附录 99.1
新闻发布
NETGEAR® 公布2023年第三季度业绩
第三季度净收入为1.978亿美元,高于预期的最高水平
第三季度GAAP毛利率为34.8%;非公认会计准则毛利率为35.0%
第三季度GAAP营业利润率为 (0.3)%;非公认会计准则营业利润率为2.7%,高于预期的最高水平
84.4万名付费订阅者,同比增长26.7%
加利福尼亚州圣何塞——2023年10月25日——向消费者和企业提供创新网络和互联网连接产品的全球网络公司NETGEAR, Inc.(纳斯达克股票代码:NTGR)今天公布了截至2023年10月1日的第三季度财务业绩。
随附的附表提供了根据公认会计原则计算的财务指标与在非公认会计原则基础上计算的财务指标的对账情况。
NETGEAR董事长兼首席执行官Patrick Lo评论说:“我对我们在第三季度的表现感到非常满意,因为NETGEAR的收入和利润都超过了我们的预期区间。我们在季节性强劲的返校季度的收入表现得益于零售和服务提供商渠道(即我们的Orbi 8和Orbi 9以及5G移动热点)对我们优质热电联产产品的强劲需求。我们对市场对我们行业领先的WiFi 7产品、售价2299美元的Orbi 97x网状系统和售价699美元的Nighthawk RS700 路由器的接受感到兴奋,该产品已于本季度的最后两周开始发货。此外,随着零售网络市场显示出稳定的迹象,我们的零售渠道合作伙伴维持而不是耗尽库存令我们感到鼓舞。在中小型企业方面,我们的ProAV托管交换机产品的增长继续令我们感到鼓舞。但是,高利率、地缘政治紧张局势以及大中华区、德国和日本等主要市场的GDP增长停滞或负增长所造成的不确定宏观环境打压了我们的中小企业业务。因此,我们的中小型企业渠道合作伙伴继续降低库存持有水平,这将限制我们在未来几个季度在该业务上的收入潜力。”
罗先生继续说:“我们在第三季度将付费用户增加到84.4万人,这使服务收入同比增长了25%,并且有望在年底有87.5万名付费用户。事实证明,我们专注于高利润、高端市场和不断增长的服务收入的热电联产战略有效地提高了我们热电联产业务的毛利率。因此,我们的总体非公认会计准则毛利率在第三季度达到35%。”
NETGEAR首席财务官Bryan Murray补充说:“我们在第三季度降低自身库存水平方面取得了巨大进展,这帮助我们在本季度创造了可观的现金。我们预计会有这种趋势
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在接下来的几个季度中将持续下去,因为我们的目标是将库存水平恢复到疫情前三到四个月的水平。我们还预计,这些努力将继续带来进一步的现金产生。”
商业展望
Murray先生继续说:“我们预计在2024年成功推出WiFi 7的基础上,我们的热电联产产品组合高端部分的潜在需求将继续保持强劲。令我们感到鼓舞的是,我们的零售渠道合作伙伴现在正在维持而不是耗尽库存。但是,由于利率居高不下,我们将继续与中小型企业渠道合作伙伴合作,在接下来的几个季度中优化他们的库存持有水平。因此,我们预计,根据市场季节性,CHP将环比持平,中小型企业将连续下跌,这将使第四季度的总净收入在1.75亿美元至1.9亿美元之间。随着我们在降低自身库存水平方面继续取得有意义的进展,我们将消耗较旧、成本更高的库存。我们预计,到明年年中,我们将恢复到正常的库存水平和正常的库存成本。因此,我们预计第四季度GAAP营业利润率将在4.4%至1.4%之间,非公认会计准则营业利润率将在2.0%至1.0%之间。我们的GAAP税收支出预计将在100万至200万美元之间,而我们的非公认会计准则税收支出预计将在2023年第四季度在0万至100万美元之间。我们预计,在第四季度及以后,我们将继续创造可观的现金。”
下表提供了在公认会计原则和非公认会计原则基础上的《业务展望》之间的对账情况:
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三个月结束 |
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2023年12月31日 |
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(以百万计,百分比数据除外) |
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营业利润率 |
|
税收费用(福利) |
|
|
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|
GAAP |
|
(4.4)% - (1.4)% |
|
$1.0 - $2.0 |
1 的估计调整数: |
|
|
|
|
股票薪酬支出 |
|
2.4% |
|
- |
非公认会计准则税收调整 |
|
- |
|
$(1.0) |
非公认会计准则 |
|
(2.0)% - 1.0% |
|
$0.0-$1.0 |
1《商业展望》不包括对任何目前未知的收入和支出项目的估计,这些项目本质上可能在一个季度末出现,包括:诉讼准备金、净额;收购相关费用;减值费用;重组和其他费用以及无法预测的离散税收益处或不利因素(例如,股权奖励的意外收入或短缺或与解决不确定税收状况相关的项目)。诸如此类的新实质性收入和支出项目可能会对我们的指导和未来的GAAP业绩产生重大影响。
投资者电话会议/网络直播详情
NETGEAR将于今天,即美国东部时间2023年10月25日星期三下午5点(太平洋时间下午2点)审查第三季度业绩,并讨论管理层对2023年第四季度的预期。直播音频通话的免费拨入号码是 (888) 660-6392。直播音频通话的国际拨入号码是 (929) 203-0899。该呼叫的会议 ID 为 1030183。电话会议的网络直播将在NETGEAR的投资者关系网站上播出,网址为 http://investor.netgear.com。电话会议的重播将通过网络公布,网址为 http://investor.netgear.com。
关于 NETGEAR, Inc.
