0001210708假象千真万确2020财年P2YP5Y.01.0100012107082020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember交换：XNAs2020-01-012020-12-310001210708Hson：首选共享购买权限成员交换：XNAs2020-01-012020-12-31Iso4217：美元00012107082020-06-30Xbrli：共享00012107082021-03-0100012107082019-01-012019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012107082020-12-3100012107082019-12-3100012107082018-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2018-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001210708US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001210708美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001210708Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001210708美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-31HSON：分段Hson：国家00012107082020-04-262020-04-26Hson：客户端0001210708美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-31Xbrli：纯0001210708US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-12-310001210708US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-12-310001210708美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2020-01-012020-12-310001210708美国公认会计准则：应收账款成员US-GAAP：客户集中度风险成员2019-01-012019-12-310001210708美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：家具和固定设备成员SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001210708SRT：最小成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最大成员数Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最小成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最大成员数US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-01-012020-12-310001210708SRT：最小成员数2020-01-012020-12-310001210708SRT：最大成员数2020-01-012020-12-310001210708Hson：非竞争性协议成员2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：行业名称成员2020-01-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员2020-01-012020-12-310001210708HSON：永久回收会员(Hson：PermanentRecruitmentMembers)2020-01-012020-12-310001210708HSON：永久回收会员(Hson：PermanentRecruitmentMembers)2019-01-012019-12-310001210708Hson：收缩成员2020-01-012020-12-310001210708Hson：收缩成员2019-01-012019-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-010001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMemberHson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-10-012020-12-310001210708SRT：ScenarioForecastMemberHson：CoitStaffingIncMember2021-12-310001210708SRT：ScenarioForecastMemberHson：CoitStaffingIncMember2022-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-12-3100012107082020-10-012020-12-310001210708Hson：非竞争性协议成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember美国-GAAP：行业名称成员2020-10-012020-12-310001210708US-GAAP：客户列表成员Hson：CoitStaffingIncMember2020-10-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2020-01-012020-12-310001210708Hson：CoitStaffingIncMember2019-01-012019-12-310001210708US-GAAP：分段中断运营成员Hson：RTMember2018-01-012018-03-310001210708US-GAAP：分段中断运营成员Hson：RTMember2018-03-310001210708US-GAAP：分段中断运营成员2019-01-012019-12-3100012107082016-05-240001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2020-01-012020-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2019-01-012019-12-310001210708Hson:NonEmployeeDirectorRestrictedStockUnitMember2020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-01-012019-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-12-310001210708美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-12-310001210708美国-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-12-310001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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549  

表格10-K

☒			根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告

截至的财政年度12月31日, 2020

或

☐			根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号：001-38704 

哈德逊环球公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)  

特拉华州						59-3547281
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)						(美国国税局雇主身分证号码)

 

森林大道53号，102号套房, 老格林威治, CT06870

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(203) 409-5628

(注册人电话号码，包括区号) 

 

根据该法第12(B)节登记的证券：

每节课的标题

商品代号

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.001美元

Hson

纳斯达克股票市场有限责任公司

优先股购买权

纳斯达克股票市场有限责任公司

根据该法第12(G)条登记的证券：无

用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。*是。☐    不是   ☒

 

如果注册人不需要根据证券法第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。☐    不是   ☒

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类备案要求。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示根据S-K规则第405项披露的违约者是否未包含在本文中，据注册人所知，也不会包含在通过引用并入本表格10-K第III部分的最终委托书或信息声明中，或本表格的10-K部分的任何修正案中。☒

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器

☐

加速的文件管理器

☐

非加速文件服务器

☒

规模较小的新闻报道公司

☒

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐*编号：☒

注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值约为#美元。22,730,000以2020年6月30日纳斯达克全球精选市场普通股收盘价计算。

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

班级						未清偿日期：2021年3月1日
普通股-面值0.001美元						2,684,971

以引用方式并入的文件

根据第14A条提交给美国证券交易委员会(SEC)的2021年股东年会委托书的部分内容以引用方式并入本年度报告第III部分的Form 10-K。

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目录
						页面
第一部分
第1项。			生意场			1
第1A项。			危险因素			4
1B项。			未解决的员工意见			10
第二项。			特性			10
第三项。			法律程序			10
第四项。			煤矿安全信息披露			10
第二部分
第五项。			注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场			11
第六项。			选定的财务数据			12
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			12
第7A项。			关于市场风险的定量和定性披露			28
第八项。			财务报表和补充数据			28
第九项。			会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧			62
第9A项。			控制和程序			62
第9B项。			其他信息			62
第三部分
第10项。			董事、行政人员和公司治理			63
第11项。			高管薪酬			63
第12项。			某些实益拥有人的担保拥有权以及管理层和相关股东事宜			64
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事独立性			64
第14项。			主要会计费用和服务			64
第四部分
第15项。			展品和财务报表明细表			65
			展品索引			65
第16项。			表格10-K摘要			67
			签名			68

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第一部分

第一项：商业银行业务

哈德逊全球公司(以下简称“公司”或“哈德逊”、“我们”、“我们”和“我们的”)是一家领先的整体人才解决方案提供商，品牌名称为哈德逊RPO。我们为世界各地的组织提供创新的、定制的招聘外包和全面的人才解决方案。通过我们的咨询方式，我们开发了量身定制的人才解决方案，旨在满足我们客户的战略增长计划。我们是特拉华州的一家公司，自2003年4月1日Monster Worldwide，Inc.(前身为TMP Worldwide，Inc.)剥离其eResourcing部门以来，一直作为一家独立的上市公司运营。

在2018年第二季度之前，公司的核心服务包括永久招聘、合同签订和人才管理解决方案(统称为招聘和人才管理，简称RTM)，以及招聘流程外包(RPO)。于2018年3月31日，本公司分三宗独立交易完成出售其所有RTM业务，并保留其RPO业务及向RPO客户提供的承包服务(“销售交易”)。RTM业务符合停止运营的标准。该公司对所有呈报期间的停产业务进行了重新分类，并将其停产业务的结果排除在持续运营和所有呈报期间的部门业绩之外。

该公司提供RPO招聘和签约解决方案，这些解决方案主要针对大中型跨国公司的个人需求而量身定做。该公司的RPO交付团队在其灵活的交钥匙解决方案中利用最先进的招聘流程方法和项目管理专业知识来满足客户持续的业务需求。该公司的RPO服务包括完全招聘外包、基于项目的外包、临时劳动力解决方案和招聘咨询。哈德逊公司直接在12个国家开展业务，有三个可报告的地理业务部门：美洲、亚太地区和欧洲。

2020年10月1日，哈德森完成了对Coit Staffing，Inc.的收购，Coit Staffing，Inc.扩大了在技术领域的业务，并在旧金山成立了一个技术集团。科技集团与哈德逊RPO在美洲、亚太地区和欧洲的现有团队合作，提供持续获取RPO、托管解决方案提供商(“MSP”)和全面人才解决方案空间的新技术和新兴技术的知识，使公司能够更好地为世界各地的客户服务。科技集团还利用其在科技领域的网络和伙伴关系，在世界各地的其他市场寻找新的客户和机会。

在截至2020年12月31日的一年中，来自三个可报告部门的公司总收入的金额和百分比如下：

						收入
百万美元(以10万美元计)						金额						百分比
美洲						$	10,866					10.7		%
亚太地区						75,633						74.6		%
欧洲						14,949						14.7		%
总计						$	101,448					100.0		%

**公司的核心服务产品是RPO，包括RPO招聘和签约：

路透社报道：RPO招聘：该公司为客户的长期员工招聘提供完整的招聘外包、基于项目的外包和招聘咨询。Hudson的RPO招聘服务利用公司的顾问在公司专家的支持下提供其专有方法，以确定、选择和聘用最适合担任关键客户角色的人才。

国际货币基金组织合同：该公司为RPO客户提供一系列外包专业合同人员服务和托管服务提供商服务，这些服务有时是独立提供的，有时是混合整体人才解决方案的一部分。这些服务结合了专业招聘和项目管理能力来提供广泛的解决方案。哈德逊雇佣的专业人员-个人或团队-根据客户的特定业务需求在一段规定的时间内被安排在客户组织中。

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在截至2020年12月31日的一年中，来自核心服务产品的公司总收入的金额和百分比如下：

						收入
百万美元(以10万美元计)						金额						百分比
RPO招聘						$	38,521					38.0		%
订约						62,927						62.0		%
总计						$	101,448					100.0		%

客户

据报道，该公司的客户包括大中型跨国公司和政府机构。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，排名前25位的客户创造了公司90%以上的收入。2020年和2019年，两个客户分别占营收的66%和58%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，分别有三个客户各占应收账款的10%或更多。

雇员

目前，该公司在全球拥有约380名员工，其中包括约90名美国员工和290名国际员工。

销售及市场推广

据报道，该公司的员工包括大约330名面向客户的顾问，他们向现有客户群销售和提供RPO服务。该公司的顾问群体在特定职能领域和行业领域拥有深厚的专业知识，并根据每个客户在地区和全球的需求提供广泛的招聘和解决方案服务。

竞争

他说，公司的服务和产品市场竞争激烈。进入壁垒很少，因此新进入者频繁出现，导致相当大的市场碎片化。这个行业的公司在许多参数上竞争，包括候选人和职位知识的程度和质量、行业专业知识、全球影响力、可扩展性、服务质量和完成任务的效率。通常，在这些参数上实力或规模较大的公司会获得更高的利润率。

增长战略

他说，我们专注于有机增长我们的RPO业务，降低管理费用，并寻求收购机会。我们的目标是通过对人员和技术的投资来推动RPO的有机增长，以利用我们在市场上现有的强大声誉。我们正在通过降低销售交易后遗留下来的复杂性来降低公司和地区的管理费用。我们正在调查收购机会，以扩大能力和产能，并利用我们的净运营亏损。 我们继续探索所有为股东最大化价值的战略选择，包括但不限于，改善我们的服务在市场上的市场地位和盈利能力，以及提高我们的估值。我们可以通过有机增长、战略举措或其他替代方案来追求我们的目标。我们还将继续关注资本市场，寻找回购股票的机会，考虑其他旨在提高股东价值的行动，并不时审查有关潜在收购的信息，并向第三方提供信息。

分段和地理数据

关于本公司应报告的部门和地理区域的财务信息包含在本年度报告10-K表格(本“表格10-K”)第(8)项所载合并财务报表附注的附注15中，该附注15包含在合并财务报表附注的附注15中，该附注包含在本年度报告第10-K表格(本“表格10-K”)中。

可用的信息

**我们维护一个带有地址的网站Www.hudsonrpo.com。我们不会将我们网站上包含的信息作为本10-K表格的一部分，也不会通过引用将其合并到本表格10-K中。通过我们的网站，我们免费提供

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我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及在提交给美国证券交易委员会(SEC)后及时对这些报告进行的修订。

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第1A项：不同的风险因素

因此，应慎重考虑本10-K表中包含的以下风险因素和其他信息。下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果发生以下任何风险，我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流都可能受到重大不利影响。

我们的运营将受到全球经济波动的影响。

此外，客户对我们服务的需求可能会随着我们所在市场经济状况的变化而大幅波动。这些情况包括就业增长放缓或就业减少，这直接影响到我们提供的服务。此外，某些地缘政治事件，包括英国退出欧盟(“脱欧”)和最近的新冠肺炎大流行事件，在公司的一些市场造成了重大的经济、市场、政治和监管不确定性。由于一些间接成本在短期内是固定的，我们在经济低迷时期削减开支的灵活性有限。此外，在这些期间，我们可能面临更大的定价压力。例如，在以往的经济低迷时期，我们所在地区的许多雇主都削减了整体员工人数，以反映对其产品和服务的需求放缓。

我们的业务可能会受到最近爆发的冠状病毒的不利影响。

据报道，2019年12月，一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒株在中国武汉浮出水面。自那以后，新冠肺炎已经扩展到中国的其他地区和其他国家，包括我们在美国设有执行办公室的美国。新冠肺炎的蔓延已经在全球范围内造成了广泛的影响，比如企业和政府实施的旅行限制和检疫政策，对许多国家的经济和金融市场造成了不利影响，导致经济低迷。美国和其他国家对往返中国、欧洲和其他受影响地区的旅行设置了限制，受影响地区的一些企业暂时关闭。

由于经济低迷，以及疫情持续时间、传播范围和强度的不确定性，导致对我们服务的需求初步减少。我们的一些客户已经冻结了招聘，而银行、制药和科技行业的其他客户(这些行业可能被认为是不同司法管辖区的基本业务)，或者比其他行业更有能力远程工作的客户，则被允许照常运营。这种对我们服务需求的减少可能会持续下去，也可能会增加，但考虑到快速发展的形势，所有这些都是不确定的，很难预测。无法进行面谈也对我们的经营业绩产生了负面影响。因此，目前无法确定新冠肺炎对我们业务的整体影响。然而，如果大流行继续成为严重的世界性健康危机，由此导致的对我们服务的需求持续减少，这种疾病可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。

我们可能无法成功执行我们的战略举措或实现我们的长期财务目标。

他说：我们一直在进行战略举措，重新专注于我们的核心业务，以实现长期股东价值的最大化，改善我们的成本结构和效率，并加大我们的销售力度和新业务的开发。我们不能保证我们能够成功地执行这些或其他战略举措，也不能保证我们能够按照预期的时间表执行这些举措。我们可能无法成功地调整核心业务的重点，获得运营效率，或者弥补由于这些战略举措而损失的收入。

我们可能面临与潜在或当前收购或处置业务相关的风险。

因此，作为我们增长战略的一部分，我们可能会寻求我们认为可以补充或扩大我们目前的业务活动或出售其他业务的收购机会。收购和处置活动使我们面临许多风险。可能会出现与我们可能出售或未来可能收购的业务相关的不可预见的负债或资产减值。至于我们可能出售的业务，我们也将不再能够依赖它们产生的任何现金流，也不能保证当我们将出售所得再投资时或如果我们将其再投资于产生预期效益的收购。我们也可能没有意识到最近收购Coit或未来潜在的战略交易带来的所有预期好处，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们能否从最近的Coit收购或任何潜在的业务收购中获得预期的某些好处，在很大程度上将取决于我们以高效和有效的方式成功整合这些业务的能力。我们可能无法顺利或成功地整合Coit或任何此类业务，而且这一过程可能需要比预期更长的时间。我们不能保证我们将与潜在客户签订任何协议。

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收购或处置或任何潜在战略交易的时间。战略交易流程可能会扰乱我们的业务，包括转移管理层对正在进行的业务关注的注意力。

我们执行战略的能力取决于我们留住和招聘合格管理人员和/或顾问的能力。

他说，我们执行战略的能力要求我们留住和招聘在我们的RPO业务方面有经验的人员。

我们的盈利能力和增长取决于我们剩余的全球RPO业务的成功，该业务受到各种业务风险和不确定性的影响。

他说，销售交易完成后，我们专注于我们的全球RPO业务。对我们的RPO业务和前景的任何评估都必须考虑到上述风险和不确定性，以及以下因素：

•有能力维持与现有客户的关系；

•吸引新客户的能力；以及

•维持或产生运营RPO业务所需的现金的能力。

他说，如果我们不能应对这些风险，我们的业务、运营结果和前景可能会受到影响。

我们的收入每个季度都在波动；没有一个季度能预测未来的时期。’结果。

他说，我们的收入季度之间波动很大，主要是由于亚太地区第一季度以及美洲和欧洲地区第三季度的假期。在客户和应聘者度假的传统假期期间，对我们服务的需求通常较低。

我们的业务高度依赖我们最大的客户，其中任何一个客户的流失，或我们与这些客户业务的任何实质性减少，都可能对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的几年中，我们前25名客户贡献了我们90%的收入。2020年和2019年，两个客户分别占营收的66%和58%。截至2020年12月31日和2019年12月31日，三家客户各占应收账款的10%或更多。该等客户的流失或我们与该等客户的业务量的任何重大减少，或该等客户的财务状况的任何重大不利变化，均可能对我们的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。如果我们无法取代来自现有或新客户的这些收入，我们普通股的市场价格可能会大幅下降。

我们的收入可能会有所不同，因为我们的客户可以随时终止与我们的关系，只需支付有限的罚款或不罚款。

他说，我们的RPO业务在很大程度上受到我们客户的招聘需求和他们对未来前景的看法的影响。客户可能会在很短的时间内终止、减少或推迟他们与我们的招聘任务，从而影响对我们服务的需求。这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们的市场竞争激烈。

他说，我们服务的市场竞争非常激烈。我们的市场面临着提供高水平服务、采用新能力和新技术、加快任务完成进度和降低价格的压力。此外，我们还面临着来自多个来源的竞争。这些来源包括其他高管猎头公司和专业猎头、招聘和咨询公司。我们的几个竞争对手比我们拥有更多的财务和营销资源。由于竞争，我们的服务利润率可能会下降，市场份额和客户可能会流失。如果由于这些和其他因素，我们不能有效地与当前或未来的竞争对手竞争，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的不利影响。

他说：我们没有重大的专有技术可以阻止或抑制竞争对手进入招聘外包市场。我们不能保证现有或未来的竞争对手不会开发或提供

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提供比我们的服务更高的性能、价格、创意或其他优势的服务。此外，我们相信随着资讯科技的不断发展，我们所竞争的行业可能会吸引新的竞争者。具体地说，基于网络和移动技术的使用增加可能会吸引以技术为导向的公司进入招聘行业。我们不能保证我们将能够继续有效地与现有或未来的竞争对手竞争。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们经历了一段时间的负现金流和运营亏损，未来可能会再次出现。

他说，我们在前几年经历了负现金流，报告了运营和净亏损。我们不能保证我们未来会有正的现金流或运营盈利能力，特别是在全球经济复苏缓慢或放缓的情况下。如果我们的收入下降或运营费用超出我们的预期，我们可能不会盈利，也可能不会产生正的运营现金流。

未来，我们的信贷安排可能会限制我们的经营灵活性。

**我们可能会签订包含各种限制和契约的信贷安排，这些限制和契约限制了我们的经营灵活性，包括：

•借款仅限于符合条件的应收账款；

•贷款人施加限制的能力，如工资或其他准备金；

•限制子公司向我们支付股息，这可能会限制我们向股东支付股息的能力；

•对我们进行额外借款、合并、合并或从根本上改变我们所有权的能力的限制；

•对资本支出、投资、资产处置、债务担保、允许收购和股票回购的限制；以及

•对某些公司间支付费用、利息和股息的限制。

因此，这些限制和契约可能会对投资者产生不利后果，包括我们需要将一部分运营现金流用于偿债，而不是用于我们的运营，限制我们为未来的营运资本或资本支出产生额外债务融资的能力，降低我们利用重大商业机会(如收购机会)的能力，我们可能需要进行股权交易，这可能稀释现有投资者的所有权，以及我们无法通过出售表现较差的资产来对市场状况做出反应。

此外，为避免违约而对我们的信贷安排进行违约、修改或豁免可能会导致更高的利率，并可能影响我们获得额外借款的能力。最后，在我们的信贷安排下产生的债务按浮动利率计息。利息支出的任何增加都可能减少可用于运营的资金。

我们的投资策略使我们面临风险。

随着时间的推移，我们会不时地进行投资，作为我们增长计划的一部分。投资可能不会像预期的那样表现，因为它们取决于多种因素，包括我们有效整合新人员和运营的能力，我们销售新服务的能力，以及我们留住现有客户或获得新客户的能力。

我们面临着与我们的国际业务相关的风险。

他说，我们在12个国家开展直接业务，面临与外汇兑换相关的转换和交易风险。在截至2020年12月31日的一年中，我们约91%的收入来自美国以外的地区。我们的财务业绩可能会受到一些特定于国际业务的因素的重大影响。这些问题包括但不限于人员配备和管理国际业务的困难、客户付款周期较长和收回应收账款困难加大等操作问题、税法或其他监管要求的变化、与知识产权监管和保护有关的法律和执法的不确定性问题，以及

