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的高级票据应付两千和二十八名会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-12-310000943452US-GAAP：其他债务证券成员2023-09-300000943452US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300000943452US-GAAP：其他债务证券成员2022-12-310000943452US-GAAP：其他债务证券成员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310000943452US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300000943452US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2022-12-310000943452US-GAAP：循环信贷机制成员WAB：二千一百一十八个再融资协议成员美国公认会计准则：信用额度成员2018-06-080000943452WAB：重订的信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员2022-08-150000943452WAB：重订的信用协议会员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-08-150000943452WAB：重订的信用协议会员美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300000943452美国公认会计准则：基准利率成员WAB：重订的信用协议会员US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-012023-09-300000943452WAB：重订的信用协议会员美国公认会计准则：信用额度成员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-01-012023-09-300000943452WAB：二千一百一十八个再融资协议成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-01-012023-09-300000943452WAB：二千一百一十八个再融资协议成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300000943452US-GAAP：循环信贷机制成员WAB：二千一百一十八个再融资协议成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300000943452美国公认会计准则：信用额度成员2023-09-300000943452US-GAAP：循环信贷机制成员WAB：二千一百一十八个再融资协议成员2023-09-300000943452WAB：重订的信用协议会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-09-300000943452美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-01-012023-09-300000943452Wab：470% 的高级票据应付两千和二十八名会员SRT: 场景预测成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-09-152023-12-310000943452SRT: 场景预测成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员WAB：4150% 的优先票据到期两千二十四会员2023-09-152023-12-310000943452wab: a2024 Noteplus 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-04-012022-06-300000943452WAB：Plan二千一十一名会员2023-09-300000943452US-GAAP：员工股权会员WAB: Plan两千会员2023-01-012023-09-300000943452US-GAAP：员工股权会员WAB：Plan二千一十一名会员2023-01-012023-09-3000009434522022-01-012022-12-310000943452US-GAAP：限制性股票成员WAB：Plan TwoandLeven and Twoand Two2023-01-012023-09-300000943452US-GAAP：限制性股票成员WAB：非雇员董事费和股票期权计划成员2023-01-012023-09-300000943452US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300000943452SRT: 最低成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-09-300000943452US-GAAP：绩效股成员SRT: 最大成员2023-01-012023-09-300000943452SRT: 场景预测成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-12-310000943452SRT: 场景预测成员US-GAAP：绩效股成员2024-01-012024-12-310000943452SRT: 场景预测成员US-GAAP：绩效股成员2025-01-012025-12-310000943452WAB：限制性股票和单位会员2022-12-310000943452US-GAAP：绩效股成员2022-12-310000943452WAB：限制性股票和单位会员2023-01-012023-09-300000943452WAB：限制性股票和单位会员2023-09-300000943452US-GAAP：绩效股成员2023-09-300000943452US-GAAP：公允价值输入三级会员WAB：其他应计负债会员WAB：通用电气公司会员2023-09-300000943452US-GAAP：公允价值输入三级会员WAB：其他应计负债会员WAB：通用电气公司会员2022-12-310000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-07-012023-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员2023-01-012023-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-07-012022-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员2022-01-012022-09-300000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动资产成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：其他流动负债成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000943452US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000943452US-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000943452SRT: 子公司会员WAB：DenverTransit 安装 Constant Wireless Crossings 成员US-GAAP：受威胁诉讼成员2017-09-082017-09-08wab: 分段0000943452WAB：FreightsBegment 成员2023-07-012023-09-300000943452WAB：TransitSegment2023-07-012023-09-300000943452WAB：企业和除名会员WAB：FreightsBegment 成员2023-07-012023-09-300000943452WAB：TransitSegmentWAB：企业和除名会员2023-07-012023-09-300000943452WAB：企业和除名会员2023-07-012023-09-300000943452US-GAAP：运营部门成员WAB：FreightsBegment 成员2023-07-012023-09-300000943452US-GAAP：运营部门成员WAB：TransitSegment2023-07-012023-09-300000943452WAB：FreightsBegment 成员2022-07-012022-09-300000943452WAB：TransitSegment2022-07-012022-09-300000943452WAB：企业和除名会员WAB：FreightsBegment 成员2022-07-012022-09-300000943452WAB：TransitSegmentWAB：企业和除名会员2022-07-012022-09-300000943452WAB：企业和除名会员2022-07-012022-09-300000943452US-GAAP：运营部门成员WAB：FreightsBegment 成员2022-07-012022-09-300000943452US-GAAP：运营部门成员WAB：TransitSegment2022-07-012022-09-300000943452WAB：企业和除名会员WAB：FreightsBegment 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摊销费用会员2023-07-012023-09-300000943452WAB：TransitSegmentWAB: 摊销费用会员2023-01-012023-09-300000943452wab: Integration202023-09-300000943452wab: Integration202021-10-012023-09-30wab: 设施wab: 员工0000943452wab: Integration202022-01-012022-09-300000943452wab: Integration202023-07-012023-09-300000943452wab: Integration202023-01-012023-09-300000943452wab: Integration202022-07-012022-09-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
____________________________________
表单 10-Q
____________________________________ | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号： 033-90866
____________________________________
西屋空气制动技术
公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
____________________________________ | | | | | | | | | | | |
| 特拉华 | 25-1615902 |
| （公司或组织的州或其他司法管辖区） | （美国国税局雇主识别号） |
| | | |
伊莎贝拉街 30 号匹兹堡, 宾夕法尼亚州 | 15212 |
| （主要行政办公室地址） | （邮政编码） |
412-825-1000
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
____________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券： | | | | | | | | |
班级 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | WAB | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交此类文件的较短期限）中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
| 新兴成长型公司 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有☒
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
截至2023年10月20日，有 179,159,160已发行注册人的普通股，面值为每股0.01美元。
西屋空气制动器
科技公司
2023年9月30日
表格 10-Q
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分—财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表-（未经审计） | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并收益表 | 4 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表 | 5 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 26 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 46 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 46 |
| 第二部分——其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 47 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 47 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券 | 47 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 47 |
| 第 5 项。 | 其他信息 | 47 |
第 6 项。 | 展品 | 48 |
| 签名 | 49 |
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
西屋空气制动技术公司
简明的合并资产负债表 | | | | | | | | | | | |
| 未经审计 | | |
| 以百万计，面值除外 | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 资产 | | | |
| 资产 | | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 392 | | | $ | 541 | |
| 应收账款 | 1,104 | | | 975 | |
| 未开票的应收账款 | 610 | | | 544 | |
| 库存，净额 | 2,246 | | | 2,034 | |
| 其他流动资产 | 282 | | | 233 | |
| 流动资产总额 | 4,634 | | | 4,327 | |
| 不动产、厂房和设备，净额 | 1,419 | | | 1,429 | |
| 善意 | 8,590 | | | 8,508 | |
| 其他无形资产，净额 | 3,267 | | | 3,402 | |
| 其他非流动资产 | 890 | | | 850 | |
| 非流动资产总额 | 14,166 | | | 14,189 | |
| 总资产 | $ | 18,800 | | | $ | 18,516 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 负债 | | | |
| 应付账款 | $ | 1,243 | | | $ | 1,301 | |
| 客户存款 | 679 | | | 772 | |
| 应计补偿 | 308 | | | 300 | |
| 应计保修 | 220 | | | 215 | |
| 长期债务的当前部分 | 759 | | | 251 | |
| 其他应计负债 | 682 | | | 628 | |
| 流动负债总额 | 3,891 | | | 3,467 | |
| 长期债务 | 3,288 | | | 3,751 | |
| 应计退休后和养老金福利 | 63 | | | 57 | |
| 递延所得税 | 355 | | | 326 | |
| 或有考虑 | 49 | | | 47 | |
| 其他长期负债 | 787 | | | 721 | |
| 负债总额 | 8,433 | | | 8,369 | |
| 承付款和或有开支（注14） | | | |
| 公平 | | | |
普通股，$.01面值； 500.0授权股份和 226.9已发行的股票： 179.1和 181.2分别截至2023年9月30日和2022年12月31日未偿还 | 2 | | | 2 | |
| 额外的实收资本 | 7,965 | | | 7,953 | |
库存股，按成本计算， 47.8和 45.7股票，分别截至2023年9月30日和2022年12月31日 | (2,013) | | | (1,769) | |
| 留存收益 | 5,085 | | | 4,577 | |
| 累计其他综合亏损 | (713) | | | (661) | |
| 西屋空气制动技术公司股东权益总额 | 10,326 | | | 10,102 | |
| 非控股权益 | 41 | | | 45 | |
| 权益总额 | 10,367 | | | 10,147 | |
| 负债和权益总额 | $ | 18,800 | | | $ | 18,516 | |
| | | |
所附说明是这些声明的组成部分。
西屋空气制动技术公司
简明合并收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未经审计 | 未经审计 |
| 三个月已结束
9月30日 | 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计，每股数据除外 | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 净销售额： | | | | | | |
| 商品的销售 | $ | 2,048 | | | $ | 1,625 | | $ | 5,631 | | | $ | 4,714 | |
| 服务销售 | 502 | | | 456 | | 1,520 | | | 1,342 | |
| 净销售总额 | 2,550 | | | 2,081 | | 7,151 | | | 6,056 | |
| 销售成本： | | | | | | |
| 商品成本 | (1,475) | | | (1,200) | | (4,132) | | | (3,431) | |
| 服务成本 | (283) | | | (233) | | (839) | | | (737) | |
| 总销售成本 | (1,758) | | | (1,433) | | (4,971) | | | (4,168) | |
| 毛利 | 792 | | | 648 | | 2,180 | | | 1,888 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | (295) | | | (260) | | (843) | | | (757) | |
| 工程费用 | (53) | | | (54) | | (157) | | | (149) | |
| 摊销费用 | (74) | | | (73) | | (222) | | | (218) | |
| 运营费用总额 | (422) | | | (387) | | (1,222) | | | (1,124) | |
