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希尔顿公布第三季度业绩
弗吉尼亚州麦克莱恩(2023年10月25日)——希尔顿全球控股公司(“希尔顿” 或 “公司”)(纽约证券交易所代码:HLT)今天公布了其2023年第三季度业绩。亮点包括:
•第三季度摊薄后每股收益为1.44美元,经特殊项目调整后的摊薄后每股收益为1.67美元
•第三季度净收入为3.79亿美元
•第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为8.34亿美元
•在货币中立的基础上,第三季度全系统可比RevPAR与2022年同期相比增长了6.8%
•在货币中立的基础上,第三季度全系统可比RevPAR与2019年同期相比增长了11.4%
•第三季度批准开发35,500间新客房,使希尔顿截至2023年9月30日开发的客房达到创纪录的457,300间,比2023年6月30日增长了4%,比2022年9月30日增长了10%
•第三季度在希尔顿的系统中增加了15,700间客房,在此期间,希尔顿系统的客房净增加14,300间
•第三季度回购了450万股希尔顿普通股,使本季度包括股息在内的总资本回报达到7.23亿美元,截至10月的年初至今为19.38亿美元
•扩大了其开放式酒店的品牌组合,第一家希尔顿Spark酒店和第一家希尔顿Tempo酒店于第三季度开业
•与2022年相比,在可比和货币中立的基础上,预计2023年全年全系统RevPAR将增长12.0%至12.5%;全年净收入预计在13.75亿至13.89亿美元之间;全年调整后的息税折旧摊销前利润预计在30.25亿美元至30.45亿美元之间
•预计2023年全年资本回报将在24亿至26亿美元之间
概述
希尔顿总裁兼首席执行官克里斯托弗·纳塞塔表示:“我们在第三季度继续看到强劲的业绩,超出了我们对全系统RevPAR增长的预期,所有客户群都实现了增长。我们还继续利用行业领先的品牌组合来推动我们全球网络的进一步发展。我们认为我们已经到了一个转折点,并预计第四季度的空缺量将大幅增加,明年将保持积极的势头。今年迄今为止,创纪录的批准数量推动了我们历史上最大的产品线,我们有信心明年有能力将净单位增长加速至5.5%至6.0%。”
在截至2023年9月30日的三个月中,由于入住率和ADR的增加,全系统可比RevPAR与2022年同期相比增长了6.8%,管理费和特许经营费收入与2022年同期相比增长了12.3%。与疫情前的业绩相比,截至2023年9月30日的三个月,全系统可比RevPAR与2019年同期相比增长了11.4%,管理和特许经营费收入比2019年同期增长了36.4%。
在截至2023年9月30日的九个月中,由于入住率和ADR的增加,全系统可比RevPAR与2022年同期相比增长了14.9%,管理和特许经营费收入与2022年同期相比增长了18.4%。与疫情前的业绩相比,截至2023年9月30日的九个月中,全系统可比RevPAR与2019年同期相比增长了9.7%,管理和特许经营费收入比2019年同期增长了31.3%。
截至2023年9月30日的三个月,摊薄后每股收益为1.44美元,经特殊项目调整后的摊薄每股收益为1.67美元,而截至2022年9月30日的三个月,摊薄后每股收益分别为1.26美元和1.31美元。截至2023年9月30日的三个月,净收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为3.79亿美元和8.34亿美元,而截至2022年9月30日的三个月,净收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为3.46亿美元和7.32亿美元。
截至2023年9月30日的九个月中,摊薄后每股收益为3.74美元,经特殊项目调整后的摊薄每股收益为4.53美元,而截至2022年9月30日的九个月分别为3.32美元和3.31美元。截至2023年9月30日的九个月中,净收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为10.01亿美元和22.86亿美元,而截至2022年9月30日的九个月中,净收入和调整后息税折旧摊销前利润分别为9.24亿美元和18.59亿美元。
发展
2023年第三季度,希尔顿新开了107家酒店,客房总数为15,700间,净单位增长了14,300间。在本季度,希尔顿有两个值得注意的品牌首次亮相,分别是庆祝在康涅狄格州Mystic开业的第一家Spark by Hilton和在纽约时代广场开业的第一家Tempo by Hilton。这种创纪录的势头一直持续到2023年10月,庞帕诺海滩华尔道夫酒店公寓宣布推出,这是该品牌的第一个独立住宅项目。
希尔顿在第三季度在开发项目中增加了35,500间客房,截至2023年9月30日,希尔顿的开发项目共计约3,190家酒店,代表457,300间客房,分布在119个国家和地区,其中包括希尔顿没有任何现有酒店的29个国家和地区。此外,在开发中的房间中,有22.3万个房间正在建设中,257,200个房间位于美国以外。
资产负债表和流动性
截至2023年9月30日,希尔顿有88亿美元的未偿长期债务,其中不包括递延融资成本和贴现的扣除额,加权平均利率为4.57%。不包括希尔顿合并可变利息实体的所有融资租赁负债和其他债务,希尔顿有86亿美元的未偿长期债务,加权平均利率为4.56%,直到2025年5月才有计划到期。截至2023年9月30日,希尔顿20亿美元的优先担保循环信贷额度下没有未偿债务金额。在考虑了6000万美元的未偿信用证后,该额度的可用借款能力为19.4亿美元。截至2023年9月30日,现金及现金等价物总额为7.79亿美元,其中包括8100万美元的限制性现金和现金等价物。
在2023年第三季度,希尔顿以6.84亿美元的成本回购了450万股普通股,平均每股价格为151.22美元。在截至2023年9月30日的九个月中,希尔顿回购了1,100万股普通股,平均每股价格为145.16美元,为股东返还了16亿美元的资本。
2023年9月,希尔顿支付了每股普通股0.15美元的季度现金分红,总额为3,900万美元,使该年度的股息支付总额达到1.2亿美元。2023年10月,希尔顿董事会批准定期向截至2023年11月17日营业结束时的普通股登记持有人派发每股普通股0.15美元的季度现金股息,该股息将于2023年12月29日当天或之前支付。
外表
希尔顿展望中基于股票的指标包括截至第三季度的实际股票回购,但不包括此后可能回购股票的影响。
2023 年全年
•在货币中立的基础上,预计与2022年相比,全系统可比RevPAR将增长12.0%至12.5%。
•摊薄后每股收益预计在5.17美元至5.22美元之间。
•经特殊项目调整后的摊薄后每股收益预计在6.04美元至6.09美元之间。
•净收入预计在13.75亿美元至13.89亿美元之间。
•调整后的息税折旧摊销前利润预计在30.25亿美元至30.45亿美元之间。
•合同收购成本和资本支出,不包括第三方偿还的金额,预计约为3.5亿美元。
•预计资本回报将在24亿至26亿美元之间。
•一般和管理费用预计在3.9亿美元至4.1亿美元之间。
•单位净增长预计约为5.0%。
2023 年第四季度
•在货币中立的基础上,预计与2022年第四季度相比,全系统可比RevPAR将增长4.5%至5.5%。
•摊薄后每股收益预计在1.43美元至1.48美元之间。
•经特殊项目调整后的摊薄后每股收益预计在1.51美元至1.56美元之间。
•净收入预计在3.74亿美元至3.88亿美元之间。
•调整后的息税折旧摊销前利润预计在7.39亿美元至7.59亿美元之间。
电话会议
希尔顿将于美国东部时间2023年10月25日上午9点举行电话会议,讨论2023年第三季度业绩。参与者可以登录希尔顿投资者关系网站 https://ir.hilton.com/events-and-presentations 收听网络直播。网络直播的重播和记录将在直播结束后的 24 小时内公布,网址为 https://ir.hilton.com/financial-reporting。
或者,参与者可以在美国(“美国”)拨打1-888-317-6003或使用会议编号4158785在国际上拨打1-412-317-6061收听实时通话。鼓励参与者在预定开始时间前至少十五分钟拨入通话或链接到网络直播。电话会议结束后的七天内将提供电话重播。要观看电话重播,请使用会议编号5996329在美国拨打1-877-344-7529或在国际上拨打1-412-317-0088。
前瞻性陈述
本新闻稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。这些报表包括但不限于与希尔顿业务业绩、未来财务业绩、流动性和资本资源预期相关的报表以及其他非历史报表。在某些情况下,你可以使用 “展望”、“相信”、“预期”、“预测”、“潜力”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期” 或这些词语的负面版本或其他词语来识别这些前瞻性陈述可比较的词。此类前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响,包括酒店业固有的风险;希尔顿无法控制的宏观经济因素,例如通货膨胀、利率变化、劳动力短缺或纠纷以及供应链中断造成的挑战以及最近影响金融服务行业的事件;与 COVID-19 疫情影响相关的风险;与酒店客人以及管理层和特许经营合同的竞争;与第三方酒店业主做生意相关的风险;希尔顿信息技术系统的表现;希尔顿系统之外的预订渠道的增长;在美国境外开展业务的风险;与东欧和中东冲突以及其他地缘政治事件相关的风险;以及希尔顿的债务。可能导致的其他因素
