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医疗会员2022-09-300001681622VAR：工业会员2022-09-300001681622VAR: 医疗会员2022-10-012023-06-300001681622VAR：工业会员2022-10-012023-06-300001681622VAR: 医疗会员2023-06-300001681622VAR：工业会员2023-06-300001681622US-GAAP：发达技术权利会员2023-06-300001681622US-GAAP：发达技术权利会员2022-09-300001681622US-GAAP：知识产权成员2023-06-300001681622US-GAAP：知识产权成员2022-09-300001681622VAR：客户合同和供应商关系成员2023-06-300001681622VAR：客户合同和供应商关系成员2022-09-300001681622US-GAAP：其他债务证券成员2023-06-300001681622US-GAAP：其他债务证券成员2022-09-300001681622美国公认会计准则：可转换债务成员2023-06-300001681622美国公认会计准则：可转换债务成员2022-09-300001681622美国公认会计准则：可转换债务成员2022-10-012023-06-300001681622VAR：SeniorSecuredNotes会员美国公认会计准则：有担保债务成员2023-06-300001681622VAR：SeniorSecuredNotes会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-09-300001681622VAR：SeniorSecuredNotes会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-10-012023-06-300001681622美国公认会计准则：可转换债务成员VAR: ConvertibleNotes成员2020-06-090001681622美国公认会计准则：可转换债务成员VAR: ConvertibleNotes成员2020-06-092020-06-090001681622美国公认会计准则：可转换债务成员VAR: ConvertibleNotes成员2020-06-050001681622美国公认会计准则：可转换债务成员VAR: ConvertibleNotes成员2020-06-042020-06-050001681622美国公认会计准则：可转换债务成员VAR: ConvertibleNotes成员2020-06-040001681622美国公认会计准则：可转换债务成员VAR: ConvertibleNotes成员2022-10-012023-06-300001681622VAR：SeniorSecuredNotes会员美国公认会计准则：有担保债务成员2020-09-300001681622VAR：SeniorSecuredNotes会员美国公认会计准则：有担保债务成员2021-07-150001681622VAR：SeniorSecuredNotes会员美国公认会计准则：有担保债务成员2022-03-180001681622美国公认会计准则：有担保债务成员VAR：基于资产的贷款循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2020-09-300001681622SRT: 最低成员美国公认会计准则：有担保债务成员VAR：基于资产的贷款循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2020-09-302020-09-300001681622美国公认会计准则：有担保债务成员VAR：基于资产的贷款循环信贷机构成员US-GAAP：循环信贷机制成员2023-06-300001681622VAR：在沙特阿拉伯的合资企业会员2018-09-300001681622VAR: mevis医疗解决方案AGMEVIS会员2015-04-300001681622VAR: mevis医疗解决方案AGMEVIS会员2017-09-292017-09-290001681622VAR: mevis医疗解决方案AGMEVIS会员2018-09-282018-09-280001681622VAR: mevis医疗解决方案AGMEVIS会员2018-12-3100016816222015-08-012015-08-31iso421:EURxbrli: 股票0001681622VAR: 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会员2021-10-022022-07-010001681622美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001681622美国公认会计准则：销售成员成本2022-04-022022-07-010001681622美国公认会计准则：销售成员成本2022-10-012023-06-300001681622美国公认会计准则：销售成员成本2021-10-022022-07-010001681622US-GAAP：研发费用会员2023-04-012023-06-300001681622US-GAAP：研发费用会员2022-04-022022-07-010001681622US-GAAP：研发费用会员2022-10-012023-06-300001681622US-GAAP：研发费用会员2021-10-022022-07-010001681622US-GAAP：出售一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001681622US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-04-022022-07-010001681622US-GAAP：出售一般和管理费用会员2022-10-012023-06-300001681622US-GAAP：出售一般和管理费用会员2021-10-022022-07-010001681622SRT: 最低成员2022-09-300001681622SRT: 最大成员2022-09-300001681622SRT: 最低成员2023-06-300001681622SRT: 最大成员2023-06-300001681622VAR: 医疗会员2023-04-012023-06-300001681622VAR: 医疗会员2022-04-022022-07-010001681622VAR: 医疗会员2021-10-022022-07-010001681622VAR：工业会员2023-04-012023-06-300001681622VAR：工业会员2022-04-022022-07-010001681622VAR：工业会员2021-10-022022-07-01

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
 ____________________________________________________________
表单 10-Q
 ____________________________________________________________
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年6月30日
要么
☐
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期间
委员会档案编号 001-37860
 ____________________________________________________________ 
logoa37.jpg
万睿视影像公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
 ____________________________________________________________ 
特拉华
81-3434516
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
识别码）
南先锋路 1678 号, 盐湖城, 犹他
84104
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
(801) 972-5000
（注册人的电话号码，包括区号）
 ____________________________________________________________ 
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题
交易品种
注册的每个交易所的名称
普通股
VREX
纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的   ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的   ☒没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
☒
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。
☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。是的☐没有☒
截至 2023 年 7 月 27 日，有 40.4注册人已发行普通股中的百万股。


万睿视影像公司
表格 10-Q
截至2023年6月30日的季度
索引
 
第一部分
财务信息
2
第 1 项。
未经审计的财务报表
2
简明合并运营报表
2
简明综合收益表
3
简明合并资产负债表
4
简明合并股东权益表
5
简明合并现金流量表
7
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
28
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
38
第二部分。
其他信息
39
第 1 项。
法律诉讼
39
第 1A 项。
风险因素
39
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
64
第 3 项。
优先证券违约
64
第 4 项。
矿山安全披露
64
第 5 项。
其他信息
64
第 6 项。
展品
65
签名
66

1
目录
第一部分
财务信息

第 1 项。财务报表

万睿视影像公司
简明合并运营报表
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
（以百万计，每股金额除外）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
收入，净额$232.2 $214.5 $666.0 $628.0 
收入成本155.9 141.1 453.7 419.0 
毛利76.3 73.4 212.3 209.0 
运营费用：
研究和开发20.0 20.2 63.0 56.8 
销售、一般和管理32.1 30.2 96.5 88.6 
运营费用总额52.1 50.4 159.5 145.4 
营业收入24.2 23.0 52.8 63.6 
利息收入0.9 0.1 2.1 0.2 
利息支出(7.3)(9.4)(22.1)(30.4)
其他费用，净额(0.7)(0.2)(2.5)(3.0)
利息和其他费用，净额(7.1)(9.5)(22.5)(33.2)
税前收入17.1 13.5 30.3 30.4 
所得税支出7.9 5.1 13.6 12.8 
净收入9.2 8.4 16.7 17.6 
减去：归属于非控股权益的净收益0.1 0.2 0.4 0.4 
归属于万睿视的净收益$9.1 $8.2 $16.3 $17.2 
归属于万睿视的每股普通股净收益
基本$0.23 $0.21 $0.41 $0.43 
稀释$0.21 $0.20 $0.40 $0.41 
已发行普通股的加权平均值
基本40.4 39.9 40.2 39.7 
稀释50.4 40.5 40.6 41.9 
见随附的简明合并财务报表附注。
2
目录


万睿视影像公司
综合收益的简明合并报表
（未经审计）
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
净收入$9.2 $8.4 $16.7 $17.6 
其他综合（亏损）收入
远期合约的未实现亏损— (0.6)— (0.6)
可供出售证券的未实现亏损(0.1)— — — 
外币折算调整(0.4)0.8 (0.4)(0.9)
综合收入总额8.7 8.6 16.3 16.1 
减去：归属于非控股权益的综合收益0.1 0.2 0.4 0.4 
归属于万睿视的综合收益$8.6 $8.4 $15.9 $15.7 
 见随附的简明合并财务报表附注。
3
目录
万睿视影像公司
简明的合并资产负债表
（未经审计）
（以百万计，股票和每股金额除外）2023年6月30日2022年9月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$118.5 $89.4 
应收账款，扣除信贷损失备抵金美元0.6百万和美元0.6截至2023年6月30日和2022年9月30日分别为百万美元
163.3 173.3 
库存297.7 303.2 
预付费用和其他流动资产
59.0 44.0 
流动资产总额638.5 609.9 
不动产、厂房和设备，净额142.0 141.3 
善意
289.2 284.5 
无形资产，净额
25.5 33.6 
投资私人控股公司
46.8 46.4 
递延所得税资产
2.8 2.3 
经营租赁资产28.7 23.2 
其他资产
38.2 43.2 
总资产
$1,211.7 $1,184.4 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款
$74.6 $78.2 
应计负债和其他流动负债
67.9 81.4 
当期经营租赁负债
3.4 4.0 
长期债务的当前到期日
1.8 2.1 
递延收入
10.9 7.4 
流动负债总额158.6 173.1 
长期债务，净额
441.1 412.3 
递延所得税负债
— 0.5 
经营租赁负债23.4 18.0 
其他长期负债
43.7 33.8 
负债总额666.8 637.7 
股东权益：
优先股，$.01面值： 20,000,000授权股份， 无发行的
— — 
普通股，$.01面值： 150,000,000授权股份
已发行和流通股票： 40,387,511和 40,085,126分别在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日
0.4 0.4 
额外的实收资本444.9 469.1 
累计其他综合（亏损）收益(0.3)0.1 
留存收益86.5 63.8 
万睿视股东权益总额531.5 533.4 
非控股权益13.4 13.3 
股东权益总额544.9 546.7 
负债和股东权益总额$1,211.7 $1,184.4 
见随附的简明合并财务报表附注。

4
目录


万睿视影像公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）

截至2023年6月30日的三个月
普通股额外的实收资本累计其他综合亏损留存收益万睿视股票总额非控股权益股东权益总额
（以百万计）股份金额
2023年3月31日40.4 $0.4 $441.6 $0.2 $77.4 $519.6 $13.3 $532.9 
净收入— — — — 9.1 9.1 0.1 9.2 
基于股份的薪酬— — 3.5 — — 3.5 — 3.5 
可供出售证券公允价值变动造成的未实现亏损— — — (0.1)— (0.1)— (0.1)
外币折算调整— — — (0.4)— (0.4)— (0.4)
其他— — (0.2)— — (0.2)— (0.2)
2023年6月30日40.4 $0.4 $444.9 $(0.3)$86.5 $531.5 $13.4 $544.9 


截至2022年7月1日的三个月
普通股额外的实收资本累计其他综合亏损留存收益万睿视股票总额非控股权益股东权益总额
（以百万计）股份金额
2022年4月1日39.8 $0.4 $459.9 $(1.7)$42.5 $501.1 $13.3 $514.4 
净收入— — — — 8.2 8.2 0.2 8.4 
根据员工股票购买计划发行的普通股0.1 — 1.9 — — 1.9 — 1.9 
基于股份的薪酬— — 3.4 — — 3.4 — 3.4 
现金流套期保值公允价值变动导致的未实现亏损— — — (0.6)— (0.6)— (0.6)
外币折算调整— — — 0.8 — 0.8 — 0.8 
其他— — — — — — (0.2)(0.2)
2022年7月1日39.9 $0.4 $465.2 $(1.5)$50.7 $514.8 $13.3 $528.1 
见随附的简明合并财务报表附注。
5
目录
万睿视影像公司
简明的股东权益合并报表
（未经审计）

截至2023年6月30日的九个月
普通股额外的实收资本累计其他综合亏损留存收益万睿视股票总额非控股权益股东权益总额
（以百万计）股份金额
2022年9月30日40.1 $0.4 $469.1 $0.1 $63.8 $533.4 $13.3 $546.7 
会计变更的累积影响— — (34.6)— 6.5 (28.1)— (28.1)
净收入— — — — 16.3 16.3 0.4 16.7 
限制性股票归属后发行的普通股0.2 — — — — — — — 
限制性股票归属时扣留的股份(0.1)— (1.4)— — (1.4)— (1.4)
根据员工股票购买计划发行的普通股0.1 — 2.0 — — 2.0 — 2.0 
基于股份的薪酬— — 10.1 — — 10.1 — 10.1 
外币折算调整— — — (0.4)— (0.4)— (0.4)
其他0.1 — (0.3)— (0.1)(0.4)(0.3)(0.7)
2023年6月30日40.4 $0.4 $444.9 $(0.3)$86.5 $531.5 $13.4 $544.9 


截至2022年7月1日的九个月
普通股额外的实收资本累计其他综合亏损留存收益万睿视股票总额非控股权益股东权益总额
（以百万计）股份金额
2021年10月1日39.4 $0.4 $449.4 $— $33.5 $483.3 $13.2 $496.5 
净收入— — — — 17.2 17.2 0.4 17.6 
行使股票期权0.1 — 3.8 — — 3.8 — 3.8 
限制性股票归属后发行的普通股0.3 — — — — — — — 
限制性股票归属时扣留的股份(0.1)— (2.1)— — (2.1)— (2.1)
根据员工股票购买计划发行的普通股0.2 — 3.6 — — 3.6 — 3.6 
基于股份的薪酬— — 10.7 — — 10.7 — 10.7 
现金流套期保值公允价值变动导致的未实现亏损— — — (0.6)— (0.6)— (0.6)
外币折算调整— — — (0.9)— (0.9)— (0.9)
其他— — (0.2)— — (0.2)(0.3)(0.5)
2022年7月1日39.9 $0.4 $465.2 $(1.5)$50.7 $514.8 $13.3 $528.1 
见随附的简明合并财务报表附注。
6
目录
万睿视影像公司
简明的合并现金流量表
（未经审计）
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日
来自经营活动的现金流：
净收入$16.7 $17.6 
为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
基于股份的薪酬支出10.1 10.7 
折旧14.2 14.3 
无形资产的摊销10.2 11.2 
递延税(1.1)1.5 
权益法投资的亏损0.1 1.5 
递延贷款成本的摊销1.9 8.1 
库存减记3.8 5.3 
放弃经营租赁造成的损失— 1.9 
其他，净额2.2 1.7 
资产和负债的变化：
应收账款10.2 (1.9)
库存1.7 (81.1)
预付费用和其他资产4.0 4.6 
应付账款(3.7)24.8 
应计负债和其他流动和长期负债(12.5)(22.8)
递延收入3.5 2.4 
由（用于）经营活动提供的净现金61.3 (0.2)
来自投资活动的现金流：
购买不动产、厂房和设备(15.3)(11.5)
现金流套期保值结算亏损(0.2)— 
有价债务证券到期日的收益16.7 — 
购买有价债务证券(33.6)(10.4)
购买有价股权证券(2.7)— 
净投资对冲的结算7.0 — 
出售业务和资产的收益— 1.7 
对私人控股公司的投资和贷款— (0.3)
其他，净额(2.2)(0.4)
用于投资活动的净现金(30.3)(20.9)
来自融资活动的现金流：
与股权奖励的净股份结算相关的税收
(1.4)(2.1)
根据信贷协议偿还借款
(1.7)(29.0)
行使股票期权的收益
— 3.8 
根据员工股票购买计划发行的股票的收益
2.0 3.6 
其他，净额(0.5)(0.3)
用于融资活动的净现金(1.6)(24.0)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响
(0.1)(0.1)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）
29.3 (45.2)
期初的现金和现金等价物以及限制性现金
90.6 146.1 
期末的现金和现金等价物以及限制性现金
$119.9 $100.9 
补充现金流信息：
支付利息的现金$27.4 $29.5 
已缴纳的所得税，扣除（退款）9.8 (0.6)
补充非现金活动：
购买通过应付账款融资的不动产、厂房和设备$1.3 $1.2 
见随附的简明合并财务报表附注。
7
目录
万睿视影像公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
1. 重要会计政策摘要
业务描述
万睿视影像公司（以下简称 “公司” 或 “万睿视”）设计、制造、销售和服务各种医疗产品，其中包括X射线管、数字探测器和配件等X射线成像组件、电离室、高压连接器、图像处理软件和工作站、三维重建软件、计算机辅助诊断软件、准直器、自动曝光控制设备、发电机和热交换器。该公司将其产品出售给成像系统原始设备制造商（“OEM”）客户，以用于新的医疗诊断、放射治疗、牙科和兽医设备，以及独立服务公司和分销商，并直接向最终用户销售以进行更换。
该公司还设计、制造、销售和服务工业产品，包括Linatron® X射线直线加速器、X射线管、数字探测器、高压连接器、冷却器、成像处理软件和用于安全和检查目的的图像检测产品，例如港口和边境的货物安检以及各种应用中的无损检测。公司通常向将万睿视产品纳入其检查或辐照系统和流程的 OEM 客户销售安全和检验产品。该公司开展了一项积极的研发计划，专注于医疗和工业X射线成像市场的新技术和应用。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表由公司根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度以及美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，这些未经审计的简明合并财务报表包括公允列报中期业绩所需的所有调整。该公司已合并了其所有控股子公司和其控制的实体。作为合并的一部分，所有公司间余额和交易均已清除。
    这些简明的合并财务报表和随附附注未经审计，应与公司于2022年11月18日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2022年9月30日的合并财务报表及其附注一起阅读。公司考虑在资产负债表日期之后但在财务报表发布之前发生的事件或交易，以提供与某些估计相关的额外证据，或者确定需要额外披露的事项。除了采用下述会计准则后某些政策的变化外，与附注1中描述的会计政策相比，公司的重大会计政策没有重大变化。 重要会计政策摘要，载于公司2022财年的10-K表年度报告。
前期列报的重新分类
简明合并财务报表附注中的某些前期金额的列报方式发生了变化，以符合本期的列报方式。此更改不会影响先前报告的结果。
分部报告
该公司有 二应报告的运营细分市场；（i）医疗和（ii）工业，这与其首席执行官兼公司首席运营决策者（“CODM”）对公司业绩的评估方式一致。参见注释 15， 细分信息，以获取有关公司各细分市场的更多信息。
财政年度
报告的公司财年为52周或53周，截至最近的9月30日星期五。2023财年为期52周，截至2023年9月29日。2022财年为期52周，截至2022年9月30日。截至2023年6月30日和2022年7月1日的财季均为13周。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个财政季度均为39周。
8
目录
估算值的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。此类估值包括库存估值、商誉和无形资产估值、担保、退款负债、长期资产估值、投资减值、金融工具估值和所得税。实际结果可能与这些估计值不同。
现金和现金等价物
公司将非限制性手头货币、活期存款、定期存款以及所有在购买之日原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金和现金等价物。
限制性现金
限制性现金主要包括与某些租赁和库存安排相关的现金抵押品。限制性现金包含在公司简明合并资产负债表上的其他资产中。简明合并现金流量表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金包括以下内容：
九个月已结束九个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日
（以百万计）期初期末期初期末
现金和现金等价物$89.4 $118.5 $144.6 $99.6 
限制性现金1.2 1.4 1.5 1.3 
在简明合并现金流量表中列报的总额$90.6 $119.9 $146.1 $100.9 
风险集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券、存款证和交易应收账款。金融机构持有的现金可能超过联邦存款保险公司的保险限额或外国司法管辖区的类似限额。迄今为止，该公司尚未实现现金和现金等价物存款的任何亏损。该公司对客户进行持续的信用评估，除了政府招标、团购和带有信用证的订单外，其工业客户通常会提供首付。公司根据所有应收账款的预期可收账款保留信贷损失备抵额。公司从有限的供应商群体或单一来源供应商那里获得其产品中的某些组件。当这些供应商无法满足公司的供应需求时，公司的生产就会受到负面影响。
根据对客户财务状况的评估，向客户提供信贷，不需要抵押品。在某些情况下，客户可能需要在控制权移交之前预付全部或部分合同价格。在本报告所述期间，公司的一位客户占收入的很大一部分，如下所示：
三个月已结束九个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
佳能医疗系统公司14.8 %16.6 %16.0%18.0%
