弗吉尼亚州雷斯顿--(美国商业资讯)--2023年10月24日--美国领先的科技型教育公司之一Stride, Inc.（纽约证券交易所代码：LRN）今天公布了截至2023年9月30日的第一财季业绩。
2024 财年第一季度与 2023 年相比的亮点
2024 财年第一季度财务指标摘要
| 截至9月30日的三个月 | 2023/2022 年更改 | |||||||||||
|
2023 |
2022 |
|
$ | % | ||||||||
| （以千计，百分比和每股数据除外） | ||||||||||||
| 收入 | $ |
480,181 |
$ |
425,150 |
|
$ |
55,031 |
12.9 |
% |
|||
| 运营收入 |
3,320 |
(28,719 |
) |
32,039 |
NM |
|
||||||
| 调整后营业收入 (1) |
14,761 |
(19,920 |
) |
34,681 |
NM |
|
||||||
| 净收入 |
4,878 |
(22,672 |
) |
27,550 |
NM |
|
||||||
| 摊薄后的每股净收益 |
0.11 |
(0.54 |
) |
0.65 |
NM |
|
||||||
| 息税折旧摊销前利润 (1) |
31,337 |
(2,468 |
) |
33,805 |
NM |
|
||||||
| 调整后的息税折旧摊销前利润 (1) |
39,763 |
3,042 |
|
36,721 |
NM |
|
||||||
|
(1) |
为了补充根据美国公认会计原则（GAAP）列报的财务报表，我们还列出了非公认会计准则财务指标，包括调整后的 营业收入（亏损）、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。管理层认为，这些额外的指标为投资者提供了与我们的财务业绩相关的有用信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标 与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。 |
收入和注册数据
收入
下表列出了公司在指定期间的收入：
| 三个月已结束 | ||||||||||||
| 9月30日 | 更改 2023 /2022 | |||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ | % | |||||||||
| （以千计，百分比除外） | ||||||||||||
| 通识教育 | $ |
299,338 |
$ |
271,658 |
$ |
27,680 |
10.2% |
|||||
| 职业学习 | ||||||||||||
| 初中-高中 |
150,974 |
125,535 |
25,439 |
20.3% |
||||||||
| 成人 |
29,869 |
27,957 |
1,912 |
6.8% |
||||||||
| 职业学习总数 |
180,843 |
153,492 |
27,351 |
17.8% |
||||||||
| 总收入 | $ |
480,181 |
$ |
425,150 |
$ |
55,031 |
12.9% |
|||||
注册数据
下表列出了学生在我们通识教育和职业学习收入领域的入学数据。通识教育和职业学习的注册人数仅包括那些参加全方位服务的公共或私人 课程的学生，其中 Stride 提供课程、技术、教学和支持服务的组合，包括行政支持。
| 三个月已结束 | 改变 | ||||||||||||
| 9月30日 | 2023 / 2022 | ||||||||||||
|
2023 |
2022 |
# | % | ||||||||||
| （以千计，百分比除外） | |||||||||||||
| 通识教育 (1) |
117.6 |
112.3 |
5.3 |
4.7 |
% |
||||||||
| 职业学习 (1) (2) |
70.3 |
61.6 |
8.7 |
14.1 |
% |
||||||||
| 总入学人数 |
187.9 |
173.9 |
14.0 |
8.1 |
% |
||||||||
|
(1) |
这些数据包括Stride没有获得任何公共资金或收入的注册人数。 |
|
(2) |
Galvanize、Tech Elevator 或 medCerts 的职业学习不包括注册人数。 |
每次注册的收入数据
下表列出了所示期间学生平均入学人数的收入数据。如果注册人数结构发生变化，我们的收入将受到影响，以至于每名注册者的平均收入相差很大 。
| 三个月已结束 | 改变 | |||||||||||
| 9月30日 | 2023 / 2022 | |||||||||||
|
2023 |
2022 |
$ | % | |||||||||
| 通识教育 | $ |
2,381 |
$ |
2,216 |
$ |
165 |
7.4 |
% |
||||
| 职业学习 |
2,144 |
2,029 |
115 |
5.7 |
% |
|||||||
现金流和资本配置
截至2023年9月30日，该公司的现金及现金等价物总额为2.546亿美元，而截至2023年6月30日公布的现金及现金等价物为4.108亿美元。减少的主要原因是 学年开始时发生的正常季节性支出。
