附录 99.1

纳斯达克公布2023年第三季度业绩；

基础广泛的增长推动解决方案业务收入加速

纽约，2023年10月18日——纳斯达克公司（纳斯达克股票代码：NDAQ）今天公布了2023年第三季度的财务业绩。

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2023 年第三季度净收入1与2022年第三季度相比，增长了6％ 。解决方案业务2收入增长了9％，有机增长3的 8%。

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年度经常性收入 (ARR)4与2022年第三季度相比，增长了6％ 。SaaS的年化收入增长了11％，占ARR的37％。

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与 2022 年第三季度相比，反金融犯罪收入增长了 21%。增长反映了 中小型银行继续采用Verafin，现有二级金融机构的扩张，以及包括三级银行和零售经纪商在内的监控解决方案客户增长。

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2023年第三季度GAAP摊薄后每股收益与2022年第三季度相比增长了2％。 2023 年第三季度非公认会计准则3 与2022年第三季度相比，摊薄后每股收益增长了4％。

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在过去的十二个月中，纳斯达克创造了超过16亿美元的自由现金流。

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该公司在2023年第三季度通过 股息向股东返还了1.08亿美元。

2023 年第三季度亮点

（百万美元，每股除外）

 3Q23 % 变化
（同比）		 有机%
改变
（同比）

解决方案业务收入

 $ 694 9 % 8 %

交易服务净收入

 $ 236 (1 )% (2 )%

净收入*

 $ 940 6 % 5 %

ARR

 $ 2,081 6 %

GAAP 摊薄后每股

 $ 0.60 2 %

非公认会计准则摊薄每股收益

 $ 0.71 4 %

*

净收入包括2023年第三季度1000万美元的其他收入和2022年第三季度的1,200万美元 。其他收入包括与待售的欧洲电力交易和清算业务相关的收入。

1

董事长兼首席执行官阿德娜·弗里德曼表示：“我们2023年第三季度的业绩反映了纳斯达克在经济和资本市场持续充满活力的背景下的稳健执行力。通过欢迎大型首次公开募股，我们继续扩大反金融犯罪客户群，并在我们的产品和服务中引入了新的 创新，这使我们的IPO环境有所改善。

我们已经完成了宣布收购Adenza的反垄断审查程序，预计该交易将在2023年第四季度完成 。借助Adenza，我们将作为领先的金融技术提供商的角色扩展到全球金融体系，我们很高兴能够深化我们的客户关系。

执行副总裁兼首席财务官安·丹尼森表示：“我们在第三季度实现了广泛的收入增长，我们的指数和反金融犯罪业务表现特别强劲。

凭借我们持续强劲的现金流，我们已经做好了充分的准备，以执行我们的资本计划，以偿还债务，继续增加股息，并在未来几个季度回购股票，以通过宣布的Adenza收购来实现我们的财务目标。

财务审查

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2023年第三季度净收入为9.4亿美元，较去年同期的 8.9亿美元增长了5000万美元，增长了6％。净收入反映了有机增长带来的4,700万美元或5％的积极影响，其中包括所有解决方案业务的积极贡献以及因外汇汇率变化的影响而增加的400万美元，但部分被剥离影响造成的100万美元减少所抵消。

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2023年第三季度，解决方案业务收入为6.94亿美元，增长5500万美元，增长9％，有机增长8％。ARR反映了解决方案业务的大部分收入，不包括我们指数业务的资产管理规模和交易许可部分，比上年同期增长了6％。

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2023年第三季度，交易服务净收入为2.36亿美元，减少300万美元， 或1％。下降反映了2％的有机下跌，但部分被外汇汇率变化的积极影响所抵消。

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2023年第三季度GAAP运营费用比上年同期增加了1,700万美元，增长了3％。 同比增长主要反映了与2022年第四季度启动部门调整计划相关的重组费用增加、员工薪酬成本的增加以及计算机运营和 数据支出的增加被一般和管理费用的减少以及合并和战略计划成本的下降部分抵消。

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2023年第三季度非公认会计准则运营费用比上年同期增加了3200万美元，增长了8％。这一增长主要反映了与持续投资我们的人员和业务以推动长期增长相关的支出增加、更高的计算机运营和数据成本 以及一般和管理费用的增加。

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该公司通过分红向股东返还了1.08亿美元，并且在2023年第三季度没有回购任何股票 。截至2023年9月30日，有

2

继纳斯达克董事会于2023年9月批准将 股票回购计划的授权金额增加到总额20亿美元之后，董事会授权的股票回购计划下还剩20亿美元。

2023 年支出和税务指导更新5

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该公司正在将其2023年非公认会计准则运营支出指导更新至17.85亿美元至18.05亿美元之间，并将2023年非公认会计准则税率指导更新为24.5％至25.5％之间

