co
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
（Mark One）
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
要么
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
佣金文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
||
（州或其他司法管辖区 |
|
（美国国税局雇主 |
公司或组织） |
|
证件号） |
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|
|
||
（主要行政办公室地址） |
|
（邮政编码） |
（注册人的电话号码，包括区号）
根据注册的证券 该法第12 (b) 条：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器 |
☐ |
|
☒ |
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非加速过滤器 |
☐ |
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规模较小的申报公司 |
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|
|
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的
截至9月份注册人普通股的已发行股数2023 年 29 日是
CALAMP CORP
10-Q 表季度报告
截至2023年8月31日的季度
目录
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页面 数字 |
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第一部分 — 财务信息 |
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第 1 项。 |
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财务报表 |
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3 |
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截至2023年8月31日和2023年2月28日的简明合并资产负债表（未经审计） |
|
3 |
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|
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月和六个月的综合亏损简明合并报表（未经审计） |
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4 |
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截至2023年8月31日和2022年8月31日止六个月的简明合并现金流量表（未经审计） |
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5 |
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|
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月和六个月的简明合并股东权益报表（未经审计） |
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6 |
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|
未经审计的简明合并财务报表附注 |
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7 |
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第 2 项。 |
|
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
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20 |
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|
第 3 项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
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28 |
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|
第 4 项。 |
|
控制和程序 |
|
28 |
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|
第二部分 — 其他信息 |
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||||
第 1 项。 |
|
法律诉讼 |
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29 |
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第 1A 项。 |
|
风险因素 |
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29 |
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|
第 2 项。 |
|
未登记的证券销售和所得款项的使用 |
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30 |
|
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|
第 6 项。 |
|
展品 |
|
31 |
2
第一部分财务信息
第 1 项。财务口头陈述
CALAMP CORP
精简的骗局合并资产负债表
（以千计，面值除外）
（未经审计）
|
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8月31日 |
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2月28日 |
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资产 |
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2023 |
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2023 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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应收账款，净额 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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递延所得税资产 |
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善意 |
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其他无形资产，净额 |
|
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其他资产 |
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|
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|
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总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
负债和股东权益 |
|
|
|
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||
流动负债： |
|
|
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|
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|
||
长期债务的当前部分 |
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$ |
- |
|
|
$ |
|
|
应付账款 |
|
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|
|
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||
应计工资和员工福利 |
|
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|
|
||
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，扣除流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
股东权益： |
|
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|
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优先股，$ |
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|
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||
普通股，$ |
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|
||
额外的实收资本 |
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|
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|
|
||
累计赤字 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和股东权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
3
CALAMP CORP
简明合并报表综合损失
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
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||||
产品 |
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||||
应用程序订阅和其他服务 |
|
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总收入 |
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收入成本： |
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||||
产品 |
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|
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|
||||
应用程序订阅和其他服务 |
|
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||||
总收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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无形资产摊销 |
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运营费用总额 |
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营业亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
营业外收入（支出）： |
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||||
投资收益（亏损） |
|
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入（支出），净额 |
|
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( |
) |
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( |
) |
||
营业外支出总额 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
所得税前运营亏损 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税准备金 |
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( |
) |
净亏损 |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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$ |
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) |
每股亏损： |
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基本 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
稀释 |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
计算每股亏损时使用的股份： |
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基本 |
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稀释 |
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||||
综合损失： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
其他综合收益（亏损）： |
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外币折算调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
参见简明合并财务报表的附注。
4
CALAMP CORP
简明合并现金报表 流动
（以千计）
（未经审计）
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
8月31日 |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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||
来自经营活动的现金流： |
|
|
|
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||
净亏损 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
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折旧费用 |
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无形资产摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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债务发行成本和折扣的摊销 |
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非现金经营租赁成本 |
