附录 99.1
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达美航空公司 公布2023年9月季度财务业绩
9 月季度收入创历史新高,收益 同比增长超过 30%
预计2022年全年调整后的收入将增长 20%,营业利润率将达到两位数
预计全年调整后每股收益为6.00美元- 6.25美元,自由现金流为20亿美元
资产负债表向投资 级指标迈进,标准普尔评级上调至BB+
亚特兰大,2023年10月12日——达美航空公司(纽约证券交易所代码:DAL) 今天公布了9月季度的财务业绩,并提供了2023年12月季度的展望。9 月 季度的亮点,包括GAAP和调整后的指标,载于第五页,并纳入此处。
“得益于我们整个团队的出色工作,达美航空实现了 创纪录的9月季度收入和两位数的营业利润率。得益于我们的 员工,我们的运营可靠性持续增强,我很高兴表彰他们的出色努力,今年迄今为止,利润分享已累计超过10亿美元。” 达美航空首席执行官埃德·巴斯蒂安说。
“作为值得信赖的消费品牌 ,达美航空继续脱颖而出,由业内最优秀的人才提供热情、贴心和高品质的服务。我们的差异化地位支持了我们的预期 ,即2022年全年收入增长20%,税前收益超过50亿美元,几乎是上一年度收益的两倍。”
2023 年 9 月季度公认会计准则财务业绩
· | 营业收入为155亿美元 | |
· | 营业收入为20亿美元,营业利润率为12.8% | |
· | 税前收入为15亿美元,税前利润率为9.8% | |
· | 每股收益为1.72美元 | |
· | 运营现金流为11亿美元 | |
· | 偿还7.24亿美元的债务和融资租赁债务 | |
· | 截至季度末,债务和融资租赁债务总额为195亿美元 |
2023 年 9 月季度调整后的财务业绩
· | 营业收入为146亿美元,比2022年9月的季度增长13% | |
· | 营业收入为20亿美元,营业利润率为13.5% | |
· | 税前收入为17亿美元,税前利润率为11.8% | |
· | 每股收益为2.03美元 | |
· | 运营现金流为11亿美元 | |
· | 截至季度末调整后的净负债为202亿美元 |
1 |
十二月季度和全年展望1
23 年第四季度预测 | 2023 财年预测 | ||
总收入(同比) | 上涨 9%-12% | 上涨了大约 20% | |
营业利润率 | 9% - 11% | ~11.5% | |
每股收益 | $1.05 - $1.30 | $6.00 - $6.25 | |
1 | 非公认会计准则指标;比较数字请参阅非公认会计准则对账 |
财务建模的其他指标可以在ir.delta.com季度业绩下的 “补充 信息” 部分找到。
收入环境与展望
“我们在9月份创造了创纪录的季度收入,总收入 比2022年9月的季度增长了13%。达美航空总裁Glen Hauenstein表示,凭借这一业绩,我们预计9月份的季度单位收入将达到创纪录的溢价 ,这反映了达美航空多元化的收入来源和持续的品牌势头。
“达美航空对旅行的强劲需求将持续到12月 季度,我们预计与2022年12月季度相比,总收入将增长9%至12%,预计总单位收入 (TRASM)将下降2.5%至4.5%。在此展望中,国内和跨大西洋的趋势与9月份的季度同比保持一致,而鉴于与中国重新开放相关的产能增长以及对我们拉美合资企业的投资,预计太平洋和拉丁美洲的单位收入趋势将略有减速 。”
· | 达美航空对旅行的需求仍然强劲:9月季度的单位收入 处于预期的最高水平,调整后的总单位收入 (TRASM)同比下降2.5%,其中包括来自于 Cargo和MRO的大约一个点的压力。客运单位收入(PRASM)同比下降1.5%。 | |
· | 国内需求环境稳定:国内客运 收入比2022年增长了6%,运力增加了11%,国内单位收入 同比下降了4%。在波士顿和纽约 需求增长的推动下,沿海枢纽的负荷系数同比增长。随着企业 宣布重返办公室的举措,商务旅行继续改善。我们最近的企业调查显示,绝大多数公司预计 在12月的季度以及到2024年,他们的旅行量将增加或保持不变。 | |
· | 国际实力一直持续到秋季:9月季度,国际 客运收入比2022年增长了35%,所有地区的利润率均创历史新高 。跨大西洋的收入增长了34%,创下了达美航空历史上最大规模的PRASM。拉丁美洲的收入比2022年增长了20% ,这得益于南美的实力,这要归功于拉丁美洲的合资企业增强了连通性和协同效应。 今年,我们仍然有信心在所有 三个国际实体中以创纪录的盈利能力表现强劲。 | |
· | 多元化收入来源的增长仍在继续:保费和其他多元化收入来源,包括忠诚度、货运 和MRO,占年初至今总收入的55%。保费收入同比增长17%,比经济舱高出5个百分点,由于联名品牌的强劲收购和支出增长,忠诚度总收入增长了17%。美国运通9月季度 的薪酬为17亿美元,比2022年9月季度高出约20%。 |
成本绩效与展望
达美航空首席财务官丹·詹基表示:“我们预计12月季度的非燃料单位成本将持平至同比增长2%,因为我们在投资人员和运营可靠性的同时,意识到规模和效率的好处。”“在提高效率的同时实现卓越运营 仍然是当务之急。”
2 |
2023 年 9 月季度成本表现
· | 运营支出为135亿美元,调整后的运营支出为126亿美元 | |
· | 调整后的非燃料成本为92亿美元 | |
· | 非燃料CASM同比增长1.3% | |
· | 调整后的燃料支出为30亿美元,同比下降10% | |
· | 调整后的燃油价格为每加仑2.78美元,同比下降21%,其中包括炼油厂每加仑11美分的收益 | |
· | 燃油效率(定义为每千个 ASM 加仑)为 14.5,同比提高了 1.7% |
资产负债表、现金和流动性
“随着我们 将杠杆率从去年年底的5倍降至9月季度的3倍,我们的财务基础继续加强。”Janki 说。“今年迄今为止,我们已经偿还了37亿美元 的债务,预计今年将偿还超过40亿美元。为了表彰我们资产负债表的改善,标准普尔在8月份将 评级上调至BB+,前景乐观。”
· | 截至9月季度末调整后的净负债为202亿美元,较2022年底减少21亿美元 | |
· | 9月季度偿还的债务和融资租赁债务为7.24亿美元。这包括4.24亿美元的到期日 和提前偿还平均利率为8%的3亿美元债务工具 | |
· | 加权平均利率为4.5%,其中 89%的固定利率债务和11%的浮动利率债务 | |
· | 调整后的运营现金流为11亿美元,资本支出总额为14亿美元,自由现金流为负2.5亿美元 | |
· | 本季度末的空中交通负债为87亿美元,较6月底季度连续下降十几亿美元,与疫情前的季节性趋势一致 | |
· | 截至季度末的流动性*为78亿美元,其中包括 28亿美元的未提取循环资金容量 |
*包括现金及现金等价物、 短期投资和未提取的循环信贷额度
3 |
九月季度亮点
运营、网络和舰队
· | 运营本季度准时率最高的航空公司,在 7 月至 9 月的竞争中处于领先地位1 | |
· | 今年迄今已交付28架飞机,本季度交付了10架飞机,包括A321neo、A220-300 和 A330-900 | |
· | 宣布达美航空有史以来最大的拉丁美洲和加勒比地区冬季航班时刻表,增加35,000个座位 | |
· | 达美航空将与墨西哥航空公司合作,从2024年1月起支持从墨西哥7个机场到美国 9个目的地的17条新航线 | |
· | 2023 年 12 月宣布恢复库拉索岛的直飞航班,这是自 2010 年以来的首次 | |
· | 从2024年夏季开始,达美航空将在其强劲的跨大西洋时刻表基础上增加从肯尼迪国际机场到那不勒斯和慕尼黑的新航线,将 乘客连接到欧洲的热门目的地 | |
· | 宣布明尼阿波利斯至都柏林的新航线将于2024年5月开通,这使MSP Delta成为美国第三个除了肯尼迪国际机场全年航班外,还提供前往都柏林的季节性航班的枢纽 |
文化与人民
· | 该季度记录了4.17亿美元用于明年的利润分成付款,年初至今已超过10亿美元,预计将在2024年2月向达美员工支付 | |
· | 《今日美国报》的读者之所以将达美航空选为2023年最佳航空公司,是因为其准时记录、广泛的航线服务、强大的 飞行常客计划以及美国各地机场的优质贵宾室 | |
