2023年第三季度财报电话会议 2023年10月20日

前瞻性陈述本演示文稿包含与预期、信念、预测、未来计划和战略、预期事件或趋势相关的前瞻性陈述，以及与非历史事实有关的事项的类似表达。前瞻性陈述的例子包括我们就我们对业务、财务和经营业绩、未来经济表现和股息的预期所做的陈述。此处包含的前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法，并受风险、不确定性、假设和情况变化的影响，这些变化可能导致我们的实际业绩与历史业绩和任何前瞻性陈述中表达的业绩存在显著差异。可能导致实际业绩与历史或预期业绩存在重大差异的一些因素包括：公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和公司随后向美国证券交易委员会提交的10-Q表季度报告中讨论的风险因素；金融服务行业的不利发展，例如2023年初的银行倒闭以及对存款人行为的任何相关影响；与充足性相关的风险流动性；潜力COVID-19 疫情等不寻常且不经常发生的事件的不利影响；我们开展或将要开展业务的地区全国或地方总体经济状况的变化；乌克兰和中东战争等地缘政治冲突对金融市场的影响；通货膨胀、利率、市场和货币波动；金融机构和提供类似产品和服务的企业之间的竞争压力增加；更高我们的贷款组合违约超出我们的预期；管理层对信用损失准备金充足性的估计发生变化；立法或监管的变化或会计原则、政策或指导方针的变化；监管机构的监管行动可能会限制我们追求某些增长机会，包括通过收购进行扩张的能力；持续增长带来的额外监管要求；管理层对利率和利率政策的估计和预测；我们商业计划的执行；以及影响整个金融服务业或特别是银行业的其他因素.我们在本演示文稿中发表的任何前瞻性陈述仅基于我们目前可用的信息，并且仅说明截至该陈述发表之日。我们不打算也不承担任何义务或义务更新或修改本新闻稿中可能不时发布的任何行业信息或前瞻性陈述，无论是书面还是口头，以反映新信息、未来事件或其他信息。非公认会计准则财务指标本演示文稿包含基于公认会计准则的财务指标和基于非公认会计准则的财务指标，如果管理层认为这些指标有助于了解公司的经营业绩或财务状况，则使用这些指标。在使用非公认会计准则财务指标的地方，可比的GAAP财务指标以及与可比GAAP财务指标的对账可以在公司截至2023年9月30日的季度的新闻稿中找到。不应将这些披露视为根据公认会计原则确定的经营业绩的替代品，也不一定可以与其他公司可能公布的非公认会计准则绩效指标进行比较。2

2023 年第三季度 | 财务亮点收益和盈利能力 Q3-23 Q2-23 Q3-22 每股收益 1.97 美元 1.96 美元 2.42 美元净收入 216.6 215.7 美元 264.0 美元净收入 716.2 美元 669.3 美元 663.9 美元 281.9 美元 358.1 美元净利率 3.67% 3.78% 效率比率，调整后1 50.0% 50.5% ROAA 1.24% 1.23% 1.53% ROTCE1 17.3% 18.2% 24.9% 资产负债表和资本总贷款 49,447 美元 47,875 52,201 美元存款总额 54,287 美元 51,041 55,589 CET1 比率 10.6% 10.1% 8.7% 7.0% 5.9% 每股有形账面价值1 43.66 43.09 37.16信贷损失的资产质量准备金 12.1 美元 21.8 美元 28.5 美元贷款扣除净额（追回额）8.0 美元 7.4 美元（1.9）贷款净扣款（追回额）/平均贷款 0.07% 0.06% (0.02)% 贷款总额ACL/资助的HFI贷款2 0.74% 0.76% 0.68% npas3/总资产 0.35% 0.39% 0.15% 净收入2.166亿美元每股收益 1.97 PPNR1 第三季度：2.90亿美元 ROTCE1 17.3% 每股 SHARE1 有形账面价值同比 43.66 17% NPAS3/ 总资产 0.35% 3 百万美元，每股收益除外 1) 请参阅幻灯片 2 进一步讨论非公认会计准则财务指标。2) 比率包括截至2023年9月30日的1,740万美元信贷损失备抵额，这些损失与3张单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。3) 不良资产包括非应计贷款和收回的资产。亮点第三季度存款增长：32亿美元 6% 季度资本 CET 1 比率：10.6% TCE 比率1：6.8%

