投资者 演讲 2023 年 10 月

本演示文稿包含美国联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括但不限于关于网龙网络控股、普罗米修斯和Gravitas Education Holding, Inc.（“GEHI”）之间业务合并交易（“业务合并”）的陈述 ，包括预期完成日期、合并后的公司拟议的业务和商业模式 Mynd.ai （“公司””），在业务合并生效后，公司所处的市场和行业打算运营、预期的行业 增长率、公司的预期市场地位和产品供应、公司的预期估值以及业务合并完成后 公司业务整合的结果。这些声明是根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的。这些前瞻性陈述可以用 “将”、 、“将”、“期望”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“应该” 等术语来识别。不是 历史事实的陈述，包括关于公司信念和期望的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层对当前可用信息的信念或解释，或者管理层对未来事件的当前预期， 基于随时可能变化的假设。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性，鉴于这些风险和 不确定性，您不应依赖或过度依赖这些前瞻性陈述。 许多因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异，包括但不限于以下几点：业务合并完成的任何延迟；公司的品牌知名度和市场声誉； 公司教学设施的学生入学人数；公司的增长战略以及与学校和其他主要市场参与者建立长期关系的能力； 公司未来的业务发展，经营业绩和财务状况；公司打算运营的 幼儿教育市场的趋势和竞争；其收入和某些成本或支出项目的变化；公司目标市场中幼儿教育 市场的预期增长；与公司行业相关的政府政策，包括政府对 教育机会的资助，以及公司打算运营的市场的总体经济状况。有关这些风险和 其他风险的更多信息包含在GEHI向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中，预计将在业务合并生效后包含在公司向美国证券交易委员会提交的文件中 。本演示文稿中提供的所有信息均截至本演示文稿发布之日，除非适用法律要求，否则 公司没有义务更新任何前瞻性陈述。 Safe Harbor/前瞻性陈述 2

Pro Forma Information 本演示文稿包含截至2022年12月31日止年度的公司未经审计的预计精简合并经营报表数据，以及截至2022年12月31日的公司未经审计的预估精简合并资产负债表数据（“预案信息”），其中显示了公司在使业务 合并和关联交易（“交易”）具有预估效力的合并财务信息) 就好像业务合并发生在 2022 年 1 月 1 日一样分别为运营报表数据和 2022 年 12 月 31 日的 资产负债表数据。 Pro Forma 信息仅用于说明目的，不一定反映如果 交易发生在指定日期，公司的财务状况或经营业绩。此外，Pro Forma信息也可能无助于预测公司的未来实际财务状况和经营业绩，由于多种因素，这可能与Pro Forma信息有很大不同，包括由于持续发放COVID资金，2022财年的收入增加，而这些资金可能在以后的 时期内无法获得。用于准备Pro Forma信息的未经审计的预计交易会计调整代表了管理层根据截至Pro Forma Informa信息发布之日可获得的信息得出的估计，并可能随着更多信息的可用和分析的进行而发生变化。有关本演示文稿中包含的预备信息 的更多信息，包括其准备基础以及某些相关附注、调整和假设，请参阅GEHI于2023年7月31日向美国证券交易委员会提交的与交易有关的委托书。 不作任何陈述或担保 本演示文稿中或与本演示文稿无任何明示或暗示的陈述或保证。在法律允许的最大范围内，在任何情况下，公司或其任何子公司、 股东、关联公司、代表、合伙人、董事、高级职员、员工、顾问或代理人均不对因使用 本演示文稿及其内容、遗漏、依赖其中包含的信息或与之相关的意见而产生的任何直接、间接或间接损失或利润损失承担责任或承担责任随之而来。本演示文稿中使用的行业和市场 数据来自第三方行业出版物和来源，以及为其他目的编写的公司认为合理的研究报告。 本公司尚未独立验证从这些来源获得的数据，也无法向您保证数据的准确性或完整性，并且这些数据可能会发生变化。本演示文稿并非 声称详尽无遗，也不包含对公司业务进行全面分析的所有信息。 没有要约或招标 在根据任何此类司法管辖区的证券法进行注册或获得资格之前，本陈述不构成出售要约或招揽购买任何证券的要约，也不得在任何此类要约、招标或出售 为非法的任何州或司法管辖区出售证券。 3

