附录 99.1




https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1164863/000116486323000043/image1.jpg

新闻发布





Enpro 公布了 2023 年第二季度业绩

2023 年第二季度亮点
(除非另有说明,否则所有业绩均反映持续经营业务与去年同期的比较)
(*非公认会计准则衡量标准。有关历史指标与GAAP数字的调整和对账的附表)

•销售额为2.769亿美元,基本持平;有机销售额增长0.4%

•密封技术公司的强劲销售和收益表现大致抵消了先进表面技术预期的疲软

•归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营业务的GAAP亏损为1,860万美元,而去年的收入为2610万美元,这反映了与Alluxa相关的税前商誉减值费用为6,080万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润*下降11.9%,至6,490万美元;调整后的息税折旧摊销前利润率*下降320个基点至23.4%;去年与股价相关的激励性薪酬支出增加和外汇相关外币收益同比产生900万美元的负面影响

•GAAP摊薄后归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营业务每股亏损为0.89美元,而去年的摊薄后每股收益为1.25美元

•归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营业务的调整后摊薄后每股收益*下降10.7%,至1.83美元,去年同比下降2.05美元;股价驱动的激励性薪酬支出增加和去年的货币相关收益加起来造成900万美元的税前负面影响

•全年收入预计同比将相对持平;调整后的息税折旧摊销前利润*预计在2.48亿美元至2.56亿美元之间,反映了第二季度确认的股价驱动的激励性薪酬支出

•将调整后的摊薄后每股收益*预期提高至6.70美元至7.10美元,这反映出净利息支出低于先前的预期

北卡罗来纳州夏洛特,2023年8月8日——EnPro Industries, Inc.(纽约证券交易所代码:NPO)今天公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。

“由于半导体市场疲软,我们的密封技术板块又创下了创纪录的业绩,而我们的AST板块如预期的那样下滑。Sealing的同比增长大致抵消了AST细分市场的下滑,这表明了我们同类最佳产品组合中固有的平衡
1


企业,” 总裁兼首席执行官埃里克·韦兰考特说。“我们在整个公司的定位、投资和强大的执行能力为我们看到的许多有吸引力的长期增长和价值创造机会提供了支持。”

Vaillancourt先生继续说:“强劲的现金产生使我们能够将净杠杆率进一步降低到1.5倍。我们的资产负债表使我们能够灵活地投资于引人注目的有机增长和生产力机会,同时谨慎考虑符合我们战略和财务标准的收购。由于我们最近的重组,我们的弹性更强,完全有能力在整个经济周期中跑赢大盘。”

财务要闻
(百万美元,每股数据除外)
季度已结束
6月30日
20232022改变
净销售额$276.9 $277.1 (0.1)%
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收益(亏损)$(18.6)$26.1 nm
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营业务的摊薄后每股收益(亏损)$(0.89)$1.25 nm
归属于EnPro Industries, Inc.的调整后持续经营业务净收益*$38.2 $42.7 (10.5)%
调整后的持续经营业务摊薄后每股收益*$1.83 $2.05 (10.7)%
调整后的息税折旧摊销前利润*$64.9 $73.7 (11.9)%
调整后的息税折旧摊销前利润率*23.4 %26.6 %
*非公认会计准则衡量标准。有关GAAP数字的调整和对账表,请参阅随附的附表。

2023年第二季度合并业绩

销售额为2.769亿美元,与2022年第二季度相比下降了0.1%。不包括剥离业务和外汇折算的影响,销售额同比增长0.4%。由于航空航天、核能和商用车市场的销量增加以及定价行动的贡献,有机收入的增长抵消了半导体市场的放缓。

2023年第二季度的公司支出为1,500万美元,高于2022年第二季度的940万美元,这是由于与股价表现挂钩的现金计划相关的激励性薪酬支出增加了700万美元。2023年第二季度,Enpro的股价上涨了28.5%,而2022年第二季度的跌幅为16.2%。

