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美国证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
（州或其他司法管辖区 | （美国国税局雇主 | |
公司或组织） | 证件号） | |
( | ||
（主要行政办公室地址） | （注册人的电话号码，包括区号） |
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
纽约证券交易所 ( |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
加速过滤器 ◻ | ||
非加速文件管理器 ◻ | 规模较小的申报公司 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。◻
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至 2023 年 10 月 20 日，注册人已经
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Stride, Inc.
10-Q 表格
截至2023年9月30日的季度期间
索引
页面 | ||
| 数字 | |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表（未经审计） | 3 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 33 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 40 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 42 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 42 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
签名 | 43 | |
2
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第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）。
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并资产负债表
9月30日 | 6月30日 | |||||
| 2023 |
| 2023 | |||
（已审计） | ||||||
（以千计，股票和每股数据除外） | ||||||
资产 | ||||||
流动资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
减去美元备抵后的应收账款 | | | ||||
库存，净额 | | | ||||
预付费用 | | | ||||
其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
经营租赁使用权资产，净额 | | | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
资本化软件，净值 | | | ||||
资本化课程开发成本，净额 | | | ||||
无形资产，净额 | | | ||||
善意 | | | ||||
递延所得税资产 | | | ||||
存款和其他资产 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
流动负债 | ||||||
应付账款 | $ | | $ | | ||
应计负债 | | | ||||
应计薪酬和福利 | | | ||||
递延收入 | | | ||||
融资租赁负债的当期部分 | | | ||||
经营租赁负债的当前部分 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期融资租赁负债 | | | ||||
长期经营租赁负债 | | | ||||
长期债务 | | | ||||
其他长期负债 | | | ||||
负债总额 | | | ||||
承付款和意外开支 | ||||||
股东权益 | ||||||
优先股，面值 $ | ||||||
普通股，面值 $ | | | ||||
额外的实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益（亏损） | ( | ( | ||||
留存收益 | | | ||||
的库存股 | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
负债和股东权益总额 | $ | | $ | | ||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
3
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并运营报表
| 截至9月30日的三个月 | |||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
|
| ||
（以千计，股票和每股数据除外） | ||||||||
收入 | $ | | $ | | ||||
教学费用和服务 | | | ||||||
毛利率 | | | ||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | | | ||||||
运营收入（亏损） | | ( | ||||||
利息支出，净额 | ( | ( | ||||||
其他收入，净额 | | | ||||||
所得税前收入（亏损）和权益法投资亏损 | | ( | ||||||
所得税优惠（费用） | ( | | ||||||
权益法投资的亏损 | ( | ( | ||||||
归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||||
归属于普通股股东的每股净收益（亏损）： | ||||||||
基本 | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | ||||
计算每股金额时使用的加权平均股数： | ||||||||
基本 | | | ||||||
稀释 | | | ||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
STRIDE, INC.
未经审计的综合收益简明合并报表
| 截至9月30日的三个月 | |||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| |||
（以千计） | ||||||||
净收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||||
扣除税款的其他综合收益（亏损）： | ||||||||
外币折算调整 | — | | ||||||
归属于普通股股东的综合收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
5
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STRIDE, INC.
未经审计的股东权益简明合并报表
Stride, Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||
（除股票数据外，以千计） | 普通股 | 额外 | 累积其他 | 已保留 | 国库股 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入（亏损） |
| 收益 |
| 股份 |
| 金额 |
| 总计 | |||||||
余额，2023 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净收入 | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
余额，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
Stride, Inc. 股东权益 | ||||||||||||||||||||||
（除股票数据外，以千计） | 普通股 | 额外 | 累积其他 | 已保留 | 国库股 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收入（亏损） |
| 收益 |
| 股份 |
| 金额 |
| 总计 | |||||||
余额，2022 年 6 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
净亏损 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票薪酬支出 | — | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
行使股票期权 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
归属绩效份额单位，扣除预扣税款 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
发行限制性股票奖励 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票奖励 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
回购限制性股票以预扣税款 | ( | — | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
余额，2022 年 9 月 30 日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | ||||||||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并现金流量表
截至9月30日的三个月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
（以千计） | ||||||
来自经营活动的现金流 | ||||||
净收益（亏损） | $ | | $ | ( | ||
为将净收益（亏损）与经营活动中使用的净现金进行对账而进行的调整： | ||||||
折旧和摊销费用 | | | ||||
股票薪酬支出 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
信贷损失准备金 | | | ||||
债务费用的摊销 | | | ||||
非现金经营租赁费用 | | | ||||
其他 | | ( | ||||
资产和负债的变化： | ||||||
应收账款 | ( | ( | ||||
库存、预付费用、存款和其他流动和长期资产 | ( | ( | ||||
应付账款 | | | ||||
应计负债 | ( | ( | ||||
应计薪酬和福利 | ( | ( | ||||
经营租赁责任 | ( | ( | ||||
递延收入和其他负债 | | | ||||
用于经营活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自投资活动的现金流 | ||||||
购买财产和设备 | ( | ( | ||||
资本化软件开发成本 | ( | ( | ||||
资本化课程开发成本 | ( | ( | ||||
出售其他投资 | — | | ||||