25 年来,NETGEAR®(纳斯达克股票代码:NTGR)一直是为世界各地的家庭、企业和服务提供商提供先进的网络技术,将世界连接到互联网的创新领导者。随着保持联系比以往任何时候都更加重要,NETGEAR 为远程办公、远程学习、超高清直播、在线游戏等提供屡获殊荣的网络解决方案。为了使人们能够协作并连接到一个充满信息和娱乐的世界,NETGEAR 致力于提供一系列互联解决方案。从超优质的 Orbi Mesh WiFi 系统和高性能 Nighthawk 路由器,到高速有线调制解调器和 5G 移动无线产品,再到用于网络管理和安全的基于云的订阅服务,再到智能网络产品和适用于 Pro AV 应用程序的以太网视频,NETGEAR 可让您保持联系。NETGEAR 总部位于加利福尼亚州圣何塞。要了解更多信息,请访问
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© 2023 NETGEAR, Inc. NETGEAR 和 NETGEAR 徽标是 NETGEAR, Inc. 及其在美国和/或其他国家的附属公司的商标或注册商标。其他品牌和产品名称是其各自所有者的商标或注册商标。此处包含的信息如有更改,恕不另行通知。NETGEAR 对本文包含的技术或编辑错误或遗漏不承担任何责任。版权所有。
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NETGEAR, Inc. 根据1995年《私人证券诉讼改革法》发表的安全港声明:
本新闻稿包含1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。“预期”、“期望”、“相信”、“会”、“可能”、“应该”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测” 或其他类似词语用于识别此类前瞻性陈述。但是,缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。这些前瞻性陈述代表了NETGEAR, Inc. 根据发表此类声明时获得的信息,对未来事件的预期或信念,包括有关以下内容的陈述:NETGEAR的未来经营业绩和财务状况,包括对增长、收入、营业利润率、毛利率、持续盈利能力和现金创造的预期;对NETGEAR产品和服务(包括中小型企业和高端热电联产产品和订阅服务)持续市场需求的预期,以及NETGEAR's应对这一需求的能力;NETGEAR的战略转变,将重点放在高端、利润率更高的细分市场和不断增长的服务收入上;最近和预期推出的新产品的时机、分销、销售势头和市场接受度,这些新产品使NETGEAR能够实现增长和市场份额的增长;对NETGEAR高端产品和服务组合的预期;对消费零售网络市场的预期;对库存管理和库存成本的预期及其对业务板块增长的影响以及现金产生;对预期税率或税收支出的预期;对回购NETGEAR普通股的预期;对NETGEAR中小型企业和服务提供商渠道的预期;对NETGEAR产品价格上涨的预期;对服务合作伙伴和零售渠道合作伙伴库存水平的预期;对市场需求季节性变化的预期;对服务提供商渠道收入的预期;以及对NETGEAR订阅服务的预期,已付费用户群增长和服务收入。这些声明基于管理层当前的预期,并受某些风险和不确定性的影响,包括:未来对NETGEAR产品的需求可能低于预期;NETGEAR以牺牲低端产品为代价将重点转移到高端产品可能不会成功;NETGEAR在制造和分销其新产品和现有产品和服务方面可能不成功或出现延迟;消费者可能选择不采用NETGEAR的新产品和服务或采用竞争产品和服务;NETGEAR可能无法继续增加其注册用户数量、注册应用程序用户数量和/或付费用户群和服务收入;产品性能可能会受到现实世界运营条件的不利影响;NETGEAR可能无法管理成本,包括关键组件成本、空运和海运成本以及开发新产品以及现有产品的制造和分销成本;NETGEAR可能无法成功管理渠道库存水平;NETGEAR 可能无法成功继续影响运营费用节约;NETGEAR现金资源水平的变化以及NETGEAR对此类资源的计划使用情况,包括可能回购NETGEAR的普通股;NETGEAR股价的变化和业务发展可能会增加NETGEAR的现金需求;外汇汇率的波动;以及NETGEAR客户的行为和财务状况,包括NETGEAR在应收账款到期时收取应收账款的能力。此外,某些前瞻性陈述基于对未来事件的假设,这些假设可能不准确。因此,实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测存在重大差异。有关可能影响NETGEAR及其业务的潜在风险因素的更多信息,详见NETGEAR向美国证券交易委员会提交的定期文件,包括但不限于标题为 “第二部分——第1A项” 的部分中列出的风险和不确定性。风险因素” 载于NETGEAR于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2023年7月2日的财季的10-Q表季度报告。鉴于这些情况,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。除非法律要求,否则NETGEAR没有义务公开发布此处包含的任何前瞻性陈述的任何修订,以反映本文发布之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。