希尔顿的业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异,可以在标题为 “第一部分——项目1A” 的部分中找到。希尔顿截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告中的 “风险因素”,该报告已提交美国证券交易委员会(“SEC”),可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。因此,存在或将来会有一些重要因素可能导致实际结果或结果与这些陈述中指出的结果存在重大差异。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本新闻稿和希尔顿向美国证券交易委员会提交的文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求,否则公司没有义务公开更新或审查任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
定义
有关本新闻稿(包括附表)中使用的某些术语的定义,请参见 “定义” 部分。
非公认会计准则财务指标
公司在本新闻稿中提及美国公认会计原则(“GAAP”)未确认的某些财务指标,包括:经特殊项目调整后的净收益;经特殊项目调整后的摊薄每股收益;息税折旧摊销前利润;调整后的息税折旧摊销前利润率;净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率。有关此类非公认会计准则财务指标以及最具可比性的GAAP财务指标的更多信息和对账情况,请参阅本新闻稿的附表,包括 “定义” 部分。
关于希尔顿
希尔顿(纽约证券交易所代码:HLT)是一家全球领先的酒店公司,旗下拥有22个世界级品牌组合,在124个国家和地区拥有近7,400家酒店和超过110万间客房。希尔顿致力于实现其创始愿景,让地球充满热情好客的光明和温暖,在其100多年的历史中,希尔顿已接待了超过30亿名客人,在《财富》杂志100家最适合工作的公司榜单上名列前茅,并连续六年被道琼斯可持续发展指数评为全球领导者。希尔顿推出了多项业界领先的技术增强功能,以改善宾客体验,包括数字钥匙共享、自动免费客房升级和预订已确认的连通房。通过屡获殊荣的宾客忠诚度计划希尔顿荣誉客会,直接通过希尔顿预订的超过1.73亿会员可以通过酒店住宿和金钱无法购买的体验赚取积分。借助免费的希尔顿荣誉客会应用程序,宾客可以通过智能手机预订住宿、选择房间、办理登机手续、使用数字钥匙开门和退房。访问 stories.hilton.com 了解更多信息,并通过 facebook.com/hiltonnewsroom、twitter.com/hiltonnewsroom、linkedin.com/company/hilton、instagram.com/hiltonnewsroom 和 youtube.com/hiltonnewsroom
希尔顿全球控股公司
财报发布时间表
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
简明合并运营报表 | | 6 |
可比且货币中立的全系统酒店运营统计数据 | | 7 |
房产摘要 | | 9 |
资本支出和合同收购成本 | | 11 |
非公认会计准则财务指标的对账 | | 12 |
定义 | | 17 |
希尔顿全球控股公司
简明合并运营报表
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
特许经营和许可费 | $ | 643 | | | $ | 573 | | | $ | 1,769 | | | $ | 1,531 | |
基本费用和其他管理费 | 81 | | | 76 | | | 247 | | | 206 | |
激励管理费 | 63 | | | 52 | | | 197 | | | 132 | |
自有和租赁的酒店 | 335 | | | 295 | | | 924 | | | 727 | |
其他收入 | 45 | | | 28 | | | 126 | | | 71 | |
| 1,167 | | | 1,024 | | | 3,263 | | | 2,667 | |
来自托管和特许经营物业的其他收入 | 1,506 | | | 1,344 | | | 4,363 | | | 3,662 | |
总收入 | 2,673 | | | 2,368 | | | 7,626 | | | 6,329 | |
| | | | | | | |
开支 | | | | | | | |
自有和租赁的酒店 | 301 | | | 263 | | | 849 | | | 705 | |
折旧和摊销 | 40 | | | 39 | | | 114 | | | 123 | |
一般和行政 | 96 | | | 93 | | | 298 | | | 287 | |
其他开支 | 26 | | | 13 | | | 80 | | | 35 | |
| 463 | | | 408 | | | 1,341 | | | 1,150 | |
来自托管和特许经营物业的其他费用 | 1,557 | | | 1,337 | | | 4,460 | | | 3,589 | |
支出总额 | 2,020 | | | 1,745 | | | 5,801 | | | 4,739 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 653 | | | 623 | | | 1,825 | | | 1,590 | |
| | | | | | | |
利息支出 | (113) | | | (106) | | | (340) | | | (295) | |
外币交易的收益(亏损) | (7) | | | — | | | (13) | | | 4 | |
未合并关联公司的投资亏损 | — | | | — | | | (92) | | | — | |
其他非营业收入,净额 | 15 | | | 10 | | | 38 | | | 32 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 548 | | | 527 | | | 1,418 | | | 1,331 | |
| | | | | | | |
所得税支出 | (169) | | | (181) | | | (417) | | | (407) | |
| | | | | | | |
净收入 | 379 | | | 346 | | | 1,001 | | | 924 | |
归属于非控股权益的净亏损(收益) | (2) | | | 1 | | | (7) | | | 3 | |
归属于希尔顿股东的净收益 | $ | 377 | | | $ | 347 | | | $ | 994 | | | $ | 927 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | |
基本 | 260 | | | 273 | | | 264 | | | 277 | |
稀释 | 262 | | | 275 | | | 266 | | | 279 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.45 | | | $ | 1.27 | | | $ | 3.77 | | | $ | 3.35 | |
稀释 | $ | 1.44 | | | $ | 1.26 | | | $ | 3.74 | | | $ | 3.32 | |
| | | | | | | |
每股申报的现金分红 | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.30 | |
希尔顿全球控股公司
可比且不影响货币的全系统酒店运营统计数据
按地区、品牌和细分市场划分
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日的三个月 |
| 占用率 | | ADR | | RevPAR |
| 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 |
区域 | | | | | | | | | | | | |
美国 | 75.3 | % | | 0.6 | % | pts。 | | $ | 167.73 | | | 2.2 | % | | $ | 126.37 | | | 3.0 | % |
美洲(不包括美国) | 73.2 | | | 1.7 | | | | 158.53 | | | 8.0 | | | 116.06 | | | 10.6 | |
