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FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员SRT：加权平均成员2019-12-310000716605Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberPwod：OtherRealEstateOwnedMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000716605美国-GAAP：MeasurementInputApprisedValueMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2019-12-310000716605US-GAAP：MeasurementInputDefaultRateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310000716605Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000716605Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000716605Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000716605Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000716605SRT：ParentCompanyMember2020-01-012020-12-310000716605SRT：ParentCompanyMember2019-01-012019-12-310000716605SRT：ParentCompanyMember2018-01-012018-12-310000716605SRT：ParentCompanyMember2018-12-310000716605SRT：ParentCompanyMember2017-12-3100007166052020-01-012020-03-3100007166052020-04-012020-06-3000007166052020-07-012020-09-3000007166052020-10-012020-12-3100007166052019-01-012019-03-3100007166052019-04-012019-06-3000007166052019-07-012019-09-3000007166052019-10-012019-12-310000716605Pwod：DebitCardTransactionFeesMember2020-01-012020-12-310000716605Pwod：DebitCardTransactionFeesMember2019-01-012019-12-310000716605Pwod：DebitCardTransactionFeesMember2018-01-012018-12-310000716605Pwod：OtherProcessingServiceFeesMember2020-01-012020-12-310000716605Pwod：OtherProcessingServiceFeesMember2019-01-012019-12-310000716605Pwod：OtherProcessingServiceFeesMember2018-01-012018-12-310000716605Pwod:InterchangeandCardBasedTransactionFeesMember2020-01-012020-12-310000716605Pwod:InterchangeandCardBasedTransactionFeesMember2019-01-012019-12-310000716605Pwod:InterchangeandCardBasedTransactionFeesMember2018-01-012018-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区。20549
表格：10-K
☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交的年度报告
截至的财政年度12月31日, 2020
或
☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告(免费)
在从*过渡到*的过渡期内，
佣金档案编号0-17077
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
| 宾州 | 市场街300号，邮政信箱967号 | 23-2226454 |
| (述明或其他司法管辖权 | 威廉波特, | (国际税务局雇主识别号码) |
| 公司或组织) | 宾州 | 17703-0967 |
| (主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号(570) 322-1111
根据该法第12(B)款登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值5.55美元 | | PWOD | | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第(12)(G)款登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规定的知名经验丰富的发行人。☐是☒ 不是
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法的第13节或第15(D)节提交报告。☐是☒ 不是
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条要求提交和发布的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司，还是较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》(Exchange Act)规则第312B-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据“萨班斯-奥克斯利法案”(“美国联邦法典”第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。☐是☒不是
说明注册人的非关联公司持有的有表决权股票的总市值159,931,7232020年6月30日。
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
| | | | | | | | |
| 班级 | | 截至2021年3月1日的未偿还债务 |
| 普通股，面值5.55美元 | | 7,056,712股票 |
以引用方式并入的文件
注册人为将于2021年4月27日召开的年度股东大会准备的最终委托书的部分内容通过引用并入本协议第三部分。
索引
| | | | | | | | |
| 项目 | | 页 |
第I部分 |
| | |
第一项。 | 业务 | 3 |
第1A项 | 风险因素 | 9 |
第1B项。 | 未解决的员工意见 | 13 |
第二项。 | 特性 | 14 |
第三项。 | 法律程序 | 15 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 15 |
| | | |
第II部 |
| | | |
第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 16 |
第6项 | 选定的财务数据 | 17 |
第7项。 | 管理层对合并财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 35 |
第9项 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 81 |
第9A项。 | 管制和程序 | 81 |
第9B项。 | 其他资料 | 84 |
| | | |
第III部 |
| | | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 84 |
第11项。 | 高管薪酬 | 84 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权和管理层及相关股东事宜 | 84 |
第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事独立性 | 84 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 84 |
| | | |
第IIIV部 |
| | | |
第15项。 | 展品和财务报表明细表 | 85 |
展品索引 | 87 |
签名 | 88 |
第I部分
第一项：商业银行业务
A.商业和历史的总体发展
1983年1月7日，Penns Woods Bancorp，Inc.(以下简称“公司”)根据宾夕法尼亚州联邦法律成立为银行控股公司。关于本公司的组织，泽西海岸州立银行(“JSSB”)，一家宾夕法尼亚州州立特许银行，成为本公司的全资子公司。3 2013年6月1日，本公司收购了Luzerne Bank(“Luzerne”)，Luzerne作为本公司的子公司运营(JSSB和Luzerne统称为“银行”)。该公司的另外两家全资子公司是伍兹房地产开发公司(Woods Real Estate Development Company，LLC)和伍兹投资公司(Woods Investment Company，LLC)。该公司也是联合保险解决方案公司(United Insurance Solutions，LLC)的合作伙伴。该公司的业务主要是管理和监督银行，其主要收入来源是银行和伍兹投资公司支付的股息。
银行从事商业和零售银行业务，包括接受定期、储蓄和活期存款，为商业、消费和抵押贷款提供资金，以及安全存款服务。通过利用分行网络、自动取款机、互联网和电话银行交付渠道，银行向其居住的社区提供产品和服务。
2000年10月，JSSB收购了M Group，Inc.D/B/A综合金融集团(The M Group)。M集团是JSSB的子公司，提供保险和证券经纪服务。证券由M集团通过注册经纪交易商Voya Financial提供。
地铁公司和银行都没有预料到遵守环保法律和法规会对资本支出、收益或其竞争地位有任何实质性的影响。*银行不依赖于单个客户或少数客户，这些客户的流失会对银行的业务产生重大影响。
截至2020年12月31日，JSSB雇用256人，Luzerne雇用76人，M集团全职或兼职雇用4人。
伍兹投资公司是特拉华州的一家控股公司，它维持着一个投资组合，该投资组合由公司管理，以获得总回报并为股息支付提供资金。
伍兹房地产开发公司通过收购和拥有银行使用的某些物业为公司提供服务。
联合保险解决方案公司(United Insurance Solutions，LLC)在公司的市场范围内提供财产和意外伤害以及汽车保险产品。
我们在我们的网站上发布要求提交给证券交易委员会的公开报告，Www.pwod.com在向SEC提交此类报告后，请在合理可行的情况下尽快提交。所需的报告可通过我们的网站免费获取。*本公司网站上提供的信息不是本报告或本公司提交给SEC的任何其他报告的一部分，也不是通过引用的方式纳入本报告或任何其他报告。
B.监管和监督
本公司为注册银行控股公司，因此须遵守经修订的1956年银行控股公司法(“BHCA”)的规定，并须接受联邦储备系统理事会(“FRB”)的监督及审核。于二零一七年，本公司根据“BHCA”及FRB的规定选择成为金融控股公司。银行亦须接受联邦存款保险公司(“FDIC”)的监管和审查，FDIC是银行的主要联邦监管机构，亦是银行存款的保险人。此外，银行亦受宾夕法尼亚州银行及证券部(以下简称“部门”)的监管和审查。
M集团的保险活动受M集团开展业务的各州保险部门的监管，主要包括宾夕法尼亚州保险部。M集团的证券经纪活动受到联邦和州证券委员会的监管。
联合保险解决方案公司(United Insurance Solutions，LLC)的保险活动受到宾夕法尼亚州保险部的监管。
财务报告委员会已根据“财务报告条例”发出规例，规定银行控股公司须为其附属银行提供财务及管理力量。因此，财务报告委员会可根据该等规定，要求公司随时准备运用其资源，在财政紧张或逆境期间，向银行提供充足的资本金。*“财务报告条例”要求公司在收购任何银行的全部或实质全部资产，或取得5%或以上的拥有权或控制权前，须事先获得财务报告委员会的批准。*财务报告委员会已发出规例，规定银行控股公司须为其附属银行提供财务及管理力量的来源。因此，财务报告委员会可要求该公司随时准备运用其资源，在财政紧张或逆境期间，向银行提供充足的资本金。
根据《银行业监管条例》，银行控股公司不得从事或直接或间接控制从事非银行业务的任何公司超过5%的有表决权股份，除非财务报告委员会通过命令或法规发现该等活动与银行业务或管理或控制银行密切相关，以致构成正当事故。财务报告委员会有权要求银行控股公司终止任何活动或放弃对非银行附属公司(银行的非银行附属公司除外)的控制权，条件是该委员会认定此类活动或控制对银行控股公司的任何银行附属公司的财务健全和稳定构成严重风险。
2013年7月，联邦银行监管机构通过了对这些机构资本充足率指导方针的修订，并迅速采取纠正行动的规则，旨在加强此类要求，并执行巴塞尔银行监管委员会(通常简称巴塞尔III)修订后的标准。最终规则一般会实施更高的最低资本要求，增加新的普通股权益一级资本要求，并建立工具必须符合的标准，才能被视为普通股一级资本、额外一级资本或二级资本。目前的最低资本要求是普通股一级资本比率为4.5%(6.5%被视为“资本充足”)，一级资本比率为6.0%(8.0%被视为“资本充足”)，总资本比率为8.0%(10.0%被视为“资本充足”)。为了避免对资本分配的限制(包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金)，自2019年1月1日起，银行组织必须持有一个资本保护缓冲，该缓冲由普通股一级资本组成，高于其基于风险的最低资本要求，金额超过总风险加权资产的2.5%。
除了基于风险的资本指引外，财务报告委员会还要求每家银行控股公司遵守杠杆率，根据杠杆率，银行控股公司必须保持最低一级资本水平，以平均总综合资产4.0%(5.0%被视为“资本充足”)。这些银行受到FDIC采取的类似资本金要求的约束。
正如下面与经济增长、监管救济和消费者保护法案相关的讨论中指出的那样，自2018年8月30日起，FRB将其“小银行控股公司”例外适用于符合条件的小银行控股公司的合并资本金要求的门槛从10亿美元提高到30亿美元。因此，除非财务报告委员会另有指示，否则综合资产少於30亿元的合资格银行控股公司不受综合资本规定所规限。
分红
联邦和州法律对银行支付股息施加限制。宾夕法尼亚州银行法以及联邦存款保险公司和司法部的政策通常鼓励银行从当前的净收入和留存收益中支付股息。“宾夕法尼亚州银行法”将银行用于支付股息的资本资金限制在其额外的实收资本范围内。
除上述股息限制外，银行业监管机构如认为支付股息会构成银行的不安全或不健全的做法，则有权禁止或限制银行派发股息。
根据宾夕法尼亚州的法律，该公司不得派发股息，条件是该公司在股息生效后将无法偿还在正常业务过程中到期的债务，而在股息生效后，该公司的总资产将少于其总负债的总和，加上公司在分派时解散时为满足股东解散时的优先权利而需要的金额，而这些股东的权利高于获得股息的股东。
FRB的政策还规定，银行控股公司通常只能从普通股股东过去12个月可获得的净收入中支付普通股股息，而且只有在预期收益留存率似乎与银行控股公司的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下才能支付普通股股息。
公司也不应维持给该机构子公司的资本带来不必要压力的股息水平，或可能削弱银行控股公司作为该等子公司的实力来源的能力。
C.对银行的监管
银行受到FDIC和司法部的高度监管。这些机构执行的法律限制了银行可能从事的特定业务类型，以及银行可能向客户提供的产品和服务。通常，这些限制旨在保护FDIC和/或银行的客户的保险资金，而不是银行或其股东的保险资金。此外，不时有各种新的联邦和州立法被提出，这些立法可能会导致对银行业务的额外监管和限制。目前尚不能预测会否采纳任何这类法例，或这类法例会如何影响银行的业务。*由於美国对商业银行活动的广泛规管，银行的业务特别容易受到联邦法例和规例的影响，而联邦法例和规例可能会增加经营成本。以下将扼要讨论一些影响银行业务的主要规管条文。
立即采取纠正措施
联邦存款保险公司规定了保险机构被认定为“资本充足”、“资本充足”、“资本不足”和“严重资本不足”的水平。如果一家机构的资本恶化到“资本不足”或以下，“联邦存款保险法”(FDIA)和联邦存款保险公司(FDIC)的规定规定了越来越多的监管干预，包括：(1)银行实施资本恢复计划，母机构对该计划提供担保，并对未能履行对该担保的承诺承担民事赔偿责任；以及(2)暂停增加资产、分行数量或业务线。如果资本已经达到严重或严重资本不足的水平，可以施加进一步的实质性限制，包括限制账户应付利息，解雇管理层，以及(在资本严重不足的情况下)任命接管人。对于资本充足的机构，FDIA提供了监管干预的权力，当该机构被认为从事不安全或不健全的做法，或收到的资产质量、管理和资产质量审查报告评级不太令人满意时，FDIA将提供监管干预的权力。对于资本充足的机构，FDIA提供监管干预的权力，如果该机构被认为从事不安全或不健全的做法，或收到的资产质量、管理和管理审查报告评级不太令人满意，则可以实施进一步的实质性限制
存款保险
联邦存款保险公司通过评估存款机构的保险费来维持存款保险基金(“DIF”)。FDIC为每个储户提供高达25万美元的存款账户保险。
根据FDIC的基于风险的评估体系，投保机构之前根据监管评估、监管资本水平和某些其他因素被分配到四个风险类别中的一个。一家机构的评估费率在很大程度上取决于它被分配到的类别，即被认为风险较低的机构支付较低的FDIC存款保险费。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求FDIC修改其程序，以每家投保机构的总资产减去有形股本而不是存款为基础进行存款保险评估，并要求存款保险基金在2020年9月之前实现占投保存款1.35%的准备金率。大多数银行的评估率是基于某些金融指标和监管评级，这些措施和监管评级来自统计建模，估计了三年内倒闭的可能性，还为综合骆驼评级为1或2的机构设定了最高评级，为其他机构设定了最低评级。多数银行的总基数评估区间(经可能调整后)目前为1.5个基点至30个基点。
联邦住房贷款银行系统
这些银行是匹兹堡联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员，该银行是12家地区性联邦住房贷款银行之一。每家联邦住房贷款银行在其指定区域内充当其成员的储备或中央银行。它的资金主要来自成员机构存入的资金和出售联邦住房贷款银行系统合并债务的收益。它根据联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)董事会制定的政策和程序向成员发放贷款(即垫款)。截至2020年12月31日，这些银行的FHLB垫款为1.48亿美元。
作为成员，银行必须购买和维护FHLB的股票。根据银行使用的FHLB产品和使用的产品的数量，所需的存量有所不同。截至2020年12月31日，银行有14,872,000美元的FHLB库存，符合这一要求。
2018年经济增长、监管放松和消费者保护法
2018年5月，《经济增长、监管救济和消费者保护法案》(简称《监管救济法案》)修订了《多德-弗兰克法案》的某些条款，以及联邦银行机构管理的某些其他法规。监管救济法中与社区银行和银行控股公司相关的一些关键条款包括：(I)将资产低于100亿美元的银行的投资组合中持有的抵押贷款指定为“合格抵押贷款”，但须受某些文件和产品的限制；(Ii)免除资产低于100亿美元(以及交易总资产和交易负债占总资产的5%或更少)的银行遵守沃尔克规则(Volcker Rule)有关自营交易的要求；(Iii)简化资产少于100亿元的银行的资本计算，规定联邦银行机构须确立有形股本与平均综合资产的社区银行杠杆率不低于8%或不超过10%，并规定有形股本超过该比率的银行将被视为符合基于风险的资本和杠杆要求；。(Iv)通过豁免联邦存款保险公司对接受经纪存款的互惠存款的限制，帮助规模较小的银行获得稳定的资金；。(V)提高使用短式通知的资格。(Vi)澄清高波动性商业地产贷款(HVCRE)的定义，这些贷款需要较高的资本分配，以便只有风险较高的贷款才会受到较高的风险权重；及(Vii)将小型银行控股公司政策声明的使用资格从资产低于10亿美元的机构改为资产低于30亿美元的机构。
监管救济法的一项条款指示联邦银行机构为符合资格的社区银行和合并资产总额低于100亿美元的银行控股公司制定不低于8%、不超过10%的社区银行杠杆率(CBLR)。符合资格的社区银行组织，如果超过机构制定的CBLR水平，并选择纳入CBLR框架，将被视为已满足：(I)银行机构资本规则下普遍适用的杠杆和基于风险的资本要求；(Ii)在受保存款机构的情况下，根据银行机构的迅速纠正行动框架，被视为“资本充足”的资本比率要求；以及(Iii)任何其他适用的资本或杠杆要求。根据适用的规则，如果符合资格的社区银行组织的CBLR大于9%，并且其表外风险敞口占合并资产的25%或更少，以及交易资产和负债占总合并资产的5%或更少，则有权选择CBLR框架。CBLR的杠杆率计算方式为一级资本除以平均总资产，这与银行机构根据普遍适用的资本规则计算杠杆率的方式一致。对于低于9%资本金要求但仍高于8%的机构，可以给予两个季度的宽限期，要么再次符合资格标准，要么遵守普遍适用的资本金规则。作为冠状病毒援助、救济和经济安全法案的结果，在2020年期间，CBLR在2020年剩余时间内降至8.0%，并在2021年设定为8.5%。
该公司目前尚未选择使用CBLR框架。然而，本公司并不认为《监管宽松法》带来的变化会对本公司的业务、运营或财务业绩产生实质性影响。
其他立法
2010年的多德-弗兰克法案对银行监管结构进行了重大改革，影响了金融机构及其控股公司的贷款、存款、投资、交易和经营活动。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)除其他外：(I)扩大了FRB的权力，以审查银行控股公司及其子公司，包括受保险的存款机构；(Ii)要求银行控股公司拥有充足的资本和良好的管理，以获得州际银行收购的批准；(Iii)就客户的支付能力和发放更多贷款的能力提供抵押贷款改革条款，但须为更高成本的贷款和新的披露拨备；(Iv)设立消费者金融保护局(“CFPB”)，该局对适用于所有银行的广泛消费者保护法拥有制定规则的权力，并具有监督和执行消费者保护法的广泛权力；(V)对受1934年“证券交易法”约束的上市公司(如公司)提出额外的公司治理和高管薪酬要求；(Vi)允许FDIC承保的银行支付业务活期存款的利息；(Vii)要求控股公司和直接或间接控制受保存款机构的其他公司作为财务实力的来源(Viii)将所有受保存款机构的联邦存款保险限额25万美元永久化；以及(Ix)允许国家和州银行设立州际分行，其程度与分行东道国允许在州内设立分行的程度相同。
多德-弗兰克法案还设立了一个新的消费者金融保护局，拥有广泛的权力来监督和执行消费者保护法。消费者金融保护局(Consumer Financial Protection Bureau)对适用于所有银行和储蓄机构的一系列消费者保护法律拥有广泛的规则制定权，包括禁止“不公平、欺骗性或滥用”行为和做法的权力。消费者金融保护局拥有所有消费者金融保护局的审查权和执法权。
资产超过100亿美元的银行和储蓄机构。银行等资产在100亿美元或以下的银行和储蓄机构，将继续接受其主要银行监管机构对消费者法合规性的审查。多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)还削弱了适用于国家银行和联邦储蓄协会的联邦优先购买权规则，并赋予州总检察长执行联邦消费者保护法的能力。
根据《银行保密法》(Bank Secrecy Act)，金融机构必须建立系统，根据交易的规模和性质来检测某些类型的交易。金融机构通常被要求向美国财政部报告涉及1万美元以上的现金交易。此外，金融机构须就涉及金额超过5,000元的交易，以及金融机构明知、怀疑或有理由怀疑、涉及非法资金、旨在逃避法律规定，或没有合法目的的交易，提交可疑活动报告。
根据通常被称为“美国爱国者法案”(USA Patriot Act)的“通过提供拦截和阻挠恐怖主义所需的适当工具来团结和加强美国”，金融机构必须禁止特定的金融交易和账户关系，并加强旨在发现和防止利用美国金融系统进行洗钱和恐怖分子融资活动的尽职调查标准。爱国者法案要求包括银行在内的金融机构建立反洗钱计划，包括员工培训和独立审计要求，满足最低规定标准，遵循客户身份识别的最低标准，并维护客户身份记录。
2002年颁布的萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)旨在加强对上市公司会计和审计不当行为的惩罚，并通过提高联邦证券法规定的公司披露的准确性和可靠性来保护投资者。萨班斯-奥克斯利法案一般适用于根据1934年证券交易法(Securities Exchange Act)向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交或被要求提交定期报告的所有公司，包括公司。该法案包括管理上市公司独立审计师和公司可以提供的服务的条款。根据交易法，要求首席执行官和首席会计官证明与公司定期提交文件有关的某些事项，要求内部人士加快提交其证券交易的报告，并包含与内幕利益冲突有关的其他条款，提高与关键财务会计政策及其应用有关的披露要求，增加对违反证券法的处罚，并创建一个新的公共会计监督委员会，这是一个受SEC管辖的监管机构，拥有为会计师事务所设定审计、质量控制和道德标准的广泛权力。作为对这项立法的回应，全国证券交易所和包括公司审计委员会成员的独立性作为上市或继续上市的条件。
国会经常在考虑金融业立法，联邦银行机构也会例行公事地提出新的监管规定，但公司无法预测联邦或州银行机构通过的任何新立法或新规定未来会如何影响公司及其子公司的业务。
环境法
与环境有关的危险已成为金融机构与其贷款有关的高风险和潜在责任的来源。机构借款人拥有的受环境污染的房产可能会导致担保该机构贷款给这些借款人的抵押品的价值急剧下降，借款人的高昂环境清理成本会影响其偿还贷款的能力，任何有利于该机构的留置权都将从属于确保清理费用的州或联邦留置权，以及如果该机构取消受污染房产的抵押品赎回权或参与借款人的管理，则对该机构承担清理费用的责任。该公司并不知悉有任何借款人目前正接受任何环境调查或清理程序，而该等调查或清理程序可能会对该公司的财政状况或经营业绩造成重大不利影响。
政府货币政策的效果
该公司的收益正在并将受到国内经济状况以及美国政府及其机构的货币和财政政策的影响。联邦储备银行的货币政策已经并可能继续通过其执行国家货币政策的权力对商业银行的经营业绩产生重要影响，以遏制通胀或抗击经济衰退。FRB通过其对美国政府证券的公开市场操作，以及它对成员银行借款贴现率和对成员银行存款的准备金要求等的监管，对银行贷款、投资和存款水平产生了重大影响。我们无法预测未来货币和财政政策变化的性质和影响。
银行简介
历史与商业
JSSB于1934年根据宾夕法尼亚州联邦法律注册为一家国有银行，并于1983年7月12日成为该公司的全资子公司。截至2020年12月31日，JSSB的总资产为1,305,516,000美元；股东权益总额为104,753,000美元；存款总额为1,044,288,000美元。JSSB的存款由联邦存款保险公司按现行法律规定的最高金额投保。
卢泽恩于2013年6月1日被该公司收购。截至2020年12月31日，Luzerne的总资产为528,223,000美元，股东权益总额为55,520,000美元，存款总额为451,681,000美元。卢泽恩的存款由联邦存款保险公司按现行法律规定的最高金额投保。
这些银行从事商业银行业务，在宾夕法尼亚州的利康姆、克林顿、中心、蒙图尔、联合、布莱尔和卢泽恩县开展业务。这些银行通过M集团提供保险、证券经纪服务、年金和共同基金投资产品以及财务规划。
银行提供的服务包括接受定期、活期和储蓄存款，包括Super Now账户、对账单储蓄账户、货币市场账户和固定利率存单。它们的服务还包括提供有担保和无担保的商业和消费贷款，包括为商业交易融资，以及建筑和住宅抵押贷款，以及具有透支保护的循环信贷贷款。
银行的贷款组合可分为三大类：商业和农业、房地产和消费者。房地产贷款还可以进一步细分为住宅、商业和建筑。符合条件的借款人由我们的贷款政策和我们的承保标准确定。业主提供的股本要求从0%到35%不等，具体取决于为贷款提供的抵押品。贷款期限一般限制在30年或更短时间，建筑和土地开发除外，一般分别限制为一年和五年。*房地产评估、物业建设核实和现场参观符合我们的贷款政策和行业监管标准。
潜在住宅抵押贷款客户的还款能力是根据申请书中包含的信息和最近的所得税申报表或其他经核实的收入来源确定的。重点是信用、就业、收入和居住权核实。始终要求投保广泛的风险保险，在适用的情况下投保洪水保险。在建筑抵押贷款的情况下，要求建筑商投保风险保险。
用于购买或改善房地产的农业贷款必须符合银行的房地产承销标准。用于购买设备的农业贷款通常在五年内偿还，但不会超过十年，具体取决于所购买资产的使用寿命。最低借款人股本由0%至35%不等，视乎用途而定。牲畜融资标准视乎经营性质而定。农业贷款也用于农作物生产。这类贷款的结构是在生产周期内偿还，而不是结转到下一年。
商业贷款用于购买和改善房地产，购买设备，以及用于季节性或循环的营运资金目的。一般用途营运资金贷款也可获得，预计在一年内偿还。一般设备贷款一般在三到十年内摊销。以银行为损失收款人的保险范围是必需的，特别是在设备是机车车辆的情况下。这也是一项一般政策，将非房地产贷款与所购买的资产进行抵押，并根据贷款条款，对其他可用资产申请初级留置权。所有商业抵押所需的财务信息包括最新的三年资产负债表和损益表，以及通过该项目开发的收入预测。在公司和合伙企业的情况下，委托人经常被要求亲自担保实体的债务。
季节性和循环信用额度是为营运资金目的而提供的。此类贷款的抵押品可能有所不同，但通常包括存货和/或应收账款的质押。提款可用性通常是库存的50%和合格应收账款的80%。符合条件的应收账款被定义为拖欠90天以下的发票。这种抵押品很少被完全依赖；因此，其他应纳税资产也被纳入抵押品池。如果依赖库存和应收账款，申请人必须提供包括账龄在内的财务信息。如果依赖于库存和应收账款，申请人必须提供包括账龄在内的财务信息。如果依赖于库存和应收账款，申请人必须提供包括账龄在内的财务信息。如果依赖于库存和/或应收账款，申请人必须提供包括账龄在内的财务信息。
信用证通常仅限于客户为银行所熟知的备用信用证或履约信用证。信用标准与直接贷款时使用的标准相同。在大多数情况下，抵押品都是获得的。
消费贷款产品包括住房抵押贷款、房屋净值贷款和额度、汽车融资、个人贷款和信用额度、透支贷款和支票额度，我们的政策包括行业内使用的偿债比率标准和条款符合审慎的承保标准和收益的使用。核实工作和居住情况，以及信用记录。
二次抵押贷款仅限于股权借款和房屋装修。贷款期限一般为15年或更短。贷款与抵押品价值之比标准为90%或更少，并进行核实以确定价值。汽车融资一般限制为5年，并以间接和直接两种方式进行。银行通常不进行楼层规划，因此不会对经销商票据贴现。小额贷款申请是为了满足个人需求，如债务合并或购买小家电。透支支票额度通常限制在5000美元或更少。
银行的投资组合按月进行分析和定价。投资于美国国债、美国机构发行的债券、银行合格的免税市政债券、应税市政债券、公司债券和由宾夕法尼亚州银行股票组成的公司股票。除非购买评级较低或没有评级的当地债券，否则将使用评级为BBB或更高的公司债券。购买投资时考虑的因素包括流动性、公司的税收状况、税收等值收益率、第三方投资评级以及资产/负债委员会的政策。
宾夕法尼亚州莱康姆县、克林顿县、中心县、蒙图县、联合县、布莱尔县和卢泽恩县的银行环境竞争激烈。这些银行在这些市场设有27个提供全方位服务的办事处，并与众多商业银行、储蓄和贷款协会以及其他金融机构争夺贷款和存款。该地区的经济基础是围绕小企业、医疗保健、教育设施(大学和公立学校)、轻工业和农业发展起来的。
银行拥有相对稳定的存款基础，没有从单个或一组储户那里获得任何实质性的存款，不包括占总存款约8%的公共实体。尽管银行有定期机会竞标市政当局、医院和其他机构手中10万美元或更多的资金池，但它并不依赖这些资金来为贷款或中期或长期投资提供资金。
银行的存款额并没有出现任何显著的季节性波动。由于宾夕法尼亚州联邦政府持续的预算僵局，这些银行经历了与市政当局和学区相关的存款外流。
监督和监管
正如上文所述，银行业务受到高度监管，银行只能从事适用法律和法规允许的业务活动，并提供产品和服务。此外，银行的收益受到监管机构(包括联邦存款保险公司和联邦储备银行)政策的影响。FRB的一个重要功能是调节货币供应和利率，用于实现这些目标的工具包括美国政府证券的公开市场操作、对成员银行存款的准备金要求的变化、以及对成员银行可能支付的定期和储蓄存款利率的限制，这些工具以不同的组合使用，以影响银行贷款的整体增长和分布，它们的使用也可能影响对贷款收取的利率或为存款支付的利率。
联邦储备委员会的政策和法规已经并可能继续对银行的存款、贷款和投资增长，以及赚取和支付的利率产生重大影响，并预计将影响银行未来的运营。这些政策和法规对银行未来业务和收益的影响是无法准确预测的。
第1A项：风险因素
以下阐述了可能影响公司财务状况或经营结果的几个风险因素。
利率的变化可能会减少我们的收入、现金流和资产价值。
我们的收入和现金流以及我们资产的价值在很大程度上取决于我们从贷款和投资证券等生息资产赚取的利率与我们为存款和借款等有息负债支付的利率之间的差额，因为这些利率对许多我们无法控制的因素高度敏感，包括总体经济状况和各种政府和监管机构的政策，特别是美联储系统的理事会。货币政策的改变，包括利率的改变，不仅会影响我们的贷款和投资证券的利息，以及我们为存款和借款支付的利息，还会影响我们发放贷款和获得存款的能力，以及我们投资组合的价值。如果我们支付的存款和其他借款的利率超过我们从贷款和其他投资中赚取的利率，我们的净利息收入，因此我们的收益可能会受到不利影响。如果我们的贷款和其他投资的利率上升，我们的收入也可能受到不利影响。-如果我们的贷款和其他贷款的利率上升超过我们从贷款和其他投资中赚取的利率，我们的净利息收入，从而我们的收益可能会受到不利影响。如果我们的贷款和其他贷款的利率上升，我们的收入也可能受到不利影响
与预期在2021年逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)相关的不确定性可能会对我们产生不利影响。
伦敦银行间同业拆借利率(Libor)在美国被广泛用作各种金融合约的参考利率，包括可调利率贷款、资产支持证券和利率掉期。2017年，负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布，FCA将不会强制小组银行在2021年之后提交计算LIBOR的利率。公告意味着，在目前的基础上继续使用LIBOR在2021年后无法得到保证。目前，对于什么利率或哪些利率可能成为LIBOR的可接受替代方案存在共识，鉴于LIBOR目前在全球决定市场利率的角色，也无法预测任何此类替代方案对基于LIBOR的可变利率贷款和其他证券或金融安排的价值的影响。有关终止LIBOR的此类改革和行动的性质和效果的不确定性，可能会对LIBOR的价值产生不利影响。这可能会对公司的经营业绩或财务状况产生不利影响。此外，与LIBOR相关的改革可能还需要改变管理这些基于LIBOR的产品的协议，以及我们的内部系统和流程。
我们业务集中地区的国家或地方经济状况可能会对我们的业务产生不利影响。
当地、地区、全国或全球经济状况的恶化可能会导致我们的存款和新增贷款减少，拖欠贷款的借款人数量增加，以及担保贷款的抵押品价值下降，所有这些都可能对我们的业绩和财务状况产生不利影响。与地域更加多元化的大型银行不同，我们在当地提供银行和金融服务。因此，我们特别容易受到不利的本地经济环境的影响。
新冠肺炎疫情以及为控制其蔓延而采取的措施，将继续对我们的员工、客户、业务运营和财务业绩产生不利影响，最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法预测。
新冠肺炎大流行已经并可能继续影响国民经济以及我们运营的地区和本地市场，降低了股市估值，造成资本和债务市场的大幅波动和混乱，并增加了失业率。如果我们的大部分劳动力不能有效地工作，包括因为疾病、隔离、政府行动或与大流行相关的其他限制，我们的业务运营可能会中断。由于我们为员工实施了在家工作的安排，我们面临着更高的网络安全、信息安全和运营风险。美联储为抗击新冠肺炎疫情导致的经济萎缩而采取的行动，包括降低联邦基金目标利率，如果持续下去，可能会对我们的净利息收入和利润率以及我们的盈利能力产生不利影响。 在我们所服务的社区中，企业的关闭和社会距离制度的建立，庇护的到位和居家订单的减少，减少了商业活动和金融交易。虽然其中某些限制已经放松，我们服务的社区的工作场所开始重新开放，但重新开放的速度是有节制的，随着新冠肺炎疫情的影响和蔓延，这些政府政策和指令可能会发生变化。 由于商业和经济状况恶化或立法或监管举措导致的客户行为变化，可能会影响对我们产品和服务的需求，这可能会带来不利影响。
影响我们的收入，增加对我们贷款组合中的信用损失的确认，并增加我们的信用损失拨备。新冠肺炎大流行将在多大程度上继续影响我们的业务、运营结果、财务状况以及我们的监管资本和流动性比率，这将取决于未来的事态发展，包括大流行的范围和持续时间，政府当局和其他第三方应对大流行病所采取的行动，以及我们可能根据政府当局的要求或我们认为最符合员工和客户最佳利益的进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻大流行带来的风险。
