附件10.11
2023年6月27日
David·劳雷洛
亲爱的戴夫:
您和SMART Global Holdings,Inc.(“SGH”及其子公司和附属公司,“公司”)是一份日期为2022年6月23日的聘书(“前期聘书”)的当事人,该邀请函列出了您在SGH的雇佣条款。本修订及重述聘书(下称“聘书”)列明您自2023年6月27日(“生效日期”)起继续受雇于SGH的条款,并全面修订、重述及取代先前的聘书。
自生效之日起生效,您在SGH的雇佣条款如下。
1.定位。你将担任总裁的免责职位,智能平台解决方案,直接向我汇报,作为SGH的首席执行官。
2.术语。如果您接受这封聘书,您在本聘书下的雇佣将从生效之日开始,直至根据下文第11节(下称“条款”)终止为止。你将有与你的职位一致的职责和责任。在任期内,您将把您的全部业务时间和注意力用于履行您在公司的职责,并且您不得从事任何其他业务、专业或职业,以获得补偿或以其他方式直接或间接地与该等职责相冲突或干扰;前提是您可以参与专业、公民或慈善活动,只要这些活动不干扰您履行本协议项下的职责。
3.基本工资。在此期间,您将获得每年566,500美元的年化基本工资(“基本工资”),根据公司的正常薪资政策支付,并受通常扣缴和扣除的限制。如果公司提出要求,您同意在没有额外报酬的情况下,担任公司集团任何其他成员的高级管理人员和/或董事(如附件A所界定)。
4.层状结构留存奖金。关于本公司对Stratus的收购(定义见附件A),本公司假定贵公司于2021年4月13日与Stratus签订了留任奖金协议(“Stratus留任协议”)。一旦您接受这封邀请函,Stratus保留协议将终止,不再具有任何效力或效果。作为终止Stratus保留协议的交换,您将有资格获得275,000美元的一次性保留奖金,减去适用的预扣税(“Stratus保留奖金”)。如果你在公司一直受雇到2024年4月1日,Stratus留任奖金将获得,一旦获得,Stratus留任奖金将不晚于2024年4月1日之后公司的第二个正常发薪日期支付给你。
5.Stratus赚取奖金。关于本公司对Stratus的收购,本公司还假设您与Stratus签订了赚取红利协议(“Stratus赚取红利协议”)。在您接受这封邀请函的情况下,即使Stratus赚取协议中有任何相反的规定,您根据Stratus赚取协议赚取的任何金额将不迟于2024年5月31日支付给您,但减去适用的预扣税,受Stratus赚取协议的条款和条件的限制。
6.SGH留任奖金。除了Stratus留任奖金外,为了激励您接受总裁智能平台解决方案的新角色并继续担任这一职位,您将有资格获得本节第6节规定的留任奖金。如果您在公司受雇至2024年5月31日,公司将向您支付1,133,000美元的现金奖金,减去适用的预扣税(“SGH留任奖金”),不迟于2024年5月31日之后公司的第二个正常工资发放日。
7.绩效奖金。
(A)您目前参与了Stratus的年度奖金计划(“Stratus奖金计划”),并有资格根据该计划获得相当于您基本工资100%的目标年度奖金。根据Stratus奖金计划的条款,您将通过以下方式继续参与该计划
第1页(第6页)


