摩根大通公布2023年第三季度净收入为132亿美元（每股4.33美元）

2023年第三季度业绩1

在下面对摩根大通全公司业绩的讨论中（“摩根大通” 或 “公司”），除非另有说明，否则信息是在管理基础上列报的，这是一项非公认会计准则财务指标。下文对公司业务板块的讨论也是在管理的基础上进行的。有关管理基础和管理层用来评估每个业务领域绩效的非公认会计准则财务指标的更多信息，请参阅第 6 页。

除非另有说明，否则以下各节中提到的比较是2023年第三季度与去年第三季度的比较。

结果讨论：

净收入为132亿美元，增长35％，不包括First Republic12，增长24％。

净收入为407亿美元，增长21％，不包括第一共和国，增长15％。净利息收入（NII）为229亿美元，增长30％，不包括第一共和国，增长21％。不包括Markets2在内的NII为232亿美元，增长37％，不包括第一共和国，增长28％，这得益于更高的利率和更高的信用卡服务循环余额，部分被存款余额的减少所抵消。非利息收入为178亿美元，增长12％，不包括第一共和国，增长8％，这得益于CIB Markets非利息收入与去年同期相比增加、资产管理费增加和公司净投资证券亏损减少，部分被支付股权投资的减值所抵消。

非利息支出为218亿美元，增长13％，不包括第一共和国，增长9％，这主要是由于薪酬的增加，包括前台和科技员工人数的增长以及工资上涨以及更高的法律费用8。

信贷损失准备金为14亿美元，净扣除额为15亿美元，净释放准备金1.13亿美元。批发净储备释放1.84亿美元主要是由CIB净贷款活动的影响推动的。消费者净增5800万美元，其中包括信用卡服务净增3.01亿美元，主要被2.5亿美元的住房贷款净释放所抵消。净扣除额为15亿美元，增加了7.7亿美元，这主要是由信用卡服务推动的。

本季度归属于第一共和国的净收入为11亿美元。这反映了15亿美元的净利息收入、7.61亿美元的非利息收入，包括对估计低价收购收益的1亿美元调整、8.58亿美元的支出以及700万美元的信贷损失准备金的净收益。欲了解更多信息，请参见第7页的注释12。

结果讨论：

净收入为59亿美元，增长36％，不包括第一共和国，增长22％。净收入为184亿美元，增长29％，不包括第一共和国，增长19％。

银行与财富管理的净收入为113亿美元，增长43％，不包括第一共和国，增长30％，这得益于净利息收入的增加，反映了存款利润率的提高，部分被余额减少所抵消。住房贷款净收入为13亿美元，增长36％，不包括第一共和国，下降2％，这是由于净利息收入减少，这主要是由于贷款利差缩小，主要被服务和生产收入的增加所抵消。Card Services & Auto的净收入为58亿美元，增长7％，这得益于循环余额增加带来的信用卡服务净利息收入增加，但部分被汽车运营租赁收入的减少所抵消。

非利息支出为91亿美元，增长14％，不包括第一共和国，增长7％，这得益于薪酬的增加，包括员工人数的增加、对技术和营销的持续投资以及联邦存款保险公司在去年宣布的评估上调，但部分被汽车租赁折旧的减少所抵消。

信贷损失准备金为14亿美元，净扣除额为14亿美元，净储备金增加4,700万美元，其中包括信用卡服务净增3.01亿美元和住房贷款净释放2.5亿美元。信用卡服务的净储备增加是由贷款增长推动的，包括循环余额的增加，但宏观经济前景的变化和借款人不确定性的减少在很大程度上抵消了这一点。住房贷款的净储备释放是由房价前景改善所推动的。净扣除额为14亿美元，增加了7.2亿美元，这主要是由于信用卡服务的持续正常化。

结果讨论：

净收入为31亿美元，下降12％，净收入为117亿美元，下降2％。

银行业收入为40亿美元，下降2％。投资银行业务收入为16亿美元，下降6％。受咨询费降低的推动，投资银行费用下降了3％，但很大程度上被较高的债务承保费所抵消。支付收入为21亿美元，增长3％。不包括反映本期减值的股权投资的净影响，Payments收入增长了12％，这得益于更高的利率，部分被存款余额的减少所抵消。贷款收入为2.91亿美元，下降10％，这得益于留存贷款套期保值按市值计价的亏损，部分被净利息收入的增加所抵消。

市场与证券服务收入为77亿美元，下降2％。市场收入为66亿美元，下降3％。固定收益市场收入为45亿美元，增长1％，这得益于证券化产品和信贷收入的增加，主要被货币和新兴市场收入的减少所抵消。股票市场收入为21亿美元，下降10％，这是由于与去年第三季度强劲的第三季度相比，各产品收入有所下降。证券服务收入为12亿美元，增长9％，这得益于更高的利率，部分被较低的存款余额所抵消。

非利息支出为74亿美元，增长11％，这主要是由于法律费用增加8和工资上涨。

信贷损失准备金净收益为1.85亿美元，反映净储备金释放2.3亿美元，这得益于净贷款活动的影响和中央情景的变化。净扣除额为4,500万美元。上一年的准备金反映储备金净额增加4.96亿美元。

