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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13或15 (d) 条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
委员会文件编号 001-38081
自由能源公司
（其章程中规定的注册人的确切姓名）
特拉华
81-4891595
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
第 17 街 950 号, 2400 套房
丹佛, 科罗拉多州
80202
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
(303) 515-2800
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
A类普通股，面值0.01美元LBRT纽约证券交易所

用复选标记注明注册人 (1) 是否在过去的12个月中（或注册人必须提交此类报告的较短期限）提交了根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否遵守了此类申报要求。☒ 是的☐ 不是
用复选标记注明注册人是否在过去 12 个月（或要求注册人提交和发布此类文件的较短期限）内以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的每份交互式数据文件。☒ 是的☐ 不是
用复选标记注明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人” 和 “小型申报公司” 以及 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 ☒
加速过滤器 ☐非加速过滤器 ☐
规模较小的申报公司 ☐
新兴成长型公司 ☐     （不要检查申报公司是否规模较小）
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）： ☐是 ☒ 不是
截至 2023 年 10 月 16 日，注册人已经 168,608,327A 类普通股的股票以及 0已发行B类普通股。
我们的A类普通股在纽约证券交易所上市，股票代码为 “LBRT”。我们的B类普通股没有公开市场。

目录
目录
页号
第一部分
财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
1
简明合并资产负债表
1
简明合并损益表
2
简明综合收益表
3
简明合并权益变动表
4
简明合并现金流量表
5
简明合并财务报表附注
7
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
22
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第 4 项。
控制和程序
31
第二部分
其他信息
32
第 1 项。
法律诉讼
32
第 1A 项。
风险因素
32
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
32
第 3 项。
优先证券违约
32
第 4 项。
矿山安全披露
32
第 5 项。
其他信息
32
第 6 项。
展品
33
签名
34


i

目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告（“季度报告”）和我们发出的某些其他通讯包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年证券交易所（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述，包括预期业绩、未来经营业绩、石油和天然气需求和价格以及石油前景还有天然气行业，未来的全球经济状况，俄罗斯入侵乌克兰的影响，除了其他估计和信念外，还改进了运营程序和技术、我们的业务战略和客户的业务战略。为此，任何不是历史事实陈述的陈述都应被视为前瞻性陈述。我们可以使用 “估计”、“展望”、“项目”、“预测”、“头寸”、“潜在”、“可能”、“相信”、“预期”、“假设”、“计划”、“预期”、“打算”、“可实现”、“可能”、“可能”、“可以”、“可以” 等词语来帮助识别前瞻性陈述。但是，缺少这些词并不意味着这些陈述不具有前瞻性。我们无法向您保证，我们的假设和期望会被证明是正确的。重要因素（其中许多是我们无法控制的）可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表明或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于我们最近提交的截至2022年12月31日的年度报告、本季度报告以及我们向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中描述的风险和不确定性。除非法律要求，否则我们没有意图或义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，读者不应依赖前瞻性陈述来代表公司在10-Q表季度报告提交之日之后的任何日期的观点。这些前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件的结果和时间的看法，并基于当前可用的信息。
本警告声明明确限制了本季度报告中包含的所有明示或暗示的前瞻性陈述。本警示声明还应与我们或代表我们行事的人员随后可能发表的任何书面或口头前瞻性陈述一起考虑。
ii

目录
第一部分：财务信息
第 1 项。财务报表（未经审计）
自由能源公司
简明合并资产负债表
（千美元，股票数据除外）
（未经审计）
2023年9月30日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$26,603 $43,676 
应收账款——交易，扣除信用损失备抵额为美元962和 $884，分别地
499,291 410,308 
应收账款——关联方21,023 — 
未开单收入（包括来自关联方的金额）10,903和 $13,854，分别是）
208,112 175,704 
库存211,747 214,454 
预付费和其他流动资产100,848 112,531 
流动资产总额1,067,624 956,673 
财产和设备，净额1,613,437 1,362,364 
融资租赁使用权资产135,114 41,771 
经营租赁使用权资产98,361 97,232 
其他资产（包括来自关联方的金额）14,656和 $11,799，分别是）
153,349 105,300 
递延所得税资产21,238 12,592 
总资产$3,089,123 $2,575,932 
负债和权益
流动负债：
应付账款（包括应付给关联方的款项）0和 $2,629，分别是）
$358,595 $326,818 
应计负债（包括应付关联方的款项）0和 $730，分别是）
268,018 276,819 
应缴所得税94,773 2,294 
递延收入16,774 3,859 
长期债务的流动部分，扣除折现金额0和 $730，分别地
— 1,020 
融资租赁负债的流动部分28,020 11,393 
经营租赁负债的流动部分27,629 27,294 
流动负债总额793,809 649,497 
长期债务，扣除折扣后的金额0和 $540，分别减去当前部分
223,000 217,426 
递延所得税负债1,040 1,044 
根据应收税协议应付114,842 118,874 
融资租赁负债的非流动部分98,112 22,490 
经营租赁负债的非流动部分69,758 69,295 
负债总额1,300,561 1,078,626 
承付款和意外开支（附注14）
股东权益：
优先股，$0.01面值， 10,000授权股份和 无已发行的和未决的
— — 
普通股：
A 类，$0.01面值， 400,000,000授权股份和 168,608,327截至2023年9月30日已发行但尚未到期以及 178,753,125截至2022年12月31日已发行和未付清
1,686 1,788 
B 类，$0.01面值， 400,000,000授权股份和 无截至2023年9月30日已发行但尚未到期以及 250,222截至2022年12月31日已发行和未付清
— 3 
额外实收资本1,123,967 1,266,097 
留存收益671,924 234,525 
累计其他综合亏损(9,015)(7,396)
股东权益总额
1,788,562 1,495,017 
非控股权益— 2,289 
权益总额1,788,562 1,497,306 
负债和权益总额$3,089,123 $2,575,932 
参见简明合并财务报表附注。
1

目录
自由能源公司
简明合并损益表
（以千计，每股数据除外）
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
收入：
收入$1,136,378 $1,122,453 $3,511,455 $2,834,304 
收入相关方79,527 65,794 161,515 89,332 
总收入1,215,905 1,188,247 3,672,970 2,923,636 
运营成本和支出：
服务成本（不包括下文单独显示的折旧、损耗和摊销）850,247 874,453 2,572,119 2,258,190 
一般和行政55,040 50,473 166,110 130,953 
交易、遣散费和其他费用202 1,767 1,804 5,293 
折旧、损耗和摊销108,997 82,848 303,093 234,815 
处置资产的收益(3,808)(4,277)(6,981)(3,041)
运营成本和支出总额1,010,678 1,005,264 3,036,145 2,626,210 
营业收入205,227 182,983 636,825 297,426 
其他费用：
应收税款协议下重新计量负债的损失— 28,900 — 33,233 
投资收益— (2,525)— (2,525)
利息收入关联方(531)— (1,254)— 
利息支出，净额7,307 6,773 22,396 15,959 
其他支出总额6,776 33,148 21,142 46,667 
所得税前净收入198,451 149,835 615,683 250,759 
所得税支出49,843 2,572 151,658 3,637 
净收入148,608 147,263 464,025 247,122 
减去：归属于非控股权益的净收益— 310 91 389 
归属于自由能源公司股东的净收益$148,608 $146,953 $463,934 $246,733 
归属于Liberty Energy Inc. 股东的每股普通股净收益：
基本$0.88 $0.79 $2.68 $1.33 
稀释$0.85 $0.78 $2.62 $1.30 
已发行普通股的加权平均值：
基本169,781 185,508 173,135 185,414 
稀释173,984 189,907 177,284 190,465 
参见简明合并财务报表附注。

2

目录
自由能源公司
简明综合收益表
（以千计）
（未经审计）
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
2023202220232022
净收入$148,608 $147,263 $464,025 $247,122 
其他综合损失
外币折算(3,148)(6,343)(1,618)(8,299)
综合收入$145,460 $140,920 $462,407 $238,823 
归属于非控股权益的综合收益— 299 92 379 
归属于自由能源公司的综合收益$145,460 $140,621 $462,315 $238,444 
参见简明合并财务报表附注。

3

目录
自由能源公司
简明合并权益变动表
（以千计，每单位和每股数据除外）
（未经审计）
A 类普通股的股份B 类普通股的股份A 类普通股，面值B类普通股，面值额外实收资本留存收益累计其他综合亏损
股东总数’公平
非控股权益权益总额
余额——2022 年 12 月 31 日178,753 250 $1,788 $3 $1,266,097 $234,525 $(7,396)$1,495,017 $2,289 $1,497,306 
用B类普通股兑换A类普通股250 (250)3 (3)2,360 — — 2,360 (2,360)— 
发行成本— — — — (223)— — (223)— (223)
Liberty LLC并入公司的递延所得税和应收税款协议的影响— — — — 6,681 — — 6,681 — 6,681 
$0.15/A 类普通股股息的份额
— — — — — (26,535)(26,535)— (26,535)
股票回购(11,674)— (117)— (163,881)— (163,998)(23)(164,021)
股票回购的消费税— — — — (1,471)— — (1,471)— (1,471)
股票薪酬支出— — — — 23,735 — — 23,735 3 23,738 
限制性股票单位的归属1,279 — 12 — (11)— — 1 (1)— 
限制性股票单位归属的预扣税— — — — (9,320)— — (9,320)— (9,320)
货币折算调整— — — — — — (1,619)(1,619)1 (1,618)
净收入— — — — — 463,934 — 463,934 91 464,025 
余额 — 2023 年 9 月 30 日168,608 — $1,686 $— $1,123,967 $671,924 $(9,015)$1,788,562 $— $1,788,562 
A 类普通股的股份B 类普通股的股份A 类普通股，面值B类普通股，面值额外实收资本（累计赤字）留存收益累计其他综合亏损
股东总数’公平
非控股权益权益总额
余额——2021 年 12 月 31 日183,385 2,632 $1,834 $26 $1,367,642 $(155,954)$(306)$1,213,242 $17,197 $1,230,439 
用B类普通股兑换A类普通股2,306 (2,306)23 (23)15,817 — — 15,817 (15,817)— 
发行成本— — — — (79)— — (79)— (79)
向非控股权益单位持有人提供的其他分配和预付款— — — — — — — — 924 924 
股票回购(4,702)— (47)— (69,987)— (70,034)(60)(70,094)
股票薪酬支出— — — — 17,031 — — 17,031 95 17,126 
限制性股票单位的归属1,170 — 12 — 8 — — 20 (20)— 
限制性股票单位归属的预扣税— — — — (9,701)— — (9,701)— (9,701)
货币折算调整— — — — — — (8,289)(8,289)(10)(8,299)
净收入— — — — — 246,733 — 246,733 389 247,122 
余额——2022 年 9 月 30 日182,159 326 $1,822 $3 $1,320,731 $90,779 $(8,595)$1,404,740 $2,698 $1,407,438 
参见简明合并财务报表附注。