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分配给因子的收入 |
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( |
) |
递延所得税资产，净额 |
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其他 |
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( |
) |
|
运营资产和负债的变化： |
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应收账款 |
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( |
) |
|
库存 |
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( |
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( |
) |
预付费用和其他资产 |
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( |
) |
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应付账款 |
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( |
) |
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应计负债 |
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( |
) |
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( |
) |
递延收入 |
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( |
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( |
) |
经营租赁负债 |
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( |
) |
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( |
) |
由（用于）经营活动提供的净现金 |
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( |
) |
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来自投资活动的现金流： |
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资本支出 |
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( |
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( |
) |
用于投资活动的净现金 |
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( |
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) |
来自融资活动的现金流量: |
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|
||
与既得股权奖励的净股份结算相关的已缴税款 |
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( |
) |
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) |
行使股票期权和向员工股票购买计划缴款的收益 |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
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( |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
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( |
) |
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现金和现金等价物的净变化 |
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( |
) |
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( |
) |
期初的现金和现金等价物 |
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期末的现金和现金等价物 |
$ |
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$ |
|
||
参见简明合并财务报表的附注。
5
CALAMP CORP
简明合并报表股东权益
（以千计）
（未经审计）
|
三个月已结束 |
|
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六个月已结束 |
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8月31日 |
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|
8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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股东权益总额，期初余额 |
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普通股和额外实收资本： |
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期初余额 |
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与采用亚利桑那州立大学相关的累积效应调整 2020-06 |
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股票薪酬支出 |
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通过股权奖励的净股份结算发行的股票 |
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行使股票期权和向员工股票购买计划缴款 |
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期末余额 |
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累计赤字： |
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期初余额 |
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与采用亚利桑那州立大学相关的累积效应调整 2020-06 |
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净亏损 |
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期末余额 |
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累计其他综合收益（亏损）： |
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期初余额 |
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外币折算调整 |
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期末余额 |
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股东权益总额，期末余额 |
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参见简明合并财务报表的附注。 |
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6
CALAMP CORP
未经审计的简明骗局的说明合并财务报表
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月和六个月
附注1-业务说明、列报基础和重要会计政策摘要
业务描述
CalAmp Corp.（除非情况另有要求，否则包括其子公司，“CalAmp”、“公司”、“我们”、“我们的” 或 “我们”）是一家互联情报公司，利用数据驱动的解决方案生态系统来帮助个人和组织提高运营绩效。我们通过提供跟踪、监控和回收重要资产的解决方案，为运输和物流、商业和政府车队、工业设备和消费用车等垂直市场的客户解决复杂的问题。CalAmp 解决方案提供的数据和见解可实时了解用户的车辆、资产、驾驶员和货物，让组织更好地了解和控制其运营。最终，这些见解提高了世界各地组织的运营可见性、安全性、效率、维护和可持续性。我们是一家全球性组织，总部位于加利福尼亚州尔湾。
演示基础
我们的管理层认为，随附的未经审计的简明合并财务报表反映了所有必要的调整（包括正常的经常性调整），以公允地反映我们截至2023年8月31日的财务状况以及截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月和六个月的经营业绩。这些时期的经营业绩不一定代表截至2024年2月29日的整个财年的预期业绩。
截至2023年2月28日的财年的10-K表年度报告中，经审计的财务报表中包含的某些附注和其他信息在本10-Q表季度报告中列出的中期财务报表中精简或省略。因此，这些财务报表应与2023年4月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的2023年10-K表年度报告一起阅读。
在合并过程中，所有公司间往来交易和账户均已清除。
随附的简明合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的。根据我们当前和预计的运营水平，我们认为，我们未来来自运营活动的现金流、现有的现金和现金等价物以及循环信贷额度将为至少未来12个月的持续运营和营运资金需求提供足够的资金。但是，我们的业务受到各种因素的影响，这些因素可能会对我们的假设产生重大影响，从而导致未来可用现金的消耗。
估计和假设
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求我们做出影响报告的资产和负债金额、财务报表之日的或有资产和负债披露以及报告期内报告的收入和支出金额的估计和假设。我们已经考虑了截至2023年8月31日的三个月和六个月中存在的所有已知且合理可用的信息在做出会计判断、估算和披露时。
收入确认
订阅服务的收入在订阅期限内按直线按比例确认，通常范围为 到
我们将承诺产品的控制权移交给客户后，确认远程信息处理产品销售的收入，其金额反映了交易价格。除了在保修期内退回的有缺陷的产品外，客户通常无权退货。我们将与客户激励计划相关的预计承诺记录为收入减少。
我们不时为客户提供各种专业服务。这些服务包括项目管理、工程服务和安装服务，这些服务通常与其他履约义务不同，在提供相关服务时被确认。对于某些专业服务合同，我们根据迄今为止产生的总成本占合同估计成本（一种输入法）的比例来确认收入。
在许多客户安排中，订阅服务与在同一合同安排中销售或租赁远程信息处理设备捆绑在一起。为了确定这些安排下的履约义务，我们会评估合同内容，特别是安排中的远程信息处理产品是否不同。这是一个判断领域，包括对安排的所有要素的考虑。决定远程信息处理设备是否与众不同的重要因素是此类设备是否单独出售，以及该安排的订阅要素与相关的远程信息处理设备之间的集成程度和相互依赖程度。如果我们
7
得出结论，客户安排中的远程信息处理设备是不同的，因此代表了单独的履约义务，因此与合同相关的总预期对价是根据与每项履约义务相关的相对独立销售价格在履约义务之间分配的。我们根据相同或相似商品的定价确定独立销售价格。
对于某些客户安排，我们得出的结论是，订阅服务和相关的远程信息处理设备不是不同的履约义务，因此是单一的综合履约义务。对于某些其他将设备与订阅服务结合租赁的客户安排，我们认为该安排主要是订阅服务，因此是收入确认的合并单一履约义务。在这两种情况下，我们通常将预期对价总额视为订阅期内的收入。在嵌入式租赁为运营租赁的客户安排中，我们利用了实用的权宜之计，允许将租赁和非租赁部分结合起来。与根据单一合并履约义务将设备所有权转让给客户的安排相关的设备相关成本在资产负债表上记为递延成本，并在订阅期限或设备的预计使用寿命内摊销为收入成本。在合同安排中，我们作为订阅合同的一部分提供设备，但我们保留对设备的控制权，设备的成本作为财产和设备资本化，并在估计的使用寿命内折旧 到
我们将政府机构评估的所有税款排除在交易价格的衡量范围内，这些税款既是针对特定创收交易征收的，也是与之同时征收的，由我们向客户收取。
收入确认的时间可能与我们向客户开具发票的时间不同。合同资产由我们向客户转让产品或提供服务的未开单金额组成，被归类为应收账款。合同负债（递延收入）包括在合同履行之前从客户那里收到的账单或付款。在截至2023年8月31日的三个月和六个月中，我们认识到 $
与客户签订合同的增量成本包括销售佣金，这些佣金在相应合同的有效期内按直线方式确认。预付费用和其他流动资产和其他资产中包含的销售佣金为 $
我们将与客户签订合同的收入分为应报告的细分市场、地理位置、商品和服务类型以及收入确认时间。参见注释 12， 区段信息和地理数据，按细分市场和地域划分的收入。按商品和服务类型以及收入确认时间分列的收入分列如下（以千计）：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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按商品和服务类型划分的收入： |
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远程信息处理设备和配件 |
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$ |
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$ |
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租金收入和其他服务 |
$ |
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定期应用程序订阅 (1) |
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$ |
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总计 |
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$ |
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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按收入确认时间划分的收入： |
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在某个时间点确认的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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一段时间内确认的收入 |
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总计 |
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(1)
上表中显示的远程信息处理设备和配件收入包括在客户安排中销售的设备，包括设备和订阅服务。与经常性应用程序订阅相关的收入包括订阅收入以及合同安排的递延收入摊销，根据这些安排，订阅服务和相关的远程信息处理设备被确定为单一的综合履约义务。
软件和订阅服务的剩余履约义务代表尚未确认的合同收入，其中包括我们合并资产负债表上的递延收入和将在未来期间确认为收入的未开单金额。截至2023年8月31日和2023年2月28日，我们估计合同承诺收入的剩余履约义务为
8
$
现金和现金等价物
我们将购买之日到期日为三个月或更短的所有高流动性投资视为现金等价物。
应收账款和可疑账款备抵金
