holdings”），总对价约为29亿美元（“NJOY交易”），其中包括或有对价的公允价值，可能会在收盘后进行调整。有关更多详细信息，请参阅注释 2。 收购 NJOY 至我们在第 1 部分第 1 项中的简明合并财务报表。此表10-Q的财务报表（“项目1”）。
我们运营公司的品牌组合包括 万宝路, 黑色和温和, 哥本哈根, Skoal, 开启！和 尽情享受。本表格10-Q中提及的与奥驰亚相关的商标是奥驰亚或我们的子公司的财产，或者经许可使用。
趋势与发展
在本MD&A部分中，我们将讨论截至本10-Q表格发布之日影响我们业务的因素。此外，在本节和其他MD&A章节中，我们了解并探讨了某些趋势和发展，这些趋势和发展，这些趋势和发展，无论是单独还是总体上，都可能对我们的业务（包括我们对股票证券的投资的价值）产生重大影响。我们专注于此 趋势与发展本节介绍通货膨胀率持续上升、供应链中断、持续的地缘政治事件、最近的监管行动和非法电子蒸气产品及其对我们业务的影响或潜在影响，包括对成人烟草消费者及其购买行为的影响。
我们将继续关注不断变化的宏观经济和地缘政治格局。尽管美国劳工统计局2023年通胀报告显示增长率有所下降，但受全球能源、大宗商品和食品价格上涨的推动，通货膨胀率仍高于美联储设定的2％的目标。我们继续观察到，由于高通货膨胀的累积效应，成人烟草消费者的可支配收入压力很大。在2023年第三季度，行业折扣板块的卷烟零售份额同比增长，但与2023年上半年持平。我们将继续监测这些动态对成人烟草消费者购买行为的影响，包括烟草制品的总体支出、优质和折扣品牌购买的混合以及无烟产品的采用。我们预计，在今年剩余时间里，通货膨胀压力将继续影响成年烟草消费者的购买行为。通货膨胀率的上升还会对我们的主和解协议（“MSA”）费用以及其他直接和间接成本产生直接和不利影响。
在电子蒸气类别中，到2023年，非法调味一次性产品的使用量持续增加，目前占电子蒸气类别的很大一部分。这种趋势的影响之一是成人吸烟者的跨类别流动率上升，导致国内卷烟行业销量下降幅度高于预期。
2023年，国内和全球经济的波动以及供应和分销链的中断仍在继续，这是由多种因素造成的，包括通货膨胀、能源和大宗商品等许多领域的供需失衡、原材料供应、拥挤的航运业务和地缘政治事件的持续影响。除其他行动外，我们将继续努力减轻这些宏观经济和地缘政治动态对我们业务的潜在负面影响，包括积极与现有和潜在的供应商和分销商接触，制定替代采购策略，签订长期供应合同以及谨慎监督我们的流动性。
烟草公司受到广泛且不断变化的监管和立法框架的约束，这些框架可能会对我们的业务产生重大影响。例如，美国食品和药物管理局已提交有关香烟中薄荷醇和雪茄香精特性的拟议产品标准以供最终审查，拜登政府发布了未来潜在监管行动的计划，包括美国食品药品管理局计划制定一项拟议产品标准，为香烟和某些其他可燃烟草制品设定最高尼古丁含量。在加利福尼亚州，对调味尼古丁产品的禁令于2022年底生效，我们继续观察到该禁令会带来意想不到的负面后果，例如成年烟草消费者采用不受监管的产品以及非法市场的发展。
38
目录
参见 按业务领域划分的经营业绩——烟草空间——商业环境 以获取有关上文讨论的趋势和发展的更多信息。
2023年，不利的宏观经济和地缘政治格局仍在继续，这影响了包括ABI在内的全球业务。特别是，ABI的业务受到外汇汇率波动、通货膨胀和大宗商品成本不利因素的影响。此外，宏观经济和地缘政治因素促成了某些外汇汇率的重大变化，包括欧元兑美元的汇率，以及全球股票市场的重大变化。我们将继续关注这些条件和其他因素，因为它们可能会影响我们从ABI获得的股权收益以及我们在ABI的股权投资的公允价值。
参见注释 5。 投资股权证券有关我们在股票证券投资方面的更多信息，请参阅第 1 项（“附注5”）中的简明合并财务报表。
上述趋势和发展并未对我们的简明合并财务报表产生重大不利影响，但我们将继续关注这些趋势和发展以及潜在的财务影响。此外，我们认为这些趋势和发展并未对我们实现愿景的能力产生重大影响。随着上述趋势和发展的演变以及新趋势和发展的出现，我们将继续评估对我们的业务、投资和愿景的潜在影响。
39
目录
截至2023年9月30日止九个月的合并经营业绩
截至2023年9月30日的九个月中，与截至2022年9月30日的九个月相比，净收益和摊薄后每股收益的变化主要是由以下原因造成的：
（以百万计，每股数据除外）净收益摊薄后每股
在截至2022年9月30日的九个月中
$3,074 $1.69 
2022 年 NPM 调整项目
(45)(0.02)
2022 收购、处置和整合相关项目
8 — 
2022 烟草与健康以及某些其他诉讼项目
76 0.04 
2022 年 JUUL 公允价值的变化
1,355 0.76 
2022 与 ABI 相关的特殊物品
2,022 1.12 
2022 与克罗诺斯相关的特殊物品
172 0.09 
2022 年所得税项目
(33)(0.02)
2022 年特殊物品小计
3,555 1.97 
2023 年 NPM 调整项目
11 — 
2023 收购、处置和整合相关项目
(10)— 
2023 烟草与健康和某些其他诉讼项目
(318)(0.18)
2023 年处置 JUUL 股票证券的亏损
(250)(0.14)
2023 年 ABI 相关特殊物品
(43)(0.02)
2023 与克罗诺斯相关的特殊物品
(30)(0.02)
2023 年所得税项目
(29)(0.02)
2023 年特殊物品小计
(669)(0.38)
已发行股票减少— 0.06 
税率的变化21 0.01 
运营89 0.05 
在截至2023年9月30日的九个月中
$6,070 $3.40 
2023 年公布的净收益
$6,070 $3.40 
2022 年公布的净收益
$3,074 $1.69 
% 变化97.5 %100%+
2023 年调整后净收益和调整后的摊薄每股收益
$6,739 $3.78 
2022 年调整后净收益和调整后的摊薄每股收益
$6,629 $3.66 
% 变化1.7 %3.3 %
有关影响收益表金额和调整后收益与调整后摊薄后每股收益对账的可比性的特殊项目和其他业务驱动因素的讨论，请参阅下面的合并经营业绩部分。
▪流通股票减少：已发行股票减少是由于我们根据股票回购计划回购的股票。
▪操作： 业务增加8,900万美元（不包括上表所示特殊项目的影响）主要是由于：
•更高的OCI；
•我们在股票证券投资中获得的净收入增加；以及
•减少净利息和其他债务支出；
部分抵消了：
•定期补助金净收入减少；以及
•无形资产摊销额增加（主要归因于NJOY交易）。
欲了解更多详情，请参阅下文按业务分部划分的合并经营业绩和经营业绩部分。
40
目录
截至2023年9月30日止三个月的合并经营业绩
与截至2022年9月30日的三个月相比，截至2023年9月30日的三个月，净收益和摊薄后每股收益的变化主要是由以下原因造成的：
（以百万计，每股数据除外）净收益摊薄后每股
在截至2022年9月30日的三个月中
$224 $0.12 
2022 收购、处置和整合相关项目
1 — 
2022 烟草与健康以及某些其他诉讼项目
32 0.02 
2022 年 JUUL 公允价值的变化
100 0.06 
2022 与 ABI 相关的特殊物品
1,980 1.10 
2022 与克罗诺斯相关的特殊物品
5 — 
2022 年所得税项目
(42)(0.02)
2022 年特殊物品小计
2,076 1.16 
2023 年 NPM 调整项目
11 — 
2023 收购、处置和整合相关项目
(9)— 
2023 烟草与健康和某些其他诉讼项目
(17)(0.01)
2023 年 ABI 相关特殊物品
(65)(0.03)
2023 年所得税项目
(29)(0.02)
2023 年特殊物品小计
(109)(0.06)
已发行股票减少— 0.01 
税率的变化14 0.01 
运营(39)(0.02)
在截至2023年9月30日的三个月中
$2,166 $1.22 
2023 年公布的净收益
$2,166 $1.22 
2022 年公布的净收益
$224 $0.12 
% 变化100%+100%+
2023 年调整后净收益和调整后的摊薄每股收益
$2,275 $1.28 
2022 年调整后净收益和调整后的摊薄每股收益
$2,300 $1.28 
% 变化(1.1)%— %
有关影响收益表金额和调整后收益与调整后摊薄后每股收益对账的可比性的特殊项目和其他业务驱动因素的讨论，请参阅下面的合并经营业绩部分。
▪流通股票减少：已发行股票减少是由于我们根据股票回购计划回购的股票。
▪操作： 运营减少3,900万美元（不包括上表所示特殊项目的影响），主要是由于OCI减少。
欲了解更多详情，请参阅下文按业务分部划分的合并经营业绩和经营业绩部分。
2023 年业绩预测
我们将2023年全年调整后的摊薄每股收益预测缩小到4.91美元至4.98美元之间，增长率从2022年全年调整后的摊薄每股收益基准为4.84美元，增长率为1.5％至3％，如下表所示。我们2023年全年调整后的摊薄后每股收益指导区间包括支持我们愿景的计划投资，例如 (i) 持续的无烟产品研究、开发和监管准备费用，(ii) 加强我们的数字消费者参与系统，以及 (iii) 支持我们的无烟产品的市场活动，包括计划在美国商业化背后的投资 尽情享受 王牌（“王牌”）。我们的指导范围还包括与NJOY交易中收购的无形资产相关的估计约5000万美元的摊销费用。
尽管2023年全年调整后的摊薄每股收益指引考虑了一系列情景，但外部环境仍然充满活力。我们将继续监测与以下方面有关的情况：(i) 经济，包括高通胀、利率上升和全球供应链中断的影响；(ii) 成人烟草消费者的动态，包括可支配收入、购买模式和无烟产品的采用；(iii) 监管和立法的发展。
41
目录
我们继续预计，2023年全年调整后的有效税率将在24.5％至25.5％之间。
2022年报告的摊薄后每股收益与2022年调整后的摊薄每股收益的对账
2022 年公布的摊薄后每$3.19 
NPM 调整项目(0.03)
烟草与健康以及某些其他诉讼项目0.05 
JUUL 公允价值的变化0.81 
ABI 相关的特殊物品1.12 
与克罗诺斯相关的特殊物品0.10 
所得税项目(0.40)
2022 年调整后的摊薄后每
$4.84 
以下（收入）支出项目不包括在我们预测的2023年调整后摊薄后每股收益增长率中：
（收益）支出不包括在2023年预测的调整后摊薄后每股收益中
烟草与健康以及某些其他诉讼项目$0.18 
处置 JUUL 股权证券的损失0.14 
ABI 相关的特殊物品0.02 
与克罗诺斯相关的特殊物品0.02 
所得税项目0.02 
$0.38 
有关上述预测业绩中不包括的某些收入和支出项目的讨论，请参阅下面的合并经营业绩部分。
我们对调整后的全年摊薄后每股收益预测和对调整后有效税率的全年预测不包括某些收入和支出项目的影响，包括中注明的项目 非公认会计准则财务指标下文部分，我们的管理层认为这不是基础业务的一部分。除上表所列外，我们的管理层无法前瞻性地估计这些项目对我们报告的摊薄后每股收益或报告的有效税率的影响，因为这些项目可能很重要，可能不寻常或不常见，很难预测，而且可能变化很大。因此，我们没有为调整后的摊薄每股收益预测或调整后的有效税率预测提供相应的GAAP衡量标准，也没有与之对账。
非公认会计准则财务指标
我们根据公认会计原则报告财务业绩。但是，我们的管理层还会在调整后的基础上审查某些财务业绩，包括OCI、OCI利润率、净收益和摊薄后每股收益，其中不包括我们管理层认为不属于基础业务的某些收入和支出项目。例如，这些项目可能包括提前清偿债务造成的损失、重组费用、资产减值费用、收购、处置和整合相关项目、与股权投资相关的特殊项目（包括按公允价值记录的股权投资公允价值的任何变化）、某些所得税项目、与烟草和健康相关的费用以及某些其他诉讼项目，以及MSA（“NPM”）下某些非参与的制造商（“NPM”）调整纠纷的解决方案（“NPM”）调整项目”）。此外，我们的管理层还审查了债务与合并息税折旧摊销前利润的比率，我们以此作为决定我们进入资本市场和进行投资以实现愿景的能力的一个因素。根据我们的信贷协议中的定义，合并息税折旧摊销前利润是根据我们的信贷协议（定义见下文）计算的 流动性和资本资源）并包括某些调整。我们的管理层不认为这些特殊项目是我们基础业绩的一部分，因为它们可能变化很大，可能不寻常或罕见，难以预测，并且可能扭曲潜在的业务趋势和业绩。我们的管理层还会在调整后的基础上审查所得税税率，这可能会将某些所得税项目排除在我们报告的有效税率之外。
我们的管理层认为，上述财务指标为潜在的业务趋势和业绩提供了更多有用的见解，并对同比业绩进行了更有意义的比较。我们的管理层使用这些财务指标，并定期将其提供给我们的首席运营决策者（“CODM”），用于规划、预测和评估业务和财务业绩，包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。上述财务指标不是公认会计原则所要求的，也不是根据公认会计原则计算的，其计算方法不得与其他公司使用的同名指标相同。因此，应将上述财务指标视为补充措施，不应孤立地考虑，也不能替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。除非如上所述 2023 年业绩预测上面一节，当我们提供非-
42
目录
在本10-Q表中，我们还提供了该非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账表。
讨论与分析
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“2022年10-K表”）中讨论了我们的关键会计政策和估计；除下文所述外，这些关键会计估计没有重大变化。
关键会计估计
折旧、摊销、减值测试和资产估值
我们会对商誉和无限期无形资产进行必要的年度审查，以确定是否存在潜在的减值，如果发生需要中期审查的事件或情况发生变化，则更频繁地进行审查。在对我们的申报单位和无限期无形资产进行定量评估时，我们使用收益法来估算公允价值。收益法反映了按预期未来现金流量按其现值进行贴现，收益率包括使用这些资金的无风险利率、预期的通货膨胀率以及与实现预期未来现金流相关的风险。这种计算可能会受到多种因素的影响，包括总体宏观经济状况、美国的无风险利率、类别增长率的变化（例如，由于成人烟草消费者偏好的变化）和竞争活动。
截至2022年12月31日，我们的估计公允价值 Skoal商标比其39亿美元的账面价值高出约12％（合5亿美元）。
MST 产品，包括 Skoal，继续受到负面影响，部分原因是成人烟草消费者的偏好不断变化，这导致消费者越来越多地跨越烟草类别。包括口服尼古丁袋在内的创新烟草制品的加速增长，以及本年度烟草类别之间竞争活动的相应增加，继续导致MST产品的销量下降，包括 Skoal.
