apld-20230831000114487905-312024Q1假的00011448792023-06-012023-08-3100011448792023-05-31iso421:USDxbrli: 股票00011448792023-08-3100011448792023-10-09xbrli: 股票iso421:USD0001144879US-GAAP:非关联党成员2023-08-310001144879US-GAAP:非关联党成员2023-05-310001144879US-GAAP:关联党成员2023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员2023-05-310001144879US-GAAP:非关联党成员APLD:托管细分市场成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:非关联党成员APLD:托管细分市场成员2022-06-012022-08-310001144879APLD:云服务细分市场成员2023-06-012023-08-310001144879APLD:云服务细分市场成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:关联党成员APLD:托管细分市场成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员APLD:托管细分市场成员2022-06-012022-08-3100011448792022-06-012022-08-310001144879美国通用会计准则:普通股成员2023-05-310001144879US-GAAP:美国国债普通股会员2023-05-310001144879US-GAAP:额外实收资本会员2023-05-310001144879US-GAAP:留存收益会员2023-05-310001144879US-GAAP:家长会员2023-05-310001144879US-GAAP:非控股权益成员2023-05-310001144879美国通用会计准则:普通股成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:额外实收资本会员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:家长会员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:留存收益会员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:非控股权益成员2023-06-012023-08-310001144879美国通用会计准则:普通股成员2023-08-310001144879US-GAAP:美国国债普通股会员2023-08-310001144879US-GAAP:额外实收资本会员2023-08-310001144879US-GAAP:留存收益会员2023-08-310001144879US-GAAP:家长会员2023-08-310001144879US-GAAP:非控股权益成员2023-08-310001144879美国通用会计准则:普通股成员2022-05-310001144879US-GAAP:美国国债普通股会员2022-05-310001144879US-GAAP:额外实收资本会员2022-05-310001144879US-GAAP:留存收益会员2022-05-310001144879US-GAAP:家长会员2022-05-310001144879US-GAAP:非控股权益成员2022-05-3100011448792022-05-310001144879US-GAAP:额外实收资本会员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:家长会员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:非控股权益成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:美国国债普通股会员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:留存收益会员2022-06-012022-08-310001144879美国通用会计准则:普通股成员2022-08-310001144879US-GAAP:美国国债普通股会员2022-08-310001144879US-GAAP:额外实收资本会员2022-08-310001144879US-GAAP:留存收益会员2022-08-310001144879US-GAAP:家长会员2022-08-310001144879US-GAAP:非控股权益成员2022-08-3100011448792022-08-310001144879US-GAAP:非关联党成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:非关联党成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:关联党成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员2022-06-012022-08-31ald: segment0001144879APLD:发电和变压器成员2023-08-310001144879APLD:发电和变压器成员2023-05-310001144879US-GAAP:家具和固定装置成员SRT: 最低成员2023-08-310001144879US-GAAP:家具和固定装置成员SRT: 最大成员2023-08-310001144879US-GAAP:家具和固定装置成员2023-08-310001144879US-GAAP:家具和固定装置成员2023-05-310001144879US-GAAP:在建会员2023-08-310001144879US-GAAP:在建会员2023-05-310001144879US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-08-310001144879US-GAAP:软件和软件开发成本会员2023-05-310001144879美国通用会计准则:Landmember2023-08-310001144879美国通用会计准则:Landmember2023-05-310001144879美国公认会计准则:土地改善成员2023-08-310001144879美国公认会计准则:土地改善成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:建筑会员2023-08-310001144879美国公认会计准则:建筑会员2023-05-310001144879US-GAAP:LeaseHoldiments 成员SRT: 最低成员2023-08-310001144879US-GAAP:LeaseHoldiments 成员SRT: 最大成员2023-08-310001144879US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-08-310001144879US-GAAP:LeaseHoldiments 成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员APLD:客户会员2023-06-012023-08-31xbrli: pure0001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员APLD:客户会员2022-06-012022-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员APLD:customerbem2023-06-012023-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员APLD:customerbem2022-06-012022-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员APLD:客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-06-012023-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员APLD:客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-06-012022-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员APLD:客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2023-06-012023-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员APLD:客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员2022-06-012022-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员apld: customeMem2023-06-012023-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员apld: customeMem2022-06-012022-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员APL: CustomerfMember2023-06-012023-08-310001144879美国公认会计准则:销售收入净成员US-GAAP:客户集中度风险成员APL: CustomerfMember2022-06-012022-08-3100011448792023-09-012023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员APLD:客户会员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员APLD:客户会员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:关联党成员apld: