: TLGY 投资者演讲/2023 年 10 月用可行的绿色 可生物降解解决方案彻底改变 全球 塑料市场

投资者简报/2023年10月 2 免责声明 本演示文稿是在对TLGY收购公司（“TLGY”）和Verde Bioresins, Inc. （“Verde”）之间的拟议业务合并（“拟议交易”）进行评估时编写的。 本演示文稿的目的不在于包含评估可能的交易所需的所有信息。本演示文稿无意构成收款人任何投资决策的基础， 也不构成投资、税务或法律建议。TLGY或Verde或其各自的任何关联公司、董事、高级职员、雇员或顾问或任何 其他人对本演示文稿中的信息或在 评估可能的交易的过程中向任何一方传送或以其他方式提供的任何其他书面、口头或其他通信的准确性不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不对准确性承担任何责任或责任或其充分性或任何错误、遗漏或与之相关的错误陈述、疏忽或其他陈述。 因此，TLGY或Verde或其各自的任何关联公司、董事、高级职员、雇员或顾问或任何其他人均不对任何 个人因依赖本演示文稿中的任何陈述或遗漏而遭受的任何直接、间接或后果性损失或损害承担责任，并且明确免除任何此类责任。 前瞻性信息 本演示文稿和随附的口头陈述包含联邦证券法所指的与拟议交易有关的前瞻性陈述，除本演示文稿中包含的历史事实陈述以外的任何陈述 都可能被视为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括期望、信念、意图、 计划、有关佛得角和拟议交易的前景、财务业绩或战略以及TLGY或Verde各自管理团队持有的未来、拟议交易的预期收益和预期 时机、佛得角的未来财务状况和业绩以及拟议交易的预期财务影响（包括未来收入、预计企业价值和现金 余额），收盘的满意度拟议交易的条件、与拟议交易相关的融资交易（如果有）、TLGY股东和产品和 市场的赎回水平以及佛得角的预期未来表现和市场机会。这些前瞻性陈述通常用 “预期”、“相信”、“可以”、“预期”、“估计”、“未来”、“意图”、 “可能”、“可能”、“战略”、“机会”、“计划”、“项目”、“可能”、“潜力”、“项目”、“预测”、“规模”、“表示”、“估值”、“应该””、“将”、“将”、“将是”、“将继续”、“很可能会产生” 以及类似的 表达，但是缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。 这些前瞻性陈述基于管理层当前的预期和实际业绩，由于风险和不确定性，未来事件可能存在重大差异，包括但不限于本演示文稿其他地方在 “风险因素” 标题下列出的风险和不确定性。收件人应仔细考虑TLGY就拟议交易提交的S-4表格（“S-4表格”）的注册声明 的 “风险因素” 部分中描述的其他风险和不确定性，以及TLGY不时向美国证券交易委员会（“SEC”）提交或将要提交的其他文件。这些 文件确定并解决了其他重要的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际事件和结果与前瞻性陈述中包含的风险和结果存在重大差异。提醒收件人不要过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表截至本演示文稿发表之日。除非法律要求，否则Verde和TLGY均不承担任何义务更新这些前瞻性 声明中包含的信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。Verde和TLGY都没有保证Verde或TLGY或合并后的公司将实现其 的预期。参加或接收本演示文稿，即表示您承认您将全权负责自己对市场和我们的市场地位的评估，并且您将进行自己的分析 ，并全权负责对业务的潜在未来表现形成自己的看法。 本演示文稿中提供的任何财务预测或类似的前瞻性信息均代表佛得角管理层根据各种假设对未来业绩的当前估计，这些假设可能是正确的，也可能不是 被证明是正确的。佛得角的独立注册会计师事务所没有对任何预测或类似的前瞻性信息进行审计、审查、汇编或执行任何程序 ，因此他们没有就此发表意见或提供任何其他形式的保证。不应将任何预测或类似的前瞻性信息视为未来业绩的必然指示性 。任何预测或类似的前瞻性信息所依据的假设和估计本质上是不确定的，并且会受到各种重大的商业、经济和 竞争风险的影响，这些风险可能导致实际业绩与此类预测或类似的前瞻性信息中包含的结果存在重大差异。因此，无法保证会实现任何预测或类似的 前瞻性信息。此外，行业专家可能不同意这些假设以及管理层对佛得角市场和前景的看法。 虽然本演示文稿中包含的信息被认为是准确的，但对于本演示文稿中包含的任何预测、估计、预测、分析或前瞻性陈述的成就、合理性、完整性、准确性，不作任何明示或暗示的陈述或保证，也不应 依赖，这些预测、估计、预测、分析或前瞻性陈述因其性质而可能导致实际结果或事件的许多风险、不确定性或假设与本演示文稿中表达或暗示的内容存在重大差异。只有在最终协议中作出并受该协议中可能规定的 限制和限制的特定陈述和保证才具有任何法律效力。接受本文即表示每位收件人同意，TLGY或Verde均不对任何人因依赖本演示文稿中的任何陈述或遗漏以及与之相关的其他信息而遭受的任何直接、间接、后果性 或任何其他损失或损害承担责任， 明确免除任何此类责任。

投资者演示文稿/2023 年 10 月 3 免责声明 某些假设 除非此处另有明确说明，否则与拟议交易有关的所有信息：(i) 假设TLGY股东没有赎回与拟议交易相关的或预期的交易；(iii) 不假设未来行使或以其他方式生效的任何 PIPE 或其他融资；(iii) 不假设未来行使或以其他方式生效由 公众投资者或TLGY的赞助商或Verde's持有的TLGY的未偿还认股权证管理层或可能发行的与拟议交易有关的任何额外认股权证；（iv）假设将来不会再发行普通股作为与拟议交易相关的收益合并对价；以及（v）不使计划在 拟议交易完成时或之后发行的未来股权奖励生效。 行业和市场数据 此处包含的信息还包括市场研究公司等第三方提供的信息。TLGY、Verde或其各自的关联公司以及向TLGY 或Verde提供信息的任何第三方（例如市场研究公司）均不保证任何信息的准确性、完整性、及时性或可用性。TLGY、Verde或其各自的关联公司以及向TLGY或Verde提供信息 的任何第三方，例如市场研究公司，均不对任何错误或遗漏（疏忽或其他疏忽）负责，无论原因如何，也不论使用此类上下文所获得的结果如何。TLGY、Verde 或 其各自的关联公司均未提供任何明示或暗示的保证，包括但不限于对适销性或适用于特定目的或用途的任何担保，并且他们明确表示不对直接、间接、附带、惩戒性、惩罚性、特殊或间接损失、成本、开支、律师费或损失（包括收入损失或利润损失和机会成本）承担任何责任或 责任) 与 此处信息的使用有关。 所有可生物降解和可堆肥声明均基于第三方 ASTM D5511 和 D5338 的初步测试结果，这些结果可应要求提供。在加利福尼亚州，您不能声称产品的生物降解性。在加利福尼亚州 ，只有在通过 ASTM D6400 测试后，您才能声称产品可以在工业堆肥环境中进行堆肥，Verde 目前正在进行测试。树脂测试结果将因应用和 相关成分而异。产品应单独进行测试，生物降解性和可堆肥性将因配方和应用相关的产品厚度和密度等因素而有所不同。如需了解更多 信息，请参阅加州和美国联邦贸易委员会绿色指南。 商标和知识产权 此处使用的 Verde、TLGY 或其各自关联公司的所有商标、服务商标和商品名称分别为 Verde、TLGY 的商标、服务商标或注册商品名，如本文所述。此处提及的任何其他 产品、公司名称或徽标均为其各自所有者的商标和/或知识产权，其使用不仅仅是为了也并不意味着与Verde、 TLGY的关系，或Verde或TLGY的认可或赞助。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标、服务商标和商品名称可能没有®、TM 或 SM 符号，但是 此类提法并不旨在以任何方式表明 Verde、TLGY 或适用的权利所有者不会在适用法律的最大范围内主张其权利或适用许可人对这些 商标、服务商标和商品名称的权利。 本演示文稿包含对属于其他实体的商标和服务标志的引用。仅为方便起见，本演示文稿中提及的商标和商品名称可能不带® 或™ 符号，但此类提法并不旨在以任何方式表示适用的许可方不会在适用法律允许的最大范围内主张其对这些商标和商品名称的权利。我们使用或展示其他公司的商品名称、商标或服务标志，无意暗示我们与任何其他公司有关系，或由任何其他公司认可或赞助。 非公认会计准则财务信息 本演示文稿中包含的某些财务信息和数据未经审计，不符合S-X法规。因此，此类信息不得包含在TLGY向美国证券交易委员会提交或提供的任何委托书/招股说明书或注册声明或其他报告或文件中，也不得进行调整，也可能以不同的方式呈现 。本 列报中包含的某些财务信息和数据，包括息税折旧摊销前利润，不是根据美国公认的会计原则（“GAAP”）编制的。TLGY和Verde认为，这些非公认会计准则财务信息是评估佛得角运营业绩以及财务和运营决策的有用指标。您应该查看佛得角根据公认会计原则编制的经审计的财务报表，这些报表包含在 S-4表格中。