| 运营收入 | 370 | | | 261 | | 958 | | | 764 | |
| 其他收入和支出： | | | | | | |
| 利息支出，净额 | (60) | | | (48) | | (163) | | | (135) | |
| 其他收入，净额 | 10 | | | 4 | | 17 | | | 15 | |
| 所得税前收入 | 320 | | | 217 | | 812 | | | 644 | |
| 所得税支出 | (78) | | | (54) | | (204) | | | (162) | |
| 净收入 | 242 | | | 163 | | 608 | | | 482 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | (2) | | | (3) | | (8) | | | (7) | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 240 | | | $ | 160 | | $ | 600 | | | $ | 475 | |
| | | | | | |
| 普通股每股收益 | | | | | | |
| 基本 | | | | | | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 1.34 | | | $ | 0.88 | | $ | 3.34 | | | $ | 2.60 | |
| 稀释 | | | | | | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 1.33 | | | $ | 0.88 | | $ | 3.33 | | | $ | 2.59 | |
| | | | | | |
| 加权平均已发行股数 | | | | | | |
| 基本 | 178.6 | | | 181.3 | | 179.1 | | | 182.6 | |
| 稀释 | 179.2 | | | 181.9 | | 179.7 | | | 183.1 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
西屋空气制动技术公司
简明综合收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未经审计 | 未经审计 |
| 三个月已结束
9月30日 | 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 | 2023 | | 2022 |
| | | | | | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 240 | | | $ | 160 | | $ | 600 | | | $ | 475 | |
| 外币折算损失 | (106) | | | (170) | | (82) | | | (352) | |
| 衍生合约的未实现收益 | 21 | | | — | | 39 | | | 3 | |
| 养老金福利计划和退休后福利计划的未实现收益 | 3 | | | 6 | | 1 | | | 11 | |
| 其他税前综合亏损 | (82) | | | (164) | | (42) | | | (338) | |
| 与其他综合收益组成部分相关的所得税支出 | (7) | | | (3) | | (10) | | | (4) | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | (89) | | | (167) | | (52) | | | (342) | |
| 归属于Wabtec股东的综合收益（亏损） | $ | 151 | | | $ | (7) | | $ | 548 | | | $ | 133 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
西屋空气制动技术公司
简明的合并现金流量表 | | | | | | | | | | | |
| 未经审计 |
| 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| | | |
| 经营活动 | | | |
| 净收入 | $ | 608 | | | $ | 482 | |
| 为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： | | | |
| 折旧和摊销 | 371 | | | 359 | |
| 股票薪酬支出 | 36 | | | 30 | |
| 低于市场的无形摊销 | (39) | | | (39) | |
| 处置不动产、厂房和设备净亏损 | 4 | | 5 |
| 扣除收购后的运营资产和负债的变化： | | | |
| 应收账款和未开票的应收账款 | (214) | | | (39) | |
| 库存 | (201) | | | (401) | |
| 应付账款 | (50) | | | 232 | |
| 应计所得税 | (6) | | | 43 | |
| 应计负债和客户存款 | 12 | | | 37 | |
| 其他资产和负债 | (6) | | | (81) | |
| 经营活动提供的净现金 | 515 | | | 628 | |
| 投资活动 | | | |
| 收购业务，扣除获得的现金 | (227) | | | (69) | |
| 购买不动产、厂房和设备 | (109) | | | (82) | |
| 处置不动产、厂房和设备的收益 | — | | | 2 | |
| 用于投资活动的净现金 | (336) | | | (149) | |
| 融资活动 | | | |
| 扣除发行成本的债务收益 | 4,351 | | | 4,567 | |
| 偿还债务 | (4,302) | | | (4,474) | |
| 回购股票 | (252) | | | (400) | |
| 现金分红 | (92) | | | (83) | |
| 缴纳基于股份的薪酬预扣的所得税 | (16) | | | (4) | |
| 向非控股权益分配 | (12) | | | — | |
| 其他筹资活动 | — | | | (1) | |
| 用于融资活动的净现金 | (323) | | | (395) | |
| 货币汇率变动的影响 | (5) | | | (43) | |
| 现金（减少）增加 | (149) | | | 41 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 | 541 | | | 473 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | 392 | | | $ | 514 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
西屋空气制动技术公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 普通股 | | 普通股金额 | | 额外的实收资本 | | 库存股 | | 库存金额 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 余额，2022 年 12 月 31 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,953 | | | (45.7) | | | $ | (1,769) | | | $ | 4,577 | | | $ | (661) | | | $ | 45 | | | $ | 10,147 | |
现金分红 ($)0.17每股分红） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
| 行使股票期权和其他福利计划所发行的库存股的收益，扣除税款 | | — | | | — | | | (23) | | | 0.3 | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | (17) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 169 | | | — | | | 4 | | | 173 | |
| 其他综合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | — | | | 30 | |
| 股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | (178) | | | — | | | — | | | — | | | (178) | |
| 余额，2023 年 3 月 31 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,940 | | | (47.1) | | | $ | (1,941) | | | $ | 4,715 | | | $ | (631) | | | $ | 49 | | | $ | 10,134 | |
现金分红 ($)0.17每股分红） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
| 行使股票期权和其他福利计划所发行的库存股的收益，扣除税款 | | — | | | — | | | (3) | | | 0.1 | | | 3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 191 | | | — | | | 2 | | | 193 | |
| 其他综合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | |
| 股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | (76) | | | — | | | — | | | — | | | (76) | |
| 向非控股权益分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
| 余额，2023 年 6 月 30 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,949 | | | (47.8) | | | $ | (2,014) | | | $ | 4,875 | | | $ | (624) | | | $ | 39 | | | $ | 10,227 | |
现金分红 ($)0.17每股分红） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | | | (30) | |
| 行使股票期权和其他福利计划所发行的库存股的收益，扣除税款 | | — | | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 14 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 240 | | | — | | | 2 | | | 242 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (89) | | | — | | | (89) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2023 年 9 月 30 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,965 | | | (47.8) | | | $ | (2,013) | | | $ | 5,085 | | | $ | (713) | | | $ | 41 | | | $ | 10,367 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 普通股 | | 普通股金额 | | 额外的实收资本 | | 库存股 | | 库存金额 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 非控股权益 | | 总计 |
| 余额，2021 年 12 月 31 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,916 | | | (41.1) | | | $ | (1,306) | | | $ | 4,055 | | | $ | (466) | | | $ | 38 | | | $ | 10,239 | |
现金分红 ($)0.15每股分红） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (28) | |
| 行使股票期权和其他福利计划所发行的库存股的收益，扣除税款 | | — | | | — | | | (9) | | | 0.2 | | | 5 | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 149 | | | — | | | 1 | | | 150 | |
| 其他综合收益，扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | — | | | 17 | |
| 股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (296) | | | — | | | — | | | — | | | (296) | |
| 余额，2022 年 3 月 31 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,917 | | | (44.0) | | | $ | (1,597) | | | $ | 4,176 | | | $ | (449) | | | $ | 39 | | | $ | 10,088 | |
现金分红 ($)0.15每股分红） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | |
| 行使股票期权和其他福利计划所发行的库存股的收益，扣除税款 | | — | | | — | | | (1) | | | 0.1 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 166 | | | — | | | 3 | | | 169 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (192) | | | — | | | (192) | |
| 股票回购 | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | (103) | | | — | | | — | | | — | | | (103) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2022 年 6 月 30 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,926 | | | (45.0) | | | $ | (1,696) | | | $ | 4,314 | | | $ | (641) | | | $ | 42 | | | $ | 9,947 | |
现金分红 ($)0.15每股分红） | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28) | | | — | | | — | | | (28) | |
| 行使股票期权和其他福利计划所发行的库存股的收益，扣除税款 | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 160 | | | — | | | 3 | | | 163 | |
| 扣除税款的其他综合亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (167) | | | — | | | (167) | |
| 股票回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2022 年 9 月 30 日 | | 226.9 | | | $ | 2 | | | $ | 7,937 | | | (45.0) | | | $ | (1,697) | | | $ | 4,447 | | | $ | (808) | | | $ | 44 | | | $ | 9,925 | |
所附说明是这些声明的组成部分。
西屋空气制动技术公司
简明合并财务报表附注
截至2023年9月30日的季度期间（未经审计）
1. 商业
除非上下文另有要求，否则所有提及 “我们”、“公司” 和 “Wabtec” 的提法均指西屋空气制动技术公司及其合并子公司。提及 “母公司” 仅指西屋空气制动技术公司。Wabtec是全球最大的基于技术的增值机车、设备、系统和服务的供应商之一，为全球货运、铁路和客运行业以及采矿、海洋和工业市场提供服务。我们的高度工程化产品旨在增强安全性、提高生产率并降低客户的维护成本，可在世界各地的大多数机车、货运车辆、客运车辆和公共汽车上找到。我们的核心产品和服务对于货运铁路和客运车辆的安全高效运行至关重要。Wabtec是一家全球性公司，业务范围超过 50国家和我们的产品可以在以下地方找到 100世界各地的国家。在 2023 年的前九个月中，大约 55公司净销售额的百分比来自美国以外的客户。
2. 会计政策
演示基础未经审计的简明合并中期财务报表是根据美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）和证券交易委员会的规则和条例编制的，包括Wabtec拥有控股权的Wabtec及其子公司的账目。这些简明的合并中期财务报表不包括完整财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，这些财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常、经常性调整。在必要时，对前一年的某些金额进行了重新分类，以符合本年度的列报方式。
这些过渡时期的业绩不一定预示着全年的预期业绩，特别是考虑到供应链中断、劳动力供应、广泛的通货膨胀以及俄罗斯入侵乌克兰造成的影响导致宏观经济环境的持续波动。这些因素继续影响我们的销售渠道、供应链、制造业务、劳动力以及我们运营的其他关键方面。我们无法合理预测这些因素的全部影响，因为它们的持续时间和严重程度、它们对全球经济活动的潜在影响，以及当前和新的制裁可能对我们的业务、全球供应链运营以及我们的客户、供应商和终端市场产生的影响，都存在高度的不确定性。
截至 2023 年 9 月 30 日，Wabtec 的收入约为 $2与俄罗斯业务相关的百万现金将用于结清在俄罗斯的剩余债务。与乌克兰和白俄罗斯业务相关的资产是 不不重要。
公司的会计季度为四到五周，季度在3月31日、6月30日、9月30日和12月31日左右结束。
此处包含的附注应与Wabtec截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表一起阅读。2022年12月31日的信息来自公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告。
估算值的使用在美国，根据公认会计原则编制财务报表要求公司做出估算和假设，这些估计和假设会影响财务报表发布之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际金额可能与估计数不同。管理层不断根据现有信息审查其估计数。事实和情况的变化可能导致估计数的修订。
收入确认公司的大部分收入来自绩效义务，这些义务在控制权移交给客户时已得到履行。剩余的收入是随着时间的推移而获得的。通常，对于在某一时间点履行的履约义务，根据商定的交货条款，控制权在装运时通过。
公司还签订了长期客户协议，涉及设计和生产高度工程化的产品，这些协议要求随着时间的推移确认收入，因为这些产品在没有重大经济损失的情况下没有其他用途，而且这些协议包含可执行的付款权，包括在合同终止时从客户那里获得合理的利润率。此外，公司还签订了客户协议，涉及创建或增强由客户控制的资产，这些协议还要求随着时间的推移确认收入。通常，公司使用输入法来确定这些客户协议在一段时间内要确认的收入、成本和毛利率。这些协议使用的输入方法包括材料和劳动力成本，这两者都准确地反映了在完全履行特定履约义务方面取得的进展。该公司
