美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
截至的季度期间
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡时期从 到
委员会档案编号
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管辖区 |
|
（国税局雇主 |
|
|
|
|
|
|
|
||
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题 |
交易品种 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
|
☒ |
|
非加速过滤器 |
☐ |
|
规模较小的申报公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至2023年7月19日，
巴雷特商业服务有限公司
10-Q 表格的索引
第一部分-财务信息（未经审计） |
|
|
||
|
|
|
|
页面 |
第 1 项。 |
|
未经审计的中期简明合并财务报表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并资产负债表——2023年6月30日和2022年12月31日 |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并运营报表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益（亏损）报表 |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并股东权益报表——截至2023年6月30日的三个月和六个月 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年6月30日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并现金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月 |
|
8 |
|
|
|
|
|
|
|
简明合并财务报表附注 |
|
9 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
|
21 |
|
|
|
|
|
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
28 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他信息 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第 1A 项。 |
|
风险因素 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第 2 项。 |
|
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
|
30 |
|
|
|
|
|
第 5 项。 |
|
其他信息 |
|
30 |
|
|
|
|
|
第 6 项。 |
|
展品 |
|
31 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
31 |
||
|
|
|
|
|
2
第一部分 — 金融所有信息
第 1 项。未经审计的中期简报合并财务报表
巴雷特商业服务有限公司
精简合并ted 资产负债表
（未经审计）
（以千计，面值除外）
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产： |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投资 |
|
|
|
|
|
|
||
贸易应收账款，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性现金和投资 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
||
财产、设备和软件，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性现金和投资 |
|
|
|
|
|
|
||
善意 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应计工资、工资税和相关福利 |
|
|
|
|
|
|
||
应缴所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
当期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
工伤补偿索赔责任 |
|
|
|
|
|
|
||
安全激励责任 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期工伤补偿索赔负债 |
|
|
|
|
|
|
||
长期经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
客户存款和其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外的实收资本 |
|
|
|
|
|
|
||
累计其他综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
3
巴雷特商业服务有限公司
简明合并 S运营声明
（未经审计）
（以千计，每股金额除外）
|
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
专业雇主服务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
人员配备服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接工资成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工资税和福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工伤补偿 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售、一般和管理费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入（支出）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投资收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税准备金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
普通股每股基本收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
基本普通股的加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股摊薄收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
稀释后的普通股的加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
4
巴雷特商业服务有限公司
简明合并综合收益（亏损）表
（未经审计）
（以千计）
|
|
三个月已结束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未实现的投资亏损，扣除税款 ($) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未实现的投资收益（亏损），扣除税款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
综合收益（亏损） |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
5
巴雷特商业服务有限公司
简明合并报表股东权益
截至2023年6月30日的三个月和六个月
（未经审计）
（以千计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
（损失） |
|
|
已保留 |
|
|
|
|
|||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
收入 |
|
|
收益 |
|
|
总计 |
|
||||||
余额，2022 年 12 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
行使期权时发行的普通股， |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
归属时回购的普通股 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
公司回购普通股 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股的现金分红 ($) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的投资收益，扣除税款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
净收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
余额，2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