4

目录
自由能源公司
简明合并现金流量表
（千美元）
（未经审计）
截至9月30日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入$464,025 $247,122 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销303,093 234,815 
处置资产的收益(6,981)(3,041)
库存减记2,202 1,724 
非现金租赁费用2,148 3,085 
股票薪酬支出23,738 17,126 
递延所得税支出— 316 
应收税款协议下重新计量负债的损失— 33,233 
其他非现金收入(1,047)(1,007)
运营资产和负债的变化：
应收账款和未开票收入(120,554)(250,471)
应收账款和未开单收入——关联方(6,273)(36,295)
库存461 (56,472)
其他资产(43,335)(31,030)
递延收入7,722 (3,476)
应付账款和应计负债97,704 143,986 
应付账款和应计负债——关联方— (4,696)
经营租赁负债的首期付款(3,062)(2,309)
经营活动提供的净现金
719,841 292,610 
来自投资活动的现金流：
购买不动产和设备及在建工程(465,212)(326,960)
投资沙石物流— (6,721)
投资奥克洛公司（2023年）、Fervo Energy Company和Natron Energy, Inc.（2022年）(10,000)(15,000)
收购 Siren Energy，扣除收到的现金(75,656)— 
出售资产的收益22,433 14,806 
用于投资活动的净现金
(528,435)(333,875)
来自融资活动的现金流：
信贷额度借款收益873,000 543,000 
用信贷额度偿还借款(765,000)(411,000)
偿还定期贷款的借款(104,716)(1,313)
融资租赁债务的付款(10,483)(4,791)
限制性股票归属后的A类普通股股息和股息等价物(26,011)(148)
向非控股权益单位持有人提供的其他分配和预付款— 924 
股票回购(164,021)(70,094)
限制性股票单位的预扣税(9,320)(9,701)
股票发行成本的支付(223)(557)
债务发行成本的支付(1,566)(678)
融资活动提供的（用于）净现金
(208,340)45,642 
折算生效前现金及现金等价物净增（减少）(16,934)4,377 
翻译对现金的影响(139)(330)
现金和现金等价物——期初43,676 19,998 
现金和现金等价物——期末$26,603 $24,045 

5

目录




自由能源公司
简明合并现金流量表（续）
（千美元）
（未经审计）
截至9月30日的九个月
20232022
现金流信息的补充披露：
为所得税支付的净现金$56,174 $6,502 
支付利息的现金$19,518 $13,622 
非现金投资和融资活动：
资本支出包含在应付账款和应计负债中$112,893 $83,298 
从预付资产和其他流动资产中重新归类的资本支出$34,413 $12,445 
参见简明合并财务报表附注。
6

目录
自由能源公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）

注意事项 1—演示的组织和依据
组织
Liberty Energy Inc.，前身为Liberty Oilfield Services Inc.（以下简称 “公司”），于2016年12月21日作为特拉华州的一家公司注册成立，在公司重组（“公司重组”）和计划中的首次公开募股（“IPO”）完成后，成为Liberty Oilfield Services New HoldCo LLC（“Liberty LLC”）及其子公司的控股公司。2022年4月19日，公司股东批准了公司经修订和重述的公司注册证书修正案，目的是将公司名称从 “Liberty Oilfield Services Inc.” 改为 “Liberty Energy Inc.”，此后，公司向特拉华州国务卿提交了公司经修订和重述的公司注册证书的修正证书，以反映新名称，自2022年4月25日起生效。自2023年1月31日起，Liberty LLC并入公司，公司在合并（“合并”）中幸存下来。与合并有关，公司B类普通股的所有已发行股份，面值$0.01每股（“B类普通股”）被赎回并兑换成同等数量的公司A类普通股，面值$0.01每股（“A类普通股”）。该公司没有进行任何分配，也没有收到与该交易所有关的任何收益。有关2023年1月31日完成的合并以及2018年1月17日完成的公司重组和首次公开募股的更多信息，请参阅公司于2023年2月10日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（“年度报告”）。
该公司及其子公司是一家领先的综合能源服务和技术公司，专注于为北美的陆上石油和天然气勘探和生产（“勘探与生产”）公司提供创新的水力压裂服务和相关技术。我们为客户提供水力压裂服务以及补充服务，包括有线服务、支撑剂输送解决方案、田间天然气处理、压缩天然气（“CNG”）交付、数据分析、相关商品（包括我们的沙矿业务）以及有助于降低排放完成量的技术，从而帮助我们的客户减少排放。
演示基础
随附的未经审计的简明合并财务报表是使用美利坚合众国公认的会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，以及10-Q表格和S-X条例的说明。因此，这些财务报表不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息或附注，应与年度报告中包含的年度财务报表及其附注一起阅读。
随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注列出了公司截至2023年9月30日和2022年12月31日的简明合并财务状况、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月的公司经营业绩和权益，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的现金流。中期数据包括公允列报中期业绩所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。截至2023年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2023年12月31日的整个财年的预期经营业绩。此外，这些估计和其他因素，包括公司无法控制的因素，例如大宗商品价格持续下跌的影响，可能会对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
在公司未经审计的简明合并财务报表的列报中，所有公司间金额均已消除。该公司的业务分为一个单一的可报告部门，其中包括水力压裂以及相关的商品和服务。
7

目录
自由能源公司
简明合并财务报表附注
（未经审计）
注意事项 2—重要会计政策
交易、遣散费和其他费用
公司承担了与收购Siren（定义见下文）相关的交易费用。此类费用包括为完成交易而提供的投资银行、法律、会计和其他专业服务，并在发生时记作费用。
最近采用的会计准则
2021 年 10 月，财务会计准则委员会发布了 ASU 编号 2021-08， 业务合并：与客户签订的合同的合同资产和合同负债的会计处理，它要求收购实体根据主题606确认和衡量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。公司采用了该指导方针，自2022年12月15日起生效，该指导方针的采用并未对随附的未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
警笛采集
2023年4月6日，公司完成了对专注于二叠纪的综合天然气压缩和压缩天然气输送业务Siren Energy（“Siren”）的收购，现金对价为美元76.0百万（“警笛收购”）。Siren 收购是按照企业合并会计的收购方法入账的。因此，公司对收购的净资产进行了评估，并确认了按估计收购日公允价值收购的可识别资产和承担的负债的金额，而与收购相关的交易和整合成本则在发生时记为支出。在收购警笛方面，该公司记录的商誉为美元42.0百万，财产和设备为美元34.9百万，净营运资金为 $2.5百万，递延收入为 $5.2百万，其他资产为 $1.8百万。商誉记入随附的未经审计的简明合并资产负债表中的其他资产。由于Siren收购并不重要，因此未披露相关的收入和收益、补充的预计财务信息以及详细的收购价格分配。
根据ASC Topic 805，允许收购方有一段时间（称为衡量期）来完成交易的核算。该衡量期在收购方 a) 收到必要信息或 b) 确定无法获得进一步信息的最早日期结束，且该期限不得超过一年。随着Siren收购于2023年4月6日结束，该公司正在完成最初的收购价格分配。
改叙
上期财务报表中的某些金额已重新归类，包括美元2.3在随附的未经审计的简明合并资产负债表中，从应计负债中扣除应付所得税，以符合本期财务报表的列报方式。此外，从2023财年第三季度开始，在随附的未经审计的简明合并权益变动报表中，公司将先前在 “汇兑对递延所得税资产的影响，扣除应收税款协议下的负债” 和 “发行A类普通股后所有权变动对递延所得税的影响” 中列报的金额合并为了 “Liberty LLC合并公司对递延所得税和应纳税协议的影响”。这些重新分类对先前报告的净收益或亏损没有影响。
注意事项 3—库存
库存包括以下内容：
9月30日十二月三十一日
（以千美元计）20232022
支撑物$17,691 $31,350 
化学品17,554 32,392 
维修零件及其他176,502 150,712 
$211,747 $214,454 
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，成本或可变现净值分析中较低的结果导致公司记录了对库存账面价值的减记额为美元0 百万和 $2.2分别为百万。在截至2022年12月31日的年度中，成本或可变现净值分析中较低的结果导致公司记录了对库存账面价值的减记额为美元1.7在截至2022年9月30日的季度中，记录了百万美元。
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（未经审计）
注意事项 4—财产和设备
财产和设备包括以下内容：
估计的
有用的生命
（以年为单位）		9月30日十二月三十一日
（以千美元计）20232022
土地不适用$29,255 $29,276 
现场服务设备
2-10
2,398,065 1,925,848 
车辆
4-7
63,155 62,683 
租赁设备10130,885 106,087 
建筑物和设施
5-30
138,713 135,281 
矿产储量
>25
76,823 76,823 
办公设备和家具
2-7
10,317 9,504 
2,847,213 2,345,502 
减去累计折旧和损耗(1,413,121)(1,141,656)
1,434,092 1,203,846 
在建工程不适用179,345 158,518 
财产和设备，净额$1,613,437 $1,362,364 
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，折旧费用为 $99.5百万和 $77.5分别为百万。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，公司确认的折旧费用为美元280.9百万和美元219.9分别为百万。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，耗尽费用为美元0.3百万和美元0.3分别为百万。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，每个月的耗尽支出均为美元0.9百万。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司得出结论，除了与下文讨论的待售资产相关的触发事件外，没有发生可能表明财产和设备可能出现减值的触发事件。
截至2023年9月30日，该公司对美元进行了分类0.7百万块土地和 $0.8百万座建筑物，扣除累计折旧， 一它打算在明年内出售且符合持有待售标准的房产，这些资产包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。公司估计，资产的账面价值等于公允价值减去前一时期的减记后的估计出售成本，因此 不收益或亏损是在截至2023年9月30日的九个月中记录的。
此外，截至2022年12月31日，该公司对美元进行了分类1.1百万块土地和 $6.2百万座建筑物，扣除累计折旧， 二它打算在明年内出售并符合持有待售标准的房产，这些资产包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。 一个截至2022年12月31日归类为待售的房产中，在截至2023年9月30日的九个月中被出售，因此名义亏损作为资产处置（收益）亏损的一部分，包含在随附的未经审计的简明合并收益表中。
截至2022年9月30日，该公司对美元进行了分类2.5百万块土地和 $11.4百万座建筑物，扣除累计折旧， 二房产作为待售资产。该公司估计，资产的账面价值大于公允价值减去估计的出售成本，因此记录了美元2.7在截至2022年9月30日的九个月中，亏损百万美元，作为资产处置收益的一部分，包含在随附的未经审计的简明合并收益表中。
注意事项 5—租赁
该公司主要为车辆、设备、轨道车辆、办公空间和设施提供运营和融资租赁。这些租赁的条款和条件因标的资产类型而异。
某些租赁包括财产税、保险、维护和其他与租赁资产相关的运营费用等项目的可变租赁付款。根据指数或利率而变化的付款计入租赁资产和负债的计量中，按起始日期的费率计算。所有其他可变租赁付款均不计入租赁资产和负债的计量范围，并在发生这些付款的债务期间予以确认。
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（未经审计）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，租赁费用的组成部分如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千美元计）2023202220232022
融资租赁成本：
使用权资产的摊销$6,444 $1,590 $11,008 $3,796 
租赁负债的利息1,882 453 3,271 1,066 
运营租赁成本9,924 10,675 30,562 32,809 
可变租赁成本1,415 1,337 3,932 3,473 
短期租赁成本1,954 2,121 6,359 5,113 
总租赁成本$21,619 $16,176 $55,132 $46,257 

