EX-99.1

附录 99.1



新闻发布

将于美国东部时间上午 5:00 发布

2023年10月23日

雪佛龙宣布同意收购赫斯

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世界一流的资产和人才增强了长期前景

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每股现金流的增加支持了对股东的更高分配

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增强并延长生产和自由现金流增长前景至2030年代

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赫斯首席执行官约翰·赫斯预计将加入雪佛龙董事会

加利福尼亚州圣拉蒙和纽约，2023年10月23日雪佛龙公司（纽约证券交易所代码：CVX）今天宣布，它已与赫斯公司（纽约证券交易所代码：HES）签订了最终协议，通过一项价值530亿美元或每股171美元的全股交易收购赫斯的所有已发行股份，按雪佛龙2023年10月20日的收盘价收盘价计算为每股171美元。根据协议条款，赫斯股东每持有赫斯股份将获得1.0250股雪佛龙股份。该交易的企业总价值（包括债务）为600亿美元。

对Hess的收购使雪佛龙已经占据优势的投资组合升级并实现了多元化。圭亚那的Stabroek区块是一项非凡的资产，拥有行业领先的现金利润率和低碳强度，预计将在未来十年实现产量增长。Hess Bakken的资产为雪佛龙的DJ和二叠纪盆地业务增加了另一个领先的美国页岩油头寸，并进一步加强了国内能源安全。预计合并后的公司将比雪佛龙目前的五年预期更快地增长产量和自由现金流，持续时间更长。此外，预计约翰·赫斯将加入雪佛龙董事会。

雪佛龙董事长兼首席执行官迈克·沃思表示，这种合并使雪佛龙能够通过增加世界一流的资产来加强我们的长期业绩并进一步增强我们的优势投资组合。重要的是，我们两家公司具有相似的价值观和文化，注重安全和诚信经营，吸引和培养最优秀的人才，为我们的社区做出积极贡献，提供更高的回报和更低的碳排放。

雪佛龙首席财务官皮埃尔·布雷伯表示，基于我们成功交易的记录，Hess的加入预计将进一步扩大雪佛龙的自由现金流增长。随着人们对预期的长期现金产生的信心增强，雪佛龙打算向股东返还更多现金，每股股息增长更高，股票回购量增加。

首席执行官约翰·赫斯说，这种战略合并汇集了两家实力雄厚的公司，创建了一家首屈一指的综合能源公司。我为我们的员工以及我们作为一家公司所取得的成就感到自豪，该公司拥有业内增长最好的投资组合之一，包括过去10年来世界上最大的石油发现地圭亚那和我们是领先的石油和天然气生产国的巴肯页岩。雪佛龙拥有世界一流的多元化资产组合，也是业内最强劲的资产负债表和现金回报状况之一。我相信，我们的战略组合将创造一家在各个方面都更加强大的公司，其领导力、资产组合和财务资源将带领我们完成能源转型，并在未来几年内为股东带来可观的价值。

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交易的好处

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强大的战略契合度：

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圭亚那拥有超过110亿桶石油当量的30％所有权，发现了可开采的资源，每桶现金利润率高，产量增长前景强劲，勘探潜力巨大。

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在 Hess Midstream的综合资产的支持下，Bakken净拥有46.5万英亩的高质量、长期库存。

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墨西哥湾的补充资产和来自东南亚天然气业务的稳定自由现金流。

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增加每股现金流，并将增长延续到2030年代：

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在实现协同效应并在圭亚那启动第四艘浮式生产储油和卸船（FPSO）船之后，预计将在2025年增加每股现金流。

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增加雪佛龙估计五年产量和自由现金流增长率，并有望将这种增长延续到未来十年。

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增加向股东返还的现金：

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雪佛龙预计将在1月份建议将其第一季度每股股息提高8％至1.63美元，，这将有待雪佛龙董事会的批准。

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收盘后，在油价持续上涨的情况下，雪佛龙打算将股票回购量增加25亿美元，达到其每年200亿美元的指导区间的最高水平。

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资本和成本效益：

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合并后的公司的资本支出预算预计在190亿至220亿美元之间。

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由于收盘后投资组合更强劲，雪佛龙预计到2028年将增加资产销售并产生100亿至150亿美元的税前收益。

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预计该交易将在交易完成后的一年内实现税前约10亿美元的运行成本协同效应。

交易详情

收购对价的结构是使用雪佛龙股权的 100% 股票。总的来说，交易完成后，雪佛龙将发行约3.17亿股普通股。600亿美元的企业总价值包括净负债和非控股权益的账面价值。

