KeyCorp 2023 年第三季度收益回顾 2023 年 10 月 19 日克里斯·戈尔曼董事长兼首席执行官 Clark Khayat 首席财务官
前瞻性陈述和其他信息本通讯包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，包括但不限于KeyCorp对未来财务或业务表现或状况的预期或预测。前瞻性陈述通常用 “相信”、“寻找”、“期望”、“预期”、“打算”、“目标”、“估计”、“继续”、“头寸”、“计划”、“预测”、“项目”、“预测”、“指导”、“目标”、“目标”、“目标”、“前景”、“可能”、“潜力”、“战略”、“机会” 或 “趋势”，通过未来的条件动词，例如 “假设”、“会”、“将”、“应该”、“可以” 或 “可能”，或者通过这些词的变体或类似的表达方式。这些前瞻性陈述基于涉及风险和不确定性的假设，这些假设可能会根据各种重要因素（其中一些是KeyCorp无法控制的）而发生变化。实际结果可能与目前的预测存在重大差异。由于KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告以及KeyCorp向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的其他文件中 “前瞻性陈述” 和 “风险因素” 下描述的因素，实际结果可能与所表达或暗示的结果存在重大差异。此类前瞻性陈述仅代表截至其发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映该日期之后的事件或情况或反映意外事件的发生。有关KeyCorp的更多信息，请参阅我们在美国证券交易委员会的文件，网址为www.key.com/ir。年化、预计、预计和估计数字仅用于说明目的，不是预测，可能无法反映实际结果。本演示文稿还包括某些与 “有形普通股” 和 “现金效率比率” 相关的非公认会计准则财务指标。尽管Key已制定程序来确保使用适当的GAAP或监管组成部分来计算这些指标，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不应作为公认会计原则下结果分析的替代品。有关这些计算的更多信息以及查看与最具可比性的GAAP指标的对账情况，请参阅本演示文稿的附录或2023年6月30日的10-Q表格第48页。某些收入或支出项目可以按每股普通股计算。这样做是为了分析和决策，以更好地识别合并每股收益总业绩的基本趋势，不包括此类项目的影响。当单独披露某些项目的影响时，税后金额是使用边际税率计算的，边际税率就是用来计算每股等值收益的金额。GAAP：公认会计原则 2
3 ▪ CET1比率提高了50个基点；高于目标区间——风险加权资产减少了70亿美元 (1) ▪ 强劲的核心资金资产负债表 ——精细而多样的存款基础：平均存款增长20亿美元 ▪ NII较上一季度和去年同期下降——反映了更高的利率和资产负债表头寸 ▪ 非利息收入增长——受资本市场、支付和财富强劲活动的推动 ▪ 支出环比增长3％ 同比稳定 ▪ 信贷质量稳健 ——NCO 占平均贷款：.24% 23 年第三季度亮点 ▪ 加强和优化我们的资产负债表-通过继续增加核心存款、改善资金和流动性来加强我们的资产负债表-定位是满足拟议的巴塞尔协议III残局框架下新资本要求的关键 ▪ 简化和精简我们的重点-缩小对提高效率和支持持续投资的高影响力计划的关注-利用我们注重目标规模的基于关系的商业模式来推动未来的增长和强劲的业绩 ▪ 保持强大的风险管理——高质量的投资组合头寸是关键继续实现稳健的盈利增长 (1) 估计为2023年9月30日的数字；(2) 2023年9月30日的数字是估计的，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款3季度财务业绩战略要点和展望 9.8% CET1 (2) 摊薄后每股收益0.29美元RWA (1) 与前一季度相比，NCO与平均贷款相比减少了24个基点
财务回顾