· | 根据收入增长、员工满意度和可持续性,在《时代》杂志评选的2023年全球最佳公司中排名第12位 简介 | |
· | 《康德纳斯特旅行者》的读者将达美航空的机上服务 质量、地面设施以及办理登机手续和登机时的高科技创新列为2023年美国排名第一的航空公司 | |
· | 在《福布斯》的 “美国最佳女性雇主” 榜单上名列第13位,是所有航空公司中最高的 | |
· | 连续第五年获得 Great Place To Work 的杰出雇主认证 | |
· | 连续第六年被评为美国红十字会企业献血活动赞助商第一名 | |
· | 向美国红十字会捐款25万美元,以支持夏威夷野火救济工作 | |
· | 9月11日,200多名达美航空员工自愿与9/11日合作,为面临饥饿风险的美国人组装餐包。9/11日是一个由当天失去亲人的人们为抗击饥饿而创建的组织 | |
· | 与美国国家飞行学院合作,为世界各地的学生提供400份夏令营奖学金,让他们在世界上最大的 模拟航空母舰上享受身临其境的体验 |
客户体验和忠诚度
· | 宣布与Certares Management LLC、Knighthead Capital Management LLC等公司一起对Wheels Up进行战略投资,将达美航空的经验与Certares的旅行和旅游专业知识以及Knighthead的转型和重组专业知识相结合 | |
· | 达美 “飞凡里程常客计划” 连续第七年被《美国新闻与世界报道》评为最佳旅行奖励计划之一,在全球航空公司中排名第一 | |
· | 615 架国内干线飞机现已提供支持 Delta Sync 的快速、免费 Wi-Fi,这是 全球所有航空公司中最大的免费 Wi-Fi 机队 | |
· | 本季度在部分A321飞机上首次亮相Delta Sync座椅靠背机上娱乐系统,并计划在未来几个月内完成A321机队, 将机队扩展到757、738、A320和A319 | |
· | 达美航空在2023年开设了5个新的飞凡贵宾室,包括9月季度的2个飞凡贵宾室,自2022年以来,达美航空在现有贵宾室中增加了2300多个座位,并计划在明年进行更多扩建 |
环境、社会和治理
· | 宣布Amelia DeLuca为首席可持续发展官,带领该航空公司在 2050 年之前实现温室气体净零排放,并在此过程中提供更具可持续性和更高水平的旅行体验 | |
· | 通过Greater MSP伙伴关系与美国银行、Ecolab和Xcel Energy一起建立了明尼苏达州SAF中心,这是同类首创 联盟,旨在帮助扩大可持续航空燃料的规模 | |
· | 作为麻省理工学院(MIT)领导的创始成员加入零影响航空联盟(ZIAA),为SAF领域的进展寻找 实验和原型 | |
· | 亚特兰大联邦储备银行行长兼首席执行官拉斐尔·博斯蒂克与首席执行官埃德·巴斯蒂安一起参加了达美航空的 “Gaining Altitude” 系列 ,讨论了反应灵敏和透明的领导力、建设包容性经济和克服制度障碍 | |
· | 达美航空的政府事务团队在国会黑人核心小组 基金会第52届年度立法会议上主持了重要对话,该会议是关于影响全球黑人社区问题的主要政策活动 | |
· | 举办达美航空一年一度的 WING Flight(“女性激励我们的下一代”),该航班完全由女性运营,将130多名女孩从亚特兰大带到美国宇航局肯尼迪航天中心,参加 “STEM中的女性” 小组讨论并参观互动空间 展览 |
1 基于FlightStats在2023年7月 1日至9月30日期间达美航空全系统航班和达美竞争组合(AA、UA、B6、AS、WN和DL)的初步数据。准时定义为 A0。
4 |
九月季度业绩
如附注A的对账所述,9月份的季度业绩主要根据第三方 炼油厂的销售额和未实现的投资亏损进行了调整
GAAP | $ | % | ||||||||||||||
(除每股 和单位成本外,以百万美元计) | 3Q23 | 3Q22 | 改变 | 改变 | ||||||||||||
营业收入 | 1,984 | 1,456 | 528 | 36 % | ||||||||||||
营业利润率 | 12.8 | % | 10.4 | % | 2.4 | pts | 23 % | |||||||||
税前收入 | 1,521 | 962 | 559 | 58 % | ||||||||||||
税前利润 | 9.8 | % | 6.9 | % | 2.9 | pts | 42 % | |||||||||
净收入 | 1,108 | 695 | 413 | 59 % | ||||||||||||
摊薄后的每股收益 | 1.72 | 1.08 | 0.64 | 59 % | ||||||||||||
营业收入 | 15,488 | 13,975 | 1,513 | 11 % | ||||||||||||
每可用座位里程的总收入 (TRASM)(美分) | 21.15 | 22.18 | (1.03 | ) | (5)% | |||||||||||
运营费用 | 13,504 | 12,519 | 985 | 8 % | ||||||||||||
每可用座位里程的费用 (CASM)(美分) | 18.44 | 19.87 | (1.43 | ) | (7)% | |||||||||||
燃料费用 | 2,936 | 3,318 | (382 | ) | (12)% | |||||||||||
每加仑的平均燃油价格 | 2.76 | 3.57 | (0.81 | ) | (23)% | |||||||||||
运营现金流 | 1,076 | 869 | 207 | 24 % | ||||||||||||
资本支出 | 1,269 | 1,442 | (173 | ) | (12)% | |||||||||||
债务和融资租赁债务总额 | 19,513 | 23,233 | (3,720 | ) | (16)% |
调整后 | $ | % | ||||||||||||||
(除每股 和单位成本外,以百万美元计) | 3Q23 | 3Q22 | 改变 | 改变 | ||||||||||||
营业收入 | 1,963 | 1,492 | 471 | 32 % | ||||||||||||
营业利润率 | 13.5 | % | 11.6 | % | 1.9 | pts | 16 % | |||||||||
税前收入 | 1,719 | 1,276 | 443 | 35 % | ||||||||||||
税前利润 | 11.8 | % | 9.9 | % | 1.9 | pts | 19 % | |||||||||
净收入 | 1,308 | 966 | 342 | 35 % | ||||||||||||
摊薄后的每股收益 | 2.03 | 1.51 | 0.52 | 35 % | ||||||||||||
营业收入 | 14,553 | 12,840 | 1,713 | 13 % | ||||||||||||
电车(美分) | 19.87 | 20.38 | (0.51 | ) | (2.5)% | |||||||||||
运营费用 | 12,590 | 11,348 | 1,242 | 11 % | ||||||||||||
非燃料成本 | 9,216 | 7,829 | 1,387 | 18 % | ||||||||||||
非燃料单位成本 (Casm-ex)(美分) | 12.59 | 12.43 | 0.16 | 1.3 % | ||||||||||||
燃料费用 | 2,957 | 3,282 | (325 | ) | (10)% | |||||||||||
每加仑的平均燃油价格 | 2.78 | 3.53 | (0.75 | ) | (21)% | |||||||||||
运营现金流 | 1,127 | 776 | 351 | 45 % | ||||||||||||
自由现金流 | (250 | ) | (679 | ) | 429 | 63 % | ||||||||||
资本支出总额 | 1,442 | 1,467 | (25 | ) | (2)% | |||||||||||
调整后的净负债 | 20,155 | 20,541 | (386 | ) | (2)% |
5 |