应收账款包括在我们正常业务活动中执行的销售安排中应付给我们的款项，按发票金额或在某些情况下预计开具发票的金额入账。此外，该余额还包括未开票金额，如中所述 收入确认以上。我们的付款条件通常介于
我们将所有应收账款和租赁应收账款归入一个投资组合，并分析与我们的应收账款和租赁应收账款相关的信用风险。我们的历史损失率并未显示客户行业或地区之间存在任何显著差异。如附注12所披露, 区段信息和地理数据，我们的收入在国际地理上并不集中，因此，我们的应收账款或租赁应收账款在美国以外的任何一个地理区域都没有大量集中。
可疑账款备抵总额为 $
商誉和其他长期资产
商誉和持有和使用的长期资产，包括可识别的无形资产，每年在第四季度进行减值审查，或者每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法完全收回时，都要进行减值审查。这些事件或情况变化可能包括经营业绩的严重恶化、业务计划的变化或未来预期现金流的变化。如果存在减值指标，我们将资产或申报单位的账面金额与使用收益法、市场方法或两者结合确定的资产或申报单位的估计公允价值进行比较来评估可收回性。如果资产减值，则确认的减值是账面金额超过资产公允价值的金额。
截至2023年8月31日，我们确定了与股价下跌和业务表现相关的商誉和无形资产减值指标。我们认为，截至2023年8月31日，出现减值的可能性不大。如果我们的收入和毛利率表现进一步恶化或无法恢复，那么未来一段时间内，软件和订阅服务领域的跟踪和监控报告部门以及远程信息处理领域的远程信息处理报告部门可能会出现商誉和无形资产减值。
公允价值测量
我们对财务报表中按公允价值确认或披露的所有金融资产和负债以及非金融资产和负债采用公允价值会计。我们将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的正常交易中，出售资产或为有序转移负债而支付的价格。使用以下层次结构估算公允价值：
第 1 级— 相同资产或负债在活跃市场上的报价。
第 2 级— 除了活跃市场中相同资产和负债的报价、不活跃市场中相同或相似资产或负债的报价，或者其他可观察到的或可以由资产或负债整个期限的可观察市场数据证实的投入以外的可观察到的投入。
第 3 级— 通常无法观察到的输入，通常反映了管理层对市场参与者在定价资产或负债时将使用的假设的估计。
诉讼和其他突发事件
我们 每当我们确定可能出现不利结果并且负债可以合理估算时，诉讼和其他意外事件都会累计。应计金额是根据对每项索赔的审查估算的，包括索赔的类型和事实以及我们对索赔案情的评估。这些应计款项至少每季度审查一次，并进行调整，以反映最近谈判、和解、法院裁决、法律顾问的建议和其他与案件有关的事件的影响。此类应计额（如果有）记为
9
一般的 以及我们简明的综合亏损合并报表中的管理费用。尽管我们采取了大量措施来减少我们在这些问题上的风险，但诉讼是不可预测的；但是，我们认为，对于针对我们的未决法律问题，我们有有效的辩护，并为可能和可估计的损失做好了充分的准备。所有法律服务费用均按实际发生的费用记为支出。
流动性
随附的合并财务报表是在假设公司将继续作为持续经营企业的情况下编制的，该企业考虑在正常业务过程中变现资产和清偿负债。管理层评估了总体而言，是否有任何条件和事件使人们对公司在随附的合并财务报表发布后的未来十二个月内继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。该公司目前在国家证券交易所纳斯达克全球精选市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市。纳斯达克要求希望上市普通股的公司必须符合某些上市标准，包括股东总数、最低股价、公开上市总价值，在某些情况下还包括股东权益总额和市值。该公司未能达到此类适用的上市标准可能会使公司无法在纳斯达克上市。该公司已收到纳斯达克的退市通知，因为该公司股票目前的交易价格低于1美元的最低上市要求。如果公司的普通股停止在纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场（或其各自的任何继任者）上市，那么2025年可转换票据下将出现 “根本性变化”。如果2025年可转换票据发生这样的根本性变化，则公司2025年可转换票据的持有人可能会要求公司在发生根本性变化后以现金回购价格回购其2025年可转换票据，其现金回购价格通常等于待回购的2025年可转换票据的本金以及应计和未付的利息。截至2023年8月31日，2025年可转换票据的本金加上应计和未付的利息超过了公司的可用现金资源。管理层得出结论，与公司纠正不遵守纳斯达克上市要求的能力相关的不确定性，加上2025年可转换票据持有人在根本性变革情景下的赎回权，使人们对公司在考虑管理层计划之前继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。如果公司的股价没有改善以满足其持续的纳斯达克上市要求，公司计划实施反向股票溢出，这将防止2025年可转换票据发生根本性变化。管理层认为，反向股票拆分很可能会获得股东的批准，反向股票拆分将恢复对纳斯达克上市要求的遵守，因此不会触发2025年可转换票据的根本性变化。
外币兑换
我们使用每个期末的有效汇率，将非美元本位币子公司的资产和负债折算成美元。这些子公司的收入和支出的折算率与该期间的实际汇率相似。这些折算产生的损益以外币折算确认，计入该期间累计其他综合收益（亏损）中。计算所得税前收入（亏损）时包含的外币交易汇率收益（亏损）总额为 $
综合损失
综合亏损由两个部分组成，净亏损和其他综合收益（亏损）（“OCI”）。OCI是指收入、支出和损益，根据GAAP，这些收入和损益记为股东权益的一部分，不包括净亏损。我们的OCI包括那些不使用美元作为本位币的子公司的外币折算调整。
最近发布的会计公告，尚未通过
目前没有已发布但尚未采用的会计准则，我们认为这些准则会对我们未经审计的简明合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
附注2 — 现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们的金融工具资产（以千计）：
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截至2023年8月31日 |
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资产负债表分类 |
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公允价值 |
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未实现 |
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现金和 |
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收益 |
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公平 |
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现金 |
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其他 |
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成本 |
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（损失） |
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价值 |
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等价物 |
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资产 |
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现金 |
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$ |
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第 1 级： |
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货币市场基金 |
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共同基金 (1) |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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10
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截至2023年2月28日 |
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资产负债表分类 |
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公允价值 |
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未实现 |
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现金和 |
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收益 |
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公平 |
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现金 |
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其他 |
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成本 |
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（损失） |
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价值 |
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等价物 |
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资产 |
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现金 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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第 1 级： |
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货币市场基金 |
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共同基金 (1) |
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( |
) |
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总计 |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
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附注 3-库存
库存包括以下内容（以千计）：
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8月31日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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原材料 |
$ |
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|
$ |
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||
成品 |
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$ |
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$ |
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附注4 — 商誉和其他无形资产
其他无形资产包括以下内容（以千计）：
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Gross (2) |
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累计摊销 (2) |
|
|
网 |
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有用生活 |
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2023年2月28日 |
|
|
增加和调整，净额 (1) |
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|
2023年8月31日 |
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2023年2月28日 |
|
|
费用 |
|
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2023年8月31日 |
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2023年2月28日 |
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2023年8月31日 |
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||||||||
开发的技术 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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商标名称 |
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客户关系 |
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专利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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寿命有限的无形资产在预期期限内按直线摊销，以受益于未来的现金流。我们会定期监测和评估这些资产的减值。我们的评估包括各种新的产品线和服务，这些产品线和服务利用了现有的无形资产，并考虑了历史和预计的收入和现金流。无形资产的摊销费用为 $
截至的预计未来摊销费用 2023 年 8 月 31 日如下（以千计）：
2024 年（剩余部分） |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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$ |
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11
商誉变化如下（以千计）：
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软件和订阅服务 |
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远程信息处理产品 |
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总计 |
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截至2023年2月28日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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汇率变动对商誉的影响 |
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— |
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截至2023年8月31日的余额 |
$ |
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$ |
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$ |
