Document

KEYCORP报告称，2023年第三季度净收入为2.66亿美元，

或摊薄后每股普通股0.29美元

资产负债表强劲，资本积累可观：普通股一级股权为9.8％（a），比上一季度上涨50个基点，高于目标区间

专注于关系和资产负债表优化推动风险加权资产减少，与上一季度相比下降70亿美元（b）

平均存款增加，流动性和资金持续增强，平均存款与上一季度相比增长20亿美元

非利息收入增长；非利息收入约占总收入的40％

强有力的风险管理推动稳健的信贷质量：平均贷款净扣除额为24个基点

克利夫兰，2023年10月19日——KeyCorp（纽约证券交易所代码：KEY）今天宣布，2023年第三季度归属于主要普通股股东的持续经营净收益为2.66亿美元，摊薄后每股普通股收益为0.29美元。相比之下，2023年第二季度为2.5亿美元，摊薄后每股普通股为0.27美元，2022年第三季度为5.13亿美元，摊薄后每股普通股为0.55美元。

董事长兼首席执行官克里斯·戈尔曼的评论

“Key的第三季度业绩反映了我们整个特许经营权的持续势头，这得益于我们强劲的资产负债表和严格的风险管理。我们对关系银行业务的关注推动了核心存款的增长和计划中的非关系贷款余额的减少。

通过积极的资产负债表管理，我们的普通股一级比率高于目标资本区间，增加了50个基点，达到9.8％。我们仍然有能力为客户提供支持并向股东返还资金。

我们公司的另一个优势是信用质量。我们继续受益于我们高质量的、基于关系的贷款组合以及我们独特的、从承保到分销的商业模式。平均贷款的净扣除额仍然很低，为24个基点。

在继续投资的同时，我们仍然致力于加强资本和流动性、管理风险和提高收益。我对Key的长期前景以及我们为所有利益相关者创造价值的能力充满信心。”

(a) 2023年9月30日的比率是估计的，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款的情况。

(b) 2023年9月30日的数字是估计的。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 2 页


精选财务摘要

以百万美元计，每股数据除外										23 年第三季度变化 vs.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）	$	266		$	250		$	513		6.4	%	(48.1)	%
归属于主要普通股股东的持续经营每股普通股收益（亏损）——假设摊薄	.29			.27			.55			7.4		(47.3)
持续经营业务的平均有形普通股回报率 (a)	12.40		%	11.04		%	21.19		%	不适用		不适用
持续经营业务的平均总资产回报率	.62			.58			1.14			不适用		不适用
普通股一级比率 (b)	9.8			9.3			9.1			不适用		不适用
期末账面价值	$	11.65		$	12.18		$	11.62		(4.4)		.3
持续经营业务的净利率 (TE)	2.01		%	2.12		%	2.74		%	不适用		不适用

(a) 所附财务补充文件中标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账” 的表格列出了与 “持续经营的有形普通股平均回报率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

(b) 估计2023年9月30日的比率。

TE = 应纳税等值物，N/A = 不适用


损益表要点

收入

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
净利息收入 (TE)	$	923	$	986	$	1,203	(6.4)	%	(23.3)	%
非利息收入	643		609		683		5.6		(5.9)
总收入	$	1,566	$	1,595	$	1,886	(1.8)	%	(17.0)	%

TE = 应纳税等值物

2023年第三季度的应纳税等值净利息收入为9.23亿美元，净利率为2.01％。与2022年第三季度相比，净利息收入减少了2.8亿美元，净利率下降了73个基点。净利息收入和净利率的减少反映了计息存款成本的增加，以及由于更高的利率环境，融资组合转向更高成本的存款和借款。收益资产余额和收益率的增加部分抵消了净利息收入和净利率的下降。

与2023年第二季度相比，应纳税等值净利息收入减少了6,300万美元，净利率下降了11个基点。净利息收入和净利率的下降反映了收益资产余额的计划减少以及更高的利率对计息存款成本的影响，计息存款成本超过了收益资产收益率提高所带来的好处。净利息收入和净利率受益于融资组合的改善，因为成本较高的批发借款减少，成本较低的计息存款增加。此外，净利息收入受益于本季度增加一天。


非利息收入

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
信托和投资服务收入	$	130	$	126	$	127	3.2	%	2.4	%
投资银行和债务配售费	141		120		154		17.5		(8.4)
信用卡和支付收入	90		85		91		5.9		(1.1)
存款账户的服务费	69		69		92		—		(25.0)
企业服务收入	73		86		96		(15.1)		(24.0)
商业抵押贷款服务费	46		50		44		(8.0)		4.5
企业拥有的人寿保险收入	35		32		33		9.4		6.1
消费者抵押贷款收入	15		14		14		7.1		7.1
营业租赁收入和其他租赁收益	22		23		19		(4.3)		15.8
其他收入	22		4		13		450.0		69.2
非利息收入总额	$	643	$	609	$	683	5.6	%	(5.9)	%

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 3 页

与2022年第三季度相比，非利息收入减少了4,000万美元。减少的原因是企业服务收入下降了2,300万美元，存款账户的服务费用下降了2,300万美元。企业服务收入的减少反映了客户衍生品交易收入的减少。存款账户服务费下降的原因是透支和资金不足费用的减少以及与利率环境相关的账户分析费用降低。此外，投资银行和债务配售费用下降了1300万美元，这反映了资本市场活动的减少。由于交易收入增加和费用类别的广泛增长，其他收入增加了900万美元，这在一定程度上抵消了这一下降。

与2023年第二季度相比，非利息收入增加了3,400万美元，这得益于投资银行和债务配售费用增加了2100万美元，以及交易收入增加和贷款出售收益带来的其他收入增加了1,800万美元。企业服务收入的减少部分抵消了这一增长，该收入下降了1,300万美元，这反映了客户衍生品交易收入的减少。


非利息支出

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
人事开支	$	663	$	622	$	655	6.6	%	1.2	%
净入住率	67		65		72		3.1		(6.9)
计算机处理	89		95		77		(6.3)		15.6
商业服务和专业费用	38		41		47		(7.3)		(19.1)
装备	20		22		23		(9.1)		(13.0)
运营租赁费用	18		21		24		(14.3)		(25.0)
市场营销	28		29		30		(3.4)		(6.7)



其他费用	187		181		178		3.3		5.1
非利息支出总额	$	1,110	$	1,076	$	1,106	3.2	%	.4	%

与2022年第三季度相比，非利息支出增加了400万美元，这得益于技术投资带来的1200万美元计算机处理费用增加以及其他支出增加了900万美元。由于工资以及合同工和员工福利的增加，人事支出增加了800万美元，但部分被激励措施和股票薪酬的减少所抵消。此外，商业服务和专业费用以及运营租赁支出分别下降了900万美元和600万美元。

与2023年第二季度相比，非利息支出增加了3,400万美元。这一增长是由于人员支出增加了4100万美元，主要来自激励和股票薪酬，这反映了股价的上涨、与生产相关的激励措施和其他激励性资金。这一增长被计算机处理支出减少600万美元以及支出类别的广泛下降所部分抵消。


资产负债表亮点

平均贷款

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
商业和工业 (a)	$	59,187	$	61,426	$	56,151	(3.6)	%	5.4	%
其他商业贷款	22,371		22,623		22,200		(1.1)		.8
消费贷款总额	36,069		36,623		36,067		(1.5)		.0
贷款总额	$	117,627	$	120,672	$	114,418	(2.5)	%	2.8	%

(a) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日，商业和工业平均贷款余额分别包括来自商业信用卡的2.02亿美元、1.94亿美元和1.62亿美元资产。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 4 页

