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贵格会霍顿2023年第二季度业绩投资者电话会议

条例G所附图表包括不符合公认会计原则（“GAAP”）的公司信息。管理层认为，对这些数据的分析对投资者有意义，因为它可以提供有关公司持续经营业绩的见解，并帮助投资者评估公司的财务业绩。不应将这些衡量标准视为GAAP绩效衡量标准的替代方案。此外，这些措施可能与其他公司提供的类似措施不一致。这些数据应与2023年8月1日的第一季度和全年财报新闻稿一起阅读，该新闻稿已通过8-K表格提交给美国证券交易委员会（“SEC”）。前瞻性陈述本演示文稿包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述可以用它们与历史或当前事实没有严格关系这一事实来识别。这些前瞻性陈述基于我们当前对未来事件的预期，包括关于 COVID-19 疫情、俄罗斯和乌克兰冲突、银行倒闭、更高的利率环境、通货膨胀和全球供应链限制对公司业务、经营业绩和财务状况的潜在影响的陈述、我们对我们将保持充足流动性、继续遵守公司信贷额度条款的预期、对未来需求和原材料成本的预期，以及关于原材料成本上涨和定价举措影响的声明。这些前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目的、目标、预期、预期、意图、财务状况、经营业绩、未来业绩和业务的陈述，包括但不限于收购的潜在收益、COVID-19 疫情和全球供应链限制对我们业务的影响，以及我们当前和未来的业绩、计划和陈述，其中包含 “可能”、“可以”、“应该”、“将” 等字样，” “相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“打算，“计划” 或类似的表达。这些前瞻性陈述存在某些风险和不确定性，可能导致实际结果与此类陈述中的预测存在重大差异。一个主要风险是，对公司产品和服务的需求主要来自对客户产品的需求，这使公司面临与客户业务下滑以及意想不到的客户生产放缓和停产相关的不确定性，包括许多汽车行业公司目前因供应链中断而经历的情况。其他主要风险和不确定性包括但不限于 COVID-19 疫情的主要和次要影响，以及通货膨胀压力，包括原材料成本持续大幅上涨的可能性、供应链中断、客户财务不稳定、利率上升和经济衰退的可能性、包括俄罗斯和乌克兰军事冲突影响在内的全球经济和政治混乱、其他国家对俄罗斯实施的经济和其他制裁、暂停许多跨国公司在俄罗斯的活动以及军事活动的潜在扩张、外汇波动、适用的税率和法规的重大变化、未来的恐怖袭击和其他暴力行为。此外，公司的业务周期与钢铁、汽车、飞机、工业设备和耐用品行业的客户所经历的周期相同。我们的前瞻性陈述受有关公司及其运营的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能会因各种重要因素而发生变化，其中一些因素是我们无法控制的。这些风险、不确定性以及可能与我们业务相关的不准确假设可能导致我们的实际业绩与预期和历史业绩存在重大差异。本演示文稿中包含的所有前瞻性陈述，包括对2023年及未来时期业务状况的预期，均基于截至本演示文稿发布之日向公司提供的信息，这些信息可能会发生变化。因此，我们提醒您不要过分依赖我们的前瞻性陈述。有关这些风险和不确定性以及我们面临的某些其他风险的更多信息，请参阅风险因素部分，该部分出现在我们截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告的第1A项以及随后不时向美国证券交易委员会提交的报告中。我们不打算更新或修改任何前瞻性陈述以反映新信息或未来事件或出于任何其他原因，我们也不承担任何责任或义务。本讨论是在1995年《私人证券诉讼改革法》允许的情况下进行的。©2023 Quaker Houghton。版权所有 2 份前瞻性陈述