也可以使用产出方法，即根据对转移给客户的价值的直接衡量来确认收入。全年定期审查和修订合同收入和费用估计，调整数在确定金额时反映在会计期内。
由于公司长期项目所需执行的工作性质，对总收入和竣工成本的估算受许多变量的影响，需要做出重大判断。与长期项目相关的合同估算基于各种假设，以预测可能持续数年的未来事件的结果。这些假设包括材料成本；劳动力可用性和生产率；待执行工作的复杂性；以及可能与合同相关的供应商、客户和分包商的绩效。我们有一个纪律严明的流程，管理层全年定期审查长期项目的进展情况。作为该流程的一部分，管理层将审查信息，包括关键合同事项、完成进展情况、已确定的风险和机会以及任何其他可能影响公司收入和成本估计的信息。完成分析后，对净销售额、销售成本以及对营业收入的相关影响的任何调整均在已知期间视为必要调整。
通常，公司的收入包含每种不同商品或服务的单一履约义务；但是，一份合同可能有多项履约义务，包括对客户的多项承诺。当存在多项履约义务时，将根据相对的独立销售价格分配收入。定价是在我们的合同中按细列项目定义的，包括个人客户合同条款要求的可变对价的估计。公司通常采用的可变对价类型包括批量折扣、即时付款折扣、价格上涨条款、违约赔偿金和绩效奖金。还根据公司的经验和未来预期，在确认相关收入的同一时期估算和确认销售回报和补贴。
剩余的履约义务代表未履行或部分未履行的履约义务的分配交易价格。截至2023年9月30日，该公司的剩余履约义务约为美元21.4十亿。该公司预计确认的收入约为 30下一个阶段剩余履约义务的百分比 12月，剩余部分随后予以确认。
循环应收账款计划 该公司利用循环融资机制以高达美元的价格出售350公司及其某些子公司（“发起人”）的某些应收账款（百万美元）。发起人向我们的破产远程子公司缴纳应收账款，该子公司定期将应收账款出售给一家金融机构，以换取等于所售应收账款总额的现金。破产远程子公司是一个独立的法人实体，拥有自己的债权人，其资产不能用于偿还公司或公司任何其他关联公司的债权人。当客户支付余额时，我们会将额外的应收账款转入该计划，这可能会导致我们在任何适用时期内出售的应收账款总额高于或低于再投资的收款。出售的应收账款由我们的破产远程子公司全额担保，该子公司持有作为该融资抵押品的其他应收账款。公司已同意保证发起人履行循环协议规定的各自义务。公司（上面提到的破产边缘合并子公司除外）和发起人均不保证循环协议下应收账款的可收性。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，这家与破产相关的子公司持有的应收账款为美元745百万和美元458分别为百万美元，包含在公司的简明合并资产负债表中。这家远离破产的子公司持有的应收账款抵押出售的未偿应收账款，即美元235百万和 $80百万分别在2023年9月30日和2022年12月31日。转账按所得收益的公允价值入账，承担的债务减去已取消确认的应收款。 截至2023年9月30日或2022年12月31日，未记录任何债务，因为预计出售的应收账款的信用损失微不足道。 我们承受的与这些应收账款相关的损失的最大风险敞口仅限于未付金额。
下表汇总了已售应收账款： | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 九个月已结束
2023年9月30日 | | 九个月已结束
2022年9月30日 |
| 已售应收账款总额/收到的现金收益 | $ | 2,030 | | | $ | 1,281 | |
| 根据循环应收账款协议进行再投资的收款 | (1,875) | | | (1,076) | |
| 收到的净现金收益 | $ | 155 | | | $ | 205 | |
限制性现金截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司将现金归类为美元7与 2022 年收购相关的托管现金限额为百万美元。
折旧费用 与制造所提供的产品或服务有关的财产、厂房和设备的折旧包含在商品成本或服务成本中。不归因于所提供产品或服务的制造的其他财产、厂房和设备的折旧包含在销售、一般和管理费用或工程费用中，前提是该不动产、厂房和设备用于研发目的。
商誉和无形资产 商誉和其他具有无限期寿命的无形资产不予摊销。其他无形资产（有一定寿命）在其估计的经济寿命内按直线摊销。当存在减值指标时，对可摊销的无形资产进行减值审查。公司对申报单位层面的商誉和无限期无形资产进行减值测试，至少每年进行一次。公司在年度预测过程完成后的第四季度进行年度减值测试，并在事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时进行减值测试。公司管理层定期评估是否存在需要进行减值分析的减值指标。
最近采用的会计准则 2022 年 9 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 2022-04 年度会计准则更新（“ASU”），负债-供应商融资计划（副题 405-50）：披露供应商财务义务。本更新中的修正概述了使用供应商融资计划购买商品或服务的实体的具体定量和定性披露要求。本更新中的修正不影响供应商融资计划所涵盖债务的确认、计量或财务报表列报。本次更新中的修正案在2023年1月1日开始的Wabtec报告期内生效，但滚动信息修正案除外，该修正案将在2024年1月1日开始的报告期内生效。修正案将要求在年度和临时公司申报中增加对当前和可比报告期的中期和年度披露。
公司已与第三方金融机构签订了供应链融资安排，为我们的供应商提供更好的付款选择，同时为公司提供了额外的营运资金灵活性。公司不根据这些安排提供任何担保，供应商的自愿参与不符合经济利益，没有从金融机构获得经济利益，也没有根据这些安排抵押任何资产。这些安排不会改变公司与我们的供应商协商的应付条款，其范围在净额之间 45和网 180天，并且不会导致简明合并资产负债表中应付账款的分类发生变化。供应商利用该计划加快了从这些金融机构收到的付款，金额为 $317百万和美元296截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未偿还的应付账款分别为百万美元。该计划中包含的供应商发票要求根据公司与供应商达成的正常条款和条件向金融机构全额付款。
累计其他综合亏损 综合收益（亏损）包括净收益和其他综合（亏损）收益，这些收益源于交易以及非所有者来源的其他事件和情况。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，按组成部分分列的累计其他综合亏损（包括任何税收影响）的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 衍生合约 | | 养老金和退休后福利计划 | | 总计 |
| 以百万计 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 6月30日的余额 | $ | (572) | | $ | (578) | | | $ | 4 | | $ | (2) | | | $ | (56) | | $ | (61) | | | $ | (624) | | $ | (641) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 其他综合（亏损）收益，净额 | (106) | | (170) | | | 16 | | — | | | 1 | | 3 | | | (89) | | (167) | |
| 9 月 30 日的余额 | $ | (678) | | $ | (748) | | | $ | 20 | | $ | (2) | | | $ | (55) | | $ | (58) | | | $ | (713) | | $ | (808) | |
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，按组成部分分列的累计其他综合亏损（包括任何税收影响）的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币折算 | | 衍生合约 | | 养老金和退休后福利计划 | | 总计 |
| 以百万计 | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 年初余额 | $ | (596) | | $ | (396) | | | $ | (9) | | $ | (5) | | | $ | (56) | | $ | (65) | | | $ | (661) | | $ | (466) | |
| 重新分类前的其他综合（亏损）收入 | (82) | | (352) | | | 29 | | 3 | | | — | | 6 | | | (53) | | (343) | |
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 1 | | | 1 | | 1 | |
| 其他综合（亏损）收益，净额 | (82) | | (352) | | | 29 | | 3 | | | 1 | | 7 | | | (52) | | (342) | |
| 9 月 30 日的余额 | $ | (678) | | $ | (748) | | | $ | 20 | | $ | (2) | | | $ | (55) | | $ | (58) | | | $ | (713) | | $ | (808) | |
从累计其他综合亏损中重新归类的金额在 “其他净收入” 中确认，税收影响在简明合并收益表的 “所得税支出” 中确认。
3. 收购
2023年第二季度，公司收购了采矿业重型设备散热器和热交换器的领先制造商L&M Radiator, Inc.，收购价格约为美元245百万。
下表汇总了收购的L&M Radiator, Inc.资产和承担的负债的初步公允价值：
| | | | | |
| 以百万计 | |
| 收购的资产 | |
| 现金和现金等价物 | $ | 16 | |
| 应收账款 | 20 | |
| 库存 | 27 | |
| 其他流动资产 | 1 | |
| 不动产、厂房和设备 | 43 | |
| 善意 | 102 | |
| 其他无形资产 | 89 | |
| 其他非流动资产 | 1 | |
| 收购的总资产 | 299 | |
| 承担的负债 | |
| 流动负债 | 16 | |
| 非流动负债 | 38 | |
| 假设的负债总额 | 54 | |
| 收购的净资产 | $ | 245 | |
收购的资产和承担的负债的公允价值是使用收入、成本和市场方法确定的。使用贴现现金流模型来估算收购的无形资产的公允价值。公允价值衡量标准主要基于市场上无法观察到的重要投入，这些投入被视为公允价值层次结构中的第三级。收购的无形资产包括需要摊销的客户关系和收购的技术，以及无限期且无需摊销的商品名称。作为交易一部分承担的或有负债并不重要。这些估计本质上是初步的，可能会进行调整，由于公司尚未完成对收购资产和负债的估值，调整可能很重要。任何必要的调整将在收购之日起一年内完成。
商誉是按收购日转让对价的公允价值与收购净资产的公允价值之间的差额计算得出的，代表了集结的员工队伍和预计通过收购实现的未来经济收益，包括协同效应。购买的商誉是 不预计会是
出于税收目的可扣除。对Wabtec销售额和经营业绩的预估影响，包括直接归因于此次收购的事件的预估影响，并不大。
在截至2022年12月31日的十二个月中，货运部门实现了 三战略收购，总收购价为美元89百万。 两个的收购是在数字智能产品线中报告的， 一已在服务产品系列中报告。2022 年的每项收购都是单独和集体无关紧要的。
4. 库存
扣除储备金后的库存组成部分为： | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 原材料 | $ | 990 | | | $ | 878 | |
| 正在进行的工作 | 518 | | | 515 | |
| 成品 | 738 | | | 641 | |
| 库存总额 | $ | 2,246 | | | $ | 2,034 | |
5. 商誉和无形资产
按分部划分的商誉账面金额的变化如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 货运板块 | | 公交路段 | | 总计 |
| 截至2022年12月31日的余额 | $ | 7,085 | | | $ | 1,423 | | | $ | 8,508 | |
| 添加/调整 | 102 | | | — | | | 102 | |
| 外币影响 | (1) | | | (19) | | | (20) | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的余额 | $ | 7,186 | | | $ | 1,404 | | | $ | 8,590 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的商品名称净账面金额为美元612百万和美元602分别为百万。该公司认为，这些无形资产的使用寿命是无限期的，但使用通用电气运输商标的权利除外，该公司已将该商标的使用寿命定为 5年份。
除商誉和商品名称外，公司的无形资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 以百万计 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净账面金额 |
| 待办事项 | | $ | 1,428 | | | $ | (498) | | | $ | 930 | | | $ | 1,425 | | | $ | (415) | | | $ | 1,010 | |
| 客户关系 | | 1,322 | | | (407) | | | 915 | | | 1,274 | | | (362) | | | 912 | |
| 获得的技术 | | 1,283 | | | (473) | | | 810 | | | 1,273 | | | (395) | | | 878 | |
| 总计 | | $ | 4,033 | | | $ | (1,378) | | | $ | 2,655 | | | $ | 3,972 | | | $ | (1,172) | | | $ | 2,800 | |
截至2023年9月30日，待办事项、客户关系和收购技术的加权平均剩余使用寿命为 9年份， 16年和 7分别是年份。积压的无形资产主要包括公司在收购通用电气运输时收购的现有长期服务协议。无形资产的摊销费用为美元74百万和美元222截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元73百万和美元218截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。
未来五年的摊销费用估计如下： | | | | | |
| 以百万计 | |
| 2023 年的剩余时间 | $ | 75 | |
| 2024 | $ | 287 | |
| 2025 | $ | 270 | |
| 2026 | $ | 266 | |
| 2027 | $ | 262 | |
6. 合同资产和合同负债
合同资产包括长期合同下的销售产生的未开单金额，其中收入是随着时间的推移确认的，收入超过了根据合同条款可以向客户开具账单的金额。合同资产的流动部分被归类为流动资产，标题为 “未开票应收账款”，而非流动合约资产在简明合并资产负债表上被归类为其他资产，标题为 “其他非流动资产”。非流动合约资产为 $196截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元和 $162截至 2022 年 12 月 31 日，已达百万。非流动合同资产中包括某些与合同具体相关但不直接影响正在创建的有形产品的控制权转移的成本，例如非经常性工程成本。公司选择使用切合实际的权宜之计，并不认为预计将在一年内支付的未发票款项是重要的融资组成部分。
合同负债包括与新商定的合同有关的成本产生之前的客户存款以及超过确认收入的预付客户款项。在简明合并资产负债表上，合同负债的流动部分在 “客户存款” 标题下被归类为流动负债，而在 “其他长期负债” 标题下，非流动合同负债被归类为非流动负债。非流动合同负债为美元200截至 2023 年 9 月 30 日的百万美元和 $86截至2022年12月31日，为一百万。这些合同负债不被视为重要的融资组成部分，因为它们用于满足在合同初期阶段可能更高的营运资金需求，或者与合同负债相关的收入预计将在一年内得到确认。合同负债还包括未完成合同的估计损失准备金。损失合同的准备金为 $90百万和美元98截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。这些估计亏损准备金被归类为流动负债，并包含在简明合并资产负债表的 “其他应计负债” 标题中。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，合同资产和合同负债的账面金额变化如下： | | | | | | | | | | | |
| 合约资产 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | $ | 706 | | | $ | 545 | |
| 本年度获得认可 | 562 | | | 463 | |
| 重新归类为应收账款 | (456) | | | (344) | |
| 收购/调整 | (2) | | | 28 | |
| 外币影响 | (4) | | | (36) | |
9 月 30 日的余额 | $ | 806 | | | $ | 656 | |
| | | |
| 合同负债 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | $ | 956 | | | $ | 824 | |
| 本年度获得认可 | 1,043 | | | 768 | |
| 期初余额中的金额重新归类为收入 | (632) | | | (348) | |
| 本年度金额重新归类为收入 | (393) | | | (343) | |
| 收购 | 1 | | | 12 | |
| 外币影响 | (6) | | | (33) | |
| 9 月 30 日的余额 | $ | 969 | | | $ | 880 | |
7. 租赁
公司租赁某些财产、建筑物和设备。对于期限超过12个月的租约，公司按租赁付款的现值记录相关资产和债务。公司的许多租赁都包括租金升级条款、续订选项和/或终止选项，这些选项是我们在适当时确定租赁付款时考虑的因素。使用权资产被归类为非流动资产，包含在简明合并资产负债表的 “其他非流动资产” 标题中。在简明合并资产负债表上，租赁负债的流动部分归类为 “其他应计负债”，而租赁负债的非流动部分归类为 “其他长期负债”。公司不将租赁和非租赁部分分开。由于公司的大多数租赁不提供现成的折扣率，因此公司必须使用其增量借款利率估算租赁付款的折扣率。
经营租赁费用为 $16百万和美元48截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元15百万和美元44截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。新的经营租约为 $7百万和美元27在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别增加了百万美元，$34百万和美元58截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。Wabtec没有重大融资租赁、短期或可变租赁或转租收入。
租赁负债的计划支付情况如下： | | | | | |
| 以百万计 | 经营租赁 |
| 剩余 2023 | $ | 17 | |
| 2024 | 58 | |
| 2025 | 51 | |
| 2026 | 45 | |
| 2027 | 35 | |
| 此后 | 137 | |
| 租赁付款总额 | 343 | |
| 减去：现值折扣 | (26) | |
| 租赁负债的现值 | $ | 317 | |
下表汇总了用于确定经营租赁负债现值的剩余租赁期限和贴现率假设： | | | | | | | | | | | |
| 9月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 加权平均剩余租赁期限（年） | 7.9 | | 8.3 |
| 加权平均折扣率 | 2.4 | % | | 2.3 | % |
8. 长期债务
