展品99.2

2免责声明本演示文稿(连同任何相关的口头评论和任何补充材料或更新，本“演示文稿”和在此之前或以后提供的任何相关信息和材料，无论是以书面、电子或口头形式传达的，统称为“材料”)是由Rite Aid Corporation(连同其子公司和受控关联公司，统称为“公司”)或代表本公司(连同其子公司和受控关联公司，“公司”)编制的，仅为向每个收件人(每个“收件人”)提供与本公司在此所述的拟议交易(S)有关的某些信息(每个“交易”)。这里提出的概要并不是对这里所描述的事项的完整描述。本演示文稿可由公司直接提供给收件人，或代表公司通过公司的任何一位法律、财务或其他专业顾问(统称为“顾问”)提供给收件人。每名顾问的任命仅根据其适用的聘用条款向公司提供建议。本陈述不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，在任何法域，也不存在此类要约或要约要约未获授权或将被视为非法的任何要约或要约。本演示文稿中包含的信息不是、也在任何情况下都不会被解释为适用证券法律所界定的招股说明书、公开发售或发售备忘录。每个收件人必须遵守其购买、提供或出售任何证券或拥有本演示文稿的每个司法管辖区的所有法律要求，并且必须独立获得与任何潜在交易相关的任何同意、批准或许可。本公司或任何顾问概不就任何投资、证券或类似法律下的投资或以其他方式参与任何交易的合法性作出任何陈述或担保，亦不对任何前述人士或实体负有任何责任。本信息的接受者如果正在考虑与本公司进行任何形式的交易，则不应依赖此处包含的信息作为有关任何交易的任何决定的最终依据。本文中关于税务问题的任何声明都是与本文所述事项的促销或营销相关的，并不打算或书面上用于，也不能被任何人用于逃避联邦、州或地方税法下的税务相关处罚。收到本演示文稿不会在公司与收件人或任何其他方之间就任何交易的完成达成合同或承诺，也不打算创建该合同或承诺。任何一方不得将此陈述作为任何此类合同或承诺的基础。任何交易的完成，除其他事项外，还须以书面形式签署最终文件。在任何交易的最终文件签署之前，本公司保留修改或修改交易条款、批准或不批准任何潜在参与者或其他交易对手、全部或部分接受或拒绝任何一方作为投资者、参与者或其他身份参与交易的请求、向任何一方分配或参与交易的比例低于该方所寻求的金额以及退出任何进一步讨论、谈判或交易的权利。在发生上述任何情况时，本公司或顾问均不会对任何潜在交易对手承担任何责任或义务。材料中与任何拟议交易有关的任何条款或其他条件均不具约束力，仅供讨论和结算之用。根据联邦证据规则408和任何其他类似进口规则，材料有权受到保护，不受任何使用或披露。提供这些材料的目的只是为了帮助每一位接受者确定是否希望对公司进行任何进一步的调查和任何交易。该等资料无意构成任何投资决定的基础，亦不会试图提供该等接受者在作出投资决定时可能认为重要或合宜的所有资料。材料的每一收件人应采取其认为必要的步骤，以确保其在作出参与任何交易的决定时拥有其认为重要或适宜的信息，并应对交易和本公司进行自己的独立调查和分析。通过接受本演示文稿的交付，每个收件人表示其成熟且有能力独立评估投资风险，包括总体和涉及证券的特定交易和投资策略，以及任何交易的经济风险和优点，并评估此类投资对其目的的适用性--根据FRE 408和州法律等价物|可能发生重大变化