本演示文稿中包含的信息包括非公认会计准则（未经审计）财务信息，包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收入、归属于贵格会霍顿的净收益、息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率。公司认为，这些非公认会计准则财务指标提供了有意义的补充信息，因为它们可以增强读者对公司财务业绩的理解，可以预示公司的未来经营业绩，并便于在各财政期之间进行比较，因为非公认会计准则财务指标不包括不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。非公认会计准则业绩和预计信息仅供补充参考，不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品。此外，我们对息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则净收入和非公认会计准则摊薄后每股收益的定义可能无法与其他公司报告的类似指标进行比较。公司列报的息税折旧摊销前利润按关联公司净收益中扣除折旧和摊销前的净收益、利息支出、净额和扣除权益前收益的税前净利润计算。公司还列出了调整后的息税折旧摊销前利润，计算方法是息税折旧摊销前利润加上或减去某些不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。此外，公司公布的非公认会计准则营业收入是营业收入加上或减去某些不被视为未来经营业绩或不被视为公司运营核心的项目。调整后的息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则营业利润率分别按调整后的息税折旧摊销前利润和非公认会计准则营业收入占合并净销售额的百分比计算。公司认为，这些非公认会计准则指标提供了透明和有用的信息，被我们行业的投资者、分析师和同行以及管理层广泛用于持续评估公司的经营业绩。此外，公司将非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益列为额外的业绩指标。非公认会计准则净收入按调整后息税折旧摊销前利润（上文定义）减去折旧和摊销、利息支出、净利息和关联公司净额（亏损）收入中的税款，在每种情况下，均根据归属于公司的净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账中确定的非核心项目所产生的任何折旧、摊销、利息或税收影响进行调整。摊薄后每股非公认会计准则收益按照 “两类股票法” 核算的摊薄后每股非公认会计准则净收益计算。公司认为，非公认会计准则净收益和摊薄后每股非公认会计准则收益提供了透明而有用的信息，被我们行业的投资者、分析师和同行以及管理层广泛用于持续评估公司的经营业绩。此外，公司在本演示文稿中提供了某些未经审计的预计财务信息。未经审计的预计财务信息基于贵格会和霍顿的历史合并财务报表和业绩，旨在说明合并的影响。未经审计的预计财务信息仅供参考，不一定代表贵格会霍顿过去的经营业绩，也不代表贵格会霍顿未来的经营业绩，也不应被视为根据公认会计原则公布的财务信息的替代品。该公司没有提供与Norman Hay plc收购的运营部门或任何其他基于重要性的收购有关的预计财务信息。截至2019年12月31日止年度的预计业绩包括霍顿在合并结束后五个月的运营情况，而霍顿则反映了2019年1月1日至2019年7月31日期间七个月的业绩。截至2018年12月31日、2017年和2016年12月31日止年度的预计业绩分别包括贵格会的历史业绩，而霍顿则反映了其独立业绩。就公司2023年预计的调整后息税折旧摊销前利润增长而言，该公司没有为可比的GAAP指标提供指导，也没有为前瞻性的非公认会计准则财务指标与最直接可比的美国公认会计准则指标的量化对账提供指导，因为它无法合理确定计算此类指标所必需的某些重要项目的最终结果。这些项目包括但不限于公司可能记录的某些可能对净收入产生重大影响的非经常性或非核心项目。这些项目不确定，取决于各种因素，可能会对指导期内美国公认会计原则报告的业绩产生重大影响。以下图表应与公司于2023年8月1日发布的第二季度财报新闻稿（已通过8-K表格提交给美国证券交易委员会）、截至2022年12月31日止年度的公司年度报告以及截至2023年6月30日的公司第10季度财报一起阅读。这些文件可能包含有关以下对账中包含的某些项目的额外解释性语言和信息。©2023 Quaker Houghton。版权所有 3 项非 GAAP 和形式衡量标准

©2023 贵格会霍顿。All Rights Reserved 5 23 年第二季度亮点 1 扣除现金和现金等价物的总负债总额除以过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润 2 这是一项非公认会计准则指标，指的是我们的非公认会计准则指标与本演示文稿中提供的最具可比性的公认会计准则指标的对账情况以及我们在美国证券交易委员会的文件中净销售额同比增长 1% 至4.95亿美元，这主要得益于我们基于价值的定价计划的执行情况 8000万美元 of adj。EBITDA2，同比增长37％，这主要反映了强劲的利润表现年初至今产生的运营现金流为1.16亿美元；杠杆率降至净负债/调整后息税折旧摊销前利润的2.3倍1,2 推进盈利增长战略为利益相关者创造长期价值预计将在2023年实现收益增长并改善运营现金流董事会批准将股息增加约5％，这是我们连续第14次年度增长