2023年第三季度的平均贷款额为1176亿美元，与2022年第三季度相比增加了32亿美元。平均贷款的增长是由商业贷款推动的，商业贷款增加了32亿美元，这在很大程度上反映了商业和工业贷款的30亿美元增长。

与2023年第二季度相比，平均贷款减少了30亿美元，这得益于Key计划中的资产负债表优化工作的一部分，非关系贷款余额减少。平均商业贷款减少了25亿美元，这反映了商业和工业贷款减少了22亿美元。此外，受消费者抵押贷款和房屋净值贷款余额减少的推动，平均消费贷款减少了5.54亿美元。


平均存款

以百万美元计										23 年第三季度变化 vs.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
非定期存款	$	129,743		$	127,687		$	140,169		1.6	%	(7.4)	%
存款证（10万美元或以上）	5,446			3,851			1,347			41.4		304.3
其他定期存款	9,636			11,365			2,713			(15.2)		255.2
存款总额	$	144,825		$	142,903		$	144,229		1.3	%	.4	%

总存款成本	1.88		%	1.49		%	.16		%	不适用		不适用

N/A = 不适用

2023年第三季度的平均存款总额为1448亿美元，与去年同期相比增加了5.96亿美元。这一增长是由批发存款和公共部门存款增加所推动的，但部分被反映出更高的利率和与疫情相关的存款正常化的客户行为变化所带来的持续影响所抵消。

与2023年第二季度相比，受消费者和商业存款余额增加的推动，平均存款增加了19亿美元。其他定期存款的减少部分抵消了这一增长，这反映了批发存款余额的减少。


资产质量

以百万美元计										23 年第三季度变化 vs.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
净贷款扣除额	$	71		$	52		$	43		36.5	%	65.1	%
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.24		%	.17		%	.15		%	不适用		不适用
期末不良贷款	$	455		$	431		$	390		5.6		16.7
期末不良资产	471			462			419			1.9		12.4
贷款和租赁损失备抵金	1,488			1,480			1,144			0.5		30.1
信用损失备抵金	1,778			1,771			1,338			0.4		32.9
信贷损失准备金	81			167			109			(51.5)		(25.7)

不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	327		%	343		%	293		%	不适用		不适用
不良贷款信贷损失备抵金	391			411			343			不适用		不适用

N/A = 不适用

Key的信贷损失准备金为8100万美元，而2022年第三季度为1.09亿美元，2023年第二季度为1.67亿美元。与去年同期和上一季度相比的下降反映了更稳定的经济前景以及当前资产负债表优化措施的影响。

2023年第三季度的净贷款扣除额为7100万美元，占平均贷款总额的0.24％。相比之下，2022年第三季度为4,300万美元，占0.15％，2023年第二季度为5200万美元，占0.17％。截至2023年9月30日，Key的信贷损失准备金为18亿美元，占期末贷款总额的1.54％，而2022年9月30日为1.15％，截至2023年6月30日为1.49％。

截至2023年9月30日，Key的不良贷款总额为4.55亿美元，占期末投资组合贷款的0.39％。相比之下，截至2022年9月30日，这些结果为0.34％，6月30日为0.36％，

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 5 页

2023。截至2023年9月30日，不良资产总额为4.71亿美元，占期末投资组合贷款以及奥利奥和其他不良资产的0.41％。相比之下，截至2022年9月30日，这些结果为0.36％，在2023年6月30日为0.39％。

首都

截至2023年9月30日，下表中包含的Key估计的基于风险的资本比率继续超过所有 “资本充足” 的监管基准。


资本比率

	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022
普通股等级 1 (a)	9.8	%	9.3	%	9.1	%

基于风险的一级资本 (a)	11.4		10.8		10.7
基于风险的资本总额 (a)	13.8		13.1		12.7
有形普通股权转为有形资产 (b)	4.4		4.5		4.3
杠杆作用 (a)	8.9		8.7		8.9

(a) 2023年9月30日的比率是估计的，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款的情况。

(b) 所附财务补充文件中标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账” 的表格列出了与 “有形普通股权” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

Key的资本状况在2023年第三季度保持强劲。如上表所示，截至2023年9月30日，Key估计的普通股一级和一级风险资本比率分别为9.8％和11.4％。截至2023年9月30日，Key的有形普通股权益比率为4.4％。

Key选择了监管指导方针提供的CECL分阶段实施方案，该选项将CECL对监管资本的估计影响推迟了两年，并从2022年开始分三年内分阶段实施。自2022年第一季度起，Key现在处于三年过渡期。在完全分阶段实施的基础上，Key的普通股一级比率将降低八个基点。


已发行普通股变动摘要

以千计					23 年第三季度变化 vs.
		3Q23	2Q23	3Q22	2Q23		3Q22
期初已发行股份		935,733	935,229	932,643	.1	%	.3	%
员工薪酬计划下的公开市场回购和股票返还		(10)	(38)	(3)	73.7		(233.3)
根据员工薪酬计划发行的股票（扣除取消的股票）		438	542	298	(19.2)		47.0
	期末已发行股份	936,161	935,733	932,938	—	%	.3	%

N/M = 没有意义

Key宣布2023年第三季度派发每股普通股0.205美元的股息。

业务线业绩

下表显示了在本报告所述期间每个主要业务部门对Key持续经营的应纳税等值收入和归属于Key的持续经营收入（亏损）的贡献。有关每个业务领域的更多详细财务信息，请参阅本新闻稿末尾的表格。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 6 页


主要业务板块

以百万美元计								23 年第三季度变化 vs.
		3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
持续经营收入 (TE)
消费者银行		$	791	$	803	$	877	(1.5)	%	(9.8)	%
商业银行		790		805		878		(1.9)		(10.0)
其他 (a)		(15)		(13)		131		(15.4)		(111.5)


	总计	$	1,566	$	1,595	$	1,886	(1.8)	%	(17.0)	%

归因于Key的持续经营业务的收益（亏损）
消费者银行		$	76	$	82	$	125	(7.3)	%	(39.2)	%
商业银行		226		214		287		5.6		(21.3)
其他 (a)		—		(10)		128		100.0		(100.0)


	总计	$	302	$	286	$	540	5.6	%	(44.1)	%

(a) 其他包括其他部门，包括公司财务、我们的主要投资部门和各种退出投资组合，以及主要代表企业支持职能非收益资产中未分配部分的对账项目。与这些资产的融资相关的费用是净利息收入的一部分，通过非利息支出分配给业务部门。协调项目还包括公司间抵销和某些未分配给业务部门的项目，因为这些项目不能反映其正常运营。

TE = 应纳税等值物


消费者银行

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
操作摘要
净利息收入 (TE)	$	548	$	558	$	618	(1.8)	%	(11.3)	%
非利息收入	243		245		259		(.8)		(6.2)
总收入 (TE)	791		803		877		(1.5)		(9.8)
信贷损失准备金	14		32		37		(56.3)		(62.2)
非利息支出	677		663		675		2.1		.3
所得税前收入（亏损）（TE）	100		108		165		(7.4)		(39.4)
分配所得税（福利）和TE调整	24		26		40		(7.7)		(40.0)
归属于Key的净收益（亏损）	$	76	$	82	$	125	(7.3)	%	(39.2)	%

平均余额
贷款和租赁	$	42,250	$	42,934	$	42,568	(1.6)	%	(.7)	%
总资产	45,078		45,761		45,659		(1.5)		(1.3)
存款	83,863		82,498		90,170		1.7		(7.0)

期末管理的资产	$	52,516	$	53,952	$	47,846	(2.7)	%	9.8	%

TE = 应纳税等值物

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 7 页


其他消费者银行数据

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
非利息收入
信托和投资服务收入	$	105	$	101	$	99	4.0	%	6.1	%
存款账户的服务费	40		41		56		(2.4)		(28.6)
信用卡和支付收入	66		66		64		—		3.1
消费者抵押贷款收入	15		14		13		7.1		15.4
其他非利息收入	17		23		27		(26.1)		(37.0)
非利息收入总额	$	243	$	245	$	259	(.8)	%	(6.2)	%