EOP = 期末；(1) 非公认会计准则指标：见附录进行对账；(2) 2023年9月30日的比率是估计的，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款 5 每股收益——假设摊薄为0.29美元 .55 7.4% (47.3)% 现金效率比率 (1) 70.3% 66.8% 58.0% 350个基点每股收益率为0.29美元 .55 美元 7.4% (47.3)% 现金效率比率 (1) 70.3% 66.8% 58.0% 350个基点每股收益率 1,230个基点平均有形普通股收益率 (1) 12.4 11.0 21.2 140 (880) 平均总资产回报率 .62 .58 1.14 4 (52) 净利率 2.01 2.12 2.74 (11) (73) 普通股一级 (2) 9.8% 9.3% 9.1% 50 基点 70 基点一级风险资本 (2) 11.4 10.8 10。7 60 70 有形普通股权对有形资产 (1) 4.4 4.5 4.3 (10) 10 NCO 对平均贷款 .24% .17% .15% 7 bps 9 个基点不良贷款对EOP投资组合贷款 .39 .36 .34 3 5 EOP 贷款信贷损失备抵1.54 1.15 5 39 盈利能力资本资产质量23年第二季度22年第三季度LQ Y/Y Δ除非另有说明，否则持续经营财务亮点
6 78.3 80.9 83.0 84.0 84.0 81.5 36.8 36.8 36.8 36.8 36.8 36.6 36.1 3.97% 4.57% 5.01% 5.26% 5.41% 1.00% 2022年第三季度第二季度消费者平均商业平均值以十亿美元计 ▪ 平均贷款较22年第三季度增长3％——由关系客户推动的C&I贷款增长 ▪ 平均贷款较23年第二季度下降3％受以下因素推动：− 我们在资产负债表优化工作中不再强调非关系业务 — C&I 贷款减少 — 消费者抵押贷款和房屋净值贷款与上一季度相比下降 114.4 117.7 119.8 贷款业绩反映了我们的资产负债表优化我们不再强调非关系业务时的努力总平均贷款亮点 120.7 美元 117.6 美元贷款收益率
90.2 87.4 84.6 82.5 83.9 52.3 54.4 52.4 51.4 51.4 54.9 54.9 美元 1.7 美元 6.6 美元 9.0 美元 6.1 16 51 99 149 188 2022 年第三季度第二季度第 23 季度第 142.9 美元 144.2 美元 145.7 美元 143.4 美元 (1) 其他包括经纪存款和其他存款；(2) 累计贝塔指数为 21 年第四季度 7 亿美元存款继续将重点放在关系银行业务和首要地位；平均存款与上一季度和去年同期相比有所增加 ▪ 平均存款较22年第三季度增长0.4％——批发存款和公共部门存款增加——部分被客户变更带来的持续影响所抵消行为反映了更高的利率和与疫情相关的存款的正常化 ▪ 平均存款比23年第二季度增长1％ − 受消费者和商业存款余额增加的推动 − 这一增长被其他定期存款的下降所部分抵消，这反映了批发存款（23年第三季度平均经纪存款为70亿美元）与上一季度相比有所下降 ▪ 累计计息存款总额beta：46％（2）144.8美元亮点存款平均消费者平均值商业平均值其他 (1) 存款总成本 (bp)
以百万美元计，持续经营业务与上一季度 TE = 应纳税等值1,203 1,227 1,227 1,106 986 923 美元 2.74% 2.73% 2.47% 2.12% 2.0% 1.0% 1.5% 2.0% 2.0% 3.0% 3.0% 22年第三季度第二季度23年第三季度 ▪ 净利息收入下降2.8亿美元（-23％），净利率较22年第三季度下降73个基点 − 计息存款成本上涨以及融资结构转向成本更高的存款和借款 − 部分被收益资产余额和收益率提高带来的好处所抵消 ▪ 净利息收入下降6300万美元（-6％），净利率下降11个基点23年第二季度的积分 − 反映了收益资产余额的计划减少和计息存款成本的更高利率——受益于融资组合的改善，因为成本较高的批发借款减少，成本较低的计息存款与上一年度净利息收入（TE）净利率（TE）相比，本季度的净利息收入增加了8％，反映了利率环境的持续上升，我们的资产负债表定位净利息收入和保证金净利率差幅扩大（TE）利息含税存款成本资金组合和流动性收益资产收益率 3Q232Q23 净利息收入和净利率趋势 (TE) 亮点
9 预计掉期和国债到期日带来可观收益净利息收入机会说明性的，百万美元 39 美元 67 美元 97 美元 112 美元 131 美元 150 美元 7 美元 22 美元 41 美元 71 美元 102 美元 46 美元 80 美元 119 美元二零二四年第二季度二季度二季度二零二四年第一季度到 25 年第一季度约 10 亿美元年化净利息收益收益为 9 月 30 日（1）假设截至9月30日的远期曲线 /2023 以及每季度最后一天的到期日美国国债掉期净利息收入从短期到期日回升 (1) 202 美元 252 美元