佳能医疗系统公司占了比例 12.9% 和 10.3截至2023年6月30日和2022年9月30日，分别占公司应收账款的百分比。
权益法投资
如果公司有能力行使重大影响力，但不能控制这些投资，则公司按权益会计法核算其对私人控股公司的股权投资。如果存在减值且被视为非临时减值，则公司将记录其权益法投资的减值损失，减值损失基于各种因素，包括但不限于投资公允价值低于账面价值的时间长短、无法收回投资账面金额以及被投资方无法维持足以证明投资账面金额合理的收益能力。 有 不分别在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和九个月中记录的减值。
9
目录
有价证券
该公司的有价证券主要包括金融工具，例如美国国库券、美国机构债券、公司债券、商业票据、货币市场基金和股票证券。
有价债务证券
该公司的有价债务证券被归类为可供出售。有价债务证券的分类是在购买时确定的，公司从每个资产负债表日期开始重新评估此类分类。有价债务证券按估计的公允价值入账，并包含在简明合并资产负债表中的现金和现金等价物、预付费用和其他流动资产以及其他资产中。任何未实现的损益都包含在简明合并资产负债表中累计的其他综合（亏损）收益中。当有价债务证券的公允价值降至摊销成本基准以下时，该下降中归因于信贷损失的任何部分，在出售证券之前预计无法收回的范围内，均在简明合并运营报表中确认。当有价债务证券的公允价值因利率变化而降至摊余成本基础以下时，此类金额记入其他综合（亏损）收益，只有当公司在收回成本基础之前出售或打算出售该证券时，这些金额才在简明合并运营报表中确认。曾经有 不在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和九个月中记录的与有价债务证券相关的减值。
有价股票证券
有价股票证券按公允价值列报，该公允价值由资产负债表日每只证券的最新交易价格确定，并包含在简明合并资产负债表中的其他资产中。有价股票证券的所有未实现损益均作为其他支出的一部分记录在公司的简明合并运营报表中。参见注释 7， 公允价值，了解更多细节。
意外损失
公司不时参与在美国境内外发生的法律诉讼、索赔和政府检查或调查、海关和关税审计以及其他应急事项，这些事件是在其正常业务过程中或其他方面产生的。公司在可以合理估计的范围内累积可能的损失金额，这些金额足以解决与法律诉讼和其他公司认为可能导致损失的意外损失相关的负债（包括可能的结算价值等）。当有合理可能发生并可以估算的重大损失时，或者当损失金额（如果是重大损失）有可能超过记录的准备金时，则披露损失或损失范围。当可能出现意外损失但无法合理估计时，应披露意外开支的性质和无法估算的事实。
环境义务
我们过去和现在的运营和设施都受环境法的约束，包括规范危险物质的处理、储存、运输和处置的法律。其中某些法律在某些情况下规定了清理责任。根据这些法律以及我们过去和现在的某些运营和设施，我们有义务向瓦里安赔偿与先前公司重组活动相关的清理责任。我们预计，我们将有义务向瓦里安偿还以下费用 20瓦里安与这些网站相关的负债百分比（根据瓦里安获得的任何保险收益或税收优惠进行调整后）。截至 2022 年 9 月 30 日，我们对这些网站的估计负债为 $1.1百万，扣除预期的保险收益。在2023财年的第二季度，瓦里安告知我们他们对负债的估算进行了调整，这导致我们的负债增加了约美元2.9百万，扣除预期的保险收益。截至 2023 年 6 月 30 日，我们对这些场地的环境负债估计为 $4.2百万，扣除预期的保险收益。
10
目录
产品质保
公司为其大部分产品保修一段特定的期限，通常 12到 24自交付或验收之日起数月，针对材料缺陷。当确认相关收入时，公司将未来保修义务的估计成本计入收入成本。应计的保修成本是销售时对公司维修或更换在保修期内出现故障的产品部件所产生的总成本的最佳估计。
既定产品的应计估计保修费用负债金额主要基于产品故障的历史经历，并根据当前的维修成本信息进行了调整。对于新产品，估算值包括类似产品的历史使用经验，以及与新产品相关的保修费用的合理补贴。公司每季度审查应计保修成本，并在需要时更新历史保修成本趋势。
    下表反映了公司应计产品保修的变化：
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日
期初累计产品保修$7.9 $8.5 
新的应计费用计入收入成本9.3 7.5 
产品保修支出(9.3)(8.5)
期末累积产品保修$7.9 $7.5 
租赁
公司在安排之初就确定一项安排是否是租赁或包含租约。公司的经营租赁使用权（“ROU”）资产代表在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务。ROU资产还可能包括产生的初始直接成本和预付的租赁付款，减去租赁激励措施。租赁负债及其相应的投资回报率资产根据租赁期内租赁付款的现值进行确认，并使用公司的增量借款利率进行贴现。公司在其简明合并资产负债表上确认租赁期限超过十二个月的经营租赁资产、当期经营租赁负债和经营租赁负债。公司在其简明合并资产负债表上确认租赁期超过十二个月的不动产、厂房和设备、净额、应计负债和其他流动负债以及其他长期负债的融资租赁。为了计算租赁负债和相应的投资回报率资产，公司的租赁期限可能包括在合理确定将行使租赁期权的情况下延长或终止租赁的选项。
收入确认
该公司的收入主要来自硬件和服务的销售。公司确认的收入扣除任何增值税或销售税，并扣除销售折扣。
该公司向有限数量的 OEM 客户销售很大一部分的 X 射线产品。X射线成像组件，包括X射线管、数字探测器和图像处理工具，以及安防和检查产品通常单独出售。但是，该公司偶尔会将其数字探测器、X射线管和成像处理工具作为针对数字X射线成像进行优化的套装出售，并向OEM客户出售其Linatron® X射线线性加速器以及图像处理软件和图像检测产品，这些客户将其整合到他们的检测或辐照系统和流程中。服务合同通常与某些安全和检查产品以及计算机辅助检测产品一起出售。
公司通过以下步骤确定收入确认：
•识别与客户签订的一份或多份合同
•确定合同中的履约义务
•确定交易价格
•将交易价格分配给合同中的履约义务
•在履行履约义务时或履行履约义务时确认收入
11
目录
合同和履约义务
如果双方都批准并作出承诺，确定了双方的权利，确定了付款条件，合同具有商业实质内容，并且可能收取对价，则公司将对与客户的合同进行核算。公司的履约义务主要包括转让对合同或采购订单中确定的产品和服务的控制权。对于每份合同，公司将向客户转让产品和服务的义务视为履约义务，这些义务各不相同。
交易价格和履约义务分配
产品或服务的交易价格通常基于合同费率。如果交易价格包括可变对价，则当有大量具有相似特征的交易时，公司使用预期价值法估算应包含在交易价格中的可变对价金额，或者在有两种可能的结果（视交易情况而定）时使用最有可能的金额法估算应包含在交易价格中的可变对价金额。如果公司认为合同项下的累计收入未来可能不会出现大幅逆转，则交易价格中将包括可变对价。对可变对价的估计以及是否在交易价格中包括估计金额的决定主要基于对公司预期业绩的评估以及所有可合理获得的信息（历史、当前和预测）。
公司允许客户退回购买的X射线管的特定部件，以获得部分退款积分，这被确定为可变对价。对于具有回报权的销售，收入减少并记录预期回报的负债，并记录一项资产，用于在结清负债时向客户收回产品的权利。公司确认出售时收入和销售成本的减少以及相应的退款负债和资产回报权。公司根据产品退货的历史数量记录这一估计，并根据本季度的销售额和本季度的回报每季度调整估计值。
如果合同包含单一履约义务，则整个交易价格将分配给单一履约义务。包含多项履约义务的合同要求根据每项履约义务所依据的承诺产品或服务的估计相对独立销售价格来分配交易价格。公司根据单独出售履约义务的价格确定独立销售价格。
收入确认
当合同条款规定的义务得到履行时，或在履行合同条款规定的义务时确认收入，这种情况发生在对承诺产品或服务的控制权移交给客户时。收入的衡量标准是公司为换取向客户转让产品或服务而期望获得的对价。
产品收入通常是在客户获得对公司产品的控制权时确认的，这种控制发生在某个时间点，可能是在发货时或根据合同的合同运输条款交货时。
服务收入通常在服务合同期限内确认。预计服务将在整个合同期限内转移给客户，公司认为，在合同期限内按比例确认收入最能描述向客户的价值转移。
收入分解
收入按地域合同和应报告的运营部门分列，公司认为这最能说明经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性。请参阅注释 15， 细分信息， 包含在本报告中，用于根据应报告的运营细分市场和附注2对公司的收入进行分类， 收入确认，用于按地理区域分列收入。
合约余额
合同负债包含在递延收入中，其他长期负债余额包含在简明合并资产负债表中。该公司没有任何重要的合同资产。
递延收入是指公司有义务向其客户转让已收到对价（或应付金额）的商品和/或服务。该公司的递延收入余额主要与合同预付款和保修合同账单有关。
估计将在接下来的十二个月期间确认的递延收入记为递延收入，其余部分在简明合并资产负债表中记为其他长期负债。
12
目录
获得或履行客户合同的成本
公司需要支付一定的费用来获得和履行客户合同，例如佣金和运费。如果公司本来会确认的资产的摊销期为一年或更短，则公司将获得合同的增量成本确认为支出。获得将在一年以上的时间内确认的合同的增量成本并不大。公司将与客户签订的合同相关的运输和处理活动记作兑现转让相关产品的承诺的成本。这些成本作为收入成本的组成部分包括在内。
最近通过的会计公告
2020年8月，财务会计准则委员会发布了2020-06年会计准则更新（“ASU”），《实体自有权益中的可转换工具和合约的会计处理》。该标准删除了ASC 470-20中针对可转换工具的某些分离模型，因此，嵌入式转换功能不再与具有转换功能的可转换工具的主持合约分开，而根据ASC 815则无需将其记为衍生品。这些可转换债务工具作为按摊余成本计量的单一负债记账。这导致可转换债务工具确认的利息支出通常更接近票面利率。此外，亚利桑那州立大学修改了主题260中可转换工具的每股收益（“EPS”）指导方针，其最显著的影响是要求使用如果转换法计算摊薄后的每股收益，并且不再允许使用净股结算方法。该公司于2022年10月1日采用了该亚利桑那州立大学，采用了修改后的回顾方法。在通过之日，公司记录了一项将额外实收资本减少$的条目34.6百万，增加长期债务，净额增加美元28.0百万，减少递延所得税资产 $0.1百万，并将留存收益增加美元6.5百万美元，用于先前确认的与公司可转换票据（定义见此处）相关的债务折扣摊销所产生的税后影响。公司可转换票据的未摊销折扣（见附注10， 借款）在2023财年的第一季度被取消确认，这取消了债务折扣的摊销，使有效利率更接近票面利率 4.00%。采用亚利桑那州立大学2020-06年度对公司摊薄后每股净收益的影响将取决于每个时期的收益金额和公司的股价，并可能导致进一步摊薄。
2. 收入确认
收入分解
收入按地理区域和应报告的运营部门从合同中分列，公司认为这最能说明经济因素如何影响收入和现金流的性质、金额、时机和不确定性。
    下表按地理区域细分了公司的收入：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
美洲$73.4 $63.9 $207.7 $192.8 
EMEA77.2 70.2 212.5 207.2 
亚太地区81.6 80.4 245.8 228.0 
$232.2 $214.5 $666.0 $628.0 
美国的收入为 $72.1百万和美元61.7截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月，分别为百万美元。美国的收入为 $203.8百万和美元186.7在截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，分别为百万美元。
我们的产品在三个地理区域销售：美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。美洲包括北美（主要是美国）和拉丁美洲。EMEA 包括欧洲、中东、印度和非洲。亚太地区包括亚洲（印度除外）和澳大利亚。按地区划分的收入基于已知的最终销售目的地。
请参阅注释 15， 细分信息，用于根据应报告的运营细分市场对公司的收入进行分类。
13
目录
返还资产和退款负债的权利
收益权资产包含在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产以及其他资产余额中。退款负债包含在简明合并资产负债表中的应计负债和其他流动负债和其他长期负债余额中。 下表汇总了截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中资产回报权和退款负债的变化：
返还资产的权利
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日
期初余额$25.4 $24.3 
在此期间从产品退货中收回的费用(3.9)(4.2)
有权从产品装运中退回资产，但须在此期间退货5.0 5.5 
实际退货与预留产品退货的调整(0.7)(0.4)
期末余额$25.8 $25.2 
退款负债
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日
期初余额$28.2 $27.0 
免除年初退款责任中包含的退款责任(4.4)(4.6)
退款负债的补充5.6 6.1 
实际退货与预留产品退货的调整(0.7)(0.5)
期末余额$28.7 $28.0 
合约余额
在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，公司确认的收入为美元0.9百万和美元5.7分别为百万美元，与截至2022年9月30日的递延收入有关。在截至2022年7月1日的三个月和九个月中，公司确认的收入为美元0.4百万和美元6.3分别为百万美元，与截至2021年10月1日的递延收入有关。
3. 租赁
该公司拥有办公空间、仓库和制造空间、车辆和设备的运营和融资租约。在截至2022年7月1日的九个月中，由于放弃美元，该公司录得亏损1.9百万，包含在简明合并运营报表中的销售、一般和管理中。 下表列出了与公司运营和财务租赁相关的资产负债表补充信息：
（以百万计）资产负债表地点2023年6月30日2022年9月30日
资产
经营租赁使用权资产经营租赁资产$28.7 $23.2 
融资租赁使用权资产不动产、厂房和设备，净额0.2 0.3 
负债
经营租赁负债（流动） 当期经营租赁负债3.4 4.0 
融资租赁负债（流动） 应计负债和其他流动负债0.1 0.2 
经营租赁负债（非流动）经营租赁负债23.4 18.0 
融资租赁负债（非流动）其他长期负债$0.1 $0.1 
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目录
    下表提供了与公司运营和财务租赁相关的信息：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
运营租赁成本总额(1)
$1.4 $1.5 $4.2 $4.9 
融资租赁费用总额$0.1 $0.1 $0.2 $0.2 
来自经营租赁的运营现金流$2.6 $1.9 $7.7 $5.5 
为来自融资租赁的现金流融资0.1 0.1 0.2 0.2 
为计量租赁负债所含金额支付的现金总额$2.7 $2.0 $7.9 $5.7 
为换取新的租赁负债而获得的非现金经营使用权资产$6.9 $2.3 $9.2 $5.3 
为换取新的租赁负债而获得的非现金融资使用权资产— 0.1 — 0.1 
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产总额$6.9 $2.4 $9.2 $5.4 
(1) 包括可变和短期租赁费用，在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和九个月中，这些费用并不重要。
4. 关联方交易
投资私人控股公司
该公司有一个 40dpiX Holding LLC（“dpiX Holding”）的所有权百分比，DPiX Holding LLC是一家控股公司 100dpiX LLC（“dpiX”）的所有权百分比，该公司是该公司数字图像探测器中使用的平板用非晶硅基薄膜晶体管阵列的供应商。根据DPiX Holding的运营协议，净利润或亏损将根据成员的所有权权益分配给成员。
对DPiX Holding的投资按权益会计法进行核算。当公司确认其在DPiX Holding的净利润或亏损中所占份额时，从DPiX购买的库存的损益将被抵消。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月中，该公司对DPiX Holding的股权投资收入为美元0 百万和 $0.3分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，该公司记录了对DPiX Holding的股权投资的收益（亏损）为美元1.6百万和 $ (0.8) 分别为百万。DPiX Holding股权投资的收益和亏损包含在其他支出中，净额计入简明合并运营报表。对DPiX Holding的股权投资的账面价值为美元44.0百万和美元42.4截至2023年6月30日和2022年9月30日，分别为百万人。
在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月中，该公司从DPiX购买了总额为美元的玻璃晶体管阵列5.1百万和美元5.3分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，该公司从DPiX购买了总额为美元的玻璃晶体管阵列14.6百万和美元16.0分别为百万。这些玻璃晶体管阵列的购买作为简明合并资产负债表库存的一部分或收入成本包含在简明合并运营报表中。
截至2023年6月30日和2022年9月30日，该公司的应付DPiX账款总额为美元3.2百万和美元3.1分别是百万。
2013年10月，该公司与DPiX和其他各方签订了经修订的协议，除其他外，该协议赋予其以下权利 50占DPiX总制造能力的百分比。此外，公司还需要支付 50DPiX固定成本的百分比，在每个日历年初确定。2023年1月，DPiX董事会确定并批准了该公司的固定成本承诺为$13.12023 日历年为百万美元。截至2023年6月30日，该公司估计其固定成本承诺为美元6.5在2023日历年的剩余时间内，与DPiX的修订协议有关。除非DPiX的所有权结构发生变化（定义见修订后的协议），否则修订后的协议将继续有效。
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该公司已确定DPiX Holding是一家可变权益实体，因为风险股权持有人作为一个群体缺乏控股财务权益的特征。需要多数票才能指导对DPiX经济表现影响最大的制造活动、合法业务和其他活动。该公司没有多数表决权，也无权单方面指导DPiX Holding的活动，因此不是DPiX Holding的主要受益者。该公司因参与dPix Holding而蒙受的损失仅限于公司投资的账面价值美元44.0百万美元和固定成本承诺。
2018年11月，该公司（通过其全资子公司之一）和CETTEEN GmbH（“CETTEEN”）成立了一家德国有限责任公司，负责管理VEC Imaging GmbH & Co.的事务和业务。KG（“VEC”），一家合资企业，旨在开发用于X射线成像组件的技术。根据VEC协议，净利润或亏损根据成员的所有权权益分配给成员。公司对VEC的投资按权益会计法进行核算。该公司已确定VEC是一个可变权益实体。
在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月中，该公司对VEC的股权投资亏损为美元0.3百万和美元0.4分别为百万。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，该公司对VEC的股权投资亏损为美元0.7百万和美元1.0分别为百万。该公司对VEC的投资为 $1.8百万和美元2.5截至2023年6月30日和2022年9月30日，分别为百万美元。截至2023年6月30日和2022年9月30日，该公司未偿还的VEC贷款和其他应收账款为美元1.0百万，以及 $0.9百万美元，分别记录在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。
5. 重组
2018年7月，该公司承诺将用于数字探测器的非晶硅玻璃的生产从其圣克拉拉工厂转移到科罗拉多州的dPiX制造工厂。2019年7月，该公司承诺关闭其圣克拉拉工厂，并将剩余的生产转移到其他现有工厂。该公司自2020年10月2日起停止了圣克拉拉工厂的所有运营，与关闭该设施有关的所有活动均于2020年12月底完成。
与这些重组费用相关的现金流出仅限于员工解雇费用、设施关闭以及设备销售和处置。 以下是分别在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月和九个月中产生的重组费用的详细信息，这些费用主要与公司的医疗板块有关：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）运营报表中的位置2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
其他资产减值费用销售、一般和管理$— $— $— $1.8 
6. 金融衍生品和套期保值活动
作为公司整体风险管理实践的一部分，公司涉足金融衍生品以管理其对外币汇率和利率的财务敞口。
公司按公允价值将所有衍生品记录在简明合并资产负债表上。衍生品公允价值变化的会计核算取决于衍生品的预期用途，公司是否选择在套期保值关系中指定衍生品并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否符合应用套期会计所必需的标准。对套期有效性的定性评估每季度进行一次，除非事实和情况表明套期保值可能不再非常有效，在这种情况下，公司将更频繁地测试套期保值的有效性。所有未指定用于套期会计的交易的公允价值变化均计入本期收益。出于列报目的，公司不抵消其简明合并资产负债表中确认的衍生工具的公允价值金额。
与衍生品交易相关的信用风险反映了交易一方可能无法履行衍生品合约规定的义务的风险。因此，公司对交易对手的信用风险敞口通常仅限于交易对手对公司的义务超过公司对交易对手的义务的金额（如果有）。公司的政策是只与符合某些最低信用评级的金融机构签订合同，以帮助降低交易对手的信用风险。
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被指定为套期保值工具的衍生品-净投资套期保值
该公司使用交叉货币掉期合约作为净投资套期保值，以管理其在全资国际业务中以外币计价的净投资的波动风险。被指定为净投资套期保值的衍生品公允价值的所有变化均在累计的其他综合（亏损）收益以及这些投资的外币折算调整中报告。在2023财年的第一季度，公司终止了所有业务 三其先前未偿还的交叉货币掉期合约，这些合约导致在结算时收到的现金为美元7.3百万。交叉货币掉期合约的收益记录在累计的其他综合（亏损）收益中，该收益将一直保持在累计的其他综合（亏损）收益中，直到国际业务出现大规模清算为止。在终止之前的交叉货币掉期合约的同时，公司签订了 二新的交叉货币掉期合约被指定为净投资套期保值。
    截至2023年6月30日，公司已将以下已发行衍生品指定为净投资套期保值工具：
（以百万计，交易品种除外）乐器数量名义价值
交叉货币掉期合约2$58.7 
    下表汇总了所示期间从衍生工具中确认的税前收入金额，以及随附的运营报表中记录净投资套期保值结果的细列项目：
衍生品OCI中确认的（亏损）收益金额
三个月已结束		收益在衍生品收益中确认的位置（不包括有效性测试的金额）衍生品收入中确认的收益金额（不包括在有效性测试之外的金额）
三个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
交叉货币掉期合约$(0.6)$3.9 利息支出$0.3 $0.3 
衍生品OCI中确认的（亏损）收益金额
九个月已结束		收益在衍生品收益中确认的位置（不包括有效性测试的金额）衍生品收入中确认的收益金额（不包括在有效性测试之外的金额）
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
交叉货币掉期合约$(5.6)$5.0 利息支出$0.7 $0.9 
这些衍生工具受主净额结算协议的约束，该协议使每个交易对手的抵消权生效。所有余额均不符合净额结算条件。下表汇总了截至所述期间衍生工具的公允价值总额以及随附的简明合并资产负债表中记录这些工具的细列项目：
（以百万计）衍生资产和负债
被指定为净投资对冲的衍生品资产负债表地点2023年6月30日2022年9月30日
交叉货币掉期合约预付费用和其他流动资产$1.1 $1.2 
交叉货币掉期合约其他资产— 6.3 
交叉货币掉期合约其他长期负债$6.4 $— 
资产负债表套期保值
公司还签订外币远期合约，以对冲与以外币计价的货币资产和负债相关的波动，主要是现金、租赁合同、第三方应收账款和应付账款以及公司间应收账款和应付账款。这些远期合约通常在一个财政期结束时签订，并在下一个财政期末到期。这些远期合约未被指定用于套期会计处理；因此，这些衍生品的公允价值变动作为其他支出的组成部分记录在简明合并运营报表中，抵消了以外币计价的资产和负债的公允价值变化，这些资产和负债也记作其他支出的组成部分，净额。公司过去和现在都不打算将衍生金融工具用于投机或交易目的。
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    下表显示了截至2023年6月30日未偿还的外币合约的名义金额：
未指定为套期保值工具的衍生品的名义价值：
（以百万美元等值美元计）卖出合约
澳元$4.0 
中国人民币9.8 
欧元7.0 
印度卢比6.5 
$27.3 
7. 公允价值
经常性以公允价值计量的资产和负债
由于期限短，公司某些金融工具，包括现金和现金等价物中包含的银行存款、应收账款、净额和应付账款，其公允价值接近其公允价值。截至2023年6月30日，公司可转换票据和优先担保票据的公允价值（如附注10所定义） 借款 并使用第 1 级输入进行测量，为 $253.6百万和美元242.7分别为百万。截至2022年9月30日，使用一级投入衡量的公司可转换票据和优先担保票据的公允价值为美元250.2百万和美元241.3分别为百万。该公司已选择使用收益法对其衍生工具进行估值，使用标准估值技术和二级投入，例如货币即期汇率、远期点数和信用违约掉期利差。
    在下表中，公司根据在计量日用于确定公允价值的投入，将所有定期按公允价值计量的资产和负债划分为公允价值层次结构中最合适的级别。
截至2023年6月30日的公允价值
（以百万计）
活跃市场的报价
（第 1 级）
重要的其他
可观测的输入
（第 2 级）
大量不可观察的输入
（第 3 级）
总计
资产：
货币市场基金$— $30.4 $— $30.4 
商业票据— 2.5 — 2.5 
公司票据/债券— 3.7 — 3.7 
政府机构— 11.3 — 11.3 
美国国库券— 21.4 — 21.4 
衍生资产
— 1.1 — 1.1 
递延补偿计划(1)
6.6 — — 6.6 
有价股权证券4.0 — — 4.0 
按公允价值计量的总资产$10.6 $70.4 $— $81.0 
负债：
衍生负债
$— $6.4 $— $6.4 
以公允价值计量的负债总额$— $6.4 $— $6.4 
(1) 根据公司递延薪酬计划持有的资产被归类为第一级，因为它们主要与公开交易的共同基金有关，在活跃的市场中，这些基金的市场价格是可以观察到的。