2023年第三季度存款特许经营增长驱动因素第四季度重点介绍数十亿美元，除非另有说明保险和抵押存款风险敞口趋势 • 多元化存款业务在第三季度吸引了超过32亿美元的存款 • 核心商业客户增长了31亿美元；主要是在抵押贷款仓库、区域部门和HOA • 数字消费渠道增长了8亿美元，为有效提高细粒度和分散商业存款客户群提供了机会 • 批发（非互惠）经纪存款减少了约44美元 4200 万 • 增强版专注于保护存款人 • 截至9月30日，投保存款和抵押存款占存款总额的82％ • 截至9月30日，未投保的存款流动性覆盖率为293％ • 在存款人中，约有83％拥有多种产品（存款、TM、贷款）净存款增长驱动因素51.0 54.3 Q3-23 Est边际存款总成本 5.26% 4.04% 1 5.12% MtgWarehouse 52% 区域 47% 其他 1% 的短期借款还款 @ 6.08% 1) 包括与ECR相关的存款成本。假设存款的增量增长反映了与期末存款余额相同的特征。2) “批发经纪人” 存款代表非互惠经纪存款。Qtr。变动 +32 亿美元 2

Q3-23 Q2-23 Q3-22 利息收入 1,026.6 1,000.8 739.4 美元利息支出 (439.6) (450.5) (137.3) 净利息收入 587.0 美元 550.3 美元 602.1 抵押贷款银行相关收入 79.2 86.4 37.5 37.5 美元公允价值收益（亏损）调整，净17.8 12.7（2.8）投资证券销售收益（亏损）0.1 (13.6) ― 其他 32.1 33.5 27.1 非利息收入 129.2 119.0 61.8 美元净收入 716.2 美元 669.3 美元 663.9 美元工资和员工福利 (137.2) (145.6) (136.5) 存款成本 (127.8) (91.0) (56.2) 清偿债务收益 ― 0.7 ―) 其他 (161.2) (151.5) (113.1) 非-利息支出 (426.2) 美元 (387.4) 美元 (305.8) 拨备前净收入1 290.0 美元 281.9 美元 358.1) 信用损失准备金 (12.1) (21.8) (28.5)) 税前收入 277.9 美元 260.1 美元 329.6 美元) 所得税 (61.3) (44.4) (65.6) 净收入 216.6 美元 215.7 美元 264.0 美元) 股息净收入 216.6 美元 215.7 美元 264.0 美元) 股息优先股 (3.2) (3.2) (3.2)) 普通股股东可获得的净收益 213.4 美元 212.5 美元 (260.8) 摊薄后股票 108.5 108.3 107.9) 每股收益 1.97 美元 1.96 2.42) 季度损益表净利息收入增加了3,670万美元，这主要是由于净利率扩大，受以下因素的推动更高的收益资产收益率和平均借款较低的非利息收入增加了1,020万美元，这主要是由以下因素推动的：• 非经常性项目，包括：HFS贷款的公允价值调整、投资证券销售收益，部分被信贷担保回收损失所抵消，相当于650万美元抵押贷款银行指标 • 第三季度抵押贷款产量为122亿美元（购买量为91.7％/再融资8.3％），与第二季度相比增长7％，至4％ 2022年第三季度 • 第三季度利率锁定承诺量为116亿美元，与第二季度相比下降5％，增长6％截至2022年第三季度 • 第三季度销售利润率2为38个基点，而第二季度为43个基点，2022年第三季度为17个基点 • 703亿美元的服务投资组合UPB存款成本增加了3680万美元，主要与欧洲央行相关存款水平的增加有关信用损失准备金减少了970万美元由于经济预测略有改善和资产质量稳定所得税增加了1,690万美元，这主要是由于有效税收增加利率受到2023年第三季度离散不可扣除额项目的影响 5 1 2 3 第三季度亮点 1) 有关非免赔额的进一步讨论，请参阅幻灯片 2GAAP财务指标。2) 销售收益利润率代表截至利率锁定承诺日的点差。3 4 百万美元，每股收益除外 2 1 5 4 5