3免责声明(续)用于准备本演示文稿和任何其他材料的信息基于公司提供的行业、商业、财务、法律、法规、税务、会计、精算和其他信息(包括但不限于财务预测、其他估计和其他前瞻性信息)或从公共来源、数据供应商和其他第三方获得的信息。任何顾问或其任何附属公司、联属公司、董事、高级职员、雇员、代表、顾问、法律顾问及/或代理人均未独立核实本陈述及任何其他资料的准确性及/或完整性，包括但不限于任何估计、财务预测或预测或其他前瞻性陈述(或其背后的任何假设、公司未来业务或任何未来收益或亏损金额)。本公司、顾问或其各自子公司、关联公司、董事、高级管理人员、员工、代表、顾问、法律顾问和/或代理人均不(I)对本演示文稿或任何其他材料的准确性或完整性(包括但不限于任何估计、财务预测或预测或其他前瞻性陈述(或其背后的任何假设、公司未来运营或任何未来收益或亏损的金额))作出任何陈述、担保或保证(明示或暗示)；或(Ii)对任何收件人或其代表负有任何责任、义务或责任，该等责任、义务或责任涉及本演示文稿或任何其他材料或任何其他书面或口头通讯中所载或所产生的任何资料，或因本演示文稿或任何其他材料或任何其他书面或口头通讯在调查及评估本公司及任何交易的过程中传送至任何收件人。本演示文稿自本报告之日起生效。本演示文稿的交付或任何交易的最终完成，在任何情况下都不意味着本文中包含的信息在未来任何日期是正确的，或者在本演示文稿的日期之后本公司的事务没有变化。本文中包含的任何内容都不是、也不应被视为对未来业绩的承诺或陈述。公司或任何顾问均不承担更新、更正或以其他方式修改本演示文稿或任何其他材料的义务。本资料不应被视为对本公司事务状态的指示，也不应构成本公司业务或事务自本报告日期以来没有变化的指示。通过接受本演示文稿的交付，每个收件人承认并同意(I)承担并依靠自己的独立调查和分析，并咨询自己的律师、会计师和其他专业顾问，以了解公司和参与任何潜在交易的优点和风险，包括所有相关的法律、投资、会计、税务和其他事项；及(Ii)任何顾问或彼等各自的任何附属公司、联营公司、董事、高级职员、雇员、代表、顾问、法律顾问及/或代理人概无就任何潜在交易担任财务顾问、私人配售代理、安排人或以任何其他顾问身份行事，或以其他方式就本演示文稿、任何其他资料或任何潜在交易向收受人承担任何忠诚或谨慎责任(不论以合约、侵权或其他方式)(每名顾问代表本身及其联营公司及关联方明确免责任何该等顾问、受信关系或类似关系或其他责任)。通过接受本演示文稿的交付，每个接收方将被视为承认并同意本免责声明中所述的事项，包括但不限于以下标题为“保密承诺”和“关于前瞻性陈述的告诫声明”部分中所述的事项。“本演示文稿包含专有或机密的信息。通过接受本演示文稿，每个接收方同意以保密方式对待本演示文稿和本文中包含的信息，仅将本演示文稿和该等信息用于其对任何拟议交易的评估，并且本演示文稿和该等信息不得泄露给任何个人或实体，或由接收方直接或间接全部或部分复制、传播或披露，除非按照接收方与本公司签订的适用保密协议或其他保密协议的条款所允许的范围。每个接收方还同意，上述义务应适用于由公司或代表公司发送给接收方的与接收方对任何潜在交易的评估相关的所有其他书面或口头通信。特权和机密|草案-可能会发生重大更改|受FRE 408和州法律等效条款的约束

4关于前瞻性陈述的警示声明本演示文稿中的非历史性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的前瞻性陈述。此类陈述包括但不限于以下陈述：莱特援助公司(“公司”)对2024财年及未来财政年度的展望和指导；全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行对公司业务的持续影响；以及任何前述假设。诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”和“将”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。这些前瞻性声明不是对未来业绩的保证，涉及风险、假设和不确定性，包括但不限于：与新冠肺炎全球大流行的长期影响以及不断出现的新变化相关的风险，包括政府行动和为应对而实施的限制性措施，以及由于新冠肺炎大流行而对业务或对公司执行业务连续性计划的能力造成的其他影响；新冠肺炎对公司员工、运营、商店、费用和供应链以及公司客户、供应商和业务合作伙伴的运营或行为的影响；公司成功实施公司关闭商店计划和其他战略的能力；公司高负债水平的影响，以可接受的条款对此类债务进行再融资的能力，以及公司履行其债务和公司债务协议中包含的其他契约的能力；未决或新诉讼的结果，包括与阿片类药物、“惯常和惯例”定价或其他事项相关的诉讼结果；公司将公司D部分业务中产生的CMS应收账款货币化的能力；总体竞争、经济、行业、市场、政治(包括医疗改革)和监管条件(包括与劳工或工资有关的法律或法规的变化)以及影响我们经营的市场的其他因素；私人和公共第三方付款人继续减少处方药报销和鼓励邮购的影响；公司管理费用的能力及其在营运资金方面的投资；公司实现公司降低仿制药和其他药物成本的努力所带来的好处的能力；公司在预期时间框架内实现成本节约和组织重组的其他好处的能力(如果有的话)；公司监督和遵守适用的法律、法规、政策和程序的持续努力的结果；以及公司与健康计划和健康系统合作并与之建立关系的能力。这些和其他风险、假设和不确定性在公司最新的年度报告Form 10-K以及公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中有更全面的描述，建议您阅读这些文件。在新冠肺炎对公司的业务和财务业绩产生不利影响的程度上，它还可能具有加剧许多此类风险因素的效果。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者基本的假设被证明是不正确的，实际结果可能与这些前瞻性陈述所表明或预期的大不相同。因此，告诫您不要依赖这些前瞻性陈述，这些陈述只反映了它们发表之日的情况。新冠肺炎可能在多大程度上对公司的业绩和运营产生不利影响，包括公司能否实现对2024财年指引和未来时期的展望，将取决于许多不断变化的因素和未来发展，这些因素和未来发展具有很高的不确定性，包括但不限于旨在减少新冠肺炎传播和不断涌现的新变种的联邦、州和地方政府的政策和举措，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。因此，目前无法合理、具体地估计对公司财务和经营业绩的影响，但影响可能是实质性的。无论是由于新信息、未来事件、假设的变化或其他原因，公司明确表示不打算在本演示文稿发布后公开更新任何前瞻性陈述，也不承担任何责任。特权和机密|草案-可能会发生重大更改|受FRE 408和州法律等效条款的约束

