附录 99.2
安达有限公司
财务 补充
截至2023年9月30日的季度
投资者联系人
Karen Beyer:(212) 827-4445
电子邮件:investorrelations@chubb.com
此报告仅供参考 。它应与安达有限公司向美国证券交易委员会提交的文件一起阅读,包括最新的10-K表年度报告和10-Q表的季度报告。
关于前瞻性陈述的警示声明
本财务增编中作出的任何 前瞻性陈述都反映了安达有限公司目前对未来事件和财务业绩的看法,是根据1995年《私人证券诉讼法 改革法》的安全港条款作出的。此类陈述涉及风险和不确定性,可能导致实际结果与此类陈述存在重大差异。例如,与财务业绩相关的前瞻性陈述,包括风险敞口、储备金和 可收回款项,可能会受到不可预测的灾难性事件的频率和严重程度、实际损失经历、储备或结算过程的不确定性、汇率波动、新的责任理论、司法、 立法、监管和其他政府发展、诉讼策略和发展、调查进展和实际结算条款、应收再保险的金额和时间以及再保险公司之间的信贷发展。
除其他外,我们的前瞻性陈述还可能受到竞争、定价和政策期限趋势、市场接受度、需求变化、 市场实际发展、评级机构行动、可能的恐怖主义或战争爆发和影响,以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中确定的其他因素的影响。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述 ,这些陈述仅代表其发表日期。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
安达有限公司
财务补充目录
页面 |
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I. | 财务要闻 | |||||
-合并财务摘要 | 1 | |||||
II。 | 合并业绩 | |||||
-合并运营报表 | 2 | |||||
-P&C 业绩-连续几个季度 | 3 | |||||
-全球财产和意外业绩-连续几个季度 | 4 | |||||
-合并资产负债表摘要 | 5 | |||||
-产品线 | 6 | |||||
-按细分市场划分的合并业绩 | 7 - 10 | |||||
III。 | 分部业绩 | |||||
-北美商业财产和意外保险 | 11 | |||||
-北美个人财产和意外保险 | 12 | |||||
-北美农业保险 | 13 | |||||
-海外一般保险 | 14 | |||||
-全球再保险 | 15 | |||||
-人寿保险 | 16 | |||||
-企业 | 17 | |||||
IV。 | 资产负债表详情 | |||||
-向前滚动亏损准备金 | 18 | |||||
-再保险可收回分析 | 19 | |||||
-投资组合 | 20 - 23 | |||||
-已实现和未实现的净收益(亏损) | 24 - 25 | |||||
-债务和资本 | 26 | |||||
-每股基本收益和摊薄收益的计算 | 27 | |||||
-每股普通股的账面价值和账面价值 | 28 | |||||
V. | 其他披露 | |||||
-非公认会计准则财务指标 | 29 - 35 | |||||
-采用会计 | 36 | |||||
-附录 | 37 | |||||
-词汇表 | 38 |
新的美国 GAAP 会计准则于 2023 年通过
自2023年1月1日起,该公司采用了长期有针对性的改进(LDTI)美国公认会计原则指南,该指南主要影响了人寿保险 保险领域。本报告中以往报告期的财务数据酌情进行了调整,并根据新的指导方针列报。
调整后的结果:本报告中列出的前几个时期的业绩符合新的指导方针。
有关更多详情,请参阅本财务补充文件中的第36页。
安达有限公司
合并财务摘要
(以 百万美元计,股份、每股数据和比率除外)
(未经审计)
注:财务补充文件中的所有美元金额均四舍五入。但是,百分比变化和比率是使用整数美元计算的。因此,使用四舍五入的美元计算 可能会有所不同。
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至9月30日的三个月 | 常数 $ 2022 |
常数 $ % 变化 |
截至9月30日的九个月 | 常数 $ 2022 |
常数 $ % 变化 |
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2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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已写保费总额 |
$ | 15,996 | $ | 15,006 | 6.6% | $ | 15,100 | 5.9% | $ | 43,880 | $ | 39,538 | 11.0% | $ | 39,397 | 11.4% | ||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
$ | 13,104 | $ | 12,012 | 9.1% | $ | 12,092 | 8.4% | $ | 35,765 | $ | 31,494 | 13.6% | $ | 31,375 | 14.0% | ||||||||||||||||||||||||
P&C 已注销的净保费 |
$ | 11,652 | $ | 10,747 | 8.4% | $ | 10,831 | 7.6% | $ | 31,750 | $ | 29,091 | 9.1% | $ | 28,991 | 9.5% | ||||||||||||||||||||||||
已写入的全球财产和意外净保费 |
$ | 10,131 | $ | 9,024 | 12.3% | $ | 9,108 | 11.2% | $ | 29,169 | $ | 26,568 | 9.8% | $ | 26,468 | 10.2% | ||||||||||||||||||||||||
已注明的人寿保险净保费 |
$ | 1,452 | $ | 1,265 | 14.9% | $ | 1,261 | 15.2% | $ | 4,015 | $ | 2,403 | 67.1% | $ | 2,384 | 68.4% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
$ | 12,674 | $ | 11,530 | 9.9% | $ | 11,631 | 9.0% | $ | 33,815 | $ | 29,816 | 13.4% | $ | 29,746 | 13.7% | ||||||||||||||||||||||||
财产和意外承保收入 |
$ | 1,305 | $ | 710 | 83.8% | $ | 727 | 79.5% | $ | 3,943 | $ | 3,434 | 14.8% | $ | 3,416 | 15.4% | ||||||||||||||||||||||||
P&C CAY 承保收入(不包括Cats) |
$ | 1,775 | $ | 1,646 | 7.8% | $ | 1,658 | 7.0% | $ | 4,875 | $ | 4,507 | 8.2% | $ | 4,484 | 8.7% | ||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
$ | 1,415 | $ | 1,054 | 34.2% | $ | 1,059 | 33.5% | $ | 3,856 | $ | 2,905 | 32.7% | $ | 2,902 | 32.9% | ||||||||||||||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 2,041 | $ | 1,314 | 55.4% | $ | 1,327 | 53.8% | $ | 5,927 | $ | 4,755 | 24.7% | $ | 4,732 | 25.3% | ||||||||||||||||||||||||
净投资收益 |
$ | 1,314 | $ | 979 | 34.2% | $ | 984 | 33.5% | $ | 3,566 | $ | 2,689 | 32.6% | $ | 2,686 | 32.8% | ||||||||||||||||||||||||
安达净收入 |
$ | 2,043 | $ | 792 | 157.8% | $ | 5,728 | $ | 3,935 | 45.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
运营现金流 |
$ | 4,680 | $ | 3,434 | $ | 9,446 | $ | 8,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
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亏损支出比率 |
64.0% | 69.6% | 60.9% | 62.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
保单购置成本和管理费用比率 |
24.4% | 23.5% | 25.9% | 25.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
88.4% | 93.1% | 86.8% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
P&C 当前事故年度 (CAY) 合并比率,不包括灾难损失(Cats) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
60.1% | 60.6% | 58.0% | 58.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) |
24.2% | 23.4% | 25.7% | 25.3% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
84.3% | 84.0% | 83.7% | 83.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗伊 |
15.5% | 6.4% | 14.8% | 9.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有形资产的核心运营回报率 (ROTE) |
21.2% | 14.1% | 21.1% | 17.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
核心运营净资产回报率 (ROE) |
13.5% | 9.2% | 13.3% | 11.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
有效税率 |
16.8% | 24.9% | 17.2% | 18.7% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
核心运营有效税率 |
18.8% | 19.4% | 18.6% | 17.8% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
摊薄后的每股收益 |
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安达净收入 |
$ | 4.95 | $ | 1.89 | 161.9% | $ | 13.79 | $ | 9.26 | 48.9% | ||||||||||||||||||||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 4.95 | $ | 3.13 | 58.1% | $ | 14.27 | $ | 11.19 | 27.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
已发行基本普通股的加权平均值 |
409.5 | 416.5 | 412.1 | 421.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
加权平均摊薄后已发行普通股 |
412.6 | 419.6 | 415.4 | 425.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
% 变化 | 调整后 | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
9 月 30 日 2023 |
6 月 30 日 2023 |
23 年第 3 季度 vs. 2Q-23 |
12 月 31 日 2022 |
23 年第 3 季度 vs. 4Q-22 |
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普通股每股账面价值 |
$ | 128.37 | $ | 128.75 | -0.3% | $ | 121.85 | 5.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股的有形账面价值 |
$ | 70.89 | $ | 78.97 | -10.2% | $ | 72.51 | -2.2% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股账面价值,不包括AOCI |
$ | 156.60 | $ | 152.66 | 2.6% | $ | 146.42 | 7.0% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股有形账面价值,不包括AOCI |
$ | 96.83 | $ | 101.03 | -4.2% | $ | 94.90 | 2.0% |
财务要闻 | 第 1 页 |
安达有限公司
运营报表-连续几个季度
(单位:百万美元)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||
合并运营报表 | 3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至2023 | 年初至2022 | 全年 2022 | ||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 15,996 | $ | 14,880 | $ | 13,004 | $ | 12,440 | $ | 15,006 | $ | 43,880 | $ | 39,538 | $ | 51,978 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
13,104 | 11,951 | 10,710 | 10,226 | 12,012 | 35,765 | 31,494 | 41,720 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
12,674 | 10,999 | 10,142 | 10,544 | 11,530 | 33,815 | 29,816 | 40,360 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 (1) |
7,113 | 5,678 | 5,149 | 5,741 | 7,082 | 17,940 | 16,842 | 22,583 | ||||||||||||||||||||||||
农作物衍生品的已实现(收益)损失 |
7 | (5 | ) | 1 | 2 | 19 | 3 | 9 | 11 | |||||||||||||||||||||||
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损失和损失费用 |
7,106 | 5,683 | 5,148 | 5,739 | 7,063 | 17,937 | 16,833 | 22,572 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 (2) |
957 | 842 | 822 | 799 | 774 | 2,621 | 1,557 | 2,356 | ||||||||||||||||||||||||
单独账户负债公允价值变动产生的收益(亏损) |
19 | 12 | 25 | (74 | ) | 67 | 56 | 116 | 42 | |||||||||||||||||||||||
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保单福利 |
938 | 830 | 797 | 873 | 707 | 2,565 | 1,441 | 2,314 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
2,178 | 2,016 | 1,948 | 1,924 | 1,970 | 6,142 | 5,415 | 7,339 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
1,060 | 969 | 930 | 916 | 883 | 2,959 | 2,479 | 3,395 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 (3) |
1,415 | 1,241 | 1,200 | 1,118 | 1,054 | 3,856 | 2,905 | 4,023 | ||||||||||||||||||||||||
私募股权合伙企业的其他(收入)支出 |
(92 | ) | (93 | ) | (91 | ) | (60 | ) | (69 | ) | (276 | ) | (180 | ) | (240 | ) | ||||||||||||||||
收购投资资产公允价值调整的摊销费用 |
(9 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (14 | ) | (36 | ) | (41 | ) | ||||||||||||||||
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净投资收益 |
1,314 | 1,145 | 1,107 | 1,053 | 979 | 3,566 | 2,689 | 3,742 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的已实现收益(亏损) (4) |
(96 | ) | (309 | ) | (76 | ) | (147 | ) | (437 | ) | (481 | ) | (927 | ) | (1,074 | ) | ||||||||||||||||
农作物衍生品的已实现收益(亏损) |
(7 | ) | 5 | (1 | ) | (2 | ) | (19 | ) | (3 | ) | (9 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||
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已实现净收益(亏损) |
(103 | ) | (304 | ) | (77 | ) | (149 | ) | (456 | ) | (484 | ) | (936 | ) | (1,085 | ) | ||||||||||||||||
市场风险收益收益(亏损) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
调整后的利息支出 (5) |
179 | 170 | 165 | 159 | 156 | 514 | 432 | 591 | ||||||||||||||||||||||||
收购的长期债务的公允价值调整的摊销收益 |
(5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (15 | ) | (16 | ) | (21 | ) | ||||||||||||||||
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利息支出 |
174 | 165 | 160 | 154 | 150 | 499 | 416 | 570 | ||||||||||||||||||||||||
独立账户资产公允价值变动产生的收益(亏损) |
(19 | ) | (12 | ) | (25 | ) | 74 | (67 | ) | (56 | ) | (116 | ) | (42 | ) | |||||||||||||||||
与未合并实体相关的已实现净收益(亏损) |
59 | (9 | ) | 238 | (207 | ) | (184 | ) | 288 | (55 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||||
来自私募股权合伙企业的其他收入(支出) |
92 | 93 | 91 | 60 | 69 | 276 | 180 | 240 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
22 | 28 | (8 | ) | (25 | ) | (20 | ) | 42 | - | (25 | ) | ||||||||||||||||||||
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其他收入(支出) |
154 | 100 | 296 | (98 | ) | (202 | ) | 550 | 9 | (89 | ) | |||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
84 | 70 | 72 | 74 | 69 | 226 | 211 | 285 | ||||||||||||||||||||||||
信诺整合费用 |
14 | 15 | 22 | 22 | 23 | 51 | 26 | 48 | ||||||||||||||||||||||||
所得税支出 |
413 | 392 | 384 | 332 | 263 | 1,189 | 907 | 1,239 | ||||||||||||||||||||||||
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净收入 |
$ | 2,040 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,725 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
减去:NCI收益(亏损) |
(3 | ) | - | - | - | - | (3 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||
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安达净收入 |
$ | 2,043 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
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(1) 本报告中使用的调整后亏损支出包括农作物衍生品的已实现收益和亏损。
(2) 本报告通篇使用的调整后政策收益不包括单独账户负债公允价值变动产生的损益。
(3) 本报告中使用的调整后净投资收入不包括收购投资资产的公允价值调整的摊销费用,包括我们持有超过3%所有权的私募股权合伙企业的收入 。
(4) 本报告中使用的调整后已实现收益(亏损)不包括 农作物衍生物的已实现损益。
(5) 本报告中使用的调整后利息支出不包括 收购的长期债务的公允价值调整的摊销收益。
运营声明 | 第 2 页 |
安达有限公司
P&C 承保业绩-连续几个季度
(以百万美元计,比率除外)
(未经审计)
安达有限公司财产和意外承保业绩 | 3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至2023 | 年初至2022 | 全年2022 | ||||||||||||||||||||||||
财产和意外承保收入(包括公司保险,不包括人寿保险) |
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已写保费总额 |
$ | 14,467 | $ | 13,538 | $ | 11,645 | $ | 11,158 | $ | 13,663 | $ | 39,650 | $ | 36,985 | $ | 48,143 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
11,652 | 10,681 | 9,417 | 9,021 | 10,747 | 31,750 | 29,091 | 38,112 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
11,232 | 9,743 | 8,878 | 9,359 | 10,286 | 29,853 | 27,491 | 36,850 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
7,093 | 5,643 | 5,117 | 5,734 | 7,055 | 17,853 | 16,764 | 22,498 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
91 | 137 | 110 | 76 | 108 | 338 | 282 | 358 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
1,899 | 1,739 | 1,675 | 1,676 | 1,704 | 5,313 | 4,878 | 6,554 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
844 | 799 | 763 | 752 | 709 | 2,406 | 2,133 | 2,885 | ||||||||||||||||||||||||
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财产和意外承保收入 |
$ | 1,305 | $ | 1,425 | $ | 1,213 | $ | 1,121 | $ | 710 | $ | 3,943 | $ | 3,434 | $ | 4,555 | ||||||||||||||||
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P&C CAY 承保收入(不包括Cats) |
$ | 1,775 | $ | 1,625 | $ | 1,475 | $ | 1,354 | $ | 1,646 | $ | 4,875 | $ | 4,507 | $ | 5,861 | ||||||||||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
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写入的净保费 |
8.4% | 9.8% | 9.3% | 5.9% | 8.5% | 9.1% | 8.3% | 7.7% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
9.2% | 8.1% | 8.3% | 7.5% | 9.3% | 8.6% | 8.9% | 8.5% | ||||||||||||||||||||||||
净保费的书面常数 $ |
7.6% | 10.4% | 11.0% | 9.8% | 11.2% | 9.5% | 10.5% | 10.3% | ||||||||||||||||||||||||
净保费收入不变 $ |
8.1% | 8.7% | 9.8% | 11.3% | 12.3% | 8.8% | 11.2% | 11.2% | ||||||||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
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亏损支出比率 |
64.0% | 59.3% | 58.9% | 62.1% | 69.6% | 60.9% | 62.0% | 62.0% | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
16.9% | 17.9% | 18.8% | 17.9% | 16.6% | 17.8% | 17.7% | 17.8% | ||||||||||||||||||||||||
管理费用比率 |
7.5% | 8.2% | 8.6% | 8.0% | 6.9% | 8.1% | 7.8% | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
88.4% | 85.4% | 86.3% | 88.0% | 93.1% | 86.8% | 87.5% | 87.6% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
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CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
60.1% | 57.4% | 55.9% | 59.9% | 60.6% | 58.0% | 58.4% | 58.8% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) |
24.2% | 25.9% | 27.5% | 25.7% | 23.4% | 25.7% | 25.3% | 25.4% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
84.3% | 83.3% | 83.4% | 85.6% | 84.0% | 83.7% | 83.7% | 84.2% | ||||||||||||||||||||||||
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其他比率 |
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已记入的净保费/书面总保费 |
81% | 79% | 81% | 81% | 79% | 80% | 79% | 79% | ||||||||||||||||||||||||
支出比率 |
24.4% | 26.1% | 27.4% | 25.9% | 23.5% | 25.9% | 25.5% | 25.6% | ||||||||||||||||||||||||
费用比率不包括 A&H |
22.6% | 24.3% | 25.7% | 24.2% | 21.6% | 24.1% | 23.8% | 23.9% | ||||||||||||||||||||||||
收取的灾难恢复保费(支出)——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (6 | ) | $ | 55 | $ | - | $ | 55 | $ | 49 | |||||||||||||||
灾难损失——税前 |
$ | 670 | $ | 400 | $ | 458 | $ | 394 | $ | 1,213 | $ | 1,528 | $ | 1,837 | $ | 2,231 | ||||||||||||||||
前期发展势头良好(PPD)-税前 |
$ | (200 | ) | $ | (200 | ) | $ | (196 | ) | $ | (167 | ) | $ | (222 | ) | $ | (596 | ) | $ | (709 | ) | $ | (876 | ) | ||||||||
灾难损失对财产和意外合并比率的影响——不利 |
6.0% | 4.1% | 5.1% | 4.2% | 11.3% | 5.1% | 6.5% | 5.9% | ||||||||||||||||||||||||
PPD对损益合并比率的影响——有利 |
-1.9% | -2.0% | -2.2% | -1.8% | -2.2% | -2.0% | -2.7% | -2.5% | ||||||||||||||||||||||||
Cats和PPD对P&C合并比率的影响——不利 |
4.1% | 2.1% | 2.9% | 2.4% | 9.1% | 3.1% | 3.8% | 3.4% |
P&C 业绩 | 第 3 页 |
安达有限公司
全球财产和意外承保业绩-连续几个季度
(以百万美元计,比率除外)
(未经审计)
全球财产和意外险业务包括该公司的北美 美商业财产保险板块(见第11页)、北美个人财险板块(见第12页)、海外一般保险板块(见第14页)、全球再保险板块(参见第15页)和 公司(见第17页)。全球财产保险不包括北美农业保险和人寿保险领域。
全球 P&C(包括企业,不包括农业) |
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 |
全年 2022 | ||||||||||||||||||||||||
全球财产和意外承保收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 12,063 | $ | 12,449 | $ | 11,240 | $ | 10,662 | $ | 11,121 | $ | 35,752 | $ | 33,069 | $ | 43,731 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
10,131 | 9,914 | 9,124 | 8,637 | 9,024 | 29,169 | 26,568 | 35,205 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
9,692 | 9,108 | 8,719 | 8,738 | 8,613 | 27,519 | 25,274 | 34,012 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
5,737 | 5,136 | 4,977 | 5,007 | 5,611 | 15,850 | 14,934 | 19,941 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