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附注5 — 其他资产
其他资产包括以下内容（以千计）：
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8月31日 |
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2月28日 |
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2023 |
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2023 |
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递延产品成本 |
$ |
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$ |
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递延薪酬计划资产 |
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非流动租赁应收账款 |
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预付佣金 |
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其他 |
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$ |
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$ |
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附注6 — 融资安排
下表汇总了我们截至目前的债务 2023 年 8 月 31 日和 2023 年 2 月 28 日（以千计）：
|
成熟度 |
|
有效 |
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8月31日 |
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2月28日 |
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|||
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日期 |
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利率 |
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2023 |
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2023 |
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2025 年可转换票据， |
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% |
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$ |
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$ |
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由于收入分配下的因素 |
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% |
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定期债务总额 |
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未摊销的折扣和发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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减去：长期定期债务的流动部分 |
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- |
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( |
) |
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长期债务，扣除流动部分 |
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$ |
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$ |
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可转换票据的有效利率包括票据的利息和债务发行成本的摊销。截至2023年8月31日和2023年2月28日，2025年可转换票据的公允价值为 $
2025 年可转换票据
2018 年 7 月，我们发行了美元债务
如果我们的普通股停止在纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场（或其各自的任何继任者）上市，那么我们的2025年可转换票据将出现 “根本性变化”。如果发生这样的根本性变化，我们2025年可转换票据的持有人可能会要求我们在基本变化之后以现金回购价格回购其2025年可转换票据，其现金回购价格通常等于待回购的2025年可转换票据的本金以及应计和未付的利息（如果有）.
2018年7月，关于2025年可转换票据，我们与某些期权交易对手进行了上限看涨交易，这些交易对手是2025年可转换票据的初始购买者。预计上限看涨交易将减少2025年可转换票据转换后每股收益的潜在稀释。在上限看涨期权交易下，我们购买了与之相关的期权
12
已支付 $
循环信贷额度
循环信贷额度包含某些负面和肯定契约，包括要求我们将固定费用覆盖率维持在不低于的金融契约
附注7-所得税
我们在核算所得税时使用资产负债法。在这种方法下，由于现有资产和负债的财务报表账面金额与其各自的税基之间的差异以及营业亏损和税收抵免结转之间的差异，递延所得税资产和负债被确认为未来的税收后果。递延所得税资产和负债是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年份的应纳税所得额。税率变动对递延所得税资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
我们根据当前和预测的经营业绩，每季度评估估计的年度有效税率（“ETR”）。考虑到税前账面收入或亏损的总体水平、按不同税率征税的司法管辖区收入或亏损混合的变化以及估值补贴的变化等因素，我们的所得税准备金或福利与税前账面收入或亏损之间的关系可能因时期而异。的所得税支出 $
附注8-每股收益
每股基本收益（亏损）的计算方法是将该期间的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益的计算方法是将该期间的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数，再加上未偿还的股票期权和限制性股票奖励的稀释效应
13
使用库存股法。
|
三个月已结束 |
|
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六个月已结束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
净亏损 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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已发行普通股的基本加权平均数 |
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股票期权和限制性股票单位对库存股方法的影响 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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摊薄后的已发行普通股加权平均数 |
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普通股每股基本净收益（亏损）： |
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净亏损 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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每股普通股摊薄后的净收益（亏损）： |
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净亏损 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月和六个月中，所有未偿还的期权和限制性股票单位均被排除在摊薄后每股亏损的计算之外，因为我们报告了净亏损对于其中每个时期，纳入的效果都是反稀释的。
附注9 — 股东权益
股票薪酬支出包含在简明合并综合亏损表的以下标题中（以千计）：
|
三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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8月31日 |
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8月31日 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
|
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2023 |
|
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2022 |
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收入成本 |
$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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研究和开发 |
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销售和营销 |
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一般和行政 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在此期间，我们的未偿还股票期权的变化 截至2023年8月31日的六个月情况如下（期权以千计）：
|
的数量 |
|
|
加权平均行使价 |
|
|
加权平均剩余合同寿命（年） |
|
|
聚合内在价值 |
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截至 2023 年 2 月 28 日未定 |
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$ |
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已授予 |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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— |
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— |
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被没收或已过期 |
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( |
) |
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截至2023年8月31日未付清 |
|
- |
|
|
$ |
- |
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|
$ |
- |
|
|
可在 2023 年 8 月 31 日行使 |
|
- |
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|
$ |
- |
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$ |
- |
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14
在此期间，我们已发行限制性股票股票、绩效股票单位（“PSU”）和限制性股票单位（“RSU”）的变化 截至2023年8月31日的六个月情况如下（限制性股票、PSU和限制性股票单位，以千计）：
|
受限人数 |
|
|
加权平均拨款日期公允价值 |
|
|
保留股份以支付法定最低预扣税 |
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截至 2023 年 2 月 28 日未定 |
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$ |
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已授予 |
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既得 |
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) |
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被没收 |
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) |
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截至2023年8月31日未付清 |
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$ |
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截至2023年8月31日，有 $
附注10-风险集中
重要客户
我们向工业设备、运输和汽车市场垂直领域的大型全球企业销售远程信息处理产品和服务。工业设备行业的一家客户占比
重要供应商
我们从某些制造商或供应商那里购买大量库存，包括组件、组件和电子制造零件。这些供应商位于墨西哥和亚洲，包括中国。库存是根据标准供应协议购买的，该协议概述了产品交付条款。产品的所有权和丢失风险通常在从制造商的工厂或仓库发货时转移给我们。
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
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||||||||||
|
2023 |
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|
2022 |
|
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2023 |
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|
2022 |
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库存购买： |
|
|
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供应商 A |
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% |
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% |
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% |
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% |
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供应商 B |
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% |
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% |