第 3 页
非公认会计准则财务信息:
为了补充我们在符合公认会计原则(“GAAP”)的基础上列出的未经审计的精选财务数据,我们披露了某些不包括某些费用的非公认会计准则财务指标,包括非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则研发、非公认会计准则销售和营销、非公认会计准则一般和管理、非公认会计准则其他运营费用、净额、非公认会计准则总运营费用、非公认会计准则总营业费用、非公认会计准则营业损失、非公认会计准则营业损失、GAAP营业利润率、非公认会计准则其他收入(支出)、净额、非公认会计准则净亏损和非公认会计准则净亏损GAAP摊薄后每股净亏损。这些补充指标不包括无形资产摊销、股票薪酬支出、商誉减值、无形资产减值、重组和其他费用、诉讼准备金、净额、投资损益、净额、诉讼和解收益的调整,以及根据与非公认会计准则税收调整相关的影响进行调整。这些非公认会计准则指标不符合公认会计原则,也不是公认会计准则的替代方案,可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们认为,这些非公认会计准则指标存在局限性,因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与我们的经营业绩相关的所有金额,而且这些指标只能用于评估我们的经营业绩以及相应的公认会计准则指标。这些额外信息的列报并不意味着孤立地考虑,也不能取代最直接可比的GAAP指标。我们依靠公认会计准则的业绩来全面了解我们的业绩,从而弥补了非公认会计准则财务指标的局限性。
在计算非公认会计准则财务指标时,我们排除了某些项目,以便于逐期审查我们经营业绩的可比性,因为在我们看来,这些项目与我们的持续经营业绩无关。我们使用非公认会计准则指标来评估业务的经营业绩,与预测和战略计划进行比较,并在外部对比竞争对手进行业绩基准。此外,管理层的激励薪酬是使用某些非公认会计准则指标确定的。由于我们发现这些指标很有用,因此我们认为,除了看到公认会计原则的业绩外,投资者还能从管理层的 “眼光” 看待业绩中受益。我们认为,这些非公认会计准则指标与我们的公认会计准则财务状况一起阅读后,可通过以下方式为投资者提供有用的信息:
能够对我们的持续经营业绩进行更有意义的逐期比较;
能够更好地识别我们基础业务的趋势并进行相关趋势分析;
更好地了解管理层如何规划和衡量我们的基础业务;以及
这是将我们的经营业绩与分析师财务模型和竞争对手的经营业绩进行比较的简便方法,竞争对手使用非公认会计准则财务指标补充其公认会计原则业绩。
以下解释了我们在非公认会计准则指标中纳入的调整,以及在这些非公认会计准则财务指标的对账中将其排除在外的原因:
无形资产的摊销主要由非现金费用组成,这些费用可能受到收购的时间和规模等因素的影响。在评估我们的持续业绩和预测收益趋势时,我们会考虑不收取这些费用的经营业绩,因此在提出非公认会计准则财务指标时不包括此类费用。我们认为,对不包括这些成本的运营的评估与我们对内部运营的评估以及与竞争对手业绩的比较有关。
股票薪酬支出包括授予员工的股票购买计划下的股票期权、限制性股票单位、绩效股票和股票的估计公允价值的非现金费用。我们认为,由于可用的估值方法各不相同、主观假设和奖励类型多种多样,排除这些费用可以更准确地将我们的经营业绩与同行公司进行比较。此外,我们认为,了解股票薪酬支出对我们经营业绩的具体影响对投资者很有用。
其他项目包括某些由独特或计划外事件造成的项目,包括(如果适用):商誉减值、无形资产减值、重组和其他费用、诉讼准备金、净额、诉讼和解收益以及投资损益净额。很难事先预测这些物品的发生或估计其数量或时间。尽管这些事件反映在我们的GAAP财务报表中,但这些独特的交易可能会限制我们正在进行的业务与之前和未来时期的可比性。这些金额来自通常由不可预见的情况引起的事件,这些情况通常发生在正常的持续业务过程之外。因此,这些金额并不能准确反映我们在持续业务发生期间的基本业绩。
非公认会计准则税收调整包括我们纳入非公认会计准则指标的调整,目的是为非公认会计准则净收益(亏损)提供更有意义的衡量标准。我们认为,无论是否提供收入,都要提供财务信息
