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弗里波特-麦克莫兰

公布 2023 年第三季度和九个月业绩

•经营业绩稳健；铜销量高于2023年7月的预期

•强大的资产负债表和财务灵活性

•有利的长期基本面

▪ 2023年第三季度归属于普通股的净收益总额为4.54亿美元，每股0.31美元，调整后的归属于普通股的净收益总额为5.71亿美元，合每股0.39美元，扣除净费用总额为1.17亿美元，每股0.08美元。

▪ 2023年第三季度的合并总产量为11亿磅铜、53.2万盎司黄金和2000万磅钼合计。

▪ 2023年第三季度的合并销售总额为11亿磅铜、39.9万盎司黄金和2000万磅钼合计。

▪ 2023年第四季度的合并销售额预计约为40.6亿磅铜、174万盎司黄金和8000万磅钼矿，其中包括11亿磅铜、58万盎司黄金和2000万磅钼矿。

▪ 2023年第三季度的平均实现价格为铜每磅3.80美元，黄金为每盎司1,898美元，钼为每磅23.71美元。

▪ 2023年第三季度的平均单位净现金成本为每磅铜1.73美元，其中包括印尼PT Freeport（PT-FI）有争议出口关税的每磅铜0.13美元。预计2023年的单位净现金成本平均为每磅铜1.63美元。

▪ 2023年第三季度的运营现金流总额为12亿美元（扣除5亿美元的营运资金和其他用途）。根据目前的销售量和成本估计，假设2023年第四季度铜的平均价格为每磅3.60美元，黄金为每盎司1,900美元，钼为每磅20.00美元，那么2023年的运营现金流预计约为54亿美元（扣除5亿美元的营运资金和其他用途）。

▪ 2023年第三季度的资本支出总额为12亿美元（包括用于大型采矿项目的4亿美元和用于印度尼西亚冶炼厂项目的4亿美元）。2023年的资本支出预计约为48亿美元（包括用于大型采矿项目的19亿美元和用于印度尼西亚冶炼厂项目的16亿美元）。

▪ 截至2023年9月30日，合并债务总额为94亿美元，合并现金和现金等价物总额为57亿美元（62.5亿美元，包括5亿美元的流动限制性现金和现金等价物，这些现金与PT-FI的部分出口收益需要暂时存入印度尼西亚银行）。净负债总额为32亿美元（不包括印度尼西亚冶炼厂项目的净负债为8亿美元）。请参阅第九页的补充附表 “净负债”。

亚利桑那州凤凰城，2023年10月19日——麦克莫兰铜金公司（纽约证券交易所代码：FCX）报告称，2023年第三季度归属于普通股的净收益为4.54亿美元，每股收益为0.31美元，调整后归属于普通股的净收益为5.71亿美元，每股0.39美元，其中不包括总额为1.17亿美元、每股0.08美元的净收益，主要与环境义务估算的修订和资产减值费用有关。欲了解更多信息，请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

董事长兼首席执行官Richard C. Adkerson表示：“我们在第三季度的业绩反映了我们的全球团队对有效执行计划、实现目标和推进未来重要举措的承诺和决心。我们仍然专注于提高生产率和成本效益，增强在复杂的全球运营环境中的弹性，并在我们的浸出创新举措的基础上，以可靠、具有成本效益和负责任的方式提供对全球经济至关重要的产品。尽管短期全球经济和市场存在不确定性，但我们对铜的长期有利基本面的信念支撑了我们以 “铜为先” 为中心的战略。作为一家领先的负责任的铜供应商，我们拥有长期储量、有机增长机会、稳健的资产负债表和良好的成功项目开发记录，我们有能力为所有利益相关者的利益创造长期价值。”

摘要财务数据


	截至9月30日的三个月					九个月已结束 9月30日
	2023			2022		2023			2022
	（以百万计，每股金额除外）
收入a、b	$	5,824		$	5,003	$	16,950		$	17,022
营业收入a	$	1,492		$	962	$	4,503		$	5,507


归属于普通股的净收益c、d、e	$	454		$	404	$	1,460		$	2,771
普通股摊薄后每股净收益	$	0.31		$	0.28	$	1.01		$	1.90

摊薄后的加权平均已发行普通股	1,443			1,439		1,443			1,455
经营现金流f	$	1,236		$	758	$	3,959		$	4,070
资本支出	$	1,178		$	836	$	3,462		$	2,422
9 月 30 日：
现金和现金等价物	$	5,745		$	8,578	$	5,745		$	8,578
限制性现金和现金等价物，当前	$	697	g	$	112	$	697	g	$	112
总债务，包括流动部分	$	9,405		$	10,690	$	9,405		$	10,690

a. 有关分部财务业绩，请参阅第十一页开头的补充附表 “业务板块”。

b. 包括对上期暂定价的精矿和阴极铜销售额的有利（不利）调整，2023年第三季度总额为400万美元（归属于普通股的净收益为200万美元或每股不到0.01美元），2022年第三季度为1.28亿美元（归属于普通股的净收益为9,500万美元或每股0.07美元），1.83亿美元（6200万美元归属于普通股的净收益或0.07美元），归属于普通股的净收益为1.83亿美元（6200万美元归属于普通股的净收益或0.07美元）2023年前九个月为每股0.04美元），归属于普通股的净收益为5,800万美元（2400万美元为归属于普通股的净收益，合0.02美元）2022年前九个月的每股）。如需进一步讨论，请参阅补充附表 “衍生工具”，从第九页开始。

c. 包括补充附表中描述的2023年第三季度总额为1.17亿美元（每股0.08美元）、2022年第三季度的2900万美元（每股0.02美元）、2023年前九个月的净额（3.68亿美元（每股0.25美元）和2022年前九个月的净额（费用）贷项（每股0.02美元），” 调整后的净收入”，第七页。

d.fcx推迟确认公司间销售的利润，直到向第三方进行最终销售。有关这些延期变更所产生的净影响摘要，请参阅第 X 页的补充附表 “递延利润”

e.fcx在PT-FI中的经济权益为48.76％，在2023年1月1日之前，约为81％。

f. 2023年第三季度营运资金和其他用途总额为4.83亿美元，2022年第三季度为2.69亿美元，2023年前九个月为7.13亿美元，2022年前九个月为9.8亿美元。

g. 包括根据印度尼西亚政府2023年8月发布的法规，PT-FI需要在90天内临时存入印尼银行的部分出口收益相关的5亿美元。

摘要操作数据


	截至9月30日的三个月				截至9月30日的九个月
	2023		2022		2023		2022
铜（百万可回收磅）
制作	1,085		1,056		3,117		3,140
销售，不包括购买	1,109		1,060		2,970		3,171
每磅平均已实现价格	$	3.80	$	3.50	$	3.87	$	3.88
每磅现场制作和交付成本	$	2.27	$	2.35	$	2.40	$	2.16
每磅单位净现金成本	$	1.73	$	1.75	$	1.65	$	1.50
黄金（千可回收盎司）
制作	532		448		1,420		1,339
销售	399		480		1,164		1,365
每盎司平均已实现价格	$	1,898	$	1,683	$	1,932	$	1,786
钼粉（百万可回收磅）
制作	20		19		62		63
销售，不包括购买	20		17		59		56
每磅平均已实现价格	$	23.71	$	17.05	$	26.05	$	18.64

a. 反映所有铜矿的每磅加权平均生产和交付成本以及单位净现金成本（扣除副产品信贷），扣除净非现金和其他成本。有关按运营部门划分的每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本的对账情况，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

负责任的生产

更新了气候报告。2023年9月，FCX发布了其年度气候报告，该报告可在FCX的网站fcx.com/sustaility 上查阅。气候报告详细介绍了FCX在推进其气候战略方面的持续进展，重点是减少温室气体（GHG）排放，增强其对气候风险的抵御能力，并为全球经济贡献负责任地生产的铜。FCX有四项2030年温室气体减排目标，总共涵盖了其范围1和范围2温室气体排放的近100％。

合并销量

•2023年第三季度铜销售额为11亿英镑，比2023年7月估计的10.3亿英镑高出8％，比2022年第三季度的10.6亿英镑的销售额高出5％。与先前估计值相比的有利差异主要反映了出货时间和更高的采矿率。

•2023年第三季度黄金销量为39.9万盎司，比2023年7月估计的42万盎司低5％，比2022年第三季度48万盎司的销售额低17％。差异主要反映了阳极粘液的装运时间，这与印度尼西亚对先前由PT Smelting出口的产品的管理要求发生变化有关。截至2023年9月30日，库存中包含约7.5万盎司的黄金，可供出售，等待PT-FI的阳极粘液出口许可证获得批准。

•2023年第三季度钼销售额为2000万磅，接近2023年7月的预期，高于2022年第三季度的1700万磅销售额，这主要反映了2022年第三季度的出货时间。

预计2023年第四季度的合并销售量将达到约40.6亿磅铜、174万盎司黄金和8000万磅钼含量，其中包括11亿磅铜、58万盎司黄金和2000万磅钼矿。预计的销量取决于运营业绩、PT-FI恢复阳极粘液出口的情况、天气相关条件、发货时间以及下文 “警示声明” 中详述的其他因素。

合并单位净现金成本

2023年第三季度FCX铜矿每磅铜1.73美元的合并平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）为1.73美元，高于2023年7月估计的每磅1.61美元，这主要反映了PT-FI每磅铜0.13美元的有争议的出口关税，这并未反映在2023年7月的估计中。

2023年第三季度合并平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）为每磅1.73美元，略低于2022年第三季度每磅1.75美元的平均单位净现金成本，这主要反映了铜销量的增加。有关进一步讨论，请参阅下面的 “采矿作业”。

假设2023年第四季度黄金的平均价格为每盎司1,900美元，钼价为每磅20.00美元，并实现当前的销量和成本预期，那么FCX铜矿的合并单位净现金成本（扣除副产品信贷）预计在2023年平均为每磅铜1.63美元（包括2023年第四季度的每磅铜1.58美元）。2023年估计的合并单位净现金成本包括2023年下半年PT-FI对7.5％的出口税的评估，该评估仍在与印度尼西亚政府进行讨论。季度单位净现金成本随销售量和实际价格的波动而变化，主要是黄金和钼的销售量。2023年第四季度价格变化对2023年合并单位净现金成本的影响约为每盎司黄金平均价格每变动100美元每盎司0.02美元，钼平均价格每变动2美元每磅约为0.01美元。

采矿作业

渗透创新举措。FCX正在其北美和南美业务中推进一系列举措，将新的应用程序、技术和数据分析纳入其浸出流程。FCX认为，这些浸出创新举措为从其现有的大量浸出库存中生产更多铜提供了机会。初步结果表明，FCX的产量和储量有可能以低成本方式逐步增加，FCX的目标是到2023年底通过这些举措实现每年约2亿磅铜的生产率。2023年第三季度，这些举措产生的增量铜产量为4,600万磅（约占目标年产量的90％）。FCX正在寻求新的技术应用，这些应用有可能使可回收金属的含量大幅增加，超出最初的目标。

北美铜矿。FCX在北美经营七个露天铜矿——莫雷奇、巴格达、萨福德（包括孤星）、亚利桑那州的塞拉里塔和迈阿密以及新墨西哥州的奇诺和泰隆。除铜外，其中一些矿山还生产钼精矿、金和银。除莫伦西外，北美的所有采矿业务均为全资所有。FCX使用比例合并法记录了其在莫伦奇的72％的不可分割合资权益。

运营和开发活动。FCX在美国拥有大量的储量和未来的机遇，主要与现有的采矿业务有关。

FCX计划进行扩建，将亚利桑那州西北部的巴格达工厂的集中器产能增加一倍，并预计将在2023年第四季度完成可行性研究。同时，FCX正在推进扩大尾矿基础设施项目的活动，并正在采购一支自动驾驶卡车车队来支持巴格达的长期计划。巴格达未来扩张的时机将取决于市场状况、劳动力、供应链和资本成本考虑以及其他经济因素。

在萨福德/孤星，氧化物矿石的年产量接近3亿磅铜，这反映了每年2亿磅铜的初始设计产能的扩大。近年来，FCX在该地区进行了大规模的勘探钻探。积极的钻探结果表明，未来有机会扩大产量，将硫化物矿石包括在内。FCX正在推进冶金测试和矿山开发规划，为开发已确定的大型硫化物资源进行潜在的重大长期投资。

运营数据。以下是北美铜矿的汇总合并运营数据：


	截至9月30日的三个月				九个月已结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
铜（百万可回收磅）
制作	344		373		1,030		1,109
销售，不包括购买	372		361		1,043		1,131
每磅平均已实现价格	$	3.86	$	3.57	$	3.97	$	4.17

钼粉（百万可回收磅）
制作a	7		7		23		22

每磅铜的单位净现金成本b
现场制作和交付，不包括调整	$	3.01	$	2.76	$	2.96	$	2.54
副产品积分	(0.41)		(0.30)		(0.52)		(0.33)
治疗费用	0.10		0.10		0.12		0.10
单位净现金成本	$	2.70	$	2.56	$	2.56	$	2.31

a. 请参阅第3页上FCX合并钼销售的摘要运营数据，其中包括北美铜矿生产的钼的销售额。

b. 有关每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中报告的销售额的生产和交付成本的对账，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