Q3-23 Q2-23 Q3-22 投资和现金 14,920 美元 12,527 美元 10,213 美元贷款，HFS 1,766 3,156 2,204 贷款 HFI，净额 49,447 47,875 52,201 贷款损失补贴 (327) (321) (304) 抵押贷款还本付息权 1,233 1,007 1,007 1,044 商誉和无形资产 672 674 682 其他资产 3,180 3,242 3,125 总计资产 70,891 美元 68,160 69,165 美元存款 54,287 51,041 5,589 美元借款 9,635 10,455 7,208 其他负债 1,223 979 1,347 总负债 65,145 62,475 645 644 644 美元累计其他综合亏损 (733) (611) (736) 股东权益总额 5,746 5,685 5,021 合计负债和权益 70,891 美元 68,160 美元 69,165 美元每股普通股有形账面价值1 43.66 43.09 37.16 投资与现金增长24亿美元，至149亿美元，增长19.1％，这主要是由于高质量流动资产的持有量增加 HFS 贷款增加了16亿美元，增长了3.3％，减少了28亿美元，下降了5.3％ • HFS贷款约13亿美元（ex-AMH resi）被重新归类为贷款HFI • HFS贷款销售额约为4.8亿美元存款增长32亿美元，至543亿美元，增长6.4％，比上年减少13亿美元（2.3％），同比减少13亿美元（2.3％）借款比上一季度减少8.2亿美元，主要与偿还短期CLO和EBO回购贷款有关，FHLB借款股东权益增加了6100万美元，但部分被OCI亏损和股息所抵消，有形账面价值/股份1比上一季度增长0.57美元，增长1.3％，比上年增长6.50美元，增长17.5％。合并资产负债表 6 1 3 4 2 3 6 2023年第三季度亮点 4 5 6 5 百万美元，每股数据除外 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。1 2

五季度贷款构成7亿美元（28亿美元）同比变化贷款同比增长16亿美元，原因是（百万美元）：C&I 1,687美元建筑与土地 241 被以下方面的减少所抵消：住宅和消费品（219）CRE、非OO（103）CRE、OO（34）合计 1,572 22.3 美元 20.7 美元 15.7 美元 16.7 美元 18.3 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 1.8 美元 8.7 美元 9.4 美元 9.6 美元 9.9 美元 9.8 美元 3.6 美元 4.0 美元 4.4 美元 4.4 美元 4.4 美元 4.7 美元 15.8 美元 16.0 美元 15.1 美元 14.1 美元 14.8 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 住宅和消费类建筑与土地房地产公司、非业主自用房地产公司、业主自用商业和工业美元数十亿美元，除非另有说明，否则贷款总额，HFI 52.2 51.9 51.9 46.4 47.9 49.9 季度49.4美元变动 +3.6美元-0.3美元-5.4美元 +1.6 30.3% 6.9% 16.7% 3.4% 42.7% 37.1% 3.6% 19.8% 9.5% 30.0% 31.5% 9.2% 20.7% 3.7% 34.9% 1) 贷款平均收益率已调整为等税基数。2) HFI贷款余额减少包括从HFI重新归类为HFS的60亿美元贷款。3) 增加 HFI贷款余额包括从HFS重新归类为HFI的10亿美元贷款。4) HFI贷款余额的增加包括从HFS重新归类为HFI的13亿美元贷款。2023 年第三季度亮点 Q3-23 Avg.收益率1 4.14% 7.83% 5.97% 9.63% 7.70% 即期汇率 6.99% 5% 9% 56% 27% 3% 其他C&I辛迪加Mtg仓库建设按HFI重新归类的贷款构成总收益率 6.73% 2 3 4 13亿美元