战略和业务更新

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纳斯达克在完成对Adenza的收购方面取得了长足的进展。随着该交易的反垄断审查程序的完成，纳斯达克在收购Adenza方面达到了一个重要的里程碑 。纳斯达克预计将在2023年第四季度完成交易，因为它将扩大其解决客户最大挑战的能力。

•

纳斯达克扩大了其基于市场的解决方案组合，以支持客户执行其 环境可持续发展战略的能力。纳斯达克推出了Nasdaq Metrio和Nasdaq eVestment ESG Analytics，旨在提高企业、资产所有者和资产 经理在环境可持续性指标和披露方面的可见性。纳斯达克持有多数股权的Puro.Earths平台（领先的工程碳去除平台）宣布与Xpansiv建立合作伙伴关系，Puro.Earths CO.2移除 证书 (CORC) 将在Xpansivs的现货市场CBL上架交易。

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反金融犯罪实现持续强劲的收入增长。纳斯达克正在与越来越多的 金融机构合作，以管理不断增加的金融犯罪风险和复杂性。监控解决方案使新的贸易监督客户稳步增长，而Verafin则签下了47个新的中小型客户，并与采用我们复杂调查解决方案的现有二级客户进行了扩张 。

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指数表现是 季度收入增长的主要贡献者。指数收入同比增长15％，反映了与纳斯达克100指数和期权策略相关的产品的平均资产管理规模的增长。资产管理规模的增长源于 强劲的市场表现和过去十二个月的240亿美元净流入，其中包括第三季度的50亿美元净流入。

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纳斯达克创下了第三季度美国现货股票收盘交叉交易量的新纪录。美国现金 股票的收入和收入获益于第三季度收盘的交叉交易量，包括纳斯达克100指数的特别再平衡，该指数有约5亿股股票和700亿美元的名义交易 。

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纳斯达克保持了其在美国上市的领先地位，并推出了经过改版的MarketSite。纳斯达克在运营公司首次公开募股方面领先美国 交易所，总额为84％

3

2023年前九个月的胜率，而且有越来越多的公司在纳斯达克上市。今年迄今为止，截至第三季度，按筹集资金计算，美国五家最大的运营公司 IPO中有四家选择在纳斯达克上市。第三季度有七家公司转向纳斯达克，包括Roper Technologies和DoorDash。纳斯达克在 时代广场新改版的MarketSite上举办了这些领先的公司上市活动。新空间包括一个 最先进的广播和制作演播室以及专门用于首次 交易庆祝活动的首次公开募股中心。

•

纳斯达克继续在人工智能领域进行创新，其首个由人工智能驱动的订单类型获得了监管部门的批准。9月，纳斯达克获得美国证券交易委员会批准推出动态中点延长寿命令（M-ELO）。Dynamic M-ELO使用人工智能模型来监控M-ELO参与者的持仓期限的实时变化，在测试中， 成交量加权的平均订单成交率提高了30％以上。

4

1

表示收入减去基于交易的支出。

2

构成我们的资本准入平台和反金融犯罪板块以及市场平台内的 Marketplace 技术业务的收入。

3

请参阅附表中包含的美国公认会计原则与非公认会计准则净收益、 摊薄后每股收益、营业收入、运营支出和有机影响的对账表。

4

给定时期的年度经常性收入 (ARR) 是指来自具有固定合同价值的 订阅合同的年化收入。这不包括非重复合同、一次性合约或合同价值根据已定义指标波动的合同。目前，ARR 是我们评估经常性业务健康状况和轨迹的关键绩效指标之一。ARR没有任何标准化的定义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的衡量标准相提并论。ARR 应与收入和递延收入分开查看，不得与这些项目合并或取代其中任何一项。ARR 不是预测，我们的客户在报告期末用于计算 ARR 的有效合约可能 也可能不会延期或续订。

5

由于多种因素，包括外汇汇率变动的不可预测性以及未来在正常业务范围之外的费用或逆转， 很难量化某些金额，因此未提供美国公认会计原则的运营支出和税率指导。

5

关于纳斯达克

纳斯达克（纳斯达克股票代码：NDAQ）是一家全球科技公司，为企业客户、投资经理、银行、经纪人和交易所运营商提供服务，帮助他们驾驶 并与全球资本市场和更广泛的金融体系互动。我们渴望提供世界领先的平台，以提高全球经济的流动性、透明度和完整性。我们提供多样化的数据、分析、 软件、交换功能和以客户为中心的服务，使客户能够满怀信心地优化和执行其业务愿景。要了解有关公司、技术解决方案和职业机会的更多信息，请访问我们的 LinkedIn、 的 Twitter @Nasdaq 或 www.nasdaq.com/。