FCX在2023年第三季度北美的合并铜销量为3.72亿英镑，高于2022年第三季度的3.61亿英镑铜销量，这主要反映了出货时间。据估计，2023年北美铜的销售额约为14亿英镑。

2023年第三季度，北美铜矿的平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）为每磅2.70美元，高于2022年第三季度每磅2.56美元的单位净现金成本，这主要反映了劳动力（包括合同工）、维护和供应成本的增加，但被较高的钼副产品信贷和较低的能源成本部分抵消。

假设2023年第四季度钼的平均价格为每磅20.00美元，并且实现了当前的销售量和成本估算，那么预计2023年北美铜矿的平均单位净现金成本（扣除副产品积分）约为每磅铜2.62美元。2023年第四季度，每磅钼的平均价格每变动2美元，北美2023年的平均单位净现金成本将变动约0.01美元/磅。

南美矿业。FCX在南美经营着两座铜矿——秘鲁的塞罗佛得角（FCX拥有53.56％的权益）和智利的埃尔阿布拉（FCX拥有51％的权益）。这些业务已合并到FCX的财务报表中。除铜外，Cerro Verde矿还生产钼精矿和银。

运营和发展活动。2023年第三季度，Cerro Verde通过其选矿厂平均每天加工43.13万公吨矿石，创下季度新高。

在2023年第三季度，Cerro Verde签订了一项新的电力购买协议，预计该协议将在2026年将其电力过渡到完全可再生能源。

在智利的El Abra业务中，FCX已经确定了一种大型硫化物资源，该资源将支持一个潜在的大型炼油厂项目，类似于Cerro Verde的大型选矿厂。继续对技术和经济研究进行评估，以确定硫化物项目的最佳范围和时机。资本成本要求正在更新，以反映当前的市场状况。FCX正在推进投资水基础设施的计划，以提供扩大现有运营的选择，同时继续监测智利的监管和财政问题以及类似项目的资本成本趋势。

运营数据。以下是南美矿业的汇总合并运营数据：


	截至9月30日的三个月				九个月已结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
铜（百万可回收磅）
制作	305		302		916		862
销售	307		293		913		845
每磅平均已实现价格	$	3.77	$	3.47	$	3.82	$	3.73






钼粉（百万可回收磅）
制作a	6		4		17		18

每磅铜的单位净现金成本b
现场制作和交付，不包括调整	$	2.57	$	2.60	$	2.51	$	2.50
副产品积分	(0.42)		(0.16)		(0.44)		(0.31)
治疗费用	0.19		0.13		0.20		0.15
金属特许权使用费	0.01		0.01		0.01		0.01
单位净现金成本	$	2.35	$	2.58	$	2.28	$	2.35

a. 请参阅第3页上FCX合并钼销售的摘要运营数据，其中包括Cerro Verde生产的钼的销售额。

FCX在2023年第三季度来自南美的合并铜销量为3.07亿英镑，高于2022年第三季度的2.93亿磅铜销量，这主要反映了塞罗佛得角的研磨率和矿石品位的提高。预计到2023年，南美矿业的铜销售额约为12亿英镑。

2023年第三季度南美矿业的平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）为每磅2.35美元，低于2022年第三季度每磅2.58美元的单位净现金成本，这主要反映了钼副产品信贷的增加，但被更高的处理费用部分抵消。

假设2023年第四季度钼的平均价格为每磅20.00美元，并且实现了当前的销量和成本估算，那么预计2023年南美矿业的平均单位净现金成本（扣除副产品信贷）约为每磅铜2.34美元。

印度尼西亚矿业。PT-FI在印度尼西亚中巴布亚的格拉斯伯格矿产区经营着世界上最大的铜和金矿之一。PT-FI生产的铜精矿含有大量的金和银。FCX拥有PT-FI48.76％的所有权，并管理其采矿业务。PT-FI的业绩已合并到FCX的财务报表中。根据2018年签订的协议条款，FCX在PT-FI中的经济权益为48.76％，在2023年1月1日之前，约为81％。

监管事宜。在过去的几年中，印度尼西亚政府颁布了各种法律法规，以促进包括铜精矿在内的各种产品的下游加工。2018年，PT-FI同意扩大其国内冶炼和精炼能力，以加工其在印度尼西亚的所有铜精矿，并正在推进Manyar冶炼厂和贵金属精炼厂（PMR）的建设（统称为印度尼西亚冶炼厂项目），并扩大PT Smelting的产能（参见下文 “印度尼西亚冶炼厂”）。

2023年7月24日，PT-FI获得了截至2024年5月的170万公吨铜精矿的出口许可证。PT-FI目前正在与印度尼西亚政府合作，更新其通过PT Smelting收费的阳极粘液的出口许可证，这些粘液以前由PT Smelting出口。PT-FI正在与印度尼西亚政府合作，以获得继续出口铜精矿和阳极粘液的批准，直到Manyar冶炼厂和PMR全面投入使用并达到设计的运行条件。

2023年7月，财政部发布了关于包括铜精矿在内的各种出口产品的关税的修订条例。根据修订后的法规，PT-FI的铜精矿出口关税为7.5％。PT-FI继续与印度尼西亚政府讨论修订后的适用性

监管是由于与PT-FI的特殊采矿许可证（IUPK）不一致，该许可证规定在冶炼厂开发进度超过50％后将不征收任何出口税。2023年第三季度，PT-FI承担了1.47亿美元的出口税，有关问题仍在与印度尼西亚政府进行讨论。

采矿权。PT-FI和印度尼西亚政府继续就将PT-FI在其IUPK下的采矿权延长到2041年以后的问题进行讨论。延期至2041年之后，将使大规模运营的连续性，造福所有利益相关者，并通过在极具吸引力的格拉斯伯格矿产区提供额外的资源开发机会，提供增长选择。

运营和发展活动。在多年的投资期内，PT-FI在格拉斯伯格矿产区（Grasberg Block Cave、Deep Mill Level Zone和Big Gossan）成功投产了三个大型区块洞矿，年产量约为16亿磅铜和160万盎司黄金。2023年第三季度，这些地下矿山的开采率平均为每天206,600公吨矿石，较2022年第三季度的每天188,700公吨矿石增长了约10％。2023年第三季度，PT-FI成功调试了一台新的破碎机，以支持提高格拉斯伯格区块洞矿体的开采率。

PT-FI正在进行的安装更多铣削设施的项目预计将于2024年初完成。该项目将把磨矿能力提高到每天约24万公吨矿石，以提供持续的大规模产量。PT-FI还在推进工厂回收项目，安装新的铜清洁回路，该回路预计将于2024年下半年完工，并将提供每年约6000万磅铜和4万盎司黄金的增量金属产量。

PT-FI正在推进将其现有能源从煤炭过渡到液化天然气的计划，预计这将显著减少PT-FI在格拉斯伯格矿业区的范围1温室气体排放。PT-FI计划在格拉斯伯格投资一座新的燃气联合循环设施，目标开工日期为2027年。新设施将在未来三到四年内产生的资本支出约为10亿美元，与先前计划的翻新现有煤炭装置的投资相比，增量成本为4亿美元。

Kucing Liar。PT-FI位于格拉斯伯格矿区的Kucing Liar矿床的长期矿山开发活动正在进行中，预计该矿床将在2028年至2041年底之间生产超过60亿磅的铜和600万盎司的黄金。预生产开发活动于 2022 年开始，预计将持续约 10 年。据估计，在此期间，资本投资平均每年约为4亿美元。按照每天约90,000公吨矿石的全面开工率，Kucing Liar的年产量预计约为5.5亿磅铜和56万盎司黄金，为PT-FI提供持续的长期、大规模和低成本生产。Kucing Liar将受益于大量的共享基础设施和PT-FI的经验以及在区块洞采矿方面的长期成功。

印度尼西亚冶炼厂。关于PT-FI在2018年与印度尼西亚政府达成的确保延长其长期采矿权的协议，PT-FI同意扩大其国内冶炼和精炼能力，以加工其在印度尼西亚的所有铜精矿。PT-FI积极参与以下项目，以增加国内冶炼能力：

•在印度尼西亚格雷西克建造Manyar冶炼厂，该冶炼厂每年可加工约170万公吨铜精矿。施工进度目前已完成约 84%。该冶炼厂的建设估计成本为30亿美元，其中包括28亿美元的建筑合同（不包括资本化利息、业主成本和调试）和2亿美元用于海水淡化厂的投资。施工预计将于2024年年中完成，随后设施将投入使用，并计划在2024年底之前进行扩建。

•将PT Melting的铜精矿产能扩大30％，达到每年130万公吨的铜精矿，预计将于2023年底完成。PT-FI正在为扩建成本提供资金，估计约为2.5亿美元，贷款将转换为股权，并将PT-FI在PT Smelting的所有权增加到多数股权，预计将在2024年实现。

•正在建造PMR来加工来自Manyar冶炼厂和PT冶炼厂的黄金和白银。施工正在进行中，预计将于2024年投入使用，估计耗资5.75亿美元，其中包括最近对范围的修改。

2023年前九个月，印度尼西亚冶炼厂项目的资本支出总额为12亿美元，预计2023年将达到约16亿美元。印尼冶炼厂的资本支出

项目资金来自PT-FI优先票据的收益及其循环信贷额度下的可用性。

运营数据。以下是印度尼西亚矿业的汇总合并运营数据：



	截至9月30日的三个月				九个月已结束 9月30日
	2023		2022		2023		2022
铜（百万可回收磅）
制作	436		381		1,171		1,169
销售	430		406		1,014		1,195
每磅平均已实现价格	$	3.77	$	3.45	$	3.81	$	3.71

黄金（千可回收盎司）
制作	528		445		1,409		1,330
销售	395		476		1,153		1,356
每盎司平均已实现价格	$	1,898	$	1,683	$	1,932	$	1,786

每磅铜的单位净现金成本
现场制作和交付，不包括调整	$	1.42	$	1.81	$	1.71	$	1.55
黄金、白银和其他副产品积分	(1.83)		(2.00)		(2.32)		(2.11)
治疗费用	0.32		0.23		0.36		0.24
出口税b	0.34		0.20		0.16		0.20
金属特许权使用费	0.19		0.20		0.23		0.24
单位净现金成本	$	0.44	$	0.44	$	0.14	$	0.12

a. 有关每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中报告的销售的生产和交付成本的对账，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

b. 经核实Manyar冶炼厂的施工进度超过50％，自2023年3月29日起取消出口税。但是，如上文 “监管事项” 所述，从2023年7月开始，PT-FI将根据修订后的法规接受出口关税评估，并将继续与印度尼西亚政府讨论该法规。

PT-FI在2023年第三季度的合并铜销量为4.3亿英镑，高于2022年第三季度的4.06亿磅铜销量，这主要反映了开采率和矿石品位的提高。

PT-FI在2023年第三季度的合并黄金销量为39.5万盎司，低于2022年第三季度的47.6万盎司黄金销量，这主要反映了与PT Smelting之前出口产品的管理要求变化相关的阳极粘液的出货时间。截至2023年9月30日，库存中包含约7.5万盎司阳极粘液中的黄金，可供出售，等待PT-FI的阳极粘液出口许可证获得批准。

预计2023年，PT-FI的合并销售量约为15亿磅铜和170万盎司黄金，其中扣除根据收费安排延期约1亿磅铜和18万盎司金矿生产产生的18万盎司黄金，这些黄金将在未来时期作为精炼金属加工和出售。预计的销量取决于运营业绩、阳极粘液出口的恢复、天气相关条件以及下文 “警示声明” 中详述的其他因素。

PT-FI在2023年第三季度每磅铜的单位净现金成本（扣除黄金、白银和其他副产品信贷）为0.44美元，近似于2022年第三季度的单位净现金成本，这主要反映了铜销量的增加，但被较低的黄金、白银和其他副产品信贷以及更高的出口关税所抵消。

假设2023年第四季度平均金价为每盎司1,900美元，并实现当前的销量和成本估算，那么2023年PT-FI的单位净现金成本（包括黄金、白银和其他副产品信贷）预计约为每磅铜0.15美元。PT-FI估计的2023年单位净现金成本包括对2023年下半年7.5％的出口税的评估，该评估仍在与印度尼西亚政府讨论。2023年第四季度黄金平均价格每变动100美元，PT-FI2023年的平均单位净现金成本将每磅铜变动约0.05美元。

钼矿。FCX在科罗拉多州经营两座全资钼矿——Climax露天矿和亨德森地下矿。Climax和Henderson矿生产高纯度的化学级钼精矿，这些精矿通常被进一步加工成增值的钼化工产品。Climax和Henderson矿以及FCX的北美和南美铜矿生产的大部分钼精矿都是在FCX的转化设施加工的。

运营和发展活动。2023年第三季度，钼矿的总产量为700万磅，略低于2022年第三季度800万磅的钼产量。FCX的合并钼销售额和平均已实现价格包括钼矿以及FCX北美和南美铜矿生产的钼的销售额，详见第3页。

2023年第三季度，钼矿的平均单位净现金成本为每磅钼18.07美元，高于2022年第三季度每磅12.10美元的平均单位净现金成本，这主要反映了该季度与矿石类型相关的产量减少以及合同劳动力成本的增加。根据目前的销售量和成本估计，预计2023年钼矿的平均单位净现金成本约为每磅钼14.47美元。