10 ▪ 非利息收入较22年第三季度下降4000万美元（-6％）− 由于NSF/OD费用的减少和与利率上升相关的账户分析费用降低，存款账户的服务费（-2300万美元）降低（-2,300万美元）——与上一季度相比，投资银行和债务存款费用降低（-1300万美元）▪ 非利息收入增加，这反映了资本市场活动与上一季度相比的减少非利息收入增加与23年第二季度相比，400万英镑（增长6％）− 投资银行和债务配售费用增加（+2100万美元）− 其他收入增加（+1800万美元），原因是交易收入增加和贷款出售收益——客户衍生品交易收入减少导致企业服务收入（-1300万美元）与去年同期相比上涨/（下降）23年第三季度对比23年第三季度上涨/（下降）信托和投资服务收入130美元 3 美元 4 投资银行和债务存款费 141 (13) 21 信用卡和支付收入 90 (1) 5 存款账户的服务费 69 (23) ——企业服务收入 73 (23) (13) 商业抵押贷款服务费 46 2 (4) 企业拥有的人寿保险 35 2 3 消费者抵押贷款收入 15 1 1 经营租赁收入和其他租赁收益 22 3 (1) 其他收入 22 9 18 非利息收入总额 643 美元 (40) 美元 34 与上一季度相比，更强劲的投资银行和债务配置费用推动了费用收入的增加非利息收入非利息收入摘要
11 与上一季度相比上一季度 ▪ 非利息支出较22年第三季度增长400万美元（+ 0.4％）− 与技术投资以及更高的人事支出（+800万美元）和员工福利成本相关的计算机处理费用（+1200万美元）增加 − 较低的业务和专业费用（-900万美元）和更低的运营租赁支出（-600万美元）▪ 非利息支出较23年第二季度增加3,400万美元（+3％）− 较23年第二季度增加3,400万美元（+3％）——人事费用增加（+3％）（+ 3％）100万），这是由于更高的激励措施和股票薪酬反映了更高的股价、与生产相关的激励措施和其他激励资金——部分被抵消计算机处理费用下降（-600万美元）和支出类别的广泛下降继续简化和精简业务以提高支出效率，同时继续为未来的非利息支出进行有针对性的投资以百万美元为单位——对比23年第三季度对23年第三季度有利/（不利）人员663美元（8）美元（41）净占用率 67 5 (2) 计算机处理 89 (12) 6 商业服务和专业费 38 9 3 设备 20 3 2 运营租赁费用 18 6 3 营销 28 2 1 其他费用 187 (9) (6) 非利息支出总额 1 美元,110 美元 (4) $ (34) 非利息支出摘要
1,338 1,562 1,656 1,771 1,771 美元 778 343% 404% 398% 411% 39.1% 39.1% 2022年第三季度第二季度信用损失备抵NPLSallOwance信用损失备抵额为1.54％（百万美元）NCO = 扣除净额不良贷款 = 不良贷款（1）未偿还贷款和租赁款项 12 43 美元 41 美元 45 美元 52 71 109 美元 139 美元 167 81 0.15% 0.14% 0.15% 0.14% 0.15% 0.24% 2022 年第三季度第 2 季度第 2 季度第 23 季度 ncO 信用损失准备金占平均贷款 2.5% 2.5% 2.8% 3.3% 3.9% 2022 年第三季度第二季度持续经营纪律承保净扣除额仍接近低水平信用质量 0.16% 0.15% 0.14% 0.12% 0.015% 0.04% 0.05% 0.05% 0.06% 0.04% 2022年第三季度第二季度23年第二季度拖欠90天以上拖欠90天以上净扣款和信贷损失准备金持续经营拖欠贷款总额占期末未偿贷款总额 (1) 至期末信贷补贴总额损失 (前交叉韧带)