截至2023年9月30日的三个月，资本支出为1,610万美元，而截至2022年9月30日的三个月为1,680万美元，其中包括170万美元的财产和设备、1,000万美元的资本化 软件开发和440万美元的资本化课程开发。
2024 财年展望
该公司对2024财年的预测如下：
该公司对2024财年第二季度的预测如下：
|
(1) |
除了提供收入和资本支出前景外，调整后的营业收入还作为补充的非公认会计准则财务指标提供，因为管理层认为 它为我们的投资者提供了有用的信息。下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。另请参阅下文关于前瞻性陈述的特别说明 。 |
电话会议
公司将在定于美国东部时间2023年10月24日星期二下午 5:00 举行的电话会议上讨论其2024财年第一季度的财务业绩（美国东部时间）。
电话会议的网络直播将在 https://events.q4inc.com/attendee/520963323 上播出。要参加实时电话会议，投资者和分析师应拨打 (888) 210-2831（国内）或1（289）514-2968（国际），并提供 会议ID号4812941。请在通话开始前至少 15 分钟访问网站。
电话会议的重播将尽快发布在 https://events.q4inc.com/attendee/520963323 上。
关于 Stride Inc.
在Stride, Inc.（纽约证券交易所代码：LRN），我们正在重新构想学习——学习是终身的，非常个性化，让学习者为明天做好准备。该公司通过直接向小学、中学和专上教育环境中的学生、学校、军人和企业提供 创新、高质量、技术支持的教育解决方案、课程和项目，改变了数百万人的教学和学习体验。Stride是为学生、学校和地区提供K-12教育 的主要提供商，包括通过初中和高中课程提供的职业学习服务。对于成人学习者，Stride为财富500强公司提供医疗保健和技术方面的专业技能培训，以及人员配备和人才发展 。在过去的十年中，Stride已经提供了数百万门课程，为所有50个州和100多个国家的学习者提供服务。更多信息可以在 stridelearning.com、K12.com、galvanize.com、 techelevator.com 和 medcerts.com 上找到。
关于前瞻性陈述的特别说明
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。除本新闻稿中包含的历史 事实陈述外，所有陈述均为前瞻性陈述。我们尽可能使用诸如 “预期”、“相信”、“估计”、“继续”、 “可能”、“可能”、“机会”、“潜力”、“项目”、“将”、“将是”、“预期”、“计划”、“打算” 和类似的表达方式来识别这些前瞻性陈述， 无论是负面陈述还是负面陈述肯定。这些陈述反映了我们当前的信念，并基于我们目前可用的信息。因此，此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和 其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与此类陈述中表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。这些风险、不确定性、因素和突发事件包括但不限于 ：我们所服务的学校每名学生的资助金额减少；无法达到足够的新入学人数来维持我们的商业模式；我们提供的入学数据有限，可能无法完全反映我们业务表现的趋势；未能签订新的学校合同或续订现有合同，部分或全部失败；失败我们服务的学校或我们遵守联邦、州和地方法规，由此导致在 资金损失中，有义务偿还先前收到的资金或合同补救措施；政府调查可能导致罚款、处罚、和解或禁令救济；我们作为课程标准、考试计划和州问责指标的学生和学校的学习成绩下降或差异 ；运营商或我们 行业和/或任何学校的表现不佳或不当行为对我们的声誉造成损害我们的业务所在地；法律和监管来自虚拟公共教育或营利性教育公司反对者的挑战；国家和地方经济和商业状况的变化以及其他因素， ，例如自然灾害、传染病疫情和爆发以及其他不利的公共卫生事态发展；监管机构对立法的解释存在差异可能导致付款或资金纠纷； 终止我们与学校的合同，或缩小服务范围；未能发展职业学习商业；新进入拥有卓越技术和更低价格的竞争对手；合并、 收购和合资企业的整合失败；未能进一步开发、维护和增强我们的技术、产品、服务和品牌；招聘、培训和留住高素质的教师和员工不足；侵犯我们的 知识产权；网络安全攻击导致我们的基于互联网的学习和交付系统（包括但不限于我们的数据存储系统和第三方云设施）中断；滥用或未经授权 披露学生和个人数据；未能预防或缓解影响我们系统的网络安全事件；以及公司向 证券交易委员会提交的文件中描述的与我们的业务相关的其他风险和不确定性。尽管公司认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但它无法保证预期会实现，也无法保证任何 偏差不会是重大的。本新闻稿中的所有信息均为截至今天的日期，公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以使该陈述与实际业绩或 公司预期的变化保持一致.