有关每磅单位净现金成本与适用于FCX合并财务报表中报告的销售额的生产和交付成本的对账情况，请参阅第十四页开头的补充附表 “产品收入和生产成本”。

流动性、现金流、现金和债务

流动性。截至2023年9月30日，FCX拥有57亿美元的合并现金及现金等价物（62.5亿美元，包括与PT-FI需要临时存入印度尼西亚银行的部分出口收益相关的当前限制性现金和现金等价物），其循环信贷额度下有30亿美元的可用资金。此外，PT-FI和Cerro Verde在各自的循环信贷额度下分别有13亿美元和3.5亿美元的可用资金。

截至2023年9月30日，FCX目前有7亿美元的限制性现金及现金等价物，其中包括 (i) 根据印度尼西亚政府发布的2023年8月1日生效的规定暂时存入印度尼西亚银行的5亿美元PT-FI出口收益，该法规要求在提款前90天内将30％的出口收益暂时存入印尼银行，以及 (ii) 1.45亿美元的担保债券用于支持PT-FI FI 对印度尼西亚冶炼厂发展的承诺。

运营现金流。FCX在2023年第三季度创造了12亿美元的运营现金流（扣除5亿美元的营运资金和其他用途），在2023年前九个月创造了40亿美元（扣除7亿美元的营运资金和其他用途）。2023年第三季度的营运资金用途包括 (i) 主要与收款时间和PT-FI销量增加相关的应收账款的增加，以及 (ii) 主要与PT-FI阳极粘液的发货时间相关的库存。

假设2023年第四季度铜的平均价格为每磅3.60美元，黄金每盎司1,900美元，钼每磅20.00美元，并实现目前的销量和成本预期，那么FCX的合并运营现金流在2023年估计约为54亿美元（扣除5亿美元的营运资金和其他用途）。2023年第四季度价格变化对2023年运营现金流的影响约为1.15亿美元，平均铜价每变动0.10美元，平均黄金价格每变动100美元约为5,500万美元，钼平均价格每变动2美元约为1500万美元。

资本支出。2023年第三季度的资本支出总额为12亿美元（包括用于大型采矿项目的4亿美元和用于印度尼西亚冶炼厂项目的4亿美元），2023年前九个月的资本支出为35亿美元（包括用于重大采矿项目的12亿美元和用于印度尼西亚冶炼厂项目的12亿美元）。

预计2023年的资本支出约为48亿美元（包括用于大型采矿项目的19亿美元和用于印度尼西亚冶炼厂项目的16亿美元）。重大采矿项目的预计资本支出包括13亿美元用于主要与格拉斯伯格矿业区地下矿山开发以及支持工厂和电力资本成本相关的计划项目，以及6亿美元的全权增长项目。印度尼西亚冶炼厂项目的资本支出由来自PT-FI优先票据的收益和PT-FI循环信贷额度下的可用性提供资金。

现金。以下是母公司可用的合并现金和现金等价物中美国和国际部分的摘要，其中不包括印尼冶炼厂项目承诺的现金以及截至2023年9月30日的非控股权益份额、税收和其他成本（以十亿美元计）：


国内公司的现金	$	3.1
国际业务中的现金	2.6		a
合并现金及现金等价物总额	5.7
为印度尼西亚冶炼厂项目提供现金	(0.6)		b
非控股权益份额	(0.9)
现金，扣除非控股权益份额	4.2
预扣税	(0.1)
可用净现金	$	4.1

a. 不包括根据印度尼西亚政府2023年8月发布的法规，与PT-FI的部分出口收益相关的5亿美元现金，这些收益需要临时存入印尼银行90天，这些现金在FCX的合并资产负债表中作为当前限制性现金和现金等价物列报。

b. 预计PT-FI优先票据的剩余净收益。

债务。以下是截至2023年9月30日的债务总额和加权平均利率（以十亿计，百分比除外）的摘要：


				加权- 平均值利率
高级笔记：
由 FCX 发行	$	6.0		4.9%
由 PT-FI 发行	3.0			5.4%
由弗里波特矿业公司发行	0.4			7.5%
其他	—		a	3.4%
债务总额	$	9.4		5.2%

a. 四舍五入不到1亿美元。

截至2023年9月30日，在FCX的30亿美元循环信贷额度下，没有借款，发行了700万美元的信用证。到2026年，FCX的预定优先票据到期日为7亿美元，其总债务的平均剩余期限约为10年。

从2022年开始至2023年10月18日，FCX通过公开市场交易购买了总额为13亿美元的优先票据，总成本为12亿美元，其中包括2023年第三季度的1.03亿美元本金总额（这导致2023年第三季度提前清偿债务获得了500万美元的收益）。

财务政策

FCX的财务政策符合其战略目标，即保持强劲的资产负债表，为股东提供现金回报，为未来增长提供机会。该政策包括基本股息和基于业绩的支出框架，根据该框架，在计划资本支出和向非控股权益分配后产生的可用现金流中，将高达50％分配给股东回报，余额用于债务减免和增值增长项目的投资，前提是FCX将其净负债维持在不超过30亿至40亿美元净负债目标的水平（不包括印度尼西亚增加冶炼能力的净项目债务）。董事会（董事会）将至少每年审查基于绩效的薪酬框架的结构。

截至2023年9月30日，FCX的净负债（不包括印度尼西亚冶炼厂项目的净负债）总额为8亿美元（扣除与PT-FI出口收益相关的5亿美元当前限制性现金）。请参阅第九页的补充附表 “净负债”。

2023年9月20日，FCX董事会宣布其普通股的现金分红总额为每股0.15美元（包括每股0.075美元的季度基础现金分红和每股0.075美元的季度可变基于业绩的现金分红），该股息将于2023年11月1日支付给截至2023年10月13日的登记股东。股息（基准股息或可变股息）的申报和支付由董事会自行决定，

将取决于FCX的财务业绩、现金需求、全球经济状况以及董事会认为相关的其他因素。

截至2023年10月18日，FCX有14.3亿股已发行普通股，其股票回购计划下有32亿美元的可用普通股。股票回购的时间和金额由管理层自行决定，并将取决于各种因素。董事会可随时自行决定修改、增加、暂停或终止股票回购计划。

网络直播信息

定于美国东部时间今天上午10点与证券分析师举行电话会议，讨论FCX的第三季度业绩。电话会议将与幻灯片一起在互联网上播出。感兴趣的各方可以通过访问fcx.com现场收听电话会议并观看幻灯片。网络直播的重播将持续到2023年11月17日星期五。

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FREEPORT：铜行业首屈一指

FCX 是一家领先的国际矿业公司，总部位于亚利桑那州菲尼克斯。FCX运营着大型、寿命长、地域多样化的资产，拥有大量已探明和可能的铜、金和钼储量。FCX 是世界上最大的公开交易铜生产商之一。

FCX的资产组合包括印度尼西亚的格拉斯伯格矿区，这是世界上最大的铜金矿床之一；以及北美和南美的重要采矿业务，包括亚利桑那州的大型莫伦奇矿业区和秘鲁的Cerro Verde业务。

通过供应负责任地生产的铜，FCX 很自豪能够为远远超出其运营边界的世界做出积极的贡献。有关 FCX 的更多信息可在 FCX 的网站 fcx.com 上查阅。

警示声明：本新闻稿包含前瞻性陈述，其中FCX讨论了其潜在的未来业绩、运营和项目。前瞻性陈述是除历史事实陈述之外的所有陈述，例如与业务前景、战略、目标或目标相关的计划、预测或预期；全球市场状况；矿石品位和研磨率；产量和销售量；单位净现金成本和运营成本；资本支出；运营计划；现金流；流动性；PT-FI根据其IUPK条款在印度尼西亚融资、建设和完成额外国内冶炼产能；延期 PT-FI 在 2041 年之后的 IUPK 以及出口许可证；PT-FI恢复阳极粘液出口；支付出口税；出口量；FCX承诺提供负责任生产的铜和钼产品，包括在特定框架下实施、验证和维持对其运营场所的验证的计划；执行FCX的能源和气候战略以及对FCX业务和相关利益相关者的基本假设和估计影响；实现2030年气候目标和2050年净零愿望；改善运营程序和技术创新和应用；2023年8月网络安全事件的影响；勘探工作和成果；开发和生产活动、费率和成本；未来的有机增长机会；税率；铜、金和钼价格变动的影响；递延公司间利润对收益的影响；矿产储量和矿产资源估计；与正在进行的法律和环境诉讼相关的最终和解决议；债务回购；以及FCX财务政策和未来回报的持续实施向股东支付，包括股息（基准或可变）和股票回购。“预期”、“可能”、“可以”、“计划”、“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“目标”、“打算”、“很可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将来”、“潜力”、“假设”、“指导”、“抱负”、“未来”、“承诺”、“追求”、“追求”、“实现”、“举措”、“目标”、“机会”、“战略” 和任何类似的表述都旨在将这些断言确定为前瞻性陈述。股息（基准或可变）的申报和支付以及任何股票回购的时间和金额分别由董事会和管理层自行决定，并受多种因素的影响，包括不超过FCX的净负债目标、资本可用性、FCX的财务业绩、现金需求、全球经济状况、法律变化、合同限制以及董事会或管理层认为相关的其他因素（如适用）。董事会可随时自行决定修改、增加、暂停或终止股票回购计划。

FCX提醒读者，前瞻性陈述并不能保证未来的业绩，实际业绩可能与前瞻性陈述中的预期、预期、预测或假设存在重大差异。可能导致FCX的实际业绩与前瞻性陈述中的预期存在重大差异的重要因素包括但不限于FCX生产的大宗商品（主要是铜）的供求和价格；PT-FI继续出口和销售铜精矿和阳极粘液的能力；出口关税的变化，包括对出口关税提出异议的诉讼结果；印度尼西亚政府批准了延期完成额外国内商品的时间表印度尼西亚的冶炼能力；生产率；发货时间；消费品和零部件FCX购买的价格和可用性以及对供应和物流以及运输服务的限制；FCX的现金需求、财务状况、融资或投资计划的变化；总体市场、经济、监管或行业状况的变化；流动性和获得资本的机会减少；税收法律和法规的变化，包括美国通货膨胀降低法案的影响；任何重大的公共卫生危机；政治和社会风险，包括潜在的风险暴力的影响在印度尼西亚，秘鲁的内乱以及与当地社区和土著人民的关系；采矿固有的运营风险，地下采矿的固有风险更高；矿山排序；矿山计划或运营变更、延迟、推迟或取消；技术、经济或可行性研究的结果；潜在的库存调整；长期矿业资产的潜在减值；满足PT-FI的IUPK将采矿权从2031年延长到2041年的要求; 与... 有关的讨论将PT-FI的IUPK延长至2041年以后；网络安全事件；劳资关系，包括与劳动力相关的停工和成本；遵守适用的环境、健康和安全法律法规；与天气和气候相关的风险；环境风险，包括安全供水的供应；诉讼结果；尾矿管理；FCX在具体框架下遵守负责任生产承诺的能力，以及更详细地描述此类框架和其他因素的任何变化

FCX向美国证券交易委员会（SEC）提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素” 标题下，FCX随后向美国证券交易委员会提交的文件可能会更新该报告。

投资者请注意，FCX前瞻性陈述所依据的许多假设可能会在前瞻性陈述发表之日后发生变化，包括FCX无法控制的大宗商品价格，以及产量和成本或技术解决方案和创新，FCX可能无法控制其中的某些方面。此外，FCX可能会修改其业务计划，这可能会影响其业绩。FCX提醒投资者，它没有义务更新任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日，无论其假设发生任何变化、商业计划发生变化、实际经验或其他变化。

本新闻稿还包含净负债、调整后的净收入和每磅铜和钼的单位净现金成本等衡量标准，根据美国公认的会计原则，这些指标不予承认。这些指标与FCX合并财务报表中报告的金额的对账载于本新闻稿的补充附表。


Freeport-McMoran Inc.
选定的操作数据

	截至9月30日的三个月
	2023	2022	2023			2022
	制作		销售
铜（百万可回收磅）
（FCX 的净利息以百分比表示）
北美
莫雷奇 (72%)	146	159	157			156
萨福德 (100%)	66	76	69			72
Sierrita (100%)	47	43	50			43
巴格达 (100%)	39	44	41			42
Chino (100%)	30	34	37			31
泰隆 (100%)	13	15	15			14
迈阿密 (100%)	3	2	3			3

北美合计	344	373	372			361

南美洲
Cerro Verde (53.56%)	255	242	254			232
El Abra (51%)	50	60	53			61

南美洲道达尔	305	302	307			293

印度尼西亚
格拉斯伯格 (48.76%) b	436	381	430			406


总计	1,085	1,056	1,109		c	1,060		c
减少非控股权益	367	214	364			213
网	718	842	745			847





每磅平均已实现价格			$	3.80		$	3.50


黄金（千可回收盎司）
（FCX 的净利息以百分比表示）
北美 (100%)	4	3	4			4

印度尼西亚 (48.76%) b	528	445	395			476
合并	532	448	399			480
减少非控股权益	271	83	203			89
网	261	365	196			391




每盎司平均已实现价格			$	1,898		$	1,683

钼粉（百万可回收磅）
（FCX 的净利息以百分比表示）
高潮 (100%)	4	5	不适用			不适用
亨德森 (100%)	3	3	不适用			不适用
北美铜矿 (100%) a	7	7	不适用			不适用
Cerro Verde (53.56%)	6	4	不适用			不适用
合并	20	19	20			17
减少非控股权益	3	2	2			2
网	17	17	18			15





