以下说明涉及特拉华州Lazyday控股公司(“我们”、“我们”、“我们”或“公司”)向其普通股股东(“持有人”或“贵公司”)、每股票面价值0.0001美元的普通股(“普通股”)、预融资认股权证(“认股权证”)和A系列可转换优先股(“A系列优先股”)进行的配股发行，如该公司日期为2023年10月23日的招股说明书(“招股说明书”)所述。截至美国东部时间2023年10月23日下午5：00(“记录日期”)，我们普通股的持有者将免费获得不可转让的认购权(每个，认购权)购买合共100,000,000美元普通股，每股初始价格相当于(I)每股6.399美元(“初始价”)和(Ii)普通股90%(定义见招股说明书) 在截至2023年11月14日(包括该五个交易日)的五个交易日期间(“替代价格”)的较低者。在记录日期，每位股东将获得每股普通股认购权，每股认购权将使其股东有权以初始价格购买0.770股普通股(“基本认购权”)。如果替代价格低于初始价格，则权利的每个登记所有人将按比例获得更高的普通股数量。持有者必须认购，假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，登记所有者支付的任何超额认购金额将用于购买额外普通股(如果持有人已全面行使其基本认购权，则适用于持有人的基本认购权或超额认购权)。

持有者必须认购，假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，您有权为每项权利购买的普通股数量将按比例增加。您必须假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，您支付的任何超额认购金额将用于购买额外普通股(要么是针对持有人的基本认购权，要么是针对您的超额认购权，如果您已经全部行使了您的基本认购权)。如果您申请和支付的普通股数量超过分配给您的数量，我们将退还多付的款项，不计利息或扣除。

如果持有人根据其基本认购权购买了所有可供其使用的普通股，它还可以行使您的认购权，以认购价购买其他认购权持有人根据供股没有认购的额外普通股(“超额认购权”)，购买其他股东通过行使其基本认购权购买的任何普通股的一部分(“未认购股份”)，条件是所有行使超额认购权的人都可以获得并按比例分配未认购的股份。

如果您希望行使您的超额认购权，您应该在您的不可转让认购证书上提供的空间内注明您希望购买的额外股份数量，以及您在不生效本次配股将购买的任何股份的情况下实益拥有的股份数量。当您提交不可转让认购权证书时，除非本公司另有书面协议，否则您还必须按初始价格(除了通过您的基本认购权购买的股票应支付的现金外)，以现金形式发送您请求购买的额外股份数量的现金全额收购价。

如果在行使所有基本认购权后剩余的股份数量不足以满足所有根据超额认购权购买股份的请求，您将获得额外的股份(以剔除零碎股份为准)，分配比例为您通过基本认购权购买的股份数量与所有超额认购股东通过基本认购权购买的股份总数的比例。持有者必须认购，假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，您有权为每项权利购买的普通股数量将按比例增加。如果替代价格低于初始价格，您支付的任何超额认购金额将用于购买额外的普通股(要么是针对持有人的基本认购权，要么是针对您的超额认购权，如果您已全部行使您的基本认购权)。如果您申请和支付的普通股数量超过分配给您的数量，我们将退还多付的款项，不计利息或扣除。

在到期日之后，Broadbridge Corporation Issuer Solutions，LLC(“认购代理”)将尽快确定您可根据超额认购权购买的普通股数量。本公司将于到期日及所有分配及调整完成后，在切实可行范围内尽快以簿记形式或无证书形式向阁下发行股份。如果您要求购买的股票数量超过分配给您的数量，我们将按以前的形式退还多付的金额。就行使超额认购权而言，银行、经纪商及其他代表实益持有人行事的认购权代名人持有人须向吾等及认购代理证明代名人持有人所代表的每名实益所有人行使的认购权总数，以及透过超额认购权要求的普通股股份数目。

我们不会发行零碎股份，而是会将您有权获得的股份总数四舍五入为最接近的整数，总行权价格将相应调整。如果在到期日，替代价格低于初始价格，则认购人支付的任何超额认购金额(“超额认购金额”)将用于在配股发行中购买额外股份(要么用于购买您的基本认购权，要么用于超额认购权(如果您已全面行使您的基本认购权)。否则，认购代理收到的任何超额认购款项将在可行的情况下尽快退还，不含利息。

您不需要行使您的任何或所有认购权。但是，如果您不行使认购权并且配股完成，则您拥有的普通股数量不会改变，但您在我们已发行总有表决权股票中的百分比将减少，因为股票将由其他股东在配股中购买。如果您不全面行使认购权，您对我们有表决权股票的持股百分比也可能会下降。请参阅招股说明书中“风险因素--与配股发行相关的风险”标题下有关配股发行的风险因素的讨论，包括稀释。

认购权将于2023年11月14日东部时间下午5点到期，但须延期或提前终止(“到期日”)。您的不可转让认购权证书和根据认购权行使的每项权利的认购款必须在到期日或之前由认购代理收到。一旦您行使了您的认购权，即使您后来了解到您认为不利于行使认购权的信息，也不能撤销您的认购权。在权利产品到期日期之前未行使的认购权将到期，没有价值。