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截至2022年9月30日的公允价值
（以百万计）
活跃市场的报价
（第 1 级）
重要的其他
可观测的输入
（第 2 级）
大量不可观察的输入
（第 3 级）
总计
资产：
货币市场基金$— $36.6 $— $36.6 
商业票据— 5.9 — 5.9 
公司票据/债券— 3.6 — 3.6 
政府机构— 0.3 — 0.3 
美国国库券— 10.2 — 10.2 
衍生资产— 7.5 — 7.5 
递延补偿计划(1)
5.4 — — 5.4 
有价股权证券2.5 — — 2.5 
按公允价值计量的总资产$7.9 $64.1 $— $72.0 
负债：
衍生负债$— $0.3 $— $0.3 
以公允价值计量的负债总额$— $0.3 $— $0.3 
(1) 根据公司递延薪酬计划持有的资产被归类为第一级，因为它们主要与公开交易的共同基金有关，在活跃的市场中，这些基金的市场价格是可以观察到的。
有价债务证券
    下表汇总了公司的有价债务证券：
2023年6月30日
（以百万计）摊销成本未实现的亏损公允价值
商业票据$2.5 $— $2.5 
公司票据/债券3.7 — 3.7 
美国国库券21.5 (0.1)21.4 
政府机构11.3— 11.3
有价债务证券总额$39.0 $(0.1)$38.9 
2022年9月30日
（以百万计）摊销成本未实现的亏损公允价值
商业票据$5.9 $— $5.9 
公司票据/债券3.7 (0.1)3.6 
美国国库券10.2 — 10.2 
政府机构0.3— 0.3
有价债务证券总额$20.1 $(0.1)$20.0 
    下表显示了截至2023年6月30日的有价债务证券的合约到期日。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权追偿或预付债务。
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2023年6月30日
（以百万计）摊销成本公允价值
合同到期日：
一年内到期$38.5 $38.4 
一年到五年后到期0.5 0.5 
有价债务证券总额$39.0 $38.9 
在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，出售某些从累计其他综合（亏损）收益中重新归类的有价债务证券没有已实现的总损益。
    下表汇总了有价债务证券的资产负债表位置：
2023年6月30日
（以百万计）商业票据公司票据/债券政府机构国库券总计
现金和现金等价物$2.0 $— $2.0 $0.9 $4.9 
预付费用和其他流动资产0.5 3.7 9.3 20.0 33.5 
其他资产— — — 0.5 0.5 
有价债务证券总额$2.5 $3.7 $11.3 $21.4 $38.9 
2022年9月30日
（以百万计）商业票据公司票据/债券政府机构国库券总计
现金和现金等价物$— $— $— $3.3 $3.3 
预付费用和其他流动资产5.9 1.9 0.3 6.4 14.5 
其他资产— 1.7 — 0.5 2.2 
有价债务证券总额$5.9 $3.6 $0.3 $10.2 $20.0 
8. 库存
    下表汇总了公司的库存：
（以百万计）2023年6月30日2022年9月30日
原材料和零件$235.0 $240.3 
在处理中工作21.0 23.2 
成品41.7 39.7 
库存总额$297.7 $303.2 
9. 商誉和无形资产
    下表反映了按应申报运营细分市场划分的商誉：
（以百万计）医疗工业总计
2022 年 9 月 30 日的余额$169.4 $115.1 $284.5 
外币折算调整2.8 1.9 4.7 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额$172.2 $117.0 $289.2 
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    下表反映了简明合并资产负债表中其他资产中包含的公司有限寿命无形资产的账面总额和累计摊销：
2023年6月30日2022年9月30日
（以百万计）
总账面金额
累计摊销
净账面金额总账面金额
累计摊销
净账面金额
收购了现有技术
$72.0 $(56.0)$16.0 $70.0 $(49.9)$20.1 
专利、许可证及其他
12.6 (12.2)0.4 12.3 (11.6)0.7 
客户合同和供应商关系
50.5 (41.4)9.1 49.6 (36.8)12.8 
无形资产总额
$135.1 $(109.6)$25.5 $131.9 $(98.3)$33.6 
无形资产的摊销费用为美元3.4百万和美元3.7截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月，分别为百万美元。无形资产的摊销费用为美元10.2百万和美元11.2在截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，分别为百万美元。
10. 借款
    下表汇总了公司的短期和长期债务：
2023年6月30日2022年9月30日
（以百万计，百分比除外）金额金额合同利率有效利率
长期债务的当前到期日
其他债务$1.8 $2.1 
长期债务的非流动到期日：
可转换优先无抵押票据$200.0 $200.0 4.0%4.8%
高级担保票据243.0 243.0 7.9%8.2%
其他债务3.9 4.6 
长期债务的非流动到期总额：$446.9 $447.6 
未摊销的发行成本和债务折扣
未摊销折扣-可转换票据(1)
$— $(28.7)
未摊销发行成本-可转换票据(1)
(2.8)(3.1)
未摊销发行成本-优先担保票据(3.0)(3.5)
总计$(5.8)$(35.3)
未偿债务总额，净额$442.9 $414.4 
可转换优先无抵押票据的权益部分(1)(2)
$— $49.7 
(1)随着亚利桑那州立大学2020-06的采用，与可转换票据相关的未摊销折扣和权益部分被取消确认，发行成本的账面价值已在2023财年第一季度进行了调整。请参阅注释 1, 重要会计政策摘要 了解更多详情。
(2)包含在简明合并资产负债表上的额外实收资本中。
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    下表汇总了公司的利息支出：
三个月已结束九个月已结束
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
合同利息券及其他$6.7 $6.7 $20.2 $21.1 
债务发行成本的摊销0.6 0.5 1.9 2.8 
债务折扣的摊销— 2.2 — 6.5 
利息支出总额$7.3 $9.4 $22.1 $30.4 
可转换优先无抵押票据
2020 年 6 月 9 日，万睿视发行了 $200.0本金总额为百万美元 4.002025年到期的可转换优先无抵押票据（“可转换票据”）的百分比。扣除交易费用和公司应付的发行费用后，发行可转换票据的净收益约为美元193.1百万。可转换票据的年利率为 4.00%，从2020年12月1日起，每半年支付一次，于每年的6月1日和12月1日支付，并将于2025年6月1日到期，除非万睿视提前转换或回购。
根据万睿视的选择，可转换票据可转换为现金、万睿视普通股或其组合，初始转换率为 48.048每持有1,000美元可转换票据本金的普通股，相当于约1,000美元的初始转换价格20.81每股，但须根据管理可转换票据的契约条款进行调整。可转换票据可以在2024年12月15日（包括2024年12月15日）之后的任何时间进行转换，直到到期日前第二个预定交易日营业结束为止。转换可转换票据时可发行的最大股票数量为 9.6百万。
看涨价差
2020年6月4日和2020年6月5日，万睿视就可转换票据的发行进行了私下谈判的可转换票据对冲交易（统称为 “对冲交易”）。对冲交易涵盖了最初由可转换票据涵盖的万睿视普通股的数量，但须按惯例进行反稀释调整。如果万睿视普通股的市场价格高于对冲交易的行使价（最初为美元），预计对冲交易将减少潜在的稀释和/或抵消万睿视在转换可转换票据时应支付的超过本金的任何现金支付20.81每股（可根据对冲交易条款进行调整）。$的行使价20.81对应于可转换票据的初始转换价格。套期保值交易所依据的股票数量为 9.6百万。
2020年6月4日和2020年6月5日，万睿视还进行了私下谈判的认股权证交易（统称为 “认股权证交易”，与对冲交易一起称为 “看涨价差交易”），根据该交易，公司以更高的行使价出售与最初由可转换票据涵盖的相同数量的万睿视普通股相关的认股权证，但需进行惯常的反稀释调整。认股权证的初始行使价为美元24.975每股（可根据认股权证交易的条款进行调整），这是 50比2020年6月4日上次公布的万睿视普通股销售价格高出％。如果根据认股权证交易条款衡量的万睿视普通股每股市场价格超过认股权证的适用行使价，则认股权证交易可能会对公司股东产生稀释效应。认股权证交易所依据的股票数量为 9.6百万。截至2023年6月30日，未偿还的认股权证数量为 9.6百万。
高级担保票据
万睿视发行了 $300.0百万本金总额为 7.875% 根据2020年9月30日的契约，2027年到期的优先担保票据（“优先担保票据”）。从2021年4月15日开始，每半年支付一次利息，分别在每年的4月15日和10月15日支付。除非万睿视提前赎回或回购，否则优先担保票据将于2027年10月15日到期。2021 年 7 月 15 日，我们兑换了 $30.0百万美元，2022 年 3 月 18 日，我们兑换了 $27.0百万张优先担保票据。截至2023年6月30日，未偿还的优先担保票据的本金总额为美元243.0百万。
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优先担保票据由万睿视几乎所有资产及其子公司担保人的资产和股本的第一优先权留置权担保（有例外情况），但为ABL融资机制质押第一优先担保权益的资产除外（定义见下文），优先担保票据将拥有第二留置权担保权益。优先担保票据包括负面契约，但某些例外情况除外，限制或限制万睿视及其受限制子公司承担抵押品留置权；出售某些资产；承担额外债务；支付股息；发行优先股；合并、合并或出售其全部或几乎所有资产；以及与其关联公司进行某些交易的能力。
资产抵押贷款
2020年9月30日，公司签订了一份循环信贷协议，其中包括一美元100.0百万美元基于资产的贷款循环信贷额度（“基于资产的贷款” 或 “ABL贷款”）。基于资产的贷款下的借款按浮动利率计息，该利率基于担保隔夜融资利率（“SOFR”）、可比利率或基准利率，以及基于平均每日超额可用性（定义见资产贷款协议）的适用保证金。此外，公司还需要支付季度承诺费 0.25按年计算的百分比，基于基于资产的贷款下的未使用承付款总额。
ABL融资机制将于2025年9月30日或可转换票据到期前91天到期，届时ABL融资机制下的所有未偿还款项都将到期支付。ABL 设施下的最大可用性为 $100.0百万；但是，ABL融资机制下的借款基础每月波动，具体取决于符合条件的应收账款、库存和房地产的金额。截至2023年6月30日，ABL融资机制下的可用金额为美元87.8百万，而ABL融资机制仍未提取。
ABL融资机制包括各种限制性契约，这些契约限制了公司参与某些交易的能力，包括产生债务、支付股息和其他限制性付款、存在影响子公司的限制、股票和资产的出售、某些关联公司交易、债务文件和组织文件的修改、业务范围和财政年度的变更、留置权的产生、进行根本性变革、预付次级债务以及某些其他交易。
11. 非控制性权益
2018年9月，该公司在沙特阿拉伯建立了合作伙伴关系。 该公司拥有大致多数表决权 75% 利息。因此，该公司已在其简明合并财务报表中合并了沙特阿拉伯合伙企业的业务，并记录了非控股权益。非控股权益与合伙人的权益有关 25利息百分比包含在公司简明合并资产负债表的权益部分的非控股权益中。代表非控股合伙人在运营收入中所占份额的收入包含在公司的简明合并运营报表中。
2015 年 4 月，该公司收购了 73.5占当时已发行股份的百分比 MeVis 医疗解决方案股份公司（“MeVis”），一家总部位于德国不来梅的上市公司，为癌症筛查提供图像处理软件和服务。2015年8月，该公司通过其德国子公司之一与MeVis签订了主导权和损益转让协议（“DPLTA”）。在2017和2018财年，该公司又购买了一台 0.2公司现在拥有的已发行股份的百分比 73.7占MeVis普通股已发行股的百分比。根据DPLTA，MeVis将其管理从属于公司，并承诺将其所有年度损益转移给公司。作为回报，DPLTA向MeVis的非控股股东提供欧元的年度经常性净薪酬0.95按照 MeVis 的份额。截至2023年6月30日，非控股股东合计持有约 0.5百万股 MeVis，代表 26.3已发行股份的百分比。
    非控股权益的变化如下：
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日
期初的非控股权益$13.3 $13.2 
归属于非控股权益的净收益0.4 0.4 
其他(0.3)(0.3)
期末非控股权益$13.4 $13.3 
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12. 每股净收益
每股普通股基本净收益的计算方法是将该期间的净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股普通股净收益反映了潜在摊薄证券的影响，其计算方法是将净收入和任何净收入调整之和除以已发行普通股和摊薄普通股的加权平均数之和。
    计算每股普通股基本收益和摊薄后净收益时使用的分子和分母的对账情况如下：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计，每股金额除外）
2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
每股净收益-基本
归属于万睿视的净收益$9.1 $8.2 $16.3 $17.2 
基本加权平均已发行股份
40.4 39.9 40.2 39.7 
归属于万睿视的基本每股净收益$0.23 $0.21 $0.41 $0.43 
每股净收益——摊薄
归属于万睿视的净收益$9.1 $8.2 $16.3 $17.2 
可转换票据的利息支出，扣除税款1.4 — — — 
摊薄后的净收益$10.5 $8.2 $16.3 $17.2 
基本加权平均已发行股份40.4 39.9 40.2 39.7 
可转换票据的稀释效应9.6 0.2 — 1.6 
基于股份的奖励和其他的稀释效应0.4 0.4 0.4 0.6 
摊薄后的加权平均已发行股数
50.4 40.5 40.6 41.9 
归属于万睿视的摊薄后每股净收益$0.21 $0.20 $0.40 $0.41 
反稀释股票摘要
基于股份的奖励及其他
2.7 3.2 2.9 3.0 
可转换票据— — 9.6 — 
认股证9.6 — 9.6 — 
反摊薄股票总额12.3 3.2 22.1 3.0 
在计算归属于万睿视的摊薄后每股净收益时，在计算归属于万睿视的摊薄后每股净收益时，将潜在的稀释股包括在内，这些股票基于普通股标的股票期权、未归属股票奖励、根据员工股票购买计划授予的购买权、认股权证和使用库存股法或如果转换方法（如适用）的可转换票据。截至2022年10月1日，该公司采用了经过修改的回顾性方法，采用了亚利桑那州立大学2020-06年。该标准要求公司对可转换票据采用如果转换的方法，这要求公司假设可转换票据本来可以在期初仅使用股票结算进行转换，从而产生额外的 9.6百万股已发行股票。使用这种方法，分子会受到加上税后利息支出的影响，而分母则受到包括潜在股票结算的影响（如果影响是稀释性的），则会受到包括潜在股票结算的影响。在采用亚利桑那州立大学2020-06年度之前，可转换票据是使用库存股法计算每股净收益的。参见注释 1, 重要会计政策摘要， “最近通过的会计公告”，了解有关采用亚利桑那州立大学2020-06的更多细节。此外，在发行可转换票据方面，公司签订了可转换票据套期保值和认股权证（见附注10， 借款)。但是，在计算潜在摊薄股票时，不包括公司的可转换票据套期保值，因为它们的作用始终是反稀释的。
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13. 员工股票计划
基于股份的薪酬支出
简明合并运营报表中确认的基于股份的薪酬支出基于最终预计将获得的奖励。基于股份的薪酬支出包括与公司直接雇员相关的费用。
    下表汇总了记录基于股份的薪酬支出和员工股票购买计划股票期权价值的影响：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
收入成本$0.5 $0.4 $1.3 $1.2 
研究和开发0.8 0.8 2.5 2.4 
销售、一般和管理
2.3 2.2 6.3 7.1 
基于股份的薪酬支出总额$3.6 $3.4 $10.1 $10.7 
股票期权活动
    下表汇总了万睿视针对公司员工的员工激励计划下的股票期权活动：
（以千计，每股金额和剩余期限除外）选项价格区间
加权平均行使价
加权平均剩余期限（以年为单位）
聚合内在价值(1)
截至 2022 年 9 月 30 日出色2,902 
$13.61 - $37.60
$28.97 4.5$1,361.4 
已授予415 
$22.13 - $24.55
22.31 
已取消、过期或没收(442)
$22.13 - $37.10
28.92 
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款2,875 
$13.61 - $37.60
$28.01 5.1$2,329.4 
可于 2023 年 6 月 30 日开始行使2,015 
$13.61 - $37.60
$29.49 3.6$1,240.9 
(1)总内在价值表示税前内在价值总额，该内在价值是根据万睿视普通股的行使价与收盘价之间的差额计算得出的23.57截至2023年6月30日，即公司第三季度的最后一个交易日，这代表了如果所有期权持有人行使价内期权并出售截至该日行使时收到的股票，期权持有人本应获得的金额。
限制性股票单位、限制性股票奖励和递延股票单位
    下表汇总了万睿视2020年综合股票计划和2017年综合股票计划下限制性股票单位、限制性股票奖励和递延股票单位的活动：
（以千计，每股金额除外）股票数量加权平均授予日公允价值
截至 2022 年 9 月 30 日出色1,045 $24.35 
已授予565 20.15 
既得(253)24.69 
已取消或已过期(66)24.03 
截至 2023 年 6 月 30 日的未付款1,291 $22.43 
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14. 所得税
在截至2023年6月30日的三个月中，公司确认的所得税支出为美元7.9美元上有百万美元17.1百万美元的税前收入。在截至2022年7月1日的三个月中，公司确认的所得税支出为美元5.1美元上有百万美元13.5百万美元的税前收入。在截至2023年6月30日的九个月中，公司确认的所得税支出为美元13.6美元上有百万美元30.3百万美元的税前收入。在截至2022年7月1日的九个月中，公司确认的所得税支出为美元12.8美元上有百万美元30.4百万美元的税前收入。公司无法确认某些外国司法管辖区的税前账面亏损的税收优惠，但已确认了有利可图的外国司法管辖区的税收支出。
截至2023年6月30日的三个月和九个月中，该公司的税收支出有所增加，这主要是由于某些司法管辖区的税前收入增加，美国在递延所得税属性方面的估值补贴头寸以及某些外国司法管辖区的亏损无法记录收益。
在截至2023年6月30日的三个月中，公司维持其对国外收益的再投资主张，即2018财年之前的所有收益都永久再投资于所有国家，而我们的合并实体之一直接转换的所有收益也将无限期地再投资于这些国家，但在2017财年之后，所有其他国家的收益都不会永久再投资。由于可供汇回的收入水平、适用于这些收入所在司法管辖区的条约优惠，以及目前美国对汇回国外收入的优惠税收待遇，记录的与潜在汇回国外收入相关的递延应纳税额约为美元0.1百万。该估计负债用于支付美国各州所得税和外国预扣税，如果国外收入以股息的形式汇回，则将适用。
15. 区段信息
该公司有 二应报告的运营部门：医疗和工业，这与CODM审查公司业绩和评估业务资源分配的方式一致。这些细分市场使公司的产品和服务与客户在医疗和工业市场的使用保持一致。CODM主要根据收入和毛利为每个运营部门分配资源并评估其财务业绩。可报告的运营部门结构使业务战略和经营业绩保持一致。
区段描述
医疗部门设计、制造、销售和服务X射线成像组件，包括X射线管、数字探测器和配件、电离室、高压连接器、图像处理软件和工作站、三维重建软件、计算机辅助诊断软件、准直器、自动曝光控制设备、发电机和热交换器。这些组件用于各种医学成像应用，包括 CT、乳房 X 光检查、肿瘤学、心脏、外科、牙科和其他放射诊断用途。
工业部门设计、开发、制造、销售和服务用于多个市场的X射线成像产品，包括港口和边境货物安检和机场行李安检的安全应用，以及许多其他垂直市场中使用的无损检测、辐照和检查应用。该公司的工业产品包括Linatron® X射线线加速器、X射线管、数字探测器、高压连接器和冷却器。此外，该公司还许可专有的图像处理和检测软件，该软件旨在与其他万睿视产品配合使用，为工业客户提供成套的子装配解决方案。
因此，提供以下信息是为了了解业务情况，但如果所报告分部是独立组织，则这些信息可能无法说明所报告的分部的财务业绩。此外，将公司的运营与其他公司的类似业务进行比较可能没有意义。
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    与公司各部门相关的信息如下：
三个月已结束九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日2023年6月30日2022年7月1日
收入，净额
医疗$175.4 $167.1 $509.6 $493.2 
工业56.8 47.4 156.4 134.8 
总收入232.2 214.5 666.0 628.0 
毛利
医疗54.7 54.3 152.7 153.7 
工业21.6 19.1 59.6 55.3 
总毛利76.3 73.4 212.3 209.0 
运营费用总额52.1 50.4 159.5 145.4 
利息和其他费用，净额(7.1)(9.5)(22.5)(33.2)
税前收入17.1 13.5 30.3 30.4 
所得税支出7.9 5.1 13.6 12.8 
净收入9.2 8.4 16.7 17.6 
减去：归属于非控股权益的净收益0.1 0.2 0.4 0.4 
归属于万睿视的净收益$9.1 $8.2 $16.3 $17.2 
公司没有按细分市场披露总资产，因为这些信息未提供给CODM。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
    以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）中包含的未经审计的简明合并财务报表及其附注以及截至2022年9月30日的财年的10-K表年度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件，包括8-K表最新报告，一起阅读直至本报告发布之日。
    在本季度报告中，除非另有说明或上下文另有要求，否则 “公司”、“万睿视”、“我们” 和 “我们的” 均指万睿视影像公司。
前瞻性陈述
本季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性” 陈述，该法为有关未来事件、产品和未来财务业绩的陈述提供了 “安全港”，这些陈述基于万睿视管理层的信念、估计和目前可用的信息。这些前瞻性陈述中描述的实际结果和某些事件的结果或时间受风险和不确定性的影响，可能与这些前瞻性陈述中的预测有很大不同。可能导致我们的实际业绩和财务状况与这些预测或预期存在显著差异的重要因素包括《主要风险因素摘要》中概述并在第二部分第1A项中列出的风险因素中进一步描述的风险——”风险因素” 在本季度报告中。
关于供应链和物流挑战；成本增加和支出管理；美国和全球经济状况的变化，例如通货膨胀和外币汇率波动的影响；地缘政治紧张局势；行业或细分市场展望；市场接受或过渡到先进的X射线管和数字平板探测器产品等新产品或技术；增长动力；未来订单、收入、积压、收益或其他财务业绩；以及任何使用 “相信” 一词的声明期望”、“预期”、“可以”、“应该”、“会”、“可能”、“估计”、“可能”、“打算”、“潜在” 和 “可能” 或类似陈述是前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，可能导致我们的实际业绩以及某些事件的结果和时间与预测或管理层当前的预期存在重大差异。
本季度报告中的任何前瞻性陈述（包括以引用方式纳入的任何附录或文件）仅基于万睿视及其管理层目前可用的信息，并且仅说明截至其发表之日。由于新信息、未来事件或其他原因，我们没有承担任何义务更新或修改这些声明，您也不应指望我们更新或修改这些声明。
概述
万睿视影像公司是 X 射线成像组件的领先创新者、设计者和制造商，这些组件包括 X 射线管、数字探测器和配件、线性加速器、图像软件处理解决方案以及特定应用领域的基于 X 射线的独立系统。我们的组件用于医疗诊断成像、安全检查系统和工业质量检测系统，以及工业制造应用中的分析和测量应用。全球原始设备制造商（“OEM”）将我们的 X 射线成像组件整合到他们的系统中，用于检测、诊断、保护、辐照和检查。万睿视拥有大约 2,300 名全职同等员工，分布在北美、欧洲和亚洲的工程、制造和服务中心。
我们的产品在三个地理区域销售：美洲、欧洲、中东和非洲以及亚太地区。美洲包括北美（主要是美国）和拉丁美洲。EMEA 包括欧洲、中东、印度和非洲。亚太地区包括亚洲（印度除外）和澳大利亚。按地区划分的收入基于已知的最终销售目的地。
除其他外，我们的成功取决于我们预测和应对市场变化的能力、技术创新的方向以及客户的需求。我们不断投资于研发，雇用了大约 400 名员工从事产品开发相关活动。我们对创新和产品性能的关注以及牢固而长期的客户关系使我们能够与客户合作，将行业领先的产品推向X射线成像市场。我们将继续努力改善成像组件的使用寿命和质量，并利用我们作为最大的独立X射线成像组件供应商之一的规模为我们的客户提供具有成本效益的解决方案。
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总体经济环境的影响
我们对最近在总体经济环境中看到的改善感到鼓舞，但仍保持谨慎态度，因为许多因素仍然不可预测，而且最近的高通货膨胀率增加了我们的成本，并可能对我们未来的利润率产生负面影响。不确定的经济环境、供应链和物流挑战以及地缘政治紧张局势助长了并可能继续助长通货膨胀、利率和资本成本上升、运输成本增加、供应短缺、劳动力和材料成本上涨、汇率波动以及其他类似影响。
我们经历了一些供应链、制造和物流方面的挑战，我们预计这些挑战将持续到2023年。我们经历了并将继续面临某些材料的短缺。某些材料的短缺已经导致并可能继续导致我们客户的产品生产延迟。在某些情况下，原材料短缺和供应商的交货延迟给运营和客户订单履行带来了挑战。由于成本环境的上升，除了持续的支出管理外，我们在2022财年开始提高某些产品的价格，并预计在整个2023财年将进一步调整定价。
有关供应链和物流挑战、成本增加、美国和全球经济状况变化、地缘政治紧张局势和其他可能影响我们业绩的风险的更多信息，请参阅第二部分，第 1A 项”风险因素”.