财务报表
以下财务报表不是Stride Inc.截至2023年9月30日的三个月的完整财务报表，以下列报时没有脚注。鼓励读者获取并仔细阅读Stride Inc.截至2023年9月30日的季度10-Q表季度报告，包括其中包含的所有财务报表及其脚注，这些报告已提交给美国证券交易委员会，该报告可从美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov或Stride Inc.的网站www.stridelearning.com上检索。
|
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并运营报表 |
|||||||||
| 三个月已结束 | |||||||||
| 9月30日 | |||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
||||||
| （除股票和每股数据外，以千计） | |||||||||
| 收入 | $ |
480,181 |
|
$ |
425,150 |
|
|||
| 教学费用和服务 |
307,293 |
|
295,501 |
|
|||||
| 毛利率 |
172,888 |
|
129,649 |
|
|||||
| 销售费用、一般费用和管理费用 |
169,568 |
|
158,368 |
|
|||||
| 运营收入（亏损） |
3,320 |
|
(28,719 |
) |
|||||
| 利息支出，净额 |
(2,068 |
) |
(2,046 |
) |
|||||
| 其他收入，净额 |
5,165 |
|
1,037 |
|
|||||
| 所得税前收入（亏损）和权益法投资亏损 |
6,417 |
|
(29,728 |
) |
|||||
| 所得税优惠（费用） |
(1,536 |
) |
7,507 |
|
|||||
| 权益法投资的亏损 |
(3 |
) |
(451 |
) |
|||||
| 归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ |
4,878 |
|
$ |
(22,672 |
) |
|||
| 归属于普通股股东的每股净收益（亏损）： | |||||||||
| 基本 | $ |
0.11 |
|
$ |
(0.54 |
) |
|||
| 稀释 | $ |
0.11 |
|
$ |
(0.54 |
) |
|||
| 计算每股金额时使用的加权平均股数： | |||||||||
| 基本 |
42,500,011 |
|
42,076,628 |
|
|||||
| 稀释 |
42,982,385 |
|
42,076,628 |
|
|||||
|
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
|
||||||
| 9月30日 | 6月30日 | |||||
|
2023 |
2023 |
|||||
| （已审计） | ||||||
| （除股票和每股数据外，以千计） | ||||||
| 资产 | ||||||
| 流动资产 | ||||||
| 现金和现金等价物 | $ |
254,626 |
$ |
410,807 |
||
| 应收账款，扣除33,689美元和30,031美元的备抵金 |
629,600 |
463,722 |
||||
| 库存，净额 |
21,752 |
36,716 |
||||
| 预付费用 |
50,350 |
24,817 |
||||
| 其他流动资产 |
123,948 |
129,137 |
||||
| 流动资产总额 |
1,080,276 |
1,065,199 |
||||
| 经营租赁使用权资产，净额 |
64,588 |
69,508 |
||||
| 财产和设备，净额 |
61,085 |
52,332 |
||||
| 资本化软件，净值 |
82,046 |
83,465 |
||||
| 资本化课程开发成本，净额 |
50,114 |
50,787 |
||||
| 无形资产，净额 |
71,755 |
74,771 |
||||
| 善意 |
246,676 |
246,676 |
||||
| 递延所得税资产 |
1,766 |
8,776 |
||||
| 存款和其他资产 |
109,339 |
109,152 |
||||
| 总资产 | $ |
1,767,645 |
$ |
1,760,666 |
||
| 负债和股东权益 | ||||||
| 流动负债 | ||||||
| 应付账款 | $ |
74,586 |
$ |
48,854 |
||
| 应计负债 |
50,834 |
76,626 |
||||
| 应计薪酬和福利 |
40,014 |
57,426 |
||||
| 递延收入 |
83,920 |
76,159 |
||||
| 融资租赁负债的当期部分 |
35,065 |
35,621 |
||||
| 经营租赁负债的当前部分 |
14,717 |
14,449 |
||||
| 流动负债总额 |
299,136 |
309,135 |
||||
| 长期融资租赁负债 |
29,641 |
21,278 |
||||
| 长期经营租赁负债 |
54,991 |
59,425 |
||||
| 长期债务 |
413,452 |
413,035 |
||||
| 其他长期负债 |