行使期权时发行的普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
归属时回购的普通股 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
公司回购普通股 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股的现金分红 ($) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的投资亏损，扣除税款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
净收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
余额，2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
6
巴雷特商业服务有限公司
浓缩合并街股东权益表
截至2022年6月30日的三个月和六个月
（未经审计）
（以千计）
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
额外 |
|
|
全面 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
普通股 |
|
|
付费 |
|
|
收入 |
|
|
已保留 |
|
|
|
|
|||||||||
|
股份 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
（损失） |
|
|
收益 |
|
|
总计 |
|
||||||
余额，2021 年 12 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
行使期权时发行的普通股， |
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|||
归属时回购的普通股 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
公司回购普通股 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股的现金分红 ($) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的投资亏损，扣除税款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
净收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
余额，2022 年 3 月 31 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
行使期权时发行的普通股 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
归属时回购的普通股 |
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬支出 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
公司回购普通股 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股的现金分红 ($) |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未实现的投资亏损，扣除税款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
净收入 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
||
余额，2022 年 6 月 30 日 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
7
巴雷特商业服务有限公司
简明合并 S现金流量表
（未经审计）
（以千计）
|
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
净收入与使用的净现金的对账 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
非现金租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
确认投资摊销和亏损 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
某些运营资产和负债的变化： |
|
|
|
|
|
|
||
贸易应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付账款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计工资、工资税和相关福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
工伤补偿索赔责任 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
安全激励责任 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他资产和负债，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用于经营活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自投资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
购买财产、设备和软件 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购买投资 |
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
出售收益和投资到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
购买限制性投资 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
限制性投资的销售收益和到期日 |
|
|
|
|
|
|
||
投资活动提供的（用于）净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
来自融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
回购普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票奖励归属后回购的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期权的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用于融资活动的净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金，期初 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
8
巴雷特商业服务有限公司
精简版控制台笔记注明日期的财务报表
（未经审计）
附注1-中期报表的列报依据
随附的简明合并财务报表未经审计，由Barrett Business Services, Inc.（“BBSI”、“公司”、“我们的” 或 “我们”）根据美国证券交易委员会的规章制度编制。按照美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据此类细则和条例进行了压缩或省略。管理层认为，简明的合并财务报表包括所有调整，仅包括正常的经常性调整，这些调整是公允陈述所列中期业绩所必需的。所附的简明财务报表是在合并基础上编制的。在合并中，所有公司间账户余额和交易均已清除。按照公认会计原则编制简明合并财务报表要求管理层做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与此类估计和假设有所不同。简明的合并财务报表应与公司2022年10-K表年度报告第31-58页中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。过渡时期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
收入确认
组织通常使用专业雇主（“PEO”）服务来满足与人力资本管理相关的持续需求，并受客户服务协议条款的约束，该协议涵盖特定工作场所的所有员工。人员配备收入主要与短期人员配备、合同人员配置和现场管理服务有关。当服务由我们的员工提供时，公司履行了专业雇主组织和人员配备服务的绩效义务，并确认了相关收入。
我们的专业雇主组织客户服务协议的最低期限为
我们报告扣除直接工资成本的PEO收入，因为我们不是向客户员工支付这些款项的主要义务人。直接工资成本包括工资、工资、健康保险和雇佣附带产生的员工自付费用。我们还列出了扣除安全激励措施的收入，因为这些激励措施代表了应付给客户的对价。
收入成本
我们的专业雇主组织服务收入成本包括与雇主工资相关的税收、工伤补偿成本和员工福利成本。我们的人员配备服务收入成本包括直接工资成本、与雇主工资相关的税收和工伤补偿成本。直接工资成本是指人事服务员工根据工资或小时工资赚取的工资总额。工资税和福利包括雇主的社会保障税和医疗保险税、联邦和州失业税以及员工福利成本，后者主要包括支付给第三方保险公司的健康保险费和直接支持工资。工伤补偿成本主要包括支付给第三方保险公司的保费、理赔准备金、理赔管理费、律师费、医疗费用控制（“MCC”）费用、州行政机构费用、第三方经纪人佣金、风险经理工资以及与运营我们的相关费用
9
现金和现金等价物