该交易已获得两家公司董事会的一致批准，预计将于2024年上半年完成。此次收购须经赫斯股东批准。它还需要获得监管部门的批准和其他惯例成交条件。

根据2023年10月20日的收盘股价，交易价格比20天平均价格高出10.3％。

顾问

摩根士丹利公司有限责任公司担任雪佛龙的首席财务顾问。Evercore还为雪佛龙提供了建议。Paul、Weiss、Rifkind、 Wharton & Garrison LLP 担任雪佛龙的法律顾问。高盛公司LLC是Hess的首席财务顾问。摩根大通证券有限责任公司也为Hess提供了咨询。Wachtell、Lipton、Rosen & Katz 是 Hess 的法律顾问。

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电话会议

雪佛龙将在今天（美国东部时间2023年10月23日星期一上午 7:30）的电话会议上与安全分析师讨论其收购赫斯的提议。会议的网络直播将在雪佛龙网站www.chevron.com的 “投资者” 栏目下以仅限收听的模式向个人投资者、媒体和其他有关各方播出。今天的电话会议准备好的讲话和演示材料将在美国东部时间上午5点15分左右在电话会议之前公布，位于雪佛龙网站 “投资者” 部分的 “活动和演讲” 下。

关于雪佛龙

雪佛龙是全球领先的综合能源公司之一。我们认为，负担得起、可靠和更清洁的能源对于促进人类进步至关重要。雪佛龙生产原油和天然气；生产运输燃料、润滑油、石化产品和添加剂；并开发增强我们业务和行业的技术。我们的目标是发展传统的石油和天然气业务，降低运营中的碳强度，并在可再生燃料、氢气、碳捕集、抵消和其他新兴技术领域发展新的低碳业务。有关雪佛龙的更多信息，请访问 www.chevron.com。

关于 Hess

Hess Corporation是一家全球领先的独立能源公司，从事原油和天然气的勘探和生产，在圭亚那近海、北达科他州的巴肯页岩油田、墨西哥湾的深水区和泰国湾处于领先地位。在全球范围内，赫斯被公认为环境、社会和治理绩效及披露领域的行业领导者。有关 Hess Corporation 的更多信息可在 www.hess.com 上查阅。

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投资者联系人：

杰克·斯皮林

雪佛龙

invest@chevron.com

杰伊·威尔逊

Hess

investorrelations@hess.com

媒体联系人：

Braden Reddall

雪佛龙

breddall@chevron.com

(925) 842 - 2209

Lorrie Hecker

Hess

hessexternalaffairs@hess.com

(212) 536 - 8250

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注意

在本新闻稿中，雪佛龙一词以及公司、公司、我们的、我们、我们及其等术语可能指雪佛龙公司、其一家或多家合并子公司，或者全部作为一个整体来看。所有这些术语仅为方便起见，并不旨在对任何独立的公司进行精确的描述，每家公司都管理自己的事务。

请访问雪佛龙网站和投资者关系页面 www.chevron.com 和 www.chevron.com/investors、Linkedin：www.linkedin.com/company/chevron、Twitter：@chevron、Facebook：www.facebook.com/chevron 和 Instagram：www.instagram.com/chevron，雪佛龙经常在那里披露有关公司、其业务和经营业绩的重要信息。

非公认会计准则金融指标-本新闻稿包括自由现金流。自由现金流被定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，通常代表债权人和投资者在投资业务后可获得的现金。该公司认为，这一衡量标准有助于监测公司的财务状况及其在一段时间内的业绩。

前瞻性陈述

本来文包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条。你可以在本文档中用预期、重点、打算、预期、计划、目标、蓄势待发、进展、动力、目标、目标、预测、信念、方法、寻求、时间表、估计、立场、追求、进展、可能、可能、应该、将、预算、展望、趋势、指导、承诺、步入正轨、目标等词语来识别这些陈述和其他前瞻性陈述目标、项目、战略、机会、潜力、抱负、抱负和类似表达，以及这些词的变体或否定词，但并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。