归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营亏损为1,860万美元,而去年同期的收益为2610万美元。归属于EnPro Industries, Inc.的摊薄后每股亏损为0.89美元,而去年同期的收益为1.25美元。同比变化主要是由下述6,080万美元的税前商誉减值费用、股价变动导致的激励性薪酬支出税前同比差异700万美元以及上一年度与外国现金相关的200万美元税前货币相关收益所致。
归属于EnPro Industries, Inc.的调整后持续经营净收益为3,820万美元,与2022年第二季度相比下降了10.5%,调整后的持续经营业务摊薄后每股收益下降了10.7%,至1.83美元,而去年同期为2.05美元。与股价相关的激励性薪酬支出增加,加上去年的货币相关收益,同比产生900万美元的税前负面影响,合每股税后0.32美元。

调整后的息税折旧摊销前利润*为6,490万美元,与去年同期相比下降11.9%,这主要是由于
以股价为导向的激励性薪酬支出以及与国外现金余额相关的上年货币收益的同比影响。密封技术板块的强劲同比收益增长被先进表面技术(或 “AST”)板块的疲软所抵消。
2


2023 年第二季度细分市场亮点
(除非另有说明,否则所有结果都反映了与上年同期的比较)

密封技术-在不同的终端市场使用关键应用保护环境
Garlock、STEMCO 和 Technetics Group

季度已结束
6月30日
(百万美元)20232022改变
销售$176.7$155.913.3%
调整后的分部息税折旧摊销前$56.2$44.127.4%
调整后的分部息税折旧摊销前利润率31.8%28.3%

•由于航空航天、核能和商用车市场的强劲需求以及定价举措的积极影响,销售额比上年同期增长了13.3%。不包括2022年第四季度剥离的业务业绩和外汇折算,销售额比上年同期增长了13.9%。
•调整后的分部息税折旧摊销前利润为5,620万美元,同比增长27.4%,调整后的息税折旧摊销前利润率扩大了约350个基点,原因是销量和价格的强劲增长抵消了更高的运营成本。不包括资产剥离和外汇折算的影响,调整后的分部息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了28.7%。

先进表面技术——领先的精密制造、涂层、清洁和翻新解决方案以及创新的光学滤光片产品 — nxEdge、Technetics Semi、LeanTeq和Alluxa

季度已结束
6月30日
(百万美元)20232022改变
销售$100.3$121.5(17.4)%
调整后的分部息税折旧摊销前$24.1$37.8(36.2)%
调整后的分部息税折旧摊销前利润率24.0%31.1%

•销售额与去年同期相比下降了17.4%,这主要是由于当前半导体资本设备支出放缓,其次是光学滤波器销售疲软。不包括外汇折算,销售额同比下降17.0%。
•调整后的分部息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了36.2%,该细分市场的息税折旧摊销前利润率下降了710个基点,这主要是由于销量下降、不利的组合、对长期增长机会的投资以及劳动力成本的上涨。不包括外汇折算的影响,调整后的分部息税折旧摊销前利润与去年同期相比下降了35.7%。

资产负债表、现金流和资本配置

在截至2023年6月30日的六个月中,该公司从持续经营的经营活动中创造了7,850万美元的现金流和6,660万美元的自由现金流,扣除1190万美元的资本支出。相比之下,来自持续经营业务经营活动的现金流为6,300万美元,或5,610万美元的自由现金流,扣除690万美元的资本支出。在第二季度,该公司定期派发每股0.29美元的季度股息,截至2023年6月30日的六个月中,股息支付总额为1,220万美元。

第二季度末,Enpro的债务总额为7.832亿美元,现金为3.749亿美元,短期流动性投资为3580万美元。未兑现的信用证总额为1,000万美元。2023年7月26日,Enpro用可用现金偿还了1.337亿美元的定期贷款A-1,包括应计利息。

3


商誉减值分析

在第二季度末,Enpro确定,截至2023年6月30日,属于先进表面技术板块的Alluxa报告部门的账面价值超过了其公允价值,因此,自2022年12月31日以来分配给Alluxa的6,080万美元商誉减值。扣除全额非现金减值费用后,截至2023年6月30日的合并资产负债表不反映与Alluxa相关的商誉。

季度分红

Enpro于2023年8月2日宣布定期派发每股0.29美元的季度股息。股息将于2023年9月13日支付给截至2023年8月30日营业结束时的登记股东。

2023 年指南

Enpro现在预计,与2022年相比,2023年的收入将持平,而此前预测的增长将持平至低个位数。调整后的息税折旧摊销前利润现在预计在2.48亿美元至2.56亿美元之间,从2.48亿美元到之前的2.6亿美元不等,这反映了第二季度确认的股价驱动的激励性薪酬支出。