我们考虑非限制性短期投资，这些投资流动性强，易于兑换成现金，收购时到期日小于
投资
该公司将投资归类为可供出售。公司的投资按公允价值列报，扣除税款的未实现损益作为股东权益中累计其他综合收益（亏损）的组成部分列报。由于投资资金可用于当前业务，因此投资在简明的合并资产负债表上记为流动资金。管理层在评估潜在的投资减值时会考虑现有证据，包括公允价值在多大程度上低于成本以及与证券相关的不利条件。如果发生信用损失，则在证券的公允价值低于预期未来现金流的现值的情况下确认备抵金。出售投资的已实现损益包含在我们简明的合并运营报表中的投资收益中。
限制性现金和投资
公司持有限制性现金和投资，主要用于未来支付保险费和工伤补偿索赔。这些投资被归类为可供出售。它们按公允价值列报，扣除税款的未实现损益列为股东权益中累计其他综合收益（亏损）的一部分。根据限制的性质，限制性现金和投资在简明合并资产负债表上分为流动和非流动两类。管理层在评估限制性投资的潜在减值时会考虑现有证据，包括公允价值在多大程度上低于成本以及与证券相关的不利条件。如果发生信用损失，则在证券的公允价值低于预期未来现金流的现值的情况下确认备抵金。销售限制性投资的已实现损益包含在我们简明的合并运营报表中的投资收益中。
限制性现金和投资还包括作为公司递延薪酬计划一部分持有的投资。这些投资被归类为交易证券，按公允价值入账，未实现损益列为经营收入（亏损）的一部分。
可疑账款备抵金
该公司的可疑账目备抵额为 $
10
工伤补偿索赔责任
我们的工伤补偿索赔负债并不代表对负债的精确计算，而是管理层利用精算专业知识和预测技巧在给定报告日期的最佳估计。未结工伤赔偿索赔的估计责任基于对我们的第三方管理机构提供的工伤赔偿索赔信息的评估，以及对已申报索赔和已发生但未报告的索赔（合称 “IBNR”）未来损失发展的精算估计。工伤赔偿索赔负债包括申报损失的案例储备金估算，加上估计的IBNR索赔的额外金额、MCC和法律费用、未分配的损失调整费用和估计的未来追回额。预计将在一年内支付的已发生成本的估计值包含在流动负债中，而预计将在一年后支付的已发生成本的估计值包含在我们简明的合并资产负债表上的长期负债中。这些估计至少每季度进行一次审查，对估计负债的调整反映在已知的当前经营业绩中。
估算未付索赔和索赔调整费用的过程涉及高度的判断力，并受到内部和外部事件的影响，包括索赔处理做法的变化、准备金估算程序的变化、通货膨胀、未决索赔的诉讼和结算趋势以及立法变化。
我们的估算基于精算分析和明智的判断，这些分析来自应用于多组数据和分析的个人经验和专业知识。我们考虑了在最初建立损失准备金时和知道新的事实和情况时已知的重要事实和情况。由于损失准备金估算存在固有的不确定性，通过最终解决我们的工伤补偿索赔责任所产生的费用可能会与报告日的相关损失准备金有所不同。因此，由于将来会支付特定的索赔，因此实际支付的损失可能与我们目前的损失准备金存在重大差异。
大多数精算分析的一个基本前提是，在发生和支付的历史数据中显示的历史数据和过去模式构成了在没有重大变化的情况下预测未来结果的合理基础。现有数据的重大结构变化可能会对储量估算过程产生重大影响。如果知道影响最终索赔责任的重大变化，则通过分析公司内部数据，并在适当时分析外部数据，尽可能量化此类变化。尽管如此，精算师在评估这些因素时还是会做出相当程度的判断，在面临重大不确定性时，对这种精算判断的需求更为明显。
安全激励措施
我们累积并提出预期的安全激励措施，以此作为收入的减少。 安全激励措施是向某些专业雇主组织客户公司支付的现金激励措施，以维持安全工作实践并最大限度地减少工作场所伤害。该激励措施基于年度工资的百分比，每年支付给符合预先确定的工伤补偿申请成本目标的客户。只有在客户合同期内提出的所有工伤赔偿索赔结案后，才会支付安全激励金。安全激励负债每月根据合同年初至今的工资以及我们和我们的第三方管理人确定的客户估计工伤赔偿索赔储备金的当前金额进行估算和累计。2020年7月，该公司开始限制其在某些市场提供的安全激励措施。该公司提供了 $
客户存款
我们要求某些专业雇主组织客户的存款来支付此类客户在拖欠付款时应收账款的一部分。
11
综合收入 （损失）
综合收益（亏损）包括一段时期内的所有权益变动，但因公司股东的投资或分配而产生的变动除外。
其他综合收益（亏损）是指根据美国公认会计原则（“GAAP”）包含在综合收益（亏损）中，但不包括在净收益（亏损）中的收入、支出、损益，因为这些金额直接记录为股东权益的调整。我们的其他综合收益（亏损）包括可供出售投资的未实现持有收益和亏损。
现金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中支付的利息与利息支出没有重大差异。公司在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月内缴纳的所得税总计 $
限制使用的银行存款和其他现金等价物被归类为限制性现金。
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
限制性现金，包含在限制性现金和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
现金、现金等价物和限制性现金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
基本和摊薄后的每股收益
每股基本收益是使用国库法根据每年已发行普通股的加权平均数计算得出的。摊薄后的每股收益反映了发行股票与行使未偿还的股票期权、未偿还的限制性股票单位和绩效股票单位的归属以及公司的员工股票购买计划相关的潜在影响。
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
已发行基本股的加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀释性证券的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄后已发行股票的加权平均数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
会计估计
根据公认会计原则编制我们的简明合并财务报表需要管理层做出估计和假设。它们影响报告的资产和负债金额、简明合并财务报表之日的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层的估计基于历史经验和其他各种假设，这些假设在当时情况下被认为是合理的，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。估计数用于投资的公允价值计量、可疑账目备抵额、递延所得税、商誉和财产、设备和软件的账面价值、应计的工伤补偿负债和安全激励负债。实际结果可能与此类估计值有差异，也可能没有差异。
12
注2-公允价值计量
下表汇总了公司的投资 2023年6月30日和2022年12月31日按公允价值定期计量（以千计）：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
|
|
|
|
|
|
格罗斯 |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
已录制 |
|
|
|
|
|
未实现 |
|
|
已录制 |
|
||||||
|
|
成本 |
|
|
损失 |
|
|
基础 |
|
|
成本 |
|
|
损失 |
|
|
基础 |
|
||||||
当前： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
货币市场基金 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||||
现金等价物总额 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
美国政府机构证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
美国国债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
新兴市场 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
当前投资总额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
受限制的现金和投资 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
美国国债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
美国政府机构证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
共同基金 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
限制性现金总额和 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
(1)限制性现金和简明合并资产负债表中的投资中包括限制性现金美元
13
下表汇总了公司的投资 2023年6月30日和2022年12月31日，按公允价值层次结构（以千计）定期按公允价值计量：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
已录制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已录制 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
基础 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
其他 (1) |
|
|
基础 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
其他 (1) |
|
||||||||
现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