我们认为，如果销售量下降的速度会进一步加快 Skoal这会导致收入大幅下降或总体宏观经济状况发生变化离子，比如美国利率持续上升，可能会对我们在进行估值时使用的重要假设产生重大不利影响，包括数量、收入、收入、营业利润率、永久增长率和贴现率。这些不良影响，包括如果 Skoal的实际收入和收入或长期前景与预期业绩有很大不同，或者如果用于估计公允价值增加的贴现率可能会导致我们的重大非现金减值 Skoal未来时期的商标，这可能会对我们的合并财务报表产生重大不利影响。
尽管上述条件表明，考虑到截至2022年12月31日的净空余量约为12％，以及本年度的经营业绩，成人消费者的偏好发生了变化，特别是与MST产品和口服尼古丁袋有关 Skoal，这些情况并不表明截至2023年9月30日出现减值的可能性很大。
43
目录
合并经营业绩
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
净收入：
可吸烟的产品$16,482 $17,020 $5,572 $5,882 
口服烟草制品1,993 1,948 685 670 
所有其他33 17 24 (2)
净收入$18,508 $18,985 $6,281 $6,550 
产品消费税：
可吸烟的产品$2,945 $3,289 $976 $1,108 
口服烟草制品85 91 28 30 
对产品征收消费税$3,030 $3,380 $1,004 $1,138 
营业收入：
OCI：
可吸烟的产品$8,092 $8,112 $2,743 $2,791 
口服烟草制品1,314 1,262 455 425 
所有其他(17)(27)(4)(7)
无形资产的摊销(87)(54)(42)(19)
一般公司开支(551)(192)(63)(78)
营业收入$8,751 $9,101 $3,089 $3,112 
如附注10进一步讨论的那样。 分部报告在项目1中的简明合并财务报表（“附注10”）中，我们的CODM审查了OCI（定义为扣除一般公司支出和无形资产摊销前的营业收入），以评估我们的细分市场的业绩并为其分配资源。我们的管理层认为，披露这一衡量标准是恰当的，以帮助投资者分析我们的业务业绩和趋势。
44
目录
下表提供了截至9月30日的九个月调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的对账情况：
（以百万美元计，每股数据除外）所得税前收益所得税准备金净收益稀释
EPS
2023 年已报告
$8,193 $2,123 $6,070 $3.40 
NPM 调整项目(15)(4)(11)— 
收购、处置和整合相关项目14 4 10 — 
烟草与健康以及某些其他诉讼项目
424 106 318 0.18 
处置 JUUL 股权证券的损失250 — 250 0.14 
ABI 相关的特殊物品54 11 43 0.02 
与克罗诺斯相关的特殊物品30 — 30 0.02 
所得税项目— (29)29 0.02 
2023 年针对特殊物品进行了调整
$8,950 $2,211 $6,739 $3.78 
2022 年已报告
$4,685 $1,611 $3,074 $1.69 
NPM 调整项目(60)(15)(45)(0.02)
收购、处置和整合相关项目10 2 8 — 
烟草和健康以及某些其他诉讼项目 101 25 76 0.04 
JUUL 公允价值的变化1,355 — 1,355 0.76 
ABI 相关的特殊物品2,560 538 2,022 1.12 
与克罗诺斯相关的特殊物品180 8 172 0.09 
所得税项目— 33 (33)(0.02)
2022 针对特殊项目进行了调整
$8,831 $2,202 $6,629 $3.66 

下表提供了截至9月30日止三个月的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的对账情况：
（以百万美元计，每股数据除外）所得税前收益所得税准备金净收益稀释
EPS
2023 年已报告
$2,908 $742 $2,166 $1.22 
NPM 调整项目(15)(4)(11)— 
收购、处置和整合相关项目13 4 9 — 
烟草与健康以及某些其他诉讼项目
23 6 17 0.01 
ABI 相关的特殊物品82 17 65 0.03 
所得税项目— (29)29 0.02 
2023 年针对特殊物品进行了调整
$3,011 $736 $2,275 $1.28 
2022 年已报告
$407 $183 $224 $0.12 
收购、处置和整合相关项目1 — 1 — 
烟草和健康以及某些其他诉讼项目 43 11 32 0.02 
JUUL 公允价值的变化100 — 100 0.06 
ABI 相关的特殊物品2,507 527 1,980 1.10 
与克罗诺斯相关的特殊物品5 — 5 — 
所得税项目— 42 (42)(0.02)
2022 针对特殊项目进行了调整
$3,063 $763 $2,300 $1.28 

45
目录
以下特殊项目影响了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月和三个月的收益表金额的可比性：
▪NPM 调整项目： 有关国家防范机制调整项目的讨论以及按细分市场分列的这些项目的明细，请参见 医疗保健费用追回诉讼在注释 13 中。 突发事件至我们在第 1 项（“附注13”）中的简明合并财务报表，以及 NPM 调整项目分别在注释10中。
▪收购、处置和整合相关项目：有关截至2023年9月30日的九个月和三个月中收购和整合相关成本以及与处置相关的利息收入的讨论，见附注2。收购 NJOY参见我们在项目1（“附注2”）和附注4中的简明合并财务报表。 G善意和其他无形资产，净额，分别是我们在第 1 项中的简明合并财务报表。
▪烟草与健康和某些其他诉讼项目： 有关烟草与健康以及某些其他诉讼项目的讨论以及按细分市场划分的这些费用的明细，见附注13和 烟草与健康和某些其他诉讼项目分别在注释10中。
▪JUUL 股票证券的处置损失和公允价值变动： 在截至2023年9月30日的九个月中，我们在简明的合并收益表中记录了与处置JUUL股票证券相关的2.5亿美元非现金税前亏损，这是股票证券投资的（收益）亏损。
由于我们之前对JUUL的投资的估计公允价值下降，我们在简明的合并收益表中将截至2022年9月30日的九个月和三个月中分别记录了13.55亿美元和1亿美元的非现金税前未实现亏损，这是由于我们之前对JUUL的投资的估计公允价值下降所致。
我们在2023年和2022年记录了对JUUL税收估值补贴的相应调整。
有关进一步的讨论，见注释5和注12。 所得税至我们的简明合并财务报表第 1 项（“附注12”）。
▪ABI 相关特殊物品： 截至2023年9月30日的九个月和三个月中，我们对ABI的股权投资分别录得5400万美元和8200万美元的净税前亏损，主要包括与其股票承诺相关的某些ABI金融工具的按市值计价亏损。
截至2022年9月30日的九个月和三个月中，我们对ABI的股权投资分别录得25.6亿美元和25.07亿美元的净税前亏损，所有这些亏损基本上都与我们在ABI的股权投资的非现金减值有关。有关进一步的讨论，请参见注释5。
ABI的特殊项目包括我们在ABI记录的金额中各自的份额，以及与（i）从国际财务报告准则转换为公认会计原则以及（ii）权益会计法要求的投资调整相关的额外调整。
▪与克罗诺斯相关的特殊物品： 我们记录的税前净支出包括以下内容：
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）2023202220232022
与克罗诺斯相关的金融工具的损失$— $14 $— $— 
股票证券投资产生的（收入）损失 (1)
30 166 — 5 
与克罗诺斯相关的特殊项目总额-（收入）支出$30 $180 $— $5 
(1) 金额包括我们在Cronos记录的特殊项目中所占份额，以及根据权益会计法，与我们在Cronos的投资相关的额外调整，包括我们在2022年第二季度对Cronos的投资的1.07亿美元非现金税前减值。
我们在2023年和2022年记录了对与特殊项目相关的克罗诺斯税收估值补贴的相应调整。
有关进一步的讨论，见注释5和注12。
▪所得税项目： 在截至2023年9月30日的九个月和三个月中，我们记录的所得税项目为2900万美元，这主要是由于与我们在ABI的投资相关的税基调整相关的税收支出。
在截至2022年9月30日的九个月和三个月中，我们记录的所得税项目分别为3,300万美元和4200万美元，这主要是由于与发放与先前的克罗诺斯认股权证相关的估值补贴相关的税收优惠，但部分被与取消某些州税收抵免相关的税收储备的税收支出所抵消。
46
目录
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
包括向客户开具的消费税在内的净收入减少了4.77亿美元（2.5％），这主要是由于可吸烟产品领域的净收入减少。
销售成本下降了1.76亿美元（3.6％），这主要是由于我们的可吸烟产品领域的出货量减少，但部分被单位结算费的增加、NPM调整项目的减少以及可吸烟产品领域的制造成本上涨所抵消。
由于我们的可吸烟产品领域的出货量减少，产品消费税减少了3.5亿美元（10.4％）。
营销、管理和研究成本增加了3.99亿美元（24.4％），这主要是由于一般公司支出增加，其中包括2023年解决某些JUL相关诉讼和股东衍生品诉讼的协议（如附注13所述），以及与NJOY交易相关的收购相关成本，以及主要由于NJOY交易导致的无形资产摊销增加。
营业收入减少了3.5亿美元（3.8％），这主要是由于一般公司支出增加和无形资产摊销额增加，但部分被口服烟草制品板块的经营业绩增长所抵消。
利息和其他债务支出净额减少7400万美元（8.9％），这主要是由于2023年与出售相关的利息收入IQOS 系统商业化权和利率提高带来的利息收入增加，部分被与定期贷款机制相关的利息支出和费用所抵消。有关定期贷款机制的其他信息，请参阅 流动性和资本资源.