目录 什么是 mynd.ai？ 投资亮点 完全有能力释放价值 mynd.ai At-a-Glance 高管领导团队 Pro Forma Financials 竞争和市场格局 强大的教育技术基础知识 教育的未来 为什么要投资？一项引人注目的投资 4

什么是 mynd.ai？ 我们的目标是成为K-12教室数字内容的统一平台， 为教师提供无缝连接，使他们能够专注于自己最擅长的事情： 激发年轻人的思想。 怎么样？ • Agnostic 硬件可跨技术提供商集成，让教师可以快速 轻松访问他们认为最重要的技术 • Explain Everything 平台通过交互式演示、视频教程和作业，帮助世界各地的教师创建引人入胜、可定制的 课程 • 以 “解释一切” 为中心，提供集成的解决方案来帮助教师在 中充实课程内容实时 • 添加了 AI 工具以缩短时间教师花在寻找内容、创建 课程和进行评估上 • 课堂将继续存在，但从现在起，教室前面总会有科技。mynd.ai 的目标是成为首选的技术平台。 mynd.ai = 平台，而不是提供商 5

用于课堂和工作场所的大型交互式 显示器的全球提供商普罗米修斯正由其所有者、在香港上市的 NetDragon（HKG: 0777）将 分拆为一个独立实体。 Promethean将与总部位于新加坡的Gravitas Education Holdings, Inc. 公司 合并。Gravitas Education Holdings, Inc. 是一家中国领先的早期 儿童教育服务提供商，在 纽约证券交易所上市，代码为 “GEHI”。 合并后的新公司将更名为 mynd.ai， 将在美国上市，新股票代码 为 “MYND”。 mynd.ai 的起源 6

投资亮点 约8000万美元的强劲现金储备 市场收入增长的绝佳机会 来自地方、州和 联邦来源的稳定 资金用于提高 教育质量 SaaS 业务 不断发展和发展 SaaS 业务 凭借已安装的 硬件基础和大量数据 ，提高渗透率 北美收入 (70%) 处于领先地位 职位拥有 SaaS 业务的高度依赖，还有额外 国际增长潜力 预计并购渠道将蓬勃发展 ，并通过新的业务加速有机增长 提供的产品 7

完全有能力释放价值 72.9% 股权* 上市的 合并后实体 （待更名 mynd.ai） 交易概述 网龙将把其核心 海外教育业务 （“网龙教育业务”） 与 Gravitas Education Holdings （纽约证券交易所代码：GEHI）合并，估值为 7.5亿美元用于网龙教育 业务，8亿美元用于合并后的 实体。 合并后的实体将在交易结束时更名为 mynd.ai，以反映 公司利用人工智能实现 教育 转型的新品牌和方向。 交易预计将于2023年第四季度完成。 交易摘要 NetDragon Websoft Holdings （香港交易所：0777.HK） 上市公司 合并后实体 合并后实体 7.5亿美元 估值 *% 完成时已发行股本 *%（预计第四季度） br} NetDragon Websoft Holdings （香港证券交易所：0777.HK） Gravitas Education Holdings, Inc. （纽约证券交易所代码：GEHI） 合并估值 Promethean Singapore biz * 百分比假设现有股东池在分配网龙股息时不选择现金 替代方案在实物上8 6500 万美元 可转换 债务 中国业务剥离

mynd.ai A-a-glance 市场份额领先者，占当前市场 约 30% 的员工： Promethean-~650 GEHI 新加坡——大约 750 家总部位于西雅图 100多个国家/地区开展业务 在全球网络中拥有超过 100 万个 教室 我们的全球网络中有超过 4,000 名经销商/渠道合作伙伴 9

Vin Riera 首席执行官 Allyson Krause 首席总法律顾问 Arthur Giterman 首席财务官 Lance Solomon 首席产品官 Matt Cole 首席人事官 Paul Heffernan 运营执行副总裁 点击个人简历这里 执行领导团队 10