欧洲 | 79.0 | | | 1.4 | | | | 179.00 | | | 8.8 | | | 141.44 | | | 10.8 | |
中东和非洲 | 70.0 | | | 5.3 | | | | 143.00 | | | 9.9 | | | 100.07 | | | 19.0 | |
亚太地区 | 74.4 | | | 11.7 | | | | 112.54 | | | 17.4 | | | 83.76 | | | 39.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | |
华尔道夫酒店及度假村 | 65.0 | % | | 8.1 | % | pts。 | | $ | 461.09 | | | (4.0) | % | | $ | 299.65 | | | 9.7 | % |
LXR 酒店及度假村 | 48.0 | | | (2.8) | | | | 556.93 | | | 21.9 | | | 267.55 | | | 15.1 | |
康拉德酒店及度假村 | 76.2 | | | 11.6 | | | | 279.26 | | | 8.7 | | | 212.82 | | | 28.3 | |
希尔顿嘉诺皮 | 72.4 | | | 5.4 | | | | 216.08 | | | 1.5 | | | 156.38 | | | 9.7 | |
希尔顿酒店及度假村 | 73.3 | | | 4.6 | | | | 190.30 | | | 4.6 | | | 139.42 | | | 11.6 | |
希尔顿古玩系列 | 71.4 | | | 4.1 | | | | 222.24 | | | 1.4 | | | 158.57 | | | 7.5 | |
希尔顿逸林酒店 | 72.2 | | | 2.5 | | | | 144.65 | | | 3.5 | | | 104.48 | | | 7.2 | |
希尔顿挂毯系列 | 72.9 | | | 2.8 | | | | 182.52 | | | 4.0 | | | 133.06 | | | 8.2 | |
希尔顿大使馆套房 | 75.4 | | | 1.9 | | | | 184.67 | | | 2.4 | | | 139.28 | | | 5.1 | |
希尔顿花园酒店 | 74.4 | | | 1.0 | | | | 149.96 | | | 2.6 | | | 111.53 | | | 4.0 | |
希尔顿汉普顿酒店 | 76.5 | | | 1.3 | | | | 136.74 | | | 2.5 | | | 104.54 | | | 4.2 | |
Tru by Hilton | 74.6 | | | (0.2) | | | | 133.64 | | | 1.9 | | | 99.64 | | | 1.6 | |
希尔顿霍姆伍德套房酒店 | 82.1 | | | (0.3) | | | | 162.74 | | | 3.0 | | | 133.67 | | | 2.7 | |
希尔顿 Home2 套房酒店 | 81.5 | | | 0.4 | | | | 143.42 | | | 2.9 | | | 116.87 | | | 3.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | | | | | | | | | | | |
管理和特许经营 | 75.3 | % | | 2.1 | % | pts。 | | $ | 159.99 | | | 3.4 | % | | $ | 120.39 | | | 6.4 | % |
所有权 (1) | 78.1 | | | 7.9 | | | | 237.54 | | | 10.2 | | | 185.49 | | | 22.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
全系统 | 75.3 | % | | 2.2 | % | pts。 | | $ | 161.20 | | | 3.6 | % | | $ | 121.37 | | | 6.8 | % |
(下一页继续)
希尔顿全球控股公司
可比且不影响货币的全系统酒店运营统计数据
按地区、品牌和细分市场划分
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九个月 |
| 占用率 | | ADR | | RevPAR |
| 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 | | 2023 | | vs. 2022 |
区域 | | | | | | | | | | | | |
美国 | 73.4 | % | | 2.9 | % | pts。 | | $ | 165.90 | | | 4.7 | % | | $ | 121.83 | | | 9.0 | % |
美洲(不包括美国) | 70.1 | | | 7.0 | | | | 153.78 | | | 13.3 | | | 107.74 | | | 25.9 | |
欧洲 | 72.3 | | | 6.9 | | | | 169.79 | | | 14.8 | | | 122.75 | | | 27.0 | |
中东和非洲 | 70.8 | | | 7.1 | | | | 165.24 | | | 15.4 | | | 117.04 | | | 28.2 | |
亚太地区 | 70.1 | | | 18.9 | | | | 113.56 | | | 21.0 | | | 79.59 | | | 65.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
品牌 | | | | | | | | | | | | |
华尔道夫酒店及度假村 | 65.1 | % | | 11.6 | % | pts。 | | $ | 513.06 | | | (3.7) | % | | $ | 333.78 | | | 17.3 | % |
LXR 酒店及度假村 | 47.6 | | | 1.4 | | | | 511.92 | | | 10.3 | | | 243.66 | | | 13.7 | |
康拉德酒店及度假村 | 72.8 | | | 15.5 | | | | 287.20 | | | 14.3 | | | 209.04 | | | 45.2 | |
希尔顿嘉诺皮 | 70.1 | | | 9.9 | | | | 218.60 | | | 6.1 | | | 153.27 | | | 23.5 | |
希尔顿酒店及度假村 | 70.0 | | | 9.5 | | | | 190.71 | | | 7.6 | | | 133.50 | | | 24.5 | |
希尔顿古玩系列 | 70.0 | | | 8.2 | | | | 228.70 | | | 2.2 | | | 160.20 | | | 15.8 | |
希尔顿逸林酒店 | 69.2 | | | 5.7 | | | | 143.10 | | | 6.2 | | | 99.05 | | | 15.7 | |
希尔顿挂毯系列 | 69.3 | | | 4.5 | | | | 178.82 | | | 6.9 | | | 123.94 | | | 14.2 | |
希尔顿大使馆套房 | 73.6 | | | 4.7 | | | | 183.42 | | | 4.8 | | | 134.98 | | | 11.9 | |
希尔顿花园酒店 | 72.0 | | | 4.0 | | | | 147.30 | | | 5.4 | | | 106.09 | | | 11.6 | |
希尔顿汉普顿酒店 | 73.7 | | | 4.5 | | | | 132.84 | | | 3.9 | | | 97.84 | | | 10.5 | |
Tru by Hilton | 72.7 | | | 2.3 | | | | 129.76 | | | 3.7 | | | 94.36 | | | 7.0 | |
希尔顿霍姆伍德套房酒店 | 80.4 | | | 0.8 | | | | 158.78 | | | 5.9 | | | 127.59 | | | 7.0 | |
希尔顿 Home2 套房酒店 | 80.1 | | | 1.7 | | | | 142.07 | | | 5.5 | | | 113.84 | | | 7.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
细分市场 | | | | | | | | | | | | |
管理和特许经营 | 72.7 | % | | 5.3 | % | pts。 | | $ | 158.49 | | | 6.0 | % | | $ | 115.22 | | | 14.4 | % |
所有权 (1) | 72.4 | | | 15.2 | | | | 231.99 | | | 15.4 | | | 168.05 | | | 46.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