平均存款余额
货币市场存款	$	28,775	$	27,340	$	31,510	5.2	%	(8.7)	%
活期存款	23,202		23,845		25,186		(2.7)		(7.9)
储蓄存款	5,681		6,298		7,556		(9.8)		(24.8)
存款证（10万美元或以上）	5,003		3,550		1,238		40.9		304.1
其他定期存款	3,751		2,864		1,838		31.0		104.1
无息存款	17,451		18,601		22,842		(6.2)		(23.6)
存款总额	$	83,863	$	82,498	$	90,170	1.7	%	(7.0)	%






其他数据
分支机构	959		965		976
自动柜员机	1,249		1,255		1,270

消费者银行业务摘要（23 年第 3 季度与 22 年第 3 季度）

•Key's Consumer Bank在2023年第三季度记录的归属于Key的净收入为7,600万美元，而去年同期为1.25亿美元

•与2022年第三季度相比，应纳税等值净利息收入减少了7,000万美元，下降了11.3％，这反映了计息存款成本的增加

•受房屋净值和消费者直接贷款减少的推动，平均贷款和租赁比2022年第三季度减少3.18亿美元，下降0.7％

•平均存款较2022年第三季度减少63亿美元，下降7.0％，这反映了与通货膨胀相关的支出增加、利率上升导致的客户行为的变化以及与疫情相关的存款的正常化

•受经济前景改善和当前资产负债表优化工作的推动，信用损失准备金与2022年第三季度相比减少了2,300万美元

•非利息收入比去年同期减少1,600万美元，这得益于计划减少透支和资金不足费用导致存款账户服务费用降低

•非利息支出比去年同期增加了200万美元，这反映了营销支出的增加和薪水的增加，但激励性薪酬的下降部分抵消了这一点

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 8 页


商业银行

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
操作摘要
净利息收入 (TE)	$	430	$	459	$	484	(6.3)	%	(11.2)	%
非利息收入	360		346		394		4.0		(8.6)
总收入 (TE)	790		805		878		(1.9)		(10.0)
信贷损失准备金	68		134		74		(49.3)		(8.1)
非利息支出	431		405		451		6.4		(4.4)
所得税前收入（亏损）（TE）	291		266		353		9.4		(17.6)
所得税分配和 TE 调整	65		52		66		25.0		(1.5)


归属于Key的净收益（亏损）	$	226	$	214	$	287	5.6	%	(21.3)	%

平均余额
贷款和租赁	$	74,951	$	77,277	$	71,464	(3.0)	%	4.9	%
持有待售贷款	1,268		1,014		1,036		25.0		22.4
总资产	85,274		87,106		81,899		(2.1)		4.1
存款	54,896		51,420		52,272		6.8	%	5.0	%

TE = 应纳税等值物


其他商业银行数据

以百万美元计							23 年第三季度变化 vs.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
非利息收入
信托和投资服务收入	$	25	$	24	$	29	4.2	%	(13.8)	%
投资银行和债务配售费	141		120		154		17.5		(8.4)
信用卡和支付收入	17		22		19		(22.7)		(10.5)
存款账户的服务费	28		27		36		3.7		(22.2)
企业服务收入	64		77		89		(16.9)		(28.1)
商业抵押贷款服务费	45		50		44		(10.0)		2.3
营业租赁收入和其他租赁收益	22		24		19		(8.3)		15.8
其他非利息收入	18		2		4		800.0		350.0
非利息收入总额	$	360	$	346	$	394	4.0	%	(8.6)	%

商业银行业务摘要（23 年第 3 季度与 22 年第 3 季度）

•Key's Commercial Bank在2023年第三季度记录的归属于Key的净收入为2.26亿美元，而去年同期为2.87亿美元

•与2022年第三季度相比，应纳税等值净利息收入减少了5400万美元，下降了11.2％，这主要反映了计息存款成本的上涨以及融资结构向成本更高的存款的转变

•在关系客户的推动下，平均贷款和租赁余额与2022年第三季度相比增加了35亿美元，增长了4.9％

•与2022年第三季度相比，平均存款余额增加了26亿美元，这反映了公共部门存款的增加和商业客户的增长

•信贷损失准备金与2022年第三季度相比减少了600万美元，这得益于更稳定的经济前景和当前的资产负债表优化工作

•非利息收入比去年同期减少3,400万美元，这主要是由于企业服务收入下降以及投资银行和债务配售费用减少，这反映了银团费用的降低

•非利息支出比2022年第三季度减少了2000万美元，这主要是由于激励性薪酬减少导致人事支出减少以及运营租赁支出减少

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 9 页

*******************************************

KeyCorp的历史可以追溯到将近200年的纽约奥尔巴尼。Key总部位于俄亥俄州克利夫兰，是美国最大的银行金融服务公司之一，截至2023年9月30日，其资产约为1880亿美元。

Key 通过由大约 1,000 个分支机构和大约 1,300 台自动柜员机组成的网络，以 KeyBank National Association 的名义为 15 个州的个人和企业提供存款、贷款、现金管理和投资服务。Key还以KeyBanc Capital Markets的商标向美国特定行业的中间市场公司提供各种复杂的企业和投资银行产品，例如并购建议、公共和私人债务和股权、银团和衍生品。欲了解更多信息，请访问 https://www.key.com/。KeyBank 是联邦存款保险公司的成员。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 10 页


联系人：

分析师			媒体
弗农·L·帕特森			苏珊·唐兰
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

哈莉·尼科尔斯			贝丝·斯特劳斯
216.471.2184			216.471.2787
Halle_A_Nichols@KeyBank.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com

安雅·伯纳德
216.471.2053
Anya_C_Bernard@KeyBank.com

投资者关系：			主要媒体新闻编辑室：
www.key.com/i			www.key.com/新闻编辑室


本财报包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些陈述并不严格涉及历史或当前事实。前瞻性陈述通常可以通过使用 “目标”、“目标”、“计划”、“期望”、“假设”、“预期”、“打算”、“项目”、“相信”、“估计” 或其他含义相似的词语来识别。前瞻性陈述提供了我们对未来事件、情况、业绩或愿望的当前预期或预测。就其性质而言，前瞻性陈述受假设、风险和不确定性的影响，其中许多是我们无法控制的。我们的实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中列出的业绩存在重大差异。无法保证任何风险和不确定性或风险因素清单是完整的。可能导致Key实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩不同的因素可以在KeyCorp截至2022年12月31日止年度的10-K表格、截至2023年3月31日的季度10-Q表中找到，以及KeyCorp随后向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件，所有这些文件都已或将要在Key的网站（www.key.com/ir）以及美国证券交易委员会的网站（www.sec.gov）。这些因素可能包括商业房地产市场基本面恶化、信贷质量趋势的不利变化、资产价格下跌、金融、政治或其他冲击导致的美国经济恶化、美国金融服务业的广泛监管、其他金融机构的健全性以及利率环境变化的影响。我们或代表我们发表的任何前瞻性陈述仅在发表之日起有效，我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的影响。

编者注：

美国东部时间2023年10月19日上午10点可通过投资者关系栏目 https://www.key.com/ir 观看KeyCorp电话会议的互联网直播，该电话会议旨在讨论季度业绩和当前预期的收益趋势，并回答分析师的问题。电话会议的重播将持续到2023年10月28日。