5非GAAP财务指标以下陈述包括非GAAP财务指标调整后净收益(亏损)、调整后稀释后每股净收入(亏损)、调整后EBITDA、调整后EBITDA毛利润和调整后EBITDA SG&A，这些都是非GAAP财务指标。调整后净收益(亏损)、稀释后每股调整后净收益(亏损)和调整后EBITDA与净收益(亏损)和稀释后每股净收益(亏损)的对账见附表，这些是最直接可比的GAAP财务衡量标准。调整后的净收益(亏损)和调整后的稀释后每股净收益(亏损)不包括摊销费用、与合并和收购相关的成本、非经常性诉讼和解、债务修改和报废的收益或损失、后进先出调整、商誉和无形资产减值费用、与重组相关的成本、巴特尔收购的收益或损失以及与制造商回扣应收账款相关的估计变化。本公司认为，调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股净收益(亏损)是评估其业务表现的适当指标，并帮助其投资者更好地比较其多个时期的经营业绩。调整后的EBITDA被定义为净收益(亏损)，不包括所得税、利息支出、折旧和摊销、后进先出调整、设施退出和减值的费用或信用、商誉和无形资产减值费用、与关闭门店有关的库存减记、债务修改和报废的收益或损失、与制造商应收回扣有关的估计变化以及其他项目(包括基于股票的补偿支出、与合并和收购相关的成本、非经常性诉讼和解、遣散费、与重组相关的成本、与设施关闭相关的成本、出售资产的收益或损失，以及收购巴特尔的收益或损失)。在计算调整后EBITDA、调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股净收益(亏损)时重新计入后进先出(贷方)费用，消除了后进先出(贷方)费用的全部影响，并有效地反映了公司的业绩，就像公司以先进先出库存为基础一样。该公司认为，调整后的EBITDA是评估其业务表现的适当指标，并帮助其投资者更好地将其经营业绩与竞争对手进行比较。调整后的EBITDA毛利包括后进先出调整、折旧和摊销(仅限COGS部分)和其他项目。调整后的EBITDA毛利与收入的对账见附表，调整后的EBITDA毛利与收入是最直接可比的GAAP财务指标。调整后的EBITDA SG&A不包括折旧和摊销(仅SG&A部分)、基于股票的薪酬费用、与合并和收购相关的成本、非经常性诉讼和解以及其他项目。调整后的EBITDA SG&A与收入的对账见附表，收入是最直接可比的GAAP财务指标。本公司相信，调整后的EBITDA毛利和调整后的EBITDA SG&A是评估其业务表现的适当指标，并帮助其投资者更好地将其经营业绩与竞争对手进行比较。特权和机密|草案-可能会发生重大更改|受FRE 408和州法律等效条款的约束

特权和机密|草案-可能发生重大变化|受制于FRE 408和州法律的等价物。一.公司概述二.礼仪援助2.0商业计划.零售商业计划.药剂商业计划三.诉讼四.交易建议五.自有房地产摘要目录

8特权与机密|草案-可能会发生实质性变化|符合FRE 408和州法律对应的Rite Aid概述·一家提供全方位服务的药房公司，在17个州拥有约2,300家零售药店，员工超过46,000人·Rite Aid为服务不足地区的客户提供基本的药房服务·广泛的服务-包括零售、药房、PBM、邮购、专业药房和索赔裁决·Rite Aid将通过以下方式实现其公司战略：·发展我们的药房业务·深化其客户忠诚度和参与度·扩展我们的万灵丹业务Rite Aid是一家全面服务的药房公司，专注于改善健康结果Rite aid概览(第一季度24A)237亿美元LTM总收入4.21亿美元调整后的EBITDA 8.4%同店销售额同比增长13.3%药房销售额同比增长7.4%处方量(2)~每年250 MM处方数30天调整后的基数(1)(1)截至23A财年。(2)30天调整后；不包括与COVID相关的数量。

9特权与保密|草案-可能会发生实质性变化|符合FRE 408和州法律的等价物|超过70%的零售收入来自Rite Aid的药房零售：消费者的零售药房信任他们的药剂师作为医疗保健倡导者，每位消费者每年平均有2次初级保健办公室访问，而每年临床干预脚本每年填写90%26~4000万~1.8亿来源：公司管理层。注：计划合并俄勒冈州威尔逊维尔和华盛顿州得梅因的配送中心。仪式援助州和商店计数仪式援助配送中心190 14 67 1 476 246 195 480 64 6 57 MA 9 CT 30新泽西州112 DE 37 263 MD 40

10特权与保密|草案-可能会发生重大变化|受FRE 408和州法律等价物零售：我们自有品牌的前端产品·Rite Aid提供种类繁多的前端商品，以补充全面的医药产品产品，包括：·非处方药·健康和美容辅助用品·个人护理·消费品·一般商品·季节性商品·众多其他日常便利产品·前端产品占2023财年总零售额的近29%·为未来增长定位的强大自有品牌组合·占2023财年前端销售额的约18%·最近推出的RYSHI将自有品牌套件扩展到1000亿美元以上美容行业来源：公司备案文件。前端零售产品