9.1% 9.1% 9.1% 9.3% 9.8% 2022年第三季度第二季度23年第二季度A = 实际值；E = 估计 (1) 9/30/23 年比率为估计值，反映了 Key 选择采用CECL可选过渡条款；(2) 假设截至2023年9月30日市场向前发展 13 资本状况强劲，比上个季度增长50个基点，远高于目标区间资本目标操作区间：9％-9.5％ ▪ 优先事项保持不变：专注于支持关系客户和分红 ▪ 宣布的3季度股息为每股普通股0.205美元普通股第1 (1) AOCI的预计影响 (2) 9/30/2023 A 2023 年 12 月 31 日 E 12/31/2024 E 12/31/2025 E 说明性的，数十亿美元 (6.6) 美元 (6.2) 美元 (6.2) 美元 (4.8) 美元 (4.1) ~ 27% AOCI 在 2024 年底之前烧毁约 39% 到 2025 年底将消耗约 25 亿美元的资本建设贡献
平均资产负债表 • 贷款：下降1％-3％ • 存款：相对稳定 • 贷款：增长6％-9％ • 存款：持平至下降2％净利息收入（TE）• 净利息收入：相对稳定（之前的指导持平至下降2％）• 净利息收入：下降12％-14％非利息收入 • 非利息收入：增长1％-3％（先前预期增长4％-6％）• 非利息收入：下降7％-9％非利息支出 • 非利息收入：下降7％-9％ 支出：相对稳定 (1) • 非利息支出：相对稳定 (1) 信贷质量 • 平均贷款净扣除额：25 — 35 个基点（23 年第四季度）• 净扣除额平均贷款：25-30个基点（FY2023）税收 • GAAP税率：18％-19％（23年第四季度）• GAAP税率：18％-19％（FY2023）长期目标正运营杠杆中等风险状况：净扣除额与平均水平相比40-60个基点ROTCE：16％-19％现金效率比率：54％-56％注：指导区间：相对稳定：+/-2％ 注：指导区间：+/-2％ 注：指导范围：+/-2％ 注:假设截至2023年9月30日的市场走势 (1) 非利息支出指导不包括与收回关闭硅谷银行和Signature Bank的成本有关的拟议联邦存款保险公司特别评估，与效率相关的费用以及预期的养老金结算费用展望 23 年第 4 季度（对比 23 年第三季度）FY2023（与 FY2022）14 截至 2023 年 10 月 19 日的指引
附录
截至2023年9月30日，16亿美元 ▪ 80亿美元的存款来自低成本、稳定的托管余额 ▪ 135亿美元的未投保存款由政府支持的证券抵押 ▪ 79％的商业部门存款余额来自核心运营账户 ▪ 贷款存款比率：81％（2）23 年第三季度按保险范围划分的组合 59% 32% 5% 的存款：多元化核心基础密钥的存款基础由三个以上和 50万零售、小型企业、私人银行和商业客户，其中三分之二的余额由联邦存款保险公司保险承保或抵押 46% 26% 12% 9% 7% 中间市场商业银行业务零售大型企业公共部门未投保和无抵押的被保险抵押品 58% 33% 9% 144.3 67% 的已投保或抵押余额的 58% 来自零售和商业银行客户注意：除非另有说明，否则所有数字均基于2023年9月30日期末数据 (1) 包括抵押的州和市政余额，不包括银行和非银行子公司；(2) 代表合并期末数据持有的待售贷款和贷款总额除以期末合并存款总额 (1) 23 年第 3 季度混合客户亮点数十亿美元存款证和其他定期存款储蓄无息需求和MMDA23第三季度平均存款组合 63% 23% 10% 4% 144.8 美元截至2023年9月30日
投资组合亮点 ▪ 瞄准专注于七个垂直行业的特定客户群体 ▪ 具有深厚行业专业知识的经验丰富的银行家 ▪ 专注于高质量的客户 ▪ 小型、稳定的杠杆投资组合：约占贷款总额的2％ ▪ 良好的信用质量指标 − 纪律、一致的承保 − 通过持续的投资组合审查进行积极监督 − 对评级迁移的动态评估 ~ 80% 的商业银行信用敞口 (1) 客户目标垂直行业消费能源工业技术医疗保健 (1) 关系客户是定义为具有以下两个或多个方面：信贷、资本市场或支付 ▪ 稳健的中间市场投资组合、高素质的借款人 ▪ 使银行家与市场机会和增长领域保持一致——投资具有行业垂直专业知识的战略员工 ▪ C&I 贷款利用率：23 年第三季度为 32% ▪ 专注于与精选所有者和运营商的关系 ▪ 通过战略退出和目标客户群的增长来增强信用风险状况 ▪ 自全球金融危机以来，我们的总体信用风险状况有所降低自全球金融危机以来，我们的总体信用风险状况有所降低建筑贷款（2008 年为 42%，截至 23 年 9 月 30 日为 16%) ▪ 战略重点是多户住宅，主要是经济适用房房地产公共部门 17 百万美元 9/30/23 贷款总额的百分比商业和工业 57,606 美元 50% 商业地产 18,531 16 商业租赁融资 3,681 3 商业总额 79,818 美元 69% > 50% 的C&I投资组合为投资级商业贷款总额商业和工业（C&I）商业地产（CRE）商业业务详情