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% |
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% |
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供应商 C |
|
% |
|
|
% |
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|
% |
|
|
% |
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供应商 D |
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
||||
|
8月31日 |
|
|
2月28日 |
|
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|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
应付账款： |
|
|
|
|
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供应商 A |
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% |
|
|
% |
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供应商 B |
|
% |
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|
% |
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供应商 C |
|
% |
|
|
% |
||
供应商 D |
|
% |
|
|
% |
||
我们目前依赖这些制造商和供应商来生产产品。尽管我们相信我们可以从其他来源获得产品，但失去重要的制造商或供应商可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响，因为正在购买的产品可能无法以类似的条件从其他来源获得 制造商或供应商。此外，我们的产品、部件和组件中有很大一部分目前是从外国供应商那里采购的，这些供应商主要位于香港、中国大陆、马来西亚、墨西哥和其他环太平洋国家。美国对这些国家的贸易政策或国家安全政策的任何重大转变，或者这些国家的政治、经济或金融状况的严重下滑，都可能导致我们的供应链中断或以其他方式扰乱运营。
15
附注11 — 其他财务信息
补充资产负债表信息
其他流动负债包括以下内容（以千计）：
|
8月31日 |
|
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2月28日 |
|
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|
2023 |
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2023 |
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经营租赁负债 |
$ |
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$ |
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保修储备 |
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客户存款 |
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其他 (1) |
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$ |
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|
$ |
|
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其他非流动负债包括以下内容（以千计）：
|
8月31日 |
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|
2月28日 |
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||
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
递延收入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
递延补偿计划负债 |
|
|
|
|
|
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递延所得税负债 |
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
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|
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|
$ |
|
|
$ |
|
||
综合损失信息补充声明
利息支出包括以下各项（以千计）：
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
2025年可转换票据的利息支出： |
|
|
|
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申明的利息是 |
$ |
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$ |
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折价和发行成本的摊销 |
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其他利息支出 |
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|
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利息支出总额 |
$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
|
||||
补充现金流信息
“（用于）经营活动提供的净现金” 包括用于利息支出和所得税的现金支付，如下所示（以千计）：
|
六个月已结束 |
|
|||||
|
8月31日 |
|
|||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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|
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|
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利息和所得税的现金支付： |
|
|
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|
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已支付的利息支出 |
$ |
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$ |
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已缴所得税，扣除退款 |
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
非现金投资活动： |
|
|
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|
||
资本支出应计负债 |
$ |
|
|
$ |
- |
|
|
16
注12-航段信息和地理数据
我们在以下条件下运营
我们的软件和订阅服务部门提供与基于云的应用程序支持和远程信息处理服务平台捆绑在一起的远程信息处理设备，通过开放的应用程序编程接口（“API”）促进我们自己的应用程序以及第三方应用程序的集成，从而为广泛的客户和市场提供功能齐全的物联网（“IoT”）解决方案。我们可扩展的专有 SaaS 产品可为全球客户快速、经济地部署高价值解决方案。软件和订阅服务板块的收入包括SaaS、专业服务、与监控服务一起出售的设备，以及定制设备的收入和成本摊销，这些设备只能通过应用程序订阅不单独出售。
我们的远程信息处理产品部门提供无线数据通信产品组合，包括资产跟踪单元、移动远程信息处理设备、固定和移动无线网关和路由器。这些无线网络设备为我们自己和第三方在全球范围内的各种软件和服务解决方案提供支持，对于要求安全、可靠和关键业务通信的应用程序至关重要。远程信息处理产品板块的收入主要包括不同的产品销售额。
区段信息如下（以千计）：
|
截至2023年8月31日的三个月 |
|
|
截至2022年8月31日的三个月 |
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可报告的细分市场 |
|
|
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可报告的细分市场 |
|
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|
软件和订阅服务 |
|
|
远程信息处理产品 |
|
|
公司开支 |
|
|
总计 |
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|
软件和订阅服务 |
|
|
远程信息处理产品 |
|
|
公司开支 |
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总计 |
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||||||||
收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率 |
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% |
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% |
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|
% |
|
|
% |
|
|
% |
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|
|
|
|
% |
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调整后 EBITDA |
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
截至2023年8月31日的六个月 |
|
|
截至2022年8月31日的六个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
可报告的细分市场 |
|
|
|
|
|
可报告的细分市场 |
|
|
|
|
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|
软件和订阅服务 |
|
|
远程信息处理产品 |
|
|
公司开支 |
|
|
总计 |
|
|
软件和订阅服务 |
|
|
远程信息处理产品 |
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公司开支 |
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总计 |
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||||||||
收入 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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毛利率 |
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% |
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% |
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|
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% |
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|
% |
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|
% |
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|
|
|
|
% |
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调整后 EBITDA |
$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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上面 “公司费用” 列中显示的每个期间的金额包括未分配给业务部门的支出。这些未分配的公司支出包括某些公司员工的工资和福利，以及审计费、投资者关系、股票上市费、董事和高级管理人员责任保险以及董事费用和支出等费用。
17
我们的CODM主要根据收入和调整后的扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）来评估每个细分市场，因此，我们认为调整后的息税折旧摊销前利润是衡量我们应报告细分市场经营业绩的主要指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除投资收入、利息支出、税款、折旧、摊销、股票薪酬、减值损失和其他调整前的收益，如下所示。
|
三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2023 |
|
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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净亏损 |
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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投资收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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利息支出 |
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所得税准备金 |
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折旧 |
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无形资产的摊销 |
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基于股票的薪酬 |
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非经常性法律费用 |
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LoJack 北美业务向收购方过渡所产生的成本（收入） |
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( |
) |
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( |
) |
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其他 |
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调整后 EBITDA |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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我们的CODM无法按细分市场获得可识别的资产，因为我们的业务共享资源、职能和设施。我们在美国以外没有大量的长期资产。