11特权与保密|草案-可能发生重大变化|受FRE 408和州法律等效药房服务：ELXIR是一个领先的独立药房管理平台，为中端市场计划发起人提供全面的药房解决方案概述全国足迹~1.1 MM PBM成员(1)~1,000个客户Rite Aid Corp.HQ Philadelphia、PA Elixir Mail&Specialty North广州、OH波多黎各办事处约1,050 FTE·领先的药房管理平台具有20年以上为中端市场健康计划和雇主团体提供服务的历史·全国领先的独立PBM·全面的自有资产套件，独特地服务于中端市场，具有完整的药房护理经验，包括：·行业领先的裁决平台，能够处理所有业务，包括联邦医疗保险，提供灵活性、效率和数据隐私保护·认可的邮件和专业药店，创造非凡的会员体验，减少浪费和节省成本·为未参保和参保不足的客户提供处方药折扣计划·提供一系列服务，包括：·中型雇主团体，重点关注工会、市政当局、学区和医疗保健提供者·拥有10万-50万寿险和TPA的区域健康计划来源：公司管理层。注：ELIXIR保险个人退出申请表D部分(1)不包括ELIXIR保险会员。

12特权与保密|草案-可能发生重大变化|受FRE 408和州法律等价物Elixir的约束：提供全套药房能力的PBM邮件和专业药房~460K索赔PBMaaS药房福利管理~1.1万会员(1)折扣储蓄卡~$85 mm毛收入和~15 mm索赔来源：公司管理层。(1)不包括药剂保险会员资格。(2)个别D部分出口的形式。灵丹妙药保险~20000医疗保险生命(2)

13特权与保密|草案-受FRE 408和州法律等同于老龄化的制约美国人口慢性病发病率不断增加医疗保健和医药支出不断变化的偏好医疗保健服务的长期需求·美国人口正在迅速老龄化，65岁以上人口预计将从2020年的5640万增加到2030年的7270万·随着老年人口的增加，医疗保健需求将上升，推动支出和制药需求·慢性病患者数量增加·糖尿病和肥胖症等疾病在国内以较高的速度增长，需要稳定和一致的处方水平进行治疗·CMS计划2022-2031年全国医疗支出和处方药支出将同步增长或超过GDP增长·预计全国医疗支出占GDP的比例将从2022年的17.4%增加到2031年的19.6%·医生们越来越有意识并关注实现最佳患者结果·零售药剂师在提供广泛的临床服务方面具有独特的地位，改善患者结局和降低成本2022-2031年CAGR美国人口：65岁以上来源：Avalere，华盛顿邮报，HealthAffairs，The Lancet，CMS美国糖尿病预测4600万糖尿病患者2021年6500万糖尿病患者2050年“大多数人相信药剂师在提供他们的护理方面发挥更大的作用。随着医生和护士的持续短缺，以及复杂的新疗法和数字医疗技术解决方案的开发，药剂师的角色将继续演变。哥伦比亚大学卫生政策与管理学，《信托药剂师处方改革病人护理报告》(2022)56.4 65.9 72.7 2020 2025 2030 4.6%5.4%4.6%处方药支出全国医疗支出GDP

14特权与保密|草案-取决于实质性变化|受制于FRE408和州法律等价物礼仪援助：独特的定位赢得▪礼仪援助是一家医疗保健公司，其社区足迹▪深深地交织在一起，服务于具有重要当地密度的社区▪药剂师网络具有牢固的关系和对患者的重要访问▪高度专注于整体医疗解决方案并为患者实现最佳结果▪独立合作伙伴，不与医疗计划竞争，与他们合作改善结果并帮助控制成本

特权和机密|草案-可能会发生重大变化|受FRE 408和州法律对等条款的约束II.礼仪援助2.0商业计划

16特权与保密|草案-取决于重大变化|受制于FRE 408和州法律等价物我们对Rite Aid 2.0的愿景是创建一系列高性能的商店，为我们的利益相关者提供价值，并改善我们的客户的健康和健康结果概述Rite aid 2.0商业计划Rite Aid 2.0(LTM 1Q24A)Rite Aid 2.0(FY25E)2,287家门店零售额178亿美元(1)284 MM零售细分EBITDA(2)1.6%零售细分EBITDA利润率(2)~78,000 LTM脚本/门店$421 mm总调整EBITDA~83,000美元租金(3)1.8%EBITDA总利润率减少门店面积165亿美元零售额(1)5.18亿美元零售部门EBITDA利润率3.1%零售部门EBITDA利润率(2)5.84亿美元调整后EBITDA总利润率3.0%总EBITDA利润率·公司的投资组合因相关的无效租金而无法有效退出的无利可图的商店构成负担；此外，不断增加的地区和公司间接管理成本影响了盈利能力·拒绝租赁的能力将使公司能够更灵活地合理化商店占地面积；它可以退出无利可图的地点，摆脱无价值的租金，并利用拒绝租赁的威胁来谈判更好的租赁条款·占地面积更小，再加上拒绝合同的能力，为显著的成本合理化和提高盈利能力创造了机会(1)排除了非实质性的非核心其他收入和部门间消除。(2)为免生疑问，由与配送中心、地区办事处、广告和公司管理费用相关的分摊费用负担。(3)2014财年估计无租金现状。~87,000个LTM脚本/商店