长期债务包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有效利率 | | 面值 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 以百万计 | | | 账面价值 | | 公允价值1 | | 账面价值 | | 公允价值1 |
| 重订的信贷协议： | | | | | | | | | | | |
| 循环信贷额度 | 7.2 | % | | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 延迟提款定期贷款 | 6.8 | % | | $ | 250 | | | 250 | | | 250 | | | — | | | — | |
| 高级笔记： | | | | | | | | | | | |
4.375% 优先票据，2023年到期 | — | | | $ | — | | | — | | | — | | | 250 | | | 248 | |
4.15% 优先票据，2024 年到期 | 4.4 | % | | $ | 725 | | | 724 | | | 718 | | | 723 | | | 714 | |
3.20% 2025年到期的优先票据 | 3.4 | % | | $ | 500 | | | 498 | | | 475 | | | 498 | | | 471 | |
3.45% 优先票据，2026年到期 | 3.5 | % | | $ | 750 | | | 749 | | | 698 | | | 749 | | | 699 | |
1.25% 2027年到期的优先票据（欧元） | 1.5 | % | | € | 500 | | | 524 | | | 464 | | | 529 | | | 455 | |
4.70% 2028年到期的优先票据 | 4.8 | % | | $ | 1,250 | | | 1,245 | | | 1,176 | | | 1,244 | | | 1,201 | |
| 其他借款 | | | | | 32 | | | 35 | | | 9 | | | 13 | |
| 总计 | | | | | 4,047 | | | 3,841 | | | 4,002 | | | 3,801 | |
| 减去：当前部分 | | | | | (759) | | | (753) | | | (251) | | | (249) | |
| 长期部分 | | | | | $ | 3,288 | | | $ | 3,088 | | | $ | 3,751 | | | $ | 3,552 | |
1。有关公司长期债务公允价值计量的信息，请参阅附注13。
面值和账面价值之间的差异是未摊销折扣和债务发行费用以及欧元票据的外汇造成的。折扣和债务发行费的摊销包含在有效利率的计算中。
对于那些在发行时有溢价或折扣的债务证券，公司根据到期日或持有人可能要求公司回购债务证券的第一个日期（如果适用）通过利息支出摊销该金额。溢价将导致利息支出的减少，而折扣将导致未来时期的利息支出增加。此外，公司还有与某些融资交易相关的债务发行成本，这些成本也通过利息支出进行摊销。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的未摊销折扣和债务发行总成本为美元16百万和美元21分别是百万。
信贷协议
2018年6月8日，公司签订了信贷协议（“原始信贷协议”），包括（i）以欧元和美元计价的定期贷款（“定期贷款”）和（ii）多币种循环贷款额度，提供不超过美元的等值美元1.2十亿。2022 年 8 月 15 日，公司签订了新的无抵押信贷协议（“重述信贷协议”），该协议修订、重述和取代了原始信贷协议。重述信贷协议是与贷款集团签订的，规定借款包括 (i) 多币种循环信贷额度，规定等值的美元不超过美元1.5十亿美元（“循环信贷额度”）和（ii）新的美元250百万延迟提取期贷款额度（“延迟提取期贷款”），全部符合重述信贷协议的条款和条件（与原始信贷协议的条款基本相似）。重述的信贷协议允许公司要求按现行市场利率计算的总金额不超过美元750百万，（a）增加循环信贷额度下的借款承诺和/或（b）新的增量定期贷款承诺。该协议包含肯定、负面和财务契约，以及此类设施惯常的违约事件。
循环信贷额度将于2027年8月15日到期。延迟提取期限贷款可在2024年2月15日之前进行借款，延迟提取期限贷款下的任何借款将于2027年8月15日到期。根据延迟提款期限贷款借入和偿还的金额不得再借。重述信贷协议下借款的适用利率包括基准利率（根据协议的利息选择条款）加上不超过的利率利差 1.75百分比基于与 (i) 公司的财务杠杆或 (ii) 公司公开评级相对应的定价中较低者。重述信贷协议下的债务已由公司的某些子公司担保。
在2023年第三季度，该公司借入了全部美元250来自延迟提款定期贷款的数百万美元可用资金，并将所得款项用于赎回 4.375% 优先票据，2023年到期。延迟提款定期贷款的借款利率是根据重报信贷协议的条款定期重新评估的可变利率。
根据重述的信贷协议，公司已同意将利息覆盖率维持在至少为 3.0到 1.0，杠杆比率不超过 3.5到 1.0。利息覆盖率定义为截至当时的四个季度的息税折旧摊销前利润（扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益）与利息支出。杠杆比率定义为截至该财季最后一天的净负债与当时结束的四个季度的息税折旧摊销前利润。此外，在考虑进行重大收购时，公司可能会提交提高最大杠杆率的申请。所有条款均与重述信贷协议中的定义相同。
截至2023年9月30日，该公司遵守了重报信贷协议中的所有财务契约。
下表显示了截至2023年9月30日根据重报信贷协议提供的情况： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | | 循环信贷额度 | | 延迟提款定期贷款 | | 总计 |
| 最大可用性 | | $ | 1,500 | | | $ | 250 | | | $ | 1,750 | |
| 未偿借款 | | (25) | | | (250) | | | (275) | |
| 信用协议下的信用证 | | — | | | — | | | — | |
| 当前可用性 | | $ | 1,475 | | | $ | — | | | $ | 1,475 | |
高级票据
公司或其子公司可能会不时发行优先票据。这些笔记由我们的 4.3752023 年到期的优先票据（“2023 年票据”）的百分比， 4.15百分比2024年到期的优先票据（“2024年票据”）， 3.202025 年到期的优先票据（“2025 年票据”）的百分比， 3.452026年到期的优先票据（“2026年票据”）的百分比， 1.252027 年到期的优先票据（欧元）（“欧元票据”）的百分比，以及 4.702028年到期优先票据（“2028年票据”）的百分比。2023年票据、2024年票据、2025年票据、2026年票据和2028年票据是 “美国票据”，与欧元票据合称为 “优先票据”。美国票据的利息每半年支付一次，欧元票据的利息每年支付一次。根据发行该系列票据所依据的契约的规定，可以随时全部或不时地部分赎回每个系列优先票据。每张优先票据的赎回价格为 100本金的百分比加上规定的全额保费和应计利息。美国票据和公司对欧元票据的担保是公司的优先无抵押债务，与所有现有和未来的优先债务处于同等地位，优先于公司所有现有和未来的次级债务。
从2023年9月15日起，2024年票据和2028年票据的有效利率分别下调了 0.25% 是由于Wabtec的企业信用评级和上述票据的评级发生了有利变化。
在 2022 年第二季度，公司赎回了 $252024年票据的百万本金加上保费和相关的应计利息。
发行优先票据所依据的契约包含契约和限制，除某些例外情况外，这些契约和限制限制了与主要财产有关的某些出售和回租交易、在不平等和按比例担保优先票据的情况下产生的有担保债务以及某些合并和合并交易。契约不要求公司维持任何财务比率或规定的净资产或流动性水平。美国票据由公司作为重述信贷协议下担保人的每家子公司在无抵押基础上共同和单独提供全额担保。欧元票据由荷兰Wabtec Transportation B.V. 发行，并由该公司提供全额无条件担保。
公司遵守了发行优先票据所依据的契约中的限制和契约，并预计这些限制和契约不会成为我们执行运营活动的任何限制因素。
9. 股票薪酬
公司维持股票期权、限制性股票和激励性股票单位的员工股票薪酬计划，受经修订和重述的2011年股票激励薪酬计划（“2011年计划”）和经修订的2000年股票激励计划（“2000年计划”）管辖。2011年计划的有效期至2027年5月10日，截至2023年9月30日，根据2011年计划，可供未来补助的股票数量约为 4.9百万股。公司还维持经修订和重述的1995年非雇员董事费和股票期权计划（“董事计划”）。
股票薪酬支出为 $16百万和美元42截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元，以及美元12百万和美元35截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。在
2023年9月30日，预计归属的与股票期权、非既得限制性股票和激励性股票单位相关的未摊销薪酬支出约为美元66百万。
股票期权向符合条件的员工和董事授予股票期权，行使价等于公允市场价值，即授予当日Wabtec股票最高价和最低价的平均值。根据2011年的计划和2000年的计划，期权可以在以下时间内行使 三年归属期限和到期 10自授予之日起几年。 没有股票期权是在截至2023年9月30日的九个月或截至2022年12月31日的十二个月内授予的。
下表汇总了截至2023年9月30日的九个月中公司的股票期权活动以及2011年计划、2000年计划和董事计划的相关信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权
平均值
运动
价格 | | 加权
平均值
剩余的
合同寿命 | | 聚合
内在价值
（单位：百万） |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 399,938 | | | $ | 77.32 | | | 5.9 | | $ | 11 | |
| 已锻炼 | (73,380) | | | $ | 74.34 | | | | | |
| 已取消 | (1,751) | | | $ | 79.50 | | | | | |
| 截至2023年9月30日未付清 | 324,807 | | | $ | 78.28 | | | 5.5 | | $ | 9 | |
| 可在 2023 年 9 月 30 日行使 | 289,263 | | | $ | 77.95 | | | 5.5 | | $ | 8 | |
限制性股票、限制性股票单位和激励股按照 2011 年计划和 2000 年计划的规定，向符合条件的员工授予限制性股票，通常归属于 三年从授予之日起。根据董事计划，限制性股票奖励归属 一年从授予之日起。限制性股票单位是负债分类的股权奖励，因为它们可以用现金结算。
此外，公司还向符合条件的员工发放了激励性股票单位，激励性股票单位在达到一定累积值后归属 三年绩效目标。在确定估计值时使用了重要的判断和估计 三年业绩，然后用于估算预计将归属的股票总数 三年归属周期和基于奖励授予日期公允价值的相应费用。在确定估计值时 三年业绩，公司综合利用了历史实际业绩、预算业绩和预测。在首次批准绩效周期后，公司估计 三年表演在 100%。每季度，公司都会根据实际业绩和当前预测审查和更新业绩预期。基于公司各自的业绩 三年期限随后结束，激励股票单位可以归属和获得的奖励范围为 0% 至 200授予的初始激励股票单位的百分比。下表中包含的激励性股票单位代表了根据公司对实现既定业绩目标的估计，预计将归属的激励性股票单位的数量。截至2023年9月30日，该公司估计它将实现 129%, 129% 和 107根据业绩预计将授予的激励性股票奖励的百分比 三年分别截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日的期间，并相应记录了激励薪酬支出。如果对预计将在未来会计期内归属的这些激励性股票单位数量的估计值发生变化，则累计薪酬支出可能会增加或减少，并将在归属期已过的部分在本期予以确认，并将改变剩余归属期的未来支出。
非归属限制性股票和激励性股票单位的薪酬支出基于授予之日公司普通股的收盘价，并在适用的归属期内确认。激励性股票单位的费用会根据公司业绩在必要时更新。
下表汇总了2011年计划、2000年计划和董事计划的限制性股票活动和相关信息，以及2011年计划和2000年计划的激励性股票单位活动和相关信息，以及截至2023年9月30日的九个月的相关信息： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限
股票
和单位 | | 激励
股票
单位 | | 加权
平均补助金
日期博览会
价值 |
| 截至 2022 年 12 月 31 日已发行 | 689,420 | | | 744,844 | | | $ | 84.73 | |
| 已授予 | 358,075 | | | 192,751 | | | $ | 104.58 | |
| 既得 | (247,280) | | | (265,678) | | | $ | 81.06 | |
| 调整预计将授予的激励性股票奖励 | — | | | 32,111 | | | $ | 89.50 | |
| 已取消 | (20,644) | | | (6,542) | | | $ | 91.57 | |
| 截至2023年9月30日未付清 | 779,571 | | | 697,486 | | | $ | 93.48 | |
10. 所得税
截至2023年9月30日的三个月和九个月的总体有效税率为 24.5% 和 25.1分别为%。这些税率与21.0％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州税和外国税收的影响。
2022 年 8 月 16 日，2022 年的《降低通货膨胀法案》签署成为法律。该法案包括对某些大公司征收新账面最低税和对公司股票回购征收消费税等条款。该行为没有对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响，预计也不会产生重大影响。
11. 每股收益
归属于Wabtec股东的净收益的基本和摊薄后每股收益的计算方法如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计，每股数据除外 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 分子 | | | | | | | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 240 | | | $ | 160 | | | $ | 600 | | | $ | 475 | |
| 分母 | | | | | | | |
| 加权平均已发行股票——基本 | 178.6 | | | 181.3 | | | 179.1 | | | 182.6 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | | | | |
| 假设摊薄型股票薪酬计划的转换 | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 0.5 | |
| 加权平均已发行股票——摊薄 | 179.2 | | | 181.9 | | | 179.7 | | | 183.1 | |
| 普通股每股归属于Wabtec股东的净收益 | | | | | | | |
| 基本 | $ | 1.34 | | | $ | 0.88 | | | $ | 3.34 | | | $ | 2.60 | |
| 稀释 | $ | 1.33 | | | $ | 0.88 | | | $ | 3.33 | | | $ | 2.59 | |
12. 担保
下表核对了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月公司产品保修储备金的变化： | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| 年初余额 | $ | 242 | | | $ | 259 | |
| 保修费用 | 76 | | | 55 | |
| 保修索赔付款 | (70) | | | (65) | |
| 收购 | — | | | 3 | |
| 外汇影响/其他 | (1) | | | (16) | |
9 月 30 日的余额 | $ | 247 | | | $ | 236 | |
13. 公允价值计量和衍生工具
ASC 820 “公允价值衡量和披露” 定义了公允价值，建立了衡量公允价值的框架并解释了相关的披露要求。ASC 820指出，除其他外，公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主体市场，或者在没有主体市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场，并根据退出价格模型定义公允价值。
估值层次结构。 ASC 820 建立了估值层次结构，用于披露用于衡量公允价值的估值投入。此层次结构将输入的优先级划分为三大级别，如下所示。一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价（未经调整）。二级输入是活跃市场中类似资产和负债的报价，或者在金融工具的整个期限内，通过市场证实可以直接或间接观察到的资产或负债的投入。根据公司用于按公允价值衡量资产和负债的假设，三级投入是不可观察的输入。金融资产或负债在层次结构中的分类是根据对公允价值计量至关重要的最低级别的输入确定的。
公司的现金、现金等价物和限制性现金是购买的高流动性投资，原始到期日为三个月或更短，被视为公允价值估值层次结构中的第一级。现金、现金等价物和限制性现金的公允价值接近截至2023年9月30日和2022年12月31日的账面价值。根据公允价值估值层次结构，优先票据被视为二级。根据公允价值估值层次结构，与收购通用电气运输相关的或有对价被视为第三级。2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，$105在公司的简明合并资产负债表中，百万美元被归类为 “其他应计负债”，美元49百万和美元47在公司简明合并资产负债表上被归类为 “或有对价” 的长期负债中，分别包含百万美元。公允价值近似于2023年9月30日和2022年12月31日的账面价值。
套期保值活动 在正常业务过程中，公司面临与利率、大宗商品价格和外币汇率波动相关的市场风险，这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。有时，我们会通过使用衍生品来限制这些风险，例如交叉货币掉期、外币远期合约、利率掉期、大宗商品掉期和期权。这些套期保值合约使用经纪商报价或上市市场或场外市场的市场交易进行估值。因此，这些衍生工具被归类为二级。根据我们的政策，衍生品仅用于套期保值。我们不将衍生品用于交易或投机目的。
外币兑换风险
公司使用远期合约来套期保值预测的以外币计价的制成品销售以及未来以外币计价的资产和负债的结算。用于对冲公司与销售和购买相关的承诺的衍生品以及符合对冲会计标准的高概率实现的预测交易被指定为现金流套期保值。损益的实际部分作为累计其他综合亏损的一部分递延，并在套期保值项目影响收益时在收益中确认，与标的套期保值项目相同。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，重新归类为收入的金额并不重要。
该公司还制定了资产负债表风险管理和净投资套期保值计划，以保护其资产负债表免受外币汇率波动的影响。我们在全球范围内以美元和外国子公司的本位币开展业务，包括欧元、印度卢比、英镑、澳元和其他几种外币。这些外币汇率的变化可能会对我们以美元报告的财务业绩产生重大不利影响。我们还面临与外国子公司相关的外币汇率风险，包括以非功能货币计价的公司间贷款。我们使用外币掉期合约和交叉货币互换来对冲这些风险敞口，以抵消损益表对以非功能货币计价的公司间贷款的潜在影响。这些计划减少但并不能完全消除外币汇率风险。
公司根据其风险管理策略签订某些衍生品合约，这些合约不符合套期会计标准，但其影响是在很大程度上减轻外汇敞口。这些外汇合约按市值全额计入收益，损益记作其他收益净额的一部分。与这些合约相关的净收益为 $9百万和美元11截至2023年9月30日的三个月和九个月为百万美元，与这些合约相关的净亏损为美元3百万和美元11截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。这些合同通常在期限内到期 一年.