按地理区域划分的收入如下（以千计）：
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
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||||||||||
|
8月31日 |
|
|
8月31日 |
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2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
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美国 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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EMEA |
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拉丁美洲 |
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亚太地区 |
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所有其他 |
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注释13 — 法律诉讼
欧米茄专利侵权索赔
双方于2022年4月12日开始调解，2022年5月17日，CalAmp和Omega Patents LLC签署了和解协议以及不根据某些专利提起诉讼的协议。2022 年 6 月 1 日，我们支付了 $
飞利浦专利侵权索赔
2020 年 12 月 17 日，Koninklijke Philips N.V.（“飞利浦”）提起诉讼
18
领主， Thales、Gemalto、Cinterion和Telit、Philips指控违反了美国关税法第337条，原因是我们向美国进口、出售进口以及在进口某些UMTS（通用移动电信系统）和LTE（长期演变）蜂窝通信模块和包含这些模块的产品后在美国境内销售，原因是我们的位置监控单元据称侵犯了某些主张专利。
2022年4月1日，国际贸易委员会的行政法法官（“ALJ”）就违反第337条（19 U.S.C. § 1337）的问题发布了最终初步裁决。ALJ认定，任何主张的专利均未发生违反第337条的情况。2022 年 7 月 6 日，国际贸易委员会确认了没有违反第 337 条的最终初步裁决，并终止了调查，任何上诉的最后期限已经过去。
尽管地方法院最近重新审理了针对泰雷兹的案件，以举行情况会商，但针对Quectel和Telit的地方法院案件目前暂停审理。 考虑到国际贸易委员会裁定没有违反任何一项规定
其他事项
除上述事项外，作为开展业务的正常后果，可能会不时对我们提出或提起各种索赔和诉讼。特别是，我们可能会收到与合同履行有关的索赔，或者关于我们的产品或服务侵犯了正常业务过程中第三方知识产权的索赔。尽管无法确定地预测任何此类索赔或诉讼的结果，但管理层认为，目前存在的此类事项的结果不会对我们简明的合并经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
19
第 2 项。管理层的讨论和分析 OF 财务状况和经营业绩
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析以我们的简明合并财务报表为基础，这些报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的。这些财务报表的编制要求管理层做出可能影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入、成本和支出金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计值存在重大差异。下面列出的关键会计政策涉及我们在编制合并财务报表时使用的更重要的会计判断和估计。2023年4月28日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年2月28日财年的10-K表年度报告第二部分第7项，管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析（“MD&A”）中有更详细的描述，包括以下领域：
我们的公司
我们是一家互联情报公司，利用数据驱动的解决方案生态系统来帮助个人和组织提高运营绩效。我们通过提供跟踪、监控和回收重要资产的解决方案，为运输和物流、商业和政府车队、工业设备、政府和消费类车辆等垂直市场的客户解决复杂的问题。CalAmp 解决方案提供的数据和见解可实时了解用户的车辆、资产、驾驶员和货物，让组织更好地了解和控制其运营。最终，这些见解提高了世界各地组织的运营可见性、安全性、效率、维护和可持续性。我们的总部位于加利福尼亚州尔湾，我们的安装量约为1000万台设备，向我们的云平台报告，全球约有160万软件和订阅服务订阅者。
可报告的细分市场
我们在两个应报告的领域运营：软件和订阅服务以及远程信息处理产品。
软件和订阅服务
我们的软件和订阅服务部门提供的解决方案包括与基于云的应用程序支持捆绑在一起的远程信息处理设备和远程信息处理服务平台，这些平台通过开放的API促进我们自己的应用程序和第三方应用程序的集成，从而为广泛的客户和市场提供功能齐全的移动物联网解决方案。我们的可扩展专有应用程序和其他订阅服务可为全球客户快速且经济高效地开发高价值解决方案。服务包括车队管理内部的跟踪和监控，以及供应链完整性和国际车辆回收。
远程信息处理产品
我们的远程信息处理产品部门为更广泛的联网汽车和新兴的工业物联网市场提供一系列先进的远程信息处理产品，使客户能够通过收集、监控和有效报告来自高价值远程和移动资产的关键业务信息和所需情报来优化运营。我们的远程信息处理产品包括资产跟踪单元、移动远程信息处理设备、固定和移动无线网关以及路由器。这些无线网络设备支持各种解决方案，是要求安全、可靠和关键业务通信的应用的理想之选。远程信息处理产品包括 OEM 和 MRM 产品。
调整后 EBITDA
除了我们的GAAP业绩外，我们还将调整后的息税折旧摊销前利润作为衡量我们业绩的补充非公认会计准则指标。我们的首席执行官CODM使用调整后的息税折旧摊销前利润来评估和监控细分市场的业绩。非公认会计准则财务指标被定义为对公司财务业绩的数字衡量标准，不包括或包括与综合收益（亏损）表、资产负债表或现金流量表中根据公认会计原则计算和列报的最直接可比指标不同的金额。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除投资收入、利息支出、税款、折旧、摊销、股票薪酬、收购和整合费用、非现金成本和因购买会计调整、诉讼准备金、法律和解收益、减值损失和某些其他调整而产生的费用。我们认为，这些非公认会计准则财务信息为我们的持续业绩提供了更多见解，因此我们选择向投资者提供这些信息，以便进行更稳定的比较，以帮助投资者评估我们的持续经营业绩，并进行更有意义的同期比较。根据美国证券交易委员会关于使用非公认会计准则财务指标的规章制度，我们提供了非公认会计准则财务指标与最直接可比财务指标的对账表。参见注释 12， 区段信息和地理数据，请参阅随附的简明合并财务报表，以获取与按应申报分部分列的调整后息税折旧摊销前利润以及与净亏损对账有关的更多信息。
最近的事态发展
20
纳斯达克关于未能满足持续上市规则的通知
2023年8月22日，我们收到了纳斯达克股票市场有限责任公司（“纳斯达克”）的缺陷信（“通知”），通知我们，根据过去30个工作日的普通股收盘价，我们目前没有遵守纳斯达克上市规则5450 (a) (1) 中规定的将纳斯达克上市的最低买入价维持在每股1.00美元的要求（“最低出价要求”）。
该通知对我们在纳斯达克的普通股上市没有直接影响，我们的上市仍然完全有效。
为了重新遵守纳斯达克上市规则5450 (a) (1)，我们有180个日历日的合规期，从通知发布之日起或直到2024年2月20日。如果在2024年2月20日之前的任何时候，我们的普通股收盘价至少连续10个工作日收于或高于每股1.00美元，纳斯达克将根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（H）条酌情延长这一期限，纳斯达克将提供书面通知，说明我们已达到最低出价要求，此事将得到解决。
如果我们在最初的 180 个日历日期间没有重新遵守最低出价要求，则我们可能有资格再延长 180 个日历日的合规期。要获得资格，我们需要满足公开发行股票市值的持续上市要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准，但最低出价要求除外，并且需要提供书面通知，表明其打算在第二个合规期内通过在必要时进行反向股票拆分来弥补缺陷。
我们将继续监控普通股的收盘价，并寻求在规定的合规期内重新遵守纳斯达克所有适用的要求。如果我们未能在分配的合规期限内恢复合规，包括纳斯达克可能批准的任何延期，纳斯达克将发出通知，说明我们的普通股将被退市。然后，我们将有权就该决定向纳斯达克听证会小组提出上诉。
我们打算积极监控普通股的收盘价，并将评估可用的期权，以重新遵守最低出价要求。但是，无法保证我们会在180天的合规期内重新遵守最低出价要求，也无法保证第二个180天的合规期限来恢复合规性或保持对纳斯达克其他上市要求的合规性。
董事或某些高级职员的离职；董事选举；某些高级职员的任命；某些高级管理人员的补偿安排
2023年8月28日，我们发布了一份新闻稿，宣布我们的总裁兼首席执行官杰夫·加德纳因推定的自然原因于8月27日星期日意外去世。
董事会（“董事会”）董事杰森·科努尔被董事会任命为临时首席执行官，立即生效。
2023 年 9 月 8 日，董事会批准了 Cohenour 先生的薪酬待遇（“薪酬待遇”）。根据薪酬待遇，Cohenour先生每月将获得13,000美元的津贴。此外，董事会还批准向Cohenour先生发放18万个限制性股票单位（“RSU”），这笔赠款将在授予日一周年之际授予，金额等于（i）30,000股乘以（ii）Cohenour先生担任临时首席执行官的整整月数。Cohenour先生在担任临时首席执行官期间作为董事会成员所提供的服务将继续获得报酬。
21
经营业绩
截至2023年8月31日的三个月，而截至2022年8月31日的三个月：
各细分市场收入
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截至8月31日的三个月 |
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2023 |
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2022 |
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（以千计） |
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占收入的百分比 |
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占收入的百分比 |
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细分市场 |
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软件和订阅服务 |
$ |
40,358 |
|
|
|
65.4 |
% |
|
$ |
44,511 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
$ |
(4,153 |
) |
|
|
(9.3 |
%) |
远程信息处理产品 |
|
21,356 |
|
|
|
34.6 |
% |
|
|
28,317 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
|
(6,961 |
) |
|
|
(24.6 |
%) |
总计 |
$ |
61,714 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
72,828 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(11,114 |
) |
|
|
(15.3 |
%) |
我们的软件和订阅服务使客户能够通过实时可见性和洞察力收集和分析用于跟踪、监控和恢复重要移动资产的关键数据。我们的服务侧重于三个主要的终端市场：(i) 运输和物流，(ii) 政府和市政当局，以及 (iii) 联网汽车服务。在整个2023财年，我们将历史上从我们这里购买MRM远程信息处理产品的绝大多数客户过渡到基于订阅的安排，这一转变对我们软件和订阅服务领域的收入产生了积极影响，并对我们的远程信息处理产品领域的收入产生了不利影响。
截至2023年8月31日，我们的剩余合同履行义务为1.942亿美元，而截至2022年8月31日为2.103亿美元。合同履行义务的下降主要是由于合同的完成，因为远程信息处理产品客户向多年订阅合同的转换在上一年达到顶峰，并在本年度基本完成。
截至2023年8月31日的三个月，软件和订阅服务收入与去年同期相比减少了420万美元或（9.3％），这主要是由于向我们转换后的MRM和车队管理客户的新产品出货量下降，但被我们的国际车辆回收业务产生的收入增加所抵消。
在截至2023年8月31日的三个月中，主要由MRM远程信息处理和OEM/网络产品组成的远程信息处理产品收入与去年同期相比减少了700万美元，下降了24.6％。这一下降是由某些远程信息处理硬件客户转换为多年订阅合同所推动的。在合同生效日期之后，这些转换产生的收入归入软件和订阅服务收入，前提是它们与订阅安排有关。与去年同期相比，远程信息处理硬件的出货量增加抵消了这一下降。
按细分市场划分的毛利
|
截至8月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千计） |
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
软件和订阅服务 |
$ |
17,667 |
|
|
|
43.8 |
% |
|
$ |
20,865 |
|
|
|
46.9 |
% |
|
$ |
(3,198 |
) |
|
|
(15.3 |
%) |
远程信息处理产品 |
|
4,677 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
8,147 |
|
|
|
28.8 |
% |
|
|
(3,470 |
) |
|
|
(42.6 |
%) |
毛利 |
$ |
22,344 |
|
|
|
36.2 |
% |
|
$ |
29,012 |
|
|
|
39.8 |
% |
|
$ |
(6,668 |
) |
|
|
(23.0 |
%) |
截至2023年8月31日的三个月，合并毛利与去年同期相比减少了670万美元或23.0％，这主要是由于收入和毛利率的下降。截至2023年8月31日的三个月，合并毛利率与去年同期相比下降了360个基点，这主要是由于远程信息处理产品和软件与订阅服务的毛利率下降以及工业产品在收入结构中的比例增加。
软件和订阅服务: 由于收入和毛利率下降，截至2023年8月31日的三个月，毛利与去年同期相比减少了320万美元或（15.3％）。毛利率下降了310个基点，这主要是由于订阅组合和产品成本上涨。
远程信息处理产品: 截至2023年8月31日的三个月，毛利与去年同期相比下降了350万美元或42.6％，这主要是由于销量和毛利率的降低，这主要是由产品组合推动的。
如上所述，在整个2023财年，由于全球供应短缺，我们的收入受到不利影响。这些供应短缺导致我们设备中使用的许多组件的成本大幅增加，生产成本也大幅上涨。尽管我们的供应和生产可用性已开始改善，但成本上涨仍在继续。因此，如果我们无法有效抵消这些成本增长的影响，在接下来的几个季度中，我们的毛利率可能会降低。
22
运营费用
|
截至8月31日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千计） |
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
研究和开发 |
$ |
4,800 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
$ |
6,757 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
(1,957 |
) |
|
|
(29.0 |
%) |
销售和营销 |
|
9,618 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
12,734 |
|
|
|
17.5 |
% |
|
|
(3,116 |
) |
|
|
(24.5 |
%) |
一般和行政 |
|
10,014 |
|
|
|
16.2 |
% |
|
|
13,530 |
|
|
|
18.6 |
% |
|
|
(3,516 |
) |
|
|
(26.0 |
%) |
无形资产摊销 |
|
1,128 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
1,330 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
(202 |
) |
|
|
(15.2 |