91 | 137 | 110 | 76 | 108 | 338 | 282 | 358 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
1,823 | 1,702 | 1,660 | 1,661 | 1,636 | 5,185 | 4,767 | 6,428 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
841 | 796 | 760 | 766 | 706 | 2,397 | 2,129 | 2,895 | ||||||||||||||||||||||||
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全球财产和意外承保收入 |
$ | 1,200 | $ | 1,337 | $ | 1,212 | $ | 1,228 | $ | 552 | $ | 3,749 | $ | 3,162 | $ | 4,390 | ||||||||||||||||
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不包括Cats的全球财产保险 CAY 承保收入 |
$ | 1,661 | $ | 1,545 | $ | 1,450 | $ | 1,493 | $ | 1,448 | $ | 4,656 | $ | 4,200 | $ | 5,693 | ||||||||||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
12.3 | % | 10.2 | % | 6.7 | % | 4.8 | % | 6.3 | % | 9.8 | % | 7.3 | % | 6.7 | % | ||||||||||||||||
净赚取的保费 |
12.5 | % | 7.9 | % | 6.0 | % | 6.2 | % | 6.7 | % | 8.9 | % | 8.1 | % | 7.6 | % | ||||||||||||||||
净保费的书面常数 $ |
11.2 | % | 10.9 | % | 8.3 | % | 8.8 | % | 9.4 | % | 10.2 | % | 9.7 | % | 9.5 | % | ||||||||||||||||
净保费收入不变 $ |
11.2 | % | 8.6 | % | 7.5 | % | 10.2 | % | 10.2 | % | 9.1 | % | 10.6 | % | 10.5 | % | ||||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
60.1 | % | 57.9 | % | 58.3 | % | 58.2 | % | 66.4 | % | 58.8 | % | 60.2 | % | 59.7 | % | ||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
18.8 | % | 18.7 | % | 19.1 | % | 19.0 | % | 19.0 | % | 18.9 | % | 18.9 | % | 18.9 | % | ||||||||||||||||
管理费用比率 |
8.7 | % | 8.7 | % | 8.7 | % | 8.7 | % | 8.2 | % | 8.7 | % | 8.4 | % | 8.5 | % | ||||||||||||||||
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合并比率 |
87.6 | % | 85.3 | % | 86.1 | % | 85.9 | % | 93.6 | % | 86.4 | % | 87.5 | % | 87.1 | % | ||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
55.7 | % | 55.8 | % | 55.6 | % | 55.4 | % | 56.1 | % | 55.7 | % | 56.2 | % | 56.0 | % | ||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) |
27.3 | % | 27.3 | % | 27.8 | % | 27.5 | % | 27.1 | % | 27.4 | % | 27.2 | % | 27.3 | % | ||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
83.0 | % | 83.1 | % | 83.4 | % | 82.9 | % | 83.2 | % | 83.1 | % | 83.4 | % | 83.3 | % | ||||||||||||||||
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其他比率 |
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已记入的净保费/书面总保费 |
84 | % | 80 | % | 81 | % | 81 | % | 81 | % | 82 | % | 80 | % | 81 | % | ||||||||||||||||
支出比率 |
27.5 | % | 27.4 | % | 27.8 | % | 27.7 | % | 27.2 | % | 27.6 | % | 27.3 | % | 27.4 | % | ||||||||||||||||
费用比率不包括 A&H |
25.6 | % | 25.7 | % | 26.0 | % | 26.0 | % | 25.3 | % | 25.8 | % | 25.6 | % | 25.7 | % | ||||||||||||||||
收取的灾难恢复保费(支出)——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (6 | ) | $ | 55 | $ | - | $ | 55 | $ | 49 | |||||||||||||||
灾难损失——税前 |
$ | 652 | $ | 405 | $ | 434 | $ | 382 | $ | 1,182 | $ | 1,491 | $ | 1,785 | $ | 2,167 | ||||||||||||||||
前期发展势头良好(PPD)-税前 |
$ | (191 | ) | $ | (197 | ) | $ | (196 | ) | $ | (123 | ) | $ | (231 | ) | $ | (584 | ) | $ | (692 | ) | $ | (815 | ) | ||||||||
灾难损失对合并比率的影响——不利 |
6.7 | % | 4.4 | % | 5.0 | % | 4.4 | % | 13.1 | % | 5.4 | % | 6.9 | % | 6.2 | % | ||||||||||||||||
PPD 对合并比率的影响——有利 |
-2.1 | % | -2.2 | % | -2.3 | % | -1.4 | % | -2.7 | % | -2.1 | % | -2.8 | % | -2.4 | % | ||||||||||||||||
Cats和PPD对合并比率的影响——不利 |
4.6 | % | 2.2 | % | 2.7 | % | 3.0 | % | 10.4 | % | 3.3 | % | 4.1 | % | 3.8 | % |
Global P&C | 第 4 页 |
安达有限公司
合并资产负债表摘要
(以 百万美元计,每股数据除外)
(未经审计)
调整后 | ||||||||||||||||
9 月 30 日 2023 |
6 月 30 日2023 | 3 月 31 日2023 | 12 月 31 日2022 | |||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||
按公允价值计算的短期投资 |
$ | 5,454 | $ | 4,097 | $ | 3,693 | $ | 4,960 | ||||||||
可供出售的固定期限,按公允价值计算 (1) |
99,766 | 96,789 | 88,364 | 85,220 | ||||||||||||
持有至到期的固定到期日,按摊销成本计算 (1) |
- | - | 8,425 | 8,848 | ||||||||||||
以摊销成本为投资目的持有的私人债务 |
2,401 | - | - | - | ||||||||||||
按公允价值计算的股权证券 |
3,395 | 1,043 | 942 | 827 | ||||||||||||
私募股权 |
13,362 | 13,288 | 12,805 | 12,355 | ||||||||||||
其他投资 |
5,583 | 1,419 | 1,387 | 1,341 | ||||||||||||
|
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| |||||||
投资总额 |
129,961 | 116,636 | 115,616 | 113,551 | ||||||||||||
现金 |
2,586 | 2,285 | 2,288 | 2,012 | ||||||||||||
证券借贷抵押品 |
1,469 | 1,525 | 1,582 | 1,523 | ||||||||||||
应收保险和再保险余额 |
13,907 | 14,128 | 12,340 | 11,933 | ||||||||||||
再保险可从损失和损失费用中收回 |
19,750 | 18,398 | 18,141 | 18,859 | ||||||||||||
递延保单购置成本 |
6,856 | 6,666 | 6,296 | 6,031 | ||||||||||||
收购的业务价值 (VOBA) |
3,675 | 3,575 | 3,603 | 3,702 | ||||||||||||
预付再保险费 |
3,514 | 3,599 | 3,166 | 3,136 | ||||||||||||
商誉和其他无形资产(截至2023年9月30日,24,900美元代表安达的部分) (2) |
26,398 | 21,642 | 21,539 | 21,669 | ||||||||||||
投资部分控股的保险公司 (2) |
188 | 3,542 | 3,728 | 2,507 | ||||||||||||
独立账户资产 |
5,306 | 5,574 | 5,300 | 5,190 | ||||||||||||
其他资产 |
9,138 | 7,878 | 7,816 | 8,904 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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| |||||||
总资产 |
$ | 222,748 | $ | 205,448 | $ | 201,415 | $ | 199,017 | ||||||||
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| |||||||
负债 |
||||||||||||||||
未付损失和损失费用 |
$ | 79,705 | $ | 76,480 | $ | 75,417 | $ | 75,747 | ||||||||
未赚取的保费 |
22,684 | 21,860 | 20,261 | 19,713 | ||||||||||||
未来的保单福利 |
13,109 | 11,064 | 10,782 | 10,476 | ||||||||||||
市场风险收益 |
770 | 722 | 830 | 800 | ||||||||||||
保单持有人账户余额 |
7,178 | 3,215 | 3,178 | 3,140 | ||||||||||||
单独账户负债 |
5,306 | 5,574 | 5,300 | 5,190 | ||||||||||||
应付保险和再保险余额 |
8,481 | 8,429 | 7,778 | 7,780 | ||||||||||||
应付证券贷款 |
1,469 | 1,525 | 1,582 | 1,523 | ||||||||||||
应付账款、应计费用和其他负债 |
11,039 | 8,382 | 8,076 | 8,567 | ||||||||||||
递延所得税负债 |
759 | 533 | 541 | 377 | ||||||||||||
短期和长期债务 |
14,436 | 14,481 | 14,375 | 14,877 | ||||||||||||
信托优先证券 |
308 | 308 | 308 | 308 | ||||||||||||
|
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| |||||||
负债总额 |
165,244 | 152,573 | 148,428 | 148,498 | ||||||||||||
股东权益 |
||||||||||||||||
安达股东权益,不包括AOCI |
63,891 | 62,697 | 61,882 | 60,704 | ||||||||||||
累计其他综合收益(亏损)(AOCI) |
(11,518 | ) | (9,822 | ) | (8,895 | ) | (10,185 | ) | ||||||||
|
|
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| |||||||
安达股东权益 |
52,373 | 52,875 | 52,987 | 50,519 | ||||||||||||
非控股权益 |
5,131 | - | - | - | ||||||||||||
|
|
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| |||||||
股东权益总额 |
57,504 | 52,875 | 52,987 | 50,519 | ||||||||||||
|
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| |||||||
负债和股东权益总额 |
$ | 222,748 | $ | 205,448 | $ | 201,415 | $ | 199,017 | ||||||||
|
|
|
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| |||||||
普通股每股账面价值 |
$ | 128.37 | $ | 128.75 | $ | 127.94 | $ | 121.85 | ||||||||
与上一季度相比的变化百分比 |
-0.3% | 0.6% | 5.0% | 6.1% | ||||||||||||
每股普通股的有形账面价值 (3) |
$ | 70.89 | $ | 78.97 | $ | 78.84 | $ | 72.51 | ||||||||
与上一季度相比的变化百分比 |
-10.2% | 0.2% | 8.7% | 8.9% | ||||||||||||
普通股每股账面价值,不包括AOCI |
$ | 156.60 | $ | 152.66 | $ | 149.42 | $ | 146.42 | ||||||||
与上一季度相比的变化百分比 |
2.6% | 2.2% | 2.0% | 1.6% | ||||||||||||
普通股每股有形账面价值,不包括AOCI |
$ | 96.83 | $ | 101.03 | $ | 98.02 | $ | 94.90 | ||||||||
与上一季度相比的变化百分比 |
-4.2% | 3.1% | 3.3% | 2.4% |
(1) 自2023年6月30日起,持有至到期的投资组合被重新归类为可供出售,以提高 执行公司投资策略的灵活性。
(2) 2023年第三季度包括与华泰相关的13亿美元商誉,该商誉先前在合并资产负债表上的部分持股保险公司的投资 中列报,如2022年10-K表所披露。截至2023年6月30日,该内含商誉增至20亿美元,反映了 2023年上半年收盘的额外股票。
(3) 更多详情请参阅本财务补充文件第28页。
控制台球表 | 第 5 页 |
安达有限公司
按产品线列出的合并净保费
(单位:百万美元)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 3Q-22 | % 变化 | 常量 $ % 变化 |
年初至2023 | 年初至2022 | % 变化 | 常量 $ % 变化 |
|||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
商业多重危险 (1) |
$ | 398 | $ | 341 | 16.9% | 16.9% | $ | 1,129 | $ | 972 | 16.2% | 16.2% | ||||||||||||||||||||
商业意外事故 |
2,332 | 2,167 | 7.6% | 7.2% | 6,259 | 5,777 | 8.3% | 9.1% | ||||||||||||||||||||||||
工人补偿 |
538 | 476 | 13.1% | 13.1% | 1,693 | 1,625 | 4.2% | 4.2% | ||||||||||||||||||||||||
财务线路 |
1,333 | 1,270 | 4.9% | 4.5% | 3,733 | 3,727 | 0.2% | 0.9% | ||||||||||||||||||||||||
保证金 |
172 | 152 | 13.1% | 10.0% | 506 | 477 | 6.1% | 5.0% | ||||||||||||||||||||||||
财产线和其他短尾线 |
2,082 | 1,756 | 18.5% | 17.8% | 6,453 | 5,503 | 17.3% | 18.3% | ||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
商业 P&C 线路总数 |
6,855 | 6,162 | 11.2% | 10.7% | 19,773 | 18,081 | 9.4% | 10.0% | ||||||||||||||||||||||||
农业 |
1,521 | 1,723 | -11.7% | -11.7% | 2,581 | 2,523 | 2.3% | 2.3% | ||||||||||||||||||||||||
私人汽车 |
547 | 404 | 35.3% | 26.7% | 1,434 | 1,239 | 15.7% | 10.8% | ||||||||||||||||||||||||
个人房主 |
1,192 | 1,023 | 16.5% | 16.6% | 3,268 | 2,910 | 12.3% | 12.8% | ||||||||||||||||||||||||
个人其他 |
474 | 451 | 5.3% | 2.7% | 1,466 | 1,406 | 4.3% | 5.3% | ||||||||||||||||||||||||
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个人线路总数 |
2,213 | 1,878 | 17.9% | 15.5% | 6,168 | 5,555 | 11.0% | 10.4% | ||||||||||||||||||||||||
全球 A&H-P&C |
802 | 719 | 11.4% | 8.9% | 2,397 | 2,152 | 11.4% | 12.4% | ||||||||||||||||||||||||
再保险额度 |
261 | 265 | -1.4% | -1.8% | 831 | 780 | 6.5% | 6.9% | ||||||||||||||||||||||||
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Total P&C |
$ | 11,652 | $ | 10,747 | 8.4% | 7.6% | $ | 31,750 | $ | 29,091 | 9.1% | 9.5% | ||||||||||||||||||||
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人寿保险 |
1,452 | 1,265 | 14.9% | 15.2% | 4,015 | 2,403 | 67.1% | 68.4% | ||||||||||||||||||||||||
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合并总额 |
$ | 13,104 | $ | 12,012 | 9.1% | 8.4% | $ | 35,765 | $ | 31,494 | 13.6% | 14.0% | ||||||||||||||||||||
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(1)商业多重风险代表零售包装业务(财产和一般责任)。
产品线 |
第 6 页 |
安达有限公司
合并业绩-截至2023年9月30日的三个月
(以百万美元计,比率除外)
(未经审计)
北方 AmericaCommercial P&C |
北方 美国 个人财产和赔偿 |
北方 美国 |
海外 普通的 |
全球 | 总计 | 生活 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2023 |
保险 |
保险 |
保险 |
保险 |
再保险 |
公司的 |
P&C |
保险 |
合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
$ | 5,132 | $ | 1,527 | $ | 1,521 | $ | 3,211 | $ | 261 | $ | - | $ | 11,652 | $ | 1,452 | $ | 13,104 | ||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
4,735 | 1,407 | 1,540 | 3,311 | 239 | - | 11,232 | 1,442 | 12,674 | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
3,025 | 900 | 1,356 | 1,635 | 116 | 61 | 7,093 | 20 | 7,113 | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
- | - | - | 91 | - | - | 91 | 866 | 957 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
640 | 287 | 76 | 827 | 69 | - | 1,899 | 279 | 2,178 | |||||||||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
323 | 84 | 3 | 327 | 9 | 98 | 844 | 216 | 1,060 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(亏损) |
747 | 136 | 105 | 431 | 45 | (159 | ) | 1,305 | 61 | 1,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
780 | 94 | 12 | 248 | 47 | 23 | 1,204 | 211 | 1,415 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(6) | (2) | - | 10 | - | (8 | ) | (6) | 28 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
- | (3) | (6) | (19) | - | (44 | ) | (72) | (12) | (84 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
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分部收益(亏损) |
$ | 1,521 | $ | 225 | $ | 111 | $ | 670 | $ | 92 | $ | (188 | ) | $ | 2,431 | $ | 288 | $ | 2,719 | |||||||||||||||||||||
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合并比率 |
84.2% | 90.3% | 93.2% | 87.0% | 81.3% | 88.4% | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 合并比率,不包括猫 |
81.1% | 78.9% | 92.7% | 84.8% | 78.8% | 84.3% |
Consol 业绩-2023 年 QTD |
第 7 页 |
安达有限公司
合并业绩-截至2023年9月30日的九个月
(以百万美元计,比率除外)
(未经审计)
北方 AmericaCommercial P&C |
北方 美国 |
北方 美国 |
海外 普通的 |
全球 | 总计 | 生活 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
年初至今 |
保险 |
保险 |
保险 |
保险 |
再保险 |
公司的 |
P&C |
保险 |
合并 | |||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
$ | 14,575 | $ | 4,404 | $ | 2,581 | $ | 9,359 | $ | 831 | $ | - | $ | 31,750 | $ | 4,015 | $ | 35,765 | ||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
13,710 | 4,084 | 2,334 | 9,005 | 720 | - | 29,853 | 3,962 | 33,815 | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
8,625 | 2,634 | 2,003 | 4,139 | 319 | 133 | 17,853 | 87 | 17,940 | |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
- | - | - | 338 | - | - | 338 | 2,283 | 2,621 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
1,867 | 836 | 128 | 2,286 | 196 | - | 5,313 | 829 | 6,142 | |||||||||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
934 | 247 | 9 | 899 | 27 | 290 | 2,406 | 553 | 2,959 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(亏损) |
2,284 | 367 | 194 | 1,343 | 178 | (423 | ) | 3,943 | 210 | 4,153 | ||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
2,204 | 262 | 43 | 636 | 144 | 42 | 3,331 | 525 | 3,856 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(18 | ) | (2 | ) | - | 29 | 1 | (37 | ) | (27 | ) | 69 | 42 | |||||||||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
- |
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(8 | ) | (19 | ) | (52 | ) | - | (129 | ) | (208 | ) | (18 | ) | (226 | ) | |||||||||||||||||||||||
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分部收益(亏损) |
$ | 4,470 | $ | 619 | $ | 218 | $ | 1,956 | $ | 323 | $ | (547 | ) | $ | 7,039 | $ | 786 | $ | 7,825 | |||||||||||||||||||||
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合并比率 |
83.3 | % | 91.0 | % | 91.7 | % | 85.1 | % | 75.3 | % | 86.8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
CAY 合并比率,不包括猫 |
81.0 | % | 80.0 | % | 90.6 | % | 85.0 | % | 78.0 | % | 83.7 | % |
康索尔业绩-2023年年初至今 | 第 8 页 |
安达有限公司
合并业绩-截至2022年9月30日的三个月
(以百万美元计,比率除外)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q3 2022 |
北美 商业财产和赔偿 保险 |
北方 美国 个人财产和赔偿 保险 |
北方 美国 农业 保险 |
海外 普通的 保险 |
全球 再保险 |
企业 | 总计 P&C |
生活 保险 |
总计 合并 | |||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
$ | 4,722 | $ | 1,392 | $ | 1,723 | $ | 2,645 | $ | 265 | $ | - | $ | 10,747 | $ | 1,265 | $ | 12,012 | ||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
4,283 | 1,334 | 1,673 | 2,741 | 255 | - | 10,286 | 1,244 | 11,530 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
3,036 | 857 | 1,444 | 1,333 | 311 | 74 | 7,055 | 27 | 7,082 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
- | - | - | 108 | - | - | 108 | 666 | 774 | |||||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
583 | 274 | 68 | 720 | 59 | - | 1,704 | 266 | 1,970 | |||||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
272 | 71 | 3 | 264 | 8 | 91 | 709 | 174 | 883 | |||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(亏损) |
392 | 132 | 158 | 316 | (123 | ) | (165 | ) | 710 | 111 | 821 | |||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
589 | 76 | 9 | 151 | 71 | 11 | 907 | 147 | 1,054 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(6 | ) | (1 | ) | (1 | ) | 2 | - | (10 | ) | (16 | ) | (4 | ) | (20 | ) | ||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
- | (2 | ) | (7 | ) | (12 | ) | - | (46 | ) | (67 | ) | (2 | ) | (69 | ) | ||||||||||||||||||||
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分部收益(亏损) |
$ | 975 | $ | 205 | $ | 159 | $ | 457 | $ | (52 | ) | $ | (210 | ) | $ | 1,534 | $ | 252 | $ | 1,786 | ||||||||||||||||
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合并比率 |
90.9 | % | 90.1 | % | 90.6 | % | 88.5 | % | 148.4 | % | 93.1 | % | ||||||||||||||||||||||||
CAY 合并比率,不包括猫 |
81.1 | % | 79.5 | % | 88.2 | % | 85.1 | % | 83.0 | % | 84.0 | % |
Consol 业绩-2022 年 QTD |
第 9 页 |
安达有限公司
合并业绩-截至2022年9月30日的九个月
(以百万美元计,比率除外)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
年初至今 202 |
北美 商业财产和赔偿 保险 |
北方 美国 个人财产和赔偿 保险 |
北方 美国 农业 保险 |
海外 普通的 保险 |
全球 再保险 |
企业 | 总计 P&C |
生活 保险 |
总计 合并 | |||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