货币市场 |
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||||
投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
抵押贷款支持 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
美国政府 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
美国国债 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||
新兴市场 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
受限现金和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
公司债券 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
美国国债 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
抵押贷款支持 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
美国政府 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
共同基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
||||
资产支持证券 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
||||
货币市场 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
投资总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||||
(1) 使用每股资产净值实际权宜之计以公允价值计量的货币市场基金投资不受等级分类披露的约束。公司投资于寻求保持稳定的净资产价值的货币市场基金。这些投资包括由代表流动债务的高质量短期证券和赎回价值可能为公允价值的货币工具组成的混合基金。允许每天兑换，恕不另行通知。
14
下表汇总了公司可供出售证券的合同到期日 2023年6月30日和2022年12月31日。实际到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权预付债务，无论是否有预付罚款。该表还包括货币市场基金，这些基金在公司的合并资产负债表上被归类为现金和现金等价物。
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||||||
（以千计） |
小于 |
|
|
介于 1 到 |
|
|
介于 5 到 |
|
|
10 年后 |
|
|
总计 |
|
|||||
公司债券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
美国政府机构证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
资产支持证券 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
新兴市场 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||||
（以千计） |
小于 |
|
|
介于 1 到 |
|
|
介于 5 到 |
|
|
10 年后 |
|
|
总计 |
|
|||||
公司债券 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
|
||||
美国国债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
货币市场基金 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
美国政府机构证券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
|
||||
资产支持证券 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
新兴市场 |
|
- |
|
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
|
||
总计 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
上表中不包括的抵押贷款支持证券的平均合同期限为
注3 — 工伤补偿索赔
下表汇总了工伤补偿储备金活动总额（以千计）：
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
期初余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工伤补偿索赔责任 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加：应计索赔费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当前时期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以前的时期 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
减去：与以下各项有关的索赔付款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当前时期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
以前的时期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
超过留存限额的索赔变动 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
工伤补偿索赔责任 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已发生但未报告 (IBR) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IBNR与工伤补偿索赔负债的比率 |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
15
投保计划
公司主要通过与获得完全许可的第三方保险公司（“受保计划”）的安排，为客户员工提供工伤补偿保险。根据该计划，航空公司根据公司维护的计划向公司客户签发保单或支付保险费用。大约
2021-2022年保单、2022-2023年保单和2023-2024年保单允许根据整体保单表现对保费进行调整。如果索赔进展顺利，BBSI可以参与高达$的储蓄
对于2021年7月1日之前在保险计划下发生的索赔，公司保留的损失风险最高为第一美元
2020年6月29日，公司签订了亏损投资组合转移协议（“LPT 1”），取消了2014年2月1日至2017年12月31日期间在其保险计划下发生的索赔的所有未偿工伤赔偿索赔义务。该交易使公司未偿还的工伤补偿负债和信托账户余额减少了美元
2021年6月30日，公司签订了亏损投资组合转让协议（“LPT 2”），取消截至2018年6月30日根据其保险计划签发的客户保单的所有剩余未偿工伤赔偿索赔义务。该交易使公司未偿还的工伤补偿负债减少了美元
在考虑了损失组合转移和当前保险安排的影响后，以下是公司在其保险计划下保留的风险摘要：
年 |
索赔风险被保留 |
2014 |
|
2015 |
|
2016 |
|
2017 |
|
2018 (1) |
|
2019 (1) |
|
2020 |
|
2021 年——直到 6 月 30 日 |
|
2021 年至 7 月 1 日及之后 |
|
2022 |
|
2023 |
(1)LPT 2 大约被排除在外
公司必须维持根据受保计划签发的某些保单的最低抵押品水平，这些保单存放在信托账户（“信托账户”）中。信托账户的余额为 $
16
自保计划
公司是一家自保雇主，为所有员工提供工伤补偿保险，包括选择参加我们的工伤补偿计划、在科罗拉多州、马里兰州和俄勒冈州工作的PEO客户的员工。在华盛顿州，州法律只允许公司的人员配备服务和内部管理人员受公司自保工伤补偿计划的保障。该公司还经营一家名为Ecole的全资拥有的全资保险公司，为在亚利桑那州和犹他州工作的客户员工提供工伤补偿保险。大约
对于根据公司自保计划提出的所有索赔，公司保留损失风险，最高可达第一美元
加利福尼亚州、马里兰州、俄勒冈州、华盛顿州、科罗拉多州和特拉华州要求公司保留总额为 $ 的抵押品
索赔负债
该公司共提供了 $
17
附注4-循环信贷额度和长期债务
截至2023年6月30日，公司与北卡罗来纳州富国银行（“银行”）维持信贷协议（“协议”）。根据修正案之前的协议（定义见下文），公司维持了循环信贷额度为美元
该协议要求满足以下某些财务契约：
除非银行事先提供书面同意，否则该协议规定了某些额外的限制，如下所示：
该协议还包含公司工伤补偿保险安排下的惯常违约事件和特定的交叉违约。如果本协议下的违约事件发生并且仍在继续，银行可以宣布协议规定的任何未偿债务立即到期支付。截至2023年6月30日，该公司遵守了所有契约。
2023 年 7 月 31 日e 公司与银行签订了协议修正案（“修正案”）。根据修正案，该公司的循环信贷额度为美元
该修正案修改了某些财务契约和其他限制，如下所示：
18
除上述内容外，本协议的所有重要条款和条件基本保持不变。
注5 — 所得税