调整后的摊薄后每股收益预期有所增加,预计将在每股6.70美元至7.10美元之间,而前值为6.45美元至7.05美元,这主要反映了偿还债务导致的净利息支出减少和现金余额利息收入增加。

电话会议、网络直播信息和演示

Enpro将于美国东部时间8月8日上午8点30分举行电话会议,讨论2023年第二季度的财务业绩。希望参加电话会议的投资者应在电话会议开始前大约10分钟拨打1-877-407-0832,并提供会议接入码13725738。电话会议的网络直播和随附的幻灯片演示将可从该公司的网站 https://www.enproindustries.com 上访问。要访问收益报告,请点击公司主页上的链接登录网络直播。

主要细分市场运营绩效衡量标准

管理层用来分配资源和评估分部业绩的主要指标是调整后的分部息税折旧摊销前利润,即分部收入减去运营费用和其他与该细分市场可识别的成本,不包括收购和剥离费用、重组成本、减值费用、非控制性利息补偿、收购日库存的公允价值调整摊销以及折旧和摊销。不直接归属于各分部的支出、公司支出、净利息支出、与出售资产相关的损益和所得税不包括在调整后的分部息税折旧摊销前利润的计算中。根据美国公认的会计原则(“GAAP”),管理层用于分配资源和评估分部业绩的主要指标必须在财务报表脚注中披露,因此,根据美国证券交易委员会的适用法规,为每个细分市场提供的此类指标不被视为非公认会计准则指标。

非公认会计准则财务信息

本新闻稿包含的财务指标不符合公认会计原则。其中包括归属于EnPro Industries, Inc.的调整后净收益、归属于EnPro Industries, Inc. 的调整后摊薄后每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的分部息税折旧摊销前利润总额和自由现金流。新闻稿附有显示这些历史非公认会计准则财务指标与可比公认会计准则指标对账情况的表格。2023年全年预计的调整后息税折旧摊销前利润和调整后摊薄后每股收益的计算方式与附表中这些指标的历史陈述一致。由于这些估计具有前瞻性,因此不切实际
4


将此类指标与可比的GAAP指标进行量化对账,因此没有提出此类GAAP指标。

管理层认为,这些非公认会计准则指标是投资者评估公司经营业绩的常用财务指标,如果与公司的合并财务报表一起阅读,则是评估公司各时期持续运营和业绩的有用工具。此外,这些是该公司在对其业务整体业绩进行内部评估时使用的一些因素。管理层承认,有许多项目会影响公司报告的业绩,这些非公认会计准则指标中反映的调整并不是为了列出可能影响这些业绩的所有项目。此外,这些非公认会计准则指标不一定与其他公司使用的标题相似的衡量标准相提并论。

前瞻性陈述和指导

根据1995年《私人证券诉讼改革法》,本新闻稿中表达信念、期望或意图的声明,包括2023年指导方针和其他非历史事实的陈述,均为前瞻性陈述。它们涉及许多风险和不确定性,可能导致实际事件和结果与此类前瞻性陈述存在重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于:我们的业务和客户业务所服务的市场的经济状况,其中一些是周期性的,定期出现衰退;地缘政治活动对这些市场的影响,包括与乌克兰武装冲突以及可能影响台湾的任何冲突或冲突威胁相关的不稳定性;实施政府禁运、关税和贸易保护措施方面的不确定性,例如适用于课堂产品和进出口许可要求,以及对从我们开展业务的国家进口或销售和出口的一类产品实施贸易制裁,或丧失 “正常贸易关系” 地位,可能会大大增加我们的产品成本或以其他方式减少我们的销售并损害我们的业务;原材料价格和供应的不确定性,包括地缘政治冲突的不稳定所致;我们的能力的不确定性实现预期目标半导体、生命科学和其他技术驱动型市场的增长,包括获得CHIPS法案支持方面的不确定性;相关外币汇率波动或适用利率意外上涨的影响;推出新产品的意外延误或问题;任何劳资纠纷的影响;竞争对手宣布的新产品、服务或技术创新;我们的定价政策或竞争对手定价政策的变化;与依赖相关的风险我们的 Advanced Surface Technologies 板块涉及少数重要客户;我们确定和完成符合我们战略的业务收购以及成功整合我们收购的任何业务的能力存在不确定性;清偿或有负债(包括与已终止业务、其他剥离业务和前任已终止业务相关的款项,包括某些产品的负债、环境问题)所需的付款金额存在不确定性,雇员福利和法定遣散费义务及其他事项。Enpro向美国证券交易委员会提交的文件,包括其最新的10-K表格和10-Q表报告,更详细地描述了这些风险以及其他风险和不确定性。Enpro不承诺更新本新闻稿中的任何前瞻性陈述,以反映管理层预期的任何变化或此类陈述所依据的假设或情况的任何变化。