有关Key业务领域的最新公司信息、媒体联系人以及事实和数据，请访问我们的媒体新闻编辑室 https://www.key.com/newsroom。

*****

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 11 页

Keycor

2023 年第三季度

财务补助


页面
12			演示基础
13			财务要闻
15			GAAP 与非 GAAP 的对账
17			合并资产负债表
18			合并收益表
19			合并平均资产负债表，以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
21			非利息支出
21			人事费用
22			贷款构成
22			待售贷款构成
22			待售贷款变动摘要
23			持续经营的贷款和租赁损失经验摘要
24			来自持续经营的资产质量统计数据
24			来自持续经营的不良资产和逾期贷款摘要
24			持续经营业务不良贷款变化摘要
25			业务线业绩

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 12 页

演示基础

非公认会计准则财务指标的使用

本文件包含管理层的 GAAP 财务指标和非 GAAP 财务指标

认为这有助于了解Key的经营业绩或财务状况。在使用非公认会计准则财务指标的情况下，可比的GAAP财务指标以及与可比的GAAP财务指标的对账可以在本文件、财务补充文件或与本文件相关的电话会议幻灯片中找到，所有这些都可以在Key的网站（www.key.com/ir）上找到。

年化数据

某些回报、收益率、绩效比率或季度增长率以 “年化” 形式呈现

基础。这样做是出于分析和决策的目的，以便更好地辨别与全年或同比金额相比的潜在业绩趋势。

应纳税等价物

免税收入资产的收入增加的金额相当于按联邦法定税率应纳税时本应缴纳的税款。这种调整将所有收益资产，尤其是免税市政证券和某些租赁资产，置于共同的基础上，便于将业绩与同行的业绩进行比较。

等值每股收益

某些收入或支出项目可以按每股普通股表示。这样做是出于分析和决策的目的，目的是更好地辨别合并每股收益总业绩的潜在趋势，不包括此类项目的影响。当单独披露某些收入或支出项目的影响时，税后金额是使用边际税率计算的，然后这是用于计算每股收益等值的金额。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 13 页


财务要闻
（以百万美元计，每股金额除外）
			三个月已结束
			9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022
操作摘要
	净利息收入 (TE)		$	923		$	986		$	1,203
	非利息收入		643			609			683
		总收入 (TE)	1,566			1,595			1,886
	信贷损失准备金		81			167			109
	非利息支出		1,110			1,076			1,106
	归因于Key的持续经营业务的收益（亏损）		302			286			540
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		1			1			2
	归属于Key的净收益（亏损）		303			287			542

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）		266			250			513
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		1			1			2
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）		267			251			515

每股普通股
	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）		$	.29		$	.27		$	.55
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		—			—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)		.29			.27			.55

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）——假设摊薄		.29			.27			.55
	已终止业务的收益（亏损），扣除税款——假设摊薄		—			—			—
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）——假设摊薄（a）		.29			.27			.55

	宣布的现金分红		.205			.205			.195
	期末账面价值		11.65			12.18			11.62
	期末的有形账面价值		8.65			9.16			8.56
	期末的市场价格		10.76			9.24			16.02

性能比率
	来自持续运营：
	平均总资产回报率		.62		%	.58		%	1.14		%
	普通股平均回报率		9.31			8.42			16.33
	有形普通股的平均回报率 (b)		12.40			11.04			21.19
	净利率 (TE)		2.01			2.12			2.74
	现金效率比率 (b)		70.3			66.8			58.0

	来自合并业务：
	平均总资产回报率		.62		%	.58		%	1.14		%
	普通股平均回报率		9.35			8.45			16.39
	有形普通股的平均回报率 (b)		12.45			11.09			21.28
	净利率 (TE)		2.01			2.12			2.73
	贷款转存款 (c)		80.8			83.0			81.3

期末资本比率
	主要股东权益与资产之比		7.1		%	7.1		%	7.0		%
	主要普通股股东权益占资产比例		5.8			5.8			5.7
	有形普通股权转为有形资产 (b)		4.4			4.5			4.3
	普通股等级 1 (d)		9.8			9.3			9.1
	基于风险的一级资本 (d)		11.4			10.8			10.7
	基于风险的资本总额 (d)		13.8			13.1			12.7
	杠杆作用 (d)		8.9			8.7			8.9

资产质量——来自持续经营
	净贷款扣除额		$	71		$	52		$	43
	对平均贷款的净贷款扣除额		.24		%	.17		%	.15		%
	贷款和租赁损失备抵金		$	1,488		$	1,480		$	1,144
	信用损失备抵金		1,778			1,771			1,338
	期末贷款的贷款和租赁损失备抵金		1.29		%	1.24		%	.98		%
	期末贷款信贷损失备抵金		1.54			1.49			1.15
	不良贷款的贷款和租赁损失备抵金		327			343			293
	不良贷款信贷损失备抵金		391			411			343
	期末不良贷款		$	455		$	431		$	390
	期末不良资产		471			462			419
	不良贷款转为期末组合贷款		.39		%	.36		%	.34		%
	不良资产转为期末投资组合贷款，再加上奥利奥和其他不良资产		.41			.39			.36

信托资产
	管理的资产		$	52,516		$	53,952		$	47,846


其他数据
	全职同等效员工的平均值		17,666			17,754			17,907
	分支机构		959			965			976
	应纳税等值调整		$	8		$	8		$	7

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 14 页



财务摘要（续）
（以百万美元计，每股金额除外）
		九个月已结束
		9/30/2023			9/30/2022
操作摘要
	净利息收入 (TE)	$	3,015		$	3,327
	非利息收入	1,860			2,047
	总收入 (TE)	4,875			5,374
	信贷损失准备金	387			237
	非利息支出	3,362			3,254
	归因于Key的持续经营业务的收益（亏损）	899			1,517
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	3			6
	归属于Key的净收益（亏损）	902			1,523

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）	791			1,437
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	3			6
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）	794			1,443

每股普通股
	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）	$	.85		$	1.55
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款	—			.01
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)	.86			1.56

	归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）——假设摊薄	.85			1.54
	已终止业务的收益（亏损），扣除税款——假设摊薄	—			.01
	归属于主要普通股股东的净收益（亏损）——假设摊薄（a）	.85			1.55

	支付的现金分红	.62			.59

性能比率
	来自持续运营：
	平均总资产回报率	.62		%	1.10		%
	普通股平均回报率	9.18			14.48
	有形普通股的平均回报率 (b)	12.17			18.41
	净利率 (TE)	2.20			2.60
	现金效率比率 (b)	68.4			59.9

	来自合并业务：
	平均总资产回报率	.62		%	1.10		%
	普通股平均回报率	9.22			14.54
	有形普通股的平均回报率 (b)	12.22			18.49
	净利率 (TE)	2.20			2.60

资产质量——来自持续经营
	净贷款扣除额	$	168		$	120
	净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.19		%	.15		%

其他数据
	全职同等效员工的平均值	17,880			17,477

应纳税等值调整		23			20

(a) 由于四舍五入，每股收益可能不足。

(b) 下表标题为 “公认会计原则与非公认会计准则对账”，列出了与 “有形普通股” 和 “现金效率” 相关的某些财务指标的计算结果。该表将GAAP绩效指标与相应的非公认会计准则指标进行了对比，后者为同期比较提供了基础。

(d) 2023年9月30日，该比率是估计的，反映了Key选择采用CECL可选过渡条款的情况。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 15 页

GAAP 与非 GAAP 对账

（百万美元）

下表列出了与 “有形普通股”、“平均有形普通股回报率”、“拨备前净收入” 和 “现金效率比率” 相关的某些非公认会计准则财务指标。

有形普通股权比率和平均有形普通股回报率一直是一些投资者关注的焦点，管理层认为，这些比率可以帮助投资者在不考虑无形资产和优先股影响的情况下分析Key的资本状况。

该表还显示了拨备前净收入的计算方法，GAAP并未对此进行正式定义。管理层认为，消除信贷损失准备金的影响可以更轻松地在更具可比性的基础上列出结果，从而更容易分析结果。