customeMem2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员apld: customeMem2022-06-012022-08-310001144879APLD:客户会员2023-06-012023-08-310001144879apld: customeMem2023-06-012023-08-310001144879APLD:按个人会员划分的客户2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员APLD:客户会员2023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员APLD:客户会员2023-05-310001144879US-GAAP:关联党成员apld: customeMem2023-08-310001144879US-GAAP:关联党成员apld: customeMem2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:Starion Loan Agreement 成员2023-08-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:Starion Loan Agreement 成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:VantageGardenCity 贷款协议成员2023-08-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:VantageGardenCity 贷款协议成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:Ellendale Loan Agreement 成员2023-08-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:Ellendale Loan Agreement 成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:其他长期债务成员2023-08-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD:其他长期债务成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员2023-08-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员2023-05-310001144879US-GAAP:信用证会员2023-08-310001144879US-GAAP:信用证会员2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD: brileyloan and Security Agreement会员2023-05-230001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD: brileyloan and Security Agreement会员2023-05-232023-05-230001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD: brileyloan and Security Agreement会员2023-08-3100011448792021-10-09apld: plan0001144879US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-08-310001144879US-GAAP:限制性股票成员2023-08-310001144879US-GAAP:限制性股票成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-05-310001144879US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-06-012023-08-310001144879SRT: 最低成员2023-08-310001144879SRT: 最大成员2023-08-310001144879US-GAAP:能源服务成员2023-08-310001144879US-GAAP:已解决的诉讼成员APLD:潜在索赔成员的和解2023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员apld: HPHostingSegmentMember2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员apld: HPHostingSegmentMember2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:云服务细分市场成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:云服务细分市场成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:托管细分市场成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:托管细分市场成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:企业非细分市场成员2023-06-012023-08-310001144879US-GAAP:企业非细分市场成员2022-06-012022-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:云服务细分市场成员2023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:云服务细分市场成员2023-05-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:托管细分市场成员2023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员APLD:托管细分市场成员2023-05-310001144879US-GAAP:运营部门成员apld: HPHostingSegmentMember2023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员apld: HPHostingSegmentMember2023-05-310001144879US-GAAP:运营部门成员2023-08-310001144879US-GAAP:运营部门成员2023-05-310001144879US-GAAP:企业非细分市场成员2023-08-310001144879US-GAAP:企业非细分市场成员2023-05-310001144879美国公认会计准则:中期票据会员APLD: brileyloan and Security Agreement会员US-GAAP:后续活动成员2023-10-10 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
________________________
表单 10-Q
________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2023年8月31日
或者
| | | | | |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 和 __________ 开始的过渡时期
委员会档案编号 001-31968
________________________
应用数字公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
________________________
| | | | | |
内华达州 | 95-4863690 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (美国国税局雇主 证件号) |
| |
3811 Turtle Creek,Blvd。, 2100 套房, 达拉斯, TX | 75219 |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(214) 556-2465
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值 $0.001每股 | APLD | 纳斯达克全球精选市场 |
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告;以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。 是的 x没有o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | o | | 加速过滤器 | o |
非加速过滤器 | x | | 规模较小的申报公司 | x |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的o没有 x
截至2023年10月9日, 106,300,245普通股面值为0.001美元,已流通。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分-财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2023年8月31日和2023年5月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 1 |
| 截至2023年8月31日和2022年8月31日止三个月的简明合并运营报表(未经审计) | 2 |
| 截至2023年8月31日和2022年8月31日止三个月的股东权益变动简明合并报表(未经审计) | 3 |
