致记录保持者Lazyday Holdings，Inc.的股东的信函格式。
根据认购权发行的普通股
分发给Lazyday Holdings，Inc.的股东。
2023年10月23日
*亲爱的股东：
随函附上特拉华州公司Lazyday Holdings，Inc.(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)配股发行的相关材料，包括日期为2023年10月23日的招股说明书(“招股说明书”)。请仔细阅读招股说明书，其中介绍了您如何参与配股发行(“配股
配股”)。根据在美国东部时间2023年10月23日下午5：00(“记录日期”)向公司所有记录在册的股东(包括预资权证(“认股权证”)和A系列可转换优先股(“优先股”)的持有人)分发的不可转让认购权，您将能够行使您的认购权(每个“认购权”)，以购买我们普通股的股份，每股面值0.0001美元(“普通股”)。普通股的认购权和股份在招股说明书中有说明。有关配股发行的一些常见问题的解答可在招股说明书中的
标题“问题与解答”下找到。任何根据行使认购权而购买普通股股份的潜在买家在作出任何投资本公司的决定前，应阅读招股说明书，包括但不限于其中所载的风险因素。
在配股发售中，我们提供购买总计高达
招股说明书中所述的100,000,000股普通股。
如认购权未于美国东部时间2023年11月14日下午5：00(“到期日”及该时间“到期日”)前行使，认购权将会失效。
如招股说明书所述，您将获得一项认购权，即在美国东部时间10月23日下午5：00拥有或转换认股权证时拥有或可发行的每股普通股，以及A系列优先股(每股，一项基本认购权)，获得一项认购权，购买0.770股普通股。
每个基本认购权将允许您认购0.770的普通股(向下舍入到最接近的普通股整体份额，总认购金额将相应调整，如下文所讨论)，每股认购价为(I)每股6.399美元(“初始价”)及(Ii)普通股于截至2023年11月14日(包括该五个交易日)的五个交易日内每股面值(定义见招股章程)的90%(“替代价格”)，两者以较低者为准。例如，如果您在记录日期的东部时间下午5：00持有100股普通股，您将获得100股基本认购权，并有权以初始价格购买77股普通股
。如果在到期日，替代价格低于初始价格，则认购人支付的任何超额认购金额(“超额认购金额”)将用于购买供股中额外的普通股(向您的基本认购权支付，或在您已全面行使基本认购权的情况下向超额认购权支付)，但不会
出售零碎股份。
如果您根据您的基本认购权购买了您可获得的所有普通股，您也可以行使您的认购权，以认购价购买其他认购权持有人根据权利要约(“Over-Subscription
权利，统称为基本认购权，认购权)购买股东通过行使基本认购权而没有购买的一部分股份(“未认购股份”)，条件是所有行使超额认购权的人都可以获得并按比例分配未认购的股份。如果认购价为初始价格，如果未认购股份
不足以满足所有适当行使的超额认购权，则未认购股份将根据每个人根据基本认购权认购的股份数量在适当行使超额认购权的人员之间按比例分配。如果这种按比例分配导致任何人获得的未认购股份数量多于根据超额认购权行使而认购的人，则该人将仅获得该人超额认购的未认购股份数量，剩余的未认购股份将按上述相同比例分配给行使超额认购权的所有其他人。
将重复按比例分配过程，直到所有未认购股份均已分配或所有超额认购权均已履行(以较早发生者为准)。如果替代价格低于初始价格，您有权为每项权利购买的普通股数量将按比例增加。您必须假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，您支付的任何超额认购金额将用于购买额外的普通股股份(如果您已全部行使基本认购权，则适用于持有人的基本认购权或您的超额认购权)。
您将被要求全额支付您希望使用您的
超额认购权购买的所有普通股。由于我们不会在到期时间之前知道未认购股份的总数，因此，如果您希望根据您的超额认购权最大限度地增加您可以购买的普通股数量，您将需要
支付相当于您可以购买的最大股份数量的总初始价格(“认购价”)的金额，假设除您之外没有其他股东根据基本认购权和超额认购权购买任何股票。本公司将通过向下舍入至最接近的整数来消除因行使超额认购权而产生的零碎股份，认购总金额将相应调整
。如果替代价格低于初始价格，您有权为每项权利购买的普通股数量将按比例增加。您必须假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，您支付的任何超额认购金额将用于购买额外的普通股(要么是针对持有人的基本
认购权，要么是针对您的超额认购权，如果您已经全部行使了您的基本认购权)。Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC(“认购代理”)收到的任何超额认购款项将在可行的情况下尽快无息退还。
本公司不能保证阁下于供股期满后，实际有权购买根据阁下的超额认购权全数行使而认购的普通股股份数目。如果我们的所有股东
全部行使他们的基本认购权，本公司将无法满足您行使超额认购权的要求，我们将只在行使基本认购权下的认购权后有足够的普通股可用时才履行超额认购权。
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如果根据超额认购权向您提供的最大未认购股份数量的初始总价低于您在行使超额认购权时实际支付的
金额，则您将在到期后尽快获得仅可供您使用的未认购股份数量的分配，并且您由Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC(“认购代理”)收到的多余
认购款项将在可行的情况下尽快退还，不计利息。
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如果您实际支付的与行使超额认购权相关的金额小于根据超额认购权向您提供的最大未认购股份数量的初始总和
您将获得与超额认购权相关的实际支付的未认购股份数量。
如果在到期日，替代价格低于初始价格，则任何超额认购金额将用于购买额外的普通股(用于您的基本认购权，或
超额认购权(如果您已完全行使您的基本认购权)。见招股说明书中“配股发行-认购特权-超额认购权利”标题下的讨论。
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您不需要行使您的任何或所有认购权。如果您未行使您的
认购权且配股完成，则您持有的普通股数量不会改变，但您在我们已发行的总有表决权股票中所占的百分比可能会减少，因为配股中的其他
股东可能会购买股票。如果您不充分行使您的认购权，您对我们有投票权股票的百分比也可能会下降。请参阅招股说明书中“风险因素-与供股相关的风险”标题下有关供股相关风险因素的讨论，包括摊薄。
认购权将由向
登记股东颁发的不可转让认购权证书来证明，并且在到期时间之后将不再具有任何价值。
随函附上下列文件的副本：
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3.
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关于使用Lazyday Holdings，Inc.不可转让认购权证书的说明；以及
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4.
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寄给认购代理Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC的回邮信封。
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我们要求您立即采取行动。如招股章程所示，为行使认购权，阁下应
向认购代理递交填妥及签署的不可转让认购权证书，并就根据认购权认购的每股普通股支付全数认购价。
订阅代理必须在到期前收到不可转让的订阅权利证书，并支付订阅价格。如果您邮寄您的不可转让认购权证书(S)和认购价
付款，我们建议您以挂号邮寄，并适当投保，并要求返回收据。如果认购代理在到期后收到您的不可转让认购权利证书或您的认购付款，我们将不会被要求向您出售普通股股票，无论不可转让认购权利证书和认购付款是在何时发送的。请参阅招股说明书中“配股发行”标题下的讨论。
一旦您行使了认购权，即使您后来了解到
您认为不利于行使认购权的信息，此类行使也不会被撤销。
所附材料的更多副本可致电(888)789-8409(免费)从Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC获得，该公司是此次配股的认购代理。有关供股服务的任何问题或协助请求，请直接向认购代理查询。
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