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货币波动。如果我们被迫停止我们的任何国际业务，我们可能会产生关闭这些业务的物质成本。

关于国际业务固有的外币风险，我们当地业务的结果以适用的外币报告，然后按适用的外币汇率换算成美元，以纳入我们的财务报表。此外，我们通常以相应的当地货币支付运营费用。由于货币汇率的贬值和波动或对将外币兑换成美元施加限制，除了经济风险敞口外，我们的业务收入和收入还受到货币兑换风险的影响。我们的合并美元现金余额可能会更低，因为大量现金是在美国以外产生的。这种风险可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

此外，我们的国际行动还可能受到政治事件、国内或国际恐怖主义事件、敌对行动或自然、核或其他灾难造成的复杂情况的不利影响。例如，2020年初源自中国的持续爆发的新冠肺炎疫情导致我们开展业务的国家增加了旅行限制，并延长了某些业务的关闭时间。在中国或我们开展业务的其他国家，这些或任何进一步的政治或政府事态发展或健康担忧都可能导致社会、经济和劳动力不稳定，并影响对我们服务的需求。这些不确定性可能会对我们业务的连续性以及我们的经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。

我们依赖我们的关键管理人员。

他说，我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理团队。失去一名或多名关键高级管理团队成员的服务可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外，如果一名或多名关键员工加入竞争对手或组建竞争对手公司，由此导致的现有或潜在客户的流失可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。如果关键人员或大量员工因我们市场地区的新冠肺炎爆发而无法使用，公司也可能受到不利影响。虽然公司有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。

如果不能吸引和留住合格的人才，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

他说，我们的成功还取决于我们是否有能力吸引和留住拥有满足客户人员需求所需技能和经验的高技能专业人员。我们必须不断评估和升级我们现有的合格人才基础，以跟上不断变化的客户需求和新兴技术的步伐。对具有公认技能的合格专业人员的竞争非常激烈，在可预见的未来，对这些人的需求预计仍将保持强劲。不能保证会有足够数量的合格人员继续提供给我们。如果我们不能为我们的客户吸引到必要的人才，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。

我们在收回应收账款时面临风险。

在我们几乎所有的业务中，我们都是在提供服务后向客户开具发票，这就产生了应收账款。拖欠我们的款项延迟或违约可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。可能导致延迟或违约的因素包括但不限于全球经济状况、企业倒闭以及金融和信贷市场的动荡。

尽管在某些情况下，我们会根据与第三方供应商经理的合同关系向客户提供服务，而不是直接向客户提供服务。在这些情况下，第三方供应商经理通常负责汇总账单信息、从客户收取应收款项以及在收到客户的资金后向人员供应商付款。如果客户已为我们的服务向供应商经理付款，而我们无法向供应商经理收取费用，我们可能会面临财务损失。

如果我们无法将成本维持在可接受的水平，我们的运营可能会受到不利影响。

他说，我们根据收入降低成本的能力对提高我们的盈利能力很重要。提高效率的努力可能会受到几个因素的影响，包括营业额、客户需求、市场状况、

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法律和人才的可获得性。如果我们不能实现这些降低成本举措的预期效益，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们依赖我们的信息系统，如果我们失去了信息处理能力或不能进一步发展我们的技术，我们的业务可能会受到不利的影响。

他说，我们的成功在很大程度上取决于我们存储、检索、处理和管理大量信息的能力，包括我们的客户和候选人数据库。为了实现我们的战略目标和保持竞争力，我们必须继续发展和加强我们的信息系统。这可能需要采购设备和软件，并在内部或通过独立顾问开发新的专有软件。如果我们不能以经济高效的方式设计、开发、实施和利用提供我们有效竞争所需能力的信息系统，或者我们的信息处理能力因任何原因而中断或丧失，这都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

他说，由于我们在国际环境下运营，我们面临更大的网络安全风险和事件。我们还使用移动设备、社交网络和其他在线活动与候选人、客户和业务合作伙伴联系。虽然我们已采取措施防止安全漏洞和网络事件，但我们的措施可能无效，任何安全漏洞或网络事件都可能对我们的业务、财务状况和运营结果造成不利影响。

我们的业务有赖于为客户提供不间断的服务。

因此，我们的运营取决于我们保护我们的设施、计算机和电信设备以及软件系统免受火灾、断电、网络攻击、破坏、电信中断、天气条件、自然灾害和其他类似事件的损害或中断的能力。此外，恶劣天气可能会导致我们的员工或承包商错过工作并中断我们服务的交付，这可能会导致收入损失。虽然过去发生的这些类型的中断没有造成实质性的中断，但无法预测未来中断的类型、严重程度或频率及其对我们业务的影响。

我们可能面临来自客户、员工和监管机构的与雇佣相关的索赔、法律责任和成本，这些可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响，而且我们的保险覆盖范围可能无法涵盖我们所有的潜在责任。

他说：我们从事的业务是雇佣员工，并将他们安置在其他企业的工作场所。与这些活动相关的风险包括：

•对我们员工的不当行为或疏忽的指控；

•我们的员工针对他们的歧视或骚扰的索赔，包括与我们客户的行为有关的索赔；

•与雇用非法外国人或无证人员有关的索赔；

•工伤赔偿和其他类似索赔；

•违反工资和工时要求的索赔；

•员工福利的权利要求；

•对我们临时雇员的错误和遗漏的索赔；

•税务机关提出的与我们的独立承包商有关的索赔，以及这些承包商出于税务目的可能被视为雇员的风险；

•应聘者提出的不正当解雇或拒绝录用的要求；

•与我们不遵守数据保护法有关的索赔，这些法律要求候选人同意才能转移简历和其他数据；

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•与招聘过程有关的索赔；以及

•我们的客户就我们的员工滥用客户专有信息、挪用资金、其他不当行为、犯罪活动或类似索赔提出索赔。

他说，我们可能会因这些问题招致罚款和其他损失或负面宣传。此外，部分或全部索赔可能会引发诉讼，这可能会耗费我们的管理团队的时间、成本，并可能对我们的业务产生负面影响。在某些情况下，我们同意赔偿我们的客户部分或全部这些类型的责任。我们不能保证我们将来不会遇到这些问题，不能保证我们的保险将涵盖所有索赔，也不能保证我们的保险范围将继续以经济上可行的费率提供。

我们利用净营业亏损结转的能力可能有限。

据报道，该公司有美国净营业亏损结转(NOL)。2018年之前产生的亏损将在2037年到期，2018年及以后几年产生的亏损不会到期。“美国国税法”(U.S.Internal Revenue Code)第382条对公司在经历“所有权变更”时使用NOL的能力进行了年度限制。一般而言，在三年内，某些股东在公司股票中的所有权增加了50%以上，这可能会导致所有权的变化。该公司过去经历过所有权变更。我们股票的所有权变更(其中一些不在我们的控制范围内)可能会导致我们使用NOL抵销未来应税收入的能力受到限制，可能导致美国联邦所得税的缴纳时间早于此类限制未生效的情况下的缴纳时间，并可能导致此类NOL到期而未使用，从而减少或消除此类NOL的好处。

我们的股票价格可能会有波动。

他说，我们普通股的市场价格过去一直在波动，未来可能会大幅波动。例如，在2020年期间，纳斯达克全球精选市场(NASDAQ Global Select Market)报告的我们普通股的市场价格从13.10美元的高位到6.06美元的低位不等。诸如不利于劳动力扩张的总体宏观经济状况、我们季度财务业绩变化的宣布或我们预期财务业绩的变化等因素可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。此外，由于股票市场的波动性、我们相对较低的日交易量或大股东的行动，我们普通股的价格可能会因为与我们的经营业绩无关的原因而波动。

我们未来的收入可能会因为强制实施许可证或税收要求，或者禁止或限制我们提供的某些类型的就业服务的新规定而减少。

对于我们开展业务的国家/地区，我们可能会：

•制定附加法规，禁止或限制我们目前提供的就业服务类型；

•强加新的或额外的福利要求；

•要求我们获得额外的执照才能提供招聘服务；

•对国与国之间的流动施加新的或额外的限制；

•增加招聘服务提供者应缴纳的税收，如销售税或增值税；

•增加与各种法规相关的各种税务和合规审计的数量，包括工资和工时法、失业税、工人补偿、移民以及所得税、增值税和销售税；或

•修改转让定价法或成功挑战我们的转让价格，可能会导致我们的海外业务缴纳更高的外国税或纳税义务或双重征税。

他说，未来任何使我们更难或更昂贵地继续提供我们的人事服务的法规，都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。

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我们的组织文件和特拉华州法律中的条款将使某人更难控制我们。

此外，我们的公司注册证书和章程以及特拉华州通用公司法包含几项条款，使得在未经董事会批准的交易中获得对我们的控制权变得更加困难，包括股东可能因其股票获得高于当前价格的溢价的交易，这可能会限制股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。我们的公司注册证书和附例目前包括以下条款：

 

•授权我们的董事会在没有股东进一步授权的情况下，以一系列或多系列的方式发行我们的优先股；

•要求股东提前通知股东将在任何股东大会上审议的任何董事提名或任何新业务；以及

•前提是我们董事会的空缺将由当时在任的其余董事填补。

 

此外，特拉华州一般公司法第203节一般规定，公司在股东成为利益股东后的三年内不得与任何利益股东从事任何业务合并，除非当时在任的董事以过半数批准导致股东成为利益股东的业务合并或交易，或符合指定的股东批准要求。

项目1B：处理未解决的工作人员意见

    没有。

项目2.管理所有财产

*目前公司所有运营办公室均位于租赁场所内。我们的主要行政办公室和总部位于康涅狄格州老格林威治102号套房1楼森林大道53号，邮编06870，占地约1,300平方英尺。

南美洲拥有1个租赁地点，总面积约为5,000平方英尺。亚太地区拥有2个租赁地点，约有 总面积为1700平方英尺(约合2700平方米)欧洲有两个租赁地点，总面积约为3600平方英尺。所有租赁的空间都被认为足以满足我们的业务运营，预计在满足未来的任何空间需求方面不会有任何困难。

项目3.开展法律诉讼

据报道，该公司参与了与其业务开展相关的各种法律诉讼。本公司并无涉及其合理地相信会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何待决或受威胁的法律程序。

项目4.披露煤矿安全信息

这些规定并不适用。

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第二部分

第五项：建立注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场

普通股市场

据报道，该公司的普通股于2020年在纳斯达克全球精选市场挂牌交易，交易代码为“HSON”。截至2021年1月31日，大约有239个 公司普通股的记录持有人。

以下是按财季列出的本公司普通股市场价格一览表。

						市场价格
						高						低
2020
第四季度						$	11.96					$	9.37
第三季度						$	10.18					$	8.63
第二季度						$	9.50					$	8.38
第一季度						$	13.10					$	6.06
2019
第四季度						$	12.90					$	10.82
第三季度						$	12.99					$	10.26
第二季度						$	16.80					$	12.00
第一季度						$	16.20					$	12.20

发行人购买股权证券

以下是该公司在2020财年第四季度购买其普通股的情况如下：

期间						总计： 股份数量： 购得						平均水平 价格 已支付的费用 每股收益						总人数： 购买的股份： 作为公开讨论的一部分 宣布了新的计划或计划						大约1美元。 中国股票的价值评估 这可能还需要时间。 在以下条件下购买的产品 国家计划或计划(a)
2020年10月1日-2020年10月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
2020年11月1日-2020年11月30日						—						$	—					—						$	1,703,000
2020年12月1日-2020年12月31日						—						$	—					—						$	1,703,000
总计						—						$	—					—						$	1,703,000

(A)2015年7月30日，公司宣布董事会授权回购至多1000万美元的公司普通股。授权不会过期。截至2020年12月31日，根据这一授权，公司已回购了432,563股股票，总成本约为830万美元。根据本授权，本公司可不时订立10b5-1规则的交易计划，以回购普通股。在截至2019年12月31日的年度内，本公司在公开市场回购了54,138股股票，总成本为718美元。

除了上述根据1000万美元授权计划回购的股份外，本公司于2019年3月25日完成了与收购要约相关的246,863股股票的购买，包括费用和支出在内的总成本为380万美元(详情见综合财务报表第8项附注12)。2020年3月27日，本公司完成了与某些股东交易的259,331股股份的购买，总成本为220万美元，其中包括费用(详情见合并财务报表第8项附注12)。

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项目6.统计精选财务数据

这些规定并不适用。

第七项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 

因此，本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)应与合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在本表格10-K的第(8)项中。本MD&A包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参阅“前瞻性陈述”。这项MD&A还使用了非公认的扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的会计原则。EBITDA分部对账信息见合并财务报表第8项附注15。请注意，由于四舍五入，此项目中显示的金额(以百万为单位)可能无法重新计算。

本MD&A包括以下部分：

•高管概述

•经营成果

•流动性与资本资源

•偶然事件

•关键会计政策

•近期会计公告

•前瞻性陈述

高管概述

公司的战略是向客户提供全球RPO解决方案。该公司在12个国家和地区有直接业务，并与全球各地的专业人士和组织建立了关系，通过为公司客户评估、招聘、发展和聘用非常成功的人，带来了将人才与机会相匹配的强大能力。该公司将广阔的地理位置、世界级的人才解决方案和量身定做的咨询方法结合在一起，帮助企业和专业人士实现最佳业绩。该公司的重点是不断升级其服务产品和交付能力工具，使应聘者更成功地满足客户的业务需求。

此外，公司专有的框架、评估工具和领导力发展计划，加上其广阔的地理足迹，使公司能够设计和实施区域和全球外包招聘解决方案，公司相信这些解决方案大大提高了客户招聘的质量和效率。

为加快公司战略的实施，公司开展了以下工作：

•通过在人员、创新和技术方面的战略投资，促进全球RPO业务的增长和发展。

•通过其独特的外包解决方案产品打造和差异化公司的品牌。

•改善公司的成本结构及其支持功能和基础设施的效率。

**我们继续探索所有战略选择，以实现股东价值最大化，包括但不限于，改善我们服务在市场上的市场地位和盈利能力，以及提高我们的估值。我们可以通过有机增长、战略举措或其他替代方案来追求我们的目标。我们还将继续关注资本市场，寻找回购股票的机会，考虑其他旨在提高股东价值的行动，并不时审查有关潜在收购的信息，并向第三方提供信息。

因此，本MD&A讨论了公司RPO业务在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的业绩。

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当前市场状况

在经历了2020年充满挑战的一年之后，预计全球大多数主要市场的经济状况将在2021年反弹，尽管活动预计仍将低于COVID之前的水平。新冠肺炎疫苗在一些国家的批准和推出，为最终结束这一大流行提供了一条潜在的途径，但感染人数上升和病毒新变种阻碍了人们对康复的预期。预计各国政府为抗击该病毒的经济影响而颁布的政策措施将为当地经济提供额外的支持。此外，持续的不确定性导致全球货币的波动性增加。中国有效的遏制措施带来了更强劲的复苏，英国退出欧盟的条款达成协议，消除了中国的一些不确定性。在报告期内，这些和其他市场的外币与美元相比走强，导致该公司海外业务的当地货币业绩换算成更多美元。该公司密切关注其市场的经济环境和商业环境，并做出相应的反应。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎在全球的持续影响给公司带来重大风险，目前公司无法充分评估，甚至无法预见。2020年，我们的一些客户冻结了招聘，而银行、制药和科技行业的其他客户则被允许照常运营，这些行业可能被视为不同司法管辖区的基本业务，或者比其他行业更有能力远程工作的客户。无法进行面对面面试也影响了我们的业务。此外，在我们开展业务的几个国家，包括澳大利亚，新冠肺炎疫情对某些货币相对于美元的汇率产生了负面影响。

新冠肺炎疫情在2020年影响了公司的运营，未来可能还会继续如此。所有这些因素都可能直接或间接地对公司的业务、运营、财务结果和状况产生深远影响，包括但不限于对公司管理层和员工的健康、营销和销售运营、客户和消费者行为以及整体经济的影响。这些影响的范围和性质大多超出了该公司的控制范围，其范围和性质还在继续发展，结果还不确定。

由于上述情况以及本10-K表格中的一般描述，公司截至2020年12月31日的年度经营业绩不一定代表未来几年的预期结果。管理层无法预测新冠肺炎疫情对公司销售或一般经济状况的全面影响。新冠肺炎疫情对本公司的最终影响程度高度不确定，将取决于未来的事态发展，即使在疫情结束后，这种影响也可能在很长一段时间内存在。

财务绩效

不变货币(非GAAP衡量标准)

然而，该公司在全球范围内运营，其大部分收入来自美国以外。因此，外币汇率的波动可能会影响我们的运营结果。在讨论可报告的业务部门结果时，公司使用不变货币信息。不变货币将不同时期的财务结果进行比较，就好像汇率在一段时期内保持不变一样。该公司对术语“不变货币”的定义是指以前报告的期间的财务数据使用与换算当期财务数据相同的外币汇率换算成美元。不变货币指标不应单独考虑，也不应作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的报告结果的替代品。公司管理层审查和分析了以不变货币计算的业务结果，并认为这些结果更好地代表了公司的基本业务趋势。

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度亮点摘要。这些都应该在本MD&A中额外披露的情况下考虑。

•截至2020年12月31日的财年收入为1.014亿美元，而2019年为9380万美元，增长760万美元，增幅为8%。收入的增长是由澳大利亚的增长推动的，而英国、美洲和亚洲的下降抵消了这一增长。

◦在不变货币的基础上，收入增加了720万美元，增幅为8%。签约收入增加了1240万美元(与2019年相比增长了25%)，RPO招聘收入减少了520万美元(与2019年相比下降了12%)。收入包括收购Coit Staffing，Inc.的110万美元(见附注4至

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项目8)中的合并财务报表，为收入增长贡献了1个百分点。

•截至2020年12月31日的一年，销售、一般和行政费用以及其他营业外收入(费用)(以下简称SG&A和非运营)为3980万美元，而2019年为4550万美元，减少了570万美元，降幅为13%。

◦在不变货币的基础上，SG&A和非Op减少了580万美元，降幅为13%。在截至2020年12月31日的一年中，SG&A和非运营项目占收入的比例为39%，而2019年为48%。这主要是由于员工成本减少210万美元、薪俸保障计划债务清偿(详见综合财务报表第8项附注2)130万美元、差旅和娱乐成本减少100万美元以及新冠肺炎外国政府援助信贷50万美元所致。

•截至2020年12月31日的一年中，EBITDA亏损为70万美元，而2019年EBITDA亏损为190万美元。在不变货币的基础上，2020年EBITDA亏损比2019年减少了110万美元。对Coit Staffing，Inc.的收购为EBITDA贡献了63美元。

•截至2020年12月31日的一年，净亏损为120万美元，而2019年净亏损为100万美元。在不变货币的基础上，2020年的净亏损比2019年减少了40万美元。

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*营收、调整后净营收、SG&A和非Op、营业收入(亏损)、净收入(亏损)和EBITDA(亏损)的实际变化包括外币汇率变化的影响。下表包括不变货币结果与最直接可比的GAAP财务指标的对账，并总结了外币汇率调整对公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度经营业绩的影响。