全系统 | 72.7 | % | | 5.5 | % | pts。 | | $ | 159.59 | | | 6.3 | % | | $ | 116.01 | | | 14.9 | % |
____________
(1) 包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
希尔顿全球控股公司
属性摘要
截至2023年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/已出租 (1) | | 托管 | | 特许经营 | | 总计 |
| 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 |
华尔道夫酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 12 | | | 4,598 | | | — | | | — | | | 12 | | | 4,598 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 422 | | | — | | | — | | | 3 | | | 422 | |
欧洲 | 2 | | | 463 | | | 4 | | | 898 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,361 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 7 | | | 1,867 | | | — | | | — | | | 7 | | | 1,867 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | |
LXR 酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 522 | | | 3 | | | 522 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 76 | | | 1 | | | 76 | |
欧洲 | — | | | — | | | 1 | | | 70 | | | 1 | | | 307 | | | 2 | | | 377 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 2 | | | 331 | | | 3 | | | 282 | | | 5 | | | 613 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 114 | | | 1 | | | 114 | |
康拉德酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 6 | | | 2,227 | | | 2 | | | 1,730 | | | 8 | | | 3,957 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 787 | | | — | | | — | | | 3 | | | 787 | |
欧洲 | — | | | — | | | 4 | | | 1,155 | | | 1 | | | 107 | | | 5 | | | 1,262 | |
中东和非洲 | 1 | | | 614 | | | 4 | | | 1,689 | | | — | | | — | | | 5 | | | 2,303 | |
亚太地区 | 1 | | | 164 | | | 24 | | | 7,388 | | | 1 | | | 659 | | | 26 | | | 8,211 | |
希尔顿嘉诺皮 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | 4,490 | | | 26 | | | 4,490 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 272 | | | 1 | | | 184 | | | 3 | | | 456 | |
欧洲 | — | | | — | | | 1 | | | 123 | | | 5 | | | 1,058 | | | 6 | | | 1,181 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 200 | | | — | | | — | | | 1 | | | 200 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 4 | | | 613 | | | — | | | — | | | 4 | | | 613 | |
希尔顿希格尼亚酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 2 | | | 1,814 | | | — | | | — | | | 2 | | | 1,814 | |
希尔顿酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 58 | | | 43,910 | | | 188 | | | 58,973 | | | 246 | | | 102,883 | |
美洲(不包括美国) | 1 | | | 405 | | | 30 | | | 11,218 | | | 23 | | | 6,788 | | | 54 | | | 18,411 | |
欧洲 | 37 | | | 11,140 | | | 43 | | | 14,792 | | | 44 | | | 11,508 | | | 124 | | | 37,440 | |
中东和非洲 | 4 | | | 1,705 | | | 39 | | | 13,387 | | | 5 | | | 1,916 | | | 48 | | | 17,008 | |
亚太地区 | 5 | | | 2,999 | | | 116 | | | 39,790 | | | 10 | | | 3,897 | | | 131 | | | 46,686 | |
希尔顿古玩系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 11 | | | 4,979 | | | 67 | | | 13,405 | | | 78 | | | 18,384 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 99 | | | 19 | | | 2,431 | | | 21 | | | 2,530 | |
欧洲 | — | | | — | | | 6 | | | 516 | | | 30 | | | 4,024 | | | 36 | | | 4,540 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 4 | | | 741 | | | 2 | | | 557 | | | 6 | | | 1,298 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 4 | | | 773 | | | 2 | | | 248 | | | 6 | | | 1,021 | |
希尔顿逸林酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 31 | | | 10,092 | | | 349 | | | 79,228 | | | 380 | | | 89,320 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 587 | | | 38 | | | 7,695 | | | 41 | | | 8,282 | |
欧洲 | — | | | — | | | 17 | | | 4,211 | | | 110 | | | 19,247 | | | 127 | | | 23,458 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 19 | | | 5,242 | | | 6 | | | 1,118 | | | 25 | | | 6,360 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 87 | | | 23,043 | | | 9 | | | 2,245 | | | 96 | | | 25,288 | |
(下一页继续)
希尔顿全球控股公司
财产摘要(续)
截至2023年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/已出租 (1) | | 托管 | | 特许经营 | | 总计 |
| 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 |