$ | 13,426 | $ | 3,998 | $ | 2,523 | $ | 8,364 | $ | 780 | $ | - | $ | 29,091 | $ | 2,403 | $ | 31,494 | ||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
12,645 | 3,852 | 2,217 | 8,065 | 712 | - | 27,491 | 2,325 | 29,816 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
7,979 | 2,343 | 1,830 | 3,772 | 565 | 275 | 16,764 | 78 | 16,842 | |||||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
- | - | - | 282 | - | - | 282 | 1,275 | 1,557 | |||||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
1,701 | 792 | 111 | 2,096 | 178 | - | 4,878 | 537 | 5,415 | |||||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
814 | 213 | 4 | 811 | 27 | 264 | 2,133 | 346 | 2,479 | |||||||||||||||||||||||||||
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承保收入(亏损) |
2,151 | 504 | 272 | 1,104 | (58 | ) | (539 | ) | 3,434 | 89 | 3,523 | |||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
1,600 | 199 | 23 | 460 | 232 | 32 | 2,546 | 359 | 2,905 | |||||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(12 | ) | (3 | ) | (1 | ) | (3 | ) | (1 | ) | (18 | ) | (38 | ) | 38 | - | ||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
- | (7 | ) | (20 | ) | (40 | ) | - | (137 | ) | (204 | ) | (7 | ) | (211 | ) | ||||||||||||||||||||
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分部收益(亏损) |
$ | 3,739 | $ | 693 | $ | 274 | $ | 1,521 | $ | 173 | $ | (662 | ) | $ | 5,738 | $ | 479 | $ | 6,217 | |||||||||||||||||
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合并比率 |
83.0% | 86.9% | 87.8% | 86.3% | 108.2% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 合并比率,不包括猫 |
81.2% | 79.6% | 87.1% | 85.6% | 81.0% | 83.7% |
康索尔业绩-2022年年初至今 | 第 10 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
北美商业财产和意外保险
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 6,131 | $ | 6,611 | $ | 5,316 | $ | 5,718 | $ | 5,937 | $ | 18,058 | $ | 17,147 | $ | 22,865 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
5,132 | 5,155 | 4,288 | 4,463 | 4,722 | 14,575 | 13,426 | 17,889 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
4,735 | 4,606 | 4,369 | 4,462 | 4,283 | 13,710 | 12,645 | 17,107 | ||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
3,025 | 2,871 | 2,729 | 2,849 | 3,036 | 8,625 | 7,979 | 10,828 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
640 | 614 | 613 | 612 | 583 | 1,867 | 1,701 | 2,313 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
323 | 316 | 295 | 299 | 272 | 934 | 814 | 1,113 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入 |
747 | 805 | 732 | 702 | 392 | 2,284 | 2,151 | 2,853 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
780 | 726 | 698 | 647 | 589 | 2,204 | 1,600 | 2,247 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(6 | ) | (5 | ) | (7 | ) | (5 | ) | (6 | ) | (18 | ) | (12 | ) | (17 | ) | ||||||||||||||||
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分部收入 |
$ | 1,521 | $ | 1,526 | $ | 1,423 | $ | 1,344 | $ | 975 | $ | 4,470 | $ | 3,739 | $ | 5,083 | ||||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括猫) |
$ | 909 | $ | 890 | $ | 822 | $ | 859 | $ | 824 | $ | 2,621 | $ | 2,393 | $ | 3,252 | ||||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
63.9% | 62.3% | 62.5% | 63.8% | 70.9% | 62.9% | 63.1% | 63.3% | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
13.5% | 13.3% | 14.0% | 13.8% | 13.6% | 13.6% | 13.5% | 13.5% | ||||||||||||||||||||||||
管理费用比率 |
6.8% | 6.9% | 6.7% | 6.7% | 6.4% | 6.8% | 6.4% | 6.5% | ||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
84.2% | 82.5% | 83.2% | 84.3% | 90.9% | 83.3% | 83.0% | 83.3% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
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CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
61.1% | 60.7% | 60.5% | 60.8% | 61.5% | 60.8% | 61.5% | 61.3% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) (1) |
20.0% | 20.0% | 20.7% | 20.0% | 19.6% | 20.2% | 19.7% | 19.8% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
81.1% | 80.7% | 81.2% | 80.8% | 81.1% | 81.0% | 81.2% | 81.1% | ||||||||||||||||||||||||
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灾难恢复保费已支出——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (1 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (1 | ) | ||||||||||||||
灾难损失——税前 |
$ | 246 | $ | 231 | $ | 162 | $ | 157 | $ | 598 | $ | 639 | $ | 803 | $ | 960 | ||||||||||||||||
前期发展势头良好(PPD)-税前 |
$ | (84 | ) | $ | (146 | ) | $ | (72 | ) | $ | (1 | ) | $ | (166 | ) | $ | (302 | ) | $ | (561 | ) | $ | (562 | ) | ||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
8.7% | 10.5% | 6.2% | 8.9% | 8.1% | 8.6% | 9.0% | 9.0% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
10.6% | 8.4% | 6.2% | 10.7% | 8.3% | 8.4% | 10.6% | 10.6% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已记入的净保费/书面总保费 |
84% | 78% | 81% | 78% | 80% | 81% | 78% | 78% | ||||||||||||||||||||||||
按规模划分的产量-已记入的净保费 (2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
主要客户和专业领域 |
$ | 3,075 | $ | 3,307 | $ | 2,483 | $ | 2,682 | $ | 2,869 | $ | 8,865 | $ | 8,100 | $ | 10,782 | ||||||||||||||||
商用 |
2,057 | 1,848 | 1,805 | 1,781 | 1,853 | 5,710 | 5,326 | 7,107 | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 5,132 | $ | 5,155 | $ | 4,288 | $ | 4,463 | $ | 4,722 | $ | 14,575 | $ | 13,426 | $ | 17,889 | ||||||||||||||||
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(1) 第三季度和2023年年初至今包括两个时期0.4个百分点的不利影响,这反映了不利的市场条件导致的养老金 支出同比增加。
(2) 主要客户和专业客户:大型公司账户和批发业务。商业:主要是中间 市场和小型商业账户。
NA 商业广告 | 第 11 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
北美个人财产和意外保险
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 1,750 | $ | 1,811 | $ | 1,483 | $ | 1,515 | $ | 1,575 | $ | 5,044 | $ | 4,551 | $ | 6,066 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
1,527 | 1,581 | 1,296 | 1,315 | 1,392 | 4,404 | 3,998 | 5,313 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
1,407 | 1,357 | 1,320 | 1,328 | 1,334 | 4,084 | 3,852 | 5,180 | ||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
900 | 846 | 888 | 843 | 857 | 2,634 | 2,343 | 3,186 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
287 | 277 | 272 | 265 | 274 | 836 | 792 | 1,057 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
84 | 84 | 79 | 78 | 71 | 247 | 213 | 291 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入 |
136 | 150 | 81 | 142 | 132 | 367 | 504 | 646 | ||||||||||||||||||||||||
净投资收益 |
94 | 86 | 82 | 84 | 76 | 262 | 199 | 283 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(2 | ) | 1 | (1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | (4 | ) | |||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
(3 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (8 | ) | (7 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
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分部收入 |
$ | 225 | $ | 234 | $ | 160 | $ | 222 | $ | 205 | $ | 619 | $ | 693 | $ | 915 | ||||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括猫) |
$ | 297 | $ | 264 | $ | 257 | $ | 305 | $ | 273 | $ | 818 | $ | 786 | $ | 1,091 | ||||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
63.9% | 62.4% | 67.3% | 63.5% | 64.2% | 64.5% | 60.8% | 61.5% | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
20.4% | 20.4% | 20.6% | 19.9% | 20.6% | 20.5% | 20.6% | 20.4% | ||||||||||||||||||||||||
管理费用比率 |
6.0% | 6.1% | 6.0% | 5.9% | 5.3% | 6.0% | 5.5% | 5.6% | ||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
90.3% | 88.9% | 93.9% | 89.3% | 90.1% | 91.0% | 86.9% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
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CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
52.4% | 54.0% | 53.9% | 51.3% | 53.6% | 53.4% | 53.5% | 52.9% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) (1) |
26.5% | 26.5% | 26.7% | 25.8% | 25.9% | 26.6% | 26.1% | 26.0% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
78.9% | 80.5% | 80.6% | 77.1% | 79.5% | 80.0% | 79.6% | 78.9% | ||||||||||||||||||||||||
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灾难恢复保费已支出——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (2 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (2 | ) | ||||||||||||||
灾难损失——税前 |
$ | 280 | $ | 147 | $ | 159 | $ | 160 | $ | 274 | $ | 586 | $ | 469 | $ | 629 | ||||||||||||||||
前期发展不利(有利)(PPD)-税前 |
$ | (119 | ) | $ | (33 | ) | $ | 17 | $ | 1 | $ | (133 | ) | $ | (135 | ) | $ | (187 | ) | $ | (186 | ) | ||||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
9.6% | 10.8% | 9.9% | 5.9% | 7.1% | 10.1% | 6.3% | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
5.5% | 6.7% | 5.9% | 5.1% | 7.2% | 6.0% | 5.5% | 5.4% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已记入的净保费/书面总保费 |
87% | 87% | 87% | 87% | 88% | 87% | 88% | 88% |
(1) 第三季度和2023年年初至今包括两个时期0.5个百分点的不利影响,这反映了不利的市场条件导致的养老金 支出同比增加。
NA 个人 | 第 12 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
北美农业保险
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 |
|||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 2,404 | $ | 1,089 | $ | 405 | $ | 496 | $ | 2,542 | $ | 3,898 | $ | 3,916 | $ | 4,412 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
1,521 | 767 | 293 | 384 | 1,723 | 2,581 | 2,523 | 2,907 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
1,540 | 635 | 159 | 621 | 1,673 | 2,334 | 2,217 | 2,838 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出 |
1,356 | 507 | 140 | 727 | 1,444 | 2,003 | 1,830 | 2,557 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
76 | 37 | 15 | 15 | 68 | 128 | 111 | 126 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
3 | 3 | 3 | (14 | ) | 3 | 9 | 4 | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
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承保收入(亏损) |
105 | 88 | 1 | (107 | ) | 158 | 194 | 272 | 165 | |||||||||||||||||||||||
净投资收益 |
12 | 14 | 17 | 13 | 9 | 43 | 23 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
- | 1 | (1 | ) | - | (1 | ) | - | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
(6 | ) | (7 | ) | (6 | ) | (6 | ) | (7 | ) | (19 | ) | (20 | ) | (26 | ) | ||||||||||||||||
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分部收益(亏损) |
$ | 111 | $ | 96 | $ | 11 | $ | (100 | ) | $ | 159 | $ | 218 | $ | 274 | $ | 174 | |||||||||||||||
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CAY 承保收入(亏损),不包括Cats |
$ | 114 | $ | 80 | $ | 25 | $ | (139 | ) | $ | 198 | $ | 219 | $ | 307 | $ | 168 | |||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
88.1% | 79.7% | 88.5% | 117.1% | 86.3% | 85.8% | 82.5% | 90.1% | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
4.9% | 5.9% | 9.3% | 2.4% | 4.1% | 5.5% | 5.1% | 4.4% | ||||||||||||||||||||||||
管理费用比率 |
0.2% | 0.6% | 1.4% | -2.3% | 0.2% | 0.4% | 0.2% | -0.3% | ||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
93.2% | 86.2% | 99.2% | 117.2% | 90.6% | 91.7% | 87.8% | 94.2% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
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CAY 损耗支出比率(不包括Cats) (1) |
87.5% | 80.9% | 73.1% | 122.0% | 84.0% | 84.7% | 82.2% | 90.5% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) |
5.2% | 6.5% | 10.8% | 0.1% | 4.2% | 5.9% | 4.9% | 3.9% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
92.7% | 87.4% | 83.9% | 122.1% | 88.2% | 90.6% | 87.1% | 94.4% | ||||||||||||||||||||||||
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不利(有利的)灾难损失——税前 |
$ | 18 | $ | (5 | ) | $ | 24 | $ | 12 | $ | 31 | $ | 37 | $ | 52 | $ | 64 | |||||||||||||||
前期发展不利(有利)(PPD)-税前 |
$ | (9 | ) | $ | (3 | ) | $ | - | $ | (44 | ) | $ | 9 | $ | (12 | ) | $ | (17 | ) | $ | (61 | ) | ||||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已注销的净保费 (1) |
-11.7% | 4.0% | NM | 37.9% | 21.8% | 2.3% | 19.6% | 21.7% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
-8.0% | 11.0% | NM | 29.5% | 25.0% | 5.3% | 19.3% | 21.4% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已记入的净保费/书面总保费 |
63% | 70% | 72% | 77% | 68% | 66% | 64% | 66% |
(1) 2023年第三季度保费净额下降了11.7%,这主要反映了今年与去年相比确认保费的时机。由于该公司调整了亏损预期,以反映其对当前作物年度的预测,该季度 的亏损率有所上升。与上一年 第四季度相比,本季度确认了本作物年度的估计发展情况。
NA 农业 | 第 13 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
海外一般保险 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 3,897 | $ | 3,677 | $ | 4,131 | $ | 3,249 | $ | 3,313 | $ | 11,705 | $ | 10,456 | $ | 13,705 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
3,211 | 2,885 | 3,263 | 2,696 | 2,645 | 9,359 | 8,364 | 11,060 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
3,311 | 2,908 | 2,786 | 2,738 | 2,741 | 9,005 | 8,065 | 10,803 | ||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
1,635 | 1,267 | 1,237 | 1,122 | 1,333 | 4,139 | 3,772 | 4,894 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
91 | 137 | 110 | 76 | 108 | 338 | 282 | 358 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
827 | 746 | 713 | 722 | 720 | 2,286 | 2,096 | 2,818 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
327 | 292 | 280 | 259 | 264 | 899 | 811 | 1,070 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入 |
431 | 466 | 446 | 559 | 316 | 1,343 | 1,104 | 1,663 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
248 | 200 | 188 | 166 | 151 | 636 | 460 | 626 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
10 | 10 | 9 | 1 | 2 | 29 | (3 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
(19 | ) | (15 | ) | (18 | ) | (17 | ) | (12 | ) | (52 | ) | (40 | ) | (57 | ) | ||||||||||||||||
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分部收入 |
$ | 670 | $ | 661 | $ | 625 | $ | 709 | $ | 457 | $ | 1,956 | $ | 1,521 | $ | 2,230 | ||||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括猫) |
$ | 502 | $ | 431 | $ | 416 | $ | 416 | $ | 409 | $ | 1,349 | $ | 1,164 | $ | 1,580 | ||||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
52.1% | 48.3% | 48.4% | 43.7% | 52.6% | 49.7% | 50.3% | 48.6% | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
25.0% | 25.7% | 25.6% | 26.4% | 26.3% | 25.4% | 26.0% | 26.1% | ||||||||||||||||||||||||
管理费用比率 |
9.9% | 10.0% | 10.0% | 9.5% | 9.6% | 10.0% | 10.0% | 9.9% | ||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
87.0% | 84.0% | 84.0% | 79.6% | 88.5% | 85.1% | 86.3% | 84.6% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
50.0% | 49.5% | 49.4% | 49.0% | 49.2% | 49.7% | 49.5% | 49.4% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) |
34.8% | 35.7% | 35.7% | 35.8% | 35.9% | 35.3% | 36.1% | 36.0% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
84.8% | 85.2% | 85.1% | 84.8% | 85.1% | 85.0% | 85.6% | 85.4% | ||||||||||||||||||||||||
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灾难恢复保费已支出——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | (3 | ) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | (3 | ) | ||||||||||||||
灾难损失——税前 |
$ | 120 | $ | 26 | $ | 113 | $ | 64 | $ | 98 | $ | 259 | $ | 298 | $ | 362 | ||||||||||||||||
前期发展势头良好(PPD)-税前 |
$ | (49 | ) | $ | (61 | ) | $ | (143 | ) | $ | (210 | ) | $ | (5 | ) | $ | (253 | ) | $ | (238 | ) | $ | (448 | ) | ||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
21.4% | 9.3% | 6.0% | -1.3% | 1.9% | 11.9% | 4.8% | 3.2% | ||||||||||||||||||||||||
已缴净保费-商业 |
17.0% | 9.2% | 6.2% | -0.9% | 2.5% | 10.5% | 6.1% | 4.3% | ||||||||||||||||||||||||
已缴纳的净保费——消费者 |
28.4% | 9.3% | 5.6% | -2.0% | 1.1% | 14.1% | 2.7% | 1.5% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
20.8% | 7.9% | 6.0% | 0.6% | 2.9% | 11.7% | 4.5% | 3.5% | ||||||||||||||||||||||||
净保费的书面常数 $ |
17.3% | 10.9% | 10.0% | 9.7% | 11.7% | 12.7% | 12.0% | 11.4% | ||||||||||||||||||||||||
已缴净保费-商业 |
14.6% | 11.9% | 10.8% | 9.4% | 11.0% | 12.4% | 12.6% | 11.8% | ||||||||||||||||||||||||
已缴纳的净保费——消费者 |