我们的许多贷款全部或部分是以房地产作为抵押品的，而房地产抵押品的价值可能会下降。
除了考虑借款人的财务实力和现金流特征外，我们还经常用房地产抵押品来担保贷款。房地产价值和房地产市场通常受到当地、地区或国家经济状况变化、利率波动和潜在购房者贷款可获得性、税法和其他政府法规、法规和政策的变化以及自然行为等因素的影响。如果借款人违约，房地产抵押品提供了另一种还款来源。即使我们市场上的房地产价格下降，担保我们贷款的房地产抵押品的价值也可能会下降。如果我们被要求在房地产贬值期间变现抵押贷款以偿还债务，我们的收益和资本可能会受到不利影响。
我们的信息系统可能会遭遇安全中断或破坏。
我们在很大程度上依赖通信和信息系统来开展业务。这些系统的任何故障、中断或安全漏洞都可能导致我们的客户关系管理、总账、存款、贷款和其他系统出现故障或中断。虽然我们有旨在防止或限制信息系统故障、中断或安全漏洞的影响的政策和程序，但不能保证任何此类故障、中断或安全漏洞不会发生；或者，如果它们确实发生了，也不能保证它们会得到充分的解决。如果我们的信息系统发生任何故障、中断或安全漏洞，都可能损害我们的声誉，导致客户业务损失，使我们受到额外的监管审查，或使我们面临民事诉讼和可能的财务责任；任何这些都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的计算机系统面临着网络攻击的风险。
我们的计算机系统、软件和网络一直并将继续易受未经授权访问、丢失或破坏数据(包括机密客户信息)、帐户被接管、服务不可用、计算机病毒或其他恶意代码、网络攻击和其他事件的影响。这些威胁可能源于员工或第三方的人为错误、欺诈或恶意，也可能源于意外的技术故障。如果发生其中一个或多个事件，可能会导致机密客户信息泄露，损害我们在客户和市场中的声誉，给我们带来额外成本(例如修复系统或增加新的人员或保护技术)，给我们以及我们的客户和客户带来监管处罚和财务损失。此类事件还可能导致我们的运营中断或故障(例如，我们的网上银行系统不可用)，以及我们客户、客户或其他第三方的运营。虽然我们维持保障措施以防范这些风险，但不能保证我们将来不会蒙受重大损失。
竞争可能会降低我们的增长或利润。
我们在运营的各个阶段都面临着来自各种不同竞争对手的激烈竞争，包括商业银行、储贷协会、共同储蓄银行、信用合作社、消费金融公司、保理公司、租赁公司、保险公司和货币市场共同基金。在我们的主要服务领域，金融服务提供商之间存在着非常激烈的竞争。我们的竞争对手可能比我们拥有更多的资源、更高的贷款限额或更大的分支机构系统。因此，他们可能能够提供比我们更广泛的产品和服务，以及更优惠的产品和服务定价。因此，我们的竞争对手可能比我们拥有更多的资源、更高的贷款限额或更大的分支系统。因此，他们可能能够提供比我们更广泛的产品和服务，以及更优惠的产品和服务定价
此外，我们与之竞争的一些金融服务机构受到的监管程度不及联邦保险的金融机构，因此，那些非银行竞争对手可能比我们更容易或以更低的成本获得资金和提供各种服务，从而对我们的有效竞争能力造成不利影响。
某些投资证券的价值是不稳定的，未来的下跌或非临时性的减值可能会对我们未来的收益和监管资本产生重大不利影响。
我们某些投资证券的市场价值持续波动，无论是由于市场对信用风险的看法发生变化(反映在证券的预期市场收益率中)，还是投资组合中的实际违约，都可能导致证券价值的大幅波动。这可能会对我们累积的其他综合收益/亏损和股东权益产生重大不利影响，具体取决于波动的方向。此外，这些证券未来的降级或违约可能导致投资证券未来被归类为非暂时减值。这可能会对我们未来的收益产生实质性影响。
我们可能会受到政府监管的不利影响。
银行业受到严格监管。银行监管主要是为了保护联邦存款保险基金和储户，而不是股东。影响银行业的法律、法规和监管做法的变化可能会增加我们的经营成本，或者以其他方式对我们产生不利影响，并为他人创造竞争优势。影响银行和金融服务公司的法规不断变化，我们无法预测这些变化的最终影响，这些变化可能会对我们的盈利能力或财务状况产生重大不利影响。
可能会有额外的联邦或州法律法规或政策变化，影响我们运营的许多方面，包括资本水平、贷款和融资做法以及流动性标准。新的法律法规可能会增加我们的合规成本和开展业务的成本，并以其他方式影响我们的运营，并可能显著影响我们开展业务的市场、贷款和投资的市场和价值、我们可以收取的费用以及我们正在进行的运营、成本和盈利能力。
我们依赖于我们的管理层和其他关键人员，他们中的任何一个的流失都可能对我们的运营产生不利影响。
我们现在和将来都将继续依赖我们执行管理团队的服务。此外，我们将继续依靠我们留住和招聘关键商业信贷员的能力。任何关键管理人员或商业信贷员的服务意外损失可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响，因为他们的技能、对我们市场的了解、多年的行业经验，以及很难迅速找到合格的接班人。
与贷款活动相关的环境责任可能会导致损失。
在我们的业务过程中，我们可能取消抵押品赎回权，并拥有担保我们贷款的物业的所有权。*如果在任何这些物业上发现有害物质，我们可能向政府实体或第三方承担补救危险的费用，以及人身伤害和财产损失。*许多环境法可以施加责任，无论我们是否知道污染，或是否对污染负责。此外，如果我们安排在另一个地点处置危险或有毒物质，即使我们既不拥有也不经营处置场地，我们也可能要承担清理和从场地移除这些物质的费用。环境法可能会要求我们招致巨额费用，并可能实质性地限制我们通过止赎获得的财产的使用，降低它们的价值，或者限制我们在其担保的贷款违约时出售它们的能力。此外，未来的法律或对现有法律的更严格的解释或执法政策可能会增加我们对环境责任的敞口。
如果不能在我们的运营中实施新技术，可能会对我们的增长或利润产生不利影响。
金融服务市场，包括银行服务和消费金融服务，越来越受到技术进步的影响，包括电信、数据处理、计算机、自动化、基于互联网的银行和远程银行业务的发展。我们在市场上成功竞争的能力可能取决于我们能够在多大程度上利用这些技术变革。然而，我们不能保证我们能够正确或及时地预测或实施这些技术，或适当地培训我们的员工使用这些技术。任何未能适应新技术的情况都可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。
该公司必须采用财务会计准则委员会的会计准则，该准则要求从2023年开始使用当前预期信贷损失(CECL)来计量某些金融资产(包括贷款)。
现行的公认会计原则要求采用已发生损失的方法来确认信用损失，这种方法会推迟确认，直到很可能已经发生了损失。财务会计准则委员会的修正案用一种反映预期信贷损失的方法取代了目前的已发生损失方法，并要求考虑更广泛的合理性和可支持的信息，以告知信贷损失估计。本公司正在评估采纳本指引对本公司财务报表的影响；然而，预计在采用CECL后，贷款损失拨备将增加，增加的拨备水平将降低股东权益以及本公司和银行的监管资本比率。
对我们普通股的投资不是有保险的存款。
我们的普通股不是银行存款，因此，FDIC、任何其他存款保险基金或任何其他公共或私人实体都不为我们的普通股提供损失保险。对我们普通股的投资受到影响任何公司普通股价格的相同市场力量的影响。
项目1B 未解决的员工意见
没有。
项目2 特性
公司拥有或租赁其物业。以下列出的是截至2020年12月31日拥有或租赁的物业的位置，即银行办事处所在的位置；所有物业状况良好，足以满足公司的用途：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 泽西海岸州立银行及其子公司 |
| 办公室 | | 地址 | | 所有权 |
| 主街 | | 南大街115号，邮政信箱5098号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州泽西海岸，邮编：17740 | | |
| | | | |
| 桥街 | | 桥街112号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州泽西海岸，邮编：17740 | | |
| | | | |
| 杜博伊斯敦 | | 欧几里德大道2675号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州威廉斯波特，邮编：17702 | | |
| | | | |
| 威廉波特 | | 市场街300号 | | 拥有 |
| | | 邮政信箱967号 | | |
| | | 宾夕法尼亚州威廉斯波特，邮编：17703-0967 | | |
| | | | |
| 蒙哥马利 | | 405号高速公路9094号公路 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州蒙哥马利，邮编：17752 | | |
| | | | |
| 洛克黑文 | | 西大街4号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州洛克黑文，邮编：17745 | | |
| | | | |
| 磨坊 | | (沃尔玛内部)霍根大道173号 | | 承租 |
| | | 宾夕法尼亚州米尔霍尔，邮编：17751 | | |
| | | | |
| 弹簧磨机 | | 宾斯谷道3635号邮政信箱66号 | | 承租 |
| | | 宾夕法尼亚州斯普林米尔斯，邮编：16875 | | |
| | | | |
| 中央大厅 | | 艾利斯顿道2842号 | | 承租土地 |
| | | 宾夕法尼亚州中央大厅，邮编：16828 | | |
| | | | |
| 锡安 | | 鹅卵石路100号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州贝尔方特，邮编：16823 | | |
| | | | |
| 州立学院 | | 阿瑟顿北街2050号 | | 承租土地 |
| | | 宾夕法尼亚州州立学院，邮编：16803 | | |
| | | | |
| 蒙图斯维尔 | | 布罗德街820号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州蒙图斯维尔，邮编：17754 | | |
| | | | |
| 丹维尔 | | 大陆大道150号 | | 承租 |
| | | 宾夕法尼亚州丹维尔，邮编：17821 | | |
| | | | |
| Loyalsock | | 东三街1720号 | | 拥有 |
| | 宾夕法尼亚州威廉斯波特，邮编：17701 | | |
| | | | |
| 路易斯堡 | | 北德尔路550号 | | 拥有 |
| | 宾夕法尼亚州刘易斯堡，邮编：17837 | | |
| | | | |
| 蒙西-休斯维尔 | | 3081号公路405号公路 | | 拥有 |
| | 宾夕法尼亚州蒙西，邮编：17756 | | |
| | | | |
| 雪地鞋 | | 锡卡莫尔东路493号 | | 承租 |
| | 宾夕法尼亚州雪鞋，邮编：16874 | | |
| 阿尔图纳 | | 普兰克东路503号 | | 承租 |
| | 宾夕法尼亚州阿尔图纳，邮编：16602 | | |
| | | | |
| | | | |
| The M Group，Inc. | | 东三街1720号 | | 拥有 |
| D/B/A综合金融集团 | | 宾夕法尼亚州威廉斯波特，邮编：17701
| | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 卢泽恩银行 |
| 办公室 | | 地址 | | 所有权 |
| 达拉斯 | | 509号主干道 | | 拥有 |
| | | 纪念公路 | | |
| | | 宾夕法尼亚州达拉斯，邮编：18612 | | |
| | | | |
| 湖水 | | 第118号和415号公路拐角 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州达拉斯，邮编：18612 | | |
| | | | |
| 黑兹尔·特普。 | | 德森路10号 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州黑兹尔特普，邮编18202 | | |
| | | | |
| 卢泽恩 | | 118号大街 | | 拥有 |
| | | 宾夕法尼亚州卢泽恩，邮编：18709 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 威尔克斯-巴雷 | | 67公众广场 | | 承租 |
| | | 宾夕法尼亚州威尔克斯-巴雷，邮编：18701 | | |
| | | | |
| | | | |
| 康宁格姆山谷 | | 669号国道93号STE 5 | | 承租 |
| | 宾夕法尼亚州糖面包，邮编：18249 | | |
| 皮特斯顿 | | 南大街285号 | | 承租 |
| | 宾夕法尼亚州皮特斯顿，邮编：18640 | | |
| 四十号堡垒 | | 怀俄明州大道1320号 | | 承租 |
| | 宾夕法尼亚州四十堡，邮编：18704 | | |
项目3：法律诉讼程序
该公司在正常运作过程中会受到因其业务而引起的诉讼及索偿。管理层认为，经检讨及谘询大律师后，目前并无任何法律程序待决或受到威胁，可能会对该公司的综合财务状况或营运业绩造成重大不利影响。
项目4 煤矿安全信息披露
不适用。
第II部
第5项 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
本公司的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“PWOD”。下表列出了(1)本公司普通股在指定期间的季度最高收盘价和最低收盘价，以及(2)自2018年1月1日起每个季度普通股的季度股息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 价格区间 | | 分红 |
| | 高 | | 低 | | 声明 |
| 2020 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 35.36 | | | $ | 19.05 | | | $ | 0.32 | |
| 第二季度 | 27.75 | | | 20.01 | | | 0.32 | |
| 第三季度 | 22.83 | | | 19.61 | | | 0.32 | |
| 第四季度 | 27.30 | | | 19.61 | | | 0.32 | |
| 2019 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 29.67 | | | $ | 23.23 | | | $ | 0.31 | |
| 第二季度 | 30.17 | | | 26.03 | | | 0.31 | |
| 第三季度 | 30.93 | | | 26.87 | | | 0.31 | |
| 第四季度 | 35.58 | | | 29.68 | | | 0.32 | |
| 2018 | | | | | |
| 第一季度 | $ | 30.37 | | | $ | 26.41 | | | $ | 0.31 | |
| 第二季度 | 31.28 | | | 27.53 | | | 0.31 | |
| 第三季度 | 30.85 | | | 28.81 | | | 0.31 | |
| 第四季度 | 29.45 | | | 25.77 | | | 0.31 | |
公司自作为银行控股公司成立之日起即派发股息。公司董事会目前的意图是继续执行股息支付政策；然而，进一步派息必须取决于公司董事会审议股息政策时的收益、财务状况、适当的法律限制和其他相关因素。可用于公司股东股息分配的现金主要来自泽西海岸州立银行和卢泽恩银行向公司支付的股息。因此，有关银行派息的限制直接适用于该公司。有关股息限制的额外资料，请参阅“综合财务报表附注”附注19所载的资料。
根据1988年宾夕法尼亚州商业公司法，公司不得派发股息，条件是该公司在生效后将无法清偿在正常业务过程中到期的债务，而在生效后，公司的总资产将少于其总负债的总和，加上公司在分派时解散时为满足优先权利高于获得股息的股东的优先权利而需要的金额的总和，则该公司不得支付股息，但如果该公司在分派时被解散，则该公司不得支付股息，因为该公司在正常业务过程中将无法偿还到期债务，而在该法律生效后，该公司的总资产将少于其总负债的总和加上在分配时公司解散时为满足其优先权利高于那些获得股息的股东所需的金额。
截至2021年3月1日，该公司约有3732名登记在册的股东。
以下是公司在2020年第四季度购买的公司普通股的股票明细表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 总计
数量：
股票价格(或
单位)
购得 | | 平均值
付出的代价
每股收益
(或其他单位)
购得 | | 总人数：
股份(或单位)
购买了该产品，作为产品的一部分
公开宣布
计划或实施计划 | | 最大数量(或
(美元近似值)
的股份(或单位)是这样的。
可能还没有买到
根据该计划，该组织计划实施更多或更多的计划。 |
| 月份#1(2020年10月1日-10月31日) | | — | | | $ | — | | | — | | | 513,669 | |
| 月份#2(2020年11月1日-11月30日) | | — | | | — | | | — | | | 513,669 | |
| 月份#3(2020年12月1日-12月31日) | | — | | | — | | | — | | | 513,669 | |
项目6：精选财务数据
下表列出了截至2020年12月31日的五年期间每年的某些财务数据：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以千人为单位，不包括每股收益和数据金额) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 综合损益表数据： | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | $ | 62,638 | | | $ | 66,774 | | | $ | 58,746 | | | $ | 49,977 | | | $ | 46,813 | |
| 利息支出 | | 14,415 | | | 15,959 | | | 10,936 | | | 5,897 | | | 5,567 | |
| 净利息收入 | | 48,223 | | | 50,815 | | | 47,810 | | | 44,080 | | | 41,246 | |
| 贷款损失准备金 | | 2,625 | | | 2,735 | | | 1,735 | | | 730 | | | 1,196 | |
| 计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | 45,598 | | | 48,080 | | | 46,075 | | | 43,350 | | | 40,050 | |
| 非利息收入 | | 12,168 | | | 10,452 | | | 9,461 | | | 10,744 | | | 12,113 | |
| 非利息支出 | | 39,068 | | | 39,708 | | | 38,007 | | | 36,862 | | | 35,091 | |
| 所得税前收入拨备 | | 18,698 | | | 18,824 | | | 17,529 | | | 17,232 | | | 17,072 | |
| 所得税拨备 | | 3,474 | | | 3,138 | | | 2,819 | | | 7,459 | | | 4,597 | |
| 合并净收入 | | 15,224 | | | 15,686 | | | 14,710 | | | 9,773 | | | 12,475 | |
| 可归因于非控股权益的收益 | | 18 | | | 14 | | | 6 | | | — | | | — | |
| 可归因于Penns Woods Bancorp，Inc.的净收入。 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | | | $ | 9,773 | | | $ | 12,475 | |
| | | | | | | | | | |
| 期末合并资产负债表： | | | | | | | | | | |
| 总资产 | | $ | 1,834,643 | | | $ | 1,665,323 | | | $ | 1,684,771 | | | $ | 1,474,492 | | | $ | 1,348,590 | |
| 贷款 | | 1,344,327 | | | 1,355,544 | | | 1,384,757 | | | 1,246,614 | | | 1,093,681 | |
| 贷款损失拨备 | | (13,803) | | | (11,894) | | | (13,837) | | | (12,858) | | | (12,896) | |
| 存款 | | 1,494,443 | | | 1,324,005 | | | 1,219,903 | | | 1,146,320 | | | 1,095,214 | |
| 长期债务 | | 153,475 | | | 161,920 | | | 138,942 | | | 70,970 | | | 85,998 | |
| 股东权益 | | 164,142 | | | 154,960 | | | 143,536 | | | 138,192 | | | 138,249 | |
| | | | | | | | | | |
| 每股数据： | | | | | | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 2.16 | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.09 | | | $ | 1.39 | | | $ | 1.76 | |
| 每股收益-稀释后 | | 2.16 | | | 2.20 | | | 2.09 | | | 1.39 | | | 1.76 | |
| 宣布的现金股息 | | 1.28 | | | 1.26 | | | 1.25 | | | 1.25 | | | 1.25 | |
| 账面价值 | | 23.27 | | | 22.01 | | | 20.39 | | | 19.65 | | | 19.47 | |
| 期末流通股数量 | | 7,052,351 | | | 7,040,515 | | | 7,037,322 | | | 7,033,784 | | | 7,101,986 | |
加权平均流通股数-基本 | | 7,044,542 | | | 7,038,714 | | | 7,035,381 | | | 7,058,403 | | | 7,103,186 | |
加权平均流通股数-稀释 | | 7,044,542 | | | 7,113,339 | | | 7,035,381 | | | 7,058,403 | | | 7,103,186 | |
| | | | | | | | | | |
| 选定的财务比率： | | | | | | | | | | |
| 平均股东权益回报率 | | 9.66 | % | | 10.54 | % | | 10.72 | % | | 6.91 | % | | 8.96 | % |
| 平均总资产回报率 | | 0.85 | % | | 0.94 | % | | 0.94 | % | | 0.69 | % | | 0.93 | % |
| 净息差 | | 2.94 | % | | 3.31 | % | | 3.31 | % | | 3.47 | % | | 3.44 | % |
| 股息支付率 | | 59.32 | % | | 56.27 | % | | 59.97 | % | | 90.42 | % | | 71.37 | % |
平均股东权益与平均总资产之比 | | 8.85 | % | | 8.91 | % | | 8.77 | % | | 10.05 | % | | 10.36 | % |
| 期末对存款的贷款 | | 89.96 | % | | 102.38 | % | | 113.51 | % | | 108.75 | % | | 99.86 | % |
项目7：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
行动结果
净利息收入
净利息收入是通过计算赚取利息的资产的收益率与付息负债的利率之间的差额来确定的。为了将免税资产收益率与应税收益率进行比较，金额根据21%的企业联邦边际税率调整为应税等价物。2020、2019年和2018年净利息收入的税当量调整分别为476,000美元、489,000美元和70万美元。
2020与2019年
与截至2019年12月31日的一年相比，截至2020年12月31日的一年，报告的净利息收入减少了2592,000美元，降至48,223,000美元，这是因为盈利资产组合的增长被盈利资产收益率从4.33%下降至3.80%所抵消。*总利息收入减少4,136,000美元，主要原因是贷款组合的税金等值收益率下降了16个基点(BP)，加上贷款组合的平均余额减少了26,382,000美元。投资组合的税收等值利息收入减少了68.8万美元，投资组合的收益率下降了65个基点。收益型资产组合收益率下降的原因是新冠肺炎疫情造成的持续低利率环境的影响。
与2019年相比，截至2020年12月31日的一年，利息支出减少了1,544,000美元，至14,415,000美元。利息支出减少的原因是有息存款平均利率下降14个基点，货币市场存款平均利率下降29个基点。平均有息存款利率的减幅因平均有息存款组合余额增加45,673,000元而被抵销。总借款的利息支出减少666,000美元，因为存款组合的增长导致平均总借款余额减少15,442,000美元。有息负债的整体利率下降，是持续低利率环境的结果。
2019年与2018年
与截至2018年12月31日的一年相比，截至2019年12月31日的一年，报告的净利息收入增加了3,005,000美元，达到50,815,000美元，这是因为盈利资产组合的增长，加上盈利资产收益率从4.06%上升到4.33%。*总利息收入增加了8,028,000美元，主要来自贷款组合平均余额的增长，以及投资组合平均余额的增加，因为投资组合被积极管理以降低利率和市场风险。由于贷款组合的平均余额增加了50,797,000美元，加上贷款组合收益率增加了31个基点(“bp”)，在贷款组合确认的税收等值基础上的利息收入增加了6,341,000美元。在税收等值的基础上，投资组合产生的利息和股息收入增加了122.4万美元，这是由于投资组合的平均余额增加了23,443,000美元，平均税率增加了30个基点。“
与2018年相比，截至2019年12月31日的一年，利息支出增加了5,023,000美元，达到15,959,000美元。利息支出的增加是由计息存款(主要是定期存款)的增长推动的。2019年，有息负债的平均利率上升了35个基点，达到1.34%。定期存款的平均利率上升了55个基点，因为定期存款组合被延长，并被用来减少总借款。Super Now存款的利息支出增加了72.5万美元，这是因为平均余额增加了593.1万美元，平均利率增加了30个基点。货币市场利息支出增加97万美元，原因是平均支付利率增加了41个基点。
平均余额和利率
下表列出了与公司平均资产负债表有关的某些资料，并反映了所指期间的平均资产收益率和平均负债成本，以及所赚取的平均收益率和支付的差饷。这些收益率和成本是通过将收入或支出除以列示期间的资产或负债平均余额而得出的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：万美元) | | 平均余额(1) | | 利息 | | 平均汇率 | | 平均余额(1) | | 利息 | | 平均汇率 | | 平均余额(1) | | 利息 | | 平均汇率 |
| 资产： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
免税贷款(3) | | $ | 45,650 | | | $ | 1,441 | | | 3.16 | % | | $ | 66,435 | | | $ | 2,038 | | | 3.07 | % | | $ | 74,923 | | | $ | 2,242 | | | 2.99 | % |
所有其他贷款(4) | | 1,304,209 | | | 56,079 | | | 4.30 | % | | 1,309,806 | | | 58,774 | | | 4.49 | % | | 1,250,521 | | | 52,229 | | | 4.18 | % |
贷款总额(2) | | 1,349,859 | | | 57,520 | | | 4.26 | % | | 1,376,241 | | | 60,812 | | | 4.42 | % | | 1,325,444 | | | 54,471 | | | 4.11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应税证券 | | 142,714 | | | 4,630 | | | 3.30 | % | | 134,935 | | | 5,306 | | | 3.99 | % | | 100,915 | | | 3,828 | | | 3.79 | % |
免税证券(3) | | 28,973 | | | 823 | | | 2.89 | % | | 25,702 | | | 835 | | | 3.29 | % | | 36,279 | | | 1,089 | | | 3.00 | % |
| 总证券 | | 171,687 | | | 5,453 | | | 3.23 | % | | 160,637 | | | 6,141 | | | 3.88 | % | | 137,194 | | | 4,917 | | | 3.58 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息存款 | | 140,022 | | | 141 | | | 0.10 | % | | 21,161 | | | 310 | | | 2.00 | % | | 3,005 | | | 58 | | | 1.93 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息资产总额 | | 1,661,568 | | | 63,114 | | | 3.80 | % | | 1,558,039 | | | 67,263 | | | 4.33 | % | | 1,465,643 | | | 59,446 | | | 4.06 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他资产 | | 118,536 | | | | | | | 111,839 | | | | | | | 97,577 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总资产 | | $ | 1,780,104 | | | | | | | $ | 1,669,878 | | | | | | | $ | 1,563,220 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 负债和股东权益： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 储蓄 | | $ | 193,568 | | | 256 | | | 0.13 | % | | $ | 169,832 | | | 216 | | | 0.13 | % | | $ | 164,844 | | | 75 | | | 0.05 | % |
| Super Now存款 | | 254,177 | | | 1,755 | | | 0.69 | % | | 231,816 | | | 1,758 | | | 0.76 | % | | 225,885 | | | 1,033 | | | 0.46 | % |
| 货币市场存款 | | 245,633 | | | 1,529 | | | 0.62 | % | | 239,317 | | | 2,184 | | | 0.91 | % | | 240,541 | | | 1,214 | | | 0.50 | % |
| 定期存款 | | 338,895 | | | 7,025 | | | 2.07 | % | | 345,635 | | | 7,285 | | | 2.11 | % | | 259,286 | | | 4,048 | | | 1.56 | % |
| 有息存款总额 | | 1,032,273 | | | 10,565 | | | 1.02 | % | | 986,600 | | | 11,443 | | | 1.16 | % | | 890,556 | | | 6,370 | | | 0.72 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 短期借款 | | 12,660 | | | 43 | | | 0.34 | % | | 34,897 | | | 793 | | | 2.27 | % | | 85,086 | | | 1,757 | | | 2.06 | % |
| 长期借款 | | 162,636 | | | 3,807 | | | 2.34 | % | | 155,841 | | | 3,723 | | | 2.25 | % | | 128,127 | | | 2,809 | | | 2.19 | % |
| 借款总额 | | 175,296 | | | 3,850 | | | 2.20 | % | | 190,738 | | | 4,516 | | | 2.25 | % | | 213,213 | | | 4,566 | | | 2.14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息负债总额 | | 1,207,569 | | | 14,415 | | | 1.19 | % | | 1,177,338 | | | 15,959 | | | 1.34 | % | | 1,103,769 | | | 10,936 | | | 0.99 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活期存款 | | 394,210 | | | | | | | 321,443 | | | | | | | 303,606 | | | | | |
| 其他负债 | | 20,858 | | | | | | | 22,379 | | | | | | | 18,742 | | | | | |
| 股东权益 | | 157,467 | | | | | | | 148,718 | | | | | | | 137,103 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,780,104 | | | | | | | $ | 1,669,878 | | | | | | | $ | 1,563,220 | | | | | |
| 利差 | | | | | | 2.61 | % | | | | | | 2.99 | % | | | | | | 3.07 | % |
| 净利息收入/利润率 | | | | $ | 48,699 | | | 2.94 | % | | | | $ | 51,304 | | | 3.31 | % | | | | $ | 48,510 | | | 3.31 | % |
1.此表中的信息是使用日均资产负债表计算的，以获得平均余额。
2.非权责发生制贷款包括在贷款中，用于分析净利息收入。
3.按全额应税等值基准计算的收入和差额包括对免税义务的年度收入与按21%的标准税率计算的该等收入的应税等值之间的差额进行调整。
4.贷款费用与贷款利息一起包括如下：2020年-695,000美元；2019年-775,000美元；2018年-578,000美元。
对应税等值净利息收入的对账
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入总额 | | $ | 62,638 | | | $ | 66,774 | | | $ | 58,746 | |
| 利息支出总额 | | 14,415 | | | 15,959 | | | 10,936 | |
| 净利息收入 | | 48,223 | | | 50,815 | | | 47,810 | |
| 税额调整 | | 476 | | | 489 | | | 700 | |
| 净利息收入(全额应税等值) | | $ | 48,699 | | | $ | 51,304 | | | $ | 48,510 | |
速率/体积分析
下表列出了有关我们的利息收入和利息支出在指定期间的变化的某些信息。至于有息资产及有息负债，则提供可归因于(I)成交量变动(平均成交量变动乘以旧利率)及(Ii)利率变动(利率变动乘以旧平均成交量)的变动情况。因利率和因量增加和因量减少是不能分开的，它们按比例分配给因量而变和因利率而变。所得和利率是在应税等值的基础上分配的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020年与2019年9月 | | 2019年与2018年 |
| | | 增加(减少)的原因是 | | 增加(减少)的原因是 |
| (单位：万人) | | 卷 | | 率 | | 网 | | 卷 | | 率 | | 网 |