每磅平均已实现价格			$	23.71		$	17.05















a. 金额不包括莫伦奇合资伙伴的不可分割权益。

b. 从2023年1月1日起，FCX在印度尼西亚自由港（PT-FI）的经济权益为48.76％。在2023年1月1日之前，FCX在PT-FI的经济利益约为81％。

c. 合并销售量不包括2023年第三季度购买的1,800万磅铜和2022年第三季度的4,800万英镑购买的铜。


Freeport-McMoran Inc.
部分运营数据（续）

	截至9月30日的九个月
	2023		2022	2023			2022
	制作			销售
铜（百万可回收磅）
（FCX 的净利息以百分比表示）
北美
莫雷奇 (72%)	435		485	441			495
萨福德 (100%)	189		215	193			215
Sierrita (100%)	142		143	139			146
巴格达 (100%)	111		124	113			130
Chino (100%)	109		91	111			93

泰隆 (100%)	40		43	42			44
迈阿密 (100%)	9		8	9			8
其他 (100%)	(5)		—	(5)			—
北美合计	1,030		1,109	1,043			1,131

南美洲
Cerro Verde (53.56%)	756		720	754			704
El Abra (51%)	160		142	159			141

南美洲道达尔	916		862	913			845

印度尼西亚
格拉斯伯格 (48.76%) b	1,171		1,169	1,014			1,195


总计	3,117		3,140	2,970		c	3,171		c
减少非控股权益	1,030		623	947			619
网	2,087		2,517	2,023			2,552





每磅平均已实现价格				$	3.87		$	3.88

黄金（千可回收盎司）
（FCX 的净利息以百分比表示）
北美 (100%)	11		9	11			9

印度尼西亚 (48.76%) b	1,409	d	1,330	1,153		d	1,356
合并	1,420		1,339	1,164			1,365
减少非控股权益	660		249	529			254
网	760		1,090	635			1,111




每盎司平均已实现价格				$	1,932		$	1,786

钼粉（百万可回收磅）
（FCX 的净利息以百分比表示）
高潮 (100%)	12		14	不适用			不适用
亨德森 (100%)	10		9	不适用			不适用
北美铜矿 (100%) a	23		22	不适用			不适用
Cerro Verde (53.56%)	17		18	不适用			不适用
合并	62		63	59			56
减少非控股权益	8		8	7			7
网	54		55	52			49





每磅平均已实现价格				$	26.05		$	18.64















a. 金额不包括莫伦奇合资伙伴的不可分割权益。

b. 从2023年1月1日起，FCX在PT-FI的经济利益为48.76％。在2023年1月1日之前，FCX在PT-FI的经济利益约为81％。

c. 合并销售量不包括2023年前九个月的8500万英镑购买铜和2022年前九个月的8,600万英镑购买的铜。

d. 根据PT-FI股东协议，包括大约19万盎司的黄金产量和销售量，这些产量和销售量归因于印度尼西亚PT Mineral Industrie 约19％的经济利益。


Freeport-McMoran Inc.
部分运营数据（续）

	截至9月30日的三个月		截至9月30日的九个月
	2023	2022	2023	2022
100% 北美铜矿
浸出操作
存放在库存中的浸出矿石（每天公吨）	688,600	622,200	675,600	684,200
平均铜矿石品位 (%)	0.22	0.30	0.24	0.29
铜产量（百万可回收磅）	245	260	718	759

工厂运营
矿石研磨（公吨/天）	315,800	294,600	309,700	297,600
平均矿石等级 (%)：
铜	0.30	0.36	0.33	0.37
钼粉	0.02	0.02	0.02	0.02
铜回收率 (%)	81.7	82.3	82.0	82.2
产量（百万可回收磅）：
铜	155	174	481	538
钼粉	7	8	24	23

100% 南美采矿
浸出操作
存放在库存中的浸出矿石（每天公吨）	164,300	175,200	190,500	157,700
平均铜矿石品位 (%)	0.38	0.34	0.34	0.35
铜产量（百万可回收磅）	77	85	237	217

工厂运营
矿石研磨（公吨/天）	431,300	403,900	420,700	408,500
平均矿石等级 (%)：
铜	0.34	0.32	0.34	0.32
钼粉	0.01	0.01	0.01	0.01
铜回收率 (%)	79.8	85.4	82.0	85.5
产量（百万可回收磅）：
铜	228	217	679	645
钼粉	6	4	17	18

100% 印度尼西亚矿业
开采和研磨的矿石（每天公吨）：
格拉斯伯格区块洞地下矿山	131,000	100,600	112,000	100,900
深磨机等级区地下矿山	76,900	81,400	75,700	79,000
大戈桑地下矿山	8,100	7,600	7,800	7,500
其他调整	(9,400)	(900)	(2,500)	3,400


总计	206,600	188,700	193,000	190,800
平均矿石等级：
铜 (%)	1.21	1.17	1.18	1.20
黄金（克/公吨）	1.15	1.07	1.10	1.06
恢复率 (%):
铜	89.5	90.1	89.5	89.8
黄金	77.8	77.2	77.5	77.9
产量（可恢复）：
铜（百万磅）	436	381	1,171	1,169
黄金（千盎司）	528	445	1,409	1,330











100% 钼矿
矿石研磨（公吨/天）	29,000	25,400	27,800	24,600
钼矿石平均品位 (%)	0.14	0.18	0.15	0.18
钼产量（百万可回收磅）	7	8	22	23

III


Freeport-McMoran Inc.
合并收益表（未经审计）

	三个月已结束				九个月已结束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
	（以百万计，每股金额除外）
收入a	$	5,824	$	5,003	$	16,950	$	17,022
销售成本：
制作和交付b	3,548		3,366		10,260		9,519
折旧、损耗和摊销	533		508		1,479		1,504

金属库存调整	5		25		7		43
总销售成本	4,086		3,899		11,746		11,066
销售、一般和管理费用	118		98		359		313
采矿勘探和研究费用	30		38		103		87
环境义务和停工成本	98		6		239		51

出售资产的净收益	—		—		—		(2)

成本和支出总额	4,332		4,041		12,447		11,515
营业收入	1,492		962		4,503		5,507
利息支出，净额	(96)		(140)		(418)		(423)

提前清偿债务后的净收益	5		20		10		28

其他收入，净额	71		25		183		67
所得税前收入和关联公司净收益中的权益	1,472		867		4,278		5,179
所得税准备金d	(508)		(315)		(1,546)		(1,710)
关联公司净收益中的股权	—		8		12		33


净收入	964		560		2,744		3,502

归属于非控股权益的净收益e	(510)		(156)		(1,284)		(731)


归属于普通股股东的净收益f, g	$	454	$	404	$	1,460	$	2,771






归属于普通股的摊薄后每股净收益	$	0.31	$	0.28	$	1.01	$	1.90






摊薄后的加权平均已发行普通股	1,443		1,439		1,443		1,455

每股普通股申报的股息	$	0.15	$	0.15	$	0.45	$	0.45

a. 包括对临时定价的精矿和阴极销售额的调整。有关临时定价铜销售的调整摘要，请参阅第九页开头的补充附表 “衍生工具”。

b.fcx正在进行与未来潜在扩建项目相关的各种研究，主要是在其采矿业务中。生产和交付成本包括这些可行性和优化研究的费用，2023年第三季度总额为4,800万美元，2022年第三季度为3,400万美元，2023年前九个月为1.49亿美元，2022年前九个月为8,400万美元。

c. 2023年第三季度的合并利息成本（资本化前）总额为1.65亿美元，2022年第三季度为1.82亿美元，2023年前九个月为6.06亿美元，2022年前九个月为5.24亿美元。与2022年第三季度相比，2023年第三季度的合并利息成本（资本化前）有所下降，这主要是由于2023年第三季度平均未偿债务减少所致。与2022年前九个月相比，2023年前九个月合并利息成本（资本化前）的增加主要与Cerro Verde提出异议的秘鲁最高法院裁决相关的利息有关（参见第七页的补充附表 “调整后净收益”）。

d. 有关FCX所得税的摘要，请参阅第八页的补充附表 “所得税”。

归属于非控股权益的e.Net收益主要与PT-FI、Cerro Verde和El Abra有关。如需进一步讨论，请参阅第十页的补充附表 “非控股权益”。

F.fcx推迟确认公司间销售的利润，直到最终向第三方进行销售。有关这些延期变化的净影响摘要，请参阅第十页的补充附表 “递延利润”。

g. 有关影响FCX合并损益表的净（费用）贷项摘要，请参阅第七页的补充附表 “调整后的净收益”。

四


Freeport-McMoran Inc.
合并资产负债表（未经审计）

	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
	（以百万计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	5,745		$	8,146
限制性现金和现金等价物	697		a	111
贸易应收账款	792			1,336
收入和其他应收税款	488			459

库存：
材料和用品，净额	2,131			1,964
磨粉和沥滤库存	1,403			1,383
产品	2,415			1,833
其他流动资产	406			381

流动资产总额	14,077			15,613
不动产、厂房、设备和矿山开发成本，净额	34,535			32,627


长期的磨坊和沥滤库存	1,327			1,252


其他资产	1,709			1,601

总资产	$	51,648		$	51,093

负债和权益
流动负债：
应付账款和应计负债	$	3,724		$	4,027
应计所得税	489			744
环境和资产报废债务 (ARO) 的当期部分	395			320
应付股息	217			217

债务的流动部分	35			1,037
流动负债总额	4,860			6,345
长期债务，减去流动部分	9,370			9,583
环境和 ARO，减去当前部分	4,645			4,463
递延所得税	4,399			4,269
其他负债	1,697			1,562

负债总额	24,971			26,222



股权：
股东权益：
普通股	162			161
超过面值的资本	24,833			25,322
累计赤字	(2,447)			(3,907)
累计其他综合亏损	(317)			(320)
国库中持有的普通股	(5,772)			(5,701)
股东权益总额	16,459			15,555
非控股权益	10,218			9,316
权益总额	26,677			24,871
负债和权益总额	$	51,648		$	51,093

a. 包括根据印度尼西亚政府2023年8月发布的法规，与PT-FI的部分出口收益相关的5亿美元现金，这些收益需要暂时存入印尼银行90天。


Freeport-McMoran Inc.
合并现金流量表（未经审计）

	九个月已结束
	9月30日
		2023		2022
		（以百万计）
经营活动产生的现金流：
净收入		$	2,744	$	3,502
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧、损耗和摊销		1,479		1,504

金属库存调整		7		43

出售资产的净收益		—		(2)
基于股票的薪酬		89		75

环境和ARO的净费用，包括增量		383		180
为环境和 ARO 付款		(181)		(197)

固定养老金和退休后计划的净费用		44		28
养老金计划缴款		(10)		(52)
提前清偿债务后的净收益		(10)		(28)
递延所得税		130		83








向PT Smelting出售PT-FI确认的递延利润		(112)		(34)
其他，净额		109		(52)
营运资金和其他方面的变化：
应收账款		550		456
库存		(738)		(184)
其他流动资产		7		(71)
应付账款和应计负债		(180)		84
应计所得税和其他纳税的时间		(352)		(1,265)
经营活动提供的净现金		3,959		4,070

来自投资活动的现金流：
资本支出：
北美铜矿		(545)		(430)
南美洲		(259)		(203)
印度尼西亚矿业		(1,274)		(1,148)
印度尼西亚冶炼厂项目		(1,193)		(517)
钼矿		(43)		(16)
其他		(148)		(108)



出售资产的收益		16		102
向PT Smelting提供扩张贷款		(109)		(51)

其他，净额		(29)		(10)
用于投资活动的净现金		(3,584)		(2,381)

来自融资活动的现金流：
债务收益		1,186		5,366
偿还债务		(2,397)		(4,073)



已支付的现金分红和分配：
普通股		(647)		(652)
非控股权益		(407)		(625)
购买国库股		—		(1,347)
来自非控股权益的出资		50		142
行使股票期权的收益		41		106
与股票奖励相关的员工税预扣款项		(50)		(55)

其他，净额		(2)		(41)
用于融资活动的净现金		(2,226)		(1,179)

现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的净增加（减少）		(1,851)		510

年初的现金、现金等价物和限制性现金和现金等价物		8,390		8,314
期末现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物a		$	6,539	$	8,824

a. 包括截至2023年9月30日的7.94亿美元限制性现金及现金等价物，以及截至2022年9月30日的2.46亿美元的限制性现金及现金等价物。

Freeport-McMoran Inc.