关于达美航空 凭借达美航空公司(纽约证券交易所代码:DAL)员工的热情和服务以及创新的力量,达美航空不断寻找让每一次旅行都为每位客户量身定制的方法。100,000名达美员工在每天飞往六大洲280多个目的地的4,000多架航班上提供世界一流的客户体验,将人们与各个地方和彼此联系起来。
达美航空预计今年将安全、可靠地为近2亿乘客提供服务,并通过行业领先的客户服务创新——被公认为北美准时率最高 的航空公司。我们致力于确保未来的旅行是互联的、个性化的、愉快的。我们的员工 真诚而持久的动机是让每位客户在我们旅程的每一个时刻都感到宾至如归和尊重。
达美航空总部位于亚特兰大,在阿姆斯特丹、亚特兰大、波士顿、底特律、伦敦希思罗机场、洛杉矶、墨西哥城、明尼阿波利斯-圣彼得堡运营重要的枢纽和关键 市场。保罗、纽约肯尼迪机场和拉瓜迪亚机场、 巴黎戴高乐机场、盐湖城、西雅图、首尔-仁川和东京。
作为全球领先的航空公司,达美航空的使命是连接世界 ,通过将人们和社区彼此联系起来,发挥他们自己的 潜力,创造机会,增进理解,扩大视野。
在与墨西哥航空公司、 法航荷航、中国东方航空、大韩航空、拉美航空、维珍大西洋航空和西捷航空的创新战略合作伙伴关系的支持下,达美航空为全球客户带来了更多的选择和竞争。 达美航空与Wheels Up Experience的独特合作伙伴关系提升了其高端产品线。
达美航空是美国获奖最多的航空公司,这要归功于其员工的奉献精神、 激情和专业精神。它因卓越运营而获得Cirium的认可,被 《华尔街日报》评为美国顶级航空公司,Fast Company最具创新性的公司之一,被《财富》杂志评为全球最受尊敬的航空公司,是 Glassdoor最佳工作场所之一,也是福布斯多元化、退伍军人和最佳女性工作场所的最佳雇主。
前瞻性陈述
根据1933年《证券法》、经修订的 、经修订的1934年《证券交易法》和1995年《私人证券诉讼改革法》,本新闻稿中发表的非历史事实的陈述,包括关于我们的估计、期望、信念、意图、预测、目标、愿望、 承诺或未来战略的陈述,应被视为 “前瞻性陈述”。此类陈述 不是保证或承诺的结果,不应这样解释。所有前瞻性陈述都涉及许多风险 和不确定性,这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中反映或建议的估计、预期、信念、意图、预测、 目标、抱负、承诺和战略存在重大差异。这些风险和不确定性 包括但不限于为应对 COVID-19 疫情而承担巨额债务的影响;未能遵守融资协议中的财务和其他契约;涉及我们的飞机或 航空公司合作伙伴飞机的事故可能产生的影响;我们所依赖的技术系统的安全漏洞或失误,这可能会危及其中存储的数据 ,以及未能遵守不断变化的全球隐私和安全监管义务或充分解决 客户对隐私问题和数据安全的日益关注;我们的信息技术基础设施中断;我们在运营中对技术的依赖 ;我们与世界其他地区航空公司的商业关系以及我们对 某些航空公司的投资;我们所依赖的第三方运营或业绩严重中断的影响; 未能实现无形或长期资产的全部价值;劳动力;问题;季节性对我们业务的影响以及我们无法控制的其他 因素,包括恶劣的天气条件、自然灾害或其他环境事件,包括气候变化 的影响;飞机燃料成本的变化;飞机燃料供应的长期中断,包括达美航空的全资子公司梦露 Energy, LLC(“Monroe”);门罗培训师炼油厂的重大负债保险未能或无法承保 ;未能遵守门罗炼油厂 业务所必须遵守的现有和未来的环境法规,包括与遵守可再生燃料标准法规有关的成本;对我们的声誉 和品牌造成重大损害,包括受到严重负面宣传或无法实现某些可持续发展目标;我们 留住高级管理层和其他关键员工以及维护公司文化的能力;疾病疫情,例如 COVID-19 疫情 或类似的公共卫生威胁,以及为应对这些威胁而采取的措施;恐怖袭击、地缘政治冲突或 安全的影响赛事; 竞争航空业的状况;我们运营的 主要机场的服务长期中断或中断,或者与我们运营的飞机或发动机类型相关的重大问题;我们所遵守的广泛政府 监管的影响;环境监管的影响,包括但不限于加强监管以减少排放 和其他与气候变化相关的风险,以及遵守更严格的环境法规的成本;以及不利 经济或政治状况我们经营的市场或货币汇率的波动。
有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述之间存在差异的风险 和不确定性的其他信息包含在我们的证券和 交易委员会的文件中,包括我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告。 应谨慎行事,不要过分依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅代表我们截至本新闻稿发布之日的观点, ,除非法律要求,否则我们没有义务对其进行更新。
6 |
达美航空公司
合并运营报表
(未经审计)
三个 个月已结束 | 九个 个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
九月 30, | 九月 30, | |||||||||||||||||||||||
(单位 百万,每股数据除外) | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | 2023 | 2022 | $ 更改 | % 更改 | ||||||||||||||||
营业收入: | ||||||||||||||||||||||||
乘客 | $ | 13,119 | $ | 11,464 | $ | 1,655 | 14 % | $ | 36,735 | $ | 29,329 | $ | 7,406 | 25 % | ||||||||||
货物 | 154 | 240 | (86 | ) | (36)% | 535 | 801 | (266 | ) | (33)% | ||||||||||||||
其他 | 2,215 | 2,271 | (56 | ) | (2)% | 6,555 | 7,017 | (462 | ) | (7)% | ||||||||||||||
总营运 收入 | 15,488 | 13,975 | 1,513 | 11 % | 43,825 | 37,147 | 6,678 | 18 % | ||||||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||||||||||
工资和相关费用 | 3,760 | 3,050 | 710 | 23 % | 10,838 | 8,832 | 2,006 | 23 % | ||||||||||||||||
飞机燃料和相关税 | 2,936 | 3,318 | (382 | ) | (12)% | 8,128 | 8,633 | (505 | ) | (6)% | ||||||||||||||
辅助业务和炼油厂 | 1,128 | 1,349 | (221 | ) | (16)% | 3,427 | 4,449 | (1,022 | ) | (23)% | ||||||||||||||
订约服务 | 1,004 | 881 | 123 | 14 % | 3,009 | 2,425 | 584 | 24 % | ||||||||||||||||
着陆费和其他租金 | 679 | 562 | 117 | 21 % | 1,880 | 1,611 | 269 | 17 % | ||||||||||||||||
飞机维修材料和外部维修 | 661 | 487 | 174 | 36 % | 1,860 | 1,474 | 386 | 26 % | ||||||||||||||||
乘客佣金和其他销售费用 | 618 | 546 | 72 | 13 % | 1,770 | 1,385 | 385 | 28 % | ||||||||||||||||
折旧和摊销 | 594 | 538 | 56 | 10 % | 1,731 | 1,554 | 177 | 11 % | ||||||||||||||||
区域承运人费用 | 546 | 528 | 18 | 3 % | 1,664 | 1,547 | 117 | 8 % | ||||||||||||||||
乘客服务 | 449 | 406 | 43 | 11 % | 1,307 | 1,050 | 257 | 24 % | ||||||||||||||||