太好了plemental 现金流和其他与租赁相关的信息 三和九截至2023年9月30日的月份 还有 2022 如下：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（以千美元计）2023202220232022
为计量负债所含金额支付的现金：
经营租赁$11,076 $10,170 $31,336 $32,065 
融资租赁7,288 2,548 13,749 5,857 
为换取新的租赁负债而获得的使用权资产：
经营租赁11,747 3,323 28,667 22,693 
融资租赁88,125 8,409 105,298 14,742 

在截至2022年9月30日的九个月中，公司修改了某些运营租约，其条款的变化导致这些租赁被重新归类为融资租赁。在修正案中，公司注销了运营租赁使用权资产为美元0.2百万美元，负债为美元0.1百万。此外，在修正案中，公司确认融资租赁使用权资产为美元2.7百万美元和负债为美元2.7百万。这些修正没有确认任何损益。在截至2023年9月30日的九个月中，公司没有对任何运营或融资租赁进行重新分类。
截至2023年9月30日和2022年12月31日的租赁条款和贴现率如下：
2023年9月30日2022年12月31日
加权平均剩余租赁期限：
经营租赁4.4年份4.8年份
融资租赁3.4年份3.1年份
加权平均折扣率：
经营租赁5.8 %4.6 %
融资租赁8.3 %8.2 %

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（未经审计）
截至2023年9月30日，未来的最低租赁承诺如下：
（以千美元计）金融正在运营
2023 年的剩余时间$9,750 $8,484 
202435,081 31,038 
202534,542 29,103 
202637,296 18,370 
202720,975 8,270 
此后— 15,054 
租赁付款总额137,644 110,319 
减去估算的利息(11,512)(12,932)
总计$126,132 $97,387 

该公司的车辆租赁通常包括剩余价值担保。对于归类为运营租赁的公司车辆租赁，截至目前，保证的总剩余价值 2023年9月30日是 $15.0百万；这笔付款不太可能，因此未计入租赁负债和使用权资产的计量中。对于归类为融资租赁的车辆租赁，公司将租赁协议中估计的剩余价值担保纳入融资租赁负债。
出租人安排
公司通过经营租赁向客户租赁干沙和湿砂容器以及传送带，出于税收目的，出租人被视为租赁期内设备的所有者。租赁协议不包括承租人在租赁期结束时以规定的固定价格或公允市场价值购买标的资产的期权。但是，有些租约包含终止条款，客户可以在该条款中取消合同。如果客户要求的单位超过租赁中约定的数量，则租赁可能需要支付可变租赁付款。公司不记录与这些可变项目相关的任何租赁资产或负债。
截至目前，根据经营租赁租赁向他人租赁的设备（包括不动产、厂场和设备）的账面金额 2023年9月30日2022 年 12 月 31 日情况如下：
（以千美元计）2023年9月30日2022年12月31日
租赁设备$130,885 $106,087 
减去：累计折旧(21,948)(11,408)
租赁设备——净额$108,937 $94,679 
截至经营租赁的未来应收款项 2023年9月30日如下所示：
（以千美元计）
2023 年的剩余时间$3,996 
202410,036 
20253,346 
2026619 
2027— 
此后— 
总计$17,997 
截至三个月和九个月的经营租赁收入 2023年9月30日是 $9.6百万和美元27.8分别为百万。截至2022年9月30日的三个月和九个月的经营租赁收入为美元6.7百万和美元18.4分别是百万.
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（未经审计）
注意事项 6—应计负债
应计负债包括以下内容：
（以千美元计）2023年9月30日2022年12月31日
应计供应商发票$104,033 $119,801 
应计运营费用73,270 72,348 
应计福利和其他90,715 84,670 
$268,018 $276,819 
注意事项 7—债务
债务包括以下内容：
9月30日十二月三十一日
（以千美元计）20232022
未偿定期贷款$— $104,716 
循环信贷额度223,000 115,000 
递延融资成本和原始发行折扣— (1,270)
债务总额，扣除递延融资成本和原始发行折扣$223,000 $218,446 
扣除折扣后的长期债务的流动部分$— $1,020 
长期债务，扣除折扣和流动部分223,000 217,426 
债务总额，扣除递延融资成本和原始发行折扣$223,000 $218,446 
二零一七年九月十九日，该公司签订了 二信贷协议：(i) 不超过美元的循环信贷额度250.0百万，随后增加到 $525.0百万，见下文（“ABL贷款”）和（ii）a $175.0百万定期贷款（“定期贷款额度”，与ABL融资机制一起称为 “信贷额度”）。
自2023年1月23日起，公司签订了ABL融资机制的第八修正案（“ABL第八修正案”）。《反洗钱法》第八修正案修订了ABL融资机制的某些条款、条款和契约，除其他外，包括：（i）将最高循环金额从美元上调至425.0百万到美元525.0百万（“超大号左轮手枪”）；（ii）将手风琴功能的数量从 $ 增加75.0百万到美元100.0百万；（iii）将到期日从2026年10月22日延长至2028年1月23日；（iv）按比例修改各种信贷额度触发因素和测试的美元金额，使其与超大规模循环贷款成比例；（v）允许在2023年2月10日之前根据定期贷款机制还款；（vi）增加某些债务、公司间预付款和投资篮子。第八项ABL修正案还包括富国银行作为管理代理人的全国协会达成的协议，即解除其在定期贷款机制下作为第一优先抵押品的所有抵押品的第二优先留置权和担保权益。该版本在截至2023年6月30日的三个月内完成。
此外，在2023年1月23日，该公司借入了美元106.7百万美元存入了ABL融资机制，并用所得款项还清了定期贷款额度，然后终止了定期贷款机制。支付的金额包括还清后的定期贷款机制余额 $104.7百万，美元0.9百万应计利息，以及 1 美元1.1百万预付保费或 1本金的百分比。此外，还有 $0.2与还清有关的数百万美元的银行费用和律师费。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，所有未偿还借款的加权平均利率为 7.4% 和 9.0分别为％。
定期贷款机制
定期贷款机制提供的金额为 $175.0百万定期贷款。关于第八项ABL修正案和定期贷款额度的偿还，公司于2023年1月23日终止了定期贷款额度，详情见上文。
ABL 设施
根据ABL融资的条款，最高为$525.0可以借入百万美元，但须遵守基于符合条件的应收账款和存货的百分比的某些借款基础限制。根据2023年9月30日的财务状况，借款基础计算为美元521.2百万，公司有 $223.0百万美元未付款，此外还有金额为美元的信用证2.6百万，含美元295.6剩余数百万的可用性。ABL融资机制下的借款利息为
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（未经审计）
SOFR或基准利率，加上适用的SOFR保证金为 1.5% 至 2.0% 或基准利率幅度为 0.5% 至 1.0%，如ABL融资信贷协议（“ABL融资信贷协议”）中所述。此外，截至2023年9月30日，借款产生的加权平均利率为 7.4%。每月平均未使用承诺使用费需支付未使用的承诺费为 0.25% 至 0.375%。利息和费用应在每个月底拖欠支付，如果是SOFR贷款，则在每个利息期结束时支付。ABL 融资机制将于 2028 年 1 月 23 日到期。ABL融资机制下的借款由应收账款和存货抵押，并由公司作为母公司担保人进一步担保。
ABL融资机制包括某些非财务契约，包括但不限于对产生额外债务和某些分配的限制。此外，公司承担额外债务和进行分配的能力取决于维持最大杠杆率。
除非ABL融资机制信贷协议中定义的流动性降至特定水平以下，否则ABL融资机制不受财务契约的约束。公司必须维持ABL融资信贷协议中定义的最低固定费用覆盖率 1.0如果超额可用性小于，则每个时段均为 1.0 10借款基础的百分比或美元52.5百万，以较大者为准。
截至2023年9月30日，该公司遵守了这些契约。
债务的到期日如下：
（以千美元计）
2023 年的剩余时间$— 
2024— 
2025— 
2026— 
2027— 
此后223,000 
$223,000 
注意事项 8—公允价值计量和金融工具
公司资产和负债的公允价值是指在报告日出售这些资产时将获得的金额或为转移这些负债而支付的金额。这些公允价值衡量标准最大限度地利用了可观察的输入。但是，在计量日资产或负债几乎没有市场活动（如果有的话）的情况下，公允价值衡量反映了公司自己对市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设的判断。公司根据估值投入的质量按以下等级制度披露其资产和负债的公允价值：
•第一级投入：活跃市场中相同资产或负债的报价（未经调整）。
•第 2 级输入：直接或间接可观察到的报价以外的输入。
•第三级输入：对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
资产或负债的分类基于对其公允价值具有重要意义的最低投入水平。当从不可观察的投入中得出的公允价值与总体公允价值无关时，或者如果有确凿的市场数据，则最初被归类为三级的投资随后被列为二级。如果不再有确凿的市场数据，最初列为二级的资产和负债随后被列为第三级。汇款发生在报告期结束时。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，没有人转入或转出第1、2和3级。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应收票据、应付账款、应计负债、长期债务以及财务和经营租赁债务。这些金融工具不需要按级别进行披露。随附的未经审计的简明合并资产负债表中包含的公司所有金融工具的账面价值在2023年9月30日和2022年12月31日接近或等于其公允价值。
•由于其短期性质，现金及现金等价物、应收账款和应付账款（包括应计负债）的账面价值接近2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值。
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（未经审计）
•由于有效利率接近市场利率，浮动利率长期债务协议下未偿还金额的账面价值接近2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值。
•由于有效借款利率接近市场利率，融资和经营租赁债务项下未偿还金额的账面价值接近2023年9月30日和2022年12月31日的公允价值。
非循环测量
某些资产和负债按非经常性公允价值计量。这些项目不是持续按公允价值计量的，但在某些情况下可能会进行公允价值调整。这些资产和负债包括通过收购Siren 收购获得的资产和负债，这些资产和负债必须在收购当日按公允价值计量 ASC Topic 805。参见附注2——重要会计政策。
截至2023年9月30日，该公司记录了美元0.7百万块土地和 $0.8数百万座建筑物 一符合待售标准的房产，改为公允价值总额为美元的待售资产0.8百万，包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。该公司根据公布的销售价格估算了该物业的公允价值 一属性，这是一个 3 级输入。公司估计，资产的账面价值等于公允价值减去前一时期的减记后的估计出售成本，因此 不收益或亏损是在截至2023年9月30日的九个月中记录的。
截至2022年12月31日，该公司录得的收入为美元1.1百万块土地和 $6.2数百万座建筑物 二符合待售标准的房产，改为公允价值总额为$的待售资产6.3百万，包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。该公司根据一处房产的买卖协议和传达的销售价格（即三级投入）估算了这些房产的公允价值。
重复测量
根据ASC 820-10定期计量的公司现金等价物的公允价值 公允价值计量和披露按估计的公允价值计息。现金等价物包括货币市场账户，鉴于这些账户的活跃市场，公司将其归类为1级。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司的现金等价物（按公允价值计算）为美元0.3百万。
非金融资产
公司估算公允价值，以便根据要求对长期资产进行减值测试。用于确定此类公允价值的投入主要基于内部开发的现金流模型，如果要求在未经审计的简明合并财务报表中按公允价值计量和记录此类资产，则通常将其归类为第三级。由于未发现触发事件，因此截至2023年9月30日和2022年12月31日，无需进行此类测量。
信用风险
公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。
公司存入金融机构的现金和现金等价物余额合计 $26.6百万和 $43.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，超过了联邦存款保险公司的保险限额。公司定期监测这些机构的财务状况。
公司的大多数客户的付款条件为 45几天或更短。
截至 2023 年 9 月 30 日，客户 A 占了 13% of 合并应收账款和未开单收入总额。截至 2022 年 12 月 31 日，客户 A 占了 11占合并应收账款和未开单收入总额的百分比。在截至2023年9月30日的三个月中，没有客户占合并收入的10％。在截至2023年9月30日的九个月中，客户 A 考虑了 11占合并收入的百分比。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，没有客户占合并收入的10％。
公司通过进行信用评估和监控客户的付款模式来降低相关的信用风险。
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（未经审计）
截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司拥有美元1.0百万和美元0.9分别为百万美元用于抵消信贷损失，具体如下：
（以千美元计）
2022年12月31日的信贷损失准备金$884 
信用损失：
本期准备金78 
注销的金额— 
2023年9月30日的信贷损失准备金$962 