结果讨论：

净收入为19亿美元，增长105％，不包括第一共和国，增长79％。

净收入为40亿美元，增长32％，不包括第一共和国，增长20％，这得益于净利息收入的增加，反映了更高的存款利润率，部分被较低的余额所抵消。

非利息支出为14亿美元，增长17％，不包括第一共和国，增长15％，这主要是由于包括前台和技术投资在内的员工人数增加以及与交易量相关的支出增加，包括新客户收购的影响。

信贷损失准备金为9,000万美元，主要反映了5,300万美元的净扣款。净储备金增加3,700万美元是由某些商业房地产定价变量的更新推动的，但主要情景中的其他变化和净贷款活动的影响在很大程度上抵消了这一点。上一年度的准备金反映储备金净额增加5.76亿美元。

结果讨论：

净收入为14亿美元，增长16％，不包括第一共和国，下降12％。

净收入为50亿美元，增长10％，不包括第一共和国，相对持平，这得益于强劲的净流入导致的管理费上涨以及平均市场水平的提高，但被较低的绩效费和较低的净利息收入所抵消。净利息收入减少是由平均存款余额减少所推动的，而较高的利润率在很大程度上抵消了这一点。

非利息支出为31亿美元，增长4％，不包括第一共和国，增长3％，这得益于私人银行顾问团队的持续增长以及摩根大通资产管理中国和环球股票的影响。

信贷损失准备金为净收益1 300万美元。

在持续的净流入和更高的市场水平的推动下，管理的资产为3.2万亿美元，增长22％，客户资产为4.6万亿美元，增长21％。

结果讨论：

净收入为8.12亿美元，不包括第一共和国，合9.11亿美元，而上一年的净亏损为2.94亿美元。

净收入为16亿美元。在利率上升的推动下，净利息收入为20亿美元，增长12亿美元。本季度还包括6.69亿美元的投资证券净亏损，而上一年的净亏损为9.59亿美元。投资证券亏损主要反映了美国国债和抵押贷款支持证券的销售净亏损。

非利息支出为6.96亿美元，增长3.91亿美元，不包括第一共和国，增加了1.51亿美元。

2。关于非公认会计准则财务指标的说明：

a. 公司根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）编制合并财务报表。该演示文稿被称为 “报告” 依据，使读者能够了解公司的业绩，这些业绩可以逐年持续跟踪，并且可以将公司的业绩与其他公司的美国公认会计准则财务报表进行比较。除了根据报告分析公司的业绩外，管理层还在 “管理” 的基础上审查包括管理费用比率在内的全公司业绩；这些全公司管理基础业绩是非公认会计准则财务指标。该公司还在管理的基础上审查业务领域的业绩。在每种情况下，公司对管理基础的定义都从报告的美国公认会计准则业绩开始，包括某些重新分类，以完全应纳税等值的基础上列出公司和每个应申报业务领域的总净收入。因此，获得税收抵免和免税证券的投资收入在管理业绩中列报，其基础与应纳税投资和证券类似。这些财务指标使管理层能够评估来自应纳税和免税来源的逐年收入的可比性。与免税项目相关的相应所得税影响记录在所得税支出中。这些调整对公司整体或业务部门报告的净收入没有影响。有关公司业绩从报告到管理基础的对账，请参阅财报财务补充文件第7页。

b. 有形普通股（“TCE”）、有形普通股回报率（“ROTCE”）和每股有形账面价值（“TBVPS”）都是非公认会计准则财务指标。TCE代表公司的普通股股东权益（即股东权益总额减去优先股）减去商誉和可识别的无形资产（抵押贷款还本付息权除外），扣除相关的递延所得税负债。有关普通股股东权益与TCE的对账，请参阅财报财务补充文件第10页。ROTCE以公司适用于普通股的净收入占平均TCE的百分比来衡量。TBVPS代表公司期末的TCE除以期末的普通股。截至2023年9月30日、2023年6月30日和2022年9月30日，每股账面价值分别为100.30美元、98.11美元和87.00美元。公司以及投资者和分析师使用TCE、ROTCE和TBVPS来评估公司的股权使用情况。

c. 除了在管理基础上审查净利息收入（“NII”）和非利息收入（“NIR”）外，管理层还审查这些指标，不包括CIB Markets（“市场”，由固定收益市场和股票市场组成）。市场收入包括本金交易、费用、佣金和其他收入以及净利息收入。这些指标不包括市场，是非公认会计准则财务指标。管理层审查这些指标，以评估公司的贷款、投资（包括资产负债管理）和存款筹集活动的表现，与市场活动相关的任何波动性除外。此外，管理层还根据总收入评估市场的业务表现，因为不同收入项目之间可能会发生抵消。例如，产生净利息收入的证券可能由衍生品进行风险管理，这些衍生品以公允价值反映在本金交易收入中。管理层认为，这些措施为投资者和分析师提供了分析公司收入趋势的替代措施。有关NII和NIR从申报市场到不包括市场的对账，请参阅财报财务补充文件第29页。有关市场收入的更多信息，请参阅公司2022年10-K表的第70页。