| 利息收入： | | | | | | | | | | | | |
| 免税贷款 | | $ | (600) | | | $ | 3 | | | $ | (597) | | | $ | (213) | | | $ | 9 | | | $ | (204) | |
| 贷款 | | (248) | | | (2,447) | | | (2,695) | | | 2,553 | | | 3,992 | | | 6,545 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 应税投资证券 | | 62 | | | (738) | | | (676) | | | 1,278 | | | 200 | | | 1,478 | |
| 免税投资证券 | | 46 | | | (58) | | | (12) | | | (269) | | | 15 | | | (254) | |
| 有息存款 | | 1,259 | | | (1,428) | | | (169) | | | 175 | | | 77 | | | 252 | |
| 生息资产总额 | | 519 | | | (4,668) | | | (4,149) | | | 3,524 | | | 4,293 | | | 7,817 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利息支出： | | | | | | | | | | | | |
| 储蓄存款 | | 40 | | | — | | | 40 | | | 2 | | | 139 | | | 141 | |
| Super Now存款 | | 80 | | | (83) | | | (3) | | | 27 | | | 698 | | | 725 | |
| 货币市场存款 | | 3 | | | (658) | | | (655) | | | — | | | 970 | | | 970 | |
| 定期存款 | | (132) | | | (128) | | | (260) | | | 1,575 | | | 1,662 | | | 3,237 | |
| 短期借款 | | (321) | | | (429) | | | (750) | | | (973) | | | 9 | | | (964) | |
| 长期借款 | | 44 | | | 40 | | | 84 | | | 812 | | | 102 | | | 914 | |
| 有息负债总额 | | (286) | | | (1,258) | | | (1,544) | | | 1,443 | | | 3,580 | | | 5,023 | |
| 净利息收入变动 | | $ | 805 | | | $ | (3,410) | | | $ | (2,605) | | | $ | 2,081 | | | $ | 713 | | | $ | 2,794 | |
贷款损失准备金
2020与2019年
贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的季度审查。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，分析拖欠情况，确定贷款增长，评估潜在的冲销和收回，以及评估所服务市场的一般经济状况。*公司还每半年进行一次外部独立贷款审查。管理层仍致力于积极的问题贷款识别和解决计划。
拨备是通过将损失系数应用于按类型划分的未偿还贷款(不包括已确定特定拨备的贷款)来计算的。损失系数是基于管理层对投资组合部门的性质、贷款组合的组合和数量的变化以及历史贷款损失经验的考虑。此外，管理层还考虑有关不良贷款的行业标准和趋势，以及对特定贷款部门的知识和经验。
尽管管理层认为，它使用现有的最佳信息来做出这样的决定，并且在2020年12月31日贷款损失拨备是充足的，但如果情况或经济条件与做出初步决定时使用的假设有很大不同，未来的调整可能是必要的。*当地经济或就业的低迷以及从借款人那里收到财务信息的延迟可能会导致不良资产和冲销水平上升，贷款损失拨备增加，利息收入减少。此外，作为审查过程的一个组成部分，银行监管机构定期审查银行的贷款银行业监管机构可以根据他们在审查时对可获得的信息的判断，要求增加贷款损失准备金。
在确定适当的津贴水平时，管理层将贷款损失津贴归入不同的投资组合；然而，根据需要，整个投资组合都可以获得这一津贴。
贷款损失拨备从2019年12月31日的11,894,000美元增加到2020年12月31日的13,803,000美元。截至2020年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的1.03%，而2019年12月31日为总贷款的0.88%。这一增长在很大程度上是由于新冠肺炎疫情带来的经济不确定性。
截至2020年12月31日的一年，贷款损失拨备总额为2,625,000美元，而截至2019年12月31日的一年为2,735,000美元。考虑到新冠肺炎疫情造成的经济不确定性以及2020年期间的净冲销水平，拨备的减少是适当的。净冲销716,000美元，占截至2020年12月31日的年度平均贷款的0.05%，而截至12月31日的年度的净冲销为4,678,000美元，占平均贷款的0.34%2019年。贷款组合的减少是由住宅房地产部门推动的，该部门下降了33,535,000美元，因为消费者利用二级市场上处于历史低位的抵押贷款利率对抵押贷款进行了再融资。投资组合中的汽车部分出现增长，由于经济不确定性和新冠肺炎疫情造成的失业水平，需要增加贷款损失拨备。不良贷款减少了208.7万美元，因为2020年第四季度偿还了一笔不良贷款。大多数不良贷款集中在几笔贷款上，这些贷款要么处于担保地位，要么有强大的基础财务状况和/或贷款损失拨备范围内的特定拨备。内部贷款审查和分析、净冲销水平、前面提到的不良贷款水平下降以及新冠肺炎疫情造成的经济不确定性，决定减少贷款损失拨备。如上所述，在利用内部和外部资源之后，高级管理层得出结论，贷款损失拨备保持在足以拨备可能固有损失的水平。
2019年与2018年
贷款损失拨备从2018年12月31日的13,837,000美元下降到2019年12月31日的11,894,000美元。截至2019年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的0.88%，而2018年12月31日为总贷款的1.00%。这一下降是由于2019年发生的370万美元的商业关系的部分冲销。
截至2019年12月31日的一年，贷款损失拨备总额为2,735,000美元，而截至2018年12月31日的一年为1,735,000美元。考虑到2019年的贷款总额增长和净冲销水平，增加拨备是适当的。截至2019年12月31日的一年，净冲销4,678,000美元，占平均贷款的0.34%，而截至2018年12月31日的一年，净冲销为756,000美元，占平均贷款的0.06%。此外，贷款组合中的房屋净值部分也出现了增长，从历史上看，这是一种比商业贷款风险更低的产品，需要较低的贷款损失拨备。不良贷款减少了4151,000美元，因为一笔大型不良贷款在2019年第四季度被部分冲销。大多数不良贷款集中在几笔贷款上，这些贷款要么处于担保地位，要么拥有强大的基础财务状况和/或贷款损失拨备中的特定拨备。内部贷款审查和分析、净冲销水平以及前面提到的不良贷款水平的下降，决定了增加贷款损失拨备。如上所述，在利用内部和外部资源的情况下，高级管理层得出结论，贷款损失拨备保持在足以拨备贷款组合中可能固有的损失的水平。
非利息收入
2020与2019年
从截至2019年12月31日的一年到2020年12月31日，非利息收入总额增加了171.6万美元。不包括净安全收益，非利息收入同比增加85.6万美元。服务费下降的主要原因是政府采取行动遏制新冠肺炎的传播以及政府提供的经济刺激措施导致透支收入下降。保险佣金和经纪佣金一起下降，主要是因为围绕经济的不确定性的影响。借记卡收入减少98,000美元，主要是由于政府采取措施遏制新冠肺炎传播而导致借记卡使用量下降。出售贷款的收益大幅增加，因为低利率环境导致为抵押贷款再融资的房主数量增加，以利用历史上的低利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (单位：万人) | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | % |
| 服务费 | | $ | 1,690 | | | 13.89 | % | | $ | 2,411 | | | 23.07 | % | | $ | (721) | | | (29.90) | % |
| 净证券收益，可供出售 | | 1,592 | | | 13.08 | | | 640 | | | 6.12 | | | 952 | | | 148.75 | |
| 股权证券净收益 | | 27 | | | 0.22 | | | 89 | | | 0.85 | | | (62) | | | (69.66) | |
| 证券(亏损)净收益、交易 | | (11) | | | (0.09) | | | 19 | | | 0.18 | | | (30) | | | (157.89) | |
| 银行自营人寿保险 | | 653 | | | 5.37 | | | 574 | | | 5.49 | | | 79 | | | 13.76 | |
| 出售贷款的收益 | | 4,148 | | | 34.09 | | | 1,754 | | | 16.78 | | | 2,394 | | | 136.49 | |
| 保险佣金 | | 416 | | | 3.42 | | | 433 | | | 4.14 | | | (17) | | | (3.93) | |
| 经纪佣金 | | 970 | | | 7.97 | | | 1,358 | | | 12.99 | | | (388) | | | (28.57) | |
| 借记卡收入 | | 1,280 | | | 10.52 | | | 1,378 | | | 13.18 | | | (98) | | | (7.11) | |
| 其他 | | 1,403 | | | 11.53 | | | 1,796 | | | 17.20 | | | (393) | | | (21.88) | |
| 非利息收入总额 | | $ | 12,168 | | | 100.00 | % | | $ | 10,452 | | | 100.00 | % | | $ | 1,716 | | | 16.42 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2019年与2018年
从截至2018年12月31日的一年到2019年12月31日，非利息收入总额增加了991,000美元。不包括净安全收益，非利息收入同比增加2.9万美元。由于收益率下降，银行拥有的人寿保险收入减少。由于产品结构的转变，保险佣金和经纪佣金都有所增加。贷款销售收益因交易量增加而增加。2019年借记卡收入降至1,378,000美元，比2018年减少156,000美元，降幅为10.17%，主要原因是借记卡使用量下降。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| (单位：万人) | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | % |
| 服务费 | | $ | 2,411 | | | 23.07 | % | | $ | 2,460 | | | 26.00 | % | | $ | (49) | | | (1.99) | % |
| 证券净收益(亏损)，可供出售 | | 640 | | | 6.12 | | | (47) | | | (0.50) | | | 687 | | | (1,461.70) | |
| 股权证券净亏损 | | 89 | | | 0.85 | | | (170) | | | (1.80) | | | 259 | | | 152.35 | |
| 证券净收益(亏损)、交易 | | 19 | | | 0.18 | | | 3 | | | 0.03 | | | 16 | | | (533.33) | |
| 银行自营人寿保险 | | 574 | | | 5.49 | | | 662 | | | 7.00 | | | (88) | | | (13.29) | |
| 出售贷款的收益 | | 1,754 | | | 16.78 | | | 1,518 | | | 16.04 | | | 236 | | | 15.55 | |
| 保险佣金 | | 433 | | | 4.14 | | | 365 | | | 3.86 | | | 68 | | | 18.63 | |
| 经纪佣金 | | 1,358 | | | 12.99 | | | 1,336 | | | 14.12 | | | 22 | | | 1.65 | |
| 借记卡收入 | | 1,378 | | | 13.18 | | | 1,534 | | | 16.21 | | | (156) | | | (10.17) | |
| 其他 | | 1,796 | | | 17.20 | | | 1,800 | | | 19.04 | | | (4) | | | (0.22) | |
| 非利息收入总额 | | $ | 10,452 | | | 100.00 | % | | $ | 9,461 | | | 100.00 | % | | $ | 991 | | | 10.47 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
非利息支出
2020与2019年
从截至2019年12月31日的一年到2020年12月31日，非利息支出总额减少了64万美元。薪金和员工福利减少的原因是，由于新冠肺炎疫情，分行大堂在2020年期间暂时关闭，导致裁员。家具和设备费用和软件摊销增加，原因是系统不断改进，特别是与电子银行渠道有关的系统。营销费用下降，因为广告在2020年因大流行而减少。存款保险的增加反映了2019年期间记录的存款余额和FDIC评估信用的增加。
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| | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| (单位：万人) | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | % |
| 薪金和员工福利 | | $ | 21,632 | | | 55.37 | % | | $ | 21,829 | | | 54.97 | % | | $ | (197) | | | (0.90) | % |
| 入住率 | | 2,650 | | | 6.78 | | | 2,712 | | | 6.83 | | | (62) | | | (2.29) | |
| 家具和设备 | | 3,411 | | | 8.73 | | | 3,248 | | | 8.18 | | | 163 | | | 5.02 | |
| 软件摊销 | | 978 | | | 2.50 | | | 871 | | | 2.19 | | | 107 | | | 12.28 | |
| 宾夕法尼亚州股票税 | | 1,289 | | | 3.30 | | | 1,148 | | | 2.89 | | | 141 | | | 12.28 | |
| 专业费用 | | 2,362 | | | 6.05 | | | 2,474 | | | 6.23 | | | (112) | | | (4.53) | |
| 联邦存款保险公司存款保险 | | 939 | | | 2.40 | | | 578 | | | 1.46 | | | 361 | | | 62.46 | |
| 持有待售资产的减记 | | — | | | — | | | 475 | | | 1.20 | | | (475) | | | 不适用 |
| 出售房舍和设备的损失 | | — | | | — | | | 474 | | | 1.19 | | | (474) | | | 不适用 |
| 营销 | | 261 | | | 0.67 | | | 425 | | | 1.07 | | | (164) | | | (38.59) | |
| 无形摊销 | | 227 | | | 0.58 | | | 264 | | | 0.66 | | | (37) | | | (14.02) | |
| 其他 | | 5,319 | | | 13.62 | | | 5,210 | | | 13.13 | | | 109 | | | 2.09 | |
| 非利息支出总额 | | $ | 39,068 | | | 100.00 | % | | $ | 39,708 | | | 100.00 | % | | $ | (640) | | | (1.61) | % |
2019年与2018年
从截至2018年12月31日的一年到2019年12月31日，非利息支出总额增加了1701,000美元。薪金和雇员福利的增长主要是由于正常的年度工资增长。由于2018年新的分支机构开业以及系统的持续增强，家具和设备费用和软件摊销增加。市场费用下降，因为2018年开设分支机构的地方的定向营销减少了。专业费用增加368,000元，主要是因为律师费增加。存款保险减少反映了2019年记录的FDIC评估信用。从截至2018年12月31日的一年到2019年12月31日，其他费用增加了91.2万美元；这一增长的主要驱动因素是数据处理费用的增加。
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| | | 2019 | | 2018 | | 变化 |
| (单位：万人) | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | % |
| 薪金和员工福利 | | $ | 21,829 | | | 54.97 | % | | $ | 21,083 | | | 55.47 | % | | $ | 746 | | | 3.54 | % |
| 入住率 | | 2,712 | | | 6.83 | | | 2,702 | | | 7.11 | | | 10 | | | 0.37 | |
| 家具和设备 | | 3,248 | | | 8.18 | | | 3,092 | | | 8.14 | | | 156 | | | 5.05 | |
| 软件摊销 | | 871 | | | 2.19 | | | 712 | | | 1.87 | | | 159 | | | 22.33 | |
| 宾夕法尼亚州股票税 | | 1,148 | | | 2.89 | | | 1,108 | | | 2.92 | | | 40 | | | 3.61 | |
| 专业费用 | | 2,474 | | | 6.23 | | | 2,106 | | | 5.54 | | | 368 | | | 17.47 | |
| 联邦存款保险公司存款保险 | | 578 | | | 1.46 | | | 890 | | | 2.34 | | | (312) | | | (35.06) | |
| 持有待售资产的减记 | | 475 | | | 1.20 | | | — | | | — | | | 475 | | | 不适用 |
| 出售房舍和设备的损失 | | 474 | | | 1.19 | | | — | | | — | | | 474 | | | 不适用 |
| 营销 | | 425 | | | 1.07 | | | 767 | | | 2.02 | | | (342) | | | (44.59) | |
| 无形摊销 | | 264 | | | 0.66 | | | 300 | | | 0.79 | | | (36) | | | (12.00) | |
| 其他 | | 5,210 | | | 13.13 | | | 5,247 | | | 13.80 | | | (37) | | | (0.71) | |
| 非利息支出总额 | | $ | 39,708 | | | 100.00 | % | | $ | 38,007 | | | 100.00 | % | | $ | 1,701 | | | 4.48 | % |
所得税
2020与2019年
截至2020年12月31日的年度所得税拨备导致有效所得税税率为18.58%，而2019年为16.67%。
2019年与2018年
截至2019年12月31日的年度所得税拨备导致有效所得税税率为16.67%，而2018年为16.08%。
财务状况
投资
2020
从2019年12月31日到2020年12月31日，投资组合的公允价值增加了13,658,000美元。增值是投资组合中市政部分增长的结果，因为投资组合继续受到积极管理，以降低利率和市场风险。这一战略是通过有选择地购买10年内到期的债券来实施的。债务证券组合中的未实现亏损是市场活动的结果，而不是信用问题/评级的结果，因为按摊销成本计算，目前大约83%的债务证券组合被标准普尔或穆迪评为A级或更高评级。
2019
从2018年12月31日到2019年12月31日，投资组合的公允价值增加了13,834,000美元。价值的增加是投资组合中企业部门增长的结果，因为投资组合继续受到积极管理，以降低利率和市场风险。这一战略是通过有选择地购买10年内到期的债券来实施的。债务证券投资组合中的未实现亏损是市场活动的结果，而不是信用问题/评级的结果，因为按摊销成本计算，目前约79%的债务证券投资组合被标准普尔或穆迪评为A级或更高评级。
截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的投资证券账面金额摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：万人) | | 天平 | | 投资组合百分比 | | 天平 | | 投资组合百分比 | | 天平 | | 投资组合百分比 |
| 可供销售(AFS)： | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | 2,141 | | | 1.31 | % | | $ | 4,966 | | | 3.31 | % | | $ | 6,153 | | | 4.52 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治证券(免税) | | 34,736 | | | 21.23 | % | | 22,575 | | | 15.06 | % | | 27,363 | | | 20.12 | % |
| 国家和政治证券(应税) | | 73,277 | | | 44.79 | % | | 59,711 | | | 39.83 | % | | 52,178 | | | 38.34 | % |
| 其他债券、票据及债权证 | | 52,107 | | | 31.85 | % | | 61,367 | | | 40.93 | % | | 48,591 | | | 35.70 | % |
| 债务证券总额 | | 162,261 | | | 99.19 | % | | 148,619 | | | 99.12 | % | | 134,285 | | | 98.67 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 股权证券： | | | | | | | | | | | | |
| 其他投资股权证券 | | 1,288 | | | 0.79 | % | | 1,261 | | | 0.84 | % | | 1,776 | | | 1.30 | % |
| 证券交易 | | 40 | | | 0.02 | % | | 51 | | | 0.03 | % | | 36 | | | 0.03 | % |
| 总股本证券 | | 1,328 | | | 0.81 | % | | 1,312 | | | 0.88 | % | | 1,812 | | | 1.33 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总计 | | $ | 163,589 | | | 100.00 | % | | $ | 149,931 | | | 100.00 | % | | $ | 136,097 | | | 100.00 | % |
下表显示了投资证券的到期日和重新定价，按摊销成本计算，以及加权平均收益率(假设21%的税率为全额应税基础上的免税债务)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 三个月或更短时间 | | 超过三个月到一年 | | 超过一年到五年 | | 超过五年到十年 | | 十多年来 | | 摊销成本合计 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,118 | | | $ | 2,118 | |
| 产率 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | 1.88 | % | | 1.88 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治证券(免税)： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金额 | | — | | | 759 | | | 16,341 | | | 14,015 | | | 2,478 | | | 33,593 | |
| 产率 | | — | % | | 0.39 | % | | 1.57 | % | | 2.47 | % | | 3.01 | % | | 2.03 | % |
| 国家和政治证券(应税)： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金额 | | 845 | | | 2,342 | | | 20,425 | | | 40,388 | | | 5,097 | | | 69,097 | |
| 产率 | | 4.00 | % | | 2.16 | % | | 1.98 | % | | 3.04 | % | | 2.48 | % | | 2.67 | % |
| 其他债券、票据和债券： | | | | | | | | | | | | |
| AFS金额 | | 2,000 | | | 7,572 | | | 33,421 | | | 6,493 | | | 2,000 | | | 51,486 | |
| 产率 | | 2.00 | % | | 2.83 | % | | 2.45 | % | | 3.47 | % | | 3.00 | % | | 2.58 | % |
| 总金额 | | $ | 2,845 | | | $ | 10,673 | | | $ | 70,187 | | | $ | 60,896 | | | $ | 11,693 | | | 156,294 | |
| 总产量 | | 2.59 | % | | 2.50 | % | | 2.11 | % | | 2.95 | % | | 2.57 | % | | 2.50 | % |
| 股权证券 | | | | | | | | | | | | |
| 投资权益金额 | | | | | | | | | | | | 1,300 | |
| 交易额 | | | | | | | | | | | | 50 | |
| 总投资组合价值 | | | | | | | | | | | | $ | 157,644 | |
| 总投资组合收益率 | | | | | | | | | | | | 2.48 | % |
所有收益率代表在税额基础上表示的加权平均收益率。它们是以成本为基础计算的，经溢价摊销和贴现累加调整后，有效收益率按每种证券的预定到期日加权计算。应税等值调整代表免税债务的年度收入与按21%标准税率计算的此类收入的应税等价物之间的差额(通过免税利息除以79%得出)。
截至2020年12月31日，债务证券组合按摊余成本和估计公允价值划分的信用评级分布如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | A-A级至AAA级 | | B-转到BBB+ | | C到Ccc+ | | 未评级 | | 总计 |
| (单位：万人) | | 摊销成本 | | 公平
价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公允价值 | | 摊销成本 | | 公平
价值 |
| 可供出售 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | 2,118 | | | $ | 2,141 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,118 | | | $ | 2,141 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | 100,675 | | | 105,876 | | | 1,328 | | | 1,445 | | | — | | | — | | | 687 | | | 692 | | | 102,690 | | | 108,013 | |
| 其他债务证券 | | 26,943 | | | 27,255 | | | 13,334 | | | 13,575 | | | — | | | — | | | 11,209 | | | 11,277 | | | 51,486 | | | 52,107 | |
| 债务证券总额 | | $ | 129,736 | | | $ | 135,272 | | | $ | 14,662 | | | $ | 15,020 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 11,896 | | | $ | 11,969 | | | $ | 156,294 | | | $ | 162,261 | |
贷款组合
2020
截至2020年12月31日，贷款总额为1,344,327,000美元，比2019年12月31日减少11,217,000美元。贷款组合中的住宅房地产部分较上年降幅最大，因处于历史低位的利率环境导致房主在二级市场对抵押贷款进行再融资。随着产品在宾夕法尼亚州东北部和中部继续扩张，投资组合中的间接汽车贷款继续增长。间接汽车贷款和房屋净值额度是缩短盈利资产组合持续时间的整体战略的一部分，为利率上升的环境做准备。商业房地产抵押贷款增加了992.7万美元，但仍约占总贷款组合的28%。
2019
截至2019年12月31日，贷款总额为1,355,544,000美元，比2018年12月31日减少29,213,000美元。商业、金融和农业贷款组合与前一年相比降幅最大，因为重点转移到贷款组合的其他部分。随着产品在宾夕法尼亚州东北部继续扩张，投资组合中的间接汽车贷款继续增长。间接汽车贷款和房屋净值额度是缩短盈利资产组合持续时间的整体战略的一部分，为利率上升的环境做准备。商业房地产抵押贷款减少了8,434,000美元，但仍约占总贷款组合的27%。
在指定日期的未偿还贷款金额按贷款类型显示在下表中，日期分别为2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (单位：万人) | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 |
商业、金融和农业 | | $ | 164,743 | | | 12.25 | % | | $ | 156,213 | | | 11.52 | % | | $ | 188,561 | | | 13.62 | % | | $ | 178,885 | | | 14.35 | % | | $ | 146,110 | | | 13.36 | % |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 589,721 | | | 43.87 | | | 623,256 | | | 45.98 | | | 622,379 | | | 44.94 | | | 597,077 | | | 47.90 | | | 564,740 | | | 51.63 | |
| 商品化 | | 373,188 | | | 27.76 | | | 363,261 | | | 26.80 | | | 371,695 | | | 26.84 | | | 332,019 | | | 26.63 | | | 306,182 | | | 28.00 | |
| 施工 | | 39,309 | | | 2.92 | | | 38,067 | | | 2.81 | | | 43,523 | | | 3.14 | | | 31,683 | | | 2.54 | | | 34,650 | | | 3.17 | |
消费汽车 | | 156,403 | | | 11.64 | | | 150,517 | | | 11.10 | | | 133,183 | | | 9.63 | | | 79,714 | | | 6.40 | | | 14,826 | | | 1.36 | |
其他消费分期付款贷款 | | 19,940 | | | 1.48 | | | 23,043 | | | 1.70 | | | 24,552 | | | 1.77 | | | 26,964 | | | 2.16 | | | 28,430 | | | 2.60 | |
递延贷款净费用和折扣 | | 1,023 | | | 0.08 | | | 1,187 | | | 0.09 | | | 864 | | | 0.06 | | | 272 | | | 0.02 | | | (1,257) | | | (0.12) | |
| 贷款总额 | | $ | 1,344,327 | | | 100.00 | % | | $ | 1,355,544 | | | 100.00 | % | | $ | 1,384,757 | | | 100.00 | % | | $ | 1,246,614 | | | 100.00 | % | | $ | 1,093,681 | | | 100.00 | % |
截至2020年12月31日的国内贷款额度按类别和期限如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 商业、金融和农业 | | 房地产 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | |
| (单位：万人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 总计 |
| 浮动利率贷款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年或以下 | | $ | 631 | | | $ | 492 | | | $ | 282 | | | $ | 317 | | | $ | — | | | $ | 683 | | | $ | 2,405 | |
| 1至5年 | | 22,339 | | | 4,572 | | | 8,896 | | | 572 | | | — | | | — | | | 36,379 | |
| 5年至10年 | | 45,903 | | | 20,625 | | | 33,773 | | | 2,676 | | | — | | | — | | | 102,977 | |
| 十年后 | | 42,323 | | | 532,217 | | | 298,228 | | | 28,360 | | | — | | | 2,775 | | | 903,903 | |
| 浮动利率贷款总额 | | 111,196 | | | 557,906 | | | 341,179 | | | 31,925 | | | — | | | 3,458 | | | 1,045,664 | |
| 固定利率贷款： | | | | | | | | | | | | | | |
| 1年或以下 | | 2,552 | | | 353 | | | 1,292 | | | 208 | | | 454 | | | 628 | | | 5,487 | |
| 1至5年 | | 33,677 | | | 3,714 | | | 5,835 | | | 1,374 | | | 83,268 | | | 12,100 | | | 139,968 | |
| 5年至10年 | | 13,215 | | | 10,621 | | | 17,262 | | | 1,084 | | | 72,681 | | | 2,477 | | | 117,340 | |
| 十年后 | | 4,103 | | | 17,127 | | | 7,620 | | | 4,718 | | | — | | | 1,277 | | | 34,845 | |
| 固定利率贷款总额 | | 53,547 | | | 31,815 | | | 32,009 | | | 7,384 | | | 156,403 | | | 16,482 | | | 297,640 | |
| 总计 | | $ | 164,743 | | | $ | 589,721 | | | $ | 373,188 | | | $ | 39,309 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,940 | | | 1,343,304 | |
| 递延贷款净费用和折扣 | | | | | | | | | | | | | | 1,023 | |
| | | | | | | | | | | | | $ | 1,344,327 | |
· 贷款到期日信息以原有贷款条款为基础，不进行“展期”调整.“在正常业务过程中，一年内到期的贷款可全部或部分按续期之日的利率续期.”