不包括服务成本在内的定期福利净收入减少了4200万美元（30.7％），这是由于贴现率提高导致利息成本上升，而截至2022年12月31日计划资产的公允价值降低导致的估计资产回报率降低，部分被2023年未确认的净亏损摊销额减少所抵消。有关更多信息，请参阅注释 7。 福利计划至我们在第 1 项中的简明合并财务报表。
股票证券投资的（收益）亏损为38.12亿美元（100％以上），这受到我们对ABI的股权投资的有利业绩（主要是由于我们在2022年对ABI的投资进行了非现金减值）、与之前投资JUUL股票证券相关的费用降低以及Cronos相关特殊项目的亏损减少的积极影响。
所得税准备金增加了5.12亿美元（31.8％），这主要是由于我们对ABI投资的非现金减值导致2022年税前收益减少。
报告的净收益为60.7亿美元，增加了29.96亿美元（97.5％），这主要是由于我们对股票证券的投资取得了良好的业绩，以及利息和其他债务支出的净额减少，但部分被较低的营业收入、不利的所得税项目和较低的定期福利净收入所抵消。报告的基本每股收益和摊薄后每股收益为3.40美元，由于报告的净收益增加和已发行股票的减少，每股均增长了100％以上。
调整后的净收益为67.39亿美元，增加了1.1亿美元（1.7％），这主要是由于OCI增加，股票证券投资的收入增加以及利息和其他债务支出的净额减少，但被定期净福利收入的减少和摊销额的增加部分抵消。调整后的摊薄后每股收益为3.78美元，增长3.3％，这是由于调整后的净收益增加和已发行股票减少。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
包括向客户开具的消费税在内的净收入减少了2.69亿美元（4.1％），这主要是由于可吸烟产品领域的净收入减少。
销售成本下降了1.37亿美元（8.0％），这主要是由于我们的可吸烟产品领域的出货量减少。
由于我们的可吸烟产品领域的出货量减少，产品消费税减少了1.34亿美元（11.8％）。
营销、管理和研究成本增加了2500万美元（4.3％），这主要是由于NJOY交易的摊销额增加。
营业收入减少了2,300万美元（0.7％），这主要是由于我们的可吸烟产品板块的经营业绩下降，但部分被口服烟草制品板块的经营业绩增长所抵消。
股票证券投资的（收入）亏损为25.36亿美元（100％以上），这受到我们对ABI投资的有利特殊项目（主要是由于我们在2022年对ABI的投资进行了非现金减值）以及2022年与我们之前投资JUUL股票证券相关的费用产生了积极影响。
所得税准备金增加了5.99亿美元（100％以上），这主要是由于2022年税前收益减少，这与我们在ABI的投资的非现金减值有关，以及与之前的Cronos认股权证相关的估值补贴的发放。
47
目录
报告的净收益为21.66亿美元，增加了19.42亿美元（100％以上），这主要是由于我们对股票证券的投资产生了有利的特殊项目，但部分被不利的所得税项目所抵消。报告的基本每股收益和摊薄后每股收益均为1.22美元，由于报告的净收益增加和已发行股票减少，每股均增长（100％以上）。
调整后的净收益为22.75亿美元，减少了2500万美元（1.1％），这主要是由于OCI降低。调整后的摊薄后每股收益为1.28美元，维持不变，原因是调整后的净收益减少被已发行股票的减少所抵消。
按业务部门划分的经营业绩
烟草空间
商业环境
摘要
美国烟草业面临着许多商业和法律挑战，这些挑战对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况或我们实现愿景的能力产生了重大不利影响，并可能继续对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况或我们实现愿景的能力产生重大不利影响。这些挑战，其中一些挑战在注释13和第一部分第1A项中有更详细的讨论。2022 年 10-K 表格和第二部分第 1A 项的风险因素。截至2023年3月31日的季度（“第一季度10-Q表”）和2023年6月30日的季度（“10-Q表第二季度”）的10-Q表季度报告的风险因素包括：
▪悬而未决和可能的诉讼和担保要求；
▪《家庭吸烟预防和烟草控制法》（“FSPTCA”）规定的限制和要求，以及美国食品和药物管理局已经实施和将要实施的限制和要求（以及相关的执法行动）；
▪美国食品和药物管理局未能有效处理市场上的非法电子蒸气产品；
▪实际和拟议的消费税上调，以及税收结构和税收印花要求的变化；
▪政府实体、私营机构和雇主对烟草使用的禁令和限制；
▪联邦、州和地方政府的其他行动，包括：
▪限制某些烟草制品的销售、某些零售机构销售烟草制品、销售具有特殊口味的烟草制品和销售某些包装尺寸的烟草制品；
▪对烟草制品广告和促销的额外限制；
▪其他实际和拟议的烟草相关立法和法规；以及
▪政府调查；
▪降低香烟和MST产品的消费水平；
▪烟草控制倡导者和其他私营部门实体（包括零售机构）加大努力，进一步限制烟草制品的供应和使用或通过第三方数字平台与消费者沟通的能力；
▪成人烟草消费者购买行为的变化受到各种因素的影响，例如宏观经济状况（包括通货膨胀）、消费税和价格差距关系，每种因素都可能导致成年烟草消费者转向价格较低的烟草制品和较低的出货量；
▪所有烟草类别的激烈竞争性质，包括与卷烟价格上涨相关的竞争劣势，这与某些诉讼的和解以及电子蒸气和口服尼古丁袋装产品等创新烟草制品的激增有关；
▪烟草制品的非法贸易，包括非法的电子蒸气产品；以及
▪烟草、其他原材料和零部件的价格、供应和质量的潜在不利变化，包括宏观经济和地缘政治条件的变化所致。
除上述情况外，不断变化的成人烟草消费者偏好继续影响烟草行业，包括对香烟和MST的出货量产生负面影响。我们认为，相当数量的成年烟草消费者在烟草类别之间切换，使用多种形式的烟草制品，并尝试创新的烟草制品，例如电子蒸气产品和口服尼古丁袋。成年吸烟者继续从香烟过渡到完全使用无烟烟草制品替代品，这符合我们的愿景。
随着时间的推移，我们通过创新和其他增长战略（包括与第三方的安排或投资以及收购）在美国境内外开发、制造、营销和分销产品，努力满足成人烟草消费者不断变化的偏好。
对于2023年第三季度，我们估计，经贸易库存变动、日历差异和其他因素调整后，国内卷烟行业的销量与2022年第三季度相比下降了8％。虽然宏观经济状况
48
目录
在2023年第三季度之前，卷烟行业的销量一直受到影响，我们认为跨类别的变动比先前的估计要多。我们估计，在过去的12个月中，非法调味一次性电子蒸气产品的增长导致卷烟行业的销量下降了1.5％至2.5％，我们在下面将对此进行更详细的讨论。从设计上讲，这些非法调味的一次性电子蒸气产品主要通过非传统、未被追踪的零售渠道分销，我们将继续仔细监测这一趋势。
2023年第三季度香烟类别的折扣份额为28.2％，与2023年第二季度相比环比保持不变。与2022年第三季度相比，总折扣份额在2023年第三季度增长了1.1个百分点。 万宝路2023年第三季度份额为42.3％，与2023年第二季度相比增长了0.3个百分点，与2022年第三季度相比下降了0.3个百分点。
我们预计，在2023年剩余时间里，卷烟行业的销量趋势将受以下因素影响最大：(i) 可支配收入、购买模式和无烟产品的采用；(ii) 宏观经济状况（包括通货膨胀、汽油价格和失业水平）；（iii）跨类别流动，包括非法电子蒸气产品；以及（iv）监管和立法（包括消费税）的发展。
美国尼古丁袋类别在2023年第三季度继续大幅增长，达到美国口服烟草类别的32.3％，与2022年第三季度相比增长了9.8个百分点。 开启！2023年第三季度份额保持同比增长势头，达到口服烟草总类别的6.9％，与2022年第三季度相比增长了1.7个百分点。口服尼古丁袋的增长主要来自成人无烟烟草和香烟消费者。2023年第三季度，传统无烟类别（包括MST和Snus）在口服烟草总类别中的份额降至67.7％，与2022年第三季度相比下降了9.8个百分点。 哥本哈根2023年第三季度口服烟草类别份额为23.1％，与2022年第三季度相比下降了3.7个百分点。
2023年第三季度，报告的出货量为 尽情享受 大约是 750 万个吊舱。 尽情享受 王牌分销量增长到大约 42,000 家门店，以及 享受蕾丝的乐趣按电子蒸汽量计算，现在分布在排名前25位的连锁便利店中。
由于通货膨胀的累积效应影响了整个2023年第三季度的成年烟草消费者，可自由支配收入的压力持续存在。在截至2023年9月30日的12个月中，消费者物价指数（“CPI”）上涨了3.7％。2023年9月，汽油价格为每加仑3.84美元，与2023年1月相比上涨0.50美元，与2022年9月相比上涨0.14美元。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，低失业率和稳定的工资通胀率持续存在。
我们将继续监测烟草商业环境中不断变化的条件以及对我们业务的影响。例如，我们监测宏观经济状况的变化，这些变化增加了成人烟草消费者的可支配收入压力，从而影响了国内卷烟行业的销量下降和折扣份额的增长，并减少了零售购买。我们还在监测非法调味一次性电子蒸气产品的增长以及对国内卷烟行业销量下降的相关影响。此外，尼古丁袋类别的增长缩小了MST类别的规模，并可能影响我们的资产（例如烟草制品商标）的账面价值。这些条件和其他条件的变化可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
FSPTCA 和 FDA 法规
▪监管框架： FSPTCA及其相关法规为所有烟草制品设立了广泛的FDA监管权限，除其他规定外：
▪对烟草制品的广告、促销、销售和分销施加限制（见 最终烟草营销规则下面）;
▪为新的和改良的烟草制品建立上市前审查途径（见 烟草制品的上市前审查途径和市场授权执法下面）;
▪未经美国食品和药物管理局授权，禁止任何明示或暗示声称烟草制品的危害性小于其他烟草制品；
▪授权美国食品和药物管理局实施适用于保护公共健康的烟草制品标准（见 潜在的产品标准下文）；以及
▪为食品和药物管理局配备各种调查和执法工具，包括检查产品制造和其他设施的权力（见 调查和执法下面）。
除非获得美国食品和药物管理局的明确授权，否则FSPTCA还禁止使用诸如 “轻”、“低” 或 “轻度” 之类的描述词作为风险修改的描述词。关于米德尔顿在2016年提起的诉讼，美国司法部代表美国食品和药物管理局告知米德尔顿，美国食品和药物管理局不打算就米德尔顿的使用而对米德尔顿提起执法行动
49
目录
“Black & Mild” 商标中的 “温和” 一词。因此，米德尔顿毫无偏见地驳回了诉讼。如果美国食品药品管理局稍后改变立场，米德尔顿将有机会再次提起诉讼。
2022 年 3 月，美国国会扩大了烟草制品的法定定义，将含有来自任何来源（包括合成尼古丁）的尼古丁的产品包括在内。该修正案于2022年4月生效。见 烟草制品的上市前审查途径和市场授权执法有关法定变更影响的更多信息，请参见下文。
▪最终烟草营销规则： 根据FSPTCA的要求，美国食品和药物管理局于2010年3月颁布了针对香烟和无烟烟草的广泛广告和促销限制(1)产品（“最终烟草销售规则”）。2016 年 5 月的认定法规修订了《最终烟草销售规则》，将具体条款扩大到所有烟草制品，包括雪茄、烟斗烟和电子蒸气以及含有烟草衍生尼古丁或其他烟草衍生物的口服尼古丁产品。
经修订的《最终烟草销售规则》，除其他外：
▪限制在香烟和无烟烟草制品上使用非烟草贸易和品牌名称；
▪禁止对所有烟草制品进行抽样，但允许在符合条件的成人专用设施中对无烟烟草制品进行抽样；
▪禁止销售或分销带有香烟或无烟烟草品牌或徽标的帽子和 T 恤等物品；
▪禁止香烟和无烟烟草品牌赞助任何体育、音乐、艺术或其他社交或文化活动，或任何参赛作品或团队参加任何活动；以及
▪要求美国食品和药物管理局制定香烟的图形警告，为其他烟草制品制定警告要求，并授权美国食品和药物管理局要求对任何类型的烟草制品发出新的警告（见 FDA 监管行动-图形警告下面）。
根据法律挑战产生的某些限制，最终烟草销售规则于 2010 年 6 月对香烟和无烟烟草制品生效，2016 年 8 月适用于所有其他烟草制品，包括含有烟草衍生尼古丁的电子蒸气和口服尼古丁袋制品，并于 2022 年 4 月对含有烟草以外任何来源的尼古丁（例如合成尼古丁）的烟草制品（包括电子蒸汽和口服尼古丁袋装产品）生效。
▪规则制定和指导： 美国食品和药物管理局不时发布拟议的法规和指南，这些法规和指南可能以草案或最终形式发布，通常涉及公众意见，可能包括科学审查。美国食品和药物管理局还可以通过拟议规则制定预先通知（“ANPRM”）就广泛的话题征求意见。我们积极与美国食品和药物管理局合作，制定和实施FSPTCA的监管框架，包括对FDA的各项政策和提案提交意见，以及参加公开听证会和参与会议。
美国食品和药物管理局对FSPTCA及相关法规和指南的实施也可能影响各州、地区和地方对其法律法规以及州和解协议的执法工作（见 州和解协议下面）。此类执法工作可能会对我们的运营公司在这些州、地区和地方销售受监管烟草制品的能力产生不利影响。
▪FDA的烟草和尼古丁监管综合计划： 2017年7月，美国食品和药物管理局宣布了一项 “烟草和尼古丁监管综合计划”（“综合计划”），旨在在监管和鼓励开发可能比香烟风险更小的创新烟草制品之间取得平衡。从那时起，美国食品药品管理局发布了有关其综合计划的更多信息，以回应与年轻人越来越多地使用电子蒸汽产品以及调味烟草制品对年轻人的潜在吸引力有关的担忧（见 FDA 监管行动-未成年人获得和使用某些烟草制品下面）。作为综合计划的一部分，FDA：
▪发布了与香烟中的尼古丁、所有烟草制品（包括香烟中的薄荷醇和所有雪茄中的香精特性）的潜在产品标准相关的ANPRM，以及针对电子蒸汽产品的已知公共卫生风险，例如对青少年接触液态尼古丁的担忧；
▪已采取行动限制年轻人获得电子蒸汽产品；以及
▪重新考虑了美国食品和药物管理局审查某些报告和新产品申请所使用的程序。
2022年12月，里根-乌德尔基金会发布了一份关于其对FDA烟草制品中心的运营评估报告。除其他建议外，该报告还敦促美国食品和药物管理局明确定义产品途径，加快烟草上市前应用（“PMTA”）决策，满足向烟草消费者进行健康风险沟通的需求，并对违法的制造商和产品采取执法行动。迄今为止，美国食品和药物管理局缺乏
(1) 本表 10-Q 的这一部分中使用的 “无烟烟草” 是指 FDA 于 2009 年首次监管的无烟烟草制品，包括 MST。 它不包括口服尼古丁袋，这些袋子于2016年首次受到美国食品药品管理局的监管。
50
目录
针对某些违法产品类别的执法行动，包括一次性和调味电子蒸气产品以及针对未成年人的产品，使此类产品得以在市场上扩散。2023年2月，美国食品和药物管理局承诺在2023年12月之前制定一项五年战略计划，以解决报告提出的担忧，并在2023年6月确认了这一预定时机。
▪烟草制品的上市前审查途径和市场授权执法： FSPTCA 允许自 2007 年 2 月 15 日起在市场上销售烟草制品，随后不得进行修改（“先前存在的烟草制品”），以及通过 PMTA、实质等效性（“SE”）或 SE 豁免途径批准的新产品或修改后的产品。随后的FDA规定还提供了补充PMTA途径，旨在提高先前授权产品的修改版本的提交和审查效率。
FDA的上市前授权执法政策因产品类型和上市日期而异，特别是：
▪先前存在的烟草制品不受上市前授权要求的约束；
▪在 2007 年 2 月 15 日至 2011 年 3 月 22 日期间经过修改或首次投放市场的香烟和无烟烟草制品通常被视为 “临时产品”，SE 报告必须在 2011 年 3 月 22 日之前提交。这些报告必须证明该产品与截至 2007 年 2 月 15 日市场上的产品具有相同的特性，或者与先前被确定为基本相同的产品具有相同的特性，或者具有不同的特性但未提出不同的公共卫生问题；
▪2016 年首次受到 FDA 监管的烟草制品，包括雪茄、电子蒸气产品和口服尼古丁袋，通常需要在 2020 年 9 月 9 日之前提交 SE 报告或 PMTA 的产品；以及
▪含有烟草以外任何来源的尼古丁的烟草制品（例如，合成尼古丁）在 2022 年 3 月 15 日至 2022 年 4 月 14 日之间投放市场且不存在的烟草制品通常是制造商必须在 2022 年 5 月 14 日之前提交 PMTA 的产品。如果在 2022 年 5 月 14 日之前提交了 PMTA，则允许制造商在市场上保留此类产品，直到 2022 年 7 月 13 日。此后，除非美国食品和药物管理局向该产品下达上市令，否则该产品是非法的，可能会受到美国食品药品管理局的执法。
对当前销售的产品的修改，包括由于包装中烟草制品数量的变化、制造商无法获得原料或供应商或合同制造商无法保持成分或制造过程所需的一致性而导致的修改，可能会触发美国食品和药物管理局的上市前审查程序。此外，制造商可能无法保持制造过程的一致性，因为制造商为了应对市场扩张或产品推出而扩大其制造业务规模。这些情况可能导致制造商收到 (i) “非实质上等同” 的裁决，或 (ii) 拒绝或撤回PMTA，这两种情况都可能导致产品退出市场。此外，与创新烟草制品有关的新科学数据仍在继续开发，这可能会影响美国食品和药物管理局对一种产品是否适合或继续适合保护公共健康的决定，因此可能导致一种或多种产品退出市场。任何影响我们运营公司产品的此类行为都可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
2009 年受监管的产品: 美国总理和USSTC目前销售的大多数香烟和无烟烟草制品都是 “临时产品”。美国总理和USSTC及时提交了这些临时产品的SE报告，并已收到有关某些临时产品的SE裁决。在美国食品药品管理局作出决定之前，那些被美国食品和药物管理局认定不具有实质等效的产品（某些无烟烟草制品）已因商业原因停产；因此，这些决定并未影响业务业绩。PM USA和USSTC还有其他临时产品仍需接受美国食品药品管理局的上市前审查程序。同时，他们可以继续销售这些产品，除非美国食品药品管理局确定特定的临时产品与本质上不相同。
此外，美国食品和药物管理局已表示，它不会审查临时产品SE报告的某些子集，并且这些报告所涉及的产品可以在不经过FDA进一步审查的情况下继续合法销售。PM USA 和 USSTC 在该子集产品中包含临时产品。
尽管我们认为美国总理和USSTC目前的临时产品符合FSPTCA的法定要求，但我们无法预测FDA最终将如何对其各种SE报告适用法律、法规和指导。如果美国总理（PM USA）或美国标准技术委员会（USSTC）对美国食品药品管理局目前待审的任何SE报告作出不利的裁决，我们认为美国总理和USSTC可以用其他FDA授权的产品或先前存在的烟草制品取代这些产品的绝大部分。
2011年3月22日之后投放市场或改装的香烟和无烟烟草制品属于 “非临时产品”，在上市之前必须收到FDA的销售订单。非营销订单
51
目录
临时产品可以通过提交SE报告、PMTA或使用FDA确立的其他上市前途径获得。PM USA和USSTC可能无法获得非临时产品的上市订单，因为FDA可能会确定任何此类产品不符合法定批准要求。
2016 年受监管的产品：2016年首次受美国食品药品管理局监管的产品（包括雪茄、口服尼古丁袋和电子蒸气产品）的制造商必须在2020年9月9日的申报截止日期之前提交SE报告或PMTA，其产品才能继续投放市场。只要及时向FDA提交报告或申请，这些产品就可以在FDA审查期间通过法院允许的逐案自由裁量权继续投放市场。2022年9月，美国食品和药物管理局表示，它已经解决了其收到的99％以上的及时申请，其中绝大多数是针对电子蒸气产品的申请，结果被拒绝。许多否认受到受影响制造商发起的质疑。对于仍在接受美国食品和药物管理局审查的产品，目前尚不确定美国食品和药物管理局何时以及在多长时间内可以根据其逐案酌处权允许继续销售和销售这些产品。对于截至2016年8月8日尚未上市的产品（全新或改装），制造商在销售和销售产品之前必须提交SE报告或PMTA并获得FDA的授权。
Helix 提交了 PMTA上！2020 年 5 月的口服尼古丁袋。截至2023年10月23日，美国食品和药物管理局尚未发布任何上市令决定 开启！产品。此外，截至2023年10月23日，米德尔顿已收到市场订单或豁免，涵盖其雪茄产品销量的99％以上。
2019 年 4 月，美国食品药品管理局批准了 PMTA IQOS 系统， 2020年7月，美国食品药品管理局批准将该系统作为MRTP上市，并提出减少暴露声明。2020 年 12 月，美国食品药品管理局批准了 PMTA IQOS 3，更新版本的 IQOS设备，并于 2022 年 3 月授权上市 IQOS3 设备作为 MRTP，具有相同的降低曝光声称。2023 年 1 月，美国食品药品管理局批准了三种新的烟草味品种的 PMTA 万宝路 HeatSticks.