利润共享 | 417 | 237 | 180 | 76 % | 1,084 | 291 | 793 | NM | ||||||||||||||||
试点协议和相关费用 | — | — | — | — % | 864 | — | 864 | NM | ||||||||||||||||
飞机租金 | 131 | 131 | — | — % | 395 | 380 | 15 | 4 % | ||||||||||||||||
其他 | 581 | 486 | 95 | 20 % | 1,669 | 1,325 | 344 | 26 % | ||||||||||||||||
总运营 费用 | 13,504 | 12,519 | 985 | 8 % | 39,626 | 34,956 | 4,670 | 13 % | ||||||||||||||||
营业收入 | 1,984 | 1,456 | 528 | 36 % | 4,199 | 2,191 | 2,008 | 92 % | ||||||||||||||||
非运营费用: | ||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | (196 | ) | (248 | ) | 52 | (21)% | (627 | ) | (791 | ) | 164 | (21)% | ||||||||||||
投资收益/(亏损),净额 | (206 | ) | (245 | ) | 39 | (16)% | 45 | (613 | ) | 658 | NM | |||||||||||||
债务消灭造成的损失 | (13 | ) | (34 | ) | 21 | (62)% | (63 | ) | (100 | ) | 37 | (37)% | ||||||||||||
养老金及相关(费用)/福利 | (61 | ) | 73 | (134 | ) | NM | (183 | ) | 218 | (401 | ) | NM | ||||||||||||
其他,净额 | 13 | (40 | ) | 53 | NM | (38 | ) | (111 | ) | 73 | (66)% | |||||||||||||
营业外支出总额 ,净额 | (463 | ) | (494 | ) | 31 | (6)% | (866 | ) | (1,397 | ) | 531 | (38)% | ||||||||||||
所得税前收入 | 1,521 | 962 | 559 | 58 % | 3,333 | 794 | 2,539 | NM | ||||||||||||||||
所得税 准备金 | (413 | ) | (267 | ) | (146 | ) | 55 % | (761 | ) | (305 | ) | (456 | ) | NM | ||||||||||
净收入 | $ | 1,108 | $ | 695 | $ | 413 | 59 % | $ | 2,572 | $ | 489 | $ | 2,083 | NM | ||||||||||
每股基本收益 | $ | 1.73 | $ | 1.09 | $ | 4.03 | $ | 0.77 | ||||||||||||||||
摊薄后每股收益 | $ | 1.72 | $ | 1.08 | $ | 4.00 | $ | 0.76 | ||||||||||||||||
基本加权平均已发行股数 | 639 | 638 | 639 | 638 | ||||||||||||||||||||
摊薄后加权平均股 已发行股份 | 644 | 641 | 643 | 641 |
7 |
达美航空公司
乘客收入
(未经审计)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
门票-主舱 | $ | 6,620 | $ | 5,893 | $ | 727 | 12 % | $ | 18,538 | $ | 15,000 | $ | 3,538 | 24 % | ||||||||||||||||||
门票-高级产品 | 5,113 | 4,354 | 759 | 17 % | 14,263 | 11,005 | 3,258 | 30 % | ||||||||||||||||||||||||
忠诚度旅行奖励 | 902 | 786 | 116 | 15 % | 2,547 | 2,073 | 474 | 23 % | ||||||||||||||||||||||||
与旅行相关的服务 | 484 | 431 | 53 | 12 % | 1,387 | 1,251 | 136 | 11 % | ||||||||||||||||||||||||
乘客收入 | $ | 13,119 | $ | 11,464 | $ | 1,655 | 14 % | $ | 36,735 | $ | 29,329 | $ | 7,406 | 25 % |
达美航空公司
其他收入
(未经审计)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | 2023 | 2022 | $ Change | % 变化 | ||||||||||||||||||||||||
炼油厂 | $ | 935 | $ | 1,134 | $ | (199 | ) | (18)% | $ | 2,817 | $ | 3,835 | $ | (1,018 | ) | (27)% | ||||||||||||||||
忠诚度计划 | 791 | 655 | 136 | 21 % | 2,291 | 1,877 | 414 | 22 % | ||||||||||||||||||||||||
辅助业务 | 212 | 249 | (37 | ) | (15)% | 657 | 665 | (8 | ) | (1)% | ||||||||||||||||||||||
杂项 | 277 | 233 | 44 | 19 % | 790 | 640 | 150 | 23 % | ||||||||||||||||||||||||
其他收入 | $ | 2,215 | $ | 2,271 | $ | (56 | ) | (2)% | $ | 6,555 | $ | 7,017 | $ | (462 | ) | (7)% |
达美航空公司
总收入
(未经审计)
增加(减少) | ||||||||||||||||||||
23 年第 3 季度与 22 年第三季度 | ||||||||||||||||||||
收入 | 23 年第三季度(百万美元) |
改变 | 单位收入 | 收益率 | 容量 | |||||||||||||||
国内 | $ | 8,662 | 6 % | (4)% | (5)% | 11 % | ||||||||||||||
大西洋 | 3,110 | 34 % | 10 % | 9 % | 22 % | |||||||||||||||
拉丁美洲 | 788 | 20 % | — % | (3)% | 19 % | |||||||||||||||
太平洋 | 559 | 65 % | (3)% | 2 % | 70 % | |||||||||||||||
乘客收入 | $ | 13,119 | 14 % | (1)% | (2)% | 16 % | ||||||||||||||
货运收入 | 154 | (36)% | ||||||||||||||||||
其他收入 | 2,215 | (2)% | ||||||||||||||||||
总收入 | $ | 15,488 | 11 % | (5)% | ||||||||||||||||
第三方炼油厂销售 | (935 | ) | ||||||||||||||||||
调整后的总收入 | $ | 14,553 | 13 % | (2.5)% |
8 |
达美航空公司
统计摘要
(未经审计)
三个月已结束 | 九个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 改变 | 2023 | 2022 | 改变 | |||||||||||||||||||