注意事项 9—公平
限制性股票单位
根据长期激励计划（“LTIP”）授予的限制性股票单位（“RSU”）如果归属，将以公司的A类普通股结算。RSU 的初始归属期限最长为 三年. 在截至2023年9月30日的九个月中，LTIP下未偿还的非既得限制性股票单位的变化如下：
单位数量加权平均授予日期每单位公允价值
截至2022年12月31日为非既得2,985,727 $12.15 
已授予1,599,151 14.93 
既得(1,416,456)11.44 
被没收(104,290)12.57 
截至2023年9月30日未付清3,064,132 $13.92 
性能限制股票单位
根据LTIP授予的绩效限制性股票单位（“PSU”）如果归属，将以公司A类普通股的股票结算。PSU 获得了 三年悬崖归属时间表，取决于与竞争对手指数相比的绩效目标’结果超过了 三年奖项中指定的期限。公司根据公司对业绩期末将归属的PSU数量的最佳估计来记录薪酬支出。如果此类绩效目标未实现或预计无法实现，则不确认任何薪酬支出，任何已确认的薪酬支出都将被冲销。 在截至2023年9月30日的九个月中，LTIP下未偿还的非既得PSU的变化如下：
单位数量加权平均授予日期每单位公允价值
截至2022年12月31日为非既得1,390,588 $11.87 
已授予341,928 15.64 
既得(392,948)9.62 
被没收— — 
截至2023年9月30日未付清1,339,568 $13.49 
股票薪酬包含在公司未经审计的简明合并收益表中的服务成本以及一般和管理费用中。公司确认的基于股票的薪酬支出为 $8.6百万和 $23.7截至2023年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。公司确认的股票薪酬为美元6.1百万和美元17.1截至2022年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元。大约有 $40.6百万截至2023年9月30日，与未偿还的限制性股票单位和PSU相关的未确认薪酬支出。未确认的薪酬支出将在加权平均剩余归属期内按直线方式确认 两年.
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（未经审计）
分红
公司支付了$的现金分红0.05分别于2023年3月20日、2023年6月20日和2023年9月20日向截至2023年3月6日、2023年6月6日和2023年9月6日的登记股东每股A类普通股。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，股息支付总额为美元8.4百万和美元25.8分别是百万。
此外，公司在归属限制性股票单位和PSU时支付了现金股息，归属日期为2023年，总额为$0.2在截至2023年9月30日的九个月中，为百万美元。截至2023年9月30日和2022年12月31日，该公司拥有美元0.7百万和美元0.2与限制性股票单位和PSU相关的应付股息等价物将分别在归属时支付。与没收的限制性股票单位相关的股息将被没收。
股票回购计划
2022年7月25日，公司董事会批准了一项股票回购计划，公司宣布了一项股票回购计划，该计划允许公司回购不超过$$250.0该公司100万股A类普通股立即开始，一直持续到2024年7月31日（含2024年7月31日）。此外，2023年1月24日，董事会批准并宣布增加股票回购计划，将公司的累计回购授权提高至美元500.0百万。根据适用的州和联邦证券法，可以不时通过公开市场或私下谈判交易或其他方式回购股票。根据该计划回购股票的时间以及数量和价值将由公司自行决定，并将取决于各种因素，包括管理层对公司A类普通股内在价值的评估、公司A类普通股的市场价格、总体市场和经济状况、可用流动性、对公司债务和其他协议的遵守情况、适用的法律要求以及其他考虑因素。无法保证公司回购的股票的确切数量，并且该计划可能随时暂停、修改或中止，恕不另行通知。该公司预计将通过使用手头现金、ABL融资机制下的借款以及股票回购计划期间预期产生的自由现金流为回购提供资金。
在截至2023年9月30日的三个月中，公司回购并退休 1,784,899以美元的价格购买A类普通股29.3百万，或 $16.40根据股票回购计划，每股平均价格，包括佣金。
在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购并退休 11,673,886以美元的价格购买A类普通股164.0百万，或 $14.05根据股票回购计划，每股平均价格，包括佣金。
截至 2023 年 9 月 30 日，$211.0根据股票回购计划，仍有100万人获准用于未来回购A类普通股。
公司将回购的普通股的购买价格计入超过面值（$0.01每股A类普通股）作为额外实收资本的减少，并将继续这样做，直到额外的实收资本减少到零。此后，任何超额购买价格都将记录为留存收益的减少。
根据2022年《通货膨胀降低法》（“IRA”）的颁布，公司应计的股票回购消费税为美元1.5在截至2023年9月30日的九个月中，为百万美元。
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（未经审计）
注意 10—每股净收益
每股基本净收益衡量一个实体在报告期内的业绩。摊薄后每股净收益衡量一个实体在报告期内的业绩，同时考虑该期间所有已发行的、可能具有摊薄效果的普通股。公司使用 “如果折算” 的方法来确定其B类普通股的潜在稀释效应，并使用库存股法来确定未偿还的限制性股票单位和PSU的潜在稀释效应。
下表反映了根据已发行A类普通股和B类普通股的加权平均数计算得出的各期普通股净收益分配情况以及每股净收益的计算结果：
三个月已结束九个月已结束
（以千计）2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
每股基本净收益
分子：
归属于自由能源公司股东的净收益$148,608 $146,953 $463,934 $246,733 
分母：
基本加权平均已发行普通股169,781 185,508 173,135 185,414 
归属于Liberty Energy Inc.股东的每股基本净收益$0.88 $0.79 $2.68 $1.33 
摊薄后的每股净收益
分子：
归属于自由能源公司股东的净收益$148,608 $146,953 $463,934 $246,733 
将B类普通股换成A类普通股的影响— 258 71 389 
归属于自由能源公司股东的摊薄后净收益$148,608 $147,211 $464,005 $247,122 
分母：
基本加权平均已发行股份169,781 185,508 173,135 185,414 
稀释性证券的影响：
限制性库存单位4,203 326 4,121 910 
B 类普通股— 4,073 28 4,141 
摊薄后的加权平均已发行股数173,984 189,907 177,284 190,465 
归属于Liberty Energy Inc.股东的摊薄后每股净收益$0.85 $0.78 $2.62 $1.30 