全年指引受上述风险和不确定性的约束,特别不包括已发行股票数量的变化、未来和待定收购、处置和相关交易成本的影响、重组成本、关税和贸易紧张局势对2023年6月30日之后市场需求和成本的增量影响,以及该日期之后外汇汇率变动的影响。

关于 Enpro

Enpro是一家领先的工业技术公司,专注于许多终端市场的关键应用,包括半导体、光子学、工业加工、航空航天、食品和制药以及生命科学。Enpro在纽约证券交易所上市,股票代码为 “NPO”。有关 Enpro 的更多信息,请访问该公司的网站 http://www.enproindustries.com。

5


投资者联系人:Milt Childress
执行副总裁和
首席财务官
詹姆斯·金蒂莱enPro Industries, Inc
投资者关系副总裁5605 卡内基大道
电话:704-731-1527北卡罗来纳州夏洛特,28209
电子邮件:investor.relations@enproindustries.comwww.enproindustries.com

# # # #

6



















附录



合并财务信息和对账
7



enPro Industries, Inc
合并运营报表(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和六个月
(以百万计,每股数据除外)
季度已结束六个月已结束
6月30日6月30日6月30日6月30日
2023202220232022
净销售额$276.9 $277.1 $559.5 $547.2 
销售成本162.1 164.8 328.6 340.2 
毛利114.8 112.3 230.9 207.0 
运营费用:
销售、一般和管理73.2 67.6 144.7 139.3 
商誉减值60.8 — 60.8 — 
其他0.2 0.9 1.0 2.2 
运营费用总额134.2 68.5 206.5 141.5 
营业收入(亏损)(19.4)43.8 24.4 65.5 
利息支出(12.4)(7.7)(24.1)(14.8)
利息收入3.8 — 7.6 0.2 
其他费用(0.6)(2.6)(2.4)(2.0)
所得税前持续经营的收入(亏损)(28.6)33.5 5.5 48.9 
所得税优惠(费用)5.8 (7.5)(2.3)(10.7)
来自持续经营业务的收入(亏损)(22.8)26.0 3.2 38.2 
来自已终止业务的收入,包括销售收益,扣除税款— 8.3 11.4 13.2 
净收益(亏损)(22.8)34.3 14.6 51.4 
减去:归属于可赎回非控股权益的净收益(亏损)(4.2)(0.1)(4.2)0.2 
归属于EnPro Industries, Inc.的净收益(亏损) $(18.6)$34.4 $18.8 $51.2 
归属于EnPro Industries, Inc.普通股股东的收益(亏损):
来自持续经营业务的收益(亏损),扣除税款$(18.6)$26.1 $7.4 $38.0 
来自已终止业务的收入,包括销售收益,扣除税款— 8.3 11.4 13.2 
归属于EnPro Industries, Inc.的净收益(亏损) $(18.6)$34.4 $18.8 $51.2 
归属于EnPro Industries, Inc. 的每股基本收益(亏损):
持续运营$(0.89)$1.27 $0.35 $1.83 
已终止的业务— 0.40 0.55 0.63 
每股基本收益(亏损)$(0.89)$1.67 $0.90 $2.46 
已发行普通股平均值20.9 20.8 20.9 20.8 
归属于EnPro Industries, Inc. 的摊薄后每股收益(亏损):
持续运营$(0.89)$1.25 $0.35 $1.82 
已终止的业务— 0.40 0.55 0.63 
摊薄后的每股收益(亏损)$(0.89)$1.65 $0.90 $2.45 
已发行普通股平均值20.9 20.8 20.9 20.9 
8