非公认会计准则信息

除了披露根据美国公认会计原则确定的业绩外，纳斯达克还披露了某些非公认会计准则 的经营业绩，包括但不限于归属于纳斯达克的非公认会计准则净收益、non-GAAP 摊薄后每股收益、 营业收入和非公认会计准则运营支出，其中包括某些调整或不包括美国公认会计准则 对账表中描述的某些费用和收益转至本新闻稿末尾提供的非公认会计准则信息。管理层在内部使用这些非公认会计准则信息以及美国 GAAP 信息来评估我们的业绩以及做出财务和运营决策。我们相信，我们对这些指标的介绍为投资者提供了更高的透明度，并提供了与我们的财务状况和 经营业绩相关的补充数据。此外，我们认为这些措施的介绍对投资者有用 逐期将结果与下文对账表中描述的项目 进行比较并不能反映持续的经营业绩。

这些衡量标准不符合美国公认会计原则，也不是 的替代措施，可能与其他公司使用的非公认会计准则不同。此外，其他公司，包括我们所在行业的公司，可能会以不同的方式计算此类衡量标准，这降低了 作为比较衡量标准的用处。投资者在评估我们的业务时不应依赖任何单一的财务指标。根据美国公认会计原则，这些信息本质上应被视为补充信息，不能替代我们的经营 业绩。我们建议投资者查看本财报中包含的美国公认会计准则财务指标。结合我们的美国公认会计原则业绩和随之进行的对账来看，我们认为与单独的美国公认会计原则指标相比，这些非公认会计准则指标提供了更高的透明度，也更全面地了解了影响我们业务的因素。

我们知道，分析师和投资者经常依靠非公认会计准则财务指标（例如上述指标）来评估经营业绩。我们之所以使用这些衡量标准，是因为它们可以更清楚地突显我们业务中的趋势，而这些趋势在仅依赖美国公认会计准则财务指标时可能不明显，因为这些指标从我们的业绩中排除了对我们持续经营业绩影响较小的特定财务项目 。

有机收入和支出增长、有机变化和有机 影响是非公认会计准则指标，反映了以下方面的调整：(i) 外币汇率同期变化的影响，以及 (ii) 收购或剥离之日起十二个月内与收购和剥离相关的收入、支出和营业收入 。本新闻稿正文或本新闻稿末尾的对账表中描述了这些衡量标准的对账情况。

6

外汇影响：在使用美元以外货币的国家，收入和 支出使用月平均汇率进行折算。本新闻稿中的某些讨论隔离了外汇同比波动的影响，以更好地衡量各时期之间经营业绩的可比性。不包括外币波动影响的经营 业绩是通过将本期业绩折算成前期汇率来计算的。

部门协调计划: 2022 年 10 月，继我们在 9 月份宣布调整我们的细分市场和领导层之后，我们启动了一项部门 调整计划，重点是充分发挥这一结构的潜力。与该计划有关，我们预计将在两年内产生主要与员工相关成本、咨询、 资产减值和合同终止相关的税前费用。我们希望通过提高客户参与度和运营效率来实现收益。与部门 调整计划相关的成本将作为重组记录在我们的合并损益表中。为了计算非公认会计准则指标，我们将排除与该计划相关的费用，因为 它们不能反映持续的经营业绩或纳斯达克各时期业绩的比较。

关于 前瞻性陈述的警示说明

本通讯中提供的信息包含涉及多种风险和 不确定性的前瞻性陈述。纳斯达克提醒读者，任何前瞻性信息都不能保证未来的业绩，实际结果可能与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异。此类前瞻性 陈述包括但不限于 (i) 与我们的未来财务业绩、股东总回报、增长、股息计划、交易量、产品和服务、过渡到新商业模式的能力或 实施我们的新公司结构、税收和协同目标实现有关的预测，(ii) 有关某些收购、剥离和其他战略、重组、技术、 环境的完成或实施日期和收益的陈述、去杠杆化和资本配置举措，(iii) 关于我们整合近期收购的声明，(iv) 与我们加入或可能参与的任何诉讼、监管或 政府调查或行动有关的声明，以及 (v) 其他非历史事实的陈述。前瞻性陈述涉及纳斯达克 无法控制的许多风险、不确定性或其他因素。这些因素包括但不限于纳斯达克实施其战略计划的能力、经济、政治和市场状况和波动、地缘政治不稳定、政府和行业监管、利率 风险、美国和全球竞争。此外，关于纳斯达克收购Adenza的提议，这些风险和不确定性包括纳斯达克能够按预期的条件及时获得监管部门的批准 或根本没有能力获得监管部门的批准，纳斯达克成功整合Adenzas业务的能力，纳斯达克在交易完成后实施其对Adenzas业务的计划、预测和其他预期以及 实现预期协同效应的能力，实现拟议交易的预期收益的能力，包括可能性拟议交易的预期收益将无法实现或无法在 的预期时间内实现，阿登扎的商业模式对纳斯达克预测收入业绩的能力的影响，交易中断使维持业务和运营关系变得更加困难，与 转移管理层对纳斯达克持续业务运营的注意力相关的风险，宣布或拟议交易的完成对纳斯达克市场价格的负面影响普通股或以上纳斯达克 的经营业绩、巨额交易成本、未知负债、与拟议交易相关的诉讼或监管行动的风险、纳斯达克未来的负债水平，包括拟议交易将产生的额外债务，以及该交易的宣布或悬而未决对阿登扎斯业务关系、经营业绩和总体业务的影响。进一步