至2023年8月底(即至2023年财政年度执行期结束时)。截至2023财年业绩期末,根据Stratus奖金计划获得的任何奖金,其金额不得低于您在该业绩期间的目标奖金金额的100%(即,您年度目标奖金金额的50%)。
(B)自2023年9月起,根据新加坡华威董事会(“董事会”)自行决定的适用绩效目标和方法的实现情况,您将有权参加公司的年度奖金计划,根据该计划,您将有资格获得相当于基本工资100%的目标金额的年度奖金(“年度奖金”)。实际应支付的奖金取决于公司预定目标的实现情况,并有待董事会和管理层的批准。年度奖金(如果有的话)将在与年度奖金有关的财政年度结束后不晚于两个半月内支付。您的年度奖金预计将按年确定。本公司及/或董事会将有权但无义务自行决定更改(I)年度奖金的业绩期间、(Ii)业绩目标及计算奖金业绩的方法、及/或(Iii)本公司的财政年度。一旦奖金池资金建立,你的个人支出就会根据管理层对你个人表现的评级进行调整。在奖金支付之前,奖金不被认为是赚来的,只有当你在奖金支付之日持续受雇时,你才能获得奖金。您的实际赚取奖金(如果有)将根据您在绩效期间的受雇天数和工作天数(不是任何形式的休假)按比例计算(前提是,就2023年9月开始的SGH会计年度而言,在2024年3月之前在SGH工作的天数不应计算在按比例计算中)。在任何绩效期间,您必须受雇并工作(非任何形式的休假)不少于50%的工作日,才有资格获得该绩效期间的奖金。
8.股权奖。从2023年9月开始的SGH财年开始,您将有资格参加SGH的股权薪酬更新计划,其方式与董事会或董事会薪酬委员会不时决定的其他类似职位的高级管理人员大致一致。
9.福利。在任期内,您将有资格参加员工福利计划和计划,这些福利计划和计划不时提供给处境相似的SGH高级管理人员;前提是公司可以随时酌情终止或修改任何福利计划或计划。您还将有资格参加公司的401(K)计划。
10.地点。您的运营基地将是公司位于马萨诸塞州梅纳德的办事处。您可以在马萨诸塞州以外的地方远程工作,每个财政年度至少工作六周。
11.终止雇用。您或公司可随时以任何理由(包括但不限于有或无理由(见附件A))终止您的雇佣关系。除本聘书所述外,您或您的遗产在您的雇佣关系终止后,均不会获得任何额外补偿(包括但不限于基本工资或年度奖金)或其他福利。
(A)如果您的雇佣因您的死亡或残疾而被终止(如附件A所定义),则您将只有权获得:(I)截至终止之日的基本工资(“应计工资”),将在终止之日后15天内或法律要求的较早日期内支付;(Ii)根据公司的员工福利计划和根据公司的政策必须支付给您的任何其他应计和既得员工福利,为免生疑问,任何遣散费计划、保单或计划(“应计福利”)除外,和(3)在离职日期发生的财政年度之前的任何财政年度内赚取的任何已赚取但未支付的年度花红(“应计红利”,与应计薪金和应计福利合计为“应计数额”),通常将与向其他高级管理人员发放红利同时支付。
第2页,共6页