| | |
| 截至2023年8月31日和2022年8月31日止三个月的简明合并现金流量表(未经审计) | 4 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 5 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 14 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 22 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 23 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 23 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 23 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 23 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 23 |
第 5 项。 | 其他信息 | 23 |
第 6 项。 | 展品 | 24 |
签名 | 25 |
| | |
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
应用数字公司和子公司
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,股票和面值数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 5,942 | | | $ | 28,999 | |
限制性现金 | | 25,271 | | | 14,575 | |
应收账款 | | 27 | | | 82 | |
预付费用和其他流动资产 | | 2,308 | | | 2,103 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 33,548 | | | 45,759 | |
财产和设备,净额 | | 222,666 | | | 195,593 | |
经营租赁使用权资产,净额 | | 11,183 | | | 1,290 | |
融资租赁使用权资产,净额 | | 55,691 | | | 14,303 | |
| | | | |
| | | | |
其他资产 | | 26,065 | | | 7,012 | |
总资产 | | $ | 349,153 | | | $ | 263,957 | |
| | | | |
负债和股东权益 |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 16,229 | | | $ | 6,446 | |
应计负债 | | 12,743 | | | 8,330 | |
经营租赁负债的当前部分 | | 1,807 | | | 320 | |
融资租赁负债的当期部分 | | 23,471 | | | 5,722 | |
债务的流动部分 | | 9,163 | | | 7,950 | |
客户存款 | | 32,559 | | | 32,559 | |
关联方客户存款 | | 3,811 | | | 3,811 | |
递延收入 | | 50,863 | | | 47,168 | |
关联方递延收入 | | 971 | | | 1,524 | |
应缴销售税和使用税 | | 62 | | | 1,630 | |
流动负债总额 | | 151,679 | | | 115,460 | |
| | | | |
经营租赁负债的长期部分 | | 9,573 | | | 1,005 | |
融资租赁负债的长期部分 | | 25,071 | | | 8,334 | |
长期债务 | | 34,882 | | | 33,222 | |
长期关联方贷款 | | — | | | 35,257 | |
其他长期关联方负债 | | — | | | 1,000 | |
负债总额 | | 221,205 | | | 194,278 | |
承付款和意外开支 | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,$0.001面值, 166,666,667授权股份, 110,850,885已发行的股票和 105,849,157截至2023年8月31日已发行股票,以及 100,927,358已发行的股票和 95,925,630截至2023年5月31日已发行股份 | | 110 | | | 101 | |
库存股, 5,001,728截至2023年8月31日的股票以及 5,001,728截至2023年5月31日的股票,按成本计算 | | (62) | | | (62) | |
额外实收资本 | | 240,073 | | | 160,194 | |
累计赤字 | | (112,173) | | | (100,716) | |
归属于应用数字公司的股东权益总额 | | 127,948 | | | 59,517 | |
非控股权益 | | — | | | 10,162 | |
包括非控股权益在内的股东权益总额 | | 127,948 | | | 69,679 | |
负债总额和股东赤字 | | $ | 349,153 | | | $ | 263,957 | |
见简明合并财务报表的附注
应用数字公司和子公司
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
托管收入 | $ | 29,987 | | | $ | 4,338 | | | | | | |
云服务收入 | 2,152 | | | — | | | | | | |
关联方托管收入 | 4,184 | | | 2,586 | | | | | | |
总收入 | 36,323 | | | 6,924 | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | |
收入成本 | 24,398 | | | 6,093 | | | | | | |
销售、一般和管理 | 17,052 | | | 5,008 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
成本和支出总额 | 41,450 | | | 11,101 | | | | | | |
营业亏损 | (5,127) | | | (4,177) | | | | | | |
利息支出 | 2,074 | | | 356 | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | 2,353 | | | 94 | | | | | | |
法律和解造成的损失 | 2,300 | | | — | | | | | | |
扣除所得税开支前的净亏损 | (11,854) | | | (4,627) | | | | | | |
所得税支出 | — | | | 32 | | | | | | |
净亏损 | (11,854) | | | (4,659) | | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损 | (397) | | | (128) | | | | | | |
归属于应用数字公司的净亏损 | $ | (11,457) | | | $ | (4,531) | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.12) | | | $ | (0.05) | | | | | | |
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 100,521,673 | | | 93,105,835 | | | | | | |
见简明合并财务报表的附注
应用数字公司和子公司
股东权益变动简明合并报表
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月
(以千计,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 赤字 | | 股东 公平 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额,2023 年 5 月 31 日 | 100,927,358 | | $ | 101 | | | (5,001,728) | | | $ | (62) | | | $ | 160,194 | | | $ | (100,716) | | | $ | 59,517 | | | $ | 10,162 | | | $ | 69,679 | |
在发行中发行的股票,扣除成本 | 7,908,528 | | 8 | | — | | — | | 64,474 | | — | | 64,482 | | | — | | 64,482 |
通过奖励归属发行的股票 | 530,732 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 5,641 | | — | | 5,641 | | | — | | 5,641 |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (11,457) | | (11,457) | | | (397) | | (11,854) |
非控股权益的消灭 | 1,484,267 | | 1 | | | — | | | — | | | 9,764 | | | — | | | 9,765 | | | (9,765) | | | — | |
余额,2023 年 8 月 31 日 | 110,850,885 | | $ | 110 | | | (5,001,728) | | | $ | (62) | | | $ | 240,073 | | | $ | (112,173) | | | $ | 127,948 | | | $ | — | | | $ | 127,948 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 国库股 | | 额外 已付款 资本 | | 累积的 赤字 | | 股东 公平 | | 非控股权益 | | 权益总额 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额,2022 年 5 月 31 日 | 97,837,703 | | $ | 98 | | | (36,296) | | | $ | (62) | | | $ | 128,293 | | | $ | (56,070) | | | $ | 72,259 | | | $ | 6,976 | | | $ | 79,235 | |