7

有关这些因素和其他因素的信息详见纳斯达克向美国证券交易委员会提交的文件，包括其 10-K表年度报告和10-Q表季度报告，这些报告可在纳斯达克投资者关系网站 http://ir.nasdaq.com 和美国证券交易委员会网站 www.sec.gov上查阅。纳斯达克没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

网站披露

纳斯达克打算使用其网站 ir.nasdaq.com 作为披露重要非公开信息以及遵守美国证券交易委员会FD法规和其他披露义务的手段。

媒体关系联系人

威尔·布里甘蒂

+1.646.964.8169

William.Briganti@Nasdaq.com

大卫·卢里

+1.914.538.0533

David.Lurie@Nasdaq.com

投资者关系联系人

Ato Garrett

+1.212.401.8737

Ato.Garrett@Nasdaq.com

NDAQF

8

纳斯达克公司

简明合并损益表

（以百万计，每股金额除外）

（未经审计）

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022

收入：

市场平台

 $ 892 $ 1,046 $ 2,813 $ 3,121

资本准入平台

 456 422 1,309 1,262

反金融犯罪

 93 77 265 224

其他收入

 10 12 30 37

总收入

 1,451 1,557 4,417 4,644

基于交易的费用：

交易返利

 (447 ) (494 ) (1,377 ) (1,605 )

经纪费、清算费和交易费

 (64 ) (173 ) (262 ) (364 )

收入减去基于交易的支出

 940 890 2,778 2,675

运营费用：

薪酬和福利

 260 249 777 750

专业和合同服务

 31 34 92 97

计算机操作和数据通信

 58 50 168 150

占用率

 28 25 99 78

一般、行政和其他

 26 38 62 94

市场营销和广告

 12 10 30 31

折旧和摊销

 64 63 198 195

监管

 9 9 27 24

合并和战略举措

 4 14 51 41

重组费用

 17 —  49 — 

运营费用总额

 509 492 1,553 1,460

营业收入

 431 398 1,225 1,215

利息收入

 72 2 86 3

利息支出

 (101 ) (32 ) (174 ) (96 )

其他收入（亏损）

 1 6 (6 ) 8

来自未合并被投资者的净（亏损）收入

 (12 ) 8 (8 ) 23

所得税前收入

 391 382 1,123 1,153

所得税准备金

 97 88 262 270

净收入

 294 294 861 883

归属于非控股权益的净亏损

 —  —  1 1

归属于纳斯达克的净收益

 $ 294 $ 294 $ 862 $ 884

每股信息：

每股基本收益

 $ 0.60 $ 0.60 $ 1.76 $ 1.79

摊薄后的每股收益

 $ 0.60 $ 0.59 $ 1.74 $ 1.77

每股普通股申报的现金分红

 $ 0.22 $ 0.20 $ 0.64 $ 0.58

每股收益的加权平均已发行普通股：

基本

 491.3 491.2 490.7 492.8

稀释

 494.1 496.3 494.2 498.2

纳斯达克公司

收入详情

（以 百万计）

（未经审计）

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022

市场平台

交易服务收入

 $ 747 $ 906 $ 2,378 $ 2,712

基于交易的费用：

交易返利

 (447 ) (494 ) (1,377 ) (1,605 )

经纪费、清算费和交易费

 (64 ) (173 ) (262 ) (364 )