21.4% | 9.5% | 8.6% | 10.3% | 12.7% | 13.2% | 11.0% | 10.8% | ||||||||||||||||||||||||
净保费收入不变 $ |
16.1% | 9.2% | 9.9% | 12.0% | 13.1% | 11.9% | 11.7% | 11.8% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率:书面净保费/书面总保费 |
82% | 78% | 79% | 83% | 80% | 80% | 80% | 81% | ||||||||||||||||||||||||
按地区划分的产量——净保费 | 3Q-23 | 3Q-22 | % 变化 | 常数 $ % 变化 |
年初至 2023 |
年初至 2022 |
% 变化 | 常数 $ % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
欧洲、中东和非洲 |
$ | 1,264 | $ | 1,133 | 11.5% | 7.5% | $ | 4,292 | $ | 3,990 | 7.6% | 9.4% | ||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
695 | 565 | 23.0% | 10.7% | 1,969 | 1,719 | 14.5% | 7.8% | ||||||||||||||||||||||||
亚太地区 (1) |
1,099 | 816 | 34.5% | 35.9% | 2,644 | 2,192 | 20.6% | 24.3% | ||||||||||||||||||||||||
日本 |
102 | 101 | 0.9% | 5.5% | 349 | 359 | -2.8% | 6.2% | ||||||||||||||||||||||||
其他 (2) |
51 | 30 | 77.7% | 76.6% | 105 | 104 | 1.8% | 3.8% | ||||||||||||||||||||||||
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总计 |
$ | 3,211 | $ | 2,645 | 21.4% | 17.3% | $ | 9,359 | $ | 8,364 | 11.9% | 12.7% | ||||||||||||||||||||
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(1) 包括中国大陆。
(2) 包括 公司的国际补充性A&H业务,即联合保险和其他国际业务。
海外一般保险 | 第 14 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
全球再保险 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 | 年初至 2022 | 全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 285 | $ | 350 | $ | 310 | $ | 180 | $ | 296 | $ | 945 | $ | 915 | $ | 1,095 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
261 | 293 | 277 | 163 | 265 | 831 | 780 | 943 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
239 | 237 | 244 | 210 | 255 | 720 | 712 | 922 | ||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
116 | 91 | 112 | 105 | 311 | 319 | 565 | 670 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
69 | 65 | 62 | 62 | 59 | 196 | 178 | 240 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
9 | 9 | 9 | 9 | 8 | 27 | 27 | 36 | ||||||||||||||||||||||||
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承保收入(亏损) |
45 | 72 | 61 | 34 | (123 | ) | 178 | (58 | ) | (24 | ) | |||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
47 | 48 | 49 | 49 | 71 | 144 | 232 | 281 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
- | - | 1 | - | - | 1 | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||
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分部收益(亏损) |
$ | 92 | $ | 120 | $ | 111 | $ | 83 | $ | (52 | ) | $ | 323 | $ | 173 | $ | 256 | |||||||||||||||
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CAY 承保收入(不包括猫) |
$ | 51 | $ | 56 | $ | 53 | $ | 35 | $ | 34 | $ | 160 | $ | 124 | $ | 159 | ||||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
48.4% | 38.7% | 45.7% | 49.6% | 122.1% | 44.3% | 79.4% | 72.6% | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本比率 |
29.1% | 27.0% | 25.6% | 29.8% | 22.9% | 27.2% | 25.0% | 26.1% | ||||||||||||||||||||||||
管理费用比率 |
3.8% | 3.9% | 3.8% | 4.2% | 3.4% | 3.8% | 3.8% | 3.9% | ||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
81.3% | 69.6% | 75.1% | 83.6% | 148.4% | 75.3% | 108.2% | 102.6% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
CAY 损耗支出比率(不包括Cats) |
45.9% | 46.7% | 49.0% | 49.5% | 49.6% | 47.2% | 49.8% | 49.7% | ||||||||||||||||||||||||
CAY 保单购置成本和管理费用比率(不包括 Cats) |
32.9% | 30.1% | 29.4% | 33.6% | 33.4% | 30.8% | 31.2% | 31.8% | ||||||||||||||||||||||||
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CAY 合并比率,不包括猫 |
78.8% | 76.8% | 78.4% | 83.1% | 83.0% | 78.0% | 81.0% | 81.5% | ||||||||||||||||||||||||
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收取的灾难恢复保费——税前 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 55 | $ | - | $ | 55 | $ | 55 | ||||||||||||||||
灾难损失——税前 |
$ | 6 | $ | 1 | $ | - | $ | 1 | $ | 212 | $ | 7 | $ | 215 | $ | 216 | ||||||||||||||||
前期发展不利(有利)(PPD)-税前 |
$ | - | $ | (17 | ) | $ | (8 | ) | $ | - | $ | - | $ | (25 | ) | $ | 22 | $ | 22 | |||||||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
按报告书写的净保费 |
-1.4% | 11.6% | 9.4% | -4.6% | 19.5% | 6.5% | 11.1% | 8.0% | ||||||||||||||||||||||||
报告的净保费收入 |
-6.5% | 6.7% | 3.9% | -2.1% | 20.9% | 1.0% | 22.0% | 15.6% | ||||||||||||||||||||||||
净保费的书面常数 $ |
-1.8% | 12.4% | 10.4% | -2.0% | 21.8% | 6.9% | 12.2% | 9.5% | ||||||||||||||||||||||||
净保费收入不变 $ |
-7.1% | 7.0% | 5.0% | 0.5% | 23.9% | 1.3% | 24.2% | 17.9% | ||||||||||||||||||||||||
其他比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
已记入的净保费/书面总保费 |
91% | 84% | 89% | 91% | 89% | 88% | 85% | 86% |
全球再保险 | 第 15 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||
人寿保险 | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | 1,529 | $ | 1,342 | $ | 1,359 | $ | 1,282 | $ | 1,343 | $ | 4,230 | $ | 2,553 | $ | 3,835 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
1,452 | 1,270 | 1,293 | 1,205 | 1,265 | 4,015 | 2,403 | 3,608 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
1,442 | 1,256 | 1,264 | 1,185 | 1,244 | 3,962 | 2,325 | 3,510 | ||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
20 | 35 | 32 | 7 | 27 | 87 | 78 | 85 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的保单福利 |
866 | 705 | 712 | 723 | 666 | 2,283 | 1,275 | 1,998 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
279 | 277 | 273 | 248 | 266 | 829 | 537 | 785 | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
216 | 170 | 167 | 164 | 174 | 553 | 346 | 510 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
211 | 161 | 153 | 150 | 147 | 525 | 359 | 509 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)-经营 (1) |
28 | 26 | 15 | (8 | ) | (4 | ) | 69 | 38 | 30 | ||||||||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
(12 | ) | (2 | ) | (4 | ) | (3 | ) | (2 | ) | (18 | ) | (7 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
|
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| |||||||||
分部收入 |
$ | 288 | $ | 254 | $ | 244 | $ | 182 | $ | 252 | $ | 786 | $ | 479 | $ | 661 | ||||||||||||||||
|
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| |||||||||
与去年同期相比的变化百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
14.9% | 126.1% | 124.4% | 93.9% | 111.0% | 67.1% | 32.4% | 48.1% | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
15.9% | 132.9% | 133.1% | 98.0% | 115.6% | 70.4% | 33.6% | 50.1% | ||||||||||||||||||||||||
净保费的书面常数 $ |
15.2% | 127.6% | 128.7% | 102.9% | 119.8% | 68.4% | 36.4% | 53.1% | ||||||||||||||||||||||||
净保费收入不变 $ |
16.2% | 134.5% | 137.2% | 106.7% | 124.4% | 71.6% | 37.7% | 55.2% | ||||||||||||||||||||||||
国际人寿保险净保费和存款明细(不包括合并的 北美和人寿再保险业务): |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后 | 常数 $ | 年初至 | 年初至 | 常数 $ | ||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 3Q-22 | % 变化 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | % 变化 | |||||||||||||||||||||||||
国际人寿保险净保费已写好 |
$ | 1,208 | $ | 1,009 | 19.7% | 19.9% | $ | 3,282 | $ | 1,626 | 101.8% | 103.1% | ||||||||||||||||||||
国际人寿保险存款 (2) |
388 | 449 | -13.4% | -10.2% | 1,097 | 1,433 | -23.4% | -18.8% | ||||||||||||||||||||||||
|
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国际人寿保险净保费和存款总额 |
$ | 1,596 | $ | 1,458 | 9.5% | 10.8% | $ | 4,379 | $ | 3,059 | 43.2% | 47.6% | ||||||||||||||||||||
|
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国际人寿保险板块收入 |
$ | 215 | $ | 183 | 17.4% | 16.8% | $ | 620 | $ | 286 | 117.2% | 119.2% | ||||||||||||||||||||
|
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(1) 包括 华泰资产管理业务对第三方资产的管理所产生的与我们的核心保险业务无关的非保费收入和支出。
(2) 包括通过万用寿险和投资合约收取的存款。根据公认会计原则, 万用寿险和投资合约收取的保费被视为存款,不包括在收入中。
人寿保险 | 第 16 页 |
安达有限公司
分部业绩-连续几个季度
(以 百万美元计)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||||||||||||||
企业 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 年初至 2023 |
年初至 2022 |
全年 2022 | |||||||||||||||||||||||||
已写保费总额 |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
调整后的损失和损失费用 |
61 | 61 | 11 | 88 | 74 | 133 | 275 | 363 | ||||||||||||||||||||||||
保单购置成本 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
行政开支 |
98 | 95 | 97 | 121 | 91 | 290 | 264 | 385 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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承保损失 |
(159 | ) | (156 | ) | (108 | ) | (209 | ) | (165 | ) | (423 | ) | (539 | ) | (748 | ) | ||||||||||||||||
调整后的净投资收益 |
23 | 6 | 13 | 9 | 11 | 42 | 32 | 41 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入(支出)——营业 |
(8 | ) | (5 | ) | (24 | ) | (12 | ) | (10 | ) | (37 | ) | (18 | ) | (30 | ) | ||||||||||||||||
调整后的利息支出 |
(179 | ) | (170 | ) | (165 | ) | (159 | ) | (156 | ) | (514 | ) | (432 | ) | (591 | ) | ||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
(44 | ) | (43 | ) | (42 | ) | (45 | ) | (46 | ) | (129 | ) | (137 | ) | (182 | ) | ||||||||||||||||
信诺整合费用 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
收购的投资资产和长期债务的公允价值调整的摊销 |
(4 | ) | 2 | 3 | - | - | 1 | (20 | ) | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
调整后的已实现净收益(亏损) |
(37 | ) | (318 | ) | 162 | (354 | ) | (621 | ) | (193 | ) | (982 | ) | (1,336 | ) | |||||||||||||||||
市场风险收益收益(亏损) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
所得税支出 |
(413 | ) | (392 | ) | (384 | ) | (332 | ) | (263 | ) | (1,189 | ) | (907 | ) | (1,239 | ) | ||||||||||||||||
减去:NCI收益(亏损) |
(3 | ) | - | - | - | - | (3 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||
|
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| |||||||||
净亏损 |
$ | (864 | ) | $ | (1,098 | ) | $ | (682 | ) | $ | (1,129 | ) | $ | (1,204 | ) | $ | (2,644 | ) | $ | (2,944 | ) | $ | (4,073 | ) | ||||||||
|
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| |||||||||
不利的前期发展 (PPD)-税前 |
$ | 61 | $ | 60 | $ | 10 | $ | 87 | $ | 73 | $ | 131 | $ | 272 | $ | 359 |
企业 | 第 17 页 |
安达有限公司
亏损准备金向前滚动
(以百万美元 美元计,比率除外)
(未经审计)
未付损失 | 净支付给 | |||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
格罗斯 | 割让 | 网 | 已发生比率 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
$ | 72,330 | $ | 16,132 | $ | 56,198 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
5,991 | 1,427 | 4,564 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(5,071 | ) | (909 | ) | (4,162 | ) | 91% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
(54 | ) | (57 | ) | 3 | |||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2022年3月31日的余额 |
$ | 73,196 | $ | 16,593 | $ | 56,603 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
6,485 | 1,279 | 5,206 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(5,445 | ) | (1,160 | ) | (4,285 | ) | 82% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
(788 | ) | (208 | ) | (580 | ) | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 |
$ | 73,448 | $ | 16,504 | $ | 56,944 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
9,602 | 2,539 | 7,063 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(6,769 | ) | (1,488 | ) | (5,281 | ) | 75% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
(945 | ) | (242 | ) | (703 | ) | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
2022 年 9 月 30 日的余额 |
$ | 75,336 | $ | 17,313 | $ | 58,023 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
7,346 | 1,607 | 5,739 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(7,885 | ) | (2,076 | ) | (5,809 | ) | 101% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
950 | 242 | 708 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2022年12月31日的余额 |
$ | 75,747 | $ | 17,086 | $ | 58,661 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
6,306 | 1,158 | 5,148 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(6,315 | ) | (1,599 | ) | (4,716 | ) | 92% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
(321 | ) | (125 | ) | (196 | ) | ||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至2023年3月31日的余额 |
$ | 75,417 | $ | 16,520 | $ | 58,897 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
7,174 | 1,491 | 5,683 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(6,595 | ) | (1,520 | ) | (5,075 | ) | 89% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
484 | 117 | 367 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
$ | 76,480 | $ | 16,608 | $ | 59,872 | ||||||||||||
发生的损失和损失费用 |
9,709 | 2,603 | 7,106 | |||||||||||||||
已支付的损失和损失费用 |
(6,921 | ) | (1,701 | ) | (5,220 | ) | 73% | |||||||||||
其他(包括外汇重估) |
437 | 298 | 139 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
截至 2023 年 9 月 30 日的余额 |
$ | 79,705 | $ | 17,808 | $ | 61,897 | ||||||||||||
加上已付损失的可收回净额 |
- | 1,942 | (1,942 | ) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
余额包括已付损失可收回的净额 |
$ | 79,705 | $ | 19,750 | $ | 59,955 | ||||||||||||
|
|
*2021年和2022年的财务数据已针对LDTI进行了调整。
亏损准备金向前滚动 | 第 18 页 |
安达有限公司
再保险可收回分析
(单位:百万 美元)
(未经审计)
按部门分列的可收回再保险净额 |
调整后 | |||||||||||||||
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
再保险可从已付损失和损失费用中收回 |
||||||||||||||||
活跃的行动 |
$ | 1,533 | $ | 1,382 | $ | 1,350 | $ | 1,545 | ||||||||
Brandywine 和其他决胜 |
461 | 463 | 328 | 290 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
$ | 1,994 | $ | 1,845 | $ | 1,678 | $ | 1,835 | ||||||||
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可从未付损失和损失费用中收回再保险 |
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活跃的行动 |
$ | 16,966 | $ | 15,779 | $ | 15,541 | $ | 16,025 | ||||||||
Brandywine 和其他决胜 |
1,160 | 1,135 | 1,273 | 1,350 | ||||||||||||
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| |||||
总计 |
$ | 18,126 | $ | 16,914 | $ | 16,814 | $ | 17,375 | ||||||||
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| |||||
可收回的再保险总额 |
||||||||||||||||
活跃的行动 |
$ | 18,499 | $ | 17,161 | $ | 16,891 | $ | 17,570 | ||||||||
Brandywine 和其他决胜 |
1,621 | 1,598 | 1,601 | 1,640 | ||||||||||||
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| |||||
总计 |
$ | 20,120 | $ | 18,759 | $ | 18,492 | $ | 19,210 | ||||||||
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| |||||
无法收回的再保险准备金 (1) |
||||||||||||||||
活跃的行动 |
$ | (238 | ) | $ | (235 | ) | $ | (228 | ) | $ | (223 | ) | ||||
Brandywine 和其他决胜 |
(132 | ) | (126 | ) | (123 | ) | (128 | ) | ||||||||
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| |||||
总计 |
$ | (370 | ) | $ | (361 | ) | $ | (351 | ) | $ | (351 | ) | ||||
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| |||||
可收回的再保险净额 |
||||||||||||||||
活跃的行动 |
$ | 18,261 | $ | 16,926 | $ | 16,663 | $ | 17,347 | ||||||||
Brandywine 和其他决胜 |
1,489 | 1,472 | 1,478 | 1,512 | ||||||||||||
|
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| |||||
总计 |
$ | 19,750 | $ | 18,398 | $ | 18,141 | $ | 18,859 | ||||||||
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(1) 无法收回的再保险准备金基于对再保险总额的违约分析,扣除 约42亿美元的可用抵押品。
可收回再保险 | 第 19 页 |
安达有限公司
投资组合
(单位:百万美元 美元)
(未经审计)
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | |||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
市场价值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
固定期限可供出售 (1) |
$ | 99,766 | $ | 96,789 | $ | 88,364 | $ | 85,220 | ||||||||||||||||||||||||
其他投资——固定到期日 |
3,937 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期的固定期限 (1) |
- | - | 8,109 | 8,439 | ||||||||||||||||||||||||||||
短期投资 |
5,454 | 4,097 | 3,693 | 4,960 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
固定到期日总额 |
$ | 109,157 | $ | 100,886 | $ | 100,166 | $ | 98,619 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
按市值划分的资产分配 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
美国财政部/机构 |
$ | 3,681 | 3% | $ | 3,744 | 4% | $ | 4,019 | 4% | $ | 3,996 | 4% | ||||||||||||||||||||
公司和资产支持证券 |
40,855 | 37% | 40,177 | 40% | 40,036 | 40% | 38,535 | 40% | ||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
19,605 | 18% | 17,972 | 18% | 17,384 | 17% | 17,202 | 17% | ||||||||||||||||||||||||
市政的 |
2,908 | 3% | 5,194 | 5% | 6,606 | 7% | 6,964 | 7% | ||||||||||||||||||||||||
