附录 99

诺斯罗普·格鲁曼公司公布2023年第三季度财务业绩

•净奖励为150亿美元；账面净额为1.53美元

•积压总额增至创纪录的840亿美元

•销售额增长9％，达到98亿美元

•营业收入增长了20％；分部营业收入1增长了8％

•摊薄后每股收益为6.18美元

•运营现金流为12亿美元

•公司将2023年的销售预期提高了4亿美元，至约390亿美元

•公司重申摊薄后每股收益和自由现金流 (1) 指引

弗吉尼亚州福尔斯彻奇——2023年10月26日——诺斯罗普·格鲁曼公司（纽约证券交易所代码：NOC）报告称，2023年第三季度的销售额增长了9％，达到98亿美元，而2022年第三季度为90亿美元。2023 年第三季度的销售额反映了对我们产品和服务的持续强劲需求。2023年第三季度净收益总额为9.37亿美元，摊薄每股收益为6.18美元，而2022年第三季度为9.15亿美元，摊薄每股收益为5.89美元。由于FAS/CAS养老金净收入减少，净收益减少了1.56亿美元，摊薄后每股收益减少了1.00美元；由于出售了澳大利亚企业的少数股权，净收益增加了6,700万美元，摊薄后每股收益增加了0.44美元。

董事长、首席执行官兼总裁凯西·沃登表示：“我们又迎来了强劲的季度，项目表现稳健，积压量创历史新高，所有四项业务都实现了增长。”“基于我们今年迄今为止的业绩和对我们产品不断增长的需求，我们正在提高2023年的销售预期。我们还提供了2024年的初步展望，反映了我们对稳健的收入、营业收入和自由现金流增长的预期。”

合并经营业绩和现金流

			截至 9 月 30 日的三个月																		截至9月30日的九个月
以百万美元计，每股金额除外			2023						2022						改变						2023						2022						改变
销售
航空系统			$	2,766					$	2,537					9%						$	7,876					$	7,774					1%
防御系统			1,421						1,345						6%						4,217						3,922						8%
任务系统			2,628						2,456						7%						7,832						7,469						5%
太空系统			3,506						3,163						11%						10,344						8,997						15%
分段间淘汰			(546)						(530)												(1,617)						(1,593)
总销售额			9,775						8,971						9%						28,652						26,569						8%
营业收入
航空系统			283						262						8%						798						827						(4%)
防御系统			182						158						15%						508						481						6%
任务系统			386						368						5%						1,147						1,166						(2%)
太空系统			312						290						8%						908						861						5%
分段间淘汰			(74)						(71)												(218)						(218)
分部营业收入1			1,089						1,007						8%						3,143						3,117						1%
分部营业利润率1			11.1		%				11.2		%				(10) bps						11.0		%				11.7		%				(70) bps
FAS/CAS 操作调整			(20)						(55)						(64%)						(62)						(152)						(59%)
未分配的公司支出：
无形资产摊销和PP&E逐步折旧			(31)						(60)						(48%)						(92)						(181)						(49%)
其他未分配的公司费用			(22)						(48)						(54%)						(59)						(89)						(34%)
未分配的公司费用			(53)						(108)						(51%)						(151)						(270)						(44%)
总营业收入			$	1,016					$	844					20%						$	2,930					$	2,695					9%
营业利润率			10.4		%				9.4		%				100 bps						10.2		%				10.1		%				10 bps
利息支出			(141)						(122)						16%						(417)						(386)						8%
非营业 FAS 养老金福利			132						376						(65%)						397						1,129						(65%)
其他，净额			111						(8)						NM						193						(54)						NM
所得税前收益			1,118						1,090						3%						3,103						3,384						(8%)
联邦和国外所得税支出			181						175						3%						512						568						(10%)
有效所得税税率			16.2		%				16.1		%				10 bps						16.5		%				16.8		%				(30) bps
净收益			$	937					$	915					2%						$	2,591					$	2,816					(8%)
摊薄后的每股收益			6.18						5.89						5%						17.00						18.06						(6%)
加权平均摊薄后已发行股数，单位：百万股			151.7						155.3						(2%)						152.4						155.9						(2%)
经营活动提供的净现金			$	1,228					$	1,335					(8%)						$	1,445					$	650					122%
资本支出			(359)						(296)						21%						(972)						(803)						21%
向客户出售设备的收益			—						100						(100%)						—						100						(100%)
调整后的自由现金流1			$	869					$	1,139					(24%)						$	473					$	(53)					NM

销售

2023年第三季度的销售额增长了8.04亿美元，增长了9％，这要归因于所有四个行业的销售额均有所增长。2023 年第三季度的销售反映了对我们产品和服务的持续强劲需求。