2021 年 9 月，针对专利纠纷，美国国际贸易委员会 (“ITC”) 发布了自2021年11月29日起生效的停止和终止令，禁止 (i) 进口 IQOS设备， 万宝路 HeatSticks以及将侵权部件运往美国以及 (ii) 在美国销售, 销售和分销此类进口产品.结果，PM USA 将这些产品从市场上移除。关于国贸中心决定的进一步讨论，见附注13。2022 年 10 月，我们同意将美国独家商业化权转让给 IQOS 自2024年4月起向菲利普·莫里斯国际公司（“PMI”）发送系统，以换取总额约27亿美元（加上利息）的现金支付。
在 2021 年 10 月，美国食品药品管理局批准了美国标准技术委员会的四款产品的销售和销售 精力口服尼古丁产品，包括绿薄荷和蓝薄荷品种，是美国食品药品管理局为新认定的创新产品颁发的首批调味产品授权。这些产品目前尚未销售或出售。
2023 年 3 月，美国食品药品管理局授权美国标准技术委员会就其提出修改后的风险声明 哥本哈根经典鼻烟MST 产品。该产品目前尚未销售或销售。的授权索赔 哥本哈根经典鼻烟 是 “如果你抽烟，可以考虑一下：完全从香烟改用这种产品可以降低患肺癌的风险。”USSTC使用该声明的授权受FDA的上市后监督要求的约束，如下所述。
2023年6月，我们完成了对NJOY母公司NJOY Holdings的收购。收购后，NJOY成为奥驰亚的全资子公司，我们获得了NJOY电子蒸汽产品组合的全部全球所有权，包括 享受蕾丝的乐趣，目前唯一一款获得美国食品药品管理局市场授权的基于豆荚的电子蒸汽产品。2020 年 3 月，NJOY 向美国食品和药物管理局提交了有关两项的 PMTA NJOY ACE 薄荷醇 产品，两者均待处理。
上市后监控: 通过PMTA流程获得产品授权的制造商必须遵守FDA的上市后记录保存和报告要求，详见市场订单和2021年11月生效的PMTA最终规则。这些要求包括事先通知营销活动。如果美国食品和药物管理局确定继续销售产品不再适合保护公共健康，则可以根据这些信息修改市场订单的要求或撤回市场订单。
美国食品药品管理局不利裁决的影响: 美国食品和药物管理局的审查时限各不相同。因此，很难预测FDA对SE报告或PMTA的审查持续时间。对申请的不利裁决、美国食品和药物管理局撤回先前的上市令或美国食品和药物管理局监管要求的其他变化都可能导致产品退出市场。美国食品和药物管理局对一种或多种产品作出 “不实质等同” 的决定、拒绝PMTA或撤回营销令（这将要求将该产品或产品从市场上撤出）可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。此外，美国食品药品管理局对创新烟草制品的不利决定可能会对我们实现愿景的能力产生重大不利影响。
▪FDA 的监管行动
▪图形警告: 2020年3月，美国食品和药物管理局发布了一项最终规则，要求在香烟包装和广告上发布11条文字警告，并附上彩色图片，描述吸烟对健康的某些负面影响。美国下午
52
目录
其他卷烟制造商则以实质性和程序性为由对最终规则提出质疑.2022年12月，美国德克萨斯州东区地方法院在一起此类诉讼中作出有利于卷烟制造商的裁决，并阻止了该规则，认为该规则违宪，理由是该规则强迫言论违反第一修正案。美国食品和药物管理局已对该决定提出上诉。
▪未成年人获得和使用某些烟草制品: 美国食品药品管理局于2018年9月宣布了监管行动，以解决未成年人获得和使用电子蒸汽产品的问题。我们已经就此问题与美国食品和药物管理局进行了接触，并向美国食品和药物管理局重申了我们对防止未成年人使用的长期承诺。例如，我们主张在联邦和州两级将购买所有烟草制品的最低法定年龄提高到21岁，以进一步解决未成年人使用问题，这现已成为联邦法律。见 提高购买烟草制品的法定年龄的联邦、州和地方立法 以下是进一步讨论的内容。
此外，美国食品和药物管理局于2020年4月发布了最终指导方针，表示打算优先对某些产品类别采取执法行动，包括基于pod的调味电子蒸气产品和针对未成年人的产品。最近，美国食品和药物管理局针对某些一次性调味电子尼古丁输送系统产品的制造商和零售商采取了有限的执法行动。但是，美国食品和药物管理局缺乏对违法产品类别的执法行动，包括一次性和调味电子蒸气产品以及针对未成年人的产品，这使此类产品得以在市场上激增。
▪电子尼古丁输送系统产品：截至2023年10月23日，许多薄荷醇和其他调味电子蒸气产品的制造商已收到营销拒绝令（“MDO”），原因是他们未能提供足够有力的产品特定科学证据，以证明其产品对成年吸烟者的益处可以克服其产品对年轻人构成的风险。美国食品药品管理局在这些MDO中表示，具有非烟草味的蒸汽产品提出了与美国食品药品管理局的 “适合保护公共健康” 标准相关的独特问题，成功应用需要有力的产品特定证据。其中许多制造商正在挑战其产品的MDO。
▪潜在的产品标准
▪香烟和其他可燃烟草制品中的尼古丁: 2018年3月，美国食品药品管理局发布了ANPRM，就将可燃香烟中的尼古丁降低到非成瘾性或成瘾性最低水平的潜在公共卫生益处以及任何可能的不利影响征求意见。除其他问题外，美国食品和药物管理局就以下问题征求了意见：(i) 吸烟者是否会通过抽更多的香烟来获得与当前产品相同的尼古丁含量来弥补；(ii) 拟议的规定是否会导致含有尼古丁的香烟的非法贸易，其含量高于美国食品药品管理局可能确定的非成瘾性阈值。美国食品药品管理局还就尼古丁产品标准是否应适用于包括雪茄在内的其他可燃烟草制品征求意见。2023年6月，拜登政府发布了2023年春季统一监管议程，其中包括美国食品药品管理局计划在2023年12月之前提出一项产品标准，该标准将规定香烟和其他可燃烟草制品中的尼古丁最高含量。任何拟议的产品标准都将通过规则制定过程进行，我们认为这将需要数年才能完成。
▪烟草制品中的香精: 2022年4月，美国食品和药物管理局发布了两项拟议的产品标准：（i）禁止在香烟中使用薄荷醇，（ii）禁止在雪茄中使用所有表征香精（包括薄荷醇）。拜登政府的2023年春季统一监管议程包括FDA计划在2023年8月之前完成有关这些拟议产品标准的规则制定。美国食品和药物管理局尚未完成有关这两项拟议产品标准的规则制定，但于2023年10月将两项拟议产品标准提交白宫管理和预算办公室审查。我们在通知和评论期内提交了意见，并计划通过规则制定过程继续与美国食品和药物管理局接触。美国食品和药物管理局可以为创新烟草制品中的香精提出额外的产品标准，包括电子蒸气产品和口服尼古丁产品。
▪无烟烟草中的 N-亚硝基或尼古丁 (“NNN”): 2017 年 1 月，美国食品和药物管理局针对成品无烟烟草制品中的 NNN 水平提出了产品标准。
如果上述任何一项或多项潜在产品标准成为最终标准，并在法庭上受到上诉和维持，则可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响，包括对我们的某些资产（例如我们的雪茄商标）的账面价值产生重大不利影响。
▪良好生产规范： 2023年3月，美国食品和药物管理局根据FSPTCA的要求发布了一项拟议规则，规定了烟草制品制造商在产品的制造、设计、包装和储存方面的要求。该拟议规则建立了良好生产规范框架，包括：
▪建立烟草制品设计和开发控制措施；
▪确保按照既定规格制造成品和散装烟草制品；
53
目录
▪尽量减少不符合规格的烟草制品的生产和分销；
▪要求制造商采取适当措施防止烟草制品污染；
▪要求调查和识别不符合规格的产品，并要求制造商采取适当的纠正措施，例如召回；以及
▪建立追踪所有成分或部件、成分、添加剂和材料以及每批成品或散装烟草制品的能力，以帮助调查不符合规格的产品。
我们在规则制定过程中与美国食品药品管理局进行了接触，包括在2023年10月结束的通知和评论期内。如果拟议的规则生效，遵守这些要求可能会导致费用增加。
▪对我们业务的影响；合规成本和用户费用： FDA根据FSPTCA采取的其他监管行动可能会以各种方式对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。例如，FDA 的行动可能：
▪影响消费者对烟草制品的接受度；
▪停止、延迟或阻止现有的、新的或经过改造的烟草制品的销售或分销；
▪限制成人烟草消费者的选择；
▪限制与成年烟草消费者的沟通；
▪为某些烟草公司创造竞争优势或劣势；
▪施加额外的制造、标签或包装要求；
▪对零售施加额外限制；
▪导致烟草制品非法贸易增加；以及
▪否则会大大增加做生意的成本。
FSPTCA向香烟、香烟烟草、无烟烟草、雪茄和烟斗烟草制造商和进口商征收用户费，以支付监管和其他事务的费用。FSPTCA 不向电子蒸汽或口服尼古丁袋制造商征收用户费。根据FSPTCA和FDA法规的规定，FDA用户费的成本首先在需要缴纳FDA用户费的烟草制品类别之间分配，然后根据各自的相对市场份额在每个类别的制造商和进口商之间分配。用户费的支付根据多个因素进行了调整，包括市场份额和行业数量。见 流动性和资本资源-根据州和解协议和FDA法规支付的款项 下面讨论我们的 FDA 用户费支付情况。此外，遵守FSPTCA的监管要求已经并将继续导致额外的成本。在任何给定的季度或年初至今期间，额外的合规和相关成本都不是很大，但无论是单独的还是总体的，都可能变为可观的数额。未能遵守美国食品和药物管理局的监管要求，即使是无意中，也可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
▪调查和执法： 美国食品和药物管理局有许多调查和执法工具可供使用，包括文件请求和其他必要信息提交、设施检查、设施关闭、检查和调查、禁令程序、罚款、产品撤回和召回令以及产品扣押。调查或执法行动可能会导致巨额成本或对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
消费税
在美国，烟草制品需要缴纳大量消费税。已经提议或颁布了大幅增加烟草相关税收或费用（包括与电子烟产品有关的税收或费用），并且很可能会继续在美国联邦、州和地方各级提出或颁布。消费税增加的频率和幅度可能受到各种因素的影响，包括行政和立法机构的组成。
在过去的二十年中，联邦、州和地方香烟消费税大幅增加，远远超过了通货膨胀率。在1998年底至2023年10月23日之间，加权平均州香烟消费税从每包0.36美元增加到1.90美元。截至2023年10月23日，纽约州已颁布新的立法，在2023年提高消费税。纽约的涨幅于2023年9月生效。正在考虑或已提议增加其他各种经费。
目前，大多数州都使用从价法对MST征税，该方法按产品价格（通常是批发价格）的百分比计算。这种从价法导致为优质产品缴纳的税款多于为同等重量的低价产品缴纳的税款。我们支持将MST的从价税转换为基于权重的方法的立法，因为与从价税不同，基于权重的税主体可以与相同的税收同等权重。截至2023年10月23日，联邦政府、23个州、波多黎各、宾夕法尼亚州费城和伊利诺伊州库克县有
54
目录
对MST采用了基于权重的税收方法。北卡罗来纳州已通过立法，要求该州在2025年7月对MST采用基于权重的税收方法。
越来越多的州和地方也对电子蒸气产品和口服尼古丁袋征收消费税。截至2023年10月23日，已有33个州、哥伦比亚特区、波多黎各以及一些城市和县颁布了对电子蒸气产品征税的立法。这些税收的计算方式各不相同，可能因电子蒸气产品形式而异。同样，11个州和哥伦比亚特区已经颁布了对口服尼古丁袋征税的立法。
预计增税将继续对我们运营公司产品的销售产生不利影响，包括降低消费水平，以及成人烟草消费者的购买可能从优质或折扣香烟、转向税率较低的烟草制品或假冒和违禁品。运营公司产品的销售量下降和报告的股票表现可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。此外，大幅增加电子蒸气和口服尼古丁产品的消费税可能会对成年吸烟者向这些产品的过渡产生负面影响，这可能会对我们实现愿景的能力产生重大不利影响。
《国际烟草控制条约》
世界卫生组织的《烟草控制框架公约》（“FCTC”）于2005年2月生效。截至2023年10月23日，已有182个国家以及欧盟成为《烟草控制框架公约》的缔约方。尽管美国是《烟草控制框架公约》的签署国，但它目前不是该协议的缔约方，因为该协议尚未提交给美国参议院或获得美国参议院的批准。《烟草控制框架公约》是第一个国际公共卫生条约，其目标是制定烟草监管全球议程，目的是减少开始吸烟和鼓励戒烟。该条约建议（在某些情况下还要求）签署国颁布立法，以解决各种与烟草有关的问题。
烟草控制框架公约的管理机构目前正在考虑许多提案，其中一些提案要求严格限制烟草制品的制造、营销、分销和销售。无法预测这些提案的结果或任何《烟草控制框架公约》行动对美国立法或监管的影响，无论是间接的还是由于美国成为《烟草控制框架公约》的缔约方所致，也无法预测这些行动是否或如何会间接影响FDA的监管和执法。
州和解协议