收购资产 | — | ( | ||||
扣除分配后的其他收购、贷款和投资 | ( | ( | ||||
有价证券到期所得收益 | | | ||||
购买有价证券 | ( | ( | ||||
用于投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
来自融资活动的现金流 | ||||||
融资租赁债务的偿还 | ( | ( | ||||
或有对价的支付 | — | ( | ||||
行使股票期权的收益 | — | | ||||
回购限制性股票以预扣所得税 | ( | ( | ||||
用于融资活动的净现金 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | ( | ( | ||||
现金、现金等价物和限制性现金，期初 | | | ||||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 | $ | | $ | | ||
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.业务描述
Stride, Inc. 及其子公司（“Stride” 或 “公司”）是一家提供虚拟和混合学习的教育服务公司。该品牌反映了公司在终身学习方面的持续发展，无论学生的年龄或地点如何。公司基于技术的产品和服务使其客户能够吸引、注册、教育、跟踪进度和支持学生。这些产品和服务涵盖课程、系统、教学和支持服务，旨在通过启发性的教学和个性化学习，帮助所有年龄段的学习者充分发挥潜力。该公司的客户主要是公立和私立学校、学区和特许委员会。此外，它还为雇主、政府机构和消费者提供解决方案。这些产品和服务通过以下方式提供
| ● | 通识教育市场的产品和服务主要集中在幼儿园至十二年级学生的核心科目上，包括数学、英语、科学和历史，以帮助建立共同的知识基础。这些课程提供了传统学校选择的替代方案，并满足了学生的一系列需求，包括安全问题、增加学术支持、日程安排灵活性、身体/健康限制或高级学习。 产品和服务以全面的 “学校即服务” 产品或单点形式出售。 |
| ● | 职业学习产品和服务侧重于培养进入高增长、需求旺盛的行业并在职业生涯中取得成功的技能，包括信息技术， 医疗保健和一般 商业。公司公关为初中和高中生提供职业学习课程，以补充他们在数学、英语、科学和历史方面的核心通识教育课程。Stride 提供多种职业发展途径，并辅之以多样化的职业学习课程。初中课程为学生提供了各种职业选择，并引入了职业技能发展。在高中时，学生可以参与行业内容途径课程、虚拟团队中基于项目的学习和职业发展服务。高中生还有机会获得认证，与行业专业人士建立联系，在高中时获得大学学分，并参与工作影子和/或基于工作的学习体验，以促进在当今数字化、技术驱动的经济中取得成功。在提供Stride通识教育课程的学校就读的学生可以选择参加职业学习课程，但该学生和相关收入以通识教育入学人数和通识教育收入的形式报告。只有当学生注册了职业学习计划或学校时，该学生及其相关收入才算作职业学习入学人数或职业学习收入. 与通识教育产品和服务一样，面向职业学习市场的产品和服务 作为综合学校即服务产品或单点菜品出售。该公司还为成人学习者提供有针对性的专上职业学习计划，通过 Galvanize, Inc.（“Galvanize”）、Tech Elevator, Inc.（“Tech Elevator”）和 MedCerts, LLC（“MedCerts”）。其中包括以下方面的技能培训 这 软件工程、医疗保健和医疗领域，并为雇主提供人员配备和人才发展服务。这些计划直接提供给消费者以及雇主和政府机构。 |
2。演示基础
随附的截至2023年9月30日的简明合并资产负债表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并经营报表和综合收益表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并现金流量表以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的简明合并股东权益报表未经审计。未经审计的中期财务报表是在与年度财务报表相同的基础上编制的，管理层认为，这些调整反映了所有调整，其中仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允地反映公司在报告期间的财务状况和经营业绩所必需的。截至2023年9月30日的三个月业绩不一定代表截至2024年6月30日的财年、任何其他中期或任何其他未来财年的预期业绩。截至2023年6月30日的简明合并资产负债表来自该日经审计的合并财务报表。
8
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
随附的未经审计的公司简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的临时财务信息会计原则（“GAAP”）以及经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第10-Q表格和S-X条例（“交易法”）第10-01条的指示编制的。因此，公司没有包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，这些报表包括公允列报公司简明合并经营业绩、财务状况和现金流所必需的所有调整（包括正常的经常性调整）。按照公认会计原则编制公司的财务报表要求管理层做出影响财务报表和脚注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值不同。本10-Q表季度报告应与公司于2023年8月16日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的最新10-K表年度报告中包含的财务报表及其附注一起阅读，该报告包含公司截至2023年6月30日的财年的经审计财务报表。
该公司在以下地区运营
3.重要会计政策摘要
最近的会计公告
会计准则尚未通过
2020年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 ASU 2020-04， 参考利率改革 （话题 848） （“ASU 2020-04”），它为将受到暂定于2023财年末停止参考利率改革（例如伦敦银行同业拆借利率）影响的公司提供救济。亚利桑那州立大学允许实体将因参考利率改革而导致的合同修改视为不需要重新衡量合同的事件。该亚利桑那州立大学的适用期为2020年3月12日至2022年12月31日，在此期间的任何时候都允许收养。2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年《参考利率改革（主题848）：推迟议题848的终止日期》，将议题848的规定延长至2024年12月31日。该公司的优先担保循环信贷额度包括在没有伦敦银行同业拆借利率时使用替代利率。公司预计，从伦敦银行同业拆借利率向替代利率的变化不会对简明的合并财务报表产生重大影响，如果公司修改受伦敦银行同业拆借利率逐步取消影响的协议，公司将对这些合同修改适用此类指导。
收入确认
当承诺的商品或服务的控制权移交给公司的客户时，即确认收入，其金额反映了公司通过以下步骤预计有权获得的对价，以换取这些商品或服务：
| ● | 识别与客户签订的一份或多份合同； |
| ● | 确定合同中的履约义务； |
| ● | 确定交易价格； |
| ● | 将交易价格分配给合同中的履约义务；以及 |
| ● | 在公司履行履约义务时或当公司履行履约义务时确认收入。 |
根据学生注册的学校或成人课程，与公司向幼儿园至十二年级的学生或成人学习者提供的产品和服务相关的收入被视为通识教育或职业学习。通识教育产品和服务侧重于核心科目，包括数学、英语、科学和历史，面向幼儿园至十二年级的学生，以帮助他们建立共同的知识基础。职业学习产品和服务侧重于培养进入高级职业并在职业生涯中取得成功的技能
9
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
增长、需求旺盛的行业，包括信息技术、医疗保健和一般商业，适用于中学生到高中生和成人学习者。
公司的大部分合同都是与以下类型的客户签订的：
| ● | 一所虚拟或混合学校，其收入金额主要由学校获得的资金决定； |
| ● | 以订阅或逐门课程为基础许可某些课程的学校或个人；或 |
| ● | 与公司签订合同提供职业培训的企业。 |
基于资金的合约
该公司提供一揽子系统、服务、产品和专业知识，这些系统共同管理，以支持虚拟或混合公立学校。合同协议通常跨越多年，履约义务仅限于年度期间，而年度期通常与公司的财年相吻合。根据谈判达成的服务协议条款，这些计划的客户可以获得行政支持、信息技术、学术支持服务、在线课程、学习系统平台和教学服务。学校按每名学生从公立学校或学区所在州获得资助。在第四财季和下一学年为学校运送的材料记入递延收入。
公司根据与虚拟和混合公立学校签订的合同创造收入，并在需要时包括以下组成部分：
| ● | 为学校的每位学生提供访问公司在线学校和课程的机会； |
| ● | 离线学习套件，包括补充在线课程的书籍和材料； |
| ● | 使用个人计算机和相关的回收服务； |
| ● | 互联网接入和技术支持服务； |
| ● | 由国家认证的教师授课；以及 |
| ● | 支持虚拟或混合学校所必需的管理和技术服务。在某些合同中，收入直接由每名注册资金决定。 |
为了确定在一个财季中按比例确认的收入金额，公司估算了每所学校在特定学年将获得的预期资金总额。学校的资金总额主要取决于在校学生人数和确定的每名入学资助水平，这些水平通常由州或学区每年公布。公司定期审查其融资估计，并在必要时进行更新，调整其年初至今的收入，使其与本财年预期收入总额成正比。实际的学校资助可能与这些估计有所不同，这些差异的影响可能会影响公司的经营业绩。由于学年结束恰逢公司财政年度的结束，因此每年的收入通常基于实际的学校资助和产生的实际成本（包括公司为学校提供服务的成本以及学校可能产生的其他费用）。公司报告的业绩须接受年度学区财务审计，其中包括入学人数、资金和其他例行财务审计注意事项。这些审计的结果已纳入公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的月度资金估算中。从历史上看，资金总额估计数与实际报销额的差异小于
每个州和/或学区在估算各自学校收入确认资金时使用的学校资助公式和方法各不相同。在公司估算每所学校的资金时，它考虑了各州对计数日期的定义，报告的入学人数将用于每名学生的资助。公司在为收入确认目的估算资金时考虑的参数包括学区计数定义、退学率、新注册人数、平均每日出勤率、特殊需求入学率、学业进度、历史结业率、学生所在地、资助上限和其他州指定的类别计划资金。
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目录
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
根据公司向学校提供产品和服务的合同，公司对学校产生的几乎所有费用负责，并普遍同意承担学校在给定学年的任何运营损失。这些学校运营亏损是虚拟或混合公立学校所得收入（学校的预期资金）所产生的成本超出部分，如其各自的财务报表所示，包括公司向学校收取的费用。如果学校没有为每位入学的学生获得足够的资助，则学校仍将承担与为无资助的入学提供服务相关的费用。如果由于没有资金的入学而造成的损失导致当年的净营业亏损，则该亏损将反映为公司从学校收取的收入和净应收账款的减少。学校在一年内出现净营业亏损并不一定意味着公司预计与学校签订的整个合同将蒙受损失。但是，学校的净营业亏损可能会降低公司全额收取管理费的能力，确认的收入仅限于反映此类学校的预期现金收款。公司根据该期间实际收入占该财年估计总收入的百分比，记录学校的估计净营业亏损与收入的比例。学校的实际净营业亏损可能与这些估计或修订有所不同，这些差异的影响可能会对运营业绩产生重大影响。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司的收入包括学校净运营亏损减少$$