调整后的净收益

管理层使用调整后的净收入来评估FCX的经营业绩，并认为披露该指标可以增强投资者对FCX业绩的理解，该指标不包括管理层认为与持续运营没有直接关系且不代表未来业务趋势和运营的某些项目。这些信息不同于根据美国公认会计原则（GAAP）确定的归属于普通股的净收益，不应单独考虑，也不应作为根据美国公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。FCX调整后的净收入可能无法与其他公司公布的类似标题指标相提并论（以百万计，每股金额除外）。


	截至9月30日的三个月
	2023							2022
	税前			后分类群		每股		税前			后分类群			每股
归属于普通股的净收益	不适用			$	454	$	0.31	不适用			$	404		$	0.28


对环境义务的净调整	(83)			(83)		(0.06)		5			5			—
减值和合同取消成本	(49)		b	(46)		(0.03)		(2)			(1)			—
PT-FI 净信贷	16		c	5		—		17		d	8			0.01


金属库存调整	(5)			(4)		—		(25)			(10)			(0.01)
提前清偿债务后的净收益	5			5		—		20			20			0.01


其他净贷项（费用）	13		e	6		—		(19)		f	(10)			0.01
净税收抵免	不适用			—		—		不适用			16		g	0.01
净额（费用）积分总额i	$	(102)		$	(117)	$	(0.08)	$	(2)		$	29		$	0.02

归属于普通股的调整后净收益	不适用			$	571	$	0.39	不适用			$	375		$	0.26


	截至9月30日的九个月
	2023							2022
	税前			后分类群		每股		税前			后分类群			每股
归属于普通股的净收益	不适用			$	1,460	$	1.01	不适用			$	2,771		$	1.90

环境义务调整净额	$	(199)		$	(199)	$	(0.14)	$	(8)		$	(8)		$	(0.01)
佛得角山对税收裁决提出异议	(142)		h	(73)		(0.05)		—			—			—
减值和合同取消成本	(84)		b	(80)		(0.05)		(10)			(4)			—

PT-FI 净费用	(44)		c	(21)		(0.01)		(34)		d	(23)			(0.02)
金属库存调整	(7)			(6)		—		(43)			(21)			(0.01)
提前清偿债务后的净收益	10			10		0.01		28			33			0.02
出售资产的净收益	—			—		—		2			2			—

其他净贷项（费用）	6		e	1		—		(27)		f	(19)			(0.01)
净税收抵免	不适用			—		—		不适用			16		g	0.01
净费用总额i	$	(459)		$	(368)	$	(0.25)	$	(91)		$	(23)		$	(0.02)

归属于普通股的调整后净收益	不适用			$	1,828	$	1.26	不适用			$	2,794		$	1.92

a. 反映对FCX归属于普通股的净收益（即扣除任何税收和非控股权益）的影响。

b. 包括石油和天然气财产减值费用（第三季度为4,500万美元，2023年前九个月为5,900万美元），以及记录在生产和交付中的采矿资产减值和合同取消成本。

c. 包括与释放前几年的出口税敞口、潜在的行政罚款和不利的税收裁决相关的抵免（费用），记录在收入（第三季度为1,300万美元，2023年前九个月为1,700万美元）、生产和交付（第三季度为300万美元，2023年前九个月为5,500万美元）、利息支出，净额（2,500万美元）、利息支出，前九个月净额（2）万美元 2023年）和其他收入，净额（2023年前九个月为400万美元）。

d. 包括与PT-FI争议事项相关的净（费用）抵免额（包括历史税务审计和印度尼西亚政府征收的行政罚款）、资产减值和前期额外出口关税敞口，记录在收入（2022年前九个月为1,800万美元）、生产和交付（第三季度为2100万美元，2022年前九个月为1,200万美元）以及利息支出，净额（2022年第三季度和前九个月为（4）万美元）。

e. 包括与Cerro Verde历史利润分享负债的利息结算相关的抵免额以及与诉讼和解和ARO调整相关的（费用），计入利息支出、净额（第三季度和2023年前九个月为1,300万美元）、生产和交付（2023年前九个月为300万美元）以及销售、一般和管理费用（2023年前九个月为400万美元）。

f. 包括主要与历史税务审计、ARO调整、诉讼和解和合同取消成本相关的净额（费用）贷项，记录在生产和交付（第三季度为1,700万美元，2022年前九个月为2500万美元），其他收入，净额（2022年第三季度和前九个月为1,100万美元）和利息支出（第三季度和前九个月为900万美元），净额（第三季度和前九个月为900万美元）2022 年的几个月）。

g. 有关净税收抵免的进一步讨论，请参阅下面的 “所得税”。

h. 包括与秘鲁最高法院发布的有争议的税收裁决相关的（费用）抵免，记入利息支出、净额（7,400万美元）、其他收入、净额（6,900万美元）以及生产和交付（100万美元）。

i. 可能因为四舍五入而无法踩脚。

七

Freeport-McMoran Inc.

所得税

以下是计算FCX合并所得税准备金时使用的大致金额摘要（以百万计，百分比除外）：


	截至9月30日的三个月
	2023						2022
					所得税						所得税
	收入		有效		（规定）		收入		有效		（规定）
	（损失）a		税率		好处		（损失）a		税率		好处
Us.b	$	(70)	—%	c	$	—	$	(55)	—%	c	$	—
南美洲	319		41%		(131)		26		(58)%		15		d
印度尼西亚	1,149		36%		(419)		855		40%		(343)







淘汰和其他	74		不适用		(21)		41		不适用		(18)
费率调整	—		不适用		63		—		不适用		31
持续运营	$	1,472	35%		$	(508)	$	867	36%		$	(315)


	截至9月30日的九个月
	2023							2022
						所得税						所得税
	收入			有效		（规定）		收入		有效		（规定）
	（损失）a			税率		好处		（损失）a		税率		好处
Us.b	$	180		—%	c	$	3	$	854	1%	c	$	(5)
南美洲	961		f	46%		(438)		802		36%		(287)		d
印度尼西亚	3,130			37%		(1,159)		3,480		39%		(1,363)







淘汰和其他	7			不适用		—		43		不适用		(25)
费率调整	—			不适用		48		—		不适用		(30)
持续运营	$	4,278		36%		$	(1,546)	$	5,179	33%		$	(1,710)

a. 代表所得税前收入、关联公司净收益（亏损）中的权益和非控股权益。

b. 除了FCX的北美采矿业务外，美国司法管辖区还反映了公司层面的支出，其中包括与优先票据相关的利息支出、一般和管理费用以及环境义务和停工成本。

c. 包括对上一年度未受益净营业亏损发放的估值补贴。有关2022年《美国通货膨胀降低法案》条款的讨论，请参阅下文。

d. 2022年第三季度和前九个月包括3,100万美元的税收抵免（扣除非控股权益后为1,600万美元），主要与塞罗佛得角2016年税务审计的完成有关。

e. 根据适用的会计规则，FCX调整了与合并税率相等的所得税临时准备金。

f. 包括2023年前九个月与秘鲁最高法院发布的有争议的税收裁决相关的净费用，总额为1.42亿美元（扣除非控股权益后为7300万美元）。请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

2022年《美国通货膨胀降低法案》（以下简称 “法案”）的规定于2023年1月1日开始适用于FCX。除其他条款外，该法案还包括一项新的公司替代性最低税（CAMT），对三年内平均AFSI超过10亿美元的公司的调整后财务报表收入（AFSI）征收15％。由于美国财政部（财政部）发布的有关如何适用或以其他方式管理该法案的CAMT条款的有限指导方针，因此CAMT的适用仍存在不确定性。FCX对该法案的某些条款进行了解释，并根据这些解释，确定该法案的规定没有影响FCX2023年前九个月的财务业绩。美国财政部发布的未来指引可能与FCX的解释不同，后者可能是实质性的，可能会进一步限制FCX从其美国净营业亏损中实现未来收益的能力。

假设在2023年第四季度实现目前的销量和成本估算，铜的平均价格为每磅3.60美元，黄金为每盎司1,900美元，钼为每磅20.00美元，FCX估计其2023年的合并有效税率约为38％（这将导致2023年第四季度的有效税率为44％）。2023年第四季度的预计销售量和平均价格的变化将产生税收影响，据估计，秘鲁的有效税率为40％，印度尼西亚为36％，美国为0％，其中不包括该法案的任何影响。随着财政部就该法案的关键条款（包括CAMT的指导方针）发布更多指导方针，FCX预计2023年美国的有效税率为0％，可能会进行调整。

八

Freeport-McMoran Inc.

净负债

FCX认为，净负债为投资者提供了与FCX财务政策中基于绩效的支出框架相关的信息，该框架要求FCX将其净负债维持在不超过30亿至40亿美元净负债目标的水平（不包括印度尼西亚增加冶炼能力的净项目债务）。FCX将净负债定义为合并债务减去（i）合并现金和现金等价物以及（ii）与PT-FI出口收益相关的当前限制性现金。这些信息不同于根据美国公认会计原则确定的合并债务，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的合并债务的替代品。FCX的净负债可能无法与其他公司报告的类似标题指标相提并论，其净负债如下（以十亿美元计）：


	截至2023年9月30日			截至2022年12月31日
债务的流动部分	$	—	a	$	1.0
长期债务，减去流动部分	9.4			9.6
合并债务	9.4			10.6
减去：合并现金及现金等价物	5.7			8.1
减去：目前与PT-FI出口收益相关的限制性现金b	0.5			—
FCX 净负债	3.2			2.5
减去：印度尼西亚冶炼厂项目的净负债c	2.4			1.2
FCX 净负债，不包括印度尼西亚冶炼厂项目	0.8			$	1.3

a. 四舍五入不到1亿美元。

b. 自2023年8月1日起，根据印度尼西亚政府发布的一项规定，PT-FI出口收益的30％将在提款前暂时存入印度尼西亚银行，为期90天，并在FCX的合并资产负债表中作为当前限制性现金和现金等价物列报。由于90天的持有期是对现金的唯一限制，因此FCX已将此类金额纳入净负债的计算中。

c. 包括截至2023年9月30日的30亿美元合并债务和6亿美元的合并现金及现金等价物，以及截至2022年12月31日的30亿美元合并债务和18亿美元的合并现金及现金等价物。

衍生工具

在截至2023年9月30日的九个月中，FCX开采的铜以精矿形式出售，27％作为阴极出售，23％以棒状形式出售，从北美业务中以棒状形式出售。FCX的所有铜精矿和一些阴极销售合同主要根据伦敦金属交易所（LME）的月平均铜价报价，在指定的未来月份（通常是自发货之日起一到四个月）内提供的最终铜价。FCX根据当时的伦敦金属交易所价格记录客户在发货时的收入和发票，这就产生了临时定价的精矿和阴极销售的嵌入式衍生品，该衍生品使用期末远期价格通过每个时期的收益进行调整，直到结算日的最终定价。2023年第三季度，伦敦金属交易所铜结算价平均为每磅3.79美元，FCX的平均已实现铜价为每磅3.80美元。截至2023年9月30日，FCX的铜销售暂定价为每磅3.75美元。

从2023年1月1日开始，PT-FI与PT Smelting的商业安排从精矿销售协议转变为收费安排。根据这种安排，PT-FI向PT Smelting支付冶炼和提炼其精矿的通行费，PT-FI保留出售给第三方的所有产品的所有权（即不再向PT Smelting出售）。PT-FI根据收费安排出售的阴极铜按发货当月定价，不受临时定价的约束。

以下是上期和本期暂定价铜销售的调整摘要（以百万计，每股金额除外）：


	截至9月30日的三个月
	2023						2022
	优先的 Periida		当前 p里约b		总计		优先的 Periida		当前 p里约b		总计
收入	$	4	$	(34)	$	(30)	$	(228)	$	(44)	$	(272)
归属于普通股的净收益	$	2	$	(13)	$	(11)	$	(95)	$	(21)	$	(116)
普通股每股净收益	$	—	$	(0.01)	$	(0.01)	$	(0.07)	$	(0.01)	$	(0.08)

a. 反映了对截至2023年6月30日和2022年6月30日临时定价的铜销售额的调整。

b. 反映了2023年和2022年第三季度对临时定价铜销售额的调整。

九

Freeport-McMoran Inc.

衍生工具（续）


	截至9月30日的九个月
	2023						2022
	优先的 Periida		当前 p里约b		总计		优先的 Periida		当前 p里约b		总计
收入	$	183	$	(152)	$	31	$	58	$	(832)	$	(774)
归属于普通股的净收益	$	62	$	(54)	$	8	$	24	$	(343)	$	(319)
普通股每股净收益	$	0.04	$	(0.03)	$	0.01	$	0.02	$	(0.24)	$	(0.22)

a. 反映了截至2022年12月31日和2021年12月31日对临时定价铜销售的调整。

b. 反映了对2023年和2022年前九个月按临时定价的铜销售额的调整。

截至2023年9月30日，FCX对其铜矿开采业务的铜销售量进行了临时定价，总计2.57亿磅铜（扣除公司间销售额和非控股权益），平均价格为每磅3.75美元，具体取决于未来几个月的最终定价。FCX估计，与季度末临时价格相比，实现的价格每变动0.05美元，将对2023年的收入产生约2500万美元的影响（归属于普通股的净收益为800万美元）。伦敦金属交易所铜价于2023年10月18日收于每磅3.60美元。

递延利润

FCX推迟至2022年12月31日确认其向大西洋铜业出售的采矿业务的利润，以及PT-FI向PT Smelting（PT-FI在印度尼西亚格雷西克拥有39.5％股权的铜冶炼厂和炼油厂）销售的39.5％的利润，直至2022年12月31日。这些延期的变化归因于公司间交易量的波动，导致2023年第三季度的营业收入净增加总额为8100万美元（归属于普通股的净收益为3,700万美元），2022年第三季度净增加3,300万美元（归属于普通股的净收益为1,400万美元），2023年前九个月净增加1.53亿美元（归属于普通股的净收益为6,400万美元），净收益为7300万美元（3700万美元为净收益）2022年前九个月归属于普通股）。截至2023年9月30日，FCX将在未来时期的营业收入中确认的大西洋铜业库存的递延净利润总额为3000万美元。矿石品位的季度变化、公司间出货的时间和产品价格的变化将导致FCX的净递延利润和季度收益的波动。

非控股权益

归属于非控股权益的净收益主要与PT-FI、Cerro Verde和El Abra有关，2023年第三季度总收入为5.1亿美元，2023年前九个月为13亿美元（分别占FCX所得税前合并收入的35％和30％）。有关FCX每个业务板块归属于非控股权益的净收益，请参阅下文的 “业务板块”。如上所述，截至2022年，FCX在PT-FI中的经济权益约为81％，从2023年1月1日开始，为48.76％（根据PT-FI股东协议，2023年第一季度约19万盎司的黄金销量除外，这些销量约为81％归因于FCX）。

假设2023年第四季度铜的平均价格为每磅3.60美元，黄金每盎司1900美元，钼每磅20.00美元，并实现目前的销量和成本预期，那么2023年归属于非控股权益的净收入估计约为17.5亿美元（占FCX所得税前合并收入的31％）。实际金额将取决于许多因素，包括每个业务部门的相对业绩、大宗商品价格、成本和其他因素。

Freeport-McMoran Inc.