©2023 贵格会霍顿。版权所有 6 财务快照（未经审计；除非另有说明，否则以百万美元为单位）(1) 由于四舍五入 2022 年第二季度差异 (1) 2023 年第一季度差异 (1) 2023 年初至今差异 (1) GAAP 净销售额 495.4 美元 492.4 美元 3.1 美元 0.6% 500.1 美元 (4.7) (0.9%) 995.6 美元 966.6 美元 29.0 3.0% 毛利 177.0% 7 149.6 28.1 18.8% 173.5 4.2 2.4% 351.1 295.6 55.5 18.8% 毛利率 (%) 35.9% 30.4% 5.5% 18.1% 34.7% 1.2% 3.4% 35.3% 30.6% 4.7% 15.3% 营业收入 56.8 31.9 24.9 78.0% 49.9 13.8% 106.7 61.3 45.4 74.1% 净收入 29.4 14。4 15.1 104.9% 29.5 (0.1) (0.5%) 58.9 34.2 24.7 72.4% 摊薄后每股收益 1.63 0.80 0.83 103.8% 1.64 (0.01) (0.7%) 3.27 1.36 71.2% 非公认会计准则非公认会计准则营业收入 58.8 美元 38.8 美元 20.0 51.4% 56.3 美元 2.5 4.4% 115.1 美元 78.0 美元 37.1 47.6% 非公认会计准则营业利润率 (%) 11.9% 7.9% 4.0% 50.5% 11.3% 0.6% 5.4% 11.6% 8.1% 3.5% 43.3% 调整后息税折旧摊销前利润 80.2 58.5 37.2% 78.8 1.8% 159.0 118.9 40.1 33.7% 16.2% 16.2% 16.3% 16.3% 16.3% 16.3% 16.3% 16.3% 3.7% 29.8% 摊薄后每股非公认会计准则收益 1.93 1.32 0.61 46.2% 1.89 0.042.0% 3.82 2.74 1.08 39.4%

与22年第二季度相比，23年第二季度的销量有所下降，这主要是由于终端市场状况疲软以及乌克兰战争对欧洲、中东和非洲地区的影响。与23年第一季度的公司总销量趋势（千克，千克）相比，23年第二季度的销量保持稳定 7 ©2023 Quaker Houghton。版权所有 2020 年第一季度 2020 年第二季度 2020 年第四季度 2021 年第二季度 2021 年第三季度 2021 年第一季度 2022 年第三季度 2022 年第四季度 2023 年第二季度 2023 年第二季度 — 25,000 75,000 75,000 100,000 100,000 125,000 15万

©2023 贵格会霍顿。版权所有 8 调整后息税折旧摊销前利润1,2（百万美元）由于净销售额的增加和毛利率的提高，在23年第二季度产生了8000万美元的调整后息税折旧摊销前利润，同比增长37％ 1 合并前公布的时期，即2019年8月1日，是预估业绩 2 这是一项非公认会计准则指标，请参阅我们的非公认会计准则指标与其最具可比性的对账本演示文稿和我们在美国证券交易委员会的文件中提供的公认会计准则衡量标准 215 221 美元 236 美元 234 222 美元 274 美元 257 美元 2017 2017 2018 2019 2021 2022 年第 2 季度 LTM 58 美元 2022 年第二季度 58 美元 2022 年第二季度 58 美元 2023 年第二季度

• 债务总额为8.85亿美元 • 现金及现金等价物为1.89亿美元 • 净负债为6.96亿美元 • 截至2023年6月30日的杠杆率为2.3倍 ◦ 年初至今偿还了7200万美元的债务 • 截至2023年6月30日，银行杠杆率为2.2倍 ◦ 最大允许杠杆率为4.0x2 • 资产负债表健康且流动性充足 • 2020年6月之前没有显著的到期日 27 ◦ 23 年第二季度信贷额度债务成本约为 6.2% 杠杆率和流动性更新 9 ©2023 Quaker Houghton。All Rights Reserved 1 杠杆率定义为净负债除以过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润 2 定义为净负债除以根据信贷协议条款计算的过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润 799 741 750 750 73美元 765 787 74美元 696 年 6 月 20 日 3.4 x 12 月 20 日 3.4 x 3 月 21 日 3.4 倍 3.4x 7 月 21 日 3.2 倍 3.2 倍 21 3.1x 9 月 21 日 2.7 x 12 月 21 日 2.7 倍 3 月 22 日 3.0x 6 月 22 日 3.2 x 9 月 22 日 3.2 x 12 月 22 日 3.3 倍 3.0 x 3 月 23 日 2.7 倍 6 月 23 日 2.7 倍 2.3 倍净负债和杠杆比率 1（百万美元）