如附注13所述，在1997年和1998年期间，美国总理和其他主要的国内香烟制造商签订了州和解协议。这些和解要求参与的制造商每年支付大量款项，并根据通货膨胀、营业收入、市场份额和行业销量等多个因素进行调整。通货膨胀的增加会增加我们在国家和解协议下的财务责任。州和解协议的通货膨胀计算要求我们采用较高的3％或美国劳工统计局每年1月公布的所有城市消费者消费者物价指数（“CPI-U”）百分比。截至2022年12月，根据最新的CPI-U数据，通货膨胀率计算约为6.5％；但是，年度付款的增加并未对我们的财务状况产生重大影响。我们认为，2023年，通货膨胀率将继续保持在上升水平，但预计年度付款的相应增加不会对财务产生重大影响。但是，我们将继续监测通货膨胀加剧对宏观经济环境和业务的影响。
有关州和解协议对我们的影响的讨论，请参阅流动性和资本资源-根据州和解协议和FDA法规支付的款项 下文和注13。州和解协议还对参与的制造商的业务运营提出了许多要求和限制，包括禁止和限制香烟和无烟烟草制品的广告和营销。其中包括禁止户外和公交品牌广告、为产品投放付费和免费样品（仅限成人的设施除外）。《州和解协议》还限制使用品牌赞助和品牌非烟草产品，并禁止针对年轻人和使用卡通人物。此外，《州和解协议》要求各公司确认旨在减少未成年人使用香烟的公司原则；对游说活动施加要求；限制该行业质疑某些烟草控制和未成年人使用法律的能力；规定解散某些与烟草有关的组织，并限制成立任何替代组织。
1998年11月，USSTC与各州和美国各地区的总检察长签订了《无烟烟草主和解协议》（“STMSA”），以解决针对USSTC提起的剩余医疗保健费用报销案件。STMSA要求USSTC采取各种营销和广告限制。USSTC 是唯一一家签署 STMSA 的无烟烟草制造商。
55
目录
其他国际、联邦、州和地方法规以及政府和私人活动
▪国际、联邦、州和地方法规： 各州和地方已经颁布或拟议了对烟草制品（包括香烟、无烟烟草、雪茄、电子蒸气产品和口服尼古丁袋）施加限制的立法，例如（i）禁止销售所有烟草制品或某些烟草类别，例如电子蒸气，（ii）禁止销售具有特征风味的烟草制品，例如薄荷卷烟和调味电子蒸气产品，（iii）要求披露与联邦政府规定的健康信息分开或补充的健康信息警告和 (iv) 限制商业言论或对烟草制品的销售或销售施加额外限制。在烟草制品的类型、限制或禁止此类产品的条件以及限制或禁令的例外情况方面，立法各不相同。例如，许多涉及口味特征的提案将禁止带有风味特征的无烟烟草制品，但不对薄荷味或冬青味产品规定例外。截至2023年10月23日，多个州和地方正在考虑立法禁止在一种或多种烟草制品中使用香精，七个州（加利福尼亚州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、新泽西州、纽约州、罗德岛州和犹他州）和哥伦比亚特区已经通过了此类立法。其中一些州，例如纽约、犹他州和伊利诺伊州，豁免了某些通过PMTA途径获得FDA市场许可的产品。加利福尼亚州的立法于2022年12月生效，禁止销售大多数具有特征口味的烟草制品，包括薄荷醇、薄荷和冬青。
马萨诸塞州通过了限制电子蒸气产品中尼古丁含量的立法。另一个州也在等待类似的立法。
国际上已经颁布或提议了与美国各州和地方对电子蒸气和口服尼古丁袋装产品颁布或提议的类似限制。
我们已经并将继续质疑某些联邦、州和地方立法以及其他政府行动，包括通过诉讼。但是，有可能颁布或实施可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响的立法、法规或其他政府行动。此类行动还可能对成年吸烟者向无烟产品的过渡产生负面影响，这可能会对我们实现愿景的能力产生重大不利影响。
▪提高购买烟草制品法定年龄的联邦、州和地方立法： 2019年12月，许多州和地方提出并颁布了提高购买包括电子蒸气产品在内的所有烟草制品的最低年龄的立法，此后，联邦政府通过了立法，将全国购买包括电子蒸气产品在内的所有烟草制品的最低年龄提高到21岁。截至2023年10月23日，已有42个州、哥伦比亚特区和波多黎各颁布法律，将购买烟草制品的法定年龄提高到21岁。尽管提高购买烟草制品的最低年龄可能会对我们运营公司的销量产生负面影响，如上文所述 未成年人获得和使用某些烟草制品，我们支持在联邦和州两级将购买所有烟草制品的最低法定年龄提高到21岁，这反映了我们长期以来对打击未成年人吸烟的承诺。
▪烟草制品对健康的影响，包括电子蒸汽产品： 关于吸烟对健康的影响的报告已经公布了多年，包括美国外科医生的各种报告。我们认为，公众在做出有关烟草制品（包括电子蒸汽产品）的使用决策时，应遵循美国外科医生和全球公共卫生当局的信息。
美国的大多数司法管辖区都限制在公共场所吸烟，有些司法管辖区限制在公共场所使用电子烟。一些公共卫生组织呼吁禁止在户外场所、私人公寓和运送儿童的汽车中吸烟和使用电子烟，各司法管辖区也已通过或提议禁止吸烟和使用电子烟。无法预测正在进行的科学研究的结果，也无法预测未来对烟草暴露的健康风险以及此类研究对立法和监管的影响的科学研究的类型。
▪其他立法或政府举措： 除了上文讨论的行动外，联邦一级以及一些州和地方司法管辖区已经通过或正在考虑其他影响烟草业的监管举措。例如，近年来，州或地方两级出台或颁布了立法，要求烟草制品遵守各种报告要求和绩效标准；开展与烟草消费或烟草控制计划有关的教育活动或为政府的烟草控制活动提供额外资金；限制在某些零售场所销售烟草制品和销售某些包装尺寸的烟草制品；出于环境考虑禁止销售烟草制品；强加制造商有责任处置、回收或以其他方式处理消费后商品，例如塑料包装；要求对无烟烟草制品加税；要求使用使用数据加密技术的州税票；并进一步限制香烟和其他烟草制品的销售、销售和广告。此类立法可能会受到基于各种理由的宪法或其他质疑，这些质疑可能会成功，也可能不成功。此外，如果发生疫情或类似的突发卫生事件，州和地方政府可能会重新对所有企业施加额外的健康和安全要求，这可能会导致潜在的
56
目录
暂时关闭某些企业和设施。烟草制造和其他设施以及我们的供应商、供应商和贸易伙伴的设施可能会受到政府规定的额外临时关闭和限制。
无法预测将颁布或实施与烟草制品的制造、设计、包装、营销、广告、销售或使用或整个烟草业有关的哪些额外立法、法规或其他政府行动（如果受到质疑，则予以维持）。任何此类立法、法规或其他政府行动都可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
▪政府调查： 我们不时会就一系列问题接受政府的调查。例如，关于我们之前对JUUL的投资（我们于2023年3月剥离），我们目前正在或最近接受了多项政府调查，包括以下内容：（i）美国联邦贸易委员会（“FTC”）在对我们以前对JUUL的投资进行反垄断审查时向我们发布了民事调查要求，以寻求有关我们在JUUL前首席执行官辞职中所扮演的角色等方面的信息执行官以及 JUUL 聘请任何现任或前任奥驰亚董事、高管或员工（联邦贸易委员会对我们和JUUL的行政投诉的描述见附注13）；（ii）美国证券交易委员会开始对我们的收购、披露和会计进行调查 与JUUL投资有关的控制；以及（iii）纽约州总检察长办公室和马萨诸塞州联邦总检察长办公室分别向我们发出了独立传票，要求提供与我们先前对JUUL的投资和提供服务有关的文件。有关我们对JUUL兴趣的看法，请参阅注5。
此外，JUUL目前正在或最近接受各种联邦和州机构的调查，包括美国证券交易委员会、美国食品药品管理局和联邦贸易委员会以及州检察长。此类调查的范围各不相同，但至少有一些包括JUUL的营销行为，尤其是与年轻人有关的此类行为，在这些调查的背景下，我们可能会被要求提供有关我们以前对JUUL的投资或与Nu Mark LLC电子烟产品营销有关的信息。
我们是阿拉斯加、夏威夷和新墨西哥州总检察长提起的与我们以前对JUUL的投资有关的诉讼的当事方。2023 年 4 月，我们同意和解明尼苏达州总检察长提起的诉讼。
私营部门在烟草制品方面的活动
包括全国连锁店在内的许多零售商已停止销售所有烟草制品，其他零售商也已停止销售电子烟产品。停产的原因包括公司政策的变化，以及在电子蒸汽产品方面，报告的疾病和不确定的监管环境。此外，第三方数字平台，例如应用商店，限制并在某些情况下禁止与成年烟草消费者就烟草制品进行沟通。如果这种私营部门的活动变得更加普遍，可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
烟草制品的非法贸易
烟草制品的非法贸易可能会对我们的业务产生不利影响。非法贸易可以采取多种形式，包括销售假冒烟草制品；在美国销售打算在国外销售的烟草制品；通过互联网和其他旨在逃避征收适用税款的手段销售免税烟草制品；销售不受监管的产品；以及将打算在另一个征税司法管辖区出售的烟草制品转移到一个征税管辖区。例如，假冒烟草制品是由未知的第三方在不受监管的环境中制造的。我们产品的假冒版本可能会对成人烟草消费者对这些品牌的体验和看法产生负面影响。非法的一次性电子蒸气产品可能是为了吸引年轻人而设计的，并且是在没有科学标准的情况下制造的，这使消费者面临无证风险。烟草制品的非法贸易还剥夺了守法的批发商和零售商的合法销售，损害了我们在合法分销渠道上所做的大量投资。此外，烟草制品的非法贸易导致联邦、州和地方政府损失税收收入。税收收入的损失可能导致这些政府采取各种行动，包括增加消费税、施加立法或监管要求，或者对烟草制品制造商或分销和销售此类烟草制品的贸易渠道成员提出索赔，每种行动都可能对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生不利影响。
我们与批发和零售业成员就烟草制品的非法贸易以及如何帮助防止此类活动、执行针对烟草制品非法贸易的批发和零售贸易计划和政策进行沟通，并在必要时提起诉讼以保护我们的商标。我们还与美国食品和药物管理局和其他政府机构合作，倡导监管良好的美国烟草业，包括减少危害和执行现有监管框架。在适当情况下，我们还会采取法律行动来保护我们合法的电子蒸气产品业务，例如我们于2023年10月在加利福尼亚州联邦法院对非法电子蒸气产品制造商提起的诉讼。
57
目录
烟草、其他原材料、原料和部件的价格、供应情况和质量
农作物的变化（例如由经济状况和恶劣天气模式驱动的变化）、政府限制和强制性价格、生产控制计划、经济贸易制裁、进口关税和关税、国际贸易中断、通货膨胀、地缘政治不稳定、气候和环境变化以及人为或自然灾害造成的干扰可能会增加烟草、其他原材料、原料或组件的成本或降低供应或质量。这些因素的任何重大变化都可能对我们继续生产和销售现有产品的能力产生负面影响，增加我们的成本或对成人消费品的可接受性产生负面影响，并对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。
与其他农产品一样，烟草价格、质量和供应可能受到天气模式变化的影响，包括气候变化、宏观经济条件和供需失衡等因素造成的变化。对于仅在有限地区销售的烟草品种，政府规定的价格和生产控制计划、某些国家的政治不稳定或政府禁止进口或出口烟草会给价格、供应和质量带来额外的风险。此外，随着消费者对无烟产品的需求增加和对可燃产品的需求减少，生产所需的烟叶量可能会减少，从而导致需求减少。烟叶需求减少可能导致国内烟草供应和供应减少，因为种植者将资源转用于其他作物或停止种植，从而增加成本。生产运营公司产品所必需的任何一种或多种特定烟叶品种的不可获得或不可接受可能会对我们继续销售现有产品的能力产生负面影响或影响成人烟草消费品的可接受性，这可能会对我们的业务和盈利能力产生重大不利影响。
当前的宏观经济状况和地缘政治不稳定（包括过去几个季度的高通货膨胀、高昂的天然气价格、利率上升、劳动力短缺、供需失衡以及俄罗斯入侵乌克兰）的累积影响，已经并将继续造成全球供应链和商业市场的混乱和延误，这限制了原材料、原料和零部件（例如烟叶、我们包装中使用的树脂和铝）的准入并增加了其成本。我们已经实施并将继续实施各种战略，以帮助确保生产所需的原材料、原料和零部件的充足供应。
此外，政府对销售和使用某些产品的税收、限制和禁令可能会限制原材料和零部件的获取并增加其成本，并可能阻碍我们销售某些运营公司产品的能力。例如，美国国会提议对某些一次性塑料的使用征收额外税，如果获得通过，可能会增加运营公司产品包装中使用的某些材料的成本并削弱我们采购某些材料的能力。
我们通过将某些烟草品种的库存水平维持在数年，从世界各地分散的地理区域购买原材料、原料和零部件，并与一些烟草种植者和直接材料供应商签订长期合同，努力降低这些风险。迄今为止，烟草、其他原材料、原料和零部件的价格、供应和质量变化对我们的影响还不是实质性的。但是，当前的宏观经济和地缘政治条件对此类物品的价格、供应和质量的影响可能会继续，这可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
销售时机
在正常业务过程中，我们受到许多可能影响向客户销售时机的影响，包括假日和其他年度或特别活动的时机、促销、客户激励计划和客户库存计划的时机，以及定价行动和税收驱动的价格上涨的实际或推测时间。
58
目录
经营业绩
下表提供了我们应报告细分市场、所有其他类别和总OCI的报告OCI与调整后的OCI的对账情况，并提供了相关的OCI利润率：
在截至2023年9月30日的九个月中
（单位：百万）可吸烟产品口服烟草制品所有其他总计
净收入$16,482$1,993$33$18,508