(B)如果您的雇佣被公司无故终止(您的死亡或残疾除外),或如果您因正当理由(如附件A所定义)辞去在公司的工作,则您将有权获得应计金额以及下列额外付款和福利:(I)总额等于(X)您当时的年度基本工资和(Y)您当时的假设100%业绩的年度奖金(“现金遣散费”)的总和,按照下文第13节所述的时间表支付;(Ii)在您和/或您的家庭成员在公司提供的健康计划的范围内,支付或报销从终止日期起至终止日期后24个月或(Y)您与另一雇主有资格获得健康福利的日期(不晚于支付此类保险的到期日)的COBRA下或其他项下的健康福利持续保险的付款或报销;但如果您不再有资格享受COBRA继续保险,公司可提供一笔一次性付款,根据紧接COBRA保险到期前生效的每月保费计算;和(Iii)(A)如果您的雇佣终止发生在控制权变更保护期(如附件A所定义)之外,则除非在管理任何特定股权奖励的奖励协议中另有明确规定,否则每项未偿还股权奖励(不包括任何绩效奖励(如下所述))应归属于在紧接您的雇佣终止日期之后的12个月期间内,如果您在该期间内继续受雇于本公司,本应获得的股票数量,以及(B)如果您的雇佣终止发生在控制权变更保护期内,则除奖励协议另有明确规定管理任何特定股权奖励外,所有已发行股权奖励将100%归属于相关股份(包括但不限于向下文第(12)节提出申请后的任何业绩奖励)。
(C)如果您的雇佣被公司无故终止(您的死亡或残疾除外),或如果您因正当理由(如附件A所述)辞去在公司的工作,则除了上文(B)款所述的福利外,在符合以下第13条的规定的情况下,您将有权获得Stratus保留奖金和SGH保留奖金,但金额为尚未支付者,按照下文第13节规定的时间表支付。
(D)如你被终止雇用或因上述(A)或(B)款以外的任何理由辞职,你将无权领取除累算薪金及累算权益外的任何款项或福利。
12.控制权变更对绩效股权的处理除非在管理任何特定股权奖励的奖励协议中另有明确规定,在控制权变更时(如附件A所定义),在您持有的任何基于业绩的发行或归属的股权奖励(“业绩奖励”)尚未归属的范围内,绩效奖励的按比例分配部分(基于董事会对通过控制权变更衡量的业绩的确定)将在控制权变更之日按比例发放和/或归属,其余的业绩奖励(“剩余业绩奖励”)将在原业绩期间的剩余时间内按月等额分期付款发放和/或授予(除非根据上文第11条规定加速);如果SGH的继任者没有承担剩余奖励或以实质上同等的奖励取代剩余奖励,则剩余奖励的全额将在控制权发生变化时发放和/或归属。
13.解雇付款事宜。除应计工资和应计福利外,根据上述第11条支付的任何款项或福利,将受制于您在您的雇佣终止之日起60天内,以公司提供的形式执行、交付和不撤销针对公司的所有索赔的有效解除(“免除”)。现金分红及根据上文第11条应付的Stratus留存奖金及SGH留存奖金(如适用)将于解除授权书生效及不可撤销之日起15天内一次性支付。在您因任何原因终止雇佣时,您同意自终止之日起及在适用的范围内辞去董事会(及其任何委员会)及所有其他董事会(及其任何委员会)、高级职员及本公司集团每名成员的其他受信职位或与其有关的其他职位。在此期间及之后的任何时间,您同意与公司合作:(I)与公司就涉及您在受雇于公司集团任何成员期间发生的任何事项的任何法律问题进行辩护,以及(Ii)与
第3页,共6页