注意 11—所得税
该公司是一家公司，在美国、加拿大以及各州、地方和省级司法管辖区纳税。从历史上看，Liberty LLC被视为合伙企业，其收入被转给所有者用于所得税。Liberty LLC的成员，包括公司，有责任根据其在Liberty LLC的直通应纳税所得额中所占份额缴纳联邦、州和地方所得税。
自2023年1月31日起，公司通过了一项合并计划，根据该计划，Liberty LLC并入公司，停止了Liberty LLC的存在，公司仍是存活的实体。Liberty LLC将在2023年日历年度提交最终纳税申报表。公司仍然是TRA的当事方，定义见下文，根据TRA，公司应承担的责任为美元119.5百万，表示为 $4.7百万美元作为流动负债，包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中，以及$114.8截至2023年9月30日，百万美元为非流动负债。
随着业务需求的出现，公司可能会将来自外国子公司的现金分配给其美国母公司。公司没有规定对某些外国子公司的未分配收益征收递延所得税，因为此类收益是
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（未经审计）
被认为是无限期的再投资。如果分配此类收入，则任何所得税和/或预扣税都不会很大。
截至2023年9月30日的九个月中，适用于公司的有效全球所得税税率为 24.6%，与 1.5%，截至2022年9月30日的期间。由于公司在加拿大的业务、公司运营州的州所得税以及不可扣除的高管薪酬，该公司的有效税率高于21.0％的法定联邦所得税税率。公司确认的所得税支出为美元49.8百万和美元151.7在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万美元。公司确认的所得税支出为美元2.6百万和美元3.6在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，分别为百万人。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司确认了金额为美元的递延所得税负债1.0百万和美元1.0分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司确认了金额为美元的递延所得税净资产21.2百万和美元12.6分别为百万。递延所得税资产和负债是根据财务报告与资产和负债税基之间的差异所得的估计未来税收后果进行确认的，并使用预计收回或结清这些临时差额的当年的现行税率进行计量。
应收税款协议
在首次公开募股方面，公司于2018年1月17日与R/C Energy IV Direct Partnership, L.P. 和当时继续拥有Liberty LLC单位的现有所有者（“Liberty LLC单位”）签订了两份应收税款协议（“TRA”）（“TRA”）（每位此类人员和任何允许的受让人，“TRA持有人”，合起来是 “TRA持有人”，“TRA持有人”）。TRA通常规定，公司支付公司在首次公开募股后的时期内实际实现的（或在某些情况下被视为意识到）的美国联邦、州和地方所得税和特许经营税（使用简化假设来计算以应对州和地方税的影响）的85％（如果有的话），这些净现金储蓄（适用于每位TRA持有人），（i）由此产生的税基的某些增加公司收购（或出于美国联邦所得税目的被视为收购）全部或该TRA持有人的Liberty LLC单位中与首次公开募股或行使赎回权或看涨权有关的部分，(ii) 公司重组导致公司获得的任何净营业亏损，以及 (iii) 公司因公司根据TRA支付的任何款项而被视为由公司支付的归算利息以及由此产生的额外税基。2023年1月31日，Liberty LLC单位的最后一次赎回发生了。
在截至2023年9月30日的九个月中，Liberty LLC单位和B类普通股的交易净增长了美元0.7百万美元的递延所得税资产，并增加了美元0.6根据TRA应付的数额为百万美元，所有这些款项都通过权益入账。在截至2023年9月30日的九个月中，该公司没有支付任何TRA付款。2023年1月31日，该公司还录得了美元的增长6.6由于Liberty LLC并入公司的已通过的计划的影响，数百万美元的递延所得税资产，所有这些资产均通过权益入账。
在截至2022年9月30日的九个月中，Liberty LLC单位和B类普通股的交易所最初净增长了美元6.5百万美元的递延所得税资产，并增加了美元5.5根据TRA应付的数额为百万美元，所有这些款项都通过权益入账。在截至2022年9月30日的九个月中，该公司没有支付任何TRA付款。
截至2023年9月30日，该公司’根据交易许可协议，的责任为 $119.5百万其中 $4.7百万美元作为流动负债列报，包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的应计负债中，$114.8百万作为长期负债的一部分列报。截至2022年12月31日，该公司’根据交易许可协议，的责任为 $118.9百万，所有这些都列为长期负债的一部分。在2023年9月30日和2022年12月31日，相关的递延所得税资产总额为美元100.6百万和美元99.9分别是百万。
注意 12—固定缴款计划
公司赞助了一项涵盖符合条件的员工的401（k）固定缴款退休计划。公司按美元费率缴纳对等缴款1.00员工每缴纳1.00美元，上限为 6雇员工资的百分比和联邦限额。该公司的捐款是e $8.2百万 和 $6.8百万分别在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，以及24.4百万和美元18.8在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
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（未经审计）
注意 13—关联方交易
斯伦贝谢有限公司
2020年，公司收购了斯伦贝谢科技公司（“斯伦贝谢”）的某些资产和负债，以换取公司股票的发行’s A类普通股以及其他对价。在截至2023年9月30日的九个月中，公司回购并退休 3,000,000以美元的价格购买A类普通股45.0百万或美元15.00根据股票回购计划，斯伦贝谢的平均每股价格。自2023年1月31日起，在回购和退休后，斯伦贝谢拥有 不公司A类普通股，不再符合关联方的资格。
在正常业务过程中，公司从斯伦贝谢及其子公司购买化学品、支撑剂和其他设备和维护零件。在2023年1月1日至2023年1月31日期间，斯伦贝谢的总购买量约为美元1.7百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，斯伦贝谢的总购买量约为美元7.4百万和美元15.5分别为百万。截至2022年12月31日，应付给斯伦贝谢的金额为美元2.6百万和美元0.7百万，分别包含在未经审计的简明合并资产负债表中的应付账款和应计负债中。尽管公司继续与斯伦贝谢开展业务，但公司不再在随附的未经审计的简明合并现金流量表中将斯伦贝谢列为关联方的现金流。
富兰克林山能源有限责任公司
公司董事会成员担任富兰克林山能源有限责任公司（“富兰克林山”）的首席财务官。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司为富兰克林山提供了水力压裂服务，金额为美元61.2百万和美元128.0分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司为富兰克林山提供了水力压裂服务，金额为美元55.5百万和美元79.0分别为百万。截至2023年9月30日和2022年12月31日，富兰克林山未开单收入中包含的金额为美元10.9百万和美元13.9分别为百万。有 $18.9百万和美元0 百万截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别来自富兰克林山的应收账款。
自由资源有限责任公司
石油和天然气勘探和生产公司Liberty Resources LLC及其继任实体（统称为 “关联公司”）与该公司拥有一定的共同所有权和管理权。截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司与向关联公司提供的水力压裂服务相关的收入为$18.4百万和美元33.5分别为百万。截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司与向关联公司提供的水力压裂服务相关的收入为美元10.3百万。截至2023年9月30日，未开单收入和关联方应收账款中包含的金额为$0 百万和 $2.1分别为百万。截至2022年12月31日，有 不未开单收入和关联公司的应收账款中包含的金额。
2022年12月28日（“协议日期”），公司与关联公司达成协议，修改截至协议日期到期的未付发票的付款条款，将到期日延长至2024年4月1日。此外，2023年8月15日，对协议进行了进一步修订，将某些发票的到期日延长至2025年1月1日。根据该协议，截至2023年9月30日，关联公司的未付金额为美元14.7百万，包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的其他资产。截至2022年12月31日，该关联公司的未付金额为美元11.8百万，包含在随附的未经审计的简明合并资产负债表中的其他资产。每个月底未偿还的任何应收账款均需支付协议结束前的利息。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，关联公司的利息收入为$0.5百万和美元1.3分别为百万。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，有 不关联公司的利息收入。
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（未经审计）
注意 14—承付款和意外开支
购买承诺（吨和加仑不是以千计）
公司签订购买和供应协议，以确保支撑物、运输和设备的供应和定价。截至2023年9月30日和2022年12月31日，这些协议为公司提供了定价和承诺的供应来源e 2,041,893吨和 2,915,172到2024年12月31日，支撑剂将分别达到吨数。以下金额还包括为最低数量的支撑物支付运输费的承诺。此外，相关的支撑剂运输服务承诺将持续到2023年。
未来的支撑剂、运输和设备承诺如下：
（以千美元计）
2023 年的剩余时间$91,442 
202487,643 
2025— 
2026— 
2027— 
此后— 
$179,085 
某些供应协议包含一项条款，根据该条款，如果公司未能在特定时间段内购买协议中定义的最低数量，则可能会收取缺口费。在公司未达到合同要求的最低购买量的情况下，公司及其供应商有修改此类最低购买合同条款的历史，在极少数情况下，公司会产生短缺费用。如果公司无法进行任何最低购买量，并且公司及其供应商无法达成避免此类费用的协议，则公司可能会产生金额为美元的缺口费用31.0百万和美元17.72023年剩余时间和截至2024年12月31日的年度分别为百万美元。根据预测的活动水平，该公司目前预计不会产生巨额短缺费用。
2023年剩余时间的承诺中包括美元3.6预计在2023年第四季度将支付数百万美元，用于使用某些轻型卡车、重型拖拉机和野战设备，这些设备在不同程度上用于压裂和有线运营。公司正在与此类设备的第三方所有者进行谈判，以租赁或购买部分或全部上述车辆和设备，但须遵守条款和条件协议。任何此类协议一旦达成，预计不会产生任何收益或损失。
诉讼
公司不时受到法律和行政诉讼、和解、调查、索赔和诉讼的约束。公司对诉讼事项可能结果的评估基于其对许多因素的判断，包括处理类似事项的经验、过去的历史、先例、相关的财务和其他证据以及与该事项有关的特定事实。尽管最终结果存在不确定性，但根据目前掌握的信息，管理层认为任何单独或总体的事项都不会对公司产生重大不利影响’的财务状况或经营业绩。
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（未经审计）
注意 15—精选季度财务数据
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的合并权益变动：
A 类普通股的股份B 类普通股的股份A 类普通股，面值B类普通股，面值额外实收资本留存收益累计其他综合亏损
股东总数’公正
非控股权益权益总额
余额 — 2023 年 6 月 30 日170,393 — $1,704 $— $1,146,130 $531,974 $(5,867)$1,673,941 $— $1,673,941 
发行成本— — — — — — — — — — 
Liberty LLC并入公司的递延所得税和应收税款协议的影响— — — — (1,204)— — (1,204)— (1,204)
$0.05/A 类普通股股息的份额
— — — — — (8,658)(8,658)— (8,658)
股票回购(1,785)— (18)— (29,261)— (29,279)— (29,279)
股票回购的消费税— — — — (293)— (293)— (293)
股票薪酬支出— — — — 8,595 — — 8,595 — 8,595 
货币折算调整— — — — — — (3,148)(3,148)— (3,148)
净收入— — — — — 148,608 — 148,608 — 148,608 
余额 — 2023 年 9 月 30 日168,608 — $1,686 $— $1,123,967 $671,924 $(9,015)$1,788,562 $— $1,788,562 
A 类普通股的股份B 类普通股的股份A 类普通股，面值B类普通股，面值额外实收资本（累计赤字）留存收益累计其他综合亏损
股东总数’公正
非控股权益权益总额
余额——2022 年 6 月 30 日186,859 $326 $1,869 $3 $1,384,134 $(56,174)$(2,263)$1,327,569 $2,447 $1,330,016 
发行成本— — — — 485 — — 485 — 485 
股票回购(4,702)— (47)— (69,987)— — (70,034)(60)(70,094)
股票薪酬支出— — — — 6,100 — — 6,100 12 6,112 
限制性股票单位的归属2 — — — — — — — — — 
限制性股票单位归属的预扣税— — — — (1)— — (1)— (1)
货币折算调整— — — — — — (6,332)(6,332)(11)(6,343)
净收入— — — — — 146,953 — 146,953 310 147,263 
余额——2022 年 9 月 30 日182,159 326 $1,822 $3 $1,320,731 $90,779 $(8,595)$1,404,740 $2,698 $1,407,438 