投资者简报/2023年10月 4 免责声明 其他信息及在哪里可以找到 关于拟议交易，TLGY在S-4表格上向美国证券交易委员会提交了注册声明，其中包括与拟议交易相关的证券的初步招股说明书和关于股东大会的初步委托书，TLGY的股东将被要求对拟议交易进行表决。TLGY和Verde敦促投资者、 股东和其他感兴趣的人在做出任何投票或投资决定之前，阅读S-4表格，包括委托书/招股说明书、其任何修正案以及向美国证券交易委员会提交的任何其他文件，因为这些文件将包含有关拟议交易的重要信息。S-4表格宣布生效后，TLGY将按记录日期将最终委托书/招股说明书邮寄给 TLGY的股东，以便对拟议交易进行表决。TLGY的股东还可以通过向TLGY Acquisition Corporation提交申请，mail@tlgyacquisition.com，免费获得此类文件的副本。这些文件一旦可用，也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得。 招标的参与者 TLGY及其董事和高级管理人员可能被视为与拟议交易相关的TLGY股东代理人招标的参与者。证券持有人可以通过阅读TLGY于2021年12月3日向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书以及向美国证券交易委员会提交的与拟议交易有关的代理人 声明/招股说明书和其他相关材料，以获得有关招标中TLGY某些执行官和董事的姓名、隶属关系和利益的更多详细信息 。与拟议交易相关的委托书/招股说明书发布后，有关TLGY参与者在 招标中的利益的信息将在与拟议交易相关的委托书/招股说明书中列出，在某些情况下，这些信息可能与其股东的总体利益不同。这些 文件可以从上述来源免费获得。Verde及其董事和执行官也可能被视为参与向TLGY 股东征集与拟议交易有关的代理人。这些董事和执行官的名单以及有关他们在拟议交易中的权益的信息将包含在拟议交易的委托 声明/招股说明书中。 不提供要约或招揽信息 不得将传播本演示文稿或其任何部分内容视为TLGY或Verde或其任何关联公司签订任何合同或以其他方式设定任何具有法律约束力的义务或承诺的任何形式的承诺。本演示文稿不构成或构成任何出售要约或邀请的一部分，也不构成任何收购TLGY或Verde任何权益的要约的一部分，也不得将其或其中的任何 部分或其分配事实构成与之相关的任何合同、承诺或投资决策的基础或依据，也不构成有关TLGY或Verde权益的建议。美国或任何其他国家的证券委员会或监管机构均未以任何方式对本演示文稿或此处所含材料 的准确性或充分性发表意见。本演示文稿不是，在任何情况下都不得解释为适用的证券法所定义的招股说明书、公开发行或发行备忘录，也不应构成任何 合同的基础。

投资者简报/2023 年 10 月 5 塑料污染是 一个全球性问题 175 个国家4 认可 “结束塑料污染” 49亿吨 在垃圾填埋场或 环境中处置的塑料1 2500万吨 垃圾填埋或 焚烧2 1 1.欧洲零废物：化学品回收的黄金时期，2019年 | 2.艾伦·麦克阿瑟基金会，《新纺织经济：重新设计时尚的未来》，2017 | 3.W E 论坛，欧洲塑料 ，2021 年 | 4.联合国：175个国家批准终结塑料污染，2022年 | 5.经合组织：由于废物管理和回收不足，塑料污染持续增加，2022 年 4 亿吨 散落在地球 地壳和海洋周围3 塑料去了哪里？ 9% 被回收5 19% 被焚烧5 50% 最终进入垃圾填埋场5 22% 在不受控制的 垃圾场、露天坑烧伤 或陆地和水生 环境5

投资者简报/2023 年 10 月 6 对生物塑料的巨大未开发市场 需求 但由于当前解决方案在功能、成本和 性能方面存在重大限制，生物塑料仅占全球塑料市场的1.7％左右3。 来源： 1.联合国：175个国家批准终结塑料污染，2022年，| 2.Grandview Research，Statista，Plastics Europe；在这个价值6000亿美元的行业中，约有一半可以通过PolyearthylenetM来解决，| 3.欧洲塑料 6000亿美元 全球塑料市场总额2 3000亿美元 Verde's Total 潜在市场

投资者简报/2023 年 10 月 7 日 VERDE BIORESINS AT GLANCE 2020 成立 • 一家提供全方位服务的生物塑料公司 专门使用其 专有的植物基聚乙烯™ 生物树脂 (“PEL”) 生物树脂 (“PEL”) • 最先进的研发 实验室和制造设施 ，可生产高达5000万个 每年 磅聚乙烯™ 在 2024 年下半年投资者演讲中/2021 年 10 月 7 日富乐顿研发与制造 ，加利福尼亚州

投资者简报/2023 年 10 月 8 日交易概述 • Verde Bioresins Inc.，专有生物聚合物树脂的先驱。 • TLGY Acquisition Corp，一家深深扎根于私募股权和转型运营的特殊目的收购公司。 • 为全球商业和产能扩张筹集资金。 概述 • 根据财务前景和公开估值估值，Pre-Money EV 为3.65亿美元， 可能支持3亿至7亿美元之间的潜在估值区间。 估值1 • 6300万美元预计现金：假设没有进一步的赎回也没有PIPE，假设没有进一步的赎回也没有 PIPE，7,800万美元TLGY的信托现金减去高达1500万美元的估计交易费用。 • 最低现金条件：1500 万美元（终止权和一定的费用报销 义务）。 • 不可拆卸认股权证：向非赎回股东授予5,750,000份公共认股权证。 • 不可拆卸的认股权证交易权2：有权以 5:1 的比例将其兑换成普通股 • 公众股东、佛得角和保荐人之间的利益一致：重要的赞助商 和佛得角经济与股票在5年内表现为35％的内部收益率和/或融资 挂钩。 其他关键术语 1.估值基于参考的24财年和25财年收入和息税折旧摊销前利润倍数的行业同行评价，使用多个倍数，这支持3亿至7亿美元的潜在估值区间为3亿至7亿美元（见附录1）。同行包括纽约证券交易所：DNMR、纳斯达克：PCT 和纳斯达克：ORGN | 2.我们打算向未在完成初始业务合并时赎回股份的 股东提供获得可分配可赎回认股权证（如我们的首次公开募股招股说明书中所述）的选择权，或者每五份此类可发行可赎回认股权证中就有一股普通股来代替每五份此类可发行可赎回认股权证。| 3. 假设TLGY公众股东没有赎回。(3.1) 公共股东所有权包括7,318,182股普通股，不包括11,500,000份可拆卸的公共认股权证和5,75万份不可拆卸的公共认股权证。预计不可拆卸的公募认股权证持有人有权在收盘时按照 5:1 的认股权证单位转换为普通股比率的5,750,000股。(3.2) 保荐人所有权不包括根据目标现金需求在收盘后4年内额外发放的275万股普通股。(3.3) 如果合并后的公司股价在5年内达到35％ ，Verde最多可额外获得36,500,000股普通股以及保荐人额外获得300万股股票。 Verde 股价 10 美元已发行股票 (M) 3 50 Pro Forma 股票价值 4.96 亿美元 现有净负债- (-) 资产负债表净现金 (63) Pro Forma 企业价值 4.33 亿美元 估计来源和用途 来源 ($M) 信托持有的现金 78 Verde 股东权益展期 365 资金总来源 4.43 亿美元 用途 ($M) 向佛得角发行的股权 365 估计交易费用 15 剩余现金（资产负债表）63 资金使用总额4.43亿美元 说明性预估估值（财后）