17特权和机密|草案-视重大变化而定|受FRE 408和州法律等价物业务计划摘要Rite Aid 2.0的影响调整后的EBITDA和EBITDA利润率与当前指引相比大幅提升调整后的EBITDA($MM)毛利润(1)($MM)批发公司无杠杆自由现金流($MM)收入(1)($BN)$4,447$4,055$3,965$4,121$442$367$331$358$4,804$4,889$4,421$4,295$4,479 FY23A FYE 26E FYE实际零售ELEXIR$260$262$548$386$617$AD$148$66$86$429$360$346$RY3$468$23A FYE 26E ELEXIR ELEXIR$260$262$548$386$617$AD$148$66$86$429$360$346$RY3$ELEXIR指导2.0指导RAD 2.0 FY23A FY24E FY25E FY26E零售药剂零售药剂$18.3$17.2$16.5$17.1$4.7$4.5$2.9$3.0$24.2$23.0$21.7$19.3$20.1 FY23A FY24E FY25E FY26E实际指导RY24E FY24E FY25E FY26E零售药剂($88)$157(643美元)$708$418 FY23A FY24E FY24E FY25E FY26E实际指导RAD 2.0$260$208$518$598$100$86$86$429$360$294$584$684 FY23A FY24E FY24E FY25E FYE实际指导RAD 2.0$260$208$518$598$100$86$86$429$360$294$584$684 FY23A FY24E FY24E FY25E FYE实际指导RAD 2.0$260$208$518$598$100$86$86$429$360$294$584$684 FY23A FY24E FY24E FY25E FYE实际指导RAD 2.0零售药剂零售药剂注意：所示的指导数字是管理层为第一季度收益提供的最新指导范围的高端。(1)Rite Aid 2.0收入和毛利数字不包括部门间抵销和零售部门非核心收入的非实质性金额；历史Rite Aid 2.0收入不包括部门间抵销和其他收入，以便于比较。(2)预测每个24季度收益电话会议的现金使用量为1亿美元，外加估计2.57亿美元的现金利息。(2)包括与CMS应收账款相关的现金流出包括与CMS应收账款相关的现金流入

特权和机密|草案-可能会有重大变化|受FRE 408和州法律对等法规的约束2.A.零售商业计划

19特权与保密|草案-视重大变化而定|受制于FRE 408和州法律等价物$288 214$168$140$142$177$83$260($74)($6)($206)($178)($42)($47)($9)FY23A EBITDA FY23A财年，减去Dead Rent Wks Adj.一般成本和其他Rx GP Reimb。速率脚本增长Covid卷。&GM FE计划增加工资，其他SG&A增加。2014财年计划2014财年计划中的无效租金，减去2014财年计划无效租金2014财年计划零售基线：同比(“YoY”)桥接2013财年零售计划反映了与实际FY23A业绩衔接项目描述WKS调整·一周调整从53周(FY23)到52周(FY24)一般成本和其他RX GP·反映从制造商购买的通用脚本的降低成本、净通货膨胀、返点、法律和解和其他报销率(S)·来自付款人的通用/品牌脚本的报销率压力；206 mm利润率对计划销售额的影响约30亿美元(约6.3%)Covid Volume和利润率·反映假设年Covid脚本(~5 mm至~3 mm)减少约40%，并在8月23日过渡到采购模式(之前为100%利润率，8月后预测为21%)脚本增长·基于坚持自动填充、删除改进和文件购买FE计划导致的6.2%的非COVID组件增长·数字营销战略和通胀·自有品牌成本降低、定价优化和其他工资增长·假设在零售和公司其他SG&A投资货架标签和额外人数；零售福利(1800万美元)和公司管理(1800万美元-非PPL成本)RX SG&A RX的基本增长

20特权与机密|草案-视实质性变化而定|受制于FRE 408和州法律等价物$260$177$23$83$97$29$168$502(美元)($74)FY24财年计划计划死租金FY24计划，减去死租金1Q优惠死租金取消占地面积合理化费用用于服务成本降低FE和成本降低风险Adj.Pro Forma 2.0 Retail 2.0：运行率EBITDA预计EBITDA FY24E EBITDA通过合理化足迹和根据成本节约机会执行，在运行率基础上显著增强，尽管面临前端业绩方面的挑战初步预计EBITDA桥利润率%1.4%2.9%综合运行率EBITDA桥利润率基于3+9财年计划在纳入已知的预计调整和第一季度优惠通过租约拒绝消除现有的无效租金消除来自无利可图的商店的负EBITDA拖累估计考虑到比计划更好的纽约Medicare/Medicaid的报销率包括在现场支持、广告和公司管理费用方面确定的成本降低机会；关于L的补充信息，请参阅第27页，详细信息是由于与供应链问题相关的前端销售额低于计划，以及收缩费用较高导致前端利润率较低，导致24E财年前端EBITDA面临风险；取消了预算中的GO-GET成本节约，这些成本节约现在被确定的成本降低机会所获得

21特权与保密|草案-视重大变化而定|受FRE 408和州法律等价物Rite Aid目前的零售投资组合的制约Rite Aid约四分之三的门店在LTM基础上是零售EBITDA积极的评论·预分配EBITDA：不包括分配的地区成本和公司管理费用·零售EBITDA：完全由分配的地区成本负担；不包括企业管理费用·调整后的EBITDA：完全由分配的地区成本和公司管理费用负担·Rite Aid继续评估其整个足迹，包括低利润率零售EBITDA积极门店，作为足迹合理化努力的一部分·分配成本包括地区运营成本和分配给每个门店的配送中心(DC)成本·其中一些成本几乎完全可变，如果门店关闭，可能会被削减·其他成本基本上是固定的，必须重新分配到剩余的开业门店·RAD从保持某些低利润率门店开业中获益，因为它们有助于吸收固定成本，否则这些固定成本将给高利润率门店带来负担当前门店组合~150~400~1,700预分配EBITDA负零售EBITDA正