业务板块

FCX已将其采矿业务分为四个主要部门——北美铜矿、南美矿业、印度尼西亚矿业和钼矿，达到特定阈值的运营部门是应申报的细分市场。下表中单独披露了FCX的应申报细分市场，其中包括莫伦西和塞罗佛得角铜矿、格拉斯伯格矿区（印度尼西亚矿业）、棒材和炼油业务以及大西洋铜冶炼和炼油。

FCX业务部门之间的细分市场间销售基于类似于出售时与第三方的正常交易的条款。由于多种因素，包括额外处理、向非关联客户销售的时间和运输溢价，细分市场间销售可能无法反映最终实现的实际价格。

FCX将某些运营成本、支出和资本支出分配给其运营部门和各个细分市场。但是，并非所有适用于某项业务的成本和支出都已分配。美国联邦和州所得税在公司层面进行记录和管理（包括在公司、其他和取消中），而外国所得税则在适用的国家层面记录和管理。此外，大多数采矿勘探和研究活动都是在合并基础上管理的，这些成本以及一些销售、一般和管理成本没有分配给运营部门或各个细分市场。因此，以下分部信息反映了管理层的决定，这些决定可能无法表明如果每个运营部门或分部是独立实体，其实际财务业绩。

Freeport-McMoran Inc.

业务板块（续）



（单位：百万）																					大西洋		企业，
	北美铜矿				南美矿业												铜		其他
							塞罗							印度尼西亚			钼粉		Rod &		熔炼		& Elimi-			FCX
	莫伦西		其他		总计		佛得角			其他		总计		采矿			地雷		炼油		& 精制		国家			总计
截至2023年9月30日的三个月
收入：
非关联客户	$	17	$	22	$	39	$	822		$	203	$	1,025	$	2,030		$	—	$	1,566	$	692	$	472	a	$	5,824
分段间	624		994		1,618		219			—		219		65			147		12		8		(2,069)			—
生产和交付	476		799		1,275		648			178		826		667			120		1,566		680		(1,586)			3,548
折旧、损耗和摊销	47		63		110		94			17		111		271			14		2		7		18			533

金属库存调整	4		—		4		1			—		1		—			—		—		—		—			5
销售、一般和管理费用	—		1		1		3			—		3		32			—		—		6		76			118
采矿勘探和研究费用	—		1		1		—			—		—		—			—		—		—		29			30
环境义务和停工成本	—		4		4		—			—		—		—			—		—		—		94			98


营业收入（亏损）	114		148		262		295			8		303		1,125			13		10		7		(228)			1,492

利息支出，净额	—		1		1		(10)		b	—		(10)		10			—		—		8		87			96
提前清偿债务后的净收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		5			5
其他（支出）收入，净额	(2)		(9)		(11)		(9)			13		4		30			—		—		5		43			71
所得税（受益）准备金	—		—		—		119			12		131		419			—		—		—		(42)			508
关联公司净（亏损）收益中的权益	—		—		—		—			—		—		(2)			—		—		—		2			—
归属于非控股权益的净收益	—		—		—		84			14		98		392		c	—		—		—		20			510


截至2023年9月30日的总资产	3,171		5,799		8,970		8,227			1,893		10,120		21,020			1,747		288		1,176		8,327			51,648
资本支出	53		114		167		61			15		76		441			21		2		20		451		d	1,178

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
收入：
非关联客户	$	18	$	74	$	92	$	666		$	215	$	881	$	1,726	e	$	—	$	1,436	$	604	$	264	a	$	5,003
分段间	551		805		1,356		83			—		83		72			127		7		5		(1,650)			—
生产和交付	408		736		1,144		579			221		800		663			94		1,450		604		(1,389)			3,366
折旧、损耗和摊销	44		56		100		84			14		98		265			18		1		8		18			508

金属库存调整	2		1		3		2			20		22		—			—		—		—		—			25
销售、一般和管理费用	—		1		1		2			—		2		26			—		—		6		63			98
采矿勘探和研究费用	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		38			38
环境义务和停工成本	—		1		1		—			—		—		—			—		—		—		5			6


营业收入（亏损）	115		84		199		82			(40)		42		844			15		(8)		(9)		(121)			962

利息支出，净额	—		1		1		5			—		5		15			—		—		4		115			140
提前清偿债务后的净收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—		20			20
其他（支出）收入，净额	—		(8)		(8)		(21)			5		(16)		19			(1)		—		11		20			25
所得税（受益）准备金	—		—		—		3			(18)		(15)		343			—		—		—		(13)			315

关联公司净收益中的权益	—		—		—		—			—		—		7			—		—		—		1			8
归属于非控股权益的净收益	—		—		—		29			11		40		105		c	—		—		—		11			156


截至2022年9月30日的总资产	2,996		5,456		8,452		8,390			1,826		10,216		20,496			1,701		216		1,082		7,764			49,927
资本支出	71		83		154		41			38		79		389			7		2		17		188		d	836

十二

Freeport-McMoran Inc.

业务板块（续）



（单位：百万）																					大西洋			企业，
	北美铜矿				南美矿业												铜		其他
							塞罗							印度尼西亚			钼粉		Rod &		熔炼			& Elimi-			FCX
	莫伦西		其他		总计		佛得角			其他		总计		采矿			地雷		炼油		& 精制			国家			总计
截至2023年9月30日的九个月
收入：
非关联客户	$	75	$	133	$	208	$	2,563		$	627	$	3,190	$	5,268	e	$	—	$	4,552	$	2,185		$	1,547	a	$	16,950
分段间	1,787		2,922		4,709		638			—		638		432			520		28		19			(6,346)			—
生产和交付	1,279		2,324		3,603		1,877			539		2,416		1,860		f	321		4,558		2,139			(4,637)			10,260
折旧、损耗和摊销	132		180		312		302			48		350		694			48		4		21			50			1,479

金属库存调整	5		—		5		1			—		1		—			—		—		—			1			7
销售、一般和管理费用	1		2		3		7			—		7		90			—		—		21			238			359
采矿勘探和研究费用	—		2		2		—			—		—		—			—		—		—			101			103
环境义务和停工成本	—		26		26		—			—		—		—			—		—		—			213			239


营业收入（亏损）	445		521		966		1,014			40		1,054		3,056			151		18		23			(765)			4,503
利息支出，净额	—		1		1		74		b	—		74		32			—		—		22			289			418
提前清偿债务后的净收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—			10			10
其他（支出）收入，净额	(4)		(8)		(12)		(36)			11		(25)		92			(1)		(1)		—			130			183
所得税（受益）准备金	—		—		—		419			19		438		1,159			—		—		—			(51)			1,546
关联公司净收益中的权益	—		—		—		—			—		—		9			—		—		—			3			12
归属于非控股权益的净收益（亏损）	—		—		—		242			34		276		1,031		c	—		—		—			(23)			1,284
资本支出	176		369		545		179			80		259		1,274			43		9		43			1,289		d	3,462

截至2022年9月30日的九个月
收入：
非关联客户	$	125	$	159	$	284	$	2,474		$	555	$	3,029	$	5,972	e	$	—	$	4,932	$	1,755		$	1,050	a	$	17,022
分段间	1,992		2,978		4,970		325			—		325		208			399		24		5			(5,931)			—
生产和交付	1,168		2,111		3,279		1,702			510		2,212		1,853		f	249		4,969		1,789		g	(4,832)			9,519
折旧、损耗和摊销	132		175		307		262			35		297		775			52		3		20			50			1,504

金属库存调整	2		8		10		11			22		33		—			—		—		—			—			43
销售、一般和管理费用	1		2		3		6			—		6		83			—		—		19			202			313
采矿勘探和研究费用	—		1		1		—			—		—		—			—		—		—			86			87
环境义务和停工成本	(13)		1		(12)		—			—		—		—			—		—		—			63			51

出售资产的净收益	—		—		—		—			—		—		—			—		—		—			(2)			(2)
营业收入（亏损）	827		839		1,666		818			(12)		806		3,469			98		(16)		(68)			(448)			5,507
利息支出，净额	—		1		1		12			—		12		30			—		—		8			372			423
提前清偿债务的净（亏损）收益	—		—		—		—			—		—		(10)			—		—		—			38			28
其他（支出）收入，净额	(1)		(32)		(33)		(11)			12		1		27			(1)		(1)		29			45			67
所得税（受益）准备金	—		—		—		298			(11)		287		1,363			—		—		—			60			1,710
关联公司净收益中的权益	—		—		—		—			—		—		27			—		—		—			6			33
归属于非控股权益的净收益	—		—		—		247			25		272		436		c	—		—		—			23			731
资本支出	207		223		430		109			94		203		1,148			16		6		60			559		d	2,422

十三

Freeport-McMoran Inc.

业务板块（续）

a. 包括来自FCX钼销售公司的收入，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售。

b. 2023年第三季度和前九个月包括1300万美元的信贷，用于结算Cerro Verde历史利润分享负债的利息。2023年前九个月还包括与秘鲁最高法院有争议的税收裁决相关的7400万美元利息支出。请参阅第七页的补充附表 “调整后净收益”。

截至2022年，C.fcx在PT-FI中的经济权益约为81％，从2023年1月1日开始，这一比例为48.76％（根据PT-FI股东协议，2023年第一季度约19万盎司的黄金销量除外，这些销量约为81％归因于FCX）。

d. 主要包括印度尼西亚冶炼厂项目的资本支出。

e. 包括2022年第三季度对PT Smelting的PT-FI销售总额为5.72亿美元、2023年前九个月的2700万美元（反映了对前一时期暂定价的精矿销售额的调整）和2022年前九个月的23亿美元。从2023年1月1日开始，从PT-FI到PT Smelting没有销售（参见上文关于PT-FI和PT Selting之间收费安排的讨论）。

f. 包括2023年前九个月的5500万美元行政罚款费用和2022年前九个月的4100万美元行政罚款费用。

g. 包括大西洋铜业2022年前九个月与主要维护周转相关的维护费用和闲置设施成本，总额为4100万美元。

产品收入和生产成本

每磅铜和钼的单位净现金成本旨在向投资者提供有关FCX采矿业务的现金产生能力的信息，这些信息以与相应业务的初级金属产品相关的基础来表示。FCX将此衡量标准用于同样的目的，并用于监控其采矿业务的运营绩效。这些信息不同于根据美国公认会计原则确定的绩效衡量标准，不应孤立地考虑，也不应将其作为根据美国公认会计原则确定的绩效衡量标准的替代品。这些指标由其他金属矿业公司提出，尽管FCX的衡量标准可能无法与其他公司报告的类似标题的衡量标准相提并论。

FCX在下表中使用 “副产品” 法和 “副产品” 法列出了每磅铜的毛利。FCX在列报每磅铜的毛利时使用副产品法，因为（i）其大部分收入是铜收入，（ii）它开采含有铜、金、钼和其他金属的矿石，（iii）不可能将FCX的所有成本具体分配给其生产的铜、金、钼和其他金属的收入，（iv）这是FCX管理层和董事会使用的方法董事将监督FCX的采矿业务，并在某些行业出版物中比较采矿业务。在共产品方法演示中，根据不同产品的相对收入价值，将共享成本分配给不同的产品，这将随着FCX的金属销售量和已实现价格的变化而变化。

FCX将上一期未平仓销售的收入调整作为单独的细列项目显示。由于这些调整不是由本期销售额产生的，因此这些金额已与本期销售收入分开反映。在计算单位净现金成本时，从现场生产和交付成本中扣除的非现金和其他成本包括股票薪酬成本、长期资产减值、闲置设施成本、可行性和优化研究成本、重组和/或异常费用等项目。如上所述，铜矿的黄金、钼和其他金属收入在副产品法中反映为场地生产和交付成本的抵免额。以下附表是副产品和联产品方法下的列报，以及与FCX合并财务报表中报告的金额的对账。

十四


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年9月30日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	1,435		$	1,435	$	164	$	43	$	1,642
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,121			1,008		129		35		1,172
副产品积分	(156)			—		—		—		—
治疗费用	39			37		—		2		39
净现金成本	1,004			1,045		129		37		1,211
折旧、损耗和摊销 (DD&A)	110			99		10		1		110
金属库存调整	4			4		—		—		4
非现金和其他成本，净额	49		c	44		4		1		49
总成本	1,167			1,192		143		39		1,374
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	1			1		—		—		1
毛利	$	269		$	244	$	21	$	4	$	269