营业收入和利润率

2023年第三季度的营业收入增加了1.72亿美元，增长了20％，这要归因于细分市场营业收入的增加、未分配的公司支出减少以及FAS/CAS运营调整的减少。2023年第三季度的营业利润率上升至10.4％，这主要是由于未分配的公司支出减少以及FAS/CAS的运营调整。

分部营业收入和利润率

2023年第三季度细分市场的营业收入增长了8200万美元，增长了8％，这主要是由于销售额的增加。2023年第三季度细分市场的营业利润率与去年同期相当。

联邦和外国所得税

2023年第三季度的税率为16.2％，与去年同期相当，反映了研究抵免额的增加，但未确认的税收优惠的利息支出增加部分抵消了这一点。

净收益和摊薄后每股收益

2023年第三季度净收益增长了2200万美元，增长了2％，这主要是由于营业收入增加了1.72亿美元，以及出售我们在澳大利亚一家企业的少数股权投资后确认的9,700万美元收益，但部分被非营业性FAS养老金福利减少的2.44亿美元所抵消。2023年第三季度摊薄后每股收益增长5％，反映净收益增长2％，加权平均摊薄后已发行股票减少2％。

现金流

2023年第三季度经营活动提供的净现金减少了1.07亿美元，这主要是由于2022年第二季度末账单延迟导致去年同期现金收款增加。由于经营活动提供的现金减少、向客户出售设备的收益减少以及资本支出增加，2023年第三季度调整后的自由现金流减少了2.7亿美元。

奖项和待办事项

2023年第三季度和年初至今的净奖励总额分别为150亿美元和339亿美元，积压的奖励总额为839亿美元。第三季度的重要新奖项包括36亿美元用于限制计划（主要用于太空系统、航空系统和任务系统），13亿美元用于E-2，7亿美元用于太空开发署（SDA）第二批传输层，5亿美元用于制导多管火箭系统（GMLRS）。

分部经营业绩

销售

2023年第三季度的销售额增长了2.29亿美元，增长了9％，这主要是由于载人飞机的销量增加。受限项目和E-2的销售增长被F/A-18销量的减少部分抵消，这主要是由于多年采购4（MYP4）之后的合同授予时机。

营业收入

2023年第三季度的营业收入增长了2100万美元，增长了8％，这主要是由于销售额的增加。营业利润率与上年同期相当。

销售

2023年第三季度的销售额增长了7600万美元，增长了6％，这主要是由于战斗管理和导弹系统的销量增加，这得益于多个项目，包括综合防空和导弹防御作战指挥系统（IBCS）、弹药计划、GMLRS和高超音速攻击巡航导弹（HACM）。

营业收入

由于营业利润率提高和销售额增加，2023年第三季度营业收入增长了2400万美元，增长了15％。营业利润率从11.7％提高到12.8％，这主要是由于战斗管理和导弹系统的EAC净调整幅度更高。

销售

2023年第三季度的销售额增长了1.72亿美元，增长了7％，这主要是由于网络信息解决方案业务领域的限制性销售增加，以及海事系统项目销量的增加，但部分被地面/空中任务导向型的销量减少所抵消

雷达（G/ATOR）计划主要由材料收入和全速生产（FRP）5合同授予时间驱动。

营业收入

2023年第三季度的营业收入增长了1,800万美元，增长了5％，这要归因于销售额的增加，但部分被较低的营业利润率所抵消。营业利润率从15.0％降至14.7％，这主要是由于合同结构转向了更多成本类型的内容。

销售

2023年第三季度销售额增长3.43亿美元，增长11％，这要归因于这两个业务领域的销售额均有所增长。发射和战略导弹销量增长的主要原因是包括地面战略威慑力量（GBSD）和下一代拦截器（NGI）在内的开发计划的增加，以及太空发射系统（SLS）助推器计划的销量增加。太空业务领域的销售是由受限项目销量增加和下一代高空持续红外极光（NextGen Polar）计划推动的，但HALO计划的销售额下降部分抵消了这一增长。

营业收入

2023年第三季度的营业收入增长了2200万美元，增长了8％，这要归因于销售额的增加，但部分被较低的营业利润率所抵消。营业利润率从9.2％降至8.9％，这主要是由于EAC净调整数减少，但部分被我们商业空间业务中保险追回的1,600万美元收益所抵消。