收入乘客里程(百万) | 64,095 | 54,786 | 17 | % | 174,586 | 145,004 | 20 | % | ||||||||||||||||
可用座位里程(百万) | 73,226 | 63,007 | 16 | % | 203,571 | 173,720 | 17 | % | ||||||||||||||||
乘客里程收益率(美分) | 20.47 | 20.93 | (2) | % | 21.04 | 20.23 | 4 | % | ||||||||||||||||
每可用座位里程的乘客收入(美分) | 17.92 | 18.19 | (1) | % | 18.05 | 16.88 | 7 | % | ||||||||||||||||
每可用座位里程的总收入(美分) | 21.15 | 22.18 | (5) | % | 21.53 | 21.38 | 1 | % | ||||||||||||||||
TRASM,调整后——见附注 A(美分) | 19.87 | 20.38 | (2.5) | % | 20.14 | 19.18 | 5 | % | ||||||||||||||||
每可用座位里程的费用(美分) | 18.44 | 19.87 | (7) | % | 19.47 | 20.12 | (3) | % | ||||||||||||||||
casm-ex — 见附注 A(美分) | 12.59 | 12.43 | 1.3 | % | 13.13 | 12.78 | 3 | % | ||||||||||||||||
乘客载荷系数 | 88 | % | 87 | % | 1 | pt | 86 | % | 83 | % | 3 | pts | ||||||||||||
消耗的燃料加仑(百万) | 1,062 | 930 | 14 | % | 2,947 | 2,543 | 16 | % | ||||||||||||||||
每加仑燃料的平均价格 | $ | 2.76 | $ | 3.57 | (23) | % | $ | 2.76 | $ | 3.39 | (19) | % | ||||||||||||
调整后每加仑燃料的平均价格——见附注 A | $ | 2.78 | $ | 3.53 | (21) | % | $ | 2.78 | $ | 3.41 | (18) | % |
9 |
达美航空公司
合并现金流量表
(未经审计)
三个月已结束 | ||||||||
9月30日 | ||||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | ||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | 1,108 | $ | 695 | ||||
折旧和摊销 | 594 | 538 | ||||||
空中交通责任的变化 | (1,683 | ) | (817 | ) | ||||
利润分享的变化 | 417 | 237 | ||||||
资产负债表和其他变动,净额 | 640 | 216 | ||||||
经营活动提供的净现金 | 1,076 | 869 | ||||||
来自投资活动的现金流: | ||||||||
增加的财产和设备: | ||||||||
飞行设备,包括预付款 | (856 | ) | (973 | ) | ||||
地面财产和设备,包括技术 | (413 | ) | (469 | ) | ||||
购买短期投资 | (300 | ) | (101 | ) | ||||
赎回短期投资 | 1,527 | 295 | ||||||
收购战略投资 | (152 | ) | – | |||||
其他,净额 | 63 | (40 | ) | |||||
用于投资活动的净现金 | (131 | ) | (1,288 | ) | ||||
来自融资活动的现金流: | ||||||||
现金分红 | (64 | ) | – | |||||
偿还债务和融资租赁债务 | (724 | ) | (1,795 | ) | ||||
其他,净额 | (12 | ) | (13 | ) | ||||
用于融资活动的净现金 | (800 | ) | (1,808 | ) | ||||
现金、现金等价物和限制性现金等价物的净增加/(减少) | 145 | (2,227 | ) | |||||
期初的现金、现金等价物和限制性现金等价物 | 2,824 | 9,552 | ||||||
期末现金、现金等价物和限制性现金等价物 | $ | 2,969 | $ | 7,325 |
下表提供了合并资产负债表 中报告的现金、现金等价物和限制性现金与上述相同金额总额的对账情况:
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 2,835 | $ | 7,023 | ||||
限制性现金包含在预付费用和其他费用中 | 134 | 149 | ||||||
其他资产: | ||||||||
限制性现金包含在其他非流动资产中 | – | 153 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金等价物总额 | $ | 2,969 | $ | 7,325 |
10 |
达美航空公司
合并资产负债表
(未经审计)
9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
(单位:百万) | 2023 | 2022 | ||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 2,835 | $ | 3,266 | ||||
短期投资 | 2,170 | 3,268 | ||||||
应收账款,净额 | 3,214 | 3,176 | ||||||
燃料库存、消耗性部件和用品库存,净额 | 1,507 | 1,424 | ||||||
预付费用和其他 | 2,529 | 1,877 | ||||||
流动资产总额 | 12,255 | 13,011 | ||||||
财产和设备,净额: | ||||||||
财产和设备,净额 | 34,593 | 33,109 | ||||||
其他资产: | ||||||||
经营租赁使用权资产 | 6,962 | 7,036 | ||||||
善意 | 9,753 | 9,753 | ||||||
可识别的无形资产,网 | 5,985 | 5,992 | ||||||
股权投资 | 2,291 | 2,128 | ||||||
其他非流动资产 | 1,408 | 1,259 | ||||||
其他资产总额 | 26,399 | 26,168 | ||||||
总资产 | $ | 73,247 | $ | 72,288 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
债务和融资租赁的当前到期日 | $ | 1,981 | $ | 2,359 | ||||
经营租赁的当前到期日 | 728 | 714 | ||||||
空中交通责任 | 8,738 | 8,160 | ||||||
应付账款 | 5,320 | 5,106 | ||||||
应计工资和相关福利 | 4,003 | 3,288 | ||||||
忠诚度计划递延收入 | 3,917 | 3,434 | ||||||
加油卡义务 | 1,100 | 1,100 | ||||||
其他应计负债 | 1,769 | 1,779 | ||||||
流动负债总额 | 27,556 | 25,940 | ||||||
非流动负债: | ||||||||
债务和融资租赁 | 17,532 | 20,671 | ||||||
养老金、退休后和相关福利 | 3,618 | 3,707 | ||||||
忠诚度计划递延收入 | 4,456 | 4,448 | ||||||
非当期经营租赁 | 6,558 | 6,866 | ||||||
其他非流动负债 | 4,301 | 4,074 | ||||||
非流动负债总额 | 36,465 | 39,766 | ||||||
承付款和或有开支 | ||||||||