其他注意事项：

3. 估计值。反映当前预期信用损失（“CECL”）资本过渡条款。从2022年1月1日起，29亿美元的CECL资本收益将在三年内以每年25％的比例逐步取消。截至2023年9月30日，CET1资本和总亏损吸收能力反映了CECL剩余的14亿美元收益。有关更多信息，请参阅公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的第48-53页和公司2022年10-K表的第86-96页。

4. 估计值。现金和有价证券包括期末符合条件的高质量流动资产（“HQLA”），不包括监管部门根据流动性覆盖率（“LCR”）规则（如适用）对公司和作为北卡罗来纳州摩根大通银行过剩流动性一部分的符合HQLA资格的超额证券规定的削减，这些证券不可转让给非银行关联公司，因此被排除在公司的LCR之外。还包括其他期末未抵押的有价证券，例如股票和债务证券。不包括联邦住房贷款银行的借贷能力和联邦储备银行的贴现窗口。有关更多信息，请参阅公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告的第54-61页和公司2022年10-K表的第97-104页。

5. 不包括商业卡。

6.在过去 90 天内登录过的所有移动平台的用户。截至2023年9月30日，不包括第一共和国。

7. 包括公司为出售给CB客户的投资银行和市场产品而获得的总收入，这些收入受CB和CIB之间的收益分享安排约束。这包括与固定收益和股票市场产品相关的收入。有关收入分享的讨论，请参阅公司2022年10-K表格的第61页。

8. 主要包括与某些CIB相关的监管事务相关的法律费用。该公司一直在回应政府关于其库存交易场所流程的询问，并确认向交易监控平台提供的某些数据的完整性。该公司正在配合这些调查，已采取纠正措施，并承诺采取适当措施来纠正已发现的缺陷。某些美国监管机构提议通过支付民事罚款等方式来解决他们的询问。该公司目前正在与这些美国监管机构进行决议讨论，并正在考虑这些决议的潜在影响。无法保证这样的讨论会导致一项决议。有关本所法律事务的更多信息，请参阅本所截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告第188-191页附注26——诉讼。

9. 包括员工发放的净影响。

10. 过去十二个月（“LTM”）。

11. 向客户提供的信贷代表新的和续订的信贷，包括贷款和与贷款相关的承诺。

12. 2023年5月1日，摩根大通从联邦存款保险公司（“联邦存款保险公司”）手中收购了第一共和国银行的某些资产并承担了某些负债（“第一共和国收购”）。本新闻稿中所有提及的 “不包括第一共和国” 或 “归因于第一共和国” 是指排除或包括收购第一共和国的相关影响，以及随后的相关业务和活动（如适用）。

13. 2023年第一季度，与商业服务收入分享协议相关的向建行分配收入和支出已停止，现在保留在CIB的付款中。对上期数额作了修订，以符合目前的列报方式。

摩根大通公司(NYSE: JPM) 是一家领先的金融服务公司，总部位于美利坚合众国（“美国”），业务遍及全球。截至2023年9月30日，摩根大通拥有3.9万亿美元的资产和3170亿美元的股东权益。该公司是投资银行、消费者和小型企业金融服务、商业银行、金融交易处理和资产管理领域的领导者。在摩根大通和大通的品牌下，该公司为主要在美国的数百万客户以及全球许多世界上最著名的企业、机构和政府客户提供服务。有关摩根大通的信息可在www.jpmorganchase.com上查阅。

摩根大通将于今天，即2023年10月13日上午 8:30（美国东部时间）举行电话会议，公布2023年第三季度的财务业绩。公众可以在美国和加拿大拨打 (888) 324-3618，国际来电者可拨打 (312) 470-7119；使用密码1364784 #。请在通话开始前 15 分钟拨打。网络直播和演示幻灯片将在公司网站www.jpmorganchase.com上的 “投资者关系、活动与演讲” 栏目下公布。

电话会议的重播将于2023年10月13日上午10点30分左右（美国东部时间）至2023年10月24日晚上11点59分（美国东部时间）通过电话（866）363-1808（美国和加拿大）或（203）369-09-0916（国际）播出；使用密码14632#。重播也将通过www.jpmorganchase.com上的 “投资者关系、活动与演讲” 下的网络直播播出。其他详细的财务、统计和商业相关信息包含在财务补编中。财报和财务补充文件可在www.jpmorganchase.com上查阅。

本财报包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些声明基于摩根大通管理层当前的信念和预期，存在重大风险和不确定性。实际结果可能与前瞻性陈述中列出的结果不同。可能导致摩根大通实际业绩与前瞻性陈述中描述的业绩存在重大差异的因素可以在摩根大通截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告和截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中找到，这些报告已提交美国证券交易委员会，可在摩根大通的网站 (https://jpmorganchaseco.gcs-web.com/financial-information/sec-filings) 上查阅，并在美国证券交易委员会的网站上 (www.sec.gov)。摩根大通不承诺更新任何前瞻性陈述。