投资者简报/2023 年 10 月 9 日投资亮点 突破性技术带来的先发优势 — Verde 开发了一种专有的 生物树脂聚乙烯™，Verde认为它有可能实现 一整套环境1和行业要求 ，能够在市场上得到广泛采用。 需求未得到满足的庞大潜在市场—— 估计价值6000亿美元的全球塑料市场承受着开发更环保的 解决方案的监管压力，而生物塑料的市场渗透率估计仍低于2％。 强烈的客户兴趣——Verde的解决方案有潜力解决塑料行业约50％1的需求，其应用范围广泛（即潜在的 潜在潜在市场高达3000亿美元），这得益于与Vinmar的分销合作伙伴关系和超过2.5亿美元的潜在销售渠道 。 确保原料供应的潜力 — 预计与 Braskem 的战略供应商关系将确保 足够的原料，使佛得角能够在第一年和2.2年的大部分时间里实现其 扩张计划强劲的单位经济和投资回报率——利润率高 业务运营成本和资本支出低 预计将实现运营盈亏平衡，最早可能在 2.2 年初实现 独一无二的认股权证 {预计 TLGY 的 br} 结构将为赎回压力提供潜在的 制衡，同时具有 有可能为现有 股东创造高回报。 Verde熟练的管理团队和TLGY的增值——Verde经验丰富的管理团队在TLGY在私募股权和运营领域的深厚根基的协助下， 有望推动可扩展的生产。TLGY的增值服务 包括深入的尽职调查和 有吸引力的交易条款，例如估值。 01 02 03 04 05 06 注意： 1.Grand View Research、专家访谈、Verde、TLGY 分析 2.第 1 年代表从 T 减去六个月 (T-6) 到 T 再加上六个月 (T+6) 的 12 个月期间，其中 T 是截止日期。例如，如果拟议交易于2023年12月31日完成，那么第一年将在2023年7月1日至2024年6月30日之间。

投资者简报/2023 年 10 月 10 日 解决方案低成本可扩展直接使用 Ready Broad Applications polyearElyen™ 现任 生物塑料* POLYEAREYEN™ 正在设置一款新的 STANDARD1 *跨国公司 | 1.Verde/专家访谈，TLGY分析，环境：可持续性和 “报废” 性能；成本：具有足够的成本竞争力，可以取代传统的 聚合物；制造/加工：“即插即用”，对现有制造设置和流程进行最少的调整；应用：传统聚合物的各种 应用的理想物理特性。| 2.受商业秘密保护，而不是受专利保护，这是传统聚合物行业的常见做法。 MARKETREADY 突破性技术 Verde 的 PolyearthyleneTM 是一种专有的 1 生物树脂，被市场领导者（例如 Vinmar）认可为传统塑料的首批可行替代品之一。 表现出与 生物塑料替代品相比的卓越品质，这使Verde能够 为环境 解决方案设定新的标准，而现有同行尚未充分解决这个标准。 polyearthylenetM ✓ Proprietary2 创新产品 ✓ 生物基 ✓ 路边可回收 ✓ 垃圾填埋场可生物降解见下面的脚注 1

投资者简报/2023 年 10 月 11 来源：Verde /专家访谈，TLGY 分析 1.环境：可持续性和 “报废” 性能；成本：具有足够的成本竞争力，足以取代传统聚合物；制造/加工：“即插即用”，只需对现有 的制造设置和流程进行最少的调整；应用：传统聚合物的各种应用和广泛应用的理想物理特性。基于管理层最新观点的比较矩阵。 被认为是首批可行的全方位服务生物树脂市场解决方案之一，具有 潜力满足该行业的环境、应用、制造和成本要求 。 POLYEEREYEN™ 在关键行业要求方面的表现优于其他主流生物树脂 ： POYEAREYLEYEN™ 正在解决所有行业的关键要求 polyearEynen™ 可以很容易地应用于现有的 制造设备 和工艺： • 高度可扩展 • 可快速部署 • 经济上可行 • 许多可行的应用 为现有 对等方尚未解决 的环境 解决方案设定新的标准 。 关键行业 要求1 polyearthylenetM PLA PLA Green PE 1.环境 2.成本 3。制造/ 流程 4.应用程序 ：同类最佳/卓越：有限/缺乏：劣质/未满足要求

投资者简报/2023 年 10 月 12 日垃圾填埋场生物降解 PEL 的使用阶段 01 标准用途 • PolyearthylenetM 制造并出售给 客户。 • 树脂保留了标准的 聚烯烃特性，转化为 产品并经常使用后，性能 没有 变化。 • PEL 是保质期稳定的， 在正常 使用期间或上架时不会降解。 02 处置 • 用户处置产品。 • 如果产品不被回收利用， 则从垃圾填埋场、工业 堆肥设施或 路边的天然微生物 附着在地表 开始。 • 细菌使用蛋白质 附着物形成亲水性 表面。 03 细菌形成 • 细菌在连续的薄膜中覆盖和定植 表面。 • 细菌使用 过氧化物酶和其他 酶来破坏表面的聚烯烃 键。 04 细菌增殖 • 通过断链和 氧化聚烯烃链 被缩短。 • 材质变软， 变为蜡状但不会 分解。 • 分子量降低。 05 End of Life • 塑料碳氢化合物被 转化为二氧化碳、水、 甲烷和生物质。 • 无机成分 成为土壤的一部分。 • 由于 PEL 已完全分解 ，因此在过程中不会生成 微塑料。

投资者演示文稿/2023 年 10 月 13 日 POLYEAREYEN™ 的可持续性和可行性 专有的商业秘密技术将可再生植物基材料转化为名为聚乙烯™ 生物树脂的生物树脂，是传统塑料的更好替代品，也是 循环经济的创新绿色解决方案。 • 生物材料：PEL 混合物使用甘蔗和其他 植物基材料（包括绿色聚乙烯）作为 主要原料，预计将来会转化为纤维素 原料 • 绿色生命终结：PEL 整合了 天然存在的微生物（例如真菌 和细菌）的作用来完全分解，提供了 真正的临终解决方案 {} 从头到尾都是可持续的 *可持续的寿命终止取决于客户的要求和应用： 根据代码 2、4 和 5 可回收；ASTM D5511 垃圾填埋场可生物降解；ASTM D5338 工业可堆肥 注 1：每磅1.8美元，预计每磅含水垢将达到1.5美元，而大多数其他现有生物塑料的价格为1.8至3.5美元或可能更高 可行因为优越且价格具有竞争力1 植物基 材料 生物树脂 每天 PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUCTION PRODUC热 稳定性 CURBSIDE 可回收 SHELF LIFE 自定义 等级价格垃圾填埋场 可生物降解 PLA PLA PBAT PVOH PVOH

投资者演示文稿/2023 年 10 月 14 日 POLYEARTHYLENETM 久经考验 为大众市场采用做好了准备 Drop-In Ready 通过无缝制造 整合加速市场采用 R&D 大众市场 采用 环境 测试 基础设施 流程/应用 提前验证 客户 收购 采用者 Marketing & TRanslation TIME GROWTH Verde 已准备好获得广泛采用和快速部署， 因为 PEL 被认为可以满足所有关键行业 的要求而且”利用现有的塑料供应链 基础设施。 1 已证实的进展记录 2020 财年 • 开始在 OEM 工厂研发聚乙烯™、 复合配方，并试点工业 应用 • 获得美国食品药品管理局标题 21 食品接触 合规意见 • 位于加利福尼亚州富乐顿的聚乙烯™ 制造 工厂 • ASTM D5338 工业可堆肥性 测试正在进行中 1H22 • Fullerton 工厂已竣工 • 开始与 Braskem 进行战略供应讨论 2H22 • 开始在富乐顿 工厂生产 • 开始扩建到 2024 年， 富乐顿工厂的产能，第一阶段 PEL 的产能将达到每年 5000 万磅 1.环境：可持续性和 “报废” 性能；成本：具有足够的成本竞争力，足以取代传统聚合物；制造/加工：“即插即用” ，对现有的制造设置和流程进行最少的调整；应用：传统聚合物各种应用的理想物理特性。