11,932 |
10,497 |
||||
| 负债总额 |
809,152 |
813,370 |
||||
| 承付款和意外开支 | ||||||
| 股东权益 | ||||||
| 优先股，面值0.0001美元；已授权1,000,000股；已发行或流通股票为零 |
— |
— |
||||
| 普通股，面值0.0001美元；已授权1亿股；已发行48,681,280股和48,339,048股；已发行股票分别为43,346,537股和43,004,305股 |
4 |
4 |
||||
| 额外的实收资本 |
701,799 |
695,480 |
||||
| 累计其他综合收益（亏损） |
(35) |
(35) |
||||
| 留存收益 |
359,207 |
354,329 |
||||
| 按成本计算的5,334,743股美国国库股票 |
(102,482) |
(102,482) |
||||
| 股东权益总额 |
958,493 |
947,296 |
||||
| 负债和股东权益总额 | $ |
1,767,645 |
$ |
1,760,666 |
||
|
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并现金流量表 |
||||||||
| 9月30日 | ||||||||
|
2023 |
|
2022 |
|
|||||
| （以千计） | ||||||||
| 来自经营活动的现金流 | ||||||||
| 净收益（亏损） | $ |
4,878 |
|
$ |
(22,672 |
) |
||
| 为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||||
| 折旧和摊销费用 |
28,017 |
|
26,251 |
|
||||
| 股票薪酬支出 |
8,426 |
|
5,510 |
|
||||
| 递延所得税 |
7,901 |
|
17,223 |
|
||||
| 信贷损失准备金 |
9,350 |
|
1,503 |
|
||||
| 债务费用的摊销 |
416 |
|
410 |
|
||||
| 非现金经营租赁费用 |
4,372 |
|
3,866 |
|
||||
| 其他 |
853 |
|
(3,918 |
) |
||||
| 资产和负债的变化： | ||||||||
| 应收账款 |
(175,215 |
) |
(126,521 |
) |
||||
| 库存、预付费用、存款和其他流动和长期资产 |
(14,330 |
) |
(34,695 |
) |
||||
| 应付账款 |
28,747 |
|
8,425 |
|
||||
| 应计负债 |
(26,895 |
) |
(9,971 |
) |
||||
| 应计薪酬和福利 |
(17,402 |
) |
(32,805 |
) |
||||
| 经营租赁责任 |
(3,619 |
) |
(2,605 |
) |
||||
| 递延收入和其他负债 |
9,196 |
|
26,853 |
|
||||
| 用于经营活动的净现金 |
(135,305 |
) |
(143,146 |
) |
||||
| 来自投资活动的现金流 | ||||||||
| 购买财产和设备 |
(1,694 |
) |
(913 |
) |
||||
| 资本化软件开发成本 |
(10,041 |
) |
(9,793 |
) |
||||
| 资本化课程开发成本 |
(4,414 |
) |
(6,145 |
) |
||||
| 出售其他投资 |
— |
|
60 |
|
||||
| 收购资产 |
— |
|
(1,409 |
) |
||||
| 扣除分配后的其他收购、贷款和投资 |
(166 |
) |
(213 |
) |
||||
| 有价证券到期所得收益 |
40,734 |
|
12,044 |
|
||||
| 购买有价证券 |
(31,484 |
) |
(20,126 |
) |
||||
| 用于投资活动的净现金 |
(7,065 |
) |
(26,495 |
) |
||||
| 来自融资活动的现金流 | ||||||||
| 融资租赁债务的偿还 |
(11,721 |
) |
(9,314 |
) |
||||
| 或有对价的支付 |
— |
|
(7,024 |
) |
||||
| 行使股票期权的收益 |
— |
|
10 |
|
||||
| 回购限制性股票以预扣所得税 |
(2,090 |
) |
(8,905 |
) |
||||
| 用于融资活动的净现金 |
(13,811 |
) |
(25,233 |
) |
||||
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 |
(156,181 |
) |
(194,874 |
) |
||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
410,807 |
|
389,398 |
|
||||
| 现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ |
254,626 |
|
$ |
194,524 |
|
||
非公认会计准则财务指标