22特权与保密|草案-可能会发生重大变化|受FRE 408和州法律对应的Building Rite Aid Retail 2.0的约束·该公司在过去几年关闭了近200家门店，并开发了几种分析工具来向这些门店提供信息，评估出售脚本的机会，并估计倾倒到附近地点的脚本的保留率·该公司根据各种因素对其门店足迹进行了深入评估，以确定是逐个门店继续营业还是关闭·保留门店的决定受到地区或市场的总体战略等因素的影响门店S的财务概况和门店关闭选项的吸引力·在门店关闭的情况下，公司将通过停业销售将前端库存货币化，并决定是出售脚本还是将这些脚本倒到附近位置以改善商店的业绩管理与公司的顾问花了大量时间分析零售足迹并设计考虑的前进计划因素·财务业绩·市场/竞争格局·商店概况/格式·相对于市场的租金·区域存在和市场战略·供应链和区域运营·脚本和库存清算价值高级浇注与销售框架销售假定的脚本价值倾倒保留到邻近商店考虑出售低价倾倒考虑浇注还是出售决定将脚本浇注到附近的RAD位置的增量EBITDA与低价销售这些脚本的收益进行权衡

23特权与机密|草案-取决于重大变化|符合FRE 408和州法律等价物零售2.0：降低成本机会零售运营成本降低公司成本降低除足迹合理化外，公司还制定了额外成本合理化计划，约为1.68亿美元；待定项目不包括在保守成本领域的业务计划假设中；机会描述预测包括广告·目标减少至低ROI支出努力，并将支出从传统媒体P现场支持重新定向·组织重新设计；鉴于许多高收缩地点的门店关闭，资产保护资源的减少P租金优惠·与房东重新谈判继续租赁待定倾倒保留率·潜在的上升到保守的倾倒保留率假设待定中央填充·额外的中央填充设施可以提供额外的商店运营成本节省待定供应协议·现有供应协议可能有更好的重新谈判机会，并通过更健康的资产负债表改善Rx定价待定分销·有潜力进一步整合占地面积更小的配送中心·有机会转租地点较少的中心的过剩产能，以实现待定成本区域机遇描述预测包括IT和支持代理。·有能力拒绝不必要和过高的合同P外包技术·现场技术服务、招聘、内包、CRM和其他管理供应商P法律费用·有能力根据重组交易中解决的诉讼减少支出P公司工资·清白审查所有公司G&A必需品P其他·D&O保险、租金、招聘、差旅、外部劳工和其他杂项P

24保密|草案-可能发生重大变化|受FRE 408和州法律等价物零售2.0财务预测的限制以下是零售业务计划的摘要毛利润($BN)收入($BN)调整后的EBITDA($MM)注释$288$208$518$598$502 1.6%2.9%3.1%3.5%3.5%FY23A FY24E FY25E FY26E EBITDA$4,395$4,055$3,965$4,121 24.9%23.5%24.1%24.1%FY23A FY24E FY25$16.5$26E$17.7$17.1 1.7%(2.4%)(4.5%)3.8%FY23A FY24E FY25E FY26E增长EBITDA毛利率(1)运行率24E RAD 2.0 EBITDA利润率。有关详细信息，请参阅第24页。(2)详情见第24页。(3)23A财年Adj.EBITDA，减去约7400万美元的无效租金，为2.14亿美元。(4)FY24E Adj.EBITDA，减去估计的FY24E RAD 2.0死租金约4200万美元，为1.79亿美元。(2)(3)·由于业绩不佳的门店关闭，再加上实施成本节约的经常性好处，零售细分市场有望实现重大变革·占地面积较小导致收入/毛利润下降，但释放了材料EBITDA和利润率通过降低成本的能力提升的潜力(4)(1)

特权和机密|草案-可能会发生重大变化|符合FRE 408和州法律的等价物II.B.万灵丹商业计划

26特权与机密|草案-视实质性变化而定|受FRE 408和州法律对等条款的约束，Elixir正处于转型拐点正在进行的战略重新设计，旨在扩大会员规模、卓越运营并专注于核心能力专注于播种以实现增长地平线1(2022-2023)地平线2(2023-2025)地平线3(2025-2026)·引入新的领导层，以领导业务扭亏为盈并遏制运营问题·通过流程重新设计实现稳定，技术振兴和人员投资·理顺组织结构以适应新的运营水平·改革销售和营销及客户管理职能·退出个别Medicare Part D业务，专注于核心能力(1)·通过赢得新客户和改善客户保留率来稳定会员·通过提高利润率实现运营优化计划的好处·改善营运资金状况退出个别Medicare Part D业务带来的现金流状况改善·恢复广泛的会员增长·全面实现提高运营效率的计划·继续扩大EBITDA利润率·敏捷平台准备好在获得更多市场份额的同时产生无杠杆的自由现金流(1)2023年1月生效，2024年1月完全退出。