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与我们的非公认会计准则财务指标相关的税收影响,以及对递延所得税资产估值补贴的调整,使我们的管理层和财务报表的用户可以更清楚地了解本期业绩和业务的持续业绩。非公认会计准则所得税支出(收益)按当期和递延基础计算,非公认会计准则收入(亏损)与使用非公认会计准则收入(亏损)作为绩效衡量标准一致。非公认会计准则税收准备金(福利)的计算方法是根据非公认会计准则调整的影响调整GAAP税收准备金(福利),在非公认会计准则基础上重新计算州所得税、税基侵蚀和反滥用税等特定税收条款,以及对递延所得税资产估值补贴的调整。税收估值补贴是一种非现金调整,主要反映了我们对未来经营业绩和适用税法的预期和假设,这些预期和假设不能直接归因于本季度的经营业绩。对于过渡期,非公认会计准则所得税准备金(福利)是根据扣除离散项目的预测年度非公认会计准则税率计算的,并根据临时离散项目进行了调整。截至2023年10月1日的三个月和九个月的非公认会计准则税收调整中包括与我们的预测变化相关的税收支出调整以及根据公认会计原则计算的估值补贴的影响。
资料来源:NETGEAR-F
-附上财务表-
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NETGEAR, INC.
简明的合并资产负债表
(以千计)
(未经审计)
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
131,459 |
|
|
$ |
146,500 |
|
短期投资 |
|
|
96,586 |
|
|
|
80,925 |
|
应收账款,净额 |
|
|
200,900 |
|
|
|
277,485 |
|
库存 |
|
|
280,918 |
|
|
|
299,614 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
30,713 |
|
|
|
29,767 |
|
流动资产总额 |
|
|
740,576 |
|
|
|
834,291 |
|
财产和设备,净额 |
|
|
8,274 |
|
|
|
9,225 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
39,773 |
|
|
|
40,868 |
|
无形资产,净值 |
|
|
— |
|
|
|
1,329 |
|
善意 |
|
|
36,279 |
|
|
|
36,279 |
|
其他非流动资产 |
|
|
17,563 |
|
|
|
97,793 |
|
总资产 |
|
$ |
842,465 |
|
|
$ |
1,019,785 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
47,133 |
|
|
$ |
85,550 |
|
应计员工薪酬 |
|
|
19,179 |
|
|
|
24,132 |
|
其他应计负债 |
|
|
167,713 |
|
|
|
213,476 |
|
递延收入 |
|
|
25,090 |
|
|
|
21,128 |
|
应缴所得税 |
|
|
767 |
|
|
|
1,685 |
|
流动负债总额 |
|
|
259,882 |
|
|
|
345,971 |
|
应缴的非当期所得税 |
|
|
12,760 |
|
|
|
14,972 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
32,330 |
|
|
|
34,085 |
|
其他非流动负债 |
|
|
4,706 |
|
|
|
3,902 |
|
负债总额 |
|
|
309,678 |
|
|
|
398,930 |
|
股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
额外的实收资本 |
|
|
963,350 |
|
|
|
946,123 |
|
累计其他综合收益(亏损) |
|
|
9 |
|
|
|
(535 |
) |
累计赤字 |
|
|
(430,602 |
) |
|
|
(324,762 |
) |
股东权益总额 |
|
|
532,787 |
|
|
|
620,855 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
842,465 |
|
|
$ |
1,019,785 |
|
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NETGEAR, INC.