指导

公司提供的2023年及以后的财务指导以及展望、趋势、预期和其他前瞻性陈述反映了公司根据本新闻稿发布时获得的信息做出的判断。公司2023年及以后的财务指导和展望反映了公司目前预期的全球宏观经济、健康、安全和政治/预算环境等因素对公司的影响，包括通货膨胀压力以及劳动力和供应链挑战的影响；COVID-19；敌对行动和威胁环境的变化；政府预算、拨款和采购优先事项和流程的变化；监管环境的变化；以及对我们的支持的变化节目。我们没有假设，公司2023年及以后的财务指导和展望也没有反映出可能延长的持续解决方案、政府长期关闭或支出限制或封存对公司产生的任何影响。但是，公司无法预测这些因素将如何演变或将产生什么影响，也无法保证公司当前的预期或基本假设是正确的。这些因素可能会影响公司实现指导或满足预期的能力。

有关可能影响公司实现指导或满足预期的能力的其他因素，请参阅本新闻稿中的 “前瞻性陈述” 部分和我们的10-Q表。

关于诺斯罗普·格鲁曼公司

诺斯罗普·格鲁曼公司将于美国东部时间2023年10月26日上午9点通过网络直播其财报电话会议。电话会议的音频直播将在公司网站www.northropgrumman.com的投资者关系页面上播出。

诺斯罗普·格鲁曼公司是一家全球领先的航空航天和国防技术公司。我们的开创性解决方案为我们的客户提供了连接和保护世界所需的能力，并在宇宙中突破人类探索的界限。在解决客户最棘手问题的共同目标的推动下，我们的员工每天都在定义可能性。

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前瞻性陈述

本财报和我们以引用方式纳入的信息，以及将在财报电话会议上发表的声明，包含或可能包含构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。诸如 “意愿”、“期望”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“计划”、“项目”、“预测”、“相信”、“估计”、“指导”、“展望”、“趋势”、“目标” 等词语通常可以识别这些前瞻性陈述。

除其他外，前瞻性陈述包括与我们的未来财务状况、经营业绩和/或现金流有关的陈述。前瞻性陈述基于假设、预期、计划和预测，我们认为这些假设、预期、计划和预测在作出时是合理的，但随着时间的推移可能会发生变化。这些陈述不能保证未来的表现，本质上涉及难以预测的各种风险和不确定性。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述中表达或暗示的业绩存在重大差异的具体风险包括但不限于截至2022年12月31日止年度的10-K表中标题为 “风险因素” 的部分以及我们向美国证券交易委员会（SEC）提交的其他文件中不时确定和讨论的风险。全球宏观经济、健康、安全和政治环境加剧了这些风险和不确定性，包括通货膨胀压力、劳动力和供应链挑战以及 COVID-19，这些环境已经并将继续造成重大挑战、不稳定和不确定性。它们包括：

行业和经济风险

•我们在很大一部分业务中依赖美国政府

•拨款和/或我们的计划以及更广泛的美国政府资助和计划支持的重大延误或削减，包括长期持续的决议和/或政府关闭，和/或与敌对行动和其他全球事件有关所致

•因违反债务上限或与之相关的严重延迟或减少还款

•在核算我们的合同时使用估算值以及合同成本增长的影响，以及我们为收回或抵消此类成本和/或估计合同成本和收入的变化所做的努力，包括通货膨胀压力、劳动力短缺、供应链挑战和/或其他宏观经济因素以及与管理层相关的风险

估算和/或预测合同收入和业绩时的判断和假设可能不准确

•宏观经济趋势带来的持续压力，包括成本、时间表、业绩和达到预期的能力

•我们市场内部的竞争加剧和竞标抗议

法律和监管风险

•调查、索赔、争议、执法行动、诉讼（包括刑事、民事和行政）和/或其他法律程序

•员工、代理商、分包商、供应商、业务合作伙伴或我们参与的合资企业的不当行为，包括对我们的声誉和业务能力的影响

•采购和其他法律、美国证券交易委员会、国防部和其他规章制度的变化、适用于我们行业的合同条款和惯例、美国政府对我们遵守此类要求的调查结果、更积极地执行此类要求以及全球客户商业惯例的变化

•环境问题，包括不可预见的环境成本以及政府和第三方索赔

•我们的税收条款出现意想不到的变化或面临额外纳税负债的风险

业务和运营风险

•与健康流行病和流行病相关的影响，包括 COVID-19

•我们、我们的客户或我们的供应商和其他合作伙伴面临的网络和其他安全威胁或干扰，以及相关法规的变化

•我们有能力吸引和留住一支合格、才华横溢和多元化的员工队伍，并获得必要的安全许可，以履行我们的绩效义务

•我们的分包商和供应商的绩效和生存能力以及原材料和零部件的可用性和定价，尤其是在通货膨胀压力、成本增加、劳动力和财务资源短缺、供应链中断以及材料交货时间延长的情况下