enPro Industries, Inc
合并现金流量表(未经审计)
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中
(以百万计)
20232022
持续经营业务的经营活动
净收入$14.6 $51.4 
为将净收入与持续经营业务的经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整:
已终止业务的收入,扣除税款(11.4)(13.2)
与出售已终止业务相关的税款(3.3)— 
折旧12.3 13.1 
摊销35.1 39.1 
商誉减值60.8 — 
递延所得税(0.9)(0.8)
基于股票的薪酬5.4 3.1 
其他非现金调整2.2 6.9 
资产和负债的变化,扣除业务剥离的影响:
应收账款,净额0.9 (8.4)
库存(0.1)(11.2)
应付账款(10.9)8.0 
其他流动资产和负债(24.8)(30.2)
其他非流动资产和负债(1.4)5.2 
持续经营业务的经营活动提供的净现金78.5 63.0 
持续经营业务的投资活动
购置不动产、厂房和设备(11.9)(6.9)
出售业务的收益25.7 0.4 
收购— 2.9 
购买短期投资(35.8)— 
其他0.4 — 
用于持续经营业务投资活动的净现金(21.6)(3.6)
持续经营业务的融资活动
债务收益— 26.6 
偿还债务(7.9)(162.5)
已支付的股息(12.2)(11.7)
其他(1.8)(6.8)
用于持续经营业务融资活动的净现金(21.9)(154.4)
已终止业务的现金流
运营现金流(0.6)4.0 
投资现金流— (1.8)
由(用于)已终止业务提供的净现金(0.6)2.2 
汇率变动对现金和现金等价物的影响6.1 (23.2)
现金和现金等价物的净增加(减少)40.5 (116.0)
期初的现金和现金等价物334.4 338.1 
期末的现金和现金等价物$374.9 $222.1 
现金流信息的补充披露:
在此期间支付的现金用于:
利息,净额$23.3 $13.4 
所得税,净额$13.6 $26.1 
9



enPro Industries, Inc
合并资产负债表(未经审计)
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(以百万计)
6月30日十二月三十一日
20232022
流动资产
现金和现金等价物$374.9 $334.4 
短期投资35.8 — 
应收账款,净额136.9 137.1 
库存152.7 151.9 
预付费用和其他流动资产54.4 44.9 
持有待售的流动资产— 15.9 
流动资产总额754.7 684.2 
不动产、厂房和设备,净额185.6 185.2 
善意807.9 863.8 
其他无形资产767.9 799.8 
其他资产117.0 114.8 
总资产$2,633.1 $2,647.8 
流动负债
长期债务的当前到期日$15.6 $15.6 
应付账款63.3 73.4 
应计费用108.2 120.2 
持有待出售的流动负债— 2.3 
流动负债总额187.1 211.5 
长期债务767.6 775.1 
应付递延税和非当期所得税135.8 136.5 
其他负债110.3 111.7 
负债总额1,200.8 1,234.8 
可赎回的非控制性权益17.9 17.9 
股东权益
普通股0.2 0.2 
额外的实收资本299.7 299.2 
留存收益1,136.8 1,130.2 
累计其他综合亏损(21.1)(33.3)
国库中按成本持有的普通股(1.2)(1.2)
股东权益总额1,414.4 1,395.1 
负债和权益总额$2,633.1 $2,647.8 