附录实际和非公认会计准则业绩

©2023 贵格会霍顿。版权所有 11 非公认会计准则运营对账（未经审计；除非另有说明，否则以千美元计）截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，非公认会计准则营业收入和利润率对账：2023 年 2022 年 2022 年营业收入 56,795 美元 31,903 美元 106,724 美元 61,306 美元 (a) — 1,831 — 5,885 重组及相关费用 (a) — 1,831 — 5,885 重组及相关费用 (积分），净额 1,043 (1) 5,015 819 战略规划费用 579 3,112 2,666 6,200 俄罗斯-乌克兰冲突相关费用 — 929 — 2,095 其他费用344 1,031 649 1,660 非公认会计准则营业收入 58,761 美元 38,805 美元 115,054 美元 77,965 美元非 GAAP 营业利润率 (%) 11.9% 7.9% 11.6% 8.1%

©2023 贵格会霍顿。版权所有 12 调整后息税折旧摊销前利润和非公认会计准则净收益对账（未经审计；除非另有说明，否则以千美元计）息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和非公认会计准则净收益对账：截至6月30日的三个月，截至2023年6月30日的六个月 2022 2022年归属于贵格会化学公司的净收益29,346美元 14,343美元 58,880 美元折旧还有摊销 20,834 20,856 41,344 41,583 利息支出，净额 12,721 6,494 25,963 11,839 关联公司净收入中权益前收入的税 13,8301,374 23,363 4,240 息税折旧摊销前利润 76,731 43,067 149,550 91,821 自保公司的股权亏损 430 1,781 8 2,025 合并、整合和其他收购相关（贷项）费用 (475) 2,248 (475) 8,281 重组及相关费用（贷项），净额 1,043 (1) 5,015 819 战略规划费用 579 3,119 12 2,666 6,200 与俄罗斯-乌克兰冲突相关的费用 — 929 — 2,095 恶性通货膨胀经济体的货币兑换影响 1,184 36 1,640 224 债务清偿损失 — 6,763 — 6,763 其他费用 750 556 629 707 调整后的息税折旧摊销前利润 80,242 美元58,491 美元 159,033 美元 118,935 美元调整后息税折旧摊销前利润率 (%) 16.2% 11.9% 16.0% 12.3% 调整后息税折旧摊销前利润 80,242 美元 58,491 美元 159,033 美元 159,033 美元减：折旧和摊销——调整后 20,834 41,344 41,583 减：利息支出，净额 12,721 6,494 25,963 11,839 减：关联公司净收入中权益前所得税——调整后 11,913 7,466 22,960 16,368 非公认会计准则净收入34,774 美元 23,675 美元 68,766 美元 49,145 美元

©2023 贵格会霍顿。All Rights Reserved 13 非公认会计准则每股收益对账截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，非公认会计准则摊薄后每股收益对账：2023 年 2022 年 2022 年 GAAP 摊薄后每股收益归属于贵格化学公司普通股股东的摊薄后每股收益1.63 美元 0.80 美元 3.27 美元 1.91 自保公司摊薄后每股股权亏损 0.02 0.10 0.00 0.11 合并、整合和其他收购相关费用（贷项）摊薄后每股 (0.03) 0.13 (0.03) 0.38 重组及相关费用（贷项），摊薄后每股净额 0.04(0.00) 0.21 0.03 摊薄后每股战略规划费用 0.03 0.13 0.13 0.27 摊薄后每股俄乌冲突相关费用——0.04 — 0.10 摊薄后每股超通货膨胀经济体的货币兑换影响 0.06 — 0.09 0.01 摊薄后每股债务清偿亏损 — 0.29 — 0.29 摊薄后每股其他费用 0.04 0.03 0.02 0.03 某些离散税项的影响摊薄后每股0.14 (0.20) 0.13 (0.39) 摊薄后每股非公认会计准则收益 1.93 美元 1.32 美元 3.82 美元 2.74 美元