· 按到期类别报告预定还款。
银行不提供负摊销的贷款，也不提供任何包含转换功能的贷款。截至2020年12月31日，这些银行没有任何未偿还的外国贷款。
下表显示了2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的应计和非应计TDR金额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：万人) | | 应计项目 | | 非应计项目 | | 总计 | | 应计项目 | | 非应计项目 | | 总计 | | 应计项目 | | 非应计项目 | | 总计 |
| 商业、金融和农业 | | $ | 988 | | | $ | 862 | | | $ | 1,850 | | | $ | — | | | $ | 2,190 | | | $ | 2,190 | | | $ | — | | | $ | 1,127 | | | $ | 1,127 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 3,889 | | | 90 | | | 3,979 | | | 4,089 | | | 144 | | | 4,233 | | | 2,225 | | | 159 | | | 2,384 | |
| 商品化 | | 2,107 | | | 4,423 | | | 6,530 | | | 2,127 | | | 4,732 | | | 6,859 | | | 3,959 | | | 2,129 | | | 6,088 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | $ | 6,984 | | | $ | 5,375 | | | $ | 12,359 | | | $ | 6,216 | | | $ | 7,066 | | | $ | 13,282 | | | $ | 6,184 | | | $ | 3,415 | | | $ | 9,599 | |
贷款损失拨备
2020
贷款损失拨备是指截至合并资产负债表日期，管理层估计足以拨备其贷款组合中可能存在的损失的金额。*所有贷款损失计入拨备，所有收回款项按拨备贷款损失拨备的方法计入拨备。*贷款损失拨备是通过计入运营的贷款损失拨备建立的。贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的季度审查。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，分析拖欠情况。*贷款损失拨备是根据管理层对贷款组合的季度审查确定的。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，分析拖欠情况。*贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的季度审查。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，分析拖欠情况
确定贷款增长，评估潜在的冲销和回收，并评估所服务市场的总体经济状况。银行还每半年进行一次外部独立贷款审查。银行管理层仍致力于积极的问题贷款识别和解决计划。
拨备是通过将损失系数应用于按类型划分的未偿还贷款(不包括已确定特定拨备的贷款)来计算的。损失系数是基于管理层对投资组合部门的性质、贷款组合的组合和数量的变化以及历史贷款损失经验的考虑。此外，管理层还考虑有关不良贷款的行业标准和趋势，以及对特定贷款部门的知识和经验。
贷款损失拨备从2019年12月31日的11,894,000美元增加到2020年12月31日的13,803,000美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的比例分别为1.03%和0.88%。截至2020年12月31日的一年，贷款净冲销716,000美元，占平均贷款的0.05%，抵消了2,625,000美元贷款损失拨备的影响。推动贷款损失拨备增加的原因是经济不确定性新冠肺炎疫情已导致各行各业开工率低于100%，失业率上升，获得延期付款的贷款数量增加。鉴于新冠肺炎大流行给企业和消费者部门带来的不确定性，以及估计大流行影响的精确度，人们认为有必要增加高于正常水平的未分配储备。管理层的结论是，如贷款损失准备金讨论中所述，截至资产负债表日，贷款损失拨备足以弥补其贷款组合中可能存在的损失。
根据管理层逐笔审查贷款的情况、借款人过去的表现以及目前的经济状况，包括最近的企业关闭和破产水平，管理层预计目前与非应计、不良或分类贷款相关的任何亏损不会超过在其对贷款损失拨备充分性的总体判断中已经考虑的亏损。
2019
贷款损失拨备从2018年12月31日的13，83.7万美元降至2019年12月31日的11,894,000美元。截至2019年12月31日和2018年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的比例分别为0.88%和1.00%。从历史上看，房屋净值产品贷款组合的增长是一种风险低于商业贷款的产品，要求较低的贷款损失拨备。此外，间接汽车投资组合的增长造成的损失微乎其微。截至2019年12月31日的一年，贷款净冲销467.8万美元，占平均贷款的0.34%，抵消了2，73.5万美元贷款损失拨备的影响。贷款净冲销的增加是2019年第四季度商业、金融和农业投资组合一次大规模冲销的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 贷款损失拨备的分配 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | | (2017年12月31日) | | 2016年12月31日 |
| (单位：万人) | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 | | 金额 | | %%总计 |
期末余额适用于： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业、金融和农业 | | $ | 1,936 | | | 12.26 | % | | $ | 1,779 | | | 11.53 | % | | $ | 1,680 | | | 13.63 | % | | $ | 1,177 | | | 14.35 | % | | $ | 1,554 | | | 13.34 | % |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 4,460 | | | 43.90 | | | 4,306 | | | 46.02 | | | 5,616 | | | 44.97 | | | 5,679 | | | 47.91 | | | 5,383 | | | 51.58 | |
| 商品化 | | 3,635 | | | 27.78 | | | 3,210 | | | 26.82 | | | 4,047 | | | 26.86 | | | 4,277 | | | 26.64 | | | 4,975 | | | 27.96 | |
| 施工 | | 134 | | | 2.93 | | | 118 | | | 2.81 | | | 143 | | | 3.14 | | | 155 | | | 2.54 | | | 178 | | | 3.17 | |
消费类汽车 | | 1,984 | | | 11.65 | | | 1,780 | | | 11.11 | | | 1,328 | | | 9.62 | | | 804 | | | 6.40 | | | 143 | | | 1.35 | |
其他消费分期付款贷款 | | 183 | | | 1.48 | | | 278 | | | 1.71 | | | 259 | | | 1.78 | | | 271 | | | 2.16 | | | 273 | | | 2.60 | |
| 未分配 | | 1,471 | | | — | | | 423 | | | — | | | 764 | | | — | | | 495 | | | — | | | 390 | | | — | |
| | $ | 13,803 | | | 100.00 | % | | $ | 11,894 | | | 100.00 | % | | $ | 13,837 | | | 100.00 | % | | $ | 12,858 | | | 100.00 | % | | $ | 12,896 | | | 100.00 | % |
不良贷款
2020年不良贷款的减少主要是由于2020年第四季度偿还的一笔非权责发生制商业贷款。大多数不良贷款集中在几笔贷款上，这些贷款要么处于有担保的地位，要么有强大的基础财务状况和/或在贷款损失拨备范围内有特定拨备的担保人。
下表列出了有关不良贷款的信息。当一笔贷款的本金或利息拖欠90天或更长时间，或一旦付款有问题，除非贷款得到很好的担保并正在收回，否则利息应计将停止。由1至4个家庭住房担保的消费贷款和住宅房地产贷款通常不受这些指导方针的约束。*适用于任何处于非应计状态的贷款的先前应计但未收回的利息的冲销以及后续本金或利息的支付按照GAAP处理。如果本金和利息最终受到健全的抵押品价值的保护，则这些原则不要求注销以前应计的利息。*不良贷款在以下情况下可以恢复到应计状态：
1. 本金和利息不再到期和未付；
2. 在收集过程中，它会变得安全可靠；以及
3. 未来合同付款的前景不再令人怀疑。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美国不良贷款总额 |
| (单位：万人) | | 逾期90天 | | 非应计项目 | | 总计 |
| 2020 | | $ | 1,212 | | | $ | 9,122 | | | $ | 10,334 | |
| 2019 | | 2,047 | | | 10,374 | | | 12,421 | |
| 2018 | | 1,274 | | | 15,298 | | | 16,572 | |
| 2017 | | 509 | | | 6,759 | | | 7,268 | |
| 2016 | | 870 | | 10,756 | | 11,626 | |
未应计贷款的水平继续每年波动，并归因于区域和国家经历的各种经济因素。总体来说，投资组合得到了很好的担保，大部分余额定期付款或计划在不久的将来偿还。*目前，没有严重怀疑借款人是否有能力遵守上述不良类别中未包括的当前贷款付款条款的重大贷款。
管理层在确定计入营业费用的免税额的增加额时，考虑了以下因素，而不是单一的决定性因素：
1. 经济状况及其对贷款组合的影响；
2. 按类别分析过去的贷款冲销情况，并与未偿还贷款进行比较；
3. 问题贷款对整体投资组合质量的影响；以及
4. 司法部和联邦存款保险公司审查贷款组合的报告。
存款
2020与2019年
从2019年到2020年，平均存款总额增加了118，44万美元，增幅为9.05%。无息存款平均余额增加了72,767,000美元，因为客户获得了旨在抗击新冠肺炎疫情影响的各种政府计划的资金。
2019年与2018年
从2019年到2020年，平均存款总额增加了113,881,000美元，增幅为9.54%。随着定期存款被用作吸引工具并延长计息负债组合的平均期限，2019年定期存款组合的平均余额增加了86,349,000美元，达到345,635,000美元。
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度存款平均金额和平均利率汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：万人) | | 平均值
金额 | | 率 | | 平均值
金额 | | 率 | | 平均值
金额 | | 率 |
| 不计息 | | $ | 394,210 | | | 0.00 | % | | $ | 321,443 | | | 0.00 | % | | $ | 303,606 | | | 0.00 | % |
| 储蓄 | | 193,568 | | | 0.13 | | | 169,832 | | | 0.13 | | | 164,844 | | | 0.05 | |
| 立即超值 | | 254,177 | | | 0.69 | | | 231,816 | | | 0.76 | | | 225,885 | | | 0.46 | |
| 货币市场 | | 245,633 | | | 0.62 | | | 239,317 | | | 0.91 | | | 240,541 | | | 0.50 | |
| 时间 | | 338,895 | | | 2.07 | | | 345,635 | | | 2.11 | | | 259,286 | | | 1.56 | |
| 平均存款总额 | | $ | 1,426,483 | | | 0.74 | % | | $ | 1,308,043 | | | 0.88 | % | | $ | 1,194,162 | | | 0.53 | % |
股东权益
2020
截至2020年12月31日，股东权益比2019年12月31日增加了920万美元，达到1.641亿美元。累计其他综合亏损从2019年12月31日的280万美元增加到2020年12月31日的88.2万美元，这是可供出售证券的未实现收益增加的结果(从2019年12月31日的未实现收益250万美元增加到2020年12月31日的未实现收益470万美元)。截至2020年12月31日的累计其他全面亏损金额也受到预计福利义务净额超过固定收益养老金计划资产公允价值的影响，导致净亏损增加364,000美元。目前的股东权益水平相当于2020年12月31日的每股账面价值为23.27美元，而2019年12月31日为22.01美元；2020年12月31日的股本资产比率为8.95%，而2019年12月31日为9.31%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月宣布的股息分别为每股1.28美元和1.26美元。
2019
截至2019年12月31日，股东权益比2018年12月31日增加了1140万美元，达到1.55亿美元。累计其他综合亏损从2018年12月31日的660万美元增加到2019年12月31日的280万美元，这是可供出售证券的未实现收益增加的结果(从2018年12月31日的未实现亏损140万美元增加到2019年12月31日的未实现收益250万美元)。截至2019年12月31日的累计其他全面亏损金额也受到预计福利义务净额超过固定收益养老金计划计划资产公允价值的影响，导致净亏损减少44,000美元。目前的股东权益水平相当于2019年12月31日的每股账面价值为22.01美元，而2018年12月31日为20.39美元；2019年12月31日的股本资产比率为9.31%，2018年12月31日为8.52%。截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月宣布的股息分别为每股1.26美元和1.25美元。
银行监管机构有基于风险的资本指引。*根据这些指引，公司和每家银行必须保持核心资本和合格资本总额占风险加权资产和某些表外项目的最低比率。截至2020年12月31日，本公司和每家银行的要求比率均远高于最低比率(并在适用的情况下包括当前的资本节约缓冲)，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 | | 泽西海岸州立银行 | | 卢泽恩银行 | | 最低要求
标准 |
| 普通股一级资本与风险加权资产之比 | 11.267 | % | | 10.906 | % | | 11.156 | % | | 7.000 | % |
| 一级资本与风险加权资产之比 | 11.267 | % | | 10.906 | % | | 11.156 | % | | 8.500 | % |
| 总资本与风险加权资产之比 | 12.151 | % | | 11.857 | % | | 11.865 | % | | 10.500 | % |
| 一级资本与平均资产之比 | 8.436 | % | | 8.062 | % | | 7.860 | % | | 4.000 | % |
有关这些要求的更全面讨论，请参阅10-K表格年度报告第1项中的“监管和监管”。管理层认为，公司和银行将继续超过监管资本要求。
股本和资产回报率
净收入与平均总资产和平均股东权益的比率以及其他某些权益比率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入占比： | | | | | |
| 平均总资产 | 0.85 | % | | 0.94 | % | | 0.94 | % |
| 平均股东权益 | 9.66 | % | | 10.54 | % | | 10.72 | % |
| 宣布的股息占净收入的百分比 | 59.32 | % | | 56.27 | % | | 59.97 | % |
| 平均股东权益占平均总资产的百分比 | 8.85 | % | | 8.91 | % | | 8.77 | % |
流动性、利率敏感性和市场风险
资产/负债委员会处理地铁公司的流动资金需求，以确保有足够的资金来满足信贷需求和提取存款，以及将可用资金放置在投资组合中。‘在评估流动资金需求时，会同时考虑当前状况和未来前景。
以下流动性措施将进行合规性监测，并在2020年12月31日引用的限制范围内。
1.净贷款与总资产之比，最高85%
2.净贷款占存款总额的比例，最高为100%
3.累计90天到期日差距%，最大+/-20%
4.累计1年到期差距%，最大+/-25%
该公司资产/负债管理程序的基本目标是维持充足的流动性，同时将利率风险降至最低。维持充足的流动资金，使该公司有能力履行其对存户、贷款客户和股东的财务责任。此外，它还为正常运营支出和出现的商机提供资金。利率敏感度管理的目标是通过管理对利息敏感的资产和负债，使其能够根据市场利率的变化进行重新定价，从而增加净利息收入。
与其他金融机构一样，地铁公司必须有足够的资金来满足其提取存款、贷款承诺和支出的流动资金需求。*为了控制现金流，地铁公司估计未来来自存款和贷款支付的现金流。*资金的主要来源是存款、贷款本金和利息支付、抵押贷款支持证券以及FHLB借款。所产生的资金主要用于为贷款提供资金和购买投资证券。管理层相信该公司有足够的资源来满足其正常的资金需求。
管理层监控公司的短期和长期流动性，从而提供管理层必要的信息，以对当前的资产负债表趋势做出反应。评估现金流需求并确定资金来源。融资策略同时考虑客户需求和经济成本。短期和长期融资需求都通过可供出售的投资证券的到期日和销售、贷款偿还和到期日，以及清算货币市场投资(如出售的联邦基金)来解决。这些资源的使用，加上获得信贷的机会，提供了满足储户、借款人和债权人需求的核心要素。
管理层监察和决定理想的流动资金水平。考虑因素包括贷款需求、投资机会、存款定价和增长潜力，以及目前的借款成本。*该公司目前在FHLB的借款能力为588,457,000美元，已动用148,000,000美元，剩余440,457,000美元可用。“除了这项信贷安排外，该公司与代理银行还有100,000,000美元的额外信贷额度。地铁公司管理层相信，它有足够的流动资金来满足估计的短期和长期资金需求。
利率敏感度与流动性管理密切相关，是公司资产负债组合重新定价特征的一项功能。资产/负债管理致力于将贷款和投资证券资产之间的到期日和利率与为其提供资金的存款负债和借款相匹配。成功的资产/负债管理会产生能够有效应对市场利率波动的资产负债表结构。匹配过程会受到影响
根据何时可以实现重新定价，将资产和负债都划分为未来的时间段(通常是12个月或更短时间)。从特定时间段的可重复定价负债中减去可重复定价的资产，以确定“缺口”或差额。一旦知道，就会根据对未来市场利率的预测来管理缺口。如果市场利率如预测的那样变动，故意的错配或缺口可能会增加净利息收入。然而，如果市场利率的表现与预测相反，净利息收入将受到影响。本公司的资产负债管理政策包括计算市场风险价值(用以厘定利率变动对股东权益的影响)及一项模拟分析，以监察利率变动对本公司资产负债表的影响，而本公司的资产负债管理政策包括计算市场风险价值以确定利率变动对股东权益的影响，以及模拟分析以监察利率变动对本公司资产负债表的影响。
本公司目前维持对资产敏感的缺口地位。*本公司在战略上采取了这一立场，因为它通过增加高质量的中短期贷款，如房屋净值贷款和出售长期市政债券，缩短了盈利资产组合的存续期。目前正在延长负债组合，以在利率上升的环境下建立保护。
市场风险价值计算用于监测利率变化对公司资产负债表的影响，更具体地说是对股东权益的影响。公司不会管理资产负债表结构，以保持对这一计算的遵守。该计算作为更强调利率敏感性的指导方针。由于结果的变化可能是未来事件的信号，因此会审查计算结果的不同时期的变化。
利率敏感度
在这份分析中，该公司研究了市场利率以100个基点为增量的各种变化的结果及其对净利息收入的影响。假设这种变化是瞬间的，并且所有利率都是平行变动的。此外，还对按揭贷款和按揭证券的提前还款速度做出了假设。
以下是假设截至2020年12月31日的静态资产负债表，对截至2021年12月31日的12个月期间的利率冲击预测。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 两个基点的平行利率和震荡上升 |
| (单位：万人) | | (200) | | (100) | | 静电 | | 100 | | 200 | | 300 | | 400 |
| 净利息收入 | | $ | 43,716 | | | $ | 46,617 | | | $ | 49,941 | | | $ | 53,806 | | | $ | 57,623 | | | $ | 61,218 | | | $ | 64,865 | |
| 从静态更改 | | (6,225) | | | (3,324) | | | — | | | 3,865 | | | 7,682 | | | 11,277 | | | 14,924 | |
| 静态变化百分比 | | -12.46 | % | | -6.66 | % | | — | | | 7.74 | % | | 15.38 | % | | 22.58 | % | | 29.88 | % |
用来编制上述报告的模型在每个利率变化水平上对贷款和抵押贷款支持证券的本金偿还和/或投资证券的赎回活动的现金流进行了不同的估计。实际结果可能与这些估计有很大不同，这将导致计算的预测变化有很大差异。此外，上述限制不一定代表变化水平，在这种变化水平下，管理层将采取具体措施重新调整其投资组合，以减少预计的变化水平。*一般而言，管理层认为，当市场利率变化时，公司处于有利地位，能够迅速做出反应。
通货膨胀
金融机构的资产和负债结构主要是货币性质的，因此利率而不是通胀对该公司的业绩有更大的影响。利率并不总是与其他商品和服务的价格受到相同方向或程度的影响，但反映了财政政策措施或不是以物价指数衡量的经济因素。
关键会计政策
公司的会计政策对于理解报告的结果是不可或缺的。会计政策在本年度报告(Form 10-K)第8项“合并财务报表附注”的附注1中有详细说明。我们最复杂的会计政策需要管理层的判断，以确定资产、负债、承诺和或有事项的估值。我们已经建立了详细的政策和控制程序，旨在确保评估方法得到很好的控制，并在一段时期内始终如一地应用。此外，这些政策和程序旨在确保方法变更的过程以适当的方式进行。以下是我们涉及重大管理估值判断的现行会计政策的简要说明。
债务证券暂时性减值以外的证券
定期对债务证券进行评估，以确定其价值下降是否是暂时的。管理层利用诸如下降的幅度和持续时间等标准，以及下降背后的原因，来确定价值损失是否是暂时的。“非暂时性”一词并非表示下跌是永久性的。它表示近期价值回升的前景未必有利，或缺乏证据支持公允价值等于或大于投资的账面价值。*一旦价值下跌被确定为非暂时性的，证券的价值就会减少，相应的收益费用就会被认列出来。有关本公司评估减值方法的详细讨论，请参阅本年报第8项表格10-K所载的“综合财务报表附注”附注4。
贷款损失拨备
厘定适当的贷款损失拨备水平涉及高度判断。*地铁公司的贷款损失拨备是根据对贷款组合的已知和固有风险的评估而订定的可能损失。
管理层使用历史信息来评估贷款损失拨备的充分性以及当前的商业环境；因为贷款损失拨备受到不断变化的经济状况和各种外部因素的影响，这些因素可能会以目前无法预见的方式影响投资组合。通过拨备贷款损失准备金和收回以前注销的贷款和因贷款注销而减少的贷款，可以增加拨备。*有关本公司评估贷款损失准备是否足够的方法的详细讨论，请参阅本年报表格10-K第8项所载的“综合财务报表附注”附注1。
商誉和其他无形资产
正如“综合财务报表附注”附注8所述，本公司每年必须评估商誉及其他无形资产的减值。这项评估涉及估计未来期间的现金流。如果未来现金流少于记录的商誉和其他无形资产余额，我们将被要求从收益中扣除，以将资产减记到较低的价值。
递延税项资产
管理层使用对未来收益的估计来支持他们的立场，即他们的递延税项资产的利益将会实现。*如果未来的收入在可能适用的纳税年度内证明不存在或少于递延税项资产的金额，则该资产可能无法实现，公司的净收入将减少。本公司的递延税项资产在本年度报告中表格10-K第8项的“综合财务报表附注”的附注12中有进一步的描述。
养老金福利
养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响未来期间的确认费用和记录的债务。尽管管理层认为使用的假设是适当的，实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。我们的养老金福利在本年度报告Form 10-K的第8项“合并财务报表附注”的附注13中有进一步的描述。
合同义务
该公司有多项财务责任，包括合约责任，这些责任可能需要日后以现金支付。下表列出了截至2020年12月31日按付款日期对第三方承担的重大固定和可确定合同义务。对每项债务性质的进一步讨论包括在本年度报告的表格10-K的第8项中的“合并财务报表附注”中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 付款将于3月1日到期 |
| (单位：万人) | | 一年或更短的时间 | | 一到三年 | | 三到五年 | | 五年多来 | | 总计 |
| 未注明到期日的存款 | | $ | 1,230,798 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,230,798 | |
| 定期存款 | | 147,976 | | | 102,887 | | | 11,479 | | | 1,303 | | | 263,645 | |
| 回购协议 | | 5,244 | | | — | | | — | | | — | | | 5,244 | |
| 短期借款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 长期借款 | | 30,075 | | | 48,164 | | | 70,200 | | | 5,036 | | | 153,475 | |
| 经营租约 | | 291 | | | 571 | | | 527 | | | 2,911 | | | 4,300 | |
公司的经营租赁义务是指分行设施和设备的短期和长期租赁和租金支付。*银行根据经营租约租赁某些设施，这些租约将在不同日期到期至2049年。*这些租约中的大部分都有续签选项。
1995年法案关于私人证券诉讼改革的警示声明
本报告包含某些“前瞻性陈述”，包括有关计划、目标、未来事件或业绩和假设的陈述，以及除历史事实陈述以外的其他陈述。本公司提醒读者，除第1项-“业务”和第1A项-“风险因素”讨论的因素外，下列重要因素：可能已影响并在未来可能影响本公司的实际结果，并可能导致本公司后续期间的实际结果与本公司在此所作或代表本公司所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同：(I)本公司必须遵守的法律和法规(包括联邦和州银行法律和法规)的变化的影响，以及当前或未来遵守该等法律和法规的相关成本(视情况而定)；(I)本公司必须遵守的法律和法规(包括联邦和州银行法律和法规)的变化的影响，以及当前或将来遵守该等法律和法规的相关成本；(Ii)监管机构及财务会计准则委员会可能采用的会计政策及做法改变的影响；。(Iii)银行及金融服务业内部整合日益频繁，包括来自规模较大的地区性及州外银行组织，以及提供各项金融服务的非银行机构的竞争加剧，对按揭证券公司在其市场范围内的竞争地位的影响；。(Iv)利率变动的影响；。(V)业务周期变化及本地、地区或以及(Vi)突发卫生事件的影响，包括传染病或流行病的传播。
第7A项 关于市场风险的定量和定性披露
地铁公司的市场风险主要包括利率风险和流动资金风险。利率风险和流动资金风险管理是在银行层面和公司层面进行的。*地铁公司的利率敏感度由管理层通过内部制定的选定利率风险指标进行监测。更多信息和细节在第7项--“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的利息敏感度部分提供。
一般而言，管理层相信九广铁路公司有能力在市场利率前景改变时迅速作出回应。
项目8 财务报表和补充数据
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日， |
| (单位：千人，但不包括共享数据) | | 2020 | | 2019 |
| 资产： | | | | |
| 无息余额 | | $ | 31,821 | | | $ | 24,725 | |
| 其他金融机构的有息存款 | | 181,537 | | | 23,864 | |
| | | | |
| 现金和现金等价物合计 | | 213,358 | | | 48,589 | |
| | | | |
| 可供出售的投资债务证券，公允价值 | | 162,261 | | | 148,619 | |
| 按公允价值计算的投资权益证券 | | 1,288 | | | 1,261 | |
| 投资证券、交易 | | 40 | | | 51 | |
| 对银行股票的限制性投资，按公允价值计算 | | 15,377 | | | 13,528 | |
| 持有待售贷款 | | 5,239 | | | 4,232 | |
| 贷款 | | 1,344,327 | | | 1,355,544 | |
| 贷款损失拨备 | | (13,803) | | | (11,894) | |
| 贷款，净额 | | 1,330,524 | | | 1,343,650 | |
| 房舍和设备，净值 | | 32,702 | | | 32,929 | |
| 应计应收利息 | | 8,394 | | | 5,246 | |
| 银行人寿保险 | | 33,638 | | | 29,253 | |
| | | | |
| 商誉 | | 17,104 | | | 17,104 | |
| 无形资产 | | 671 | | | 898 | |
| 经营性租赁使用权资产 | | 3,136 | | | 4,154 | |
| 递延税项资产 | | 2,526 | | | 3,338 | |
| 其他资产 | | 8,385 | | | 12,471 | |
| 总资产 | | $ | 1,834,643 | | | $ | 1,665,323 | |
| | | | |
| 负债： | | | | |
| 有息存款 | | $ | 1,045,086 | | | $ | 989,259 | |
| 无息存款 | | 449,357 | | | 334,746 | |
| 总存款 | | 1,494,443 | | | 1,324,005 | |
| | | | |
| 短期借款 | | 5,244 | | | 4,920 | |
| 长期借款 | | 153,475 | | | 161,920 | |
| 应计应付利息 | | 1,112 | | | 1,671 | |
| 经营租赁负债 | | 3,175 | | | 4,170 | |
| 其他负债 | | 13,048 | | | 13,655 | |
| 总负债 | | 1,670,497 | | | 1,510,341 | |
| | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，0面值，3,000,000授权股份；0已发行股份 | | — | | | — | |
普通股，面值$5.55, 22,500,000授权股份；7,532,576和7,520,740已发行股份；7,052,351和7,040,515流通股 | | 41,847 | | | 41,782 | |
| 额外实收资本 | | 52,523 | | | 51,487 | |
| 留存收益 | | 82,769 | | | 76,583 | |
| 累计其他综合(亏损)收益： | | | | |
| 可供出售证券的未实现净收益 | | 4,714 | | | 2,455 | |
| 固定福利计划 | | (5,596) | | | (5,232) | |
国库股按成本价计算，480,225股票 | | (12,115) | | | (12,115) | |
| 道达尔宾斯伍兹银行公司(Total Penns Woods Bancorp，Inc.)股东权益 | | 164,142 | | | 154,960 | |
| 非控股权益 | | 4 | | | 22 | |
| 股东权益总额 | | 164,146 | | | 154,982 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,834,643 | | | $ | 1,665,323 | |
见合并财务报表附注。
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (单位：万人，每股收益除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息和股息收入： | | | | | |
| 贷款，包括手续费 | $ | 57,217 | | | $ | 60,384 | | | $ | 54,000 | |
| 投资证券： | | | | | |
| 应税 | 3,778 | | | 3,997 | | | 2,784 | |
| 免税 | 650 | | | 660 | | | 860 | |
| 股息和其他利息收入 | 993 | | | 1,733 | | | 1,102 | |
| 利息和股息收入合计 | 62,638 | | | 66,774 | | | 58,746 | |
| | | | | |
| 利息支出： | | | | | |
| 存款 | 10,565 | | | 11,443 | | | 6,370 | |
| 短期借款 | 43 | | | 793 | | | 1,757 | |
| 长期借款 | 3,807 | | | 3,723 | | | 2,809 | |
| 利息支出总额 | 14,415 | | | 15,959 | | | 10,936 | |
| | | | | |
| 净利息收入 | 48,223 | | | 50,815 | | | 47,810 | |
| | | | | |
| 贷款损失准备金 | 2,625 | | | 2,735 | | | 1,735 | |
| | | | | |
| 计提贷款损失拨备后的净利息收入 | 45,598 | | | 48,080 | | | 46,075 | |
| | | | | |
| 非利息收入： | | | | | |
| 服务费 | 1,690 | | | 2,411 | | | 2,460 | |
| 净债务证券收益(损失)，可供出售 | 1,592 | | | 640 | | | (47) | |
| 股权证券净收益(亏损) | 27 | | | 89 | | | (170) | |
| 证券(亏损)净收益、交易 | (11) | | | 19 | | | 3 | |
| 银行人寿保险 | 653 | | | 574 | | | 662 | |
| 出售贷款的收益 | 4,148 | | | 1,754 | | | 1,518 | |
| 保险佣金 | 416 | | | 433 | | | 365 | |
| 经纪佣金 | 970 | | | 1,358 | | | 1,336 | |
| 借记卡收入 | 1,280 | | | 1,378 | | | 1,534 | |
| 其他 | 1,403 | | | 1,796 | | | 1,800 | |
| 非利息收入总额 | 12,168 | | | 10,452 | | | 9,461 | |
| | | | | |
| 非利息支出： | | | | | |
| 薪金和员工福利 | 21,632 | | | 21,829 | | | 21,083 | |
| 入住率 | 2,650 | | | 2,712 | | | 2,702 | |
| 家具和设备 | 3,411 | | | 3,248 | | | 3,092 | |
| 软件摊销 | 978 | | | 871 | | | 712 | |
| 宾夕法尼亚州股票税 | 1,289 | | | 1,148 | | | 1,108 | |
| 专业费用 | 2,362 | | | 2,474 | | | 2,106 | |
| 联邦存款保险公司存款保险 | 939 | | | 578 | | | 890 | |
| 持有待售资产的减记 | — | | | 475 | | | — | |
| 出售房舍和设备的损失 | — | | | 474 | | | — | |
| 营销 | 261 | | | 425 | | | 767 | |
| 无形摊销 | 227 | | | 264 | | | 300 | |
| 其他 | 5,319 | | | 5,210 | | | 5,247 | |
| 非利息支出总额 | 39,068 | | | 39,708 | | | 38,007 | |
| | | | | |
| 所得税前收入拨备 | 18,698 | | | 18,824 | | | 17,529 | |
| 所得税拨备 | 3,474 | | | 3,138 | | | 2,819 | |
| 合并净收入 | $ | 15,224 | | | $ | 15,686 | | | $ | 14,710 | |
| 可归因于非控股权益的收益 | 18 | | | 14 | | | 6 | |
| 可归因于Penns Woods Bancorp，Inc.的净收入。 | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 每股收益-基本 | $ | 2.16 | | | $ | 2.23 | | | $ | 2.09 | |
| 每股收益-稀释后 | $ | 2.16 | | | $ | 2.20 | | | $ | 2.09 | |
| 加权平均流通股-基本 | 7,044,542 | | | 7,038,714 | | | 7,035,381 | |
| 加权平均流通股-稀释 | 7,044,542 | | | 7,113,339 | | | 7,035,381 | |
| 每股股息 | $ | 1.28 | | | $ | 1.26 | | | $ | 1.25 | |
有关合并财务报表的附注，请参阅附注。
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收入 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| 其他全面收益(亏损)： | | | | | | |
| 可供出售证券的未实现收益(亏损)变动 | | 4,452 | | | 5,469 | | | (1,022) | |
| 税收效应 | | (935) | | | (1,148) | | | 216 | |
| 已实现(收益)净亏损计入净收入 | | (1,592) | | | (640) | | | 47 | |
| 税收效应 | | 334 | | | 134 | | | (10) | |
| (累加)未确认的养老金和退休后项目摊销 | | (461) | | | 56 | | | (451) | |
| 税收效应 | | 97 | | | (12) | | | 95 | |
| 其他全面收益(亏损)合计 | | 1,895 | | | 3,859 | | | (1,125) | |
| 综合收益 | | $ | 17,101 | | | $ | 19,531 | | | $ | 13,579 | |
见合并财务报表附注。
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并股东权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人，每股收益除外) | | 普通股 | | 附加
实收资本 | | 留存收益 | | 累计
其他
综合损失 | | 库存股 | | 非控股权益 | | 共计
股东权益 |
| 股份 | | 金额 |
| 余额，2017年12月31日 | | 7,514,008 | | | $ | 41,744 | | | $ | 50,173 | | | $ | 63,364 | | | $ | (4,974) | | | $ | (12,115) | | | $ | 2 | | | $ | 138,194 | |
| 净收入 | | | | | | | | 14,704 | | | | | | | 6 | | | 14,710 | |
| 采用ASU 2016-01 | | | | | | | | 537 | | | (537) | | | | | | | — | |
| 其他综合损失 | | | | | | | | | | (1,125) | | | | | | | (1,125) | |
| 在收益中确认的股票薪酬 | | | | | | 486 | | | | | | | | | | | 486 | |
宣布的股息，($1.25每股) | | | | | | | | (8,818) | | | | | | | | | (8,818) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为员工购股计划发行的普通股 | | 3,538 | | | 19 | | | 78 | | | | | | | | | | | 97 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2018年12月31日 | | 7,517,546 | | | 41,763 | | | 50,737 | | | 69,787 | | | (6,636) | | | (12,115) | | | 8 | | | 143,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | | | 15,672 | | | | | | | 14 | | | 15,686 | |
| 其他综合收益 | | | | | | | | | | 3,859 | | | | | | | 3,859 | |
| 在收益中确认的股票薪酬 | | | | | | 680 | | | | | | | | | | | 680 | |
宣布的股息，($1.26每股) | | | | | | | | (8,876) | | | | | | | | | (8,876) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
为员工购股计划发行的普通股 | | 3,414 | | | 19 | | | 70 | | | | | | | | | | | 89 | |
股票拆分零碎股份 | | (220) | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额，2019年12月31日 | | 7,520,740 | | | 41,782 | | | 51,487 | | | 76,583 | | | (2,777) | | | (12,115) | | | 22 | | | 154,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 净收入 | | | | | | | | 15,206 | | | | | | | 18 | | | 15,224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益 | | | | | | | | | | 1,895 | | | | | | | 1,895 | |
| 在收益中确认的股票薪酬 | | | | | | 854 | | | | | | | | | | | 854 | |
宣布的股息，($1.28每股) | | | | | | | | (9,020) | | | | | | | | | (9,020) | |
为员工购股计划发行的普通股 | | 3,972 | | | 21 | | | 65 | | | | | | | | | | | 86 | |
| 为董事薪酬计划发行的普通股 | | 7,864 | | | 44 | | | 117 | | | | | | | | | | | 161 | |
| 对非控股权益的分配 | | | | | | | | | | | | | $ | 6 | | (36) | | | (36) | |
| 平衡，2020年12月31日 | | 7,532,576 | | | $ | 41,847 | | | $ | 52,523 | | | $ | 82,769 | | | $ | (882) | | | $ | (12,115) | | | $ | 4 | | | $ | 164,146 | |
见合并财务报表附注。
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 15,224 | | | $ | 15,686 | | | $ | 14,710 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | | |
| 折旧及摊销 | | 3,076 | | | 2,951 | | | 2,515 | |
| 持有待售资产的减记 | | — | | | 475 | | | — | |
| (收益)出售房产和设备的损失 | | (14) | | | 474 | | | — | |
| 无形资产摊销 | | 227 | | | 264 | | | 300 | |
| 贷款损失准备金 | | 2,625 | | | 2,735 | | | 1,735 | |
| 基于股票的薪酬 | | 854 | | | 680 | | | 486 | |
| 投资证券折价和溢价摊销净额 | | 793 | | | 671 | | | 776 | |
| 证券(收益)损失，可供出售 | | (1,592) | | | (640) | | | 47 | |
| 持有以供出售的贷款的来源 | | (131,775) | | | (61,723) | | | (55,283) | |
| 持有待售贷款的收益 | | 134,916 | | | 62,174 | | | 55,068 | |
| 出售贷款的收益 | | (4,148) | | | (1,754) | | | (1,518) | |
| | | | | | |
| 净权益证券(收益)损失 | | (27) | | | (89) | | | 170 | |
| 证券净亏损(收益)、交易 | | 11 | | | (19) | | | (3) | |
| 出售交易性证券所得收益 | | — | | | 78 | | | 466 | |
| 购买交易性证券 | | — | | | (74) | | | (309) | |
| 应收证券交易 | | — | | | (6,626) | | | — | |
| 银行自营寿险收益 | | (653) | | | (574) | | | (662) | |
| 递延税金资产减少(增加) | | 309 | | | 814 | | | (324) | |
| 其他，净额 | | 2,174 | | | (1,453) | | | (904) | |
| 经营活动提供的净现金 | | 22,000 | | | 14,050 | | | 17,270 | |
| 投资活动： | | | | | | |
| 可供出售的投资债务证券： | | | | | | |
| 销售收入 | | 20,767 | | | 23,799 | | | 19,296 | |
| 催缴、到期和偿还的收益 | | 23,292 | | | 6,845 | | | 8,033 | |
| 购买 | | (54,043) | | | (40,180) | | | (58,725) | |
| | | | | | |
| 出售股权证券所得收益 | | — | | | 604 | | | 570 | |
| 贷款净减少(增加) | | 10,269 | | | 24,010 | | | (139,776) | |
| 购置房舍和设备 | | (2,668) | | | (2,706) | | | (2,005) | |
| 出售房舍和设备所得收益 | | 336 | | | 297 | | | — | |
| 出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 | | 226 | | | 502 | | | 445 | |
| 购买银行拥有的人寿保险 | | (3,970) | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 银行拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益 | | 248 | | | — | | | — | |
| 对有限合伙企业的投资 | | (3,347) | | | — | | | — | |
| 赎回监管股票所得款项 | | 3,561 | | | 13,934 | | | 15,352 | |
| 购买监管股票 | | (5,410) | | | (8,600) | | | (20,882) | |
| | | | | | |
| 投资活动提供的净现金(用于) | | (10,739) | | | 18,475 | | | (177,722) | |
| 融资活动： | | | | | | |
| 有息存款净增 | | 55,827 | | | 90,170 | | | 56,085 | |
| 无息存款净增 | | 114,611 | | | 13,932 | | | 17,498 | |
| 长期借款收益 | | 35,000 | | | 50,000 | | | 80,000 | |
| 偿还长期借款 | | (43,333) | | | (32,608) | | | (12,028) | |
| 短期借款净增(减) | | 324 | | | (162,945) | | | 67,117 | |
| 融资租赁本金支付 | | (112) | | | (440) | | | — | |
| 支付的股息 | | (9,020) | | | (8,876) | | | (8,818) | |
| 对非控股权益的分配 | | (36) | | | — | | | — | |
| 普通股发行 | | 247 | | | 89 | | | 97 | |
| | | | | | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | | 153,508 | | | (50,678) | | | 199,951 | |
| 现金及现金等价物净增(减) | | 164,769 | | | (18,153) | | | 39,499 | |
| 现金和现金等价物，开始 | | 48,589 | | | 66,742 | | | 27,243 | |
| 现金和现金等价物，终止 | | $ | 213,358 | | | $ | 48,589 | | | $ | 66,742 | |
| | | | | | |
见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2013年12月31日的一年， |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 现金流量信息的补充披露： | | | | | | |
| 支付的利息 | | $ | 14,974 | | | $ | 15,438 | | | $ | 10,288 | |
| 已缴所得税 | | 2,945 | | | 3,567 | | | 2,350 | |
| 将贷款转移到丧失抵押品赎回权的房地产 | | 232 | | | 525 | | | 877 | |
| 由于采用ASU 2016-01进行的转移，股权证券公允价值调整，从AOCI重新分类为留存收益，税后净额 | | — | | | — | | | 537 | |
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| 以承租人融资租赁负债换取的使用权租赁资产 | | — | | | 6,026 | | | — | |
| 使用权租赁资产换取承租人经营性租赁负债 | | — | | | 4,298 | | | — | |
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见合并财务报表附注。
宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.)