基于股票的薪酬 | — | | — | | — | | — | | 579 | | — | | 579 | | — | | 579 |
对非控股权益的资本出资 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,746 | | 1,746 |
普通股被没收 | — | | — | | (4,965,432) | | — | | — | | — | | — | | — | | — |
净亏损 | — | | — | | — | | — | | — | | (4,531) | | (4,531) | | (128) | | (4,659) |
余额,2022 年 8 月 31 日 | 97,837,703 | | $ | 98 | | | (5,001,728) | | | $ | (62) | | | $ | 128,872 | | | $ | (60,601) | | | $ | 68,307 | | | $ | 8,594 | | | $ | 76,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见简明合并财务报表的附注
应用数字公司和子公司
简明合并现金流量表(未经审计)(千美元) | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
来自经营活动的现金流 | | | |
净亏损 | $ | (11,854) | | | $ | (4,659) | |
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 7,860 | | | 1,136 | |
基于股票的薪酬 | 5,641 | | | 579 | |
递延所得税 | — | | | 32 | |
债务消灭造成的损失 | 2,353 | | | 94 | |
法律和解造成的损失 | 2,300 | | | — | |
债务发行成本的摊销 | 235 | | | — | |
遗弃资产造成的损失 | 173 | | | — | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 55 | | | 177 | |
预付费用和其他流动资产 | (205) | | | (164) | |
客户存款 | — | | | 4,042 | |
关联方客户存款 | — | | | 545 | |
当期递延收入 | 3,695 | | | 15,316 | |
当前关联方递延收入 | (553) | | | — | |
应付账款 | 205 | | | 196 | |
应计负债 | 2,113 | | | — | |
租赁资产和负债 | 39 | | | — | |
应缴销售税和使用税 | (1,568) | | | — | |
其他资产 | (5,972) | | | — | |
经营活动提供的现金流 | 4,517 | | | 17,294 | |
来自投资活动的现金流 | | | |
购买不动产、设备和其他资产 | (32,591) | | | (31,673) | |
| | | |
| | | |
融资租赁预付款 | (7,560) | | | — | |
购买投资 | (390) | | | — | |
用于投资活动的现金 | (40,541) | | | (31,673) | |
来自融资活动的现金流 | | | |
偿还融资租约 | (4,849) | | | (209) | |
长期债务的借款 | 3,750 | | | 15,000 | |
关联方债务的借款 | 3,000 | | | — | |
偿还长期债务 | (3,463) | | | (7,488) | |
偿还关联方债务 | (39,257) | | | — | |
递延融资费用的支付 | — | | | (140) | |
| | | |
非控制性利息出资 | — | | | 1,747 | |
发行普通股的收益 | 64,482 | | | — | |
融资活动提供的现金流 | 23,663 | | | 8,910 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少额 | (12,361) | | | (5,469) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 43,574 | | | 46,299 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 31,213 | | | $ | 40,830 | |
| | | |
现金流信息的补充披露 | | | |
支付的利息 | $ | 1,839 | | | $ | 356 | |
| | | |
非现金活动的补充披露 | | | |
| | | |
通过租赁义务获得的经营使用权资产 | $ | 10,272 | | | $ | — | |
为通过租赁义务获得的使用权资产融资 | $ | 46,952 | | | $ | 922 | |
应付账款中的财产和设备 | $ | 6,729 | | | $ | 8,352 | |
非控股权益的转换 | $ | 9,765 | | | $ | — | |
法律和解造成的损失 | $ | 2,300 | | | $ | — | |
见简明合并财务报表的附注
目录
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
截至2023年8月31日的三个月
1. 商业与组织
Applied Digital Corporation(以下简称 “公司”)是下一代数字基础设施的设计者、建造者和运营商,为高性能计算(“HPC”)、人工智能云服务(“云服务”)和数据中心托管(“托管”)行业的客户提供具有成本竞争力的解决方案。该公司有 三可报告的细分。每个细分市场的财务信息包含在附注10——业务板块中。
2. 列报基础和重要会计政策
整合原则
随附的未经审计的中期简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的,包括10-Q表的指示和S-X条例第10条。通常包含在公司10-K表年度合并财务报表中的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。截至2023年5月31日的简明合并资产负债表来自截至该日的经审计的合并财务报表,但不包括经审计的年度财务报表所需的所有披露。
公司认为,为了公允列报中期业绩,已经进行了所有必要的调整。此类过渡时期的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。欲了解更多信息,请参阅并阅读这些未经审计的中期简明合并财务报表,以及公司于2023年8月2日向美国证券交易委员会提交的截至2023年5月31日财年的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表。
重要的会计政策与估算的使用
与截至2023年5月31日的年度相比,截至2023年8月31日的三个月,公司的重大会计政策没有重大变化。有关公司重要会计政策和估算使用情况的更多信息,请参阅公司向美国证券交易委员会提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注3——财产和设备。
根据公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响资产负债表当日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计有很大差异。编制公司财务报表所固有的最重要的会计估计包括对与公司递延所得税资产相关的估值补贴的估值。
收入确认
公司根据会计准则编纂606号《与客户签订合同的收入》确认收入。
托管收入
公司为将硬件安置在公司共同托管设施内的客户提供充满活力的空间。通过为客户的运营提供托管环境,可以同时履行所有托管绩效义务。客户向公司支付固定费率,以换取由公司提供的设备支持的托管环境。根据协议条款,托管收入每月以固定金额记录,扣除不履约贷项。任何用于维护或安装服务的辅助收入都是在客户获得全套服务的时间点。由于这些服务为整个托管业务提供支持,因此该收入包含在托管收入标题中。客户合同包括预付款条款。在提供相关服务之前,预付款被记录为递延收入。
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
云服务收入
该公司还提供适用于人工智能的云服务。客户向公司支付一定的费率,以换取由公司提供的设备支持的托管服务。根据协议条款,收入按固定利率入账,扣除任何不履约贷项。
细分市场
该公司已确定 三可报告的细分市场:人工智能云服务(“云服务”)、高性能计算(“HPC”)数据中心托管和数据中心托管(“托管”)。我们的首席运营决策者在合并的基础上评估绩效、做出运营决策并根据这些决策分配资源 三可报告的区段。出于管理报告的目的,不包括区段之间的公司间往来事务。
云服务部门通过我们的 Sai Computing 品牌运营,提供适用于人工智能的云服务。客户向公司支付固定费率,以换取由公司提供的设备支持的托管环境。
HPC 数据中心部门设计、建造和运营下一代数据中心,这些数据中心旨在提供强大的计算能力,并在经济实惠的模型中支持高计算应用程序。
托管部门为加密采矿客户提供基础设施,包括充满活力的空间和托管服务。客户将他们拥有的硬件存放在公司的设施中,公司以固定费用提供运营和维护服务。
最近的会计公告
我们审查了最近发布的所有会计公告,得出的结论是,这些公告要么不适用,要么预计不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
改叙
在精简的合并运营报表中,我们已将前一时期的某些收入金额从托管收入重新归类为云服务收入和关联方收入。我们还将应付账款和应计费用以及预付费用和其他流动资产的金额重新归类为应付账款、应计费用、预付费用和其他流动资产,并将客户存款和递延收入中的金额重新归类为简明合并资产负债表中的关联方标题行,以符合我们的本期列报方式。这些重新分类对报告的净收入、现金流或总资产和负债没有影响。