下表汇总了截至2023年9月30日的上述各节中讨论的指定和非指定套期保值的资产、负债、名义总额、公允价值和公允价值层次结构分类，这些套期保值包含在简明合并资产负债表上的其他流动资产和负债中： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 | | 名义总金额 |
| 以百万计 | 级别 | | 指定 | | 非指定 | | 指定 | | 非指定 |
| 外汇合约 | | | | | | | | | |
| 其他流动资产 | 2 | | $ | 18 | | | $ | 2 | | | $ | 586 | | | $ | 124 | |
| 其他流动负债 | 2 | | (8) | | | (1) | | | 313 | | | 132 | |
| 利率合约 | | | | | | | | | |
| 其他流动资产 | 2 | | 23 | | | — | | | 250 | | | — | |
| 总计 | | | $ | 33 | | | $ | 1 | | | $ | 1,149 | | | $ | 256 | |
下表汇总了截至2022年12月31日上述各节中讨论的指定和非指定对冲的资产、负债、名义总额、公允价值和公允价值层次结构分类，这些对冲包含在简明合并资产负债表上的其他流动资产和负债中： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 | | 名义总金额 |
| 以百万计 | 级别 | | 指定 | | 非指定 | | 指定 | | 非指定 |
| 外汇合约 | | | | | | | | | |
| 其他流动资产 | 2 | | $ | 8 | | | $ | 3 | | | $ | 278 | | | $ | 156 | |
| 其他流动负债 | 2 | | (11) | | | (3) | | | 769 | | | 152 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 总计 | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | 1,047 | | | $ | 308 | |
利率风险
本公司可能使用 某些投资和借贷交易的利率套期保值合约，以管理其受利率变动影响的净敞口并管理其总体借贷成本。因此，公司已签订利率套期保值协议，以管理未来部分预期债务交易的利率风险。公司不使用杠杆互换，一般而言，不利用任何可能使本金面临风险的投资活动。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，重新归类为收入的金额并不重要。
大宗商品价格风险
公司可能会使用大宗商品远期互换来管理其受大宗商品价格变动影响的风险并降低其总体制造成本。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，确认为收入或支出的金额并不重要。
14. 承付款和意外开支
公司受各种环境法律和法规的约束，这些法律和法规涉及向空气和水的排放、危险或固体废物材料的处理、储存和处置以及与危险物质释放相关的污染的补救措施。公司认为，其业务目前在所有重大方面都符合适用于我们业务的所有各种环境法律和法规；但是，无法保证环境要求将来不会发生变化，也无法保证我们不会为遵守此类要求而承担巨额成本。
有人指控因接触含石棉产品而造成人身伤害，已在美国不同司法管辖区对公司及其某些关联公司提起诉讼。绝大多数索赔都提交给保险公司进行辩护和赔偿，或者提交给保留对有争议的含石棉产品的责任的非关联公司。但是，我们无法保证所有这些索赔都将完全由保险承保，也无法保证赔偿人或保险公司在财务上保持生存能力。与其他未决诉讼一样，我们对这些索赔的最终法律和财务责任无法估计。有限数量的索赔不在保险范围内，也不受非关联方的赔偿。管理层认为，公司石棉相关案件的成本不会对公司的整体财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
2023年第三季度，该公司的竞争对手卡特彼勒旗下公司Progress Rail（“Progress”）在特拉华州联邦法院起诉该公司，指控该公司存在反垄断、违反合同、不公平竞争法和虚假陈述指控。该投诉对Wabtec-GE Transportation的合并提出质疑，并辩称，自合并以来，Wabtec非法垄断了长途货运机车、四级长途货运机车和能源管理系统的市场，其原因包括未能确保Progress的产品与Wabtec的机车和出租车电子设备互操作。该案目前处于初期阶段。Progress寻求一项命令，要求Wabtec剥离通用电气运输，要求其因机车和出租车系统销售减少而损失的未指明的三倍赔偿，以及律师费和成本。它还要求法院禁止Wabtec参与该行为，并要求该公司遵守与Progress达成的协议。Wabtec打算在这起诉讼中大力为自己辩护，并认为它对Progress提出的主张有充分的辩护。
该公司（“Xorail”）的全资子公司Xorail, Inc. 已收到丹佛交通建设公司（“DTC”）的通知，指控其违反了与持续警告无线过境点的运营以及丹佛地区交通区（“RTD”）旗下的丹佛鹰P3项目的火车管理和调度系统（“TMDS”）延迟交付有关的合同。没有人就所谓的TMDS延迟交付提出任何损害赔偿，也没有提出任何正式索赔；Xorail已成功完成了有关TMDS问题的补救计划。关于无线交叉问题，截至2017年9月8日，DTC声称总损失为美元37截至2017年7月31日，百万美元，并且还在继续积累。大部分损失源于联邦铁路管理局（“FRA”）和公用事业委员会（“PUC”）推迟批准无线过境系统，导致在以下地点使用了旗帜
所有过境点都有待无线过境系统的批准和过境点的认证。DTC声称，延误是由于Xorail未能根据FRA和PUC规定的批准要求为过境点保持稳定的警告时间。Xorail否认了DTC的说法，称其系统符合合同要求。Xorail已与DTC合作修改了其系统，并实施了FRA和PUC以前未定义的批准要求；FRA和PUC都批准了修改后的无线过境系统，截至2018年8月，DTC完成了过境点的认证程序并取消了旗帜的使用。DTC尚未更新针对Xorail的索赔通知或所谓的损失，也没有对Xorail提出任何正式索赔。2018年9月21日，DTC在科罗拉多州法院对RTD提起诉讼，指控其违反了与未付款和旗手费用有关的合同，声称FRA/PUC的新认证要求导致了法律变更。DTC对RTD的索赔于2020年9月21日开始审理。2023年2月10日，法院作出了有利于RTD的裁决，驳回了DTC的损害赔偿索赔。DTC已提交上诉通知书。
公司不时卷入与其在正常业务过程中的运营所产生的索赔有关的诉讼。截至本文发布之日，公司未参与公司认为会对其财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的诉讼。
15. 区段信息
该公司有 二可报告的分段——货运分段和运输分段。用于确定这些应申报细分市场的关键因素是公司内部运营的组织和一致性、产品和服务的性质以及客户类型。该公司的业务部门是：
货运板块 建造、重建、升级和检修机车、服务机车和货车，并为货运和交通铁路、采矿和海洋行业的客户提供一系列组件和数字化解决方案。它还为新的和现有的货车和机车制造和维修部件，提供铁路电子设备、列车正向控制设备、信号设计和工程服务、道路维护，并为机车和发电设备提供热交换和冷却系统。客户包括大型上市铁路、租赁公司、机车和货车等原始设备制造商以及公用事业，还为采矿、船舶和工业市场的公司提供服务。我们将这两种商品（例如备件和设备升级）和相关服务（例如监控、维护和维修）的销售称为服务产品线中的销售。
公交路段 主要为新的和现有的客运车辆制造和服务部件，通常是区域列车、高速列车、地铁车辆、轻轨车辆和公共汽车。它还翻新地铁车厢，为公共汽车和地铁车厢提供加热、通风和空调设备以及车门。客户包括世界各地的公共交通机构和市政当局、租赁公司以及地铁和公共汽车制造商。
公司根据运营收入评估其业务板块的经营业绩。细分市场间销售额按通常参照与非关联客户的类似交易确定的价格进行核算。公司活动包括一般公司支出、取消分部间交易、利息收入和支出以及其他未分配费用。
截至2023年9月30日的三个月的分部财务信息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 运费
细分市场 | | 过境
细分市场 | | 企业
活动和
消除 | | 总计 |
| 向外部客户销售 | $ | 1,890 | | | $ | 660 | | | $ | — | | | $ | 2,550 | |
| 细分市场间销售/（淘汰） | 18 | | | 9 | | | (27) | | | — | |
| 总销售额 | $ | 1,908 | | | $ | 669 | | | $ | (27) | | | $ | 2,550 | |
| 运营收入（亏损） | $ | 327 | | | $ | 68 | | | $ | (25) | | | $ | 370 | |
| 利息支出及其他，净额 | — | | | — | | | (50) | | | (50) | |
| 所得税前收入（亏损） | $ | 327 | | | $ | 68 | | | $ | (75) | | | $ | 320 | |
截至2022年9月30日的三个月的分部财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 运费
细分市场 | | 过境
细分市场 | | 企业
活动和
消除 | | 总计 |
| 向外部客户销售 | $ | 1,531 | | | $ | 550 | | | $ | — | | | $ | 2,081 | |
| 细分市场间销售/（淘汰） | 13 | | 7 | | | (20) | | | — | |
| 总销售额 | $ | 1,544 | | | $ | 557 | | | $ | (20) | | | $ | 2,081 | |
| 运营收入（亏损） | $ | 233 | | | $ | 53 | | | $ | (25) | | | $ | 261 | |
| 利息支出及其他，净额 | — | | | — | | | (44) | | | (44) | |
| 所得税前收入（亏损） | $ | 233 | | | $ | 53 | | | $ | (69) | | | $ | 217 | |
截至2023年9月30日的九个月的分部财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 货运板块 | | 公交路段 | | 公司活动和淘汰 | | 总计 |
| 向外部客户销售 | $ | 5,164 | | | $ | 1,987 | | | $ | — | | | $ | 7,151 | |
| 细分市场间销售/（淘汰） | 48 | | 31 | | | (79) | | | — | |
| 总销售额 | $ | 5,212 | | | $ | 2,018 | | | $ | (79) | | | $ | 7,151 | |
| 运营收入（亏损） | $ | 825 | | | $ | 203 | | | $ | (70) | | | $ | 958 | |
| 利息支出及其他，净额 | — | | | — | | | (146) | | | (146) | |
| 所得税前收入（亏损） | $ | 825 | | | $ | 203 | | | $ | (216) | | | $ | 812 | |
截至2022年9月30日的九个月的分部财务信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 货运板块 | | 公交路段 | | 公司活动和淘汰 | | 总计 |
| 向外部客户销售 | $ | 4,343 | | | $ | 1,713 | | | $ | — | | | $ | 6,056 | |
| 细分市场间销售/（淘汰） | 38 | | 24 | | | (62) | | | — | |
| 总销售额 | $ | 4,381 | | | $ | 1,737 | | | $ | (62) | | | $ | 6,056 | |
| 运营收入（亏损） | $ | 655 | | | $ | 168 | | | $ | (59) | | | $ | 764 | |
| 利息支出及其他，净额 | — | | | — | | | (120) | | | (120) | |
| 所得税前收入（亏损） | $ | 655 | | | $ | 168 | | | $ | (179) | | | $ | 644 | |
按产品线对外部客户的销售情况如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 货运部分： | | | | | | | | |
| 服务 | | $ | 787 | | | $ | 669 | | | $ | 2,304 | | | $ | 2,046 | |
| 装备 | | 615 | | | 443 | | | 1,423 | | | 1,098 | |
| 组件 | | 307 | | | 232 | | | 874 | | | 695 | |
| 数字情报 | | 181 | | | 187 | | | 563 | | | 504 | |
| 总货运分段 | | $ | 1,890 | | | $ | 1,531 | | | $ | 5,164 | | | $ | 4,343 | |
| | | | | | | | |
| 公交路段： | | | | | | | | |
| 原始设备制造商 | | $ | 302 | | | $ | 264 | | | $ | 909 | | | $ | 815 | |
| 售后市场 | | 358 | | | 286 | | | 1,078 | | | 898 | |
| 公交路段总数 | | $ | 660 | | | $ | 550 | | | $ | 1,987 | | | $ | 1,713 | |
16. 其他收入，净额
其他收入净额的组成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月已结束
9月30日 | | 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 外币损失 | | $ | (3) | | | $ | (6) | | | $ | (9) | | | $ | (5) | |
| 股权收益 | | 12 | | | 6 | | | 23 | | | 13 | |
| 养老金资产/摊销的预期回报率 | | 2 | | | 2 | | | 5 | | | 7 | |
| 其他杂项（支出）收入，净额 | | (1) | | | 2 | | | (2) | | | — | |
| 其他收入共计，净额 | | $ | 10 | | | $ | 4 | | | $ | 17 | | | $ | 15 | |
17. 重组
在 2022 年第一季度，Wabtec 宣布了 三年战略计划（“Integration 2.0”）旨在审查和巩固我们的运营足迹，减少员工，简化端到端的制造流程，重组北美分销渠道，扩大在低成本国家的业务，并通过系统支持简化业务。通过这一举措，管理层还将评估额外的资本投资，以进一步简化和精简业务。该公司预计，它将产生与Integration 2.0相关的一次性重组费用约为美元135百万到美元165百万。
与整合2.0计划相关的重组费用摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 三个月已结束
2023年9月30日 | | 九个月已结束
2023年9月30日 |
| 货运部分： | | | | | | | |
| 销售商品的成本 | $ | 2 | | | | | $ | 4 | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 1 | | | | | 3 | | | |