简明合并运营报表
(以千计,每股和百分比数据除外)
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
净收入 |
|
$ |
197,845 |
|
|
$ |
173,413 |
|
|
$ |
249,587 |
|
|
$ |
552,166 |
|
|
$ |
683,369 |
|
收入成本 |
|
|
128,911 |
|
|
|
119,113 |
|
|
|
181,058 |
|
|
|
368,550 |
|
|
|
494,516 |
|
毛利 |
|
|
68,934 |
|
|
|
54,300 |
|
|
|
68,529 |
|
|
|
183,616 |
|
|
|
188,853 |
|
毛利率 |
|
|
34.8 |
% |
|
|
31.3 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
33.3 |
% |
|
|
27.6 |
% |
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研究和开发 |
|
|
20,738 |
|
|
|
20,831 |
|
|
|
22,167 |
|
|
|
63,703 |
|
|
|
68,193 |
|
销售和营销 |
|
|
30,865 |
|
|
|
32,482 |
|
|
|
34,203 |
|
|
|
97,226 |
|
|
|
104,335 |
|
一般和行政 |
|
|
16,364 |
|
|
|
16,536 |
|
|
|
13,949 |
|
|
|
49,136 |
|
|
|
41,698 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
无形资产减值 |
|
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
其他运营支出(收入),净额 |
|
|
544 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
361 |
|
|
|
2,881 |
|
|
|
931 |
|
运营费用总额 |
|
|
69,582 |
|
|
|
72,078 |
|
|
|
70,680 |
|
|
|
214,017 |
|
|
|
259,599 |
|
运营损失 |
|
|
(648 |
) |
|
|
(17,778 |
) |
|
|
(2,151 |
) |
|
|
(30,401 |
) |
|
|
(70,746 |
) |
营业利润率 |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(5.5 |
)% |
|
|
(10.4 |
)% |
其他收入(支出),净额 |
|
|
2,280 |
|
|
|
7,999 |
|
|
|
638 |
|
|
|
11,685 |
|
|
|
(1,164 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
|
1,632 |
|
|
|
(9,779 |
) |
|
|
(1,513 |
) |
|
|
(18,716 |
) |
|
|
(71,910 |
) |
所得税(受益)准备金 |
|
|
86,431 |
|
|
|
(1,192 |
) |
|
|
(4,314 |
) |
|
|
84,382 |
|
|
|
(8,967 |
) |
净收益(亏损) |
|
$ |
(84,799 |
) |
|
$ |
(8,587 |
) |
|
$ |
2,801 |
|
|
$ |
(103,098 |
) |
|
$ |
(62,943 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本 |
|
$ |
(2.87 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(3.52 |
) |
|
$ |
(2.17 |
) |
稀释 |
|
$ |
(2.87 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(3.52 |
) |
|
$ |
(2.17 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
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|||||
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股数: |
|
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|
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|
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|||||
基本 |
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29,524 |
|
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|
29,319 |
|
|
|
28,891 |
|
|
|
29,266 |
|
|
|
29,023 |
|
稀释 |
|
|
29,524 |
|
|
|
29,319 |
|
|
|
29,029 |
|
|
|
29,266 |
|
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29,023 |
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NETGEAR, INC.
简明的合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
|
九个月已结束 |
|
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2023年10月1日 |
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2022年10月2日 |
|
||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
$ |
(103,098 |
) |
|
$ |
(62,943 |
) |
为使净亏损与(用于)经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
5,491 |
|
|
|
7,845 |
|
基于股票的薪酬 |
|
13,637 |
|
|
|
13,266 |
|
投资收益/亏损,净额 |
|
(2,301 |
) |
|
|
342 |
|
商誉减值 |
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
无形资产减值 |
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
递延所得税 |
|
82,205 |
|
|
|
(13,895 |
) |
为多余和过时库存编列经费 |
|
2,841 |
|
|
|
3,005 |
|
资产和负债的变化: |
|
|
|
|
|
||
应收账款,净额 |
|
76,585 |
|
|
|
1,250 |
|
库存 |
|
15,855 |
|
|
|
14,572 |
|
预付费用和其他资产 |
|
(3,020 |
) |
|
|
(2,858 |
) |
应付账款 |
|
(38,443 |
) |
|
|
13,432 |
|
应计员工薪酬 |
|
(4,952 |
) |
|
|
(4,329 |
) |
其他应计负债 |
|
(46,930 |
) |
|
|
(23,504 |
) |
递延收入 |
|
4,771 |
|
|
|
3,268 |
|
应缴所得税 |
|
(3,130 |
) |
|
|
(2,692 |
) |
由(用于)经营活动提供的净现金 |
|
582 |
|
|
|
(8,799 |
) |
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
||
购买短期投资 |
|
(97,291 |
) |
|
|
(143,933 |
) |
短期投资到期的收益 |
|
85,006 |
|
|
|
50,418 |
|
购买财产和设备 |
|
(3,601 |
) |
|
|
(4,133 |
) |
购买长期投资 |
|
(585 |
) |
|
|
(450 |
) |
用于投资活动的净现金 |
|
(16,471 |
) |
|
|
(98,098 |
) |
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
||
回购普通股 |
|
— |
|
|
|
(24,377 |
) |
限制性股票单位预扣额 |
|
(2,742 |
) |
|
|
(4,731 |
) |
行使股票期权的收益 |
|
— |
|
|
|
743 |
|
根据员工股票购买计划发行普通股的收益 |
|
3,590 |
|
|
|
4,418 |
|
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
848 |
|
|
|
(23,947 |
) |
现金和现金等价物的净减少 |
|
(15,041 |
) |
|
|
(130,844 |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
146,500 |
|
|
|
263,772 |
|
期末的现金和现金等价物 |
$ |
131,459 |
|
|
$ |
132,928 |
|
第 8 页
NETGEAR, INC.