基于订阅的合约
公司根据订阅协议向学校和学区提供某些在线课程和服务。根据订阅安排发放课程许可所得的收入在订阅期内按应计费率确认。专业咨询、培训和支持服务的收入在服务期内按比例递延和确认。
此外，公司还与有权访问权限的个人客户签订合同 到
企业合同
公司在规定的合同期限内为企业提供职业培训。这些合同中的每一项都被视为一项履约义务。公司根据合同期限内接受培训的学生人数确认这些收入，并根据确定的合同价格。
分类收入
与上述合同类型相关的收入确认可以跨越公司的两个收入领域，如下所示。例如，基于资金的合同可能包括通识教育和职业学习的学生。总共有一项履约义务，收入在公司财年内确认。然后，根据公司估计的每个类别的全年入学总数，将收入分为通识教育和职业学习。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，大约
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
和
下表显示了公司根据其分列的收入
截至9月30日的三个月 | ||||||||||
2023 |
| 2022 | ||||||||
（以千计） | ||||||||||
通识教育 | $ | | $ | 271,658 | ||||||
职业学习 | ||||||||||
初中-高中 | | 125,535 | ||||||||
成人 | | 27,957 | ||||||||
职业学习总数 | | 153,492 | ||||||||
总收入 | $ | | $ | 425,150 | ||||||
客户集中
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司有
合约余额
收入确认、开具发票和收取现金的时间会导致简明合并资产负债表中出现应收账款、未开票应收账款（合同资产）和递延收入（合同负债）。当有已执行的客户合同并向客户开具账单时，将记录应收账款。记录备抵金是为了反映记录应收账款时的预期损失。公司定期评估未偿应收账款的可收回性，以确定是否需要额外补贴。未开单应收账款是在向客户开具账单之前获得收入时创建的。递延收入是在向客户开具账单或在提供服务之前收取现金时记录的。
公司应收账款、未开票应收账款和递延收入的期初和期末余额如下：
| 9月30日 | 6月30日 | |||||
2023 |
| 2023 | |||||
（以千计） | |||||||
应收账款 | $ | | $ | | |||
未开票的应收账款（包括在应收账款中） | | | |||||
递延收入 | | | |||||
长期递延收入（包含在其他长期负债中） | | | |||||
应收账款和未开票应收账款的期初和期末余额之间的差异与公司在月末和合同协议方面的账单时间有关。递延收入的期初和期末余额之间的差异与向客户开具账单与合同规定的服务期之间的时间差异有关。通常，这些余额在财政年度的第一季度处于最高水平，在财政年度末处于最低水平。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中确认的收入金额，包含在前一个7月1日中st递延收入余额为 $
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
履约义务
履约义务是合同中向客户转让特定商品或服务的承诺，是记账单位。合同的交易价格分配给每项不同的履约义务，并在履约义务得到履行时确认为收入。对于其大多数合同，随着公司在合同的服务期内交付和客户接受服务，公司的履约义务将随着时间的推移而得到履行。公司的付款条件通常为净额 或者网 ，但可能因客户或学校何时获得国家资助而有所不同。
作为实际权宜之计，公司选择不报告与客户签订的预计期限为一年或更短的合同未履行的履约义务的价值。与客户签订的合同中未履行的履约义务金额，其期限超过 截至 2023 年 9 月 30 日的年份为 $
重要判决
公司认定，其与客户签订的大多数合同都包含一项履约义务。该公司在其课程基础上将产品和服务作为综合一揽子计划进行销售。它不推销独立于课程提供的不同产品或服务。公司提供的重要服务是将商品和服务整合到学校的运营和学生的教育中，客户已就此签订了合同。
公司已确定，所用时间方法是衡量履行履约义务进展情况的最合适衡量标准。通常，公司在公司的财年内提供综合产品和服务套餐。除了核心课程和教学外，该套餐还包括注册、营销、教师培训等。所有这些活动都是必要的，有助于学生的整体教育，这种教育全年均匀进行。因此，公司以直线方式确认收入。
公司确定，预期价值法是考虑可变对价的最合适方法，而公司的预测方法是一种使用概率来确定预期资金的估算过程。公司每月估算每所学校在特定学年将获得的资金总额以及全年学校收入和运营支出的金额，以确定公司将确认的收入金额。入学率和州资助率是这一估计的关键输入。估算值每月进行调整，必要时对收入进行累积追赶调整，以反映迄今为止的总收入，使其与该财年的总收入成正比。公司将已知限制（即入学、资金、净营业亏损等）纳入可变对价的估计，以记录最可能的金额。
销售税
向客户征收的销售税不计入收入。已征收但未缴的销售税作为应计负债的一部分包含在简明合并资产负债表中。收入不包括销售税，因为公司认为自己是征收和汇缴销售税的直通渠道。
合并
简明合并财务报表包括公司、公司直接或间接拥有的全资和关联公司以及所有受控子公司的账目。在合并过程中，所有重要的公司间交易和余额均已清除。
投资有价证券
公司的有价证券通常包括债券和其他被归类为持有至到期的证券。期限在三个月至一年之间的证券被归类为短期证券，包含在简明合并资产负债表上的其他流动资产中。到期日超过一年的证券
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
被归类为长期股票，包含在简明合并资产负债表上的存款和其他资产中。持有至到期的证券按其摊销成本入账。该公司记录的利息收入、股息和净收益为美元
根据会计准则编纂法（“ASC”）主题326的信用损失模型，公司审查持有至到期债务证券的公允价值是否跌至摊销成本基准以下， 金融工具—信用损失 (“ASC 326”)。与信用损失有关的任何公允价值下降均在简明的合并经营报表中确认，损失金额仅限于公允价值与摊销成本之间的差额。截至2023年9月30日和2023年6月30日，与持有至到期的债务证券相关的信贷损失备抵额为
截至2023年9月30日，该公司的有价证券包括对公司债券、美国国债和商业票据的投资。短期和长期部分为 $
以下津贴 | 净负载 | 未实现总额 | ||||||||||||
摊销成本 | 信用损失 | 金额 | 收益（损失） | 公允价值 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国国库券 | | - | | ( | | |||||||||
商业票据 | | - | | - | | |||||||||
总计 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
截至2023年6月30日，该公司的有价证券包括对公司债券、美国国债和商业票据的投资。短期和长期部分为 $
以下津贴 | 净负载 | 未实现总额 | ||||||||||||
摊销成本 | 信用损失 | 金额 | 收益（损失） | 公允价值 | ||||||||||
公司债券 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | | ||||
美国国库券 | | - | | ( | | |||||||||
商业票据 | | - | | - | | |||||||||
总计 | $ | | $ | - | $ | | $ | ( | $ | |
信用损失备抵金
公司保留信贷损失备抵金，主要用于因个人客户无法或未能支付所需款项而造成的估计损失。公司根据历史损失、付款记录的变化、客户特定信息、当前的经济状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测，维持ASC 326下的备抵金。随着发生额外损失或获得与客户或经济状况相关的信息，ASC 326下的补贴将更新。
公司根据应收账款的年限、客户的事实和情况以及不付款的原因来注销应收账款。实际注销额可能与记录的备抵额不同。
库存
库存主要包括教科书和课程材料，其中大部分提供给虚拟和混合公立学校，供学生直接使用。库存是指购买和持有待售的物品，按成本（先入先出法）或可变现净值中较低者记录的物品。公司对其库存进行分类
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根据持有期为当前或长期持有。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，$
其他流动资产
其他流动资产主要包括短期有价证券。此外，其他流动资产包括教科书、课程材料和其他用品，预计将在学年结束后归还。未退还的材料将作为教学费用和服务的一部分列为费用。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销额列报。折旧和摊销费用是使用直线法计算资产的估计使用寿命（或租赁期限和融资租赁下资产的估计使用寿命中较小者）。根据融资租赁安排资本化的资产摊销包含在折旧费用中。租赁权益的改善按租赁期限或资产的估计使用寿命中较小者进行摊销。下文 “租赁” 部分将讨论租赁期限的确定。
财产和设备在以下使用寿命内折旧：
| 有用生活 | |
学生和州政府正在测试计算机和打印机 | ||
计算机硬件 | ||
计算机软件 | ||
网站开发 | ||
办公设备 | ||
家具和固定装置 | ||
租赁权改进 | 使用寿命或租赁期限较短 |
公司根据对近期退货趋势的分析，对未归还的学生计算机和打印机进行了估计。该公司录得的加速折旧为美元
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，与向学生提供的计算机和打印机相关的折旧费用，包括加速折旧，反映在教学成本和服务中，为美元
该公司在购买计算机外围设备（例如键盘、鼠标）时全额支出，因为已确定回收是不经济的。这些费用总计 $
资本化软件成本
该公司开发供内部使用的软件。在应用程序开发阶段产生的软件开发成本被资本化。公司在软件的估计使用寿命内摊销这些成本，通常为
新增的资本化软件总额为 $
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$
资本化课程开发成本
公司内部开发课程，主要以在线内容形式提供，可通过互联网访问。该公司还制作教科书和其他补充在线内容的材料。
公司将应用程序开发阶段以及项目的设计和部署阶段产生的课程开发成本资本化。因此，由于公司的开发工作集中在课件的内容上，公司的很大一部分课件开发成本有资格获得资本化。当课程可供其客户全面发行时，资本化就结束了，届时资本化成本的摊销就开始了。这些开发成本的摊销期限通常为
资本化课程开发新增总额为 $
租赁
公司的主要租赁活动包括学生计算机和外围设备（归类为融资租赁）和设施（归类为运营租赁）。
除非租赁符合以下任何标准才能归类为融资租赁，否则它们将被归类为经营租赁：
| ● | 租赁在租赁期满时转让资产的所有权； |
| ● | 租约赋予了购买承租人预期行使的资产的选择权； |
| ● | 租赁期限反映了资产经济寿命的主要部分； |
| ● | 租赁付款的现值等于或超过资产的公允价值；或 |
| ● | 该资产是专门性的，在期限结束时除了出租人之外没有其他用途。 |
融资租赁
公司签订协议，为购买提供给学校学生的学生计算机和外围设备提供资金。个人租赁通常包括 付款条款。公司质押融资的资产，以担保未偿还的租约。
经营租赁