| 总货运分段 | $ | 3 | | | | | $ | 7 | | | |
| | | | | | | |
| 公交路段： | | | | | | | |
| 销售商品的成本 | $ | 11 | | | | | $ | 17 | | | |
| 销售、一般和管理费用 | (1) | | | | | 4 | | | |
| 摊销费用 | — | | | | | 2 | | | |
| 公交路段总数 | $ | 10 | | | | | $ | 23 | | | |
| 整合 2.0 重组费用总计 | $ | 13 | | | | | $ | 30 | | | |
迄今为止，与集成2.0相关的一次性重组费用总额约为美元99百万，其中包括从2021年第四季度开始记录的金额，主要用于与欧洲场地整合相关的员工相关成本和资产减记。迄今为止批准的计划预计将产生大约 15设施关闭和影响约为 1,100员工。在截至2023年9月30日或2022年9月30日的三个月和九个月内支付的现金为 不t 材质。
在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，没有启动与集成2.0相关的重大计划。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本文所含未经审计的简明合并财务报表及其附注中的信息以及西屋空气制动技术公司的财务报表和管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读，该报告载于其于2023年2月15日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。
概述
Wabtec是全球最大的增值、基于技术的机车、设备、系统和服务的供应商之一，为全球货运铁路和客运行业以及采矿、船舶和工业市场提供服务。我们高度工程化的产品旨在提高安全性、提高生产率并降低客户的维护成本，可在世界各地的大多数机车、货车、客运车辆和公共汽车上找到。我们的核心产品和服务对于货运铁路和客运车辆的安全高效运行至关重要。Wabtec 是一家全球性公司，业务遍及 50 多个国家，我们的产品遍布全球 100 多个国家。在2023年的前九个月，公司净销售额中约有55％来自美国以外的客户。
业务更新
在2023年的九个月中，Wabtec继续执行我们的价值创造框架，与北美铁路签署了新机车、巴西的新机车以及高海拔应用中的采矿驱动系统的战略订单。我们宣布了为北美客户订购的69辆机车的最大一笔经过认证的二手车订单，并赢得了为多达504辆Stadler汽车提供受电弓和乘客信息系统的合同。Wabtec完成了对L&M Radiator, Inc. 的战略收购，该公司是采矿业重型设备散热器和热交换器的领先制造商。2023年第三季度，我们在哈萨克斯坦为独联体地区交付了第500辆机车；在2023年第二季度，我们向印度铁路公司交付了第500辆机车，这是我们为期10年的合同中的一个重要里程碑。穆迪对我们的优先无抵押债务进行了上调，这反映了业务的弹性、我们的资产负债表实力和强劲的现金产生。此外，Wabtec将我们的数字电子产品线更名为数字智能；这一变化更准确地反映了向客户提供的完整数字产品和服务组合。
2022年第一季度，Wabtec宣布了Integration 2.0，这是一项为期三年的战略计划，目标是到2025年实现7500万至9000万美元的增量运行率协同效应。审查的范围包括整合我们的运营足迹、裁员、简化端到端的制造流程、重组北美分销渠道、扩大在低成本国家的运营以及通过系统支持（包括寻源到付款流程）简化业务。管理层还将考虑额外的资本投资，以进一步简化和精简业务。该公司预计，将产生与该计划相关的约1.35亿至1.65亿美元的一次性重组费用，其中约9,900万美元已产生到2023年9月30日。根据批准的具体计划或审查范围的变化，预计的计划费用总额可能会发生变化。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司为该计划中包含的计划分别产生了约1300万美元和3000万美元的一次性重组费用，主要用于与欧洲场地整合相关的员工相关成本和资产减记。迄今为止批准的计划预计将导致大约15家工厂关闭，并影响约1,100名员工。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，没有记录到与Integration 2.0相关的重大费用。
公司继续应对宏观经济波动，这正在影响我们的供应链、经营业绩和业务业绩。下文的经营业绩部分更详细地讨论了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的影响。未来的供应链中断和劳动力可用性可能会导致零部件和原材料短缺，从而对公司的收入和现金流产生不利影响。此外，广泛的通货膨胀、金属、能源和其他大宗商品成本、运输和物流成本、劳动力成本以及外币汇率波动都继续影响我们的业绩。
俄罗斯入侵乌克兰以及由此产生的与俄罗斯和白俄罗斯有关的制裁进一步影响了我们的供应和分销渠道，并造成了严重的价格上涨，这已经并将继续对Wabtec的业务业绩产生不利影响。截至2023年9月30日，Wabtec拥有与俄罗斯业务相关的约200万美元现金，将用于结清在俄罗斯的剩余债务。管理层确定，与乌克兰业务相关的库存预计无法收回，因此被注销，导致2022年第一季度的费用微不足道。与乌克兰和白俄罗斯有关的剩余资产并不重要。
该公司采取了各种缓解措施，旨在减轻宏观经济波动的影响。这些措施包括实施价格上涨和附加费，通过各种成本缓解措施提高运营效率
努力和全权支出管理，战略性地采购材料，审查和修改配送物流，并通过Integration 2.0加速整合协同效应。
我们的一部分工人由工会代表。美国电气、无线电和机械工人联合会（UE）、Locals 506和618集体谈判协议已于2023年6月9日到期，该协议涵盖宾夕法尼亚州伊利市约1400名机车制造工人。与UE的谈判于2023年4月27日正式开始，在合同到期之前，公司与欧盟之间尚未达成协议。2023年6月22日，欧盟投票反对批准该公司的拟议协议，并批准罢工。该公司和欧盟随后达成了一项协议，该协议于2023年8月31日获得欧盟批准，结束了罢工。公司持续监控其劳动活动。
网络事件
正如先前宣布的那样，我们在2022年6月26日发现了一起影响公司网络的网络安全事件。该公司立即启动了事件响应协议，包括关闭某些系统，并开始对事件进行调查。该公司还通知了执法部门，聘请了法律顾问和其他第三方事件响应和网络安全专业人员。
根据公司的评估，该事件没有产生重大的财务影响，公司认为该事件不会对其业务、运营或财务业绩产生重大影响。公司维持网络保险，但须遵守其规模和行业中常见的某些免赔额和保单限制。
操作结果
合并业绩
2023 年第三季度与 2022 年第三季度相比
下表显示了我们在指定期间的简明合并运营报表。 | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| 净销售额： | | | |
| 商品的销售 | $ | 2,048 | | | $ | 1,625 | |
| 服务销售 | 502 | | | 456 | |
| 净销售总额 | 2,550 | | | 2,081 | |
| 销售成本： | | | |
| 商品成本 | (1,475) | | | (1,200) | |
| 服务成本 | (283) | | | (233) | |
| 总销售成本 | (1,758) | | | (1,433) | |
| 毛利 | 792 | | | 648 | |
| 运营费用： | | | |
| 销售、一般和管理费用 | (295) | | | (260) | |
| 工程费用 | (53) | | | (54) | |
| 摊销费用 | (74) | | | (73) | |
| 运营费用总额 | (422) | | | (387) | |
| 运营收入 | 370 | | | 261 | |
| 其他收入和支出： | | | |
| 利息支出，净额 | (60) | | | (48) | |
| 其他收入，净额 | 10 | | | 4 | |
| 所得税前收入 | 320 | | | 217 | |
| 所得税支出 | (78) | | | (54) | |
| 净收入 | 242 | | | 163 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | (2) | | | (3) | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 240 | | | $ | 160 | |
下表显示了截至2023年9月30日的三个月中，与截至2022年9月30日的三个月相比，净销售额变化的主要组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 货运板块 | | 公交路段 | | 总计 |
| 2022 年第三季度净销售额 | $ | 1,531 | | | $ | 550 | | | $ | 2,081 | |
| 收购 | 45 | | | — | | | 45 | |
| 外汇 | 2 | | | 30 | | | 32 | |
| 有机 | 312 | | | 80 | | | 392 | |
| 2023 年第三季度净销售额 | $ | 1,890 | | | $ | 660 | | | $ | 2,550 | |
净销售额
截至2023年9月30日的三个月，净销售额与2022年同期相比增长了4.69亿美元，达到25.5亿美元，增长了22.5％。有机销售额增长了3.92亿美元，这要归因于货运和运输部门，这得益于大多数产品线的增长。由于北美和国际机车销量的增加以及矿业销售的增加，设备销量有所增加。由于机车现代化改造和大修交付量的增加以及零件销售的增加，服务销售额有所增加。由于原装设备轨道车产量增加以及对工业产品需求的增加，零部件销量有所增加。在基础设施投资增加和供应链中断缓解的推动下，对售后市场和原装设备产品的需求增加，运输销售额增加。此外，Transit在2022年第三季度的销售受到先前披露的网络事件的不利影响。收购销售额为货运板块贡献了4,500万美元，外汇汇率的有利变化使销售额增加了3200万美元，主要是在运输领域。
销售成本
截至2023年9月30日的三个月，销售成本与2022年同期相比增加了3.25亿美元，达到17.6亿美元，增长了22.7％。增长主要是由于净销售额的增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，销售成本占净销售额的百分比分别为69.0％和68.9％。增长是由于主要与我们的伊利工厂罢工有关的制造业效率低下，以及重组成本的增加，但通过Integration 2.0以及前几年的重组和整合项目采取的结构性成本行动所带来的收益部分抵消。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，销售成本分别包括1,300万美元和500万美元的重组成本，主要用于员工人数行动和足迹合理化，而2023年的金额主要与整合2.0有关。
运营费用
截至2023年9月30日的三个月，总运营支出与2022年同期相比增加了3500万美元，增长了9.0％，这主要是由于净销售额的增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，运营费用占销售额的百分比分别为16.5％和18.6％。与2022年同期相比，截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用（“销售和收购”）增加了3500万美元。增长主要来自为支持更高的销售量以及更高的员工薪酬和福利成本而产生的成本，但被集成2.0和前几年的重组行动的影响部分抵消。截至2022年9月30日的三个月，销售和收购中包含的重组成本为400万美元，主要用于员工人数行动和足迹合理化计划。截至2023年9月30日的三个月中，没有记录重组金额。
利息支出，净额
截至2023年9月30日的三个月，利息支出净额与2022年同期相比增加了1200万美元，这主要是由于本期有效利率提高和平均总债务余额增加。
其他收入，净额
截至2023年9月30日的三个月，其他净收入与2022年同期相比增加了600万美元，这主要是由于本年度的股票收益与去年同期相比有所增加。
所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，有效所得税税率分别为24.5％和24.7％。
货运板块
下表显示了我们在指定期间货运板块的简明合并运营报表： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | | | |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % 变化 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 商品的销售 | $ | 1,391 | | | $ | 1,079 | | | $ | 312 | | | 28.9 | % |
| 服务销售 | 499 | | | 452 | | | 47 | | | 10.4 | % |
| 净销售总额 | $ | 1,890 | | | $ | 1,531 | | | $ | 359 | | | 23.4 | % |
| 销售成本： | | | | | | | |
| 商品成本 | $ | (998) | | | $ | (804) | | | $ | 194 | | | 24.1 | % |
| 服务成本 | (281) | | | (230) | | | 51 | | | 22.2 | % |
| 总销售成本 | $ | (1,279) | | | $ | (1,034) | | | $ | 245 | | | 23.7 | % |
| 销售成本（占净销售额的百分比） | 67.7 | % | | 67.5 | % | | 0.2 | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | $ | 611 | | | $ | 497 | | | $ | 114 | | | 22.9 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用 | $ | (284) | | | $ | (264) | | | $ | 20 | | | 7.6 | % |
| | | | | | | |
| 运营收入 | $ | 327 | | $ | 233 | | | $ | 94 | | | 40.3 | % |
| 运营收入（占净销售额的百分比） | 17.3 | % | | 15.2 | % | | 2.1 | | |
下表显示了2023年第三季度货运板块净销售额与2022年第三季度相比变化的主要组成部分： | | | | | |
| 以百万计 | |
| 2022 年第三季度净销售额 | $ | 1,531 | |
| 收购 | 45 | |
| 外汇 | 2 | |
| 按产品线划分的净销售额的有机变化： | |
| 装备 | 172 | |
| 服务 | 115 | |
| 组件 | 30 | |
| 数字情报 | (5) | |
| 2023 年第三季度净销售额 | $ | 1,890 | |
净销售额
货运板块的有机销售额增长了3.12亿美元，这主要是由于：
•设备销售来自北美和国际机车销量的增加以及矿业销售的增加
•服务销售来自机车现代化和大修交付量的增加以及零件销售的增加
•由于产品供应和对工业产品需求的增加，原装设备轨道车制造的增加以及某些产品的市场份额增加，零部件销售额增加
此外，货运板块的销售额也受益于我们最近完成的4,500万美元战略收购，主要来自L&M Radiator Inc.