公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账
(以千计,百分比数据除外)
(未经审计)
运营报表数据:
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 毛利 |
|
$ |
68,934 |
|
|
$ |
54,300 |
|
|
$ |
68,529 |
|
|
$ |
183,616 |
|
|
$ |
188,853 |
|
GAAP 毛利率 |
|
|
34.8 |
% |
|
|
31.3 |
% |
|
|
27.5 |
% |
|
|
33.3 |
% |
|
|
27.6 |
% |
无形资产的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
257 |
|
|
|
386 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
354 |
|
|
|
342 |
|
|
|
283 |
|
|
|
1,047 |
|
|
|
1,027 |
|
非公认会计准则毛利 |
|
$ |
69,288 |
|
|
$ |
54,770 |
|
|
$ |
68,941 |
|
|
$ |
184,920 |
|
|
$ |
190,266 |
|
非公认会计准则毛利率 |
|
|
35.0 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
27.6 |
% |
|
|
33.5 |
% |
|
|
27.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 研究与开发 |
|
$ |
20,738 |
|
|
$ |
20,831 |
|
|
$ |
22,167 |
|
|
$ |
63,703 |
|
|
$ |
68,193 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(841 |
) |
|
|
(1,144 |
) |
|
|
(968 |
) |
|
|
(3,050 |
) |
|
|
(3,150 |
) |
非公认会计准则研发 |
|
$ |
19,897 |
|
|
$ |
19,687 |
|
|
$ |
21,199 |
|
|
$ |
60,653 |
|
|
$ |
65,043 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 销售和营销 |
|
$ |
30,865 |
|
|
$ |
32,482 |
|
|
$ |
34,203 |
|
|
$ |
97,226 |
|
|
$ |
104,335 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(1,271 |
) |
|
|
(1,397 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
|
(4,099 |
) |
|
|
(4,275 |
) |
非公认会计准则销售和营销 |
|
$ |
29,594 |
|
|
$ |
31,085 |
|
|
$ |
32,954 |
|
|
$ |
93,127 |
|
|
$ |
100,060 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 一般和行政 |
|
$ |
16,364 |
|
|
$ |
16,536 |
|
|
$ |
13,949 |
|
|
$ |
49,136 |
|
|
$ |
41,698 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(1,819 |
) |
|
|
(1,804 |
) |
|
|
(940 |
) |
|
|
(5,441 |
) |
|
|
(4,814 |
) |
非公认会计准则一般和行政管理 |
|
$ |
14,545 |
|
|
$ |
14,732 |
|
|
$ |
13,009 |
|
|
$ |
43,695 |
|
|
$ |
36,884 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 其他运营支出(收入),净额 |
|
$ |
544 |
|
|
$ |
2,229 |
|
|
$ |
361 |
|
|
$ |
2,881 |
|
|
$ |
931 |
|
重组和其他费用 |
|
|
(366 |
) |
|
|
(2,229 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
(2,703 |
) |
|
|
(911 |
) |
诉讼准备金,净额 |
|
|
(178 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
(20 |
) |
Non-GAAP 其他运营费用,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
第 9 页
NETGEAR, INC.