与公司集团任何成员有关的任何调查、诉讼或行政诉讼事宜的所有政府当局;前提是公司将报销您因提供此类合作而产生的任何合理差旅和自付费用。如果您有资格获得另一雇主的健康福利,同时仍在领取本合同项下的付款或福利,您应立即通知本公司。
14.某些义务。您在此确认您与公司之间的雇佣、保密信息和发明转让协议以及您与公司之间的仲裁和集体诉讼豁免协议下的持续义务。在任何时候,您都将受制于并遵守所有适用的公司政策和要求,包括但不限于与费用报销、内幕交易、腐败行为、技术、宣传、安全、歧视和骚扰有关的政策和要求。
15.申述。签署并接受本聘书,即表示您代表并向公司保证:(I)您与任何个人、公司或商业企业之间不存在任何禁止或限制您作为其雇员受雇于本公司或向其提供服务的先前存在的合同或其他法律义务;及(Ii)您在受雇于本公司的过程中,不会为了本公司的利益,使用您目前向其提供或以前向其提供服务的另一人、公司或商业企业(Stratus除外)的任何机密或专有信息。
16.随意就业。您明白您的雇佣在任何时候都是“随意的”,这意味着您或公司可以随时、以任何理由或完全不以任何理由终止您的雇佣关系。本聘书不构成,也不得被解释为对任何特定期限的雇佣承诺。
17.其他。除非您与SGH的另一位正式授权的签字人签署书面协议,否则不得修改、放弃或解除本聘书的任何条款。本邀请函不能由您转让,它将受马萨诸塞州联邦法律管辖,并根据马萨诸塞州联邦法律解释,不涉及法律冲突原则。任何涉及此邀请函的法律程序都必须在马萨诸塞州联邦提起。双方同意并同意在马萨诸塞州的管辖权和地点。本公司有义务支付或提供本协议项下的任何金额或利益,但须抵销、反申索或退还您欠本公司集团任何成员的任何金额(除非任何此类行动将违反或导致根据经修订的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第409A节征税)。本聘书(连同其展品和时间表,以及本文所述范围内的其他文件和协议)构成了截至本聘书之日双方之间关于您的雇佣条款的完整协议,并取代了之前关于本聘书主题的所有协议和谅解,无论是书面的还是口头的,包括先前的聘书和您与公司之间的任何其他安排;但(I)您与Stratus之间或您与公司之间的任何保密或专有信息和发明转让协议,以及(Ii)您与Stratus之间于2022年6月27日达成的赚取奖金协议,在任何情况下均应保持完全效力。本公司集团任何成员向阁下支付的任何赔偿,如根据任何法律、政府法规或证券交易所上市规定须予追讨,将须按有关规定(或本公司集团任何成员所采取的任何政策)作出扣减及追回。本公司有权扣留适用法律或法规要求扣缴的任何应付给您的款项。
18.409A很重要。本聘书旨在遵守《守则》第409a节或一项或多项豁免。在不限制前述规定的情况下,如果在雇佣终止日,您是“指定雇员”(符合守则第409A节的定义),则在为遵守守则第409A节所需的范围内,构成“非限制性递延补偿”(如守则第409A节的定义)且未获豁免受守则第409A节规限的款项,将于(I)终止日期后六个月内的第一个营业日或(Ii)您去世后的第一个营业日(以较早者为准)支付(不包括利息)。凡提及“终止日期”或“终止雇用”,均指根据守则第409A节所指的雇员“离职”。就《守则》第409a节而言,本协议项下的每一期付款均构成单独的“付款”。在本协议任何条款含糊不清的范围内
第4页,共6页


为符合守则第409A节的规定,本条款将被解释为使本条款下的所有付款符合守则第409A节的规定或一项或多项豁免。在任何开支报销或实物福利受守则第409A节规限的范围内,(1)任何符合报销资格的开支或任何实物福利的提供,不会影响任何其他课税年度有资格报销的开支,(2)在任何情况下,任何开支在发生该等开支的日历年度后的最后一天将不获报销,及(3)在任何情况下,任何获得报销或提供任何实物福利的权利均不会受到清盘或以其他福利交换的限制。本公司不作任何陈述或保证,如任何付款或利益被确定为构成递延补偿,但不符合本守则第(409A)节的条件或豁免,则本公司将不会对您或任何其他人士承担任何责任。
19.280G很重要。如果本公司欠您的款项或福利根据守则第280G节被视为“降落伞付款”,则该等付款将限于根据本守则第280G节可支付给您的最高金额,而不会导致根据该条款对公司的任何扣减损失,但前提是,由于此类扣减,您获得的税后收益净额超过了没有进行此类扣减的税后收益净额(在每种情况下,都要考虑所有适用的所得税、就业税和消费税)。这些决定将由公司指定并为您合理接受的国家认可的注册会计师事务所(“会计师事务所”)作出,费用由公司承担。如果会计师事务所根据第19节确定的任何错误少付或多付款项,其金额将支付给您或退还给本公司(视情况而定),但仅在任何此类退款将导致(I)该等付款的任何部分不受守则第(4999)节征收的消费税和(Ii)就所有适用的所得税和就业税而言,您的应纳税所得额和工资按适用的联邦税率计算的利息减少的范围内。本第19节要求的任何付款减少将在可能的情况下以不违反守则第409A节的规定的方式进行,并将按以下顺序发生:(1)任何现金减免,(2)任何其他现金金额,(3)任何价值为“降落伞付款”的福利,以及(4)加速任何基于股权的奖励的归属。
[故意将页面的其余部分留空]