©2023 贵格会霍顿。版权所有 14 个细分市场业绩（未经审计；以千美元计，每股金额除外）截至2023年6月30日的三个月，截至2023年6月30日的六个月 2022 年净销售额美洲 253,219 美元 235,809 美元 504,632 美元 447,900 美元欧洲 143,533 145,535 美元 295,982 美元 292,354 美元亚太地区 98,692 111,044 美元 194,978 美元 226,978 美元 ,305 总净销售额 495,444 美元 492,388 美元 995,592 美元 96,559 美元细分市场营业收益美洲 69,007 美元 52,137 美元 135,132 美元 97,316 欧洲、中东和非洲 25,583 20,076 美元 43,154 美元 43,324 美元亚太地区 27,989 24,922 美元 55,641 美元 49,423 美元细分市场总营业收益122,579 97,135 243,927 190,063 合并、整合和其他收购相关费用 — (1,832) — (5,885) 重组及相关（费用）贷项，净额（1,043）1（5,015）（819）非运营和管理费用（49,950）（48,579）（101,721）（92,042）公司资产折旧和摊销（14,791) (14,822) (30,467) (30,011) 营业收入 56,795 31,903 106,724 61,306 其他支出，净额 (3,606) (8,399) (5,845) (10,605) 利息支出，净额 (12,721) (6,494) (25,963) 税前收入在关联公司的净收入中公司 40,468 美元 17,010 美元 74,916 美元 38,862 美元

历史细分市场净销售额1（未经审计；百万美元）15 ©2023 贵格会霍顿。版权所有 1 在 23 年第一季度，公司重组了其执行管理团队，以适应其新的业务结构，其中包括三个应报告的细分市场：(i) 美洲；(ii) 欧洲、中东和非洲；以及 (iii) 亚太地区。截至2023年1月1日，上面显示的上一时期信息已重新编制，以与公司的业务结构保持一致。该公司将分部总营业收益与税前收入和联营公司净收入中的权益的对账并未受到这一变化的重大影响。由于四舍五入，某些金额可能无法计算。净销售额季度细分市场 2020 年第 1 季度第 2020 季度第 2021 季度第 2 季度第 21 季度第 2 季度第 21 季度第 2 季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度第 22 季度第 2 季度第 22 季度第 2 季度美洲 172.6 美元 115.2 美元 115.2 美元 159.3 美元 159.9 美元 180.8 美元 186.6 美元 197.4 美元 197.4 美元 212.1 美元 235.8 美元 254.7 美元 243.9 美元 251.4 美元 253.2 欧洲、中东和非洲 123.2 93.9 112.7 126.1 12.1 146.0 146.0 146.0 146.3 145.5 134.4 135.8 152.4 143.5 亚太地区 82.7 95.0 99.0 102.7 109.0 115.0 115.1 96.3 98.7 总计 378.6 美元 286.0 367.2 美元 385.9 美元 429.8 美元 435.3 美元 447.1 美元 447.0 美元 474.2 美元 492.4 美元 492.2 美元 484.8 美元 500.1 美元 495.4 美元 495.4 美元 495.4 美元 2021 财年年度细分市场美洲 607.0 美元 762.2 美元 946.5 欧洲、中东和非洲 455.9 564.1 562.5 亚太地区 354.7 434.8 434.6 合计 1,417.7 美元 1,761.2 美元 1,943.6 美元 1,943.6 美元