如果您在此之前没有行使认购权，您的认购权将到期，并且不再可行使。如果认购代理在到期日之后收到您的不可转让认购权证书(S)或您的认购付款，我们将不需要向您发行我们的普通股股票，无论不可转让认购权证书(S)和认购付款是在什么时候发送的。如果您寄送不可转让的认购权证书(S)和邮寄的初始价格付款，我们建议您以挂号邮寄方式发送，并适当投保，并要求返回收据，并允许有足够的天数以确保在认购期结束前将货物交付给认购代理并清除付款。见招股说明书中的“配股发行”。

要行使您的认购权，请：(1)完成本说明所附的不可转让认购权证书上的第1节；(2)在不可转让认购权证书的第1节上签名；及(3)于到期日或之前，将填妥及签署的证明该等基本认购权及(如适用)超额认购权的正确填妥及签署的不可转让认购权证书，连同根据基本认购权及(如适用)超额认购权认购的每股普通股的初始价格，连同全数支付予认购代理。

此外，如果根据认购权发行的普通股将以登记持有人以外的名称发行，或发送到不可转让认购权证书正面所示地址以外的地址，请在将不可转让认购权证书邮寄给认购代理之前，填写不可转让认购权证书第2部分，并获得如下所述的签名担保。初始价格的支付将由认购代理保存在一个单独的帐户中。

(i) 由注册的持有人执行。您在不可转让认购权证书上的签名必须与注册持有人的姓名完全一致，不得有任何更改或更改。以代表或其他受信人身份签署不可转让认购权证书的人必须在签署时表明他们的身份，除非认购代理以其唯一和绝对的酌情决定权放弃，否则必须向认购代理提交他们有权这样做的令人满意的证据。

(二)中国政府、中国政府和中国政府。由登记持有人以外的其他人签立。如果不可转让认购权证书是由不可转让认购权证书表面上指定的持有人以外的人签署的，则必须随附签署不可转让认购权证书的人的适当授权证据，除非认购代理出于正当理由免除授权证明。

(三)三、三、三签名担保。如果您填写了不可转让认购权证书第2节的任何部分，以规定根据您行使认购权而出售的普通股将(X)以登记持有人以外的名称发行，或(Y)发送到不可转让认购权证书正面所示地址以外的地址，则您在第1节中的签名必须由符合条件的担保机构在第2节中担保，该术语在1934年《证券交易法》第17AD-15条中定义。例如注册的全国性证券交易所的会员公司或金融行业监管机构，Inc.的成员，或在美国设有办事处或代理的商业银行或信托公司，或股票转让协会批准的徽章计划的成员，如STAMP、SEMP或MSP，符合认购代理采用的标准和程序。

在以下情况下，付款将被视为已收到：(I)认购代理收到从美国银行或任何美国邮政汇票开出的任何保兑支票，或(Ii)收到上述指定认购账户中的托收资金，或(Iii)公司另有书面协议。以未经认证的个人支票方式提交的付款将不被接受。任何电汇都应清楚地表明以电汇支付初始价款的订户的身份。

如果您没有指明正在行使的认购权数量，或者如果您没有转发您指定的正在行使的认购权数量的全额认购付款，则您将被视为已行使您交付给订阅代理的合计认购付款可行使的最大认购权数量。持有者必须认购，假设认购价为每股6.399美元的初始价格。如果替代价格低于初始价格，您有权为每项权利购买的普通股数量将按比例增加。如果替代价格低于初始价格，您支付的任何超额认购金额将用于购买额外的普通股(要么是针对持有人的基本认购权，要么是针对您的超额认购权，如果您已全部行使您的基本认购权)。如果您要求购买的普通股多于分配给您的普通股，我们将退还多付的款项，不计利息或扣除。

不可转让认购权证书的交付方式和向认购代理商支付初始价格的方式将由认购权持有人自行选择并承担风险。如果您将美国银行开出的保兑支票或美国邮政汇票直接发送到认购代理的帐户，则在收到此类票据后，将被视为已立即由认购代理收到付款。

(b)	超额认购权。于到期日后实际可行及于供股条款所预期的所有按比例分配及调整完成后，吾等将向有效行使超额认购权的每名权利持有人发行账面上有效行使超额认购权的股份，或无证书形式，代表根据超额认购权分配予该等权利持有人的普通股股份数目(如有)。

(c)	超额现金付款。持有者必须在认购价为每股6.399美元的初始价格的情况下认购。如果替代价格低于初始价格，则持有者有权为每项权利购买的普通股数量将按比例增加。如果替代价格低于初始价格，则持有人支付的任何超额认购金额将用于购买额外普通股(如果持有人已全面行使其基本认购权，则适用于持有人的基本认购权或您的超额认购权)。如果您要求购买的普通股多于分配给您的普通股，我们将退还多付的款项，不计利息或扣除。

银行、信托公司、证券交易商和经纪商(每个“代名人”)在作为超过一名实益所有人的代名人的记录日期持有本公司普通股股票时，在向认购代理出示适当证明后，通过DTC行使实益所有人的认购权，就像实益所有人是记录日期的股东一样。这种被提名人可以通过DTC的PSOP功能在“代理人通过PTS认购”程序中代表行使实益所有人行使认购权，方法是：(1)提供关于该被提名人代表其行使认购权利的总数量的证明；(2)指示DTC从被提名人适用的DTC账户中收取认购新股的款项，以促进交付向订阅代理支付全额订阅。DTC必须在不迟于到期日收到认购指示和新股付款。