公司就用作其总部和学校运营办公室的设施签订协议。租赁条款各不相同 和
折扣率
租赁付款的现值是使用租赁中隐含的利率或承租人在租赁期内的增量借款利率计算的。对于公司的大部分融资和运营租赁，租赁条款中未定义规定的费率。因此，公司使用其增量借款利率作为贴现率。增量借款利率被定义为承租人为抵押贷款而必须支付的利率
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以相似的期限为基础，该金额等于相似经济环境下的租赁付款，并使用比较信用评级计算。
政策选举
短期租赁
作为一项持续的会计政策选择，公司已选择不在其12个月或更短的短期设施租赁中记录使用权资产或租赁负债，并将在租赁期内按直线支付租赁款项。会计政策选择是按使用权所涉及的标的资产类别进行的。公司选择仅对经营租赁适用会计政策选择。
所得税
递延所得税资产和负债是根据资产和负债的财务报告和所得税基础之间的差额计算的，使用颁布的边际税率。如果根据现有证据的权重，递延所得税净资产的部分或全部很可能无法变现，则递延所得税资产净额将减去估值补贴。
商誉和无形资产
公司将收购价格超过所收购的可识别净资产公允价值的部分记为商誉。在需要摊销的企业合并中收购的有限寿命无形资产按其公允价值入账。有限寿命的无形资产包括商品名称、收购的客户和分销商、开发的技术和非竞争协议。此类无形资产按其估计使用寿命的直线摊销。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，摊销费用为美元
每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，公司就会对其有限寿命的无形资产进行减值审查。如果预期的未贴现未来现金流总额小于资产的账面金额，则根据资产的公允价值与账面价值之间的差额确认损失。
该公司有
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，没有任何事件或情况变化表明商誉的账面金额受到减值。
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下表显示了截至2023年9月30日和2023年6月30日公司无形资产的余额：
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||
（百万美元） |
| 格罗斯 |
| 累积的 |
| 网 |
| 格罗斯 |
| 累积的 |
| 网 | ||||||
商标名称 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户和分销商关系 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
开发的技术 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | | |||||
长期资产减值
长期资产包括财产、设备、使用权资产、资本化课程以及为内部使用而开发或获得的软件。管理层每年或每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，都会对公司记录的长期资产进行减值审查。公司根据其对资产未来可用性的预期，以及对与该资产相关的未来现金流将超过其账面金额的合理保证，来确定资产可能在多大程度上减值。如果预期未贴现的未来现金流量总额低于资产的账面金额，则按资产的公允价值与账面价值之间的差额确认亏损。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，没有任何事件或情况变化表明长期资产的账面金额可能无法收回。
公允价值测量
公允价值是指在计量日市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金或最有利的市场中，出售资产或为转移负债而支付的价格。衡量标准以公允价值层次结构进行描述，要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入，尽量减少使用不可观察的投入。
用于衡量公允价值的三个投入水平是：
第 1 级：基于衡量日活跃市场中相同资产或负债的市场报价的输入。
第 2 级：第 1 级中包含的报价以外的可观察输入，例如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价；或可观察到或可观察到的市场数据可以证实的其他输入。
第 3 级：输入反映了管理层对市场参与者在计量日将使用什么来定价资产或负债的最佳估计。这些投入在市场上是不可观察到的，对工具的估值很重要。
现金和现金等价物、应收账款和短期债务的简明合并资产负债表中反映的账面价值接近其公允价值，因为它们在很大程度上是短期的。附注11 “收购和投资” 对Tallo, Inc.可转换票据进行了更详细的讨论。截至2023年9月30日，长期债务的估计公允价值为美元
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不活跃的市场（等级 2）。附注3 “重要会计政策摘要——有价证券投资” 对有价证券进行了更详细的讨论。
2020 年 11 月 30 日，该公司收购了
有
在截至2023年9月30日的三个月中，没有与公司被归类为三级的公允价值衡量标准相关的活动。
下表列出了截至2022年9月30日的三个月，与公司公允价值衡量标准相关的活动，这些衡量标准在估值层次结构中被归类为第三级，定期估值：
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三个月 | |||||||||||
|
| 购买， |
| |||||||||
| 公允价值 | 发行， | 已实现 | 公允价值 | ||||||||
描述 |
| 2022年6月30日 |
| 和定居点 |
| 获得 |
| 2022年9月30日 | ||||
（以千计） | ||||||||||||
与收购相关的或有对价 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | ||||
收购中收到的可转换票据 | | ( | — | — | ||||||||
普通股每股净收益（亏损）
每股普通股的基本净收益（亏损）的计算方法是将净收益（亏损）除以报告期内已发行普通股的加权平均数。已发行普通股的加权平均数包括既得限制性股票奖励。摊薄后的每股净收益（亏损）（“EPS”）反映了假设转换或行使所有摊薄未行使的股票期权以及归属所有稀释性未归属限制性股票奖励，则可能发生的潜在摊薄。股票期权和限制性股票奖励的稀释效应是使用库存股法确定的。根据库存股法，假设从行使股票期权和限制性股票奖励中获得的收益、公司尚未确认的未来服务补偿成本金额以及股票期权出于所得税目的可扣除时记为所得税支出的税收优惠金额都用于回购公司普通股。股票期权和限制性股票奖励不包括在摊薄后的每股净收益（亏损）的计算中，如果它们具有反稀释作用。公司简明合并资产负债表中反映的已发行普通股包括未偿还的限制性股票奖励。当公司的股票交易价格高于转换价格时，公司可转换债务的稀释效应是使用if转换法确定的。但是，根据工具的结构及其转换时的结算方式，它将产生与先前应用的库存股方法相似的结果。
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以下附表列出了每股基本和摊薄后净收益（亏损）的计算：
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||||
（除股票和每股数据外，以千计） | |||||||||
每股基本净收益计算： | |||||||||
归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ | | $ | ( | |||||
普通股加权平均值——基本 | | | |||||||
每股基本净收益（亏损） | $ | | $ | ( | |||||
摊薄后每股净收益（亏损）的计算： | |||||||||
归属于普通股股东的净收益（亏损） | $ | | $ | ( | |||||
份额计算： | |||||||||
普通股加权平均值——基本 | | | |||||||
稀释性股票期权和限制性股票奖励的影响 | | — | |||||||
普通股加权平均值——摊薄 | | | |||||||
摊薄后的每股净收益（亏损） | $ | | $ | ( | |||||
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，
4.所得税
所得税准备金基于简明合并财务报表中报告的收益。递延所得税资产或负债是通过将现行颁布的税法和税率应用于财务报表和所得税目的资产与负债账面价值之间累积暂时差额的预期逆转来确定的。递延所得税支出或收益由该期间递延所得税资产或负债的变化来衡量。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，该公司的有效所得税税率为
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES”）颁布并签署成为法律。公司已经评估了《CARES法案》中的商业条款，并通过了延期缴纳社会保障工资税中雇主的部分（
5.财务和运营租赁
融资租赁
根据与美国银行租赁与资本有限责任公司（“BALC”）和CSI Leasing, Inc.（“CSI Leasing”）的协议，该公司是学生计算机和外围设备融资租赁的承租人。截至2023年9月30日和2023年6月30日，融资租赁负债为美元
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简明的合并资产负债表。与公司融资租赁相关的租赁摊销费用记录在简明的合并运营报表中的教学成本和服务中。
该公司于2020年4月与BALC签订了一项协议，金额为美元
该公司于2022年8月与CSI Leasing签订协议，为其租赁提供融资。根据与CSI Leasing签订的协议，个人租赁包括
以下是截至2023年9月30日和2023年6月30日公司融资租赁下最低租赁付款净额的现值摘要：
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
| （以千计） | ||||||
2024 | $ | | $ | | |||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
2027 | | | |||||
最低还款总额 | | | |||||
减去：估算利息 | ( | ( | |||||
融资租赁负债 | | | |||||
减去：融资租赁负债的流动部分 | ( | ( | |||||
长期融资租赁负债 | $ | | $ | | |||
经营租赁
该公司是承租人，拥有各种设施的经营租约，以支持公司的运营。截至2023年9月30日和2023年6月30日，经营租赁负债为美元
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个人经营租赁范围为 到
以下是截至2023年9月30日和2023年6月30日公司经营租赁下最低租赁付款的现值摘要：
| |||||||
| |||||||
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
（以千计） | |||||||
2024 | $ | | $ | | |||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
2027 | | | |||||
2028 | | | |||||
此后 | | | |||||
最低还款总额 | | | |||||
减去：估算利息 | ( | ( | |||||
经营租赁责任 | | | |||||
减去：经营租赁负债的当期部分 | ( | ( | |||||