注意 16—后续事件
2023年10月17日，公司董事会宣布派发季度股息为美元0.07每股A类普通股将于2023年12月20日支付给截至2023年12月6日的登记持有人。
随后没有发生需要在未经审计的简明合并财务报表中确认或披露的其他重大事件。
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第 2 项。管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析
以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与随附的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含 “前瞻性陈述”，这些陈述反映了我们的未来计划、估计、信念和预期业绩。由于各种风险和不确定性，包括年度报告 “项目1A” 标题下的 “关于前瞻性陈述的警示说明” 中描述的风险和不确定性，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素”，以及 “第二部分——其他信息，第1A项。风险因素” 包含在此处。我们不承担更新任何这些前瞻性陈述的义务。
概述
该公司及其子公司是一家领先的综合能源服务和技术公司，专注于为北美的陆上石油和天然气勘探和生产公司提供创新的水力压裂服务和相关技术。我们为客户提供水力压裂服务以及补充服务，包括有线服务、支撑剂输送解决方案、田间气体处理和处理、压缩天然气输送、数据分析、相关商品（包括我们的沙矿业务）以及有助于降低排放完成量的技术，从而帮助我们的客户减少排放。我们已经从2011年12月的一支活跃的水力压裂船队发展到截至2023年9月30日的40多支活跃舰队。我们主要在二叠纪盆地、伊格尔福特页岩、DJ盆地、威利斯顿盆地、圣胡安盆地、波德河流域、海恩斯维尔页岩、SCOOP/STACK、马塞勒斯页岩、尤蒂卡页岩和加拿大西部沉积盆地提供服务。此外，我们在二叠纪盆地经营两个沙矿。
该公司最近推出了自由力量创新 （“LPI”），一家面向远程应用的综合替代燃料和电力解决方案提供商。LPI最初的重点是压缩天然气供应、油田气体处理和处理以及井场加气和物流。可靠的燃料供应对于维持井场的高效运营至关重要。LPI向Liberty和该行业的其他公司提供这种燃料。
2023年4月6日，LPI以7,600万美元现金收购了Siren，这是一家专注于二叠纪的综合天然气压缩和压缩天然气输送公司，在两个可扩建的二叠纪基地每天提供16百万立方英尺的天然气压缩能力以及运输、物流和减压服务，但需按惯例进行收盘后调整。LPI目前为钻探和完井市场的客户提供燃料，其物流系统旨在向偏远地区输送压缩天然气、可再生天然气或氢气。我们认为，增加的天然气压缩能力是该行业下一步降低成本和减排的关键推动力。
我们相信，技术创新以及与客户和供应商群的牢固关系使我们与竞争对手区分开来，是我们业务的基础。我们预计，随着水平井完井复杂性和断裂强度的增加，特别是随着客户越来越关注减少完井作业的排放，勘探和生产公司将继续专注于技术创新。我们继续积极开发应对行业挑战的创新解决方案，包括开发：(i) 我们的美国非常规油井数据库，我们应用我们专有的多变量统计分析技术为裂缝设计优化提供差异见解；(ii) 我们的 Liberty Quiet Fleet® 设计与传统的水力压裂船队相比，可显著降低噪音水平；(iii) 根据我们运营的盆地的特定储层特性量身定制的水力压裂液系统；(iv) 我们的双燃料动态气体混合（“DGB”）车队，允许我们的发动机运行柴油或柴油和天然气的组合，以优化燃料使用，减少排放并降低成本；（v）我们的 digiFleetsS†，包括 digiFrac† 和 digiPrime® 泵，我们创新的专门制造的电动和混合压裂泵，其二氧化碳当量排放量比 IV 级 DGB 低约 25%；以及 (vi) 我们的湿式压裂泵；以及 (vi) 我们的湿式压裂泵沙子处理技术，无需干燥沙子，从而能够在离井场更近的地方部署移动式矿山。此外，我们的综合供应链包括支撑剂、化学品、设备、天然气加注服务、物流和集成软件，我们认为这可以提高井场效率，并全年延长抽水时间和提高生产率，从而更好地为客户提供服务。为了实现我们的技术目标，我们谨慎管理流动性和债务状况，以提高运营灵活性，并在我们运营的地区的整个大宗商品周期中投资业务。
近期趋势和展望
在需求趋势放缓的情况下，压裂行业的动态令人鼓舞，服务价格保持相对稳定，而未充分利用的压裂车队已退出市场。由于完工活动疲软，整个行业的船队都处于闲置状态，这支持了与之前的周期相比，上市车队的供需平衡得到改善。随着页岩油革命的成熟，该行业通过整合、技术进步、纪律严明的投资和满足日益复杂的客户需求，已经适应了压裂市场的新时代。
压裂活动已基本稳定在目前的水平，这意味着维持勘探和生产运营商持平的产量水平所需的压裂车队需求的基本负荷。我们认为，第四季度的趋势可能会出现季节性疲软、冬季天气和
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假日中断。由于近期大宗商品价格走强，我们预计从2024年开始，经济活动将略有增加。
全球石油和天然气市场在第三季度站稳了脚跟，推动了石油和天然气价格的上涨。大宗商品市场的波动源于中东冲突升级的可能性以及对衰退的担忧死灰复燃。认识到不确定性的增加，全球石油行业的生产和需求趋势推断，石油和天然气市场的微妙平衡正在向上倾斜。北美安全能源的长期需求前景为更持久的周期奠定了基础。欧佩克+的决定，包括延长沙特阿拉伯的减产，进一步表明了支持大宗商品价格的意愿，支撑了对北美页岩油的长期投资。
2023年第三季度，公布的WTI价格平均为每桶82.25美元（“Bbl”），而2022年第三季度的平均价格为每桶93.06美元，2023年第二季度的平均价格为每桶73.54美元。此外，贝克休斯的一份报告显示，2023年第三季度美国和加拿大的平均国内陆上钻机数量为817台，低于2022年第三季度的942台，但与2023年第二季度的815台持平。
运营结果
截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月
截至9月30日的三个月
描述20232022改变
（以千计）
收入$1,215,905 $1,188,247 $27,658 
服务成本，不包括折旧、损耗和摊销，单独列出850,247 874,453 (24,206)
一般和行政55,040 50,473 4,567 
交易、遣散费和其他费用202 1,767 (1,565)
折旧、损耗和摊销108,997 82,848 26,149 
处置资产的收益(3,808)(4,277)469 
营业收入205,227 182,983 22,244 
其他费用，净额6,776 33,148 (26,372)
所得税前净收入198,451 149,835 48,616 
所得税支出49,843 2,572 47,271 
净收入148,608 147,263 1,345 
减去：归属于非控股权益的净收益— 310 (310)
归属于自由能源公司股东的净收益$148,608 $146,953 $1,655 
收入
我们的收入增加了 2770 万美元，或 2.3%，到 12 亿美元截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为12亿美元。收入的增长归因于服务定价的上涨，以及去年同期未完全反映的几支车队的重新启动，以及活动驱动的车队效率的提高与对水力压裂服务的持续需求相称。
服务成本
服务成本（不包括折旧、损耗和摊销）降低 2420 万美元，或 2.8%，到 8.502 亿美元截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为8.745亿美元。开支减少主要与材料成本降低和运营管理费用降低有关。
一般和行政
一般和管理费用增加 460 万美元，或 9.0%，到 5500 万美元截至2023年9月30日的三个月中，截至2022年9月30日的三个月为5,050万美元，这主要与各种公司成本的增加以及基于公司业绩的基于股份的薪酬支出增加有关。
交易、遣散费和其他费用
交易、遣散费和其他成本减少了160万美元，跌幅为88.6％ 20 万美元截至2023年9月30日的三个月中，与 180 万美元截至2022年9月30日的三个月。截至2023年9月30日的三个月中产生的成本主要与整合成本、法律、会计和其他专业服务有关
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目录
与Siren收购有关，而在截至2022年9月30日的三个月中产生的成本与前一时期收购的持续整合成本有关。
折旧、损耗和摊销
折旧、损耗和摊销费用增加 2610 万美元，或 31.6%，到 1.090 亿美元截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为8,280万美元。在截至2023年9月30日的三个月中，增长的原因是自去年同期以来投入使用的设备有所增加，包括我们的DigiTechnologies的部署。
处置资产的收益
截至2023年9月30日的三个月，资产处置收益下降了50万美元，至380万美元，下降了11.0％，而截至2022年9月30日的三个月为430万美元，主要与在强劲的二手车和设备市场中二手现场设备和轻型卡车的销售有关。所有处置都是在正常业务过程中进行的。
营业收入
截至2023年9月30日的三个月，该公司的营业收入为2.052亿美元，而截至2022年9月30日的三个月的营业收入为1.830亿美元。营业收入的增长主要是由于总收入增长了2770万美元，增长了2.3％，但仅部分被总运营费用增加的540万美元所抵消，其中的重要组成部分已在上面讨论。
其他费用，净额
截至2023年9月30日的三个月，其他支出净额减少了2640万美元，至680万美元，下降了79.6％，而截至2022年9月30日的三个月为3,310万美元。其他净支出包括调整TRA项下负债的损失、投资收益、关联方的利息收入和利息支出（净额）。在截至2022年9月30日的三个月中，公司因调整TRA负债而录得亏损2,890万美元，被250万美元的投资收益所抵消，而截至2023年9月30日的三个月中没有相关的损益。与截至2022年9月30日的三个月相比，在截至2023年9月30日的三个月中，由于ABL融资机制下的借款增加和利率上升，利息支出增加了50万美元，但被与2022年12月执行并于2023年8月延期的信贷延期相关的50万美元利息收入增加所抵消。
所得税前净收入
截至2023年9月30日的三个月，公司实现的所得税前净收入为1.985亿美元，而截至2022年9月30日的三个月，所得税前净收入为1.498亿美元。如上所述，业绩的增长主要归因于收入的增加和其他支出净额的减少。
所得税支出
截至2023年9月30日的三个月，公司确认的所得税支出为4,980万美元，有效税率为25.1％，而截至2022年9月30日的三个月中确认的所得税支出为260万美元，有效税率为1.7％。所得税支出的增加主要归因于公司记录了公司的税款’在截至2023年9月30日的三个月中，美国的活动，与截至2022年9月30日的三个月中其美国递延所得税净资产的估值补贴相比。
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截至2023年9月30日的九个月，而截至2022年9月30日的九个月为止的九个月
截至9月30日的九个月
描述20232022改变
（以千计）
收入$3,672,970 $2,923,636 $749,334 
服务成本，不包括折旧、损耗和摊销，单独列出2,572,119 2,258,190 313,929 
一般和行政166,110 130,953 35,157 
交易、遣散费和其他费用1,804 5,293 (3,489)
折旧、损耗和摊销303,093 234,815 68,278 
处置资产的收益(6,981)(3,041)(3,940)
营业收入636,825 297,426 339,399 
其他费用，净额21,142 46,667 (25,525)
所得税前净收入615,683 250,759 364,924 
所得税支出151,658 3,637 148,021 
净收入464,025 247,122 216,903 
减去：归属于非控股权益的净收益91 389 (298)
归属于自由能源公司股东的净收益$463,934 $246,733 $217,201 
收入
截至2023年9月30日的九个月中，我们的收入增长了7.493亿美元，达到37亿美元，增长了25.6％，而截至2022年9月30日的九个月为29亿美元。收入的增长主要归因于服务定价上涨、增加和重新启动了几支未完全反映在去年同期的车队，以及活动驱动的车队效率的提高与对水力压裂服务的持续需求相称。
服务成本
截至2023年9月30日的九个月中，服务成本（不包括折旧、耗尽和摊销）增加了3.139亿美元，达到26亿美元，增长13.9％，而截至2022年9月30日的九个月为23亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，支出的增加主要与材料和零件消耗的增加以及与增加车队和提高车队效率相关的劳动力成本上涨以及通货膨胀的增加影响了材料、人工和维护零件的成本。
一般和行政
截至2023年9月30日的九个月中，一般和管理费用增加了3520万美元，达到1.661亿美元，达到1.661亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为1.3亿美元，主要与劳动力成本上涨导致的增加、与活动水平增加相关的各种公司成本以及与公司业绩相关的基于股份的薪酬支出的增加有关。
交易、遣散费和其他费用
截至2023年9月30日的九个月中，交易、遣散费和其他成本减少了350万美元，至180万美元，下降了65.9％，而截至2022年9月30日的九个月为530万美元。在截至2023年9月30日的九个月中产生的成本主要与收购Siren相关的整合成本、法律、会计和其他专业服务有关，而在截至2022年9月30日的九个月中产生的成本与前一时期收购的持续整合成本有关。
折旧、损耗和摊销