股东权益: | 9,226 | 6,582 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 73,247 | $ | 72,288 |
11 |
注A:下表显示了非公认会计准则财务 指标的对账情况。达美航空使用这些措施的原因如下所述。由于四舍五入,对账可能无法计算。
达美航空有时会使用来自合并财务报表的信息(“非公认会计准则财务指标”) ,但这些信息不是按照美国 普遍接受的会计原则(“GAAP”)列报的。根据美国证券交易委员会的规定,除了根据公认会计原则编制的业绩外,还可以考虑使用非公认会计准则财务指标 ,但不应将其视为公认会计准则业绩的替代品或优于公认会计准则业绩。下表 显示了本新闻稿中使用的非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
前瞻性预测。达美航空不付出不合理的努力就无法调节 前瞻性非公认会计准则财务指标,因为调整项目,例如下文对账 中使用的调整项目要到期末才能知道,而且可能很重要。
调整。这些对账包括对GAAP衡量标准的某些调整 ,这些调整是为了提供报告期之间的可比性(如果适用),其原因如下:
第三方炼油厂的销售。 炼油厂向第三方 的销售以及相关费用与我们的航空部门无关。因此,将这些销售排除在外,可以将我们的航空业务与航空业的其他业务进行更有意义的比较。
MTM 调整和套期保值结算。 按市值计价 (“MTM”) 调整定义为在结算期以外的时段记录的公允价值变动。这种公允价值 的变化不一定代表标的套期保值在合约结算期内的实际结算价值, 因此,我们消除了这种影响,让投资者能够更好地了解和分析我们的核心表现。结算是指在适用期限内结算的对冲合约收到或支付的现金 。
债务消灭造成的损失。 此调整与 部分债务的提前终止有关。调整这些亏损可以让投资者更好地了解和分析我们在所示期间的核心运营 业绩。
MTM 对投资的调整。未实现收益/亏损 源于我们的股权投资,这些投资按公允价值计入营业外支出。收益/亏损是由股票价格的变化、外汇波动以及对某些公司(尤其是那些没有上市股票的 公司)进行投资的其他估值技术所驱动的。调整这些收益/亏损可以让投资者更好地了解和分析我们在所示时期内的核心运营 业绩。
重组费用。 2020 年,根据应对 COVID-19 疫情的战略业务决策 ,我们记录了机队减值以及自愿提前退休和离职计划等项目的重组 费用。2022 年,我们确认了对某些重组费用的调整,这意味着我们的估计发生了变化 。
调整后的营业收入和调整后的每可用座位里程收入 (“TRASM”)
三个月已结束 | 23 年第 3 季度与 22 年第三季度 % 变化 | |||||||||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
营业收入 | $ | 15,488 | $ | 13,435 | $ | 13,975 | ||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||
第三方炼油厂的销售 | (935 | ) | (1,142 | ) | (1,134 | ) | ||||||||||
调整后的营业收入 | $ | 14,553 | $ | 12,292 | $ | 12,840 | 13 % |
三个月已结束 | ||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | % 变化 | |||||||||||||
电车(美分) | 21.15 | 22.58 | 22.18 | |||||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||
第三方炼油厂的销售 | (1.28 | ) | (1.92 | ) | (1.80 | ) | ||||||||||
TRASM,调整后 | 19.87 | 20.66 | 20.38 | (2.5)% |
12 |
九个月已结束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
电车(美分) | 21.53 | 21.38 | ||||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂的销售 | (1.38 | ) | (2.20 | ) | ||||
TRASM,调整后 | 20.14 | 19.18 |
年末 | ||||
(单位:百万) | 2022年12月31日 | |||
营业收入 | $ | 50,582 | ||
调整为: | ||||
第三方炼油厂的销售 | (4,977 | ) | ||
调整后的营业收入 | $ | 45,605 |
调整后的税前收益、净收益和摊薄后每股收益
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 网 | 每人收入 | |||||||||||||
(以百万计,每股数据除外) | 收入 | 税 | 收入 | 摊薄后份额 | ||||||||||||
GAAP | $ | 1,521 | $ | (413 | ) | $ | 1,108 | $ | 1.72 | |||||||
调整为: | ||||||||||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | (21 | ) | ||||||||||||||
债务消灭造成的损失 | 13 | |||||||||||||||
MTM 对投资的调整 | 206 | |||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 1,719 | $ | (411 | ) | $ | 1,308 | $ | 2.03 |
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||
2022年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 网 | 每人收入 | |||||||||||||
(以百万计,每股数据除外) | 收入 | 税 | 收入 | 摊薄后份额 | ||||||||||||
GAAP | $ | 962 | $ | (267 | ) | $ | 695 | $ | 1.08 | |||||||
调整为: | ||||||||||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | 36 | |||||||||||||||
债务消灭造成的损失 | 34 | |||||||||||||||
MTM 对投资的调整 | 245 | |||||||||||||||
重组费用 | 1 | |||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 1,276 | $ | (311 | ) | $ | 966 | $ | 1.51 |
13 |
年末 | 年末 | |||||||||||||||
2022年12月31日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||
税前 | 收入 | 网 | 收益 | |||||||||||||
(以百万计,每股数据除外) | 收入 | 税 | 收入 | 摊薄后每股 | ||||||||||||
GAAP | $ | 1,914 | $ | (596 | ) | $ | 1,318 | $ | 2.06 | |||||||
调整为: | ||||||||||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | 29 | |||||||||||||||
债务消灭造成的损失 | 100 | |||||||||||||||
MTM 对投资的调整 | 784 | |||||||||||||||
重组费用 | (124 | ) | ||||||||||||||
非公认会计准则 | $ | 2,703 | $ | (650 | ) | $ | 2,053 | $ | 3.20 |
调整后的营业利润率