投资者简报/2023年10月投资者演讲/2021年10月15日大批量生产 和供应链战略 Verde的制造工厂预计将确保 产能，交付7500万美元的聚乙烯™，以满足 前两年的潜在需求。 Braskem 预计将确保充足的原料供应，以 实现短期预测和规模经济下的长期、大批量 产能。 Braskem是Verde的战略供应商。Verde是一家巴西 石化公司，树脂 产量排名全球第六，也是世界领先的绿色聚烯烃 生产商。 Verde 正在与其他供应商合作伙伴进行讨论，以 在亚太地区和 欧洲发展本地化供应链。 原料和大批量产能 产能战略有望实现指数级增长 2024 年预计将在美国中西部建造大型 产能 ，以 进一步提高 产能 第二阶段 PEL 产能扩张- 继续扩建 富乐顿工厂 第三阶段 PEL 产能 br} 产能扩张- 继续扩大 富乐顿工厂 的产能 PolyearEgen™ Est。产能需求 6M LB 第 1 年 35-4700 万磅 第 2 年 1.Braskem 2021 财年年度报告/Verde 2025

投资者简报/2023 年 10 月 16 种能够满足耐用品和其他 高级应用（例如硬质包装）的高工业 性能要求的配方 已证明保质期稳定性 可定制以实现耐用品一次性 应用的一组特定的物理 和机械性能目标 能够注塑成型、挤出涂层、 挤出和吹塑薄膜、吹塑成型、热成型 和其他应用 有静电耗散等级和 防静电等级可供选择grades 能够承受与石油聚合物一致的高加工 温度 高性能聚乙烯™ 适用于 各种传统塑料 应用 polyearEgyen™ 生物树脂在许多常见应用中的性能优于大多数生物基材料，是各种石油基塑料的高性能替代品。

投资者简报/2023 年 10 月 17 年第 1 年第二年调整后的销售额 11.5 60.0- 80.02 毛额 利润 5.1 28.8-38.4 息税折旧摊销前利润 -3.3 9.0-15.8 FINANCIAL FORECAST1（百万美元） 短期客户积压 Verde 正处于不同的产品开发和测试阶段，包括财富 500 强品牌，塑料制造商、 和塑料包装企业。有些已经开始向生产过渡。 • 一次性二次包装 • 食品容器 应用 硬质一次性 包装 • 可重复使用的存储 容器 • 家用 商品 • 高尔夫球台 耐用品软包装 • 糖果袋 • 可重复使用的零售 袋 • 运输 信封 1。注：由于资本需求，财务预测取决于拟议交易的截止日期（“T”）。因此，在上文中，第1年代表从T减去六个月（T-6）到T 再加上六个月（T+6）的12个月期，其中T是拟议交易的截止日期。第 2 年从 T 加六个月 (T+6) 到 T 再加上十八个月 (T+18) 例如，如果拟议交易于 2023 年 12 月 31 日完成，则第 1 年将介于 2023 年 7 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日之间。 2。前提是到上半年初（即拟议交易结束时）筹集至少1500万美元的扩张资金

投资者简报/2023 年 10 月 18 日财务预测（VERDE 的独立损益） 财务预测（百万美元） （“年度” 与交易结束时间挂钩）* 分析与亮点 第 1 年上半年第 2 年收入 11.5 1.1 10.4 60.0 — 80.0 • 有待在 年初之前至少筹集 1500 万美元的 扩张资金 1 H2（即 提议的 交易 收盘时） • 分析销售渠道以及估计的数量和时间表。 • 目前潜在客户销售额超过2.5亿美元（经TLGY 调整后约为1.5亿美元），潜在客户包括财富500强公司、 跨国塑料企业和包装公司，处于产品 开发的不同阶段。 • 自 2023 年 3 月以来，来自超过 10 个 大客户（包括领先的体育联盟）的初始采购订单和书面承诺。 • 商业和技术尽职调查：1) 现场产品测试，验证短期商业化潜力，验证产品性能、定价和 客户兴趣；2) 访谈潜在客户，以评估他们的兴趣和 项目状态。 • 与全球领先的塑料分销商 Vinmar America 的合作已经为潜在客户创造了几十个潜在客户/初始订单。 毛利 5.1 0.5 4.6 28.8-38.4 • 对大宗塑料和替代品进行价格分析，以验证 PEL 的定价。 • 关键材料成本的成本分析，包括绿色聚乙烯和添加剂。 • 分析人工成本假设（约占产品总成本的10％）。毛利率 (%) 44.4% 44.4% 44.4% 48.0% 息税折旧摊销前利润 -3.3 -2.6 -0.7 9.0-15.8 • 利润率由强劲的利润率以及低运营成本和上限推动，例如 • 随着业务规模的扩大，盈利能力预计将增加。息税折旧摊销前利润率（%）NM NM 15％-20％ 注意：由于资本需求，财务预测取决于拟议交易的截止日期（“T”）。因此，在上文中，第一年代表从T减去六个月（T-6）到T再加上六个月（T+6）的12个月期，其中T是拟议交易的截止日期。第 2 年从 T 加上六个月 (T+6) 到 T 再加上十八个月 (T+18) 例如，如果拟议交易于2023年12月31日完成，那么第一年将在2023年7月1日至2024年6月30日之间。 前两年财务预测的基础：

投资者简报/2023 年 10 月 19 日战略合作伙伴关系 验证扩张途径 + 与 塑料全球领先分销商 Vinmar International 旗下的 分公司 Vinmar Polymers America 的战略合作伙伴关系，预计将把 PolyearThyleneTM 产品线的覆盖范围扩大到来自 各个行业的各种潜在客户： • 可以加速聚乙烯的市场渗透™ 通过其已建立的分销网络 • 能够支持 PolyearEgen™ 的开发和服务， 提供端到端服务现有塑料 产品的可靠替代品的用户 • 业务遍及北美、南美、欧洲和亚洲 • 通过合作，在数十个潜在 客户中获得了潜在客户和初始订单

投资者演讲/2023 年 10 月 20 日领导团队拥有强大的行业 经验和深厚的技术能力 Terry Retin 销售高级总监 • 领导 全球合作伙伴关系 战略 • 塑造客户 参与度、 留存策略 • 市场和 商业 情报主管 Joseph Paolucci 首席执行官 } • 40 年 石化 业务 发展 领导力 • 商品和树脂 工程 专业知识 • 合资企业管理层： 菲利普斯石油公司、 Ineos、Groupo Idessa YvonneSoulliere 工程总监 • 监督研发和 项目工程 • 在全周期 产品工程方面的专业知识 • 领导模型 工程、模具 开发和 质量控制 Brian Gordon 董事长/总裁/ 首席运营官 • 20 多年 C-O Level 经验： 跨国公司、VC/PE • IBM、默沙东公司 roots • 广泛的并购、合资企业、 许可、租赁、 融资 交易 Gary Metzger 首席可持续发展官 • 在聚合物 行业工作了40多年 • 在 Amco International、 Inc. (Ravago) 担任高管职务及 Amco 总裁/首席执行官 Plastics Materials, Inc. • 领导再生和生物基聚合物 应用研发 Jin-Goon Kim TLGY 创始人、董事长兼首席执行官 合并后的公司董事长 • 20多年私募股权，首席执行官 • 前合伙人 TPG Capital • 400亿美元价值创造。 #1 汽车平台， 中国运动服。 荣获 TPG 首席执行官、 年度人物 Christopher Rankin， 博士 研发主管 • 在材料科学、 工程和 聚合物领域拥有 15 年以上的经验 • 专门从事 铁电聚合物 和聚偏二氟乙烯的 光化学 br} • 拥有多项与防水和耐磨涂层相关的专利