10


enPro Industries, Inc
细分市场信息(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和六个月
(百万美元)
销售
季度已结束六个月已结束
6月30日6月30日
2023202220232022
密封技术$176.7 $155.9 $350.0 $309.5 
先进的表面处理技术100.3 121.5 209.7 238.2 
277.0 277.4 559.7 547.7 
减去:细分市场间销售额(0.1)(0.3)(0.2)(0.5)
$276.9 $277.1 $559.5 $547.2 
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收益(亏损) $(18.6)$26.1 $7.4 $38.0 
扣除利息、所得税、折旧前的收益
摊销和其他选定项目(调整后的分部息税折旧摊销前利润)
季度已结束六个月已结束
6月30日6月30日
2023202220232022
密封技术$56.2 $44.1 $105.9 $78.4 
先进的表面处理技术24.1 37.8 53.6 72.7 
$80.3 $81.9 $159.5 $151.1 
调整后的分部息税折旧摊销前利润率
季度已结束六个月已结束
6月30日6月30日
2023202220232022
密封技术31.8 %28.3 %30.3 %25.3 %
先进的表面处理技术24.0 %31.1 %25.6 %30.5 %
29.0 %29.6 %28.5 %27.6 %
调整后的分部息税折旧摊销前利润与归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营业务收入(亏损)的对账
季度已结束六个月已结束
6月30日6月30日
2023202220232022
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收益(亏损)$(18.6)$26.1 $7.4 $38.0 
加:归属于可赎回非控股权益的净收益(亏损)(4.2)(0.1)(4.2)0.2 
来自持续经营业务的收入(亏损)(22.8)26.0 3.2 38.2 
所得税优惠(费用)5.8 (7.5)(2.3)(10.7)
所得税前持续经营的收入(亏损)(28.6)33.5 5.5 48.9 
收购和资产剥离费用— 0.3 — 0.4 
非控股权益补偿分配1
(0.7)1.4 (0.3)0.5 
收购日库存的公允价值调整摊销— 1.0 — 11.3 
重组和减值支出0.3 0.8 0.7 1.1 
折旧和摊销费用23.8 26.1 47.3 52.1 
11


公司开支15.0 9.4 25.7 22.3 
利息支出,净额8.6 7.7 16.5 14.6 
商誉减值60.8 — 60.8 — 
其他支出(收入),净额1.1 1.7 3.3 (0.1)
调整后的分部息税折旧摊销前$80.3 $81.9 $159.5 $151.1 

调整后的分部息税折旧摊销前利润是分部总收入减去运营费用和该分部可识别的其他成本,不包括收购和剥离费用、重组和减值支出、非控制性利息补偿、收购日库存的公允价值调整摊销以及折旧和摊销。

公司费用包括一般的公司管理费用。不直接归属于各分部的支出、公司支出、净利息支出、与出售资产相关的损益和所得税不包括在调整后的分部息税折旧摊销前利润的计算中。应申报分部的会计政策与公司的会计政策相同。

1非控股权利息薪酬分配是指与收购LeanTeq和Alluxa所产生的部分展期权益相关的薪酬支出调整,对于LeanTeq和Alluxa卖方的某些类型的解雇,该调整可能会减少,并且与各自收购的条款直接相关。除非发生某些解雇事件,否则在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内,这笔费用将继续被确认为薪酬支出。LeanTeq的非控股权益于2022年12月被Enpro收购。
12




enPro Industries, Inc
按分部划分的调整后分部息税折旧摊销前利润调节项目(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和六个月
(以百万计)
截至2023年6月30日的季度
密封技术先进的表面处理技术分部总数
非控股权益补偿分配1
$— $(0.7)$(0.7)
重组和减值支出$0.1 $0.2 $0.3 
折旧和摊销费用$6.3 $17.5 $23.8 


截至2022年6月30日的季度
密封技术先进的表面处理技术分部总数
收购和资产剥离费用$0.1 $0.2 $0.3 
非控股权益补偿分配1
$— $1.4 $1.4 
收购日库存的公允价值调整摊销$— $1.0 $1.0 
重组和减值支出$0.2 $0.6 $0.8 
折旧和摊销费用$6.7 $19.4 $26.1 


截至2023年6月30日的六个月
密封技术先进的表面处理技术分部总数
非控股权益补偿分配1
$— $(0.3)$(0.3)
重组和减值支出$0.2 $0.5 $0.7 
折旧和摊销费用$12.6 $34.7 $47.3 

截至2022年6月30日的六个月
密封技术先进的表面处理技术分部总数
收购和资产剥离费用$— $0.4 $0.4 
非控股权益补偿分配1
$— $0.5 $0.5 
收购日库存的公允价值调整摊销$— $11.3 $11.3 
重组和减值支出$0.5 $0.6 $1.1 
折旧和摊销费用$13.6 $38.5 $52.1 