根据ASC 740 “所得税”，管理层按季度评估递延所得税资产的可变现性，以 “可能性大于没有” 的标准进行评估。作为评估的一部分，管理层审查所有证据，包括正面和负面证据，以确定是否需要估值补贴。该分析的一个组成部分是确定公司在最近12个季度中是否处于累计亏损状态。在截至2023年6月30日的12个季度中，该公司的累计收益状况良好。
公司变现部分递延所得税净资产的部分依据是我们对某些临时差额撤销时机的估计，以及在此类逆转之前产生的应纳税所得额。
公司在美国联邦以及多个州和地方税务管辖区缴纳所得税。美国国税局（“国税局”）正在审查该公司截至12月31日止年度的联邦纳税申报表，
在其运营的主要司法管辖区，在2016年之前的纳税年度，公司通常不再接受税务机关的所得税审查。截至2023年6月30日和2022年12月31日，未确认的税收优惠总额（不包括利息和罚款）为美元
公司产生的部分合并收入无需缴纳州所得税。根据该收入占合并总收入的百分比，公司的州有效税率可能会偏离预期。
附注 6 — 诉讼
2012年11月21日，前人事雇员大卫·卡纳纳（“Kaanaana”）代表自己和在洛杉矶县第二县卫生区（“该地区”）工作的某些其他员工向加利福尼亚高等法院对BBSI提起了工资和工时集体诉讼。初审法院就某些涉嫌的用餐时间违规行为作出了有利于原告的裁决，但在加利福尼亚州现行工资法适用于特区和其他索赔方面，作出了有利于BBSI的裁决。原告对后两项裁决向加利福尼亚上诉法院提出上诉。2018年11月30日，加州第二上诉区上诉法院在Kaanaana诉Barrett Business Services, Inc.案中作出裁决，推翻了初审法院驳回现行工资索赔的裁决，裁定该地区的有关工作根据适用法律构成 “公共工程”，并裁定原告有权根据加利福尼亚州法律就违反用餐时间行为获得额外的补救措施。2019年1月9日，BBSI向加利福尼亚州最高法院提交了复审申请。
2019年2月27日，加州最高法院批准了复审上诉法院关于当前工资问题的裁决的申请。加州最高法院于2021年3月29日发布了一项裁决，确认了上诉法院的裁决，并得出结论，相关人员配备员工进行的回收分拣工作是 “公共工作”，因此将受现行工资要求的约束。上诉程序中没有裁定任何损害赔偿。该案被发回高等法院，由其就现行工资问题和违反用膳时间行为的任何其他补救措施作出任何此类裁决。2021年12月7日，双方进行了
19
调解工作于2021年12月22日达成和解协议。该和解协议已获得法院批准，现已成为最终协议。
2011年4月5日，几名个人原告向弗雷斯诺县加州高等法院提起工资和工时集体诉讼，将他们的雇主、Merry Maids加盟商、向加盟商提供PEO服务的BBSI以及与特许经营者有关的各方列为被告。除其他外，原告声称，BBSI和特许经营者是他们与加盟商的共同雇主，因此对涉嫌的工资和工时违规行为负有共同责任。该案随后被移交给美国加利福尼亚东区地方法院。2019年1月18日，地方法院认证了一类前非豁免员工，他们在2007年4月6日至2019年1月19日期间居住在加利福尼亚州，为加盟商担任某些职位。2020年11月30日，地方法院批准了BBSI关于从该案中删除即决判决的动议。此后，原告向美国第九巡回上诉法院提出上诉，2022年6月2日，上诉法院推翻了给予BBSI即决判决的命令。法院认为，根据适用的加利福尼亚州法律，BBSI是否为联合雇主，存在一个值得审理的事实问题。BBSI打算大力捍卫这一主张，包括继续以它不是原告的共同雇主为由进行辩护。鉴于围绕该诉讼的不确定性，管理层无法估计潜在的损失范围。
除上述事项外，BBSI还面临在我们正常业务过程中出现的其他法律诉讼和索赔。诉讼存在很大的不确定性。对于上面讨论的事项以及其他情况，管理层记录了总额为美元的估计负债
注释7-后续事件
循环信贷额度
2023年7月31日，公司与北卡罗来纳州富国银行签订了经修订的信贷协议。
对于 有关公司与银行借款关系的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表的 “附注4——循环信贷额度和长期债务”。
我们已经评估了资产负债表日之后至申报日之前发生的事件和交易，没有发现任何其他需要确认或披露的事件。
20
第 2 项。管理层对以下问题的讨论与分析财务状况和经营业绩
普通的
公司背景Barrett Business Services, Inc.（“BBSI”，“公司”，“我们的” 或 “我们”）是为中小型公司提供业务管理解决方案的领先提供商。该公司开发了一个管理平台，该平台将管理咨询行业的基于知识的方法与人力资源外包行业的工具相结合。该平台通过有效利用人力资本，帮助我们的企业主客户更有效地经营业务。我们认为，该平台通过去中心化的组织结构提供，使BBSI与竞争对手区分开来。BBSI 于 1965 年在马里兰州注册成立。
商业战略我们的战略是使本地运营团队与中小型企业主的使命保持一致，为他们的业务创造价值。为此，BBSI：
商业组织我们采用分散的交付模式，使用以运营为中心的业务团队，通常位于距离客户公司50英里以内。这些团队由高级业务通才领导，其中包括在人力资源、组织发展、风险缓解和工作场所安全、招聘、员工福利和各种管理（包括薪资）方面具有专业知识的高级专业人员。这些团队负责业务的增长和盈利，并为我们的客户公司提供战略领导、指导和专家咨询。分散的结构促进了自主决策，在这种决策中，业务团队交付的计划与每个企业主客户的目标紧密一致。我们在全美68个市场开展本地业务，为客户提供支持。
服务概述BBSI的核心目的是为企业主进行宣传，尤其是在中小型企业领域。我们从一家企业家经营的公司演变为专业管理的组织，这有助于形成我们的观点，即所有企业在增长的关键阶段都会经历转折点。通过我们自己的成长获得的见解，以及我们每天与7,770多家公司合作所看到的趋势，定义了我们指导企业主应对与成为雇主相关的挑战的方法。BBSI的业务团队通过结构化的三级进展与每位企业主客户保持一致。在这样做的过程中，业务团队将重点放在每个企业主的目标上，并提供计划、指导和资源来支持这些目标。
等级 1：战术对齐
第一阶段侧重于共同设定期望，这对于建立成功的客户关系至关重要。它从评估和发现的过程开始，在这个过程中，企业主的业务目标、态度和文化与BBSI的流程、控制和文化保持一致。这一阶段包括实施过程，该过程涉及就业的行政部分。
第 2 级：动态关系
关系的第二阶段强调组织发展，以此作为实现每个客户业务目标的一种手段。重点是流程改进、最佳实践的制定、主管培训和领导力发展。
21
第 3 级：战略顾问
这种关系的第三阶段侧重于代表企业主进行宣传，更具战略性和前瞻性，目标是营造一个所有努力都以企业主的使命和长期目标为指导的环境。
除了作为资源和指南外，BBSI还可以提供工伤补偿保险，以此来满足法定要求并保护我们的客户免受与雇佣相关的伤害索赔。通过我们的第三方管理员，我们为客户提供理赔管理服务。我们努力管理和减少工伤索赔，识别欺诈性索赔，并制定最佳的工作计划，包括修改后的职责。2023 年，BBSI 开始向我们的客户提供员工福利。员工福利计划旨在通过获得一流的计划和服务，为我们的客户提供战略价值。向客户提供的福利计划包括医疗、牙科和视力计划、灵活的支出账户和健康储蓄账户、人寿保险和自愿事故保险，以及严重疾病和伤残保险。
运营结果
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月公司简明合并运营报表中选定项目所代表的总收入百分比（千美元）：
|
|
占总净收入的百分比 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
三个月已结束 |
|
|
|
六个月已结束 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
|
6月30日 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2023 |
|
|
|
2022 |
|
|
||||||||||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
专业雇主服务 |
|
$ |
244,256 |
|
|
|
92.3 |
|
% |
|
$ |
232,174 |
|
|
|
88.6 |
|
% |
|
$ |
476,563 |
|
|
|
91.8 |
|
% |
|
$ |
449,607 |
|
|
|
88.4 |
|
% |
人员配备服务 |
|
|
20,374 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
|
30,005 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
|
42,734 |
|
|
|
8.2 |
|
|
|
|
58,947 |
|
|
|
11.6 |
|
|
总收入 |
|
|
264,630 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
262,179 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
519,297 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
|
508,554 |
|
|
|
100.0 |
|
|
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
直接工资成本 |
|
|
15,110 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
|
22,458 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
31,981 |
|
|
|
6.2 |
|
|
|
|
44,379 |
|
|
|
8.7 |
|
|
工资税和福利 |
|
|
134,109 |
|
|
|
50.7 |
|
|
|
|
126,353 |
|
|
|
48.2 |
|
|
|
|
278,691 |
|
|
|
53.7 |
|
|
|
|
262,218 |
|
|
|
51.6 |
|
|
工伤补偿 |
|
|