Key对办公室、住宿和零售等风险较高的资产类别的敞口有限，18百万美元，非所有者占贷款总额的9/30/23％ 多户住宅 9,025 美元 7.8% 工业811
投资组合亮点 ▪ Prime & super Prime 客户群专注于人际关系 ▪ 继续投资数字化以推动未来增长 768 加权平均值 FICO 注：由于四舍五入（1）间接汽车投资组合于 21 年 9 月 10 日出售了间接汽车投资组合总额为 19 亿美元 9/30/23 WA FICO发放时为21,309美元 18% 754 房屋净值 7,324 6 807 消费者直接贷款 6,07 消费者直接贷款 6,07 74 5 759 信用卡 988 1 793 间接消费者 (1) 31 N/A N/A 消费者总额 35,726 美元 31% 768 ▪ 管理的资产为525亿美元，增长4美元。与去年同期相比50亿美元 ▪ 与Key各企业合作，带来强劲的交叉销售机会 ▪ 2023年推出Key Private Client，吸引了令人信服的吸引力，增加了超过1.7万个家庭，投资和存款均增长了财富管理百万美元管理的资产 47.8 51.3 53.7 54.0 52.5 22年第四季度23年第二季度增长10％消费者业务详情
期末贷款平均贷款净贷款扣除净额贷款扣款 (3) /平均贷款 (%) (4) 不良贷款期末补贴/期末贷款 (%) (4) 补贴/不良贷款 (%) (4) 9/30/23 3Q23 第三季度 9/30/23 9/30/23 9/30/23 9/30/23 商业和工业 (1) 57,606 美元 59,187 美元 52 .35% 214 美元 576 美元 1.00% 269.27% 商业地产：商业抵押贷款 15,549 15,844 1 .03 63 360 2.31 571.01 建筑 2,982 2,820--48 1.60-商业租赁融资 (2) 3,681 3,707 (1) (.11) 1 32 .88 N/M 房地产 — 住宅抵押贷款 21,309 21，459 (1) (.02) 72 181 .85 252.06 房屋净值 7,324 7,418--97 91 1.24 93.28 消费者直接贷款 6,074 6,169 12 .77 3 124 2.03 N/M 信用卡 988 991 8 3.20 4 75 7.62 N/M 消费者间接贷款 31 32--1 1 3.59 111.19 持续总额 115,544 美元 117,627 美元 71 .24% 455 美元 1,488 美元 1.29% 327.01% 已停产业务 360 370--2 17 4.81 865.57 合并总额 115,904 美元 117,997 美元 71 .24% 457 美元 1,505 1.30% 329.37% 20 百万美元 (1) 贷款余额包括截至2023年9月30日的2.07亿美元商业信用卡余额；(2) 商业租赁融资包括截至2023年9月30日作为抵押品持有的400万美元有担保借款的应收账款。本金减少基于从这些相关应收账款中收到的现金付款；（3）贷款扣除净额按年计算；（4）比率使用未四舍五入的数字计算，因此可能无法使用表中显示的按投资组合划分的信用质量信用质量四舍五入的数字进行计算
Prime 8% 1M SOFR 21% 3M SOFR 6% O/N SOFR 25% 固定 36% 其他 4% (1) 基于2023年9月30日期末余额的贷款统计数据；(2) 基于2023年9月30日平均余额的存款统计数据；(3) 收益率是根据摊销成本计算的贷款构成 (1) 存款组合 (2) ▪ 具有以关系为导向的贷款特许经营的有吸引力的商业模式 − 独特的商业能力推动C&I的增长和 ~ 64% 的浮动利率贷款组合 − Laurel Road 和消费者抵押贷款凭借有吸引力的客户群提高了固定利率贷款量 ▪ 投资组合定位提供流动性并提高回报，同时受益于更高的再投资率 − 目标包括投资预还款风险较低、未摊销保费敞口有限的抵押贷款支持证券 ▪ 平均余额反映了23年第三季度的投资组合径流 ▪ 从22年第二季度开始使用HTM来降低OCI的波动——当前投资组合包括约20％的HTM（同比增长5％）21非利息-计息23％7.9美元8.9美元 9.9美元 4 9.0 美元 42.3 39.2 39.2 39.2 38.9 37.3 1.85% 1.91% 1.91% 1.98% 2.04% 2.06% 2022 年第三季度第 22 季度第 2 季度第 23 季度第 23 季度 23 年第 23 季度 AFS 平均值证券平均收益率 (3) HTM 证券的平均收益率 (以十亿美元计) 平均总投资证券资产负债表管理详情23年第三季度资产负债表亮点摘要 50.3 50.2 47.5 48.1 46.3 46.3 77%