为了补充我们根据公认会计原则列报的财务报表，我们列报了调整后的营业收入（亏损）、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润，这些均未按照公认会计原则列报。
管理层认为，这些非公认会计准则财务指标的列报为投资者提供了与我们的财务业绩相关的有用信息。调整后的营业收入（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润取消了基于股票的 薪酬，这是一种非现金费用，因市场波动和奖励条款和条件而异。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不包括折旧和摊销，折旧和摊销可能因会计方法和 资产账面价值而异。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是衡量企业业绩的指标，不包括资本结构和资产收购方法。
我们的管理层使用以下非公认会计准则财务指标：
其他公司对这些非公认会计准则财务指标的定义可能不同，因此，我们对这些非公认会计准则财务指标的使用可能无法与其他公司使用的类似非公认会计准则财务指标直接比较。尽管我们 使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们的业务业绩，但非公认会计准则财务指标的使用是有限的，因为它们包括和/或不包括某些未包含和/或包含在最直接可比的 GAAP财务指标中的项目。
这些非公认会计准则财务指标应作为收入、运营收入（亏损）、净收益（亏损）、每股净收益（亏损）或 根据公认会计原则编制的其他相关财务信息的补充，而不是替代这些指标。调整后的息税折旧摊销前利润并不是衡量流动性的指标。提醒您不要过分依赖这些非公认会计准则财务指标。
下文提供了这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
|
2024财年第一季度 运营收入（亏损）与调整后营业收入（亏损）的对账 |
|||||||
| 三个月已结束 | |||||||
| 9月30日 | |||||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
|||
| （以千计） | |||||||
| 运营收入（亏损） |
$ |
3,320 |
$ |
(28,719 |
) |
||
| 无形资产的摊销 |
|
3,015 |
|
3,289 |
|
||
| 股票薪酬支出 |
|
8,426 |
|
5,510 |
|
||
| 调整后的营业收入（亏损） |
|
14,761 |
|
(19,920 |
) |
||
|
净收益（亏损）与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
|||||||
| 三个月已结束 9 月 30 日 |
|||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
| （以千计） | |||||||
| 净收益（亏损） |
$ |
4,878 |
|
$ |
(22,672 |
) |
|
| 利息（收入）支出，净额 |
|
2,068 |
|
|
2,046 |
|
|
| 其他（收入）支出，净额 |
|
(5,165 |
) |
|
(1,037 |
) |
|
| 所得税（福利）支出 |
|
1,536 |
|
|
(7,507 |
) |
|
| 权益法投资的（收益）亏损 |
|
3 |
|
|
451 |
|
|
| 折旧和摊销 |
|
28,017 |
|
|
26,251 |
|
|
| EBITDA |
|
31,337 |
|
|
(2,468 |
) |
|
| 股票薪酬支出 |
|
8,426 |
|
|
5,510 |
|
|
| 调整后 EBITDA |
$ |
39,763 |
|
$ |
3,042 |
|
|
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2024 财年展望 运营收入与调整后营业收入的对账（未经审计） |
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| 三个月已结束 2023 年 12 月 31 日 |
年末 2024 年 6 月 30 日 |
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| 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||
| （以百万计） | |||||||||||
| 运营收入 |
$ |
70.5 |
$ |
79.0 |
$ |
210.5 |
$ |
228.5 |
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| 股票薪酬支出 |
|
6.5 |
|
7.5 |
|
28.0 |
|
33.0 |
|||
| 无形资产的摊销 |
|
3.0 |
|
3.5 |
|
11.5 |
|
13.5 |
|||
| 调整后的营业收入 |
$ |
80.0 |
$ |
90.0 |
$ |
250.0 |
$ |
275.0 |
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投资者联系人
Timothy Casey
投资者关系副总裁
Stride, Inc.
tcasey@k12.com