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019
						AS						AS						货币						常量
百万美元(以10万美元计)						报道						报道						翻译						通货
收入：
美洲						$	10,866					$	13,565					$	(12)					$	13,553
亚太地区						75,633						61,438						300						61,738
欧洲						14,949						18,808						170						18,978
总计						$	101,448					$	93,811					$	458					$	94,269
调整后的净收入(a):
美洲						$	9,598					$	12,291					$	(6)					$	12,285
亚太地区						19,814						21,177						16						21,193
欧洲						9,669						10,098						141						10,239
总计						$	39,081					$	43,566					$	151					$	43,717
SG&A和非运营(b):
美洲						$	10,738					$	12,302					$	—					$	12,302
亚太地区						16,943						18,914						(95)						18,819
欧洲						9,086						10,017						143						10,160
公司						2,992						4,247						—						4,247
总计						$	39,759					$	45,480					$	48					$	45,528
营业(亏损)收入：
美洲						$	(2,218)					$	605					$	(6)					$	599
亚太地区						3,827						3,112						102						3,214
欧洲						383						605						—						605
公司						(4,638)						(5,983)						—						(5,983)
总计						$	(2,646)					$	(1,661)					$	96					$	(1,565)
合并净亏损						$	(1,243)					$	(955)					$	62					$	(893)
持续运营的EBITDA(亏损)(c):
美洲						$	(1,044)					$	60					$	(5)					$	55
亚太地区						2,877						2,194						110						2,304
欧洲						481						84						(6)						78
公司						(2,992)						(4,252)						(2)						(4,254)
总计						$	(678)					$	(1,914)					$	97					$	(1,817)

 

(a)代表收入减去合并业务表上的直接承包成本和报销费用标题。

(b)SG&A和Non-Op是管理层用来评估各部门费用的一种衡量标准，其中包括合并运营报表上的以下标题：薪金和相关、办公室和一般、营销和促销、购买力平价贷款减免和其他收入(费用)、净额。公司管理费用计入各部门的其他收入(费用)。

(c)请参阅下一节中的EBITDA对账。

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EBITDA(非GAAP计量)的使用

公司管理层认为，EBITDA是公司业绩的一个有意义的指标，为投资者提供有关公司财务状况和经营结果的有用信息。EBITDA也被管理层视为经营业绩的指标，也是我们所在地区最具可比性的衡量标准。管理层也使用这一衡量标准来评估资本需求和营运资本需求。与不变货币类似，EBITDA不应单独考虑，也不应作为根据公认会计原则编制的营业收入或净收入的替代品，也不应作为衡量公司盈利能力的指标。EBITDA来自扣除所得税、利息支出(收入)、折旧和摊销准备金(收益)调整后的净收益(亏损)。

 

*下表提供了EBITDA损失与最直接可比的GAAP财务指标的对账：

 

						截至十二月三十一日止的年度，
百万美元(以10万美元计)						2020						2019
净损失						$	(1,243)					$	(955)
扣除所得税后的停产亏损调整						—						(113)
持续经营亏损						$	(1,243)					$	(842)
对持续经营亏损的调整
所得税拨备(受益于)						535						(540)
利息收入，净额						(149)						(617)
折旧及摊销						179						85
从持续运营亏损到EBITDA(亏损)的调整总额						565						(1,072)
EBITDA(亏损)						$	(678)					$	(1,914)

 

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运营结果：

美洲 (报告货币) 

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
2000万美元						*如报道所述						*如报道所述
美洲
收入						$	10.9					$	13.6					$	(2.7)					(20)		%

 

在截至2020年12月31日的一年中，RPO招聘收入减少了290万美元，降幅为23%，与2019年相比，合同收入增加了20万美元，降幅为15%。RPO招聘收入减少的部分原因是现有客户对服务的需求放缓，部分原因是新冠肺炎的影响，而订约收入的增加是由于现有客户的增长。收购Coit Staffing，Inc.(见综合财务报表第8项附注4)对收入业绩作出了8个百分点的积极贡献。

调整后的净收入为

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
2000万美元						*如报道所述						*如报道所述
美洲
调整后的净收入						$	9.6					$	12.3					$	(2.7)					(22)		%
调整后的净收入占收入的百分比						88		%				91		%				不适用						不适用

 

在截至2020年12月31日的一年中，RPO招聘调整后的净收入比2019年减少了250万美元，降幅为22%，合同调整后的净收入下降了20万美元，降幅为29%。RPO招聘调整后净收入减少的原因与上文提到的收入因素相同。对Coit Staffing，Inc.的收购为调整后的净收入业绩贡献了9个百分点。

2020年，调整后的总净收入占收入的百分比降至88%，而2019年为91%，主要原因是与2019年相比，2020年RPO招聘与收缩收入的比例较低。

SG&A和非运营

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
*百万美元						*如报道所述						*如报道所述
美洲
SG&A和非运营						$	10.7					$	12.3					$	(1.6)					(13)		%
SG&A和非运营费用占收入的百分比						99		%				91		%				不适用						不适用

 

截至2020年12月31日的年度，SG&A和非Op减少160万美元，或13%，主要是由于PPP债务清偿了130万美元(详情见合并财务报表第8项附注11)。

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营业收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
2000万美元						*如报道所述						*如报道所述
美洲
营业(亏损)收入						$	(2.2)					$	0.6					$	(2.8)					(467)		%
EBITDA						$	(1.0)					$	0.1					$	(1.1)					N/M
EBITDA占收入的百分比						(10)		%				—		%				不适用						不适用

N/M=没有意义

截至2020年12月31日的一年，营业亏损为220万美元，而2019年的营业收入为60万美元。如上所述，营业亏损增加的主要原因是调整后净收入的变化。

在截至2020年12月31日的一年中，EBITDA亏损为100万美元，占收入的10%，而2019年EBITDA为10万美元。EBITDA亏损的增加主要是由于调整后的净收入减少，但被SG&A和非运营业务的减少部分抵消。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的营业(亏损)收入和EBITDA(亏损)之间的差异主要是由于PPP债务清偿了130万美元，以及与前一年相比公司管理费用的下降。

亚太地区 (不变货币)

收入 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
2000万美元						AS 报道						常量 通货
亚太地区
收入						$	75.6					$	61.7					$	13.9					23		%

 

在截至2020年12月31日的一年中，合同收入增加了1560万美元，增幅为38%，与2019年相比，RPO招聘收入减少了170万美元，增幅为8%，部分抵消了这一增长。

在澳大利亚，截至2020年12月31日的财年，收入比2019年增加了1450万美元，增幅为27%。增长主要是合同收入，与2019年相比，合同收入增加了1560万美元，增幅为41%，但RPO招聘收入减少了110万美元，增幅为7%，部分抵消了这一增长。合同收入的增加主要反映了新合同的执行，而RPO招聘收入的减少是因为现有客户的需求减少。

在亚洲，截至2020年12月31日的财年，收入与2019年同期相比下降了80万美元，降幅为10.9%。收入下降是由于现有客户的需求下降。

调整后的净收入为

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
2000万美元						AS 报道						常量 通货
亚太地区
调整后的净收入						$	19.8					$	21.2					$	(1.4)					(7)		%
调整后的净收入占收入的百分比						26		%				34		%				不适用						不适用

 

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在截至2020年12月31日的一年中，RPO招聘调整后的净收入减少了150万美元，降幅为8%，部分被合同调整后的净收入所抵消，与2019年同期相比增加了10万美元，降幅为8%。

    

在澳大利亚，与2019年同期相比，截至2020年12月31日的财年，调整后的净收入减少了80万美元，降幅为5%。这一下降是由于截至2020年12月31日的一年，RPO招聘调整后的净收入与2019年同期相比下降了100万美元，降幅为7%。合同调整后的净收入增加了20万美元，增幅为14.0%，部分抵消了这一下降。

在亚洲，截至2020年12月31日的财年，调整后的净收入与2019年同期相比下降了60万美元，降幅为12%。亚洲区的下降主要是由香港带动。

截至2020年12月31日的财年，调整后的净收入占收入的百分比为26%，而2019年为34%。调整后的净收入总额占收入的百分比下降的原因是，与2019年相比，2020年承包(一种利润率较低的服务)与RPO招聘收入的比例更高。

SG&A和非运营

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 报道						常量 通货
亚太地区
SG&A和非运营						$	16.9					$	18.8					$	(1.9)					(10)		%
SG&A和非运营费用占收入的百分比						22		%				30		%				不适用						不适用

  

在截至2020年12月31日的一年中，SG&A和非运营支出与2019年相比减少了190万美元，降幅为10%。减少的原因是顾问人员成本和间接成本降低，部分反映了新冠肺炎的影响导致的成本削减努力。2020年，SG&A和非运营项目占收入的比例为22%，而2019年为30%。

营业收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 报道						常量 通货
亚太地区
营业收入						$	3.8					$	3.2					$	0.6					19		%
EBITDA						$	2.9					$	2.3					$	0.6					25		%
EBITDA占收入的百分比						4		%				4		%				不适用						不适用

截至2020年12月31日的一年，净营业收入为380万美元，而2019年为320万美元。营业收入的增加主要是由于上文提到的SG&A和非Op的减少，但被调整后净收入的下降部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，EBITDA为290万美元，占收入的4%，而2019年的EBITDA为230万美元，占收入的4%。截至2020年12月31日止年度的EBITDA增长主要是由于上述因素。

他表示，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，营业收入和EBITDA之间的差异主要是由于公司管理费用。

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欧洲 (不变货币)

收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
2000万美元						AS 报道						常量 通货
欧洲
收入						$	14.9					$	19.0					$	(4.0)					(21)		%

  

截至2020年12月31日的财年，与2019年相比，承包和RPO招聘收入分别减少了340万美元和70万美元，降幅分别为41%和6%。

在英国，截至2020年12月31日的财年，收入下降了400万美元，降幅为24%，从2019年的1,690万美元降至1,290万美元。英国收入下降的主要原因是，与2019年同期相比，合同收入下降了340万美元，降幅为41%。

在欧洲大陆，截至2020年12月31日的财年，总收入为200万美元，而2019年为200万美元，略有下降1%。减少的原因是现有招聘客户的需求减少。

调整后的净收入

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 报道						常量 通货
欧洲
调整后的净收入						$	9.7					$	10.2					$	(0.6)					(6)		%
调整后的净收入占收入的百分比						65		%				54		%				不适用						不适用

 

在截至2020年12月31日的年度，调整后的净收入减少60万美元，或6%，原因是RPO招聘和承包收入与2019年同期相比分别减少了40万美元，或4%，以及20万美元，或34%。

在英国，与2019年同期相比，截至2020年12月31日的财年，调整后的净收入总额减少了60万美元，降幅为7%。英国的变化是由于RPO招聘和合同分别减少了40万美元(5%)和20万美元(34%)。

在欧洲大陆，截至2020年12月31日的第四年，调整后的净收入总额与2019年同期相比略有下降。

SG&A和非运营

 

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 报道						常量 通货
欧洲
SG&A和非运营						$	9.1					$	10.2					$	(1.1)					(11)		%
SG&A和非运营费用占收入的百分比						61		%				54		%				不适用						不适用

  

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在截至2020年12月31日的财年，SG&A和非运营费用与2019年相比减少了110万美元，降幅为11%。SG&A和非运营费用的减少是由于顾问人员成本和管理费用降低，部分反映了与上一年相比，新冠肺炎的影响导致的成本削减努力。SG&A和非运营项目占收入的百分比在2020年为61%，而2019年为54%。SG&A和非运营业务收入占收入的百分比增加，主要是由于上文提到的收入下降所致。

营业收入和EBITDA

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019						金额的变化						更改百分比
百万美元						AS 报道						常量 通货
欧洲
营业收入：						$	0.4					$	0.6					$	(0.2)					(37)		%
EBITDA						$	0.5					$	0.1					$	0.4					N/M
EBITDA占收入的百分比						3		%				—						不适用						不适用

N/M=没有意义

截至2020年12月31日的一年，净营业收入为40万美元，而2019年为60万美元。营业收入的减少主要是由于调整后的净收入下降，但被上文所述SG&A和非Op的减少部分抵消。

在截至2020年12月31日的一年中，EBITDA为50万美元，占收入的3%，而2019年的EBITDA为10万美元。截至2020年12月31日的年度EBITDA增长主要是由于新冠肺炎外国政府援助信贷30万美元。

他补充说，截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的营业收入(亏损)和EBITDA(亏损)之间的差异主要是由于政府援助信贷，以及与去年同期相比外币兑换和公司管理费用的下降。

以下内容以报告货币进行讨论

公司费用，扣除公司管理费用后的净额

在截至2020年12月31日的一年中，公司支出为300万美元，而2019年为420万美元，减少了120万美元，降幅为29%。减少的主要原因是工作人员成本降低，其中2019年包括50万美元的遣散费(详情见合并财务报表第8项附注11)，而2020年的遣散费为10万美元。这一下降也反映了股票薪酬支出和专业费用的下降。

折旧及摊销费用

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，平均折旧和摊销费用分别为20万美元和10万美元。

利息收入，净额

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，净利息收入分别为10万美元和60万美元。

PPP贷款宽免

根据PPP提供的130万美元贷款豁免，包括免除美国小企业管理局(U.S.Small Business Administration)今年早些时候根据冠状病毒援助、救济和经济安全法管理的一笔贷款，以换取在2020年4月25日至2020年10月9日期间保持一定水平的补偿和其他成本，以应对新冠肺炎大流行。

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其他收入(费用)，净额

截至2020年12月31日的一年中，其他收入为50万美元，而2019年同期的其他支出为30万美元。收入增加的主要原因是获得了政府援助，以换取为应对新冠肺炎疫情而维持一定水平的赔偿和其他费用，主要是在联合王国、香港和新加坡(详情见合并财务报表第8项附注2)。

所得税拨备(受益于)

此外，截至2020年12月31日的一年，持续运营的所得税拨备为50万美元，持续运营的税前亏损为70万美元，而2019年持续运营的税前亏损为140万美元，所得税收益为50万美元。截至2020年12月31日的一年，持续运营的有效税率为负75.5%，而2019年为39.1%。与2019年相比，本公司截至2020年12月31日的年度的有效税率发生变化，主要原因是2019年不确定税收状况的减少。在截至2020年12月31日的一年中，与美国联邦法定税率21%的实际税率差异主要是由于不同司法管辖区的收入和亏损按不同的税率征税，以及美国和我们的海外子公司估值津贴的变化。

停产损失

截至2019年12月31日的一年，停产运营造成的净亏损为10万美元。

净亏损

截至2020年12月31日的财年，净亏损为120万美元，而2019年净亏损为100万美元，净亏损增加了30万美元。截至2020年12月31日的年度，每股基本和稀释亏损为0.43美元，而2019年基本和稀释每股亏损为0.30美元。

流动性与资本资源 

*截至2020年12月31日，现金及现金等价物和限制性现金总额为2620万美元，而截至2019年12月31日为3170万美元。下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度现金流活动：

						截至12月31日的年度，
百万美元						2020						2019
用于经营活动的现金净额						$	(1.4)					$	(4.8)
投资活动使用的净现金						(4.0)						(0.1)
用于融资活动的净现金						(0.9)						(4.6)
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响						0.9						0.2
现金、现金等价物和限制性现金净减少						$	(5.5)					$	(9.3)

 

经营活动的现金流

在截至2020年12月31日的一年中，运营活动中使用的净现金为140万美元，而2019年同期运营活动中使用的净现金为480万美元，导致运营活动中使用的净现金减少了340万美元。经营活动中使用的净现金减少的主要原因是营运资本比上一年更加有利。

投资活动的现金流

在截至2020年12月31日的一年中，投资活动使用的净现金为400万美元，而2019年投资活动使用的净现金为10万美元。用于投资活动的现金净额的增加主要反映了2020年10月1日为收购Coit Staffing，Inc.支付的400万美元现金。有关更多信息，请参见合并财务报表第8项附注4。

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融资活动的现金流

在截至2020年12月31日的一年中，融资活动使用的净现金为90万美元，而2019年同期融资活动使用的净现金为460万美元，导致融资活动使用的净现金减少了370万美元。用于融资活动的净现金减少的原因是回购的股票减少，2020年回购的股票总额为230万美元，而2019年为460万美元，以及2020年购买力平价贷款的收益为130万美元。

发票融资信贷安排

于2019年4月8日，本公司之澳洲附属公司(“澳洲借款人”)与澳洲国民银行有限公司(“NAB”)订立发票融资信贷融资协议(“NAB融资协议”)。NAB融资协议为澳大利亚借款人提供了根据符合条件的贸易应收账款的百分比借入资金的能力，最高可达400万澳元。任何应收账款的期限均不超过90天，任何损失风险均由澳大利亚借款人承担。利率计算方法为可变应收财务指标利率加上1.60%的年息保证金。该贷款以澳大利亚借款人的几乎所有资产为抵押。NAB融资协议没有规定的到期日，澳大利亚借款人或NAB可以在90天书面通知后终止。截至2020年12月31日，NAB贷款协议下没有未偿还的金额。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，NAB融资协议产生的利息支出和费用分别为1.9万美元和2万美元。截至2020年12月31日，该公司遵守了NAB融资协议下的所有财务契约。

流动性展望

据报道，截至2020年12月31日，公司手头的现金和现金等价物为2580万美元。根据NAB融资协议，该公司还有能力额外借款400万澳元。除上述外，本公司并无财务担保、未偿债务或其他可能触发提早付款要求或可能改变我们资产价值的租赁协议或安排。根据公司截至2020年12月31日的财务状况，公司相信至少在未来12个月内有足够的流动资金满足其需求。该公司2021年的短期现金需求主要与融资业务有关。2021年全年，该公司预计资本支出将低于50万美元。该公司正在密切管理其资本支出，并将在经济审慎的情况下进行增资，同时继续为未来的增长进行战略性投资。

截至2020年12月31日，上述公司的现金和现金等价物中有1520万美元存放在美国，其余的存放在国际上，主要是在澳大利亚(250万美元)、英国(240万美元)、瑞士(160万美元)、香港(110万美元)、中国(100万美元)和新加坡(60万美元)。该公司的大部分海外现金可作为资金来源，扣除任何纳税义务或评估。

此外，公司认为未来的外部市场状况仍然不确定，特别是获得信贷的机会、近期预计的经济增长率以及公司运营的市场的失业率。由于这些不确定的外部市场状况，该公司不能保证其未来的实际现金需求不会超过目前的预期，特别是如果市场状况大幅恶化的话。如果没有流动资金来源或公司不能从运营中产生足够的现金流，公司可能被要求通过额外的运营改善、资本市场交易、资产出售或从第三方融资或这些来源的组合来获得额外的资金来源。该公司不能保证这些额外的资金来源将可用，或者如果可用，将有合理的条款。

表外安排

他们一个也没有。

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偶然事件

在正常业务过程中，公司不定期接受美国联邦、州、地方和外国政府监管、税务和其他机构的合规审计，这些机构涉及各种法规，包括工资和工时法、失业税、工伤补偿、移民以及所得税、增值税和销售税。在正常业务过程中，本公司还不时受到客户、候选人、供应商、租赁和转租物业的业主、前任和现任员工以及监管机构或税务机关的各种索赔、诉讼和其他投诉。周期性事件和管理行动(如业务重组计划)可能会改变针对公司的审计、索赔、诉讼、合同纠纷或投诉的数量和类型。事件还可以改变断言的可能性和第三方就此类问题达成解决方案的行为。

然而，最近的经济状况引发了客户、税务机关和其他各方的许多新闻报道和公告，内容涉及改变他们的审计、支付程序，计划挑战现有合同和其他此类问题，旨在更积极地解决这些问题，使之有利于自己。本公司相信，本公司已制定适当程序，以识别及传达任何这类事项，不论是声称或可能声称，并会根据当时的情况评估其负债。第三方行为的改变可能会导致公司改变其对索赔可能性的看法，以及什么可能构成趋势。在我们经营的市场中，雇佣法律各不相同，在某些情况下，员工和前员工可能会延长向公司提出索赔的期限。

对于达到可能和可评估门槛的事项，公司将为法律、监管和其他或有负债建立准备金。截至2020年12月31日和2019年12月31日，该公司的储备均为2000万美元。虽然这些事项的结果无法确定，但本公司相信，目前尚未解决的事项，无论是个别事项还是整体事项，都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。