长期经营租赁负债 | $ | | $ | | |||
该公司正在转租
| |||||||
| |||||||
| 2023年9月30日 |
| 2023年6月30日 | ||||
（以千计） | |||||||
2024 | $ | | $ | | |||
2025 | | | |||||
2026 | | | |||||
转租收入总额 | $ | | $ | | |||
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中公司的租赁成本、加权平均剩余租赁期限、加权平均贴现率以及与其运营租赁相关的某些其他现金流的摘要：
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截至9月30日的三个月 | ||||||||
2023 |
| 2022 | ||||||
（以千计） | ||||||||
租赁成本 | ||||||||
融资租赁成本： | ||||||||
使用权资产的摊销 | $ | | $ | | ||||
租赁负债的利息 | | | ||||||
教学费用和服务： | ||||||||
运营租赁成本 | | | ||||||
短期租赁成本 | | | ||||||
转租收入 | ( | ( | ||||||
销售、一般和管理费用： | ||||||||
运营租赁成本 | | | ||||||
短期租赁成本 | | | ||||||
转租收入 | ( | ( | ||||||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||||
其他信息 | ||||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | ||||||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | ( | $ | ( | ||||
为来自融资租赁的现金流融资 | ( | ( | ||||||
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | | | ||||||
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | | | ||||||
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 是。 | 是。 | ||||||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | 是。 | 是。 | ||||||
加权平均贴现率-融资租赁 | | % | | % | ||||
加权平均折扣率——经营租赁 | | % | | % | ||||
6.债务
以下是截至2023年9月30日和2023年6月30日公司未偿长期债务组成部分的摘要：
| ||||||
| 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | ||||
（以千计） | ||||||
2027 年到期的可转换优先票据 | $ | | $ | | ||
减去：未摊销的债务发行成本 | ( | ( | ||||
债务总额 | | | ||||
减去：债务的流动部分 | — | — | ||||
长期债务 | $ | | $ | | ||
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2027 年到期的可转换优先票据
2020 年 8 月和 9 月，该公司发行了 $
票据的利率为
该公司承担的债务发行成本为美元
在2027年6月1日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其票据。2027 年 6 月 1 日之后，票据持有人可以随时选择转换票据，直到
关于票据，公司与某些交易对手进行了私下谈判的上限看涨交易（“上限看涨交易”）。预计上限看涨交易将涵盖最初作为票据基础的公司普通股的总股数，预计将减少票据转换后对公司普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付。上限看涨期权交易的行使价上限为美元
7。信贷额度
2020 年 1 月 27 日，该公司签订了 $
8.股权激励计划
2022年12月9日，公司股东批准了2016年股权激励奖励计划（“2016年计划”）的修正和重述。经修订和重报的2016年计划反映了可供发行的普通股数量的增加
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2032 年 7 月 7 日，提高行使激励性股票期权时可以发行的股票数量限制，并禁止为未归属奖励支付股息和股息等价物。
修订和重述的2016年计划旨在通过为公司做出重要贡献的员工提供股权所有权机会来吸引、留住和激励这些员工。根据本计划授予的奖励可能包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和其他股票奖励。根据经修订和重报的2016年计划，与根据经修订和重报的2016年计划授予的没收或取消的奖励或根据公司2007年股权激励奖励计划（“先前计划”）授予的奖励（前提是根据先前计划授予的此类奖励截至2016年12月15日尚未偿还并在2022年9月19日之前被没收或取消）相关的未发行股票将再次根据修订和重报的2016年计划发行。尽管如此，根据经修订和重报的2016年计划，投标支付股票期权的行使价或预扣税款的股票，或与行使股票增值权结算无关的股票，或使用行使期权的现金收益在公开市场上购买的股票，将无法再发行。
截至2023年9月30日，根据经修订和重述的2016年计划，获准未来发行的公司普通股剩余总数为
所有基于股票的薪酬奖励的薪酬支出均基于授予日的公允价值。公司在必要的服务期（通常是裁决的归属期）内以直线方式确认这些薪酬成本。基于绩效的奖励的授予取决于某些绩效指标的实现情况。当绩效条件得到满足或公司确定绩效条件很可能得到满足时，通过累积追赶调整追溯确认薪酬支出。基于绩效的奖励确认的报酬支出金额受所取得的成就水平的影响。管理层确定了三个绩效等级：门槛、目标和跑赢大盘。股票薪酬支出记录在合并运营报表的销售、一般和管理费用中。
限制性股票奖励
公司已批准根据本计划和先前计划授予限制性股票奖励（“RSA”）。根据计划和优先计划，员工、外部董事和独立承包商可以通过授予限制性股票来参与公司的未来业绩。每个RSA根据授予此类RSA的限制性股票协议中规定的归属时间表进行归属，通常超过
截至2023年9月30日的三个月内的限制性股票奖励活动 如下所示：
|
| 加权 |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 | ||||||
股份 | 公允价值 |
| ||||
Nonvested，2023 年 6 月 30 日 | | $ | | |||
已授予 | | | ||||
既得 | ( | | ||||
已取消 | ( | | ||||
Nonvested，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | |||
基于绩效的限制性股票奖励（包含在上面）
在截至2023年9月30日的三个月中，
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基于服务的限制性股票奖励（包含在上面）
在截至2023年9月30日的三个月中，
所有限制性股票奖励摘要
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $
绩效份额单位 (“PSU”)
公司已批准根据该计划授予绩效股份单位（“PSU”）。每个 PSU 都是通过实现基于绩效的指标，再加上员工在规定的期限内继续服务来获得的。绩效水平决定了获得的PSU数量，通常根据奖项的阈值、目标和表现优于表现的成就水平来衡量。每个 PSU 代表接收权
除了PSU的绩效条件外，还有服务归属条件，该条件取决于受赠方作为公司员工的持续服务，除非受赠方有资格在控制权变更和符合条件的终止后提前获得授权，如PSU协议所定义。PSU通常受分级归属计划的约束，股票薪酬支出按批次计算，并在该批次的适用归属期内根据预期成就水平在直线基础上确认。
截至2023年9月30日的三个月中，业绩份额单位活动（不包括负债分类奖励）如下：
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允价值 | ||
Nonvested，2023 年 6 月 30 日 | | $ | | ||
已授予 | | | |||
既得 | — | — | |||
已取消 | ( | | |||
Nonvested，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | ||
2024 财年 LTIP
在截至2023年9月30日的三个月中，公司批准了
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授予日期公允价值 $
2023 财年 LTIP
在2023财年，公司授予
2022 财年 LTIP
在2022财年，公司授予了
2021 财年科技电梯MIP
在2021财年，公司向Tech Elevator的高管团队授予了按时间计算的奖励，价值为美元
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已通过发行达成和解
所有业绩份额单位摘要
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $
递延股票单位（“DSU”）
DSU在授予日周年纪念日归属，并以与公司分离后向持有人发行的普通股的形式结算。DSU 仅针对董事会成员。
截至2023年9月30日的三个月中，递延股票单位活动如下：
加权 | |||||
平均值 | |||||
授予日期 | |||||
| 股份 |
| 公允价值 | ||
Nonvested，2023 年 6 月 30 日 | | $ | | ||
已授予 | | | |||
既得 | — | — | |||
已取消 | — | — | |||
Nonvested，2023 年 9 月 30 日 | | $ | | ||
所有递延股票单位摘要
截至 2023 年 9 月 30 日，有 $
9。关联方交易
该公司向专注于获得优质教育的慈善机构 “未来学校” 捐款。Future of School之所以成为关联方，是因为该公司的一位前执行官曾在董事会任职。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，公司对 “学校未来” 的捐款为
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10。承付款和意外开支
诉讼
在公司的正常业务中，公司不时受到诉讼、仲裁和行政程序的约束。公司为这些索赔进行了有力的辩护；但是，无法保证任何悬而未决的法律诉讼的结果。根据目前获得的信息，公司认为，任何现有或已知的威胁诉讼的结果，即使作出不利裁决，也不应对其业务、财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。
证券诉讼
分别在 2020 年 11 月 19 日和 12 月 11 日，
2020年12月21日和2021年4月30日，标题为拉里·谢门等人诉艾达·阿尔瓦雷斯等人，案号 1:20-cv-01731（“Shemen 案”）和瓦吉德·艾哈迈德诉艾达·阿尔瓦雷斯等人，案号 1:21-cv-00618（“艾哈迈德案”）的相关衍生诉讼由以下人员提起
雇佣协议