1非控股权利息薪酬分配是指与收购LeanTeq和Alluxa所产生的部分展期权益相关的薪酬支出,对于LeanTeq和Alluxa卖方的某些类型的解雇,这些费用可能会减少,并且与之直接相关
相应收购的条款。除非发生某些解雇事件,否则在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内,这笔费用将继续被确认为薪酬支出。LeanTeq的非控股权益于2022年12月被Enpro收购。




13


enPro Industries, Inc
所得税前持续经营收入(亏损)与归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营业务调整后收入和调整后的摊薄后每股收益(未经审计)的对账
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和六个月
(以百万计,每股数据除外)
截至6月30日的季度
20232022
$摊薄后已发行普通股的平均值每股$摊薄后已发行普通股的平均值每股
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收益(亏损)$(18.6)20.9$(0.89)$26.1 20.8$1.25 
归属于可赎回的非控股权益的净亏损(4.2)(0.1)
所得税支出(福利)(5.8)7.5 
所得税前持续经营的收入(亏损)(28.6)33.5 
销售、一般和管理方面的调整:
收购和资产剥离费用— 0.5 
非控股权益补偿分配1
(0.7)1.3 
与收购相关的无形资产的摊销17.2 18.7 
其他运营费用和销售成本的调整:
重组和减值支出0.2 0.7 
收购日库存的公允价值调整摊销— 0.9 
其他非营业费用的调整:
石棉应收账款调整— 2.8 
与先前出售的企业相关的成本0.2 0.5 
养老金支出(收入)(非服务成本)0.4 (0.6)
商誉减值56.6 — 
与剥离已终止业务相关的外汇损失2
0.3 — 
其他调整:
其他(0.2)— 
所得税前持续经营业务的调整后收入45.4 58.3 
调整后的所得税支出(11.4)(15.7)
归属于可赎回的非控股权益的净亏损4.2 0.1 
归属于EnPro Industries, Inc.的调整后持续经营收益$38.2 20.9$1.83 3$42.7 20.8$2.053
14


截至6月30日的六个月
20232022
$摊薄后已发行普通股的平均值每股$摊薄后已发行普通股的平均值每股
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收入$7.4 20.9$0.35 $38.0 20.9$1.82 
归属于可赎回非控股权益的净收益(亏损)(4.2)0.2 
所得税支出2.3 10.7 
所得税前持续经营的收入5.5 48.9 
销售、一般和管理方面的调整:
收购和资产剥离费用— 1.1 
非控股权益补偿分配1
(0.3)0.4 
与收购相关的无形资产的摊销34.4 37.6 
其他运营费用和销售成本的调整:
重组和减值支出1.0 2.0 
收购日库存的公允价值调整摊销— 11.1 
其他非营业费用的调整:
石棉应收账款调整— 2.8 
环境储备调整0.1 (0.3)
与先前出售的企业相关的成本0.5 0.7 
养老金支出(收入)(非服务成本)0.7 (1.4)
商誉减值56.6 — 
与剥离已终止业务相关的外汇损失2
0.9 — 
其他调整:
其他0.3 0.2 
所得税前持续经营业务的调整后收入99.7 103.1 
调整后的所得税支出(24.9)(27.8)
归属于可赎回非控股权益的净亏损(收益)4.2 (0.2)
归属于EnPro Industries, Inc.的调整后持续经营收益$79.0 20.9$3.77 3$75.1 20.9$3.60 3

公司管理层认为,了解某些选定项目对公司报告的归属于EnPro Industries, Inc.的净收益和归属于EnPro Industries, Inc.的摊薄后每股收益的影响,包括可能不时出现的项目,将对财务报表的读者有所帮助。本附表中调整的项目是管理层在编制预算或预测未来各期业绩时不包括的项目,因为它们通常与发生时段的特定事件有关。本演示文稿使读者能够更好地将EnPro Industries, Inc.与其他多元化的工业制造公司进行比较,这些公司不会受到重组活动、与先前处置的业务相关的成本、收购和剥离或其他选定项目的零星影响。上表中的调整仅与归属于EnPro Industries, Inc.的支出有关,并已进行调整,以删除任何归属于非控股权益的金额。
管理层承认,有许多项目会影响公司报告的业绩,这份清单并不打算列出可能影响这些业绩的所有项目。
15