销售成本
货运板块销售成本增加了2.45亿美元，销售成本占净销售额的百分比增长了0.2个百分点，原因是：
•更高的销量
•制造业效率低下主要与我们的伊利工厂罢工有关
部分抵消了：
•货运板块产品线的良好组合
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，销售成本分别包括200万美元和400万美元的重组成本，而2023年的金额与Integration 2.0有关。
运营费用
货运板块的运营费用增加了2000万美元，这主要是由于：
•销售和收购支出增加2200万美元，这是由于支持销售量增加的成本增加、员工薪酬和福利成本的增加以及收购带来的支出增加
•由于投资支出的时机，工程费用减少了200万美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，货运板块的运营费用占销售额的百分比分别为15.0％和17.2％。
公交路段
下表显示了我们在指定期间的运输板块的简明合并运营报表： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束
9月30日 | | | | |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % 变化 |
| 净销售额 | $ | 660 | | | $ | 550 | | | $ | 110 | | | 20.0 | % |
| 销售成本 | (479) | | | (399) | | | 80 | | | 20.1 | % |
| 销售成本（占净销售额的百分比） | 72.6 | % | | 72.5 | % | | 0.1 | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | $ | 181 | | | $ | 151 | | | $ | 30 | | | 19.9 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用 | (113) | | | (98) | | | 15 | | | 15.3 | % |
| | | | | | | |
| 运营收入 | $ | 68 | | | $ | 53 | | | $ | 15 | | | 28.3 | % |
| 运营收入（占净销售额的百分比） | 10.3 | % | | 9.6 | % | | 0.7 | | |
下表显示了2023年第三季度公交板块净销售额与2022年第三季度相比变化的主要组成部分： | | | | | |
| 以百万计 | |
| 2022 年第三季度净销售额 | $ | 550 | |
| |
| 外汇 | 30 | |
| 按产品线划分的净销售额的有机变化： | |
| 售后市场 | 60 | |
| 原始设备制造 | 20 | |
| 2023 年第三季度净销售额 | $ | 660 | |
净销售额
受售后市场和原始设备制造销售强劲的推动，运输板块的有机销售额增长了8000万美元，这主要是由于对供暖、通风和空调（HVAC）和制动系统的需求增加，基础设施投资的增加以及供应链中断的缓解。此外，2022年第三季度的公交销售受到先前披露的网络事件的不利影响。外汇汇率的有利变化也使销售额增加了3000万美元。
销售成本
交通板块销售成本增加了8000万美元，销售成本占销售额的百分比增长了0.1个百分点，这主要是由于：
•更高的销量
•更高的重组成本
部分抵消了：
•受益于通过整合2.0和前几年的重组和整合项目采取的结构化成本行动
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，运输成本分别包括1100万美元和100万美元的重组成本，主要用于欧洲的足迹合理化和员工人数行动，2023年的金额与整合2.0有关。
运营费用
交通板块的运营费用增加了1500万美元，这主要是由于：
•增加销售和收购费用以支持更高的销售量和更高的员工薪酬和福利成本
部分抵消了：
•通过重组行动采取的结构化成本行动带来的好处
截至2022年9月30日的三个月，交通运营费用包括200万美元的重组成本，主要用于欧洲的足迹合理化和员工人数行动。截至2023年9月30日的三个月中记录的金额并不大。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，运营费用占交通板块销售额的百分比分别为17.1％和17.8％。
2023 年前九个月与 2022 年前九个月的对比
下表显示了我们在指定期间的简明合并运营报表。 | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| 净销售额： | | | |
| 商品的销售 | $ | 5,631 | | | $ | 4,714 | |
| 服务销售 | 1,520 | | | 1,342 | |
| 净销售总额 | 7,151 | | | 6,056 | |
| 销售成本： | | | |
| 商品成本 | (4,132) | | | (3,431) | |
| 服务成本 | (839) | | | (737) | |
| 总销售成本 | (4,971) | | | (4,168) | |
| 毛利 | 2,180 | | | 1,888 | |
| 运营费用： | | | |
| 销售、一般和管理费用 | (843) | | | (757) | |
| 工程费用 | (157) | | | (149) | |
| 摊销费用 | (222) | | | (218) | |
| 运营费用总额 | (1,222) | | | (1,124) | |
| 运营收入 | 958 | | | 764 | |
| 其他收入和支出： | | | |
| 利息支出，净额 | (163) | | | (135) | |
| 其他收入，净额 | 17 | | | 15 | |
| 所得税前收入 | 812 | | | 644 | |
| 所得税支出 | (204) | | | (162) | |
| 净收入 | 608 | | | 482 | |
| 减去：归属于非控股权益的净收益 | (8) | | | (7) | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | $ | 600 | | | $ | 475 | |
下表显示了截至2023年9月30日的九个月中净销售额与截至2022年9月30日的九个月相比净销售额变化的主要组成部分： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万计 | 货运板块 | | 公交路段 | | 总计 |
| 2022 年前九个月净销售额 | $ | 4,343 | | | $ | 1,713 | | | $ | 6,056 | |
| 收购 | 77 | | | — | | | 77 | |
| 外汇 | (28) | | | (3) | | | (31) | |
| 有机 | 772 | | | 277 | | | 1,049 | |
| 2023 年前九个月净销售额 | $ | 5,164 | | | $ | 1,987 | | | $ | 7,151 | |
净销售额
截至2023年9月30日的九个月中，净销售额与2022年同期相比增长了11.0亿美元，达到71.5亿美元，增长了18.1％。有机销售额增长了10.5亿美元，这要归因于货运和运输板块，这得益于所有产品线的增长。设备销售增长是由于北美和国际机车销量的增加以及矿业销售的增加，而服务销售的增长来自零件销售的增加以及机车现代化和大修交付量的增加。此外，由于轨道车辆产量增加以及工业终端市场的增长，零部件销量增加，而由于对车载机车和采矿解决方案的需求增加、国际积极列车控制（PTC）的销售和技术升级，数字智能的销售额增加。Transit板块的有机销售额增长了2.77亿美元，这主要是由于基础设施投资的增加，对售后市场和原始设备制造产品的需求增加。收购销售额为货运板块贡献了7700万美元，外汇汇率的不利变化使销售额减少了3100万美元，主要是在货运领域。
销售成本
截至2023年9月30日的九个月中，销售成本与2022年同期相比增加了8.03亿美元，达到49.7亿美元，增长19.3％。增长主要是由于净销售额的增加。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，销售成本占净销售额的百分比分别为69.5％和68.8％。这一增长是由于业务集团之间和内部的产品组合不利、数字情报领域的下一代产品开发成本增加、主要与我们的伊利工厂罢工相关的制造效率低下，以及本年度的重组成本增加，但部分被通过整合2.0和前几年的重组和整合项目采取的结构性成本行动带来的收益以及外汇汇率的影响所抵消。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的销售成本分别包括2500万美元和1200万美元的重组成本，主要用于员工人数行动和足迹合理化，而2023年的金额主要与整合2.0有关。
运营费用
截至2023年9月30日的九个月中，总运营支出与2022年同期相比增加了9,800万美元，增长了8.7％。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，运营费用占销售额的百分比分别为17.1％和18.6％。销售和收购增加了8,600万美元，主要来自为支持更高的销售量、更高的员工薪酬和福利成本以及更高的专业服务支出而产生的成本。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，销售和收购中包含的重组成本分别为700万美元和800万美元，主要用于员工人数行动和足迹合理化计划，2023年的金额主要与整合2.0有关。工程费用增加了800万美元，这主要是由于对新技术的投资。由于与重组行动相关的摊销速度加快以及收购产生的增加支出，摊销费用增加了400万美元。
利息支出，净额
截至2023年9月30日的九个月中，净利息支出与2022年同期相比增加了2,800万美元，这主要是由于本期有效利率提高和平均总债务余额增加。
其他收入，净额
截至2023年9月30日的九个月中，其他净收入与2022年同期相比增加了200万美元，这主要是由于本年度的股票收益与上年相比有所增加，但部分被外汇亏损的不利变化所抵消。
所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，有效所得税税率均为25.1％。
货运板块
下表显示了我们在指定期间货运板块的简明合并运营报表： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
9月30日 | | | | |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % 变化 |
| 净销售额： | | | | | | | |
| 商品的销售 | $ | 3,654 | | | $ | 3,014 | | | $ | 640 | | | 21.2 | % |
| 服务销售 | 1,510 | | | 1,329 | | | 181 | | | 13.6 | % |
| 总净销售额 | $ | 5,164 | | | $ | 4,343 | | | $ | 821 | | | 18.9 | % |
| 销售成本： | | | | | | | |
| 商品成本 | $ | (2,701) | | | $ | (2,203) | | | $ | 498 | | | 22.6 | % |
| 服务成本 | (831) | | | (726) | | | 105 | | | 14.5 | % |
| 总销售成本 | $ | (3,532) | | | $ | (2,929) | | | $ | 603 | | | 20.6 | % |
| 销售成本（占净销售额的百分比） | 68.4 | % | | 67.4 | % | | 1.0 | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | $ | 1,632 | | | $ | 1,414 | | | $ | 218 | | | 15.4 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用 | (807) | | | (759) | | | 48 | | | 6.3 | % |
| | | | | | | |
| 运营收入 | $ | 825 | | $ | 655 | | | $ | 170 | | | 26.0 | % |
| 运营收入（占净销售额的百分比） | 16.0 | % | | 15.1 | % | | 0.9 | | |
下表显示了2023年前九个月货运板块净销售额与2022年前九个月相比变化的主要组成部分： | | | | | |
| 以百万计 | |
| 2022 年前九个月净销售额 | $ | 4,343 | |
| 收购 | 77 | |
| 外汇 | (28) | |
| 按产品线划分的净销售额的有机变化： | |
| 装备 | 336 | |
| 服务 | 259 | |
| 组件 | 142 | |
| 数字情报 | 35 | |
| 2023 年前九个月的净销售额 | $ | 5,164 | |
净销售额
货运板块所有产品线的有机销售额增长了7.72亿美元，这主要是由于：
•由于北美和国际机车销量增加以及矿业销售增加，设备销量增加
•由于零部件销售的增加以及机车现代化和大修交付量的增加，服务销售额有所增加
•零部件销量增长，这要归因于轨道车辆制造的增加，以及由于产品供应和工业终端市场的增长，某些产品的市场份额增加
•由于对车载机车和采矿解决方案的需求增加、国际积极列车控制 (PTC) 的销售以及技术升级，数字智能的销售额有所增加
销售成本
货运部门销售成本增加了6.03亿美元，销售成本占销售额的百分比增长了1.0个百分点，原因是：
•更高的销量
•数字智能领域下一代产品开发成本更高
•运营效率低下，包括伊利业务罢工导致成本增加
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的销售成本分别包括800万美元和700万美元的重组成本，主要用于员工人数行动和足迹合理化，2023年的部分金额与整合2.0有关。2023年的金额还包括在俄罗斯注销的非现金资产，这些资产在第二季度被确定无法收回。
运营费用
货运板块的运营费用增加了4,800万美元，这主要是由于：
•销售、一般和管理费用增加4,300万美元，这是由于支持销售量增加的成本增加、员工薪酬和福利成本的增加以及收购带来的额外支出
•增加对新技术的投资使工程费用增加了300万美元
•由于收购，摊销费用增加了200万美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，货运板块的运营费用占销售额的百分比分别为15.6％和17.5％。
公交路段
下表显示了我们在指定期间的运输板块的简明合并运营报表： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
9月30日 | | | | |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 | | 改变 | | % 变化 |
| 净销售额 | $ | 1,987 | | | $ | 1,713 | | | $ | 274 | | | 16.0 | % |
| 销售成本 | (1,439) | | | (1,239) | | | 200 | | | 16.1 | % |
| 销售成本（占净销售额的百分比） | 72.4 | % | | 72.3 | % | | 0.1 | | |
| | | | | | | |
| 毛利 | $ | 548 | | | $ | 474 | | | $ | 74 | | | 15.6 | % |
| | | | | | | |
| 运营费用 | (345) | | | (306) | | | 39 | | | 12.7 | % |
| | | | | | | |
| 运营收入 | $ | 203 | | | $ | 168 | | | $ | 35 | | | 20.8 | % |
| 运营收入（占净销售额的百分比） | 10.2 | % | | 9.8 | % | | 0.4 | | |
下表显示了2023年前九个月与2022年前九个月相比，公交板块净销售额变化的主要组成部分： | | | | | |
| 以百万计 | |
| 2022 年前九个月净销售额 | $ | 1,713 | |
| |
| 外汇 | (3) | |
| 按产品线划分的销售额变化： | |
| 售后市场 | 178 | |
| 原始设备制造 | 99 | |
| 2023 年前九个月的净销售额 | $ | 1,987 | |
净销售额
Transit板块的有机销售额增长了2.77亿美元，这主要得益于售后市场和原始设备制造业的强劲销售，这主要是由于基础设施投资的增加以及对原始设备门、暖通空调和制动系统的需求。
销售成本
交通板块销售成本增加了2亿美元，销售成本占销售额的百分比增加了0.1个百分点，原因是：
•更高的销量
•更高的重组成本
部分抵消了：
•受益于通过整合2.0和前几年的重组和整合项目采取的结构化成本行动
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的运输成本分别包括1700万美元和500万美元的重组成本，主要用于欧洲的足迹合理化和员工人数行动，2023年的金额与整合2.0有关。
运营费用
交通板块的运营费用增加了3,900万美元，这主要是由于：
•销售和收购费用增加3200万美元。增长主要来自为支持更高的销售量以及更高的员工薪酬和福利成本而产生的成本，但部分被通过重组行动采取的结构性成本行动所带来的收益所抵消
•用于投资新技术的工程费用增加500万美元
•由于与重组行动相关的摊销加速，摊销费用增加了200万美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，交通运营费用分别包括600万美元和500万美元的重组成本，主要用于欧洲的足迹合理化和员工人数行动，2023年的金额与整合2.0有关。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，运营费用占交通板块销售额的百分比分别为17.4％和17.9％。
流动性和资本资源
流动性由运营现金流和公司优先票据下的借款以及与商业银行财团的无抵押信贷额度提供。此外，作为我们流动性管理战略的一部分，公司利用下述的循环应收账款计划和供应链融资计划，以及与某些银行签订的其他短期融资协议来增加灵活性。以下是部分现金流信息和其他相关数据的摘要： | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束
9月30日 |
| 以百万计 | 2023 | | 2022 |
| 提供的现金（用于）： | | | |
| 经营活动 | $ | 515 | | | $ | 628 | |
| 投资活动 | $ | (336) | | | $ | (149) | |
| 筹资活动 | $ | (323) | | | $ | (395) | |
经营活动 2023年前九个月，经营活动提供的现金为5.15亿美元，而2022年前九个月为6.28亿美元，减少了1.13亿美元。减少的主要原因是净收入增加，但营运资金的变化足以抵消净收入。营运资金减少导致的现金来源和（用途）的重大变化包括：
•与2022年前九个月相比，2023年前九个月的库存增加减少了2亿美元，从而使库存出现了2亿美元的有利变化；
•由于付款时机，应付账款出现不利变化 (2.82) 亿美元；以及
•（1.75）亿美元与销售时间和数量以及循环应收账款计划的净变化导致的应收账款变化有关。
投资活动 在2023年和2022年的前九个月中，用于投资活动的现金分别为3.36亿美元和1.49亿美元。在2023年的前九个月中，Wabtec以约2.29亿美元的净现金收购了领先的重型设备散热器和热交换器制造商L&M Radiator Inc.，并使用（1.09）亿美元增建了不动产、厂房和设备，用于投资我们的设施和制造工艺。在2022年的前九个月中，Wabtec进行了两次战略收购，总收购价格为6900万美元，并使用8200万美元增建了不动产、厂房和设备。