关键会计政策

*我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的合并财务报表，这些报表是根据GAAP编制的。根据公认会计原则编制财务报表要求我们的管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计和假设。GAAP提供了做出这些估计、假设和披露的框架。我们在GAAP中选择管理层认为合适的会计政策，以一致的方式准确、公平地报告我们的经营业绩和财务状况。我们的管理层定期根据当前和预测的经济状况评估这些政策。我们的会计政策载于综合财务报表附注2的第8项。我们认为以下会计政策对于理解我们的经营结果至关重要，并影响我们编制综合财务报表时使用的更重要的判断和估计，这些判断和估计本身就是不确定的。

收入确认

此外，随着时间的推移，公司确认我们RPO招聘的收入，金额反映了我们预计有权获得并有权强制执行的付款权利，以换取我们的服务。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。交易价格包含固定费用和基于可变使用量的对价。基于可变用法的考虑受到应聘者接受永久就业机会的限制。我们在履行履约义务时确认固定费用的收入，在取消限制时确认基于使用情况的费用。我们不会因获得RPO招聘合同而产生增量成本。履行这些合同的费用在发生时计入费用。

因此，随着时间的推移，公司确认我们承包服务的收入，因为我们提供的服务的金额反映了我们预期有权获得并有权强制执行的对价，以换取我们的服务，这通常是按照工作时数乘以商定的小时账单费率计算的。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。我们不会因为获得合同而增加成本。履行这些合同所发生的费用在发生时计入费用。

作为实际权宜之计，我们不会披露(I)预期原始期限为一年或更短的合同和(Ii)我们确认收入为我们有权为所提供服务开具发票的金额的未履行履行义务的价值。

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应收帐款

据报道，公司的应收账款余额由贸易应收账款和未开票应收账款组成。未开单应收账款是指在根据合同规定完成处理正式发票之前记录的收入，通常在合同规定的日期开具账单。预计未开票金额将在一年内开具发票并收取。当我们的对价权变得无条件时，公司记录应收账款。合同资产主要涉及我们对服务的对价权利，前提是这些服务以履行未来履行义务为条件。公司保留坏账准备，以便按应收账款的可变现净值记录应收账款。涉及到对各种应收账款的可收回性的判断。如果公司确定坏账准备不足以弥补预计损失，则为坏账准备的费用计入销售费用、一般费用和行政费用。如果一笔帐款被确定为无法收回，则将其从坏账准备中注销。管理层的评估和判断是评估这些应收账款最终变现的重要要求，包括当前的信誉、财务稳定和市场状况对每个客户的影响。

所得税

“我们根据ASC 740，采用资产负债法核算所得税。”所得税。本准则为企业活动产生的所得税影响确立了财务会计和报告准则。它要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。

此外，在计算递延税净资产时，假设有足够的未来收益来实现此类资产，以及继续适用目前预期的税率。当管理层认为递延税项资产很可能无法在相关司法管辖区变现时，递延税项资产净额计入递延税项资产的估值拨备。如果我们确定递延税项资产不能变现，对递延税项资产的调整将导致当时收益的减少。我们的评估包括根据现有的正面和负面证据，分析递延税项资产是否会在正常经营过程中变现，包括递延税项负债和预期营业收入的安排。我们用来预测未来应税收入的基本假设需要做出重大判断。如果实际运营收入与预测金额不同，或者如果我们改变了对运营预测收入的估计，我们可以记录额外的费用或减少免税额，以便将递延税项资产的账面价值调整为其可变现金额。这样的调整可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。有关递延税项资产和估值免税额的进一步信息，请参阅合并财务报表第8项附注7。

**ASC 740-10-55-3，“确认和衡量税收头寸--分两步走。“提供与企业财务报表中确认的所得税不确定性会计有关的实施指南，并规定对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税立场进行两步评估的过程。第一步是识别，第二步是测量。ASC 740还提供关于终止确认、计量、分类、披露、过渡和过渡期会计的指导。此外，ASC 740-10-25-9还提供了关于如何确定是否为了确认以前未确认的税收优惠而有效结清税收头寸的指导。截至2020年12月31日，与不确定的税收状况相关的所得税总负债为110万美元。

他说，公司未确认的税收优惠，如果在未来确认，将影响年度有效所得税税率。有关未确认税收优惠的进一步信息，请参阅合并财务报表第8项中的附注7。我们选择继续我们的历史做法，将适用的利息和罚款归类为所得税拨备的一个组成部分。

*我们为与审计期间相关的联邦、州、地方和国际风险敞口提供税收储备。为这些风险敞口开发准备金需要对税收问题、潜在后果和时机做出判断，这是一个主观的批判性估计。我们根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，评估我们的税务状况，并记录所有年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务头寸，我们记录了最大金额的税收优惠，在与完全了解所有相关信息的税务机关结算后实现的可能性超过50%。对于那些不太可能维持税收优惠的税务状况，综合财务报表中没有确认任何税收优惠。在适用的情况下，相关利息和罚金也已确认。尽管与这些风险敞口相关的结果尚不确定，但我们相信我们的储备反映了已知或有税务事件的可能结果。在某些情况下，暴露和风险的最终结果包含重大不确定性，使其无法估量。如果实际结果与这些估计结果有实质性差异，包括那些无法量化的结果，它们可能会对我们的运营结果产生实质性影响。

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此外，根据目前的税法和税率，公司已考虑到所有预期的未来事件，为我们的外国子公司的所有未汇出收益提供税收。

此外，本公司已选择将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项确认为税项发生当年的期间支出。

企业合并和资产收购

企业合并是根据ASC 805“企业合并”的收购方法核算的。收购方法要求收购方在收购日(即收购方获得收购业务控制权的日期)按公允价值确认和计量收购的可识别资产和承担的负债以及收购业务中的任何非控股权益。作为收购价转让的对价公允价值超过取得的资产和承担的负债的公允价值的金额计入商誉。不符合ASC对企业定义的收购被计入资产收购。资产收购以相对公允价值为基础，将收购成本计入收购的个别资产和承担的负债。商誉不会在资产收购中确认，其对价超过收购的净资产，按相对公允价值分配给收购的资产。交易成本在企业合并中计入费用，并被视为资产收购中收购成本的组成部分。

无形资产

无形资产主要由客户关系、商号和竞业禁止协议组成。该公司的固定寿命无形资产正在以直线方式摊销，其估计寿命从两年到五年不等。本公司定期评估是否发生了表明长期资产可能无法收回的事件或环境变化。当该等情况出现时，本公司评估账面价值是否会透过使用及最终处置长期资产所产生的预期未贴现未来现金流量收回。如果预期未贴现的未来现金流量之和少于长期资产的账面价值，则相当于长期资产账面价值超过其公允价值的减值损失将在美国会计准则360-1-35中记录。

商誉

本公司记录收购的有形和可识别无形资产以及承担为商誉的负债的收购价超过公允价值的部分。与收购Coit Staffing Inc.有关的商誉在该公司的美洲报告部分确认。商誉不会摊销，并于每年10月1日进行减值测试，或当某个事件或环境变化显示其账面价值可能无法收回，并已确定一个报告单位目前存在商誉余额时，商誉将进行减值测试。商誉减值在报告单位层面进行测试，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。

本公司仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否导致确定其一个或多个报告单位的公允价值大于其账面价值。如本公司在评估整体事件或情况后，认为报告单位的公允价值较有可能大于其账面值，则无须进行任何进一步测试。然而，如果公司得出不同的结论，则需要通过计算报告单位的公允价值并将公允价值与报告单位的账面金额进行比较来进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则根据该差额计入减值损失。

本公司可选择在任何期间绕过任何报告单位的定性评估，直接进行商誉减值量化测试。2020财年没有记录减值费用。

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基于股票的薪酬

“本公司适用ASC 718的公允价值确认条款。”薪酬--股票薪酬。“本公司确定授予日的公允价值。确定相关的定期费用的适当数额需要管理层估计实现某些业绩目标的可能性。计算股票补偿奖励的公允价值和相关的定期费用时使用的假设代表了管理层的最佳估计，但这些估计涉及固有的不确定性和判断的应用。因此，如果因素发生变化，公司认为未来有必要修改其作出的假设或使用不同的假设，或者如果公司的股票补偿奖励的数量和性质发生变化，则支出金额可能需要调整，未来的股票补偿支出可能与本期记录的不同。

与具有分级归属条件的奖励不同，奖励的价值是通过单独评估每一批股票并在所需的服务期内支付每一批股票的费用来确定的。服务期间是执行相关服务的期间，通常与归属期间相同。本公司对发生的没收行为进行核算。

近期会计公告

关于最近的会计声明对我们的财务状况和经营业绩的影响或潜在影响，请参见我们的合并财务报表第8项中的附注2。

前瞻性陈述

此外，本10-K表格包含公司认为是1995年私人证券诉讼改革法案所指的“前瞻性陈述”。本10-K表格中包含的除历史事实陈述外的所有陈述，包括有关公司未来财务状况、经营结果、业务运营和业务前景的陈述，均为前瞻性陈述。诸如“预期”、“估计”、“预计”、“项目”、“打算”、“计划”、“预测”、“相信”以及类似的词语、表达方式以及这些词语和表述的变体都是为了识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都会受到重要因素、风险、不确定性和假设的影响，包括可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的大不相同的行业和经济条件。此类因素、风险、不确定性和假设包括但不限于：(1)全球经济波动，(2)最近的冠状病毒或新冠肺炎爆发的不利影响，(3)公司成功实现其战略举措的能力，(4)与公司潜在收购或处置业务相关的风险，(5)公司留住和招聘合格管理层和/或顾问的能力，(6)公司作为专注于风险采购业务的公司成功运营的能力。(7)与本公司各季度经营业绩波动有关的风险；(8)本公司与任何一个最大客户的业务流失或大幅减少；(9)客户随时终止与本公司关系的能力；(10)本公司市场的竞争；(11)未来可能发生的负现金流和经营亏损, (12)与未来信贷安排如何影响或限制我们的经营灵活性有关的风险；(13)与公司投资战略相关的风险；(14)与国际业务有关的风险，包括外汇波动、政治事件、自然灾害或健康危机，包括持续的“新冠肺炎”疫情；(15)公司对关键管理人员的依赖；(16)公司吸引和留住高技能专业人员的能力；(17)公司收回应收账款的能力；(18)公司将成本维持在可接受水平的能力；(19)公司对信息系统的严重依赖和可能失去或无法开发技术的影响，(20)与向客户提供不间断服务有关的风险，(21)公司与客户、雇主和监管机构、与公司业务重组相关的现任和前任员工对雇佣相关索赔的风险，以及对相关保险承保范围的限制，(22)公司利用净营业亏损结转的能力，(23)公司股价的波动，(24)政府法规的影响，以及(25)封锁安排施加的限制。上述清单不应被解释为详尽无遗。实际结果可能与本10-K表格中包含的前瞻性陈述大不相同。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖任何基于我们目前预期的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述仅说明截至本10-K表格之日。该公司不承担任何义务，也明确不承担任何义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因而更新任何前瞻性陈述。

 

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第7A项要求对市场风险进行定量和定性披露

他说，该公司在各国开展业务，面临与外币兑换相关的换算和交易风险。在截至2020年12月31日的一年中，该公司大约91%的收入来自美国以外，它收取以当地货币支付的款项，并以相应的当地货币支付相关运营费用。随着美元对其他货币的疲软或走强，以外币计价的收入和支出转化为以美元计价的收入和支出的增减。因此，汇率的变化可能会影响我们对外业务的综合收入和支出(以美元表示)。

投资于我们海外业务的美元按资产负债表日的有效汇率换算成美元。由此产生的换算调整计入综合资产负债表的股东权益部分，作为累计其他全面收益的组成部分。外币兑换成美元反映为股东权益的一部分，不影响我们报告的净收益(亏损)。

据报道，英国退欧公投导致英镑兑美元贬值。随着英国最终退出欧盟，该公司在英国的业务、未来的财务业绩和业绩转换可能部分受到关税、贸易、监管和其他谈判结果的影响。此外，最近的新冠肺炎疫情对我们开展业务的国家的某些货币相对于美元产生了负面影响。

第八项：财务报表及补充数据

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

根据1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15(D)-15(F)条的规定，公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在规则13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定义。公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表。

然而，由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

**公司管理层使用下列标准评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性内部控制-综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据这一评估，公司管理层认为，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。

此外，本10-K表格不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据证券交易委员会的“较小报告公司”规则，管理层的报告无需公司注册会计师事务所的认证，该规则允许公司仅提供截至2020年12月31日的年度的管理层评估报告。

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独立注册会计师事务所报告书

股东和董事会

哈德逊环球公司(Hudson Global，Inc.)

康涅狄格州老格林威治

对合并财务报表的几点看法

此外，我们审计了Hudson Global，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表，截至2020年12月31日的两年期间每年的相关合并经营表、全面亏损、股东权益和现金流量，以及相关附注(统称为“合并财务报表”)。吾等认为，综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日止两年内各年度的经营业绩及现金流量，符合美国公认的会计原则。

意见基础

他说，这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些合并财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(SEC)和PCAOB的适用规则和规定，我们必须与公司保持独立。

他说：我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。

他说，我们的审计包括执行程序，以评估合并财务报表重大错报的风险，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期综合财务报表审计所产生的事项：(1)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露；(2)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂性的判断。传达关键审计事项不会以任何方式改变吾等对综合财务报表的整体意见，而吾等亦不会透过传达以下关键审计事项，就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独意见。

企业合并

如公司合并财务报表附注2和4所述，公司于2020年10月1日完成了对Coit Staffing，Inc.的收购，净对价为400万美元，从而确认了100万美元的客户关系。管理层必须在收购日确定可识别资产和负债的公允价值。

我们认为，管理层用来确定客户关系公允价值的判断是一项重要的审计事项。审计管理层与预期客户流失率和未来现金流预测相关的判断和假设涉及高度的审计师判断，需要专门的技能和知识。

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我们为解决这一关键审计问题而执行的主要程序包括：

•评估用于计算公允价值的重大基本假设的合理性，方法包括：(I)评估目标实体的历史业绩；(Ii)评估客户流失率的合理性；及(Iii)进行敏感性分析，并评估某些假设的变化对未来现金流的潜在影响。

/s/bdo USA，LLP

自2019年以来，我们一直担任本公司的审计师。

康涅狄格州斯坦福德

2021年3月11日

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哈德逊环球公司。

合并业务报表

(单位为千，每股除外)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019
收入						$	101,448					$	93,811
运营费用：
直接签约成本和报销费用						62,367						50,245
薪金及相关费用						33,974						36,176
办公室和总务处						6,632						8,117
市场营销和促销						942						849
折旧及摊销						179						85
总运营费用						104,094						95,472
营业亏损						(2,646)						(1,661)
营业外收入(费用)：
利息收入，净额						149						617
PPP贷款宽免						1,326						—
其他收入(费用)，净额						463						(338)
所得税拨备前持续经营亏损						(708)						(1,382)
持续经营所得税拨备(受益于)						535						(540)
持续经营亏损						(1,243)						(842)
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额						—						(113)
净损失						$	(1,243)					$	(955)
每股亏损：
基本的和稀释的
持续经营的每股亏损						$	(0.43)					$	(0.27)
非持续经营的每股亏损						—						(0.04)
每股亏损						$	(0.43)					$	(0.30)
加权平均流通股：
基本信息						2,911						3,131
稀释						2,911						3,131

 

请参阅合并财务报表附注。

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哈德逊环球公司。

合并全面损失表

(单位：千)

						截至十二月三十一日止的年度，
						2020						2019
综合亏损：
净损失						$	(1,243)					$	(955)
其他全面收入：
扣除适用所得税后的外币换算调整						1,005						127
扣除所得税后的其他综合收入总额						1,005						127
综合损失						$	(238)					$	(828)

请参阅合并财务报表附注。

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哈德逊环球公司。

综合资产负债表

(单位为千，每股除外)

			截止到十二月三十一号，
			2020						2019
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	25,806					$	31,190
应收账款，减去坏账准备#美元10及$174，分别			13,445						12,795
流动受限现金			152						148
预付费和其他			889						804
流动资产总额			40,292						44,937
财产和设备，净额			115						186
经营性租赁使用权资产			210						401
商誉			2,088						—
无形资产，净额			1,400						—
递延税项资产			1,037						793
受限现金			241						380
其他资产			3						7
总资产			$	45,386					$	46,704
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	576					$	1,064
应计费用和其他流动负债			9,241						8,178
经营租赁义务，流动			192						246
流动负债总额			10,009						9,488
应付所得税			887						845
经营租赁义务			22						160
其他负债			188						177
总负债			11,106						10,670
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001面值，10,000授权股份；不是NE已发行或未偿还			—						—
普通股，$0.001面值，20,000授权股份；3,672和3,663已发行股份；2,685和2,936分别发行流通股			4						4
额外实收资本			486,825						486,088
累计赤字			(437,750)						(436,507)
累计其他综合收益(亏损)，扣除适用税后的净额			526						(479)
国库股，987和726分别按成本计算的股份			(15,325)						(13,072)
股东权益总额			34,280						36,034
总负债和股东权益			$	45,386					$	46,704

 

请参阅合并财务报表附注。

 

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哈德逊环球公司。

合并现金流量表

(单位：千) 

			截至十二月三十一日止的年度，
			2020						2019
经营活动的现金流：
净损失			$	(1,243)					$	(955)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销			179						85
坏账拨备			34						80
从递延所得税中受益			(169)						(210)
基于股票的薪酬			737						961
营业资产和负债的变化，扣除收购和处置的影响：
应收账款减少(增加)			672						(2,941)
(增加)预付资产和其他资产减少			(34)						652
应付账款、应计费用和其他负债减少			(1,602)						(2,500)
用于经营活动的现金净额			(1,426)						(4,828)
投资活动的现金流：
资本支出			(22)						(84)
为收购支付的净现金			(3,997)						—
用于投资活动的现金净额			(4,019)						(84)
融资活动的现金流：
政府贷款收益			1,326						—
购买库存股			(2,239)						(4,545)
向雇员购买限制性股票			(14)						(41)
用于融资活动的净现金			(927)						(4,586)
汇率对现金和现金等价物及限制性现金的影响			853						156
现金和现金等价物及限制性现金净减少			(5,519)						(9,342)
期初现金、现金等价物和限制性现金			31,718						41,060
现金、现金等价物和受限现金期末			$	26,199					$	31,718
现金流量信息的补充披露：
期内的现金支付利息			$	1					$	6
所得税期间的现金支付，扣除退款后的净额			$	1,108					$	648
*现金支付的金额包括在经营租赁负债中			$	272					$	317
补充非现金披露：
用经营性租赁负债换取的使用权资产			$	77					$	723
PPP贷款宽免			$	1,326					$	—

 

请参阅合并财务报表附注。 

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哈德逊环球公司。

合并股东权益表

(单位：千)

 

						普通股												其他内容 实缴 资本						累计赤字						累计其他综合收益(亏损)						财务处 库存												总计
						股票(a)						价值																								股票(a)						价值
2018年12月31日的余额						3,613						$	4					$	485,127					$	(435,552)					$	(606)					(423)						$	(8,486)					$	40,487
净损失						—						—						—						(955)						—						—						—						(955)
其他全面亏损、折算调整						—						—						—						—						127						—						—						127
购买库存股						—						—						—						—						—						(301)						(4,545)						(4,545)
向员工购买限制性股票						—						—						—						—						—						(2)						(41)						(41)
限制性股票单位的股票补偿和归属						50						—						961						—						—						—						—						961
2019年12月31日的余额						3,663						$	4					$	486,088					$	(436,507)					$	(479)					(726)						$	(13,072)					$	36,034
净损失						—						—						—						(1,243)						—						—						—						(1,243)
其他全面亏损、折算调整						—						—						—						—						1,005						—						—						1,005
购买库存股						—						—						—						—						—						(260)						(2,239)						(2,239)
向员工购买限制性股票						—						—						—						—						—						(1)						(14)						(14)
限制性股票单位的股票补偿和归属						9						—						737						—						—						—						—						737
2020年12月31日的余额						3,672						$	4					$	486,825					$	(437,750)					$	526					(987)						$	(15,325)					$	34,280