现金效率比率是两个非公认会计准则绩效指标的比率。因此，没有直接可比的GAAP绩效指标。现金效率比率绩效指标将Key无形资产摊销的影响从计算中排除。管理层认为，该比率提高了Key与同行银行业绩之间的一致性和可比性。此外，分析师和投资者在制定收益预测和同行银行分析时使用该比率。

非公认会计准则财务指标有固有的局限性，不需要统一适用，也无需审计。尽管投资者经常使用这些非公认会计准则财务指标来评估公司，但它们作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不应作为公认会计原则报告的业绩分析的替代品。


	三个月已结束									九个月已结束
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022
期末有形普通股对有形资产的比例
主要股东权益（GAAP）	$	13,356		$	13,844		$	13,290
减去:无形资产 (a)	2,816			2,826			2,856
优先股 (b)	2,446			2,446			2,446
有形普通股（非公认会计准则）	$	8,094		$	8,572		$	7,988
总资产（GAAP）	$	187,851		$	195,037		$	190,051
减去:无形资产 (a)	2,816			2,826			2,856
有形资产（非公认会计准则）	$	185,035		$	192,211		$	187,195
有形普通股与有形资产的比率（非公认会计准则）	4.37		%	4.46		%	4.27		%




预先准备金净收入
净利息收入（GAAP）	$	915		$	978		$	1,196		$	2,992		$	3,307
加：应纳税等值调整	8			8			7			23			20
非利息收入	643			609			683			1,860			2,047
减去：非利息支出	1,110			1,076			1,106			3,362			3,254
预先拨备来自持续经营业务的净收入（非公认会计准则）	$	456		$	519		$	780		$	1,513		$	2,120
平均有形普通股权益
主要股东平均权益 (GAAP)	$	13,831		$	14,412		$	14,614		$	14,020		$	15,256
减去：无形资产（平均值）(c)	2,821			2,831			2,863			2,831			2,835
优先股（平均）	2,500			2,500			2,148			2,500			1,984
平均有形普通股权（非公认会计准则）	$	8,510		$	9,081		$	9,603		$	8,689		$	10,437
持续经营的平均有形普通股回报率
归属于主要普通股股东的持续经营净收益（亏损）（GAAP）	$	266		$	250		$	513		$	791		$	1,437


平均有形普通股权（非公认会计准则）	8,510			9,081			9,603			8,689			10,437

持续经营业务的平均有形普通股回报率（非公认会计准则）	12.40		%	11.04		%	21.19		%	12.17		%	18.41		%

合并有形普通股平均回报率
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）（GAAP）	$	267		$	251		$	515		$	794		$	1,443
平均有形普通股权（非公认会计准则）	8,510			9,081			9,603			8,689			10,437

合并有形普通股平均回报率（非公认会计准则）	12.45		%	11.09		%	21.28		%	12.22		%	18.49		%

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 16 页


GAAP 与非 GAAP 对账（续）
（百万美元）
	三个月已结束									九个月已结束
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022





































现金效率比率
非利息支出 (GAAP)	$	1,110		$	1,076		$	1,106		$	3,362		$	3,254
减去：无形资产摊销	9			10			12			29			35
调整后的非利息支出（非公认会计准则）	$	1,101		$	1,066		$	1,094		$	3,333		$	3,219



净利息收入（GAAP）	$	915		$	978		$	1,196		$	2,992		$	3,307
加：应纳税等值调整	8			8			7			23			20
非利息收入	643			609			683			1,860			2,047
应纳税等值收入总额（非公认会计准则）	$	1,566		$	1,595		$	1,886		$	4,875		$	5,374



现金效率比率（非公认会计准则）	70.3		%	66.8		%	58.0		%	68.4		%	59.9		%

(a) 在截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月中，无形资产分别不包括100万美元、100万美元和200万美元的期末购买的信用卡应收账款。

(b) 扣除资本盈余。

GAAP = 美国公认的会计原则

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 17 页


合并资产负债表
（百万美元）

			9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022
资产
	贷款		$	115,544	$	119,011	$	116,191
	持有待售贷款		730		1,130		1,048
	可供出售的证券		35,839		37,908		40,000
	持有至到期证券		8,853		9,189		8,163
	交易账户资产		1,325		1,177		1,068
	短期投资		7,871		8,959		4,896
	其他投资		1,356		1,474		1,272
		总收益资产	171,518		178,848		172,638
	贷款和租赁损失备抵金		(1,488)		(1,480)		(1,144)
	银行的现金和应付款		766		758		717
	房舍和设备		649		652		629
	善意		2,752		2,752		2,752
	其他无形资产		65		75		106
	企业拥有的人寿保险		4,381		4,378		4,351
	应计收入和其他资产		8,843		8,668		9,535
	已停产资产		365		386		467
		总资产	$	187,851	$	195,037	$	190,051

负债
	在国内办公室存款：





		计息存款	$	112,581	$	111,766	$	97,875
		无息存款	31,710		33,366		46,980
		存款总额	144,291		145,132		144,855
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券		43		1,702		4,224
	纸币和其他短期借款		3,470		6,949		4,576
	应计费用和其他负债		5,388		5,339		4,849
	长期债务		21,303		22,071		18,257
		负债总额	174,495		181,193		176,761

公平
	优先股		2,500		2,500		2,500
	普通股		1,257		1,257		1,257
	资本盈余		6,254		6,231		6,257
	留存收益		15,835		15,759		15,450
	库存股，按成本计算		(5,851)		(5,859)		(5,917)
	累计其他综合收益（亏损）		(6,639)		(6,044)		(6,257)
		主要股东权益	13,356		13,844		13,290


负债和权益总额			$	187,851	$	195,037	$	190,051

已发行普通股 (000)			936,161		935,733		932,938

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 18 页


合并收益表
（以百万美元计，每股金额除外）
			三个月已结束						九个月已结束
			9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
利息收入
	贷款		$	1,593	$	1,576	$	1,134	$	4,645	$	2,894
	持有待售贷款		19		17		14		49		36
	可供出售的证券		192		194		196		580		557
	持有至到期证券		79		81		55		234		149
	交易账户资产		15		15		8		42		21
	短期投资		123		111		32		276		49
	其他投资		22		16		5		51		11
		利息收入总额	2,043		2,010		1,444		5,877		3,717
利息支出
	存款		687		531		59		1568		93
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券		9		48		19		79		25
	纸币和其他短期借款		81		104		24		263		36
	长期债务		351		349		146		975		256
		利息支出总额	1,128		1,032		248		2,885		410
净利息收入			915		978		1,196		2,992		3,307
信贷损失准备金			81		167		109		387		237
扣除信贷损失准备金后的净利息收入			834		811		1,087		2,605		3,070
非利息收入
	信托和投资服务收入		130		126		127		384		400
	投资银行和债务配售费		141		120		154		406		466
	信用卡和支付收入		90		85		91		256		256
	存款账户的服务费		69		69		92		205		279
	企业服务收入		73		86		96		235		283
	商业抵押贷款服务费		46		50		44		142		125
	企业拥有的人寿保险收入		35		32		33		96		99
	消费者抵押贷款收入		15		14		14		40		49
	营业租赁收入和其他租赁收益		22		23		19		70		79
	其他收入		22		4		13		26		11
		非利息收入总额	643		609		683		1,860		2,047
非利息支出
	人事		663		622		655		1,986		1,892
	净入住率		67		65		72		202		223
	计算机处理		89		95		77		276		232
	商业服务和专业费用		38		41		47		124		152
	装备		20		22		23		64		72
	运营租赁费用		18		21		24		59		79
	市场营销		28		29		30		78		92