24.9 美元 19.7 美元 16.7 美元 16.7 美元 18.0 美元 8.4 美元 9.5 美元 10.7 美元 12.7 美元 12.6 美元 12.8 美元 19.2 美元 19.4 美元 13.8 美元 13.8 美元 13.1 美元 14.7 美元 3.1 美元 5.0 美元 6.6 美元 8.6 美元 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 存款储蓄和 MMDA 计息 DDA 五季度存款构成同比变化 8 美元（13）亿美元存款同比增长 8 美元（13）亿美元存款同比增长 32亿美元来自（百万美元）：储蓄和MMDA 1,587美元非计息DDA 1,258张存款证204份计息DDA 197总额为3,246美元，除非另有说明，否则存款总额为55.6美元53.6美元 47.6美元每季度51.0美元54.3美元。变动 +1.9 美元-1.9 美元-6.1 美元 +3.2 美元 5.6% 34.5% 15.1% 44.8% 33.1% 23.7% 27.0% 16.2% 16.9% 25.7% 24.7% 32.7% 2023 年第三季度亮点 4.83% 3.05% 3.03% N/A 即期利率 2.31% 存款构成（按业务领域划分）Q3-23 平均成本 32% 22% 8% 14% 6% 1% 4% 13% 区域 Mtg WH Tech & InnovHOA Sttlmt Svcs Bus。Escrow Svcs Digital Consumer 其他 • 33% 的存款总额为无息存款 • 大约 40% 的存款没有ECR • 与ECR相关的存款总余额为171亿美元 • 第四季度核心存款增长> 30亿美元总成本 2.31%

总投资和收益计息存款和成本贷款以及HFI收益存款、借款和负债成本融资净利息驱动因素 9 • 由于更高的利率环境，贷款收益率上升了25个基点 • 待售收益率（AMH Resi）为6.54％，高于第二季度的5.77％ • 待售贷款收益率（不包括AMH Resi) 从第二季度的7.18％下降了5.28％ • 投资收益率增加了15个基点，主要与浮动利率证券有关 • 计息存款成本增加了41个基点，资金总成本下降了5个基点至2.80％，这是由于储蓄和MMDA的增加、非计息存款的增加和借款的减少 • 通过利用存款偿还短期借款来优先优化负债结构 • Avg. 与之相比，第三季度短期借款减少了59亿美元，至63亿美元，占平均计息负债的14％第二季度有 26% • 互惠存款强劲增长 • 归类为经纪存款总额的大约 66% 由互惠余额组成 52.2 51.9 46.4 47.9 47.9 49.4 美元 1.8 美元 2.2 美元 5.9 美元 1.4 美元 4.84% 5.70% 6.27% 6.28% 6.48% 6.73% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 1.1 30.7 33.9 31.1 36.3 1.03% 1.97% 2.08% 1.975% 3.08% 1.975% 3.08% 1.975% 3.08% 1.1 30.7 33.9 31.3 36.3 1.03% 1.975% 3.08% 1.975% 3.08% 3.49% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 8.6 美元 8.8 美元 9.5 美元 10.4 美元 11.4 3.66% 4.45% 4.68% 4.68% 4.76% 4.91% 哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈哈 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23AMH) 计息存款计息存款数十亿美元，除非另有说明总投资即期利率 4.94% 即期利率 6.99% 即期利率 3.46% 即期利率 2.89% 30.7 33.9 31.1 34.3 36.3 美元 24.9 美元 19.7 美元 16.7 美元 18.0 美元 7.2 美元 7.2 美元 16.8 美元 10.8 美元 9.6 0.88% 1.57% 2.27% 2.85% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 — AMH Resi