48,365 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
|
46,483 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
|
100,035 |
|
|
|
19.3 |
|
|
|
|
94,719 |
|
|
|
18.6 |
|
|
总收入成本 |
|
|
197,584 |
|
|
|
74.7 |
|
|
|
|
195,294 |
|
|
|
74.5 |
|
|
|
|
410,707 |
|
|
|
79.2 |
|
|
|
|
401,316 |
|
|
|
78.9 |
|
|
毛利率 |
|
|
67,046 |
|
|
|
25.3 |
|
|
|
|
66,885 |
|
|
|
25.5 |
|
|
|
|
108,590 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
107,238 |
|
|
|
21.1 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
|
43,808 |
|
|
|
16.6 |
|
|
|
|
42,272 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
|
85,034 |
|
|
|
16.4 |
|
|
|
|
82,437 |
|
|
|
16.2 |
|
|
折旧和摊销 |
|
|
1,729 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
1,523 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
3,406 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
|
3,031 |
|
|
|
0.6 |
|
|
运营收入 |
|
|
21,509 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|
23,090 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
|
20,150 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
|
21,770 |
|
|
|
4.3 |
|
|
其他收入，净额 |
|
|
2,148 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
1,554 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
4,461 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
|
3,190 |
|
|
|
0.6 |
|
|
所得税前收入 |
|
|
23,657 |
|
|
|
8.8 |
|
|
|
|
24,644 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
|
24,611 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
|
24,960 |
|
|
|
4.9 |
|
|
所得税准备金 |
|
|
6,641 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
|
6,630 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
|
6,776 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
|
6,658 |
|
|
|
1.3 |
|
|
净收入 |
|
$ |
17,016 |
|
|
|
6.3 |
|
% |
|
$ |
18,014 |
|
|
|
6.9 |
|
% |
|
$ |
17,835 |
|
|
|
3.3 |
|
% |
|
$ |
18,302 |
|
|
|
3.6 |
|
% |
22
我们报告扣除直接工资成本的PEO收入，因为我们不是向客户员工支付工资的主要义务人。但是，管理层认为，账单和工资总额有助于了解我们的业务活动量，也是管理我们运营的重要绩效指标，包括编制内部运营预测和制定高管薪酬绩效目标。因此，我们列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的总账单和工资信息，以供分析。
|
|
（未经审计） |
|
|
（未经审计） |
|
||||||||||
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||||||||||
（以千计） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
账单总额 |
|
$ |
1,911,550 |
|
|
$ |
1,829,225 |
|
|
$ |
3,700,768 |
|
|
$ |
3,536,400 |
|
PEO 和员工工资 |
|
$ |
1,661,668 |
|
|
$ |
1,588,990 |
|
|
|
3,213,021 |
|
|
$ |
3,071,196 |
|
在监测和评估我们的运营业绩时，管理层还审查了以下比率，这些比率代表选定金额占账单总额的百分比。管理层认为，这些比率有助于了解我们提供的服务的效率和盈利能力。
|
|
（未经审计） |
|
（未经审计） |
||||
|
|
占总账单的百分比 |
|
占总账单的百分比 |
||||
|
|
三个月已结束 |
|
六个月已结束 |
||||
|
|
6月30日 |
|
6月30日 |
||||
|
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
2022 |
PEO 和员工工资 |
|
86.9% |
|
86.9% |
|
86.9% |
|
86.9% |
工资税和福利 |
|
7.0% |
|
6.9% |
|
7.5% |
|
7.4% |
工伤补偿 |
|
2.6% |
|
2.5% |
|
2.7% |
|
2.7% |
毛利率 |
|
3.5% |
|
3.7% |
|
2.9% |
|
3.0% |
按净额列报收入以及人员配备和专业雇主组织服务收入的相对贡献可能会使我们的毛利率占收入的百分比出现波动。通常，专业雇主组织服务收入的相对增加将导致毛利率占收入的百分比更高。毛利率之所以提高，是因为客户服务收入的增加额被报告为扣除所有相关的直接工资和安全激励成本的收入。
我们将专业雇主组织客户的员工称为工作场所员工（“WSE”）。管理层审查华尔街英语的平均增长和期末增长，以监测和评估我们的运营业绩。平均WSE的计算方法是将每月支付的独立个人人数除以该期间的月数。结束的 WSE 表示该期间最后一个月支付的独立个人人数。
|
|
（未经审计） |
||||||||||
|
|
三个月已结束 |
||||||||||
|
|
6月30日 |
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||
普通的 WSE |
|
|
124,186 |
|
|
1.6% |
|
|
122,234 |
|
|
8.8% |
结束 WSE |
|
|
127,336 |
|
|
2.8% |
|
|
123,853 |
|
|
8.4% |
|
|
（未经审计） |
||||||||||
|
|
六个月已结束 |
||||||||||
|
|
6月30日 |
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
2022 |
|
|
% 变化 |
||
普通的 WSE |
|
|
121,749 |
|
|
2.1% |
|
|
119,216 |
|
|
9.1% |
结束 WSE |
|
|
127,336 |
|
|
2.8% |
|
|
123,853 |
|
|
8.4% |
23
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月
2023年第二季度的净收入为1,700万美元，而2022年第二季度的净收入为1,800万美元。2023年第二季度的摊薄后每股净收益为2.47美元，而2022年第二季度的摊薄后每股净收益为2.48美元。
2023年第二季度的总收入为2.646亿美元，比2022年第二季度增长250万美元，增长0.9％，这反映了该公司的专业雇主组织服务收入增长了1,210万美元，增长了5.2％，人事服务收入减少了960万美元，下降了32.1％。
专业雇主组织服务收入的增长主要归因于WSE平均数量的增加以及每位华尔街英语平均账单的增加。人员配备服务收入的减少主要是由于对人事服务的需求减少以及2023年第二季度劳动力市场状况持续紧张。
2023年第二季度的毛利率为6,700万美元，占收入的25.3％，而2022年第二季度为6,690万美元，占收入的25.5％。毛利率的各个组成部分将在下文讨论。
2023年第二季度的直接工资成本总额为1,510万美元，占收入的5.7％，而2022年第二季度为2,250万美元，占收入的8.6％。直接工资成本占收入百分比的下降主要是由于与2022年第二季度相比，我们的客户群中的人员配备服务有所减少。
2023年第二季度的工资税和福利总额为1.341亿美元，占收入的50.7％，而2022年第二季度为1.264亿美元，占收入的48.2％。工资税和福利支出占收入百分比的增加主要是由于2023年第二季度平均工资税率上升，以及2023年第二季度PEO客户福利成本为180万美元，这与从2023年开始向我们的PEO客户提供员工福利有关。
2023年第二季度的工伤薪酬支出总额为4,840万美元，占收入的18.3％，而2022年第二季度为4,650万美元，占收入的17.7％。工伤薪酬支出占收入百分比的增加主要是由于2023年第二季度有利的上年负债和保费调整为630万美元，而2022年第二季度的上年负债和保费调整为850万美元。