交易服务收入，净额

 236 239 739 743

市场科技

 145 140 435 409

市场平台总收入

 381 379 1,174 1,152

资本准入平台

数据和上市服务收入

 188 179 559 545

指数收入

 144 125 383 370

工作流程和洞察收入

 124 118 367 347

资本接入平台总收入

 456 422 1,309 1,262

反金融犯罪

 93 77 265 224

其他收入

 10 12 30 37

收入减去基于交易的支出

 $ 940 $ 890 $ 2,778 $ 2,675

纳斯达克公司

简明合并资产负债表

（单位：百万）

9月30日 十二月三十一日
2023 2022
（未经审计）

资产

流动资产：

现金和现金等价物

 $ 5,340 $ 502

限制性现金和现金等价物

 25 22

默认资金和保证金存款

 5,935 7,021

金融投资

 272 181

应收账款，净额

 595 677

其他流动资产

 184 201

流动资产总额

 12,351 8,604

财产和设备，净额

 542 532

善意

 7,988 8,099

无形资产，净额

 2,446 2,581

经营租赁资产

 397 444

其他非流动资产

 626 608

总资产

 $ 24,350 $ 20,868

负债

流动负债：

应付账款和应计费用

 $ 286 $ 185

第 31 节应付给美国证券交易委员会的费用

 19 243

应计人事费用

 211 243

递延收入

 451 357

其他流动负债

 146 122

默认资金和保证金存款

 5,935 7,021

短期债务

 —  664

流动负债总额

 7,048 8,835

长期债务

 9,703 4,735

递延所得税负债，净额

 509 456

经营租赁负债

 412 452

其他非流动负债

 199 226

负债总额

 17,871 14,704

承付款和意外开支

公平

纳斯达克股东权益：

普通股

 5 5

额外的实收资本

 1,394 1,445

国库普通股，按成本计算

 (585 ) (515 )

累计其他综合亏损

 (2,102 ) (1,991 )

留存收益

 7,755 7,207

纳斯达克股东权益总额

 6,467 6,151

非控股权益

 12 13

权益总额

 6,479 6,164

负债和权益总额

 $ 24,350 $ 20,868

纳斯达克公司

美国公认会计准则与非公认会计准则净收益、摊薄后每股收益、营业收入的对账

运营费用和有机影响

（以百万计，每股金额除外）

（未经审计）

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022

归属于纳斯达克的美国公认会计准则净收益

 $ 294 $ 294 $ 862 $ 884

非公认会计准则调整：

收购的无形资产的摊销费用 (1)

 37 38 112 116

合并和战略举措费用 (2)

 4 14 51 41

重组费用 (3)

 17 — 49 —

租赁资产减值 (4)

 — — 24 —

来自未合并被投资者的净亏损（收入） (5)

 12 (8 ) 8 (23 )

清偿债务 (6)

 — — — 16

其他 (7)

 9 17 7 19

非公认会计准则调整总额

 79 61 251 169

对所得税准备金的非公认会计准则调整 (8)

 (24 ) (20 ) (76 ) (48 )

扣除税款后的非公认会计准则调整总额

 55 41 175 121

归属于纳斯达克的非公认会计准则净收益

 $ 349 $ 335 $ 1,037 $ 1,005

美国公认会计准则摊薄后每股收益

 $ 0.60 $ 0.59 $ 1.74 $ 1.77

以上非公认会计准则净收益的调整总额

 0.11 0.09 0.36 0.25

非公认会计准则摊薄后每股收益

 $ 0.71 $ 0.68 $ 2.10 $ 2.02

每股收益的已发行摊薄后已发行普通股的加权平均值：

 494.1 496.3 494.2 498.2

(1)

我们摊销与各种收购相关的无形资产。无形资产摊销 费用可能因时而异，这是由于偶尔收购的完成，而不是来自我们正在进行的业务运营。

(2)

近年来，我们推行了各种战略举措，完成了收购和资产剥离，这带来了原本不会产生的费用。这些费用通常包括整合成本，以及法律、尽职调查和其他第三方交易成本。根据交易的规模、时间和复杂性，此类费用的频率和金额会有很大差异 。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这些成本主要与宣布的Adenza收购有关。

(3)

2022 年 10 月，继我们 9 月份宣布调整我们的细分市场和领导层之后，我们启动了 部门协调计划，重点是充分发挥这一结构的潜力。在该计划中，我们预计将在两年内产生税前费用，主要与员工相关成本、 咨询、资产减值和合同终止有关。

(4)

在2023年第一季度，由于我们新的和不断演变的工作模式，我们启动了对房地产和设施容量需求的审查 。因此，在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与经营租赁资产相关的减值费用以及与腾出某些租赁办公室 空间相关的租赁权益改善，这些费用记录在简明合并收益表中的占用费用以及折旧和摊销费用中。

(5)