50.2 52.2 52.0 46.8 48.1 美元 4.0 美元 2.7 美元 2.1 美元 6.3 美元 8.7 美元 8.5 美元 8.8 美元 9.9 美元 9.9 美元 10.4 美元 1.2 美元 1.3 美元 2.6 美元 4.62% 5.99% 6.17% 6.37% 64.1 64.7 66.2 65.6 64.5 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 602.1 639.7 578.3 586.2 3.78% 3.78% 3.78% 8% 3.79% 3.42% 3.67% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 $0.81 31.3 $609.9 净利息收入 10 • 净利息收入比上一季度增长3670万美元，增长6.7％，这主要是由于资产负债表的重组工作 • 平均收益资产比上一季度减少了12亿美元，或（1.8）％ • NIM增长了25个基点利息资产收益率提高以及短期借款平均余额减少导致利息支出减少净利息收入和净利率利率平均收益资产和平均收益率NII — ExHFI再分类贷款净利率2023年第三季度重点介绍以百万美元计的数十亿美元现金和其他证券贷款待售贷款平均收益率 14% 4% 16% 5% 5% 75% 15% 10% 71% 6% 78% 2% 2.01 美元 550.3 NII — HFS 贷款587.0 1) 假设以回购额度融资，定价为 SOFR + 200 个基点，Q2-23 收益率为 7.18%，Q3-23 收益率为 5.28%。

利率敏感度 11 • 随着资产负债表转向现金和非到期存款（48% 浮动利率资产；51% 浮动利率负债）• WAL预计，在静态资产负债表上出现+100个基点的利率冲击下，NII将增长3.8％ • WAL预计，在静态资产负债表上出现-100个基点的利率冲击下，风险收益将增长2.2％ • 包括与欧洲央行相关的估计减少存款成本以及再融资量和利润扩张带来的更高抵押贷款收入风险收益 —震惊场景，12 月资产负债表NII敏感度——冲击情景，12个月2023年第三季度资产负债表摘要（4.1％）3.8％向下100上涨100 2.2％（1.0％）向下100向下100上涨100 1）静态资产负债表假设贷款或存款在12个月内没有变化。

非利息支出和效率1 12 • 调整后的效率比1（不包括存款成本）比上一季度下降了50个基点至50.0％，这主要是由于净利息收入增加以及工资和福利支出减少 • 效率比1与上一季度相比提高了170个基点至58.8％，比去年同期增长了1,330个基点 • 存款成本比上一季度增加了3680万美元，主要与欧洲央行相关的存款增加有关等级和费率 2023 年第三季度百万美元亮点 1) 有关进一步讨论，请参阅幻灯片 2非公认会计准则财务指标。2) Q1-23 经过调整，不包括1.476亿美元的税前净营业外费用。非利息支出和效率比率非利息支出明细非利息支出效率比率其他费用存款成本工资和员工福利adJ。效率比率 305.8 美元 333.4 347.9 美元 387.4 426.2 45.5% 46.5% 46.9% 62.0% 57.1% 58.8% 40.5% 40.5% 40.0% 43.2% 50.5% 50.0% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 113.1 美元 125.5 112.1 美元 150.8 美元 161.2 美元 136.5 美元 125.7 美元 145.6 美元 137.2 美元 96.2 86.0 86.0 美元 127.8 美元 305.8 美元 333.4 347.9 美元 387.4 426.2 美元 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23

拨备前净收入和回报率 13 • PPNR1 比上一季度增加了810万美元，比去年同期减少了6,810万美元，下降了（19.0）％ • ROTCE1 为17.3％，比上一季度下降了90个基点1，比去年同期下降了7.6％ • 投资回报率为1.24％，比上一季度增长了1个基点，比去年同期下降了29个基点收入和回报率百万美元 358.1 美元 367.8 美元 351.6 美元 281.9 美元 290.0 美元 264.0 美元 293.0 美元 251.9 美元 215.7 216.6 24.9% 27.0% 21.9% 18.2% 17.3% 1.53% 1.73% 1.71% 1.43% 1.23% 1.24% Q3-22 Q4-22 Q1-23Q2-23 Q3-23 PPNR 净收入 ROTCE 2023 年第三季度投资回报率亮点 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片 2。2) Q1-23 经调整后不包括1.476亿美元的税前净营业外费用。1 2 1