运营部门和产品
我们有两个应报告的运营部门：医疗和工业。这些细分市场使我们的产品和服务与客户在医疗和工业市场的使用保持一致。
医疗
在我们的医疗领域，我们设计、制造、销售和服务X射线成像组件，包括X射线管、数字探测器和配件、电离室、高压连接器、图像处理软件和工作站、三维重建软件、计算机辅助诊断软件、准直器、自动曝光控制设备、发电机和热交换器。这些组件用于各种医学成像应用，包括 CT、乳房 X 光检查、肿瘤学、心脏、外科、牙科、荧光透视和其他放射诊断用途。
我们的 X 射线成像组件主要销售给 OEM 客户。然后，这些 OEM 客户将我们的产品设计到他们的 X 射线成像系统中，用于各种医疗模式。全球绝大多数医用 X 射线成像 OEM 都是我们的客户，其中许多已经成为我们的客户超过 25 年。我们认为，客户忠诚度的原因之一是我们的硬件和软件产品与客户的系统紧密集成。我们与客户密切合作，根据我们开发的技术平台，为他们的系统创建定制组件。由于我们的产品通常是针对客户的特定设备定制的，因此我们的客户切换到其他供应商可能既昂贵又复杂。一旦我们的组件设计到客户的设备中，我们的客户通常会继续向我们购买任何替换组件以及该设备的服务和支持。我们的一些产品还包含在客户设备的产品注册中，需要监管部门批准才能更改。除了向 OEM 客户销售产品外，我们还向独立的服务公司和分销商以及直接向最终用户出售产品以进行更换。
我们是全球最大的独立X射线成像组件制造商之一，每年生产超过27,000个X射线管和20,000个X射线探测器。我们估计，我们在全球安装的产品基础包括超过 160,000 个 X 射线管、170,000 个 X 射线探测器、600,000 个连接和控制组件以及 16,500 个软件实例。我们现有安装群的更换和维修占我们收入的很大一部分。我们的许多组件都需要定期更换，具体取决于使用情况和其他因素。例如，CT X 射线管通常需要每 2 到 6 年更换一次，而普通射线照相管的使用寿命长达 10 年，具体视使用情况而定。在中国，由于成像设备的高利用率，目前CT X射线管的更换周期可能高达每10至20个月一次。其他产品（例如X射线探测器）的使用寿命长达7年或更长时间，但在使用寿命内可能需要更频繁的保养和维修。此外，我们的探测器客户通常选择在当前产品的使用寿命结束之前将产品升级到更新的技术。X射线成像软件在我们业务中所占的比例相对较小，包括软件许可证的维护收入。
在中国，政府正在扩大医疗服务的覆盖范围。结果，包括CT在内的X射线诊断成像系统的数量显著增加。随着中国整车厂在中国推出新系统，我们正在为他们开发CT X射线管和相关子系统。从长远来看，随着CT系统在中国市场的广泛采用，我们的目标是成为原始设备制造商和替代市场的首选合作伙伴。
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近年来，我们在中国的业务在三个主要方面受到与美国的贸易战的影响：（1）从中国向美国进口原材料变得更加昂贵；（2）从美国向中国进口原材料和组件变得更加昂贵；（3）向中国进口美国制成品变得更加困难和昂贵。尽管美国和中国政府都批准了关税豁免，暂时取消了特定商品应缴的额外关税，从而提供了部分减免，但这些豁免是暂时的，并且/或者必须在逐批的基础上征求和批准。无法保证任何一国政府都会批准或延长此类豁免，除非延期，否则美国的关税豁免将于2023年9月30日到期。为了减轻关税对从中国进口的材料的影响，我们已经实施了一些变革，以确保更多用于制造我们的X射线成像产品的非中国材料来源。为了帮助减轻关税对进口到中国的材料的影响，并更接近我们的全球客户群，我们继续扩大我们在中国、德国、荷兰和菲律宾的工厂的制造能力。我们还实施了本地采购策略，以提供本地内容。这种本地对本地的策略受到了我们的本地客户和全球原始设备制造商的好评，它可以作为抵御贸易战和其他潜在供应链中断的天然对冲工具。如果中国和台湾之间的紧张局势加剧导致中美贸易关系恶化，那么我们的缓解措施可能没有预期的那么有效。
工业
在我们的工业领域，我们设计、开发、制造、销售和服务用于多个市场的X射线成像产品，包括港口和边境货物安检的安全应用、机场的行李安检以及许多其他垂直市场中使用的无损检测、辐照和检验应用。我们的工业产品包括 Linatron® X 射线线加速器、X 射线管、数字探测器、高压连接器和冷却器。此外，我们还许可专有的图像处理和检测软件，该软件旨在与其他万睿视产品配合使用，为我们的工业客户提供成套的子装配解决方案。随着我们不断为我们的技术寻找新的应用，我们的工业业务受益于医疗方面的研发投资和制造业规模经济。再加上更有利的定价动态，这使我们能够实现相对于医疗业务更高的工业产品的毛利润。此外，我们的工业业务受益于我们的 Linatron® 产品的长期服务协议。
安保市场主要包括在港口和边境对卡车、火车和货物集装箱进行安检，以及随身行李、托运行李和托盘货物的机场安保。边境保护系统的最终客户通常是政府机构，其中许多机构位于石油经济体和战区，那里的购买模式可能存在很大差异。
无损检测和检测垂直行业利用 X 射线成像扫描物品，以检查制造缺陷和产品完整性，这些行业包括航空航天、汽车、电子、石油和天然气、食品包装、金属铸件和 3D 打印。此外，正在开发X射线源的新应用，例如食品及其包装的消毒。我们为各种垂直领域的 OEM 客户、系统集成商和制造商提供 X 射线源、数字探测器、高压连接器和图像处理软件。我们认为，无损检测市场为我们的业务带来了巨大的增长机会，我们正在积极为我们的产品寻找新的潜在应用。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表和相关披露要求我们做出影响报告的资产、负债、收入和支出金额的估计和假设。这些估计和假设是基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的其他各种因素。我们受会计估算影响的关键会计政策要求我们做出判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项进行估计和假设，而实际结果可能与这些估计存在重大差异。
我们会定期审查我们的会计政策、估计和假设，并在事实和情况需要时进行调整。请参阅我们于2022年11月18日向美国证券交易委员会提交的截至2022年9月30日的财年的10-K表年度报告和附注1 重要会计政策摘要，更多细节请查看本报告简明合并财务报表附注。我们受会计估算影响的关键会计政策包括库存估值、商誉和无形资产估值以及所得税。这样的会计政策要求我们使用判断，这通常是因为需要对本质上不确定的事项进行估计和假设，而实际结果可能与这些估计存在重大差异。除了在采用附注1所述会计准则后某些政策的变化外, 重要会计政策摘要 在本报告的简明合并财务报表附注中，与附注1中描述的会计政策相比，公司的重大会计政策没有重大变化。 重要会计政策摘要，载于公司2022财年的10-K表年度报告。
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财政年度
报告的公司财年为52周或53周，截至最近的9月30日星期五。2023财年为期52周，截至2023年9月29日。2022财年为期52周，截至2022年9月30日。截至2023年6月30日和2022年7月1日的财季均为13周。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个财政季度均为39周。
讨论截至2023年6月30日的三个月与截至2022年7月1日的三个月的经营业绩对比
收入，净额
三个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change% 变化
医疗$175.4 $167.1 $8.3 5.0 %
工业56.8 47.4 9.4 19.8 %
总收入$232.2 $214.5 $17.7 8.3 %
医疗占总收入的百分比75.5 %77.9 %
工业占总收入的百分比24.5 %22.1 %
医疗收入增加了830万美元，这主要是由于乳房X射线照相X射线管和用于射线照相、透视和牙科手术的数字探测器的销售增加，但肿瘤学模式的销售减少部分抵消了这一增长。
工业收入增加了940万美元，这主要是由于安全检查产品和工业X射线管的销售增加。
毛利
三个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change% 变化
医疗$54.7 $54.3 $0.4 0.7 %
工业21.6 19.1 2.5 13.1 %
总毛利$76.3 $73.4 $2.9 4.0 %
医疗毛利率31.2 %32.5 %
工业毛利率38.0 %40.3 %
总毛利率32.9 %34.2 %
医疗板块毛利的增长主要是由于定价上涨，但部分被材料成本的增加和产品销售组合的不利变化所抵消。
工业板块毛利增长的主要原因是安检产品的销售增加，但产品销售结构的不利变化部分抵消了这一增长。
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运营费用
三个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change% 变化
研究和开发$20.0 $20.2 $(0.2)(1.0)%
占总收入的百分比8.6 %9.4 %
销售、一般和管理$32.1 $30.2 $1.9 6.3 %
占总收入的百分比13.8 %14.1 %
运营费用$52.1 $50.4 $1.7 3.4 %
占总收入的百分比22.4 %23.5 %
研究和开发
我们致力于投资业务以支持长期增长，并认为约占年收入8％至10％的长期研发费用是使我们能够为全球OEM客户进行创新和将新产品推向市场的合适范围。2023财年第三季度，研发成本降至收入的8.6％，这主要是由于支持研发计划的材料成本支出减少。
销售、一般和管理
2023财年第三季度的销售、一般和管理费用增加了190万美元，这主要是由于薪酬成本增加和对供应商的固定成本承诺。
利息和其他费用，净额
下表汇总了公司的利息和其他支出（净额）：
三个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change
利息收入$0.9 $0.1 $0.8 
利息支出(7.3)(9.4)2.1 
其他费用，净额(0.7)(0.2)(0.5)
利息和其他费用，净额$(7.1)$(9.5)$2.4 
与2022年第三季度相比，2023财年第三季度的利息和其他支出净额有所下降。由于ABL融资协议的费用降低，以及由于采用亚利桑那州立大学2020-06年，利息支出减少。参见注释 1, 重要会计政策摘要，“最近通过的会计公告”，了解有关采用亚利桑那州立大学2020-06年度的更多细节。
其他支出净额增加是由于对私人控股公司的某些投资和股权投资的亏损增加以及外汇支出增加所致。
利息收入增加主要是由于对有价债务证券的投资增加。
所得税
在截至2023年6月30日的三个月中，我们在1710万美元的税前收入中确认了790万美元的所得税支出。在截至2022年7月1日的三个月中，我们在1,350万美元的税前收入中确认了510万美元的所得税支出。截至2023年6月30日的三个月，我们的税收支出有所增加，这主要是由于某些司法管辖区的税前收入增加，美国的递延所得税属性的估值补贴头寸以及某些外国司法管辖区的亏损无法记录收益。
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目录
讨论截至2023年6月30日的九个月与截至2022年7月1日的九个月的经营业绩对比
收入
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change% 变化
医疗$509.6 $493.2 $16.4 3.3 %
工业156.4 134.8 21.6 16.0 %
总收入$666.0 $628.0 $38.0 6.1 %
医疗占总收入的百分比76.5 %78.5 %
工业占总收入的百分比23.5 %21.5 %
    医疗收入增加了1,640万美元，这主要是由于CT和乳房X光检查X射线管以及用于牙科和射线照相模式的数字探测器的销售增加，但肿瘤学和透视器械的销售减少部分抵消了这一增长。
工业收入增长了2160万美元，主要是y 是由于销售额增加 安全检查产品和工业 X 射线管。
毛利
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change% 变化
医疗$152.7 $153.7 $(1.0)(0.7)%
工业59.6 55.3 4.3 7.8 %
总毛利$212.3 $209.0 $3.3 1.6 %
医疗毛利率%30.0 %31.2 %
工业毛利率%38.1 %41.0 %
总毛利率%31.9 %33.3 %
医疗板块毛利的下降主要是由于材料成本增加以及数字探测器产品销售组合的不利变化，但部分被CT X射线管销售的增加所抵消。
工业毛利增长的主要原因是安检产品和工业X射线管的销售增加，但产品销售结构的不利变化部分抵消了这一增长。
运营费用
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change% 变化
研究和开发 $63.0 $56.8 $6.2 10.9 %
占总收入的百分比9.5 %9.0 %
销售、一般和管理$96.5 $88.6 $7.9 8.9 %
占总收入的百分比14.5 %14.1 %
运营费用$159.5 $145.4 $14.1 9.7 %
占总收入的百分比23.9 %23.2 %
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 研究和开发
我们致力于投资业务以支持长期增长，并认为约占年收入8％至10％的长期研发费用是使我们能够为全球OEM客户进行创新和将新产品推向市场的合适范围。研发成本增加到总收入的9.5％，这是由于支持研发计划的人力和材料成本支出增加，其中包括与第三方公司签订的开发协议相关的200万美元成本。
销售、一般和管理
截至2023年6月30日的九个月中，销售、一般和管理费用增至总收入的14.5％，这主要是由于薪酬、营销和环境修复成本与去年相比有所增加。
利息和其他费用，净额
下表汇总了公司的利息和其他支出（净额）：
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日$ Change
利息收入$2.1 $0.2 $1.9 
利息支出(22.1)(30.4)8.3 
其他费用，净额(2.5)(3.0)0.5 
利息和其他费用，净额$(22.5)$(33.2)$10.7 
在截至2023年6月30日的九个月中，利息和其他支出净额下降，这是由于我们在2022年3月赎回了2,700万美元的优先担保票据，降低了ABL融资协议的费用，以及由于采用亚利桑那州立大学2020-06年度而减少了利息支出。
与截至2022年7月1日的九个月相比，截至2023年6月30日的九个月中，其他支出净额有所下降，这主要是由于与去年同期相比，对私人控股公司的某些投资和股权投资的亏损减少以及外汇支出减少。
利息收入增加主要是由于对有价债务证券的投资增加。
所得税
在截至2023年6月30日的九个月中，我们在3,030万美元的税前收入中确认了1,360万美元的所得税支出。在截至2022年7月1日的九个月中，公司在3,040万美元的税前收入中确认了1,280万美元的所得税支出。截至2023年6月30日的九个月中，我们的税收支出有所增加，这主要是由于某些司法管辖区的税前收入增加、美国递延所得税属性的估值补贴头寸以及某些外国司法管辖区的亏损无法记录收益。
我们会定期评估递延所得税净资产的可变现性。截至2023年6月30日，扣除递延所得税负债后，我们几乎所有的美国递延所得税资产均需获得估值补贴。如果我们的财务业绩继续改善，并且我们得出结论，我们对未来应纳税所得额的估计是可以客观核实的，那么我们对递延所得税净资产变现情况的评估可能会导致估值补贴的发放。这样的发布将在发布期内为我们的简明合并运营报表带来重大的非现金所得税优惠，并增加我们简明合并资产负债表上的递延所得税资产。很有可能在接下来的几个季度内，有足够的积极证据可以得出结论，即不再需要对我们的美国递延所得税净资产进行估值补贴。但是，估值补贴发放的确切时间和金额可能会根据未来时期实现的盈利水平而变化。
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流动性和资本资源
我们根据创造现金为运营提供资金（包括营运资金和投资活动）的能力来评估我们的流动性。我们认为，我们的运营现金流、资产负债表上的现金以及ABL融资下的可用性足以满足我们至少在未来12个月内的预期运营现金需求，并且足以使我们能够继续投资现有业务，完成战略收购并在短期和长期基础上管理我们的资本结构。我们目前没有发现任何趋势或需求、承诺、事件或不确定性会导致或合理可能导致我们在未来12个月的流动性需求发生重大变化。我们的ABL融资机制下的最高可用额为1亿美元；但是，ABL融资机制下的借款基础每月波动，具体取决于符合条件的应收账款、库存和房地产的金额。截至2023年6月30日，我们的ABL融资机制下的可用金额为8,780万美元，ABL融资仍未提取。参见第二部分，第 1A 项 —”风险因素” 供进一步讨论。截至2023年6月30日，我们的债务总额为4.429亿美元，扣除580万美元的折扣和延期发行成本。
现金和现金等价物、存款证和有价证券
下表汇总了我们的现金和现金等价物、存款证和有价证券：
（以百万计）2023年6月30日2022年9月30日$ Change
现金和现金等价物$118.5 $89.4 $29.1 
现金和现金等价物中不包括存款证
— 7.2 (7.2)
不包含在现金和现金等价物中的有价证券
34.0 16.7 17.3 
总计
$152.5 $113.3 $39.2 
借款
下表汇总了我们未偿债务的变化：
2023年6月30日2022年9月30日
（以百万计，百分比除外）金额金额$ Change
长期债务的当前到期日
其他债务$1.8 $2.1 $(0.3)
长期债务的非流动到期日：
可转换优先无抵押票据$200.0 $200.0 $— 
高级担保票据243.0 243.0 — 
其他债务3.9 4.6 (0.7)
长期债务的非流动到期总额：$446.9 $447.6 $(0.7)
未摊销的发行成本和债务折扣
未摊销折扣-可转换票据(1)
$— $(28.7)$28.7 
未摊销发行成本-可转换票据(1)
(2.8)(3.1)0.3 
未摊销发行成本-优先担保票据(3.0)(3.5)0.5 
总计$(5.8)$(35.3)$29.5 
未偿债务总额，净额$442.9 $414.4 $28.5 
(1)随着亚利桑那州立大学2020-06的采用，与可转换票据相关的未摊销折扣被取消确认，发行成本的账面价值已在2023财年第一季度进行了调整。请参阅注释 1, 重要会计政策摘要 了解更多细节。
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现金流
九个月已结束
（以百万计）2023年6月30日2022年7月1日
净现金流（用于）提供者：
经营活动$61.3 $(0.2)
投资活动(30.3)(20.9)
筹资活动(1.6)(24.0)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响(0.1)(0.1)
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加（减少）$29.3 $(45.2)
    （用于）经营活动提供的净现金。截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，（用于）经营活动提供的净现金分别为6,130万美元和20万美元。经营活动提供的现金增加主要是由于从应收账款中收取的款项增加以及库存现金流出的减少，但与截至2022年7月1日的九个月相比，应付账款的支付额增加部分抵消了这一点。
    用于投资活动的净现金。截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，用于投资活动的净现金分别为3,030万美元和2,090万美元。用于投资活动的现金增加主要是由于在截至2023年6月30日的九个月中，不动产、厂房和设备的购买量增加，以及有价股权和债务证券的购买量增加，但部分被净投资套期保值的结算所抵消。
    用于融资活动的净现金。截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，用于融资活动的净现金分别为160万美元和2,400万美元。用于融资活动的现金减少主要是由于在截至2022年7月1日的九个月中，我们的优先担保票据部分赎回。
合同义务
2013年10月，我们与DPiX和其他各方签订了修订后的协议，除其他外，该协议规定我们有权获得DPiX在2014年1月1日之后生产的总制造能力的50％。修订后的协议要求我们支付每个日历年年初确定的固定成本（定义见修订后的协议）的50％。2023年1月，公司确定2023年日历年的固定成本承诺为1,310万美元。截至2023年6月30日，该公司估计，与该固定成本承诺相关的剩余650万美元。除非DPiX的所有权结构发生变化（定义见修订后的协议），否则修订后的协议将继续有效。
2015年8月，根据主导权和损益转让协议（“DPLTA”），我们承诺向MeVis的非控股股东支付年度经常性净薪酬为 €0.95按照 MeVis 的份额。年度净支付额将在DPLTA的整个生命周期内持续下去，我们预计，只要我们仍然是MeVis的控股股东，这种支付就会持续下去。截至2023年6月30日，非控股股东共持有约50万股MeVis股份，占已发行股份的26.3％。
在2022财年，公司与一家第三方公司签订了多项协议，该公司的股票在外汇上公开交易。根据这些协议，公司将在实现特定里程碑后支付高达500万美元的某些里程碑付款。在2022财年，实现了第一个里程碑，公司向第三方公司支付了100万美元。在2023财年的第二季度，又实现了两个里程碑，公司向第三方公司额外支付了200万美元。2023财年第三季度没有实现其他里程碑，也没有支付任何款项。根据本协议支付的款项记录在简明合并运营报表的研发中。截至2023年6月30日，这些协议还剩两个里程碑，各为100万美元。
公司在其正常业务过程中与供应商签订购买协议，以购买商品和服务。其中一些购买协议是不可取消的，因此根据合同，公司有义务支付未来的现金。截至2023年6月30日，我们不可撤销的供应商采购义务总额为820万美元。
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突发事件
我们不时参与或以其他方式参与法律诉讼、政府检查、调查、海关和关税审计以及其他在美国境内和境外发生的、在我们的正常业务过程中或其他方面产生的索赔和应急事项。在可以合理估计的范围内，我们会为可能的损失累积金额，这些金额足以解决与法律诉讼有关的任何负债以及我们认为可能导致损失的其他意外损失（包括可能的结算价值等）。当有合理可能发生并可以估算的重大损失时，或者当损失金额（如果是重大损失）有可能超过记录的准备金时，则披露损失或损失范围。截至2023年6月30日，我们没有任何重大或有负债 以及 2022 年 9 月 30 日。法律费用在发生时记为支出。
未结销售天数
截至2023年6月30日，交易应收账款未偿销售天数（“DSO”）为64天，截至2022年9月30日为68天。我们的应收账款和DSO受到多种因素的影响，包括产品发货时间、收款绩效、付款条件、来自不同地区的收入组合以及经济不稳定的影响。
最近的会计准则或更新尚未生效
参见注释 1, 重要会计政策摘要，随附的简明合并财务报表附注，用于描述最近的会计准则，包括预计采用日期和对我们简明合并财务报表的估计影响。
待办事项
积压订单是收入尚未确认且仍被视为有效的所有订单的累计。待办事项还包括递延收入中包含的一小部分已计费服务合同。我们估计，截至2023年6月30日，积压总额约为3.67亿美元。
订单可能会根据其条款或客户需求的变化进行修改或取消。因此，很难肯定地预测将产生收入的积压量。我们会进行季度审查，以验证待办事项中未完成的订单是否仍然有效。预计不会转化为收入的过期订单被视为休眠订单，并反映为所定期间积压金额的减少。
除了收入尚未确认且仍被视为有效的订单外，我们还与许多老客户签订了跨越多年的定价协议。这些定价协议包括下订单的数量范围。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临四种主要类型的市场风险：外币汇率风险、信用和交易对手风险、利率风险和大宗商品价格风险。
外币汇率风险
我们的客户中有很大一部分在美国境外，而我们的财务报表是以美元计价的，我们的产品通常以美元定价。美元坚挺可能会给位于美国境外且以美元以外的货币开展业务的客户带来定价压力。这种定价压力已经并可能继续导致我们的一些客户要求折扣价，推迟购买决策，或者考虑转向组件的内包供应或转向成本较低的替代方案。此外，由于我们的业务是全球性的，有些付款可能以当地货币支付，因此外币汇率的波动可能会影响我们的收入和支出和/或我们在国外市场提供或购买的产品和服务的美元盈利能力。