投资者演讲/2023年10月21日TLGY概述 和增值服务 TLGY 差异化 由市场 领先公司的连续转型首席执行官、TPG Capital的前合伙人金振昆领导， 的价值创造记录超过400亿美元。 • 解决特殊目的收购公司挑战的根本原因——估值过高 和/或目标质量低下，从而增加赎回。 -尽职调查和价值创造中的私募股权方法 -具有高增长潜力的颠覆性业务作为 的成功投资 -估值较低，收益处于较高的内部收益率障碍 -创新的特殊目的收购公司结构，鼓励展期 投资并减少赎回。 • 一支由高管、顾问和投资者组成的团队 在培养和经营市场领导者方面有着良好的记录，预计 将协助公司在Despac之后作为公开市场领导者的发展。 在第三方工厂对 PEL 进行现场测试。 产品测试和市场验证 TLGY 顾问进行了： ✓ 高级应用的现场测试和开发 （吹膜和挤出涂层） ✓ 与亚洲分销商和 潜在客户一起验证价值主张 ✓ 在 行业会议上与主要参与者一起验证价值主张 确认了 PolyearthyLeneTM 在 四个关键领域的卓越价值主张标准： 1) 环境 2) 成本 3) 制造/加工 4) 应用程序

投资者简报/2023 年 10 月 22 日独特的特殊目的收购公司结构 • 10 美元/股交易收盘 价格可能代表基于同行竞争的 公允价值 • 结构性创新采用固定 认股权证池并以通用机制交换 创造了上行潜力， 下行保护 • 可能足以激励 在 deSPac 之前在公开的 市场上购买股票 br} 完成 • 自然嵌入式乘数 如果 赎回上升 下行保护如果 下行保护如果价格下跌 如果价格上涨将获得上行空间 DESPAC（赎回率为90％的说明性价格情景） 26 美元 39 美元 51 美元 64 美元 77 美元 10 美元 50 美元 70 美元 90 美元 10 美元 15 美元 20 美元 25 美元 30 美元潜在未赎回股票价值 说明性普通股价格情景 6.1 美元 4.2 美元 2.6 $0.0 $5.0 每股成本基准 1.8 2.6 4.1 0.0 每股成本基础 1.8 2.6 4.1 0.0 0.0 合计每股普通股 隐含赎回 80% 90% 95% 投资和/或不赎回的激励措施 PRE-DESPAC（说明性赎回情景） 每股成本随着赎回率的提高而下降 一笔未赎回的价值股票的上涨速度预计将快于普通股 股价（可能快2.6倍） 如果普通股价格跌至成本基准以下（假设为10.90美元），则下行保护 由于一股未赎回股票的预期价值较高 随着赎回率的提高获得更多股份 如果赎回率为90％ 这些仅用于说明目的，可能无法反映实际业绩。欲了解更多信息，请查看附录幻灯片 2 和 3 26美元 21 美元 15 美元 10 美元 5 美元成本基础 0 美元 5 美元 10 美元 15 美元 20 美元 20 美元 30 美元 10 美元 10 美元 8 美元 6 美元 4 美元 2 美元潜在未赎回股票价值 说明性普通股价情景 说明性普通股价情景

: TLGY 投资者演示文稿/2023 年 10 月附录

投资者简报/2023 年 10 月 24 日附录 1： VERDE LTM 2024E 2025E 2024E 2024E 2024E 2025E # 公司名称企业 价值 (EV) 1 收入息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润 (%) EV/Revenue EV/EBITDA EV/EBITDA (%) 收入息税折旧摊销前利润息税折旧摊销前利润 (%) 电动汽车/收入 EV/EBITDA EV/EBITDA (%) 收入息税折旧摊销前利润 BITDA 1 pureCycle Technologies, Inc. 1,394-(80) 109 14 13% 305 102 34% 12.78x NM 4.58x 13.63x 2 Danimer Scientific, Inc. 623 50 (102) 173 (11) -6% 351 28 8% 3.59x NM 1.77x 22.16x 3 Origin Materials, Inc. 401 2 (43) 110 (56) -51% 276 20 7% 3.66x NM 1.45x 20.15x 中位数 3.66x NA 1.77x 20.15x 均值 6.68x NA 2.60x 18.65x 只要佛得角意识到其财务潜力，我们认为deSpac的估值是公平的 上市公司交易可比数据：电动汽车/收入和电动汽车/息税折旧摊销前利润倍数 基于第二年预测的估值区间以及佛得角当前行业交易倍数2估值指标 (均值/ 中位数） Verde 收入/息税折旧摊销前利润 估计值或 Opporties3 Peer Comp 倍数 （中位数-平均值） Verde 的隐含合理估值区间 Y2 收入6000万至8000万美元 3.66x — 6.68 倍~2.5亿美元至约5亿美元 Y3 收入约为 2 亿美元 177 倍 — 2.6 倍~3.5 亿美元至约 5 亿美元 Y3 EBITDA4 约 5000 万美元 18.65 倍 — 20.15 倍高达 10 亿美元 来源：RocSearch Analysis，截至 2023 年 6 月 12 日 1.基于30天VWAP的企业价值。 2。估值基于24财年和25财年的收入和息税折旧摊销前利润倍数。 3。基于第一年和第二年的财务预测以及第三年的中期估计。 4。根据息税折旧摊销前利润倍数，佛得角的隐含估值显著提高，这要归功于其优越的 利润潜力（息税折旧摊销前利润百分比高得多） • 佛得角的财务前景和三组当前行业交易倍数 有可能支持3亿美元 至7亿美元之间的指示性企业价值区间。 • 如果Verde的电动汽车能够成功 成为 我们认为它有合理机会实现的首批可扩展、完全商业化、卓越的解决方案之一，那么它可以说可以获得溢价。 • 佛得角的中长期息税折旧摊销前利润可能更高 可以说表明估值潜力更高。 • 因此，Verde的3.65亿美元预售电动汽车（预计电动汽车为4.33亿美元）可以说是公允价值，甚至比我们认为 成功实现其增长和盈利愿望的潜在指示性估值区间在4亿至8亿美元之间 的公允价值甚至折扣。

投资者简报/2023 年 10 月 25 日附录 2：基于赎回的非赎回股东 情景 赎回（占信托现金总额的百分比）0% 50% 75% 80% 95% 普通股和认股权证总额 赎回后的 TLGY 普通股数量 7,318,182 3,659,091 1,829,546 1,463,818 365,909 TLGY 数量可拆卸公共认股权证 11,500,000 11,500,000 11,500,000 11,500,000 11,500,000 TLGY 不可拆卸公共认股权证数量 5,750,000 5,750,000 5,750,000 5,750,000 5,750,000 每份认股权证 5,750,000 5,非赎回公众股东持有的普通股 （不包括0.5份可拆卸认股权证，认股权证持有人无权在deSpac转换为普通股） 一股普通股 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 每股普通股的TLGY不可拆卸公募权证数量 0.79 1.57 3.14 3.93 3.93 7.86 15.71 优先认股权证转换：预计非赎回的公众股东将进行优先权证转换有权将不可拆卸的公共认股权证转换为普通股 股，其比例为5比1的认股权证与普通股的转换比率为 收盘时 收盘价5.0x 5.0x 5.0x 5.0x 5.0x 5.0x 从不可拆卸认股权证转换的普通股数量 收盘 0.16 0.31 0.63 0.79 1.57 3.14 每股未赎回普通股的隐含普通股总额 post-despac（转换为整单位）1.16 1.31 1.63 1.79 2.57 4.14 Despac 之后一股未赎回的普通股的指示价值 （固定为每股10.9美元；价值将根据实际价格波动）12.6美元 14.4 美元 17.8 美元 19.5 美元 28.0 45.1 注1：普通股的交易价格接近收盘（也接近赎回日期）可能接近或高于信托现金收盘时的赎回价值，预计到第四季度信托现金的赎回价值约为每股10.9美元；9月中旬的交易价格约为每股10.9美元。 随着赎回率的提高，非赎回股东的普通股持有量可能会增加。