22 套期保值策略在管理下行风险的同时锁定未来收益 ALM Hedge Actions (1) 对冲投资组合数十亿美元 (1) 图表包括自22年第四季度以来的远期起始掉期和下限点差；(2) 另外52亿美元的掉期定于2025年到期，91亿美元将于2026年到期；(3) 不包括该行业运营过渡所产生的5000万美元远期SOFR掉期伦敦银行同业拆借利率兑SOFR将于2023年2月10日到期西澳收取固定利率 (4Q23-4Q24)：0.48% 利率互换到期日 (2) 2.0 美元 3.3 美元 3.5 美元 3.5 美元 2.9 美元 1.2 美元 3.3 美元 3.3 美元 2.3 美元 2.5 美元 7.8 美元 7.8 美元 7 美元.8 美元 7.8 美元 6.8 美元 6.8 美元 5.7 美元 0.0 美元 2.0 美元 4.0 美元 6.0 美元 8.0 23年第三季度24年第一季度24年第二季度2025年第四季度• 增加了30亿美元的远期起收固定掉期——西澳收益：3.4％ • 执行了33亿美元的远期起始下限点差——西澳买入行使价：3.4％，西澳卖出行使价：2.3％ • 执行了78亿美元的即期薪酬固定掉期（23年第一季度为10亿美元，23年第三季度为67.5亿美元）——西澳的工资率：截至9月30日远期启动的收入固定掉期底价差现货起始薪酬固定掉期行动和影响 ▪ 终止了75亿美元的固定现金流互换，这是计划于2024年到期 ——AOCI金额将根据套期保值的现金流计入2024年的收益——降低了Key的负债敏感度，维持掉期重新定价收益，保护资本 2.3 美元 2.4 美元 1.9 美元 0.41% 0.34% 0.65% 0.57% 0.53% 0.0 $2.0 $2.0 $2.0 24年第二季度第三季度总额已固定西澳现金流互换获得数十亿美元的到期利率 9/30/2023 ALM Hedges $24.8 ALM 远期套期保值 7.3 债务互换 (3) 10.4 证券套期保值 8.2 非零贷款下限 8.0
23 预计现金流和到期日（隐含远期利率下）浮动利率（包括套期保值）现有投资组合重新定价特征亮点 (1) 2023 年预计现金流不包括第 1 季度、23 年第二季度和 23 年第三季度已实现的现金流投资组合 0.4 美元 0.7 美元 1.5 美元 2.9 美元 0.3 美元 0.5 美元 2.0 美元 2.0 美元 2.0 美元 2.0 美元 2.0 美元 3.0 美元二季度二季度3.5 美元二季度二季度三季度3.5 美元 24年第四季度25年第一季度西澳投资组合收益率 0.44% 以十亿美元计 .48% .44% .45% .29% .17% .17% 短期国债到期收益率短期国债到期收益率短期国债到期收益率 .63% ▪ 投资组合用于融资和流动性管理 ——投资组合主要由固定利率的GNMA和GSE支持的MBS和CMO组成 ——不包括短期国债/机构证券的投资组合收益率：2.4％ ▪ 投资组合旨在提高当前流动性过剩的回报，同时保留利用未来更高利率的机会 ——机构MBS/CMO投资旨在限制延期风险并在利率上升时提供持续的现金流（短期内每季度约12亿美元）——短期国债/机构债券投资组合由阶梯式到期概况组成，已经开始将持续到25年第一季度，将继续提供收益提高机会 ▪ 截至2023年9月30日可供出售的投资组合期限为4.9年（期限包括证券套期保值）▪ CMBS和RMBS证券的67.5亿美元公允价值套期保值于23年第三季度执行，加权平均工资率为4.22％ 11.5美元21.7美元 2023年**2024 2025 (1)