非美国 |
36,654 | 34% | 29,702 | 29% | 28,428 | 28% | 26,962 | 27% | ||||||||||||||||||||||||
短期投资 |
5,454 | 5% | 4,097 | 4% | 3,693 | 4% | 4,960 | 5% | ||||||||||||||||||||||||
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| |||||||||
固定到期日总额 |
$ | 109,157 | 100% | $ | 100,886 | 100% | $ | 100,166 | 100% | $ | 98,619 | 100% | ||||||||||||||||||||
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按市值划分的信贷质量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
AAA |
$ | 13,567 | 12% | $ | 13,916 | 14% | $ | 13,679 | 14% | $ | 14,779 | 15% | ||||||||||||||||||||
AA |
31,204 | 29% | 31,109 | 31% | 31,505 | 32% | 31,195 | 32% | ||||||||||||||||||||||||
A |
26,567 | 24% | 19,233 | 19% | 18,971 | 19% | 18,366 | 19% | ||||||||||||||||||||||||
BBB |
19,102 | 18% | 18,040 | 18% | 17,837 | 18% | 16,802 | 17% | ||||||||||||||||||||||||
BB |
9,880 | 9% | 9,882 | 9% | 9,245 | 9% | 8,722 | 9% | ||||||||||||||||||||||||
B |
8,306 | 8% | 8,191 | 8% | 8,465 | 8% | 8,347 | 8% | ||||||||||||||||||||||||
其他 |
531 | 0% | 515 | 1% | 464 | 0% | 408 | 0% | ||||||||||||||||||||||||
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| |||||||||
固定到期日总额 |
$ | 109,157 | 100% | $ | 100,886 | 100% | $ | 100,166 | 100% | $ | 98,619 | 100% | ||||||||||||||||||||
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成本/摊销成本,净额 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日可供出售 |
$ | 109,197 | $ | 104,031 | $ | 94,541 | $ | 93,186 | ||||||||||||||||||||||||
其他投资——固定到期日 |
3,937 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
持有至到期的固定到期日 |
- | - | 8,425 | 8,848 | ||||||||||||||||||||||||||||
短期投资 |
5,455 | 4,099 | 3,695 | 4,962 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
固定到期日小计 (2) |
118,589 | 108,130 | 106,661 | 106,996 | ||||||||||||||||||||||||||||
股权证券 |
3,395 | 1,043 | 942 | 827 | ||||||||||||||||||||||||||||
以投资为目的持有的私人债务 (2) |
2,401 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
私募股权及其他 |
15,008 | 14,707 | 14,192 | 13,696 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
总投资组合 |
$ | 139,393 | $ | 123,880 | $ | 121,795 | $ | 121,519 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||
固定到期日的平均期限 |
4.7 年 | 4.6 年了 | 4.7 年 | 4.5 年 | ||||||||||||||||||||||||||||
固定到期日的平均市场收益率 |
6.2% | 5.8% | 5.5% | 5.6% | ||||||||||||||||||||||||||||
平均信用质量 |
A/A | A/A | A/A | A/A | ||||||||||||||||||||||||||||
投资资产的平均收益率 (3) |
4.1% | 4.0% | 3.8% | 3.6% |
(1) 自2023年6月30日起,持有至到期的投资组合被重新归类为可供出售,以提高执行公司投资策略的灵活性。
(2) 扣除预期信用损失的估值补贴。
(3) 使用调整后的净投资收入计算。
注: 平均期限、平均市场收益率、平均信贷质量和投资资产平均收益率的计算不包括华泰的投资组合,以显示与前几个时期的可比性。
投资 | 第 20 页 |
安达有限公司
投资组合-2
(单位:百万 美元)
(未经审计)
抵押贷款支持 固定收益投资组合
抵押贷款支持证券
标准普尔信用评级 | ||||||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | BB 及以下 | 总计 | |||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的市值 |
||||||||||||||||||||||||
机构住宅抵押贷款支持证券(RMBS) |
$ | 9 | $ | 16,587 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 16,596 | ||||||||||||
非机构人民币贷款 |
729 | 53 | 45 | 32 | 7 | 866 | ||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
1,854 | 162 | 116 | 9 | 2 | 2,143 | ||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||
按市值计算的抵押贷款支持证券总额 |
$ | 2,592 | $ | 16,802 | $ | 161 | $ | 41 | $ | 9 | $ | 19,605 | ||||||||||||
|
|
美国企业和资产支持的固定收益投资组合
截至2023年9月30日的市值 | 标准普尔信用评级 | |||||||||||||||||||
投资等级 | ||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | 总计 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
资产支持 |
$ | 4,802 | $ | 896 | $ | 78 | $ | 66 | $ | 5,842 | ||||||||||
银行 |
- | 1 | 2,474 | 1,850 | 4,325 | |||||||||||||||
基础材料 |
- | - | 95 | 257 | 352 | |||||||||||||||
通信 |
- | 187 | 390 | 1,285 | 1,862 | |||||||||||||||
消费者,周期性 |
- | 131 | 543 | 769 | 1,443 | |||||||||||||||
消费类,非周期性 |
34 | 435 | 1,874 | 1,677 | 4,020 | |||||||||||||||
多元化金融服务 |
1 | 127 | 428 | 436 | 992 | |||||||||||||||
能量 |
- | 74 | 278 | 940 | 1,292 | |||||||||||||||
工业 |
- | 10 | 588 | 1,163 | 1,761 | |||||||||||||||
公共事业 |
131 | 2 | 994 | 810 | 1,937 | |||||||||||||||
所有其他 |
134 | 347 | 1,564 | 1,944 | 3,989 | |||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
总计 |
$ | 5,102 | $ | 2,210 | $ | 9,306 | $ | 11,197 | $ | 27,815 | ||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的市值 | 标准普尔信用评级 | |||||||||||||||||||
低于投资等级 | ||||||||||||||||||||
BB | B | CCC | 总计 | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
资产支持 |
$ | 24 | $ | 51 | $ | 1 | $ | 76 | ||||||||||||
银行 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
基础材料 |
335 | 213 | 30 | 578 | ||||||||||||||||
通信 |
690 | 872 | 91 | 1,653 | ||||||||||||||||
消费者,周期性 |
1,250 | 1,186 | 31 | 2,467 | ||||||||||||||||
消费类,非周期性 |
1,153 | 1,301 | 65 | 2,519 | ||||||||||||||||
多元化金融服务 |
236 | 247 | 9 | 492 | ||||||||||||||||
能量 |
763 | 348 | - | 1,111 | ||||||||||||||||
工业 |
810 | 819 | 33 | 1,662 | ||||||||||||||||
公共事业 |
223 | 116 | - | 339 | ||||||||||||||||
所有其他 |
915 | 1,163 | 65 | 2,143 | ||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
总计 |
$ | 6,399 | $ | 6,316 | $ | 325 | $ | 13,040 | ||||||||||||
|
|
投资 2 | 第 21 页 |
安达有限公司
投资组合-3
(单位:百万美元 美元)
(未经审计)
非美国固定收益 投资组合
2023年9月30日
非美国政府证券 | 按标准普尔信用评级划分的市值 | |||||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | BB 及以下 | 总计 | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
大韩民国 |
$ | - | $ | 1,617 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | 1,617 | ||||||||||||
中华人民共和国 |
- | 156 | 1,189 | - | - | 1,345 | ||||||||||||||||||
台湾 |
- | 955 | - | - | - | 955 | ||||||||||||||||||
加拿大 |
883 | - | - | - | - | 883 | ||||||||||||||||||
巴西联邦共和国 |
- | - | - | - | 663 | 663 | ||||||||||||||||||
墨西哥合众国 |
- | - | - | 592 | - | 592 | ||||||||||||||||||
安大略省 |
- | - | 534 | - | - | 534 | ||||||||||||||||||
泰王国 |
- | - | 525 | - | - | 525 | ||||||||||||||||||
越南社会主义共和国 |
- | - | - | - | 482 | 482 | ||||||||||||||||||
澳大利亚联邦 |
439 | - | - | - | - | 439 | ||||||||||||||||||
其他非美国政府证券 |
464 | 2,190 | 1,142 | 776 | 836 | 5,408 | ||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 1,786 | $ | 4,918 | $ | 3,390 | $ | 1,368 | $ | 1,981 | $ | 13,443 | ||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||
非美国公司证券 | 按标准普尔信用评级划分的市值 | |||||||||||||||||||||||
AAA | AA | A | BBB | BB 及以下 | 总计 | |||||||||||||||||||
| ||||||||||||||||||||||||
中国 |
$ | - | $ | - | $ | 5,457 | $ | 280 | $ | 24 | $ | 5,761 | ||||||||||||
英国 |
39 | 37 | 847 | 1,080 | 533 | 2,536 | ||||||||||||||||||
加拿大 |
99 | 73 | 800 | 572 | 397 | 1,941 | ||||||||||||||||||
大韩民国 |
- | 468 | 409 | 538 | 7 | 1,422 | ||||||||||||||||||
美国 (1) |
- | 12 | 222 | 399 | 747 | 1,380 | ||||||||||||||||||
法国 |
5 | 43 | 782 | 443 | 105 | 1,378 | ||||||||||||||||||
澳大利亚 |
65 | 258 | 322 | 368 | 22 | 1,035 | ||||||||||||||||||
日本 |
- | - | 610 | 131 | 18 | 759 | ||||||||||||||||||
德国 |
83 | 39 | 128 | 269 | 56 | 575 | ||||||||||||||||||
荷兰 |
53 | - | 304 | 78 | 128 | 563 | ||||||||||||||||||
其他非美国公司证券 |
310 | 424 | 1,720 | 2,024 | 1,383 | 5,861 | ||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||
总计 |
$ | 654 | $ | 1,354 | $ | 11,601 | $ | 6,182 | $ | 3,420 | $ | 23,211 | ||||||||||||
|
|
|
(1) 国家代表最终母公司的风险国家。非美国公司证券可以由美国公司的外国 子公司发行。
投资 3 | 第 22 页 |
安达有限公司
投资组合-4
(单位:百万美元 美元)
(未经审计)
固定期限投资 投资组合
全球十大企业风险敞口
2023年9月30日 | 市场价值 | 评级 | ||||||||
|
| |||||||||
1 |
美国银行公司 | $ | 739 | A- | ||||||
2 |
摩根士丹利 | 651 | A- | |||||||
3 |
摩根大通银行 | 647 | A- | |||||||
4 |
富国银行 | 572 | BBB+ | |||||||
5 |
花旗集团公司 | 505 | BBB+ | |||||||
6 |
高盛集团公司 | 505 | BBB+ | |||||||
7 |
瑞银集团股份公司 | 391 | A- | |||||||
8 |
汇丰控股有限公司 | 377 | A- | |||||||
9 |
威瑞森通讯公司 | 360 | BBB+ | |||||||
10 |
康卡斯特公司 | 352 | A- |
投资 4 | 第 23 页 |
安达有限公司
安达已实现和未实现的净收益(亏损)
(单位:百万美元)
(未经审计)
截至2023年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现收益(亏损) | 未实现收益(亏损) | 已实现和未实现的收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(损失) | (费用) | (损失) | (损失) | (费用) | (损失) | (损失) | (费用) | (损失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
固定收益投资 (1) |
$ | (61 | ) | $ | 24 | $ | (37 | ) | $ | (2,184 | ) | $ | 29 | $ | (2,155 | ) | $ | (2,245 | ) | $ | 53 | $ | (2,192 | ) | ||||||||||||
公共股权: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现的销售收益(亏损) |
(32 | ) | 3 | (29 | ) | - | - | - | (32 | ) | 3 | (29 | ) | |||||||||||||||||||||||
按市值计价 |
(43 | ) | 3 | (40 | ) | - | - | - | (43 | ) | 3 | (40 | ) | |||||||||||||||||||||||
私募股权:按市值计价 |
90 | (4 | ) | 86 | - | - | - | 90 | (4 | ) | 86 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
总投资组合 |
(46 | ) | 26 | (20 | ) | (2,184 | ) | 29 | (2,155 | ) | (2,230 | ) | 55 | (2,175 | ) | |||||||||||||||||||||
外汇 |
(67 | ) | 19 | (48 | ) | (241 | ) | 13 | (228 | ) | (308 | ) | 32 | (276 | ) | |||||||||||||||||||||
部分拥有的实体 (2) |
8 | (1 | ) | 7 | 11 | - | 11 | 19 | (1 | ) | 18 | |||||||||||||||||||||||||
未来保单福利的当前折扣率 |
- | - | - | 686 | (35 | ) | 651 | 686 | (35 | ) | 651 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用风险-市场风险收益 |
- | - | - | (5 | ) | - | (5 | ) | (5 | ) | - | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||
其他 (3) |
94 | 13 | 107 | 37 | (7 | ) | 30 | 131 | 6 | 137 | ||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (11 | ) | $ | 57 | $ | 46 | $ | (1,696 | ) | $ | - | $ | (1,696 | ) | $ | (1,707 | ) | $ | 57 | $ | (1,650 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
(1) 本季度包括投资衍生品税前已实现收益900万美元、估值补贴净减少3,400万美元预期信用损失以及1,600万美元的固定到期日减值。
(2) 部分持有的实体是指我们持有被投资方股份比例超过 微不足道的投资。有关更多详细信息,请参阅非公认会计准则财务指标部分。
(3) 包括因合并华泰而实现的一次性净收益 1.16亿美元。
调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现收益(亏损) | 未实现收益(亏损) | 已实现和未实现的收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(损失) | (费用) | (损失) | (损失) | (费用) | (损失) | (损失) | (费用) | (损失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
固定收益投资 (4) |
$ | (477 | ) | $ | 84 | $ | (393 | ) | $ | (3,045 | ) | $ | 147 | $ | (2,898 | ) | $ | (3,522 | ) | $ | 231 | $ | (3,291 | ) | ||||||||||||
公共股权: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现的销售收益(亏损) |
(12 | ) | 1 | (11 | ) | - | - | - | (12 | ) | 1 | (11 | ) | |||||||||||||||||||||||
按市值计价 |
(68 | ) | 12 | (56 | ) | - | - | - | (68 | ) | 12 | (56 | ) | |||||||||||||||||||||||
私募股权:按市值计价 |
(232 | ) | 1 | (231 | ) | - | - | - | (232 | ) | 1 | (231 | ) | |||||||||||||||||||||||
|
|
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| ||||||||||||||||||||||||||||
总投资组合 |
(789 | ) | 98 | (691 | ) | (3,045 | ) | 147 | (2,898 | ) | (3,834 | ) | 245 | (3,589 | ) | |||||||||||||||||||||
外汇 |
202 | (61 | ) | 141 | (942 | ) | 7 | (935 | ) | (740 | ) | (54 | ) | (794 | ) | |||||||||||||||||||||
部分拥有的实体 (5) |
6 | - | 6 | - | - | - | 6 | - | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
未来保单福利的当前折扣率 |
- | - | - | 479 | (57 | ) | 422 | 479 | (57 | ) | 422 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用风险-市场风险收益 |
- | - | - | 8 | - | 8 | 8 | - | 8 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
(40 | ) | 10 | (30 | ) | (59 | ) | 12 | (47 | ) | (99 | ) | 22 | (77 | ) | |||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | (621 | ) | $ | 47 | $ | (574 | ) | $ | (3,559 | ) | $ | 109 | $ | (3,450 | ) | $ | (4,180 | ) | $ | 156 | $ | (4,024 | ) | ||||||||||||
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(4) 本季度包括投资衍生品的税前已实现亏损1.98亿美元, 预计信用损失的估值补贴净增加7,000万美元以及固定到期日减值2200万美元。
(5) 部分拥有的实体是指我们持有的被投资方股份比例超过 微不足道的投资。有关更多详细信息,请参阅非公认会计准则财务指标部分。
净收益(亏损) | 第 24 页 |
安达有限公司
安达已实现和未实现的净收益(亏损)
(单位:百万美元)
(未经审计)
截至2023年9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现收益(亏损) | 未实现收益(亏损) | 已实现和未实现的收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(损失) | (费用) | (损失) | (损失) | (费用) | (损失) | (损失) | (费用) | (损失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | ||||||||||||||||||||||||||||
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固定收益投资 (1) |
$ | (449 | ) | $ | 83 | $ | (366 | ) | $ | (1,592 | ) | $ | (93 | ) | $ | (1,685 | ) | $ | (2,041 | ) | $ | (10 | ) | $ | (2,051 | ) | ||||||||||
公共股权: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现的销售收益(亏损) |
(35 | ) | 3 | (32 | ) | - | - | - | (35 | ) | 3 | (32 | ) | |||||||||||||||||||||||
按市值计价 |
(1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | - | - | - | (1 | ) | (2 | ) | (3 | ) | |||||||||||||||||||||
私募股权:按市值计价 |
364 | 19 | 383 | - | - | - | 364 | 19 | 383 | |||||||||||||||||||||||||||
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总投资组合 |
(121 | ) | 103 | (18 | ) | (1,592 | ) | (93 | ) | (1,685 | ) | (1,713 | ) | 10 | (1,703 | ) | ||||||||||||||||||||
外汇 |
(122 | ) | 45 | (77 | ) | (203 | ) | 21 | (182 | ) | (325 | ) | 66 | (259 | ) | |||||||||||||||||||||
部分拥有的实体 (2) |
(2 | ) | - | (2 | ) | 11 | - | 11 | 9 | - | 9 | |||||||||||||||||||||||||
未来保单福利的当前折扣率 |
- | - | - | 500 | (21 | ) | 479 | 500 | (21 | ) | 479 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用风险-市场风险收益 |
- | - | - | 3 | - | 3 | 3 | - | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 (3) |
78 | 16 | 94 | 52 | (11 | ) | 41 | 130 | 5 | 135 | ||||||||||||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ | (167 | ) | $ | 164 | $ | (3 | ) | $ | (1,229 | ) | $ | (104 | ) | $ | (1,333 | ) | $ | (1,396 | ) | $ | 60 | $ | (1,336 | ) | |||||||||||
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(1) 年初至今包括投资衍生品的税前已实现亏损9200万美元、估值补贴净减少4,400万美元的 预期信用损失以及6000万美元的固定到期日减值。
(2) 部分持有的实体是指我们持有被投资方股份比例超过 微不足道的投资。有关更多详细信息,请参阅非公认会计准则财务指标部分。
(3) 包括因合并华泰而实现的一次性净收益 1.16亿美元。
调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的九个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现收益(亏损) | 未实现收益(亏损) | 已实现和未实现的收益(亏损) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | 收益 | 税 | 收益 | ||||||||||||||||||||||||||||
(损失) | (费用) | (损失) | (亏损) | (费用) | (损失) | (亏损) | (费用) | (损失) | ||||||||||||||||||||||||||||
税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | 税前 | 好处 | 税后 | ||||||||||||||||||||||||||||
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固定收益投资 (4) |
$ | (1,089 | ) | $ | 207 | $ | (882 | ) | $ | (12,041 | ) | $ | 1,174 | $ | (10,867 | ) | $ | (13,130 | ) | $ | 1,381 | $ | (11,749 | ) | ||||||||||||
公共股权: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已实现的销售收益(亏损) |
406 | (90 | ) | 316 | - | - | - | 406 | (90 | ) | 316 | |||||||||||||||||||||||||
按市值计价 |
(693 | ) | 129 | (564 | ) | - | - | - | (693 | ) | 129 | (564 | ) | |||||||||||||||||||||||
私募股权:按市值计价 |
(52 | ) | (19 | ) | (71 | ) | - | - | - | (52 | ) | (19 | ) | (71 | ) | |||||||||||||||||||||
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总投资组合 |
(1,428 | ) | 227 | (1,201 | ) | (12,041 | ) | 1,174 | (10,867 | ) | (13,469 | ) | 1,401 | (12,068 | ) | |||||||||||||||||||||
外汇 |
546 | (128 | ) | 418 | (1,631 | ) | 42 | (1,589 | ) | (1,085 | ) | (86 | ) | (1,171 | ) | |||||||||||||||||||||
部分拥有的实体 (5) |
14 | - | 14 | - | - | - | 14 | - | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
未来保单福利的当前折扣率 |
- | - | - | 1,546 | (152 | ) | 1,394 | 1,546 | (152 | ) | 1,394 | |||||||||||||||||||||||||
特定工具的信用风险-市场风险收益 |
- | - | - | 48 | - | 48 | 48 | - | 48 | |||||||||||||||||||||||||||
其他 |
(114 | ) | 11 | (103 | ) | (35 | ) | 7 | (28 | ) | (149 | ) | 18 | (131 | ) | |||||||||||||||||||||
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| ||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (982 | ) | $ | 110 | $ | (872 | ) | $ | (12,113 | ) | $ | 1,071 | $ | (11,042 | ) | $ | (13,095 | ) | $ | 1,181 | $ | (11,914 | ) | ||||||||||||
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(4) 年初至今包括投资衍生品的税前已实现亏损2.32亿美元、 预期信用损失的估值准备金净增1.33亿美元以及固定到期日减值1.11亿美元。
(5) 部分拥有的实体是指我们持有的被投资方股份比例超过 微不足道的投资。有关更多详细信息,请参阅非公认会计准则财务指标部分。
净收益(亏损)2 | 第 25 页 |
安达有限公司
债务和资本
(以百万美元计, 不包括比率)
(未经审计)
调整后 | ||||||||||||||||||||