希尔顿挂毯系列 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 1 | | | 124 | | | 92 | | | 10,922 | | | 93 | | | 11,046 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 1 | | | 138 | | | 9 | | | 1,122 | | | 10 | | | 1,260 | |
欧洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 606 | | | 10 | | | 606 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 50 | | | — | | | — | | | 1 | | | 50 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 2 | | | 382 | | | 1 | | | 175 | | | 3 | | | 557 | |
希尔顿大使馆套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 37 | | | 9,942 | | | 219 | | | 49,229 | | | 256 | | | 59,171 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 504 | | | 7 | | | 1,829 | | | 9 | | | 2,333 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 151 | | | 1 | | | 151 | |
希尔顿 Tempo | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 1 | | | 661 | | | — | | | — | | | 1 | | | 661 | |
希尔顿的座右铭 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,271 | | | 4 | | | 1,271 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 115 | | | 1 | | | 115 | |
欧洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 108 | | | 1 | | | 108 | |
希尔顿花园酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 6 | | | 689 | | | 738 | | | 101,727 | | | 744 | | | 102,416 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 13 | | | 1,968 | | | 53 | | | 7,952 | | | 66 | | | 9,920 | |
欧洲 | — | | | — | | | 13 | | | 2,533 | | | 69 | | | 10,968 | | | 82 | | | 13,501 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 17 | | | 3,555 | | | 3 | | | 474 | | | 20 | | | 4,029 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 67 | | | 14,334 | | | 9 | | | 1,502 | | | 76 | | | 15,836 | |
希尔顿汉普顿酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 20 | | | 2,622 | | | 2,333 | | | 231,253 | | | 2,353 | | | 233,875 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 11 | | | 1,442 | | | 120 | | | 14,602 | | | 131 | | | 16,044 | |
欧洲 | — | | | — | | | 18 | | | 3,031 | | | 114 | | | 17,951 | | | 132 | | | 20,982 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 5 | | | 1,459 | | | — | | | — | | | 5 | | | 1,459 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 326 | | | 51,919 | | | 326 | | | 51,919 | |
Tru by Hilton | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 242 | | | 23,640 | | | 242 | | | 23,640 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 574 | | | 5 | | | 574 | |
希尔顿 Spark | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 120 | | | 1 | | | 120 | |
希尔顿霍姆伍德套房酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 8 | | | 999 | | | 504 | | | 57,722 | | | 512 | | | 58,721 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 406 | | | 24 | | | 2,688 | | | 27 | | | 3,094 | |
希尔顿 Home2 套房酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 2 | | | 210 | | | 585 | | | 61,239 | | | 587 | | | 61,449 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 9 | | | 951 | | | 9 | | | 951 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39 | | | 5,791 | | | 39 | | | 5,791 | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 1,322 | | | 8 | | | 2,146 | | | 11 | | | 3,468 | |
酒店总数 | 51 | | | 17,490 | | | 787 | | | 245,464 | | | 6,474 | | | 881,556 | | | 7,312 | | | 1,144,510 | |
希尔顿度假大酒店 (2) | — | | | — | | | — | | | — | | | 87 | | | 15,275 | | | 87 | | | 15,275 | |
全系统 | 51 | | | 17,490 | | | 787 | | | 245,464 | | | 6,561 | | | 896,831 | | | 7,399 | | | 1,159,785 | |
____________
(1) 包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
(2) 包括我们的分时度假品牌下的酒店,包括希尔顿俱乐部、希尔顿度假俱乐部和希尔顿度假俱乐部。
希尔顿全球控股公司
资本支出和合同购置成本
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 9月30日 | | 增加/(减少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
财产和设备的资本支出 (2) | $ | 35 | | | $ | 8 | | | 27 | | | NM (1) |
资本化软件成本 (3) | 26 | | | 18 | | | 8 | | | 44.4 |
资本支出总额 | 61 | | | 26 | | | 35 | | | NM (1) |
扣除退款后的合同购置成本 | 25 | | | 20 | | | 5 | | | 25.0 |