投资者简报/2023年10月26日附录3：TLGY认股权证结构 旨在帮助减少赎回 • TLGY的资金池结构旨在创造一种预期，即在赎回预期达到很高的百分比时不赎回 普通股票。 • 信托现金规模调整为8000万美元，对不赎回的潜在上行空间的预期可能从1.62美元开始，随着对赎回的预期进一步上升（甚至超过每股10美元）， 会升级，这有可能起到 的抵消作用。 • 例如，如果4000万美元未赎回，则非赎回投资者的表现应该比以 10.9美元的价格赎回要好，前提是收盘后价格高于每股8.3美元（1.31股x 8.3美元=10.9美元）。 • 如果只有1000万美元未赎回，则预计非赎回投资者的表现将好于每股价格 4.8美元，上行空间将不断攀升至4.8美元以上。 • 只要人们认为拟议交易的定价相当合理，为每股10.9美元，那么 有意义的下行保护和更高的上行空间的预期可能会在一定程度上抵消赎回 的压力。 赎回后的信托现金 8000万美元4000万美元 隐含赎回 0% 50% 75% TLGY 公众股东的普通股和认股权证 赎回后 普通股赎回后 730 万美元 370 万 180 万 不可拆卸的公共认股权证 575 万 575 万 未赎回股份每股普通股经济价值 一股普通股 1.00 1.00 1.00 TLGY 每股普通股不可拆卸的公共认股权证 0.79 1.57 3.14 优先权证转换：不可赎回的公众股东 有权将不可拆卸的认股权证转换为普通股 收盘时从 不可拆卸认股权证转换的普通股比率为 0.16 0.31 0.63 一股 未赎回普通股的隐含股份总数 1.16 1.31 1.63 despac2 之后一股未赎回 普通股的隐含价值（假设普通股为每股10.9美元） $12.6 $14.4 $17.8 注1：SPAC收盘时的规模估计为简化计算，预计为8000万美元；预计第二季度 实际金额约为7800万美元，到2023年第四季度约为8000万美元（731.8万股） 2：接近收盘（也接近赎回日）的普通股交易价格为收盘时可能接近或高于信托现金的赎回价值，预计到第四季度信托现金的赎回价值约为 每股10.9美元；9月中旬交易价格约为10.9美元。 despac 之后一股非赎回普通股的隐含上行空间 （扣除每股10美元的交易普通股） 2.6 美元 4.4 美元 7.8 美元 14.1 0.0 美元 10.0 美元 200 万美元 8000 万美元 4000 万美元 2000 万美元 2000 万美元 $1000 后一股未赎回普通股的隐含附加价值 隐含赎回 （占信托现金总额的百分比）0% 50% 75% 87% 未兑换 信托现金 兑换价值：不是 兑换 的上行空间约为 0.9 美元（假设 普通价值为 $10.9 /股） 不兑换的上行空间 保护：前提是交易 被认为不高定价过高或每股价格 预计不会急剧下跌 ，预计在更高的利率下，赎回将得到缓解。

投资者简报/2023年10月 27个与VERDE Verde业务相关的风险因素面临许多风险，包括但不限于以下风险： • Verde是一家早期公司，有亏损历史，其未来的盈利能力尚不确定。 • 迄今为止，Verde尚未从产品销售中获得任何收入。 • 由于各种因素，佛得角的经营业绩可能会大幅波动，其中许多因素是其无法控制的。 • 佛得角的业务并不多元化。 • 佛得角可能无法有效管理增长。 • 佛得角需要获得额外资金，并且可能无法以优惠条件筹集额外资金（如果有的话）。 • 税法的变化可能会对佛得角或其投资者产生不利影响。 • 佛得角制造设施的建设可能无法在预期的时间范围内完成，也可能无法以具有成本效益的方式完成。佛得角制造设施建设的任何延误都可能严重影响 其业务、财务状况、经营业绩和前景。 • 最初，佛得角的所有业务都将依赖单一设施。 • 佛得角可能延迟或无法采购必要的资本设备。 • 佛得角尚未生产商业批量产品。 • Verde预计其短期收入的很大一部分将依赖数量有限的客户。 • Verde 可能无法获得其潜在客户所需的认证。 • Verde 的产品可能无法在市场上取得成功。如果佛得角的产品不能在市场上取得成功，它可能无法产生可观的收入。 • 佛得角面临并将面临激烈的竞争。 • Verde使用包括可再生资源在内的原材料生产生物聚合物产品，其价格和供应可能会受到其无法控制的因素的影响。佛得角原材料 成本的增加或波动可能会影响其成本结构。 • 佛得角的成功将受到石油价格相对于生物基原料价格的影响。 • 佛得角的原材料供应商未能履行供应协议规定的义务，或者佛得角无法在协议到期后更换或续订这些协议，可能会增加佛得角购买这些 材料的成本，中断生产或以其他方式对其经营业绩产生不利影响。 • 佛得角设施的维护、扩建和翻新、新设施的建设以及新制造工艺的开发和实施涉及重大风险。 • Verde可能无法成功地找到未来的战略合作伙伴，以继续开发更多原料机会或对佛得角的产品进行收费和下游转化。 • 佛得角可能严重依赖未来的合作和供应链合作伙伴。 • 遵守推广环境、健康和安全法可能需要物资支出、改变佛得角的运营或场地整治。 • 佛得角的运营计划可能要求其在国际上采购原料和供应，而外汇汇率的波动以及国际贸易协定、关税、进口和消费税、 税或其他政府规章制度的变化可能会对佛得角的业务、财务状况、经营业绩和前景产生不利影响。 • 最近对佛得角前执行董事长、Humanitario Capital, LLC创始人兼 董事长特伦·佩泽提起民事和刑事指控，佛得角的业务可能会受到负面宣传和其他不利后果的影响。佛得角最大的股东，由证券交易委员会和美国司法部统计。 • 佛得角可能不时参与诉讼、监管行动或政府调查和调查，这可能会对佛得角的盈利能力和合并财务状况产生不利影响。 • 如果佛得角的信息技术系统出现重大中断，包括安全漏洞，或者未能成功实施新系统和软件，则其业务运营和财务 状况可能会受到不利影响。 • 佛得角可能无法充分保护其知识产权资产，这可能会对其竞争地位产生不利影响并降低其产品的价值，而且为保护其知识产权而提起的诉讼 可能代价高昂。 • 第三方可能会声称Verde侵犯了其所有权，并可能阻止Verde将其产品商业化和销售。 • 佛得角部分依赖商业秘密来保护其技术，而未能获得或维持商业秘密保护可能会限制其竞争能力。 • Verde的管理层作为上市公司的运营经验有限。 • 佛得角依赖其团队，如果佛得角未能留住关键人员并吸引更多高技能员工，其业务将受到影响。 • 如果拟议交易的收益未达到投资者或证券分析师的预期，或者出于其他原因，TLGY证券的市场价格或在拟议交易之后，合并后的 公司证券的市场价格可能会下跌。 • 如果证券或行业分析师在拟议交易后不公开有关合并后的公司的研究或报告，或者如果他们发布了有关其业务的不利或不准确的研究，则其股价 价格和交易量可能会下降。 • 拟议交易完成后，合并后的公司将因作为上市公司运营而增加成本，其管理层将被要求将大量时间投入到新的合规举措和公司治理实践上。