合并财务报表附注
注1-重要会计政策的操作和汇总
合并原则
随附的合并财务报表包括Penns Woods Bancorp，Inc.及其全资子公司泽西海岸州立银行(“JSSB”)、Luzerne Bank(“Luzerne”以及与JSSB、“银行”)、伍兹房地产开发有限公司、伍兹投资公司、The M Group Inc.D/B/A综合金融集团(“The M Group”)、JSSB的全资子公司和八十全资子公司联合保险解决方案有限责任公司(统称为“公司”)。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。
业务性质
银行从事全方位的商业银行业务，为社会提供广泛的金融服务，包括但不限于分期贷款、信用卡、按揭和房屋净值贷款、信用额度、建设融资、农业贷款、社区发展贷款、向非营利实体和地方政府提供贷款，以及各种活期和定期存款，包括但不限于支票账户、储蓄账户、货币市场存款账户、存款证和利率账户。这些存款由联邦存款保险公司(FDIC)承保。
这些金融服务由银行通过以下方式向个人、合伙企业、非营利组织和公司提供二十七岁办公室设在宾夕法尼亚州克林顿、莱康姆、中心、蒙图尔、联合、布莱尔和卢泽恩县。
伍兹房地产开发有限公司代表Penns Woods Bancorp，Inc.和银行从事房地产交易。
特拉华州控股公司伍兹投资公司从事投资活动。
M集团从事证券经纪和财务规划服务，包括销售人寿保险产品、年金和房地产规划服务。
联合保险解决方案公司(United Insurance Solutions，LLC)在公司的市场范围内提供财产和意外伤害以及汽车保险产品。
在整个公司的基础上对运营进行管理，并对财务业绩进行评估。因此，管理层认为所有的金融服务运营都要汇总在一起一可报告的运营部门。
预算的使用
编制财务报表要求管理层作出影响合并财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的估计和假设，实际结果可能与这些估计不同。
特别易受重大变动影响的重大估计涉及贷款损失拨备的厘定、递延税项净资产的估值、商誉减值(债务及股权证券暂时性减值除外)、金融工具的公允价值，以及因清偿债务而丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而取得的房地产的估值。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括手头以及银行和出售的联邦基金中的现金。有息存款在90天内到期，并按成本计价。净现金流报告贷款、存款和短期借款交易。
对现金和现金等价物的限制
根据存款水平，银行必须在费城联邦储备银行(FRB)保持现金和其他储备。
投资证券
投资证券在购买时根据管理层的意图和能力被分类为持有至到期日的证券、可供出售的证券或持有至到期的证券。以持有至到期日的意图和能力获得的债务证券按成本列报，根据溢价摊销和折价递增进行调整，使用利息法计算并确认为利息收入的调整。某些其他债务证券已被归类为可供出售，主要用作流动性来源。可供出售证券的未实现持有损益在变现之前作为股东权益的一个单独组成部分报告，扣除税款后。股权证券按公允价值列账。权益证券的未实现持有损益在损益表中被确认为单独的组成部分。已实现的安全损益采用债务证券的特定识别方法和有价证券的平均成本法计算，投资证券的利息和股息在赚取时确认为收入。
当局会根据多项因素定期检讨证券的非暂时性减值，包括但不限于公允价值低于成本的时间和程度、相关发行人的财政状况、发行人履行合约义务的能力、证券收回其公允价值任何跌幅的可能性、该公司是否更有可能须在其预期的公允价值回升前出售该证券，以及对该公司的资本充足程度、利率风险状况及流动资金的检讨。对证券收回公允价值下跌的能力、发行人履行合同义务的能力以及管理层的意图和能力的评估需要相当大的判断力。被认为是非暂时性的价值下降在综合损益表的非利息收入中计入亏损。
投资证券的公允价值是基于观察到的市场价格。某些投资证券没有观察到的投标价格，其公允价值是基于具有类似风险要素的工具。由于受监管的股票可以按面值赎回，该公司按成本计价。
贷款
管理层有意愿和能力在可预见的未来持有的贷款，或直至到期或偿还的贷款，一般按未偿还本金、递延费用和折扣、未摊销贷款费用和成本以及贷款损失拨备列报。贷款利息在按权责发生制赚取时确认为收入。*地铁公司的一般政策是，在确定是否可以收取额外利息有合理疑问时，便会停止累算贷款利息。收入随后只有在收到现金付款的范围内才被确认，前提是贷款没有拖欠，并且管理层判断借款人有能力和意图支付未来的本金。否则，付款将用于贷款的未偿还本金余额。如果满足某些条件，包括但不限于偿还所有未付利息和预定到期本金，按照合同协议持续履行，以及未来预期继续及时付款，这些贷款将恢复应计状态。
贷款发放和承诺费以及某些直接贷款发放成本正在递延和摊销，以调整相关贷款在合同期限内的收益。
贷款损失拨备
贷款损失准备是指截至综合资产负债表日期，管理层估计足以拨备其贷款组合中可能存在的损失的金额。贷款损失拨备方法用于计提贷款损失。因此，所有贷款损失都计入拨备，所有回收都计入拨备。贷款损失拨备是通过计入运营的贷款损失拨备来建立的。贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的季度审查。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款，并将贷款损失拨备计入贷款损失准备。贷款损失拨备是根据管理层对贷款组合的季度审查而确定的。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款。*贷款损失拨备是根据管理层对贷款组合的季度审查确定的。审查的目的是评估贷款质量，识别受损贷款并评估所服务市场的一般经济状况。*世行还每半年进行一次外部独立贷款审查。银行管理层将继续致力于积极的问题贷款识别和解决计划。
拨备是通过将损失系数按类型应用于未偿还贷款来计算的，不包括已确定特定拨备的贷款。损失系数是基于管理层对投资组合部门的性质、贷款组合的组合和数量的变化、历史贷款损失经验和一般经济状况的考虑。此外，管理层还考虑有关不良贷款的行业标准和趋势，以及对特定贷款部门的了解和经验。
尽管管理层认为，它使用现有的最佳信息来做出这样的决定，而且截至2020年12月31日，贷款损失拨备是足够的，但如果情况或经济状况不佳，未来的调整可能是必要的。
情况与做出初步决定时使用的假设有很大不同。本地经济低迷、失业率上升或借款人财务信息的负面表现趋势可能是随后不良资产水平上升和可能的冲销的指标，这通常需要增加贷款损失拨备。定期监管审查过程的一个组成部分是审查银行的贷款损失拨备是否充足。监管机构可以要求银行根据审查时对现有信息的评估，提供额外的贷款损失拨备，以进一步补充免税额。
减值贷款是指商业和商业房地产贷款，银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额。*银行单独评估此类贷款的减值情况，不按主要风险分类汇总贷款。“减值贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别有重叠。银行可能会选择将贷款置于非应计状态，因为拖欠付款或不确定是否可以收回，而不对贷款进行分类。银行可能会选择将贷款放在非应计状态下，因为拖欠付款或不确定是否能收回贷款，而不对贷款进行分类。*银行可能会选择将贷款置于非应计状态，因为拖欠付款或不确定收款能力，而不对贷款进行分类。*银行可能会选择以非应计状态发放贷款，但不会对贷款进行分类管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类贷款的减值金额由与贷款相关的预期现金流量的现值(使用原始利率)与其记录值之间的差额确定，或作为实际权宜之计，在抵押贷款的情况下，抵押品的公允价值与贷款的记录金额之间的差额。当抵押品可能丧失抵押品赎回权时，减值以抵押品的公允价值为基础进行计量。
一至四套家庭房产和所有消费贷款的抵押贷款是一大组较小余额的同质贷款，并共同衡量减值。贷款出现轻微延迟(定义为90天或更短时间)通常不被归类为减值。银行管理层根据贷款和借款人的所有情况(包括延迟时间长短、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息的差额)逐案确定延迟付款的重要性。
贷款冲销政策
在下列情况下，贷款通常全部或部分减记到担保资产的抵押品的公允价值：
• 管理层判断该资产为无法收回的资产；
•还款被视为超过合理期限的；
•资产已被内部贷款审查程序或外部审查员归类为损失；
•借款人已申请破产，因缺乏资产而损失明显；
•这笔贷款是180逾期天数，除非已妥善保管并在托收过程中。
问题债务重组
如果由于与借款人的财务困难相关的经济或法律原因，管理层可能会给予借款人一段时间以外的特许权，否则该特许权将不会被考虑，相关贷款被归类为问题债务重组(TDR)。管理层努力及早识别陷入财务困境的借款人，并与他们合作，在他们的贷款达到非应计项目之前，将其修改为更负担得起的条款。这些修改后的条款可能包括降低利率、宽恕本金、容忍付款，以及其他旨在将经济损失降至最低、避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的行动。如果借款人获得了规定利息或本金减少的新条款，管理层将对减值贷款进行如上所述的重组减值措施。
除了集合投资组合的津贴外，管理层还为通过TDR确定为减值的贷款制定了单独的津贴。这些贷款被排除在集合损失预测之外，并根据贷款减值会计指导单独计提准备金。在TDR中修改了条款的消费贷款也会被单独分析估计的减值。
持有待售贷款
一般而言，银行发放的定息住宅按揭贷款，由於持有期短，由少於两星期至最多三十天不等，因此会留作出售，并按成本计算。已售出的贷款，银行不会提供还本付息服务。出售超过账面价值的贷款所得款项计入收益。出售贷款的总收益在综合收益表中显示为非利息收入的一部分。
丧失抵押品赎回权的资产
丧失抵押品赎回权的资产以成本或公允价值减去估计销售成本中的较低者计入。在丧失抵押品赎回权之前，如有必要，标的贷款的价值将减记为通过计入贷款损失拨备而获得的房地产的公允价值。随后的任何减记都从营业费用中扣除。营业费用净额和处置实现的损益分别计入综合损益表的非利息支出和收益。
房舍和设备
土地按成本价计价。房舍和设备按成本价减去累计折旧计算。折旧是在相关资产的估计使用年限内使用直线和加速方法计算的，范围为五至十年用于家具、固定装置和设备，以及十五至四十年用于建筑和改善。日常维护和维修的费用在发生时计入运营费用。重大增建和改善的费用计入资本化。
银行拥有的人寿保险
本公司已为某些高级人员及董事购买人寿保险。银行拥有的人寿保险按现金退回价值或可变现金额入账。现金退回价值的增加在综合损益表中确认为非利息收入的一部分。
商誉
该公司对其购买的子公司Luzerne和M Group进行商誉年度减值分析。*根据这些报告单位的公允价值，使用未来现金流的预期现值估计，不是商誉减值在2020年、2019年或2018年确认。
无形资产
截至2020年12月31日，该公司的无形资产为#美元。156,000作为收购Luzerne National Bank Corporation的结果，该公司的累计摊销净额为#美元。1,859,000。这些无形资产将继续使用年数总和摊销法摊销。十年。该公司还拥有#美元的无形资产。515,000，这是扣除累计摊销美元后的净额。505,000，由于购买了二与投资产品销售有关的业务账簿。企业无形资产账簿在一段时间内使用直线法进行摊销。十年.
对有限合伙企业的投资
该公司是一双方将于2020年12月31日建立合作伙伴关系，一旦建设完成，将在该公司的地理市场区域提供低收入老年人住房。该公司在该有限责任合伙企业的投资账面价值为#美元。3,944,000在2020年12月31日和美元597,0002019年12月31日。这笔投资将在未来几年内摊销。十年期税收抵免收款期。一旦项目达到开始十年税收抵免认证期所需的入住率水平，合伙企业将予以摊销。*2020年期间，该公司退出了一家提供低收入老年人住房的合伙企业。这一有限合伙企业的账面价值为$。33,000在2019年12月31日，摊销了$33,000, $184,000，及$184,000分别为2020、2019年和2018年。
表外金融工具
在正常业务过程中，本公司订立表外金融工具。这些文书包括提供信用证和备用信用证的承诺。当这些票据获得资金或需要支付时，公司将在其财务报表中报告金额。
营销成本
营销成本一般在发生时计入费用。
所得税
本公司规定了确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报表中已采取或预期采取的税收状况。只有在充分了解所有相关信息的适当税务机关进行审查后，税务状况才有可能维持时，才应在财务报表中确认来自税务状况的利益。达到最有可能确认门槛的税务头寸，是以最终结算时实现可能性大于50%的最大利润额衡量的。以前未能达到极有可能达到确认门槛的税务头寸，应在随后达到该门槛的第一个财务报告期确认。以前确认的不再符合更有可能达到确认门槛的税务头寸，应在随后不再达到该门槛的第一个财务报告期间取消确认。
递延税项资产和负债是由于财务和所得税会计方法的暂时差异造成的，并按当前颁布的适用于递延税项资产或负债预期变现或结算期间的所得税税率反映。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。*本公司分析了其递延税项资产状况，并确定由于本公司有能力产生未来的普通和资本应纳税所得额，因此不需要估值津贴。
本公司在适用时将所得税利息和罚款确认为所得税拨备的一个组成部分。
每股收益
公司提供基本每股收益和稀释每股收益的双重列报。基本每股收益是利用分子报告的净收入和分母的加权平均流通股计算的。计算稀释每股收益的不同之处在于，任何股票期权的稀释效应都是在分母中进行调整的。
雇员福利
养老金和员工福利包括精算确定的对覆盖JSSB合格员工的固定福利退休计划的缴款。该计划的资金来源是在现有联邦税收法规下可以扣除的范围内。养老金和其他员工福利还包括对覆盖合格员工的固定缴款部分第401(K)条计划的缴款。与符合条件的员工所做的缴费匹配的缴款全年都有资金提供。此外，董事会每年可酌情为JSSB的员工提供选择性捐款，自2015年以来没有任何捐款。
M集团产品与收入确认
M集团的产品线主要由年金、人寿保险和共同基金组成。*人寿保险销售产生的收入仅为佣金，因为M集团不承保保单。*人寿保险销售包括永久保单和定期保单，大多数保单都是永久保单。定期人寿保险保单是为其承保的10, 15, 20，及30年条款，大多数保单都是为其投保的20这些产品都不是作为贷款活动的组成部分提供的。
年金销售的佣金在收到第三方经纪人/交易商或保险公司关于交易已被接受和批准的通知时确认，这也是收到佣金收入的时间。
根据客户选择的支付选项，人寿保险佣金在不同的时间点确认。每月和年度付款计划的佣金在人寿保险的每个年度期间开始时确认，而季度和半年保费付款在收益过程完成后按季度和半年确认。例如，1月1日和7月1日的半年付款将导致1月1日和7月1日的佣金收入确认，而1月1日、4月1日、7月1日和10月1日的付款将导致佣金收入在这些日期确认。由于收入是在年度承保期开始时确认的，而不是在每个月付款时确认的，因此只有按月付款计划上的这些保单才可能存在退款的可能性。对于退款，不保留任何责任，因为这些费用在发生时已从收入中删除。
累计其他综合收益(亏损)
本公司须在呈列的所有期间的全套通用财务报表中列报累积的其他全面收益(亏损)。累计其他全面收益(亏损)包括可供出售证券组合的未实现持有收益(亏损)和固定收益养老金计划的定期收益净额中的未确认部分。
细分市场报告
该公司已确定其唯一需要报告的部门是社区银行业务。
比较金额的重新分类
以前报告的某些项目已重新分类，以符合本年度的报告格式。这种重新分类不影响净收益或股东权益。
近期尚未采用的会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具.信用损失：金融工具信用损失的测量这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。更新的基本前提是，以摊余成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于衡量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累积效应调整，以期初留存收益为基础，从采用该指引的第一个报告期开始算起。此更新适用于有资格成为较小报告公司、非SEC申报公司和所有其他公司的SEC申报人员，直至2022年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)。我们预期将于新准则生效的第一个报告期初确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04，简化商誉减值测试。为了简化随后的商誉计量，财务会计准则委员会取消了商誉减值测试中的第二步。在根据步骤2计算商誉的隐含公允价值时，实体必须按照确定企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值所需的程序，在减值测试日确定其资产和负债(包括未确认资产和负债)的公允价值。相反，根据本更新的修订，实体应通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来执行其年度或中期商誉减值测试。实体应当就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此次更新适用于规模较小的报告公司和所有其他实体，适用于2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-14，薪酬-退休福利(主题715-20)。此次更新修订了ASC 715，以添加、删除和澄清与固定福利养老金和其他退休后计划相关的披露要求。此次更新取消了披露预计将在下一年确认为净定期福利成本一部分的累积其他全面收入中的金额的要求。此次更新还取消了假设医疗保健成本变化一个百分点的影响以及这一费率变化对服务成本、利息成本和退休后医疗福利的福利义务的影响的披露要求。此更新适用于截至2020年12月15日的财年的公共业务实体，并且必须在追溯的基础上应用。对于所有其他实体，此更新在截至2021年12月15日之后的财年有效。这一更新对公司的财务报表没有重大影响。
2019年4月，FASB发布了ASU 2019-04，对主题326“金融工具--信贷损失、衍生工具和对冲”(主题815)和“金融工具”(主题825)的编纂改进这影响到编撰中的各种主题，并适用于受影响的会计准则范围内的所有报告实体。ASU 2019-04对某些金融工具标准进行了澄清修订。对于尚未采用ASU 2016-13的实体，
与亚利桑那州立大学2016-13年度相关修订的生效日期与亚利桑那州立大学2016-13年度的生效日期相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。对于截至2019年4月25日尚未采用ASU 2017-12的实体，815主题修正案的生效日期与ASU 2017-12中的生效日期相同。对于截至2019年4月25日采用ASU 2017-12的实体，生效日期为自2019年4月25日之后开始的第一个年度期初。与ASU 2016-01相关的修正案在2019年12月15日之后的财年生效，包括这些财年内的过渡期。本公司符合较小报告公司的资格，预计不会提早采用这些ASU。
2019年5月，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具--信贷损失(主题326)允许实体在采用新的信贷损失准则后，不可撤销地为以前按摊销成本计量的某些金融资产选择公允价值选项。要有资格参加过渡选举，现有金融资产必须在新的信贷损失标准范围内，并有资格应用ASC 825-10.3中的公允价值选项。这一选择必须在逐个工具的基础上进行，既不适用于可供出售的债务证券，也不适用于持有至到期的债务证券。对于选择公允价值选项的实体，金融资产的账面价值和公允价值之间的差额将通过对截至实体采用ASU 2016-13年度之日的期初留存收益进行累计调整来确认。该金融资产的公允价值变动随后将在当期收益中报告。对于尚未采用信用损失标准的单位，执行信用损失标准时，ASU有效。对于已经采用信贷损失标准的实体，ASU在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。该公司符合较小报告公司的资格，预计不会提前采用ASU 2016-13年度。
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-11，对主题326“金融工具-信贷损失”的编纂改进，根据利益相关者提出的实施问题，澄清其在ASC 326中新的信用减值指导。本次更新澄清(其中包括)，预期收回金额将计入这些金融资产的信贷损失拨备；可以根据提前还款假设而不是紧接重组事件之前适用的提前还款假设，选择会计政策调整现有问题债务重组的实际利率；扩大实际应收利息范围，将应计应收利息从涉及摊销成本基础的所有额外相关披露中剔除。对于截至2019年11月26日尚未采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-11年度的生效日期与ASU 2016-13年度的生效日期和过渡要求相同。对于已采用ASU 2016-13的实体，ASU 2019-11在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些财年内的过渡期。 本公司符合较小报告公司的资格，预计不会提早采用这些ASU。
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)，简化所得税的核算，改变某些税收交易的核算，并对法典做一些小的改进。此更新提供了在合并纳税申报单的成员不缴纳所得税时不分配合并所得税的政策选择，并提供了评估商誉计税基础的提高是否与账面商誉已确认或是单独交易的业务合并有关的指导。这一更新还改变了如果持续经营出现亏损和持续经营以外的收益时进行期间分配的现行指导，确定外国实体的投资者在转换为或不采用权益会计方法后何时确认递延纳税负债，对过渡期税法的变化和年初至今的损失进行会计处理，以及确定如何将所得税指导应用于部分基于收入的特许经营税。对于公共企业实体，本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财年和2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生品和对冲(主题815)为了根据主题321，在紧接采用权益法之前或在停止权益法之后，为了应用计量备选方案的目的，一个实体应考虑要求其应用或停止权益法的可观察交易。修正案还澄清，为适用第815-10-15-141(A)段的目的，实体不应考虑在远期合同结清或行使所购期权后，单独或与现有投资一起，按照专题323中的权益法或公允价值期权，按照专题825中的金融工具指导，对相关证券进行会计处理。一个实体还将评估第815-10-15-141段中的其余特征，以确定这些远期合同和所购期权的会计处理。对于公共企业实体，本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度以及这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体，修正案在2021年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-03, 金融工具的编码化改进。本ASU的发布是为了改进和澄清各种金融工具主题，包括2016年发布的当前预期信贷损失(CECL)标准。ASU包括七个问题，描述了改进的领域和对GAAP的相关修订；它们的目的是使这些标准更容易理解和应用，并消除不一致之处，它们的范围很窄，预计不会显著改变大多数实体的做法。在其条款中，ASU澄清，除选择公允价值选项的公共商业实体外，所有实体都必须根据ASC 825提供某些公允价值披露。金融工具，在中期和年度财务报表中都是如此。它还澄清，在专题842下租赁净投资的合同期限应是在专题326下用于计量预期信贷损失的合同期限。与ASU 2019-04相关的修正案在2019年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。在实体采用ASU 2016-01之前，不允许提前采用。对于尚未采用该指南的实体，与ASU 2016-13年度相关的修正案在ASU 2016-13年度修正案通过后生效。在实体采用ASU 2016-13年之前，不允许提前采用。针对采用该指导方针的实体，与ASU 2016-13相关的修正案在2019年12月15日之后开始的财年有效，包括这些年内的过渡期。其他修订自本ASU发布之日起生效。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
2020年1月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果符合某些标准，实体可以选择不对受指导意见所称的“参考汇率改革”影响的合同适用某些修改会计要求。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。此外，实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续应用对冲会计来对冲受参考利率改革影响的对冲关系，并可以一次性选择出售和/或重新分类参考利率改革影响的利率的持有至到期债务证券。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。现在预测新的汇率指数替换和采用ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权的合同(分主题815-40)它简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理，包括可转换工具和实体自有股权合同。这一ASU从美国GAAP中取消了(1)具有现金转换功能的可转换债券和(2)具有有益转换功能的可转换工具的分离模式。因此，实体将不会在股权中单独呈现此类债务中嵌入的转换特征。相反，他们将把可转换债务工具完全作为债务入账，并将可转换优先股完全作为优先股入账(即作为单一记账单位)，除非(1)可转换债务工具包含需要根据ASC 815作为衍生工具进行分拆的特征，或(2)可转换债务工具是以相当高的溢价发行的。本ASU要求各实体就可转换工具的条款和特点、该工具在实体财务报表中的报告方式以及可能影响如何评估与这些工具相关的实体未来现金流的金额或时间安排的事件、条件和情况提供更多披露。本ASU中的修正案对非较小报告公司的公共业务实体有效，有效期为2021年12月15日之后的会计年度，以及这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体，本ASU在2023年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。该指导意见可能会在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期提前采用。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2020年10月，FASB发布了ASU 2020-08，对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进，其中澄清，对于每个报告期，实体应重新评估可赎回债务担保是否在美国会计准则310-20-35-33的范围内。对于公共企业实体，ASU 2020-08在会计年度和这些会计年度内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效。不允许提前申请。对于所有其他实体，ASU 2020-08在2021年12月15日之后的财年和2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2020年10月，FASB发布了ASU 2020-09，债务(主题470)：根据证券交易委员会第33-10762号新闻稿对证券交易委员会段落的修订在适当的情况下，将S-X规则13-01和13-02中经修订的财务报表披露要求编成法典。修正案自2021年1月4日起生效。这一更新对公司的财务报表没有重大影响。
2020年10月，FASB发布了ASU 2020-10，编撰方面的改进，它对ASC进行了较小的技术更正和澄清。ASU B和C部分中的修正案在2020年12月15日之后的年度期间内对公共业务实体有效。对于所有其他实体，修正案适用于2021年12月15日之后的年度期间，以及2022年12月15日之后的年度期间内的过渡期。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2020年11月，FASB发布了ASU 2020-11，金融服务-保险(主题944)，它是我做的N考虑其影响2019年冠状病毒病(新冠肺炎)大流行对保险实体有效执行会计准则更新号2018-12号修正案的能力的影响，金融服务-保险：对长期合同会计的有针对性的改进(LDTI)。本更新中的修订将所有实体的LDTI生效日期推迟了一年，因为(1)对于符合SEC备案文件定义且不是SRC的公共企业实体，LDTI在2022年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期有效；以及(2)对于所有其他实体，LDTI在2024年12月15日之后的会计年度和12月之后的会计年度内的中期有效152025年。这一更新预计不会对公司的财务报表产生重大影响。
2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考利率改革(主题848)，为从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率(IBOR)过渡到新的参考利率的实体提供了可选的临时指导，以便受贴现过渡影响的衍生品明确有资格享受主题848中的某些可选权宜之计和例外。ASU 2021-01澄清，受贴现过渡影响的衍生品明确符合主题848中某些可选权宜之计和例外的条件。ASU 2021-01对所有实体立即生效。各实体可选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起全面追溯适用修订，或从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期起至财务报表可供发布之日起，在预期的基础上对新的修订实施修订。在此基础上，各实体可以选择从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期起，或在预期的基础上，从包括最终更新发布之日或之后的过渡期内的任何日期起，对新的修订实施全面追溯。本次更新中的修订不适用于2022年12月31日之后进行的合同修改，以及2022年12月31日之后签订的新套期保值关系，也不适用于在2022年12月31日之后评估有效性的现有套期保值关系，但截至2022年12月31日存在的某些套期保值关系除外，这些关系应用了某些可选的权宜之计，其中会计影响记录到套期保值关系结束时。该公司目前正在评估采用该标准将对公司的财务状况或经营结果产生的影响。
股票分割
2019年9月30日，本公司完成了对本公司普通股的三股换二股(“股票拆分”)。由于股票拆分，于2019年9月30日，当时发行的每股本公司普通股变更为本公司普通股的1.5股，声明票面价值为1美元(约合人民币1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元)。5.55每股。本新闻稿中的所有股票和每股金额，包括随附的财务报表和信息，都在所有呈报的期间进行了重述，以使股票拆分具有追溯力。
注2-累计其他综合收益(亏损)
截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日，按构成分列的累计其他综合收益(亏损)(扣除税金和表示借方占净收入的括号)的变化如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年底的12个月。
2020年12月31日 | | 截至2013年底的12个月。
2019年12月31日 | | 截至2013年底的12个月。
2018年12月31日 |
| (单位：千) | | 可用资产的净未实现收益(亏损)
For The Sale Securities(出售证券)* | | 定义
效益：
计划* | | 总计* | | 可用资产的净未实现收益(亏损)
For The Sale Securities(出售证券)* | | 定义
效益：
平面图* | | 总计* | | 可用资产的净未实现收益(亏损)
出售美国证券公司(For Sale Securities)* | | 定义
效益：
平面图* | | 总计* |
| 期初余额 | | $ | 2,455 | | | $ | (5,232) | | | $ | (2,777) | | | $ | (1,360) | | | $ | (5,276) | | | $ | (6,636) | | | $ | (54) | | | $ | (4,920) | | | $ | (4,974) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 3,517 | | | (510) | | | 3,007 | | | 4,321 | | | (104) | | | 4,217 | | | (806) | | | (486) | | | (1,292) | |
| 从累积的其他综合(亏损)收入中重新分类的金额 | | (1,258) | | | 146 | | | (1,112) | | | (506) | | | 148 | | | (358) | | | 37 | | | 130 | | | 167 | |
| 当期其他综合收益(亏损)净额 | | 2,259 | | | (364) | | | 1,895 | | | 3,815 | | | 44 | | | 3,859 | | | (769) | | | (356) | | | (1,125) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
从
采用2016-01年度 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (537) | | | — | | | (537) | |
| 期末余额 | | $ | 4,714 | | | $ | (5,596) | | | $ | (882) | | | $ | 2,455 | | | $ | (5,232) | | | $ | (2,777) | | | $ | (1,360) | | | $ | (5,276) | | | $ | (6,636) | |
ASU 2016-01的采用，金融工具--总体(825-10分主题)：金融资产和金融负债的确认和计量要求权益证券贯穿损益表，因此先前累计亏损的重新分类反映在上面。
显示的截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的累计其他综合收入(扣除税收和括号表示借方占净收入)的重新分类如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | 从累计到其他综合收入中重新归类的金额 | | |
| 有关其他全面预算收入构成部分的积累情况的详细信息 | | 截至12个月 | | 受影响的行项目
在综合项目中加入
年度收入报表 |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 | |
| 可供出售证券的已实现净收益(亏损) | | $ | 1,592 | | | $ | 640 | | | $ | (47) | | | 债务证券净收益(损失)，可供出售净额 |
| 所得税效应 | | (334) | | | (134) | | | 10 | | | 所得税拨备 |
| | $ | 1,258 | | | $ | 506 | | | $ | (37) | | | |
| | | | | | | | |
| 未确认养老金支出净额 | | $ | (185) | | | $ | (187) | | | $ | (165) | | | 其他非利息支出 |
| 所得税效应 | | 39 | | | 39 | | | 35 | | | 所得税拨备 |
| | $ | (146) | | | $ | (148) | | | $ | (130) | | | |
注3-每股数据
在计算基本和稀释每股收益时，没有影响分母的可转换证券；因此，综合损益表上列报的净收入将作为分子。下表列出了在基本和稀释每股计算中使用的加权平均普通股(分母)的构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已发行的加权平均普通股 | | 7,524,767 | | | 7,518,939 | | | 7,515,606 | |
| 平均库存股 | | (480,225) | | | (480,225) | | | (480,225) | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | | 7,044,542 | | | 7,038,714 | | | 7,035,381 | |
| 未偿还股票期权的稀释效应 | | — | | | 74,625 | | | — | |
| 加权平均已发行普通股-稀释 | | 7,044,542 | | | 7,113,339 | | | 7,035,381 | |
总共有841,2752020年12月31日未偿还的不合格员工股票期权(注14)，加权平均执行价为$28.17。2019年12月31日的期权平均执行价为$29.29总共有625,800未清偿期权。截至2018年年底，未偿还的赠款总额为395,550平均执行价为$$的期权30.08。在加权平均基础上，普通股平均市场价格超过期权执行价格的赠与，在计算2019年期间稀释后每股收益时，计入了赠与。由于普通股的平均市场价格低于期权的执行价格，在计算2020年和2018年期间的稀释每股收益时，这些期权在加权平均基础上被排除在外。
注4-投资证券
投资证券于2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的摊余成本、毛利损失和公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 可供销售(AFS)： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | 2,118 | | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
| | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | 102,690 | | | 5,382 | | | (59) | | | 108,013 | |
| 其他债务证券 | | 51,486 | | | 828 | | | (207) | | | 52,107 | |
| 债务证券总额 | | $ | 156,294 | | | $ | 6,233 | | | $ | (266) | | | $ | 162,261 | |
| | | | | | | | |
| 投资权益证券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | $ | 1,300 | | | $ | 10 | | | $ | (22) | | | $ | 1,288 | |
| 总股本证券 | | $ | 1,300 | | | $ | 10 | | | $ | (22) | | | $ | 1,288 | |
| | | | | | | | |
| 交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 40 | |
| 投资股权证券交易 | | $ | 50 | | | $ | — | | | $ | (10) | | | $ | 40 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| 可供销售(AFS)： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | 4,956 | | | $ | 56 | | | $ | (46) | | | $ | 4,966 | |
| | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | 79,064 | | | 3,299 | | | (77) | | | 82,286 | |
| 其他债务证券 | | 61,492 | | | 401 | | | (526) | | | 61,367 | |
| 债务证券总额 | | $ | 145,512 | | | $ | 3,756 | | | $ | (649) | | | $ | 148,619 | |
| | | | | | | | |
| 投资权益证券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | $ | 1,300 | | | $ | — | | | $ | (39) | | | $ | 1,261 | |
| 总股本证券 | | $ | 1,300 | | | $ | — | | | $ | (39) | | | $ | 1,261 | |
| | | | | | | | |
| 交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | $ | 50 | | | $ | 3 | | | $ | (2) | | | $ | 51 | |
投资股权证券交易 | | $ | 50 | | | $ | 3 | | | $ | (2) | | | $ | 51 | |
| | | | | | | | |
下表显示了该公司在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总的未实现亏损总额和公允价值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | | 不到12个月 | | 12个月后或更长时间 | | 总计 |
| | | | | 毛 | | | | 毛 | | | | 毛 |
| | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 |
| (单位：万人) | | 价值 | | 损失 | | 价值 | | 损失 | | 价值 | | 损失 |
| 可供出售(AFS) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | $ | 12,311 | | | $ | (51) | | | $ | 900 | | | $ | (8) | | | $ | 13,211 | | | $ | (59) | |
| 其他债务证券 | | 5,964 | | | (74) | | | 4,429 | | | (133) | | | 10,393 | | | (207) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总债务证券AFS | | $ | 18,275 | | | $ | (125) | | | $ | 5,329 | | | $ | (141) | | | $ | 23,604 | | | $ | (266) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | | 不到12个月 | | 12个月后或更长时间 | | 总计 |
| | | | | 毛 | | | | 毛 | | | | 毛 |
| | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 |
| (单位：万人) | | 价值 | | 损失 | | 价值 | | 损失 | | 价值 | | 损失 |
| 可供出售(AFS) | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,115 | | | $ | (46) | | | $ | 2,115 | | | $ | (46) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | 7,958 | | | (40) | | | 224 | | | (37) | | | 8,182 | | | (77) | |
| 其他债务证券 | | 13,373 | | | (216) | | | 14,258 | | | (310) | | | 27,631 | | | (526) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总债务证券AFS | | $ | 21,331 | | | $ | (256) | | | $ | 16,597 | | | $ | (393) | | | $ | 37,928 | | | $ | (649) | |
截至2020年12月31日，有28连续未实现亏损少于12个月的个别证券6连续未实现亏损超过12个月的个别证券。
本公司每季检讨其仓位，并声称于上表所概述的跌幅为暂时性下跌，本公司不打算出售，亦不相信会被要求在收回其可能到期的成本基准前出售该等证券。本公司的结论是，其投资证券组合的任何减值并非暂时性的，而是预期不会导致期内无法收取本金及利息的利率变动所致。
按合同到期日计算，债务证券在2020年12月31日的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日可能与合同到期日不同，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 摊销成本 | | 公允价值 |
| 在一年或更短的时间内到期 | | $ | 13,518 | | | $ | 13,490 | |
| 在一年到五年后到期 | | 70,187 | | | 71,674 | |
| 在五年到十年后到期 | | 60,896 | | | 65,102 | |
| 十年后到期 | | 11,693 | | | 11,995 | |
| 总计 | | $ | 156,294 | | | $ | 162,261 | |
出售可供出售的证券所得的总收益为#美元。20,767,000, $23,799,000，及$19,296,000分别为2020、2019年和2018年。下表显示了这些交易的已实现损益总额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已实现毛利： | | | | | | |