公司已与某些执行官签订了雇佣协议，规定在某些解雇时支付遣散费，在某些情况下还提供其他福利。所有协议都规定在 “随意” 的基础上就业。如果员工出于 “正当理由” 辞职或无故被解雇，则该雇员有权根据协议在不同的期限内继续领取工资，在某些情况下还有权延续福利。
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目录
STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
资产负债表外安排
截至2023年9月30日，该公司提供的担保金额约为美元
此外，公司在合同上保证，公司管理的某些学校不会出现年度运营赤字，公司从这些学校收取的管理费可能会相应减少，以弥补任何学校的运营赤字。
除了这些租赁和营业赤字担保外，公司没有任何资产负债表外安排，这些安排对公司的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生影响。
11。收购和投资
对有限合伙企业的投资
本公司投资于
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
投资Tallo, Inc. 并收购资产
2018 年 8 月，该公司的初始投资为 $
在2022财年，公司将其对Tallo优先股的投资调整为公允价值，并记录了$的减值费用
2022年7月8日，公司购买了Tallo的资产，以换取美元
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STRIDE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注——续
12。现金流信息的补充披露
| 截至9月30日的三个月 | ||||||
|
| 2023 |
| 2022 | |||
（以千计） | |||||||
支付利息的现金 | $ | |
| $ | | ||
缴纳税款的现金 | $ | |
| $ | | ||
非现金融资活动的补充披露： | |||||||
通过收购获得的使用权资产 | $ | - |
| | |||
为换取新的融资租赁负债而获得的使用权资产 | |
| | ||||
非现金投资活动的补充披露： | |||||||
以股票为基础的薪酬支出用于软件开发 | $ | |
| $ | | ||
以股票为基础的薪酬支出将资本化为课程开发 | |
| | ||||
与企业合并相关的非现金收购价格 | — | | |||||
业务合并： | |||||||
收购的资产 | $ | — | $ | | |||
无形资产 | — | | |||||
善意 | — | | |||||
假定负债 | — | ( | |||||
递延收入 | — | ( | |||||
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第 2 项管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条或《证券法》和1934年《证券交易法》第21E条的含义所指的 “前瞻性陈述”，管理层讨论与分析或MD&A中的某些陈述，除了纯粹的历史信息，包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的陈述以及这些陈述所依据的假设, 经修正的, 或 “交易法”.这些前瞻性陈述通常用 “相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将”、“将是”、“将继续”、“可能的结果” 等词语来识别。历史结果可能无法表明未来的表现。我们的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件的看法，基于假设，并且存在已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述所设想的结果存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述所设想的结果之间存在差异的因素包括但不限于截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告（我们称之为年度报告）第一部分第1A项 “风险因素” 和本季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 中讨论的因素。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，包括本声明发布之日之后可能影响前瞻性陈述的任何事实、事件或情况可能导致的任何变化。此外，我们无法保证未来的结果、事件、活动水平、绩效或成就。
本次MD&A旨在帮助了解和评估我们的经营业绩和财务状况的趋势和重大变化。在本MD&A中，“我们”、“我们的” 和 “我们” 一词是指Stride, Inc.及其合并子公司。本MD&A应与本报告其他地方包含的简明合并财务报表和相关附注，以及年度报告的合并财务报表和MD&A一起阅读。以下概述概述了我们的 MD&A 中包含的章节：
| ● | 执行摘要 —截至2023年9月30日止三个月的业务概述和主要亮点。 |
| ● | 重要会计估算 —讨论需要判断的关键会计估算以及关键会计政策的应用。 |
| ● | 运营业绩 —在我们的简明合并财务报表中对我们的经营业绩的分析。 |
| ● | 流动性和资本资源 —对现金流量、现金来源和使用、承付款和意外开支的分析，以及市场风险的定量和定性披露。 |
执行摘要
我们是一家提供虚拟和混合学习的教育服务公司。我们基于技术的产品和服务使我们的客户能够吸引、注册、教育、跟踪进度和支持学生。这些产品和服务涵盖课程、系统、教学和支持服务，旨在通过启发性的教学和个性化学习，帮助所有年龄段的学习者充分发挥潜力。
我们的客户主要是公立和私立学校、学区和特许委员会。此外，我们还为雇主、政府机构和消费者提供解决方案。
我们提供广泛的个性化产品和服务，以及定制的解决方案，例如我们最全面的学校即服务产品，它支持我们的客户运营全日制虚拟学校或混合学校。自我们成立以来，已有超过300万学生在Stride课程和服务支持的学校就读。在截至2023年6月30日的最近一个学年中，我们有13,435名高中生毕业。
我们的解决方案针对两个不断增长的市场：通识教育和职业学习。
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通识教育 |
| 职业学习 |
|
| ||
●学校即服务 | ●Stride 职业预备学校即服务 | |||||
●Stride 私立学校 | ●学习解决方案职业学习软件和服务销售 | |||||
●学习解决方案软件和服务销售 | ●成人学习 | |||||
通识教育市场的产品和服务主要集中在包括数学、英语、科学和历史在内的核心科目上，面向幼儿园至十二年级的学生，以帮助建立共同的知识基础。这些课程提供了传统学校选择的替代方案，并满足了学生的一系列需求，包括安全问题、增加学术支持、日程安排灵活性、身体/健康限制或高级学习。产品和服务以全面的 “学校即服务” 产品或单点形式出售。
Career Learning 产品和服务侧重于培养进入高增长、需求旺盛的行业（包括信息技术、医疗保健和一般商业）并在职业生涯中取得成功的技能。我们提供初中和高中生参加职业学习课程，这些课程补充了他们在数学、英语、科学和历史方面的核心通识教育课程。Stride 提供多种职业发展途径，并辅之以多样化的职业学习课程。初中课程为学生提供了各种职业选择，并引入了职业技能发展。在高中时，学生可以参与行业内容途径课程、虚拟团队中基于项目的学习和职业发展服务。高中生还有机会获得认证，与行业专业人士建立联系，在高中时获得大学学分，参与工作实习和/或工作-基于基础的学习体验，促进在当今以科技为基础的数字经济中取得成功。在提供以下服务的学校就读的学生 Stride's通识教育项目可以选择参加职业学习课程,但是那个学生和 这 相关收入报告为 a 通识教育入学率 和通识教育 收入。学生及其相关收入计为 a 职业学习 仅限注册或职业学习收入 如果 学生是 报名参加职业学习计划或学校.与通识教育产品和服务一样，职业学习市场的产品和服务以全面的 “学校即服务” 产品或单点形式出售。我们还通过Galvanize, Inc.（“Galvanize”）、Tech Elevator, Inc.（“Tech Elevator”）和MedCerts, LLC（“MedCerts”）为成人学习者提供有针对性的专上职业学习计划。其中包括以下方面的技能培训 软件工程、医疗保健,和医疗领域， 以及提供人员配置和人才发展为雇主提供的服务。这些计划直接提供给消费者以及雇主和政府机构。
对于通识教育和职业学习市场，大部分收入都来自我们全面的学校即服务产品，其中包括我们代表客户管理的综合课程、技术系统、教学和支持服务。我们的 “学校即服务” 服务的协议平均期限超过五年，而且大多数协议都规定在客户未收到不续订通知的情况下自动续订。在任何财政年度，我们都可能签订新协议，收到非自动续订通知，协商替代协议，终止此类协议或收到终止通知，或者客户可以将学校过渡到其他课程。在2023-2024学年，我们在通识教育市场为31个州和哥伦比亚特区的92所学校提供学校即服务产品，在职业学习市场为27个州和哥伦比亚特区的56所学校或项目提供学校即服务产品。
我们的收入中有很大一部分来自向虚拟和混合公立学校出售课程、管理支持和技术服务。这些合同产生的收入在很大程度上受到入学人数、各年级和各州的入学人数组合、州或地区每名学生的资助水平以及出勤要求等因素的影响。我们的 “学校即服务” 服务的协议的平均期限超过五年，而且大多数协议都规定在没有客户通知的情况下自动续订
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商定的时间框架。
我们用来评估财务业绩的两个关键财务指标是收入和营业收入。在截至2023年9月30日的三个月中，收入从上一年的4.252亿美元增至4.802亿美元，增长了12.9％。同期，营业收入从上一年的2,870万美元营业亏损增加到330万美元。营业收入的增长是由收入增长和毛利率的提高推动的。此外，我们使用总入学人数的非财务指标来评估绩效，因为入学人数是我们收入的关键驱动力。截至2023年9月30日的三个月，总入学人数为18.79万人，比上年增长1.4万人，增长8.1％。我们的收入接受年度学区财务审计，其中包括入学人数、资金和其他例行财务审计注意事项。这些审计的结果以及资金估算的其他例行变化已纳入公司本期和前一时期的月度资金估算中。从历史上看，总资金估计值与实际报销额的差异不到年收入的2％，这可能因季度而异。
环境、社会和治理
作为风险监督者和长期企业价值的管理者，Stride董事会会在评估我们组织的环境和社会影响方面发挥着至关重要的作用。他们还负责了解环境、社会和治理（“ESG”）问题对组织运营模式的潜在影响和相关风险。我们的董事会和管理层致力于确定最有可能影响业务运营和增长的ESG问题。我们制定适合我们行业且令员工、投资者、客户和其他主要利益相关者关注的政策。我们的董事会确保公司的领导者有充足的机会利用ESG为组织、其利益相关者和社会的长期利益服务。董事会各委员会负责监督各自领域的ESG工作，提名和治理委员会负责协调所有委员会。
自20多年前成立以来，我们已经消除了影响学术公平的障碍。我们为任何人提供高质量的教育，尤其是那些服务不足的社区的人，以此作为促进经济赋权和解决从幼儿园一直到大学和职业准备的社会不平等现象的一种手段。我们通过启动多项举措来强化我们在这一领域的承诺，包括最初为服务不足社区的学生提供促进教育和职业机会的奖学金，扩大对社会负责的执法部门的职业道路，以及在Stride支持的学校增加服务不足社区的教师就业人数。我们开发了以种族平等和社会正义为重点的互动式模块化课程，免费提供给每所公立学校。