资本支出和合同购置成本总额 | $ | 86 | | | $ | 46 | | | 40 | | | 87.0 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | |
| 9月30日 | | 增加/(减少) |
| 2023 | | 2022 | | $ | | % |
财产和设备的资本支出 (2) | $ | 109 | | | $ | 19 | | | 90 | | | NM (1) |
资本化软件成本 (3) | 68 | | | 43 | | | 25 | | | 58.1 |
资本支出总额 | 177 | | | 62 | | | 115 | | | NM (1) |
扣除退款后的合同购置成本 (4) | 164 | | | 61 | | | 103 | | | NM (1) |
资本支出和合同购置成本总额 | $ | 341 | | | $ | 123 | | | 218 | | | NM (1) |
____________
(1) 百分比变化方面的波动没有意义。
(2) 代表酒店、公司和其他财产和设备的支出,其中包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中第三方分别报销的1000万美元和不到100万美元的金额,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别报销的1,400万美元和200万美元。不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月,分别为1700万美元和1,300万美元的FF&E替换储备金支出,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的4000万美元支出。
(3) 包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中第三方分别向我们报销的2400万美元和1700万美元支出,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别向我们报销的6300万美元和4000万美元的支出。
(4) 在此期间,增长的主要原因是某些战略性酒店开发项目的时机支持了希尔顿的增长。
希尔顿全球控股公司
非公认会计准则财务指标的对账
经特殊项目调整后的净收益和摊薄后每股收益
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于希尔顿股东的净收益,如报告所示 | $ | 377 | | | $ | 347 | | | $ | 994 | | | $ | 927 | |
据报道,摊薄后的每股收益 | $ | 1.44 | | | $ | 1.26 | | | $ | 3.74 | | | $ | 3.32 | |
特殊物品: | | | | | | | |
来自管理和特许经营物业的其他支出净额(收入) | $ | 51 | | | $ | (7) | | | $ | 97 | | | $ | (73) | |
收购会计摊销 (1) | 12 | | | 11 | | | 34 | | | 34 | |
未合并关联公司的投资亏损 (2) | — | | | — | | | 92 | | | — | |
FF&E 替代储备 | 17 | | | 13 | | | 40 | | | 40 | |
| | | | | | | |
税收相关调整 (3) | 2 | | | — | | | (6) | | | — | |
其他调整 (4) | (3) | | | 1 | | | 6 | | | (9) | |
税前特殊物品总额 | 79 | | | 18 | | | 263 | | | (8) | |
特殊物品的所得税优惠(支出) | (17) | | | (4) | | | (53) | | | 4 | |
税后特殊物品总额 | $ | 62 | | | $ | 14 | | | $ | 210 | | | $ | (4) | |
| | | | | | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 439 | | | $ | 361 | | | $ | 1,204 | | | $ | 923 | |
摊薄后每股收益,经特殊项目调整 | $ | 1.67 | | | $ | 1.31 | | | $ | 4.53 | | | $ | 3.31 | |
____________
(1) 金额代表与有限寿命无形资产相关的摊销费用,这些资产是在2007年公司成为黑石集团关联公司的全资子公司时按公允价值记录的。大部分相关资产将在2023年全部摊销。
(2) 金额包括希尔顿此前向一家未合并的关联公司提供的与股权和债务融资相关的已确认损失,该关联公司对希尔顿目前或将来将要管理或特许经营的酒店进行基础投资。
(3) 金额包括与颁布新税法和未确认的税收优惠的某些变化相关的所得税支出(福利)。
(4) 截至2023年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的金额包括与希尔顿对非合并关联公司的某些投资相关的净亏损(收益),但单独包含在 “未合并子公司的投资亏损” 中的亏损除外。截至2023年9月30日的三个月和九个月还包括与希尔顿管理的酒店债务担保相关的预期未来信用损失。所有这些金额都包含在希尔顿未经审计的简明合并运营报表中的其他营业外收入中。
希尔顿全球控股公司
非公认会计准则财务指标的对账
净收入利润率和
调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收入 | $ | 379 | | | $ | 346 | | | $ | 1,001 | | | $ | 924 | |
利息支出 | 113 | | | 106 | | | 340 | | | 295 | |
所得税支出 | 169 | | | 181 | | | 417 | | | 407 | |
折旧和摊销费用 | 40 | | | 39 | | | 114 | | | 123 | |
EBITDA | 701 | | | 672 | | | 1,872 | | | 1,749 | |
外币交易的亏损(收益) | 7 | | | — | | | 13 | | | (4) | |
未合并关联公司的投资亏损 (1) | — | | | — | | | 92 | | | — | |
FF&E 替代储备 | 17 | | | 13 | | | 40 | | | 40 | |
基于股份的薪酬支出 | 48 | | | 42 | | | 133 | | | 126 | |
合同收购成本的摊销 | 11 | | | 10 | | | 32 | | | 28 | |
来自管理和特许经营物业的其他支出净额(收入) | 51 | | | (7) | | | 97 | | | (73) | |
其他调整 (2) | (1) | | | 2 | | | 7 | | | (7) | |
调整后 EBITDA | $ | 834 | | | $ | 732 | | | $ | 2,286 | | | $ | 1,859 | |
____________
(1) 金额包括希尔顿此前向一家未合并的关联公司提供的与股权和债务融资相关的已确认损失,该关联公司对希尔顿目前或将来将要管理或特许经营的酒店进行基础投资。
(2) 截至2023年9月30日的三个月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的金额包括与希尔顿对非合并关联公司的某些投资相关的净亏损(收益),但单独包含在 “未合并子公司的投资亏损” 中的亏损除外。所有期限均包括遣散费和其他项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 九个月已结束 |
| 9月30日 | | 9月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
总收入,如报告所示 | $ | 2,673 | | | $ | 2,368 | | | $ | 7,626 | | | $ | 6,329 | |
加:合同购置费用的摊销 | 11 | | | 10 | | | 32 | | | 28 | |
减去:来自管理和特许经营物业的其他收入 | (1,506) | | | (1,344) | | | (4,363) | | | (3,662) | |
调整后的总收入 | $ | 1,178 | | | $ | 1,034 | | | $ | 3,295 | | | $ | 2,695 | |
| | | | | | | |
净收入 | $ | 379 | | | $ | 346 | | | $ | 1,001 | | | $ | 924 | |
净收入利润率 | 14.2 | % | | 14.6 | % | | 13.1 | % | | 14.6 | % |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 834 | | | $ | 732 | | | $ | 2,286 | | | $ | 1,859 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 70.8 | % | | 70.8 | % | | 69.4 | % | | 69.0 | % |