公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账(续)
(以千计,百分比数据除外)
(未经审计)
运营报表数据(续):
|
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||||||
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 总运营费用 |
|
$ |
69,582 |
|
|
$ |
72,078 |
|
|
$ |
70,680 |
|
|
$ |
214,017 |
|
|
$ |
259,599 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(3,931 |
) |
|
|
(4,345 |
) |
|
|
(3,157 |
) |
|
|
(12,590 |
) |
|
|
(12,239 |
) |
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(44,442 |
) |
无形资产减值 |
|
|
(1,071 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,071 |
) |
|
|
— |
|
重组和其他费用 |
|
|
(366 |
) |
|
|
(2,229 |
) |
|
|
(361 |
) |
|
|
(2,703 |
) |
|
|
(911 |
) |
诉讼准备金,净额 |
|
|
(178 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(178 |
) |
|
|
(20 |
) |
非公认会计准则总运营费用 |
|
$ |
64,036 |
|
|
$ |
65,504 |
|
|
$ |
67,162 |
|
|
$ |
197,475 |
|
|
$ |
201,987 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 营业亏损 |
|
$ |
(648 |
) |
|
$ |
(17,778 |
) |
|
$ |
(2,151 |
) |
|
$ |
(30,401 |
) |
|
$ |
(70,746 |
) |
GAAP 营业利润率 |
|
|
(0.3 |
)% |
|
|
(10.3 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
(5.5 |
)% |
|
|
(10.4 |
)% |
无形资产的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
257 |
|
|
|
386 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,285 |
|
|
|
4,687 |
|
|
|
3,440 |
|
|
|
13,637 |
|
|
|
13,266 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
无形资产减值 |
|
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
重组和其他费用 |
|
|
366 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
361 |
|
|
|
2,703 |
|
|
|
911 |
|
诉讼准备金,净额 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
178 |
|
|
|
20 |
|
非公认会计准则营业收入(亏损) |
|
$ |
5,252 |
|
|
$ |
(10,734 |
) |
|
$ |
1,779 |
|
|
$ |
(12,555 |
) |
|
$ |
(11,721 |
) |
非公认会计准则营业利润率 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
(6.2 |
)% |
|
|
0.7 |
% |
|
|
(2.3 |
)% |
|
|
(1.7 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 其他收入(支出),净额 |
|
$ |
2,280 |
|
|
$ |
7,999 |
|
|
$ |
638 |
|
|
$ |
11,685 |
|
|
$ |
(1,164 |
) |
投资收益/亏损,净额 |
|
|
(14 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
251 |
|
诉讼和解收益 |
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
Non-GAAP 其他收入(支出),净额 |
|
$ |
2,266 |
|
|
$ |
2,018 |
|
|
$ |
586 |
|
|
$ |
5,701 |
|
|
$ |
(913 |
) |
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NETGEAR, INC.
公认会计准则指标与非公认会计准则指标的对账(续)
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
运营报表数据(续):
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三个月已结束 |
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九个月已结束 |
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2023年10月1日 |
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2023年7月2日 |
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2022年10月2日 |
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2023年10月1日 |
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2022年10月2日 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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GAAP 净收益(亏损) |
|
$ |
(84,799 |
) |
|
$ |
(8,587 |
) |
|
$ |
2,801 |
|
|
$ |
(103,098 |
) |
|
$ |
(62,943 |
) |
无形资产的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
129 |
|
|
|
257 |
|
|
|
386 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
4,285 |
|
|
|
4,687 |
|
|
|
3,440 |
|
|
|
13,637 |
|
|
|
13,266 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,442 |
|
无形资产减值 |
|
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,071 |
|
|
|
— |
|
重组和其他费用 |
|
|
366 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
361 |
|
|
|
2,703 |
|
|
|
911 |
|
诉讼准备金,净额 |
|
|
178 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
178 |
|
|
|
20 |
|
投资收益/亏损,净额 |
|
|
(14 |
) |
|
|
19 |
|
|
|
(52 |
) |
|
|
16 |
|
|
|
251 |
|
诉讼和解收益 |
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
非公认会计准则税收调整 |
|
|
85,781 |
|
|
|
2,781 |
|
|
|
(715 |
) |
|
|
87,724 |
|
|
|
(3,976 |
) |
非公认会计准则净收益(亏损) |
|
$ |
6,868 |
|
|
$ |
(4,743 |
) |
|
$ |
5,964 |
|
|
$ |
(3,512 |
) |
|
$ |
(7,643 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
摊薄后每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 摊薄后每股净收益(亏损) |
|
$ |
(2.87 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
0.10 |
|
|
$ |
(3.52 |
) |
|
$ |
(2.17 |
) |
无形资产的摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
0.14 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
0.46 |
|
商誉减值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.53 |
|
无形资产减值 |
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
— |
|
重组和其他费用 |
|
|
0.01 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.03 |
|
诉讼准备金,净额 |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
投资收益/亏损,净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
诉讼和解收益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.20 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.21 |
) |
|
|
— |
|
非公认会计准则税收调整 |
|
|
2.90 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
(0.02 |
) |
|
|
2.99 |
|
|
|
(0.13 |
) |
非公认会计准则摊薄后每股净收益(亏损) |
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
0.21 |
|
|
$ |
(0.12 |
) |
|
$ |
(0.26 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第 11 页
NETGEAR, INC.