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 12 月 31 日 | ||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||
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| ||||||||||||
金融债务: |
||||||||||||||||||||
短期债务总额 |
$ | 700 | $ | 699 | $ | - | $ | 475 | $ | 999 | ||||||||||
长期债务总额 |
13,736 | 13,782 | 14,375 | 14,402 | 15,169 | |||||||||||||||
|
|
|
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| ||||||||||||
金融债务总额 |
$ | 14,436 | $ | 14,481 | $ | 14,375 | $ | 14,877 | $ | 16,168 | ||||||||||
混合债务: |
||||||||||||||||||||
总信托优先证券 |
308 | 308 | 308 | 308 | 308 | |||||||||||||||
|
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| ||||||||||||
总计 |
$ | 14,744 | $ | 14,789 | $ | 14,683 | $ | 15,185 | $ | 16,476 | ||||||||||
|
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|
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| ||||||||||||
资本化: |
||||||||||||||||||||
安达股东权益 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 58,328 | ||||||||||
混合债务 |
308 | 308 | 308 | 308 | 308 | |||||||||||||||
金融债务 |
14,436 | 14,481 | 14,375 | 14,877 | 16,168 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
资本总额 |
$ | 67,117 | $ | 67,664 | $ | 67,670 | $ | 65,704 | $ | 74,804 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
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| ||||||||||||
杠杆比率(基于总资本): |
||||||||||||||||||||
混合债务 |
0.5% | 0.5% | 0.5% | 0.5% | 0.4% | |||||||||||||||
金融债务 |
21.5% | 21.4% | 21.2% | 22.6% | 21.6% | |||||||||||||||
|
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| ||||||||||||
混合债务和金融债务总额 |
22.0% | 21.9% | 21.7% | 23.1% | 22.0% |
注:截至2023年9月30日,信贷额度使用量为10亿美元,总容量为40亿美元。
债务和资本 | 第 26 页 |
安达有限公司
每股基本收益和摊薄收益的计算
(以百万美元计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的九个月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
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| |||||||||||
分子 |
||||||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 2,041 | $ | 1,314 | $ | 5,927 | $ | 4,755 | ||||||||
收购的投资资产和长期债务的公允价值调整的摊销,税前 |
(2 | ) | - | 3 | (20 | ) | ||||||||||
摊销调整后的税收(支出)优惠 |
- | 1 | (7 | ) | 7 | |||||||||||
信诺整合费用,税前 |
(14 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | ||||||||
信诺整合费用的税收优惠 |
4 | 5 | 13 | 6 | ||||||||||||
调整后的税前已实现净收益(亏损) |
(11 | ) | (621 | ) | (167 | ) | (982 | ) | ||||||||
调整后已实现净收益(亏损)的税收(支出)收益 |
57 | 47 | 164 | 110 | ||||||||||||
市场风险收益收益(亏损),税前和税后 |
(32 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | ||||||||||
|
|
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| |||||
安达净收入 |
$ | 2,043 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | ||||||||
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| |||||
已发行普通股的展期 |
||||||||||||||||
股票-期初 |
410,691,354 | 418,474,087 | 414,594,856 | 426,572,612 | ||||||||||||
回购股票 |
(2,949,900 | ) | (3,676,528 | ) | (8,634,600 | ) | (14,022,728 | ) | ||||||||
已发行(取消)的股票,不包括期权行使 |
(23,697 | ) | (39,351 | ) | 1,128,936 | 981,541 | ||||||||||
为期权行使而发行 |
266,582 | 262,276 | 895,147 | 1,489,059 | ||||||||||||
|
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| |||||
股票-期末 |
407,984,339 | 415,020,484 | 407,984,339 | 415,020,484 | ||||||||||||
|
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| |||||
分母 |
||||||||||||||||
加权平均已发行股数 (1) |
409,505,454 | 416,542,101 | 412,076,470 | 421,290,032 | ||||||||||||
其他稀释性证券的影响 |
3,100,505 | 3,076,855 | 3,288,940 | 3,733,449 | ||||||||||||
|
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| |||||
Adj. wtd. 平均已发行股票和假设转换股数 |
412,605,959 | 419,618,956 | 415,365,410 | 425,023,481 | ||||||||||||
|
|
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| |||||
每股基本收益 |
||||||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 4.98 | $ | 3.15 | $ | 14.38 | $ | 11.29 | ||||||||
收购的投资资产和长期债务的公允价值调整的摊销,扣除税款 |
- | - | (0.01 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||
信诺整合费用,扣除税款 |
(0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.09 | ) | (0.05 | ) | ||||||||
调整后的已实现净收益(亏损),扣除税款 |
0.11 | (1.38 | ) | (0.01 | ) | (2.07 | ) | |||||||||
扣除税后的市场风险收益收益(亏损) |
(0.08 | ) | 0.17 | (0.37 | ) | 0.20 | ||||||||||
|
|
|
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| |||||
安达净收入 |
$ | 4.99 | $ | 1.90 | $ | 13.90 | $ | 9.34 | ||||||||
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| |||||
摊薄后的每股收益 |
||||||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 4.95 | $ | 3.13 | $ | 14.27 | $ | 11.19 | ||||||||
收购的投资资产和长期债务的公允价值调整的摊销,扣除税款 |
- | - | (0.01 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||
信诺整合费用,扣除税款 |
(0.02 | ) | (0.04 | ) | (0.09 | ) | (0.05 | ) | ||||||||
调整后的已实现净收益(亏损),扣除税款 |
0.10 | (1.37 | ) | (0.01 | ) | (2.05 | ) | |||||||||
扣除税后的市场风险收益收益(亏损) |
(0.08 | ) | 0.17 | (0.37 | ) | 0.20 | ||||||||||
|
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| |||||
安达净收入 |
$ | 4.95 | $ | 1.89 | $ | 13.79 | $ | 9.26 | ||||||||
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(1) 包括未归属的限制性股票单位,这些单位不包含在已发行普通股中,因为这些股票要到 归属时才发行,但有资格获得股息(参与证券)。
每股收益 | 第 27 页 |
安达有限公司
每股普通股的账面价值和账面价值
(以 百万美元计,股票和每股数据除外)
(未经审计)
每股普通股账面价值的对账
调整后 | ||||||||||||||||||||
9 月 30 日 | 6 月 30 日 | 3 月 31 日 | 12 月 31 日 | 9 月 30 日 | ||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||
安达股东权益 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 47,675 | ||||||||||
减去:安达商誉和其他无形资产,扣除税款 |
23,450 | 20,442 | 20,333 | 20,455 | 20,047 | |||||||||||||||
|
|
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| ||||||
每股有形账面价值的分子 |
$ | 28,923 | $ | 32,433 | $ | 32,654 | $ | 30,064 | $ | 27,628 | ||||||||||
|
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| ||||||
账面价值-与上一季度相比的变化百分比 |
-1.0% | -0.2% | 4.9% | 6.0% | -7.0% | |||||||||||||||
有形账面价值-与上一季度相比的变化百分比 |
-10.8% | -0.7% | 8.6% | 8.8% | -14.0% | |||||||||||||||
分母:已发行股份 |
407,984,339 | 410,691,354 | 414,158,680 | 414,594,856 | 415,020,484 | |||||||||||||||
|
|
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| ||||||
普通股每股账面价值 |
$ | 128.37 | $ | 128.75 | $ | 127.94 | $ | 121.85 | $ | 114.87 | ||||||||||
每股普通股的有形账面价值 |
$ | 70.89 | $ | 78.97 | $ | 78.84 | $ | 72.51 | $ | 66.57 | ||||||||||
账面价值的核对 |
||||||||||||||||||||
安达股东权益,季度初 |
$ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 47,675 | $ | 51,268 | ||||||||||
核心营业收入 |
2,041 | 2,044 | 1,842 | 1,674 | 1,314 | |||||||||||||||
收购的投资资产和长期债务的公允价值调整的摊销 |
(2 | ) | (4 | ) | 2 | (6 | ) | 1 | ||||||||||||
信诺整合费用 |
(10 | ) | (9 | ) | (19 | ) | (18 | ) | (18 | ) | ||||||||||
调整后的已实现净收益(亏损) (1) |
46 | (231 | ) | 182 | (334 | ) | (574 | ) | ||||||||||||
市场风险收益收益(亏损) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | |||||||||||
未实现的投资收益(亏损)净额 |
(2,144 | ) | (1,150 | ) | 1,620 | 1,332 | (2,898 | ) | ||||||||||||
回购股票 |
(606 | ) | (724 | ) | (428 | ) | (199 | ) | (685 | ) | ||||||||||
普通股申报的股息 |
(352 | ) | (354 | ) | (344 | ) | (345 | ) | (346 | ) | ||||||||||
累计翻译收益(亏损) |
(228 | ) | 216 | (170 | ) | 737 | (935 | ) | ||||||||||||
退休后福利责任 |
(1 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (36 | ) | 2 | |||||||||||
未来保单福利的当前折扣率 |
651 | (42 | ) | (130 | ) | (70 | ) | 422 | ||||||||||||
特定工具的信用风险-市场风险收益 |
(5 | ) | 11 | (3 | ) | (15 | ) | 8 | ||||||||||||
其他 (2) |
140 | 139 | 32 | 129 | 47 | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
| ||||||
安达股东权益,季度末 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 52,987 | $ | 50,519 | $ | 47,675 | ||||||||||
|
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(1) 包括与未合并实体相关的已实现净收益(亏损)。
(2) 其他主要包括行使股票期权和股票补偿的收益,由限制性股票归属税 取消的任何股票价值所抵消。
对账账面价值 | 第 28 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标
(未经审计)
法规 G-非公认会计准则财务指标
在介绍 业绩时,我们包括并讨论了某些非公认会计准则指标。这些非公认会计准则指标对于了解我们的整体经营业绩和财务状况非常重要,其他公司可能有不同的定义。但是, 不应将其视为根据公认会计原则(GAAP)确定的衡量标准的替代品。
在本文件中 中,有各种以固定美元为基础的衡量标准(即不包括外汇的影响)。我们认为,评估业绩中的趋势是有用的,不包括美元 美元与我们国际业务交易所用货币之间的汇率波动的影响,因为这些汇率可能会在不同时期之间显著波动,扭曲对趋势的分析。影响是通过假设各时段之间的外汇 汇率保持不变来确定的,方法是使用与可比本期相同的当地货币汇率转换前一时期的结果。
财产和意外承保 收入(亏损)不包括人寿保险板块,其计算方法是从净赚保费中减去调整后的亏损和亏损支出、调整后的保单福利、保单购买成本和管理费用。我们使用承保收入 (亏损)和运营比率来监控我们的运营业绩,不受某些因素的影响,包括净投资收益、其他收入(支出)、利息支出、购买的无形资产的摊销费用、信诺整合 支出、所得税支出、调整后的已实现净收益(亏损)和市场风险收益收益(亏损)。
不包括灾难损失 损失(Cats)的P&C CAY承保收入(亏损)是经调整后不包括P&C Cats和前期发展(PPD)的财产和意外承保收入(亏损)。我们认为,将Cats排除在外是有用的,因为它们在时间和金额上无法预测,而PPD因为历史储备的这些意外亏损 并不能表明我们目前的承保业绩。我们认为,使用这些衡量标准可以突出我们 保险业务的潜在盈利能力,从而增进对我们经营业绩的理解。
调整后的亏损支出包括农作物衍生品的已实现损益。购买这些衍生品是为了提供经济 收益,其方式类似于再保险保护,以防大宗商品定价的大幅下跌影响承保业绩。我们将这些衍生品的损益视为承保业务业绩的一部分, ,因此这些衍生品的已实现收益(亏损)被重新归类为调整后的亏损支出。
调整后的保单收益包括独立账户资产公允价值变动产生的收益和 亏损,以及单独账户负债的抵消变动,用于报告人寿保险承保收入。根据公认会计原则,不符合单独账户报告的独立 账户资产的公允价值变动产生的损益已从其他(收入)支出中重新归类。我们将独立账户资产和负债的公允价值变动所产生的损益视为承保业务业绩 的一部分,因此这些损益被重新归类为调整后的保单收益。
调整后的净投资收入是净投资 收入,不包括某些收购中收购的投资资产的公允价值调整摊销,包括部分持有的投资公司(私募股权合伙企业)的投资收入,其中我们的所有权 权益超过3%,按权益法计算。这些私募股权合伙企业的按市值计价的变动包含在调整后的已实现净收益(亏损)中,如下所述。我们认为这项衡量标准意义重大,因为它突显了我们投资资产和投资组合管理在支持我们业务领域的基本表现。
扣除税款的调整后已实现净收益(亏损)包括与未合并子公司相关的其他收益(支出)中记录的已实现净收益(亏损)和已实现净收益(亏损),不包括农作物衍生品的已实现损益。
调整后的利息支出是利息支出,不包括收购长期债务的公允价值调整摊销,由于此次收购的规模和复杂性,与安达公司收购有关 。
其他收入(支出)——经营不包括合并后的其他收益(支出)中与未合并实体相关的已实现净损益部分、私募股权合伙企业的其他收入(支出)以及不符合按照 GAAP 进行单独账户报告的独立账户资产的公允价值变动产生的损益。与未合并实体相关的已实现净收益(亏损)被排除在核心营业收入(亏损)之外,以增进对我们的承保业务业绩的理解,因为这些业务受到市场状况的严重影响,并根据市场状况在 部分波动。私募股权合伙企业的其他收入(支出)以及与未合并实体相关的已实现净损益按公认会计原则记入损益表中的其他收入(支出)。
财险合并比率不包括人寿保险板块。财产与意外亏损支出比率和财产与意外合并比率包括调整后的亏损和损失费用以及 调整后的保单收益。财产与意外支出比率和财产险合并比率在比率分子中包括保单收购成本和管理费用。 第32-35页提供了合并比率与财险合并比率的对账情况。
CAY P&C合并比率不包括灾难损失,将Cats和PPD排除在P&C合并比率之外。我们不包括Cats,因为它们在时间和金额上是不可预测的 以及PPD,因为历史储备的这些意外亏损变化并不表明我们目前的承保业绩。调整合并比率分子,不包括Cats、PPD的净收入保费 调整、PPD的上期支出调整和复原保费,分母经过调整,不包括PPD的净保费收入调整以及Cats和PPD的复职保费。在对亏损敏感型保单进行 调整的时期,在计算比率时,这些调整不包括在PPD和净赚取的保费中。我们认为,这项衡量标准可以更好地评估我们的承保业绩,并增进对这些项目可能掩盖的财产和财产保险业务趋势的理解 。我们的同行公司通常会报告这项衡量标准,因此可以更好地进行比较。
不包括事故和健康(A&H)的费用比率不包括我们的A&H业务的影响。A&H业务的支出比率 通常高于我们的传统财产和财产保险业务,我们认为,与可能没有大量A&H业务的同行公司相比,该指标可以更好地进行比较。
全球财产和意外业绩指标包括合并经营业绩(包括企业),不包括公司人寿保险 和北美农业保险板块的经营业绩。农业保险业务是不同的业务,因为它是公共部门和私营部门的合作伙伴关系,在这种合作中,保险费率、保费增长和风险分担不像公司财产和意外保险业务的其余部分那样由市场驱动。我们认为,这些衡量标准对投资者有用且有意义,因为管理层使用它们来评估公司的全球财产和意外业务,其中 在经济上最为相似。我们不包括北美农业保险和人寿保险板块,因为这些业务的业绩并不总是与我们全球财产和意外业务的业绩相关。
扣除税款后的核心营业收入仅与安达收入有关,不包括非控股权益。它从安达归属于安达的净收益中不包括调整后的已实现净收益(亏损)、市场风险收益收益(亏损)、信诺整合费用、收购投资资产公允价值调整摊销以及与某些收购相关的长期债务的税后影响。我们 认为,本演示文稿强调了我们保险业务的潜在盈利能力,从而增进了对我们经营业绩的理解。我们不包括调整后的已实现净收益(亏损),因为这些收益(亏损)的金额在很大程度上受到市场机会可用性的影响,并且部分波动取决于市场机会的可用性。由于这些收购的规模和复杂性,我们不包括购买的投资资产和与某些收购相关的长期债务的公允价值调整摊销。我们还不包括信诺整合费用,这些费用由整个公司产生并包含在公司中。这些费用包括法律和专业费用以及与收购信诺的整合活动直接相关的所有其他费用。这些成本与各个细分市场的持续活动无关,因此也被排除在我们对分部收入的定义之外。我们认为,这些整合费用 并不能代表我们的基本盈利能力,不包括这些整合费用有助于将我们的财务业绩与历史经营业绩进行比较。无论是否注明 ,提及的核心营业收入指标均指扣除税款。
安达核心运营有效税率为所得税支出(收益),不包括调整后净已实现收益(亏损)的税收支出(收益)、收购的投资资产和债务公允价值摊销的税收优惠,以及信诺整合费用的税收优惠,全部归属于安达,除以不包括调整后的税前净已实现收益(亏损)、 税前市场风险收益收益(亏损)、摊销收购的投资资产和税前债务的公允价值,以及信诺整合费用,均归属给安达,税前。我们认为,使用该衡量标准对于 显示我们保险业务基础业绩的税收是有意义的,它不包括调整后的已实现净收益(亏损)、市场风险收益收益(亏损)、与购买的投资资产相关的公允价值调整摊销 、长期债务和信诺整合费用。有关这些调整的更多信息,请参阅上述扣除税款的核心营业收入(亏损)的定义。
每股普通股的有形账面价值为安达股东权益减去安达商誉和其他无形资产(扣除税款)除以已发行股份。 我们认为,商誉和其他无形资产并不能代表我们的基础保险业绩或趋势,因此与收购性较低的同行公司的账面价值比较变得不那么有意义。每股账面价值和每股有形账面价值 ,不包括累计其他综合收益(亏损)(AOCI),不包括AOCI,因为它消除了主要基于利率 和外币变动的不同时期可能大幅波动的项目的影响,以突出账面和有形账面价值的潜在增长。
国际人寿保险净保费和收取的存款 包括万用寿险和投资合同(人寿存款)上收取的存款。根据GAAP,寿险存款不在我们的合并运营报表中反映为收入。但是,我们将寿险存款纳入 中,这表明我们的人寿保险业务有所增长,因为新的人寿存款是生产的重要组成部分,也是我们努力发展业务的关键。
对账非公认会计准则 | 第 29 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标-2
(以百万 美元计,每股数据和比率除外)
(未经审计)
法规G——非公认会计准则财务指标(续)
安达核心运营有效税率 |
调整后 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表显示了有效税率与核心运营有效税率的对账情况: | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
税收支出,如报告所示 |
$ | 412 | $ | 392 | $ | 384 | $ | 332 | $ | 263 | $ | 1,188 | $ | 907 | $ | 1,239 | ||||||||||||||||
减去:收购的投资资产和债务公允价值摊销的税收支出(收益) |
- | 6 | 1 | 6 | (1 | ) | 7 | (7 | ) | (1 | ) | |||||||||||||||||||||
减去:信诺整合费用的税收优惠 |
(4 | ) | (6 | ) | (3 | ) | (4 | ) | (5 | ) | (13 | ) | (6 | ) | (10 | ) | ||||||||||||||||
减去:调整后已实现净收益(亏损)的税收支出(收益) |
(57 | ) | (87 | ) | (20 | ) | (20 | ) | (47 | ) | (164 | ) | (110 | ) | (130 | ) | ||||||||||||||||
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税收支出,调整后 |
$ | 473 | $ | 479 | $ | 406 | $ | 350 | $ | 316 | $ | 1,358 | $ | 1,030 | $ | 1,380 | ||||||||||||||||
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税前收入,如报告所示 |
$ | 2,455 | $ | 2,185 | $ | 2,276 | $ | 1,643 | $ | 1,055 | $ | 6,916 | $ | 4,842 | $ | 6,485 | ||||||||||||||||
减去:收购的投资资产和债务的公允价值摊销 |
(2 | ) | 2 | 3 | - | - | 3 | (20 | ) | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
减去:信诺整合费用 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
减去:调整后的已实现收益(亏损) |
(70 | ) | (309 | ) | (76 | ) | (147 | ) | (437 | ) | (455 | ) | (927 | ) | (1,074 | ) | ||||||||||||||||
减去:与未合并实体有关的已实现收益(亏损) |
59 | (9 | ) | 238 | (207 | ) | (184 | ) | 288 | (55 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||||
减去:市场风险收益收益(亏损) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
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税前核心营业收入 |
$ | 2,514 | $ | 2,523 | $ | 2,248 | $ | 2,024 | $ | 1,630 | $ | 7,285 | $ | 5,785 | $ | 7,809 | ||||||||||||||||
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有效税率 |
16.8% | 17.9% | 16.9% | 20.2% | 24.9% | 17.2% | 18.7% | 19.1% | ||||||||||||||||||||||||
调整收购的投资资产和债务公允价值摊销对税收的影响 |
0.0% | -0.2% | 0.0% | -0.3% | 0.1% | -0.1% | 0.1% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||
调整信诺整合费用的税收影响 |
0.1% | 0.1% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||||||||||||||||||||
调整调整后净已实现收益(亏损)的税收影响 |
2.1% | 1.3% | 2.2% | -2.6% | -6.4% | 1.9% | -1.3% | -1.6% | ||||||||||||||||||||||||
调整市场风险收益收益(亏损)的税收影响 |
-0.2% | -0.1% | -1.0% | 0.0% | 0.8% | -0.4% | 0.3% | 0.2% | ||||||||||||||||||||||||
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核心运营有效税率 |
18.8% | 19.0% | 18.1% | 17.3% | 19.4% | 18.6% | 17.8% | 17.7% | ||||||||||||||||||||||||
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核心营业收入 |
调整后 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表显示了安达净收入与核心营业收入的对账情况: | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
净收入,如报告所示 |
$ | 2,043 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
收购的投资资产和长期债务的公允价值调整的摊销,税前 |
(2 | ) | 2 | 3 | - | - | 3 | (20 | ) | (20 | ) | |||||||||||||||||||||
摊销调整的税收(支出)优惠 |
- | (6 | ) | (1 | ) | (6 | ) | 1 | (7 | ) | 7 | 1 | ||||||||||||||||||||
信诺整合费用,税前 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
信诺整合费用的税收优惠 |
4 | 6 | 3 | 4 | 5 | 13 | 6 | 10 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的税前已实现收益(亏损) |
(70 | ) | (309 | ) | (76 | ) | (147 | ) | (437 | ) | (455 | ) | (927 | ) | (1,074 | ) | ||||||||||||||||
与未合并实体相关的已实现净收益(亏损),税前 (1) |
59 | (9 | ) | 238 | (207 | ) | (184 | ) | 288 | (55 | ) | (262 | ) | |||||||||||||||||||
调整后已实现净收益(亏损)的税收(支出)收益 |
57 | 87 | 20 | 20 | 47 | 164 | 110 | 130 | ||||||||||||||||||||||||
市场风险收益收益(亏损),税前和税后 |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
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核心营业收入 |
$ | 2,041 | $ | 2,044 | $ | 1,842 | $ | 1,674 | $ | 1,314 | $ | 5,927 | $ | 4,755 | $ | 6,429 | ||||||||||||||||
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灾难损失——税后 |
$ | 544 | $ | 319 | $ | 382 | $ | 323 | $ | 949 | $ | 1,245 | $ | 1,480 | $ | 1,803 | ||||||||||||||||
前期发展势头良好(PPD)——税后 |
$ | (116 | ) | $ | (155 | ) | $ | (149 | ) | $ | (167 | ) | $ | (162 | ) | $ | (420 | ) | $ | (562 | ) | $ | (729 | ) | ||||||||
每股核心营业收入 |
$ | 4.95 | $ | 4.92 | $ | 4.41 | $ | 4.00 | $ | 3.13 | $ | 14.27 | $ | 11.19 | $ | 15.18 | ||||||||||||||||
Cats对每股核心营业收入的影响——不利 |
$ | (1.31 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (0.91 | ) | $ | (0.77 | ) | $ | (2.25 | ) | $ | (3.00 | ) | $ | (3.48 | ) | $ | (4.26 | ) | ||||||||
PPD 对每股核心营业收入的影响——有利 |
$ | 0.28 | $ | 0.37 | $ | 0.36 | $ | 0.40 | $ | 0.37 | $ | 1.02 | $ | 1.32 | $ | 1.72 | ||||||||||||||||
Cats和PPD对每股核心营业收入的影响——不利 |
$ | (1.03 | ) | $ | (0.40 | ) | $ | (0.55 | ) | $ | (0.37 | ) | $ | (1.88 | ) | $ | (1.98 | ) | $ | (2.16 | ) | $ | (2.54 | ) | ||||||||