%) |
总计 |
$ |
25,560 |
|
|
|
41.4 |
% |
|
$ |
34,351 |
|
|
|
47.2 |
% |
|
$ |
(8,791 |
) |
|
|
(25.6 |
%) |
截至2023年8月31日的三个月，合并研发费用与去年同期相比减少了200万美元或29.0％，这是由于2023财年末重组活动后研发计划减少。
截至2023年8月31日的三个月，合并销售和营销费用与去年同期相比减少了310万美元或24.5％，这主要是由于2023财年末的重组活动以及激励性薪酬实现率的降低。
截至2023年8月31日的三个月，合并一般和管理费用与去年同期相比减少了350万美元或26.0％，这主要是由于2023财年末的重组活动以及股票薪酬的减少。
截至2023年8月31日的三个月，无形资产摊销额与去年同期相比略有下降。
营业外收入（支出）
截至2023年8月31日的三个月，投资收益（亏损）从截至2022年8月31日的三个月（10万美元）增至30万美元。增长的主要原因是投资基金的投资回报率提高。
由于与循环信贷额度相关的额外利息支出，截至2023年8月31日的三个月的利息支出从截至2022年8月31日的三个月的150万美元增至160万美元。
截至2023年8月31日的三个月，其他营业外收入为70万美元，而截至2022年8月31日的三个月，营业外支出为50万美元
总体盈利能力衡量标准
净亏损：
截至2023年8月31日的三个月，按公认会计准则计算的净亏损为420万美元，而截至2022年8月31日的三个月，净亏损为750万美元。净亏损的变化主要是由本年度运营和非营业费用减少所致。
调整后的息税折旧摊销前利润
|
截至8月31日的三个月 |
|
|
|
|
||||||||||
（以千计） |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
软件和订阅服务 |
$ |
7,615 |
|
|
$ |
6,623 |
|
|
$ |
992 |
|
|
|
15.0 |
% |
远程信息处理产品 |
|
(466 |
) |
|
|
(1,244 |
) |
|
|
778 |
|
|
|
(62.5 |
%) |
公司开支 |
|
(1,275 |
) |
|
|
(613 |
) |
|
|
(662 |
) |
|
|
(108.0 |
%) |
调整后息税折旧摊销前利润 |
$ |
5,874 |
|
|
$ |
4,766 |
|
|
$ |
1,108 |
|
|
|
23.2 |
% |
与去年同期相比，调整后的软件和订阅服务息税折旧摊销前利润增加了100万美元，这主要是由于运营费用减少被收入减少和毛利率下降所抵消。与去年同期相比，远程信息处理产品的调整后息税折旧摊销前利润增加了80万美元，这是由于运营费用减少被本年度毛利的减少部分抵消。与去年同期相比，公司支出增加了70万美元，这主要是由于运营支出的时间安排。在上一财年的第四季度，公司实施了成本节约和成本效益措施，预计这些措施将继续对调整后的息税折旧摊销前利润业绩产生有利影响。
参见注释 12， 区段信息和地理数据，请参阅随附的简明合并财务报表，以获取与按应申报细分市场分列的调整后息税折旧摊销前利润以及与公认会计准则净亏损对账相关的信息。
所得税准备金
23
我们根据当前和预测的经营业绩，每季度评估估计的年度有效税率（“ETR”）。考虑到税前账面收入或亏损的总体水平、按不同税率征税的司法管辖区收入或亏损混合的变化以及估值补贴的变化等因素，我们的所得税准备金或福利与税前账面收入或亏损之间的关系可能因时期而异。因此，我们的ETR可能会在不同时期大幅波动，并可能使季度比较的意义降低。
40万美元的所得税支出主要归因于我们的一家外国子公司。在截至2023年8月31日的三个月中，与主要来自美国司法管辖区的税前亏损相关的任何所得税优惠都被全额估值补贴所抵消。
截至2023年8月31日的六个月与截至2022年8月31日的六个月相比：
各细分市场收入
|
截至8月31日的六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千计） |
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
软件和订阅服务 |
$ |
85,310 |
|
|
|
64.3 |
% |
|
$ |
84,068 |
|
|
|
61.1 |
% |
|
$ |
1,242 |
|
|
|
1.5 |
% |
远程信息处理产品 |
|
47,295 |
|
|
|
35.7 |
% |
|
|
53,486 |
|
|
|
38.9 |
% |
|
|
(6,191 |
) |
|
|
(11.6 |
%) |
总计 |
$ |
132,605 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
137,554 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
(4,949 |
) |
|
|
(3.6 |
%) |
截至2023年8月31日的六个月中，软件和订阅服务收入与去年同期相比增长了120万美元，增长了1.5％，这主要是由于从2022财年第三季度开始的MRM远程信息处理产品客户向多年订阅安排过渡所产生的运输和物流收入增加。在截至2023年8月31日的六个月中，此类客户转移为软件和订阅服务收入贡献了2560万美元，而截至2022年8月31日的六个月中，这一数字为2,220万美元。在截至2023年8月31日的六个月中，活跃用户与去年同期相比增长了35％。
截至2023年8月31日的六个月中，主要由MRM远程信息处理和OEM/网络产品组成的远程信息处理产品收入与去年同期相比减少了620万美元或（11.6％）。下降的主要原因是某些MRM远程信息处理硬件客户转换为多年订阅合同，因此，这些客户的合同生效日期之后产生的收入归类为软件和订阅服务收入，前提是它们与订阅安排有关。
按细分市场划分的毛利
|
截至8月31日的六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千计） |
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
软件和订阅服务 |
$ |
37,739 |
|
|
|
44.2 |
% |
|
$ |
38,923 |
|
|
|
46.3 |
% |
|
$ |
(1,184 |
) |
|
|
(3.0 |
%) |
远程信息处理产品 |
|
11,666 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
|
15,736 |
|
|
|
29.4 |
% |
|
|
(4,070 |
) |
|
|
(25.9 |
%) |
毛利 |
$ |
49,405 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
$ |
54,659 |
|
|
|
39.7 |
% |
|
$ |
(5,254 |
) |
|
|
(9.6 |
%) |
截至2023年8月31日的六个月中，合并毛利与去年同期相比减少了530万美元或9.6％，这主要是由于收入减少。截至2023年8月31日的六个月中，合并毛利率与去年同期相比下降了240个基点，这主要是由于远程信息处理产品和软件与订阅服务的毛利率降低，以及工业产品在收入结构中的比例增加。
软件和订阅服务: 截至2023年8月31日的六个月中，毛利与去年同期相比减少了120万美元或3.0％，这主要是由于收入减少。毛利率下降了210个基点，这主要是由于订阅组合所致。
远程信息处理产品: 截至2023年8月31日的六个月中，毛利与去年同期相比减少了410万美元或25.9％，这是由于收入减少和毛利率降低，这主要是由产品组合推动的。
24
如上所述，在整个2023财年，由于全球供应短缺，我们的收入受到不利影响。这些供应短缺导致我们设备中使用的许多组件的成本大幅增加，生产成本也大幅上涨。尽管我们的供应和生产可用性已开始改善，但成本上涨仍在继续。因此，如果我们无法有效抵消这些成本增长的影响，在接下来的几个季度中，我们的毛利率可能会降低。
运营费用
|
截至8月31日的六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
（以千计） |
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
研究和开发 |
$ |
10,642 |
|
|
|
8.0 |
% |
|
$ |
13,757 |
|
|
|
10.0 |
% |
|
$ |
(3,115 |
) |
|
|
(22.6 |
%) |
销售和营销 |
|
20,641 |
|
|
|
15.6 |
% |
|
|
24,212 |
|
|
|
17.6 |
% |
|
|
(3,571 |
) |
|
|
(14.7 |
%) |
一般和行政 |
|
21,368 |
|
|
|
16.1 |
% |
|
|
28,692 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
(7,324 |
) |
|
|
(25.5 |
%) |
无形资产摊销 |
|
2,350 |
|
|
|
1.8 |
% |
|
|
2,672 |
|
|
|
1.9 |
% |
|
|
(322 |
) |
|
|
(12.1 |
%) |
总计 |
$ |
55,001 |
|
|
|
41.5 |
% |
|
$ |
69,333 |
|
|
|
50.4 |
% |
|
$ |
(14,332 |
) |
|
|
(20.7 |
%) |
截至2023年8月31日的六个月中，合并研发费用与去年同期相比减少了310万美元或22.6％，这是由于2023财年末的重组活动导致研发活动减少。
截至2023年8月31日的六个月中，合并销售和营销费用与去年同期相比减少了360万美元或14.7％，这主要是由于2023财年末的重组活动以及激励性薪酬实现率的降低。
在截至2023年8月31日的六个月中，合并一般和管理费用与去年同期相比减少了730万美元，下降了25.5％，这得益于法律费用减少、2023财年末的重组活动以及股票薪酬的减少。
截至2023年8月31日的六个月中，无形资产摊销额与去年同期相比略有下降。
营业外收入（支出）
截至2023年8月31日止六个月的投资收益（亏损）从截至2022年8月31日的六个月的（20万美元）增至50万美元。增长的主要原因是投资基金的投资回报率提高。
由于与循环信贷额度相关的额外利息支出，截至2023年8月31日的六个月的利息支出从截至2022年8月31日的六个月的300万美元增至330万美元。
截至2023年8月31日的六个月中，其他营业外收入为60万美元，而截至2022年8月31日的六个月中，营业外支出为140万美元。
总体盈利能力衡量标准
净亏损：
截至2023年8月31日的六个月中，按GAAP计算的净亏损为830万美元，而截至2022年8月31日的六个月净亏损为1,970万美元。净亏损的改善是由运营和非运营费用减少所推动的，但被本年度毛利的减少所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润
|
截至8月31日的六个月 |
|
|
|
|
||||||||||
（以千计） |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
软件和订阅服务 |
$ |
13,929 |
|
|
$ |
10,578 |
|
|
$ |
3,351 |
|
|
|
31.7 |
% |
远程信息处理产品 |
|
(152 |
) |
|
|
(1,991 |
) |
|
|
1,839 |
|
|
|
(92.4 |
%) |
公司开支 |
|
(1,858 |
) |
|
|
(1,965 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
5.4 |
% |
调整后息税折旧摊销前利润 |
$ |
11,919 |
|
|
$ |
6,622 |
|
|
$ |
5,297 |
|
|
|
80.0 |
% |
与去年同期相比，调整后的软件和订阅服务息税折旧摊销前利润增加了340万美元，这主要是由于运营支出的减少被较低的毛利率部分抵消。由于运营费用减少，远程信息处理产品的调整后息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了180万美元。与去年同期相比，公司支出减少了10万美元。
参见注释 12， 区段信息和地理数据，请参阅随附的简明合并财务报表，以获取与按应申报细分市场分列的调整后息税折旧摊销前利润以及与公认会计准则净亏损对账相关的信息。
25
所得税准备金
50万美元的所得税支出主要归因于我们的一家外国子公司，但部分被与某些国外净营业亏损结转相关的30万美元不确定税收优惠减少所抵消。在截至2023年8月31日的六个月中，与主要来自美国司法管辖区的税前亏损相关的任何所得税优惠都被全额估值补贴所抵消。
流动性和资本资源
与2023财年一致，我们的主要经常性现金需求用于营运资金，在较小程度上用于资本支出。我们历来通过运营产生的现金流和手头现金为我们的主要业务活动提供资金。随着我们继续发展订阅模式，未来将需要营运资金。虽然我们的订阅安排创造了多年的经常性收入，但它们延长了现金转换周期，因为我们必须为相关设备支付现金，但在订阅期内收回这笔现金支出。我们的业务消耗了大量现金，在可预见的将来，我们可能会继续因运营而蒙受巨额亏损和负现金流。截至2023年8月31日，我们有3,860万美元的现金及现金等价物，比2023年2月28日的330万美元减少了。尽管我们预计将继续用手头现金和运营产生的现金为我们的运营融资，但我们的未来业绩受经济、运营、财务、竞争和其他因素的影响，包括当前的通货膨胀环境、供应链限制以及不确定的国际贸易关系的影响。
我们的直接流动性来源是现金和现金等价物，以及我们基于资产的循环信贷额度。截至2023年8月31日，我们的循环信贷额度下有3,860万美元的现金及现金等价物和3,270万美元可用，具体取决于固定费用覆盖率以及最低现金和可用性测试。我们预计将继续用手头现金和运营产生的现金为我们的运营融资。参见注释 1, 业务描述、列报依据和重要会计政策摘要，以获取有关公司流动性的更多信息。
2022年7月13日，我们用摩根大通银行取代了循环信贷额度，并与北卡罗来纳州PNC银行签订了一项新的循环信贷额度，为总额不超过5,000万美元的借款提供基于资产的优先担保循环信贷额度，但须遵守某些条件，包括将借款能力限制在符合条件的应收账款的80％和符合条件的库存的50％的借款基础准备金。循环信贷额度将终止，所有未偿贷款将在2025年7月13日和2025年可转换票据到期日前九十天到期支付，以较早者为准。我们现有信贷额度下的借款按彭博社短期银行收益率加上每年2.50％的保证金，或者按我们定期选择的替代基准利率加上每年1.50％的利率计息。截至2023年8月31日，该循环信贷额度下没有借款，还有480万美元的未偿信用证。参见注释 6， 融资安排，了解有关我们的循环信贷额度的更多信息。
我们是涉及知识产权索赔和合同纠纷的各种法律诉讼的被告。关于飞利浦专利侵权索赔，国际贸易委员会维持了行政法法官关于没有违反第337条的最终初步裁决，并于2022年7月6日终止了调查，任何上诉的最后期限已经过去。特拉华州地方法院关于飞利浦案的案件仍未审理，但可能会恢复。就此事而言，我们可能需要签订许可协议或其他和解安排，要求我们在将来支付大笔款项。尽管根据目前获得的信息，包括国际贸易委员会确认没有违反第337条，无法确定地预测该法律诉讼的结果，但我们认为，此事的最终解决不会对我们简明的合并经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
参见注释13， 法律诉讼，未经审计的简明合并财务报表附注，以获取有关法律诉讼的更多信息。
未来现金债务
在2024财年第二季度，我们在2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年2月28日的财年的10-K表年度报告中包含的第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 中列出的固定合同义务和承诺下的未来付款估计没有重大变化。
来自经营活动的现金流
来自经营活动的现金流包括根据某些非现金项目调整后的净亏损，包括折旧、无形资产摊销、股票薪酬支出、折扣和债务发行成本的摊销、递延所得税、某些收入分配安排的摊销以及营运资金组成部分变动的影响。
我们的经营活动现金流归因于我们的净亏损以及我们对营运资金的管理情况，这取决于我们从制造商或供应商那里购买然后出售给客户的产品的数量以及我们与他们谈判的付款和收款条款。我们的大部分产品都是从位于亚洲和墨西哥的重要供应商那里购买的，这些供应商通常为所购买的产品提供 60 天的付款期限。
我们的重要客户位于美国和某些国外。我们相信，我们与主要客户的关系良好，而且这些客户的财务状况良好。我们通常根据客户的财务可行性以及我们对他们的历史收款经验向他们发放信贷。我们通常要求客户在开具发票之日起的 30 至 45 天内付款，但少数例外情况是将信用期限延长至 90 天。从历史上看，我们在 60 天或之内向供应商付款
26
在库存购买和应收账款的付款期限通常在45天内，我们从经营活动中产生了正现金流。但是，某些允许订阅付款（通常在三年内）的安排延长了付款期限并消耗了营运资金。