截至2023年9月30日的九个月中，折旧、耗尽和摊销费用增加了6,830万美元，至3.031亿美元，增幅为29.1％，而截至2022年9月30日的九个月为2.348亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，增长的原因是自去年同期以来投入使用的设备有所增加，包括我们的DigiTechnologies的部署。
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处置资产的收益
截至2023年9月30日的九个月中，公司确认出售资产的收益为700万美元，而截至2022年9月30日的九个月为300万美元。截至2023年9月30日的九个月中确认的收益是该公司在强劲的二手车和设备市场中出售二手现场设备和轻型卡车的结果。截至2022年9月30日的九个月中确认的收益是在强劲的二手车和设备市场中出售二手野战设备和轻型卡车的结果，但被出售一辆的亏损以及前一期收购中获得的另外两个非战略性设施的出售计划所抵消。
营业收入
截至2023年9月30日的九个月中，该公司的营业收入为6.368亿美元，而截至2022年9月30日的九个月的营业收入为2.974亿美元。营业收入的增长主要是由于总收入增长7.493亿美元，占25.6％，部分被总运营费用增加4.099亿美元所抵消，其中很大一部分已在上面讨论。
其他费用，净额
截至2023年9月30日的九个月中，其他支出净额减少了2550万美元，至2,110万美元，而截至2022年9月30日的九个月为4,670万美元。其他净支出包括调整TRA项下负债的损失、关联方的利息收入和利息支出（净额）。该公司重新衡量了TRA下的负债，导致亏损3,320万美元，但被截至2022年9月30日的九个月中250万美元的投资收益所抵消，而截至2023年9月30日的九个月中没有相关的损益。利息收入——关联方增加了130万美元，这与2022年12月签订的应收票据协议有关。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，由于与截至2022年9月30日的九个月相比，ABL融资机制下的借款增加和利率上升，利息支出净额增加了640万美元。
所得税前净收入
截至2023年9月30日的九个月中，公司实现的所得税前净收入为6.157亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，公司实现的所得税前净收入为2.508亿美元。如上所述，业绩的增长主要归因于收入的增加和其他支出净额的减少。
所得税支出
截至2023年9月30日的九个月，公司确认的所得税支出为1.517亿美元，有效税率为24.6％，而截至2022年9月30日的九个月中确认的所得税支出为360万美元，有效税率为1.5％。所得税支出的增加主要归因于公司记录了公司的税款’在截至2023年9月30日的九个月中，美国的活动，相比之下，截至2022年9月30日的九个月中，其美国递延所得税净资产的估值补贴。
非公认会计准则财务指标比较
我们将息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润视为重要的业绩指标。我们将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、所得税以及折旧、损耗和摊销前的净收益。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为调整后的息税折旧摊销前利润，以消除以下项目的影响：非现金股票薪酬、新船队或新盆地启动成本、船队放置成本、资产收购成本、资产处置损益、坏账储备、交易、遣散费和其他成本、应收税款协议下调整负债的损失或收益、投资损益以及其他非经常性费用管理在评估持续绩效时不予考虑。
我们的董事会、管理层、投资者和贷款人使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来评估我们的财务业绩，因为它可以消除我们的资本结构（例如不同的利息支出水平）、资产基础（例如折旧、损耗和摊销）和其他影响不同时期财务业绩可比性的影响，从而使他们能够持续比较我们的不同时期的经营业绩。我们之所以提出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润，是因为我们认为除了根据公认会计原则计算的指标外，它们还提供了有关影响我们业务的因素和趋势的有用信息。
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目录
关于非公认会计准则财务指标的说明
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不是按照公认会计原则列报的财务指标。我们认为，这些非公认会计准则财务指标的列报将为投资者评估我们的财务业绩和经营业绩提供有用的信息。净收入是与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标。不应将我们的非公认会计准则财务指标视为最直接可比的GAAP财务指标的替代方案。这些非公认会计准则财务指标作为分析工具都有重要的局限性，因为排除了影响最直接可比的GAAP财务指标的部分但不是全部项目。您不应单独考虑息税折旧摊销前利润或调整后息税折旧摊销前利润，也不应将其作为根据GAAP报告的业绩分析的替代品。由于我们行业中的其他公司对息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的定义可能不同，因此我们对这些非公认会计准则财务指标的定义可能无法与其他公司的类似标题指标进行比较，从而降低了它们的效用。
下表列出了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与我们的净收入的对账情况，净收入是报告期内最直接可比的GAAP财务指标：
截至2023年9月30日的三个月和九个月与截至2022年9月30日的三个月和九个月相比：息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
描述20232022改变20232022改变
（以千计）
净收入$148,608 $147,263 $1,345 $464,025 $247,122 $216,903 
折旧、损耗和摊销108,997 82,848 26,149 303,093 234,815 68,278 
利息支出，净额6,776 6,773 3 21,142 15,959 5,183 
所得税支出49,843 2,572 47,271 151,658 3,637 148,021 
EBITDA$314,224 $239,456 $74,768 $939,918 $501,533 $438,385 
股票薪酬支出8,595 6,112 2,483 23,738 17,126 6,612 
车队启动和停放成本— 7,420 (7,420)2,082 13,174 (11,092)
交易、遣散费和其他费用202 1,767 (1,565)1,804 5,293 (3,489)
处置资产的收益(3,808)(4,277)469 (6,981)(3,041)(3,940)
应收税款协议下重新计量负债的损失— 28,900 (28,900)— 33,233 (33,233)
投资收益— (2,525)2,525 — (2,525)2,525 
调整后 EBITDA$319,213 $276,853 $42,360 $960,561 $564,793 $395,768 
息税折旧摊销前利润为 3.142 亿美元截至2023年9月30日的三个月，而截至2022年9月30日的三个月为2.395亿美元。调整后的息税折旧摊销前利润 3.192 亿美元截至2023年9月30日的三个月中，这一数字为2.769亿美元，而截至2022年9月30日的三个月为2.769亿美元。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由于市场状况的改善和活动水平的提高，如上文标题所述 收入, 服务成本，以及 截至2023年9月30日的三个月（与截至2022年9月30日的三个月相比）的一般和行政.
截至2023年9月30日的九个月中，息税折旧摊销前利润为9.399亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为5.015亿美元。截至2023年9月30日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为9.606亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为5.648亿美元。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的增长主要是由于市场状况的改善和活动水平的提高，如上文标题所述 收入, 服务成本，以及 截至2023年9月30日的九个月的一般和行政，而截至2022年9月30日的九个月相比.
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目录
流动性和资本资源
概述
我们的主要流动性来源包括运营现金流和ABL融资下的借款。我们预计将利用这些来源为运营和有机增长提供资金。此外，在截至2023年9月30日的三个月中，我们还签订了额外的设备租赁协议，为我们的营运资金需求提供额外的流动性来源。我们监控资本资源的可用性和成本，例如股权和债务融资，这些资金可以用来支付当前或未来的财务义务，包括与收购、资本支出、营运资金和其他流动性要求相关的债务。我们可能会承担额外的债务或发行股权，以满足我们的资本支出活动和流动性需求，以及为我们追求的增长机会（包括通过收购）提供资金。我们资本的主要用途是资本支出来支持有机增长和为持续运营提供资金，包括维护和车队升级，以及回购和分红我们的A类普通股。
截至2023年9月30日，现金及现金等价物减少了1710万美元，至2660万美元，而截至2022年12月31日为4,370万美元，而债务和租赁安排下不包括现金和流动负债的营运资金减少了30万美元。
我们在ABL融资机制下承诺了5.25亿美元，但须遵守某些借款基础限制，该限制基于符合条件的应收账款和可用来满足营运资金需求的库存的百分比。根据2023年9月30日的财务状况，据计算，借款基础为5.212亿美元，公司未偿还2.23亿美元，此外还有260万美元的信用证，还有2.956亿美元的可用资金。
2023年1月23日，公司签订了ABL设施的第八修正案（“ABL第八修正案”）。《ABL第八修正案》修订了ABL融资机制的某些条款、条款和契约，包括：（i）将最大循环金额从4.25亿美元提高到5.25亿美元（“超大号左轮手枪”）；（ii）将手风琴功能的金额从7,500万美元增加到1月23日；（iii）将到期日从2026年10月22日延长至1月23日，2028；（iv）按比例修改各种信贷额度触发因素和测试的美元金额，使其与超大规模循环贷款成正比；（v）允许根据定期贷款还款2023年2月10日之前的融资；以及（vi）增加某些债务、公司间预付款和投资篮子。第八项ABL修正案还包括富国银行作为管理代理人的全国协会达成的协议，即解除其在定期贷款机制下作为第一优先抵押品的所有抵押品的第二优先留置权和担保权益。该版本在截至2023年6月30日的三个月内完成。
此外，2023年1月23日，该公司在ABL融资机制上借入了1.067亿美元，并用所得款项还清了定期贷款额度，然后终止了定期贷款额度。支付的金额包括还清后的定期贷款机制余额1.047亿美元、90万美元的应计利息和110万美元的预还款保费（占本金的1％）。此外，还包括20万美元的银行费用和律师费。
ABL Facility 包含限制我们采取某些行动能力的契约。截至2023年9月30日，该公司遵守了所有债务契约。
参见 注意事项 7—债务到未经审计的精简版 有关更多详细信息，请参阅本季度报告第一部分第1项的合并财务报表。
截至2023年9月30日，我们没有重大的资产负债表外安排，但供应协议下的购买承诺除外，如上文附注14——本季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表的承诺和意外开支。因此，如果我们参与此类融资安排，我们不会面临任何其他融资、流动性、市场或信用风险的重大风险。
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股票回购计划
根据我们的股票回购计划，公司获准在2024年7月31日（含当日）之前回购高达2.5亿美元的已发行A类普通股。此外，董事会于2023年1月24日批准并宣布增加股票回购计划，将公司的累计回购授权增加至5亿美元。根据适用的联邦证券法，可以通过公开市场交易、大宗交易、私下谈判交易、衍生品交易或其他方式不时回购股票以换取现金。回购的时间和金额将由公司根据对市场状况、资本配置选择和其他因素的评估自行决定。股票回购计划不要求我们购买任何美元金额或数量的A类普通股，并且可以随时修改、暂停、延长或终止，恕不另行通知。该公司预计将通过使用手头现金、循环信贷额度下的借款以及股票回购计划期间预期产生的自由现金流为回购提供资金。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司根据股票回购计划，分别以2930万美元和1.64亿美元的价格回购和退出A类普通股。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
截至9月30日的九个月
描述20232022改变
（以千计）
经营活动提供的净现金
$719,841 $292,610 $427,231 
用于投资活动的净现金
(528,435)(333,875)(194,560)
融资活动提供的（用于）净现金
(208,340)45,642 (253,982)
截至2023年9月30日的九个月至2022年9月30日的九个月之间的现金流变化分析
经营活动。经营活动提供的净现金为 7.198 亿美元在这九个月里s 截至2023年9月30日，而该数字为2.926亿美元在截至2022年9月30日的九个月中。经营活动现金增加4.272亿美元主要归因于 7.493 亿美元增加收入，被4.971亿美元所抵消服务成本、一般和行政费用以及所得税支出的增加，以及 减少了6,430万美元 截至九个月的营运资金变动产生的现金 2023年9月30日，相比之下，由于营运资金的变化，现金减少了2.385亿美元 截至2022年9月30日的九个月。