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我们可能会与金融机构签订外币远期和期权合约，以防范与某些现有资产和负债、对外国子公司的净投资以及以外币计价的预测购买相关的外汇风险。我们可能会对冲部分预测的外汇敞口，通常为期一到三个月。此外，我们还持有欧元和美元之间的交叉货币掉期，作为我们收购Direct Conversion的净投资对冲工具。根据结算时欧元和美元之间的即期汇率以及我们是否有足够的可用欧元，我们可能需要逐步借入美元来偿还这笔债务。此外，出于各种原因，我们可能会选择不对冲某些外汇敞口，包括但不限于会计考虑、对冲特定风险敞口的高昂经济成本，或者由于不同风险敞口之间的自然抵消。参见注释 6， 金融衍生品和套期保值活动， 简明合并财务报表附注以获取更多信息。
信用和交易对手风险
我们使用集中式方法来管理几乎所有的现金并为我们的运营融资。我们的现金和现金等价物以及有价证券可能面临信用风险集中的风险，在我们提供信贷额度的范围内，我们也可能面临信用风险和利率风险。
我们对客户进行持续的信用评估，并在评估和发放客户信用时保持我们认为严格的信用控制，包括对客户的财务状况和信誉进行持续评估，经常使用信用证或要求某些客户提供首付。
利率风险
我们的ABL融资机制下的借款按浮动利率计息。截至2023年6月30日，我们没有受浮动利率约束的借款。参见注释 10， 借款，简明合并财务报表附注以获取更多信息。
我们的利率风险敞口还与我们的计息资产有关，主要是我们的现金和现金等价物以及有价证券。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券产生的收入可能低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收益可能会因利率的变化而波动，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。
大宗商品价格风险
我们面临着与产品所用原材料价格波动相关的市场风险。这些原材料的价格会随着供需基本面的变化而波动，我们的产品利润率和盈利水平往往会随着这些原材料价格的变化而波动。我们试图通过各种业务策略来防范这种波动。在截至2023年6月30日的三个月和九个月中，我们没有任何大宗商品衍生工具来管理我们的价格变动敞口。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条），旨在提供合理的保证，即我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并且此类信息是积累的酌情与管理层（包括我们的首席执行官和财务官）进行了沟通以便及时就披露做出决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作如何良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条和第15d-15（f）条）产生重大影响，也没有合理可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。
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第二部分
其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们会不时受到各种索赔、投诉和法律诉讼。据我们所知，目前没有任何未决诉讼的结果可能对我们的运营或财务状况产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
主要风险因素摘要
投资万睿视影像公司（“我们”、“我们的”、“我们”、“公司” 或 “万睿视”）普通股涉及风险。见下文和第一部分，第 2 项”管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析“以及第一部分，第 3 项”关于市场风险的定量和定性披露“用于讨论以下使万睿视投资具有投机性或风险性的主要风险和其他风险：
•全球经济过去和现在都受到经济不稳定和地缘政治紧张局势的不利影响。
•我们向有限数量的原始设备制造商（“OEM”）客户销售我们的产品和服务，其中许多客户也是我们的竞争对手，其中一个或多个客户的业务减少或损失可能会大大减少我们的销售额。
•我们可能无法准确预测我们产品的需求或交货时间表。
•我们在竞争激烈的市场中竞争，我们可能会将业务输给我们的客户或其他拥有更多资源或更有能力开发更有效技术的公司，或者我们可能被迫降低价格。
•我们的成功取决于新一代产品的成功开发、推出和商业化以及现有产品线的增强或简化。
•我们一半以上的收入来自美国以外的客户，并受到全球、地区和特定国家的经济不稳定、不断变化的政治环境、不断变化的税收待遇以及与国际运营和销售相关的其他风险的影响，这些风险可能会对我们的业务和财务业绩产生重大和不利影响。
•吸引和留住员工变得越来越困难，这已经影响并很可能会继续影响我们开发和制造产品以及运营业务的能力。
•我们可能无法完成未来的收购，也无法实现收购或投资新业务、产品或技术的预期收益，这可能会损害我们的业务。
•保修索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•产品缺陷或滥用可能会导致重大产品责任或专业错误和遗漏索赔、诉讼、监管机构的调查或产品召回，这可能会损害我们的未来收入，并要求我们支付重大未投保的索赔。
•我们面临信用风险和投资组合价值波动的影响。
•我们的业务受不断变化的环境、社会和治理（“ESG”）要求和利益相关者的期望的影响，这可能会使我们面临许多风险。
•供应链中断，包括失去供应商，以及无法获得重要组件的供应，都影响了我们的产品制造能力，导致我们交付产品的能力延迟，并增加了我们的成本，而且可能会继续如此。
•原材料的短缺、来源的变化和价格的上涨对我们的产品制造能力产生了负面影响，造成了延误，并增加了我们的商品成本。
•我们的制造设施中断以及制造成本的波动可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•如果我们无法维护自己的知识产权，我们的竞争地位就会受到损害，而保护我们的知识产权和对侵权索赔进行辩护可能会付出高昂的代价。
•关键信息系统的中断或系统安全的重大漏洞可能会对我们的业务和客户关系产生重大不利影响。
•进出口监管制度、关税和国家政策的变化可能会继续对我们的业务产生负面影响。
•遵守适用于我们产品的营销、制造和分销的外国法律和法规可能会付出高昂的代价，不遵守可能会导致不利的法律诉讼、严厉的处罚以及对我们的业务造成其他损害。
•遵守适用于我们产品的营销、制造和分销的美国法律和法规可能会付出高昂的代价，而且未能或延迟获得监管许可或批准，或者未能遵守这些法律和法规
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适用的法律和法规可能会阻止我们分销我们的产品，要求我们召回我们的产品，或者导致不利的法律诉讼、重罚或对我们的业务造成其他损害。
•提起法律诉讼、对法律诉讼进行辩护以及法律诉讼的不利结果可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
•我们有巨额债务并可能产生额外的债务，这可能会对我们的业务、盈利能力、流动性、信用评级和履行债务的能力产生不利影响。
•ABL融资机制和管理我们的优先担保票据的契约施加了严格的运营和财务限制，这可能会限制我们当前和未来的运营灵活性，尤其是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力，这可能会损害我们的长期利益，并可能限制我们支付票据的能力。
•转换可转换票据可能会稀释我们股东的所有权权益，或者以其他方式压低我们普通股的市场价格。
•当我们加入西门子健康公司瓦里安医疗系统公司（“瓦里安”）时，与我们的运营相关的负债，或者与瓦里安分拆相关的负债，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
应仔细考虑本10-Q表季度报告（以下简称 “季度报告”）中包含的以下风险因素和其他信息。尽管下述风险因素是管理层认为重要的风险因素，但我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务运营产生不利影响。如果实际发生以下任何风险或其他风险和不确定性，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
与我们的业务相关的风险
全球经济过去和现在都受到经济不稳定和地缘政治紧张局势的不利影响。
在我们开展业务的许多市场，全球经济不稳定和地缘政治紧张局势助长了大宗商品价格以及信贷和资本市场的波动；市场、供应链和库存中断；持续的通货膨胀；汇率波动；实施制裁和对策；以及新的和不利的贸易监管的可能性增加。这些情况缩减了资本设备预算，减缓了决策速度，使我们的客户和供应商难以准确预测和规划未来的业务活动。这反过来又使我们的客户更加谨慎，有时甚至冻结、推迟或大幅减少购买和资本项目支出。一些国家已经采取，将来可能会采取紧缩或刺激计划，这些计划可能会不时对我们的业绩产生负面影响。
我们在获得用于制造产品的材料方面遇到了困难，而且在某些领域仍在继续遇到困难，这些困难过去曾影响过，将来也可能影响我们向客户交付成品的能力。如果我们无法毫不拖延地生产和交付给客户，这些客户可能会寻找替代供应商或决定内包某些产品。此外，拥有更多财务资源的竞争对手可能能够更好地重组其制造和供应链，以应对地缘政治和经济趋势，从而比我们拥有竞争优势。
在某些情况下，我们一直受到制造我们产品的组件价格上涨的影响。如果我们无法缓解这些价格上涨和/或充分提高产品价格，我们的运营、现金流和财务状况可能会继续受到不利影响。
通货膨胀有可能增加我们的整体成本结构。经济中持续的通货膨胀已经并可能继续导致利率和资本成本上升、运输成本增加、供应短缺、劳动力成本增加、汇率疲软和其他类似影响。随着利率上升以应对通货膨胀或其他问题，我们的资本和其他成本可能会进一步增加。
美国和国外的货币政策或其他政策的变化，包括应对通货膨胀、经济和/或政治不稳定的努力或为应对通货膨胀所做的努力，都可能影响外币汇率。此外，如果一个或多个欧洲国家用另一种货币取代欧元，那么在建立稳定的汇率之前，我们在这些国家或整个欧洲的销售可能会受到重大不利影响。我们的产品通常以美元定价。由于我们的业务是全球性的，有些付款可能以当地货币支付，因此外币汇率的波动会影响产品需求和购买决策、收入和支出，以及/或我们在国外市场提供的产品和服务的美元盈利能力，从而影响我们的业绩。
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如果我们为减轻通货膨胀和汇率波动的影响而采取的措施无效，我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性可能会受到重大不利影响。即使这些措施行之有效，也可能要等到通货膨胀的代价付出代价之后才能实现这些措施的好处。
此外，大宗商品价格的波动可能会对我们的业绩产生重大不利影响。过去，大宗商品价格上涨使我们的成本和医疗OEM客户的成本增加，将来可能会增加，这反过来又可能导致对我们产品的需求减少或影响我们的财务业绩。此外，我们在石油生产国拥有大量客户群的安保产品收入过去曾因油价波动而受到影响，并且仍然对未来的波动很敏感。
不确定的经济环境也影响了我们的服务业务，并且将来可能会继续影响我们的服务业务，因为客户的预算有限可能会导致定价压力、延长保修期甚至取消服务合同。此外，对持续经济不稳定的担忧可能会使我们更难收回未付的应收账款。疲软或恶化的医疗保健市场将不可避免地对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们向有限数量的 OEM 客户销售我们的产品和服务，其中许多客户也是我们的竞争对手，其中一个或多个客户的业务减少或损失可能会大大减少我们的销售额。
我们向数量有限的 OEM 客户销售我们的产品，其中许多客户也是我们的竞争对手，拥有内部 X 射线组件制造业务。在截至2023年6月30日的三个月中，我们有一个客户，占我们收入的14.8％。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月中，我们的十大客户作为一个集团分别约占我们收入的52％和51％。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月中，我们的十大客户作为一个集团分别约占我们收入的51％和50％。我们将继续依赖向相对较少的主要客户进行销售。由于我们通常需要花费大量时间来弥补损失的业务，因此，如果我们的一个或多个主要OEM客户将来取消、延迟或减少订单，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
此外，通过直接向主要客户销售我们的产品和提供服务，我们产生了可观的应收账款。截至2023年6月30日，我们有一个客户的应收账款占我们应收账款的12.9％。如果其中一个或多个客户取消产品订单或服务合同（无论是根据其条款还是其他条款），破产，或者无法或未能为我们的产品和/或服务付款，则我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
我们可能无法准确预测我们产品的需求或交货时间表。
最终用户产品需求、经济不确定性、流行病、自然灾害、武装冲突、地缘政治紧张局势和其他我们无法控制的事项的影响，使我们的客户难以准确预测和规划未来的业务活动；这使我们难以准确预测对产品的需求。由于我们产品的制造需要一定的交货时间，因此客户购买预测的变化以前曾影响过我们的业务，导致库存过剩和销售放缓。未来可能会出现类似的库存调整和销售放缓。客户预测可能会在短时间内发生变化。我们的客户还面临固有的竞争问题和新产品推出延迟，这可能会导致预测发生变化。客户面临的市场和监管风险最终也会影响我们预测未来业务的能力。我们的成像组件协议包含的购买估算值通常基于客户的前瞻性预测而不是坚定的承诺，协议下的实际购买量可能与这些估计有很大差异。与预测购买量的差异可能部分归因于X射线管寿命的延长，这可能导致对替代X射线管的需求减少，而我们可能无法准确预测。过去和将来，购买模式的减少都对我们的经营业绩产生了重大和不利影响。
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我们在竞争激烈的市场中竞争，我们可能会将业务输给我们的客户或其他拥有更多资源或更有能力开发更有效技术的公司，或者我们可能被迫降低价格。
我们在以技术快速发展、竞争激烈和定价压力为特征的市场中竞争。我们经常与比我们拥有更多财务、营销和其他资源的公司竞争。一些主要的诊断成像系统公司是我们的X射线成像组件的主要OEM客户，它们还生产X射线成像组件，包括X射线管，用于自己的成像系统产品。我们必须与这些内部制造业务竞争。如果这些客户在内部制造更大比例的零部件，或者以其他方式减少从外部来源的采购（这种情况可能有多种原因，包括美元坚挺、利率上升或经济普遍放缓），那么其中一个或多个客户的采购量可能会减少或流失。这种减少或损失可能会对我们的业务产生重大不利影响。此外，在主要诊断成像设备制造商的OEM业务和X射线管的独立服务业务方面，我们与其他独立的独立X射线管制造商竞争。
平板探测器市场竞争也非常激烈，我们面临着来自十几个小型竞争对手的激烈竞争。由于这些竞争动态，为了有效地留住客户的业务并与竞争对手竞争，我们必须在一个或多个重要领域占据优势，例如更低的产品成本、更好的产品质量和/或卓越的技术和/或性能。为了留住现有客户和吸引新客户，我们已经做出了价格优惠，将来可能还需要做出额外的价格优惠。
在我们的工业领域，我们主要与美国以外的其他 OEM 供应商竞争。我们用于工业应用中无损检测的X射线管和平板产品的市场规模小且高度分散。我们在美国以外的一些竞争对手可能从其政府那里获得我们没有的资源和支持，例如对本地制造商的优惠，并且可能不受与我们相同的贸易合规法规的约束。因此，与竞争对手相比，我们在某些高增长市场中的竞争能力可能有限。
我们的竞争对手可以开发比我们目前使用或生产的技术和产品更有效的技术和产品，或者可能使我们的产品过时或失去竞争力。此外，我们的竞争对手将产品推向市场的时机可能会影响我们产品的市场接受度和销售。一些竞争对手提供的专业产品比我们的产品更具优势，或者客户可能认为这些产品具有优势。此外，我们的一些非美国竞争对手可能不受我们所遵守的相同标准、监管和/或其他法律要求的约束，因此，他们在开发、制造和销售产品和服务方面可能具有竞争优势。如果无法像竞争对手那样快速有效地开发、获得监管部门批准并向市场供应商业数量的竞争产品，都可能限制市场对我们产品的接受度并减少我们的销售。这些竞争因素中的任何一个都可能对我们的定价、销售、收入、市场份额和毛利率以及我们维持或提高营业利润率的能力产生负面和实质性的影响。
我们的成功取决于新一代产品的成功开发、推出和商业化以及现有产品线的增强或简化。
我们在一个以快速变化和技术创新为特征的市场中运营，尤其是在平板显示器技术方面。我们的客户在医疗诊断、安全和工业成像系统中使用我们的产品，我们必须不断推出具有竞争力的价格的新产品，同时还要以更高的质量、更低的成本和更多的功能改进现有产品。要取得成功，我们必须预测客户的需求和需求，以及市场偏好的潜在变化。过去，我们未能这样做已经导致、将来也可能导致客户流失，并对我们的财务业绩产生不利影响。当美元与国际客户的运营货币相比走强时，我们满足此类客户定价预期的能力尤其具有挑战性，并可能导致产品利润率和市场份额受到侵蚀。
过去，我们花费的时间和金钱比我们预期的要多，将来可能需要花费更多的时间和金钱来开发、营销和推出新产品或增强功能，而且，即使我们成功了，我们也可能无法收回全部或有意义的部分投资。一旦推出，新产品可能会对我们现有产品的销售产生重大不利影响，或者使它们不那么受欢迎甚至过时，这可能会对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。此外，与新产品相关的某些成本，包括安装和保修成本，可能成比例地高于与其他产品相关的成本，因此可能会对我们的毛利率和营业利润率产生不成比例的、实质性的不利影响。如果我们无法随着时间的推移降低这些成本，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。我们的平板探测器中使用的某些电子元件和集成电路容易受到停产和过时的风险的影响，这可能会迫使我们采用新一代的此类组件，从而导致计划外的额外研发费用、新产品推出的延迟、供应中断或库存减记。
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我们成功开发和推出新产品、产品增强和简化的能力，以及与这些努力相关的收入和成本，都受到我们在以下方面的能力的影响：
•正确识别客户需求或长期客户需求；
•证明新产品的可行性；
•确定补充技术或知识产权，并酌情谈判和维持相关的许可协议或其他安排，以促进新产品的开发以及产品的改进和简化；
•妥善管理和控制研发成本；
•限制从可行性证明到常规生产所需的时间；
•及时、高效地遵守内部质量保证体系和流程；
•限制监管部门批准的时间和成本；
•充分保护基础知识产权，并在获得许可或共同开发的情况下，确保我们持续使用此类知识产权来制造、销售和分销新产品以及产品改进或简化；
•准确预测和控制因逐步推出新产品和逐步淘汰旧产品而导致的库存超支相关的成本；
•对我们的产品进行具有竞争力和盈利能力的定价，在美元坚挺的情况下，这可能尤其困难；
•按时制造、交付和安装我们的产品，并准确预测和控制与产品的制造、安装、保修和维护相关的成本；
•适当管理我们的供应链；
•管理客户对产品的接受和付款；以及
•预测、应对竞争对手，并成功地与竞争对手竞争。
此外，正如本 “风险因素” 部分其他地方详细讨论的那样，我们无法确定我们能否成功开发、制造或推出新产品或增强功能，这些产品的推出涉及遵守复杂的质量保证流程，包括美国食品药品监督管理局（“FDA”）的质量体系法规（“QSR”）。未能及时、高效地完成这些流程可能会导致延误，从而影响我们吸引和留住客户的能力，或者导致客户延迟或取消订单，这将对我们的收入和经营业绩产生重大不利影响。
我们一半以上的收入来自美国以外的客户，并受到全球、地区和特定国家的经济不稳定、不断变化的政治环境、不断变化的税收待遇以及与国际运营和销售相关的其他风险的影响，这些风险可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们在全球开展业务。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三个月，来自美国以外的客户产生的收入分别约占我们总收入的69％和71％，分别占截至2023年6月30日和2022年7月1日的九个月总收入的69％和70％。因此，我们必须在全球范围内提供大量的服务和支持。我们打算继续扩大我们在国际市场的影响力，并期望为此花费大量资源。我们无法确定我们能否在这些国际市场上实现我们的销售、服务和支持目标或义务，也无法确定能否收回我们在这些国际市场的投资。我们未来的业绩可能会受到多种因素的损害，包括：
•货币波动，尤其是美元（我们的功能货币和报告货币）相对于许多货币的走强，这对我们的财务业绩产生了不利影响，将来可能会产生不利影响，并导致一些客户推迟购买决定，转向内包供应，转向成本较低的替代方案，或者要求折扣；
•与许多位于美国以外的客户相关的较长付款周期；
•在解释或执行协议以及通过许多外国法律制度收取应收款方面存在困难；
•美国与其他国家之间贸易限制的变化或不稳定的地区政治和经济状况；
•一个国家或地区的政治、监管、安全或经济状况的变化；
•政府征收额外的税收、关税、全球经济制裁计划或其他对外贸易的限制，例如中美双方实行的关税；
•国与国之间的冲突，包括目前俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突和相关的制裁，以及围绕中国和台湾的紧张局势日益加剧；
•无法获得所需的出口或进口许可证或批准，包括在美国政府关闭期间无法获得所需的出口许可证；
•自然灾害和流行病;
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•不遵守出口法律和要求，这可能会导致民事或刑事处罚，并限制我们出口产品，尤其是我们的工业直线加速器产品的能力；
•中国市场特有的风险，包括进口壁垒和对本地制造商的优惠；
•未能获得适当的营业执照或其他文件，或未能以其他方式遵守有关我们在外国司法管辖区开展的营销、销售、服务或任何其他业务的当地法律和要求，这可能会导致民事或刑事处罚，并限制我们在该司法管辖区开展业务的能力；以及
•在国外难以保护我们的知识产权。
近年来，我们的国际业务在我们的业务中所占的份额越来越大。我们越依赖国际销售，我们就越容易受到这些因素的影响。
吸引和留住员工变得越来越困难，这已经影响并很可能会继续影响我们开发和制造产品以及运营业务的能力。
我们未来的成功在很大程度上取决于我们能否留住、吸引、扩大、整合和培训我们的管理团队和其他关键人员，例如合格的工程、服务、销售、营销、制造和其他员工。我们与其他医疗设备和软件制造商、科技公司以及大学和研究机构争夺关键人才。在过去几年中，对合格人员的竞争有所增加。我们观察到劳动力市场总体紧缩，竞争日益激烈，这导致其他雇主提供的工资增加，该行业的员工自愿流失，这使得招聘、雇用和留住人才变得更加困难。由于竞争激烈，尤其是在失业率相对较低的犹他州，与薪酬相关的成本已经大幅增加，并且可能继续大幅增加。如果我们无法雇用和培训合格的人员，我们可能无法维持或扩大我们的业务。
此外，我们在美国的员工，包括我们的高级管理团队，会随心所欲地为我们工作，无法保证任何此类员工会留在我们身边。更换关键员工（包括我们的执行官和管理人员）可能很困难或代价高昂，并且可能需要很长时间，因为我们所在行业的人数有限，而且我们所在的地区拥有所需的广泛技能和经验。在吸引和留住员工方面，我们已经面临并将继续面临越来越多的挑战。如果我们从竞争对手那里雇用员工，我们也可能受到指控，称他们受到了不当的邀请，或者泄露了专有信息或其他机密信息。
由于收购或开发新的业务领域，我们可能会面临额外的风险。
我们可能会不时收购或开发新的业务线。新的业务领域存在巨大的风险和不确定性，尤其是在市场尚未完全发展或我们以前从未运营过的市场的情况下。风险包括发展对新业务的知识和经验、招聘市场专业人员、新类型或更高的责任敞口、增加研发支出，以及发展和利用与经验丰富的市场参与者的新关系。这可能意味着我们的高级管理层要进行大量投资和参与，以收购或发展业务，然后将业务整合到我们的运营中。新业务整合的时间表可能无法实现，价格和盈利目标也可能不可行，因为新产品的毛利率可能低于现有产品。外部因素，例如遵守法规（包括某些不断变化的终端市场、快速变化的监管发展和法律的不确定性）、竞争性替代方案和不断变化的市场偏好，也可能影响新业务的实施能否成功。未能管理这些风险可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。
此外，我们的一些产品是多用途产品，旨在供原始设备制造商和最终用户用于各种成像和辐照目的，包括用于新兴行业。其中某些行业可能受到各种各样、不一致和快速变化的法律、法规、行政惯例、执法方法、司法解释和消费者的看法的影响，视其发展方式而定，可能会对此类产品的需求产生负面影响。我们无法合理地预测这些发展的性质或这些发展可能对我们业务产生的影响（如果有的话）。