投资者简报/2023年10月 28 与交易相关的关键风险和TLGY TLGY面临许多风险，包括但不限于： • 无论TLGY的公众股东如何投票，TLGY的初始股东都已与TLGY和Verde签订了收购方支持协议，对该交易投赞成票。 • 在决定是否进行交易时，TLGY董事会及其任何委员会均未获得第三方估值或公允意见。 • 由于TLGY的初始股东、董事和执行官的利益与其股东的利益不同，或者除了股东的利益之外（可能与之冲突），因此在确定与Verde的交易是否适合作为TLGY的初始业务合并时，可能存在利益冲突。这些利益包括，如果初始业务合并未完成，TLGY的初始股东、董事和执行官将损失其对TLGY的全部投资。 • 如果合并协议中包含的交易条件未得到满足或免除，则交易可能无法进行。TLGY可能会更改或放弃交易的一项或多项条款或条件，在确定交易条款的此类修改或豁免 条件是否适当且符合TLGY股东的最大利益时， 行使TLGY董事和执行官的自由裁量权同意此类变更可能会导致利益冲突。 • TLGY无权就Verde违反在合并协议中做出的任何陈述、保证或契约向Verde提出损害索赔。 • 交易的完成须遵守《高铁法》，如果某些条件得不到满足或免除，则交易可能无法完成。 • 尽管交易的公告、全行业的变化和其他原因可能造成重大不利影响，但交易仍可能完成。 • 在与Verde的交易完成后，合并后的公司（“Verde PubCo”）可能会在未经您批准的情况下发行额外的Verde PubCo普通股或其他股权证券，这将稀释 您的所有权权益，并可能压低股票的市场价格。 • Verde向TLGY董事会提交并包含在本委托书/招股说明书中的财务预测可能不准确。 • 发起人有责任确保在初始业务合并未完成的情况下，信托账户的收益不会因供应商的索赔而减少。如果初始业务合并未完成，发起人还同意支付任何 的清算费用。这种责任可能影响了发起人进行交易的决定。 • TLGY和Verde已经产生并预计将承担与该交易相关的巨额交易成本。 • TLGY及其管理团队过去的表现可能并不代表对TLGY或Verde PubCo的投资的未来表现。 • Verde高级管理团队任何成员的流失或结构的变化都可能对其业务产生不利影响。 • TLGY的现有管理文件放弃了公司机会原则。 • 现有TLGY股东为增加交易提案和本委托书/招股说明书中描述的其他提案获得批准的可能性而采取的活动可能会对 TLGY的证券产生抑制影响。 • 由于佛得角没有对其证券进行承销公开发行，因此没有承销商对佛得角的业务、运营或财务状况进行尽职调查，也没有审查过本 委托书/招股说明书中的披露。 • 美国证券交易委员会最近发布了与SPAC的某些活动有关的拟议规则。TLGY、潜在的业务合并目标或其他人可能决定就此类提案采取的某些程序可能会增加TLGY的成本和完成初始业务合并所需的时间，并可能限制TLGY完成初始业务合并的情况。 需要遵守SPAC规则提案，这可能会导致我们在比我们选择的更早的时间清算信托账户中的资金或清算公司。 • 如果根据《投资公司法》，我们被视为投资公司，则需要制定繁琐的合规要求，我们的活动将受到严格限制。因此，在这种情况下，除非我们能够修改活动以免被视为投资公司，否则我们预计会放弃完成初始业务合并的努力 ，转而清算公司。 • 法律或法规的变化或不遵守任何法律法规可能会对TLGY的业务产生不利影响，包括其谈判和完成初始业务合并的能力以及 的运营业绩。 • 为了降低TLGY可能被视为投资公司的风险，TLGY可以随时指示受托人清算信托 账户中持有的证券，而是指示受托人将资金以现金形式存入信托账户，直到TLGY的初始业务合并或清算中较早完成为止。因此，在清算信托账户中的证券后，TLGY可能会从信托账户中持有的资金中获得最低限度的利息（如果有的话），这将减少公众股东在公司进行任何 赎回或清算时将获得的美元金额。 • 业务合并完成后，Verde PubCo可能需要减记或注销、重组和减值或其他费用，这些费用可能会对其财务状况、经营业绩和证券股价产生重大负面影响 ，从而可能导致您损失部分或全部投资。 • TLGY可能成为证券诉讼和衍生品诉讼的目标，这些诉讼和衍生品诉讼可能会导致巨额成本，并可能延迟或阻止交易的完成。 • TLGY的独立注册会计师事务所为TLGY提交的报告包含一段解释性段落，对其继续作为 “持续经营企业” 的能力表示了极大的怀疑。 • 作为一家上市公司，Verde PubCo的成本将增加。 • 交易完成后，TLGY不赎回公开股份的股东的所有权和投票权将减少，对管理层的影响力也将减少。 • Verde PubCo 未来的成功在一定程度上取决于招聘和留住关键人员。交易后关键人员的流失或雇用效率低下的人员可能会对Verde PubCo的运营和 盈利能力产生负面影响。

投资者简报/2023年10月 29 与交易和TLGY （续） TLGY面临许多风险，包括但不限于： • 本委托书/招股说明书其他地方包含的未经审计的预计财务信息可能无法说明Verde PubCo的实际财务状况或经营业绩。 • TLGY的公众股东行使大量公众股票赎回权的能力可能使其无法完成交易或优化Verde PubCo 的资本结构，也可能增加交易失败以及您必须等待清算才能赎回股票的可能性。 • TLGY的初始股东以及Verde、TLGY的董事、执行官、顾问及其各自的关联公司可以选择在交易完成之前购买公众股票，这可能会 影响交易的投票并减少其A类普通股的公众 “流通量”。 • 如果我们的初始股东、高级管理人员、董事或其关联公司选择从公众股东那里购买公众股票，则此类购买可能会影响TLGY证券的市场价格。 • 如果第三方向TLGY提出索赔，则信托账户中持有的收益可能会减少，股东获得的每股赎回金额可能低于每股10.00美元（这是其首次公开募股中的 发行价格）。 • TLGY的董事可能会决定不执行保荐人的赔偿义务，从而减少信托账户中可供分配给公众股东的资金金额。 • TLGY 可能没有足够的资金来满足其董事和执行官的赔偿要求。 • 如果TLGY将信托账户中的收益分配给其公众股东，随后提交破产申请，或者对TLGY提出了非自愿破产申请但未被驳回， 破产法院可能会寻求追回此类收益，TLGY和TLGY董事会可能会面临惩罚性赔偿索赔。 • 如果在将信托账户中的收益分配给TLGY的公众股东之前，TLGY提交了破产申请或向TLGY提出了非自愿破产申请，但未被驳回，则在该程序中 债权人的索赔可能优先于其股东的索赔，其股东本来因清算而获得的每股金额可能会减少。 • TLGY的股东可能要为第三方向TLGY提出的索赔承担责任，但以他们在赎回股票时获得的分配为限。 • TLGY是，Verde PubCo将成为《证券法》所指的新兴成长型公司和规模较小的申报公司，如果Verde PubCo利用 “新兴成长型公司” 或 “小型申报公司” 可获得的某些披露豁免 ，这可能会降低其证券对投资者的吸引力，并可能使其业绩与其他 上市公司进行比较变得更加困难。 •《萨班斯-奥克斯利法案》下的合规义务可能会使TLGY更难完成交易，需要大量的财务和管理资源，并增加 完成业务合并的时间和成本。 • TLGY已发行股票总额中有很大一部分被限制立即转售，但可能在不久的将来出售给市场。即使Verde PubCo的业务表现良好，这也可能导致Verde PubCo普通股的市场价格大幅下跌 。 • 交易完成后，Verde PubCo的董事、执行官和主要股东将继续对Verde PubCo的公司拥有实质性控制权，这可能会限制Verde PubCo 影响包括控制权变更在内的关键交易结果的能力。 • 佛得角的主要股东Humanitario Capital, LLC. 实益拥有佛得角50％以上的已发行普通股，预计交易完成后将拥有佛得角PubCo普通股的50％以上 ，这将使Verde PubCo被视为纳斯达克规则下的 “控股公司”。 • 由于在交易中发行了Verde PubCo普通股作为对价，公众股东可能会立即被稀释。 • Verde PubCo 普通股的认股权证将可以行使，如果行使，将增加未来有资格在公开市场上转售的股票数量，并导致其股东被稀释。 • 即使交易完成，如果当时未偿还的公共认股权证中至少有50％的持有人批准此类修改，则认股权证的条款也可能以对持有人不利的方式进行修改。 • Verde PubCo 可以在认股权证持有人未到期的认股权证行使之前赎回其未到期的认股权证，而这可能对该认股权证持有人不利，从而使其认股权证一文不值。 • 在某些情况下，认股权证持有人只能在 “无现金基础” 下行使公共认股权证，如果认股权证持有人这样做，则该认股权证持有人从行使此类认股权证中获得的Verde PubCo Common Stock 将少于认股权证持有人以现金行使此类认股权证。 • 即使我们完成了交易，也无法保证我们的公共认股权证在可行使时会存入货币中，并且可能一文不值。 • 如果您选择对A类普通股行使赎回权，则将被视为已出价获得可分配可赎回认股权证的或有权利，无需额外的 对价，因此将不会获得与此类已赎回的公众股票有关的任何可分配可赎回认股权证。 • 如果股东赎回的A类普通股金额较低，则选择不赎回股票的股东只能获得少量可分配的可赎回认股权证。 • TLGY的认股权证协议指定纽约州法院或美国纽约南区地方法院为其认股权证持有人可能提起的某些类型的诉讼和 诉讼的唯一和专属法庭，这可能会限制认股权证持有人为与TLGY的争议获得有利司法论坛的能力。 • 纳斯达克不得在其交易所上市Verde PubCo的证券，这可能会限制投资者交易Verde PubCo证券的能力，并使Verde PubCo受到额外的交易限制。 • Verde PubCo的证券可能无法形成活跃、流动的交易市场，这可能会限制您出售此类证券的能力。