2023年第二季度的销售、一般和管理费用（“销售和收购”）总额为4,380万美元，占收入的16.6％，而2022年第二季度为4,230万美元，占收入的16.1％。占收入百分比的增长主要是由于我们的客户群中人员配备服务的减少。销售和收购支出增加150万美元主要归因于员工相关成本的增加。
2023年第二季度的其他净收入总额为210万美元，而其他收入净额为2022年第二季度的160万美元。增长主要归因于2023年第二季度投资收入的增加。
我们2023年第二季度的有效所得税税率为28.1％，而2022年第二季度的有效所得税税率为26.9％。我们的所得税税率通常与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于州税以及联邦和州的税收抵免。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月
2023年前六个月的净收入为1,780万美元，而2022年前六个月的净收入为1,830万美元。2023年前六个月的摊薄后每股净收益为2.57美元，而2022年前六个月的摊薄后每股净收益为2.48美元。
2023年前六个月的总收入为5.193亿美元，比2022年前六个月增长1,070万美元，增长2.1％，这反映了该公司的专业雇主组织服务收入增长了2,700万美元或6.0％，人事服务收入减少了1,620万美元，下降了27.5％。
专业雇主组织服务收入的增长主要归因于WSE平均数量的增加以及每位华尔街英语平均账单的增加。人员配备服务收入的减少主要是由于对人事服务的需求减少以及2023年前六个月劳动力市场状况持续紧张。
24
2023年前六个月的毛利率为1.086亿美元，占收入的20.8％，而2022年前六个月的毛利率为1.072亿美元，占收入的21.1％。毛利率的各个组成部分将在下文讨论。
2023年前六个月的直接工资成本总额为3,200万美元，占收入的6.2％，而2022年前六个月为4,440万美元，占收入的8.7％。直接工资成本占收入百分比的下降主要是由于与2022年前六个月相比，我们的客户群中的人员配备服务有所减少。
2023年前六个月的工资税和福利总额为2.787亿美元，占收入的53.7％，而2022年前六个月为2.622亿美元，占收入的51.6％。工资税和福利支出占收入百分比的增加主要是由于2023年前六个月的平均工资税率上升，以及从2023年开始向我们的PEO客户提供员工福利相关的PEO客户福利成本为320万美元。
2023年前六个月的工伤补偿支出总额为1亿美元，占收入的19.3％，而2022年前六个月为9,470万美元，占收入的18.6％。工伤薪酬支出占收入百分比的增加主要是由于2023年前六个月的上年负债和保费调整为740万美元，而2022年前六个月的上年负债和保费调整为1140万美元，而2022年前六个月的有利负债和保费调整为1140万美元。
2023年前六个月的销售和收购支出总额为8,500万美元，占收入的16.4％，而2022年前六个月为8,240万美元，占收入的16.2％。占收入百分比的增长主要是由于我们的客户群中人员配备服务的减少。销售和收购支出增加260万美元主要归因于员工相关成本的增加。
2023年前六个月的其他净收入总额为450万美元，而2022年前六个月的其他收入净额为320万美元。增长主要归因于2023年前六个月投资收入的增加。
我们2023年前六个月的有效所得税税率为27.5％，而2022年前六个月的有效所得税税率为26.7％。我们的所得税税率通常与21％的联邦法定税率不同，这主要是由于州税以及联邦和州的税收抵免。
季度经营业绩的波动
从历史上看，我们的季度经营业绩经历了重大波动，包括每年第一季度的亏损或最低收入，并预计这种波动将来还会持续下去。我们的经营业绩可能会因多种因素而波动，例如季节性、法定工资税的工资限制、工伤补偿申请经验、对我们服务的需求以及竞争。工资税作为收入成本的一部分，通常会在整个日历年内下降，因为每个雇员超过了联邦和州失业税和社会保障税的适用法定工资基础。由于客户在农业、食品加工和林产品相关行业的业务活动增加的影响，我们在第三季度的收入水平可能会更高。此外，由于许多客户按假日缩短的时间表运营，第四季度的收入可能会减少。工伤补偿支出因一个季度内报告的工伤索赔的频率和严重程度以及此类索赔的未来估计费用而异。此外，上一季度索赔的正面或负面损失发展也可能导致公司估计的工伤补偿支出的波动。
25
流动性和资本资源
截至2023年6月30日的六个月中，该公司的现金余额为5,460万美元，包括现金、现金等价物和限制性现金，减少了5,280万美元，而2022年同期减少了3,450万美元。与2022年12月31日相比，截至2023年6月30日的现金减少主要是由于贸易应收账款增加、工伤补偿索赔负债减少和普通股回购，部分被净收入以及应计工资、工资税和相关福利的增加所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为2320万美元，而2022年同期使用的现金为3,740万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金主要是由于贸易应收账款增加了3,420万美元，工伤补偿索赔负债减少了2490万美元，但部分被1,780万美元的净收入以及应计工资、工资税和相关福利增加1,650万美元所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金总额为640万美元，而2022年同期提供的现金为3,940万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金主要包括购买1150万美元的限制性投资和购买580万美元的财产、设备和软件，部分被投资和限制性投资的销售和到期收益1,110万美元所抵消。
截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为2320万美元，而2022年同期的现金使用量为3,650万美元。在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金主要包括回购1,820万美元的普通股和410万美元的股息支付。
公司必须维持根据受保计划签发的某些保单的最低抵押品水平，这些保单存放在信托账户（“信托账户”）中。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信托账户的余额分别为1.634亿美元和1.882亿美元。信托账户余额作为当前和长期限制性现金和投资的一部分包含在公司简明的合并资产负债表中。
有关公司与北卡罗来纳州富国银行的信贷协议的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表的 “附注4——循环信贷额度和长期债务”。
26
前瞻性信息
本报告中的陈述包括前瞻性陈述，这些陈述本质上不是历史性的，属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除其他外，这些前瞻性陈述包括讨论我们市场领域的经济状况及其对收入水平的影响、COVID-19 疫情对我们业务运营的挥之不去的影响、我们提供的服务的竞争力、向符合条件的工作场所员工提供某些全额保险的医疗和其他健康和福利福利、我们吸引和留住客户以及实现收入增长的能力、 我们的服务组合变化对毛利率的影响、紧张的劳动力市场条件的影响、我们的工伤补偿储备金的充足性、未来索赔负债估计值的变化对工伤补偿储备金的影响，包括储备做法和索赔管理流程的变化对我们的精算估计、所需的担保存款和信用证的预期水平、我们将来产生足够的应纳税所得额来利用递延所得税资产的能力，我们的影响两家全资持牌保险子公司的成立和运营、我们投保计划的运营风险和成本、超额保险公司的财务可行性、我们的管理信息系统的有效性、我们与主要银行贷款机构的关系以及满足我们融资需求的融资和营运资金的可用性、诉讼费用、利率环境变化对我们投资证券价值的影响、我们对可疑账户的准备金的充足性以及潜在的可疑账户准备金的充足性收购的目的和影响。
我们所有的前瞻性陈述都涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致公司或行业的实际业绩、业绩或成就与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。与公司有关的这些因素包括：我们留住现有客户和吸引新客户的能力；施加与 COVID-19 疫情相关的要求的政府命令、法律或法规的影响；与客户融入我们的运营相关的困难；我们服务领域的经济趋势；与预期的未来工伤补偿索赔经历可能存在重大偏差；我们主要市场的工伤补偿监管环境的变化；公司的安全漏洞或失败信息技术系统；应收账款的可收性；有效工资税率以及联邦和州所得税税率的变化；递延所得税资产和商誉的账面价值（可能会受到我们未来经营业绩的影响）；通货膨胀对我们和客户运营支出的影响；《患者保护和平价医疗法案》的影响和潜在变化、不断上涨的医疗费用以及其他医疗保健立法举措对我们业务的影响；情况的影响全球首都我们投资组合的市场；以及资本的可用性、循环信贷额度的借款能力或信用证，以满足国家规定的担保存款要求，以维持我们作为工伤补偿保险或保险计划的合格自保雇主的地位。影响我们业务的其他风险因素在我们于2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项和本报告第二部分第1A项中进行了讨论。我们不承担任何义务公开宣布对本文中包含的任何前瞻性陈述的任何修订，以反映未来的事件或发展。
27
第 3 项。定量和定性ve 关于市场风险的披露
公司因利率变动而承受的市场风险主要与其投资组合和信贷额度的未偿借款有关。截至2023年6月30日，该公司的投资主要包括 约1.057亿美元的公司债券、6,040万美元的美国国债、5,110万美元的抵押贷款支持证券、2930万美元的美国政府机构证券、1,400万美元的资产支持证券、1170万美元的货币市场基金、800万美元的共同基金和200万美元的新兴市场证券。 根据公司截至2023年6月30日的总体利息敞口，市场利率上调50个基点将对公司投资组合的公允价值产生550万美元的下行影响。截至2023年6月30日，该公司的信贷额度没有未偿借款。