(a) 所有期间的普通股和库存股反映了公司10股1股的反向股票拆分，该拆分于2019年6月10日生效。

请参阅合并财务报表附注。 

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索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

注1-业务说明

*哈德逊环球公司及其附属公司(“本公司”)的业务、资产及负债由哈德逊环球公司及其附属公司(“本公司”)的业务、资产及负债组成。三哈德逊地区业务包括哈德逊美洲公司、哈德逊亚太公司和哈德逊欧洲公司。该公司提供招聘流程外包(RPO)永久招聘和外包招聘解决方案，这些解决方案主要针对大中型跨国公司的个人需求量身定做。该公司的RPO交付团队在其灵活的交钥匙解决方案中利用最先进的招聘流程方法和项目管理专业知识来满足客户持续的业务需求。该公司的RPO服务包括完全招聘外包、基于项目的外包、临时劳动力解决方案和招聘咨询。

2020年10月1日，哈德森完成了对Coit Staffing，Inc.的收购，Coit Staffing，Inc.扩大了在技术领域的业务，并在旧金山成立了一个技术集团。科技集团与哈德逊RPO在美洲、亚太地区和欧洲的现有团队合作，提供持续获取RPO、托管解决方案提供商(“MSP”)和全面人才解决方案空间的新技术和新兴技术的知识，使公司能够更好地为世界各地的客户服务。

**截至2020年12月31日，本公司在十二具有以下特征的国家/地区：三可报告的地理业务部门：美洲、亚太地区和欧洲。

    

注2-重要会计政策摘要

陈述的基础

此外，综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。某些前期金额已重新分类，以符合本年度的列报方式，不会对合并财务报表产生实质性影响。除非另有说明，否则金额以美利坚合众国(“美国”)表示。美元和所有金额都以千为单位，但股票数量和每股金额除外。所有每股金额和流通股都反映了公司10股1股的反向股票拆分，该拆分于2019年6月10日生效。

最近采用的会计准则

2019年10月1日，我们选择采用ASU编号2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同(“ASU 2018-15”)的云计算安排的实施成本进行前瞻性核算。本ASU提供关于作为服务合同的云计算安排(“CCA”)中发生的实施成本的指导。ASU 2018-15将此类成本的核算与与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化指导相一致。具体地说，ASU 2018-15修订了会计准则编纂(“ASC”)350，以将作为服务合同的CCA的实施成本包括在其范围内，并澄清客户应应用ASC 350来确定哪些实施成本应在此类CCA中资本化。这项采用对公司的合并财务报表没有影响。

2019年1月1日，我们通过了ASU No.2016-02，“租赁(主题842)” (“亚利桑那州立大学2016-02年度”)。本ASU要求公司在财务状况表中确认因经营租赁而产生的租赁资产和负债。本ASU不会显著改变以前的租赁指南，即承租人应如何确认、计量和列报租赁产生的费用和现金流。此外，融资租赁与经营性租赁的分类标准与之前的指导原则基本相同。2018年7月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU No.2018-11《租赁(主题842)：针对性改进》(ASU 2018-11)。本ASU允许自生效日期起采用该标准，而无需重复以前的期间。我们没有选择在短期租赁的财务状况表中确认租赁资产和负债。有关更多信息，请参见注释11。

从2019年1月1日开始，我们通过了ASU编号：2018-02， “损益表-报告全面收入(主题220)：累计其他全面收入的某些税收影响的重新分类”(“ASU 2018-02”)，为2017年12月22日颁布的“2017年减税和就业法案”(“税法”)导致的累计其他全面收入中的某些滞留所得税影响的重新分类提供了指导。ASU 2018-02年度允许

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索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

由于税法的实施而产生的滞留税收影响，将累积的其他综合收入重新归类为留存收益。此外，ASU 2018-02条款要求财务报表编制者披露(1)释放累积其他全面收入的所得税影响的会计政策说明，(2)他们是否选择重新分类税法中搁置的所得税影响，以及(3)与税法适用相关的其他所得税影响的信息，这些影响从累积的其他全面收入重新分类为留存收益(如果有)。这项采用对公司的综合财务报表没有影响。

            

合并原则

*综合财务报表包括本公司及其所有全资和控股子公司的账目。公司与其子公司之间以及公司与子公司之间的所有重大公司间账户和交易已在合并中注销。

新冠肺炎疫情对合并财务报表的影响

2019年12月，据报道，一种新的冠状病毒株，简称新冠肺炎，起源于中国湖北省武汉市。2020年1月30日，世界卫生组织(WHO)宣布该病毒已成为全球突发公共卫生事件。2020年3月11日，基于全球接触人数的迅速增加，世卫组织宣布疫情为大流行。世界上许多国家都对旅行和大规模集会实施了隔离和限制，以减缓病毒的传播。我们的业务继续受到疫情和随之而来的经济衰退的影响。

我们的一些客户继续冻结招聘，而银行、制药和科技行业的其他客户则被允许照常运营，这些行业可能被视为不同司法管辖区的基本业务，或者比其他行业更有能力远程工作的客户。无法进行面对面面试也影响了我们的业务。考虑到快速发展的形势，对我们的服务需求减少的预期时间表仍然不确定，也很难预测。

针对新冠肺炎疫情，某些外国政府组织已开始向企业提供工资援助补贴和税收抵免，以换取居住在这些国家的员工保持特定的薪酬水平和相关成本。该公司在简明综合经营报表的其他收入(费用)、净标题中确认从这些组织收到的资金。截至2020年12月31日止年度，本公司收到527与外国政府援助有关的金额，包括在其他收入(费用)中，净额。在美国，该公司于2020年4月26日收到一笔美元1,326美国小企业管理局(SBA)根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)相关贷款。本公司于2020年9月提交宽免申请，小企业管理局于2020年11月30日批准全额宽免贷款。公司确认了$1,326(见附注11)综合经营报表上的贷款免赔额(见附注11)。

预算的使用

不过，按照美国普遍接受的会计原则编制财务报表需要管理层对未来事件做出估计和假设。这些估计和基本假设影响资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额。此类估计包括坏账、商誉、无形资产、其他长寿资产的拨备价值以及递延税项资产的估值。这些估计和假设是基于管理层的最佳估计和判断。管理层根据历史经验和其他因素(包括目前的经济环境)持续评估估计和假设，管理层认为这些环境在当时情况下是合理的。公司会在事实和情况需要时调整这些估计和假设。由于未来的事件及其影响不能准确确定，实际结果可能与这些估计大不相同。

集中度与信用风险

**本公司的收入由本公司的业务、资产和负债组成三美洲、亚太地区和欧洲的地区业务。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，公司的25生成的客户端

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索引

哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

超过90收入的%。二客户占了66%和582020年和2019年分别占收入的1%。三每个客户端都占了10截至2020年12月31日和2019年12月31日的应收账款的比例分别为%或更高。

金融工具主要是现金和应收账款，可能使公司面临集中的信用风险。该公司对其客户进行持续的信用评估，不需要抵押品。该公司在综合经营报表中没有出现与应收账款相关的重大亏损。

 

收入确认

我们的收入是根据ASC 606收入-来自与客户的合同收入来衡量的，并根据与客户的合同中规定的对价进行确认。当合同双方都批准了合同，确定了当事人的权利，确定了支付条件，合同具有商业实质，对价可能可收取时，我们就会对合同进行核算。随着时间的推移，使用产出计量确认收入，因为承诺的服务的控制权被转移到客户手中，金额反映了我们预期有权换取这些服务的对价。我们的大多数合同都是短期合同，因为它们包括终止条款，允许任何一方在短期内无缘无故地取消合同。收入包括可收费的旅行和其他可报销的成本，并报告扣除从客户那里收取的增值税、销售税或使用税并汇给税务机关的净额。

然而，某些客户合同有可变的对价，包括提高交易价格的基于使用的费用和通常降低交易价格的交易量回扣或其他类似项目。我们使用基于客户合同条款和历史证据的期望值方法来估计可变对价。这些金额可能会受到限制，只有在我们预计与可变对价相关的不确定性得到解决后不会出现重大逆转的情况下，才会包括在收入中。我们估计的受期末限制的可变对价金额并不重要，我们认为我们的估计不会有重大变化。

我们表示，当我们的对价权变得无条件时，我们会记录应收账款。公司的应收账款余额由贸易应收账款和未开票应收账款组成。未开单应收账款是指在根据合同规定完成处理正式发票之前记录的收入，通常在合同规定的日期开具账单。预计未开票金额将在一年内开具发票并收取。合同资产主要涉及我们对服务的对价权利，前提是这些服务以履行未来履行义务为条件。递延收入的合同负债在根据合同条款将服务控制权移交给客户之前收到客户的对价或无条件到期时记录。递延收入余额通常是在转移服务之前从客户那里收到的预付款造成的。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，我们没有任何重大合同资产或负债。

支付条件因客户和提供的服务而异。我们将超过一年的付款期限视为延期付款期限。该公司几乎所有的合同都包括90天或更短的付款期限，我们不会延长超过一年的付款期限。

**我们主要根据以下关键因素在合并运营报表中以毛收入为本金记录收入：

•我们与客户保持直接的合同关系，并负责履行向客户承诺的服务。

•在向客户提供服务期间，我们保持对承包商的控制，包括承包商的费率。

他们负责RPO的招聘工作。我们为客户的永久员工招聘提供完整的招聘外包、基于项目的外包和招聘咨询。随着时间的推移，我们确认RPO招聘的收入，金额反映了我们预期有权获得并具有可强制执行的支付权利以换取我们的服务的对价。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。交易价格包含固定费用和基于可变使用量的对价。基于可变用法的考虑受到应聘者接受永久就业机会的限制。 我们将固定费用上的收入确认为履约义务

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哈德逊环球公司。

合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

当限制取消时，满足和基于使用的费用。我们不会因获得RPO招聘合同而产生增量成本。履行这些合同的费用在发生时计入费用。

他说，当求职者接受永久就业机会时，我们会确认永久就业收入。我们有很长的历史来评估那些在保证期内没有留在我们客户那里的永久安置候选人的财务影响。支付给客户的费用一般按新员工年薪的百分比计算。永久就业服务不会向求职者收取任何费用。

中国与中国签约。我们为RPO客户提供一系列外包专业合同人员服务和托管服务提供商服务，这些服务有时是独立提供的，有时是混合整体人才解决方案的一部分。随着时间的推移，我们确认我们承包服务的收入，因为我们提供的服务的金额反映了我们预期有权获得的对价，并有权强制执行，以换取我们的服务，这通常是以工作时数乘以商定的小时账单费率计算的。当服务被提供时，客户端同时接收和消费服务的好处。我们不会因为获得合同而增加成本。履行这些合同所发生的费用在发生时计入费用。

他们没有履行未履行的履约义务。作为实际的权宜之计，我们不会披露(I)预期原始期限为一年或更短的合同以及(Ii)我们确认收入与我们有权为所提供的服务开具发票的金额的未履行履约义务的价值。关于分类收入的信息，见附注3。

运营费用

其他工资及相关费用包括与招聘专业人员、行政级别员工、行政人员以及公司其他非临时承包商员工相关的工资、佣金、工资税和员工福利。办公室和一般费用包括入住费、设备租赁费和维护费、水电费、差旅费、专业费和坏账拨备。本公司承担所发生的广告费用和法律费用。

基于股票的薪酬

“本公司适用ASC 718的公允价值确认条款。”薪酬--股票薪酬。“本公司确定授予日的公允价值。对于有分级归属条件的奖励，奖励的价值是通过单独评估每一批股票并在所需的服务期内支付每一批股票的费用来确定的。服务期间是执行相关服务的期间，通常与归属期间相同。本公司对发生的没收行为进行核算。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司仅授予限制性股票单位及限制性普通股。

员工福利计划

据报道，该公司在美国发起了一项固定缴款计划，涵盖几乎所有全职员工(“401(K)计划”)。该公司确认了与401(K)计划相关的费用，总额约为$92及$120分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

所得税

此外，该公司全球业务的全部收益在美国境内和境外的各个司法管辖区均需纳税。本公司按照美国会计准则第740条计算所得税。“所得税“。本准则规定了企业活动所产生的所得税影响的财务会计和报告准则。它要求采用资产负债法进行财务会计和所得税报告。

此外，在计算递延税净资产时，假设有足够的未来收益来实现此类资产，以及继续适用目前预期的税率。当管理层认为递延税项资产很可能无法在相关司法管辖区变现时，递延税项资产净额计入递延税项资产的估值拨备。如果我们确定递延税项资产不能变现，对递延税项资产的调整将导致当时收益的减少。有关进一步信息，请参阅合并财务报表附注7

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

关于递延税项资产和我们的估值津贴。

**ASC 740-10-55-3，“确认和衡量税收头寸--分两步走。“提供与企业财务报表中确认的所得税不确定性会计有关的实施指南，并规定对纳税申报单中已采取或预期采取的纳税立场进行两步评估的过程。第一步是识别，第二步是测量。ASC740还提供了关于取消确认、计量、分类、披露、过渡和中期会计的指导。该公司为接受审计的所有期间的美国联邦、州、地方和国际未确认的税收优惠提供税收储备。为这些风险敞口开发准备金需要对税收问题、潜在后果和时机做出判断，这是一个主观的批判性估计。本公司根据管理层对报告日期可获得的事实、情况和信息的评估，评估其纳税状况，并记录所有需要审查的年度的税收优惠。对于那些更有可能维持税收优惠的税务状况，本公司记录了最大数额的税收优惠，在与完全了解所有相关信息的税务机关结算后实现的可能性超过50%。对于那些税收优惠不太可能持续的税收头寸，财务报表中没有确认任何税收优惠。在适用的情况下，相关利息和罚款也被确认为所得税费用的一个组成部分。尽管与这些风险敞口相关的结果尚不确定，但管理层认为，已为这些风险敞口产生的可评估潜在负债计提了充足的所得税拨备。在某些情况下, 风险敞口和风险的最终结果涉及重大不确定性，这些不确定性使它们变得不可估量。如果实际结果与这些估计有很大不同，包括那些无法量化的估计，它们可能会对公司的经营结果产生重大影响。

此外，根据目前的税法和税率，公司已考虑到所有预期的未来事件，为我们的外国子公司的所有未汇出收益提供税收。

此外，本公司已选择将全球无形低税收入(“GILTI”)的税项确认为税项发生当年的期间支出。

每股收益(亏损)

*每股基本收益(亏损)(“EPS”)”)的计算方法是将公司的净收益(亏损)除以该期间的加权平均流通股数量。如果影响不是反摊薄的，每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将公司的净收益(亏损)除以已发行的加权平均股数和所有稀释性潜在普通股(主要是现金股票期权)的影响。”和未授权的限制性股票。股票期权和非既得性限制性股票的稀释影响是通过应用“库存股”来确定的。”方法。以业绩为基础的限制性股票奖励仅计入每股摊薄收益的计算范围内，前提是：(I)在报告期结束前满足基本业绩条件，或(Ii)如果报告期结束是相关业绩期末，则将满足，并且按库存股方法结果将会被稀释。只有在符合市场条件的情况下，股票奖励才包括在计算稀释后每股收益时，才包括根据市场条件实现归属或可行使的股票奖励。

*每个季度的每股收益(亏损)计算包括该季度的加权平均影响；因此，季度每股收益(亏损)金额之和可能不等于年初至今的每股收益(亏损)金额，这反映了年初至今的加权平均影响。此外，稀释潜在普通股的影响的计算可能在季度基础上是稀释的，但在年初至今的基础上是反稀释的，反之亦然。

金融工具的公允价值

由于这些金融工具的即期或短期到期日，综合资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和短期借款的账面金额接近公允价值。

现金和现金等价物

出于财务报表列报的目的，本公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

受限现金

受限制的现金主要是指在英国旅游和娱乐项目需要存入的金额，在瑞士获得许可的银行担保，以及在美国根据抵押品信托协议持有的存款，这些都支持该公司的工人补偿政策。

应收帐款

据报道，公司的应收账款余额由贸易应收账款和未开票应收账款组成。未开单应收账款是指在根据合同规定完成处理正式发票之前记录的收入，通常在合同规定的日期开具账单。未开单应收账款$3,425及$3,550截至2020年12月31日和2019年12月31日，预计分别在一年内开票并领用。当我们的对价权变得无条件时，公司记录应收账款。合同资产主要涉及我们对服务的对价权利，前提是这些服务以履行未来履行义务为条件。公司保留坏账准备，以便按应收账款的可变现净值记录应收账款。涉及到对各种应收账款的可收回性的判断。如果公司确定坏账准备不足以弥补预计损失，则为坏账准备的费用计入销售费用、一般费用和行政费用。如果一笔帐款被确定为无法收回，则将其从坏账准备中注销。管理层的评估和判断是评估这些应收账款最终变现的重要要求，包括当前的信誉、财务稳定和市场状况对每个客户的影响。

财产和设备

所有的财产和设备都是按成本列报的。折旧按以下估计使用年限使用直线法计算：

						年数
家具和设备						3 - 8
资本化软件成本						3 - 5
计算机设备						3 - 5

所有租赁改进将在其估计使用寿命或租赁期限较短的时间内摊销。材料租赁改进的摊销期限在租赁期开始时估计。

资本化软件成本

实际资本化的软件成本包括购买和开发供内部使用的软件的成本。该公司根据ASC 350-40“无形资产、商誉和其他：内部使用软件”对某些已发生的软件开发成本进行资本化。在应用程序开发阶段发生的由外部供应商购买并进一步定制以供公司使用的软件以及供应商为公司专有用途开发的软件的成本已资本化。公司自身人员在应用程序开发阶段发生的与软件开发直接相关的人工成本将酌情资本化。公司在项目阶段的初步和/或后期实施期间发生的软件和管理费用(如维护、培训和升级或不增加功能的增强)费用。资本化的软件成本包括在财产和设备中。

企业合并和资产收购

企业合并是根据ASC 805“企业合并”的收购方法核算的。收购方法要求收购方在收购日(即收购方获得收购业务控制权之日)按公允价值确认和计量收购业务中收购的可识别资产和承担的负债。作为收购价转让的对价公允价值超过取得的资产和承担的负债的公允价值的金额计入商誉。交易成本在企业合并中计入费用，并计入办公室和总账。

无形资产

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

这些无形资产包括客户关系、商号和竞业禁止协议。该公司的固定寿命无形资产在其估计寿命内以直线方式摊销，范围为二至五年。本公司定期评估是否发生了表明长期资产可能无法收回的事件或环境变化。当该等情况出现时，本公司评估账面价值是否会透过使用及最终处置长期资产所产生的预期未贴现未来现金流量收回。如果预期未贴现的未来现金流量之和少于长期资产的账面价值，则相当于长期资产账面价值超过其公允价值的减值损失将在美国会计准则360-1-35中记录。在截至2020年12月31日的年度内，没有减值触发因素。

使用直线法计算下列估计使用年限内的摊销费用：

						年数
竞业禁止协议						2
商号						5
客户列表						5

商誉

本公司记录收购的有形和可识别无形资产以及承担为商誉的负债的收购价超过公允价值的部分。截至收购Coit Staffing Inc.之日，该公司已将商誉分配给其北美可报告部门。商誉不会摊销，并于每年10月1日进行减值测试，或当某个事件或环境变化显示其账面价值可能无法收回，并已确定一个报告单位目前存在商誉余额时，商誉将进行减值测试。该公司确定其报告单位为Hudson Coit Inc.，这是美洲可报告部门中的一个实体。