消费税(2,945)(85)—(3,030)
扣除消费税后的收入$13,537$1,908$33$15,478
 
已报告的 OCI$8,092$1,314$(17)$9,389
NPM 调整项目(15)——(15)
烟草与健康以及某些其他诉讼项目65——65
调整后的 OCI$8,142$1,314$(17)$9,439
 
报告的 OCI 利润率 (1)
59.8 %68.9 %(51.5)%60.7 %
调整后的 OCI 利润率 (1)
60.1 %68.9 %(51.5)%61.0 %
(1)报告和调整后的OCI利润率分别按报告和调整后的OCI除以扣除消费税后的收入计算得出。
可吸烟产品细分市场
财务业绩
下表汇总了经营业绩，包括已报告和调整后的OCI利润率，并提供了可吸烟产品细分市场的报告的OCI与调整后的OCI的对账情况：
经营业绩
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）20232022改变20232022改变
净收入$16,482$17,020(3.2)%$5,572$5,882(5.3)%
消费税(2,945)(3,289)(976)(1,108)
扣除消费税后的收入$13,537$13,731$4,596$4,774
已报告的 OCI$8,092$8,112(0.2)%$2,743$2,791(1.7)%
NPM 调整项目(15)(60)(15)—
烟草与健康以及某些其他诉讼项目65711321
调整后的 OCI$8,142$8,1230.2 %$2,741$2,812(2.5)%
报告的 OCI 利润率 (1)
59.8 %59.1 %0.7 pp59.7 %58.5 %1.2 pp
调整后的 OCI 利润率 (1)
60.1 %59.2 %0.9 pp59.6 %58.9 %0.7 pp
(1)报告和调整后的OCI利润率分别按报告和调整后的OCI除以扣除消费税后的收入计算得出。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
净收入（包括向客户开具的消费税）减少了5.38亿美元（3.2％），这主要是由于出货量减少（19.21亿美元），但部分被定价上涨（13.80亿美元）所抵消，其中包括更高的促销投资。
报告的OCI减少了2,000万美元（0.2％），这主要是由于出货量减少（11.86亿美元）、单位结算费用增加、成本上涨（6200万美元）和NPM调整项目减少（4,500万美元），但部分被定价上涨（包括更高的促销投资）所抵消。
调整后的OCI增加了1,900万美元（0.2％），这主要是由于定价上涨，其中包括更高的促销投资，但部分被较低的出货量、更高的单位结算费用和更高的成本所抵消。
59
目录
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
净收入（包括向客户开具的消费税）减少了3.1亿美元（5.3％），这主要是由于出货量减少（7.25亿美元），但部分被定价上涨（4.2亿美元）所抵消，其中包括更高的促销投资。
报告的OCI减少了4,800万美元（1.7％），这主要是由于出货量减少（4.45亿美元）和成本上涨（3,900万美元），但部分被定价上涨（包括更高的促销投资）和2023年的NPM调整项目（1500万美元）所抵消。
调整后的OCI减少了7100万美元（2.5％），这主要是由于出货量减少和成本上涨，但部分被更高的定价（包括更高的促销投资）所抵消。
出货量和零售份额业绩
下表总结了我们的可吸烟产品细分市场的出货量表现：
装运量
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（以百万计）20232022改变20232022改变
香烟：
万宝路52,339 57,809 (9.5)%17,437 19,484 (10.5)%
其他保费2,674 2,951 (9.4)%895 997 (10.2)%
折扣3,119 4,211 (25.9)%970 1,364 (28.9)%
香烟总数58,132 64,971 (10.5)%19,302 21,845 (11.6)%
雪茄：
黑色与温和1,359 1,303 4.3 %451 438 3.0 %
其他2 3 (33.3)%— 1 (100.0)%
雪茄总量1,361 1,306 4.2 %451 439 2.7 %
可吸烟产品总数59,493 66,277 (10.2)%19,753 22,284 (11.4)%
注意：香烟装运量包括 万宝路; 其他高端品牌，例如 弗吉尼亚斯利姆斯, 议会 和Benson & Hedges；以及折扣品牌，其中包括 L&M,基本和 切斯特菲尔德。 香烟销量包括销售的单位和促销单位，但不包括出售给波多黎各、美国领土给海外军方和菲利普·莫里斯免税公司分销的单位，这些单位无论是单独还是总体而言，都不是我们的可吸烟产品细分市场的重要组成部分。
下表总结了我们的香烟零售份额表现：
零售份额
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
20232022百分点变化20232022百分点变化
香烟：
万宝路42.1 %42.7 %(0.6)42.3 %42.6 %(0.3)
其他保费2.3 2.3 —2.3 2.3 —
折扣2.6 3.1 (0.5)2.4 3.0 (0.6)
香烟总数47.0 %48.1 %(1.1)47.0 %47.9 %(0.9)
注意：香烟的零售份额业绩基于Circana, Inc.和Circana Group, L.P.（“Circana”）以及管理科学协会公司（“MSA”）的数据。Circana是一家新成立的公司，反映了IRI和NPD Group, Inc.最近的合并。Circana维持着混合零售服务，使用门店样本和某些批发货量来预测市场份额并描绘份额趋势。与之前的报告类似，该服务跟踪食品、药品、大宗商品、便利店、军事、美元商店和俱乐部交易类别的销售情况。对于其他销售香烟的行业类别，零售份额基于MSA提供的商店追踪分析报告系统（“STARS”）从批发商到零售商的出货量。该服务不是为了通过其他渠道获取销售额而设计的，包括互联网、直邮和一些非法的税收优惠渠道。零售服务的标准做法是定期更新其零售扫描服务，这可能会重现先前在这些服务中发布的零售份额业绩。
有关交易量趋势和影响销量和零售份额表现的因素的讨论，请参阅 烟草空间-商业环境以上。
60
目录
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
我们的可吸烟产品板块报告和调整后的国内香烟出货量下降了10.5％，这主要是由于该行业的下滑率（受成人烟草消费者可支配收入的宏观经济压力和非法电子蒸气产品增长的影响）和零售份额的亏损。经贸易库存变动和其他因素调整后，估计的国内卷烟行业总销量估计下降了8％。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，优质香烟的出货量分别占我们可吸烟产品板块报告的国内香烟出货量的94.6％和93.5％。
万宝路’s 整个香烟类别的零售份额下降了0.6个百分点至42.1％，这主要是由于宏观经济对成人烟草消费者的可支配收入的压力增加以及竞争活动的增加。
卷烟行业折扣板块的零售份额增长了1.6个百分点至28.2％，这主要是由于宏观经济对成人烟草消费者的可支配收入的压力增加以及竞争活动的增加。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
我们的可吸烟产品板块报告的国内香烟出货量下降了11.6％，这主要是受该行业下降率（受成人烟草消费者可支配收入的宏观经济压力和非法电子蒸气产品增长的影响）、零售份额亏损、日历差异和贸易库存变动的推动。经日历差异和贸易库存变动调整后，我们的可吸烟产品板块报告的国内香烟出货量估计下降了10％。经贸易库存变动、日历差异和其他因素调整后，估计的国内卷烟行业总交易量下降了约8％。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，优质香烟的出货量分别占我们可吸烟产品板块报告的国内香烟出货量的95.0％和93.8％。
万宝路’s 整个香烟类别的零售份额下降了0.3个百分点至42.3％，这主要是由于宏观经济对成人烟草消费者的可支配收入的压力增加以及竞争活动的增加。 万宝路的零售份额比2023年第二季度增长了0.3个百分点。此外， 万宝路在高端板块中的份额增长至58.9％，比上年增长0.4个百分点，连续增长0.3个百分点。
卷烟行业折扣板块零售份额增长了1.1个百分点至28.2％，这主要是由于宏观经济对成人烟草消费者的可支配收入的压力增加以及竞争活动的增加。卷烟行业折扣板块的零售份额总额与2023年第一和第二季度持平。
有关2023年折扣产品动态以及影响成人烟草消费者购买行为的经济状况（包括高通胀环境）的讨论，请参阅 按业务领域划分的经营业绩——烟草空间——商业环境——摘要以上。
定价行动
美国总理和米德尔顿在2023年和2022年执行了以下定价和促销补贴行动：
▪自2023年7月23日起，美国总理提高了标价 万宝路, L&M 和 基本每包 0.16 美元。PM USA还将其所有其他香烟品牌的标价提高了每包0.21美元。
▪自2023年6月11日起，米德尔顿提高了几乎所有雪茄品牌的各种标价，导致每五包雪茄的加权平均涨幅约为0.15美元。
▪自2023年4月23日起，美国总理提高了标价 万宝路, L&M 和 基本每包上涨 0.15 美元。PM USA还将其所有其他香烟品牌的标价提高了每包0.20美元。
▪自2023年1月22日起，美国总理提高了标价 万宝路, L&M, 基本和 切斯特菲尔德每包上涨 0.15 美元。PM USA还将其所有其他香烟品牌的标价提高了每包0.20美元。
▪自 2022 年 10 月 16 日起，美国总理提高了标价 万宝路, L&M, 基本和 切斯特菲尔德每包上涨 0.15 美元。PM USA还将其所有其他香烟品牌的标价提高了每包0.20美元。
▪自2022年7月17日起，美国总理将其所有卷烟品牌的标价提高了每包0.15美元。
▪自2022年5月22日起，米德尔顿提高了几乎所有雪茄品牌的各种标价，使每五支雪茄的加权平均价格上涨了约0.17美元。
▪自 2022 年 4 月 24 日起，美国总理提高了标价 万宝路,L&M,基本 和 切斯特菲尔德 每包上涨 0.15 美元。PM USA还将其所有其他香烟品牌的标价提高了每包0.20美元。
▪自2022年1月9日起，米德尔顿提高了几乎所有雪茄品牌的各种标价，使每五支雪茄的加权平均价格上涨了约0.13美元。
61
目录
此外：
▪自 2023 年 10 月 15 日起，PM USA 提高了标价 万宝路, L&M 和 基本每包 0.17 美元。PM USA还将所有其他香烟品牌的标价提高了每包0.22美元。
口服烟草制品细分市场
财务业绩
下表汇总了经营业绩，包括已报告的和调整后的OCI利润率，并提供了口服烟草制品板块报告的OCI与调整后的OCI的对账情况：
经营业绩
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（单位：百万）20232022改变20232022改变
净收入$1,993$1,9482.3 %$685$6702.2 %
消费税(85)(91)(28)(30)
扣除消费税后的收入$1,908$1,857$657$640
已报告和调整后的 OCI$1,314$1,2624.1 %$455$4257.1 %
已报告和调整后的 OCI 利润率 (1)
68.9 %68.0 %0.9 pp69.3 %66.4 %2.9 pp
(1)报告和调整后的OCI利润率分别按报告和调整后的OCI除以扣除消费税后的收入计算得出。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
净收入（包括向客户开具的消费税）增加了4,500万美元（2.3％），这主要是由于定价上涨（1.32亿美元），其中包括更高的促销投资，但部分被较低的出货量和更高的百分比所抵消 上！ 出货量相对于MST（“销量/组合”）与2022年的出货量（8,600万美元）。
报告和调整后的OCI增加了5200万美元（4.1％），这主要是由于定价上涨（包括促销投资的增加）和更低的成本（1200万美元）, 部分被较低的销量/组合 (9,300万美元) 所抵消.
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
包括向客户开具的消费税在内的净收入增加了1500万美元（2.2％），这主要是由于定价上涨（5300万美元），其中包括较低的促销投资，但部分被较低的销量/组合（3,600万美元）所抵消.
报告和调整后的OCI增加了3000万美元（7.1％），这主要是由于定价上涨（包括促销投资减少）和成本降低（1500万美元）, 部分被较低的销量/组合 (3,700万美元) 所抵消.