我们可能无法完成未来的收购，也无法实现收购或投资新业务、产品或技术的预期收益，这可能会损害我们的业务。
我们识别和利用有吸引力的收购或其他业务发展机会的能力是实施我们整体业务战略的重要组成部分。我们必须发展我们的业务，以应对不断变化的技术、客户需求和竞争压力。在某些情况下，我们可能会决定通过收购补充业务、产品或技术来发展业务，而不是通过内部开发；但是，无法保证这些收购会成功，也无法保证我们会实现投资回报。
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确定合适的收购候选人可能很困难、耗时且成本高昂，而且我们可能无法确定合适的候选人，也无法成功完成已确定的收购或融资，包括由于未能获得监管或竞争许可，这可能会损害我们的增长和竞争能力。此外，完成收购可能会使我们的管理层和关键人员偏离我们当前的业务运营，这可能会损害我们的业务并影响我们的财务业绩。即使我们完成了收购，我们也可能无法成功地将新收购的组织、产品、技术或员工整合到我们的运营中，或者可能无法完全实现某些预期的协同效应。
整合收购也可能既昂贵又耗时，并可能使我们的资源紧张。将新产品商业化的成本可能高于最初的预期，或者导致我们增加与研发相关的费用，这两者都可能对我们的经营业绩产生重大和不利影响。在许多情况下，整合新业务还需要在缺乏内部控制的企业中实施或改善适合上市公司的内部控制。收购也有可能增加我们的诉讼风险，因为第三方可能更有可能在收购后提出法律索赔，因为他们认为财力更大，或者认为索赔的价值更高。此外，由于各种原因，我们可能无法留住被收购公司的员工或被收购公司的客户、供应商、分销商或其他合作伙伴，包括这些实体可能是我们的竞争对手，或者可能与我们的竞争对手关系密切。
此外，我们可能会发现我们需要重组或剥离收购的业务或这些业务的资产。已完成的收购可能无法产生预期的全部效率、增长或收益。如果我们决定出售资产或企业，可能很难及时或根本无法以可接受的条件确定买家或其他退出策略，这可能会延迟我们战略目标的实现。我们可能需要以较低的价格或不太有利的条件出售一家企业，或者确认比我们预期的更大的损失。
如果我们收购一家企业，我们会根据收购之日的公允价值将总收购价格分配给被收购企业的有形资产和负债、可识别的无形资产和负债，并将收购价格超过这些价值的部分记录为商誉。如果我们未能通过收购实现预期的增长，或者我们决定出售资产或业务，我们可能需要在减记资产和商誉时确认减值损失，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。此外，收购可能导致股权证券的稀释性发行，或产生债务、或有负债或费用或其他费用，其中任何一项都可能损害我们的业务并影响我们的财务业绩。
我们参与私人控股和上市公司的合资企业和其他投资。例如，我们持有数字图像探测器所用平板用非晶硅基薄膜晶体管阵列的主要供应商 dpiX LLC 40% 的所有权，以及VEC Imaging GmbH & Co. 50％的权益。KG是一家合资企业，旨在开发用于X射线成像组件的技术，我们最近投资了另一家X射线成像组件技术公司。这些投资和其他投资面临投资资本损失的风险，以及与贡献或共同开发的知识产权相关的损失。这些类型的投资本质上是有风险的，在某些情况下，因为这些公司正在开发的技术或产品的市场可能永远无法实现，或者表现可能低于我们的预期。如果这些公司不成功，我们可能会损失对这些公司的部分或全部投资。此外，我们可能会花费大量成本和管理资源来行使我们的权利，保护我们的知识产权和其他资产，解决已经出现、正在进行或将来可能出现的争议，和/或解除、处置或终止我们与这些投资有关的安排。我们无法保证我们在这些项目上投入的时间和金钱，或者共同开发的知识产权或产品或产品改进会产生预期的回报。
保修索赔可能会对我们的业务产生重大不利影响。
由于我们的设计、制造或供应链问题直接导致产品质量问题或产品故障，我们的保修索赔可能会增加。此类事件可能会损害我们的市场声誉，导致销售下降，或者需要进行维修或采取自愿补救措施来提高客户满意度，这可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。任何给定产品的保修索赔增加都可能导致我们停止该产品的生产，严重损害我们的流动性和盈利能力，并可能对我们的声誉造成损害。由于某些类别的产品往往比其他类别的产品更容易获得保修索赔，因此我们的客户购买的产品类型的变化可能会导致保修索赔的增加。如果保修索赔的实际水平高于我们估计的索赔水平，则销售成本可能会增加，我们的财务状况可能会受到重大不利影响。此外，产品质量问题可能对我们造成严重的后续影响，包括对我们和客户的声誉损害、客户流失以及产品质量问题造成的责任等。这些结果将对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
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产品缺陷或滥用可能会导致重大产品责任或专业错误和遗漏索赔、诉讼、监管机构的调查或产品召回，这可能会损害我们的未来收入，并要求我们支付重大未投保的索赔。
我们的业务使我们面临潜在的产品责任索赔，这些索赔是医疗器械和其他提供辐射的设备中使用的组件的制造、销售、安装、维修和支持所固有的。由于我们的产品通过整合到原始设备制造商的系统中，会参与有意向人体输送辐射以及其他人们可能接触辐射的情况（例如，当我们的安全和检查产品被用于扫描货物或诊断医疗问题时），因此存在造成重大人身伤害或生命损失的可能性。对于与我们的产品或产品的安装、维修或支持中的任何错误或缺陷相关或导致的财产损失、人身伤害或经济损失，我们也可能受到索赔。无论我们的产品或服务是否是一个因素，任何事故或虐待都可能使我们承担法律费用、诉讼、负面宣传和声誉损失。
如果我们的X射线检测系统无法检测到炸弹、爆炸物、武器、违禁品或其他对人身安全的威胁，我们可能会受到产品和其他责任索赔或负面宣传，这可能会导致成本增加、销售减少和普通股市场价格下跌。有许多我们无法控制的因素可能导致此类故障，包括操作员失误以及我们设备的滥用或故障。如果我们的系统无法检测到这些危险材料的存在，可能会导致人身伤害、生命损失和大量财产损失，并可能导致对我们提出索赔。
产品责任诉讼存在不确定性，可能代价高昂、耗时且会对我们的运营造成干扰。出于这些和其他原因，我们可以选择解决针对我们的产品责任索赔，无论其实际价值如何。针对我们的产品责任诉讼可能会导致负面宣传或重大损失，包括可能的惩罚性赔偿，并且我们的合并财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大和不利影响。
如果我们设计或制造的产品存在缺陷（无论是由于设计、标签或制造缺陷、产品使用不当还是其他原因），我们可能需要更正或召回该产品并通知监管机构。更正或召回导致的负面宣传可能会损害我们的声誉，并导致客户审查并有可能终止与我们的关系。产品更正或召回可能会消耗管理时间，并对我们的业务产生不利的财务影响，包括产生巨额成本、收入损失和应计损失。
我们维持有限的产品责任保险。我们的产品责任保险单价格昂贵，且免赔额很高，并且有自保的留存额。事实证明，我们的保险范围可能不足，未来的保单可能无法以可接受的条款或金额充足（如果有的话）提供。如果重大索赔没有投保或超过我们的保险范围，我们可能不得不支付巨额赔偿金，这可能会对我们的财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
我们面临信用风险和投资组合价值波动的影响。
我们的投资可能会受到流动性、信用恶化、财务业绩、市场和经济状况、政治风险、主权风险、利率波动或其他因素的负面影响。因此，我们的现金、现金等价物和有价证券的价值和流动性可能会大幅波动。其价值的未来波动可能会导致重大损失，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。参见第一部分，第 3 项”关于市场风险的定量和定性披露“了解有关信用风险和我们业务波动的相关风险的更多信息。
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我们的业务受不断变化的ESG要求和利益相关者的期望的影响，这可能会使我们面临许多风险。
监管机构、客户、消费者、投资者和其他利益相关者越来越关注ESG问题和相关披露。不断变化的ESG要求和利益相关者期望，包括客户采购政策中规定的ESG要求，已导致并可能继续导致一般和管理费用增加，并增加管理人员在遵守或满足此类法规和期望上花费的时间和精力。例如，制定ESG计划并采取行动，收集、衡量和报告ESG信息和指标，可能成本高昂、困难且耗时，并且要遵守不断变化的报告标准，包括美国证券交易委员会提议的气候相关报告要求。我们也可能在美国证券交易委员会文件或其他公开披露中传达某些ESG举措和目标。这些举措和目标的实施可能既困难又昂贵，实施这些举措和目标所需的技术可能不具有成本效益，并且可能无法以足够的速度推进，我们可能会因为ESG计划披露的准确性、充分性或完整性而受到批评。此外，关于我们的ESG举措和目标以及实现这些目标的进展的陈述可能基于衡量仍在制定的进展的标准、持续演变的内部控制和流程以及未来可能会发生变化的假设。此外，我们可能会因为此类举措或目标的范围或性质或对这些目标的任何修订而受到批评。如果我们的ESG相关数据、流程和报告不完整或不准确，或者如果我们未能及时在实现ESG目标方面取得进展，或者根本没有取得进展，我们的声誉、业务、财务业绩和增长可能会受到不利影响。
此外，我们的客户已经采纳并将继续采用要求我们遵守社会和环境责任条款的采购政策。越来越多的投资者已经并将继续为其投资组合公司采纳ESG政策，各种自愿的可持续发展举措和组织也颁布了不同的社会和环境责任及可持续发展指导方针。这些做法、政策、条款和举措正在积极制定中，可能会发生变化，可能不可预测且相互矛盾，可能对我们来说难以遵守且成本高昂，并可能对我们的声誉、业务或财务状况产生负面影响。
与我们的产品制造相关的风险
供应链中断，包括失去供应商，以及无法获得重要组件的供应，都影响了我们的产品制造能力，导致我们交付产品的能力延迟，并增加了我们的成本，而且可能会继续如此。
正如 “” 标题下所述与我们的业务相关的风险“如上所述，供应链中断已经并将继续影响我们制造某些产品的能力。由于材料短缺和运输延迟，我们在接收用于制造某些产品的材料时遇到了一些延迟。某些产品的延迟将来可能会持续下去。
材料短缺已经导致，将来也可能导致我们暂时停止某些产品的生产，或者错过了追求某些产品额外销售的机会。如果我们无法获得制造某些产品所需的材料，或者如果我们必须为某些材料支付更多费用，则可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
我们产品中包含的某些组件来自有限的供应商或独家供应商，例如工业线性加速器的波导、晶体管阵列、碘化铯涂层以及用于平板探测器、X射线管靶材、外壳、玻璃框架、高压电缆、轴承和其他各种组件的专用集成电路。例如，我们的数字图像探测器中使用的用于平板的非晶硅基薄膜晶体管阵列的主要供应商是dpiX LLC。我们没有多数投票权或指挥DPiX活动的权力。此外，瓦里安是我们的安防和检查产品子系统中使用的线性加速器关键组件的唯一来源供应商，这些组件是专门为我们制造的。如果当前的供应商停止生产这些组件或其他组件，或者未能在我们的交货期限内提供产品，则无法保证其他供应商会以合理的条件或根本无法保证这些组件会以合理的条件从其他供应商那里获得，这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
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如果我们失去了这些有限或独家供应商中的任何一个，如果他们的运营严重中断，或者他们中的任何一个未能达到性能或质量规格或交货截止日期，我们可能需要寻找一个或多个替代供应商并获得资格，或者在内部制造组件。此类事件 (1) 还可能要求我们重新设计或修改我们的产品以加入新零件和/或进一步要求我们获得这些产品的许可、资格或认证，包括美国食品药品管理局的许可、资格或认证，或者在其他国家获得其他适用的监管机构批准；(2) 可能大大增加受影响产品的成本；(3) 导致受影响产品和其他相关产品的交付出现重大延误，或 (4) 可能使我们无法履行对客户的交付义务。此外，我们的任何供应商的制造能力有限或这些供应商无法满足不断增长的需求或交货期限，都可能限制受影响产品线的增长机会并损害客户关系。如果供需失衡导致组件和组件价格上涨，则零部件和子组件的短缺和需求增加也可能增加制造成本。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。如果我们决定制造以前从外部供应商那里购买的组件，我们可能无法像外部供应商那样高效地制造该组件，并且在成功制造该组件时可能会遇到延误或问题，这可能会对我们制造和向客户供应产品的能力产生重大不利影响。
原材料的短缺、来源的变化和价格的上涨对我们的产品制造能力产生了负面影响，造成了延误，并增加了我们的商品成本。
我们依靠某些原材料的供应，例如钨、铅、铱和铜来生产安全和检验产品，以及铜、铅、钨、硒、钼锆和各种高等级的钢合金来制作 X 射线管。全球对这些原材料的需求、供应和定价一直波动不定。我们已经经历并预计，由于通货膨胀和其他市场限制，我们将继续经历原材料成本的上涨。我们预计，未来供货情况和定价将继续波动。如果供应受到限制或不可用，或者价格进一步上涨，这可能会限制我们生产受影响产品，降低我们的利润率，或者以其他方式对我们的业务产生重大不利影响。
我们必须披露（1）我们的产品中是否存在某些被称为 “冲突矿物” 的金属，这些金属是从刚果民主共和国和邻近国家开采的金属，以及（2）我们努力确定这些矿产来自该地区的来源的程序。我们复杂的供应链可能会抑制我们通过实施的尽职调查程序充分验证产品中使用的相关矿物的来源的能力，这可能会损害我们的声誉。此外，在满足要求我们产品的所有组件都经过无冲突认证的客户方面，我们可能会遇到挑战，如果我们做不到，这可能会使我们处于竞争劣势。此外，遵守这些规则需要进行调查，这已经并将继续导致我们产生相关成本，并可能对我们产品中使用的材料的采购、供应和定价产生重大不利影响，或者导致流程或制造调整，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大和不利影响。
如果我们无法将我们的制造能力与对产品的需求相匹配，我们的财务业绩可能会受到影响。
我们的许多产品都有很长的生产周期，我们必须预测对我们产品的需求，以确保足够的制造和测试能力。如果我们无法预测需求，并且我们的制造或测试能力跟不上产品需求的步伐，我们将无法及时履行订单，这可能会对我们的财务业绩和整体业务产生负面影响。相反，如果对我们产品的需求减少，与制造能力过剩相关的固定成本可能会损害我们的财务业绩，包括降低毛利率和增加研发成本占收入的百分比。
我们的制造设施中断以及制造成本的波动可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们的大部分产品都是在我们位于犹他州盐湖城的工厂生产的。我们的制造业务会受到潜在的停电、设备故障、故障或性能不合格、设备安装或操作不当、流行病以及自然或其他灾害的影响。由于任何这些因素或其他因素而导致我们的制造设施损失或损坏都可能对我们生产足够数量的产品或以其他方式交付产品以满足客户需求或合同要求的能力产生重大和不利影响，这可能会导致收入损失和其他不利的业务后果。由于获得监管部门批准和制造设施许可需要时间，我们可能无法及时更换任何损失的制造产能。我们的制造工厂出现这些或任何其他运营问题可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们的一些产品在中国无锡、德国瓦卢夫、荷兰多廷赫姆和菲律宾卡兰巴市生产，这些地区面临着类似的风险，但也可能面临额外的监管和政治风险，这可能会影响我们及时或根本无法生产和运输产品的能力。我们还在内华达州的拉斯维加斯生产安全产品，这些业务还会受到潜在的停电、设备故障、故障或性能不合格、设备安装或操作不当、地震和其他灾难的影响，所有这些都可能对我们交付产品以满足客户需求的能力产生重大不利影响。此外，我们与制造产品相关的成本可能因季度而异，其波动可能会对我们的业务、经营业绩和/或财务状况产生不利影响。
我们的安全、工业和检验产品的交付时间表往往是不可预测的。
我们设计、制造、销售和维修用于安全和检查的 Linatron® X 射线直线加速器、图像处理软件和图像检测产品，例如港口和边境的货物安检以及各种应用和工业应用的无损检测。我们通常向原始设备制造商销售安全和检验产品，这些原始设备制造商将我们的产品纳入其检验或辐照系统和流程，然后将其出售给海关和其他政府机构，以及铸造、电力、航空航天、化工、石化和汽车行业的商业组织。我们认为，安检和检查产品的增长将受到安检货物筛查和边境保护需求的推动，以及海关机构对货物进行核查以评估关税和税收的需求。该业务在很大程度上受到国内和国际政府边境和港口安全、政治变革和政府预算政策的影响。由于政府机构可能会在短时间内向我们或我们的 OEM 客户下大额订单，然后在此后的很长一段时间内可能不会下任何订单，因此我们的安检和检验产品的订单一直是不可预测的，而且可能将继续是不可预测的。由于很难预测我们的 OEM 客户交付情况，因此销售和收入确认的实际时间差异很大。
对我们安全和检查产品的需求在很大程度上受到美国和外国政府在国家和国土安全、边境保护和海关活动方面的政策的影响，这些政策取决于受经济状况以及政治变化和石油价格影响的政府预算和拨款。我们已经看到客户冻结或大幅减少购买和资本项目支出，推迟项目，或者在世界各国政府努力解决支出优先事项时谨慎行事。由于各个司法管辖区的经济增长仍然缓慢，而其他司法管辖区的经济增长似乎正在恶化，以及对政府就业水平和政府债务的担忧仍在继续，我们预计这些影响也将持续下去。该行业的竞标奖励可能会受到第三方的质疑。这些因素使该业务更加不可预测，并可能导致我们的收入和收益波动。
我们的国际制造业务使我们面临波动性和其他风险，包括高安全风险，这可能会对我们的员工和承包商造成伤害或造成巨额成本。
我们在国际上开展某些制造业务，以降低成本并简化我们的制造业务。国际运营存在行政、法律和政府风险，这可能会增加运营费用或阻碍这些业务的发展。国际运营带来的风险可能会增加我们的运营支出，并对我们的经营业绩、财务状况以及交付产品和发展业务的能力产生重大和不利影响，这些风险包括：
•在人员配备和管理员工关系和国外业务方面存在困难，尤其是在吸引和留住有资格设计、测试、销售和支持我们产品的人员方面；
•货币汇率的波动;
•难以协调我们的全球业务，难以在整个业务中保持统一的标准、控制、程序和政策；
•执行合同和保护知识产权方面的困难，包括与我们的合资企业有关的困难；
•转移管理人员的注意力;
•实施繁琐的政府法规，包括修改与收集和维护个人身份数据有关的法律和法规；
•区域和具体国家的政治和经济不稳定，详见下文；
•当地基础设施不足，无法支持我们的运营。
与我们在美国的办公地点相比，我们的国际地点使我们面临更高的安全风险，这可能会对我们的员工和承包商造成伤害，或者造成巨额成本。我们的一些服务是在高风险地区或其附近提供的，在这些地方，该国或该地区及周边地区正遭受政治、社会或经济动荡、战争或内乱之苦，或者犯罪或恐怖活动猖獗。在我们有员工或运营的地方，我们可能会为维护员工的安全承担大量成本。尽管采取了这些预防措施，但我们在这些地点的人员的安全仍可能受到威胁，将来我们可能会失去员工和承包商，这可能会损害我们的商业声誉和经营业绩。
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由于自然灾害或其他灾害、气候变化的影响、停电、罢工和其他我们无法控制的事件，我们的运营很容易受到中断或损失。
我们在过去经历过或将来可能遭受自然灾害的地区的设施中开展一些活动，包括制造、研发、管理和数据处理。我们对此类灾难的保险可能不足，或者继续以商业上合理的条件提供，或者根本无法提供。重大灾难（例如重大火灾、飓风、地震、洪水、海啸、火山爆发或恐怖袭击）或影响我们或我们供应商设施的气候变化相关事件可能会严重干扰我们的运营，并在维修、重建或更换我们或我们的供应商受损的制造设施所需的时间内延迟或阻碍产品的生产和运输。这些延误可能很长而且代价高昂。如果我们客户的任何设施受到此类灾难或事件的不利影响，我们产品的发货可能会延迟。此外，客户可以推迟购买我们的产品，直到我们或他们的运营恢复正常。例如，在2011年日本发生地震和海啸灾难之后，我们最大的客户佳能医疗系统公司的运营受到影响，因此，我们业务的订单和产品发货延迟了几个月。即使我们的供应商或客户能够快速应对此类灾难或事件，持续的影响也可能给我们的业务运营带来一些不确定性。此外，我们的设施可能会受到可用电力和其他能源供应短缺的影响。任何短缺都可能增加我们的电力和能源供应成本，或者可能导致停电，从而扰乱我们受影响设施的运营并损害我们的业务。此外，我们的产品通常从有限数量的港口发货，任何阻碍从这些港口发货的灾难、罢工或其他事件都可能延误或阻碍发货并损害我们的业务。此外，对恐怖主义的担忧、恐怖袭击、政治动荡或流行病爆发的影响，过去已经并将来可能对我们的业务运营、供应商和客户的业务运营以及旅行能力产生负面影响，从而对我们的收入和财务业绩造成不利影响。
与我们的知识产权和信息系统相关的风险
如果我们无法维护自己的知识产权，我们的竞争地位就会受到损害，而保护我们的知识产权和对侵权索赔进行辩护可能会付出高昂的代价。
我们会酌情申请涵盖新产品和制造工艺的专利。但是，我们无法确定我们的任何待处理或未来的专利申请是否会颁发专利。我们也无法确定我们目前的专利、我们当前专利允许的主张或许可给我们的技术的专利是否足够广泛，足以保护我们的技术地位免受竞争对手的侵害。我们还与第三方共同开发知识产权，并寻求通过许可和其他合同安排来保护我们对此类知识产权的权利。我们拥有或许可给我们的已颁发专利可能会受到质疑、失效或规避，根据专利、许可或其他合同安排授予的权利可能无法为我们提供竞争优势或以其他方式保护我们的利益。在诉讼或其他法律诉讼中对他人主张我们的专利权代价高昂，并且会转移管理资源。专利侵权诉讼中的不利裁决可能会对我们的竞争地位产生不利影响。此外，我们可能无法发现他人的专利侵权行为，或者可能在能够发现之前失去我们在市场上的竞争地位。
我们还依靠版权、商业秘密和其他法律以及对披露、复制和转让所有权的合同限制（包括与供应商、战略合作伙伴、共同开发商、员工、顾问和其他第三方签订的保密协议）来保护我们的所有权和其他机密权利。这些保护措施可能被证明是不够的，因为协议仍可能被违反，而且我们可能没有足够的补救措施来应对违约行为。我们的商业秘密可能会被他人知道或被他人独立开发，包括由于未经授权访问我们的技术系统而被盗用。如果我们的专有或机密信息被盗用，我们的业务和财务业绩可能会受到重大不利影响。我们有已注册和未注册的商标，这些商标经过维护和强制执行，以便客户在市场上认可我们的产品，但未经授权的各方仍可能使用这些商标。我们还许可他人提供的某些专利或专有技术。在某些情况下，收入可观的产品可能依赖于这些许可权。如果我们失去许可这些技术的权利，或者我们许可这些技术的成本大幅增加，我们的业务就会受到影响。随着我们将制造能力扩展到美国以外，我们的更多知识产权可能会被保存在没有强有力知识产权保护的司法管辖区，这可能会使我们更难充分保护我们的知识产权。
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第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能会遭受巨额诉讼或许可费用，或者被禁止销售我们的产品。
在我们竞争的行业中，存在大量的专利和其他知识产权诉讼。我们的竞争对手，就像许多高科技企业的公司一样，会不断审查其他公司的活动，以确定是否可能与自己的知识产权发生冲突。此外，非执业实体可能会审查我们的活动是否与其专利权存在冲突。确定产品是否侵犯一方的知识产权涉及复杂的法律和事实问题，而此类诉讼的结果通常是不确定的。各方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权，或者我们违反了相关的许可协议或其他合同安排。我们可能不知道其他人拥有与我们的产品、服务或技术相关的知识产权。我们不时收到声称侵权的各方的通知，并且我们受到指控侵犯专利或其他知识产权的诉讼。任何有关专利或其他知识产权的争议，包括与违反许可协议或其他合同安排有关的争议，都可能代价高昂且耗时，并可能使我们的管理层和关键人员偏离我们的业务运营。我们可能不会在争议中获胜。我们不为知识产权侵权提供保险，因此，无论我们是否成功为侵权索赔辩护，辩护费用都将由我们承担，并且可能很高。如果我们未能成功为侵权索赔或指控其他合同违规的索赔进行辩护或上诉，我们可能会遭受重大损失，我们的合并财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大和不利影响。我们还可能受到禁止开发和销售我们产品的禁令的约束，其结果可能是大幅减少我们的收入。此外，声称侵权的第三方可能不愿意将我们的权利许可给我们，即使第三方权利持有人愿意这样做，根据相关的特许权使用费或许可协议，我们可能需要支付的金额也可能很大。我们可以决定改变我们的业务战略或自愿停止涉嫌的侵权行为，而不是面临诉讼或支付特许权使用费，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
关键信息系统的中断或系统安全的重大漏洞可能会对我们的业务和客户关系产生重大不利影响。