三个月已结束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
营业利润率 | 12.8 | % | 10.4 | % | ||||
调整为: | ||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | (0.1 | ) | 0.3 | |||||
第三方炼油厂的销售 | 0.8 | 0.9 | ||||||
调整后的营业利润率 | 13.5 | % | 11.6 | % |
调整后的营业收入
三个月已结束 | ||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
营业收入 | $ | 1,984 | $ | 1,456 | ||||
调整为: | ||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | (21 | ) | 36 | |||||
重组费用 | – | 1 | ||||||
调整后的营业收入 | $ | 1,963 | $ | 1,492 |
调整后的税前利润率
三个月已结束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
税前利润 | 9.8 | % | 6.9 | % | ||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂的销售 | 0.7 | 0.8 | ||||||
MTM 调整和套期保值结算 | (0.1 | ) | 0.3 | |||||
债务消灭造成的损失 | 0.1 | 0.2 | ||||||
MTM 对投资的调整 | 1.3 | 1.8 | ||||||
调整后的税前利润率 | 11.8 | % | 9.9 | % |
14 |
调整后的运营现金流。我们列出了调整后的运营现金流, 是因为管理层认为调整以下项目可以为投资者提供更有意义的衡量标准:
与某些机场建设 项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的GAAP运营活动中。我们 对这些项目进行了调整,这些项目主要由限制用于机场建设的现金提供资金,以使投资者更好地了解公司的运营现金流,而运营现金流是我们在所示时期内运营的核心。
三个月已结束 | ||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,076 | $ | 869 | ||||
调整: | ||||||||
与某些机场建设项目和其他项目相关的净现金流 | 51 | (94 | ) | |||||
经调整的经营活动提供的净现金 | $ | 1,127 | $ | 776 |
调整后的净负债。达美航空使用调整后的总债务,包括 飞机租金,以及调整后的债务和融资租赁,来列报估计的财务债务。达美航空通过现金、现金等价物、短期投资和LGA限制性现金减少调整后的总债务 ,从而产生调整后的净负债,以列出偿还债务所需的资产金额 。管理层认为,这一指标有助于投资者评估公司的总体债务状况 。
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 23 年第 3 季度与 22 年第四季度 改变 | ||||||||||||
债务和融资租赁义务 | $ | 19,513 | $ | 23,030 | $ | 23,233 | ||||||||||
加:售后回租融资负债 | 1,900 | 2,180 | 2,194 | |||||||||||||
另外:未摊销的折扣/(溢价)和债务发行成本,净额等 | 83 | 138 | 151 | |||||||||||||
调整后的债务和融资租赁债务 | $ | 21,496 | $ | 25,349 | $ | 25,578 | ||||||||||
另外:过去十二个月飞机租金的7倍 | 3,664 | 3,558 | 3,485 | |||||||||||||
调整后的债务总额 | $ | 25,160 | $ | 28,906 | $ | 29,062 | ||||||||||
减去:现金、现金等价物、短期投资和 LGA 限制性现金 | (5,005 | ) | (6,603 | ) | (8,521 | ) | ||||||||||
调整后的净负债 | $ | 20,155 | $ | 22,303 | $ | 20,541 | $ | (2,148 | ) |
调整后的营业收入,与优质产品和多样化的 收入来源有关
九个月已结束 | ||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | |||
营业收入 | $ | 43,825 | ||
调整为: | ||||
第三方炼油厂的销售 | (2,817 | ) | ||
调整后的营业收入 | $ | 41,009 | ||
减去:主舱收入 | (18,538 | ) | ||
调整后的营业收入,与优质产品和多样化的收入来源有关 | $ | 22,471 | ||
与优质产品和多样化收入来源相关的调整后营业收入百分比 | 55 | % |
15 |
调整后的非燃料成本和非燃料单位成本或每可用 座位里程的成本,(“Casm-ex”)
我们会调整上述某些项目的运营费用和 CASM, 以及以下项目和原因:
飞机燃料和相关税。 燃料价格的波动影响了同比财务表现的可比性。飞机燃料和相关税收的调整使 投资者能够更好地了解和分析我们的非燃料成本和同比财务业绩。
利润共享。我们调整利润分成是因为 这种调整使投资者能够更好地了解和分析我们的经常性成本表现,并对我们的核心运营成本与航空业进行更有意义的比较 。
一次性试点协议费用。在2023年3月的季度 ,达美航空飞行员批准了一项新的为期四年的试点工作协议,该协议将于2023年1月1日生效。该协议包括 许多工作规则变更和在四年期内提高工资率,包括初始工资率提高18%。 协议还包括一项条款,即在2023年3月季度批准后一次性支付7.35亿美元。此外, 我们还记录了对其他福利相关项目的调整约为1.3亿美元。调整这些费用可以让投资者 更好地了解和分析我们的核心成本表现。
三个月已结束 | ||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
运营费用 | $ | 13,504 | $ | 12,519 | ||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂的销售 | (935 | ) | (1,134 | ) | ||||
飞机燃料和相关税 | (2,936 | ) | (3,318 | ) | ||||
利润共享 | (417 | ) | (237 | ) | ||||
重组费用 | – | (1 | ) | |||||
非燃料成本 | $ | 9,216 | $ | 7,829 |
三个月已结束 | 23 年第 3 季度与 22 年第三季度 | |||||||||||||||
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | % 变化 | |||||||||||||
CAM(美分) | 18.44 | 20.11 | 19.87 | |||||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||
第三方炼油厂的销售 | (1.28 | ) | (1.92 | ) | (1.80 | ) | ||||||||||
飞机燃料和相关税 | (4.01 | ) | (4.78 | ) | (5.26 | ) | ||||||||||
利润共享 | (0.57 | ) | (0.46 | ) | (0.38 | ) | ||||||||||
重组费用 | – | 0.20 | – | |||||||||||||
casm-ex | 12.59 | 13.14 | 12.43 | 1.3 | % |
九个月已结束 | ||||||||
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
CAM(美分) | 19.47 | 20.12 | ||||||