历史板块营业收入1（未经审计；百万美元）16 ©2023 贵格会霍顿。版权所有 1 在 23 年第一季度，公司重组了其执行管理团队，以适应其新的业务结构，其中包括三个应报告的细分市场：(i) 美洲；(ii) 欧洲、中东和非洲；以及 (iii) 亚太地区。截至2023年1月1日，上面显示的上一时期信息已重新编制，以与公司的业务结构保持一致。该公司将分部总营业收益与税前收入和联营公司净收入中的权益的对账并未受到这一变化的重大影响。由于四舍五入，某些金额可能无法计算。分部营业收益季度细分市场2020年第二季度2020年第三季度2020年第四季度2021年第二季度2'21年第二季度第二季度第二季度2022年第二季度第二季度2022年第四季度第二季度2'22年第四季度2'23年第二季度美洲 41.3 美元 19.7 美元 19.7 美元 43.8 美元 47.1 美元 47.7 美元 47.7 美元 43.4 美元 43.4 美元 43.4 美元 45.0 美元 52.1 美元 42.1 美元 43.4 美元 45.0 美元 52.1 美元 6.8 美元 59.5 美元 66.1 美元 69.0 欧洲、中东和非洲 24.3 15.4 22.9 29.8 32.7 30.6 25.8 22.0 23.2 20.1 20.1 15.6 17.6 27.6 25.6 22.3 30.6 30.6 26.3 25.6 24.5 24.9 26.7 29.7 29.7 28.0 总计 87.9 美元 56.4 美元 97.3 美元 93.0 美元 108.4 94.6 美元 94.6 美元 94.6 美元 5.4 88.1 美元 92.8 美元 97.1 美元 109.0 美元 106.8 美元 121.3 美元 122.6 年度细分市场 2022 财年美洲 141.9 美元 176.3 美元 223.4 美元欧洲、中东和非洲 92.5 111.0 76.4 亚太地区 100.2 109.2 105.8 总计 334.6 美元 396.5 美元 405.6 美元 405.6 美元

附录 Pro Forma 结果

©2023 贵格会霍顿。版权所有 2019 年全年 Pro Forma 对账表（百万美元）2019 贵格会霍顿剥离其他 (a) Pro Forma* 净销售额 1,134 美元 475 美元 (34) 美元 (13) 美元 1,562 美元归属于贵格会霍顿的净收益（亏损）32 美元 (3) 美元 (6) 10 美元 33 折旧和摊销 45 31 — 3 77 利息支出，净额 17 33 (33) 15) 35 所得税 (b) 2 (1) (2) 3 2 息税折旧摊销前利润* 96 60 (8) 1 148 合并、整合和其他收购相关费用 35 44 — — 80 出售资产的收益 — (35) — — (35) 出售库存的公允价值上涨 12 —— — 12 重组及相关费用 27 — — — 27 其他附加费用 (c) 3 — — — 3 调整后的息税折旧摊销前利润* 173 美元 68 美元 (8) 1$ 234 调整后息税折旧摊销前利润率* (%) 15% 14% 24% (4)% 15% * 由于四舍五入，某些金额可能无法计算，包括息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率 (%) 以及贵格会霍顿分会合并后的预计财务业绩总额 (a) 其他包括：(i) 根据对公允价值上涨的初步估计和可折旧固定资产的估计使用寿命计算得出的额外折旧和摊销费用，确定-收购的活体无形资产和对联营公司的投资；（ii）采用必要的会计指导并调整相关会计政策；（iii）取消贵格会和霍顿之间的交易；（iv）调整利息支出（净额），以反映合并后的公司新的融资和资本结构的影响。(b) 与资产剥离和其他相关的收入税反映了按21％的美国联邦税率征收的每项税款。(c) 其他不利因素包括恶性通货膨胀经济体的货币兑换影响、清算不活跃的法人实体的收益以及与非经常性非所得税和增值税费用有关的费用。

19 ©2023 贵格会霍顿。版权所有 2018 年全年预计对账表（百万美元）2018 贵格会霍顿剥离其他 (a) Pro Forma* 净销售额 868 美元 861 美元 (53) 美元 (22) 1,655 美元归属于贵格会霍顿的净收益（亏损）59 — (9) 17 66 折旧和摊销 20 54 — 5 79 利息支出，净 4 56 — (25) 35 所得税 (b) 25 3 (3) 5 30 息税折旧摊销前利润* 108 113 (12) 1 210 合并、整合和其他收购相关费用 16 7 — — 23 其他附加费用 (c) 1 2 — — 3 调整后的息税折旧摊销前利润* 126 美元 121 美元 (12) 1 美元 236 调整后的息税折旧摊销前利润率* (%) 14%14% 23% (4)% 14% * 由于四舍五入，某些金额可能无法计算，包括息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率 (%) 以及贵格会霍顿合并后的预计财务业绩总额 (a) 其他包括：(i) 基于对公允价值上涨的初步估计和可折旧固定资产的估计使用寿命的额外折旧和摊销费用，确定-寿命收购的无形资产和对联营公司的投资；(ii) 采用必要的会计指导并调整相关会计政策；（iii）取消贵格会和霍顿之间的交易；（iv）调整净利息支出，以反映合并后的公司新的融资和资本结构的影响。(b) 与资产剥离和其他相关的收入税反映了按21％的美国联邦税率征收的每项税款。(c) 其他不利因素包括恶性通货膨胀经济体的货币兑换影响、清算不活跃的法人实体的收益以及与非经常性非所得税和增值税费用有关的费用。