P&C 承保收入和 P&C CAY 承保收入 ex Cats |
调整后 | 调整后 | ||||||||||||||||||||||||||||||
下表显示了净收入与不包括Cats的P&C CAY承保收入的对账情况: | 年初至 | 年初至 | 全年 | |||||||||||||||||||||||||||||
3Q-23 | 2Q-23 | 1Q-23 | 4Q-22 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||
净收入,如报告所示 |
$ | 2,040 | $ | 1,793 | $ | 1,892 | $ | 1,311 | $ | 792 | $ | 5,725 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||||||||
减去:所得税支出 |
(413 | ) | (392 | ) | (384 | ) | (332 | ) | (263 | ) | (1,189 | ) | (907 | ) | (1,239 | ) | ||||||||||||||||
购买的无形资产的摊销费用 |
(84 | ) | (70 | ) | (72 | ) | (74 | ) | (69 | ) | (226 | ) | (211 | ) | (285 | ) | ||||||||||||||||
其他收入(支出) |
154 | 100 | 296 | (98 | ) | (202 | ) | 550 | 9 | (89 | ) | |||||||||||||||||||||
利息支出 |
(174 | ) | (165 | ) | (160 | ) | (154 | ) | (150 | ) | (499 | ) | (416 | ) | (570 | ) | ||||||||||||||||
净投资收益 |
1,314 | 1,145 | 1,107 | 1,053 | 979 | 3,566 | 2,689 | 3,742 | ||||||||||||||||||||||||
已实现净收益(亏损) |
(103 | ) | (304 | ) | (77 | ) | (149 | ) | (456 | ) | (484 | ) | (936 | ) | (1,085 | ) | ||||||||||||||||
市场风险收益收益(亏损) |
(32 | ) | (7 | ) | (115 | ) | (5 | ) | 69 | (154 | ) | 85 | 80 | |||||||||||||||||||
信诺整合费用 |
(14 | ) | (15 | ) | (22 | ) | (22 | ) | (23 | ) | (51 | ) | (26 | ) | (48 | ) | ||||||||||||||||
人寿保险基础收入(亏损) (2) |
80 | 81 | 105 | (31 | ) | 178 | 266 | 205 | 174 | |||||||||||||||||||||||
加:农作物衍生品的已实现收益(亏损) |
(7 | ) | 5 | (1 | ) | (2 | ) | (19 | ) | (3 | ) | (9 | ) | (11 | ) | |||||||||||||||||
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财产和意外承保收入 |
$ | 1,305 | $ | 1,425 | $ | 1,213 | $ | 1,121 | $ | 710 | $ | 3,943 | $ | 3,434 | $ | 4,555 | ||||||||||||||||
加:灾难损失(包括复职保费)-税前 |
670 | 400 | 458 | 400 | 1,158 | 1,528 | 1,782 | 2,182 | ||||||||||||||||||||||||
前期发展势头良好(PPD)-税前 |
(200 | ) | (200 | ) | (196 | ) | (167 | ) | (222 | ) | (596 | ) | (709 | ) | (876 | ) | ||||||||||||||||
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P&C CAY 承保收入(不包括Cats) |
$ | 1,775 | $ | 1,625 | $ | 1,475 | $ | 1,354 | $ | 1,646 | $ | 4,875 | $ | 4,507 | $ | 5,861 | ||||||||||||||||
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(1) 部分控股实体的已实现收益(亏损),即我们持有 被投资方股份比例微不足道的投资。净收入或亏损包含在其他收入(支出)中。
(2) 人寿保险基础收益(亏损)的计算方法是从与人寿保险板块相关的净保费中减去亏损 和亏损支出、保单收益、保单收购成本和管理费用。
对账非公认会计准则 2 | 第 30 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标-3
(以 百万美元计,股份、每股数据和比率除外)
(未经审计)
法规G——非公认会计准则财务指标(续)
核心 运营投资回报率和核心运营回报率
核心营业股本回报率(ROE)和有形资产核心营业回报率(ROTE)是按年计算的非公认会计准则 财务指标。该分子包括扣除税款后的核心营业收入(亏损)。分母包括经调整后不包括投资未实现收益(亏损)的安达股东平均权益、未来保单福利的当前折扣 率(FPB)和特定工具的信用风险市场风险收益(MRB),全部扣除税款,归属于安达。在死记硬背的计算中,还对分母进行了调整,以排除安达商誉和其他 无形资产(扣除税款)。这些衡量标准强调了相对于股东权益和有形权益的基础盈利能力,不包括这些 项的影响,从而增强了人们对股东权益回报率的理解,因为这些项目在很大程度上受到市场状况变化的影响。我们认为ROTE是有意义的,因为它在不影响商誉和其他无形资产的情况下衡量我们的运营业绩。
调整后 | 调整后 | |||||||||||||||||||
年初至 | 年初至 | 全年 | ||||||||||||||||||
3Q-23 | 3Q-22 | 2023 | 2022 | 2022 | ||||||||||||||||
安达净收入 |
$ | 2,043 | $ | 792 | $ | 5,728 | $ | 3,935 | $ | 5,246 | ||||||||||
核心营业收入 |
$ | 2,041 | $ | 1,314 | $ | 5,927 | $ | 4,755 | $ | 6,429 | ||||||||||
股权-期初,如报告所示 |
$ | 52,875 | $ | 51,268 | $ | 50,519 | $ | 58,328 | $ | 58,328 | ||||||||||
减去:扣除递延所得税后的投资未实现收益(亏损) |
(6,809 | ) | (5,713 | ) | (7,279 | ) | 2,256 | 2,256 | ||||||||||||
减去:扣除递延所得税后FPB当前折扣率的变化 |
(247 | ) | (427 | ) | (75 | ) | (1,399 | ) | (1,399 | ) | ||||||||||
减去:扣除递延所得税后 MRB 特定工具信用风险的变化 |
(16 | ) | (17 | ) | (24 | ) | (57 | ) | (57 | ) | ||||||||||
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净值-经调整后的期初 |
$ | 59,947 | $ | 57,425 | $ | 57,897 | $ | 57,528 | $ | 57,528 | ||||||||||
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减去:安达商誉和其他无形资产,扣除税款 |
20,442 | $ | 19,146 | 20,455 | 19,456 | 19,456 | ||||||||||||||
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权益-期初,经调整后,扣除安达商誉和其他无形资产 |
$ | 39,505 | $ | 38,279 | $ | 37,442 | $ | 38,072 | $ | 38,072 | ||||||||||
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权益-期末,如报告所示 |
$ | 52,373 | $ | 47,675 | $ | 52,373 | $ | 47,675 | $ | 50,519 | ||||||||||
减去:扣除递延所得税后的投资未实现收益(亏损) |
(8,953 | ) | (8,611 | ) | (8,953 | ) | (8,611 | ) | (7,279 | ) | ||||||||||
减去:扣除递延所得税后FPB当前折扣率的变化 |
404 | (5 | ) | 404 | (5 | ) | (75 | ) | ||||||||||||
减去:扣除递延所得税后 MRB 特定工具信用风险的变化 |
(21 | ) | (9 | ) | (21 | ) | (9 | ) | (24 | ) | ||||||||||
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权益-经调整后的期末 |
$ | 60,943 | $ | 56,300 | $ | 60,943 | $ | 56,300 | $ | 57,897 | ||||||||||
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减去:安达商誉和其他无形资产,扣除税款 |
23,450 | 20,047 | 23,450 | 20,047 | 20,455 | |||||||||||||||
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| ||||||
权益-期末,经调整后,不包括安达商誉和其他无形资产 |
$ | 37,493 | $ | 36,253 | $ | 37,493 | $ | 36,253 | $ | 37,442 | ||||||||||
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据报道,加权平均权益 |
$ | 52,624 | $ | 49,472 | $ | 51,446 | $ | 53,002 | $ | 54,424 | ||||||||||
调整后的加权平均权益 |
$ | 60,445 | $ | 56,863 | $ | 59,420 | $ | 56,914 | $ | 57,713 | ||||||||||
调整后的除商誉和其他无形资产后的加权平均权益 |
$ | 38,499 | $ | 37,266 | $ | 37,468 | $ | 37,163 | $ | 37,757 | ||||||||||
罗伊 |
15.5% | 6.4% | 14.8% | 9.9% | 9.6% | |||||||||||||||
核心操作路线 |
21.2% | 14.1% | 21.1% | 17.1% | 17.0% | |||||||||||||||
核心运营投资回报率 |
13.5% | 9.2% | 13.3% | 11.1% | 11.1% | |||||||||||||||
私募股权实现的税后收益(亏损) (1) |
$ | 86 | $ | (231 | ) | $ | 383 | $ | (71 | ) | $ | (274 | ) | |||||||
如果将私募股权纳入核心运营投资回报率,则会产生影响-有利(不利) (1) |
0.6 pts | -1.6 pts | 0.9 分 | -0.2 pts | -0.4 点数 | |||||||||||||||
将每股账面价值和有形账面价值与调整后的 指标进行对账 |
||||||||||||||||||||
调整后 | ||||||||||||||||||||
9 月 30 日 2023 |
6 月 30 日2023 | 12 月 31 日 2022 |
QTD % 变化 |
年初至 % 变化 | ||||||||||||||||
账面价值 |
$ | 52,373 | $ | 52,875 | $ | 50,519 | ||||||||||||||
减去:AOCI |
(11,518 | ) | (9,822 | ) | (10,185 | ) | ||||||||||||||
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账面价值不包括 AOCI |
63,891 | 62,697 | 60,704 | |||||||||||||||||
有形账面价值 |
28,923 | 32,433 | 30,064 | |||||||||||||||||
减去:有形 AOCI |
(10,583 | ) | (9,059 | ) | (9,279 | ) | ||||||||||||||
|
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||||||||||||
不包括有形 AOCI 的有形账面价值 |
$ | 39,506 | $ | 41,492 | $ | 39,343 | ||||||||||||||
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||||||||||||
分母:已发行股份 |
407,984,339 | 410,691,354 | 414,594,856 | |||||||||||||||||
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||||||||||||
不包括AOCI的每股账面价值 |
$ | 156.60 | $ | 152.66 | $ | 146.42 | 2.6% | 7.0% | ||||||||||||
每股有形账面价值,不包括有形的AOCI |
$ | 96.83 | $ | 101.03 | $ | 94.90 | -4.2% | 2.0% |
(1) 我们将私募股权基金的公允价值标记和销售收益(亏损)的变化记录为已实现收益(亏损),而不是 的投资收益。
对账非公认会计准则 3 | 第 31 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标-4
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
法规G——非公认会计准则财务指标(续)
损益 合并比率
损益合并比率包括已实现收益和亏损对农作物衍生品的影响。购买这些衍生品是为了提供 经济利益,其方式类似于再保险保障,以防大宗商品定价大幅下跌将影响承保业绩。我们将这些衍生品的损益视为我们承保 业务结果的一部分。
下表列出了根据灾难 损失(Cats)和前一时期发展(PPD)调整后的每个细分市场与财险合并比率的合并比率的计算结果。
北方 | 北方 | 北方 | ||||||||||||||||||||||||||||
美国 | 美国 | 美国 | 海外 | |||||||||||||||||||||||||||
商业财产和赔偿 | 个人财产和赔偿 | 农业 | 普通的 | 全球 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
Q3 2023 |
保险 | 保险 | 保险 | 保险 | 再保险 | 企业 | P&C | |||||||||||||||||||||||
分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用/保单福利 |
$ | 3,025 | $ | 900 | $ | 1,349 | $ | 1,726 | $ | 116 | $ | 61 | $ | 7,177 | ||||||||||||||||
农作物衍生品的已实现(收益)损失 |
- |
|
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- |
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7 | |
- |
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- |
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- |
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7 | ||||||||||||||
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| ||||||||||
调整后的亏损和亏损支出/保单收益 |
A | $ | 3,025 | $ | 900 | $ | 1,356 | $ | 1,726 | $ | 116 | $ | 61 | $ | 7,184 | |||||||||||||||
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灾难损失和相关调整 |
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扣除相关调整后的灾难损失 |
(246 | ) | (280 | ) | (18 | ) | (120 | ) | (6 | ) | - | (670 | ) | |||||||||||||||||
就灾难损失收取(支出)的复职保费 |
- | - | - | - | - | - |
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- | ||||||||||||||||||||||
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| ||||||||||
灾难损失、相关调整总额 |
(246 | ) | (280 | ) | (18 | ) | (120 | ) | (6 | ) | - | (670 | ) | |||||||||||||||||
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| ||||||||||
PPD 和相关调整 |
||||||||||||||||||||||||||||||
PPD,扣除相关调整-有利(不利) |
84 | 119 | 9 | 49 | - | (61 | ) | 200 | ||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
66 | - | - | - | - | - | 66 | |||||||||||||||||||||||
费用调整-不利(有利) |
7 | - | - | - | - | - | 7 | |||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | (1 | ) | - | - | (1 | ) | - | (2 | ) | ||||||||||||||||||||
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| ||||||||||
PPD,相关调整总额-有利(不利) |
157 | 118 | 9 | 49 | (1 | ) | (61 | ) | 271 | |||||||||||||||||||||
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| ||||||||||
CAY 损失和损失费用(不包括猫) |
B | $ | 2,936 | $ | 738 | $ | 1,347 | $ | 1,655 | $ | 109 | $ | - | $ | 6,785 | |||||||||||||||
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| ||||||||||
保单收购成本和管理费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||
保单收购成本和管理费用 |
C | $ | 963 | $ | 371 | $ | 79 | $ | 1,154 | $ | 78 | $ | 98 | $ | 2,743 | |||||||||||||||
费用调整-有利(不利) |
(7 | ) | - |
|
|
- |
|
- | - | - | (7 | ) | ||||||||||||||||||
|
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| ||||||||||
CAY Polic的收购成本和管理费用,已调整 |
D | $ | 956 | $ | 371 | $ | 79 | $ | 1,154 | $ | 78 | $ | 98 | $ | 2,736 | |||||||||||||||
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分母 |
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净赚取的保费 |
E | $ | 4,735 | $ | 1,407 | $ | 1,540 | $ | 3,311 | $ | 239 | $ | 11,232 | |||||||||||||||||
因灾难损失而支出的复职保费(收取) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
66 | - | - | - | - | 66 | ||||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- |
|
(1 | ) | - | - | (1 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||
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| |||||||||||||
净赚取的保费,不包括调整数 |
F | $ | 4,801 | $ | 1,406 | $ | 1,540 | $ | 3,311 | $ | 238 | $ | 11,296 | |||||||||||||||||
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P&C 合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
A/E | 63.9 | % | 63.9 | % | 88.1 | % | 52.1 | % | 48.4 | % | 64.0 | % | |||||||||||||||||
保单购置成本和管理费用比率 |
C/E | 20.3 | % | 26.4 | % | 5.1 | % | 34.9 | % | 32.9 | % | 24.4 | % | |||||||||||||||||
|
|
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| |||||||||||||
P&C 合并比率 |
84.2 | % | 90.3 | % | 93.2 | % | 87.0 | % | 81.3 | % | 88.4 | % | ||||||||||||||||||
|
|
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| |||||||||||||
CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损支出比率 |
B/F | 61.1 | % | 52.4 | % | 87.5 | % | 50.0 | % | 45.9 | % | 60.1 | % | |||||||||||||||||
调整后的保单购置成本和管理费用比率 |
D/F | 20.0 | % | 26.5 | % | 5.2 | % | 34.8 | % | 32.9 | % | 24.2 | % | |||||||||||||||||
|
|
|
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| |||||||||||||
CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
81.1 | % | 78.9 | % | 92.7 | % | 84.8 | % | 78.8 | % | 84.3 | % | ||||||||||||||||||
|
|
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| |||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||
合并比率 |
88.3 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和损失对作物衍生品的影响 |
0.1 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
| ||||||||||||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
88.4 | % | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
注意:以上比率是使用整美元计算得出的。因此,使用四舍五入金额的计算可能会有所不同。表中包含的字母 A、 B、C、D、E 和 F 是计算上述比率的参考。
对账非公认会计准则 4 |
第 32 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标-5
(以 百万美元计,比率除外)
(未经审计)
法规G——非公认会计准则财务指标(续)
P&C 合并比率(续)
年初至今 |
北美 商业财产和赔偿 保险 |
北方 美国 个人财产和意外险 保险 |
北方 美国 农业 保险 |
海外 普通的 保险 |
全球 再保险 |
公司的 | 总计 P&C |
|||||||||||||||||||||||
分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用/保单福利 |
$ | 8,625 | $ | 2,634 | $ | 2,000 | $ | 4,477 | $ | 319 | $ | 133 | $ | 18,188 | ||||||||||||||||
农作物衍生品的已实现(收益)损失 |
- | - | 3 | - | - | - | 3 | |||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出/保单收益 |
A | $ | 8,625 | $ | 2,634 | $ | 2,003 | $ | 4,477 | $ | 319 | $ | 133 | $ | 18,191 | |||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
灾难损失和相关调整 |
||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相关调整后的灾难损失 |
(639 | ) | (586 | ) | (37 | ) | (259 | ) | (7 | ) | - | (1,528 | ) | |||||||||||||||||
就灾难损失收取(支出)的复职保费 |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
灾难损失、相关调整总额 |
(639 | ) | (586 | ) | (37 | ) | (259 | ) | (7 | ) | - | (1,528 | ) | |||||||||||||||||
|
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PPD 和相关调整 |
||||||||||||||||||||||||||||||
PPD,扣除相关调整-有利(不利) |
302 | 135 | 12 | 253 | 25 | (131 | ) | 596 | ||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
78 | - | (2 | ) | - | - | - | 76 | ||||||||||||||||||||||
费用调整-不利(有利) |
14 | - | - | - | - | - | 14 | |||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | (2 | ) | - | - | 5 | - | 3 | ||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
PPD,相关调整总额-有利(不利) |
394 | 133 | 10 | 253 | 30 | (131 | ) | 689 | ||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
CAY 损失和损失费用(不包括猫) |
B | $ | 8,380 | $ | 2,181 | $ | 1,976 | $ | 4,471 | $ | 342 | $ | 2 | $ | 17,352 | |||||||||||||||
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|||||||||||||||||
保单收购成本和管理费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||
保单收购成本和管理费用 |
C | $ | 2,801 | $ | 1,083 | $ | 137 | $ | 3,185 | $ | 223 | $ | 290 | $ | 7,719 | |||||||||||||||
费用调整-有利(不利) |
(14 | ) | - | - | - | - | - | (14 | ) | |||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
CAY Polic的收购成本和管理费用,已调整 |
D | $ | 2,787 | $ | 1,083 | $ | 137 | $ | 3,185 | $ | 223 | $ | 290 | $ | 7,705 | |||||||||||||||
|
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分母 |
||||||||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
E | $ | 13,710 | $ | 4,084 | $ | 2,334 | $ | 9,005 | $ | 720 | $ | 29,853 | |||||||||||||||||
因灾难损失而支出的复职保费(收取) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
78 | - | (2 | ) | - | - | 76 | |||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | (2 | ) | - | - | 5 | 3 | |||||||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|||||||||||||||||||
净赚取的保费,不包括调整数 |
F | $ | 13,788 | $ | 4,082 | $ | 2,332 | $ | 9,005 | $ | 725 | $ | 29,932 | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||
亏损支出比率 |
A/E | 62.9% | 64.5% | 85.8% | 49.7% | 44.3% | 60.9% | |||||||||||||||||||||||
保单购置成本和管理费用比率 |
C/E | 20.4% | 26.5% | 5.9% | 35.4% | 31.0% | 25.9% | |||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
83.3% | 91.0% | 91.7% | 85.1% | 75.3% | 86.8% | ||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||
CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损支出比率 |
B/F | 60.8% | 53.4% | 84.7% | 49.7% | 47.2% | 58.0% | |||||||||||||||||||||||
调整后的保单购置成本和管理费用比率 |
D/F | 20.2% | 26.6% | 5.9% | 35.3% | 30.8% | 25.7% | |||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||
CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
81.0% | 80.0% | 90.6% | 85.0% | 78.0% | 83.7% | ||||||||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||
合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||
合并比率 |
86.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和损失对作物衍生品的影响 |
0.0% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
86.8% | |||||||||||||||||||||||||||||
|
|