27特权与机密|草案-可能发生重大变化|受FRE 408和州法律等同条款的约束，Elixir正处于转型拐点(CONT)计划，专注于低挂果以提高盈利能力、留存率和新销售GPO战略价差优化网络费率优化价差优化网络费率行动目标x推动新销售x增加盈利x增加盈利x改善盈利x改善保留x增加盈利·裁决系统配置更改·自动报告、仪表板和分析·容量，专业知识和文档·验证处方费率·租赁网络·谈判·3大以上独立公司管理成本x增加盈利x提高保留率·改进内部流程并推动工作流程自动化·SOP和工作流程·资本化新RFP x推动新销售·通过增加RFP与TPA和经纪人的活动来扩大销售漏斗·改善内部系统沟通以申请适当的合同排除·限制历史泄漏并提高付款准确性·根据市场标准在新的合同流程中纳入额外排除项·优化返点比率(1)从2023年1月起生效，并于2024年1月完全退出。Elixir Part D Exit x提高资本效率x降低风险x提高盈利·退出个人Medicare Part D业务(1)

28保密|草案-可能发生重大变化|受制于FRE408和州法律等价物91 91 122-20 40 60 80 100 120 140 FY‘24 FY’25 FY‘26 EBITDA(以百万美元为单位)基线EBITDA灵丹妙药：基线年度P&L预测EBITDA增长是会员增长和针对价值保证计划执行能力的函数·D部分下降的影响推动25财年收入和EBITDA相对于FY24财年的下降·由D部分退出和关键业务改善计划推动的利润率提高被成功的会员结构变化部分抵消了约8%的损失实施各种推向市场的战略以推动RFP·由于目前正在进行的提高功效的销售队伍计划而获得的生命百分比的改善3.0%2.0%3.7%利润率：基线EBITDA FY24E至FY26E基线EBITDA FY24E至FY25E 2.0%2.2%3.0%3.0%3.7%(百万美元)(百万美元)利润率：主要会员组合(1)不包括~[$24]毫米的独立SG&A，[$11]已知生命损失的影响和运行率倡议的待定上升。(1)无镜像

29特权与机密|草案-可能发生重大变化|受FRE 408和州法律等价物的约束，由于人员流失增加和新客户赢利减少，与基线相比，25E财年EBITDA下降约2500万美元，26E财年EBITDA下降约3600万美元。灵丹妙药：重组方案基线桥梁26E：重组25E基线：重组基线·自下而上方法，以确定重组方案中关键客户续订的增量风险，导致24E财年和25E财年的自然减员分别为14.4%和12.5%。之后，在截至24A财年第一季度的会员中，费率恢复到8%的基线水平·~1.5 mm(1)会员(包括约300K Part D会员)·风险计划和SG&A反映了基线会员的形式%·SG&A缓解措施，以抵消会员减少造成的盈利损失，有待进一步探索3.0%2.3%3.7%2.9%(以百万美元为单位)无形象(1)~47%的长生不老药由客户合同覆盖，并有提前终止条款；与第三方管理人客户签订的托管合同涵盖了Elixir生命周期的18%。无图像

30保密|草案-视重大变化而定|受制于FRE 408和州法律等价物Elixir业务计划摘要以下是Elixir业务计划的摘要毛利($MM)收入($MM)调整后EBITDA($MM)备注$141$91$86$91$66$122$86实际基线RX FY23A FY24E FY25E FY26E基线重组$409$374$367$359$331$397$358实际基线RX FY23A FY25E FY26E基线重组$6,568$4,502$4,462$3,089$2,875美元2,973美元实际基线RX FY23A FY24E FY25E FY26E基线重组$409$374$367$359$331$397$358实际基线RX FY23A FY25E FY26E毛利率$6,568$4,502$4,462$3,089$2,973$2,973实际基线RX FY23A FY24E FY25E FY26E基线重组$409$374$367$359$331$397$358实际基线RX FY23A FY25E FY26E毛利率$6,568$4,502$4,462$3,089$2,875$2,973实际基线RX FY23A FY25E FY26E基线重组在D部分逐步推进和关键业务改进计划的推动下，包括客户合同保证和排除优化，部分被会员组合变化所抵消·25E财年由D部分退出(~20bps)推动的EBITDA利润率扩大，价值保证计划，Prime返点保证增长和净会员组合变化·D部分退出FY24E导致约20 mm EBITDA逆风，包括退出和搁浅费用8.3%11.6%12.0%8.2%11.5%12.0%2.0%3.7%1.9%2.3%2.9%(31%)(31%)8%(32%)(36%)3%2.1%6.2%

特权和机密|草案-可能会有重大变化|受FRE 408和州法律等同物III.诉讼

32特权和保密|草案-可能发生重大变化|受FRE 408和州法律等价物诉讼概述·未决调查和诉讼索赔通常包括五种类型的事项：·阿片类诉讼：与其同行一起，Rite Aid是州法院和联邦法院悬而未决的全行业诉讼的被告·FTC事宜：FTC正在寻求两组索赔，涉及公司近三年来没有从事的先前业务，以及遵守2010年FTC同意令·Elixir CID：公司从司法部收到了与Medicare Part D计划有关的CID·U&C定价诉讼：Rite Aid正在为其与PBMS合同中的“通常和惯例”药品定价提出几项挑战·联邦法院最近批准了Humana的动议，确认针对Rite aid的123 mm仲裁裁决；连同判决后的利息，这笔赔偿金价值约150美元·舒姆克利诉讼：Qui Tam的一名关系人和加州司法部正在就该公司被指未能遵守加州医疗补助计划中对“Code 1”药物的验证和文件要求提出虚假索赔法案的索赔·该公司还为与雇佣有关的集体诉讼和供应商诉讼进行辩护，以及正常过程中的其他类型索赔·有两项悬而未决的“股票下跌”安全集体诉讼针对Rite Aid Corporation及其子公司的一些未决调查和诉讼索赔