基于截至 2022 年 12 月 31 日的 12 个月中 mynd.ai 合并组成部分 的预计损益表*： Pro Forma 财务：收入和支出 6.154 亿美元 1.454 亿美元 23.6% 1.282 亿美元 4150 万美元 年收入毛利率销售和收购费用研发费用 *上面提供的形式信息可能无用预测公司的未来实际财务状况和经营业绩，由于多种因素，包括提高，这些情况可能与Pro Forma Informa Informa Information 有很大不同2022财年的收入是由于继续向州和地方教育当局发放COVID资金，这些资金可能在以后无法提供。有关 的更多信息，请参阅第 3 页上的 “Pro Forma 信息”。11

Pro Forma 资产负债表 基于截至 2022 年 12 月 31 日 mynd.ai 的预计余额 表*： 1.011亿美元3.011亿美元 3.049亿美元 4.642亿美元 现金总计 流动资产 总资产 总资产 3.136亿美元 3.133亿美元 1.509亿美元 流动负债总额 总负债 总负债 股东总额 Equity *Pro Forma 财务信息仅用于说明目的，可能无助于预测 mynd.ai 的未来财务 状况和经营业绩。由于各种因素，mynd.ai 的实际财务状况和经营业绩可能与所示的预计金额存在显著差异 。有关更多信息，请参阅第 3 页上的 “形式信息”。 12

• 当前硬件领域的主要参与者 • 行业增长率（硬件/软件/服务） • 软件领域的竞争对手 • 更广泛的课堂竞争对手 • 潜在的进入者/威胁 竞争格局 13

我们的竞争力 Advantage Promethean 是 K-12 课堂互动显示屏的全球 #1 市场领导者* 对全球市场错综复杂的深刻理解 K-12 教育的软硬件无缝集成 由教师为教师设计的显示屏 IT 管理员信任该产品 稳定的市场，有巨大的增长空间 超过4,000个经销商/渠道我们 全球网络中的合作伙伴 * #1 按全球 K-12 课堂互动显示器销量划分的市场份额 （不包括Futuresource Consulting称，中国）市场 报告，2023 年 3 月 14

4200万 全球教室总数 ~3000万间 教室 Addessable Market* 1M mynd.ai Long Growth Runway 目前已渗透100万间教室： • 与教师和 IT 专业人员的牢固关系 • 有能力成为软件 渠道 在全球剩下 4200 万间教室的情况下有巨大的市场机会 *潜在市场总量不包括中国和印度。15 * 基于未来资源咨询的市场份额和渗透率 报告，2023 年 3 月

交互式显示器的全球 K-12 课堂渗透率 全球市场领导者* 在470亿美元以上的直接目标市场 ~ 76% 未渗透 ~2,000 美元 ASP** 每个教室的交互式 课堂显示器 * 基于未来资源咨询的市场份额和渗透率 报告，2023 年 3 月 ** ASP 仅用于说明目的（我们 2022 年最新型号 ActivPanel 9 的 ASP 为 2,229 美元） 3.4 1.6 1.5 6.0 17.0 InteractiveWhiteBoards Whitespace 美国 印度尼西亚 巴西 俄罗斯 墨西哥 法国 Egypanel 日本 ROW br} 教室 (M)： 全球约 3000 万个 # 个教室 （不包括中国和印度) 约470亿美元的直接可寻址市场 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 0% 16

强劲的教育科技基础知识 市场稳定 K-12 市场不受客户/ 市场整合的影响，为长期发展提供了 环境。 稳定的资金水平 用于提高教育质量的地方、州和联邦资金 可提高收入稳定性。 EXPANSIVE MARKET 全球 K-12 教育市场广阔， 为 技术提供商提供了巨大的收入潜力。 持续需求 学校不断寻求创新的 解决方案来提高学习成果， 创造了对 教育技术的持续需求。 长期关系 与学校 （教师、管理人员和 IT）建立关系可以 促成长期合同和 牢固的合作伙伴关系。 创新机会： 教育部门鼓励 创新，允许科技公司 开发尖端产品，让 教师能够专注于教育学生。 17