铜销售额（百万可回收英镑）	372			372
钼销售额（百万可回收磅）a						7

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	3.86		$	3.86	$	22.01
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	3.01			2.71		17.35
副产品积分	(0.41)			—		—
治疗费用	0.10			0.10		—
单位净现金成本	2.70			2.81		17.35
DD&A	0.30			0.26		1.33
金属库存调整	0.01			0.01		—
非现金和其他成本，净额	0.13		c	0.12		0.47
单位成本总额	3.14			3.20		19.15
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	—			—		—
每磅毛利	$	0.72		$	0.66	$	2.86

与申报金额的对账
								金属
				制作				库存
	收入			和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	1,642		$	1,172	$	110	$	4
治疗费用	—			39		—		—
非现金和其他成本，净额	—			49		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	1			—		—		—
淘汰和其他	14			15		—		—
北美铜矿	1,657			1,275		110		4
其他采矿d	5,764			3,859		405		1


企业、其他和抵消	(1,597)			(1,586)		18		—
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,824		$	3,548	$	533	$	5

a. 反映以市场定价向FCX的钼销售公司销售北美某些铜矿生产的钼的情况。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为2,800万美元（每磅铜0.08美元）的可行性和优化研究费用。

d. 表示从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	1,293		$	1,293	$	111	$	38	$	1,442
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,000			908		104		31		1,043
副产品积分	(106)			—		—		—		—
治疗费用	35			33		—		2		35
净现金成本	929			941		104		33		1,078
DD&A	99			91		6		2		99
金属库存调整	3			3		—		—		3
非现金和其他成本，净额	38		c	33		4		1		38
总成本	1,069			1,068		114		36		1,218
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(20)			(20)		—		—		(20)
毛利（亏损）	$	204		$	205	$	(3)	$	2	$	204

铜销售额（百万可回收英镑）	361			361
钼销售额（百万可回收磅）a						7

每磅铜/钼的毛利（亏损）：

收入，不包括调整	$	3.57		$	3.57	$	16.75
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.76			2.51		15.60
副产品积分	(0.30)			—		—
治疗费用	0.10			0.09		—
单位净现金成本	2.56			2.60		15.60
DD&A	0.28			0.25		0.95
金属库存调整	0.01			0.01		—
非现金和其他成本，净额	0.10		c	0.09		0.60
单位成本总额	2.95			2.95		17.15
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.06)			(0.06)		—
每磅毛利（亏损）	$	0.56		$	0.56	$	(0.40)

与申报金额的对账
								金属
				制作				库存
	收入			和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	1,442		$	1,043	$	99	$	3
治疗费用	(6)			29		—		—
非现金和其他成本，净额	—			38		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(20)			—		—		—
淘汰和其他	32			34		1		—
北美铜矿	1,448			1,144		100		3
其他采矿d	4,941			3,611		390		22


企业、其他和抵消	(1,386)			(1,389)		18		—
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,003		$	3,366	$	508	$	25

a. 反映以市场定价向FCX的钼销售公司销售北美某些铜矿生产的钼的情况。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为2000万美元（每磅铜0.06美元）的可行性和优化研究费用。

d. 表示从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。

XVI


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年9月30日的九个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	4,159		$	4,159	$	576	$	129	$	4,864
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	3,097			2,729		417		113		3,259
副产品积分	(543)			—		—		—		—
治疗费用	126			120		—		6		126
净现金成本	2,680			2,849		417		119		3,385
DD&A	312			276		30		6		312
金属库存调整	5			5		—		—		5
非现金和其他成本，净额	175		c	152		20		3		175
总成本	3,172			3,282		467		128		3,877
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	13			13		—		—		13
毛利	$	1,000		$	890	$	109	$	1	$	1,000

铜销售额（百万可回收英镑）	1,048			1,048
钼销售额（百万可回收磅）a						23

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	3.97		$	3.97	$	24.41
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.96			2.60		17.66
副产品积分	(0.52)			—		—
治疗费用	0.12			0.12		—
单位净现金成本	2.56			2.72		17.66
DD&A	0.30			0.26		1.27
金属库存调整	0.01			0.01		—
非现金和其他成本，净额	0.16		c	0.14		0.87
单位成本总额	3.03			3.13		19.80
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.01			0.01		—
每磅毛利	$	0.95		$	0.85	$	4.61

与申报金额的对账
								金属
				制作				库存
	收入			和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	4,864		$	3,259	$	312	$	5
治疗费用	(9)			117		—		—
非现金和其他成本，净额	—			175		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	13			—		—		—
淘汰和其他	49			52		—		—
北美铜矿	4,917			3,603		312		5
其他采矿d	16,832			11,294		1,117		1


企业、其他和抵消	(4,799)			(4,637)		50		1
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	16,950		$	10,260	$	1,479	$	7

a. 反映以市场定价向FCX的钼销售公司销售北美某些铜矿生产的钼的情况。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为8100万美元（每磅铜0.08美元）的可行性和优化研究费用。

d. 表示从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。

十七


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

北美铜矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		钼沼		其他b		总计
收入，不包括调整	$	4,720		$	4,720	$	393	$	95	$	5,208
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2,882			2,643		283		70		2,996
副产品积分	(374)			—		—		—		—
治疗费用	112			109		—		3		112
净现金成本	2,620			2,752		283		73		3,108
DD&A	306			282		19		5		306
金属库存调整	10			9		1		—		10
非现金和其他成本，净额	104		c	94		8		2		104
总成本	3,040			3,137		311		80		3,528
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(13)			(13)		—		—		(13)
毛利	$	1,667		$	1,570	$	82	$	15	$	1,667

铜销售额（百万可回收英镑）	1,131			1,131
钼销售额（百万可回收磅）a						22

每磅铜/钼的毛利：

收入，不包括调整	$	4.17		$	4.17	$	17.87
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.54			2.33		12.87
副产品积分	(0.33)			—		—
治疗费用	0.10			0.10		—
单位净现金成本	2.31			2.43		12.87
DD&A	0.27			0.25		0.88
金属库存调整	0.01			0.01		—
非现金和其他成本，净额	0.09		c	0.08		0.40
单位成本总额	2.68			2.77		14.15
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.01)			(0.01)		—
每磅毛利	$	1.48		$	1.39	$	3.72

与申报金额的对账
								金属
				制作				库存
	收入			和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	5,208		$	2,996	$	306	$	10
治疗费用	(15)			97		—		—
非现金和其他成本，净额	—			104		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(13)			—		—		—
淘汰和其他	74			82		1		—
北美铜矿	5,254			3,279		307		10
其他采矿d	16,649			11,072		1,147		33


企业、其他和抵消	(4,881)			(4,832)		50		—
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	17,022		$	9,519	$	1,504	$	43

a. 反映以市场定价向FCX的钼销售公司销售北美某些铜矿生产的钼的情况。

b. 包括黄金和白银产品收入和生产成本。

c. 包括总额为4,900万美元（每磅铜0.04美元）的可行性和优化研究费用。

d. 表示从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。

十八


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

南美矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年9月30日的三个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	1,159		$	1,159	$	145	$	1,304
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	790			712		93		805
副产品积分	(130)			—		—		—
治疗费用	61			61		—		61
金属特许权使用费	2			2		—		2
净现金成本	723			775		93		868
DD&A	110			98		12		110
金属库存调整	1			1		—		1
非现金和其他成本，净额	21		b	20		1		21
总成本	855			894		106		1,000
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	2			2		—		2
毛利	$	306		$	267	$	39	$	306

铜销售额（百万可回收英镑）	307			307

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	3.77		$	3.77
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.57			2.32
副产品积分	(0.42)			—
治疗费用	0.19			0.19
金属特许权使用费	0.01			0.01
单位净现金成本	2.35			2.52
DD&A	0.36			0.32
金属库存调整	—			—
非现金和其他成本，净额	0.07		b	0.07
单位成本总额	2.78			2.91
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.01			0.01
每磅毛利	$	1.00		$	0.87

与申报金额的对账
								金属
				制作				库存
	收入			和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	1,304		$	805	$	110	$	1
治疗费用	(61)			—		—		—
金属特许权使用费	(2)			—		—		—
非现金和其他成本，净额	—			21		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	2			—		—		—
淘汰和其他	1			—		1		—
南美采矿	1,244			826		111		1
其他采矿c	6,177			4,308		404		4


企业、其他和抵消	(1,597)			(1,586)		18		—
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,824		$	3,548	$	533	$	5

a. 包括110万盎司的白银销售额（每盎司平均实现价格为23.31美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼按市场定价出售给FCX的钼销售公司。

b. 包括总额为1,100万美元（每磅铜0.03美元）的可行性研究费用。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的总额。

十九


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

南美矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
（以百万计）	副产品		联合产品方法
	方法		铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	1,017	$	1,017	$	62	$	1,079
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	761		723		52		775
副产品积分	(48)		—		—		—
治疗费用	40		40		—		40
金属特许权使用费	2		2		—		2
净现金成本	755		765		52		817
DD&A	99		93		6		99
金属库存调整	22		22		—		22
非现金和其他成本，净额	25		23		2		25
总成本	901		903		60		963
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(73)		(73)		—		(73)
毛利	$	43	$	41	$	2	$	43

铜销售额（百万可回收英镑）	293		293

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	3.47	$	3.47
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.60		2.47
副产品积分	(0.16)		—
治疗费用	0.13		0.14
金属特许权使用费	0.01		—
单位净现金成本	2.58		2.61
DD&A	0.34		0.32
金属库存调整	0.07		0.07
非现金和其他成本，净额	0.09		0.08
单位成本总额	3.08		3.08
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.25)		(0.25)
每磅毛利	$	0.14	$	0.14

与申报金额的对账
							金属
			制作				库存
	收入		和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	1,079	$	775	$	99	$	22
治疗费用	(40)		—		—		—
金属特许权使用费	(2)		—		—		—
非现金和其他成本，净额	—		25		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(73)		—		—		—
淘汰和其他	—		—		(1)		—
南美采矿	964		800		98		22
其他采矿b	5,425		3,955		392		3


企业、其他和抵消	(1,386)		(1,389)		18		—
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,003	$	3,366	$	508	$	25

a. 包括110万盎司的白银销售额（每盎司平均实现价格为17.11美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼按市场定价出售给FCX的钼销售公司。

b. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

南美矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年9月30日的九个月
（以百万计）	副产品			联合产品方法
	方法			铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	3,492		$	3,492	$	447	$	3,939
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2,297			2,074		272		2,346
副产品积分	(401)			—		—		—
治疗费用	179			179		—		179
金属特许权使用费	6			5		1		6
净现金成本	2,081			2,258		273		2,531
DD&A	350			310		40		350
金属库存调整	1			1		—		1
非现金和其他成本，净额	71		b	66		5		71
总成本	2,503			2,635		318		2,953
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	71			71		3		74
毛利	$	1,060		$	928	$	132	$	1,060

铜销售额（百万可回收英镑）	913			913

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	3.82		$	3.82
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.51			2.26
副产品积分	(0.44)			—
治疗费用	0.20			0.20
金属特许权使用费	0.01			0.01
单位净现金成本	2.28			2.47
DD&A	0.38			0.34
金属库存调整	—			—
非现金和其他成本，净额	0.08		b	0.07
单位成本总额	2.74			2.88
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.08			0.08
每磅毛利	$	1.16		$	1.02

与申报金额的对账
								金属
				制作				库存
	收入			和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	3,939		$	2,346	$	350	$	1
治疗费用	(179)			—		—		—
金属特许权使用费	(6)			—		—		—
非现金和其他成本，净额	—			71		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	74			—		—		—
淘汰和其他	—			(1)		—		—
南美采矿	3,828			2,416		350		1
其他采矿c	17,921			12,481		1,079		5


企业、其他和抵消	(4,799)			(4,637)		50		1
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	16,950		$	10,260	$	1,479	$	7

a. 包括320万盎司的白银销售额（每盎司平均实现价格为23.51美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼按市场定价出售给FCX的钼销售公司。

b. 包括总额为3000万美元（每磅铜0.03美元）的可行性研究费用。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的总额。

二十一


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

南美矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
（以百万计）	副产品		联合产品方法
	方法		铜		Othera		总计
收入，不包括调整	$	3,149	$	3,149	$	302	$	3,451
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2,114		1,968		188		2,156
副产品积分	(260)		—		—		—
治疗费用	124		124		—		124
金属特许权使用费	7		6		1		7
净现金成本	1,985		2,098		189		2,287
DD&A	297		272		25		297
金属库存调整	32		31		1		32
非现金和其他成本，净额	60		57		3		60
总成本	2,374		2,458		218		2,676
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	35		35		—		35
毛利	$	810	$	726	$	84	$	810

铜销售额（百万可回收英镑）	845		845

每磅铜的毛利：

收入，不包括调整	$	3.73	$	3.73
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	2.50		2.33
副产品积分	(0.31)		—
治疗费用	0.15		0.15
金属特许权使用费	0.01		0.01
单位净现金成本	2.35		2.49
DD&A	0.35		0.32
金属库存调整	0.04		0.04
非现金和其他成本，净额	0.07		0.06
单位成本总额	2.81		2.91
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.04		0.04
每磅毛利	$	0.96	$	0.86