我们不包括我们在权益法投资收益和亏损中所占的份额，主要是我们在期权清算公司（OCC）和纳斯达克私募市场有限责任公司的股权 。这为纳斯达克的持续经营业绩提供了更有意义的分析，或者对纳斯达克不同时期的业绩进行了比较。

(6)

在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了提前清偿债务的亏损。这项 费用记录在我们的简明合并损益表中，包括一般费用、管理费用和其他费用。

(7)

我们已将某些其他费用或收益（包括某些税收项目）排除在外，这些费用或收益是由其他非可比事件导致的，以衡量经营业绩。在截至2023年9月30日的三个月零九个月中，这些项目主要包括与宣布收购Adenza 相关的某些融资成本。在截至2023年9月30日的九个月中，这些费用还包括与我们 简明合并收益表中记录的一般法律事务、管理和其他费用以及专业和合同服务费用相关的保险追偿，以及与我们的企业风险投资计划相关的投资损益，记录在我们的简明合并收益表中的其他收益（亏损）中。在截至2022年9月30日 的三个月和九个月中，这些项目主要包括与我们的简明合并收益表中记录的一般法律事务、行政和其他费用相关的应计费用。

(8)

对所得税准备金的非公认会计准则调整主要包括 每次非公认会计准则调整的税收影响。

纳斯达克公司

美国公认会计准则与非公认会计准则净收益、摊薄后每股收益、营业收入的对账

运营费用和有机影响

（单位：百万）

（未经审计）

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022

美国公认会计准则营业收入

 $ 431 $ 398 $ 1,225 $ 1,215

非公认会计准则调整：

收购的无形资产的摊销费用 (1)

 37 38 112 116

合并和战略举措费用 (2)

 4 14 51 41

重组费用 (3)

 17 —  49 — 

租赁资产减值 (4)

 —  —  24 — 

清偿债务 (5)

 —  —  —  16

其他 (6)

 2 23 (8 ) 28

非公认会计准则调整总额

 60 75 228 201

非公认会计准则营业收入

 $ 491 $ 473 $ 1,453 $ 1,416

收入减去基于交易的支出

 $ 940 $ 890 $ 2,778 $ 2,675

美国公认会计准则营业利润率 (7)

 46 % 45 % 44 % 45 %

非公认会计准则营业利润率 (8)

 52 % 53 % 52 % 53 %

(1)

我们摊销与各种收购相关的无形资产。无形资产摊销 费用可能因时而异，这是由于偶尔收购的完成，而不是来自我们正在进行的业务运营。

(2)

近年来，我们推行了各种战略举措，完成了收购和资产剥离，这带来了原本不会产生的费用。这些费用通常包括整合成本，以及法律、尽职调查和其他第三方交易成本。根据交易的规模、时间和复杂性，此类费用的频率和金额会有很大差异 。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这些成本主要与宣布的Adenza收购有关。

(3)

2022 年 10 月，继我们 9 月份宣布调整我们的细分市场和领导层之后，我们启动了 部门协调计划，重点是充分发挥这一结构的潜力。在该计划中，我们预计将在两年内产生税前费用，主要与员工相关成本、 咨询、资产减值和合同终止有关。

(4)

在2023年第一季度，由于我们新的和不断演变的工作模式，我们启动了对房地产和设施容量需求的审查 。因此，在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与经营租赁资产相关的减值费用以及与腾出某些租赁办公室 空间相关的租赁权益改善，这些费用记录在简明合并收益表中的占用费用以及折旧和摊销费用中。

(5)

在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了提前清偿债务的亏损。这项 费用记录在我们的简明合并损益表中，包括一般费用、管理费用和其他费用。

(6)

我们已将某些其他费用或收益（包括某些税收项目）排除在外，这些费用或收益是由其他非可比事件导致的，以衡量经营业绩。在截至2023年9月30日的九个月中，这些项目主要包括与一般法律事项相关的保险追偿、 管理和其他费用以及简明合并收益表中的专业和合同服务费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，这些重要项目主要包括与我们在简明合并收益表中记录的一般费用、管理费用和其他费用有关的应计费用 。

(7)

美国公认会计准则营业利润率等于美国公认会计准则营业收入除以收入减去基于交易的 支出。

(8)

非公认会计准则营业利润率等于 non-GAAP 营业收入除以收入减去基于交易的支出。

纳斯达克公司

美国公认会计准则与非公认会计准则净收益、摊薄后每股收益、营业收入的对账

运营费用和有机影响

（单位：百万）

（未经审计）

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022

美国公认会计准则运营支出

 $ 509 $ 492 $ 1,553 $ 1,460

非公认会计准则调整：

收购的无形资产的摊销费用 (1)

 (37 ) (38 ) (112 ) (116 )

合并和战略举措费用 (2)