现金、现金等价物和限制性现金
截至2023年8月31日和2022年8月31日合并现金流量表中包含的合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
净现金及等价物 | $ | 5,942 | | | $ | 28,999 | |
限制性现金 | 25,271 | | | 14,575 | |
现金和现金等价物总额 | $ | 31,213 | | | $ | 43,574 | |
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
3. 财产和设备
截至2023年8月31日和2023年5月31日,财产和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命 | | 8月31日 2023 | | 5月31日 2023 |
托管设备 | | | | | |
发电和变压器 | 15年份 | | $ | 7,763 | | | $ | 4,655 | |
| | | | | |
其他设备和固定装置 | 5年份- 7年份 | | 3,101 | | | 1,684 | |
在建工程 | | | 97,280 | | | 106,226 | |
信息系统和软件 | 5年份 | | 27,570 | | | 21,173 | |
土地和建筑物 | | | | | |
土地 | | | 2,152 | | | 2,152 | |
土地改善 | 15年份 | | 1,296 | | | 1,293 | |
建筑 | 39年份 | | 88,346 | | | 63,350 | |
租赁权改进 | 3年份- 6年份 | | 2,299 | | | — | |
财产和设备总成本 | | | 229,807 | | | 200,533 | |
累计折旧 | | | (7,141) | | | (4,940) | |
财产和设备,净额 | | | $ | 222,666 | | | $ | 195,593 | |
折旧费用总计 $2.2百万和美元0.8在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,分别为百万美元。
4. 与客户签订合同的收入
以下是截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,按主要客户分列的公司收入集中情况摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
客户 A | 68 | % | | — | % | | | | |
客户 B | 10 | % | | 12 | % | | | | |
客户 C | — | % | | 36 | % | | | | |
客户 D | — | % | | 21 | % | | | | |
客户 E | — | % | | 17 | % | | | | |
客户 F | — | % | | 14 | % | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
递延收入
截至2023年8月31日,该公司拥有美元51.8百万美元的递延收入,代表公司剩余的履约义务,预计将在下一年内确认全部余额 12月。 截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,公司递延收入余额的变化分别显示在下表(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
期初余额 | $ | 48,692 | | | $ | 3,877 | |
预付账单 | 39,465 | | | 22,240 | |
确认的收入 | (36,323) | | | (6,924) | |
| | | |
期末余额 | $ | 51,834 | | | $ | 19,193 | |
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
客户存款
截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,公司客户存款余额的变化分别显示在下表(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
期初余额 | $ | 36,370 | | | $ | 9,524 | |
收到的客户存款 | — | | | 4,587 | |
| | | |
| | | |
期末余额 | $ | 36,370 | | | $ | 14,111 | |
5. 关联方交易
关联方收入
下表说明了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的关联方收入(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | |
客户 D* | $ | 2,332 | | | $ | 1,450 | | | | | |
客户 E** | $ | 1,852 | | | $ | 1,136 | | | | | |
*客户 D 是被视为受益拥有的实体的子公司 5占公司已发行普通股的百分比
**客户 E 是 60由被视为实益拥有的个人拥有的百分比 5占公司已发行普通股的百分比
下表说明了截至2023年8月31日和2023年5月31日的关联方递延收入和存款余额(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至目前客户 D 的余额 | | 截至目前客户 E 的余额 |
| 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 | | 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
递延收入 | $ | 923 | | | $ | 1,474 | | | $ | 48 | | | $ | 50 | |
客户存款 | $ | 2,450 | | | $ | 2,450 | | | $ | 1,361 | | | $ | 1,361 | |
关联方转租收入
在截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中,公司获得的转租收入为美元23千和 $27分别来自B. Riley Asset Management,该公司也是B. Riley Financial, Inc.的全资子公司。该公司首席执行官康明斯先生也是B. Riley Asset Management的总裁。
6. 债务
长期债务由以下部分组成(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
6.50% Starion 定期贷款 | $ | 12,109 | | | $ | 12,786 | |
6.15Vantage Garden City 贷款% | 13,154 | | | 10,074 | |
7.48% Starion Ellendale 贷款 | 18,859 | | | 19,728 | |
其他长期债务 | 386 | | | 354 | |
减去摊销后的债务发行成本 | (463) | | | (3,012) | |
减去:定期贷款的当期部分 | (9,163) | | | (7,950) | |
长期债务,净额 | $ | 34,882 | | | $ | 31,980 | |
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
信用证
截至2023年8月31日,该公司的信用证总额为美元25.3百万。截至2023年5月31日,该公司的信用证总额为美元14.5百万。公司限制了与信用证相关的现金,并被要求在信用证协议有效期内将这些余额存入单独的账户,信用证协议的期限均在2023年8月31日之后的12个月内结束。
B. Riley Loan
2023年5月23日,公司(“SAI”)的全资子公司Sai Computing LLC与B. Riley Commercial Capital, LLC和B. Riley Securities签订了贷款和担保协议(“B. Riley Loan”),该公司为担保人。B. Riley Loan 提供的定期贷款最高为 $50百万本金,利率为 9.00每年百分比和 a 3截至每个季度的未清余额的承诺费百分比。B. Riley贷款的收益用于提供额外的流动性,为公司最近宣布的云服务平台和数据中心的建设提供资金,并用于一般公司用途和营运资金。截至2023年8月31日,该公司已偿还了贷款的所有余额。截至2023年8月31日,B. Riley贷款的剩余未使用容量总额为美元10.5百万。
剩余本金还款额
以下是截至2023年8月31日定期贷款期限内到期的剩余本金还款的摘要(以千计):
| | | | | |
24 财年的剩余时间 | $ | 6,930 | |
25 财年 | 9,831 | |
26 财年 | 10,508 | |
27 财年 | 11,221 | |
FY28 | 6,018 | |
| |
总计 | $ | 44,508 | |
7. 股东权益
股权计划
2021年10月9日,公司董事会批准了 二股权激励计划,公司股东于2022年1月20日批准了该计划。这个 二计划包括2022年激励计划(以前在公司向美国证券交易委员会提交的文件中称为2021年激励计划(“激励计划”),该计划规定向公司的员工和顾问发放各种股权奖励,以及先前在公司向美国证券交易委员会提交的文件中称为2021年非雇员董事股票计划(“董事计划”),以及与激励计划一起的 “2022年非雇员董事股票计划”,以及与激励计划一起的计划”),其中规定向非雇员董事发放限制性股票,并延期发放现金和股票如果此类延期条款在将来生效,则给予赔偿。截至2023年8月31日,该公司已发放的奖励约为 13.8根据计划,公司拥有百万股普通股(“普通股”)。
限制性股票奖励
截至 2023 年 8 月 31 日,与这些奖项相关的剩余待确认费用总额为 $0.3百万,未归属奖励的加权平均剩余确认期为 0.2年份。
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
限制性股票单位