注意:以上比率是使用整美元计算得出的。因此,使用四舍五入金额的计算可能会有所不同。表中包含的字母 A、B、 C、D、E 和 F 是计算上述比率的参考。
对账非公认会计准则 5 | 第 33 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标——6
(以百万 美元计,比率除外)
(未经审计)
法规G——非公认会计准则财务指标(续)
P&C 合并比率(续)
Q3 2022 |
北美 商业财产和赔偿 保险 |
北方 美国 个人财产和意外险 保险 |
北方 美国 农业 保险 |
海外 普通的 保险 |
全球 再保险 |
公司的 | 总计 P&C | |||||||||||||||||||||||||
分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用/保单福利 |
$ | 3,036 | $ | 857 | $ | 1,425 | $ | 1,441 | $ | 311 | $ | 74 | $ | 7,144 | ||||||||||||||||||
农作物衍生品的已实现(收益)损失 |
- | - | 19 | - | - | - | 19 | |||||||||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
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|
|
| ||||||||||||
调整后的亏损和亏损支出/保单收益 |
A | $ | 3,036 | $ | 857 | $ | 1,444 | $ | 1,441 | $ | 311 | $ | 74 | $ | 7,163 | |||||||||||||||||
|
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灾难损失和相关调整 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除相关调整后的灾难损失 |
(598) | (274) | (31) | (98) | (157) | - | (1,158) | |||||||||||||||||||||||||
就灾难损失收取(支出)的复职保费 |
- | - | - | - | 55 | - | 55 | |||||||||||||||||||||||||
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灾难损失、相关调整总额 |
(598) | (274) | (31) | (98) | (212) | - | (1,213) | |||||||||||||||||||||||||
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PPD 和相关调整 |
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PPD,扣除相关调整-有利(不利) |
166 | 133 | (9) | 5 | - | (73) | 222 | |||||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
80 | - | - | - | - | - | 80 | |||||||||||||||||||||||||
费用调整-不利(有利) |
(1) | - | - | - | - | - | (1) | |||||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
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PPD,相关调整总额-有利(不利) |
245 | 133 | (9) | 5 | - | (73) | 301 | |||||||||||||||||||||||||
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CAY 损失和损失费用(不包括猫) |
B | $ | 2,683 | $ | 716 | $ | 1,404 | $ | 1,348 | $ | 99 | $ | 1 | $ | 6,251 | |||||||||||||||||
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保单收购成本和管理费用 |
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保单收购成本和管理费用 |
C | $ | 855 | $ | 345 | $ | 71 | $ | 984 | $ | 67 | $ | 91 | $ | 2,413 | |||||||||||||||||
费用调整-有利(不利) |
1 | - | - | - | - | - | 1 | |||||||||||||||||||||||||
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CAY Polic的收购成本和管理费用,已调整 |
D | $ | 856 | $ | 345 | $ | 71 | $ | 984 | $ | 67 | $ | 91 | $ | 2,414 | |||||||||||||||||
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分母 |
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净赚取的保费 |
E | $ | 4,283 | $ | 1,334 | $ | 1,673 | $ | 2,741 | $ | 255 | $ | 10,286 | |||||||||||||||||||
因灾难损失而支出的复职保费(收取) |
- | - | - | - | (55) | (55) | ||||||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
80 | - | - | - | - | 80 | ||||||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
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净赚取的保费,不包括调整数 |
F | $ | 4,363 | $ | 1,334 | $ | 1,673 | $ | 2,741 | $ | 200 | $ | 10,311 | |||||||||||||||||||
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P&C 合并比率 |
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亏损支出比率 |
A/E | 70.9% | 64.2% | 86.3% | 52.6% | 122.1% | 69.6% | |||||||||||||||||||||||||
保单购置成本和管理费用比率 |
C/E | 20.0% | 25.9% | 4.3% | 35.9% | 26.3% | 23.5% | |||||||||||||||||||||||||
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P&C 合并比率 |
90.9% | 90.1% | 90.6% | 88.5% | 148.4% | 93.1% | ||||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
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调整后的亏损支出比率 |
B/F | 61.5% | 53.6% | 84.0% | 49.2% | 49.6% | 60.6% | |||||||||||||||||||||||||
调整后的保单购置成本和管理费用比率 |
D/F | 19.6% | 25.9% | 4.2% | 35.9% | 33.4% | 23.4% | |||||||||||||||||||||||||
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CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
81.1% | 79.5% | 88.2% | 85.1% | 83.0% | 84.0% | ||||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
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合并比率 |
92.9% | |||||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和损失对作物衍生品的影响 |
0.2% | |||||||||||||||||||||||||||||||
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P&C 合并比率 |
93.1% | |||||||||||||||||||||||||||||||
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注意:以上比率是使用整美元计算得出的。因此,使用四舍五入金额的计算可能会有所不同。表中包含的字母 A、B、 C、D、E 和 F 是计算上述比率的参考。
对账非公认会计准则 6 | 第 34 页 |
安达有限公司
非公认会计准则财务指标——7
(以百万 美元计,比率除外)
(未经审计)
法规G——非公认会计准则财务指标(续)
P&C 合并比率(续)
年初至今 202 |
北美 商业财产和赔偿 保险 |
北方 美国 个人财产和意外险 保险 |
北方 美国 农业 保险 |
海外 普通的 保险 |
全球 再保险 |
公司的 | 总计 P&C |
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分子 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
损失和损失费用/保单福利 |
$ | 7,979 | $ | 2,343 | $ | 1,821 | $ | 4,054 | $ | 565 | $ | 275 | $ | 17,037 | ||||||||||||||||||
农作物衍生品的已实现(收益)损失 |
- | - | 9 | - | - | - | 9 | |||||||||||||||||||||||||
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调整后的亏损和亏损支出 |
A | $ | 7,979 | $ | 2,343 | $ | 1,830 | $ | 4,054 | $ | 565 | $ | 275 | $ | 17,046 | |||||||||||||||||
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灾难损失和相关调整 |
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扣除相关调整后的灾难损失 |
(803 | ) | (469 | ) | (52 | ) | (298 | ) | (160 | ) | - | (1,782 | ) | |||||||||||||||||||
就灾难损失收取(支出)的复职保费 |
- | - | - | - | 55 | - | 55 | |||||||||||||||||||||||||
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灾难损失、相关调整总额 |
(803 | ) | (469 | ) | (52 | ) | (298 | ) | (215 | ) | - | (1,837 | ) | |||||||||||||||||||
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PPD 和相关调整 |
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PPD,扣除相关调整-有利(不利) |
561 | 187 | 17 | 238 | (22 | ) | (272 | ) | 709 | |||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
83 | - | 159 | - | - | - | 242 | |||||||||||||||||||||||||
费用调整-不利(有利) |
4 | - | (1 | ) | - | - | - | 3 | ||||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | - | - | - | (2 | ) | - | (2 | ) | |||||||||||||||||||||||
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PPD,相关调整总额-有利(不利) |
648 | 187 | 175 | 238 | (24 | ) | (272 | ) | 952 | |||||||||||||||||||||||
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CAY 损失和损失费用(不包括猫) |
B | $ | 7,824 | $ | 2,061 | $ | 1,953 | $ | 3,994 | $ | 326 | $ | 3 | $ | 16,161 | |||||||||||||||||
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保单收购成本和管理费用 |
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保单收购成本和管理费用 |
C | $ | 2,515 | $ | 1,005 | $ | 115 | $ | 2,907 | $ | 205 | $ | 264 | $ | 7,011 | |||||||||||||||||
费用调整-有利(不利) |
(4 | ) | - | 1 | - | - | - | (3 | ) | |||||||||||||||||||||||
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CAY Polic的收购成本和管理费用,已调整 |
D | $ | 2,511 | $ | 1,005 | $ | 116 | $ | 2,907 | $ | 205 | $ | 264 | $ | 7,008 | |||||||||||||||||
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分母 |
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净赚取的保费 |
E | $ | 12,645 | $ | 3,852 | $ | 2,217 | $ | 8,065 | $ | 712 | $ | 27,491 | |||||||||||||||||||
因灾难损失而支出的复职保费(收取) |
- | - | - | - | (55 | ) | (55 | ) | ||||||||||||||||||||||||
PPD的净保费收入调整——不利(有利) |
83 | - | 159 | - | - | 242 | ||||||||||||||||||||||||||
PPD 复职保费-不利(有利) |
- | - | - | - | (2 | ) | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||
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净赚取的保费,不包括调整数 |
F | $ | 12,728 | $ | 3,852 | $ | 2,376 | $ | 8,065 | $ | 655 | $ | 27,676 | |||||||||||||||||||
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P&C 合并比率 |
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亏损支出比率 |
A/E | 63.1% | 60.8% | 82.5% | 50.3% | 79.4% | 62.0% | |||||||||||||||||||||||||
保单购置成本和管理费用比率 |
C/E | 19.9% | 26.1% | 5.3% | 36.0% | 28.8% | 25.5% | |||||||||||||||||||||||||
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P&C 合并比率 |
83.0% | 86.9% | 87.8% | 86.3% | 108.2% | 87.5% | ||||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的亏损支出比率 |
B/F | 61.5% | 53.5% | 82.2% | 49.5% | 49.8% | 58.4% | |||||||||||||||||||||||||
调整后的保单购置成本和管理费用比率 |
D/F | 19.7% | 26.1% | 4.9% | 36.1% | 31.2% | 25.3% | |||||||||||||||||||||||||
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|||||||||||||||||||||
CAY P&C 合并比率,不包括Cats |
81.2% | 79.6% | 87.1% | 85.6% | 81.0% | 83.7% | ||||||||||||||||||||||||||
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合并比率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
合并比率 |
87.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||
加:收益和损失对作物衍生品的影响 |
0.0% | |||||||||||||||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||||||||||||||||
P&C 合并比率 |
87.5% | |||||||||||||||||||||||||||||||
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注意:以上比率是使用整美元计算得出的。因此,使用四舍五入金额的计算可能会有所不同。表中包含的字母 A、B、 C、D、E 和 F 是计算上述比率的参考。
对账非公认会计准则 7 | 第 35 页 |
安达有限公司
会计采用
(以百万美元 美元计,每股数据除外)
(未经审计)
新的美国 GAAP 会计准则于 2023 年通过
该公司 于2023年1月1日按要求采用了适用于其长期合同的长期定向改进(LDTI)标准,过渡日期为2021年1月1日。该公司对其未来保单福利负债和相关的递延保单收购成本(DAC)采用了修改后的追溯性 过渡方法,并将追溯基础应用于其市场风险收益负债(MRB)。
本财务补充文件调整了先前报告的截至2021年和2022年的季度和年度的LDTI实施财务信息。这份 指引主要影响了公司的人寿保险板块业绩,对账面价值和净收入的关键影响反映了该指导意见的以下规定:
1。未来政策收益(FPB)——对用于衡量FPB的现金流假设进行年度审查,并定期更新历史 经验,并将更新记录在损益表中。此外,FPB使用每季度更新的中高等级固定收益工具收益率进行贴现,并在折扣其他 综合收益(OCI)中确认的负债时出现相关变化;
2。市场风险收益(MRB)——根据LDTI,该公司涵盖可变年金 担保(主要是有保障的最低死亡抚恤金和最低收入保障金)的再保险计划符合市场风险福利(MRB)的定义。MRB必须按公允价值记账,公允价值的变化在损益表中单独列报 ,但因公司自身信用(或不履约)风险导致的公允价值变化除外,这些变化在OCI中确认;以及
3.递延保单收购成本 (DAC)-DAC 按固定水平摊销,与基础业务的盈利能力无关。
调整后的结果:本报告中列出的前几个时期的业绩符合新的指导方针。
下表汇总了LDTI对我们先前报告的业绩的影响:
合并资产负债表(经调整后的与已报告的资产负债表) |
12 月 31 日 2022 |
12 月 31 日 2021 |
1 月 1 日 2021 |
|||||||||||||||||||||
留存收益 |
$ | (29 | ) | $ | 38 | $ | 53 | |||||||||||||||||
AOCI |
8 | (1,424 | ) | (1,803 | ) | |||||||||||||||||||
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股东权益总额 |
$ | (21 | ) | $ | (1,386 | ) | $ | (1,750 | ) | |||||||||||||||
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普通股每股账面价值 |
$ | (0.05 | ) | $ | (3.25 | ) | $ | (3.89 | ) | |||||||||||||||
运营报表(经调整) |
4Q-22 | 3Q-22 | 2Q-22 | 1Q-22 | 全年 2022 |
全年 2021 |
||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 1,311 | $ | 792 | $ | 1,190 | $ | 1,953 | $ | 5,246 | $ | 8,525 | ||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 1,674 | $ | 1,314 | $ | 1,794 | $ | 1,647 | $ | 6,429 | $ | 5,586 | ||||||||||||
人寿保险分部收入 |
$ | 182 | $ | 252 | $ | 106 | $ | 121 | $ | 661 | $ | 427 | ||||||||||||
摊薄后的每股收益: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 3.13 | $ | 1.89 | $ | 2.80 | $ | 4.55 | $ | 12.39 | $ | 19.24 | ||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 4.00 | $ | 3.13 | $ | 4.22 | $ | 3.83 | $ | 15.18 | $ | 12.60 | ||||||||||||
运营声明(已报告) |
4Q-22 | 3Q-22 | 2Q-22 | 1Q-22 | 全年 2022 | 全年 2021 | ||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 1,312 | $ | 812 | $ | 1,215 | $ | 1,974 | $ | 5,313 | $ | 8,539 | ||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 1,699 | $ | 1,331 | $ | 1,787 | $ | 1,640 | $ | 6,457 | $ | 5,569 | ||||||||||||
人寿保险分部收入 |
$ | 217 | $ | 271 | $ | 101 | $ | 115 | $ | 704 | $ | 418 | ||||||||||||
摊薄后的每股收益: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | 3.13 | $ | 1.94 | $ | 2.86 | $ | 4.59 | $ | 12.55 | $ | 19.27 | ||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 4.05 | $ | 3.17 | $ | 4.20 | $ | 3.82 | $ | 15.24 | $ | 12.56 | ||||||||||||
运营报表(经调整后的与报告的对比) |
4Q-22 | 3Q-22 | 2Q-22 | 1Q-22 | 全年 2022 | 全年 2021 | ||||||||||||||||||
净收入 |
$ | (1 | ) | $ | (20 | ) | $ | (25 | ) | $ | (21 | ) | $ | (67 | ) | $ | (14 | ) | ||||||
核心营业收入 |
$ | (25 | ) | $ | (17 | ) | $ | 7 | $ | 7 | $ | (28 | ) | $ | 17 | |||||||||
人寿保险分部收入 |
$ | (35 | ) | $ | (19 | ) | $ | 5 | $ | 6 | $ | (43 | ) | $ | 9 | |||||||||
摊薄后的每股收益: |
||||||||||||||||||||||||
净收入 |
$ | | $ | (0.05 | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.03 | ) | |||||||
核心营业收入 |
$ | (0.05 | ) | $ | (0.04 | ) | $ | 0.02 | $ | 0.01 | $ | (0.06 | ) | $ | 0.04 |
会计采用 | 第 36 页 |
安达有限公司
附录
(以百万美元计, 每股数据和比率除外)
(未经审计)
华泰集团合并将于2023年7月1日生效
自2023年7月1日起,该公司将其在华泰保险集团有限公司(华泰集团)的总所有权增加至约69.6%,从而获得 的多数控股权。因此,该公司从2023年第三季度开始采用合并会计,要求在 Chubbs合并财务报表中报告华泰集团100%的业务活动和财务状况。在安达 合并财务报表中,代表安达以外投资者持有的华泰集团部分(约占华泰集团的31.4%)的业绩作为非控股权益列报。
华泰集团子公司的业绩将报告如下:
海外一般:财产险业务
人寿保险:人寿和资产 管理业务
企业:房地产业务和控股公司活动
安达在本报告中提出的指标意味着不包括华泰集团的非控股权益(例如,安达账面价值和安达净收益)。请注意, 公司报告的关键指标不包括非控股权益,因为这反映了安达的财务状况和经营业绩。无论是否注明,以下指标均归属于安达:核心营运 收入、按净收入和核心营业收入计算的基本和摊薄后每股收益、账面和有形账面价值以及调整后的每股普通股账面和有形账面价值指标、投资回报率和调整后的投资回报率指标,以及有效和核心 运营有效税率。此外,用于计算每股普通股有形账面价值的商誉和其他无形资产反映了商誉和其他无形资产中归属于安达的部分。下文 介绍了华泰对华泰的影响,包括7.27亿美元的已实现和未实现净收益,对华泰整合的影响。
据报告/与上年同期相比的变动百分比 | 华泰集团/Pt对增长的影响 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三个月 | 截至2023年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
海外一般 保险 |
总计 P&C |
生活 保险 |
总计 合并 |
海外 普通的 保险 |
总计 P&C |
生活 保险 |
总计 合并 |
|||||||||||||||||||||||||
写入的净保费 |
$ | 3,211 | $ | 11,652 | $ | 1,452 | $ | 13,104 | $ | 216 | $ | 216 | $ | 149 | $ | 365 | ||||||||||||||||
净赚取的保费 |
$ | 3,311 | $ | 11,232 | $ | 1,442 | $ | 12,674 | $ | 249 | $ | 249 | $ | 150 | $ | 399 | ||||||||||||||||
写入的净保费 |
21.4% | 8.4% | 14.9% | 9.1% | 7.5 pts | 1.8 分 | 11.9 pts | 2.9 分 | ||||||||||||||||||||||||
净赚取的保费 |
20.8% | 9.2% | 15.9% | 9.9% | 8.3 pts | 2.2 分 | 12.0 pts | 3.3 分 | ||||||||||||||||||||||||
净保费的书面常数 $ |
17.3% | 7.6% | 15.2% | 8.4% | 7.3 pts | 1.9 分 | 11.9 pts | 2.9 分 | ||||||||||||||||||||||||
净保费收入不变 $ |
16.1% | 8.1% | 16.2% | 9.0% | 8.0 pts | 2.2 分 | 12.1 pts | 3.3 分 | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
华泰的影响 (归因于 安达) |
正如报道的那样 | |||||||||||||||||||||||||||||||
安达股东权益 |
$ | 653 | $ | 52,373 | ||||||||||||||||||||||||||||
商誉和其他无形资产(税前) (1) |
$ | 3,438 | $ | 26,398 | ||||||||||||||||||||||||||||
投资总额 (2) |
$ | 12,670 | $ | 129,961 | ||||||||||||||||||||||||||||
增量的(稀释剂) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股账面价值 |
1.3 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
每股普通股的有形账面价值 |
-8.0 pts | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股账面价值,不包括AOCI |
0.2 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
普通股每股有形账面价值,不包括AOCI |
-7.3 pts | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年9月30日的三个月: |
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罗伊 |
0.7 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
有形资产的核心运营回报率 (ROTE) |
1.3 分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
核心运营净资产回报率 (ROE) |
0.3 pts |
(1) 包括2022年10-K表中披露的合并资产负债表上部分控股保险公司的投资中报告的与华泰相关的13亿美元内嵌商誉。截至2023年6月30日,该内含商誉增至20亿美元,反映了2023年上半年收盘的额外股票。
(2) 截至2023年9月30日,华泰投资组合总额为127亿美元,包括77亿美元的固定到期日、23亿美元的股票证券和24亿美元 的私人债务,用于投资的私人债务。在这127亿美元中,64亿美元归属于安达,其余归属于非控股权益持有人。
附录 | 第 37 页 |
安达有限公司
词汇表
安达有限公司合并包括所有 板块,包括公司。
财产和意外综合比率:亏损支出比率、保单收购成本比率和管理 支出比率之和,不包括人寿保险板块,包括农作物衍生品的已实现损益。
每股普通股的账面价值:安达 股东权益除以已发行股份。
每股普通股的有形账面价值:安达股东权益减去商誉和其他 无形资产,扣除税款,再除以已发行股份。
固定期限的平均市场收益率:基于截至该日持股的市场价格,我们的固定 收益投资组合的到期日加权平均收益率。
投资资产的平均收益率:调整后的净投资收益除以 固定到期日和其他投资的平均成本以及股票证券的平均市场价值。
总资本:短期债务、 长期债务、信托优先股和安达股东权益的总和。
信诺整合费用:信诺整合费用包括法律和专业 费用以及与主要收购信诺的整合活动直接相关的所有其他成本。信诺整合费用由整个公司承担,因此包含在公司中。这些成本与各细分市场的 持续业务活动无关,因此不包括在我们对分部收入的定义中。
灾难损失(Cats):我们通常按照财产索赔服务(PCS)对美国和加拿大事件的定义来定义 灾难损失事件。PCS 将灾难定义为造成2500万美元或以上的保险损失并影响 大量被保险人的事件,包括 COVID-19 等流行病造成的损失。对于美国和加拿大以外的事件,我们通常使用类似的定义。灾难损失事件是指仅在当前日历年发生的事件。当前日历年与前一个日历年发生的损失事件相关的灾难损失估计值的变化 被视为前一时期的发展。
前一时期的发展(PPD)源于本年度确认的损失估计值的变化,这些变化与前一个日历年发生的损失事件有关,不包括前一事故年度收入保费发展所产生的损失的影响。
恢复保费是根据某些再保险协议支付的额外保费 ,目的是恢复因损失发生而耗尽的保险。复保费金额通常是按比例支付的原始割让保费的一部分,具体取决于 再保险限额的用完程度。
前一时期的净保费收入调整是根据保单期结束后的实际理赔经验,对 追溯评级的保单的初始保费收入进行的调整。保费调整与这些相同保单上一期间的亏损情况相关,是在记录 调整期间全额赚取的。
根据保单期结束后形成的 实际索赔经验,上一期间的支出调整通常与利润佣金储备金或保单持有人股息储备有关。支出调整与这些相同保单的前一时期的亏损情况相关。
分部收益(亏损)包括承保收入(亏损)、调整后的净投资收益、其他运营收入(支出)和 购买的无形资产的摊销费用。
其他收入和支出中包含的非保费收入和支出主要与 华泰资产管理有限公司(HAM)和华泰宝兴对第三方资产的管理有关,这些资产与华泰集团的核心保险业务无关。这些收入和支出在提供服务的期限内确认。
NM:没意义。
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