•环境、社会和治理问题，包括特别是气候变化，它们对我们公司、我们的运营和利益相关者（员工、供应商、客户、股东和监管机构）的影响，以及与这些问题相关的法律、法规和优先事项的变化

•我们因国际业务而面临的其他风险，包括与全球安全、地缘政治和经济因素、不当行为、供应商、法律和法规相关的风险

•我们履行合同规定的履约义务的能力，包括需要创新设计能力、技术复杂、需要某些制造专业知识或取决于我们无法完全控制的因素的义务

•自然灾害

•我们提供的与危险和高风险运营相关的产品和服务，包括此类产品的生产和使用，这使我们面临各种环境、监管、财务、声誉和其他风险

•我们适当地利用和/或保护知识产权的能力

•我们有能力开发新产品和技术，推进数字化转型，维护技术、设施和设备以赢得新的竞争并满足客户的需求

一般和其他风险因素

•保险、客户赔偿或其他责任保护的充足性、可用性以及获得这些保障的能力

•计划资产的未来投资业绩、与我们的非合格福利计划相关的有价证券估值变化相关的损益、与我们的养老金和其他退休后福利计划相关的精算假设的变化以及影响我们的养老金和退休后福利义务的立法或其他监管行动

•可能影响商业投资和/或已记录的商誉或其他长期资产的价值以及其他潜在的未来负债的商业状况变化

我们敦促您考虑前瞻性陈述的局限性和与前瞻性陈述相关的风险，不要过分依赖前瞻性陈述的准确性。这些前瞻性陈述仅代表截至本财报首次发布之日，或者，如果是以引用方式纳入的任何文件，则代表该文件的发布日期。除非适用法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿和附件还包含非公认会计准则财务指标。本新闻稿或附件中包含与最接近的GAAP指标的对账以及对公司使用这些衡量标准的讨论。

附表 1

诺斯罗普·格鲁曼公司

简明的收益和综合收益表

（未经审计）

附表 2

诺斯罗普·格鲁曼公司

简明合并财务状况表

（未经审计）

附表 3

诺斯罗普·格鲁曼公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

附表 4

诺斯罗普·格鲁曼公司

积压总量

（未经审计）

附表 5

诺斯罗普·格鲁曼公司

每股补充信息

（未经审计）

非公认会计准则财务指标披露：本财报包含非公认会计准则（美利坚合众国普遍接受的会计原则）财务指标，这些指标由美国证券交易委员会法规G定义，并在新闻稿文本的脚注中指明。下文提供了非公认会计准则指标的定义，新闻稿正文中提供了对账结果，但没有提供前瞻性非公认会计准则指标的对账，因为在预测某些项目（包括但不限于任何按市值计价的养老金调整的影响）的发生和财务影响方面存在不确定性和固有困难，公司无法在不合理的努力下提供此类对账。其他公司可能对这些衡量标准有不同的定义，也可能使用不同的非公认会计准则衡量标准。

经MTM调整后的每股收益：摊薄后的每股收益，不包括MTM收益（支出）的每股影响和相关税收影响。通过在养老金和OPB精算收益和亏损的非运营影响之前公布公司摊薄后的每股收益业绩，该衡量标准可能对投资者和我们财务报表的其他用户有用，可以作为评估公司基础每股财务业绩的补充衡量标准。

分部营业收入和分部营业利润率：经本新闻稿正文中 “合并经营业绩和现金流” 表核对的分部营业收入和分部营业利润率（分部营业收入除以销售额）反映了我们四个分部的合并营业收入减去与细分市场间销售相关的营业收入。分部营业收入包括根据FAR和CAS分配给我们行业的养老金支出，不包括FAS养老金服务支出和未分配的公司项目。这些指标作为评估我们行业财务业绩和运营趋势的补充衡量标准，可能对投资者和我们财务报表的其他用户有用。不应孤立地考虑这些措施，也不应将其作为根据公认会计原则提出的经营业绩的替代方案。

调整后的自由现金流：经营活动提供或使用的净现金，减去资本支出，加上向客户出售设备的收益（不包括在运营活动提供或用于运营活动的净现金中）以及全权养老金缴款的税后影响。调整后的自由现金流包括向客户出售设备的收益，因为此类收益是在客户销售交易中产生的。它还包括全权养老金缴款的税后影响，以保持财务业绩的一致性和可比性。其他公司不得以相同的方式定义和计算此衡量标准。我们在规划和考虑收购、支付股息和股票回购时使用调整后的自由现金流作为关键因素。这项非公认会计准则指标作为衡量我们现金表现的补充指标可能对投资者和我们财务报表的其他用户有用，但不应孤立地考虑，也不应作为可自由支配用途的剩余现金流的衡量标准，也不应作为根据公认会计原则列报的运营现金流的替代方案。

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