在公司内部支持的众多ESG问题中，我们努力促进组织各个方面的多元化和包容性。我们赞助员工资源小组，为女性、少数民族、残疾人、LGBTQ+ 和退伍军人员工提供支持，并支持员工的志愿者活动。我们的承诺在领导团队的组成中显而易见。在行政管理层中，我们的少数族裔和高级管理层中的女性人数都超过了代表人群。重要的是，我们的董事会成员也各不相同，包括女性、西班牙裔以及黑人或非裔美国人。
我们对ESG举措的承诺是董事会和管理层为全面改善公司内部和外部的环境而做出的努力。
我们的业务性质支持环境可持续发展。即使在 COVID-19 危机之前，我们的大多数员工都在家工作，Stride 支持的学校的大多数学生都参加虚拟课程，从而减少了乘坐汽车或公共汽车通勤所产生的碳排放。我们的在线课程减少了对纸张的需求。我们的会议通常是使用数字首次演示而不是纸质演示文稿以虚拟方式举行的。
关键会计估计
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求我们做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。因此，估计数的确定需要作出判断。实际结果可能与这些估计有所不同，任何此类差异都可能对我们的合并财务报表造成重大影响。我们的年度报告中披露了重要的会计政策和估计。我们的年度报告中披露的关键会计估计没有重大更新。
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运营结果
收入线
作为一家以技术为基础的教育公司，我们在一个运营和可申报的业务领域运营，提供专有和第三方的课程、软件系统和教育服务，旨在促进个性化学习。首席运营决策者根据合并业绩评估盈利能力。我们有两条收入来源：（i）通识教育和（ii）职业学习。
注册数据
下表列出了我们的通识教育和职业学习收入领域学生的总入学数据。通识教育和职业学习的注册人数仅包括那些参加全方位服务的公立或私立课程的学生，在这些课程中，Stride提供课程、技术、教学和支持服务，包括行政支持。Galvanize、Tech Elevator 或 MedCerts 的职业学习不包括任何报名。这些数据包括Stride没有获得公共资金或收入的注册人数。
如果入学人数组合发生变化，我们的收入将受到影响，因为每名注册者的平均收入差异很大。我们不根据入学学生人数向我们的公立学校课程招生人员或承包商支付激励性补偿。
以下是我们在每个指定时期的当前注册人数：
三个月已结束 | ||||||||||||||
9月30日 | 2023 / 2022 | |||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 改变 |
| 变化% |
| ||||||
（以千计，百分比除外） | ||||||||||||||
通识教育 (1) | 117.6 | 112.3 | 5.3 | 4.7% | ||||||||||
职业学习 (1) (2) | 70.3 | 61.6 | 8.7 | 14.1% | ||||||||||
总入学人数 | 187.9 | 173.9 | 14.0 | 8.1% | ||||||||||
| (1) | 第一季度报告的入学人数等于官方计票日期数字，即2024财年第一季度为2023年9月30日，2023财年第一季度为2022年9月30日。 |
| (2) | Galvanize、Tech Elevator 或 MedCerts 的职业学习不包括任何报名。 |
收入数据
收入是根据基础的客户合同协议按市场捕获的。当客户为通识教育和职业学习市场购买产品和服务时，我们会根据每个学生注册的计划分配收入。所有幼儿园至五年级的学生都被视为通识教育学生。初中或高中生的入学人数可能会定期更改收入分类线。
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以下是我们在每个指定时期的当期收入：
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 更改 2023 /2022 | |||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| $ |
| % |
| ||||||||||||||||
（以千计，百分比除外） | ||||||||||||||||||||||||
通识教育 | $ | 299,338 | $ | 271,658 | $ | 27,680 | 10.2% | |||||||||||||||||
职业学习 | ||||||||||||||||||||||||
初中-高中 | 150,974 | 125,535 | 25,439 | 20.3% | ||||||||||||||||||||
成人 | 29,869 | 27,957 | 1,912 | 6.8% | ||||||||||||||||||||
职业学习总数 | 180,843 | 153,492 | 27,351 | 17.8% | ||||||||||||||||||||
总收入 | $ | 480,181 | $ | 425,150 | $ | 55,031 | 12.9% | |||||||||||||||||
产品和服务
在过去的二十年中，Stride投资了超过6亿美元，用于开发课程、系统、教学实践和支持服务，使我们能够为成千上万的学生提供支持。以下介绍我们向客户提供的各种产品和服务。产品和服务是以个人为基础提供的，也提供定制的解决方案，例如我们最全面的学校即服务产品，它支持我们的客户运营全日制虚拟或混合学校。Stride 不断创新，以保持在有效教育技术的最前沿，以满足学生的需求。它继续扩展其个性化学习模式，改善其产品的用户体验，并开发工具和合作伙伴关系，以更有效地吸引学生、教师和管理员，并为他们提供服务。
课程和内容 — Stride 拥有K-12在线教育行业最大的基于数字研究的课程组合之一，其中包括一些市场上最好的课堂内容。我们的客户可以从数百种高质量、引人入胜的在线课程和内容中进行选择，以及这些课程、选修课和教学支持的许多州定制版本。自成立以来，我们遵循国家和州两级领先教育组织的指导和建议，在严格的标准基础上建立了核心课程。州标准在不断发展，我们不断投资于我们的课程，以满足这些不断变化的要求。通过我们的子公司 Galvanize、Tech Elevator 和 MedCerts，我们在软件工程、医疗保健和医疗领域增加了高质量、引人入胜的在线课程和内容。
系统 — 我们已经建立了一个安全可靠的技术平台，该平台集成了专有系统和第三方系统，以提供高质量的教育环境，并使我们有能力增加我们的客户计划和注册人数。我们的端到端平台包括内容管理、学习管理、学生信息、数据报告和分析的单点登录功能，以及各种支持系统，使客户能够为学生提供高质量和个性化的教育体验。单点服务可以在客户的学习管理系统上提供课程和内容托管，也可以与客户的学生信息系统集成。
教学服务 — 我们提供广泛的教学服务，包括为教学团队提供客户支持，包括招聘州认证教师、基于研究的在线教学方法和Stride系统的培训、监督和评估服务以及持续的专业发展。Stride 还提供培训选项，以支持教师和家长满足学生的学习需求。Stride 的一系列培训选项旨在提高使用在线学习平台进行教学所需的技能，包括动手培训、按需课程和支持材料。
支持服务 — 我们提供广泛的支持服务，包括市场营销和招生、通过录取流程为潜在学生提供支持、评估管理、行政支持（例如预算提案、财务报告和学生数据报告）以及技术和材料支持（例如提供学生计算机、离线学习套件、互联网接入和技术支持服务）。
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财务信息
下表列出了所示每个期间的运营数据和金额占收入的百分比：
| 截至9月30日的三个月 | ||||||||||||
|
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||
（千美元） | |||||||||||||
收入 | $ | 480,181 |
| 100.0 | % | $ | 425,150 |
| 100.0 | % |
| ||
教学费用和服务 | 307,293 | 64.0 | 295,501 | 69.5 | |||||||||
毛利率 | 172,888 | 36.0 | 129,649 | 30.5 | |||||||||
销售费用、一般费用和管理费用 | 169,568 | 35.3 | 158,368 | 37.2 | |||||||||
运营收入（亏损） | 3,320 | 0.7 | (28,719) | (6.8) | |||||||||
利息支出，净额 | (2,068) | (0.4) | (2,046) | (0.5) | |||||||||
其他收入，净额 | 5,165 | 1.1 | 1,037 | 0.2 | |||||||||
所得税前收入（亏损）和权益法投资亏损 | 6,417 | 1.3 | (29,728) | (7.0) | |||||||||
所得税优惠（费用） | (1,536) | (0.3) | 7,507 | 1.8 | |||||||||
权益法投资的亏损 | (3) | (0.0) | (451) | (0.1) | |||||||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | 4,878 | 1.0 | % | $ | (22,672) | (5.3) | % | |||||
截至9月30日的三个月比较2023 年和 2022
收入。截至2023年9月30日的三个月，我们的收入为4.802亿美元，较去年同期的4.252亿美元增加了5,500万美元，增长了12.9％。普通教育收入同比增长2770万美元，增长10.2％。普通教育收入的增长主要是由于入学人数增长了4.7％，学校组合（按学校划分的入学人数分布）以及其他因素。职业学习收入增加了2740万美元，增长了17.8％，这主要是由于入学人数和学校组合增长了14.1％。
教学费用和服务费用。截至2023年9月30日的三个月，教学成本和服务费用为3.073亿美元，较去年同期的2.955亿美元增加了1180万美元，增长了4.0％。开支的增加是由于招聘人员的时机和加薪所致。在截至2023年9月30日的三个月中，教学成本和服务费用占收入的64.0％，低于截至2022年9月30日的三个月的69.5％。
销售费用、一般费用和管理费用。截至2023年9月30日的三个月，销售、一般和管理费用为1.696亿美元，较去年同期的1.584亿美元增加了1,120万美元，增长了7.1％。这一增长主要是由于坏账支出增加了780万美元，人事和相关福利成本增加了610万美元，包括股票薪酬，但部分被专业费用和营销费用减少420万美元所抵消。在截至2023年9月30日的三个月中，销售、一般和管理费用占收入的35.3％，低于截至2022年9月30日的三个月的37.2％。
其他收入（支出），净额。截至2023年9月30日的三个月，其他净收入为520万美元，而截至2022年9月30日的三个月为100万美元。其他净收入的增加主要是由于我们对有价证券的投资以及这些投资的回报率同比增加。
所得税支出。截至2023年9月30日的三个月，所得税支出为150万美元，占所得税前收入的23.9％，而收益为750万美元，占去年同期所得税前亏损的24.9％。截至2023年9月30日的三个月，有效税率的下降主要是由于不可扣除的薪酬的影响。
流动性和资本资源
截至2023年9月30日，我们的净营运资金，即流动资产减去流动负债，为7.811亿美元。我们的营运资金包括2.546亿美元的现金及现金等价物和6.296亿美元的应收账款。我们的营运资金为我们的正常运营需求提供了重要的流动性来源。我们的应收账款余额
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根据客户账单和收款的时间在整个财年中波动，在我们开始为学生计费时，往往是第一财季的最高水平。此外，截至2023年9月30日，我们的现金和应收账款大大超过应付账款和短期应计负债。