24 截至2023年9月30日的剩余到期日（百万美元）机构住宅抵押贷款债务机构住宅抵押贷款支持证券机构商业抵押贷款支持证券资产支持证券其他合计一年或更短一年 12 美元至5 873 美元 5 美元 895 1 到 5 年后 1,714 114 2,194 2 10 4,034 5 10 4,034 5 5 年 5 到 10 年后 2,340 8 276 4-2,628 10 4,028 10 4,034 10 4,034 十年后 1,340 8 276 4-2628 10 46 36--1,296 摊销成本 5,280 168 2,511 879 15 8,853 公允价值 4,832 145 2,217 836 14 8,044 截至2023年9月30日的剩余到期日为百万美元美国财政部、机构和公司管理局住宅抵押贷款债务机构住宅抵押贷款支持证券机构商业抵押贷款支持证券合计一年或更短 5,224 美元 40 美元 1 美元 18 美元 5,283 1 到 5 年后 3596 1,538 2,239 2,106 9,479 5 5 到 10 年后 111 8,556 802 5,495 14,964 10 年 10 年后 100 4,526 41,043 644 113 公允价值 9,031 14,660 3,485 8,663 35,839 可供出售 (AFS) 持有至到期 (HTM) 证券到期日表
25 百万美元 (1) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中，无形资产分别不包括期末购买的100万美元、100万美元和200万美元的信用卡应收账款；(2) 扣除资本盈余；(3) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中，平均无形资产不包括100万美元、100万美元和平均购买的信用卡应收账款 GAAP 与非 GAAP 对账分别为 200 万美元 2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日有形普通股期末净值与有形资产的比重主要股东权益 (GAAP) 13,356美元 13,844美元 13,290美元减去：无形资产 (1) 2,816美元 2,826 2,856 优先股 (2) 2,446 美元 2,446 美元 2,446 美元有形普通股（非 GAAP）8,094 美元 8,572 美元 7,988 美元总资产（GAAP）187,851 美元 195 美元 037 美元 190,051$ 减：无形资产 (1) 2,816 美元 2,826 2,856 有形资产（非 GAAP）185,035美元 192,211美元 187,195 美元有形普通股权益与有形资产比率（非 GAAP）4.37% 4.46% 4.27% 平均有形普通股股东权益 (GAAP) 13,831 美元 14,614 美元 14,614 美元更少：无形资产（平均）(3) 2,821美元 2,831 2,863 股优先股（平均）2,500 美元 2,500 美元 2,148 平均有形普通股（非公认会计准则）8,510美元 9,081美元 9,081美元 9,603美元截至三个月
26 百万美元 GAAP 与非 GAAP 对账 9/30/2023 年 6 月 30 日 2023 年 9 月 30 日持续经营业务的平均有形普通股回报率归属于主要普通股股东 (GAAP) 的持续经营净收益（亏损）266 美元 250 美元 513 美元平均有形普通股（非 GAAP）8,510 9,081 9,603 持续经营业务的平均有形普通股回报率（非 GAAP）12.40% 11.04% 19% 平均有形普通股收益率合并归属于主要普通股股东的净收益（亏损）（GAAP）267美元 251美元 515美元有形平均收益（亏损）普通股（非公认会计准则）8,510 9,081 9,603 平均有形普通股合并回报率（非公认会计准则）12.45% 11.09% 21.28% 现金效率比率非利息支出（GAAP）1,110美元 1,076美元 1,1066 美元减：无形资产摊销 9 10 12 调整后的非利息支出（非 GAAP）1,101美元 1,066美元 1,094美元净利息收入（GAAP）915美元 978 美元 1,196 美元 Plus：应纳税等值调整 8 8 7 非利息收入 643 609 683 应纳税等值收入总额（非 GAAP）1,566 美元 1,595 美元 1,886 美元现金效率比率（非 GAAP）70.3% 66.8% 58.0% 截至三个月的三个月