公司已向某些顾问和全职员工授予限制性股票单位奖励(“RSU”)。 以下是截至2023年8月31日的三个月中授予的未归属限制性股票单位的活动和余额摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 股票数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
截至2023年5月31日的未付款 | 12,465,935 | | | $ | 2.53 | |
已授予 | 1,311,900 | | | 7.79 | |
既得 | (573,428) | | | 2.69 | |
被没收 | (286,699) | | | 2.21 | |
截至2023年8月31日的未付款 | 12,917,708 | | | $ | 3.06 | |
截至 2023 年 8 月 31 日,与这些奖项相关的剩余待确认费用总额为 $32.3百万,未归属奖励的加权平均剩余确认期为 1.9年份。
公开发行
在截至2023年8月31日的三个月中,公司开始根据 “市场” 销售协议发行和出售普通股,根据该协议,公司最多可以出售美元125百万股普通股。截至2023年8月31日,该公司已售出大约 7.9百万股。净收益,减去佣金和律师费约为 $2.2百万,大约是 $64.5百万。
非控股权益的消灭
2023年8月31日,根据合资协议,1.21 GigaWatts LLC的少数合伙人行使了选择权,将其在合资企业中的权益交换为大约 1.5百万股,价值为 $9.8公司普通股的百万股。该公司现在是1.21 GigaWatts LLC的唯一成员,并将在未来报告所有归属于公司的活动。
8. 租赁
该公司签订了托管设备、办公空间和土地的租约。公司的租赁协议不包含任何重要的剩余价值担保或重大限制性契约。公司在资产负债表上分别列出运营和财务使用权资产和负债作为自己的标题,负债分别在流动负债和长期负债之间分配。
租赁费用的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
运营租赁成本: | | | | | | | | |
运营租赁费用 | $ | 485 | | $ | 82 | | | | | |
短期租赁费用 | 82 | | 63 | | | | | |
运营租赁总成本 | 567 | | 145 | | | | | |
融资租赁费用: | | | | | | | | |
使用权资产的摊销(1) | 5,630 | | 298 | | | | | |
租赁负债的利息 | 1,082 | | 109 | | | | | |
| | | | | | | | |
融资租赁成本总额 | 6,712 | | 407 | | | | | |
转租收入 | (23) | | (27) | | | | | |
净租赁成本总额 | $ | 7,256 | | $ | 525 | | | | | |
(1) 使用权资产的摊销包含在折旧费用中,并在简明的合并运营报表中记录在收入成本和销售成本、一般和管理费用中。
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
下表显示了截至2023年5月31日公司未来的最低租赁付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租赁 | | 融资租赁 | | 总计 |
24 财年的剩余时间 | $ | 1,921 | | | $ | 20,185 | | $ | 22,106 | |
25 财年 | 2,681 | | | 25,678 | | 28,359 | |
26 财年 | 2,782 | | | 4,339 | | 7,121 | |
27 财年 | 2,536 | | | 188 | | 2,724 | |
FY28 | 2,336 | | | 180 | | 2,516 | |
此后 | 1,398 | | | 89,944 | | 91,342 | |
租赁付款总额 | 13,654 | | | 140,514 | | 154,168 | |
减去:估算利息 | (2,274) | | | (91,972) | | (94,246) | |
租赁负债总额 | 11,380 | | 48,542 | | 59,922 | |
减去:租赁负债的流动部分 | (1,807) | | | (23,471) | | (25,278) | |
租赁负债的长期部分 | $ | 9,573 | | | $ | 25,071 | | $ | 34,644 | |
补充现金流和其他与租赁相关的信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
剩余的加权平均年数(以年为单位): | | | |
融资租赁 | 8.4年份 | | 51.0年份 |
经营租赁 | 5.0年份 | | 4.2年份 |
| | | |
加权平均折扣率: | | | |
融资租赁 | 8.5 | % | | 8.0 | % |
经营租赁 | 7.7 | % | | 12.5 | % |
该公司已签订运营租约,这些租赁已执行但尚未开始,最低还款总额约为$143.4百万美元用于支持公司的云服务业务。付款适用于各种租约,租赁条款各不相同,包括 60几个月前 84月。
9. 承付款和或有开支
能源承诺
公司的最低承诺额也约为 $95.7百万美元与其位于北达科他州詹姆斯敦的共同托管设施的能源服务协议有关,剩余期限约为 3.5截至2023年8月31日的年份。
索赔和诉讼
公司可能不时卷入与正常业务过程中因运营而产生的索赔有关的诉讼。
2023 年 8 月 12 日,一项假定的证券集体诉讼投诉,标题是 麦康奈尔诉应用数字公司、韦斯利·康明斯和大卫·伦奇,第 3:23-cv-1805,向美国德克萨斯州北区地方法院达拉斯分庭提起诉应用数字公司(“公司”)及其两名高管,首席执行官韦斯利·康明斯和首席财务官戴维·伦奇,指控他们违反了《证券交易法》第10(b)和20(a)条。投诉称,被告就公司的业务、运营和合规政策作出了重大虚假和误导性的陈述。具体而言,该投诉称,该公司夸大了其数据中心托管业务的盈利能力及其成功过渡到低端的能力
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
成本云服务提供商,而且该公司的董事会并非 “纳斯达克上市规则” 所指的 “独立”。
如果该诉讼做出不利的最终决定,公司无法估计可能导致的损失范围(如果有的话)。如果发生不利行动,则在任何此类结果变得可能和可以估计的时期,这种影响可能会对公司的经营业绩产生重大影响。
截至2023年8月31日和2023年5月31日,没有其他未决或可能提起的诉讼可以合理地预计会对公司的合并运营业绩产生重大影响。在法律诉讼中,公司的任何管理层或关联公司均为对立方或拥有不利于公司利益的重大利益。
潜在索赔的结算
2023年8月31日之后,公司就一名前高管提出的与雇佣相关的索赔签订了和解协议。和解条款包括向索赔人支付美元2.3百万,截至2023年8月31日,已包含在简明合并资产负债表上的应计负债中。
10. 业务板块
按细分市场划分的收入(不包括该细分市场的 HPC) 不收入)如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
云服务细分市场 | $ | 2,152 | | | $ | — | | | | | | |
托管细分 | 34,171 | | | 6,924 | | | | | | |
| | | | | | | | |
总收入 | $ | 36,323 | | | $ | 6,924 | | | | | | |
分部利润以及与扣除所得税支出前的净收益(亏损)的对账如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
分部利润: | | | | | | | | |
云服务细分市场 | $ | (7,434) | | | $ | — | | | | | | |
托管细分 | 8,958 | | | (658) | | | | | | |
HPC 托管细分市场 | (730) | | | — | | | | | | |
分部利润总额 | 794 | | | (658) | | | | | | |
其他 (1) | (8,221) | | | (3,519) | | | | | | |
利息支出 | 2,074 | | | 356 | | | | | |
债务清偿损失 | 2,353 | | | 94 | | | | | |
所得税前收入 | $ | (11,854) | | | $ | (4,627) | | | | | | |
(1)其他包括未分配给应报告细分市场的公司相关项目。
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
我们还提供以下其他细分市场披露(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | | |
云服务细分市场 | $ | 4,508 | | | $ | — | | | | | | |
托管细分 | 3,199 | | | 1,115 | | | | | | |
HPC 托管细分市场 | 126 | | | — | | | | | | |
其他 (1) | 27 | | | 21 | | | | | | |
折旧和摊销总额 | $ | 7,860 | | | $ | 1,136 | | | | | | |
资本支出: | | | | | | | | |
云服务细分市场 | $ | 45,717 | | | $ | — | | | | | | |
托管细分 | 18,298 | | | 33,097 | | | | | | |
HPC 托管细分市场 | 11,644 | | | — | | | | | | |
资本支出总额 | $ | 75,659 | | | $ | 33,097 | | | | | | |
(1)其他包括未分配给应报告细分市场的公司相关项目。
有关分部资产和合并资产对账的信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年8月31日 | | 2023年5月31日 |
云服务细分市场 | $ | 68,075 | | | $ | 3,127 | |
托管细分 | 232,451 | | | 224,447 | |
HPC 托管细分市场 | 23,449 | | | 10,949 | |
分部资产总额 | 323,975 | | | 238,523 | |