在2021财年第一季度，我们发行了本金总额为4.2亿美元的2027年到期的1.125％的可转换优先票据（“票据”）。这些票据受我们与作为受托人的美国银行全国协会签订的契约（“契约”）管辖。扣除承销费和公司支付的其他费用后，发行票据的净收益约为4.086亿美元。该批债券的年利率为1.125％，每半年派息一次，于3月1日派息一次st和 9 月 1 日st每年的，从2021年3月1日开始。该票据将于2027年9月1日到期。关于票据，我们与某些交易对手进行了私下协商的上限看涨期权交易（“上限看涨交易”）。预计上限看涨交易将涵盖最初作为票据基础的公司普通股总数，并有望减少票据转换后公司普通股的潜在稀释和/或抵消公司需要支付的超过转换票据本金的任何现金支付。上限看涨交易的行使价上限为每股86.174美元。上限看涨交易的成本为6,040万美元，记录在额外的实收资本中。
在2027年6月1日之前，票据持有人只有在发生某些事件时才有权转换其票据。2027年6月1日之后，票据持有人可以在到期日前两天之前随时选择转换票据。我们将通过支付不超过未偿还本金的现金来结算转换，并根据我们的选择，将通过支付或交付现金或普通股股票或现金和普通股的组合来结算转换利差。初始转换率为每1,000美元票据本金为18.9109股普通股，这意味着每股普通股的初始转换价格约为52.88美元。这些票据将在2024年9月6日之后的任何时候由我们选择赎回，其现金赎回价格等于票据本金加上应计和未付利息，但须遵守契约中讨论的某些股价障碍。
2020年1月27日，我们与PNC Capital Markets LLC签订了1亿美元的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”），用于一般公司运营目的。该信贷额度为五年，包括惯常的财务和其他契约，包括但不限于最大杠杆率和最低利息覆盖率。根据协议中定义的杠杆率，我们在信贷额度下的大部分借款均为伦敦银行同业拆借利率，外加0.875％至1.50％的额外利率。信贷额度由我们的资产担保。信贷额度协议允许在伦敦银行同业拆借利率在五年期内终止时进行修订，以建立新的基准利率。截至2023年9月30日，我们遵守了财务契约。作为票据收益的一部分，我们偿还了1亿美元的未偿余额，截至2023年9月30日，我们没有未偿还的信贷额度。该信贷额度还包括一项价值2亿美元的手风琴功能。
根据与美国银行租赁与资本有限责任公司（“BALC”）和CSI Leasing, Inc.（“CSI Leasing”）签订的贷款协议，我们是学生计算机和外围设备的融资租赁义务的承租人。截至2023年9月30日和2023年6月30日，融资租赁负债分别为6,470万美元和5,690万美元，租赁利率从2.10％到6.72％不等。
我们于2020年4月与BALC签订了一项协议，金额为2,500万美元（2020年7月增加到4,100万美元），为我们在2021年3月之前的租赁提供不同利率的融资。我们在2021财年签订了其他协议，为2022年10月之前的学生计算机和外围设备租赁提供5,400万美元的融资，费率各不相同。BALC的个人租赁包括36个月的付款期限，固定利率从2.10％到6.72％不等，以及每个租赁期结束时的1美元购买选项。我们认捐了融资资产，以担保未偿还的租约。
2022年8月，我们与CSI Leasing签订了一项协议，为我们的租赁提供融资。根据与CSI Leasing签订的协议，个人租赁包括36个月的付款期限，但不包括规定的利率。我们使用增量借款利率作为隐含利率和租赁付款总额来计算我们的租赁负债。
我们的现金需求主要包括日常运营费用、资本支出和与票据利息、办公设施租赁、资本设备租赁和其他运营租赁有关的合同义务。我们预计未来将从运营产生的现金中支付现有租约。我们认为，运营产生的资金、信贷额度的借款和手头的净营运资金相结合，足以为我们在短期（未来12个月）和长期（未来12个月）和长期（未来12个月）的持续运营提供资金
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12 个月）为基础。此外，我们将继续探索与我们的业务相关的收购、战略投资和合资企业，我们可以使用现金、股票、债务、资产出资或三者兼而有之。
经营活动
截至2023年9月30日的三个月，用于经营活动的净现金为1.353亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为1.431亿美元。减少780万美元的主要原因是经非现金项目调整后的净收入增加、应付账款的增加和应计薪酬的减少与上年相比，减少额被应收账款的增加和递延收入的减少所部分抵消。
投资活动
截至2023年9月30日的三个月，用于投资活动的净现金为710万美元，而截至2022年9月30日的三个月为2650万美元，减少了1,940万美元。减少的主要原因是有价证券的净到期日增加，为1,730万美元，资本支出同比减少70万美元。
融资活动
截至2023年9月30日的三个月，用于融资活动的净现金为1,380万美元，而截至2022年9月30日的三个月为2520万美元，减少了1140万美元。减少的主要原因是，在截至2022年9月30日的三个月中，用于预扣所得税的限制性股票的回购减少了680万美元，并支付了700万美元的或有对价，但部分被购买学生计算机所产生的融资租赁债务的偿还额增加240万美元所抵消。
第 3 项关于市场风险的定量和定性披露。
通货膨胀风险
当前的通货膨胀导致了更高的人员成本、营销费用和供应链开支。无法保证未来的通货膨胀不会对我们的经营业绩和财务状况产生不利或重大影响。
利率风险
截至2023年9月30日和2023年6月30日，我们的现金和现金等价物分别为2.546亿美元和4.108亿美元。我们多余的现金已投资于货币市场基金、政府证券、公司债务证券和类似投资。截至2023年9月30日，我们的浮动利率工具的利率总增长1％，将使利息收入按年计算增加250万美元。此外，我们投资组合的公允价值受市场利率变化的影响。
我们在信贷额度下的短期债务受利率敞口的影响。截至2023年9月30日，我们的信贷额度没有未清余额。
外币兑换风险
我们目前在多个国外开展业务，但我们没有用外币进行大量业务交易。如果我们以外币进行任何重大交易，或者设立或收购任何以外币衡量和记录其财务状况和经营业绩的子公司，我们将面临货币交易风险和/或货币折算风险。在过去几年中，美元与许多外币之间的汇率波动很大，将来可能会继续波动。因此，我们将来可能会决定采取套期保值策略，以最大限度地减少货币波动对我们财务状况和经营业绩的影响。
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第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
我们维持披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条），旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告交易法报告中要求披露的信息，并确保收集此类信息并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必然需要在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用自己的判断。
根据《交易法》第13a-15条 (b) 款或《交易法》第15d-15条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本10-表季度报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15 (e) 条或第15d-15 (e) 条）的有效性进行了评估 Q。根据此次审查，并由于先前报告的财务报告内部控制存在重大缺陷，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。
尽管存在下述重大弱点，但管理层得出结论，本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表，根据美国公认的会计原则，在所有重大方面公允地列报了我们的财务状况、经营业绩和现金流。
正如我们在截至2023年6月30日的财年的10-K表年度报告中披露的那样，管理层发现其财务报告的内部控制存在重大弱点，因为该公司对公司用于财务报告的信息技术系统没有与用户访问、程序变更和数据处理相关的有效信息技术总体控制措施。
补救计划和状态
截至2023年9月30日，先前披露的重大弱点尚未得到全面修复。我们将继续努力全面纠正这一重大缺陷，以改善我们对财务报告的内部控制。在适用的控制措施运作了足够的时间并且管理层通过测试得出结论，这些控制措施是经过设计和有效运作之前，不能认为重大缺陷已得到纠正。在受上述重大缺陷影响的领域，我们将继续监测和评估我们对财务报告的内部控制的有效性。
财务报告内部控制的变更
在最近一个财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
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第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼。
参见第一部分第1项，“财务报表——附注10——承诺和意外开支——诉讼”。
第 1A 项。风险因素。
2023年8月16日向美国证券交易委员会提交的截至2023年6月30日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
第 2 项未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
没有。
第 3 项优先证券违约。
没有。
第 4 项。矿山安全披露。
没有。
第 5 项。其他信息。
在本10-Q表季度报告所涵盖的时期内，公司没有董事或高管
第 6 项展品.
(a) 展品。
数字 |
| 描述 |
31.1 | 经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条要求对首席执行官进行认证。 | |
31.2 | 经修订的1934年《证券交易法》第13a-14（a）条要求对首席财务官进行认证。 | |
32.1 | 经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 条第 1350 条要求首席执行官的认证。 | |
32.2 | 经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (b) 条和《美国法典》第 18 条第 1350 条要求首席财务官的认证。 | |
101 | Stride, Inc.截至2023年9月30日的财季10-Q表季度报告的以下财务报表和脚注，格式为Inline XBRL（内联可扩展业务报告语言）：（i）简明合并资产负债表（未经审计），（ii）简明合并运营报表（未经审计），（iii）简明合并综合收益表，（iv）简明合并权益表（未经审计），（v）) 简明合并现金流量表（未经审计），以及 (vi) 简明附注合并财务报表（未经审计）。 | |
104 | 这份10-Q表季度报告的封面，格式为Inline XBRL（包含在附录 101 中）。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
Stride, Inc. | ||
/s/ DONNA M. BLACKMAN | ||
姓名： | 唐娜·布莱克曼 | |
标题： | 首席财务官、首席会计官和授权签署人 | |
日期：2023 年 10 月 25 日
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