特权和机密|草案-可能会发生重大变化|受FRE 408和州法律等同法规的约束IV.交易建议

34特权与机密|草案-取决于重大变化|符合FRE408和州法律等价物交易概述该公司认为，由其利益相关者支持的专注于实施Rite Aid 2.0的重组可能是价值最大化拟议的交易优势增强核心优势▪专注于关键地区的机会将增加品牌在这些地区的实力解决运营挑战▪通过足迹合理化改善利润率▪通过退出无利可图的租赁消除无租金将减少对▪的拖累▪在租赁重新谈判中增加杠杆以改善保留的门店状况加强流动性▪将保持获得足够的流动性，通过合理化和降低利息支出获得资产出售的支持▪通过增强供应商信心降低杠杆来减少贸易收缩的潜在影响▪具有更强大信用状况的适当规模的资产负债表解决诉讼▪提供了一个全面解决当前和未来诉讼的论坛·重组将使Rite aid能够全面解决其运营和资本结构相关挑战，并成功实施实现Rite Aid 2.0所需的变化·在关键利益相关者的支持下进入有序的过程，将帮助Rite aid优化业务业绩并保留现有流动性

35特权和机密|草案-视重大变化而定|受FRE 408和州法律对等补充流动性预测的限制详细说明性请愿书日期说明性出现日期大约M/E：8月23日9月23日10月23日11月23日12月23日1月24日2月24日3月24日4月24日5月24日6月24日7月24日调整合并EBITDA$29($16)$45$44$34$3$42$42$45$48$35$25(+/-)Elixir Funding(65)(176)25(3)(98)91-(-)与BK有关的费用(36)(110)(88)(35)(28)(23)(23)(24)(17)(21)(22)(54)(-)普通课程专业人员(2)(2)(9)(11)(9)(9)(7)(4)(4)(4)(4)(9)(+)关闭门店净收益10 20 13 11 22(2)-(+/-)营运资金净额变动(114)(37)(57)281 190 181(35)54(9)77 79 85(-)资本支出(17)(13)(15)(17)(11)(14)(15)(16)(16)(20)(16)(16)(+/-)其他(28)26(9)(38)31(5)(19)(11)(47)(22)48(26)UFCF($223)($307)($94)$233$131$222($58)$41($48)$57$121$5(-)现金利息(24)(15)(20)(27)(21)(18)(21)(17)(21)(16)(9)FCF($247)($323)($114)$206$110$203($79)$25($65)$36$105($4)现金和流动资金前滚。零售现金$98$126$100$100$100$350$350$350$350$350$350(+/-)FCF(247)(323)(114)206 110 203(79)25(65)36 105(4)(+/-)-(200)(-)2L返款-(250)(+/-)ABL抽奖/(275 297(86)(206)(110)47 79(25)65(36)(105)204期末零售现金$126$100$100$100$100$350$350$350$350$350$350-(+)可用性604 307 387 539 487 613 591 611 550 493 558 354(-)封闭器/储备(258)(258)(250)(256)(260)(243)(248)(253)(237)(245)(249)-(-)2L储备金(托管)-(250)(250)(250)(250)(250)(250)-期末流动性$494$245$248$395$418$469$443$458$413$348$409$454备注：ABL余额$2,036$2,333$2,247$2,041$1,931$1,677$1,756$1,731$1,796$1,760$1,655$1,859注：流动性定义为零售和Elixir+ABL的全部现金余额，圣约拦截者网/说明性回复。

特权和机密|草案-可能会发生重大变化|受FRE 408和州法律等价物V.拥有的房地产摘要

37特权与机密|草案-可能发生重大变化|符合FRE 408和州法律等价物Rite Aid的自有房地产(2023年9月5日)隐含的价值敏感性·在开发他们的分析时，A&G利用了其全国性的经纪人网络，并了解当地市场。经纪人还依赖门店级别的数据、现场访问、等，就已占用的市值租金上限按实际占用的物业价值发展特定地点的意见8.0%$275,006,388 9.0%244,450,122 10.0%220,005,110 11.0%200,004,645 12.0%183,337,592 13.0%169,234,700 14.0%157,146,507自有门店摘要评论国家PA MI OH CA NY或NH其他门店总数32 13 12 11 7 9 6 9 99总面积348,049 202,323 111,908 339,007 118,039 347,695 72,361 125,885 1,665,267平方英尺。每个商店10,877 15,563 9,326 30,819 16,863 38,633 12,060 13,987 16,821来源：公司管理和A&G注：在99个物业中，有8个地点有土地租赁，在一个情况下，土地是拥有的，但建筑是租赁的；除了这里显示的99个物业，RAD拥有4个A&G没有赋予价值的物业(空置土地/停车位租赁/没有从经纪人YY T那里收到市场租金)。注：99家酒店中有9家被关闭的Rite Aid商店占据。