其他 (1) | 25,178 | | | 25,434 | |
总资产 | $ | 349,153 | | | $ | 263,957 | |
(1)其他包括未分配给应报告细分市场的公司相关项目。
11. 每股收益
普通股每股基本净收益(亏损)(“EPS”)的计算方法是将公司的净收益(亏损)除以该期间已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益反映了如果证券或其他普通股发行合约被行使或转换为普通股,或者导致发行普通股,然后分享该实体的收益,则可能发生的稀释。
潜在的摊薄性证券不包括在摊薄后的每股净亏损的计算范围内,因为纳入这些证券将具有反稀释性。 下表显示了每股收益的计算:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
净亏损 | $ | (11,854) | | | $ | (4,659) | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损 | (397) | | | (128) | | | | | |
归属于应用数字公司的净亏损 | $ | (11,457) | | | $ | (4,531) | | | | | |
| | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.12) | | | $ | (0.05) | | | | | |
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 100,521,673 | | | 93,105,835 | | | | | |
应用数字公司和子公司
简明合并财务报表附注
截至2023年8月31日的三个月
12. 后续事件
B. Riley Loan
SAI 又借了 $5.0低于该公司于2023年5月签订的现有B. Riley贷款的剩余产能为100万美元。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
前瞻性陈述
本季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述,这些陈述涉及重大风险和不确定性。在某些情况下,您可以通过前瞻性词语来识别这些陈述,例如 “预期”、“相信”、“可以”、“估计”、“期望”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“应该”、“将” 和 “将” 或类似的词语。应仔细阅读包含这些词语和其他具有前瞻性的陈述,因为它们讨论了未来的预期,包含对未来经营业绩或财务状况的预测,或者陈述了其他 “前瞻性” 信息。
前瞻性陈述涉及固有的不确定性,最终可能被证明是不正确或错误的。这些陈述基于我们管理层的信念和假设,这些信念和假设基于当前可用的信息。这些假设可能不准确。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述。除非法律另有要求,否则我们没有义务更新或修改前瞻性陈述以反映假设的变化、意外事件的发生或实际经营业绩。由于各种因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异,包括但不限于:
•劳动力和其他劳动力短缺和挑战;
•我们对主要客户的依赖;
•重要客户的增加或流失,或者我们与这些客户的关系发生重大变化;
•我们有能力以适当的合同利润率和效率及时、成功地建造新的托管设施;
•我们能够继续增加托管业务的销售额;
•客户集中在加密采矿行业,由于价格波动和加密资产价格监管政策的不确定性,该行业的客户群可能会减少;以及
•设备故障、电力或其他供应中断。
您应仔细阅读公司于2023年8月2日提交的截至2023年5月31日止年度的10-K表年度报告第1A项中描述的风险,以及本10-Q表季度报告中的任何其他警示性措辞,因为任何这些事件的发生都可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
执行概述
以下讨论和分析应与我们未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告其他地方包含的相关附注和其他财务信息一起阅读。
业务概述
我们是下一代数字基础设施的设计者、建造者和运营商,为高性能计算(“HPC”)、人工智能云服务(“云服务”)和数据中心托管(“托管”)行业的客户提供具有成本竞争力的解决方案。
影响我们业务的趋势和其他因素
监管环境
我们的客户主要集中在加密采矿行业。我们客户的业务受到广泛的法律、法规、法规、政策以及法律和监管指导的约束,包括管理证券、大宗商品、加密资产托管、交换和转移、数据治理、数据保护、网络安全和税务的法律、法规、法规、政策以及法律和监管指导。这些法律和监管制度中有许多是在互联网、移动技术、加密资产和相关技术出现之前采用的。因此,它们不考虑或解决与加密经济相关的独特问题,存在巨大的不确定性,并且在美国联邦、州以及地方和国际司法管辖区之间存在很大差异。这些法律和监管制度,包括与之相关的法律、规章和条例,经常演变,从一个司法管辖区到另一个司法管辖区的修改、解释和适用可能不一致,并且可能相互冲突。此外,我们业务的复杂性和不断演变的性质以及围绕加密经济监管的巨大不确定性要求我们判断某些法律、规章和法规是否适用于我们或
我们的客户,以及政府机构和监管机构可能不同意我们或我们客户的结论。如果我们或我们的客户未遵守此类法律、规章和法规,我们可能会被处以巨额罚款和其他监管后果,这可能会对我们的业务、潜在客户或运营产生不利影响。随着加密资产越来越受欢迎,市场规模越来越大,美联储委员会、美国国会和某些美国机构(例如商品期货交易委员会、美国证券交易委员会、金融犯罪执法网络和联邦调查局)已开始审查加密资产网络、加密资产用户和加密资产交易市场的运作。世界其他国家同样在审查加密资产行业并在某些情况下加强对加密资产行业的监管。例如,2021年9月24日,中国禁止所有加密交易和采矿。
持续和未来的监管行动可以有效地阻止我们客户的采矿业务以及我们正在进行的或计划的联合托管业务,限制或阻止我们未来的创收,或者使我们的业务和加密采矿设备过时。此类行动可能会严重影响我们继续运营的能力以及我们继续经营或推行战略的能力,这将对我们的业务、前景或运营产生重大不利影响。
关键会计政策与估计
我们未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的。在编制财务报表时,我们必须对未来事件做出假设和估计,并做出影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露的判断。我们的假设、估计和判断基于历史经验、当前趋势以及管理层在编制未经审计的简明合并财务报表时认为相关的其他因素。管理层定期审查会计政策、假设、估计和判断,以确保我们的财务报表公平且符合公认会计原则。但是,由于无法确定未来事件及其影响,因此实际结果可能与我们的假设和估计有所不同,这种差异可能很大。我们的关键会计政策和估算已在我们的年度合并财务报表和年度报告中包含的相关附注中确定和描述,自提交年度报告以来,没有发生任何重大变化。
业务更新
云服务
我们的云服务业务通过我们的 Sai Computing 品牌运营,提供适用于人工智能的云服务。
2023 年 6 月,公司扩大了为公司云服务业务提供多达 26,000 个 GPU 的承诺。在截至2023年8月31日的三个月中,公司接收并部署了由1,024个GPU组成的初始生产集群,并开始通过我们的第一份云服务合同确认收入。
HPC 数据中心托管
我们的 HPC 数据中心业务设计、建造和运营下一代数据中心,这些数据中心旨在提供强大的计算能力,并在经济实惠的模式下支持高计算应用程序。
该公司正在北达科他州詹姆斯敦和北达科他州埃伦代尔目前运营的设施旁边建造一座设施。
数据中心托管
我们的数据中心托管业务为加密采矿客户提供基础设施和托管服务。
截至2023年8月31日,该公司位于北达科他州詹姆斯敦的106兆瓦设施和位于北达科他州埃伦代尔的180兆瓦设施已全面投入运营。该公司位于德克萨斯州加登城的200兆瓦设施预计将在2023年第四季度通电。2023年9月8日,该公司与Oncor电力交付公司有限责任公司签订了设施延期协议,向该公司的花园城市设施输送和计量电力。安装完毕后,Oncor将现场安装计量和遥测设备,安装完成后,现场将通电。
运营结果
截至2023年8月31日的三个月和2022年8月31日的比较业绩:
下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月中经营业绩(以千计)的关键组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
收入 | | | | | | | | |
托管收入 | $ | 29,987 | | | $ | 4,338 | | | | | | |
云服务收入 | 2,152 | | | — | | | | | | |
关联方托管收入 | 4,184 | | | 2,586 | | | | | | |
总收入 | 36,323 | | | 6,924 | | | | | | |
成本和支出: | | | | | | | | |
收入成本 | 24,398 | | | 6,093 | | | | | | |
销售、一般和管理 | 17,052 | | | 5,008 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
成本和支出总额 | 41,450 | | | 11,101 | | | | | | |
营业亏损 | (5,127) | | | (4,177) | | | | | | |
利息支出,净额 | 2,074 | | | 356 | | | | | | |
债务消灭造成的损失 | 2,353 | | | 94 | | | | | | |
法律和解造成的损失 | 2,300 | | | — | | | | | | |
所得税前净亏损 | (11,854) | | | (4,627) | | | | | | |
所得税支出 | — | | | 32 | | | | | | |
净亏损 | (11,854) | | | (4,659) | | | | | | |
归属于非控股权益的净亏损 | (397) | | | (128) | | | | | | |