 (4 ) (14 ) (51 ) (41 )

重组费用 (3)

 (17 ) —  (49 ) — 

租赁资产减值 (4)

 —  —  (24 ) — 

清偿债务 (5)

 —  —  —  (16 )

其他 (6)

 (2 ) (23 ) 8 (28 )

非公认会计准则调整总额

 (60 ) (75 ) (228 ) (201 )

非公认会计准则运营费用

 $ 449 $ 417 $ 1,325 $ 1,259

(1)

我们摊销与各种收购相关的无形资产。无形资产摊销 费用可能因时而异，这是由于偶尔收购的完成，而不是来自我们正在进行的业务运营。

(2)

近年来，我们推行了各种战略举措，完成了收购和资产剥离，这带来了原本不会产生的费用。这些费用通常包括整合成本，以及法律、尽职调查和其他第三方交易成本。根据交易的规模、时间和复杂性，此类费用的频率和金额会有很大差异 。在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，这些成本主要与宣布的Adenza收购有关。

(3)

2022 年 10 月，继我们 9 月份宣布调整我们的细分市场和领导层之后，我们启动了 部门协调计划，重点是充分发挥这一结构的潜力。在该计划中，我们预计将在两年内产生税前费用，主要与员工相关成本、 咨询、资产减值和合同终止有关。

(4)

在2023年第一季度，由于我们新的和不断演变的工作模式，我们启动了对房地产和设施容量需求的审查 。因此，在截至2023年9月30日的九个月中，我们记录了与经营租赁资产相关的减值费用以及与腾出某些租赁办公室 空间相关的租赁权益改善，这些费用记录在简明合并收益表中的占用费用以及折旧和摊销费用中。

(5)

在截至2022年9月30日的九个月中，我们记录了提前清偿债务的亏损。这项 费用记录在我们的简明合并损益表中，包括一般费用、管理费用和其他费用。

(6)

我们已将某些其他费用或收益（包括某些税收项目）排除在外，这些费用或收益是由其他非可比事件导致的，以衡量经营业绩。在截至2023年9月30日的九个月中，这些项目主要包括与一般法律事项相关的保险追偿、 管理和其他费用以及简明合并收益表中的专业和合同服务费用。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，这些重要项目主要包括与我们在简明合并收益表中记录的一般费用、管理费用和其他费用有关的应计费用 。

纳斯达克公司

美国公认会计原则与非公认会计准则净收益、摊薄后每股收益、营业收入的对账

运营费用和有机影响

（单位：百万）

（未经审计）

三个月已结束
9月30日 9月30日 总方差 有机影响 其他影响 (1)
2023 2022 $ % $ % $ %

交易服务

 $ 236 $ 239 $ (3 ) (1 )% $ (4 ) (2 )% $ 1 —  %

解决方案业务 (2)

 694 639 55   9 %   52 8 %   3 —  %

其他

 10 12 (2 ) (17 )% (1 ) (8 )% (1 ) (8 )%

收入减去基于交易的支出

 $ 940 $ 890 $   50 6 % $ 47   5 % $ 3 —  %

注：由于四舍五入，百分比变化的总和可能与总差异的百分比变化不相关。

(1)

其他包括与资产剥离相关的影响以及外汇汇率变化的影响。

(2)

代表资本准入平台和反金融犯罪板块以及市场平台板块内的市场科技业务 。

纳斯达克公司

季度关键驱动因素详情

（未经审计）

三个月已结束 九个月已结束
9月30日 9月30日 9月30日 9月30日
2023 2022 2023 2022

市场平台

年化经常性收入（百万美元） (1)

 $ 511 $ 499 $ 511 $ 499

交易服务

股票衍生品交易和清算

美国股票期权

行业平均每日总交易量（单位：百万）

 39.6 37.0 40.4 37.9

纳斯达克 PHLX 与市场份额相当

 11.0 % 11.2 % 11.2 % 11.4 %

纳斯达克期权市场与市场份额相当

 5.6 % 8.3 % 6.4 % 8.3 %

纳斯达克BX期权与市场份额相当

 4.4 % 3.9 % 3.6 % 2.7 %

纳斯达克ISE期权匹配市场份额

 5.7 % 5.5 % 5.8 % 5.6 %

纳斯达克GEMX期权与市场份额相当

 3.0 % 2.1 % 2.3 % 2.3 %

纳斯达克MRX期权与市场份额相当

 2.0 % 1.6 % 1.7 % 1.7 %

在纳斯达克交易所执行的匹配市场份额总额

 31.7 % 32.6 % 31.0 % 32.0 %

纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海期权

期权和期货合约的每日平均总交易量 (2)