商誉减值在报告单位层面进行测试，报告单位层面被定义为运营部门或低于运营部门的一个水平。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。

本公司仍可选择对报告单位进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否导致确定其一个或多个报告单位的公允价值大于其账面价值。如本公司在评估整体事件或情况后，认为报告单位的公允价值较有可能大于其账面值，则无须进行任何进一步测试。然而，如果公司得出不同的结论，则需要通过计算报告单位的公允价值并将公允价值与报告单位的账面金额进行比较来进行量化减值测试。如果报告单位的公允价值低于其账面价值，则根据该差额计入减值损失。

本公司可选择在任何期间绕过任何报告单位的定性评估，直接进行商誉减值量化测试。2020财年没有记录减值费用。

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

外币折算

目前，本公司国际子公司的财务状况和经营业绩均以本币为功能货币确定。这些子公司的资产和负债按每年年底的有效汇率换算。营业报表账户按每一期间的平均汇率折算。因不同时期使用不同汇率而产生的换算调整计入股东权益中的累计其他全面收益(亏损)账户，但不包括对短期公司间余额的换算调整，短期公司间余额计入其他收入(费用)。其他外币交易的损益计入其他收入(费用)。长期投资性质的公司间应收账款余额被视为公司在外国司法管辖区的永久投资的一部分，这些余额的损益在其他全面收益中报告。

综合收益(亏损)

综合收益(亏损)定义为包括所有权益变化，但所有者投资和分配给所有者的权益变动除外。该公司的其他全面收益(亏损)主要包括外币换算调整，这与永久性投资有关。

最近的会计准则更新尚未采用

“2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，”金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量“(ASU 2016-13“)。该标准要求基于预期损失而非已发生损失的减值模型(称为当前预期信用损失(“CECL”)模型)。在新的指导方针下，每个报告实体都应该估计预期信贷损失的拨备，这是为了更及时地确认损失。这一模型取代了现行GAAP中现有的多个减值模型，后者通常要求在确认之前发生损失。新准则适用于合同资产和应收账款等收入交易产生的应收账款。根据ASC 606，除其他标准外，当一个实体很可能在将商品或服务转移给客户时收取其有权获得的对价时，收入就被确认。当应收贸易账款被记录时，它们将受到CECL模式的约束，对应收贸易账款在合同期限内的预期信用损失的估计将要求在开始时根据历史信息、当前条件以及合理和可支持的预测进行记录。本指南适用于规模较小的报告公司，适用于2022年12月15日之后的年度期间，包括该年的中期。允许提前领养。该公司目前正在评估这一ASU，但认为这不会对其合并财务报表和相关披露产生实质性影响。

注3-分门别类收入

    本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入如下：

			十二月三十一日，
			2020						2019
RPO招聘			$	38,521					$	43,617
订约			62,927						50,194
总收入			$	101,448					$	93,811

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

注4-收购

于二零二零年十月一日，本公司与本公司全资附属公司Hudson Coit，Inc.(“买方”)、Coit Staffing，Inc.(“卖方”)、Joe Belluomini及Tim Farrelly(连同“委托人”Belluomini先生)订立资产购买协议(“APA”)，并由买方完成对卖方业务中使用的几乎所有资产的收购，详情载于“APA”(“买方”)。

根据《行政程序法》的条款，卖方收到(I)$3,997(2)本金总额为#美元的本票；(Ii)现金形式，但须受“行政程序法”在收购完成时作出的某些调整所规限；(Ii)本金总额为#美元的本票。1,350，每年分期付款$450每年：结业一周年、二周年及三周年；。(Iii)$。500本公司普通股的价值，该等股份的金额以除以$计算。500以截止日期前五个交易日本公司普通股的加权平均价计算，分三期等额发行10-月，20-月，以及30-截止日期的每个月的周年纪念日；及。(Iv)赚取的酬金不得超过$。1,500及$2,030分别在截至2021年和2022年12月31日的年度内，根据这三年达到一定业绩门槛的情况计算。此外，两名校长各自与本公司订立雇佣协议，任期为两年.

这项收购是作为一项业务合并入账的。在收购法下的会计核算。E购买价格由现金支付的金额#美元组成。3,997于2020年10月1日收购日，按公允价值分配至有形及无形资产及负债净值，超出部分记为商誉。该公司因收购#美元而产生交易成本。436这些费用在合并业务报表上作为办事处和一般业务报表的一部分列支。

APA中概述的将支付给卖方的本票和公司普通股股票与主要负责人在本公司的持续聘用有关，因此已作为补偿费用入账。这笔补偿费用是在假设委托人将继续受雇于本公司，因此将全额支付票据并发行股票的情况下以直线方式记录的。截至2020年12月31日，公司确认了$92在基于股票的薪酬中，与52,226将超额发行的普通股限制性股票30月(见注6)及$113与本票有关。与应付给卖方的本票相关的补偿费用反映在合并资产负债表上的应计费用和其他流动负债中。总额为$205在截至的三个月内2020年12月31日已反映在合并业务报表的薪金和相关费用中。

自收购日期2020年10月1日起计入公司的综合经营报表

期间已结束2020年12月31日收入为$1,109净亏损为$18.

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

以下是根据收购日的外部估值，收购日收购的净资产的公允价值摘要。

						公允价值
收购的资产：
应收账款						$	518
无形资产						1,480
商誉						2,088
收购的资产						$	4,086
承担的负债：
累算佣金						$	44
递延收入						45
承担的负债						$	89
取得的资产的公允价值和转让的对价						$	3,997

无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。下表列出了所收购的可识别无形资产的构成及其截至收购之日的预计使用寿命。

						公允价值						使用寿命
竞业禁止协议						$	80					2年份
商号						400						5年份
客户列表						1,000						5年份
可确认资产总额						$	1,480

未经审计的备考财务信息

以下未经审计的合并备考信息使对Coit Staffing，Inc.的收购生效，就像交易发生在2019年1月1日一样。

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
收入						$	104,708					$	99,895
持续经营收入(亏损)						$	(785)					$	114

上述未经审核的备考补充资料乃基于本公司认为合理的估计及假设，并反映截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度与收购无形资产公允价值相关的额外摊销的备考影响。本补充备考信息是为了进行比较而准备的，并不是为了反映如果收购发生在2019年1月1日会发生什么。

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

注5-停产经营

自2018年3月31日起，本公司分别完成向Value Plus NV、Morgan Philips Group S.A.和Apache Group Holdings Pty Limited出售其在比利时、欧洲(不含比利时)和亚太地区(“APAC”)的招聘和人才管理(“RTM”)业务。这笔交易的总收益为$。38,960。此外，$17,626一大笔债务是由买家承担的。RTM业务符合ASC 205中规定的停产标准。

按期间分列的中止业务的报告结果如下：

									年终
									十二月三十一日，
									2019
出售停产业务的损失									$	(113)
所得税前停业亏损									(113)
所得税拨备									—
停产损失									$	(113)

注6-基于股票的薪酬

股权补偿计划

目前，公司维持Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划，该计划于2016年5月24日修订并重述(以下简称ISAP)，根据该计划，公司可以向符合条件的参与者发放基于股权的薪酬激励。ISAP允许授予股票期权、限制性股票和限制性股票单位以及其他类型的基于股权的奖励。本公司董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)将就股票期权、限制性股票、限制性股票单位和其他类型的股权奖励的授予或归属设立其认为适当的条件。根据薪酬委员会的决定，股权奖励也可能在公司控制权变更后发生某些事件时立即归属。公司主要向员工发放限制性股票和限制性股票单位。一个限制性股票单位相当于公司普通股的一股，只能以根据国际会计准则发行的公司普通股支付。

此外，薪酬委员会管理ISAP，并可指定以下任何人士为ISAP的参与者：本公司或其联属公司的任何高级人员或其他雇员，或受聘成为高级人员或雇员的任何高级人员或其他雇员、向本公司或其联属公司及本公司非雇员董事提供服务的顾问或其他独立承包商。2020年9月14日，公司股东批准了ISAP的修订和重述，其中包括增加公司普通股预留供发行的股份数量250,000股份。截至2020年12月31日，有260,513可供未来发行的公司普通股。

在截至2020年12月31日的年度内，不是向员工发放股份制单位。公司授予了50,834在截至2019年12月31日的年度内，其员工只能持有限制性股票单位。

此外，本公司亦维持董事递延股份计划(“董事计划”)，根据该计划，本公司可向非雇员董事发行限制性股份单位。限制性股票单位相当于公司普通股的一股，只有在董事停止担任公司董事会成员时，才能以根据国际会计准则发行的普通股支付。限制性股票单位在授予后立即归属，并记入董事计划下非雇员董事的每个退休账户。根据董事计划发行的限制性股票单位包含以额外限制性股票单位的形式获得股息等值奖励的权利。股息等值奖励的计算方法与公司普通股股票支付的现金股息率相同，然后除以股息支付当日公司普通股的收盘价，以确定要授予的额外限制性股票单位的数量。股息等值奖励与基础奖励具有相同的归属条款。于截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司授予46,697和38,072根据董事计划，分别向非雇员董事授予限制性股票单位。

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

截至2020年12月31日，204,972限制性股票单位根据本公司的ISAP递延。

2020年10月1日，公司授予52,226与收购Coit Staffing，Inc.相关的普通股限制性股票将在30个月内发行。因此，截至2020年12月31日，公司确认了$92以股票为基础的薪酬。有关更多信息，请参见注释4。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，本公司与附带的综合经营报表中包括的限制性股票单位和限制性普通股相关的基于股票的薪酬支出如下：

			截至12月31日的年度，
			2020						2019
普通股限售股			$	92					$	—
限制性股票单位			645						961
总计			$	737					$	961
在公司有应税收入的司法管辖区确认的税收优惠			$	18					$	31

截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，基于公司历史估值处理、未确认的补偿费用以及与公司限制性股票单位奖励的未归属部分相关的补偿费用预计确认的加权平均期间如下：

						截止到十二月三十一号，
						2020												2019
						未确认费用						加权平均期间(以年为单位)						未确认费用						加权平均期间(以年为单位)
普通股限售股						$	408					1.4						$	—					0.0
限制性股票单位						$	58					1.1						$	278					0.9

股票期权

本公司授予的股票期权一般在五和十年在授权日之后，并至少有一个行使价100普通股标的股份在授予之日的公平市值的%，一般在四年内按比例归属。

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日年度的股票期权变动如下：

			截至12月31日的年度，
			2020												2019
			选项的数量：						加权平均行使每股价格						选项的数量：						加权平均行使每股价格
1月1日未偿还期权，			5,000						$	24.90					5,000						$	24.90
过期/没收			(5,000)						$	(24.90)					—						$	—
12月31日未平仓期权，			—						$	—					5,000						$	24.90
12月31日可行使的期权，			—						$	—					5,000						$	24.90

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

    截至2019年12月31日，未偿还和可行使的股票期权的加权平均剩余合同期限和合计内在价值如下：

																		截止到十二月三十一号，
												2019
																		剩余合同期限(以年为单位)						聚合内在值
未偿还股票期权																		0.8						$	—
可行使的股票期权																		0.8						$	—

限售股单位 

    在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度里，由于授予某些员工和非员工董事，公司限制性股票单位的变化如下：

			截至12月31日的年度，
			2020												2019
			限售股股数						加权平均授权日公允价值						限售股股数						加权平均授权日公允价值
1月1日未授予的限制性股票单位，			63,436						$	15.12					57,773						$	15.68
授与			46,697						$	9.49					88,906						$	14.92
盈利高于目标(A)的股票			—						$	—					723						$	17.00
既得			(73,073)						$	11.43					(68,876)						$	14.87
没收			(22,384)						$	15.20					(15,090)						$	15.38
截至12月31日的未归属限制性股票单位，			14,676						$	15.45					63,436						$	15.12

 

(a)    上述目标赚取的股份数量是根据薪酬委员会在最初授予日确定的业绩目标计算的。

    在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度内，归属的限制性股票单位的公允价值总额如下：

						截至12月31日的年度，
						2020						2019
归属限制性股票单位的公允价值						$	685					$	1,016

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

普通股限售股 

    公司普通股限制性股票因收购Coit Staffing，Inc.(见注4)而发行的赠与产生的变化如下：

			截至12月31日的年度，
			2020
			限售股股数						加权平均授权日公允价值
1月1日未授予的限制性股票单位，			—						$	—
授与			52,226						9.57
既得			—						$	—
截至12月31日的未归属限制性股票单位，			52,226						9.57

 

    

注7-所得税

所得税拨备

    未计提所得税准备金的持续经营亏损的国内外构成如下：

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
国内						$	(3,446)					$	(3,131)
外国						2,738						1,749
所得税拨备前亏损						$	(708)					$	(1,382)

    持续经营所得税拨备(受益)的构成如下：

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
当前税收拨备(优惠)：
美国联邦政府						$	—					$	—
州和地方						5						(495)
外国						699						165
所得税当期拨备总额(受益于)						704						(330)
递延税金拨备(福利)：
美国联邦政府						—						—
州和地方						—						—
外国						(169)						(210)
所得税递延收益总额						(169)						(210)
所得税拨备总额(受益于所得税拨备)						$	535					$	(540)

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

税率调节

截至2020年和2019年12月31日止年度的实际税率为负值75.5%和39.1%。2020年有效税率的变化主要与不同司法管辖区按不同税率征税的收入和亏损组合有关，以及美国和我们外国子公司估值免税额的变化。2019年有效税率的变化主要是由于某些历史性的不确定税位和州所得税优惠的法规减少和有效失效，但被GILTI的额外税费、不同税率的外国所得税以及美国和某些外国司法管辖区估值免税额的变化所抵消。2020年和2019年其他联邦和州递延税收调整的影响被估值免税额的变化所抵消，对实际税率没有净影响。

    以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的持续经营年度的有效税率与美国联邦法定税率21% :

						截至二零一一年十二月三十一日止的一年，
						2020						2019
按联邦法定税率领取的福利						$	(149)					$	(290)
州所得税，扣除联邦福利后的净额						(212)						(147)
更改估值免税额						227						(12,005)
与外国收入有关的税收						195						295
不可扣除的费用						(271)						58
其他联邦递延税金调整						(23)						6,907
其他州递延税金调整						738						5,624
不确定的税收状况						30						(982)
所得税拨备(受益于)						$	535					$	(540)

    

递延税金资产(负债)

递延所得税是为财务报告基础与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异产生的税收影响而计提的。递延税项净资产已在随附的综合资产负债表中报告为非流动资产。2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的重大临时性差异如下：

						截止到十二月三十一号，
						2020						2019
递延税项资产(负债)：
坏账准备						$	23					$	47
财产和设备						2						(64)
商誉和无形资产						204						200
应计补偿						1,818						1,511
应计负债及其他						106						255
亏损结转						186,606						186,325
估值扣除前的递延税项资产						188,759						188,274
估值免税额						(187,722)						(187,481)
递延税项资产，扣除估值免税额后的净额						$	1,037					$	793

由于税法的颁布，本公司规定了GILTI的税收，因此，预计未来汇回以前未汇出的外国收益将免征美国税收或由NOL抵消。该公司已经提供了$0及$48对未汇出的外国收入分别于2020年12月31日和2019年12月31日取消预扣税。

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

净营业亏损(“NOL”)、资本损失和估值拨备

截至2020年12月31日，该公司在美国联邦税收方面的亏损约为美元。696,760总计由截至2020年12月31日发生的净美国联邦NOL组成，为$318,097和美国联邦资本损失美元378,663作为销售交易的结果。NOL包括大约$13,1442003年4月1日，Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)通过剥离Monster Worldwide，Inc.(“Monster”)在其合并的美国联邦纳税申报单上未吸收的税收损失。截至2017年12月31日的美国联邦NOL将于2037年之前的不同日期到期，金额为0计划于2021年到期。2018年或之后发生的美国联邦NOL有一个无限期的结转期，在任何给定的年份，这可以被未来应税收入的80%抵消。2018年发生的美国联邦资本损失将在2023年期间在五年后到期。

公司对美国NOL的使用受到美国国税法(IRC)第382条的年度限制，这可能会限制我们在到期日之前使用所有现有NOL的能力。根据公司准备的IRC第382条研究，第382条所有权发生了变化，将导致$224,124该公司截至2006年9月产生的联邦NOL中，在2006年9月之后的5年内确认的固有损失受IRC第382条的限制。由于IRC第382条的限制，$27,848在$224,124受限制的NOL预计将在使用前过期，特别是由于IRC第382条每年累积限制的结果。因此，美国联邦NOL为$318,097以上不包括$27,848由于IRC第382条规定的年度累计限制，以及用于结转亏损的递延税项资产，预计将在使用前到期的税项亏损为#美元。183,732也不包括$7,492相关的税收优惠。

截至2020年12月31日，某些国际子公司出于当地税收目的拥有NOL为$12,802。除了$6,103在截至2020年12月31日的无限期结转的NOL中，这些损失将在不同的日期到期，直至2039年，损失为$0计划于2021年到期。如果适用，为NOL确认的递延税额将扣除未确认的税收优惠。

ASC 740-10-30-5要求，当递延税项资产的全部或部分很可能无法变现时，应设立估值津贴。在进行这项评估时，管理层会考虑历史应税收入水平、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略以及预计的未来应税收入。2020年，公司公布了其在英国递延税项净资产中的估值拨备，因为管理层认为此类递延税项更有可能变现。截至2020年12月31日，美元186,564估值免税额中有#美元与NOL的递延税项资产有关。183,732其中美国联邦和州政府和美元2,832其中是外国的，管理层已经确定在实现之前更有可能到期。剩余的估价免税额为$1,158涉及美国和国外暂时性差额的递延税金资产，管理层估计这些差额将因公司在美国和国外的税收损失而无法实现。

不确定的税收状况

未确认的税收优惠的期初和期末金额(不包括利息和罚金)的对账如下：

						2020						2019
年初余额						$	663					$	1,574
本年度新增纳税头寸情况						—						—
增加前几年的税收头寸						6						15
前几年税收头寸减少额						—						(303)
适用的诉讼时效失效						—						(623)
余额，年终						$	669					$	663

州以及地方和外国未确认的税收优惠总额，如果得到确认，将影响截至2020年12月31日和2019年12月31日的有效税率，总额为美元。669及$663分别扣除利息和罚金。

该公司确认与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款是所得税拨备的一部分。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司拥有594及$551分别计入与未确认税收优惠相关的应计利息和罚金。

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(以千为单位，不包括每股和每股金额)

根据截至2020年12月31日的可用信息，未确认的税收优惠总额可能会减少高达美元，这是合理的。200在未来12个月内，由于全球税务审查的预计解决方案以及适用诉讼法规的争议和可能失效，

在许多情况下，本公司未确认的税收优惠与仍需接受相关税务机关审查的纳税年度有关。有NOL的纳税年度保持开放，直到此类亏损到期，或者当NOL被使用或到期时的那些年份的诉讼法规。截至2020年12月31日，本公司未结纳税年度仍需接受相关税务机关审核，目前正在进行所得税审核的主要情况如下：

						年
最早纳税年度仍由有关税务机关审核：
美国联邦政府						2017
美国大多数州和地方司法管辖区						2016
澳大利亚						2018
比利时						2017
加拿大						2016
荷兰						2013
11.瑞士						2015
英国						2018
亚洲司法管辖区						2018

本公司认为，其截至2020年12月31日的未确认税收优惠在上述审查的所有年度均有适当记录。

注8-每股收益(亏损)