信息技术（包括来自第三方提供商的技术）可帮助我们高效运营、与客户沟通和支持、保持财务准确性和效率以及编制财务报表。在我们的正常业务过程中，我们在数据中心和网络上以及第三方场外数据中心收集、处理和存储敏感数据，包括知识产权、专有业务信息和客户、供应商和业务合作伙伴的信息、访问我们网站的第三方、患者数据以及客户和员工的个人身份信息。尽管采取了安全措施，但信息安全攻击的威胁越来越大，包括来自计算机病毒或其他恶意代码、未经授权的访问尝试以及对包括我们在内的公司构成风险的网络攻击。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，变得越来越复杂，而且通常要等到针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施，这可能会导致数据泄露或以其他方式损害我们的机密或专有信息并中断我们的运营。如果我们不分配和有效管理建设和维持适当的技术基础设施所必需的资源，那么除其他外，我们可能会遭受交易错误、处理效率低下、客户流失、业务中断或因安全漏洞或盗用知识产权而导致的知识产权损失或损害。此类安全漏洞可能使我们面临信息丢失、诉讼以及可能对员工、客户和/或监管机构承担责任的风险。如果我们的数据管理系统不能有效地收集、保护、存储、处理和报告业务运营的相关数据，无论是由于设备故障或限制、软件缺陷还是人为错误，我们有效规划、预测和执行业务计划以及遵守适用法律和法规的能力都将受到损害，甚至可能受到重大损害。任何此类减值都可能对我们的财务状况、经营业绩、现金流以及我们在内部和外部报告经营业绩的及时性产生重大不利影响。
我们使用某些基于云的软件。安全漏洞，无论是我们的产品、客户的网络安全和系统，还是第三方托管服务，都可能中断对客户存储信息的访问，并可能导致客户存储的信息（包括患者健康信息）丢失、损坏或公开披露。此类事件可能会造成严重的负面后果，包括可能的患者受伤、监管行动、罚款、处罚和赔偿、对我们解决方案的需求减少、客户不愿使用我们的解决方案、损害我们的声誉和品牌以及耗时而昂贵的诉讼，所有这些都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响。
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与我们的法律和监管环境相关的风险
进出口监管制度、关税和国家政策的变化可能会继续对我们的业务产生负面影响。
关税以及国际贸易协定或贸易相关法律法规的变化可能会对我们的业务产生不利影响。作为组件制造商，我们的产品已集成到我们的 OEM 客户的系统和产品中。如果美国、中国或其他国家对我们客户的产品征收关税、关税或其他额外税收或限制，则对此类产品以及我们在此类产品中包含的组件的需求可能会减少，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。关税和贸易战的不确定性也可能导致我们的客户推迟或取消我们产品的订单。
过去，美国曾对从中国和其他国家进口的商品征收关税，这些商品包含在我们产品中。对我们从中国和其他国家进口的商品征收的关税增加了我们的成本，提高了我们某些产品的价格，降低了毛利率，从而对我们的业务和经营业绩产生了直接的不利影响。中国已征收报复性关税，影响了我们的许多产品，包括原产于美国的X射线管、热交换装置和某些平板探测器。中国征收的关税增加了我们客户进口到中国的产品的成本，这使我们在某些产品上做出了价格优惠，并导致一些客户停止购买我们的产品。我们预计，关税将继续对我们的业务和经营业绩产生负面影响，包括持续的价格优惠或业务损失的可能性。关税可能会限制我们在中国争夺更大市场份额的能力，这可能会使我们在中国的长期前景受到影响。此外，未来的关税可能会对我们的业务产生更重大的影响。美国征收额外关税可能导致中国和其他国家采取额外关税，以及任何受影响的国家采取进一步的报复行动，这可能会对全球成像设备市场产生负面影响，并可能对我们的业务产生重大不利影响。
美国和中国政府都批准了关税豁免，暂时取消了特定商品的应缴关税，从而部分减免了此类关税。这些例外情况是临时性的，并且/或者必须逐一征求和批准。无法保证任何一国政府都会批准或延长此类豁免，除非延期，否则美国的关税豁免将于2023年9月30日到期。
除关税外，中国宣布的减少对外国制造商和技术公司的依赖的政策可能会导致中国对我们产品的需求减少。美国和中国都可以推行减少对外国商品依赖的政策，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，由于这些政策，中国政府可能要求使用本地供应商，迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务，或者激励政府支持的本地客户从当地供应商而不是像我们这样的公司那里购买，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
中国和台湾之间的紧张局势加剧可能会导致美国和/或中国征收更高的关税，开始贸易战，更快地采取行动减少对彼此商品的依赖，或者抵制彼此的商品，这可能会严重干扰我们所服务的市场和行业、我们的供应链，减少客户对使用我们解决方案的最终产品的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大损害。
为了应对俄罗斯在白俄罗斯的大力支持下对乌克兰的持续侵略，商务部加强了《出口管理条例》规定的对俄罗斯和白俄罗斯的现有制裁。加强制裁将要求获得工业局的出口许可证，才能向俄罗斯和白俄罗斯出口我们的产品，甚至是用于医疗、健康和安全或人道主义目的的产品。向俄罗斯或白俄罗斯出口产品的申请将根据拒绝政策进行审查，并根据具体情况进行审查。如果我们产品的出口许可证被拒绝，可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
国际销售占我们总收入的百分比的变化或税法的进一步变化可能会提高我们的有效税率。
我们的有效税率受美国和国外税法的影响。我们国际子公司的收益通常按与美国的税率不同的税率征税。国际子公司总收益百分比的变化、国际子公司之间特定税收管辖区组合的变化或货币汇率的变化都可能导致我们的有效税率提高。此外，尽管美国的税收改革对累计未分配收入征收当期税，但如果这些收入实际汇到美国，也可能被征收外国增量预扣税或美国州税，在这种情况下，我们的财务业绩可能会受到重大不利影响。
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美国拟议立法中包含的法定修改，包括解释性指导，如果获得通过，可能会对所得税支出、有效税率或递延所得税资产和负债的价值产生重大影响。我们递延所得税资产或负债估值的变化、税法或税率的额外变化、其他司法管辖区对税法的解释的变化或其他我们无法控制的变化都可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们在某些司法管辖区有累计净营业亏损的实体，由于全额估值补贴头寸，无法记录其所得税优惠。这些司法管辖区和其他司法管辖区未来可能会出现额外的损失，这将对我们的有效税率产生负面影响。
遵守适用于我们产品的营销、制造和分销的外国法律和法规可能会付出高昂的代价，不遵守可能会导致不利的法律诉讼、严厉的处罚以及对我们的业务造成其他损害。
影响我们在美国以外的运营和销售的监管要求因国家而异，通常与美国的监管要求有很大不同。一般而言，在美国以外，我们的某些产品作为医疗器械受到类似于FDA的外国政府机构的监管。
为了在国际上销售我们的产品，我们必须获得产品和产品修改的许可或批准。这些流程（包括欧盟、欧洲经济区（“EEA”）、瑞士、巴西、澳大利亚、中国、日本和加拿大的流程）可能耗时、昂贵且不确定，这可能会延迟我们在这些国家销售产品的能力。延迟收到或未能获得监管部门的批准，包括对产品指定用途的重大限制，失去先前获得的批准或不遵守现有或未来的监管要求，可能会限制或阻止我们在一个国家开展业务，或者使我们受到各种执法行动和民事或刑事处罚，这将对我们的业务产生重大不利影响。此外，遵守不断变化的监管计划可能会增加营销或销售我们产品的复杂性、成本和延迟。
在欧盟/欧洲经济区内，我们必须获得并依次贴上CE标志认证，这是一种欧洲合规标志，表明产品符合欧盟医疗器械指令（“MDD”）和欧盟医疗器械法规的基本要求。遵守MDD是通过自我认证程序完成的，然后由一个名为 “公告机构” 的独立认证机构进行验证，该机构是立法机构授权进行这种核查的组织。贴上 CE 标志后，公告机构将定期对我们进行审计，以确保我们遵守适用的欧洲法律和 MDD。通过在我们的产品上贴上 CE 标志，我们证明我们的产品符合欧盟/欧洲经济区国家要求的法律和法规，从而允许我们的产品在这些国家以及其他接受 CE 标志标准的国家/地区内自由流动。如果我们无法支持我们的性能声明并证明我们遵守了适用的欧洲法律和MDD，我们将失去在产品上贴上 CE 标志的权利，这将阻止我们在欧盟/欧洲经济区/瑞士境内以及其他认可 CE 标志的国家/地区销售我们的产品。2017年4月，欧盟委员会通过了两项关于医疗器械的法规，对在欧盟市场投放医疗器械以及对公告机构提出了更严格的要求。这些法规导致认可的公告机构的可用性有限，这可能会延迟我们获得CE标志的能力。我们可能会面临与对现有市场授权进行额外测试、修改、认证或修改相关的风险，或者我们可能需要修改已安装在客户设施中的产品，以符合这些修订法规的官方解释。
我们还受与环境保护、安全工作条件和生产实践等事项相关的具有普遍适用性的国际法律和法规的约束。这些法规通常与美国的同类法规相当，甚至更为严格。海外销售还受到产品标准、包装、标签、环境和产品回收要求、进出口限制、关税、关税和税收等监管的影响。
此外，我们还必须及时向国际监管机构提交各种报告，类似于我们需要及时向美国监管机构提交的报告，包括国际不良事件报告法规要求的报告。如果这些报告未及时提交，监管机构可能会实施制裁，包括暂时暂停我们的市场授权或CE标志，我们产品的销售可能会受到影响。
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此外，当我们在国际上进入新业务或寻求新的商机时，或者随着监管计划的变化，我们可能会受到其他法律、规章和法规的约束。熟悉和实施遵守这些法律、规章和规章所必需的基础架构的成本很高。此外，在某些国家，我们依赖或将来可能依赖外国分销商和代理商来协助遵守外国监管要求，但我们无法确定他们是否会一直这样做。我们或我们的代理人不遵守这些法律、规章和法规可能会延迟新产品的推出，造成声誉损害，或者导致调查、罚款、禁令、民事处罚、刑事起诉，或者无法在某些国家销售我们的产品或将我们的产品进口到某些国家，这可能会对我们的业务产生重大和不利影响。
遵守适用于我们产品的营销、制造和分销的美国法律和法规可能会付出高昂的代价，而未能或延迟获得监管许可或批准或不遵守适用的法律和法规可能会使我们无法分销产品，要求我们召回产品，或者导致不利的法律诉讼、严厉的处罚或对我们的业务造成其他损害。
我们的某些产品和采用我们产品的原始设备制造商的产品受到美国广泛而严格的政府监管。遵守这些法律法规既昂贵又耗时，不遵守这些法律和法规可能会对我们的业务产生重大不利影响。
通常，我们和第三方制造商的医疗器械制造业务必须遵守美国食品和药物管理局的质量标准，以及其他联邦和州关于医疗器械和辐射发射产品的法规。美国食品和药物管理局通过授权的审计组织对医疗器械制造商进行宣布和突击的定期和持续的检查，以确定是否符合QSR，并在这些检查中发布名为FDA 483表格报告的报告，当美国食品和药物管理局认为制造商未能遵守适用的法规和/或程序时。如果FDA 483表格报告没有得到处理，或者没有及时采取令FDA满意的纠正措施，FDA可能会发出警告信或直接采取执法行动。未能及时回复警告信或任何其他违规通知并及时遵守规定，可能会导致美国食品和药物管理局采取执法行动，其中可能包括完全关闭我们的生产设施、剥夺在海外生产的产品向美国进口的权利、负面宣传以及刑事和民事罚款。我们可能采取的任何纠正措施（可能包括产品召回、更正和将产品从客户所在地移走，或者更改我们的产品制造和质量体系）的费用和成本都可能对我们的财务业绩产生重大不利影响，还可能转移管理资源、注意力和时间。此外，如果发出警告信，客户可能会推迟购买决定或取消订单，我们可能会面临来自竞争对手的更大压力，他们可能会在竞争激烈的销售环境中使用警告信来对付我们，这两种情况都可能对我们的声誉、业务和股票价格产生重大不利影响。
此外，我们还必须及时向美国食品和药物管理局提交各种报告，包括医疗器械报告法规（“MDR”）要求的报告，这些报告要求我们向监管机构报告我们的设备是否可能导致或促成死亡或重伤，或者故障可能导致或促成死亡或重伤，如果故障再次发生，则可能导致或促成死亡或重伤。如果我们开始更正或移除设备以降低该设备对健康构成的风险，则需要向美国食品和药物管理局提交一份公开的更正和移除报告，在许多情况下，还需要向其他监管机构提交类似的报告。美国食品和药物管理局可能会将该报告归类为设备召回，这可能会导致FDA、其他国际监管机构和我们的客户对我们设备的质量和安全性进行更严格的审查。如果这些MDR或更正和删除报告没有及时提交，监管机构可能会实施制裁，我们产品的销售可能会受到影响，我们可能会面临产品责任或监管执法行动，所有这些都可能损害我们的业务。
政府监管还可能导致严重延迟，甚至阻碍我们可能开发的未来产品或服务的营销和全面商业化，和/或可能对我们的业务施加昂贵的要求。此外，当我们进入新业务或寻求新的商机时，我们将受到其他法律、规章和法规的约束，包括FDA和国外的规章制度。熟悉和实施遵守这些法律、规章和规章所必需的基础架构既昂贵又耗时。此外，不遵守这些法律、规章制度可能会延迟新产品的推出，并可能对我们的业务产生重大不利影响。
如果我们或我们的任何供应商、分销商、代理商或客户未能遵守FDA、联邦贸易委员会或其他适用的美国监管要求，或者被认为未能遵守法规，我们可能会面临：
•影响我们和我们的客户的负面宣传；
•来自竞争对手的压力增加；
•政府当局的调查;
•罚款、禁令、民事处罚和刑事起诉；
•部分暂停或完全关闭生产设施或实施运营限制；
•获得所需许可或批准的难度增加，或者已经授予的许可或批准丢失；
•没收或召回我们或我们客户的产品；
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•客户延迟做出购买决定或取消现有订单；
•无法销售我们的产品；以及
•难以以合理的成本或根本无法获得产品责任或运营保险。
我们还受与环境保护、安全工作条件、生产实践和其他事项有关的普遍适用的联邦和州法律法规的约束。商业上没有针对违法行为的保险，包括因违反监管而可能产生的罚款、罚款或调查费用。因此，我们没有可以承保此类责任的保险。
我们出售某些X射线管产品作为替代品，这些产品受医疗器械认证和产品注册法律法规的约束，这些法律法规因国家/地区而异，并且可能会发生变化，如果我们未能满足监管批准要求或批准程序在商业上变得不可行或不切实际，我们可能无法获得注册批准或现有注册的续期。
我们通过分销商和第三方/多供应商服务组织销售和分销某些 X 射线管，这些管可用作特定 OEM 管的等效替代品。我们受医疗器械认证和产品注册法的约束，这些法律因国家而异，并接受这些国家的监管机构的定期审查和变更。例如，要在中国销售用于替代用途的X射线管，产品注册必须获得新的国家药品监督管理局（“NMPA”）的批准。我们必须遵守国家药品监督管理局的要求，如果我们未能满足监管部门的批准要求，或者如果获得批准的过程在商业上变得不可行或不切实际，我们可能无法获得注册批准或现有注册的续展。其中某些地方法律和法规具有贸易壁垒的作用，可能难以预料地驾驭这些法律和法规。
此外，在某些销售我们产品的国家/地区，如果产品发生任何重大变化，则要求产品进行重新注册。
这些注册过程可能既昂贵又耗时，客户可能会决定从我们的竞争对手那里购买不必参与重新注册过程的产品。此外，我们无法接收或续订产品注册可能会使我们无法在特定国家/地区销售和/或分销用于替代申请的特定产品。
现有和未来的医疗改革以及报销率的变化可能会间接地对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们向医疗领域的原始设备制造商销售我们的产品间接取决于客户能否从各种来源获得足够的报销，例如政府医疗保险计划，包括美国医疗保险和医疗补助计划、外国政府计划、私人保险计划、健康维护组织和首选提供者组织。如果没有足够的补偿，对我们客户产品的需求可能会受到限制，从而间接限制我们的产品。
美国和许多国外的医疗改革提案和医疗成本控制措施可能会限制我们和我们客户产品的使用，减少此类使用的报销，对我们产品的销售或使用进一步征税，并进一步增加合规的管理和财务负担。这些改革和措施，包括医学界对其性质和效果的不确定性，可能会对我们和客户有关我们产品和治疗的购买决策产生实质性的不利影响，并可能损害我们的业务、经营业绩、财务状况和前景。我们无法预测全球地方、地区和国家政府最终将实施哪些具体的医疗保健计划和法规。但是，任何降低我们或客户使用这些产品的产品和/或程序报销的变更，包括从模拟X射线系统转换为数字X射线系统的现有报销激励措施，或者减少医疗手术量或增加我们或医疗保健领域其他人成本控制压力的变更，都可能对我们的业务和运营业绩产生重大不利影响。
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我们受管理我们商业行为的联邦、州和外国法律的约束，如果违反这些法律，可能会受到严厉的处罚。此外，对我们的做法的质疑或调查可能会导致负面宣传，应对成本高昂，从而可能损害我们的业务。
    反腐败法律法规。我们受美国《反海外腐败法》和反腐败法以及国外类似法律的约束，例如英国《反贿赂法》。总体而言，全球有加强反腐败法律及其执法的趋势，医疗保健行业和医疗设备制造商一直是这些调查和执法工作的特别目标。我们或我们的代理商或分销商违反这些法律的任何行为都可能使我们承担重大责任，使我们的高级管理人员和董事承担个人责任，并导致市场声誉损失。我们在许多国家开展业务，包括印度和中国，那里的公共部门被认为是腐败的。我们的战略业务计划包括将业务扩展到被透明国际e.V. 评为腐败活动风险较高的地区和国家。Transparency International e.V. 是一家发布年度腐败感知指数的国际非营利组织。熟悉和实施必要的基础设施，以遵守适用于新业务活动的法律、规章和规章，以及缓解和防范腐败风险，可能要付出高昂的代价。我们或我们的代理商或分销商不遵守这些法律、规章制度可能会延迟我们向高增长市场的扩张，并可能对我们的业务产生重大不利影响。在公共部门被认为腐败的国家，我们可能会直接或间接地开展更多业务。在高风险国家增加业务可能会使我们和我们的高级管理人员和董事受到更严格的审查，并增加我们的业务运营责任。
    竞争和贸易合规法。在我们开展业务的司法管辖区，我们受各种竞争和贸易合规法律的约束。这些司法管辖区的监管机构可能有权对我们实施制裁，并对我们开展业务的方式施加变更或条件。越来越多的司法管辖区为竞争对手或消费者提供私人诉讼权，使他们可以对反竞争行为提出索赔并寻求赔偿。政府加强对我们的行为或执法或私人权利的审查可能会对我们的业务产生重大不利影响或损害我们的声誉。我们可能需要进行内部调查或面临一个或多个国内或外国政府机构的审计或调查，这可能既昂贵又耗时，并可能使我们的管理层和关键人员偏离我们的业务运营。任何此类调查或审计的不利结果都可能使我们受到罚款和刑事或其他处罚，这可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。此外，竞争法可能会禁止或增加我们可能希望进行的未来收购的成本。
    管理与医疗保健提供者互动的法律和道德规则。我们通常不直接向医疗保健提供者销售我们的产品，但偶尔可能会通过分销商将我们的产品出售给医疗保健提供者，或者以其他方式聘请医疗保健提供者提供服务。美国医疗保险和医疗补助 “反回扣” 法以及类似的州法律禁止旨在诱使医院、医生或其他人转诊患者或购买、租赁或订购，或者安排或推荐购买、租赁或订购可根据联邦和州医疗计划（例如医疗保险和医疗补助）付款的医疗产品或服务的付款或其他报酬。这些法律限制了我们可能与医院、医生或其他产品潜在购买者达成的财务安排的种类，从而影响我们的销售、营销和其他促销活动。它们特别影响我们的销售产品结构，包括折扣实践、客户支持、教育和培训计划、医生咨询、研究补助金和其他收费服务安排。这些法律写得很宽泛，通常很难确切地确定这些法律将如何适用于具体情况。
联邦和州的 “虚假索赔” 法律通常禁止故意提出或导致提出虚假或欺诈性的医疗保险、医疗补助或其他政府付款人提出的虚假或欺诈性付款索赔，也禁止就未按要求提供的物品或服务提出索赔。尽管我们不直接向付款人提交索赔，但如果制造商被视为通过向客户提供不准确的账单或编码信息或通过某些其他活动（包括促销产品用于未经美国食品药品管理局批准或批准的用途，即所谓的标签外促销），“导致” 提交虚假或欺诈性索赔，则根据这些法律可以而且已经被追究责任。违反 “反回扣” 和 “虚假索赔” 法可能会导致民事和刑事处罚，这些处罚可能很严重，并可能因不合规而被强制或酌情排除在医疗保健计划之外。即使对我们的做法提出质疑或调查失败，也可能造成负面宣传，辩护成本高昂，从而可能损害我们的业务和经营业绩。此外，最近颁布的几项州和联邦法律，包括马萨诸塞州和佛蒙特州的法律以及联邦《医生付款阳光法》，现在要求广泛跟踪和维护有关披露股权所有权和向医生、医疗保健提供者和医院付款的数据库。这些法律可能要求我们实施必要且昂贵的基础设施，以跟踪和报告向医疗保健提供者支付的某些款项。不遵守这些跟踪和报告法可能会使我们受到重大的民事罚款。
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    其他法律。我们受国外开展业务的其他法律的约束。例如，在欧盟内部，控制非法营销活动是每个成员国的国家法律问题。欧盟成员国密切监视公司感知到的非法营销活动。如果任何成员国认定我们违反了该州国家法律规定的义务，我们可能会面临民事、刑事和行政制裁。行业协会还密切监测成员公司的活动。如果这些组织或当局点名我们违反了其法规、规章或标准规定的义务，我们的声誉就会受到损害，我们的业务和财务状况可能会受到重大和不利影响。
我们的某些产品受放射性材料使用相关法规的约束，遵守这些法规可能会付出高昂的代价，不遵守这些法规可能会对我们的业务产生重大不利影响。
作为发射辐射或使用放射性副产品材料的医疗器械和设备的制造商和销售商，我们和我们的一些供应商和分销商受到美国政府机构的广泛监管，例如美国食品药品管理局、核监管委员会（“NRC”）以及州和地方监管机构，旨在确保这些设备安全有效，并遵守有关发射、产生或控制辐射产品的法律。除其他外，这些法规适用于我们产品的设计、开发、测试、制造、包装、标签、分销、进出口、销售、营销和处置。我们还受适用于辐射发射设备和使用放射性材料产品的制造商的国际法律和法规的约束。这些法规通常与美国的同类法规相当，甚至更为严格。
我们使用放射性物质的工业和医疗设备必须遵守NRC的许可和批准要求，这些产品的制造和销售受联邦和州监管的约束，这些法规因州而异，因地区而异。我们制造、分销、安装、维修和拆除使用放射性物质或发射辐射的工业设备，也要求我们为这些设备和材料获得大量许可证和认证。这些产品的维修也必须根据特定的放射性材料许可证进行。获得许可证和认证可能耗时、昂贵且不确定。
处理和处置因制造、使用或处置我们的产品而产生的放射性材料可能会带来高昂的成本和要求。合法处置因制造、使用或停用我们的产品而产生的材料的处置场所将来可能不再接受这些物质，或者可能以不利的条件接受这些物质。
如果我们无法获得产品所需的美国食品药品管理局批准或批准，或者拖延时间过长，或者该产品的用途受到限制，我们的业务可能会受到影响。
通常，我们的 OEM 客户负责在集成我们产品的系统上获得 510 (k) 份上市前通知许可。我们的绝大多数产品都是不需要 510 (k) 许可的 “I 类” 设备，但我们生产的软件被归类为 II 类设备，但须获得 510 (k) 许可。除非例外情况适用，否则根据美国食品和药物管理局的法规，我们可能需要获得与生产新的医疗器械或使用现有医疗器械的新适应症或其他重大变化相关的510（k）上市前通知许可，然后才能在美国销售或销售这些产品。对可能严重影响其安全性或有效性，或者对设备、技术、材料、标签、包装或制造过程的预期用途构成重大变化的产品进行修改或增强，也需要获得新的510（k）许可。我们无法确保美国食品和药物管理局会同意我们的决定，即不为产品的特定修改寻求额外的批准或许可，也无法确保我们能够成功获得新的510（k）修改许可。获得许可或批准既耗时、昂贵又不确定。我们可能无法获得必要的许可或批准，或者可能被过度拖延，这可能会损害我们的业务。此外，即使我们获得了监管部门的许可或批准，它们也可能包括对产品指定用途的重大限制，这可能会限制该产品的市场。如果我们无法获得美国食品药品管理局要求的产品批准或批准，或者拖延时间过长，或者该产品的用途受到限制，我们的业务可能会受到影响。
启动法律诉讼、对法律诉讼进行辩护以及法律诉讼的不利结果可能会对我们的财务业绩产生重大不利影响。
我们不时参与或以其他方式参与法律诉讼、索赔、政府检查、审计或调查以及其他法律事务，无论是在美国境内还是境外，这些法律事务是在我们的正常业务过程中或其他方面产生的。法律诉讼通常漫长，持续数年，在最终结果出来之前，临时动议或判决需要经过多级审查（例如上诉或重新听证）。诉讼和其他法律诉讼、索赔、政府检查、审计和调查存在很大的不确定性，可能代价高昂、耗时且会对我们的运营造成干扰。出于这些和其他原因，我们可以选择解决法律诉讼和索赔，无论其实际案情如何。