| 美国政府和机构证券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 抵押贷款支持证券 | | 83 | | | — | | | 27 | |
| 国家和政治安全 | | 978 | | | 544 | | | 19 | |
| 其他债务证券 | | 554 | | | 113 | | | 3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 已实现毛利总额 | | $ | 1,615 | | | $ | 657 | | | $ | 49 | |
| 已实现总亏损： | | | | | | |
| 美国政府和机构证券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 抵押贷款支持证券 | | — | | | 1 | | | — | |
| 国家和政治安全 | | 23 | | | 11 | | | 86 | |
| 其他债务证券 | | — | | | 5 | | | 10 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 已实现总亏损总额 | | $ | 23 | | | $ | 17 | | | $ | 96 | |
| | | | | | |
| 已实现毛利： | | | | | | |
| 金融机构股权证券 | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | — | |
| 其他股权证券 | | — | | | — | | | — | |
| 已实现毛利总额 | | $ | — | | | $ | 52 | | | $ | — | |
| 已实现总亏损： | | | | | | |
| 金融机构股权证券 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他股权证券 | | — | | | — | | | — | |
| 已实现总亏损总额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
有不是减值费用包括在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度已实现亏损总额中。
账面价值约为$的投资证券111,247,000及$74,163,000截至12月31日，2020年和2019年分别承诺确保某些存款、回购协议以及法律要求的其他目的。
股权证券由社区再投资法案基金以及对其他金融机构的其他较小投资组成。在2020年12月31日和2019年12月31日，我们有$1,288,000及$1,261,000分别计入按公允价值入账的权益证券。以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度股权证券净收益中确认的未实现和已实现损益摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | | | |
| 期内确认于权益证券的净收益 | | $ | 27 | | | $ | 89 | | | | | |
| 减去：期内出售股权证券实现的净收益 | | — | | | 52 | | | | | |
| 在报告日持有的权益证券中确认的未实现收益 | | $ | 27 | | | $ | 37 | | | | | |
| | | | | | | | |
交易账户证券的净损益如下：截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | |
| 销售交易净收益(亏损) | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | (6) | | | |
| 按市值计价(亏损)的净收益 | | (11) | | | 14 | | | 9 | | | |
| 交易账户证券的净(亏损)收益 | | $ | (11) | | | $ | 19 | | | $ | 3 | | | |
| | | | | | | | |
任何单个发行人的投资都不会超过股东权益的10%，不包括那些由美国政府担保的投资。
注5-联邦住房贷款银行股票
这些银行是匹兹堡联邦住房贷款银行(FHLB)的成员，因此，它们被要求保持对FHLB股票的最低投资，这些投资随FHLB未偿还的预付款水平而变化。这些股票是根据FHLB的美元从FHLB买入和出售给FHLB的。100面值。股票没有容易确定的公允价值，因此被归类为限制性股票，按成本列账，必要时进行减值评估。股票价值由面值的最终可回收性决定，而不是通过确认暂时的下跌来确定。决定票面价值最终是否会收回受以下准则影响：(A)与股本金额相比，FHLB净资产下降的重要性，以及这种情况持续的时间长度(B)FHLB承诺支付法律或监管规定的款项，以及该等付款水平与经营业绩的关系；(C)立法和监管变化对FHLB客户基础的影响；以及(D)FHLB的流动性状况。(C)FHLB的净资产与股本金额相比下降的重要性以及这种情况持续的时间长度(B)FHLB承诺支付法律或法规要求的款项，以及此类付款与经营业绩相关的水平(C)立法和监管变化对FHLB客户群的影响，以及(D)FHLB的流动资金状况。
管理层对股票进行了评估，并得出结论，股票在本报告所述期间没有受到损害。管理层认为，FHLB维持的监管资本比率超过了所有监管资本要求，流动性似乎充足，FHLB股票的新股继续以美元换手。100面值和股息的支付。
注6-贷款信用质量及相关贷款损失准备
管理层将银行的贷款组合细分到能够根据相似的风险特征进行风险和业绩监控的水平。贷款根据潜在的抵押品特征进行细分。贷款类别包括商业、金融和农业、房地产、消费汽车和其他消费分期付款贷款。房地产贷款进一步细分为三类别：住宅、商业和建筑。
下表按细分列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的相关贷款账龄类别：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 当前 | | 逾期付款
30%至89%
日数 | | 逾期未偿还的债务将于90年到期
几天或更长时间
仍在累积(&D) | | 非应计项目 | | 总计 |
| 商业、金融和农业 | | $ | 163,583 | | | $ | 247 | | | $ | 48 | | | $ | 865 | | | $ | 164,743 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 580,292 | | | 6,386 | | | 983 | | | 2,060 | | | 589,721 | |
| 商品化 | | 366,363 | | | 533 | | | 150 | | | 6,142 | | | 373,188 | |
| 施工 | | 38,587 | | | 667 | | | — | | | 55 | | | 39,309 | |
| 消费性汽车贷款 | | 155,472 | | | 900 | | | 31 | | | — | | | 156,403 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 19,485 | | | 455 | | | — | | | — | | | 19,940 | |
| | | 1,323,782 | | | $ | 9,188 | | | $ | 1,212 | | | $ | 9,122 | | | 1,343,304 | |
| 递延贷款净费用和折扣 | | 1,023 | | | | | | | | | 1,023 | |
| 贷款损失拨备 | | (13,803) | | | | | | | | | (13,803) | |
| 贷款，净额 | | $ | 1,311,002 | | | | | | | | | $ | 1,330,524 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 当前 | | 逾期付款
30%至89%
日数 | | 逾期未偿还的债务将于90年到期
几天或更长时间
仍在累积(&D) | | 非应计项目 | | 总计 |
| 商业、金融和农业 | | $ | 153,737 | | | $ | 249 | | | $ | 30 | | | $ | 2,197 | | | $ | 156,213 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 615,580 | | | 4,881 | | | 1,529 | | | 1,266 | | | 623,256 | |
| 商品化 | | 355,597 | | | 775 | | | 164 | | | 6,725 | | | 363,261 | |
| 施工 | | 37,871 | | | 131 | | | — | | | 65 | | | 38,067 | |
| 消费性汽车贷款 | | 149,703 | | | 709 | | | — | | | 105 | | | 150,517 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 22,124 | | | 579 | | | 324 | | | 16 | | | 23,043 | |
| | | 1,334,612 | | | $ | 7,324 | | | $ | 2,047 | | | $ | 10,374 | | | 1,354,357 | |
| 递延贷款净费用和折扣 | | 1,187 | | | | | | | | | 1,187 | |
| 贷款损失拨备 | | (11,894) | | | | | | | | | (11,894) | |
| 贷款，净额 | | $ | 1,323,905 | | | | | | | | | $ | 1,343,650 | |
下表列出了如果利息是根据非权责发生制贷款的原始贷款协议条款和利率记录的，以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日在现金基础上确认的非权责发生制贷款的利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：万人) | | 利息和收入，这是不会被记录的，这是根据数据来计算的。
原定期限利率和利率 | | 利息
收入
录制时间为On
以现金为基础的基础上 | | 利息收入增加了这一点
如果不是这样的话
根据数据录制的视频
原定期限利率和利率 | | 利息
收入
录制时间为On
以现金为基础的基础上 | | 利息收入增加了这一点
如果不是这样的话
根据数据录制的视频
原定期限利率和利率 | | 利息
收入
录制时间为On
以现金为基础的基础上 |
商业、金融和农业 | | $ | 29 | | | $ | — | | | $ | 166 | | | $ | 2 | | | $ | 289 | | | $ | 235 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | 21 | | | 28 | | | 158 | | | 33 | | | 123 | | | 88 | |
| 商品化 | | 60 | | | — | | | 333 | | | 8 | | | 405 | | | 212 | |
| 施工 | | 1 | | | — | | | 4 | | | — | | | 5 | | | 4 | |
| 消费性汽车贷款 | | — | | | — | | | 16 | | | 10 | | | 7 | | | 5 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
| | | $ | 111 | | | $ | 28 | | | $ | 679 | | | $ | 54 | | | $ | 830 | | | $ | 545 | |
不良贷款
不良贷款是指银行很可能无法根据贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。*银行单独评估此类贷款的减值情况，不按主要风险分类汇总贷款。“不良贷款”的定义与“非应计贷款”的定义不同，尽管这两个类别有重叠。银行可能会选择将贷款置于非应计状态，因为拖欠付款或不确定收款能力，而不将贷款归类为减值贷款。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况和抵押品价值。这类贷款的减值金额由与贷款相关的预期现金流量的现值(使用原始利率)与其记录值之间的差额确定，或作为实际权宜之计，在抵押贷款的情况下，抵押品的公允价值与贷款的记录金额之间的差额。当抵押品可能丧失抵押品赎回权时，减值以抵押品的公允价值为基础进行计量。
如果贷款金额超过$，管理层将评估所有商业部门的个别贷款是否可能减值。100,000如果贷款处于非权责发生制状态，或者风险评级为不合格或更差，则管理层还可以选择衡量低于$的个人贷款的减值。100,000视具体情况而定。
1至4套家庭房产的抵押贷款和所有消费贷款都是一大批余额较小的同质贷款，除被确定为问题债务重组的贷款外，它们都是按整体减值计算的。出现微不足道的付款延迟的贷款，定义为90天数或以下一般不被归类为减值。银行管理层根据贷款和借款人的所有情况(包括延迟的时间长短、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息的差额)逐案确定延迟付款的重要性。减值贷款的利息收入记录与银行的政策一致。
下表按分部列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的记录投资、未偿还本金余额和相关减值贷款拨备：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 记录的投资 | | 未付本金余额 | | 相关津贴 |
| 在没有记录相关津贴的情况下： | | | | | | |
| 商业、金融和农业 | | $ | 865 | | | $ | 3,652 | | | $ | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 5,023 | | | 5,023 | | | — | |
| 商品化 | | 6,354 | | | 6,354 | | | — | |
| 施工 | | 124 | | | 124 | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | — | |
| | | 12,366 | | | 15,153 | | | — | |
| 在记录了津贴的情况下： | | | | | | |
| 商业、金融和农业 | | — | | | — | | | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 1,294 | | | 1,294 | | | 224 | |
| 商品化 | | 3,023 | | | 3,023 | | | 811 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | — | |
| | | 4,317 | | | 4,317 | | | 1,035 | |
| 共计： | | | | | | |
| 商业、金融和农业 | | 865 | | | 3,652 | | | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 6,317 | | | 6,317 | | | 224 | |
| 商品化 | | 9,377 | | | 9,377 | | | 811 | |
| 施工 | | 124 | | | 124 | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | — | |
| | | $ | 16,683 | | | $ | 19,470 | | | $ | 1,035 | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 记录的投资 | | 未付本金余额 | | 相关津贴 |
| 在没有记录相关津贴的情况下： | | | | | | |
| 商业、金融和农业 | | $ | 2,285 | | | $ | 5,072 | | | $ | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 5,008 | | | 5,008 | | | — | |
| 商品化 | | 5,035 | | | 5,035 | | | — | |
| 施工 | | 65 | | | 65 | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | — | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | — | |
| | | 12,393 | | | 15,180 | | | — | |
| 在记录了津贴的情况下： | | | | | | |
| 商业、金融和农业 | | — | | | — | | | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 1,168 | | | 1,200 | | | 211 | |
| 商品化 | | 3,540 | | | 3,590 | | | 1,104 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | 130 | | | 130 | | | 62 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 16 | | | 16 | | | 16 | |
| | | 4,854 | | | 4,936 | | | 1,393 | |
| 共计： | | | | | | |
| 商业、金融和农业 | | 2,285 | | | 5,072 | | | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 6,176 | | | 6,208 | | | 211 | |
| 商品化 | | 8,575 | | | 8,625 | | | 1,104 | |
| 施工 | | 65 | | | 65 | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | 130 | | | 130 | | | 62 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 16 | | | 16 | | | 16 | |
| | | $ | 17,247 | | | $ | 20,116 | | | $ | 1,393 | |
| | | | | | |
下表列出了2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日确认的平均记录不良贷款投资和相关利息收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 平均值
在中国的投资
减值贷款 | | 利息收入
在澳大利亚得到认可的消息
权责发生制
减值贷款 | | 利息收入
在AAA上被认可的消息
现金基础上的基础上
减值贷款 |
| 商业、金融和农业 | | $ | 1,653 | | | $ | 34 | | | $ | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 5,692 | | | 234 | | | 15 | |
| 商品化 | | 7,937 | | | 158 | | | — | |
| 施工 | | 72 | | | 1 | | | 4 | |
| 消费性汽车贷款 | | 89 | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 3 | | | 1 | | | — | |
| | | $ | 15,446 | | | $ | 428 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 平均值
在中国的投资
减值贷款 | | 利息收入
在澳大利亚得到认可的消息
权责发生制
减值贷款 | | 利息收入
在AAA上被认可的消息
现金基础上的基础上
减值贷款 |
| 商业、金融和农业 | | $ | 4,673 | | | $ | 5 | | | $ | — | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 4,902 | | | 141 | | | 28 | |
| 商品化 | | 9,757 | | | 117 | | | 3 | |
| 施工 | | 71 | | | — | | | — | |
| 消费性汽车贷款 | | 62 | | | — | | | 4 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 12 | | | — | | | — | |
| | | $ | 19,477 | | | $ | 263 | | | $ | 35 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 |
| (单位：万人) | | 平均值
在中国的投资
减值贷款 | | 利息收入
在澳大利亚得到认可的消息
权责发生制
减值贷款 | | 利息收入
在AAA上被认可的消息
现金基础上的基础上
减值贷款 |
| 商业、金融和农业 | | $ | 2,018 | | | $ | 71 | | | $ | 168 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | |
| 住宅 | | 3,962 | | | 134 | | | 87 | |
| 商品化 | | 9,524 | | | 235 | | | 194 | |
| 施工 | | 15 | | | — | | | 4 | |
| 消费性汽车贷款 | | 14 | | | — | | | 1 | |
| 其他消费分期付款贷款 | | 1 | | | — | | | 1 | |
| | | $ | 15,534 | | | $ | 440 | | | $ | 455 | |
截至2020年12月31日，额外资金总额为$5,000承诺在与不良贷款相关的情况下提前付款。
修改
贷款组合还包括在问题债务重组(TDR)中修改过的某些贷款，在这种情况下，已经经历或预计会经历财务困难的借款人获得了经济优惠。这些优惠通常是由减损活动产生的，可能包括降低利率、延长还款期限、宽恕本金、忍耐或其他行动。某些TDR在重组时被归类为不良贷款，通常只有在考虑借款人在合理时期内的持续还款表现后才能恢复履约状态。六个月.
被认为在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12个月内完成的贷款修改如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2013年12月31日的一年， |
| | | 2020 | | 2019 |
| (单位为几千份，但合同数量不包括在内) | | 数
的
合约 | | 修改前
出类拔萃
录下来
投资 | | 修改后
出类拔萃
录下来
投资 | | 数
的
合约 | | 修改前
出类拔萃
录下来
投资 | | 修改后
出类拔萃
录下来
投资 |
| 商业、金融和农业 | | 2 | | | $ | 1,028 | | | $ | 1,028 | | | 2 | | | $ | 1,221 | | | $ | 1,221 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | | | | | |
| 住宅 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 2,166 | | | 2,166 | |
| 商品化 | | 3 | | | 1,263 | | | 1,263 | | | 2 | | | 2,842 | | | 2,842 | |
| 施工 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他消费分期付款贷款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 5 | | | $ | 2,291 | | | $ | 2,291 | | | 5 | | | $ | 6,229 | | | $ | 6,229 | |
中的五在截至2020年12月31日的一年中，批准了新的问题债务重组，四贷款总额为$1,231,000获得付款优惠，一贷款总额为$1,060,000获得了费率优惠。
中的五在截至2019年12月31日的一年中，批准了新的问题债务重组，四贷款总额为$4,062,000获得差饷宽减及一贷款总额为$2,167,000获得了付款优惠。
不是贷款修改被认为是在2020年12月31日之前的12个月内进行的问题债务重组违约。在截至2019年12月31日的12个月内进行的被认为是问题债务重组的贷款修改，在相应的12个月期间违约的情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至2019年12月31日的年度 |
| (单位为几千份，但合同数量不包括在内) | | | | | | 合同数量 | | 记录的投资 |
| 商业、金融和农业 | | | | | | 2 | | | $ | 1,218 | |
| 房地产抵押贷款： | | | | | | | | |
| 住宅 | | | | | | — | | | — | |
| 商品化 | | | | | | 1 | | | 1,082 | |
| 总计 | | | | | | 3 | | | $ | 2,300 | |
内部风险评级
管理层使用十点内部风险评级体系，监控整体贷款组合的信用质量。第一六类别被认为是未被批评的，并被汇总为“通过”评级。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受到保护但潜在薄弱的资产，这会导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有超过以下金额的贷款90逾期天数被评定为不合标准的分类。可疑类别的贷款表现出与不合标准贷款相同的弱点，但弱点更明显。此类贷款是静态的，不可能全额收回。然而，这些贷款尚未被评为损失，因为可能会发生某些事件，从而挽救债务。分类为损失的贷款被认为无法收回，即将注销。
为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来偿还协议贷款的能力，银行有一个结构化的贷款评级过程，有几层内部和外部监督。通常，消费者和住宅抵押贷款包括在PASS类别中，除非发生特定行动，如破产、收回或死亡，以提高人们对可能发生的信用事件的认识。此外，还会对大型商业关系进行外部半年一次的贷款审查，并对较小的交易进行抽样。2020年贷款审查的总商业关系门槛为#美元。1,750,000这些贷款可以包括未偿还贷款、商业房地产抵押贷款和未偿还承诺。每季度对被归类为不合格、可疑或亏损的贷款进行详细审查，包括解决方案。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的上述信用质量类别：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | |
| (单位：万人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 总计 |
| 经过 | | $ | 162,694 | | | $ | 584,599 | | | $ | 355,616 | | | $ | 39,192 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,938 | | | $ | 1,318,442 | |
| 特别提及 | | 180 | | | 556 | | | 7,973 | | | — | | | — | | | — | | | 8,709 | |
| 不合标准 | | 1,869 | | | 4,566 | | | 9,599 | | | 117 | | | — | | | 2 | | | 16,153 | |
| 总计 | | $ | 164,743 | | | $ | 589,721 | | | $ | 373,188 | | | $ | 39,309 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,940 | | | $ | 1,343,304 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | |
| (单位：万人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 总计 |
| 经过 | | $ | 149,349 | | | $ | 618,350 | | | $ | 348,864 | | | $ | 37,931 | | | $ | 150,517 | | | $ | 23,039 | | | $ | 1,328,050 | |
| 特别提及 | | 3,174 | | | 2,436 | | | 5,080 | | | — | | | — | | | — | | | 10,690 | |
| 不合标准 | | 3,690 | | | 2,470 | | | 9,317 | | | 136 | | | — | | | 4 | | | 15,617 | |
| 总计 | | $ | 156,213 | | | $ | 623,256 | | | $ | 363,261 | | | $ | 38,067 | | | $ | 150,517 | | | $ | 23,043 | | | $ | 1,354,357 | |
贷款损失拨备
贷款损失拨备(“ALL”)是根据管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、贷款组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的未来亏损经验以及不良贷款额而维持的，以吸收贷款组合的损失。
银行确定ALL的方法是基于ASC章节310-10-35关于单独评估减值的贷款(前面讨论过)和ASC子标题450-20关于集体评估减值的贷款的要求，以及关于贷款和租赁损失准备的机构间政策声明和其他银行监管指导。二组件表示银行的全部。
对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般拨备。根据之前披露的抵押品特征，并与信用质量监控保持一致，对贷款免税额进行细分。对集体评估减值的贷款进行分组，分为二评估课程。对于“通过”评级的学分，确定一般津贴，而对于没有单独评估减损的“批评”评级学分，则提供单独的综合津贴。
对于一般津贴，历史损失趋势被用来估计当前投资组合中的损失。这些历史损失金额被其他定性因素修改。历史冲销系数是利用十二个季度移动平均数来计算的。但是，管理层可以调整移动平均时间框架最多四个季度，以适应经济周期中的差异。管理层已经确定了一些额外的定性因素，用于补充历史冲销因素，因为这些因素可能会导致与现有贷款池相关的估计信贷损失与历史损失经验不同。使用从内部、监管和政府来源获得的信息进行季度评估和更新的其他因素包括：拖欠率和非应计贷款的水平和趋势；贷款数量和条款的趋势；贷款政策变化的影响；贷款人员的经验、能力和深度；国家和经济趋势和条件；贷款的信贷集中度。抵押品依赖于贷款的标的抵押品价值；其他外部因素的影响；以及贷款审查制度的质量。2020年期间，增加了某些定性因素，以解释新冠肺炎大流行造成的经济变化、持续的经济不确定性以及贷款延期水平。
受批评的贷款池中的贷款具有可能导致收款和损失问题的某些质量或特征，由管理层密切监控，并受其他质量因素的影响。管理层还按贷款类别监控行业亏损因素，以便对实际亏损经验进行适当调整。
管理层每季度审查贷款组合，以便对全部贷款做出适当和及时的调整。当信息证实全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额将立即从全部贷款中注销。
过去三年，各种数量和质的因素显示，我们的贷款损失拨备有所改变。商业和农业贷款拨备在2020年减少，原因是我们投资组合中的非权责发生贷款的水平和趋势，以及冲销的下降。根据我们对2020年全国和市场地区止赎率的行业趋势以及新冠肺炎大流行的影响的观察，住宅房地产贷款拨备的变化有所不同。这类贷款的拨备是根据国家指数和我们的历史损失进行调整的。随着我们服务的市场感受到新冠肺炎疫情的影响，经济环境变得疲软，商业和建筑房地产贷款拨备增加。由于间接贷款额趋于平稳，消费汽车拨备略有下降。随着冲销水平的下降，其他消费分期付款贷款的拨备也有所减少。新冠肺炎疫情已导致各行各业开工率低于100%，失业率上升，获得延期付款的贷款数量增加。作为对这一事件的回应
新冠肺炎大流行给企业和消费者部门带来的不确定性，以及估计大流行影响的精确度，都被认为有必要增加高于正常水平的未分配储备。
津贴中的活动显示截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12个月：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | | | |
| (单位：万人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 未分配 | | 总计 |
| 期初余额 | | $ | 1,779 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,210 | | | $ | 118 | | | $ | 1,780 | | | $ | 278 | | | $ | 423 | | | $ | 11,894 | |
| 冲销 | | (64) | | | (254) | | | (64) | | | — | | | (396) | | | (193) | | | — | | | (971) | |
| 恢复 | | 36 | | | 49 | | | — | | | 11 | | | 75 | | | 84 | | | — | | | 255 | |
| 备抵 | | 185 | | | 359 | | | 489 | | | 5 | | | 447 | | | 92 | | | 1,048 | | | 2,625 | |
| 期末余额 | | $ | 1,936 | | | $ | 4,460 | | | $ | 3,635 | | | $ | 134 | | | $ | 1,906 | | | $ | 261 | | | $ | 1,471 | | | $ | 13,803 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | | | |
| (单位：万人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 未分配 | | 总计 |
| 期初余额 | | $ | 1,680 | | | $ | 5,616 | | | $ | 4,047 | | | $ | 143 | | | $ | 1,328 | | | $ | 259 | | | $ | 764 | | | $ | 13,837 | |
| 冲销 | | (2,903) | | | (347) | | | (150) | | | — | | | (329) | | | (1,228) | | | — | | | (4,957) | |
| 恢复 | | 90 | | | 6 | | | 1 | | | 10 | | | 79 | | | 93 | | | — | | | 279 | |
| 备抵 | | 2,912 | | | (969) | | | (688) | | | (35) | | | 702 | | | 1,154 | | | (341) | | | 2,735 | |
| 期末余额 | | $ | 1,779 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,210 | | | $ | 118 | | | $ | 1,780 | | | $ | 278 | | | $ | 423 | | | $ | 11,894 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2018 |
| | | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | | | |
| (单位：万人) | | | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | | | | 未分配 | | 总计 |
| 期初余额 | | $ | 1,177 | | | $ | 5,679 | | | $ | 4,277 | | | $ | 155 | | | $ | 804 | | | $ | 271 | | | $ | 495 | | | $ | 12,858 | |
| 冲销 | | (82) | | | (276) | | | (56) | | | — | | | (246) | | | (303) | | | — | | | (963) | |
| 恢复 | | 36 | | | 74 | | | — | | | 7 | | | 16 | | | 74 | | | — | | | 207 | |
| 备抵 | | 549 | | | 139 | | | (174) | | | (19) | | | 754 | | | 217 | | | 269 | | | 1,735 | |
| 期末余额 | | $ | 1,680 | | | $ | 5,616 | | | $ | 4,047 | | | $ | 143 | | | $ | 1,328 | | | $ | 259 | | | $ | 764 | | | $ | 13,837 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
该公司向宾夕法尼亚州中北部和东北部的客户提供商业、工业、住宅和分期付款贷款。尽管该公司在2020年12月31日和2019年12月31日拥有多元化的贷款组合，但其债务人履行合同的能力在很大程度上取决于该地区的经济状况。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，止赎住宅房地产的持有金额总计为美元。614,000及$493,000，分别为。截至2020年12月31日和2019年12月31日，由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费抵押贷款总额为美元。51,000及$32,000，分别为。
该公司在2020年12月31日和2019年12月31日的贷款集中情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| 住宅租赁物业业主 | | 16.57 | % | | 15.87 | % |
| 商业租赁物业业主 | | 13.57 | % | | 12.39 | % |
到目前为止的修改包括1,336本金余额为#美元的贷款173,200,000；然而，截至2020年12月31日，仅37贷款总额为$7,089,000一直处于延期状态。
公司已经加工了超过226价值$的贷款申请14,211,000根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)的工资保护计划提供贷款。这些贷款由美国小企业管理局(SBA)担保，利率为1%，如果不能获得豁免，期限为两年。
SBA规则。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，按投资组合细分和基于减值方法记录的贷款损失准备余额和记录的贷款投资：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | 未分配 | | 总计 |
| (单位：万人) | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | |
| 贷款损失拨备： | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于贷款的期末津贴余额： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单独评估损害情况 | | $ | — | | | $ | 224 | | | $ | 811 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,035 | |
| 集体评估减损情况 | | 1,936 | | | 4,236 | | | 2,824 | | | 134 | | | 1,906 | | | 261 | | | 1,471 | | | 12,768 | |
| 期末津贴余额合计 | | $ | 1,936 | | | $ | 4,460 | | | $ | 3,635 | | | $ | 134 | | | $ | 1,906 | | | $ | 261 | | | $ | 1,471 | | | $ | 13,803 | |
| 贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单独评估损害情况 | | $ | 865 | | | $ | 6,317 | | | $ | 9,377 | | | $ | 124 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 16,683 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集体评估减损情况 | | 163,878 | | | 583,404 | | | 363,811 | | | 39,185 | | | 156,403 | | | 19,940 | | | | | 1,326,621 | |
| 总期末贷款余额 | | $ | 164,743 | | | $ | 589,721 | | | $ | 373,188 | | | $ | 39,309 | | | $ | 156,403 | | | $ | 19,940 | | | | | $ | 1,343,304 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| | 商业、金融、金融和农业 | | 房地产和抵押贷款 | | 消费类汽车 | | 其他消费者分期付款 | | 未分配 | | 总计 |
| (单位：万人) | 住宅 | | 商品化 | | 施工 | |
| 贷款损失拨备： | | | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于贷款的期末津贴余额： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单独评估损害情况 | | $ | — | | | $ | 211 | | | $ | 1,104 | | | $ | — | | | $ | 62 | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 1,393 | |
| 集体评估减损情况 | | 1,779 | | | 4,095 | | | 2,106 | | | 118 | | | 1,718 | | | 262 | | | 423 | | | 10,501 | |
| 期末津贴余额合计 | | $ | 1,779 | | | $ | 4,306 | | | $ | 3,210 | | | $ | 118 | | | $ | 1,780 | | | $ | 278 | | | $ | 423 | | | $ | 11,894 | |
| 贷款： | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 单独评估损害情况 | | $ | 2,285 | | | $ | 6,176 | | | $ | 8,575 | | | $ | 65 | | | $ | 130 | | | $ | 16 | | | | | $ | 17,247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 集体评估减损情况 | | 153,928 | | | 617,080 | | | 354,686 | | | 38,002 | | | 150,387 | | | 23,027 | | | | | 1,337,110 | |
| 总期末贷款余额 | | $ | 156,213 | | | $ | 623,256 | | | $ | 363,261 | | | $ | 38,067 | | | $ | 150,517 | | | $ | 23,043 | | | | | $ | 1,354,357 | |
注7-房舍和设备
截至2020年12月31日和2019年12月31日，房舍和设备的主要分类摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 |
| 土地 | | $ | 6,747 | | | $ | 6,772 | |
| 处所 | | 22,334 | | | 21,566 | |
| 家具和设备 | | 12,443 | | | 12,043 | |
| 租赁权的改进 | | 3,698 | | | 3,077 | |
| 融资租赁使用权资产 | | 5,257 | | | 5,456 | |
| 总计 | | 50,479 | | | 48,914 | |
| 减去累计折旧和摊销 | | 17,777 | | | 15,985 | |
| 净房舍和设备 | | $ | 32,702 | | | $ | 32,929 | |
截至2020、2019年和2018年的年度，与房地和设备相关的折旧和摊销为#美元2,098,000, $2,053,000，及$1,789,000，分别为。
注8-商誉和其他无形资产
截至2020年12月31日和2019年12月31日，商誉的账面总价值为美元。17,380,000并累计摊销$276,000由此产生的账面净额为#美元。17,104,000.