就其性质而言，前瞻性陈述涉及不同程度的不确定性问题，例如关于潜在交易完成的陈述，包括完成潜在交易的预期时间以及潜在交易的预期收益（包括协同效应）。所有这些前瞻性陈述都基于当前的计划、估计、预期和抱负，这些计划、估计、预期和雄心壮志受到风险、不确定性和假设的影响，其中许多是雪佛龙和赫斯无法控制的，这可能会导致的实际业绩与此类前瞻性陈述中表达的结果存在重大差异。可能导致实际业绩出现重大差异的关键因素包括但不限于未获得监管部门批准或在雪佛龙和赫斯未预料到的条件下获得监管部门批准的风险；完成潜在交易的潜在延迟，包括监管部门的批准；雪佛龙能够在预期的时间内成功整合赫斯业务；任何预期收益的可能性以及潜在交易的预期协同效应不会在预期的时间段内实现或不会实现；可能导致合并协议终止的任何事件、变更或其他情况的发生；潜在交易无法获得预期税收待遇的风险；不可预见或未知的负债；客户、股东、监管部门和其他利益相关者的批准和支持；意想不到的未来资本支出；与可能对雪佛龙和赫斯提起的潜在交易有关的潜在诉讼或他们各自的董事；完成交易的成本可能高于预期，包括意想不到的因素或事件所致；潜在交易的公告、待决或完成对双方业务关系和总体业务的影响；潜在交易扰乱雪佛龙或赫斯当前计划和运营的风险，以及交易可能导致赫斯难以留住员工，以及的风险} Chevrons 或 Hess 的管理和业务中断潜在交易悬而未决或之后的中断；获得雪佛龙董事会必要的授权，以实施资本配置战略，包括未来的股息支付；潜在交易是否会在预期的时间内完成，或者如果完成，将实现其预期的经济效益，包括由此产生的与包含实质性同意、禁止转让、转让或的第三方合同相关的风险的不确定性其他可能相关的条款未被放弃或以其他方式令人满意地解决的潜在交易；大宗商品价格的变化；本公告的负面影响，以及拟议收购的待决或完成对雪佛龙或赫斯普通股的市场价格和/或经营业绩；评级机构的行动以及雪佛龙和赫斯在负担得起的基础上及时进入短期和长期债务市场的能力；各种可能扰乱运营的事件，包括恶劣天气，例如干旱、洪水、雪崩和地震，以及网络安全攻击，以及安全威胁和政府对这些攻击的反应，以及技术变革；劳资纠纷；劳动力成本和劳动力困难的变化；雪佛龙或赫斯控制范围之外的行业、市场、经济、政治或监管条件的影响；针对石油和天然气行业上市公司的立法、监管和经济发展；以及 (i) Chevrons 年度第一部分第 1A 项风险因素中描述的风险截至2022年12月31日止年度的10-K表格报告以及 (ii) Hess 年报截至2022年12月31日止年度的10-K表报告，以及每个个案的后续向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中的报告。本来文中未讨论的其他不可预测或因素也可能对前瞻性陈述产生重大不利影响。除非法律要求，否则 Chevron 和 Hess 均没有义务更新任何前瞻性陈述。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一个，因为它们并不能保证未来的业绩或业绩以及实际业绩和结果。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。

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给投资者的警示说明

本信息通报使用了与探明储量以外的资源相关的某些术语，例如未经探明的储量或资源。我们敦促投资者仔细考虑赫斯10-K表年度报告，文件编号1-1204中的石油和天然气披露，该报告可从纽约美洲大道1185号赫斯公司获得，纽约10036 c/o公司秘书以及我们的网站www.hess.com上提供。您也可以在EDGAR系统上从美国证券交易委员会获得此表格。

对投资者和股东的重要信息

本通信不构成出售要约或征求购买任何证券的要约或征求任何表决或批准，在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，也不得在任何此类司法管辖区的证券法进行注册或资格认证之前，在任何司法管辖区出售此类要约、招标或出售是非法的。除非通过符合《证券法》第10条要求的招股说明书，否则不得进行任何证券要约。关于这笔潜在的交易，雪佛龙预计将在S-4表格上向美国证券交易委员会提交一份注册声明，其中包含雪佛龙的初步招股说明书，该说明书也构成了赫斯的初步委托书。注册声明宣布生效后，赫斯将向赫斯股东邮寄一份明确的委托书/招股说明书。本函不能取代委托书/招股说明书或注册声明，也不能取代雪佛龙或赫斯可能向美国证券交易委员会提交并发送给赫斯股东的与潜在的交易有关的任何其他文件。我们敦促雪佛龙和赫斯的投资者和证券持有人仔细阅读向美国证券交易委员会提交的委托书/招股说明书和其他文件，因为它们将包含重要的信息。投资者和证券持有人将能够通过美国证券交易委员会维护的网站 http://www.sec.gov 免费获得雪佛龙或赫斯向美国证券交易委员会提交的委托书/招股说明书（如果有）和其他文件的副本。雪佛龙向美国证券交易委员会提交的文件副本将在雪佛龙网站 http://www.chevron.com/investors 上免费提供。赫斯向美国证券交易委员会提交的文件副本将在赫斯网站 http://www.hess.com/investors 上免费提供。

根据美国证券交易委员会的规定，雪佛龙和赫斯及其各自的某些董事、他们各自的某些执行官以及其他管理层成员和员工可能被视为潜在交易的代理人招标的参与者。有关雪佛龙董事和执行官的信息载于其于2023年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告以及2023年4月12日向美国证券交易委员会提交的 2023年年度股东大会的委托书。有关赫斯董事和执行官的信息载于其于2023年2月24日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日的年度10-K表年度报告以及2023年4月6日向美国证券交易委员会提交的2023年年度股东大会的委托书。这些文件可以从上述来源免费获得。有关此类参与者在潜在交易中招标代理人时利益的其他信息将包含在注册声明和委托书/招股说明书以及其他相关材料中，这些材料将在获得后向美国证券交易委员会提交。

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