第5页,共6页


为了确认您接受这封聘书,请在下面签名。我期待着您的积极回应。
真诚地

/S/马克·亚当斯报道。
马克·亚当斯
总裁兼首席执行官

接受并同意:

发稿:S/David/劳雷洛。
David·劳雷洛
日期:2023年6月27日。

第6页,共6页


附件A
定义
“原因”是指以下一种或多种情况的发生,由董事会真诚地确定:(A)董事会合理地认为您对公司集团任何成员的欺诈或重大不诚实行为已经或将对公司集团任何成员的声誉或业务产生重大有害影响,但须予以补救;(B)您被判重罪或对(I)重罪(不包括轻微的交通违法行为)或(Ii)董事会合理确定已经或将对公司集团任何成员的声誉或业务产生重大有害影响的任何其他罪行,(C)您故意或严重的不当行为,须予补救;(D)您故意不当披露机密资料,须予补救;(E)您的行为或行为对本公司集团的任何成员造成实质伤害(包括但不限于本公司集团任何成员的声誉),或以其他方式令您或本公司集团的任何成员蒙受公众声誉受损,须予补救;(F)您实质上违反本公司集团任何成员的任何书面政策(包括但不限于任何与歧视、性骚扰或不当行为有关的政策),并已获通知,或本要约书(或您与公司集团任何成员之间的任何其他重要书面协议),在公司发出书面通知后,并有不少于30天的合理机会纠正(在可治愈的范围内)此类违规行为,(G)您未能在任何调查或正式程序中与公司集团任何成员合理合作,但须予以补救,或(H)您继续实质性违反您的职责,或反复发生重大故障或重大不能履行任何合理分配的职责(由于您的残疾除外),在董事会发出书面通知并给予不少于30天的合理机会(在可治愈的范围内)纠正此类违规、失败或无行为能力后(在此期间,您将获得合理机会与董事会解决任何问题)。
“控制权变更”具有SGH修订并重新修订的2017年股权激励计划中所阐述的含义。
“控制权变更保护期”是指控制权变更前2个月至变更后12个月结束的期间。
“集团公司”是指SGH及其各子公司。
“补救”是指SGH必须向您提供违反本协议或本协议任何条款的书面通知,并允许您在收到此类通知后10个日历日内纠正已确定的违规行为。
“残疾”是指您由于身体或精神上的残疾,在连续90天或连续6个月的期间内,不能以与紧接丧失工作能力之前相同的质量水平履行本聘书规定的职责。在为本聘书的目的确定残疾的同时,您特此(I)同意进行与确定您是否有精神和/或身体残疾有关的任何此类检查,并(Ii)同意提供合理要求的医疗信息。
“充分理由”系指在未经您书面同意的情况下,发生下列任何事件:(A)公司向您分配的职责与总裁的职责、职责或权限在生效日期生效时实质上不一致;(B)您作为总裁、智能平台解决方案在生效日期生效的职责、职责或权限的性质或范围大幅减少(仅作为示例,解除您对智能平台解决方案销售的监督将构成本款(B)项下的重大削减);(C)大幅削减您当时的基本工资(但由于适用于向SGH首席执行官报告的所有高级管理人员的一般减薪计划),(D)您停止向SGH首席执行官Mark Adams报告,并且不直接向董事会报告,或(E)由于公司将您的主要办公地点迁移到公司目前位于马萨诸塞州梅纳德的办公室半径50英里之外,您需要永久搬迁您的主要住所;惟上文(A)至(E)项所述的任何事件均不构成好的理由,除非(I)阁下在首次获悉有充分理由的情况存在后九个月内,以好的理由向董事会递交终止通知,(Ii)在有充分理由的情况下,本公司在递交终止通知后30天内,未能纠正导致有好的理由的情况,及(Iii)在未能补救的情况下,于其后一年内(但不早于2024年5月31日)辞职。
A-1


“Stratus”指Stratus Technologies,Inc.、Stratus Technologies爱尔兰有限公司及其各自的子公司。
[故意将页面的其余部分留空]
A-2