	其他费用		187		181		178		573		512
		非利息支出总额	1,110		1,076		1,106		3,362		3,254
所得税前持续经营的收入（亏损）			367		344		664		1,103		1,863
	所得税		65		58		124		204		346
来自持续经营业务的收入（亏损）			302		286		540		899		1,517
	已终止业务的收入（亏损），扣除税款		1		1		2		3		6
净收益（亏损）			303		287		542		902		1,523

归属于Key的净收益（亏损）			$	303	$	287	$	542	$	902	1,523

归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	266	$	250	$	513	$	791	$	1,437
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）			267		251		515		794		$	1,443
每股普通股
归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	.29	$	.27	$	.55	$	.85	$	1.55
已终止业务的收入（亏损），扣除税款			—		—		—		—		.01
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)			.29		.27		.55		.86		1.56
每股普通股——假设摊薄
归属于主要普通股股东的持续经营收益（亏损）			$	.29	$	.27	$	.55	$	.85	$	1.54
已终止业务的收入（亏损），扣除税款			—		—		—		—		.01
归属于主要普通股股东的净收益（亏损）(a)			.29		.27		.55		.85		1.55

每股普通股申报的现金分红			$	.205	$	.205	$	.195	$	.615	$	.585

已发行普通股的加权平均值 (000)			927,131		926,741		924,594		927,019		924,085
	普通股期权和其他股票奖励的影响		4,613		3,713		7,861		5,213		8,679
加权平均普通股和潜在已发行普通股 (000) (b)			931,744		930,454		932,455		932,232		932,764

(a) 由于四舍五入，每股收益可能不足。

(b) 假设转换普通股期权和其他股票奖励（如适用）。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 19 页


合并平均资产负债表，以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
（百万美元）
		2023 年第三季度						2023 年第二季度						2022 年第三季度
		平均值				收益率/		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
资产
	贷款：(b)、(c)
	商业和工业 (d)	$	59,187	$	886	5.94	%	$	61,426	$	881	5.76	%	$	56,151	$	578	4.09	%
	房地产 — 商业抵押贷款	15,844		238		5.97		16,226		235		5.80		16,002		168		4.18
	房地产 — 建筑	2,820		48		6.77		2,641		44		6.64		2,306		27		4.58
	商业租赁融资	3,707		30		3.25		3,756		29		3.07		3,892		25		2.58
	商业贷款总额	81,558		1,202		5.85		84,049		1,189		5.67		78,351		798		4.05
	房地产 — 住宅抵押贷款	21,459		176		3.28		21,659		176		3.25		20,256		152		3.00
	房屋净值贷款	7,418		110		5.87		7,620		109		5.75		8,024		91		4.51
	消费者直接贷款	6,169		77		4.96		6,323		77		4.89		6,766		72		4.25
	信用卡	991		35		14.16		984		33		13.49		969		28		11.63
	消费者间接贷款	32		1		3.77		37		—		—		52		—		—
	消费贷款总额	36,069		399		4.40		36,623		395		4.33		36,067		343		3.80
	贷款总额	117,627		1,601		5.41		120,672		1,584		5.26		114,418		1,141		3.97
	持有待售贷款	1,356		19		5.73		1,087		17		6.16		1,102		14		5.22
	可供出售的证券 (b)、(e)	37,271		192		1.76		38,899		194		1.74		42,271		196		1.69
	持有至到期证券 (b)	9,020		79		3.50		9,371		81		3.47		7,933		55		2.79
	交易账户资产	1,203		15		4.97		1,244		15		4.64		841		8		3.65
	短期投资	8,416		123		5.79		7,798		111		5.73		3,043		32		4.13
	其他投资 (e)	1,395		22		6.35		1,566		16		4.03		1054		5		1.78
	总收益资产	176,288		2,051		4.47		180,637		2,018		4.34		170,662		1,451		3.30
	贷款和租赁损失备抵金	(1,477)						(1,379)						(1,099)
	应计收入和其他资产	17,530						17,202						18,629
	已停产资产	374						394						478
	总资产	$	192,715					$	196,854					$	188,670
负债
	货币市场存款	$	35,243	$	213	2.40	%	$	32,419	$	123	1.53	%	$	35,379	$	8	.10	%
	活期存款	55,837		315		2.24		53,569		256		1.91		47,671		42		.35
	储蓄存款	5,966		1		.05		6,592		1		.04		7,904		—		.01
	存款证（10万美元或以上）	5,446		55		4.01		3,851		33		3.48		1,347		2		.47
	其他定期存款	9,636		103		4.25		11,365		118		4.17		2,713		7		.97
	计息存款总额	112,128		687		2.43		107,796		531		1.98		95,014		59		.25
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	710		9		5.04		3,767		48		5.07		3,562		19		2.10
	纸币和其他短期借款	5,819		81		5.54		7,982		104		5.22		3,725		24		2.53
	长期债务 (f)、(g)	21,584		351		6.50		22,284		349		6.26		17,704		146		3.32
	计息负债总额	140,241		1,128		3.20		141,829		1,032		2.91		120,005		248		.82
	无息存款	32,697						35,107						49,215
	应计费用和其他负债	5,572						5,112						4,358
	已终止的负债 (g)	374						394						478
	负债总额	$	178,884					$	182,442					$	174,056
公平
	主要股东权益	$	13,831					$	14,412					$	14,614
	非控股权益	—						—						—
	权益总额	13,831						14,412						14,614
	负债和权益总额	$	192,715					$	196,854					$	188,670
利差 (TE)						1.27	%					1.43	%					2.48	%
净利息收入 (TE) 和净利率 (TE)				$	923	2.01	%			$	986	2.12	%			$	1,203	2.74	%
TE 调整 (b)				8						8						7
	净利息收入，公认会计原则基础			$	915					$	978					$	1,196

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 所述负债相关的利息，该利息是使用配对资金转让定价方法计算的。

(b) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月，使用21％的法定联邦所得税税率，将免税证券和贷款的利息收入调整为应纳税等值基础。

(d) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的三个月，商业和工业平均余额分别包括来自商业信用卡的2.02亿美元、1.94亿美元和1.62亿美元的商业信用卡资产。

(e) 收益是根据摊余成本计算的。

(f) 费率计算不包括与公允价值套期保值有关的基础调整。

(g) 将Key的配套资金转让定价方法应用于已终止的业务，将部分长期债务和相关利息支出分配给已终止的负债。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 20 页