312 351 320 694 美元 668 0.60% 0.68% 0.69% 1.45% 1.35% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 11 美元 11 美元 11 美元 89 美元 85 美元 107 美元 256 美元 237 美元 284 美元 297 341 337 394 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 资产质量 14 • 资产质量保持稳定，因为特别提名贷款和分类资产的总净变动仅为900万美元 • 特别提名贷款的总净变动仅为900万美元 • 特别提名贷款减少了 2600万至6.68亿美元（融资贷款为135个基点）• 在过去的10年中，只有不到1％的特别提名贷款转为亏损 • 在过去的10多年中，只有不到0.10％的CRE投资者特别提名贷款已转为亏损 • 分类资产总额增加3500万美元至6.39亿美元（总资产为90个基点）• 不良资产（不良贷款+OREO）减少2200万美元至2.45亿美元（占总资产35个基点）特别提名贷款以百万美元计的分类资产特别提名贷款奥利奥不良贷款分类应计资产 385 393 美元 459 美元/融资贷款亮点 2023 年第三季度资产 639 美元质量比率 0.56% 0.58% 0.65% 0.89% 0.90% 0.15% 0.14% 0.17% 0.39% 0.35% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 分类资产/总计资产不良贷款 + OREO/总资产分类资产组合 24% 10% 9% 3% 2% CRE 投资者 C&I Resi Construction CRE OO 证券 26% 酒店 20% 办公室 6% 其他

304 310 美元 305 美元 321 327 美元 52 美元 47 美元 41 美元 384 美元 59 美元 10 美元 11 美元 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 2.1 美元 2.2 美元 9.2 美元 8.2 美元 8.2 美元（4.0 美元）（0.4 美元）（3.2 美元）（0.8 美元）（0.8 美元）（0.5 美元）信用损失和 ACL 比率 15 • 准备金支出为1,210万美元，主要反映了经济环境的正常化以及对商业房地产的关注增加 • 净贷款扣除额为800万美元，7个基点，而第二季度为740万美元，为6个基点 • 第三季度贷款ACL/融资贷款总额下降了2个基点至0.74％ • 贷款ACL/融资贷款总额减去信用挂钩票据所涵盖的贷款为0.91％ • 22％的贷款组合受信用保护，包括政府担保、CLN保护和现金担保资产（百万美元）信用损失备抵总额贷款扣款和回收贷款ACL充足率2贷款ACL总额/不良贷款总额ACL/已融资贷款3贷款损失无资金贷款承诺金.1 HTM和AFS证券2023年第三季度扣款回收总额亮点1) 作为其他负债的一部分包含在资产负债表上。2) 总计总贷款 ACL 包括无准备金的承付款备抵额。3) 比率包括备抵额截至2023年9月30日，信用损失为1,740万美元，这些损失与3张单独的信用挂钩票据所涵盖的贷款池有关。4) 截至2023年9月30日，CLN涵盖了未偿住宅贷款（93亿美元）的很大一部分。第 3-22 季度第 4-22 季度第 1-23 季度第 2-23 季度 0.68% 0.69% 0.75％ 0.76% 0.76% 0.74% 396% 420% 327% 141% 154% 3-22 年第 4-22 季度 154% 第 2-23 季度第 23 季度 2-23 年第 23 季度

16 • WAL 仍保持适当的储备，尤其是在考虑信用挂钩票据（CLN）和历史最低损失贷款类别的信贷保护时 • 贷款ACL/融资贷款总额为0.74％ • 贷款ACL/融资贷款总额减去CLN承保的贷款为0.91％ • 贷款ACL/融资贷款总额减去CLN承保的贷款和精选的无至低损失贷款类别（EFR、住宅和抵押贷款仓库）为1.34％ • >10倍历史记录最大年亏损率4 • 储备金是平均亏损乘以投资组合期限的倍数 • 估计的加权平均值贷款组合的期限是历史平均年亏损率的30倍4 x期限关键准备金比率信用保护和低损失贷款类别提高的准备金水平 0.91% 0.93% 1.09% 1.34% 0.74% 总贷款ACL/融资贷款1,2-CLN承保的贷款 1 2-EFR贷款 3 4-住宅贷款 5-抵押贷款仓库贷款 0.04% eboS3 调整后的贷款总额/融资贷款：Q3-23 1) 贷款ACL包括对无准备金承诺的备抵金。2) 比率包括截至2023年9月30日与以下方面相关的1,740万美元信贷损失备抵额贷款池由3张单独的信用挂钩票据承保。3) 提前收购贷款由政府担保。4) 根据幻灯片 26，2014年第二季度至2023年第二季度的历史平均和最大亏损率。0.11% Resi 0.26% 0.02% 0.02% 0.17% 2023年第三季度亮点