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如果最终解决了针对我们的法律诉讼，则可能导致巨额的补偿性损失，在某些情况下，还可能导致惩罚性赔偿、收入或利润被扣押、公司补救措施或禁令救济，在某些情况下，还可能导致可能的民事或刑事诉讼，包括针对我们的员工、高级管理人员或董事，我们可能需要或可能选择为此提供赔偿。如果我们现有的保险不涵盖裁定的赔偿金额或类型，或者由于此类法律诉讼而采取的其他解决方案或行动限制了我们销售一种或多种重要产品或服务的能力，或者如果我们被要求或选择对员工、高级管理人员或董事进行赔偿，则我们的合并财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。此外，法律诉讼及其任何不利的解决方案都可能导致负面宣传和声誉损害，从而可能对我们的业务产生重大和不利影响。
环境法会给我们的业务带来合规成本，也可能导致责任。
我们受世界各地环境法的约束。这些法律规范了我们运营的许多方面，包括我们对危险物质的处理、储存、运输和处置，例如我们在制造业务过程中使用的化学品和材料。他们还可以施加清理责任，包括与已终止业务有关的清理责任。因此，我们可能会承担大量的环境成本和负债，有些是经常性的，而另一些则不是经常性的。与其他企业一样，我们可能对制造业务中使用的危险物质处理不当或管理不当，并且永远无法完全消除我们在业务中使用的某些材料造成污染或伤害的风险，因此，我们无法完全消除由此产生的索赔和损害赔偿的可能性。我们还可能因不遵守环境法律法规而被处以罚款和/或其他处罚。保险已为历史事件造成的部分清理费用提供了保险，但我们预计不会为未来任何污染可能导致的费用或索赔提供保险。
根据我们在从瓦里安分拆出来时与瓦里安签订的《分离和分销协议》，我们有义务向瓦里安赔偿与之前在瓦里安分拆时进行的公司重组活动相关的20％的清理负债。这包括1995年作为瓦里安电子器件业务的一部分出售的设施和1997年作为薄膜系统业务的一部分出售的设施。根据修订后的1980年《综合环境应对补偿和责任法》（“CERCLA”），美国环境保护署（“EPA”）或第三方已将瓦里安列为潜在的责任方，这些场所据称瓦里安或1995年和1997年出售的企业设施运送废物进行回收或处置（“CERCLA场地”）。我们预计，我们将有义务向瓦里安偿还瓦里安与这些CERCLA基地相关的20％的负债（在根据瓦里安获得的任何保险收益或税收优惠进行调整后）。我们每季度向瓦里安评估此项赔偿义务，并相应地进行应计支付。从历史上看，这些应计额很小，但有时会因时期而异，波动幅度很大。例如，在2023财年的第二季度，瓦里安向我们通报了其负债估计值的调整，这导致我们的负债在扣除预期的保险收益后增加了约290万美元。
未来环境法的变化也可能大大增加我们的经商成本。一些国家，包括一些欧盟国家，现在要求医疗设备制造商在产品的使用寿命结束时承担一定的处置成本，从而增加了其成本。欧盟还通过了指令，这些指令可能会限制我们在那里销售的某些产品中使用某些有害物质或其他受管制物质。这些指令，以及另一项要求应要求提供物质信息的指令，可能会增加我们的运营成本，以维持我们进入某些市场的机会。所有这些成本，以及未来环境法律或法规规定的任何违规行为或责任，都可能对我们的业务产生重大不利影响。
未能保持有效的内部控制和程序可能会对我们产生负面影响。
除其他外，我们必须为财务报告和披露目的保持有效的内部控制和程序。过去，我们在维持有效的内部控制和程序方面并不总是成功的。财务报告的内部控制非常复杂，可能会随着时间的推移而进行修改，以适应我们业务的变化或适用会计规则的变化。我们无法保证我们对财务报告的内部控制将来会有效，也无法保证在我们以前认为内部控制有效的前一时期不会发现重大缺陷。如果我们的内部控制和程序不起作用，我们的财务报表可能无法准确反映我们的业务和运营结果。此外，由于投资者对我们的信心丧失以及财务报表的可靠性，金融市场也可能出现负面反应，这可能会影响我们的股价。
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与我们的债务有关的风险
我们有巨额债务可能会对我们的业务、盈利能力、流动性和履行债务的能力产生不利影响。
截至2023年6月30日，我们的总负债约为4.487亿美元。2025年到期的可转换优先无抵押票据（“可转换票据”）下的借款按4.00％的固定利率计息，2027年到期的优先担保票据（“优先担保票据”）下的借款按7.875％的固定利率计息。有关我们借款的更多信息，请参阅附注10， 借款本报告简明合并财务报表附注。
我们的债务可能会对我们和我们的投资者产生重要影响，包括：
•限制我们在规划或应对业务和行业变化的灵活性；
•限制我们根据需要借入额外资金的能力，或者增加任何此类借款的成本；
•使我们更难履行我们的义务，包括我们的债务义务；
•由于我们的一部分借款现在和将来都是浮动利率，因此我们更容易受到不利经济和一般行业条件的影响，包括利率波动；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，这将减少我们用于为营运资金、资本支出或其他一般公司用途提供资金的运营现金流；
•与债务可能相应减少的竞争对手相比，我们处于不利地位；以及
•由于我们的债务协议中存在适用的财务和限制性契约，限制了我们获得额外债务或股权融资的能力。
如果我们未来的现金需求高于预期，那么我们的运营现金流可能不足以偿还所有到期的未偿债务，我们可能无法以可接受的条件借钱、出售资产或以其他方式筹集资金，或者根本无法为债务再融资。例如，可转换票据的持有人有权要求我们在发生根本性变化时回购全部或部分可转换票据，回购价格等于待回购可转换票据本金的100％，加上截至但不包括基本变更回购日的应计和未付利息（如果有）。此外，如果在可转换票据到期日之前发生管理可转换票据的契约中定义的虚构基本面变化，则在某些情况下，我们将被要求提高选择转换其可转换票据的持有人的转换率，以实现此类虚构的基本面变化。除非我们选择仅交付普通股来结算可转换票据的转换（支付现金而不是交付任何部分股份），否则我们将需要为正在转换的可转换票据支付现金。但是，当我们被要求回购已交出的可转换票据或为正在转换的可转换票据支付现金时，我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。
尽管我们负债累累，但我们可能仍然能够承担更多的债务。这可能会加剧上述风险。
我们和我们的子公司将来可能会背负巨额债务。截至2023年6月30日，在调整了我们在2020年9月30日签订的1亿美元循环信贷协议（“基于资产的贷款” 或 “ABL融资机制”）下的可用借款基础后，我们有大约8,800万美元的额外可用借款能力。除了在ABL融资机制下可能可供我们借款的任何金额外，在某些条件下，我们还有权通过从ABL融资机制下的一家或多家贷款机构或其他贷款机构获得额外承诺，要求将ABL融资机制下的承付款总额增加至7500万美元。
ABL融资机制和管理我们的优先担保票据的契约限制了我们和我们的子公司承担额外债务的能力，这些债务受许多重要的限制和例外情况的约束，遵守这些限制所产生的债务可能很大。此外，管理我们的可转换票据的契约中的契约并不限制我们或我们的任何子公司承担债务，未来任何债务工具中可能包含的契约都可能使我们承担大量额外债务。
我们的杠杆率越高，我们以及票据持有者面临的某些风险就越多。”与我们的债务相关的风险——我们有巨额债务可能会对我们的业务、盈利能力、流动性和履行义务的能力产生不利影响.”
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ABL融资机制和管理我们的优先担保票据的契约施加了严格的运营和财务限制，这可能会限制我们当前和未来的运营灵活性，尤其是我们应对经济或行业变化或采取某些行动的能力，这可能会损害我们的长期利益，并可能限制我们支付票据的能力。
我们的ABL融资机制和管理优先担保票据的契约对我们施加了严格的运营和财务限制，包括但不限于我们的以下能力：
•招致、承担或允许存在额外债务（包括其担保）；
•为我们的股本支付股息或某些其他分配，或者回购我们的资本存量或预付次级债务；
•预付、赎回或回购某些债务；
•发行某些优先股或类似的股权证券；
•对资产产生留置权；
•进行某些贷款、投资或其他限制性付款；
•允许对我们受限制的子公司向我们支付股息或向我们支付其他款项的能力存在某些限制；
•与关联公司进行交易；
•改变我们开展的业务；以及
•出售某些资产，或者与其他公司合并或合并。
由于这些限制，我们可能会：
•我们开展业务的方式受到限制；
•无法筹集额外的债务或股权融资以在经济或商业普遍低迷时运营；或
•无法有效竞争或利用新的商机。
违反管理我们的优先担保票据或ABL融资机制的契约下的契约可能会导致适用债务下的违约。这种违约如果得不到纠正或免除，可能会使债权人加速偿还相关债务，并可能导致受适用的交叉加速或交叉违约条款约束的任何其他债务加速偿还。此外，如果ABL融资机制下出现违约，将允许ABL融资机制下的贷款人终止在ABL融资下提供进一步信贷的所有承诺。此外，如果我们无法偿还ABL融资机制下到期应付的款项，则这些贷款机构可以对担保此类债务的抵押品提起诉讼。如果我们的贷款人或票据持有人加快偿还借款，我们和我们的子公司可能没有足够的资产来偿还债务。
我们继续拥有运营业务所需的流动性的能力可能会受到许多因素的不利影响，包括信贷和金融市场的不确定性，这可能会限制可用性并增加融资成本。消费者支出减少导致我们的经营业绩和现金流恶化，除其他外，可能会影响我们遵守ABL基金中包含的固定费用覆盖率的能力。
我们为持续现金需求提供资金的历史流动性来源包括运营现金流、现金和现金等价物、通过我们之前的信贷额度进行的借款以及可转换债务发行。信贷的充足性和可用性可能会受到各种因素的不利影响，包括但不限于信贷市场的紧缩，包括作为我们借款和流动性信贷来源的金融机构的贷款；资本成本的增加；信贷供应减少；我们执行战略的能力；我们的现金流水平，这将受到客户对我们产品的需求的影响；遵守我们包含的固定费用覆盖率 ABL 贷款；以及利率波动。我们无法预测未来的利率水平，也无法预测任何利率上升对借款可用性或总成本的影响。我们无法确定任何额外的所需融资，无论是债务还是股权，是否会以所需的金额或我们可接受的条件提供（如果有的话）。
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ABL融资机制的最低固定费用覆盖率为1.00比1.00，当ABL下的超额可用性小于 (i) 贷款上限的10.0％（a）ABL融资下的总承诺和（b）总借款基础中的较小者）和（ii）750万美元中较小者时，将进行测试。如果我们必须借入超过贷款上限的10.0％和750万美元的贷款，并且不增加收益，那么我们也将面临不遵守ABL融资机制的固定费用覆盖率的风险。是否遵守固定费用覆盖率取决于我们的运营业绩，这些业绩受包括当前经济状况在内的许多因素的影响。经济的不利发展，包括这些风险因素中描述的许多事件所致，过去和将来都可能导致我们的客户和最终用户的支出减少，这可能会对我们的净销售额和现金流产生不利影响，从而影响我们遵守固定费用覆盖率的能力。此外，ABL融资机制还包含其他正面和负面契约，这些契约限制了我们的运营和融资活动。除其他外，这些条款可能会限制我们承担未来债务、或有债务或留置权、担保债务、进行某些投资和资本支出、出售股票或资产、支付股息以及完成某些合并或收购的能力。不遵守固定费用覆盖率和其他契约，包括在适用的宽限期内及时提交财务报表的要求，可能会导致违约。发生违约事件时，如果不修改ABL融资机制或未免除违约事件，贷款人可以宣布所有当时未偿还的款项以及应计利息，立即到期支付。如果发生这种情况，我们可能无法支付这些款项，也无法从其他来源借入足够的资金来支付这些款项。即使我们获得了额外的融资，融资条件也可能不利。
我们可能无法产生足够的现金来偿还所有债务，并可能被迫采取其他行动来履行我们在债务下的义务，但这可能不会成功。
如果我们的现金流和资本资源不足以为我们的还本付息义务提供资金，我们可能被迫减少或推迟投资和资本支出，或者出售资产、寻求额外资本、重组或为包括票据在内的债务再融资。这些替代措施可能不会成功，也可能使我们无法履行预定的还本付息义务。如果我们的经营业绩和可用现金不足以履行我们的还本付息义务，我们可能会面临严重的流动性问题，可能需要处置重要资产或业务以偿还债务和其他义务。我们可能无法完成这些处置或从中获得我们可以变现的收益，而且这些收益可能不足以偿还当时到期的任何还本付息义务。未来对我们债务的任何再融资都可能以更高的利率进行，并可能要求我们遵守更繁琐的契约，这可能会进一步限制我们的业务运营。此外，与我们的票据相关的契约限制了我们资产处置所得收益的使用。因此，契约可能会阻止我们使用此类处置的收益来偿还债务。
我们的信用评级和进入运转良好的资本市场的能力对于我们以可接受的条件获得未来债务融资的能力非常重要。我们的信用评级可能无法反映与投资我们的有担保票据相关的所有风险。
我们进入债务市场的机会和进入债务市场的条件取决于多种因素，包括债务资本市场的状况、我们的经营业绩和我们的信用评级。这些评级基于多种因素，包括对我们的财务实力和财务政策的评估。我们的借贷成本将在某种程度上取决于对我们债务的评级。但是，无法保证分配给我们的任何特定评级将在任何给定时间内保持有效，也无法保证评级机构不会更改或撤回评级，前提是该评级机构认为与评级基础相关的未来情况有此必要。我们承担额外债务可能会对我们的信用评级产生不利影响。资本市场的任何混乱或动荡或信用评级的任何下调都可能对我们的资金成本、流动性、竞争地位和资本市场准入产生不利影响，这可能会对我们的业务运营、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，下调债务证券的信用评级或将我们列入未来可能降级的观察名单可能会对我们证券的市场价格产生不利影响。
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我们建立了某些套期保值头寸，这些头寸可能会影响可转换票据的价值以及普通股的波动性和价值。
在发行可转换票据方面，我们进行了某些可转换票据对冲交易。通常预计这些套期保值交易将减少我们普通股在转换可转换票据时可能出现的稀释，或者抵消我们需要支付的超过此类转换后的可转换票据本金的任何现金支付（视情况而定），这种减少或抵消有上限。这些套期保值头寸的交易对手或其各自的关联公司可以在可转换票据到期之前通过订立或平仓与我们的普通股有关的各种衍生品，或者在二级市场交易中购买或出售我们的普通股（并且很可能在与转换票据相关的任何观察期内或在任何基本变更回购日或其他情况下我们在任何基本变更回购日或其他日子回购可转换票据之后）来修改其对冲头寸。这种活动可能会导致或避免我们的普通股或可转换票据的市场价格上涨或下跌。此外，如果任何此类套期保值头寸未能生效，则这些套期保值头寸的交易对手或其各自的关联公司可能会平仓对冲头寸，这可能会对我们普通股的价值产生不利影响。
与我们的普通股相关的风险
我们普通股的交易价格可能会大幅下跌或波动，包括季度收入和利润率在内的经营业绩的波动可能会导致我们的股价波动，从而可能给股东造成损失。
在截至2023年6月30日的一年中，我们的股价从低点17.11美元到高点23.90美元不等。我们不能保证普通股的交易市场会持续活跃。我们也无法预测普通股的交易价格。我们已经经历并预计将来我们的经营业绩（包括收入和利润率）会出现不同时期的波动。这些波动可能会导致我们的股价波动，从而可能给我们的股东造成损失。
我们的季度和年度经营业绩，包括我们的收入和利润率，可能会受到许多其他因素的影响，包括：
•我们和我们的竞争对手推出新产品或改进产品的推出和发布时间；
•我们或我们的竞争对手的价格或折扣水平的变化；
•外币汇率的变化和其他经济不确定性;
•进出口监管制度的变化，包括对我们的产品或客户的产品征收关税；
•各种产品所代表的收入相对比例的变化，包括利润率较高和利润率较低的产品之间的相对组合；
•我们整个国际区域、整个区域内的区域以及个别国家（尤其是新兴市场的国家）所代表的收入相对份额的变化；
•我们的有效税率的波动，我们可能事先知道，也可能不知道；
•经济刺激计划或其他政府资金的可用性，或削减这些资金；
•供应中断或原材料、劳动力、产品部件或运输服务成本的变化；
•我们的组织结构发生变化，这可能会导致重组或其他费用；
•地震、火灾、洪水、恐怖袭击或流行病爆发等事件导致我们的运营中断，包括我们生产产品的能力；
•与任何诉讼、行政程序或调查有关的事态发展，包括政府审计，以及与法律诉讼和政府审计相关的持续成本；以及
•会计变更和采用新的会计公告。
由于我们的许多运营费用是基于预期的产能水平，而且这些支出中有很大一部分是在短期内固定的，因此收入确认时间的微小变化可能会导致每个季度的经营业绩出现显著差异。如果我们的毛利率低于证券分析师和投资者的预期，那么我们普通股的交易价格过去已经下跌，将来可能会再次下跌。
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转换可转换票据可能会稀释我们股东的所有权权益，或者以其他方式压低我们普通股的市场价格。
可转换票据的转换可能会削弱我们股东的所有权权益。转换可转换票据时，我们可以选择支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合（视情况而定）。如果我们选择以普通股或现金和普通股的组合结算转换义务，那么通过这种转换可以发行的普通股的任何出售都可能对普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，可转换票据的存在可能会鼓励市场参与者的卖空，因为转换可转换票据可以用来满足空头头寸，或者预期将可转换票据转换为普通股，其中任何一种都可能压低我们普通股的市场价格。
可转换票据的有条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果持有人在2025年6月1日前一个工作日营业结束之前满足了可转换票据的可选择转换票据的条件，则可转换票据的持有人将有权根据自己的选择在指定时期内随时转换可转换票据。如果我们选择通过现金结算全部或部分转换义务来履行转换义务，则可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换可转换票据，根据适用的会计规则，我们也可能被要求将可转换票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少，并可能严重损害我们的业务。
我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程、我们的契约和特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对我们公司的收购，这可能会降低我们普通股的交易价格。
我们经修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及特拉华州法律包含的条款旨在通过使此类做法或出价给竞标人带来不可接受的代价来阻止强制收购行为和收购竞标不足，并鼓励潜在的收购方与我们的董事会进行谈判，而不是企图进行敌对收购。这些规定除其他外包括：
•我们的股东无法召开特别会议；
•如果没有股东大会，我们的股东就无法采取行动；
•关于股东如何在股东大会上提出提案或提名董事参选的规则；
•董事会有权在未经股东批准的情况下发行优先股；以及
•我们的董事而不是股东填补董事会空缺的能力。
此外，由于我们没有选择豁免《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）第203条，因此该条款还可能推迟或阻止股东可能支持的控制权变更。第203条规定，除有限的例外情况外，收购特拉华州公司超过15％的已发行有表决权股票或与其有关联的人（“利益股东”）不得在该人成为利益股东之日起的三年内与该公司进行任何业务合并，包括合并、合并或收购额外股份，除非：(1) 在此之前，该公司的董事会批准了以下任一企业合并或导致股东成为利益股东的交易；(2) 在导致股东成为感兴趣股东的交易完成后，该利益股东在交易开始时拥有该公司至少 85% 的有表决权的股份；或 (3) 业务合并由该公司的董事会批准并在股东大会上获得批准至少三分之二的赞成票该公司的已发行有表决权的股票，并非由感兴趣的股东拥有。
这些条款无意使我们免于收购。但是，即使某些股东认为该要约是有利的，并且可能会推迟或阻止董事会认为不符合我们和股东最大利益的收购，这些条款仍将适用。这些规定还可以防止或阻止罢免和更换现任董事的企图。
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此外，我们契约中管理可转换票据的某些条款可能会使第三方收购我们变得更加困难或更加昂贵。例如，我们的契约要求我们在发生根本性变化时根据持有人选择回购可转换票据以换取现金，在某些情况下，还要求我们提高与虚构基本面变动相关的可转换票据转换票据的持有人的转换率。收购我们可能会触发要求我们回购可转换票据或提高转换率，这可能会使第三方收购我们的成本更高。我们的契约还禁止我们进行合并或收购，除非除其他外，幸存的实体承担可转换票据和我们的契约规定的义务。我们契约中的这些条款和其他条款可能会阻止或阻止第三方收购我们，即使此次收购可能对可转换票据的持有人或我们的股东有利。
当我们加入瓦里安时，与我们的运营相关的负债，或者与瓦里安分拆相关的负债，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
当我们从瓦里安分拆出来时，我们签订了分离和分销协议。除其他外，该协议规定了赔偿义务，旨在使万睿视对注册声明中包含的描述万睿视、我们与瓦里安的分离、分离和分销协议中考虑的交易以及分拆前可分配给万睿视的负债的信息承担财务责任。如果我们被要求向瓦里安提供赔偿，或者如果瓦里安被要求但无法向我们提供赔偿，我们可能会承担巨额责任。其中任何一个都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和/或现金流产生负面影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2023年6月30日的财政季度中，我们的董事或高级管理人员均未向我们通报情况 收养要么 终止“第 10b5-1 条交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，这些术语的定义见法规 S-K 第 408 项。
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第 6 项。展品
(a) S-K 法规第 601 项要求提交的证物：
展览
没有。		描述
3.1
经修订和重述的公司注册证书，日期为2017年1月27日（经2017年12月11日更正）（参照公司2018年11月27日提交的10-K表年度报告的附录3.1纳入）。
3.2
经修订和重述的公司章程，经2021年2月11日修订（参照公司2021年2月16日提交的8-K表最新报告的附录3.1合并）。
10.1*†
Brian Giambattista与公司之间于2023年1月10日签订的过渡和发布协议（参照公司2023年1月10日提交的8-K表最新报告的附录10.1合并）。
31.1**
根据《证券交易法》第13a-14 (a) 条进行首席执行官认证
31.2**
根据《证券交易法》第13a-14 (a) 条进行首席财务官认证
32.1***
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 节 1350 进行认证
32.2***
根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 节 1350 进行认证
101.INS**行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
101.SCH**内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL**内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF**内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB**内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101. PRE**内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104**封面交互式数据文件-（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
* 以引用方式纳入此处。
**随函提交。
***随函提供。
†补偿协议的管理合同
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
万睿视影像公司
日期：2023年8月1日来自：/s/ SHUBHAM MAHESHWARI
Shubham Maheshwari
首席财务官
（经正式授权的高级管理人员兼首席财务官）
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