合并平均资产负债表，以及持续经营的净利息收入和收益率/利率
（百万美元）
		截至2023年9月30日的九个月						截至2022年9月30日的九个月
		平均值				收益率/		平均值				收益率/
		平衡		利息 (a)		比率 (a)		平衡		利息 (a)		比率 (a)
资产
	贷款：(b)、(c)
	商业和工业 (d)	$	60,294	$	2,574	5.71	%	$	53,878	$	1,437	3.57	%
	房地产 — 商业抵押贷款	16,178		697		5.76		15,278		425		3.72
	房地产 — 建筑	2,663		131		6.58		2,154		64		3.95
	商业租赁融资	3,749		86		3.06		3,883		72		2.48
	商业贷款总额	82,884		3,488		5.63		75,193		1,998		3.55
	房地产 — 住宅抵押贷款	21,534		524		3.25		18,331		395		2.87
	房屋净值贷款	7,621		325		5.71		8,191		244		3.98
	消费者直接贷款	6,309		229		4.86		6,414		201		4.20
	信用卡	986		101		13.68		948		76		10.75
	消费者间接贷款	37		1		1.54		67		—		—
	消费贷款总额	36,487		1,180		4.32		33,951		916		3.60
	贷款总额	119,371		4,668		5.23		109,144		2,914		3.57
	持有待售贷款	1,118		49		5.90		1,230		36		3.94
	可供出售的证券 (b)、(e)	38,440		580		1.74		43,396		557		1.60
	持有至到期证券 (b)	9,108		234		3.43		7,473		149		2.66
	交易账户资产	1150		42		4.82		846		21		3.28
	短期投资	6,600		276		5.59		4,636		49		1.42
	其他投资 (e)	1,423		51		4.78		836		11		1.80
	总收益资产	177,210		5,900		4.30		167,561		3,737		2.92
	贷款和租赁损失备抵金	(1,398)						(1,087)
	应计收入和其他资产	17,411						18,315
	已停产资产	395						507
	总资产	$	193,618					$	185,296
负债
	货币市场存款	$	33,829	$	414	1.64	%	$	36,318	$	17	.06	%
	其他活期存款	53,951		754		1.87		49,314		62		.17
	储蓄存款	6,630		2		.04		7,799		1		.01
	存款证（10万美元或以上）	3,907		104		3.56		1,490		5		.45
	其他定期存款	9,708		294		4.04		2,263		8		.48
	计息存款总额	108,025		1,568		1.94		97,184		93		.13
	根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券	2,183		79		4.84		2,226		25		1.51
	纸币和其他短期借款	6,797		263		5.17		2,135		36		2.24
	长期债务 (f)、(g)	21,341		975		6.09		13,757		256		2.49
	计息负债总额	138,346		2,885		2.79		115,302		410		.48
	无息存款	35,691						50,082
	应计费用和其他负债	5,166						4,149
	已终止的负债 (g)	395						507
	负债总额	$	179,598					$	170,040
公平
	主要股东权益	$	14,020					$	15,256
	非控股权益	—						—
	权益总额	14,020						15,256
	负债和权益总额	$	193,618					$	185,296
利差 (TE)						1.52	%					2.45	%
净利息收入 (TE) 和净利率 (TE)				$	3,015	2.20	%			$	3,327	2.60	%
TE 调整 (b)				23						20
	净利息收入，公认会计原则基础			$	2,992					$	3,307

(a) 业绩来自持续经营。利息不包括与下文 (g) 中提及的负债相关的利息，该利息使用匹配的资金转移定价方法计算。

(b) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，使用分别为21％的法定联邦所得税税率，将免税证券和贷款的利息收入调整为应纳税等值基础。

(d) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，商业和工业平均余额分别包括来自商业信用卡的1.92亿美元和1.52亿美元资产。

(e) 收益是根据摊余成本计算的。

(f) 费率计算不包括与公允价值套期保值有关的基础调整。

(g) 将Key的配套资金转让定价方法应用于已终止的业务，将部分长期债务和相关利息支出分配给已终止的负债。

TE = 应纳税等值物，GAAP = 美国公认的会计原则

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 21 页


非利息支出
（百万美元）

	三个月已结束						九个月已结束
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
人员 (a)	$	663	$	622	$	655	$	1,986	$	1,892
净入住率	67		65		72		202		223
计算机处理	89		95		77		276		232
商业服务和专业费用	38		41		47		124		152
装备	20		22		23		64		72
运营租赁费用	18		21		24		59		79
市场营销	28		29		30		78		92



其他费用	187		181		178		573		512
非利息支出总额	$	1,110	$	1,076	$	1,106	$	3,362	$	3,254


全职同等效雇员的平均值 (b)	17,666		17,754		17,907		17,880		17,477

(a) 下文的人事费用表中提供的其他细节。

(b) 尚未根据已终止的业务对全职同等员工的平均人数进行调整。


人事费用
（百万美元）

	三个月已结束						九个月已结束
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
工资和合同工	$	415	$	416	$	388	$	1,250	$	1,093
激励和股票薪酬	141		93		176		386		522
雇员福利	106		103		89		308		269
遣散费	1		10		2		42		8
人事支出总额	$	663	$	622	$	655	$	1,986	$	1,892

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 22 页


贷款构成
（百万美元）

							改变 2023 年 9 月 30 日 vs.
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		6/30/2023		9/30/2022
商业和工业 (a)	$	57,606	$	60,059	$	56,971	(4.1)	%	1.1	%
商业地产：
商业抵押贷款	15,549		16,048		16,400		(3.1)		(5.2)
施工	2,982		2,646		2,349		12.7		26.9
商业房地产贷款总额	18,531		18,694		18,749		(.9)		(1.2)
商业租赁融资 (b)	3,681		3,801		3,877		(3.2)		(5.1)
商业贷款总额	79,818		82,554		79,597		(3.3)		.3
住宅 — 主要贷款：
房地产 — 住宅抵押贷款	21,309		21,637		20,838		(1.5)		2.3
房屋净值贷款	7,324		7,529		7,926		(2.7)		(7.6)
住宅总额—主要贷款	28,633		29,166		28,764		(1.8)		(.5)
消费者直接贷款	6,074		6,257		6,803		(2.9)		(10.7)
信用卡	988		1,001		977		(1.3)		1.1
消费者间接贷款	31		33		50		(6.1)		(38.0)
消费贷款总额	35,726		36,457		36,594		(2.0)		(2.4)
贷款总额 (c)、(d)	$	115,544	$	119,011	$	116,191	(2.9)	%	(.6)	%

(a) 贷款余额分别包括截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日的2.07亿美元、2亿美元和1.66亿美元的商业信用卡余额。

(b) 商业租赁融资包括截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日分别作为400万美元、500万美元和1000万美元担保借款的抵押品持有的应收账款。减少本金的依据是从这些相关应收账款中收到的现金付款。

(d) 截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日，在合并资产负债表上 “其他资产” 中分别列报的5.2亿美元、5亿美元和2.74亿美元的应计利息不包括在本表披露的摊销成本基础之外。


待售贷款构成
（百万美元）

							改变 2023 年 9 月 30 日 vs.
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		6/30/2023		9/30/2022
商业和工业	$	47	$	221	$	292	(78.7)	%	(83.9)	%
房地产 — 商业抵押贷款	571		829		693		(31.1)		(17.6)

商业租赁融资	—		13		2		(100.0)		(100.0)
房地产 — 住宅抵押贷款	112		67		61		67.2		83.6

持有的待售贷款总额	$	730	$	1,130	$	1,048	(35.4)	%	(30.3)	%

N/M = 没有意义


待售贷款变动摘要
（百万美元）

	3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q22
期初余额	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306
新起源	3,035		1,798		1,779		3,158		2,157
从（向）持有至到期日的转账，净额	(94)		(52)		(13)		(48)		—
贷款销售	(3,312)		(1,798)		(1,518)		(3,124)		(2,446)
贷款提取（付款），净额	(29)		(28)		—		(71)		26
估值和其他调整	—		(1)		—		—		5
期末余额	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 23 页


持续经营的贷款和租赁损失经验摘要
（百万美元）

	三个月已结束									九个月已结束
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022
平均未偿贷款	$	117,627		$	120,672		$	114,418		$	119,371		$	109,144


期初的贷款和租赁损失备抵金	1,480			1,380			1,099			1,337			1,061
已扣除的贷款：
商业和工业	62			42			49			139			118

房地产 — 商业抵押贷款	1			9			3			15			10
房地产 — 建筑	—			—			—			—			—
商业房地产贷款总额	1			9			3			15			10
商业租赁融资	—			1			—			—			2
商业贷款总额	63			52			52			154			130
房地产 — 住宅抵押贷款	—			1			1			1			(2)
房屋净值贷款	1			2			—			4			1
消费者直接贷款	14			11			8			36			25
信用卡	9			9			7			27			22
消费者间接贷款	—			1			—			1			2
消费贷款总额	24			24			16			69			48
扣除的贷款总额	87			76			68			223			178
回收率：
商业和工业	10			15			13			33			32