投资活动。截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的净现金为5.284亿美元，而截至2022年9月30日的九个月为3.339亿美元。在截至2023年9月30日的九个月中，用于投资活动的现金与截至2022年9月30日的九个月相比有所增加，原因是公司继续投资设备，包括新的DigiTechnologies™ 套件，以支持客户对下一代设备和技术不断增长的需求。此外，在截至2023年9月30日的九个月中，公司以7,570万美元现金收购了Siren Energy，扣除了收到的现金和正常的收购后事项，有关收购Siren Energy的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注2——重要会计政策。
融资活动。截至2023年9月30日的九个月中，用于融资活动的净现金为2.083亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中，融资活动提供的净现金为4560万美元。现金融资活动的2.54亿美元变化主要是由于截至2023年9月30日的九个月中，与股票回购相关的现金支付了1.640亿美元，而截至2022年9月30日的九个月中为7,010万美元。此外，公司在2022年第四季度恢复了季度分红，导致支付的股息增加了2590万美元。在截至2023年9月30日的九个月中，信贷额度的净借款额为330万美元，包括1.047亿美元的还清和定期贷款额度的终止，低于截至2022年9月30日的九个月中，信贷额度的净借款额为1.307亿美元。
现金需求
我们的重大现金承诺主要包括长期债务、TRA、不动产和设备的融资和运营租赁下的债务、用于支付A类普通股回购和分红的现金，以及作为正常运营一部分的购买义务。截至2023年9月30日，我们没有重大的资产负债表外安排，但2023年内应付的9140万美元债务和此后应付的8,760万美元的债务除外。请参阅 注意 14—承诺和意外开支到未经审计的精简版 本季度第一部分第1项的合并财务报表
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目录
报告以获取有关定期合同义务的信息。在截至2023年9月30日的三个月中，公司通过一家出租人扩大了设备租赁机制，并与另一家出租人签订了新的设备租赁协议，从而使融资租赁债务增加了1.053亿美元。这些新租约的期限从两年到五年不等。
自截至2022年12月31日的年度以来，现金需求没有其他重大变化。
所得税
该公司是一家公司，其在Liberty LLC的应纳税所得额中所占份额需缴纳美国联邦、州和地方所得税。该公司的海外业务还需缴纳加拿大联邦和省的所得税。
截至2023年9月30日的九个月中，适用于公司的有效全球所得税税率为24.6％，而截至2022年9月30日的期间为1.5％。由于公司在加拿大的业务、公司运营州的州所得税以及不可扣除的高管薪酬，该公司的有效税率高于21.0％的法定联邦所得税税率。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的所得税支出分别为4,980万美元和1.517亿美元，在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的所得税支出分别为260万美元和360万美元。
递延所得税资产和负债是根据财务报告与资产和负债税基之间的差异所得的估计未来税收后果进行确认的，并使用预计收回或结清这些临时差额的当年的现行税率进行计量。在截至2022年12月31日的年度中，我们公布了美国递延所得税净资产的估值补贴。截至2023年9月30日，该公司的递延所得税净资产主要由美国联邦和州的净营业亏损（“NOL”）和TRA税收属性组成，扣除财产和设备递延所得税负债。
有关所得税支出的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注11——所得税。
应收税款协议
有关应收税款协议的更多信息，请参阅本季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注11——所得税。
关键会计估计
公司未经审计的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的，该会计准则要求我们做出估计和假设（见本季度报告中附注2——未经审计的简明合并财务报表的重要会计政策以及年度报告中附注2——重要会计政策以及第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”）。关键会计估算是需要我们最困难、最主观或最复杂的估算和评估的估计，也是我们经营业绩的基础。根据当前的事实和情况，我们的估计基于历史经验和我们认为合理的其他各种假设，这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源不容易看出。
自年度报告以来，我们对关键会计政策和估算的评估没有发生重大变化。
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目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们的合并财务报表以美元表示，但自2021年1月1日起，我们的部分业务以美元以外的货币进行。加元是公司外国子公司的功能货币，因为它是子公司运营所在经济环境中的主要货币。汇率的变化可能会对我们的收入、收益以及合并资产负债表中资产和负债的账面价值产生正面或负面影响。因子公司财务报表折算而产生的调整列为其他综合亏损。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，该公司的综合收益分别录得310万美元和160万美元的外币折算亏损。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，该公司的综合收益分别录得630万美元和830万美元的外币折算亏损。
自2022年12月31日以来，其他市场风险敞口没有重大变化。除了外币折算外，有关市场风险的定量和定性披露，请参阅《年度报告》第二部分第7（a）项 “关于市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
根据《交易法》第13a-15条和第15d-15条，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所涉期末我们的披露控制和程序（定义见《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年9月30日起生效，可以合理地保证，我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。我们的披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在确保积累根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的季度中，我们整合了2023年4月6日Siren收购中收购的实体的会计职能。在整合方面，我们在必要时更新了财务报告内部控制文件，以反映受影响的业务流程和会计程序的修改。
在截至2023年9月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生其他对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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目录
第二部分：其他信息
第 1 项。法律诉讼
与法律诉讼有关的信息在本季度报告第一部分第1项的附注14——我们未经审计的简明合并财务报表的承诺和意外开支中进行了描述，其中讨论的信息以引用方式纳入了本第二部分第1项。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑年度报告中第一部分第1A项 “风险因素” 标题下描述的风险因素和其他警示性声明，以及我们在美国证券交易委员会其他文件中包含的风险因素和其他警示声明，这些声明可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。
除年度报告中列出的风险因素外，没有发现其他风险因素。年度报告中的风险因素没有重大变化。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股票回购计划
以下列出了有关我们回购A类普通股的信息在截至2023年9月30日的三个月中：
时期购买的股票总数每股支付的平均价格 (2)作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 (1)根据计划或计划可能购买的股票的近似美元价值 (1)
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日309,873 $16.14 309,873 $235,212,501 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日1,258,303 $16.23 1,258,303 $214,793,754 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日216,723 $17.65 216,723 $210,968,900 
总计1,784,899 $16.38 1,784,899 $210,968,900 
(1) 2022年7月25日，董事会批准了一项股票回购计划，公司宣布了一项股票回购计划，允许公司从立即开始回购公司高达2.5亿美元的A类普通股，一直持续到2024年7月31日（含2024年7月31日）。此外，2023年1月24日，董事会批准并宣布增加股票回购计划，将公司的累计回购授权增加到5亿美元。所有金额都适用于这种增加。根据适用的州和联邦证券法，可以不时通过公开市场或私下谈判交易或其他方式回购股票。
(2) 计算得出的每股平均价格为16.38美元，不包括佣金。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
根据1977年《联邦矿山安全与健康法》，我们的采矿业务受联邦矿山安全与健康管理局的监管。有关矿山安全违规行为或《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503（a）条和第S-K号法规第104条所要求的其他监管事项的信息包含在本报告附录95中。
第 5 项。其他信息
在截至2023年9月30日的季度中，没有董事或第16条高管采用、修改或终止任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非第10b5-1条交易安排”（在每种情况下，定义见S-K法规第408（a）项）。
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目录
第 6 项。展品
第 6 项要求提交的证物载于下文所列的附录索引。
展品索引
展览
数字
描述
2.1
斯伦贝谢技术有限公司、Liberty Oilfield Services New HoldCo LLC、LOS Canada Operations Inc.和Liberty Oilfield Services Inc.之间的主交易协议，日期截至2020年8月31日 (1)
3.1
经修订和重述的 Liberty Oilfield Services Inc. 公司注册证书 (2)
3.2
经修订和重述的公司注册证书的修订证书 (3)
3.3
Liberty Energy Inc. 第二次修订和重述章程 (4)
31.1
根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席执行官进行认证 *
31.2
根据《交易法》第13a-14 (a) 条对首席财务官进行认证 *
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 **
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 **
95
矿山安全披露 *
101.INSXBRL 实例文档 *
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档*
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档*
101.LABXBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档*
101.PREXBRL 分类学扩展演示文稿链接库文档*
101.DEFXBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档*
(1)参照注册人于2020年9月1日提交的8-K表格最新报告合并。
(2)参照注册人于2018年1月18日提交的8-K表格最新报告合并。
(3)参照注册人于2022年4月21日提交的8-K表格最新报告合并。
(4)参照注册人于2023年1月26日提交的8-K表格最新报告合并。
*随函提交。
**随函提供。

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目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
签名
/s/ 克里斯托弗·A·赖特
日期：2023年10月19日来自：克里斯托弗·赖特
首席执行官（首席执行官）
/s/ 迈克尔·斯托克
日期：2023年10月19日来自：迈克尔斯托克
首席财务官（首席财务官）
/s/ Ryan T. Gosney
日期：2023年10月19日来自：瑞安·T·戈斯尼
首席会计官（首席会计官）

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