调整为: | ||||||||
第三方炼油厂的销售 | (1.38 | ) | (2.20 | ) | ||||
飞机燃料和相关税 | (4.00 | ) | (4.97 | ) | ||||
利润共享 | (0.53 | ) | (0.17 | ) | ||||
一次性试点协议费用 | (0.42 | ) | – | |||||
casm-ex | 13.13 | 12.78 |
16 |
调整后的运营费用
三个月已结束 | ||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
运营费用 | $ | 13,504 | $ | 12,519 | ||||
调整为: | ||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | 21 | (36 | ) | |||||
第三方炼油厂的销售 | (935 | ) | (1,134 | ) | ||||
重组费用 | – | (1 | ) | |||||
调整后的运营费用 | $ | 12,590 | $ | 11,348 |
调整后的燃料支出总额和调整后的每加仑平均燃油价格
每加仑的平均价格 | ||||||||||||||||||||||||
三个月已结束 | 三个月已结束 | |||||||||||||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||||||||
(以百万计,每加仑数据除外) | 2023 | 2022 | % 变化 | 2023 | 2022 | % 变化 | ||||||||||||||||||
燃料支出总额 | $ | 2,936 | $ | 3,318 | $ | 2.76 | $ | 3.57 | ||||||||||||||||
调整为: | ||||||||||||||||||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | 21 | (36 | ) | 0.02 | (0.04 | ) | ||||||||||||||||||
调整后的燃料支出总额 | $ | 2,957 | $ | 3,282 | (10) | % | $ | 2.78 | $ | 3.53 | (21) | % |
每加仑的平均价格 | ||||||||
九个月已结束 | ||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||
(以百万计,每加仑数据除外) | 2023 | 2022 | ||||||
燃料支出总额 | $ | 2.76 | $ | 3.39 | ||||
调整为: | ||||||||
MTM 调整和套期保值结算 | 0.02 | 0.02 | ||||||
调整后的燃料支出总额 | $ | 2.78 | $ | 3.41 |
调整后的债务与扣除利息、税项、折旧、 摊销和租金前的收益(“息税折旧摊销前利润”)。我们将调整后的债务列为息税折旧摊销前利润,因为管理层认为这一指标有助于投资者评估公司的整体债务状况。调整后的债务包括LGA债券和经营租赁负债。我们通过在GAAP营业收入中加上折旧和摊销并调整运营租赁费用的固定部分来计算 息税折旧摊销前利润。
(以十亿计) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
债务和融资租赁义务 | $ | 20 | $ | 23 | ||||
另外:经营租赁负债 | 7 | 8 | ||||||
另外:售后回租责任 | 2 | 2 | ||||||
调整后的债务 | $ | 29 | $ | 33 |
17 |
过去十二个月已结束 | 年末 | |||||||
(以十亿计) | 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | ||||||
GAAP 营业收入 | $ | 6 | $ | 4 | ||||
调整为: | ||||||||
一次性试点协议费用 | 1 | – | ||||||
调整后的营业收入 | 7 | 4 | ||||||
调整为: | ||||||||
折旧和摊销 | 2 | 2 | ||||||
运营租赁费用的固定部分 | 1 | 1 | ||||||
息税前利润 | $ | 10 | $ | 7 | ||||
调整后负债与息税折旧摊销前利润 | 3.0 | x | 5.0 | x |
资本支出总额。出于以下原因,我们调整 以下项目的资本支出以确定资本支出总额:
为飞机收购提供资金。这将调整资本 支出,以反映作为资本支出租赁的飞机交付。调整基于他们最初的合同 购买价格或对飞机公允价值的估计,为我们的投资活动提供了更有意义的视角。
与某些机场建设 项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在资本支出中。我们之所以对这些 项目进行调整,是因为管理层认为应该告知投资者,机场建设 项目的部分资本支出要么由这些项目特有的限制性现金提供资金,要么由第三方补偿。
三个月已结束 | ||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
飞行设备,包括预付款 | $ | 856 | $ | 973 | ||||
地面财产和设备,包括技术 | 413 | 469 | ||||||
调整为: | ||||||||
为飞机收购提供资金 | 162 | 137 | ||||||
与某些机场建设项目相关的净现金流 | 11 | (112 | ) | |||||
资本支出总额 | $ | 1,442 | $ | 1,467 |
18 |
自由现金流。我们之所以提供自由现金流,是因为管理层 认为这一指标有助于投资者评估公司产生可用于还本付息 或一般公司计划的现金的能力。自由现金流也在内部用作我们 2023 年激励性薪酬计划的一部分。自由 现金流定义为来自经营活动的净现金和来自投资活动的净现金,并根据 (i) 短期投资的净赎回、(ii)战略投资及相关投资、(iii)与某些机场建设项目 和其他项目相关的净现金流以及(iv)融资的飞机收购进行了调整。进行这些调整的原因如下:
短期投资的净赎回额。短期投资的净赎回 代表该期间投资和有价证券的净买入和卖出活动,包括 收益和亏损。我们针对这项活动进行了调整,以使投资者更好地了解公司由 我们的运营产生的自由现金流。
战略投资及相关投资。与我们在其他航空公司和关联公司的投资及相关交易相关的某些现金流 ,包括2023年9月 季度的Wheels Up,已包含在我们的GAAP投资活动中。我们之所以对此活动进行调整,是因为它提供了与航空业同行更有意义的比较 。
与某些机场建设 项目和其他项目相关的净现金流。与某些机场建设项目相关的现金流包含在我们的 GAAP 运营活动和 资本支出中。我们对这些项目进行了调整,这些项目主要由仅限于机场建设的现金提供资金,以让 投资者更好地了解公司的自由现金流和资本支出,而自由现金流和资本支出是我们在 所示时期运营的核心。
为飞机收购提供资金。 此调整反映了作为资本支出租赁的 飞机交付情况。调整基于他们最初的合同购买价格或 对飞机公允价值的估计,为我们的投资活动提供了更有意义的视角。
三个月已结束 | ||||||||
(单位:百万) | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 1,076 | $ | 869 | ||||
用于投资活动的净现金 | (131 | ) | (1,288 | ) | ||||
调整为: | ||||||||
短期投资的净赎回额 | (1,226 | ) | (194 | ) | ||||
战略投资及相关投资 | 152 | 53 | ||||||
与某些机场建设项目和其他项目相关的净现金流 | 40 | 18 | ||||||
为飞机收购提供资金 | (162 | ) | (137 | ) | ||||
自由现金流 | $ | (250 | ) | $ | (679 | ) |
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