    基本和稀释每股亏损计算的分子和分母的对账如下：

						截至12月31日的年度，
						2020						2019
每股亏损(“EPS”)：
EPS-基本和稀释：
持续经营的每股亏损						$	(0.43)					$	(0.27)
非持续经营的每股亏损						—						(0.04)
每股亏损						$	(0.43)					$	(0.30)
EPS分子-基本和稀释：
持续经营亏损						$	(1,243)					$	(842)
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额						—						(113)
净损失						$	(1,243)					$	(955)
EPS分母(千)：
加权平均已发行普通股-基本						2,911						3,131
普通股等价物：股票期权和限制性股票单位(a)						—						—
已发行普通股加权平均数-稀释						2,911						3,131

(a) 已发行普通股的摊薄加权平均股数与已发行普通股的基本加权平均股数并无不同，因为任何潜在普通股等价物的影响(有关已发行股票期权和未归属限制性股票单位的进一步详情见附注6)是反摊薄的，因此不包括在每股摊薄收益分母的计算中。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

    在计算截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股摊薄净收益(亏损)时使用的加权平均流通股数量不包括以下潜在流通股的影响，因为这种影响将是反稀释的：

						截至12月31日的年度，
						2020						2019
未归属的限制性股票单位						14,676						63,436
普通股未归属限售股						52,226						—
股票期权						—						5,000
总计						66,902						68,436

注9-商誉和无形资产

商誉

本公司记录的商誉为$2,0882020年10月1日，与收购Coit Staffing Inc.有关。(有关详细信息，请参阅注释4)。在此次收购之前，该公司拥有不是善意。商誉是在我们年度减值测试的同一天获得的，公司得出结论认为商誉没有受损。

						账面价值
商誉，2020年1月1日						$	—
采办						2,088
货币换算						—
商誉，2020年12月31日						$	2,088

无形资产

关于Coit收购，截至2020年12月31日，该公司的无形资产由以下组成部分组成：

						平均剩余摊销使用寿命 (以年为单位)						总运载量 金额						累计 摊销						净载客量 金额
竞业禁止协议						1.75						$	80					$	(10)					$	70
商号						4.75						400						(20)						380
客户列表						4.75						1,000						(50)						950
												$	1,480					$	(80)					$	1,400

无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。竞业禁止条款摊销2年份、商品名称和客户名单摊销5好几年了。截至2020年12月31日的年度摊销费用为$80。截至该年度止年度，已摊销或未摊销无形资产价值并无确认减值。2020年12月31日。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

预计未来五个会计年度每年的无形资产摊销费用如下：

2021									$	320
2022									310
2023									280
2024									280
2025									210
									$	1,400

注10-应计费用和其他流动负债

    截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，公司应计费用和其他流动负债包括：

						十二月三十一日，
						2020						2019
工资、佣金和福利						$	4,800					$	4,285
遣散费						314						174
销售税、使用税、工资税和所得税						2,088						2,291
专业服务费						658						673
递延收入						178						57
其他应计项目						1,203						698
应计费用和其他流动负债总额						$	9,241					$	8,178

注11-承诺和或有事项

诉讼和投诉 

因此，公司不时会受到客户、候选人、供应商、租赁物业业主、前任和现任员工以及监管机构或税务机关在正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼、合同纠纷和其他投诉的影响，例如，客户、候选人、供应商、租赁物业的业主、前任和现任员工以及监管机构或税务机关。该公司定期监测此类索赔，并在索赔可能发生且应付金额可估测时记录损失准备金。虽然这些索赔的结果无法确定，但公司相信，这些问题的最终解决不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响。

对于达到可能和可评估门槛的事项，本公司将为法律、监管和其他或有负债设立准备金。该公司的储备为#美元。0分别截至2020年12月31日和2019年12月31日。

某些雇员离职

    

据此前披露，2019年5月31日，本公司和本公司首席财务官Patrick Lyons决定，Lyons先生将从2019年6月30日起离职。因此，于截至2019年12月31日止年度，本公司确认薪酬开支为$485支付给其前首席财务官，在公司的综合经营报表中归类为工资和相关费用。此外，莱昂斯先生同意在2019年7月1日至2019年12月31日期间担任公司顾问，协助处理某些财务和运营事宜。作为对他顾问服务的报酬，公司付给里昂斯先生750在莱昂斯先生与本公司的咨询协议期限内，每个月底本公司的普通股。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

经营租约

自2019年1月1日起，本公司采用了ASU 2016-02中详细说明的新租赁指南。公司从2019年1月1日或之后开始的报告期的财务状况在新的指导下公布，而上期金额没有调整，继续按照ASU 2018-11年度规定的替代过渡方法中规定的先前指导进行报告。吾等并无选择将确认要求应用于以最初租赁开始日期为基准的12个月或以下的短期租约，而是以直线方式确认租赁期内的租赁付款。采用这一标准导致记录净经营租赁使用权资产和相应的经营租赁负债#美元。0.7租用办公空间的百万美元。

我们的写字楼租约剩余租期为一年至两年。其中一些经营租约包括延长租期的选择权，而一些经营租约包括在完整租期之前终止租约的选择权。我们在确定使用权资产和租赁负债的估值时会考虑这些选项。

    

他说，我们的经营租赁都不包括隐含利率，我们已经确定，合同成本基础与使用增量借款利率计算的租赁付款现值之间的差异并不重要。截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，我们的运营租赁成本为604及$527(反映在经营活动中使用的现金净额)。截至2020年12月31日，我们经营租赁的加权平均剩余租赁期为1.2好几年了。

    截至2020年12月31日，未来最低经营租赁支付如下：

									2021						2022												总计
最低租赁费									$	192					$	22											$	214

**截至2019年12月31日，2020年到期的资本化租赁的未来最低经营租赁付款为$406.

发票融资信贷安排

于2019年4月8日，本公司之澳洲附属公司(“澳洲借款人”)与澳洲国民银行有限公司(“NAB”)订立发票融资信贷融资协议(“NAB融资协议”)。NAB融资协议为澳大利亚借款人提供了根据符合条件的贸易应收账款的百分比借入资金的能力，最高可达4百万澳元。任何应收账款的期限均不超过90天，任何损失风险均由澳大利亚借款人承担。该利率的计算方式为可变应收财务指标利率加上1.60每年的百分比。该贷款以澳大利亚借款人的几乎所有资产为抵押。NAB融资协议没有规定的到期日，澳大利亚借款人或NAB可以在90天数书面通知。截至2020年12月31日，NAB贷款协议下没有未偿还的金额。NAB融资协议产生的利息、开支和费用为#美元。19及$20截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。

他说，NAB贷款协议包含对澳大利亚借款人的各种限制和契约，包括(1)EBITDA必须至少二乘以12个月滚动支付的债务利息总额；(2)最低有形净值必须至少为2.5百万澳元，并且至少等于25截至6月30日和12月31日(定义见NAB融资协议)的有形资产总额的百分比；以及(3)向NAB提交额外的定期报告要求。截至2020年12月31日，本公司遵守了NAB融资协议下的所有财务契约。

从NAB贷款工具借入的金额很大，期限较短，周转速度很快。借入和偿还的金额在现金流量表合并报表中按净额列示。

工资保障计划

2020年4月26日，该公司的全资美国子公司哈德逊全球资源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)收到了一笔1,326与PPP相关的贷款，作为CARE法案的一部分，由SBA管理。由于新冠肺炎疫情的影响，本公司在申请贷款时，基于引入资本市场和影响本公司客户的行业以及本公司对以下方面的依赖程度的不确定程度，做出了善意断言。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

削减为持续运营提供资金的开支，因为预计RPO招聘收入将减少，这将影响业务。购买力平价贷款收益将用于帮助抵消立法规定的工资成本。

如果公司提出申请，并根据SBA的要求记录支出，SBA可以免除全部或部分PPP贷款。根据CARE法案，贷款豁免可用于记录的工资成本、承保租金支付、承保抵押贷款利息和承保公用事业的总和。

PPP贷款的利率为1.00%，定于2022年4月26日到期。这笔贷款受适用于小企业管理局根据CARE法案管理的贷款的条款和条件的约束。贷款可能在到期前的任何时间由本公司预付，没有预付罚金。该公司遵守了与购买力平价贷款有关的所有条款。该公司于2020年9月提交了宽免申请，小企业管理局于2020年11月30日批准了全额宽免贷款。本公司于2020年11月30日在购买力平价贷款减免范围内确认债务清偿收益。

注12-股东权益

普通股

自2015年7月30日起，公司宣布董事会授权回购至多美元10,000公司的普通股。公司打算在市场条件允许的情况下不时进行购买。此授权不会过期。本公司于2020年并无根据此项授权回购任何股份。截至2019年12月31日止年度，本公司已回购54,138公开市场的股票，总成本为$718。截至2020年12月31日、2019年12月31日，经2015年7月30日授权，本公司已回购432,563股票，总成本为$8,297.

除上述根据美元回购的股票外，还包括10,000根据授权计划，本公司于2019年2月22日开始要约收购315,000本公司普通股，面值$0.001每股美元，收购价为$15.00每股。收购要约于2019年3月22日到期。根据收购要约的条款和条件，该公司收购了246,863股票，总成本为美元3,703，不包括手续费和开支$125.

2020年3月27日，该公司除了$10,000授权计划，已完成的与某些股东进行回购的交易259,331公司普通股，总成本为$2,238，不包括$$的费用1.

反向股票拆分

自2019年6月10日起，公司宣布按10股1股的比例反向拆分普通股流通股，并将普通股授权股数减少至20百万股。反向拆分对公司普通股的面值没有影响，但它使普通股的发行和流通股数量减少了10倍。所有已发行和流通股、基于股票的薪酬披露、每股净亏损以及所有时期的其他股票和每股披露都进行了追溯调整，以反映此次反向拆分的影响。

注13-累计其他综合损失

    累计其他综合亏损，扣除税金后，包括以下各项：

						十二月三十一日，
						2020						2019
外币折算调整						$	526					$	(479)
累计其他综合损失						$	526					$	(479)

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

附注14-股权计划

 

股东权益计划

自2018年10月15日，公司董事会宣布向截至2018年10月25日(“记录日期”)营业结束时登记在册的公司股东派发股息，每股公司普通股流通股面值$0.001每股，地址为一购买本公司新一系列参股优先股的百分之一股份的权利(“权利”)。权利的条款载于日期为2018年10月15日的权利协议(“权利协议”)，该协议由本公司与作为权利代理的北卡罗来纳州Computershare Trust Company(北卡罗来纳州)订立。

随后，董事会订立了权利协议，以努力保留本公司的NOL价值和其他税收优惠。如果公司经历了第382条IRC所指的“所有权变更”，公司利用其NOL的能力可能会受到很大限制。一般而言，如果一个或多个“5%股东”(根据IRC的定义)持有公司股份的百分比比这些股东在过去三年中任何时候所拥有的最低百分比增加50%以上，就会发生“所有权变更”。权利协议的目的是通过阻止普通股的转让来保留公司的税收优惠，因为普通股的转让可能导致根据IRC第382条的“所有权变更”。

此外，配股协议取代了本公司先前旨在保值本公司NOL的配股协议，该协议于2015年获股东批准，并于2018年1月根据其条款到期。该公司在其修订和重新注册的公司证书(“宪章条款”)中也有一项条款，一般禁止可能导致所有权变更的普通股转让。本公司相信，鉴于NOL数额庞大，除约章条文外，宜采用“权利协议”。一般而言，权利协议对任何获得实益所有权(如权利协议所界定)的个人或团体施加重大处罚。4.99未经董事会(“收购人”)事先批准的已发行普通股的%或更多。收购人拥有的任何权利都是无效的，不得行使。本公司在公司2019年年度股东大会上获得股东对权利协议的批准。

*如果权利可行使，每项权利将允许其持有人以$$的收购价向公司购买公司B系列初级参与优先股(“B系列优先股”)的百分之一股。3.50。B系列优先股的每一股零碎股份将给予股东与一股普通股大致相同的股息、投票权和清算权。然而，在行使权利之前，权利持有人并不享有任何股息、投票权或清算权。

根据协议，权利在(I)较早者之前不能行使。10在本公司公布某人或团体成为收购人士后数天；及。(Ii)。10一名人士或集团开始投标或交换要约后的营业日(或董事会决定的较后日期)，而该投标或交换要约一旦完成，将导致该人士或集团成为收购人士。

因此，在权利可行使之日(“分配日”)之前，普通股股票也将证明权利，并将包含一个注释，表明这一点。任何普通股股份在分派日之前的转让都将构成关联权的转让。在分配日期之后，权利将从普通股中分离出来，并由权利证书证明，公司将把权利证书邮寄给所有尚未失效的权利持有者。于分派日期后，若某人士或集团已成为或成为收购人士，则除收购人士外，所有权利持有人均可在支付购买价后行使其权利，以买入价两倍的市值购买普通股(或董事会厘定的其他证券或资产)(“倒卖事件”)。于分派日期后，若已发生翻转事件，而本公司于合并或类似交易中被收购，则除收购人外，所有权利持有人均可在支付购买价后行使其权利，以收购或其他适当实体的股份的市值购买权利，其市值为权利购买价的两倍。购买B系列优先股的权利只能在分配日期之后、如上所述的翻转事件发生之前行使。上文第二个要点中描述的投标要约或交换要约开始后的分派日期可能先于翻转事件的发生，在这种情况下，可行使权利购买B系列优先股。上述第一个项目符号中描述的任何事件所产生的分配日期必然会紧跟在翻转事件发生之后, 在这种情况下，可以行使权利购买普通股(或其他证券或资产)，如上所述。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

此外，权利协议赋予董事会酌情权，可指定某人为“豁免人士”，或将涉及普通股的交易指定为“豁免交易”.“豁免人士”不能成为权利协议下的收购人。董事会如其后就“获豁免人士”的交易是否会损害本公司的税务优惠作出相反决定，则可撤销该指定。

此后，权利将于(I)2021年10月15日，董事会授权并宣布权利派息之日的三周年，或董事会决定权利协议不再需要保留本公司税收优惠的较早日期，(Ii)权利被赎回的时间，(Iii)权利交换的时间，中最早的日期届满。(Iv)如董事会裁定权利协议不再需要保留本公司的税务优惠，则废除独立税务局第382条的生效时间，及(V)董事会裁定不可结转NOL或其他税务优惠的课税年度首日。

*董事会可赎回全部(但不少于全部)权利，赎回价格为$0.001在分派日期和本公司首次公开宣布或披露某人或集团成为收购人的日期(以较晚的日期为准)之前的任何时间。一旦权利被赎回，行使权利的权利将终止，权利持有人的唯一权利将是获得赎回价格。如果公司宣布股票拆分或发放普通股股息，赎回价格将进行调整。于分派日期及本公司首次公布某人或集团成为收购人日期较后日期后，但在收购人拥有已发行普通股50%或以上之前，董事会可将各项权利(已失效的权利除外)交换为一股普通股或同等证券。

此外，董事会可调整B系列优先股的收购价、可发行的B系列优先股的股份数量和流通股数量，以防止可能因某些事件而发生的稀释，这些事件包括(其中包括)股票股息、股票拆分或B系列优先股或普通股的重新分类。低于百分之一的收购价格不会有任何调整。

*在权利停止可赎回之前，董事会可未经权利持有人同意而修改或补充权利协议，但任何修订不得将赎回价格降至$以下0.001每一次都是正确的。其后，董事会可随时修订或补充权利协议，以消除含糊之处、更改时间段条文、更正不一致条文或对权利协议作出任何额外更改，惟该等更改须不损害或不利影响权利持有人的利益，且不会导致权利再次可赎回。董事会修订权利协议的能力的限制并不影响董事会采取符合其受信责任的任何其他行动的权力或能力，包括(但不限于)加速或延长权利的到期日，或对权利协议允许的任何修订，或采用董事会全权酌情认为合适的条款的新权利协议。

注15-分段和地理数据

细分市场报告

中国--公司在中国运营三可报告的细分市场：美洲、亚太地区和欧洲的哈德逊地区业务。公司费用与三该等部门属可申报类别，并与某些职能有关，例如行政管理、公司管治、投资者关系、法律、会计、税务及财务处。这些费用中的一部分归因于向其提供上述服务的应报告分部，并已作为管理服务费用分配给分部，并计入分部的营业外其他收入(费用)。分段信息根据ASC 280提供，细分市场报告。“本标准基于一种管理方法，该方法要求根据公司的内部组织进行细分，并根据内部会计方法披露收入和某些费用。公司的财务报告系统提供各种数据供管理层运营业务，包括内部损益报表编制的基础与美国不一致。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

公认会计原则。应收账款和长期资产是仅有的按分部分类的重要资产，用于内部报告目的。以下信息是扣除停产业务后的净值。有关更多信息，请参见注释5。

    

			美洲						亚太地区						欧洲						公司						段间淘汰						总计
截至2020年12月31日的年度
来自外部客户的收入			$	10,866					$	75,633					$	14,949					$	—					$	—					$	101,448
部门间收入			97						6						—						—						(103)						—
总收入			$	10,963					$	75,639					$	14,949					$	—					$	(103)					$	101,448
调整后的净收入，来自外部客户(a)			$	9,598					$	19,814					$	9,669					$	—					$	—					$	39,081
部门间调整后净收入			97						6						(102)						—						(1)						—
调整后净收入合计			$	9,695					$	19,820					$	9,567					$	—					$	(1)					$	39,081
EBITDA(亏损)(b)			$	(1,044)					$	2,877					$	481					$	(2,992)					$	—					$	(678)
折旧及摊销			(99)						(51)						(24)						(5)						—						(179)
利息收入，净额			—						2						—						147						—						149
公司间利息(费用)收入，净额			—						(322)						—						322						—						—
所得税前持续经营所得(亏损)			$	(1,143)					$	2,506					$	457					$	(2,528)					$	—					$	(708)
PPP贷款宽免			$	1,326					$	—					$	—					$	—					$	—					$	1,326
所得税拨备(受益于)			$	35					$	552					$	(83)					$	31					$	—					$	535
截至2020年12月31日
应收账款净额			$	3,177					$	7,580					$	2,690					$	(2)					$	—					$	13,445
长期资产，扣除累计折旧和摊销后的净额			$	3,508					$	63					$	27					$	5					$	—					$	3,603
总资产			$	8,316					$	14,651					$	7,917					$	14,502					$	—					$	45,386

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

			美洲						亚太地区						欧洲						公司						段间淘汰						总计
截至2019年12月31日的年度
来自外部客户的收入			$	13,565					$	61,438					$	18,808					$	—					$	—					$	93,811
部门间收入			74						—						2						—						(76)						—
总收入			$	13,639					$	61,438					$	18,810					$	—					$	(76)					$	93,811
调整后的净收入，来自外部客户(a)			$	12,291					$	21,177					$	10,098					$	—					$	—					$	43,566
部门间调整后净收入			72						(69)						3						—						(6)						—
调整后净收入合计			$	12,363					$	21,108					$	10,101					$	—					$	(6)					$	43,566
EBITDA(亏损)(b)			$	60					$	2,194					$	84					$	(4,252)					$	—					$	(1,914)
折旧及摊销			(18)						(39)						(23)						(5)						—						(85)
利息收入，净额			—						(4)						—						621						—						617
公司间利息(费用)收入，净额			—						(390)						—						390						—						—
所得税前持续经营所得(亏损)			$	42					$	1,761					$	61					$	(3,246)					$	—					$	(1,382)
所得税拨备(受益于)			$	(277)					$	378					$	24					$	(665)					$	—					$	(540)
截至2019年12月31日
应收账款净额			$	2,101					$	6,931					$	3,729					$	34					$	—					$	12,795
长期资产，扣除累计折旧和摊销后的净额			$	33					$	104					$	38					$	11					$	—					$	186
总资产			$	4,245					$	12,461					$	7,336					$	22,662					$	—					$	46,704

(a)调整后的净收入是扣除综合经营报表上的直接承包成本和报销费用项目后的净收入。直接合同成本和报销费用包括公司承包商的工资、工资税、员工福利、差旅费用和保险费等直接人员成本，以及报销的自付费用和其他直接成本。提供服务的地区、RPO招聘和合同的组合以及提供的人员配备服务的职能性质都会影响营业收入和EBITDA。与招聘专业人员相关的薪金、佣金、工资税和员工福利包括在综合业务报表的“薪金及相关”标题下。

(b)证券交易委员会条例S-K 229.10(E)1(Ii)(A)将息税折旧及摊销前利润(EBITDA)定义为利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)。EBITDA的公布是为了向投资者提供有关公司运营的更多信息，其基础与公司用来管理其运营和评估其业绩的措施相一致。管理层也使用这一衡量标准来评估营运资本需求。EBITDA不应单独考虑，也不应作为根据美国公认会计原则编制的营业收入和净收入的替代品，也不应作为衡量公司盈利能力的指标。

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合并财务报表附注

(以千为单位，不包括每股和每股金额)

地理数据报表

    截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度收入和截至2020年12月31日和2019年12月31日的地理区域净资产持续运营摘要如下：

按地理区域分类的信息			澳大利亚						英国						美国						其他						总计
截至2020年12月31日的年度
收入(a)			$	68,039					$	12,930					$	9,595					$	10,884					$	101,448
截至2019年12月31日的年度
收入(a)			$	53,274					$	16,864					$	12,369					$	11,304					$	93,811
截至2020年12月31日
长期资产，净额(b)			$	22					$	27					$	3,512					$	42					$	3,603
净资产			$	5,384					$	3,286					$	19,169					$	6,441					$	34,280
截至2019年12月31日
长期资产，净额(b)			$	34					$	38					$	45					$	69					$	186
净资产			$	4,001					$	2,332					$	24,007					$	5,694					$	36,034

  

(a)     上文披露的按地理区域划分的收入是扣除任何部门间收入后的净额，因此，仅代表根据运营子公司所在地来自外部客户的收入。

(b) 由财产和设备、无形资产和商誉组成，扣除累计折旧和摊销.