与申报金额的对账
							金属
			制作				库存
	收入		和交货		DD&A		调整
上面列出的总数	$	3,451	$	2,156	$	297	$	32
治疗费用	(124)		—		—		—
金属特许权使用费	(7)		—		—		—
非现金和其他成本，净额	—		60		—		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	35		—		—		—
淘汰和其他	(1)		(4)		—		1
南美采矿	3,354		2,212		297		33
其他采矿b	18,549		12,139		1,157		10


企业、其他和抵消	(4,881)		(4,832)		50		—
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	17,022	$	9,519	$	1,504	$	43

a. 包括320万盎司的白银销售额（平均实现价格为每盎司21.24美元）。还反映了Cerro Verde生产的钼按市场定价出售给FCX的钼销售公司。

b. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。

二十二


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年9月30日的三个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜		黄金		白银和其他		总计
收入，不包括调整	$	1,621		$	1,621	$	749	$	32	$	2,402
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	612			413		191		8		612
黄金、白银和其他副产品积分	(785)			—		—		—		—
治疗费用	138			93		43		2		138
出口税	147			99		46		2		147
金属特许权使用费	78			52		25		1		78
净现金成本	190			657		305		13		975
DD&A	271			183		84		4		271

非现金和其他成本，净额	8		b	6		2		—		8
总成本	469			846		391		17		1,254
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	1			1		3		1		5

毛利	$	1,153		$	776	$	361	$	16	$	1,153

铜销售额（百万可回收英镑）	430			430
黄金销售额（千可回收盎司）						395

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	3.77		$	3.77	$	1,898
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1.42			0.96		484
黄金、白银和其他副产品积分	(1.83)			—		—
治疗费用	0.32			0.22		109
出口税	0.34			0.23		116
金属特许权使用费	0.19			0.12		64
单位净现金成本	0.44			1.53		773
DD&A	0.63			0.43		214

非现金和其他成本，净额	0.02		b	0.01		6
单位成本总额	1.09			1.97		993
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	—			—		8

每磅/盎司的毛利	$	2.68		$	1.80	$	913

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	2,402		$	612	$	271
治疗费用	(87)			51		—
出口税	(147)			—		—
金属特许权使用费	(78)			—		—
非现金和其他成本，净额	—			8		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	5			—		—

淘汰和其他	—			(4)		—
印度尼西亚矿业	2,095			667		271
其他采矿c	5,326			4,467		244


企业、其他和抵消	(1,597)			(1,586)		18
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,824		$	3,548	$	533

a. 包括130万盎司的白银销售额（每盎司平均实现价格为22.96美元）。

b. 包括总额为800万美元（每磅铜0.02美元）的可行性和优化研究费用。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的总额。

二十三


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜		黄金		白银和其他		总计
收入，不包括调整	$	1,400		$	1,400	$	802	$	30	$	2,232
场地制作和交付，不计净非现金以及如下所示的其他积分	735			461		264		10		735
黄金、白银和其他副产品积分	(814)			—		—		—		—
治疗费用	95			60		34		1		95
出口税	80			50		29		1		80
金属特许权使用费	81			48		32		1		81
净现金成本	177			619		359		13		991
DD&A	265			167		95		3		265

非现金和其他信贷，净额	(10)		b	(7)		(3)		—		(10)
总成本	432			779		451		16		1,246
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(158)			(158)		(17)		(1)		(176)
PT Selting 公司间利润	60			38		22		—		60
毛利	$	870		$	501	$	356	$	13	$	870

铜销售额（百万可回收英镑）	406			406
黄金销售额（千可回收盎司）						476

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	3.45		$	3.45	$	1,683
场地制作和交付，不计净非现金以及如下所示的其他积分	1.81			1.13		553
黄金、白银和其他副产品积分	(2.00)			—		—
治疗费用	0.23			0.15		72
出口税	0.20			0.12		61
金属特许权使用费	0.20			0.12		67
单位净现金成本	0.44			1.52		753
DD&A	0.65			0.41		200

非现金和其他信贷，净额	(0.02)		b	(0.01)		(7)
单位成本总额	1.07			1.92		946
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(0.39)			(0.39)		(36)
PT Selting 公司间利润	0.15			0.09		45
每磅/盎司的毛利	$	2.14		$	1.23	$	746

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	2,232		$	735	$	265
治疗费用	(95)			—		—
出口税	(80)			—		—
金属特许权使用费	(81)			—		—
非现金和其他信贷，净额	(2)			(12)		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	(176)			—		—
PT Selting 公司间利润	—			(60)		—
印度尼西亚矿业	1,798			663		265
其他采矿c	4,591			4,092		225


企业、其他和抵消	(1,386)			(1,389)		18
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,003		$	3,366	$	508

a. 包括160万盎司的白银销售额（平均实现价格为每盎司18.58美元）。

b. 包括与历史税务审计相关的总额为2100万美元（每磅铜0.05美元）的净抵免额。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的总额。

二十四


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至2023年9月30日的九个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜		黄金		白银和其他		总计
收入，不包括调整	$	3,860		$	3,860	$	2,227	$	106	$	6,193
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,736			1,082		624		30		1,736
黄金、白银和其他副产品积分	(2,350)			—		—		—		—
治疗费用	362			226		130		6		362
出口税	165			103		59		3		165
金属特许权使用费	228			144		81		3		228
净现金成本	141			1,555		894		42		2,491
DD&A	694			433		249		12		694

非现金和其他成本，净额	115		b	71		42		2		115
总成本	950			2,059		1,185		56		3,300
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	114			114		18		(1)		131
PT Selting 公司间利润	112			70		40		2		112
毛利	$	3,136		$	1,985	$	1,100	$	51	$	3,136

铜销售额（百万可回收英镑）	1,014			1,014
黄金销售额（千可回收盎司）						1,153

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	3.81		$	3.81	$	1,932
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1.71			1.07		542
黄金、白银和其他副产品积分	(2.32)			—		—
治疗费用	0.36			0.22		113
出口税	0.16			0.10		51
金属特许权使用费	0.23			0.14		70
单位净现金成本	0.14			1.53		776
DD&A	0.69			0.43		216

非现金和其他成本，净额	0.11		b	0.07		36
单位成本总额	0.94			2.03		1,028
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.11			0.11		15
PT Selting 公司间利润	0.11			0.07		35
每磅/盎司的毛利	$	3.09		$	1.96	$	954

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	6,193		$	1,736	$	694
治疗费用	(231)			131		—
出口税	(165)			—		—
金属特许权使用费	(228)			—		—
非现金和其他成本，净额	—			115		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	131			—		—
PT Selting 公司间利润	—			(112)		—
淘汰和其他	—			(10)		—
印度尼西亚矿业	5,700			1,860		694
其他采矿c	16,049			13,037		735


企业、其他和抵消	(4,799)			(4,637)		50
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	16,950		$	10,260	$	1,479

a. 包括400万盎司的白银销售额（每盎司平均实现价格为23.37美元）。

b. 包括与可能的行政罚款相关的5,500万美元（每磅铜0.05美元）的费用，以及用于可行性和优化研究的总额为3,300万美元（每磅铜0.03美元）的费用。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的总额。

二十五


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

印度尼西亚矿业产品收入、生产成本和单位净现金成本

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
（以百万计）				联合产品方法
	副产品法			铜		黄金		白银和其他		总计
收入，不包括调整	$	4,433		$	4,433	$	2,422	$	98	$	6,953
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	1,855			1,183		646		26		1,855
黄金、白银和其他副产品积分	(2,523)			—		—		—		—
治疗费用	287			183		100		4		287
出口税	245			156		85		4		245
金属特许权使用费	281			183		95		3		281
净现金成本	145			1,705		926		37		2,668
DD&A	775			494		270		11		775

非现金和其他成本，净额	20		b	13		7		—		20
总成本	940			2,212		1,203		48		3,463
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	25			25		3		—		28
PT Selting 公司间利润	34			21		12		1		34
毛利	$	3,552		$	2,267	$	1,234	$	51	$	3,552

铜销售额（百万可回收英镑）	1,195			1,195
黄金销售额（千可回收盎司）						1,356

每磅铜/每盎司黄金的毛利：

收入，不包括调整	$	3.71		$	3.71	$	1,786
场地制作和交付，不计净非现金以及如下所示的其他积分	1.55			0.99		476
黄金、白银和其他副产品积分	(2.11)			—		—
治疗费用	0.24			0.15		74
出口税	0.20			0.13		63
金属特许权使用费	0.24			0.16		70
单位净现金成本	0.12			1.43		683
DD&A	0.65			0.41		199

非现金和其他成本，净额	0.02		b	0.01		5
单位成本总额	0.79			1.85		887
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	0.02			0.02		2
PT Selting 公司间利润	0.03			0.02		9
每磅/盎司的毛利	$	2.97		$	1.90	$	910

与申报金额的对账
				制作
	收入			和交货		DD&A
上面列出的总数	$	6,953		$	1,855	$	775
治疗费用	(287)			—		—
出口税	(245)			—		—
金属特许权使用费	(281)			—		—
非现金和其他成本，净额	12			32		—
其他收入调整，主要用于定价上期未平仓销售	28			—		—
PT Selting 公司间利润	—			(34)		—
印度尼西亚矿业	6,180			1,853		775
其他采矿c	15,723			12,498		679


企业、其他和抵消	(4,881)			(4,832)		50
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	17,022		$	9,519	$	1,504

a. 包括470万盎司的白银销售额（每盎司平均实现价格为20.80美元）。

b. 包括3000万美元（每磅铜0.02美元）的净费用，其中包括与结算印度尼西亚政府征收的行政罚款相关的费用以及与前几期出口关税相关的风险敞口准备金，部分被上一年度处理和炼油费调整的抵免额以及历史税务审计所抵消。

c. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中列出的FCX其他采矿业务的总额。

二十六


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

钼矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

	截至9月30日的三个月
（以百万计）	2023		2022

收入，不包括调整a	$	153	$	134
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	116		91
治疗费用和其他	6		7
净现金成本	122		98
DD&A	14		18

非现金和其他成本，净额	4		3
总成本	140		119
毛利	$	13	$	15

钼销售额（百万可回收磅）a	7		8

每磅钼的毛利：

收入，不包括调整a	$	22.58	$	16.51
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	17.20		11.26
治疗费用和其他	0.87		0.84
单位净现金成本	18.07		12.10
DD&A	2.13		2.16

非现金和其他成本，净额	0.53		0.40
单位成本总额	20.73		14.66
每磅毛利	$	1.85	$	1.85

与申报金额的对账

			制作
截至2023年9月30日的三个月	收入		和交货		DD&A
上面列出的总数	$	153	$	116	$	14
治疗费用和其他	(6)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		4		—
钼矿	147		120		14
其他采矿b	7,274		5,014		501


企业、其他和抵消	(1,597)		(1,586)		18
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,824	$	3,548	$	533

截至 2022 年 9 月 30 日的三个月
上面列出的总数	$	134	$	91	$	18
治疗费用和其他	(7)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		3		—


钼矿	127		94		18
其他采矿b	6,262		4,661		472


企业、其他和抵消	(1,386)		(1,389)		18
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	5,003	$	3,366	$	508

a. 反映以市场定价向FCX的钼矿销售公司出售钼矿产量。合并而言，变现基于向第三方销售的实际合同条款；因此，FCX的每磅钼的合并平均已实现价格将与本表中报告的金额不同。

b. 代表从第十一页开始的补充附表 “业务板块” 中显示的FCX其他采矿业务的总额。还包括与FCX的钼销售公司相关的金额，其中包括钼矿以及某些北美和南美铜矿生产的钼的销售。

二十七


Freeport-McMoran Inc.
产品收入和生产成本（续）

钼矿产品收入、生产成本和单位净现金成本

	截至9月30日的九个月
（以百万计）	2023		2022

收入，不包括调整a	$	539	$	419
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	308		241
治疗费用和其他	19		20
净现金成本	327		261
DD&A	48		52

非现金和其他成本，净额	13		8
总成本	388		321
毛利	$	151	$	98

钼销售额（百万可回收磅）a	22		23

每磅钼的毛利：

收入，不包括调整a	$	25.17	$	18.01
场地制作和交付，不计净非现金其他费用如下所示	14.39		10.37
治疗费用和其他	0.86		0.85
单位净现金成本	15.25		11.22
DD&A	2.26		2.23

非现金和其他成本，净额	0.61		0.37
单位成本总额	18.12		13.82
每磅毛利	$	7.05	$	4.19

与申报金额的对账

			制作
截至2023年9月30日的九个月	收入		和交货		DD&A
上面列出的总数	$	539	$	308	$	48
治疗费用和其他	(19)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		13		—
钼矿	520		321		48
其他采矿b	21,229		14,576		1,381


企业、其他和抵消	(4,799)		(4,637)		50
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	16,950	$	10,260	$	1,479

截至 2022 年 9 月 30 日的九个月
上面列出的总数	$	419	$	241	$	52
治疗费用和其他	(20)		—		—
非现金和其他成本，净额	—		8		—


钼矿	399		249		52
其他采矿b	21,504		14,102		1,402


企业、其他和抵消	(4,881)		(4,832)		50
正如FCX的合并财务报表所报告的那样	$	17,022	$	9,519	$	1,504

二十八