互动课堂技术 • 全球 #1 K-12 课堂互动显示屏的市场领导者* • 硬件 + 软件集成 （显示面板 + 备课和授课软件） • 支持互动教学和协作 * #1 按全球K-12课堂互动显示器销量划分的市场份额（不包括Futuresource Consulting称，中国）市场 报告，2023 年 3 月 ** 课堂数据基于上述 Futuresource 报告，学生人数是根据美国小学、初中和高中的平均班级规模（24.8 名学生/班）估算的，该中心是美国负责所有教育相关统计数据的联邦机构 最新研究 市场领先的旗舰产品 行业知名度和粘性用户 base 成功将 Promethean 发展成为课堂技术领域的 市场领导者 >100 万个教室** (安装量) 4000多万学生** 150+ 个国家 #1 市场份额* 18

了解 教育工作者的需求 销售 网络 复杂 实施 能力 已安装 基础 品牌 认可 对教育的深刻理解 20 年+ 领先的全球 销售网络 400 多家分销商 和经销商，覆盖 150 多个国家 High High 多个 大型学区推出和国家 部署 的往绩记录 全球最大 （不包括-China) 估计有超过 100 万个教室 安装量用于未来 替代销售 20年来领先的互动前线品牌 > 20 年的市场领导者， 市场份额为 #1（不包括 China) 主要参与者要么不关注教育 要么是最近几年才进入教育科技领域 许多新进入者在 建立销售 网络中争夺价格 大多是低到中等 缺乏业绩记录 大多数其他大型 全球品牌 不提供服务 K-12 是他们的主要 市场 其他品牌 我们的整体竞争优势使我们能够在市场上获胜 市场领先的旗舰产品 来源 NetDragon 投资者演讲：http://file.download.99.com/down/ir_e_20230613.pdf 19

未来 of Education mynd.ai 认为课堂将继续存在 ，其与硬件无关的平台将： • 让教师尽其所能 • 提高学习效率 • 成为北美 和发达国家的首选展示者 • 与教师、管理人员和家长合作，造福学生 — 核心价值 of 让子孙后代为全球成功做好准备 20

从硬件提供商发展为 SaaS 企业，特别是课堂即服务 (CaaS)，建立在我们的硬件 业务的基础上：• 创建一个托管大量 内容提供商的不可知论平台 • 提供一套免费的 SaaS 产品，实现 的无摩擦教学体验 • 将公司确立为 K 的统一提供商 12 market 同时将硬件业务扩展到 工作场所/企业市场，作为额外的长期 期 增长渠道。 mynd.ai 的演变 21

CaaS 就是未来 • 硬件是一种产品，而不是订阅， 需要在 3-5 年内过渡到新型号 ，届时它会自然老化 • 从 2024 年左右开始在 Explain Everything 白板平台中集成选定的软件 • 该平台汇总内容，对软件提供商来说是一个有吸引力的 平台 • 课前、课中和课后的教师支持 • 整合人工智能以帮助教师接触 学生： • 为实时 课堂提供预测性资源 • 互动反馈给根据学生 的需求实时调整课程 • 衡量学生的学习成果 • 录制课程 • 整合来自多个提供商的功能/软件 22

合并交易的估值为7.5亿至8亿美元： 有吸引力的当前估值 Pro forma 计算出的销售倍数为1.3倍；低于 中位数和疫情前的行业 估值 随着业务的发展，北美渗透率呈现增长 竞争优势、关系、安装量 渗透率代表未完全估值的无形资产 需要支持的内部现金产生历史 增长 引人注目 长期 价值 23

Key Milestones Our Catalysts for Success: • Continued growth of hardware revenue currently driving business • Integration of Explain Everything with hardware • Furthering market leadership in hardware + software space • Begin moving toward CaaS vision 24

Why Invest? Robust cash reserves of ~$80M Market with stable funding sources regardless of macroeconomic conditions Leading position with installed hardware base and extensive data to enhance penetration North America revenue (70%) positions for high attach of SaaS business, with additional international growth potential Vigorous M&A pipeline & accelerated organic growth through new product offerings 25