资本积累 17 监管资本水平 • 继续超过 “资本充足” 水平 • CET1 在 Q3-23 中上涨 50 个基点至 10.6% 有形普通股/有形资产1 • 由于AOCI亏损影响更大，TCE/TA 较上一季度下降至 6.8% 资本增量 • 由于强劲的有机资本产生，CET1同比增长强劲的普通资本水平监管资本 8.7% 9.3% 9.4% 10.6% 5.6% 5.6% 9% 6.5% 6.5% 7.0% 6.8% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 CET1 Ratio TCE/TA1 2023 年第三季度亮点 1) 有关以下内容的进一步讨论，请参阅幻灯片 2非公认会计准则财务指标加拿大皇家银行总比率 1 ratioLeverage 比率 7.5% 7.8% 7.8% 8.1% 8.5% 9.3% 10.0% 10.1% 10.8% 11.3% 11.4% 12.1% 12.1% 13.0% 13.5% Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23

454% 518% 74% 118% 2013 2015 2017 2018 2019 2021 2022 MRQ 18 每股有形账面价值1 • 由于强劲的有机资本增长，TBVPS比上一季度增长0.57美元，至43.66美元，抵消了AOCI的影响 • 同比增长17.5％ • 同比增长1.3％，非年化 • 自2013年底以来，TBVPS的复合年增长率为19.2％ • 自2013年底以来，TBVPS的复合年增长率超过19.2％ 同行的6倍 • 季度普通股现金分红为每股0.36美元 TBV的长期增长1 1) 有关非公认会计准则财务指标的进一步讨论，请参阅幻灯片2。2) WAL 的 MRQ 是 Q3-23，WAL Peers 的 MRQ 是 Q2-23。注：截至2023年6月30日，同行由32家主要交易所交易的美国银行组成，总资产在250亿至1500亿美元之间，不包括待收购的目标银行；标普全球市场情报。增加股息的 WAL WAL 同行平均同业平均值加股息 2 2023 年第三季度有形账面价值增长亮点 1x 2x 3x 4x 5x 6x

管理展望19贷款：0-3亿美元存款：0-5亿美元到2024年持续增长目标：11％ + 3.60％-3.70％〜50％与2023年第三季度一致 5个基点-15个基点2023年第四季度业绩贷款：494亿美元存款：543亿美元10.67％ 50.0％2.83亿美元7个基点资产负债表净利息率（CET1）净利率利息调整后的效率运营拨备前净收入净扣除额 • 2024年，我们预计将恢复到资产负债表先前的增长预期，即贷款增加5亿美元，存款每季度增加20亿美元

问题与答案

附录

商业房地产投资者统计 22 CRE投资者投资组合（98亿美元；占贷款总额的20％）按质押价值承保标准和缓解因素分配 20% 18% 33% 19% 5% 5% 80% • 区域低质押价值和LTC（50％-低60％）区间承保可最大限度地降低尾部风险 • 简单的资本结构——我们的结构中不允许初级留置权或夹层债务 • 大多数CRE投资者（占CRE总额的大部分）是位于我们的核心足迹州 • 尽早提升、积极和全面地审查CRE投资组合，并与赞助商进行再利润讨论触发清扫/再利润准备金的地方注：LTV数据假设所有贷款都资金充足；基于最新的评估，在大多数情况下，创收房产使用 “稳定的” 价值。43% 25% 8% 66% 64% 1% 1% 1% 2% 2% 57% 63% 50% 54% 37% 44% 56% 25% 48% 45% -50% -10% 30% 10% 30% 40% 60% 60% 60% 未偿还的质押率低未覆盖风险，提供再保证金准备金