商誉的账面总额每年进行减值测试。根据报告单位的公允价值，使用未来现金流量的预期现值估计，有不是2020年12月31日或2019年12月31日账面金额减值证明。
可识别无形资产在预期使用年限内摊销至其估计剩余价值。这些寿命也会定期重新评估，以确定是否需要进行任何摊销期限调整。*自收购以来，没有记录任何此类调整。可识别的无形资产包括正在加速摊销的核心存款无形资产和商号无形资产，以及在此类资产的使用年限内直线摊销的商业账簿无形资产。以及核心存款无形资产、商号无形资产和商业账簿无形资产的账面净值。以及核心存款无形资产、商号无形资产和商业无形资产账簿的账面净额。以及核心存款无形资产、商号无形资产和商业无形资产账簿的账面净值。145,000, $11,000，及$515,000分别为$1,736,000, $122,000，及$505,000截至当日累计摊销。
截至2020年12月31日，核心存款和商号无形的预计未来摊销费用为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 核心存款无形资产 | | 商号无形 | | 无形商业账簿 | | 总计 |
| | | | | | | | |
| 2021 | | $ | 83 | | | $ | 6 | | | $ | 102 | | | $ | 191 | |
| 2022 | | 48 | | | 4 | | | 102 | | | 154 | |
| 2023 | | 14 | | | 1 | | | 102 | | | 117 | |
| 2024 | | — | | | — | | | 102 | | | 102 | |
| 2025 | | — | | | — | | | 102 | | | 102 | |
| 2026 | | — | | | — | | | 5 | | | 5 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | $ | 145 | | | $ | 11 | | | $ | 515 | | | $ | 671 | |
注9-存款
25万美元或以上的定期存款总额约为25万美元。40,241,0002020年12月31日和美元70,962,0002019年12月31日。10万美元或以上定期存款的利息支出约为100,000美元。4,138,000, $4,159,000，及$2,238,000，分别为截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度。
截至2020年12月31日，10万美元或以上定期存款的预定到期日如下：
| | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 |
| 三个月或更短时间 | | $ | 16,189 | |
| 三个月到六个月 | | 16,540 | |
| 六个月到十二个月 | | 48,101 | |
| 超过12个月 | | 67,458 | |
| 总计 | | $ | 148,288 | |
截至2020年12月31日，定期存款总到期日如下：
| | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 |
| 2021 | | $ | 147,976 | |
| 2022 | | 82,279 | |
| 2023 | | 20,608 | |
| 2024 | | 9,771 | |
| 2025 | | 1,708 | |
| 此后 | | 1,303 | |
| 总计 | | $ | 263,645 | |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度存款总额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | |
| (单位：万人) | | 金额 | | | |
金额 | | | | | | |
| 不计息 | | $ | 449,357 | | | | | $ | 334,746 | | | | | | | |
| 储蓄 | | 209,924 | | | | | 176,732 | | | | | | | |
| 立即超值 | | 287,775 | | | | | 218,605 | | | | | | | |
| 货币市场 | | 283,742 | | | | | 216,038 | | | | | | | |
| 时间 | | 263,645 | | | | | 377,884 | | | | | | | |
| 总存款 | | $ | 1,494,443 | | | | | $ | 1,324,005 | | | | | | | |
注10-短期借款
短期借款包括根据回购协议出售的证券，主要是FHLB预付款，通常代表隔夜或不到6个月的借款。*除了下面提到的未偿还余额外，这些银行还有总计#美元的额外信贷额度100,000,000可从FHLB以外的代理银行获得。截至2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日、2018年12月31日，短期借款未偿余额及相关信息汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 回购协议： | | | | | | |
| 年终余额 | | $ | 5,244 | | | $ | 4,920 | | | $ | 5,662 | |
| 任何月底未偿还的最高金额 | | 18,468 | | | 10,097 | | | 8,431 | |
| 年内平均未偿还余额 | | 10,669 | | | 5,971 | | | 7,043 | |
| --加权平均利率： | | | | | | |
| 在年底 | | 0.14 | % | | 0.22 | % | | 0.20 | % |
| 年内支付 | | 0.20 | % | | 0.18 | % | | 0.13 | % |
| 一夜之间： | | | | | | |
| 年终余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 162,203 | |
| 任何月底未偿还的最高金额 | | 13,778 | | | 120,540 | | | 162,203 | |
| 年内平均未偿还余额 | | 1,991 | | | 28,926 | | | 78,043 | |
| --加权平均利率： | | | | | | |
| 在年底 | | — | % | | — | % | | 2.62 | % |
| 年内支付 | | 1.09 | % | | 2.70 | % | | 2.24 | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
我们利用根据协议出售的证券进行回购，以满足我们客户的需求，并促进有担保的短期融资需求。根据回购协议出售的证券按与交易相关的收到的现金金额列报。我们会持续监控抵押品水平。我们可能需要根据标的证券的公允价值提供额外的抵押品。根据回购协议质押为抵押品的证券由我们的保管机构保管。综合资产负债表中截至2020年12月31日和2019年12月31日的回购协议剩余合约到期日如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| | 协议的剩余合同到期日 |
| (单位：万人) | | 通宵连续不断 | | 通宵连续不断 |
| 回购协议： | | | | |
| | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | |
| 国家和政治安全 | | 10,672 | | | 4,984 | |
| 其他债务证券 | | 1,000 | | | 1,768 | |
| 质押抵押品总账面价值 | | $ | 11,672 | | | $ | 6,752 | |
| | | | |
| 已确认的回购协议总负债 | | $ | 5,244 | | | $ | 4,920 | |
| | | | |
注11-长期借款
以下是FHLB在2020年12月31日和2019年12月31日的合同到期日的未偿还长期借款：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | | | | 加权平均利率 | | 规定的利率区间 | | | | |
| 描述 | | 成熟性 | | 2020 | | 2019 | | 从… | | 至 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 固定 | | 2020 | | — | % | | 1.91 | % | | 1.62 | % | | 2.29 | % | | $ | — | | | $ | 43,333 | |
| 固定 | | 2021 | | 2.73 | % | | 2.73 | % | | 2.46 | % | | 3.00 | % | | 30,000 | | | 30,000 | |
| 固定 | | 2022 | | 2.24 | % | | 2.24 | % | | 1.98 | % | | 2.56 | % | | 23,000 | | | 23,000 | |
| 固定 | | 2023 | | 2.60 | % | | 2.60 | % | | 1.84 | % | | 3.10 | % | | 25,000 | | | 25,000 | |
| 固定 | | 2024 | | 2.24 | % | | 2.35 | % | | 1.50 | % | | 2.96 | % | | 40,000 | | | 35,000 | |
| 固定 | | 2025 | | 1.62 | % | | — | % | | 1.14 | % | | 1.88 | % | | 30,000 | | | — | |
| 固定总数 | | | | 2.27 | % | | 2.32 | % | | | | | | 148,000 | | | 156,333 | |
| 总计 | | | | 2.27 | % | | 2.32 | % | | | | | | $ | 148,000 | | | $ | 156,333 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位：千)
截至12月31日的一年。 | | 金额 | | 加权平均利率 |
| 2021 | | $ | 30,000 | | | 2.73 | % |
| 2022 | | 23,000 | | | 2.24 | % |
| 2023 | | 25,000 | | | 2.60 | % |
| 2024 | | 40,000 | | | 2.24 | % |
| 此后 | | 30,000 | | | 1.62 | % |
| | | $ | 148,000 | | | 2.27 | % |
银行与FHLB维持着一项信贷安排，其中包括与FHLB的循环信贷额度。根据这一信贷安排，截至2020年12月31日，JSSB的剩余借款能力为#美元。236,685,000卢泽恩的剩余容量为#美元。178,077,000根据一揽子协议的条款，FHLB借款的抵押品必须以每家银行的某些合格资产为担保，这些资产主要包括第一抵押贷款和国家和政治证券，以及其他证券。截至2020年12月31日，JSSB在FHLB的未偿还信用证总额为$13,000,000而卢泽恩有$582,000太棒了。
注12-所得税
以下暂时性差异导致了2020年12月31日和2019年12月31日的递延税净资产头寸：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 贷款损失拨备 | | $ | 2,910 | | | $ | 2,503 | |
| 递延补偿 | | 1,554 | | | 1,451 | |
| 租赁责任 | | 1,844 | | | 2,100 | |
| 固定养老金 | | 74 | | | 327 | |
| | | | |
| 投资证券免税额 | | 54 | | | 18 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 其他 | | 566 | | | 1,014 | |
| 总计 | | 7,002 | | | 7,413 | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 租赁使用权资产 | | 1,790 | | | 2,069 | |
| 可供出售证券的未实现收益 | | 1,253 | | | 653 | |
| 投资安全增值 | | 119 | | | 117 | |
| 延期贷款费用和折扣 | | 215 | | | 256 | |
| 折旧 | | 511 | | | 385 | |
| 摊销 | | 588 | | | 595 | |
| 总计 | | 4,476 | | | 4,075 | |
| 递延税项资产，净额 | | $ | 2,526 | | | $ | 3,338 | |
不是估值免税额于2020年12月31日和2019年12月31日设立，原因是公司有能力结转资本亏损以追回前几年缴纳的税款和某些税收策略，以及公司盈利潜力所证明的预期未来应纳税所得额。在2017年前，该公司不再接受联邦、州和地方税务机关的检查。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度，所得税拨备或优惠包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前应支付的 | | $ | 3,165 | | | $ | 2,324 | | | $ | 3,143 | |
| 递延费用(福利) | | 309 | | | 814 | | | (324) | |
| | | | | | |
| 拨备总额 | | $ | 3,474 | | | $ | 3,138 | | | $ | 2,819 | |
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的一年中，预期所得税或福利与所得税拨备或福利前收入的实际所得税税率之间的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (单位：万人) | | 金额 | | % | | 金额 | | % | | 金额 | | % |
| 按预期利率拨备 | | $ | 3,927 | | | 21.00 | % | | $ | 3,953 | | | 21.00 | % | | $ | 3,681 | | | 21.00 | % |
| (减少)因以下原因导致的税收增加： | | | | | | | | | | | | |
| 免税所得 | | (475) | | | (2.54) | | | (547) | | | (2.91) | | | (633) | | | (3.61) | |
| 税收抵免 | | — | | | — | | | (184) | | | (0.98) | | | (177) | | | (1.01) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 其他，净额 | | 22 | | | 0.12 | | | (84) | | | (0.44) | | | (52) | | | (0.30) | |
| 有效所得税拨备和税率 | | $ | 3,474 | | | 18.58 | % | | $ | 3,138 | | | 16.67 | % | | $ | 2,819 | | | 16.08 | % |
注13-员工福利计划
固定收益养老金计划
本公司有一个非缴费固定收益养老金计划(“计划”)，适用于2004年1月1日之前聘用的符合一定年龄和服务年限要求的所有员工，当时该计划的入职资格被冻结。该计划的福利应计金额随后在2014年12月31日被冻结。福利主要基于服务年限和最高年薪期间的平均年薪。五连续几年在决赛中十年直到2014年12月31日，福利应计被冻结。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的义务和资金状况：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 |
| 福利义务的变化： | | | | |
| 年初的福利义务 | | $ | 21,456 | | | $ | 19,022 | |
| | | | |
| 利息成本 | | 641 | | | 763 | |
| 精算损失 | | 160 | | | 92 | |
| 已支付的福利 | | (887) | | | (840) | |
| | | | |
| 精算假设的改变 | | 2,183 | | | 2,419 | |
| 年终福利义务 | | $ | 23,553 | | | $ | 21,456 | |
| | | | |
| 计划资产变更： | | | | |
| 年初计划资产公允价值 | | $ | 19,901 | | | $ | 16,366 | |
| 计划资产实际收益率 | | 2,967 | | | 3,369 | |
| 雇主供款 | | 1,500 | | | 1,000 | |
| 已支付的福利 | | (887) | | | (841) | |
| 对计划资产公允价值的调整 | | 3 | | | 7 | |
| 计划资产年末公允价值 | | 23,484 | | | 19,901 | |
| 资金状况 | | $ | (69) | | | $ | (1,555) | |
| | | | |
| 在资产负债表上确认为： | | | | |
| 总负债 | | $ | (69) | | | $ | (1,555) | |
| | | | |
| 尚未确认为定期养老金净成本组成部分的金额： | | | | |
| 累计其他综合收益(亏损)中确认的金额包括： | | | | |
| 净损失 | | $ | 7,084 | | | $ | 6,622 | |
该计划的累计福利义务为#美元。23,553,000及$21,456,000分别于2020年12月31日和2019年12月31日。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日，在其他全面收益(亏损)中确认的净定期成本和其他金额的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 定期养老金净成本： | | | | | | |
| 服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利息成本 | | 641 | | | 763 | | | 706 | |
| 计划资产的预期回报率 | | (1,274) | | | (995) | | | (1,098) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 未确认净亏损摊销 | | 185 | | | 187 | | | 165 | |
| 净定期(收益)成本 | | $ | (448) | | | $ | (45) | | | $ | (227) | |
假设
用于确定2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日福利义务的加权平均假设：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 贴现率 | 2.24 | % | | 3.04 | % | | 4.10 | % |
| 补偿增长率 | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
加权平均假设，用于确定截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的净定期成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 贴现率 | 3.04 | % | | 4.10 | % | | 3.47 | % |
| 计划资产的预期长期回报 | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % |
| | | | | |
预期的长期回报率是使用市场基准估计的，根据这些基准，计划资产在未来的表现将超过市值，这是基于根据资产配置变化进行调整的历史经验，以及对类似投资的未来整体回报低于过去时期的预期。
计划资产
该计划在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按资产类别划分的加权平均资产配置如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 资产类别 | | 2020 | | 2019 |
| 现金 | | 3.62 | % | | 5.32 | % |
| 固定收益证券 | | 12.99 | % | | 11.25 | % |
| 权益 | | 69.06 | % | | 67.14 | % |
| 通胀对冲/实际资产 | | 5.16 | % | | 5.75 | % |
| 套期保值策略 | | 9.17 | % | | 10.54 | % |
| 总计 | | 100.00 | % | | 100.00 | % |
该计划的投资目标是在容忍略高于平均水平的风险的情况下实现总回报最大化，这意味着该基金能够容忍短期波动，以实现高于平均水平的长期回报。
资产配置有利于股票，目标配置大约为62%股权证券，15.0%的固定收益证券，10通胀对冲/实物资产的百分比，10%套期保值策略，以及3%现金。*由于市场波动，目标配置并不总是可取的，资产配置将在可接受的范围内波动。*股票投资组合的敞口主要是中大型市值的国内股票，对小盘股和国际股票的敞口有限。
管理层的意图是在总体指导方针的范围内，在投资决策和时间安排方面给予投资经理灵活性。然而，某些投资需要管理层的具体审查和批准。管理层还会被告知任何先前批准的投资的预期重大修改，或预期使用衍生品来执行投资战略。
下表在附注21-公允价值计量中详述的公允价值层次结构中按级别列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日该计划按公允价值计算的资产：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 850 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 850 | |
| 共同基金--应税固定收益 | | 3,051 | | | — | | | — | | | 3,051 | |
| 共同基金-国内股票 | | 11,325 | | | — | | | — | | | 11,325 | |
| 共同基金-国际股权 | | 4,889 | | | — | | | — | | | 4,889 | |
| 通胀对冲/实际资产 | | 1,214 | | | — | | | — | | | 1,214 | |
| 套期保值策略 | | 2,155 | | | — | | | — | | | 2,155 | |
| 按公允价值计算的总资产 | | $ | 23,484 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 23,484 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 1,058 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,058 | |
| 共同基金--应税固定收益 | | 2,240 | | | — | | | — | | | 2,240 | |
| 共同基金-国内股票 | | 10,797 | | | — | | | — | | | 10,797 | |
| 共同基金-国际股权 | | 2,565 | | | — | | | — | | | 2,565 | |
| 通胀对冲/实际资产 | | 1,145 | | | — | | | — | | | 1,145 | |
| 套期保值策略 | | 2,096 | | | — | | | — | | | 2,096 | |
| 按公允价值计算的总资产 | | $ | 19,901 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,901 | |
预计未来将支付以下福利付款：
| | | | | |
| (单位：万人) | |
| 2021 | $ | 960 | |
| 2022 | 978 | |
| 2023 | 1,049 | |
| 2024 | 1,051 | |
| 2025 | 1,102 | |
| 2026-2030 | 5,940 | |
| | $ | 11,080 | |
该公司预计最低出资金额为#美元。250,000在其2021年的养老金计划中。
401(K)储蓄计划
公司还提供401(K)储蓄计划，在该计划中，符合资格的参与员工可以选择最高百分比的供款，允许的最高百分比不超过守则第401(K)、404和415条的限制。公司可以做出相当于董事会决定的酌情百分比的相应供款。所有参与者在任何时候都可以全数获得他们的供款，并在一段时间内获得归属。五年关于雇主的供款，供款费用约为#美元。502,000, $490,000，及$428,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度。
延期薪酬计划
本公司有一项递延补偿计划，根据该计划，参与董事可选择放弃以现金支付的董事酬金。根据该计划，本公司将支付十年期从晚年开始的时期65或在大多数情况下停止担任董事，或在死亡时(如果较早)，届时将向其指定的受益人支付款项。
为支付递延补偿计划下的利益，本公司已就参与董事的人寿保险购买银行拥有的人寿保险单，而该等保单须向本公司支付保险利益。该公司发生了与该计划有关的费用#美元。431,000, $408,000，及$370,000截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，根据该计划支付的福利约为$57,000, $57,000，及$59,000分别在2020年、2019年和2018年。
附注14-股票期权
2020年，公司通过了2020年股权激励计划，取代了2014年的股权激励计划。股权激励计划旨在帮助公司吸引、留住和激励员工和非员工董事。作为计划的一部分，可能会授予激励性股票期权、非限制性股票期权和限制性股票。
2018年1月5日，共有37,500期权的发行还附带了额外的224,5502018年8月24日发行的期权。中的262,0502018年发行的期权，94,050有一个归属期限为三年剩下的呢？168,000期权归属五年。2019年3月15日，本公司发布240,000执行价为$的股票期权28.01。在2019年期间发行的期权中，120,900vbl.有一个三年归属期间，而剩余的119,100vbl.有一个五年归属期和所有期权到期十年发行后。2020年3月11日，共有238,500该公司发行期权，执行价为#美元。25.34。中的238,500授予期权，119,300的选项都有一个三年归属期限与剩余部分119,200期权归属于五年.
截至2020年12月31日的年度股票期权活动摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同期限 | | 聚合内在价值 | | | |
| 截至2017年12月31日未偿还 | | 140,250 | | | 29.06 | | | 8.79 | | 279,365 | | | | |
| 授与 | | 262,050 | | | 30.58 | | | 9.56 | | | | | |
| 练习 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 没收 | | (6,750) | | | 28.51 | | | | | | | | |
| 过期 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日未偿还 | | 395,550 | | | 30.08 | | | 8.97 | | 4,019,522 | | | | |
| 授与 | | 240,000 | | | 28.01 | | | 9.21 | | | | | |
| 练习 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 没收 | | (9,750) | | | 29.64 | | | | | | | | |
| 过期 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日未偿还 | | 625,800 | | | 29.29 | | | 8.43 | | 3,923,463 | | | | |
| 授与 | | 238,500 | | | 25.34 | | | 9.20 | | | | | |
| 练习 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 没收 | | (23,025) | | | 29.44 | | | | | | | | |
| 过期 | | — | | | — | | | | | | | | |
| 在2020年12月31日未偿还 | | 841,275 | | | $ | 28.17 | | | 7.93 | | $ | 159,795 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日可行使的期权 | | 94,500 | | | $ | 28.95 | | | 5.66 | | $ | — | | | | |
2020年12月31日，共有841,275选择权是突出的。截至2020年12月31日的未平仓期权及相关归属时间表摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已授予的股票期权 |
| 日期 | | 股票 | | 没收 | | 出类拔萃 | | 执行价 | | 归属期间 | | 期满 |
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年3月11日 | | 119,300 | | | — | | | 119,300 | | | $ | 25.31 | | | 3年份 | | 10年份 |
| 2020年3月11日 | | 119,200 | | | — | | | 119,200 | | | 25.31 | | | 5年份 | | 10年份 |
| (2019年3月15日) | | 120,900 | | | (5,700) | | | 115,200 | | | 28.01 | | | 3年份 | | 10年份 |
| (2019年3月15日) | | 119,100 | | | (5,550) | | | 113,550 | | | 28.01 | | | 5年份 | | 10年份 |
| 2018年8月24日 | | 75,300 | | | (5,250) | | | 70,050 | | | 30.67 | | | 3年份 | | 10年份 |
| 2018年8月24日 | | 149,250 | | | (10,650) | | | 138,600 | | | 30.67 | | | 5年份 | | 10年份 |
| 2018年1月5日 | | 18,750 | | | — | | | 18,750 | | | 30.07 | | | 3年份 | | 10年份 |
| 2018年1月5日 | | 18,750 | | | — | | | 18,750 | | | 30.07 | | | 5年份 | | 10年份 |
| (2017年3月24日) | | 69,375 | | | (9,000) | | | 60,375 | | | 29.47 | | | 3年份 | | 10年份 |
| (2017年3月24日) | | 35,625 | | | (2,250) | | | 33,375 | | | 29.47 | | | 5年份 | | 10年份 |
| 2015年8月27日 | | 58,125 | | | (24,000) | | | 34,125 | | | 28.02 | | | 5年份 | | 10年份 |
| | | | | | | | | | | | |
股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型估计的。以下是对2020、2019年和2018年期间授予的股票期权在此模型中使用的假设的摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 无风险利率 | 1.32 | % | | 2.49 | % | | 2.68 | % |
| 预期波动率 | 28.29 | % | | 23.61 | % | | 24.78 | % |
| 预期股息收益率 | 5.77 | % | | 4.16 | % | | 4.38 | % |
| 预期寿命 | 7.00年份 | | 7.00年份 | | 7.15年份 |
| 每个期权的加权平均授权日公允价值 | $ | 3.80 | | | $ | 4.05 | | | $ | 5.15 | |
期权的估计公允价值，包括估计没收的影响，在期权的归属期间以直接法确认为费用，同时确保确认的累计补偿成本金额至少等于该日期既得部分的价值。该公司使用Black-Scholes期权定价模型确定授予的期权的公允价值。无风险利率以美国国债为基础，其期限与授予日期权的预期寿命相似。预期波动率是根据该公司股票的调整后历史波动率估计的。预计寿命估计等于期权的合同寿命。股息率是基于最近为股票支付的历史股息。
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度，854,000, $680,000，及$486,000分别在以股份为基础的总薪酬支出中。补偿费用作为非利息费用的一部分记录在合并损益表中。
截至2020年12月31日，与非既得期权相关的未确认补偿成本总额为$1,891,000预计将在一段时间内得到承认2.68好几年了。2020年12月31日的可行使股票奖励为94,500加权平均剩余可行使合同期为5.66年份
注15-员工购股计划
该公司维持Penns Woods Bancorp，Inc.员工股票购买计划(“计划”)。该计划旨在鼓励员工参与公司所有权和经济发展。该计划允许最多1,500,000员工购买的股票。股票的收购价是95公允价值的%，员工有资格购买，最多以较低者为准15基本薪酬的百分比或$12,000每年按公允价值计价。有3,972和3,414根据该计划发行的股票分别为截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度。
附注16-关联方交易
公司和银行的某些董事和行政人员，包括他们的直系亲属和他们是主要业主的公司(超过十(该等负债是在正常业务过程中按相同条款及按当时与其他公司进行可比交易时的利率计算)而产生的。
以下列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度与此类人士的高管、董事、主要股东和合伙人的贷款活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 期初余额 | | 新增贷款 | | 还款 | | 期末余额 |
| 2019 | | $ | 17,791 | | | $ | 5,125 | | | $ | (8,542) | | | $ | 14,374 | |
| 2020 | | 14,374 | | | 12,956 | | | (11,084) | | | 16,246 | |
银行持有的关联方存款总额为#美元。25,520,000在2020年12月31日和美元18,121,0002019年12月31日。
附注17-表外风险
该公司是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的当事人，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括对延长信用证和备用信用证的承诺，这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷、利率或流动性风险等要素。这些工具的合同金额表示公司参与的程度，特别是某些类别的金融工具。
本公司因承诺展期信用证和备用信用证的金融工具的另一方不履行义务而遭受的信用损失，由这些工具的合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件义务时使用与其对表内工具相同的信用政策。*本公司可能需要抵押品或其他担保来支持有表外信用风险的金融工具。*本公司可能需要抵押品或其他担保来支持有表外信用风险的金融工具。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，合同金额代表信用风险的金融工具如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 |
| 提供信贷的承诺 | | $ | 198,512 | | | $ | 187,778 | |
| 备用信用证 | | 10,120 | | | 9,638 | |
| 出售有追索权的资产所带来的信贷风险 | | 9,182 | | | 6,826 | |
贷款承诺是向客户提供贷款的具有法律约束力的协议。贷款承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺预计将到期而不提取，因此总承诺金额不一定代表未来的流动性需求。公司会根据具体情况评估每个客户的信用价值。如果公司认为有必要，延长信贷所获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。
备用信用证代表公司为保证客户履行义务而向第三方作出的有条件承诺。这些工具的发行主要是为了支持与投标或履约有关的合同。这些工具的保证期通常为一年具有年度续签选择权的期限，但须经管理层事先批准。签发这些信函所赚取的费用在保证期届满时予以确认。对于有担保的信用证，抵押品通常是银行存款工具或客户业务资产。
附注18-资本要求
联邦法规要求公司和银行保持最低资本额。具体地说，每一家银行都必须保持一定的最低美元金额和普通股一级资本与风险加权资产的比率，以及一级资本与平均总资产的比率。
除了资本要求外，联邦存款保险公司改进法案(FDICIA)还建立了五资本类别从“资本充足”到“资本严重不足”。如果任何机构未能达到被视为“资本充足”的要求，它将受到一系列日益严格的监管行动的约束。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，FDIC将这些银行归类为资本充足的监管框架，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足的金融机构，普通股一级风险资本比率、一级风险资本比率、总风险资本比率和一级杠杆资本比率必须至少达到6.5%, 8%, 10%和5%。
下表列出了公司和银行的实际资本比率(使用即时纠正行动规则中的定义)，这表明公司和银行都符合所有监管资本要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合并后的公司 |
| | | | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| (单位：万人) | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| 普通股一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 147,887 | | | 11.267 | % | | $ | 140,372 | | | 10.674 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 59,066 | | | 4.500 | % | | 59,179 | | | 4.500 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 91,880 | | | 7.000 | % | | 92,056 | | | 7.000 | % |
| 资本充足 | | 85,317 | | | 6.500 | % | | 85,480 | | | 6.500 | % |
| 总资本(相对于风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 159,490 | | | 12.151 | % | | $ | 149,748 | | | 11.387 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 105,005 | | | 8.000 | % | | 105,206 | | | 8.000 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 137,820 | | | 10.500 | % | | 138,083 | | | 10.500 | % |
| 资本充足 | | 131,257 | | | 10.000 | % | | 131,508 | | | 10.000 | % |
| 一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 147,887 | | | 11.267 | % | | $ | 140,372 | | | 10.674 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 78,754 | | | 6.000 | % | | 78,905 | | | 6.000 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 111,568 | | | 8.500 | % | | 111,782 | | | 8.500 | % |
| 资本充足 | | 105,005 | | | 8.000 | % | | 105,207 | | | 8.000 | % |
| 一级资本(按平均资产计算) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 147,887 | | | 8.436 | % | | $ | 140,372 | | | 8.514 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 70,122 | | | 4.000 | % | | 65,949 | | | 4.000 | % |
| 资本充足 | | 87,652 | | | 5.000 | % | | 82,436 | | | 5.000 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 泽西海岸州立银行 |
| | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| (单位：万人) | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| 普通股一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 103,812 | | | 10.906 | % | | $ | 99,317 | | | 10.381 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 42,835 | | | 4.500 | % | | 43,052 | | | 4.500 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 66,632 | | | 7.000 | % | | 66,970 | | | 7.000 | % |
| 资本充足 | | 61,872 | | | 6.500 | % | | 62,187 | | | 6.500 | % |
| 总资本(相对于风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 112,862 | | | 11.857 | % | | $ | 106,093 | | | 11.089 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 76,149 | | | 8.000 | % | | 76,539 | | | 8.000 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 99,945 | | | 10.500 | % | | 100,458 | | | 10.500 | % |
| 资本充足 | | 95,186 | | | 10.000 | % | | 95,674 | | | 10.000 | % |
| 一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 103,812 | | | 10.906 | % | | $ | 99,317 | | | 10.381 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 57,113 | | | 6.000 | % | | 57,403 | | | 6.000 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 80,910 | | | 8.500 | % | | 81,321 | | | 8.500 | % |
| 资本充足 | | 76,150 | | | 8.000 | % | | 76,538 | | | 8.000 | % |
| 一级资本(按平均资产计算) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 103,812 | | | 8.062 | % | | $ | 99,317 | | | 8.191 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 51,507 | | | 4.000 | % | | 48,501 | | | 4.000 | % |
| 资本充足 | | 64,384 | | | 5.000 | % | | 60,626 | | | 5.000 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卢泽恩银行 |
| | | | | | |
| | | 2020 | | 2019 |
| (单位：万人) | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
| 普通股一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 40,206 | | | 11.156 | % | | $ | 38,340 | | | 10.577 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 16,218 | | | 4.500 | % | | 16,312 | | | 4.500 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 25,228 | | | 7.000 | % | | 25,374 | | | 7.000 | % |
| 资本充足 | | 23,426 | | | 6.500 | % | | 23,562 | | | 6.500 | % |
| 总资本(相对于风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 42,759 | | | 11.865 | % | | $ | 40,940 | | | 11.295 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 28,830 | | | 8.000 | % | | 28,997 | | | 8.000 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 37,840 | | | 10.500 | % | | 38,058 | | | 10.500 | % |
| 资本充足 | | 36,038 | | | 10.000 | % | | 36,246 | | | 10.000 | % |
| 一级资本(风险加权资产) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 40,206 | | | 11.156 | % | | $ | 38,340 | | | 10.577 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 21,624 | | | 6.000 | % | | 21,749 | | | 6.000 | % |
| 维持资本保护缓冲的最低要求 | | 30,634 | | | 8.500 | % | | 30,811 | | | 8.500 | % |
| 资本充足 | | 28,832 | | | 8.000 | % | | 28,999 | | | 8.000 | % |
| 一级资本(按平均资产计算) | | | | | | | | |
| 实际 | | $ | 40,206 | | | 7.860 | % | | $ | 38,340 | | | 8.653 | % |
| 出于资本充足率的目的 | | 20,461 | | | 4.000 | % | | 17,723 | | | 4.000 | % |
| 资本充足 | | 25,576 | | | 5.000 | % | | 22,154 | | | 5.000 | % |
附注19-监管限制
宾夕法尼亚州银行法限制了所有州特许银行支付股息的资本金可获得性。因此，截至2020年12月31日，额外实缴资本账户余额共计#美元。11,657,000JSSB和$42,214,000因为卢泽恩不能分红。
这些银行受到监管限制，限制了向Penns Woods Bancorp，Inc.提供资金的能力。截至2020年12月31日，监管贷款上限约为$23,343,000.