出货量和零售份额业绩
下表总结了我们的口服烟草制品板块的出货量表现：
装运量
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
（罐装和包装以百万计）20232022改变20232022改变
哥本哈根333.3 356.5 (6.5)%109.4 118.2 (7.4)%
Skoal123.3 136.1 (9.4)%40.4 45.3 (10.8)%
开启！83.9 59.6 40.8 %28.7 21.0 36.7 %
其他
49.3 51.3 (3.9)%16.3 16.9 (3.6)%
口服烟草制品总量589.8 603.5 (2.3)%194.8 201.4 (3.3)%
注意：其他主要包括 红海豹和 爱斯基摩犬。口服烟草制品的出货量包括已售出的罐装和包装以及促销单位，但不包括国际销量，国际销量目前对我们的口服烟草制品细分市场来说并不重要。在罐装换罐的基础上，新类型的口服烟草制品以及现有口服烟草制品的新包装配置可能等同于现有 MST 产品，也可能不等同。为了计算罐装和包装的装运量，假设一包鼻烟或一罐口服尼古丁袋，无论包装或罐中的袋子数量多少，都等于一罐 MST。
62
目录
下表总结了我们的口服烟草制品细分市场的零售份额表现（不包括国际销量）：
零售份额
在截至9月30日的九个月中，在截至9月30日的三个月中
20232022百分点变化20232022百分点变化
哥本哈根24.2 %27.4 %(3.2)23.1 %26.8 %(3.7)
Skoal9.8 11.4 (1.6)9.3 11.1 (1.8)
开启！6.8 4.7 2.16.9 5.2 1.7
其他2.9 3.2 (0.3)2.8 3.2 (0.4)
口服烟草制品总量43.7 %46.7 %(3.0)42.1 %46.3 %(4.2)
注意：我们的口服烟草制品板块的零售份额业绩不包括国际销量，而国际销量目前对我们的口服烟草制品细分市场并不重要。口服烟草制品的零售份额结果基于Circana的数据，Circana是一项跟踪服务，使用商店样本来预测市场份额并描述份额趋势。该服务跟踪食品、药品、大宗商品、便利店、军事、美元商店和俱乐部贸易类别的销售情况，包括罐装和包装的销量。Circana 将口服烟草制品定义为 MST、鼻烟和口服尼古丁袋。在罐装的基础上，新型口服烟草制品以及现有口服烟草制品的新包装配置可能等同于现有的MST产品，也可能不等同于现有的MST产品。例如，假设一包鼻烟或一罐口服尼古丁袋，无论包装或罐中的袋数多少，都等于一罐 MST。由于该服务仅代表关键贸易渠道的零售份额表现，因此不应将其视为对实际零售份额的精确衡量。零售服务的标准做法是定期更新其零售扫描服务，这可能会重现先前在这些服务中发布的零售份额业绩。
有关交易量趋势和影响销量和零售份额表现的因素的讨论，请参阅 烟草空间-商业环境以上。
截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月相比
我们的口服烟草制品板块报告的国内出货量下降了2.3％，这主要是由于MST的零售份额下跌，但该行业的增长率、日历差异、贸易库存变动和其他因素部分抵消。经日历差异和贸易库存变动调整后，我们的口服烟草制品板块报告的国内出货量估计下降了2.5％。
在截至2023年9月30日的六个月中，口服烟草制品类别的行业总销量估计增长了5％，这主要是由于口服尼古丁袋的增长，但被MST销量的下降部分抵消。
我们的口服烟草制品板块的零售份额为43.7％，因为MST产品的份额下降主要是由口服尼古丁袋的类别份额增长推动的。
截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月相比
我们的口服烟草制品板块报告的国内出货量下降了3.3％，这主要是由于MST的零售份额下降和日历差异，但该行业的增长率和其他因素部分抵消。经日历差异调整后，我们的口服烟草制品板块报告的国内出货量估计下降了2％。
我们的口服烟草制品板块的零售份额为42.1％，因为MST产品的份额下降主要是由口服尼古丁袋的类别份额增长推动的。
美国尼古丁袋类别增长到美国口服烟草类别的32.3％，比上年增长9.8个百分点。此外， 开启！在尼古丁袋类别中的份额为21.4％。
定价行动
美国科技大学在 2023 年和 2022 年执行了以下定价行动：
•自2023年8月22日起，USSTC提高了其标价 哥本哈根，红海豹 和 Skoal品牌每罐售价 0.09 美元。此外，USSTC降低了精选商品的标价 爱斯基摩犬 品牌 每罐 0.18 美元。
•自 2023 年 7 月 23 日起，Helix 提高了其标价 上！ 品牌每罐 0.09 美元。
▪自2023年4月25日起，USSTC提高了其标价 哥本哈根 热门价格产品，红海豹 和 爱斯基摩犬品牌每罐价格为0.09美元。此外，USSTC提高了其标价 Skoal品牌及其平衡 哥本哈根 品牌 每罐上涨0.10美元。
▪自2023年1月24日起，USSTC提高了其标价 哥本哈根， 斯库尔，红海豹 和 爱斯基摩犬品牌每罐价格为0.09美元。
63
目录
▪自2022年7月26日起，美国科技大学提高了其标价 哥本哈根 热门产品每罐价格为0.13美元。USSTC 还降低了 select 的标价 哥本哈根品牌每罐价格为0.11美元。此外，USSTC提高了其标价 Skoal 和红海豹品牌及其平衡 哥本哈根品牌每罐上涨0.09美元，并提高了其标价 爱斯基摩犬品牌价格为每罐 0.12 美元。
▪自2022年5月24日起，美国科技大学提高了其标价 哥本哈根, Skoal 和 红海豹品牌每罐价格为0.09美元。USSTC 还提高了其标价 爱斯基摩犬品牌价格为每罐 0.12 美元。
▪自2022年2月22日起，美国科技大学提高了其标价 哥本哈根, Skoal 和 红海豹品牌每罐价格为0.08美元。USSTC 还提高了其标价 爱斯基摩犬品牌价格为每罐 0.12 美元。
电子蒸汽
我们的 NJOY 电子蒸汽业务属于我们的所有其他类别。报告的国内出货量(1)的 王牌在截至2023年9月30日的三个月中，大约有750万个吊舱。的零售份额 王牌 自NJOY交易完成以来，美国多门店和便利店的货舱基本保持不变。
我们继续期待 王牌 到2023年底，分销量将达到70,000家门店，约占美国多门店和便利渠道销售的电子烟销量的70％和香烟销量的55％。
(1)电子烟的出货量和零售份额包括NJOY ACE。出货量包括豆荚。零售份额结果基于Circana的数据，Circana是一项跟踪服务，使用商店样本来预测市场份额并描述份额趋势。
流动性和资本资源
我们是一家控股公司，主要依赖子公司的资本资源来满足我们的流动性需求。我们获得子公司运营现金流的渠道包括从支付股息和分配中获得的现金以及支付公司间贷款的利息。截至2023年9月30日，我们的重要子公司在支付现金分红或就其股权进行其他分配的能力方面不受合同义务的限制。此外，我们从ABI的利息中获得现金分红，只要ABI支付股息，我们就会继续这样做。
截至2023年9月30日，我们有15亿美元的现金及现金等价物。除了获得子公司的运营现金流外，我们的资本资源还包括以商业票据形式进入信贷市场、根据我们用于一般公司用途的30亿美元优先无抵押5年期循环信贷协议（“新信贷协议”）提供的资金，以及通过发行长期优先无抵押票据进入信贷市场。有关更多信息，请参阅 资本市场和其他事项下面。
除了为当前运营提供资金外，我们主要将经营活动的净现金用于支付股息、根据股票回购计划进行股票回购、偿还债务、收购或投资企业和资产以及资本支出。
我们认为，我们的现金和现金等价物余额，以及我们未来的运营现金流、新信贷协议下的借款能力以及信贷和资本市场的准入，提供了足够的流动性，足以满足我们的业务运营需求并满足我们在未来12个月和可预见的将来的预计现金需求。
资本市场和其他事项
信用评级-我们的成本和融资条件以及我们进入商业票据市场的准入可能会受到适用的信用评级的影响。附注11讨论了信用评级对我们新信贷协议下借款成本的影响。 债务至我们的简明合并财务报表第 1 项（“附注11”）。
截至2023年9月30日，主要信用评级机构对我们债务的信用评级和前景为：
短期债务长期债务外表
穆迪投资者服务公司（“穆迪”） P-2 A3稳定
标准普尔金融服务有限责任公司（“标准普尔”） A-2BBB积极
惠誉评级公司 F2BBB稳定
信贷额度 -我们不时有短期借贷需求，以满足因年度MSA支付、季度所得税缴纳和季度股息支付的时间而产生的营运资金需求，并且通常使用我们的商业票据计划来满足这些需求。
信贷协议-截至2023年9月30日，根据先前的信贷协议，我们有贷款本金总额不超过30亿美元，并且我们遵守了先前信贷协议中的契约。2023 年 10 月 24 日，我们终止了先前的信贷协议，并签订了新的信贷协议。我们的新条款
64
目录
信贷协议与我们之前的信贷协议基本相似。我们预计将继续履行新信贷协议中的约定。我们监控银行集团的信贷质量，不知道该集团中存在任何潜在的不良信贷提供商。关于短期借款的进一步讨论，见附注11。
定期贷款机制-2023年6月，我们签订了20亿美元的定期贷款额度，并借入了全部可用金额，为收盘时支付的与NJOY交易相关的部分现金支付提供资金。我们于 2023 年 7 月全额偿还了定期贷款额度。有关定期贷款机制的更多详情，请参阅附注11。
长期债务-截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的长期债务总额分别为251亿美元和267亿美元。2023年5月，我们全额偿还了2.950％的优先无抵押票据，到期时本金总额为2.18亿美元。此外，我们在2023年2月全额偿还了1.000％优先无抵押欧元票据，到期时本金总额为13亿美元（合12.5亿欧元）。由于还款和欧元汇率的变化，我们长期债务总额的加权平均票面利率从2022年12月31日的约4.0％增至2023年9月30日的约4.2％。有关长期债务的更多详情，见附注11。
截至2023年9月30日，我们的债务与合并净收益和债务与合并息税折旧摊销前利润的比率计算如下：
在截至2023年9月30日的十二个月中 (1)
（单位：百万）
合并净收益$8,760 
利息和其他债务支出，净额984 
所得税准备金2,137 
折旧和摊销257 
EBITDA12,138 
股权证券和非控股权益投资所得（收入）亏损，净额(171)
与克罗诺斯相关的金融工具的（收益）亏损1 
持股比例低于 50% 的关联公司的股息163 
合并税折旧摊销前利润$12,131 
长期债务的当前部分 (2)
$1,121 
长期债务 (2)
23,977 
债务总额$25,098 
总负债/合并净收益2.9 
债务总额/合并息税折旧摊销前利润2.1 
(1) 截至适用季度末按连续四个季度计算得出。
(2) 截至2023年9月30日的余额。
担保和其他类似事项 -如附注13所述，截至2023年9月30日，我们在正常业务过程中获得的未使用的信用证和未偿还的担保（包括第三方担保）。我们还不时向关联实体发放信贷额度。此外，如下文所述 担保人补充财务信息 在附注11中，PM USA已就我们在未偿债务证券下的债务、新信贷协议下的任何借款以及商业票据计划下的未偿还金额发行了担保。这些项目没有对我们的流动性产生重大影响，预计也不会产生重大影响。
根据州和解协议和FDA法规付款 -如附注13所述，美国总理已与各州、哥伦比亚特区和某些美国领土签订了州和解协议，要求支付某些款项。此外，根据FSPCTCA，美国总理、米德尔顿和USSTC需缴纳美国食品药品管理局征收的季度用户费。有关解决与各州和地区与 MSA 下的 NPM 调整条款有关的某些争端的进一步讨论，见 医疗保健费用追回诉讼——NPM 调整争议在注释 13 中。
根据目前的协议、估计的市场份额、估计的年度行业销量下降率和通货膨胀率，在未来三年中，我们可能向销售成本收取的与州和解协议相关的付款和美国食品和药物管理局用户费的估计金额平均为39亿美元。这些金额不包括任何 NPM 调整项目的潜在影响。
根据州和解协议，每年计入销售成本的估计金额通常在次年4月支付。从销售成本中收取的FDA用户费金额通常在以下季度支付
65
目录
费用是产生的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别支付了约35亿美元和38亿美元，用于支付州和解协议和FDA用户费，这些费用主要都在每个时期的第二季度支付。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，我们分别记录了30亿美元和32亿美元的销售成本费用，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，我们分别记录了与州和解协议和FDA用户费有关的10亿美元和11亿美元的销售成本费用。如前所述，根据州和解协议条款应付的款项和FDA的使用费需要根据多个因素进行调整，包括数量、营业收入、通货膨胀和某些意外事件，并且通常根据每个制造商的市场份额进行分配。上文讨论的未来付款金额是估计数，实际付款金额将因所依据的假设与未来实际结果的不同而有所不同。有关通货膨胀对未来付款的潜在影响的进一步讨论，请参阅 按业务领域划分的经营业绩——烟草空间——州和解协议.