希尔顿全球控股公司
非公认会计准则财务指标的对账
长期债务与净收益的比率以及
净负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 |
| 2023 | | 2022 |
长期债务,包括当前到期日 | $ | 8,719 | | | $ | 8,747 | |
加:未摊销的递延融资成本和折扣 | 64 | | | 73 | |
长期债务,包括当前到期日,不包括未摊销的递延融资成本和折扣的扣除额 | 8,783 | | | 8,820 | |
减去:现金和现金等价物 | (698) | | | (1,209) | |
减去:限制性现金和现金等价物 | (81) | | | (77) | |
净负债 | $ | 8,004 | | | $ | 7,534 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 | | 年末 | | TTM 已结束 | | |
| 9月30日 | | 十二月三十一日 | | 9月30日 | | |
| 2023 | | 2022 | | 2022 | | 2023 | | |
净收入 | $ | 1,001 | | | $ | 924 | | | $ | 1,257 | | | $ | 1,334 | | | |
利息支出 | 340 | | | 295 | | | 415 | | | 460 | | | |
所得税支出 | 417 | | | 407 | | | 477 | | | 487 | | | |
折旧和摊销费用 | 114 | | | 123 | | | 162 | | | 153 | | | |
EBITDA | 1,872 | | | 1,749 | | | 2,311 | | | 2,434 | | | |
外币交易的亏损(收益) | 13 | | | (4) | | | (5) | | | 12 | | | |
未合并关联公司的投资亏损 (1) | 92 | | | — | | | — | | | 92 | | | |
FF&E 替代储备 | 40 | | | 40 | | | 54 | | | 54 | | | |
基于股份的薪酬支出 | 133 | | | 126 | | | 162 | | | 169 | | | |
合同收购成本的摊销 | 32 | | | 28 | | | 38 | | | 42 | | | |
来自管理和特许经营物业的其他支出净额(收入) | 97 | | | (73) | | | 39 | | | 209 | | | |
其他调整 (2) | 7 | | | (7) | | | — | | | 14 | | | |
调整后 EBITDA | $ | 2,286 | | | $ | 1,859 | | | $ | 2,599 | | | $ | 3,026 | | | |
| | | | | | | | | |
长期债务 | | | | | | | $ | 8,719 | | | |
长期债务与净收益的比率 | | | | | | | 6.5 | | | |
| | | | | | | | | |
净负债 | | | | | | | $ | 8,004 | | | |
净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率 | | | | | | | 2.6 | | | |
____________
(1) 金额包括希尔顿此前向一家未合并的关联公司提供的与股权和债务融资相关的已确认损失,该关联公司对希尔顿目前或将来将要管理或特许经营的酒店进行基础投资。
(2) 截至二零二二年十二月三十一日止年度的金额低于100万美元。所有期间均包括与希尔顿对未合并关联公司的某些投资相关的净亏损(收益),但单独包含在 “未合并关联公司投资亏损”、遣散费和其他项目中的亏损除外。
希尔顿全球控股公司
非公认会计准则财务指标的对账
展望:经特殊项目调整后的净收益和摊薄后每股收益
(以百万计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2023年12月31日 |
| 低案例 | | High |
归属于希尔顿股东的净收益 | $ | 371 | | | $ | 385 | |
摊薄后每股收益 (1) | $ | 1.43 | | | $ | 1.48 | |
特殊物品 (2): | | | |
收购会计摊销 | $ | 3 | | | $ | 3 | |
FF&E 替代储备 | 21 | | | 21 | |
税前特殊物品总额 | 24 | | | 24 | |
特殊物品的所得税支出 | (3) | | | (3) | |
税后特殊物品总额 | $ | 21 | | | $ | 21 | |
| | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 392 | | | $ | 406 | |
摊薄后每股收益,经特殊项目调整 (1) | $ | 1.51 | | | $ | 1.56 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底 |
| 2023年12月31日 |
| 低案例 | | High |
归属于希尔顿股东的净收益 | $ | 1,365 | | | $ | 1,379 | |
摊薄后每股收益 (1) | $ | 5.17 | | | $ | 5.22 | |
特殊物品 (2): | | | |
来自管理和特许经营物业的其他支出净额 | $ | 97 | | | $ | 97 | |
收购会计摊销 | 37 | | | 37 | |
未合并关联公司的投资亏损 | 92 | | | 92 | |
FF&E 替代储备 | 61 | | | 61 | |
与税收相关的调整 | (6) | | | (6) | |
其他调整 | 6 | | | 6 | |
税前特殊物品总额 | 287 | | | 287 | |
特殊物品的所得税支出 | (56) | | | (56) | |
税后特殊物品总额 | $ | 231 | | | $ | 231 | |
| | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 1,596 | | | $ | 1,610 | |
摊薄后每股收益,经特殊项目调整 (1) | $ | 6.04 | | | $ | 6.09 | |
____________
(1) 不包括潜在股票回购的影响。
(2) 有关这些特殊项目的详细信息,请参见 “—经特殊项目调整后的净收益和摊薄后每股收益”。
希尔顿全球控股公司
非公认会计准则财务指标的对账
展望:调整后的息税折旧摊销前利
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| 2023年12月31日 |
| 低案例 | | High |
净收入 | $ | 374 | | | $ | 388 | |
利息支出 | 118 | | | 118 | |
所得税支出 | 147 | | | 153 | |
折旧和摊销费用 | 32 | | | 32 | |
EBITDA | 671 | | | 691 | |
FF&E 替代储备 | 21 | | | 21 | |
基于股份的薪酬支出 | 31 | | | 31 | |
合同收购成本的摊销 | 11 | | | 11 | |
其他调整 | 5 | | | 5 | |
调整后 EBITDA | $ | 739 | | | $ | 759 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年底 |
| 2023年12月31日 |
| 低案例 | | High |
净收入 | $ | 1,375 | | | $ | 1,389 | |
利息支出 | 458 | | | 458 | |
所得税支出 | 564 | | | 570 | |
折旧和摊销费用 | 146 | | | 146 | |
EBITDA | 2,543 | | | 2,563 | |
外币交易损失 | 13 | | | 13 | |
未合并关联公司的投资亏损 | 92 | | | 92 | |
FF&E 替代储备 | 61 | | | 61 | |
基于股份的薪酬支出 | 164 | | | 164 | |
合同收购成本的摊销 | 43 | | | 43 | |
来自管理和特许经营物业的其他支出净额 | 97 | | | 97 | |
其他调整 (1) | 12 | | | 12 | |
调整后 EBITDA | $ | 3,025 | | | $ | 3,045 | |
____________
(1) 包括与希尔顿对未合并关联公司的某些投资相关的净亏损(收益)的调整,但单独包含在 “未合并子公司投资亏损”、遣散费和其他项目中的亏损除外。有关这些调整的详细信息,请参阅 “——净收入利润率和调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率”。