第 4 项。控件和程序
评估披露控制和程序
根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，管理层负责建立和维持对财务报告（“ICFR”）的充分内部控制。我们的ICFR是由我们的首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）设计或监督的流程，旨在为财务报告的可靠性以及根据GAAP为外部目的编制简明合并财务报表提供合理的保证。
我们维持 “披露控制和程序”，其目的是提供合理的保证，确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）提交或提交的报告中要求披露的信息，将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内进行记录、处理、汇总和报告，并确保这些信息被收集并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官允许及时就所需的披露做出决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须运用自己的判断力。
根据他们的评估，公司首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）自2023年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的季度中，公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
固有的局限性
控制系统，无论设计和操作多么出色，都只能为控制系统的目标得到实现提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，任何控制系统的设计都必须反映资源有限这一事实，并且必须将所有控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。这些固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，以及由于简单的错误或错误而可能发生故障。某些人的个人行为、两个或两个以上人员的串通或管理层超越控制措施也可能规避控制系统。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设，因此无法保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其既定目标。随着时间的推移，由于条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化，控制措施可能会变得不足。
28
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼程序
有关我们参与的法律诉讼的信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的简明合并财务报表中的 “附注6——诉讼”。
第 1A 项。Ri天空因子
除以下信息外，我们在2023年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的风险因素没有重大变化。
如果根据某些法律和法规，我们决定不成为 “雇主”，我们的客户可能会停止使用我们的服务，我们可能会承担额外的责任。
根据美国国税局和美国劳工部的各种法律和法规，我们是共同雇佣关系中的行政雇主。如果我们决定不成为此类法律法规下的行政雇主，因此无法承担客户的就业和其他税收义务，则我们的客户可能要共同承担支付此类税款的责任。一些客户或潜在客户可能将此类潜在责任视为不可接受的风险，这阻碍了现有客户继续与我们建立关系，也阻碍了潜在客户与我们建立新的关系。就ERISA而言，任何确定我们不是行政雇主的决定也可能使我们受到额外的州和联邦法律和法规的约束，从而对我们向PEO客户提供医疗保健福利的能力产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务面临与医疗改革相关的风险。
除非我们为员工提供负担得起的最低基本医疗保险，否则我们可能会受到处罚，否则2010年《患者保护和平价医疗法案》和《医疗保健和教育协调法》（统称为 “法案”）可能会对我们进行处罚。为了遵守该法案的雇主授权条款，我们为所有根据该法案有资格获得保险的临时和长期雇员提供医疗保险，但我们的专业雇主组织客户的员工除外，他们负责为其员工提供所需的医疗保险。将员工指定为符合条件的员工很复杂，并且会受到员工和美国国税局（“IRS”）的质疑。尽管我们认为我们已经正确识别了符合条件的员工，但后来确定我们未能向符合条件的员工提供所需的健康保险，可能会导致处罚，从而对我们的业务造成重大损害。
此外，从2023年开始，我们开始为PEO客户提供员工健康和福利福利。我们无法确定是否会以合理的条件向我们提供合规的保险，而且由于这些法案的未来修改或废除，或者对我们在法案下的义务的解释发生变化，我们可能会面临额外的风险。如果新的医疗保健立法或该法案的未来修改增加提供医疗保健福利的成本，或者限制我们向专业雇主组织客户提供医疗保健福利的能力，那么我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到重大不利影响。
不遵守与我们的医疗保健产品相关的适用数据安全法规可能会对我们的业务产生不利影响。
随着BBSI于2023年开始向我们的专业雇主组织客户提供健康福利，我们可以访问客户员工的受保护健康信息（PHI）。处理此 PHI 需要遵守 HIPAA 和 HITECH 法案等联邦法规。HIPAA 对 PHI 的使用和披露施加了限制，并对健康数据隐私、安全和泄露通知设定了要求。不遵守 HIPAA 可能会导致处罚和罚款。未能适当遵守数据安全法规可能会对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
29
Item 2.股权证券的未注册销售和所得款项的使用
下表汇总了截至2023年6月30日的季度中与股票回购相关的信息。
月 |
|
的总数 |
|
|
平均价格 |
|
|
总数 |
|
|
近似 |
|
||||
四月 |
|
|
5,000 |
|
|
$ |
82.77 |
|
|
|
5,000 |
|
|
$ |
19,389,728 |
|
五月 |
|
|
90,461 |
|
|
|
81.41 |
|
|
|
90,461 |
|
|
|
12,024,947 |
|
六月 |
|
|
27,900 |
|
|
|
84.80 |
|
|
|
27,900 |
|
|
|
9,659,076 |
|
总计 |
|
|
123,361 |
|
|
|
|
|
|
123,361 |
|
|
|
|
||
(1)2022年2月28日，董事会批准在自2022年2月28日开始的两年内回购不超过7,500万美元的公司普通股。截至2023年6月30日，该公司已回购了819,851股股票，总收购价为6,530万美元。2023年7月31日，董事会批准在自2023年7月31日起的两年内回购不超过7,500万美元的公司普通股。新的回购计划取代了2022年2月批准的计划。
第 5 项。其他信息
(a) 2023年7月31日，该公司与银行签订了经修订的信贷协议。根据该修正案，公司5,000万美元的循环信贷额度从2024年7月1日延长至2026年7月1日。该修正案将备用信用证的分项限额从800万美元提高到2,500万美元，将循环信贷额度平均每日未使用金额的未使用承诺费从每年0.30％提高到每年0.35％，并修改了某些财务契约和限制。
对于 有关公司与银行借款关系的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表的 “附注4——循环信贷额度和长期债务”。修订后的贷款文件随本报告一起提交 附录 4.1 和 4.2。
(b) 不适用。
(c) 不适用。
30
第 6 项。 展品
31.1 |
|
根据规则13a-14 (a) 对首席执行官进行认证。 |
31.2 |
|
根据细则13a-14 (a) 对首席财务官进行认证。 |
32* |
|
根据《美国法典》第 18 章第 1350 节进行认证。 |
4.1 |
|
注册人与富国银行全国协会之间的第三次修订和重述信贷协议的第一修正案自2023年6月12日起生效。 |
4.2 |
|
第五次修订和重述的循环信用额度票据自注册人2023年6月12日起生效。 |
101.INS |
|
内联 XBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中。 |
101.SCH |
|
内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
|
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB |
|
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE |
|
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104 |
|
公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式。 |
*已配备，未归档。
签名URES
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
|
巴雷特商业服务有限公司 |
||
|
注册人 |
||
|
|
|
|
日期：2023 年 8 月 2 日 |
来自： |
|
/s/ 安东尼·哈里斯 |
|
|
|
安东尼·哈里斯 |
|
|
|
执行副总裁兼首席财务官兼财务主管 |
31