筹资活动 在2023年前九个月，用于融资活动的现金为3.23亿美元，其中包括来自债务净变动的4,900万美元、（2.52亿美元）的股票回购、（9200万美元的股息支付）、（1,600万美元的股息支付）、（1,600万美元的股份薪酬所得税预扣款）以及用于分配给非控股权益的（1,200）万美元。在2022年的前九个月，用于融资活动的现金为3.95亿美元，其中包括来自债务净变化的9300万美元、（4亿美元）的股票回购和8,300万美元的股息支付。
在2023年第三季度，公司借入了延迟提款定期贷款下的全部2.5亿美元可用资金，随后将所得款项用于赎回未偿还的2023年票据。从2023年9月15日起，由于Wabtec的企业信用评级和上述票据的评级出现有利变化，2024年票据和2028年票据的有效利率分别下调了0.25％。此外，在2023年，该公司还签订了2.5亿美元的利率合约，以管理其利率变化的净风险敞口和总体借贷成本。这些合同可用于未来的债券再融资。
截至2023年9月30日，该公司持有约3.92亿美元的现金、现金等价物和限制性现金，其中约1200万美元在美国境内持有，约3.8亿美元在美国境外，主要在印度、欧洲、巴西和中国持有。虽然美国境外持有的部分现金的汇回可能受到当地法律的限制，但除去任何税收影响后，公司的大部分外国现金都可以汇回美国。
我们或我们的关联公司可能会不时寻求通过谈判或公开市场现金购买、交换或其他方式偿还或购买未偿债务，此类交易（如果有）将遵循我们可能确定的条款和价格，并将取决于当前的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。
循环应收账款计划
公司利用循环应收账款融资机制，通过我们的破产远程子公司定期向一家金融机构出售高达3.5亿美元的某些应收账款，以换取等于应收账款总额的现金
出售。当客户支付余额时，我们会将额外的应收账款转入该计划，这可能会导致我们在任何适用时期内出售的应收账款总额高于或低于再投资的收款。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，循环应收账款计划的净现金收益分别为1.55亿美元和2.05亿美元。有关循环应收账款计划的更多信息，载于本报告第一部分第1项中的 “简明合并财务报表附注” 附注2。
供应链融资计划
公司已与第三方金融机构达成供应链融资安排，为我们的供应商提供更好的付款选择，同时为公司提供额外的营运资金灵活性。公司不根据这些安排提供任何担保，我们的供应商的自愿参与不具有经济利益，没有从金融机构获得经济利益，也没有根据这些安排质押任何资产。这些安排不会改变公司与供应商谈判的应付条款，也不会导致简明合并资产负债表中应付账款的分类发生变化。有关供应链融资计划的其他信息包含在本报告第一部分第1项中的 “简明合并财务报表附注” 的附注2中。
担保人汇总财务信息
母公司美国票据下的债务已得到母公司的某些美国子公司的全额无条件担保。每位担保人均由母公司100％持有，但Wabtec公司GE Transportation除外，该公司持有通用电气公司持有的15,000股A类无表决权优先股的已发行股份。欧元纸币由荷兰Wabtec Transportation B.V.（“Wabtec荷兰”）发行，由母公司提供全额无条件担保。
下表汇总了母公司和担保子公司的财务信息。合并的汇总财务信息排除了母公司与担保子公司之间的公司间余额和交易，以及任何担保子公司或非担保子公司的收益和投资权益。摘要财务信息是根据美国证券交易委员会第S-X号条例第13-01条对发行人和担保子公司的报告要求提供的。
损益表摘要 | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 西屋空气制动技术公司和担保子公司 |
| 以百万计 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 净销售额 | | $ | 4,154 | |
| 毛利 | | $ | 1,012 | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | | $ | 341 | |
资产负债表摘要 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 西屋空气制动技术公司和担保子公司 |
| 以百万计 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 流动资产 | | $ | 1,371 | | | $ | 1,328 | |
| 非流动资产 | | $ | 2,354 | | | $ | 2,384 | |
| 流动负债 | | $ | 2,383 | | | $ | 1,881 | |
| 长期债务 | | $ | 2,763 | | | $ | 3,209 | |
| 其他非流动负债 | | $ | 694 | | | $ | 551 | |
以下是合并后的母公司与担保子公司与非担保子公司之间的交易的描述。 | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 西屋空气制动技术公司和担保子公司 |
| 以百万计 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 对非担保子公司的净销售额 | | $ | 680 | |
| 从非担保子公司购买 | | $ | 1,203 | |
| | |
| | 未经审计 |
| | 西屋空气制动技术公司和担保子公司 |
| 以百万计 | | 2023年9月30日 |
| 来自/（向）非担保子公司应付的款项 | | $ | (10,178) | |
财务信息摘要——欧元票据
Wabtec荷兰欧元票据下的债务由母公司全额无条件担保。Wabtec Netherlands是母公司的全资间接子公司。荷兰Wabtec是一家控股公司，没有任何独立业务。其资产包括其对子公司的投资，这些子公司是独立而不同的法律实体，不是欧元票据的担保人，也没有义务支付荷兰Wabtec债务下到期的款项。
下表汇总了作为欧元票据发行人的Wabtec Netherlands和作为母公司担保人的母公司的合并财务信息。合并后的财务信息汇总了荷兰Wabtec Netherlands与母公司之间的所有公司间余额和交易，以及除Wabtec Netherlands（我们在下文称为非担保子公司）以外的任何子公司的所有股权收益和投资。摘要财务信息是根据美国证券交易委员会第S-X号条例第13-01条对发行人和母公司担保人的报告要求提供的。
损益表摘要 | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 发行人和担保人 |
| 以百万计 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 净销售额 | | $ | 410 | |
| 毛利 | | $ | 76 | |
| 归属于Wabtec股东的净收益 | | $ | (296) | |
资产负债表摘要 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 发行人和担保人 |
| 以百万计 | | 2023年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 流动资产 | | $ | 217 | | | $ | 264 | |
| 非流动资产 | | $ | 761 | | | $ | 770 | |
| 流动负债 | | $ | 1,263 | | | $ | 733 | |
| 长期债务 | | $ | 3,288 | | | $ | 3,740 | |
| 其他非流动负债 | | $ | 118 | | | $ | 128 | |
以下是合并后的母公司与荷兰Wabtec Netherlands与西屋空气制动技术公司的子公司之间的交易的描述，Wabtec Netherlands除外，这些子公司都不是欧元票据的担保人。 | | | | | | | | |
| | 未经审计 |
| | 发行人和担保人 |
| 以百万计 | | 截至2023年9月30日的九个月 |
| 对非担保子公司的净销售额 | | $ | 30 | |
| 从非担保子公司购买 | | $ | 118 | |
| | |
| | 未经审计 |
| | 发行人和担保人 |
| 以百万计 | | 2023年9月30日 |
| 来自/（向）非担保子公司应付的款项 | | $ | (10,901) | |
公司股票回购计划
2023年2月14日，董事会重新批准了其股票回购计划，将可用于股票回购的金额刷新至7.5亿美元的公司已发行股份。这项新的股票回购授权取代了之前的7.5亿美元授权，其中约2.32亿美元在重新授权之日仍有2.32亿美元。没有为该计划的完成设定时限，该计划符合重报信贷协议和目前未偿还的优先票据契约的要求。公司可能在未来随时回购股票，具体取决于市场状况、我们的资本需求和其他因素。购买股票可以通过公开市场购买或私下协商购买来进行，也可以根据第10b5-1条计划或其他方式进行。截至2023年9月30日，股票回购计划还剩约5.88亿美元。
前瞻性陈述
我们认为，除历史事实陈述外，本报告中包含的所有陈述，包括 “业务” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的某些陈述，都可能构成前瞻性陈述。我们的这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期和预测。尽管我们认为我们对前瞻性陈述的假设是合理的，但我们无法保证我们的假设和预期是正确的。
这些前瞻性陈述受我们的各种风险、不确定性和假设的影响，其中包括：
经济和工业状况
•总体经济和/或行业特定条件的变化，包括税收和关税计划、通货膨胀、供应链中断、外汇和行业整合的影响；
•我们所服务的市场（包括北美、南美、欧洲、澳大利亚、亚洲和非洲）长期处于不利的经济和行业状况；
•对货运汽车、机车、客运车辆、公共汽车及相关产品和服务的需求下降；
•对主要原始设备制造商客户的依赖；
•原始设备制造商的计划延迟；
•货运和客运铁路行业对服务的需求；
•对我们产品和服务的需求；
•订单延迟、取消、未恢复到历史水平或有所减少，和/或经济状况影响了我们的客户为交付的商品和服务及时付款的能力；
•铁路行业的整合；
•我们的客户继续外包；
•行业对更快、更高效的制动设备的需求；
•利率和外币汇率的波动；
•信贷可用性或难以获得债务或股权融资；或
•市场对项目需要哪些属性被视为 “绿色” 或 “可持续” 的共识发生了变化，或者对我们的绿色金融框架相关决定持负面看法；
操作因素
•供应中断；
•技术困难；
•运营条件和成本的变化；
•原材料成本增加；
•成功推出新产品；
•重大长期合同下的履约情况；
•劳动力可用性和关系；
•我们现有或任何未来法律诉讼的结果，包括涉及我们的主要客户的诉讼以及与环境事务、石棉相关事务、养老金负债、担保、产品责任、竞争和反垄断问题或知识产权索赔有关的任何诉讼；
•收购的完成和整合；
•开发和使用新技术；或
•网络安全和数据保护风险；
竞争因素
•竞争对手的行为；或
•与合作伙伴、供应商、客户或其他人的谈判结果；
政治/政府因素
•世界相关地区的政治稳定，包括战争、冲突、全球军事行动和恐怖主义行为的影响；
•未来对我们的客户和/或铁路行业的监管/放松管制；
•政府对交通项目的资助水平，包括对我们的一些客户的资助；
•政治事态发展和法律法规，包括与积极列车管制有关的法律法规；
•联邦和州所得税立法；
•对国家和个人实施的制裁；或
•与政府谈判的结果;
自然灾害/健康危机
•气候变化的影响，包括不断演变的气候变化政策；
•破坏性自然灾害，包括地震、火灾、洪水、龙卷风、飓风或天气状况；
•流行病、流行病（包括 COVID-19 大流行）或类似的公共卫生危机；
•自然灾害或健康危机导致总体经济状况恶化；
•由于自然灾害和健康危机，关闭我们的一个或多个运营设施；或
•自然灾害和健康危机导致的供应链和采购中断；
本10-Q表季度报告中的陈述仅自此类声明发表之日起适用，我们没有义务更新任何声明以反映声明发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。还提到了公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素。
关键会计估计
关键会计估算摘要包含在公司截至2022年12月31日的10-K表年度报告中。特别是，判断用于应收账款和可疑账款备抵金、库存、业务合并、商誉和无限期无形资产、担保准备金、所得税和收入确认等领域。自2022年12月31日以来，相关会计政策没有重大变化。
合同义务
在2023年第三季度，公司利用重述信贷协议中包含的延迟提款定期贷款机制借入了2.5亿美元，该贷款将于2027年8月15日到期。延迟提款定期贷款的收益用于兑换 2023 年票据。结果，与偿还2026-2027年长期债务相关的合同义务从约12.85亿美元增加到约15.35亿美元。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
请参阅我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7A项中的 “关于市场风险的定量和定性披露”。自 2022 年 12 月 31 日以来，我们的市场风险敞口没有发生重大变化。有关利率和外币兑换风险的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的 “简明合并财务报表附注” 的附注13——公允价值计量和衍生工具。
第 4 项控制和程序
截至2023年9月30日，Wabtec的首席执行官及其首席财务官已经评估了Wabtec的 “披露控制和程序”（定义见《交易法》第13a-15（e）条）的有效性。根据他们的评估，首席执行官兼首席财务官得出结论，Wabtec的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证Wabtec在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并合理地保证Wabtec在这些报告中要求披露的信息被积累并传达给Wabtec的管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
在截至2023年9月30日的季度中，Wabtec的 “财务报告的内部控制”（定义见《交易法》第13a-15（f）条）没有发生任何对Wabtec对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的其他信息包含在本报告第一部分第1项中的 “简明合并财务报表附注” 的附注14中。
第 1A 项。风险因素
与我们在截至2022年12月31日的10-K表年度报告中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售、收益的使用和发行人购买股权证券
下表汇总了公司截至2023年9月30日的三个月的股票回购活动： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行人购买普通股 |
| 以百万计，股票和每股价格除外 | | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 (1) | | 根据该计划可能购买的股票的最大美元价值 (1) |
| 2023 年 7 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 588 | |
| 2023 年 8 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 588 | |
| 2023 年 9 月 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 588 | |
| 截至 2023 年 9 月 30 日的季度总数 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 588 | |
(1) 2023年2月14日，董事会重新批准了其股票回购计划，将可用于股票回购的金额刷新至7.5亿美元的公司已发行股份。这项新的股票回购授权取代了之前的7.5亿美元授权，其中约2.32亿美元在重新授权之日仍有2.32亿美元。没有为该计划的完成设定时限，该计划符合重报信贷协议和目前未偿还的优先票据契约的要求。公司可能在未来随时回购股票，具体取决于市场状况、我们的资本需求和其他因素。购买股票可以通过公开市场购买或私下协商购买来进行，也可以根据第10b5-1条计划或其他方式进行。截至2023年9月30日，股票回购计划还剩约5.88亿美元。
第 4 项矿山安全披露
不适用
第 5 项其他信息
Wabtec 的所有董事或高级管理人员都没有 采用, 终止，或者在截至2023年9月30日的第三季度对任何交易计划进行了重大修改，无论该计划是否有资格获得第10b5-1条规定的肯定性辩护。
第 6 项。展品
本报告归档了以下证物：
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| 22.1 | 附属担保人名单 |
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| 31.1 | 规则 13a-14 (a) 首席执行官的认证。 |
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| 31.2 | 规则 13a-14 (a) 首席财务官的认证。 |
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| 32.1 | 第 1350 节首席执行官和首席财务官的认证。 |
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| 101.INS | XBRL 实例文档。 |
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| 101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
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| 101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
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| 101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
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| 101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
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| 101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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| 104 | 封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，公司已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 西屋空气制动技术公司 |
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| 来自： | /s/ JOHN A. Olin |
| 约翰·A·奥林 |
| 执行副总裁和
首席财务官 |
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| （正式授权官员兼首席财务官） |
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| 日期： | 2023年10月25日 |