在截至2023年8月31日的六个月中，经营活动提供的净现金为420万美元，净亏损为830万美元。我们的非现金支出总额为1,730万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票薪酬支出、债务折扣和发行成本摊销、非现金运营租赁成本和递延所得税的变化。与收购收入分配安排相关的70万美元非现金收入略微抵消了这些非现金支出。经营资产和负债的变化使用了420万美元的现金，这主要是由于应收账款的减少被库存和预付资产和流动资产的增加以及应付账款、递延收入和其他流动和非流动负债的减少所抵消。
在截至2022年8月31日的六个月中，用于经营活动的净现金为2570万美元，净亏损为1,970万美元。我们的非现金支出总额为1,950万美元，主要包括折旧、无形资产摊销、股票薪酬支出、债务折扣和发行成本摊销、非现金运营租赁成本和递延所得税的变化。与收购收入分配安排相关的150万美元非现金收入部分抵消了这些非现金支出。运营资产和负债的变化主要使用了2390万美元的现金 这主要是由于应收账款的增加和递延收入的减少.应收账款的增加和递延收入的减少都是由于新的订阅安排下的收款时间差异造成的，因此合同开始时收取的现金减少了。运营现金流受到应付账款支付时间的有利影响。
来自投资活动的现金流
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的六个月中，我们用于投资活动的净现金分别为380万美元和490万美元。在每个时期，我们的主要投资活动都包括资本支出。我们预计，将来我们会进行额外的资本支出，包括根据订阅协议向客户租赁的设备，以支持我们业务的未来增长。
来自融资活动的现金流
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的六个月中，我们在融资活动中使用的净现金分别为40万美元和110万美元，这主要是由于与既得股权奖励净额结算相关的税款支付。
前瞻性陈述
本10-Q表格中的前瞻性陈述包括但不限于与我们的计划、战略、目标、预期、意图、预测和其他有关未来业绩的信息有关的陈述，均根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出。“可能”、“将”、“可以”、“计划”、“打算”、“寻求”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“判断”、“目标” 以及这些词语和类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们当前对未来事件和财务业绩的看法，并受到某些难以预测的风险和不确定性的影响，包括但不限于美国和国际市场不利和不确定的经济状况的影响、我们的现金和现金等价物是否足以满足我们的流动性需求和偿还债务、产品需求、竞争压力和市场定价下跌、客户批准新产品设计的时机，知识产权侵权索赔、我们用于无线配置我们销售的跟踪和监控设备并与之通信的基于互联网的系统中断或故障、持续的供应链限制导致的全球组件供应短缺、我们的 ERP 系统的分阶段实施、关税对中国和其他国家出口的影响、COVID-19 疫情的持续影响（包括其对劳动力供应的影响）以及第一部分第 1A 项中规定的其他风险和不确定性表格上的年度报告截至2023年2月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年2月28日的财年的10-K。此类风险和不确定性可能导致实际结果与历史或预期结果存在重大差异。尽管我们认为此类前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们无法保证我们的预期会实现。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险和不确定性，提醒读者不要过分依赖此类前瞻性陈述。
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第 3 项。定量和定性有关市场风险的实时披露
外币风险
我们的业务遍布全球，因货币汇率的变化而面临市场风险。截至2023年8月31日，与我们的外国子公司相关的90万美元累计外币折算亏损包含在简明合并资产负债表股东权益部分的 “累计其他综合亏损” 中。截至2023年8月31日和2022年8月31日的六个月中，确定所得税前亏损中包含的外币交易汇兑收益（亏损）总额分别为70万美元和（60万美元）。
随着我们国际业务的增长，我们与外币汇率波动相关的风险将变得更大，我们将继续重新评估我们管理这种风险的方法。此外，货币波动或美元疲软可能会增加我们的国际扩张和运营成本。
利率风险
我们因利率变动而承受的市场利率风险敞口主要与我们的投资组合有关。我们投资活动的主要目标是保持本金和流动性，同时在不显著增加风险的情况下最大限度地提高收益率。为了实现这一目标，我们维持各种可供出售的固定债务证券的投资组合，包括政府和公司债务以及货币市场基金。固定利率利息赚取工具的投资会带来一定程度的利率风险。由于现行利率的上升，固定利率证券的公允市场价值可能会受到不利影响。部分由于这些因素，如果我们在到期前需要资金，并且我们选择出售由于利率变化或与证券发行人相关的信用风险而市值下降的证券，我们可能会蒙受本金损失。
由于我们的大部分投资组合具有短期性质，我们认为立即提高或降低利率不会对投资组合的公允市场价值产生重大影响，因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
我们认为我们的现金等价物不存在违约或流动性不足的重大风险。但是，我们无法绝对保证我们的投资将来不会受到市值不利变化的影响。此外，我们在一家或多家金融机构持有超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物。我们无法保证这些存款不会蒙受损失。
我们的循环信贷额度下未偿还的贷款按彭博社短期银行收益率加上每年2.50％的保证金或替代基准利率加上每年1.50％的利率计息。利率的变化将影响我们的浮动利率借款。截至2023年8月31日，我们的循环信贷额度下没有未偿还的借款。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
截至本报告所涉期末，我们的首席执行官兼首席财务官根据他们对经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的评估得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以确保根据该法提交或提交的报告中需要披露的信息《交易法》已累积完毕并传达给管理层，包括校长执行官和首席财务官酌情允许及时就所需的披露做出决定，并在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告此类信息。
财务报告内部控制的变化
在2024财年第二季度，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d 15（f）条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分。其他信息
第 1 项。合法的诉讼
参见注释13， 法律诉讼，上面未经审计的简明合并财务报表附注，以获取有关我们参与的法律诉讼的信息。
第 1A 项。罗得岛州SK 因子
读者可参阅第一部分，“第 1A 项。风险因素” 载于我们于2023年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2023年2月28日年度的10-K表年度报告，以讨论可能对我们的业务、财务状况、经营业绩或未来业绩产生重大影响的因素。
我们能否在纳斯达克资本市场交易证券取决于我们是否符合适用的上市标准。
我们目前在国家证券交易所纳斯达克全球精选市场有限责任公司（“纳斯达克”）上市。纳斯达克要求希望上市普通股的公司必须符合某些上市标准，包括股东总数：最低股价、公开上市总价值，在某些情况下还包括股东权益总额和市值。我们未能达到此类适用的上市标准可能会使我们无法在纳斯达克上市。如果我们无法在纳斯达克上市，我们的普通股有可能在OTCQX或OTCQB上交易，通常认为这两种股票的流动性都低于纳斯达克，波动性更大。我们未能在纳斯达克交易股票可能会使您更难交易我们的股票，可能会阻碍我们的普通股在频繁和流动的基础上进行交易，并可能导致我们的普通股价值低于我们能够在纳斯达克上市时的价值
2023年8月22日，我们收到了纳斯达克的缺陷信，通知我们，根据过去30个工作日的普通股收盘价，我们目前没有遵守纳斯达克上市规则5450 (a) (1)（“最低出价要求”）中规定的在纳斯达克继续上市的最低买入价维持在每股1.00美元的要求。如果在2024年2月20日之前的任何时候，我们的普通股收盘价至少连续10个工作日收于或高于每股1.00美元，纳斯达克将根据纳斯达克上市规则第5810（c）（3）（H）条酌情延长这一期限，纳斯达克将提供书面通知，说明我们已达到最低出价要求，此事将得到解决。如果我们在最初的 180 个日历日期间没有重新遵守最低出价要求，则我们可能有资格再延长 180 个日历日的合规期。要获得资格，我们需要满足公开发行股票市值的持续上市要求以及纳斯达克资本市场的所有其他初始上市标准，但最低出价要求除外，并且需要提供书面通知，表明其打算在第二个合规期内通过在必要时进行反向股票拆分来弥补缺陷。我们将继续监控普通股的收盘价，并寻求在规定的合规期内重新遵守纳斯达克所有适用的要求。但是，无法保证我们会在180天的合规期内重新遵守最低出价要求，也无法保证第二个180天的合规期限来恢复合规性或保持对纳斯达克其他上市要求的合规性。
将我们的证券从纳斯达克资本市场退市可能会使我们承担2025年可转换票据下的回购义务，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并影响我们继续作为持续经营企业的能力。
如果我们的普通股停止在纳斯达克全球市场或纳斯达克全球精选市场（或其各自的任何继任者）上市，那么我们的2025年可转换票据将出现 “根本性变化”。如果我们的2025年可转换票据发生这样的根本性变化，那么2025年可转换票据的持有人可能会要求我们在基本变化之后以现金回购价格回购其2025年可转换票据，其现金回购价格通常等于待回购的2025年可转换票据的本金以及应计和未付利息（如果有）。当我们被要求回购2025年可转换票据时，我们可能没有足够的可用现金或无法获得融资。此外，适用的法律、监管机构和管理我们未来债务的协议可能会限制我们回购2025年可转换票据的能力。根据管理2025年可转换票据的契约，我们未能在需要时回购2025年可转换票据将构成违约。管理2025年可转换票据的契约下的违约或根本性变化本身也可能导致管理我们未来债务的协议下的违约，这可能导致未来的债务立即全额支付。我们可能没有足够的资金来偿还此类其他债务和2025年可转换票据下到期的所有款项。
截至2023年8月31日，2025年可转换票据的本金加上应计和未付的利息超过了公司的可用现金资源。与公司纠正不遵守纳斯达克上市要求的能力相关的不确定性，加上2025年可转换票据持有人在根本性变化情景下的赎回权，这些情况使人们对公司在考虑管理层计划之前继续作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑。如果公司的股价没有改善以满足其持续的纳斯达克上市要求，公司计划实施反向股票溢出，这将防止2025年可转换票据发生根本性变化。管理层认为，反向股票拆分很可能会获得股东的批准，反向股票拆分将恢复对纳斯达克上市要求的遵守。如果公司未能获得股东对反向股票拆分的批准或以其他方式恢复对纳斯达克的合规性
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上市要求，这将对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，并影响我们继续作为持续经营企业的能力。
第 2 项。未注册销售 证券和收益的使用
下表包含有关在截至2023年8月31日的季度中由CalAmp或任何 “关联购买者”（定义见1934年《证券交易法》第10b18（a）（3）条）或其代表购买我们普通股的信息：
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购买的股票总数 (1) |
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每股支付的平均价格 (2) |
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作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
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根据计划或计划可能购买的股票的大致美元价值 |
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2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 |
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18,355 |
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$ |
1.75 |
|
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|
- |
|
|
$ |
- |
|
2023 年 7 月 1 日至 7 月 31 日 |
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|
236,350 |
|
|
$ |
0.88 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
2023 年 8 月 1 日至 8 月 31 日 |
|
|
4,011 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
|
总计 |
|
|
258,716 |
|
|
$ |
0.95 |
|
|
|
- |
|
|
$ |
- |
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30
第 6 项。 展品
附录 31.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得的首席执行官认证 |
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附录 31.2 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条获得的首席财务官认证 |
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附录 32 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行认证 |
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101 .INS |
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内联 XBRL 实例文档 |
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101 .SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
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|
|
101 .CAL |
|
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101 .DEF |
|
内联 XBRL 分类法定义链接库文档 |
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|
101 .LAB |
|
Inline xbrlTaxonomy 扩展标签 Linkbase 文档 |
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|
101 .PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
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104 |
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封面交互式数据文件（嵌入在行内 XBRL 文档中） |
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31
信号TURE
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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CALAMP CORP |
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2023年10月9日 |
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/s/Jikun Kim |
日期 |
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首席财务官 |
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32