附注16-估值储备

    下表汇总了截至2020年12月31日和2019年12月31日的财年我们估值账户中的活动。

						平衡点：						收费至												平衡点：
						起头						成本和						扣减						端部
(单位：千)						期间的						费用						其他						期间的
截至2020年12月31日的年度
坏账准备						$	174					$	34					$	(198)					$	10
递延税项资产--估值免税额						$	187,481					$	370					$	(129)					$	187,722
截至2019年12月31日的年度
坏账准备(a)						$	41					$	80					$	53					$	174
递延税项资产--估值免税额(a)						$	199,486					$	(12,005)					$	—					$	187,481

(a)包括在综合资产负债表和相关活动中归类为非持续经营的金额。

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项目9.报告会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧

他们一个也没有。

项目9A：管理控制和程序

披露控制和程序 

根据修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)条规定，公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下，对公司披露控制和程序的设计和操作进行了评估。根据这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年12月31日，公司的披露控制程序是有效的。

管理层关于财务报告内部控制的年度报告

据了解，本9A项要求的管理报告载于本表格10-K的第(8)项，标题为《管理人员财务报告内部控制年度报告》。

财务报告内部控制的变化 

此外，截至2020年12月31日止三个月内，本公司的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理可能会对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。

项目9B：提供其他信息

他们一个也没有。

 

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第三部分

 

项目10.董事会、高管和公司治理

本公司的最终委托书(预计将于本报告所涵盖的会计年度结束后120天内根据第14A条提交)的标题“建议1：董事选举”、“董事会与公司治理”和“第16(A)条(A)实益所有权报告合规性”所包含的信息(“委托书”)在此以参考方式并入本公司的最终委托书(“委托书”)中，该最终委托书预计将于本报告所涵盖的会计年度结束后120天内提交，并以引用的方式并入本公司的最终委托书中。

注册人的高级管理人员

*下表列出了截至2021年3月11日有关公司高管的某些信息：

名字

年龄

标题

杰弗里·E·埃伯韦恩

50

首席执行官

马修·K·戴蒙德

45

首席财务官

以下传记描述了我们高管的商业经历：

首席执行官杰弗里·E·埃伯韦恩(Jeffrey E.Eberwein)自2018年4月以来一直担任首席执行官，负责公司的增长战略、运营执行和整体业绩。在担任首席执行官之前，Eberwein先生自2014年5月起担任公司董事。埃伯韦恩曾执掌他在2013年创立的投资公司孤星价值管理公司(Lone Star Value Management)。他有25年的华尔街工作经验，并通过他的工作经历和董事职位获得了宝贵的上市公司和金融专业知识。在2013年创立Lone Star Value之前，Eberwein是一名私人投资者，2009年至2011年担任索罗斯基金管理公司的投资组合经理，2005年至2008年担任维京全球投资者公司的投资组合经理。

埃伯韦恩是另一家上市公司--多元化控股公司Star Equity Holdings，Inc.的执行主席。此外，Eberwein先生于2015年4月至2018年3月担任Novation Companies，Inc.的董事，并于2013年6月至2016年5月担任CrossRoads Systems，Inc.的董事会主席，于2012年至2014年担任NTS，Inc.和On Track Innovation Ltd.的董事会主席，于2015年5月至2018年8月担任ameri Holdings，Inc.，并于2012年至2013年担任Goldfield Corporation的董事会主席。

据报道，埃伯文先生获得了宾夕法尼亚大学沃顿商学院的MBA学位和德克萨斯大学奥斯汀分校的高级荣誉BBA学位。

首席财务官Matthew K.Diamond自2020年1月起担任首席财务官，全面负责公司的全球会计和财务职能；在此之前，戴蒙德先生自2019年1月起担任公司财务副总裁，并于2019年6月被任命为首席财务官。在加入公司之前，戴蒙德先生于2001年至2018年在百事公司担任各种财务和控制职务，包括财务报告、财务分析以及技术会计和政策方面的董事职务。戴蒙德先生是注册会计师，职业生涯始于安达信律师事务所(Arthur Andersen LLP)的监督高级审计师。戴蒙德先生在佩斯大学获得公共会计工商管理学士学位，并以优异成绩毕业。

首席执行官由董事会任命，并根据董事会的酌情决定权任职。我们的任何董事或高管之间都没有家族关系。

**我们已经通过了适用于我们所有员工的商业行为和道德准则，以及首席执行官和高级财务和会计官的道德准则。我们已在我们的网站上张贴了一份《商业行为和道德守则》和《道德守则》，网址为Www.hudsonrpo.com。任何股东如提出书面要求，均可向公司秘书索取商业行为和道德准则的印刷本，地址为康涅狄格州老格林威治06870号老格林威治102室森林大道53号1楼。我们打算通过在我们的网站上张贴这些信息来满足表格8-K第5.05项中关于修订或豁免我们的道德守则的披露要求Www.hudsonrpo.com。我们不会将我们网站上包含的信息作为本报告的一部分，也不会通过引用将其纳入本报告。

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项目11.提高高管薪酬

此外，第(11)项所要求的资料是参考委托书中“董事薪酬”及“行政人员薪酬”标题下的资料合并而成。

项目12.确定某些实益所有人和管理层的担保所有权及相关股东事项

此外，第(12)项所要求的资料乃参考委托书中“主要股东”标题下的资料并入。

股权薪酬计划信息

**下表为截至2020年12月31日公司股权薪酬计划的相关信息。

						根据股权补偿计划，未来可供发行的剩余股份数量
股东批准的股权薪酬计划：
2009年度激励股票和奖励计划						260,513			(1)
员工购股计划						11,632			(2)
总计						272,145

(1)不包括之前根据哈德逊全球公司长期激励计划和2009年激励股票和奖励计划授予的14,676股未归属限制性普通股。

(2)该公司暂停了2009年1月1日生效的哈德逊全球公司员工股票购买计划。

第13项：建立某些关系和相关交易，以及董事独立性

此外，第(13)项所要求的资料以“董事会与公司管治-独立董事”及“董事会与公司管治-关连人士交易的政策及程序”标题下的委托书所载资料作为参考。

项目14.支付本金会计手续费和服务费

此外，本报告省略了第14项中的信息，并将其并入题为“提案3--批准2020年独立注册会计师事务所选择”的委托书中的信息。

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第四部分

项目15.清单、展品和财务报表明细表

1.财务报表-见本年度报告第8项综合财务报表索引

他们将形成10-K。

2.财务报表明细表--不提供补充明细表，是因为没有要求提供这些明细表的条件，或者是因为财务报表或附注中提供了所需的信息。

3.展品-附随的展品索引中列出的展品作为本年度报告的10-K表格的一部分存档，或通过引用并入本年度报告中。

展品 数						展品说明
(2.1)						Hudson Global，Inc.、Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Value Plus NV和Ivan de Witte and De Witte Comm之间的Hudson比利时公司股本买卖协议，2017年12月17日修订。V.(通过引用哈德逊环球公司2018年2月13日提交的最终委托书附件A(文件号0-50129)并入)。
(2.2)						Hudson Global，Inc.、Hudson Global Resources AG Zug、Hudson Global Resources Jersey Limited、Hudson Europe BV和Morgan Philips Group SA之间于2018年1月25日修订的购股协议(通过参考Hudson Global，Inc.于2018年2月13日提交的最终委托书附件B(文件号0-50129)合并而成)。
(2.3)						Hudson Highland Group Holdings International，Inc.、Hudson Global，Inc.和Apache Group Holdings Pty Limited之间于2018年1月25日修订的股票出售协议，日期为2017年12月17日(通过参考Hudson Global，Inc.于2018年2月13日提交的最终委托书附件C(文件号0-50129)合并)。
(2.4)						资产购买协议，由Hudson Global，Inc.、Hudson Coit，Inc.、Coit Staffing，Inc.、Joe Belluomini和Tim Farrelly签署，日期为2020年10月1日(通过引用Hudson Global，Inc.于2020年10月2日提交给Hudson Global，Inc.的当前8-K报表的附件3.1(文件号001-38704)合并)。
(3.1)						修订并重新签署哈德逊全球公司的公司注册证书(通过引用哈德逊全球公司2015年6月15日的8-K表格当前报告的附件3.2并入(文件号0-50129))。
(3.2)						Hudson Global，Inc.修订和重新注册证书(通过引用Hudson Global，Inc.截至2018年9月30日的Form 10-Q季度报告附件3.1(文件号001-38704)合并)。
(3.3)						建立该系列并确定A系列初级参与优先股的相对权利和优先股的董事会指定证书(通过引用哈德逊环球公司2005年2月2日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)并入附件3.1)。
(3.4)						哈德逊全球公司B系列初级参与优先股指定证书(通过参考哈德逊全球公司2018年10月15日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)的附件3.1并入)。
(3.5)						Hudson Global，Inc.修订和重新注册证书的修订证书(通过引用附件3.1并入Hudson Global，Inc.的最新报告Form 8-K，日期为2019年6月10日(第001-38704号文件))
(3.6)						修订和重新修订哈德逊全球公司的章程(引用哈德逊全球公司2015年6月15日的8-K表格当前报告附件3.4(文件号0-50129))。
(4.1)						Hudson Global，Inc.和ComputerShare Trust Company，N.A.之间签署的权利协议，日期为2018年10月15日(通过引用附件4.1并入Hudson Global，Inc.于2018年10月15日提交的8-K表格的当前报告(文件号0-50129))。
(4.2)						注册证券的注册说明。
(10.1)*						哈德逊全球公司长期激励计划，修订至2007年10月29日(引用哈德逊全球公司截至2007年12月31日年度10-K表格年度报告的附件10.1(文件编号0-50129))。
(10.2)*						哈德逊全球公司长期激励计划股票期权协议(员工)的表格(通过引用哈德逊全球公司截至2005年3月31的季度10-Q表格(文件编号0-50129)的附件10.4并入)。
(10.3)*						哈德逊全球公司长期激励计划股票期权协议(董事)的表格(通过引用附件10.1并入哈德逊全球公司。日期为2006年5月11日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129))。

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(10.4)*						哈德逊全球公司2009年激励股票和奖励计划，经修订和重新修订(通过参考公司于2016年4月13日提交给证券交易委员会的最终委托书的附件A(文件号0-50129)并入)。
(10.5)*						哈德逊全球公司2009年激励股票和奖励计划股票期权协议(新的非雇员董事)的表格(通过引用哈德逊全球公司2015年10月2日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.6)*						哈德逊全球公司2009年奖励股票和奖励计划限制性股票奖励协议的表格(通过引用哈德逊全球公司截至2013年6月30日的季度10-Q表格季度报告(文件编号0-50129)的附件10.6并入)。
(10.7)*						哈德逊全球公司2009年激励股票和奖励计划限制性股票奖励协议，用于地区EBITDA和公司成本归属奖励的合计(通过引用附件10.1并入哈德逊全球公司2015年1月22日的8-K表格当前报告(文件号0-50129))。
(10.8)*						Hudson Global，Inc.2009年激励股票和奖励计划限制性股票奖励协议(高管和全球领导团队)的形式，适用于2015年11月6日或之后的奖励。(引用Hudson Global，Inc.2016年3月3日的Form 10-K年度报告附件10.10(文件号0-50129))。
(10.9)*						哈德逊全球公司2009年激励股票和奖励计划限制性股票单位奖励协议的表格(通过引用哈德逊全球公司2016年4月28日的10-Q表格季度报告(文件编号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.10)*						哈德逊全球公司非雇员董事会成员薪酬摘要(通过引用附件10.13并入哈德逊全球公司2016年3月3日的Form 10-K年度报告(文件编号0-50129))。
(10.11)*						哈德逊全球公司修订和重新设定了董事递延股票计划(通过引用附件10.4并入哈德逊全球公司截至2012年3月31的10-Q表格季度报告(文件编号0-50129))。
(10.12)*						修订并重新签署了哈德逊全球公司与史蒂芬·A·诺兰之间的高管聘用协议，日期为2016年4月30日，自2015年5月18日起生效(合并内容参考哈德森全球公司于2016年4月30日提交给哈德森全球公司的当前8-K表格报告的附件10.2(文件编号0-50129))。
(10.13)*						修订和重新签署了哈德逊全球公司和斯蒂芬·A·诺兰之间的限制性股票奖励协议，日期为2016年4月30日，自2015年5月18日起生效(合并内容参考哈德森全球公司于2016年4月30日提交给哈德森全球公司的当前8-K报表的附件10.1(文件号0-50129))。
(10.14)*						哈德逊全球公司与史蒂芬·A·诺兰于2015年5月18日签订的高管聘用协议(合并内容参考哈德逊全球公司2015年5月18日的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号0-50129))。
(10.15)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之间的限制性股票奖励协议，日期为2015年5月18日(通过引用附件10.2并入Hudson Global，Inc.于2015年5月18日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129))。
(10.16)*						哈德逊全球公司和帕特里克·莱昂斯于2015年8月7日签署的推广函协议(通过引用附件10.1并入哈德逊全球公司2015年8月7日的8-K表格当前报告(文件号0-50129))。
(10.17)*						哈德逊全球公司和大卫·F·柯比于2015年8月6日签署的升职信协议。(引用Hudson Global，Inc.于2016年3月3日发布的Form 10-K年度报告的附件10.18(文件号0-50129))。
(10.18)*						哈德逊全球公司和帕特里克·莱昂斯之间的雇佣协议修正案，日期为2018年3月9日(通过参考哈德逊全球公司2018年3月9日的8-K表格当前报告(文件编号0-50129)的附件10.1并入)。
(10.19)*						Hudson Global，Inc.与Jeffrey E.Eberwein之间的雇佣协议，日期为2018年4月1日(通过引用附件10.1并入Hudson Global，Inc.于2018年4月2日的Form 8-K当前报告(文件号0-50129))。
(10.20)*						Hudson Global，Inc.和Stephen A.Nolan之间的咨询协议，日期为2018年4月1日(通过引用附件10.2并入Hudson Global，Inc.于2018年4月2日提交的8-K表格的当前报告(文件号0-50129))。
(10.21)*						哈德逊全球公司和帕特里克·莱昂斯于2019年6月26日签署的协议和新闻稿(通过引用哈德逊全球公司2019年7月1日的8-K表格当前报告(文件第001-38704号)的附件10.1并入)。.
(10.22)*						哈德逊全球公司和帕特里克·莱昂斯于2019年6月27日签署的咨询协议(通过参考哈德逊全球公司2019年7月1日的8-K表格当前报告的附件10.2合并而成(文件第001-38704号))。
(10.23)						哈德逊全球资源管理公司(Hudson Global Resources Management，Inc.)向第一共和银行(First Republic Bank)发行的日期为2020年4月26日的票据。(通过引用Hudson Global，Inc.于2020年4月30日的8-K表格当前报告中的附件10.1(文件第001-38704号)合并)。
(21)						哈德逊全球公司的子公司。

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(23.1)						BDO USA LLP同意。
(31.1)						首席执行官根据萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定所作的证明。
(31.2)						首席财务官根据萨班斯-奥克斯利法案第302条出具的证明。
(32.1)						根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。
(32.2)						根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。
(99.1)						2021年股东年会委托书[根据第14A条在2020年12月31日后120天内向证券交易委员会提交的委托书；除非通过引用特别纳入，否则2021年股东年会的委托书不应被视为作为本10-K表格年度报告的一部分提交给证券交易委员会。]
(101)						现将哈德逊环球公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的以下材料以XBRL(可扩展商业报告语言)格式存档：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合经营报表，(Ii)截至2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表，(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2019年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表，(Iii)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表，(Iv)截至2020年和2019年12月31日的综合全面收益(亏损)表，(Iv)截至2019年12月31日的综合资产负债表(V)截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度股东权益综合报表，及(Vi)综合财务报表附注。
*						管理合同或补偿计划或安排

项目16.表格10-K摘要

他们一个也没有。

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签名

*根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。

 

						哈德逊环球公司。
						(注册人)
						由以下人员提供：			/s/Jeffrey E.Eberwein
									杰弗里·E·埃伯韦恩
									首席执行官
									(首席行政主任)
						日期：			2021年3月11日

授权书

现授权和委任杰弗里·E·埃伯韦恩和马修·K·戴蒙德为其真实合法的事实受权人和代理人，并授权和委任杰弗里·E·埃伯韦恩和马修·K·戴蒙德作为其真实和合法的事实受权人和代理人，以其姓名、地点和代理的名义和代表，以下文所述的个人和每一身份行事，并以表格10-K的格式提交对本年度报告的任何和所有修订，授予上述事实代理人和代理人及其每一人完全的权力和权力，以作出和执行每一项行为和事情，批准和确认上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人或他们或他们的替代者可以合法地作出或导致作出的所有行为和事情。(三)授权、授权、授权和授权，批准和确认上述事实代理人和代理人或他们中的任何一人或他们的替代者或其替代者可以合法地作出或导致作出的一切作为和事情。

根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员以注册人的身份在指定日期代表注册人签署。

签名

标题

日期

/s/Jeffrey E.Eberwein

首席执行官兼董事 (首席行政主任)

2021年3月11日

杰弗里·E·埃伯韦恩

/s/马修·K·戴蒙德

首席财务官 (首席财务官)

2021年3月11日

马修·K·戴蒙德

/s/小理查德·K·科尔曼(Richard K.Coleman，Jr.)

导演

2021年3月11日

理查德·K·科尔曼(Richard K.Coleman，Jr.)

/s/Ian V.Nash

导演

2021年3月11日

伊恩·V·纳什

/S/CONNIA Nelson

导演

2021年3月11日

康妮娅·尼尔森(Connia Nelson)

/S/咪咪·德雷克

导演

2021年3月11日

咪咪·德雷克

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