其他调整包括合并运营报表中的销售、一般和管理、销售成本和其他运营费用。
上面列出的调整后所得税支出是使用标准化的全公司有效税率计算的,不包括2023年和2022年的离散项目,分别为25.0%和27.0%。每股金额的计算方法是除以该期间摊薄后已发行普通股的加权平均股。
1非控股权利息薪酬分配是指与收购LeanTeq和Alluxa所产生的部分展期权益相关的薪酬支出调整,对于LeanTeq和Alluxa卖方的某些类型的解雇,该调整可能会减少,并且与各自收购的条款直接相关。除非发生某些解雇事件,否则在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内,这笔费用将继续被确认为薪酬支出。LeanTeq的非控股权益于2022年12月被Enpro收购。
2关于出售被视为已终止业务的GGB,我们在2022年第四季度发行了一份以外币计价的国内外实体之间的公司间票据。由于本票据,我们记录了2023年汇率变动造成的亏损。2023年1月,我们对未偿还票据进行了套期保值,以减轻相关的损益。
3调整后的摊薄后每股收益。
16




enPro Industries, Inc
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收益(亏损)与调整后息税折旧摊销前利润的对账(未经审计)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和六个月
(以百万计)
季度已结束六个月已结束
6月30日6月30日
2023202220232022
归属于EnPro Industries, Inc.的持续经营收益(亏损)$(18.6)$26.1 $7.4 $38.0 
归属于可赎回非控股权益的净收益(亏损)(4.2)(0.1)(4.2)0.2 
来自持续经营业务的收入(亏损)(22.8)26.0 3.2 38.2 
为得出扣除利息、所得税、折旧、摊销和其他选定项目的收益(调整后的息税折旧摊销前利润)而进行的调整:
利息支出,净额8.6 7.7 16.5 14.6 
所得税支出(福利)(5.8)7.5 2.3 10.7 
折旧和摊销费用23.9 26.2 47.4 52.2 
重组和减值支出0.2 0.7 1.0 2.0 
环境储备调整— — 0.1 (0.3)
与先前出售的企业相关的成本0.2 0.5 0.5 0.7 
收购和资产剥离费用— 0.5 — 1.1 
养老金支出(收入)(非服务成本)0.4 (0.6)0.7 (1.4)
非控股权益补偿分配1
(0.7)1.4 (0.3)0.5 
石棉应收账款调整— 2.8 — 2.8 
收购日库存的公允价值调整摊销— 1.0 — 11.3 
与剥离已终止业务相关的外汇损失2
0.3 — 0.9 — 
商誉减值60.8 — 60.8 — 
其他(0.2)— 0.3 0.2 
调整后 EBITDA$64.9 $73.7 $133.4 $132.6 

1非控股权利息薪酬分配是指与收购LeanTeq和Alluxa所产生的部分展期权益相关的薪酬支出,对于LeanTeq和Alluxa卖方的某些类型的解雇,这些费用可能会减少,并且与各自的收购条款直接相关。除非发生某些解雇事件,否则在与收购相关的看跌期权和看涨期权期限内,这笔费用将继续被确认为薪酬支出。LeanTeq的非控股权益于2022年12月被Enpro收购。

2关于出售被视为已终止业务的GGB,我们在2022年第四季度发行了一份以外币计价的国内外实体之间的公司间票据。由于本票据,我们记录了2023年汇率变动造成的亏损。2023年1月,我们对未偿还票据进行了套期保值,以减轻相关的损益。

补充披露:所列调整后的息税折旧摊销前利润也代表公司2026年到期的5.75%优先票据契约中定义为 “息税折旧摊销前利润” 的金额。在截至2023年6月30日的六个月中,上述调整后的息税折旧摊销前利润中约有46%归因于Enpro的子公司,这些子公司不为该公司2026年到期的5.75%优先票据提供担保。

17



enPro Industries, Inc
自由现金流对账(未经审计)
(以百万计)
自由现金流-截至2023年6月30日的六个月
持续经营业务的经营活动提供的净现金$78.5 
购买不动产、厂房和设备(11.9)
自由现金流$66.6 
自由现金流-截至2022年6月30日的六个月
持续经营业务的经营活动提供的净现金$63.0 
购买不动产、厂房和设备(6.9)
自由现金流$56.1 


18