20 ©2023 贵格会霍顿。版权所有 2017 年全年预估对账表（百万美元）* 由于四舍五入，某些金额可能无法计算，包括息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率（％）以及贵格会霍顿合并后的预计财务业绩总额 (a) 其他包括因购买会计公允价值调整而导致的折旧和摊销额估计增加以及基于平均借款额的利息支出减少估计时间加上贵格会霍顿设施下的购买对价利率。(b) 与资产剥离和其他相关的收入税反映了按21％的美国联邦税率征收的每项税款。(c) 其他附加费用包括与收购Wallover的库存公允价值上调相关的费用、超通货膨胀经济体的货币兑换影响以及其他非经常性费用。2017年贵格会霍顿剥离其他 (a) Pro Forma* 归属于贵格会霍顿的净收益（亏损）20 美元（47）美元（9）9 美元（26）折旧和摊销 20 55 — 5 80 利息支出，净额 1 51 — (16) 36 所得税 (b) 42 42 (2) 2 84 息税折旧摊销前利润* 83 102 (11) — 175 自保公司的股权收益 (3) — — — (3) 合并、整合以及其他与收购相关的费用 30 10 — — 40 养老金和退休后福利成本，非服务组成部分 4 (1) — — 4 成本削减活动 — 2 — — 2 处置待售资产的亏损 — — — — — — 保险破产追回 (1) — — (1) 关联公司管理费 — 2 — — 2 非所得税结算费用 — 1 — — 1 其他附加费用 (c) — — — — — — 调整后的息税折旧摊销前利润 * 115 美元 116 美元 (11) 美元 — 221 美元调整后息税折旧摊销前利润率* (%) 14% 15% 20% —% 14%

21 ©2023 贵格会霍顿。版权所有 2016 年全年预计对账表（百万美元）2016 贵格会霍顿剥离其他 (a) Pro Forma* 归属于贵格会霍顿的净收益（亏损）61 美元 (37) $ (8) 7 美元 23 折旧和摊销 20 55 — 5 80 利息支出，净额 1 51 — (14) 37 所得税 (b) 23 (5) (2) 2 18 息税折旧摊销前利息支出 20 55 — 5 80 利息支出，净额 1 51 — (14) 37 所得税 (b) 23 (5) (2) 2 18 息税折旧摊销前利息 DA* 105 64 (10) — 158 自保公司的股权收益 (2) — — — (2) 合并、整合和其他收购相关费用 2 3 — — 5 养老金和退休后福利成本，非服务组成部分 2 (1) — — 1 成本削减活动 — 4 — — 4 商誉和无形资产减值 — 41 — — 41 收购沃尔洛弗的全年影响 — 3 — — 3 关联公司管理费 — 2 — — 2 非所得税结算支出 — 2 — — 2 其他附加费用 (c) — 1 — — 1 调整后的息税折旧摊销前利润率* 107 美元 119 美元 (10) 美元 — 215 美元调整后的息税折旧摊销前利润率* (%) 14% 16% 22% —% 15% * 由于四舍五入，某些金额可能无法计算，包括息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率（％）以及贵格会霍顿合并后的预计财务业绩总额 (a) 其他包括由于购买会计公允价值调整以及根据该期间的平均借款额加上贵格会霍顿信贷额度下的购买对价而减少的利息支出，估计折旧和摊销额将增加。(b) 与资产剥离和其他相关的收入税反映了按21％的美国联邦税率征收的每项税款。(c) 其他不利因素包括与法律和解相关的费用、收购Wallover的库存公允价值上调调整，但被出售资产的收益所抵消、恶性通货膨胀经济对货币兑换的影响以及重组信贷。