希尔顿全球控股公司
定义
过去十二个月的财务信息
本新闻稿包括截至2023年9月30日的过去十二个月(“TTM”)的某些未经审计的财务信息,计算方法为截至2023年9月30日的九个月加上截至2022年12月31日的年度减去截至2022年9月30日的九个月。此列报方式不符合公认会计原则。但是,该公司认为,本演示文稿为投资者提供了有关其近期财务业绩的有用信息,并将最近完成的四个财季的列报视为投资者评估其历史业绩的关键衡量期。此外,公司管理层使用迅达信息来评估公司的财务业绩,以进行持续的规划。
经特殊项目调整后的净收益(亏损)和经特殊项目调整后的摊薄后每股收益
根据公认会计原则,经特殊项目调整后的净收益(亏损)和经特殊项目调整的摊薄后每股收益(“亏损”)(“EPS”)不属于公认会计原则下的确认条款,不应被视为净收益(亏损)、摊薄后每股收益或其他根据公认会计原则得出的财务业绩或流动性指标的替代方案。此外,公司对经特殊项目调整后的净收益(亏损)和经特殊项目调整的摊薄后每股收益的定义可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相提并论。
包括经特殊项目调整后的净收益(亏损)和经特殊项目调整后的摊薄后每股收益,以帮助投资者对过去、现在和未来的经营业绩进行有意义的比较,也是强调公司持续经营业绩的一种手段。
息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、净收益(亏损)利润率和调整后息税折旧摊销前利
此处列出的息税折旧摊销前利润反映净收益(亏损),不包括利息支出、所得税优惠(支出)以及折旧和摊销费用。此处列出的调整后息税折旧摊销前利润按先前定义的息税折旧摊销前利润计算,进一步调整后不包括某些项目,包括与以下方面相关的收益、亏损、收入和支出:(i)合并和非合并投资的资产处置;(ii)外币交易;(iii)债务重组和报废;(iv)某些租赁协议要求的家具、固定装置和设备(“FF&E”)置换准备金;(v) 基于股份的薪酬;(vi) 重组、遣散费、搬迁和其他费用;(vii) 非现金减值;(viii)合同收购成本的摊销;(ix)我们的成本报销收入和支出包含在管理和特许经营物业的其他收入和其他支出中的净影响;以及(x)其他项目。
净收益(亏损)利润率代表净收益(亏损)占总收入的百分比。调整后的息税折旧摊销前利润率代表调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比,经调整后不包括合同收购成本的摊销以及托管和特许经营物业的其他收入。
公司认为,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率为投资者提供了有关公司财务状况和经营业绩的有用信息,原因如下:(i)这些指标是公司管理团队用来评估其经营业绩和做出日常运营决策的衡量标准之一;(ii)证券分析师、投资者和其他利益相关方经常将这些指标用作比较业绩或估值的常见业绩衡量标准公司在该行业。此外,这些衡量标准不包括某些在不同行业和公司行业内竞争对手之间可能存在很大差异的项目。例如,利息支出和所得税取决于公司的具体情况,包括资本结构和运营管辖区等,因此各公司的差异可能很大。折旧和摊销费用以及合同收购成本的摊销取决于公司的政策,包括收购和折旧资产的方法以及为会计目的分配给折旧或摊销资产的使用寿命。在调整后的息税折旧摊销前利润中,公司还不包括以下项目:(i) 租赁酒店的FF&E替换准备金,以与财产和设备资本支出的处理保持一致,其中此类资本化资产的折旧在折旧和摊销费用中列报;(ii) 基于股份的薪酬,因为由于不同的计划和使用方式,各公司的薪酬差异可能很大;以及 (iii) 其他无法反映公司的项目的经营业绩,例如与债务重组相关的金额以及债务清偿和重组以及相关的遣散费,以加强对公司持续业务的同期比较。此外,调整后的息税折旧摊销前利润不包括公司成本报销收入和支出的净影响,因为根据合同,公司不运营相关计划以在相应合同的条款之外产生利润。酒店业主的直接报销通常在费用发生时报销,对净收益(亏损)没有净影响。公司确认的与间接报销相关的费用可能会在相关费用发生之前或之后确认,这会导致所产生的成本与酒店业主的相关报销之间的时间差异,净影响报告期内的净收益(亏损)。但是,随着时间的推移,与间接报销相关的费用预计将等于间接报销所获得的收入,因此,随着时间的推移,对公司的业绩既不会产生正面影响,也不会产生负面影响。
根据公认会计原则,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不属于公认会计原则下的确认条款,因此不应单独或作为根据公认会计原则得出的净收益(亏损)、净收益(亏损)利润率或其他财务业绩或流动性指标(包括现金流)的替代方案。此外,息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率作为分析工具存在局限性,可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较,也不应被视为根据公认会计原则报告的公司业绩的其他分析方法。
净负债、长期债务与净收益比率和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率
长期债务与净收入的比率是根据希尔顿长期债务(包括当前到期日)与净收入的比率计算得出的。净负债的计算公式为:长期债务,包括当前到期日,不包括未摊销的递延融资成本和折扣的扣除额;减去:(i)现金和现金等价物以及(ii)限制性现金和现金等价物。净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率按希尔顿净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率计算。此处列出的净负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率是公司用来评估其财务杠杆的非公认会计准则财务指标。
不应将净负债视为根据公认会计原则列报的债务的替代品,净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率不应被视为根据公认会计原则得出的财务状况衡量标准的替代方案。净负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率可能无法与其他公司的类似标题指标相提并论。该公司认为,净负债和净负债与调整后息税折旧摊销前利润的比率提供了有关其对投资者的债务的有用信息,因为证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用它们来比较公司之间的债务。
同类酒店
公司将同类酒店定义为:(i)截至本期末在公司系统中活跃并运营了至少整整一个日历年,并于去年1月1日开业;(ii)在本报告期或同期内品牌或所有权类型没有发生变化;(iii)没有进行过大规模资本项目、遭受重大财产损失、遇到业务中断或无法获得可比业绩的酒店。截至2023年9月30日,公司系统中的7,312家酒店中,有5,964家酒店被归类为同类酒店。截至2023年9月30日,1,348家非同类酒店包括346家酒店,占公司系统中酒店总数的不到5%,这些酒店在过去十二个月中被从同类酒店中删除,原因是它们进行了大规模的资本项目,遭受了严重的财产损失,遭遇了业务中断或无法获得类似的结果。
占用率
入住率等于在给定时间段内售出的总房晚数除以一家酒店或一组酒店的可用客房总天数。占用率衡量一家酒店或酒店集团的可用容量的利用率。管理层使用入住率来衡量特定酒店或酒店集团在给定时间内的需求。入住率还有助于管理层在酒店客房需求增加或减少时确定可实现的平均每日房价(“ADR”)定价水平。
ADR
ADR 表示酒店客房收入除以给定时间段内的总房晚数。ADR 衡量的是酒店获得的平均房价,而 ADR 趋势提供了有关酒店或酒店集团定价环境和客户群性质的有用信息。ADR是业内常用的绩效衡量标准,管理层使用ADR来评估公司能够按客户类型产生的定价水平,因为如上所述,向客户收取的费率变化对总收入和增量盈利能力的影响与入住率变化的影响不同。
每个可用房间的收入(“RevPAR”)
RevPAR 的计算方法是将酒店客房收入除以给定时间段内可供客人使用的总房晚数。管理层认为RevPAR是衡量公司业绩的有意义指标,因为它提供的指标与酒店或酒店集团的两个主要和关键运营驱动因素相关,如前所述:入住率和ADR。RevPAR 也是衡量同类酒店同比时期绩效的有用指标。
除非另有说明,否则本新闻稿中提及的入住率、ADR和RevPAR均基于截至2023年9月30日的可比酒店,对ADR和RevPAR的提及是在货币中立的基础上进行的。因此,对截至2023年9月30日和2022年或2019年9月30日的三个月和九个月的酒店运营统计数据进行比较,使用了分别在截至2023年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明合并财务报表中转换公司海外业务业绩的外币汇率。