 245,986 267,137 298,785 303,095

现金股票交易

在美国上市的证券总数

行业平均每日股票总交易量（十亿）

 10.4 10.9 11.0 12.1

匹配的股票交易量（以十亿计）

 106.7 119.9 342.2 401.2

纳斯达克股票市场与市场份额相当

 15.5 % 15.9 % 15.9 % 16.3 %

纳斯达克 BX 与市场份额相当

 0.4 % 0.5 % 0.4 % 0.5 %

纳斯达克 PSX 与市场份额相当

 0.3 % 0.8 % 0.4 % 0.8 %

在纳斯达克交易所执行的匹配市场份额总额

 16.2 % 17.2 % 16.7 % 17.6 %

向美国金融监管局/纳斯达克交易报告机制报告的市场份额

 40.2 % 36.9 % 35.2 % 34.8 %

总市场份额 (3)

 56.4 % 54.1 % 51.9 % 52.4 %

纳斯达克北欧和纳斯达克波罗

纳斯达克交易所平均每日执行的股票交易数量

 556,257 784,672 676,132 953,090

每日平均交易股票总价值（十亿）

 $ 3.6 $ 4.3 $ 4.5 $ 5.6

在纳斯达克交易所执行的总市场份额

 71.6 % 71.1 % 70.6 % 72.1 %

固定收益和大宗商品交易和清算

固定收益

纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海固定收益合约的每日平均总交易量

 88,383 101,088 96,461 116,810

市场科技

订单量（以百万计） (4)

 $ 33 $ 30 $ 155 $ 157

资本准入平台

年化经常性收入（百万美元） (1)

 $ 1,222 $ 1,170 $ 1,222 $ 1,170

首次公开募股

纳斯达克股票市场 (5)

 39 35 102 143

包括纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海的

 —  3 3 33

新房源总数

纳斯达克股票市场 (5)

 87 98 230 292

包括纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海的 (6)

 3 9 16 53

上市公司数量

纳斯达克股票市场 (7)

 4,086 4,296 4,086 4,296

包括纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海的 (8)

 1,236 1,253 1,236 1,253

索引

持牌交易所交易产品 (ETP) 的数量

 393 374 393 374

追踪纳斯达克指数的期末ETP管理资产（AUM）（以十亿计）

 $ 411 $ 311 $ 411 $ 311

追踪纳斯达克指数的季度平均ETP资产（AUM）（以 亿计）

 $ 423 $ 346

TTM (9)追踪 纳斯达克指数的净流入 ETP 资产管理规模（以十亿计）

 $ 24 $ 56 $ 24 $ 56

TTM (9)追踪纳斯达克指数的净升值（折旧） ETP 资产管理规模（以十亿计）

 $ 78 $ (106 ) $ 78 $ (106 )
反金融犯罪

年化经常性收入（百万美元） (1)

 $ 348 $ 295 $ 348 $ 295

已签署 ARR 总数 (10)

 $ 381 $ 320 $ 381 $ 320

(1)

给定时期的年度经常性收入（ARR）是支持服务和 SaaS 订阅合同的年化收入。目前，ARR是我们评估经常性业务健康状况和轨迹的关键绩效指标之一。ARR 没有任何标准化定义，因此不太可能与其他公司提出的类似标题的 指标相提并论。应将ARR与收入和递延收入分开查看，不得与这些项目合并或取代其中任何一项。ARR 不是预测，我们的客户可能会或可能不会延长或续订用于计算 ARR 的 报告期内的有效合约。

(2)

包括在欧洲期交所交易的芬兰期权合约，纳斯达克和欧洲期货交易所有收益分享安排 。

(3)

包括在纳斯达克股票市场、纳斯达克 BX 和纳斯达克 PSx 系统上执行的交易，以及通过金融业监管局/纳斯达克交易报告机制报告的交易。

(4)

代表该期间签署的订单的合同总价值。

(5)

新上市包括首次公开募股、从其他上市场所转换的发行人、 封闭式基金和单独上市的交易所买卖基金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中，首次公开募股分别包括4家和7家SPAC。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中， IPO分别包括19家和66家SPAC。

(6)

新上市公司包括IPO，代表在纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海交易所上市的公司，以及纳斯达克第一北方另类市场上的 公司。

(7)

截至期末，纳斯达克股票市场的上市总数包括截至2023年9月30日的570只ETP和截至2022年9月30日的501只。

(8)

代表在纳斯达克北欧和纳斯达克波罗的海交易所上市的公司以及纳斯达克第一北方另类 市场的公司。

(9)

过去的 12 个月。

(10)

已签署的ARR总额包括本期确认为收入的ARR以及已签署但尚未开始的新合同 的ARR。