补充财务信息
(以千计,每股数据、DSO、库存周转率、每周渠道库存、员工人数和百分比数据除外)
(未经审计)
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2023年4月2日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和短期投资 |
|
$ |
228,045 |
|
|
$ |
202,836 |
|
|
$ |
239,210 |
|
|
$ |
227,425 |
|
|
$ |
233,197 |
|
摊薄后每股现金、现金等价物和短期投资 |
|
$ |
7.71 |
|
|
$ |
6.92 |
|
|
$ |
8.24 |
|
|
$ |
7.85 |
|
|
$ |
8.03 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
应收账款,净额 |
|
$ |
200,900 |
|
|
$ |
179,496 |
|
|
$ |
192,540 |
|
|
$ |
277,485 |
|
|
$ |
259,908 |
|
未结销售天数 (DSO) |
|
|
92 |
|
|
|
94 |
|
|
|
98 |
|
|
|
100 |
|
|
|
95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
库存 |
|
$ |
280,918 |
|
|
$ |
324,483 |
|
|
$ |
337,187 |
|
|
$ |
299,614 |
|
|
$ |
298,090 |
|
结束库存周转 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
数周的频道库存: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美国零售渠道 |
|
|
11.8 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
12.7 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
13.5 |
|
美国分销渠道 |
|
|
5.8 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
3.6 |
|
EMEA 分销渠道 |
|
|
7.4 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
5.3 |
|
亚太分销渠道 |
|
|
13.1 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
14.0 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
递延收入(流动和非流动) |
|
$ |
29,796 |
|
|
$ |
27,689 |
|
|
$ |
26,634 |
|
|
$ |
25,025 |
|
|
$ |
22,868 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
员工人数 |
|
|
644 |
|
|
|
653 |
|
|
|
702 |
|
|
|
691 |
|
|
|
731 |
|
非公认会计准则摊薄后股票 |
|
|
29,581 |
|
|
|
29,319 |
|
|
|
29,040 |
|
|
|
28,959 |
|
|
|
29,029 |
|
按地域划分的净收入
|
|
三个月已结束 |
|
九个月已结束 |
||||||||||||||||
|
|
2023年10月1日 |
|
2023年7月2日 |
|
2022年10月2日 |
|
2023年10月1日 |
|
2022年10月2日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
$141,018 |
|
71% |
|
$116,611 |
|
67% |
|
$169,360 |
|
68% |
|
$379,551 |
|
69% |
|
$458,036 |
|
67% |
EMEA |
|
35,684 |
|
18% |
|
36,161 |
|
21% |
|
44,827 |
|
18% |
|
111,023 |
|
20% |
|
126,643 |
|
19% |
亚太地区 |
|
21,143 |
|
11% |
|
20,641 |
|
12% |
|
35,400 |
|
14% |
|
61,592 |
|
11% |
|
98,690 |
|
14% |
总计 |
|
$197,845 |
|
100% |
|
$173,413 |
|
100% |
|
$249,587 |
|
100% |
|
$552,166 |
|
100% |
|
$683,369 |
|
100% |
第 12 页
NETGEAR, INC.
补充财务信息(续)
(以千计)
(未经审计)
按细分市场划分的净收入
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||||||
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
联网家居 |
$ |
127,335 |
|
|
$ |
98,406 |
|
|
$ |
150,581 |
|
|
$ |
328,487 |
|
|
$ |
409,787 |
|
SMB |
|
70,510 |
|
|
|
75,007 |
|
|
|
99,006 |
|
|
|
223,679 |
|
|
|
273,582 |
|
净收入总额 |
$ |
197,845 |
|
|
$ |
173,413 |
|
|
$ |
249,587 |
|
|
$ |
552,166 |
|
|
$ |
683,369 |
|
服务提供商净收入
|
三个月已结束 |
|
|
九个月已结束 |
|
||||||||||||||
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2022年10月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
联网家居 |
$ |
32,403 |
|
|
$ |
24,916 |
|
|
$ |
40,448 |
|
|
$ |
71,346 |
|
|
$ |
92,544 |
|
SMB |
|
219 |
|
|
|
18 |
|
|
|
1,171 |
|
|
|
427 |
|
|
|
3,515 |
|
服务提供商净收入总额 |
$ |
32,622 |
|
|
$ |
24,934 |
|
|
$ |
41,619 |
|
|
$ |
71,773 |
|
|
$ |
96,059 |
|
第 13 页