投资者简报/2023年10月30个与交易相关的关键风险和TLGY （续） TLGY面临许多风险，包括但不限于： • 分析师发布的报告，包括这些报告中与Verde PubCo实际业绩不同的预测，可能会对其普通股的价格和交易量产生不利影响。 • Verde PubCo可能无法达到Verde PubCo公开宣布的对Verde PubCo业务的指导或其他预期，这将导致Verde PubCo的股价下跌。 • Verde PubCo 不打算在可预见的将来支付现金分红。 • 由于Verde PubCo预计在可预见的将来不会为其股本支付任何现金分红，因此资本增值（如果有的话）将是您唯一的收益来源。 • TLGY受监管事务、公司治理和公开披露方面不断变化的法律和法规的约束，Verde PubCo也将受到这些变化的约束，这些法律和法规增加了TLGY的成本和违规风险，并将增加Verde PubCo的成本和违规风险。 • 由于合并协议的限制，在交易悬而未决期间，TLGY将无法邀请、发起或采取任何行动来促进或鼓励任何询问，也无法提出、提交或宣布与另一方进行交易。此外，合并协议的某些条款将阻止第三方提交替代收购提案，包括可能优于合并协议所设想的安排的 提案。 • 最近美国和其他地方的通货膨胀率和利率上升可能会使TLGY更难完成交易。 • 乌克兰或其他地方的军事冲突可能会导致公开交易证券的波动性增加，这可能会使我们更难完成最初的业务合并。 • 如果Verde PubCo受到任何证券诉讼或股东激进主义的影响，其业务和运营可能会受到负面影响，这可能会导致Verde PubCo产生巨额开支，阻碍 业务和增长战略的执行并影响其股价。 • Verde PubCo在以令人满意的条件完成交易后将需要但可能无法获得资金，这可能会削弱Verde PubCo的股东和投资者，或者对其业务施加繁琐的 财务限制。 与驯化相关的风险 • 驯化可能会对TLGY A类普通股和TLGY公共认股权证的持有人造成不利的税收后果，包括行使TLGY普通股 股票赎回权的持有人（本节中使用的术语 “与驯化相关的风险”，因为标题为 “重要的美国联邦所得税注意事项” 的部分中使用了该术语）。 • Verde PubCo 可能会受到税率变化或通过新的税收立法的影响，无论是在美国境内还是境外，或者可能面临额外的纳税义务，这可能会损害其 业务。 • 交易完成后，根据DGCL和拟议管理文件产生的Verde PubCo普通股持有人的权利将不同于根据开曼群岛公司法和现有管理文件产生的公开股持有人的 权利，并且可能不太有利。 • 特拉华州法律和佛得角PubCo的拟议管理文件包含某些条款，包括反收购条款，这些条款限制了股东采取某些行动的能力，并可能推迟或阻止股东可能认为有利的 收购尝试。 • Verde PubCo的拟议章程将指定特拉华州财政法院或美国联邦地方法院作为Verde PubCo与其 股东之间几乎所有争议的唯一和专属法庭，这可能会限制Verde PubCo股东就与Verde PubCo或其董事、高级职员、股东、雇员或代理人的纠纷获得有利司法论坛的能力。 • 拟议章程规定对Verde PubCo的高管和董事进行赔偿，费用由Verde PubCo承担，这可能会给Verde PubCo带来沉重的成本，并损害其股东的利益 ，因为公司资源可能会用于高管和/或董事的利益。

投资者简报/2023 年 10 月 31 与交易相关的关键风险以及 TLGY （续） 与赎回相关的风险 • 希望将公开股票赎回信托账户中按比例分配部分的公众股东必须遵守具体的赎回要求，这可能会使他们在截止日期之前更难行使 赎回权。如果股东未能遵守本委托书/招股说明书中规定的赎回要求，他们将无权按比例兑换信托账户中持有的资金的按比例兑换 部分。 • 如果公众股东未能收到有关TLGY提出的赎回与交易相关的公开股票的通知，或者未能遵守股票投标程序，则此类股票可能无法赎回。 • TLGY 没有指定的最大兑换门槛。尽管TLGY的绝大多数 公众股东已经赎回了股票，但由于没有这样的赎回门槛，TLGY仍有可能完成交易。 • 如果您或您所属的一组 “股东” 被视为持有的公众股份总额超过15％，则您（或者，如果是该集团的成员，则为该集团中该集团的所有成员）将失去赎回所有超过公众股份15％的此类股份的能力。 • 无法保证股东决定是否将其股票兑换成信托账户中按比例分配的部分会使股东未来的经济状况更好。 • TLGY投资信托账户中持有的资金的证券的利率可能为负，这可能会降低信托持有的资产的价值，从而使公众股东获得的每股赎回金额 可能低于每股10.00美元。 • 行使赎回权的美国联邦所得税后果取决于您的特定事实和情况。此外，由于驯化将在赎回之前发生，因此，如果您行使 赎回权，您也将面临驯化可能产生的税收后果。 • 在赎回与交易有关的佛得角PubCo普通股时，可能会对Verde PubCo征收新的1％的美国联邦消费税。 延期提案未获批准的风险 • 如果延期提案未获批准，并且获得的票数不足以授权完成交易和归纳化，TLGY 董事会将无权 将特别股东大会延期至以后的日期以征求进一步的投票，因此，该交易将无法获得批准，而且，因此，交易可能无法完成。 未完成驯养和交易的风险 • 我们无法向您保证，我们将能够在 2023 年 4 月 3 日（我们需要完成业务合并或被迫清算之日）之前完成交易或任何其他业务合并。 • 如果TLGY无法在2023年4月3日之前完成与Verde的交易，也无法完成另一次业务合并，则在每种情况下，根据其现有的管理文件，该日期可能会延长，TLGY将停止除清盘之外的所有业务，TLGY将赎回其公众股份并清算信托账户，在这种情况下，TLGY的公众股东只能获得约10.00美元 每股，TLGY的认股权证将一文不值。 • 与其他空白支票公司不同，TLGY可能会将完成初始业务合并的时间延长最多九个月，以获得有偿延期。但是，发起人可以决定不延长TLGY 完成初始业务合并的时间。 • 除非在某些有限的情况下，否则您对信托账户中的资金没有任何权利或权益。因此，为了清算您的投资，您可能被迫出售公开股票或公开发行 认股权证，这可能会蒙受损失。 • 如果TLGY没有在2023年4月3日之前完成交易或任何其他业务合并，则TLGY的公众股东可能被迫等到2023年4月3日之后才能将信托账户的赎回收益提供给TLGY的公众股东。 • 如果信托账户之外持有的现金不足以让TLGY在2023年4月3日之前运营，并且TLGY无法获得额外资金，则TLGY可能无法完成其初始业务合并 （包括交易），在这种情况下，TLGY的公众股东可能只能获得每股10.00美元，而TLGY的认股权证将一文不值到期。