商业房地产投资者：按质押价值承保标准和缓解因素划分的23号办公室 • 主要是用于重新定位或重建项目的短期过渡贷款 • 来自机构股权以及大型区域和全国性开发商的大力赞助 • WAL产生的所有直接关系 • 要求赞助商提供大量的前期现金权益 • 保守的贷款成本承保 • 由于最近重新评估了移入特别提名的房产，因此平均LTV分配率为80％ • 重点关注B +房产配以有吸引力的便利设施或位于核心地段且有适当商业计划可供重新定位的便利设施 • A类：64％，B类：33％，C类：3％ • 94％的B类和C类风险敞口有LTV 80％ 87％ 1％ 93％郊区小城市/中城区中央商务区注：LTV数据假设所有贷款都资金充足；基于最新的评估，在大多数情况下，创收房产使用 “稳定的” 价值。

24 专业承保专业知识和保守的行业配置使投资组合能够抵御经济不确定性保守、具有经济弹性的投资组合定位被保险（22％）• 住宅 • 提前收购（“EBO”）房地产和其他政府担保或现金担保资产 • 仓库贷款 • 包括核心WH贷款、票据融资、MSR融资 • 住宅 • 低LTV；DQ大大低于全国百分比 • 股票基金资源 • 资本看涨和认购有限合伙人 • 承保有限合伙人私人资金背后 • 市政/公共财政• CRE——工业和医疗 • HOA • 极低的LTV；房主第一笔抵押贷款前的留置权弹性（34％）• 区域CRE——投资者 • 区域C&I • 酒店特许经营融资（前中央商务区）• 区域CRE——业主自住 • 企业融资 • 地块银行 • 专业NBL • 博彩——场外、中间市场博彩公司和部落博彩企业 • 度假村 — 分时度假度假村开发商；假设的消费者应收账款 • 其他 NBL 19% 3% 8% 13% 2% 2% • 建筑业（Ex-LOT Banking）• 专注于票据融资和专为出租而建的开发项目 • 科技与创新 • 拥有运营和财务灵活性、经过验证的产品、盈利途径的知名科技公司 • 酒店特许经营融资（仅限中央商务区）• 运营超过 25 家酒店的大型、经验丰富的酒店赞助商 • 90% 经营 >10 处房产，拥有顶级特许经营商旗帜 • 小型企业、CRA相关和抵制消费者（29%）更敏感（15%）7% 5% 1% 1% 7% 3% 9% 5% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 历史上低至无亏损的贷款类别有限的未承保抵押品风险，承保专业知识和强大的交易对手类别与经济增长更直接相关 8% 1% 平均亏损率：0.11% 最大亏损率：0.71% 平均亏损率：0.08% 最大亏损率：0.19% 平均亏损率：0.00% 最大亏损率：0.10% 平均亏损率：0.00% 最大亏损率：0.00% 注意：平均和最大亏损率按季度计算，从2014年第一季度开始 — 3 2023。

0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0% 12.0% 最大历史平均贷款迁移量接近同行中位数反映 “早期识别和提升” 信贷策略 25 季度分类贷款/总贷款 Q2-23 同行由32家主要交易所交易的美国银行组成，截至2023年6月30日，总资产在250亿至1500亿美元之间，不包括待收购的目标银行。Q1-14数据包括并购交易对同行的影响，尚未进行调整。来源：标普全球市场情报。对等组同行最大同行平均同行平均金额银行金额银行平均金额银行平均 304 bps Peer 29 187 bps 46 bps Peer 1 最大 965 bps Peer 32 363 bps 84 bps Peer 1 自 2014 年以来，WAL 的分类贷款水平一直位居同行银行前 40%...

0.00% 0.30% 0.60% 0.90% 1.20% 最大平均主动迁移可增强监督并减轻信用损失 26 年化净扣款 Q1-14 至 Q2-23 同行由32家主要交易所交易的美国银行组成，截至2023年6月30日，总资产在250亿至1500亿美元之间，不包括待收购的目标银行。数据包括并购交易对同行的影响，尚未进行调整。来源：标普全球市场情报。... 但这并不能转化为已实现的亏损，因为由于我们的主动缓解策略，WAL的波动率最低，平均亏损 .5.25% 1.53% 同行组最高同行平均同行金额银行金额银行金额银行平均金额银行平均36个基点同行 30 15 个基点

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