与诉讼相关的存款和付款-关于目前正在上诉的某些不利判决，为了在上诉之前暂缓执行判决，截至2023年9月30日，PM USA已发行了总额为3,400万美元的上诉债券，这些债券以限制性现金作为抵押，这些现金包含在我们简明的合并资产负债表上的资产中。
诉讼存在不确定性，不利的结果或诉讼和解可能会对我们在特定财季或财年的经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响，附注13中对此进行了更全面的披露。
NJOY 收购-2023年6月1日，我们收购了NJOY Holdings，并通过20亿美元的定期贷款额度（我们在2023年7月全额偿还）、发行商业票据和可用现金为NJOY交易现金支付提供了约27.5亿美元（扣除收购的现金）的融资。我们还可能有义务支付高达5亿美元的额外现金付款，这取决于获得FDA对某些NJOY产品的授权。有关进一步的讨论，请参见注释2。
IQOS 购买协议-2022 年，我们与PMI达成协议，除其他外，旨在过渡并最终结束我们在以下方面的关系 IQOS美国的系统。我们在2022年收到了10亿美元的付款，并于2023年7月收到了约18亿美元的额外付款（包括利息）。
股权和股息
在2023年和2022年的前九个月中，我们分别支付了50.4亿美元和49.08亿美元的股息，增长了2.7％，反映了更高的股息率，但由于我们在股票回购计划下回购了股票，已发行股票的减少部分抵消了股息。
2023年8月，我们的董事会（“董事会” 或 “董事会”）宣布将季度股息率提高4.3％，至普通股每股0.98美元，而之前的股息率为每股0.94美元。我们目前的年化股息率为每股3.92美元。2023年3月，我们制定了新的累进分红目标，目标是每年实现中等个位数的股息增长。未来的股息支付仍由董事会自行决定。
有关我们的股票回购计划的讨论，请参阅注1。背景和演示依据至我们在第 1 项和第二部分第 2 项中的简明合并财务报表。未注册的股权证券销售和本10-Q表所得款项的使用
财务回顾
经营活动提供/使用的现金
在2023年前九个月，经营活动提供的净现金为60.6亿美元，而2022年前九个月为56.37亿美元。这一增长主要是由于州和解协议和所得税的缴款减少。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们存在营运资金赤字，我们认为我们有能力利用经营活动提供的现金、新信贷协议下的借款以及信贷和资本市场的准入来弥补营运资金赤字。
投资活动提供/用于投资活动的现金
在2023年前九个月，用于投资活动的净现金为12.17亿美元，而2022年前九个月为2.15亿美元。这一增长主要归因于NJOY交易，但部分被出售的收益所抵消 IQOS系统商业化权利。
66
目录
融资活动提供/使用的现金
在2023年前九个月，用于融资活动的净现金为73.53亿美元，而2022年前九个月为74.76亿美元。这一减少主要是由于股票回购减少，但部分被长期债务偿还额增加和普通股股息增加所抵消。
新的会计指导尚未通过
请参阅注释 14。 新的会计指导尚未通过 参见我们在第 1 项中的简明合并财务报表，讨论已发布的适用于我们但尚未被我们采用的会计指导方针。
突发事件
有关突发事件的讨论，请参阅附注 13。
担保人补充财务信息
PM USA（“担保人”）是奥驰亚集团公司（“母公司”）100％持股的子公司，已为母公司在其未偿债务证券、新信贷协议下的借款以及其商业票据计划下的未偿还金额（“担保”）下的债务提供了担保。根据担保，担保人作为主要债务人，为母公司在担保债务工具（“债务”）下的债务的支付和履行提供充分和无条件的担保，但须在某些惯例情况下解除担保，如下所述。
担保规定，担保人通过加速或其他方式，保证在到期时按时偿还债务，无论是在规定的到期日。担保人根据担保承担的责任是绝对和无条件的，不论：与之相关的任何协议或文书的任何条款缺乏有效性、可执行性或真实性；全部或任何义务的支付时间、方式或地点或任何其他条款发生任何变化，或任何其他修正或豁免或背离任何与之相关的协议或文书的同意；任何抵押品的任何交换、解除或不完善, 或任何离境的解除或修正, 豁免或同意来自对全部或任何义务的任何其他担保；或任何其他可能构成母公司或担保人可用的辩护或解除义务的情况。
根据联邦破产法的适用条款或州欺诈性转让法的类似条款，如果担保人在承担担保所证明的义务时：
▪因此获得的价值低于合理等值或公平对价；以及
▪要么：
▪由于这种情况而破产或破产；
▪从事的业务或交易中，担保人的资产构成了不合理的少量资本；或
▪意图承担或认为会产生超出其偿还到期债务能力的债务。
此外，在这种情况下，担保人根据担保书支付的款项可能无效，并视情况要求退还给担保人或为担保人服务的基金。
出于上述考虑之目的，破产措施将根据与前述事项有关的任何程序中适用的法律而有所不同。但是，一般而言，在以下情况下，担保人将被视为破产：
▪按公允估值计算，其债务总额，包括或有负债，大于其资产的可出售价值；
▪其资产目前的公允可出售价值低于在现有债务（包括或有负债）变为绝对和到期时偿还其可能负债所需的金额；或
▪它无法在到期时偿还债务。
如果担保因欺诈性转让而失效或因任何其他原因被认为无法执行，则担保债务的持有人将无法对担保人提出任何索赔，只能是母公司的债权人。
担保人根据担保承担的义务限制在最高金额以内，不会导致担保人根据担保承担的义务构成欺诈性转账或转让，此前担保人根据破产法、《统一欺诈性转让法》、《统一欺诈性转让法》或任何类似的联邦或州法律在担保范围内的任何其他或有和固定负债生效后，担保人根据担保承担的义务构成欺诈性转账或转让。为此，“破产法” 是指《美国法典》第11章或任何类似的救济债务人的联邦或州法律。
67
目录
最早发生以下情况时，担保人将被无条件解除和解除债务：
▪担保人与母公司或任何继承人合并或合并的日期（如果有）；
▪母公司或任何继承人与担保人合并或合并为担保人的日期（如果有）；
▪全额支付与此类担保有关的义务；以及
▪标准普尔对母公司长期优先无抵押债务的评级为A或更高。
母公司是一家控股公司；因此，其获得全资子公司的运营现金流包括通过支付股息和分配以及子公司支付公司间贷款利息而获得的现金。担保人和其他非债务担保人的母公司100％拥有的子公司（“非担保子公司”）均不受合同义务的限制，无法限制其支付现金分红或就其股权进行其他分配的能力。
下表包括母公司和担保人的汇总财务信息。母公司与担保人之间的交易（包括投资和公司间余额以及股权收益）已被取消。母公司和担保人与非担保子公司的公司间余额已分开列报。根据公认会计原则，本摘要的财务信息无意介绍母公司或担保人的财务状况或经营业绩。
资产负债表摘要
（以百万美元计）
父母担保人
 2023年9月30日2022年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
资产
来自非担保子公司的应付款
$— $— $279 $278 
其他流动资产1,729 4,086 1,037 762 
流动资产总额$1,729 $4,086 $1,316 $1,040 
来自非担保子公司的应付款
$6,561 $4,790 $— $— 
其他资产9,678 9,090 1,414 1,435 
非流动资产总额$16,239 $13,880 $1,414 $1,435 
负债
应付非担保子公司的款项
$2,995 $2,342 $1,027 $912 
其他流动负债3,137 3,751 3,430 3,925 
流动负债总额$6,132 $6,093 $4,457 $4,837 
非流动负债总额$26,500 $26,591 $627 $633 

收益（亏损）汇总表
（以百万美元计）
在截至2023年9月30日的九个月中
 
父母 (1)
担保人 (2)
净收入$— $15,606 
毛利— 8,622 
净收益（亏损）(11,300)5,743 
(1) 在截至2023年9月30日的九个月中，净收益（亏损）包括与取消非担保子公司某些权益相关的约108亿美元亏损、来自非担保子公司的2.17亿美元公司间利息收入和来自非担保子公司的2.71亿美元利息支出。
(2) 截至2023年9月30日的九个月中，净收益（亏损）包括来自非担保子公司的1.72亿美元公司间利息收入。
68
目录
可能影响未来业绩的警示因素
前瞻性陈述和警示性陈述
本10-Q表格包含有关我们的预期、计划、目标、未来财务业绩的陈述以及其他非历史事实的陈述。你可以使用 “战略”、“预期”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“将”、“估计”、“预测”、“打算”、“项目”、“目标”、“目标”、“目标”、“指导”、“目标” 等词语来识别这些前瞻性陈述。您也可以通过它们与历史或当前事实不严格相关的事实来识别它们。
尽管我们认为我们在计划、估计和假设中一直谨慎行事，但我们不能保证任何前瞻性陈述都能实现。未来业绩的实现受风险、不确定性和假设的影响，这些假设可能被证明是不准确的。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实，或者基础估计或假设被证明不准确，则实际结果可能与预期、估计或预测的结果存在重大差异。在考虑我们的前瞻性陈述以及是投资还是继续投资我们的证券时，您应该牢记这一点。关于1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款，我们正在确定一些重要因素，这些因素单独或总体上可能导致实际结果和结果，包括我们实现愿景的能力，与我们发表的任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果存在重大差异。任何此类声明均参照以下警示声明进行限定。我们在本10-Q表格中详细说明了这些重要因素和我们面临的风险，特别是在上文第二部分第1A项讨论我们细分市场的经营业绩之前的 “执行摘要” 和 “商业环境” 部分。本10-Q表格以及我们其他公开提交的报告中的风险因素，包括我们的2022年10-K表、第一季度10-Q表和第二季度10-Q表。这些因素和风险包括：
▪我们无法预测和应对成人烟草消费者偏好和购买行为的变化；
▪我们无法有效竞争；
▪电子蒸气类别的增长，包括非法调味的一次性电子蒸气产品，以及包括口服尼古丁袋在内的其他创新烟草制品，有助于降低香烟和MST的消费水平和出货量；
▪我们未能将创新产品商业化，包括与其他烟草产品相比可以降低健康风险并吸引成年烟草消费者的烟草制品；
▪包括宏观经济和地缘政治状况（包括通货膨胀）在内的变化，导致成人烟草消费者的可支配收入和购买行为发生变化，包括选择价格较低和折扣的品牌或产品，以及出货量的减少；
▪诉讼程序或任何政府调查的不利结果；
▪与联邦、州和地方政府的重大行动（包括FDA的监管行动）以及各种私营部门行动相关的风险；
▪增加烟草制品相关税收；
▪我们未能成功完成或管理战略交易，包括NJOY交易和其他收购、处置、合资企业和对第三方的投资，或实现此类交易的预期收益；
▪烟草、其他原材料或零部件的价格、供应或质量的重大变化，包括宏观经济、气候和地缘政治条件的变化；
▪我们对一些重要设施和少数主要供应商、分销商和分销链服务提供商的依赖，以及与供应商、分销商或分销链服务提供商长期中断设施或服务相关的风险；
▪我们可能因减值而被要求减记包括商标和商誉在内的无形资产的风险；
▪我们可以决定或被要求召回产品的风险；
▪与健康流行病和流行病相关的各种风险，例如 COVID-19 疫情，以及国际、联邦、州和地方政府、机构、执法和卫生当局为应对这些风险而采取的措施；
▪由于社会对烟草使用、烟草控制行动和其他因素的接受度下降，我们无法吸引和留住高技能和多元化的劳动力；
▪由于我们的国际业务运营，与我们所受的各种美国和外国法律和法规相关的风险；
69
目录
▪与我们的税收状况受到挑战、所得税税率提高或联邦或州税法的其他变化有关的风险；
▪与气候变化和其他环境可持续性问题相关的法律和监管要求相关的风险；
▪信贷和资本市场的混乱和不确定性，包括失去这些市场准入的风险；
▪我们的信用评级下调或可能下调；
▪由于投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的期望越来越高，我们无法吸引投资者；
▪我们或我们的主要服务提供商或主要供应商的信息系统无法按预期运行，或者网络攻击或安全漏洞；
▪我们未能遵守个人数据保护和隐私法；
▪我们投资ABI的预期收益可能无法在预期的方式或时间范围内实现，或者根本无法实现的风险，包括宏观经济和地缘政治状况；外汇汇率；ABI的业务业绩；ABI的股价；我们投资价值的减值损失；与投资ABI相关的额外纳税负债；以及我们可以任命的ABI董事人数可能减少；以及
▪与我们在Cronos的投资相关的风险，包括法律、监管和声誉风险，以及交易的预期收益可能无法在预期的时间范围内实现或根本无法实现的风险。
您应该明白，不可能预测或识别所有因素和风险。因此，您不应认为上述清单是完整的。除非适用法律要求，否则我们不承诺更新我们可能不时发表的任何前瞻性陈述。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的长期债务（均为固定利率债务）的公允价值受主要由市场利率变化引起的波动的影响。下表提供了我们长期债务的公允价值以及基于2023年9月30日和2022年12月31日市场利率上涨或下降1％的公允价值变动：
（以十亿计）2023年9月30日2022年12月31日
公允价值$21.3 $22.9 
公允价值因市场利率上升1％而下降1.6 1.7 
市场利率下降1％后公允价值增加1.9 2.0 
我们预计，新信贷协议下的借款利率将基于定期担保隔夜融资利率，再加上基于穆迪和标准普尔对长期优先无抵押债务的较高评级的百分比。根据我们在该日的长期优先无抵押债务评级，截至2023年9月30日，根据我们先前的信贷协议借款的适用百分比为1.0％。截至2023年9月30日和2022年12月31日，根据先前的信贷协议，我们没有借款。
第 4 项。控制和程序
在包括奥驰亚首席执行官兼首席财务官在内的管理层的参与下，我们对截至本10-Q表格所涵盖期末经修订的1934年《证券交易法》下的披露控制和程序（定义见第13a-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，奥驰亚首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关针对我们的未决法律诉讼的讨论，请参阅附注13。另请参阅此表格 10-Q 的附录 99.1 和 99.2。
70
目录    
第 1A 项。风险因素
有关风险因素的信息载于第一部分第 1A 项。2022 年 10-K 表格和第二部分第 1A 项的风险因素。我们第一季度10-Q表和第二季度10-Q表的风险因素。先前在2022年10-K表、第一季度10-Q表和第二季度10-Q表中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2023 年 1 月，我们的董事会批准了一项新的 10 亿美元股票回购计划，我们预计该计划将于 2023 年 12 月 31 日完成。该计划下的股票回购时机取决于市场状况和其他因素，该计划仍由董事会自行决定。
在截至2023年9月30日的三个月中，我们每个月的股票回购活动如下：
时期购买的股票总数每股支付的平均价格作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值
2023年7月1日至31日1,611,366 $45.65 1,611,366 $454,341,007 
2023年8月1日至31日2,269,555 $43.85 2,269,555 $354,819,359 
2023年9月1日至30日1,985,549 $43.59 1,985,549 $268,278,728 
5,866,470 $44.26 5,866,470 
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的季度中， 我们的董事或高级管理人员均未采用、修改或终止任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”，每个术语在S-K法规第408（a）项中定义.

71
目录    
第 6 项。展品
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) /15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席执行官进行认证。
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的18 U.S.C. 1350对首席财务官进行认证。
99.1
某些诉讼事项。
99.2
某些案件的审判时间表。
101.INS
XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH
XBRL 分类扩展架构。
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库。
101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库。
101.LAB
XBRL 分类法扩展标签 Linkbase。
101.PRE
分类学扩展演示文稿链接库。
104
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。

72


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
奥驰亚集团有限公司

/s/SALVATORE MANCUSO
萨尔瓦多·曼库索
执行副总裁和
首席财务官
2023年10月26日
73