银行的现金和到期款项
JSSB和卢泽恩不是地区联邦储备银行在2020年12月31日或2019年12月31日提出的存款准备金率；然而，如果他们这样做了，他们将被报告现金，并从银行到期。所需准备金是通过对平均存款余额的类别应用规定的比率来计算的。这些存款余额是以手头现金的形式持有的，余额直接存放在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)。
注20-公允价值计量
以下披露显示了与用于按公允价值计量资产和负债的定价观察水平相关的分层披露框架。定价观察的三个主要级别如下：
| | | | | | | | |
| 第I级： | | 截至报告发布之日，在活跃的金融市场上，无法获得相同的资产或负债的报价。 |
| | |
| 第二级： | | 定价投入不同于活跃市场的报价，在报告日期可直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括有报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。 |
| | |
| 第三级： | | 从估值技术得出的估值，其中一个或多个重要的投入或重要的价值驱动因素是不可观察到的。 |
这种层次结构需要使用可观察到的市场数据(如果可用)。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允价值层次按级别在资产负债表上按公允价值经常性报告的资产。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 按经常性基础计量的资产： | | | | | | | | |
| 可供出售的投资证券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | — | | | $ | 2,141 | | | $ | — | | | $ | 2,141 | |
| | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | — | | | 108,013 | | | — | | | 108,013 | |
| 其他债务证券 | | — | | | 52,107 | | | — | | | 52,107 | |
| 投资权益证券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | 1,288 | | | — | | | — | | | 1,288 | |
| 投资证券、交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | 40 | | | — | | | — | | | 40 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 按经常性基础计量的资产： | | | | | | | | |
| 可供出售的投资证券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 抵押贷款支持证券 | | $ | — | | | $ | 4,966 | | | $ | — | | | $ | 4,966 | |
| | | | | | | | |
| 国家和政治安全 | | — | | | 82,286 | | | — | | | 82,286 | |
| 其他债务证券 | | — | | | 61,367 | | | — | | | 61,367 | |
| 投资权益证券： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | 1,261 | | | — | | | — | | | 1,261 | |
| 投资证券、交易： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 其他股权证券 | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | |
| | | | | | | | |
下表按公允价值等级列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日在资产负债表上按公允价值按非经常性基础报告的资产。金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020 |
| (单位：万人) | | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 按非经常性基础计量的资产： | | | | | | | | |
| 不良贷款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,648 | | | $ | 15,648 | |
| 拥有的其他房地产 | | — | | | — | | | 401 | | | 401 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 |
| (单位：万人) | | 第I级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| 按非经常性基础计量的资产： | | | | | | | | |
| 不良贷款 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,854 | | | $ | 15,854 | |
| 拥有的其他房地产 | | — | | | — | | | 413 | | | 413 | |
| | | | | | | | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日，公允价值计量过程中使用第三级技术估值的项目的重大不可观察投入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | | 关于第三级公允价值和计量的量化信息 |
| (单位：万人) | | 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 量程 | | 加权平均 |
| 不良贷款 | | $ | 8,624 | | | 贴现现金流 | | 暂时减少付款金额 | | 17%至(63)% | | (18)% |
| | | | | | | 违约概率 | | —% | | |
| | | 7,024 | | | 三种抵押品的评估方法 (1) | | 评估和调整。(1) | | 0至(30)% | | (8)% |
| 拥有的其他房地产 | | $ | 401 | | | 三种抵押品的评估方法 (1) | | 评估和调整。(1) | | (20)% | | (20)% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | | 关于第三级公允价值和计量的量化信息 |
| (单位：万人) | | 公允价值 | | 估值技术 | | 无法观察到的输入 | | 量程 | | 加权平均 |
| 不良贷款 | | $ | 6,950 | | | 贴现现金流 | | 暂时减少付款金额 | | 17%至(59)% | | (24)% |
| | | | | | | 违约概率 | | —% | | |
| | | 8,904 | | | 三种抵押品的评估方法 (1) | | 评估和调整。(1) | | 0至(30)% | | (9)% |
| 拥有的其他房地产 | | $ | 413 | | | 三种抵押品的评估方法 (1) | | 评估和调整。(1) | | (20)% | | (20)% |
(一)管理层可以根据经济状况、预计清算费用等定性因素进行调整。
在使用贴现现金流估值技术计量公司不良贷款的公允价值时，使用的重大不可观察的投入包括支付金额的临时变化和违约的可能性。
支付金额的显著增加(减少)将导致更高(更低)的公允价值计量。违约的可能性是0由于所有违约减值贷款均采用抵押品估值技术进行估值，因此采用贴现现金流估值技术对减值贷款进行了%的估值。
使用抵押品估值评估技术对公司不良贷款进行公允价值计量时使用的重大不可观察投入包括评估调整，即管理层对经济状况和估计清算费用等定性因素进行的评估调整。用于公司拥有的其他房地产的公允价值计量的重大不可观察投入与使用抵押品估值技术对不良贷款进行估值时使用的投入相同。
注21-金融工具的公允价值
地铁公司必须披露其金融工具的公允价值。公允价值是根据相关市场信息和有关该金融工具的信息在特定时间点作出的。这些公允价值并不反映该公司一次出售其持有的全部金融工具可能产生的任何溢价或折价。此外，该公司的一般做法和意图是将其大部分金融工具持有至到期，并且不从事交易或销售活动。*由于该公司的大部分金融工具不存在市场，因此公允价值是以公允价值为基础的。*由于该公司的大部分金融工具都不存在市场，因此公允价值是以公允价值为基础的。此外，该公司的大部分金融工具都是持有到到期，不从事交易或销售活动。*由于该公司的大部分金融工具没有市场，因此公允价值是以公允价值为基础的目前的经济状况、各种金融工具的风险特征以及其他因素。这些公允价值具有主观性，涉及不确定性和重大判断事项，因此无法准确确定。假设的变化可能会对公允价值产生重大影响。
本公司已使用历史数据及适用于每类金融工具的估计方法厘定公允价值。本公司的其他金融工具的公允价值、方法和假设如下所述。
由于某些资产和负债，例如递延税项资产、房舍和设备，以及该公司的许多其他经营要素，不被视为金融工具，但有价值，金融工具的公允价值不会代表该公司的全部公允价值。
本公司不需要按公允价值计量或报告的金融工具的公允价值如下：2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允价值计量截止到2020年12月31日。 |
| (单位：万人) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 相同资产的活跃市场报价(第I级) | | 重要的其他可观察到的投入(二级) | | 不可观测的重要输入
(三级) |
| 金融资产： | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(1) | | $ | 213,358 | | | $ | 213,358 | | | $ | 213,358 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
对银行股的限制性投资(1) | | 15,377 | | | 15,377 | | | 15,377 | | | — | | | — | |
持有待售贷款(1) | | 5,239 | | | 5,239 | | | 5,239 | | | — | | | — | |
| 贷款，净额 | | 1,330,524 | | | 1,339,993 | | | — | | | — | | | 1,339,993 | |
银行人寿保险(1) | | 33,638 | | | 33,638 | | | 33,638 | | | — | | | — | |
应计应收利息(1) | | 8,394 | | | 8,394 | | | 8,394 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | |
| 有息存款 | | $ | 1,045,086 | | | $ | 1,048,281 | | | $ | 781,441 | | | $ | — | | | $ | 266,840 | |
无息存款(1) | | 449,357 | | | 449,357 | | | 449,357 | | | — | | | — | |
短期借款(1) | | 5,244 | | | 5,244 | | | 5,244 | | | — | | | — | |
| 长期借款 | | 153,475 | | | 159,575 | | | — | | | — | | | 159,575 | |
应计应付利息(1) | | 1,112 | | | 1,112 | | | 1,112 | | | — | | | — | |
1)该金融工具按2020年12月31日的成本价列账，与该工具的公允价值大致相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 公允价值计量截至2019年12月31日。 |
| (单位：万人) | | 账面价值 | | 公允价值 | | 相同资产的活跃市场报价(第I级) | | 重要的其他可观察到的投入(二级) | | 重大不可观测投入(三级) |
| 金融资产： | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物(1) | | $ | 48,589 | | | $ | 48,589 | | | $ | 48,589 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
对银行股的限制性投资(1) | | 13,528 | | | 13,528 | | | 13,528 | | | — | | | — | |
持有待售贷款(1) | | 4,232 | | | 4,232 | | | 4,232 | | | — | | | — | |
| 贷款，净额 | | 1,343,650 | | | 1,346,395 | | | — | | | — | | | 1,346,395 | |
银行人寿保险(1) | | 29,253 | | | 29,253 | | | 29,253 | | | — | | | — | |
应计应收利息(1) | | 5,246 | | | 5,246 | | | 5,246 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | | | | |
| 有息存款 | | $ | 989,259 | | | $ | 990,747 | | | $ | 611,374 | | | $ | — | | | $ | 379,373 | |
无息存款(1) | | 334,746 | | | 334,746 | | | 334,746 | | | — | | | — | |
短期借款(1) | | 4,920 | | | 4,920 | | | 4,920 | | | — | | | — | |
| 长期借款 | | 161,920 | | | 163,931 | | | — | | | — | | | 163,931 | |
应计应付利息(1) | | 1,671 | | | 1,671 | | | 1,671 | | | — | | | — | |
(一)该金融工具按2019年12月31日成本价列账，与该工具的公允价值相近
附注22-仅母公司财务报表
Penns Woods Bancorp，Inc.的简要财务信息如下：
浓缩资产负债表，12月31日，
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 |
| 资产： | | | | |
| 现金 | | $ | 1,397 | | | $ | 287 | |
| 对子公司的投资： | | | | |
| 银行 | | 160,273 | | | 152,244 | |
| 非银行机构 | | 1,558 | | | 2,027 | |
| 其他资产 | | 1,030 | | | 574 | |
| 总资产 | | $ | 164,258 | | | $ | 155,132 | |
| 负债和股东权益： | | | | |
| 其他负债 | | $ | 116 | | | $ | 172 | |
| 股东权益 | | 164,142 | | | 154,960 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 164,258 | | | $ | 155,132 | |
截至12月31日止年度简明损益表，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 营业收入： | | | | | | |
| 来自子公司的股息 | | $ | 11,276 | | | $ | 10,326 | | | $ | 9,091 | |
| | | | | | |
| 子公司未分配收益中的权益 | | 5,684 | | | 6,906 | | | 6,973 | |
| 运营费用 | | (1,754) | | | (1,560) | | | (1,360) | |
| 净收入 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| 综合收益 | | $ | 17,101 | | | $ | 19,531 | | | $ | 13,579 | |
截至12月31日的年度现金流量表简明表，
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动： | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 15,206 | | | $ | 15,672 | | | $ | 14,704 | |
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： | | | | | | |
| 子公司未分配收益中的权益 | | (5,684) | | | (6,906) | | | (6,973) | |
| 其他，净额 | | (494) | | | (269) | | | 619 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 9,028 | | | 8,497 | | | 8,350 | |
| 投资活动： | | | | | | |
| 对附属公司的投资 | | — | | | (350) | | | — | |
| 融资活动： | | | | | | |
| 支付的股息 | | (9,020) | | | (8,876) | | | (8,818) | |
| 普通股发行 | | 1,102 | | | 769 | | | 583 | |
| | | | | | |
| 用于融资活动的现金净额 | | (7,918) | | | (8,107) | | | (8,235) | |
| 现金净增 | | 1,110 | | | 40 | | | 115 | |
| 现金，年初 | | 287 | | | 247 | | | 132 | |
| 年终现金 | | $ | 1,397 | | | $ | 287 | | | $ | 247 | |
注23-合并季度财务数据(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人，每股收益除外) | | 在过去的三个月里，我们已经结束了 |
| 2020 | | 3月31日， | | 6月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 利息收入 | | $ | 16,161 | | | $ | 16,044 | | | $ | 15,387 | | | $ | 15,046 | |
| 利息支出 | | 4,000 | | | 3,794 | | | 3,542 | | | 3,079 | |
| 净利息收入 | | 12,161 | | | 12,250 | | | 11,845 | | | 11,967 | |
| 贷款损失准备金 | | 750 | | | 645 | | | 645 | | | 585 | |
| 非利息收入，不包括证券收益 | | 2,409 | | | 2,423 | | | 3,024 | | | 2,701 | |
| 证券收益，净额 | | 28 | | | 198 | | | 1,011 | | | 374 | |
| 非利息支出 | | 10,110 | | | 9,611 | | | 9,707 | | | 9,640 | |
| 所得税前收入拨备 | | 3,738 | | | 4,615 | | | 5,528 | | | 4,817 | |
| 所得税拨备 | | 661 | | | 851 | | | 1,051 | | | 911 | |
| 合并净收入 | | $ | 3,077 | | | $ | 3,764 | | | $ | 4,477 | | | $ | 3,906 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.56 | |
| 每股收益-稀释后 | | $ | 0.44 | | | $ | 0.53 | | | $ | 0.63 | | | $ | 0.56 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人，每股收益除外) | | 在过去的三个月里，我们已经结束了 |
| 2019 | | 3月31日， | | 6月30日， | | 9月30日， | | 12月31日， |
| 利息收入 | | $ | 16,434 | | | $ | 16,841 | | | $ | 17,084 | | | $ | 16,415 | |
| 利息支出 | | 3,756 | | | 3,928 | | | 4,181 | | | 4,094 | |
| 净利息收入 | | 12,678 | | | 12,913 | | | 12,903 | | | 12,321 | |
| 贷款损失准备金 | | 360 | | | 315 | | | 360 | | | 1,700 | |
| 非利息收入，不包括证券收益 | | 2,188 | | | 2,492 | | | 2,652 | | | 2,418 | |
| 证券收益(亏损)，净额 | | 66 | | | (23) | | | 170 | | | 489 | |
| 非利息支出 | | 9,814 | | | 10,059 | | | 9,541 | | | 10,294 | |
| 所得税前收入拨备 | | 4,758 | | | 5,008 | | | 5,824 | | | 3,234 | |
| 所得税拨备 | | 812 | | | 759 | | | 1,170 | | | 397 | |
| 合并净收入 | | $ | 3,946 | | | $ | 4,249 | | | $ | 4,654 | | | $ | 2,837 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益-基本 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.61 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.40 | |
| 每股收益-稀释后 | | $ | 0.56 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.65 | | | $ | 0.39 | |
附注24-收入确认
2018年1月1日，本公司通过了ASU第2014-09号“与客户的合同收入”(主题606)以及随后所有使用修改后的追溯方法修改主题606的ASU，并将该指南应用于截至2018年1月1日尚未完成的所有范围内的合同。2018年1月1日之后报告期的结果显示在主题606下，而上期金额没有调整，并继续根据我们在主题605下的历史会计报告。
主题606的核心原则是，与客户签订合同的收入即，实体确认收入的金额反映了该实体预期有权获得的对价，以换取将商品或服务转移给客户。主题606要求实体在考虑合同条款时比在主题605下进行更多的判断，收入确认。主题606适用于在正常业务过程中与客户签订的提供商品或服务的所有合同，但明确排除在其范围之外的合同除外。
主题606不适用于与包括贷款和证券在内的金融工具的利息收入相关的收入。此外，某些非利息收入流，如某些信用卡和借记卡手续费，银行拥有的人寿保险收入，以及投资证券销售的损益，都不在主题606的讨论范围内。
主题606适用于非利息收入流，如存款账户服务费、商户收入、电汇收入、支票兑现费、支票打印费、保险箱租赁费、人寿保险和经纪佣金。这些收入流在很大程度上是基于交易的，收入在交易完成时确认。
委托人与代理人的考虑事项
当不止一方参与向客户提供商品或服务时，主题606要求公司通过评估其对客户承诺的性质来确定其是这些交易的委托人还是代理人。实体是委托人，因此，如果实体在将承诺的商品或服务转移给客户之前控制该承诺的商品或服务，则以毛收入为基础记录收入。一个实体是一个代理人，如果它的角色是安排另一个实体提供货物或服务，它会将其为其代理服务保留的净额记录为收入。除某些情况外，该公司通常以委托人的身份行事，并按毛额记录收入。例如，该公司作为代理人从交换费中赚取的收入，在扣除支付给委托人的相关费用后，被记录为非利息收入。当M集团向经纪交易商和投资代表提供的服务完成后，经纪佣金和保险佣金才会确认。
借记卡手续费
交换费是借记卡和信用卡收入的一个来源，其中包括商家为处理其作为支付形式的电子交易而向发卡银行支付的金额。自动柜员机服务费、支票卡使用和POS借记卡交易产生交换和借记卡收入。根据主题606，交换卡和借记卡交易费是扣除相关网络成本后报告的。见附注1--最近的会计声明。在采用主题之前
606、非利息费用包括网络费用。2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的交换卡和借记卡交易费以净额$1,280,000, $1,378,000及$1,534,000，分别为。下表比较了2020年、2019年和2018年的总交换费和借记卡交易费净网络成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | |
| 借记卡交易费 | | $ | 1,775 | | | $ | 1,876 | | | $ | 2,117 | | |
| 其他加工服务费 | | 306 | | | 282 | | | 275 | | |
| 总交换费和刷卡交易费 | | 2,081 | | | 2,158 | | | 2,392 | | |
| 网络成本 | | 801 | | | 780 | | | 858 | | |
| 净转账和刷卡交易手续费 | | $ | 1,280 | | | $ | 1,378 | | | $ | 1,534 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
附注25-租契
下表为截至2020年12月31日的融资租赁使用权资产和融资租赁负债情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| (单位：万人) | | 财务状况分类表 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 融资租赁使用权资产 | | 房舍和设备，净值 | | $ | 5,257 | | | $ | 5,456 | |
| 融资租赁负债 | | 长期借款 | | 5,475 | | | 5,587 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
下表显示了截至2020年12月31日的年度财务和经营租赁费用的构成。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：万人) | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | |
| 融资租赁成本： | | | | | | |
| 使用权资产摊销 | | $ | 199 | | | $ | 254 | | | |
| 利息支出 | | 212 | | | 224 | | | |
| 经营租赁成本 | | 318 | | | 393 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 总租赁成本 | | $ | 729 | | | $ | 871 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2018年12月31日的12个月的总租金费用为$541,000.
经营和融资租赁负债的到期日分析以及未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| (单位：万人) | | 运营中 | | 金融 |
| 2021 | | $ | 291 | | | $ | 282 | |
| 2022 | | 298 | | | 283 | |
| 2023 | | 273 | | | 284 | |
| 2024 | | 262 | | | 290 | |
| 2025 | | 265 | | | 300 | |
| 2026年及其后 | | 2,911 | | | 7,704 | |
| 未贴现现金流合计 | | 4,300 | | | 9,143 | |
| 现金流贴现 | | (1,125) | | | (3,668) | |
| 租赁总负债 | | $ | 3,175 | | | $ | 5,475 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
下表显示了截至2020年12月31日未偿还经营性和融资性租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | 运营中 | | 金融 |
| 加权平均期限(年) | | 17.5 | | 27.2 |
| 加权平均贴现率 | | 3.47 | % | | 3.76 | % |
| | | | |
| | | | |
第9项：会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
本公司在监管下，在本公司管理层(包括本公司行政总裁及本公司总裁兼首席财务官)的参与下，对本公司的披露控制及程序的设计及运作(根据根据交易所法案颁布的规则第13a-15(E)条所界定)于2020年12月31日的成效进行评估。根据该评估，本公司的行政总裁与本公司总裁兼首席财务官得出结论，本公司的披露控制及程序于2020年12月31日生效。
于二零二零年第四季，本公司的财务报告内部控制并无重大影响或合理可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
管理层关于财务报告内部控制的报告
公司管理层负责根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条规则的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。本公司的财务报告内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理保证，并根据公认会计原则编制对外财务报表。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制措施可能会变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
重大缺陷是指重大缺陷(定义见上市公司会计监督委员会审计准则第2号)，或重大缺陷的组合，导致管理层或员工在履行其指定职能的正常过程中极有可能无法及时防止或发现年度或中期财务报表的重大错报。
管理层评估了截至2020年12月31日公司财务报告内部控制的有效性。管理层的评估没有发现该公司在财务报告方面的内部控制存在任何重大缺陷。
在进行这项评估时，管理层使用了特雷德威委员会赞助组织委员会(“COSO”)在2013年5月COSO发布的“内部控制-综合框架”中提出的标准。由于没有发现重大缺陷，管理层认为，截至2020年12月31日，公司对财务报告的内部控制是有效的。
S.R.斯诺德格拉斯会计师事务所是一家独立的注册会计师事务所，已对本年度报告中包含的10-K表格中的合并财务报表进行了审计。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 日期： | 2021年3月10日 | /s/理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre) | | /s/Brian L.Knepp |
| | | 首席执行官 | | 总裁兼首席财务官 |
| | | | | (首席财务官) |
独立注册会计师事务所报告
对财务报表的意见
我们已经审计了随附的合并文件资产负债表于2020年12月31日及2019年12月31日为Penns Woods Bancorp，Inc.及其附属公司(“本公司”)；相关合并损益表，综合收入，变动股东的股权，和现金流 在截至2020年12月31日的期间内的每一年; 以及综合财务报表的相关附注(统称为财务报表)。我们认为，财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的财务状况，以及截至2020年12月31日的三个年度的运营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
意见基础
这些 金融 陈述 是 这个 责任 的 这个 公司的 管理层。 我们的 责任是 至 快递 一个 意见 在……上面 这个 公司的 金融 陈述 基于 在……上面 我们的 审计。 我们 是 a 公共会计 公司 注册 使用 这个上市公司会计监督委员会(PCAOB) 和 是 所需 至 BE 独立的， 使用 敬重 至 本公司根据美国联邦证券法和美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和美国证券交易委员会(SEC)的适用规则和法规， PCAOB。
我们 vbl.进行 我们的 审计 在……里面 相合 使用 这个 标准 的 这个 PCAOB。 那些 标准 要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是欺诈。该公司不需要，也不需要我们对其财务报告的内部控制进行审计。作为我们审计的一部分，我们被要求了解财务报告的内部控制，但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此，我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关金额和披露的证据。 在财务报表中。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的 意见。
关键审计事项
这个 危急关头 审计 B.事项 沟通 以下 是 B.事项 浮出 从… 这个 当前 期间 审计 向审计委员会通报或要求通报的财务报表 和 那就是： (1) 相关 至 帐目 或 披露 那 是 材料 至 这个 金融 报表；以及 (2) 涉入 我们的 尤其是 具有挑战性， 主观的， 或 复杂 判断。 这个 关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过沟通下面的关键审计事项，就关键审计事项或它们所披露的账目或披露提供单独的意见。 联系一下。
贷款损失拨备(全部)
对该事项的描述
截至2020年12月31日，该公司的贷款组合总额为13亿美元，相关贷款总额为1380万美元。正如综合财务报表附注1及附注6所述，厘定所有贷款的金额需要对贷款的可收回性作出重大判断，包括评估各风险类别贷款的历史亏损经验等量化因素，以及测试若干商业贷款的减值。管理层进行了额外的质量调整，以反映资产负债表日贷款组合中存在的、历史损失经验中没有反映的固有损失。 定性 调整数 是 制造 基于 在 变化 在……里面 放款 政策 和 实践，贷款人员的深度，经济 条件， 变化 在……里面 这个 贷款 投资组合 混合， 趋势 在……里面 贷款 青少年犯罪 和 商业贷款的非权责发生制贷款、抵押品价值和信用风险集中度 投资组合。
我们将ALL内部的这些定性调整确定为关键审计事项，因为它们涉及高度的主观性。反过来，审计管理层对所有计算中应用的定性因素的判断涉及到高度的主观性。
我们是如何在审计中解决这一问题的
我们了解了公司建立ALL的过程，包括对ALL所做的质的调整。我们对设计进行了评估，并测试了对公司所有流程的控制的操作有效性，其中包括管理层的审查和批准控制，旨在评估对所有流程进行定性调整的必要性和水平，以及用于支持管理层评估的数据的可靠性。
为了检验定性调整，我们评估了管理方法的适当性，评估了是否所有相关风险都反映在总体上，并评估了考虑定性调整的必要性，包括新冠肺炎对调整的潜在影响。
对于定性调整的测量，我们对其完整性、准确性、 和 相关性 的 这个 数据 和 输入 利用 在……里面 管理层的 估计一下。 为 举个例子， 我们将输入和数据与公司的系统报告和其他内部来源进行了比较，并考虑到是否存在新的或相反的信息。此外，我们还分析了与外部市场因素的变化相关的质量储备组成的变化，公司的 贷款 公文包， 和 资产 品质 趋势， 哪一个 包括 这个 评估 的 管理层从外部来源和内部报告获取和评估受新冠肺炎疫情影响的贷款客户的相关数据的能力，以及证实定性修订的支持文件 各种因素。
我们还聘请了有知识的内部信用审查专家来评估 管理层的 风险评级 进程， 至 确保 那 这个 风险 收视率 套用 至 这个 商业广告 贷款组合是 合情合理。
自1999年以来，我们一直担任本公司的审计师。
宾夕法尼亚州蔓越莓镇
2021年3月10日
项目9B：提供其他信息
没有。
第III部
第10项：董事、高管和公司治理
本公司2021年年度股东大会委托书(以下简称“委托书”)中“董事会及其委员会”、“董事选举”、“关于被提名人和董事的信息”、“拖欠16(A)条和报告”、“本公司主要高级管理人员”和“某些交易”等标题下的信息在此并入作为参考。
第11项：高管薪酬。
委托书中“董事薪酬”、“薪酬讨论和分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬”、“基于计划的奖励授予”、“杰出股权奖励”、“期权行使和股票既得”、“不合格递延薪酬”、“退休计划”、“潜在的离职后付款”和“薪酬委员会联锁和内部人士参与”等标题下的信息在此作为参考。
项目12--某些实益所有人和管理层的担保所有权以及相关股东事项
在委托书中出现的标题为“受益所有权和关于董事、执行人员和某些受益所有者的其他信息”的信息在此引用作为参考。
根据股权补偿计划授权发行的证券
下表提供了截至2020年12月31日根据公司股权补偿计划发行或可发行的证券的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 行使未偿还期权、认股权证及权利时将发行的证券数目 | | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 | | 根据股权计划剩余可供发行的证券数量(不包括第一栏反映的证券) |
| | | | | | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 841,275 | | | $ | 28.17 | | | 750,000 | |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 841,275 | | | $ | 28.17 | | | 750,000 | |
第13项规定了某些关系和关联交易，以及董事独立性
在委托书中出现的标题为“选举董事”和“某些交易”的信息在此引用作为参考。
第14项：本金会计费和服务费
委托书中“审计费用”、“审计相关费用”、“税费”、“其他费用”和“审计和允许的非审计服务的预先批准”标题下的信息在此引用作为参考。
第IIIV部
项目15：各种展品和财务报表明细表
(A)1.财务报表
下列合并财务报表和报告列于项目8：
| | |
独立审计师报告 |
合并资产负债表 |
合并损益表 |
综合全面收益表 |
合并股东权益变动表 |
合并现金流量表 |
合并财务报表附注 |
2. 财务报表明细表
财务报表附表被省略，因为所要求的信息要么不适用，要么不是必需的，要么显示在各自的财务报表或其附注中。
(二)以下展品：
| | | | | | | | | | | |
(3)(i) | 现行有效的注册人注册章程(通过参考注册人截至2018年12月31日年度的10-K表格年度报告附件3(I)合并而成)。 | | |
(3)(Ii) | 注册人章程。 | | |
(4)(i) | 首创证券简介 | | |
(10)(i) | 泽西海岸州立银行修正案第一修正案和董事费用协议重述的表格，日期为2004年10月1日(通过引用注册人于2006年6月29日提交的当前表格8-K的附件10.7并入)。 | | |
(10)(Ii) | Penns Woods Bancorp，Inc.和Brian L.Knepp之间的雇佣协议，日期为2018年12月31日(通过引用注册人于2018年12月31日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。* | | |
(10)(Iii) | Penns Woods Bancorp，Inc.和Richard A.Grafmyre于2021年3月9日修订和重新签署的雇佣协议(通过参考注册人于2021年3月10日提交的当前8-K表格报告的附件10.1合并而成)。* | | |
(10)(Iv) | 2014年2月1日，Penns Woods Bancorp，Inc.、泽西海岸州立银行和Aron M.Carter之间的雇佣协议(通过引用注册人截至2016年12月31日年度Form 10-K年度报告的附件10.5合并)。* | | |
(10)(v) | 2014年2月1日，Penns Woods Bancorp，Inc.、泽西海岸州立银行和Michelle M.Karas之间的雇佣协议(通过引用注册人截至2016年12月31日年度10-K表格年度报告的附件10.6合并)。* | | |
(10)(Vi) | 泽西海岸州立银行(Jersey Shore State Bank)和布莱恩·克内普(Brian Knepp)之间的补充高管退休计划，日期为2020年9月25日，自2020年9月1日起生效(合并内容参考注册人于2020年10月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 | | |
(10)(Vii) | 泽西海岸州立银行(Jersey Shore State Bank)和阿隆·卡特(Aron Carter)之间的补充高管退休计划，日期为2020年9月25日，自2020年9月1日起生效(合并内容参考注册人于2020年10月1日提交的当前8-K表格报告的附件10.2)。 | | |
(10)(Viii) | Penns Woods Bancorp，Inc.2020年股权激励计划(合并内容参考注册人于2020年3月23日提交的最终委托书附录A)。 | | |
(10)(Ix) | Penns Woods Bancorp，Inc.2020非雇员董事薪酬计划(合并内容参考注册人于2020年3月23日提交的最终委托书附录B)。 | | |
(21) | 注册人的子公司。 | | |
(23) | 独立注册会计师的同意。 | | |
(31)(i) | 规则13a-14(A)/规则15d-14(A)-首席执行官的认证。 | | |
(31)(Ii) | 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席财务官的认证。 | | |
(32)(i) | 第1350节首席执行官证书。 | | |
(32)(Ii) | 第1350节首席财务官证书。 | | |
| 展品：101 | 交互式数据文件，其中包含以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的综合收益表；(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合股东权益表；(Iv)截至2018年12月31日的综合全面收益表(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表；以及(Vi)合并财务报表附注，标记为文本块。*根据S-T规则第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为就1934年《证券交易法》第(18)节的目的而言已被提交，也不应被视为就第(11)节或第(12)节的任何登记声明或招股说明书的一部分已被提交。(V)在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度合并现金流量表中；以及(Vi)合并财务报表附注，标记为文本块。 | | |
展品索引
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| (3)(Ii) | | 注册人的附例 |
| (4) (i) | | 首创证券简介 |
| (21) | | 注册人的子公司。 |
| (23) | | 独立注册会计师的同意。 |
| (31) (i) | | 规则13a-14(A)/规则15d-14(A)-首席执行官的认证。 |
| (31)(Ii) | | 细则13a-14(A)/细则15d-14(A)-首席财务官的认证。 |
| (32) (i) | | 第1350节首席执行官证书。 |
| (32)(Ii) | | 第1350节首席财务官证书。 |
| 展品：101 | | 交互式数据文件，其中包含以下以XBRL(可扩展商业报告语言)格式编制的财务报表：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表；(Ii)截至2020年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的综合收益表；(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的综合股东权益表；(Iv)截至2018年12月31日的综合全面收益表(V)截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合并现金流量表；以及(Vi)合并财务报表附注，标记为文本块。*根据S-T规则第406T条的规定，本互动数据文件不应被视为就1934年《证券交易法》第(18)节的目的而言已被提交，也不应被视为就第(11)节或第(12)节的任何登记声明或招股说明书的一部分已被提交。(V)在截至2018年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度合并现金流量表中；以及(Vi)合并财务报表附注，标记为文本块。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签名者代表其签署本报告。
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| 2021年3月10日 | 宾夕法尼亚伍兹银行(Penns Woods Bancorp，Inc.) |
| | /s/理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre) |
| | 首席执行官 |
根据1934年证券交易法的要求，本报告已由以下人员代表注册人在指定日期以注册人身份签署：
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| /s/理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre) | | |
| 理查德·A·格拉夫迈尔(Richard A.Grafmyre)，首席执行官兼董事 | | 2021年3月10日 |
| (首席行政主任) | | |
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| /s/Brian L.Knepp | | |
| 总裁兼首席财务官兼董事(首席财务和会计官)布莱恩·L·克内普(Brian L.Knepp) | | 2021年3月10日 |
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| /s/R.小爱德华·内斯特勒罗德(Edward Nestlerode，Jr.) | | |
| R·爱德华·内斯特勒德(R.Edward Nestlerode Jr.)，董事会主席 | | 2021年3月10日 |
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| /s/丹尼尔·K·布鲁尔 | | |
| 丹尼尔·K·布鲁尔，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/小迈克尔·J·卡萨莱(Michael J.Casale，Jr.) | | |
| 迈克尔·J·卡萨莱(Michael J.Casale)，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/威廉·J·爱德华兹 | | |
| 威廉·J·爱德华兹，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/詹姆斯·M·富瑞(James M.Furey)，第二期 | | |
| 詹姆斯·M·富瑞(James M.Furey)，第二任董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/D.迈克尔·霍贝克(Michael Hawbaker) | | |
| D.迈克尔·霍贝克(D.Michael Hawbaker)，董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/卡梅隆·W·基法特 | | |
| 卡梅隆·W·基法特(Cameron W.Kephart)导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/勒罗伊·H·凯勒，第三期 | | |
| 勒罗伊·H·凯勒(Leroy H.Keiler)，第三任董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/约瑟夫·E·克鲁格 | | |
| 约瑟夫·E·克鲁格(Joseph E.Kluger)，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /查尔斯·E·克拉尼奇(Charles E.Kranich)，II | | |
| 查尔斯·E·克拉尼奇(Charles E.Kranich)，III，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/罗伯特·Q·米勒(Robert Q.Miller) | | |
| 罗伯特·Q·米勒，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/约翰·G·纳克利 | | |
| 约翰·G·纳克利(John G.Nackley)，董事 | | 2021年3月10日 |
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| /s/吉尔·F·施瓦茨(Jill F.Schwartz) | | |
| 吉尔·F·施瓦茨(Jill F.Schwartz)，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/威廉·H·罗基(William H.Rockey) | | |
| 威廉·H·罗基(William H.Rockey)，导演 | | 2021年3月10日 |
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| /s/Ronald A.Walko | | |
| 罗纳德·A·沃科(Ronald A.Walko)，导演 | | 2021年3月10日 |