房地产 — 商业抵押贷款	—			1			2			1			4
房地产 — 建筑	—			—			—			—			1
商业房地产贷款总额	—			1			2			1			5
商业租赁融资	1			2			1			4			2
商业贷款总额	11			18			16			38			39
房地产 — 住宅抵押贷款	1			1			1			3			2
房屋净值贷款	1			1			1			3			3
消费者直接贷款	2			2			4			6			7
信用卡	1			2			2			4			5
消费者间接贷款	—			—			1			1			2
消费贷款总额	5			6			9			17			19
总回收率	16			24			25			55			58
净贷款扣除额	(71)			(52)			(43)			(168)			(120)
贷款和租赁损失准备金（信贷）	79			152			88			319			203

期末贷款和租赁损失备抵金	$	1,488		$	1,480		$	1,144		$	1,488		$	1,144




期初贷款相关承付款信贷损失的负债	$	291		$	276		$	173		$	225		$	160
贷款相关承付款损失准备金（贷项）	2			15			21			68			34
其他	(3)			—			—			(3)			—
期末贷款相关承付款信贷损失的负债 (a)	$	290		$	291		$	194		$	290		$	194

期末信贷损失准备金总额	$	1,778		$	1,771		$	1,338		$	1,778		$	1,338

净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.24		%	.17		%	.15		%	.19		%	.15		%
期末贷款的贷款和租赁损失备抵金	1.29			1.24			.98			1.29			.98
期末贷款信贷损失备抵金	1.54			1.49			1.15			1.54			1.15
不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	327			343			293			327			293
不良贷款信贷损失备抵金	391			411			343			391			343

已终止的业务—教育贷款业务：
已扣除的贷款	$	—		$	2		$	1		$	3		$	4
回收率	—			1			1			1			2
净贷款扣除额	$	—		$	(1)		$	—		$	(2)		$	(2)

(a) 包含在资产负债表上的 “应计费用和其他负债” 中。

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 24 页


来自持续经营的资产质量统计数据
（百万美元）
	3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q22
净贷款扣除额	$	71		$	52		$	45		$	41		$	43
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.24		%	.17		%	.15		%	.14		%	.15		%
贷款和租赁损失备抵金	$	1,488		$	1,480		$	1,380		$	1,337		$	1,144
信贷损失备抵金 (a)	1,778			1,771			1,656			1,562			1,338
期末贷款的贷款和租赁损失备抵金	1.29		%	1.24		%	1.15		%	1.12		%	.98		%
期末贷款信贷损失备抵金	1.54			1.49			1.38			1.31			1.15
不良贷款的贷款和租赁损失备抵金	327			343			332			346			293
不良贷款信贷损失备抵金	391			411			398			404			343
期末不良贷款	$	455		$	431		$	416		$	387		$	390
期末不良资产	471			462			447			420			419
不良贷款转为期末组合贷款	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%
不良资产转为期末投资组合贷款，再加上奥利奥和其他不良资产	.41			.39			.37			.35			.36

(a) 包括贷款和租赁损失备抵金加上贷款相关承付款的信贷损失负债。


来自持续经营的不良资产和逾期贷款摘要
（百万美元）
	9/30/2023			6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022			9/30/2022
商业和工业	$	214		$	188		$	170		$	174		$	169

房地产 — 商业抵押贷款	63			65			59			21			34
房地产 — 建筑	—			—			—			—			—
商业房地产贷款总额	63			65			59			21			34
商业租赁融资	1			1			1			1			2
商业贷款总额	278			254			230			196			205
房地产 — 住宅抵押贷款	72			73			75			77			66
房屋净值贷款	97			97			104			107			112
消费者直接贷款	3			3			3			3			3
信用卡	4			3			3			3			3
消费者间接贷款	1			1			1			1			1
消费贷款总额	177			177			186			191			185
不良贷款总额 (a)	455			431			416			387			390
奥利奥	16			15			13			13			12
持有待售的不良贷款	—			16			18			20			17
其他不良资产	—			—			—			—			—
不良资产总额	$	471		$	462		$	447		$	420		$	419
累积逾期 90 天或更长时间的贷款	52			73			55			60			47
累积逾期 30 至 89 天的贷款	178			139			164			180			187




来自已终止业务的不良资产——教育贷款业务	2			2			3			3			3
不良贷款转为期末组合贷款	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%
不良资产转为期末投资组合贷款，再加上奥利奥和其他不良资产	.41			.39			.37			.35			.36

(a) 2023年1月1日，Key采用了ASU 2022-02金融工具——信用损失（主题326）：陷入困境的债务重组和复古披露。与本指南的通过有关，2023年1月1日之后期间的不良贷款包括某些针对遇到财务困难的借款人修改的贷款。2023年1月1日之前的金额包括不良问题债务重组（TDR），在采用亚利桑那州立大学2022-02年后，该债务重组的会计指导被取消。


持续经营业务不良贷款变化摘要
（百万美元）
	3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q22
期初余额	$	431	$	416	$	387	$	390	$	429
以非应计状态发放的贷款	159		169		143		113		80

扣款	(87)		(76)		(60)		(67)		(68)
出售的贷款	(4)		(23)		(2)		(4)		(3)
付款	(25)		(20)		(31)		(22)		(29)
转账到奥利奥	(3)		(2)		(2)		(1)		(1)


贷款恢复到应计状态	(16)		(33)		(19)		(22)		(18)
期末余额	$	455	$	431	$	416	$	387	$	390

KeyCorp 公布2023年第三季度利润

2023年10月19日

第 25 页


业务线业绩
（百万美元）

																23 年第三季度变化 vs.
	3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q23		3Q22
消费者银行
操作摘要
总收入 (TE)	$	791		$	803		$	840		$	860		$	877		(1.5)	%	(9.8)	%
信贷损失准备金	14			32			60			105			37			(56.3)		(62.2)
非利息支出	677			663			663			705			675			2.1		.3
归属于Key的净收益（亏损）	76			82			89			38			125			(7.3)		(39.2)
平均贷款和租赁	42,250			42,934			43,086			43,149			42,568			(1.6)		(.7)
平均存款	83,863			82,498			84,637			87,370			90,170			1.7		(7.0)
净贷款扣除额	36			32			24			21			17			12.5		111.8
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.34		%	.30		%	.23		%	.19		%	.16		%	13.3		112.5
期末不良资产	$	190		$	193		$	196		$	202		$	195		(1.6)		(2.6)
平均分配权益回报率	8.48		%	9.04		%	9.87		%	4.51		%	14.26		%	(6.2)		(40.5)


商业银行
操作摘要
总收入 (TE)	$	790		$	805		$	844		$	894		$	878		(1.9)	%	(10.0)	%
信贷损失准备金	68			134			80			165			74			(49.3)		(8.1)
非利息支出	431			405			442			459			451			6.4		(4.4)
归属于Key的净收益（亏损）	226			214			255			225			287			5.6		(21.3)
平均贷款和租赁	74,951			77,277			76,306			74,100			71,464			(3.0)		4.9
平均持有的待售贷款	1,268			1,014			876			1,377			1,036			25.0		22.4
平均存款	54,896			51,420			52,219			54,385			52,272			6.8		5.0
净贷款扣除额	35			20			21			25			27			75.0		29.6
净贷款扣除额占平均贷款总额的比例	.19		%	.10		%	.11		%	.13		%	.15		%	90.0		26.7
期末不良资产	$	281		$	269		$	251		$	218		$	224		4.5		25.4
平均分配权益回报率	8.64		%	8.17		%	10.04		%	9.36		%	12.29		%	5.8		(29.7)

TE = 应纳税等值物