归属于应用数字公司的净亏损 | $ | (11,457) | | | $ | (4,531) | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净收益(亏损): | | | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | (0.12) | | | $ | (0.05) | | | | | | |
基本和摊薄后的加权平均已发行股票数量 | 100,521,673 | | 93,105,835 | | | | | |
| | | | | | | | |
调整后的金额 (a) | | | | | | | | |
调整后的营业亏损 | 1,759 | | | (2,990) | | | | | | |
调整后的营业利润率 | 5 | % | | (42) | % | | | | | |
调整后净收益(亏损) | 82 | | | (3,378) | | | | | | |
基本和摊薄后的每股净亏损 | $ | — | | | $ | (0.03) | | | | | | |
其他财务数据 (a) | | | | | | | | |
税前利润 | (1,523) | | | (3,135) | | | | | | |
占收入的百分比 | (4) | % | | (45) | % | | | | | |
调整后 EBITDA | 10,016 | | | (1,854) | | | | | | |
占收入的百分比 | 28 | % | | (27) | % | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a)调整后的金额和其他财务数据是非公认会计准则绩效指标。报告金额与调整后金额的对账可在MD&A的 “非公认会计准则衡量标准与对账” 部分中找到。
经营业绩评论截至2023年8月31日的三个月与截至2022年8月31日的三个月的比较业绩
收入
总收入增加了2940万美元,增长了425%,从截至2022年8月31日的三个月的690万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的3,630万美元。收入的增长是由在线业务的增长推动的
北达科他州埃伦代尔工厂的产能已投入运营,以及公司第一份云服务合同的收入,该合同在截至2023年8月31日的三个月内启动。
收入成本
收入成本增加了1,830万美元,增长了300%,从截至2022年8月31日的三个月的610万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的2440万美元。截至2023年8月31日的三个月中,收入成本变化的主要驱动因素是:
•用于产生托管收入的能源成本增加了约1,280万美元;
•归因于直接支持收入的自有和租赁资产的折旧和摊销费用增加了约390万美元;
•员工的人事支出增加了约120万美元,这直接归因于产生托管收入;以及
•直接归因于产生托管收入的其他费用增加了约40万美元。
运营费用
销售、一般和管理费用增加了1,210万美元,增长了241%,从截至2022年8月31日的三个月的500万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的1,710万美元。截至2023年8月31日的三个月,销售、一般和管理费用增加的主要驱动因素是:
•不直接归因于收入的员工薪金和福利支出增加了约180万美元;
•为支持业务增长而产生的专业服务费用增加了约20万美元;
•折旧和摊销费用增加了约280万美元,这不归因于直接支持收入的自有和租赁资产;
•其他销售、一般和管理费用(例如保险费、计算机和软件费用)增加了约220万美元;以及
•股票薪酬支出增加了约510万美元。这一增长是由两个时期之间要支出的奖励增加所推动的。
其他费用
利息支出增加了170万美元,增长了483%,从截至2022年8月31日的三个月的40万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的210万美元。这一增长是由两期之间融资租赁和计息贷款的增加所推动的。
清偿债务损失增加了230万美元,增长了2403%,从截至2022年8月31日的三个月的10万美元增加到截至2022年8月31日的三个月的240万美元。这一增长是由截至2023年8月31日的三个月中为清偿B. Riley贷款而收取的终止费推动的。
截至2023年8月31日的三个月,由于公司就一名前高管的雇佣相关索赔签订了和解协议,法律和解损失为230万美元。和解条款包括向索赔人支付230万美元,截至2023年8月31日,这笔款项已包含在简明合并资产负债表上的应计负债中。
所得税优惠
所得税支出减少了32,000美元,下降了100%,从截至2022年8月31日的三个月的32,000美元支出减少到截至2023年8月31日的三个月的零。这一变化是由截至2023年8月31日的三个月与截至2022年8月31日的三个月相比,估值准备金的变化所致。
细分市场收入评论
下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月的分部收入(不包括HPC,因为该细分市场没有收入)(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
云服务细分市场 | $ | 2,152 | | | $ | — | | | | | | |
托管细分 | 34,171 | | | 6,924 | | | | | | |
| | | | | | | | |
总收入 | $ | 36,323 | | | $ | 6,924 | | | | | | |
云服务收入
云服务收入增长了220万美元,增长了100%,从截至2022年8月31日的三个月的零增长至截至2023年8月31日的三个月的220万美元。增长的原因是公司在截至2023年8月31日的三个月内开始在云服务领域提供服务。
托管收入
托管收入增长了2720万美元,增长了394%,从截至2022年8月31日的三个月的690万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的3,420万美元。增长是由于在截至2023年8月31日的三个月中,该公司位于北达科他州的埃伦代尔和北达科他州的詹姆斯敦的工厂全面通电,而在截至2022年8月31日的三个月中,该公司仅在北达科他州詹姆斯敦的工厂提供了有限的产能。
分部营业损益评论
下表列出了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,公司每个分部的营业利润(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | | |
| 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | | |
分部经营(亏损)利润: | | | | | | | | |
云服务细分市场 | $ | (7,434) | | | $ | — | | | | | | |
托管细分 | 8,958 | | | (658) | | | | | | |
HPC 托管细分市场 | (730) | | | — | | | | | | |
分部利润总额 | 794 | | | (658) | | | | | | |
云服务运营亏损
由于公司在2024财年第一季度开始提供云服务,云服务营业亏损从截至2022年8月31日的三个月的零增加到截至2023年8月31日的三个月的740万美元,增长了740万美元,增长了100%。与截至2022年8月31日的三个月相比,这一变化是由该细分市场在本期扩大业务所推动的。营业亏损的主要原因是计算机设备融资租赁的摊销支出、归属于该细分市场的股票薪酬支出以及该细分市场仅在该期间的部分时间内产生收入。
托管营业利润
托管营业利润从截至2022年8月31日的三个月亏损70万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的900万美元盈利900万美元,增长了1,462%。这一变化是由公司位于北达科他州的埃伦代尔和北达科他州詹姆斯敦的工厂在截至2023年8月31日的三个月中全面启动的,而在截至2022年8月31日的三个月中,公司詹姆斯敦工厂仅在詹姆斯敦工厂的运营,而在比较期间的部分时间里,詹姆斯敦工厂的产能低于满负荷运转。
HPC 托管运营亏损
由于该公司在本期推出该细分市场,高性能计算托管的营业亏损增加了70万美元,从零增加到70万美元,增长了100%。亏损主要包括股票薪酬支出、工资和与HPC托管扩建中的融资租赁相关的摊销费用。
非公认会计准则指标
调整后的营业亏损和调整后的净亏损
“调整后营业亏损” 和 “调整后净亏损” 是非公认会计准则指标,分别代表营业亏损和净亏损,不包括股票薪酬和非经常性费用。我们认为这些指标很有用,因为它们提供了有关影响我们业务的因素和趋势的更多信息,并提供了对不存在一次性或重要非现金项目的业绩的看法。但是,Applied Digital对这些衡量标准的陈述不应被解释为推断其未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。Applied Digital对调整后营业亏损和调整后净亏损的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的衡量标准相提并论,因为并非所有公司都以相同的方式计算调整后的营业亏损和调整后的净亏损。
由于这些限制,调整后的营业亏损和调整后的净亏损不应孤立考虑,也不应将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。Applied Digital主要依靠其GAAP业绩并补充使用调整后的营业亏损和调整后的净亏损来弥补这些限制。您应查看上述营业亏损与调整后营业亏损以及净亏损与调整后净亏损的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估Applied Digital的业务。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
“息税折旧摊销前利润” 定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。“调整后的息税折旧摊销前利润” 是指根据股票薪酬、债务清偿损失、一次性专业服务成本和其他非经常性成本调整后的息税折旧摊销前利润。这些成本已经过调整,因为它们并不代表业务运营。调整后的息税折旧摊销前利润旨在作为对Applied Digital业绩的补充衡量标准,该指标既不是公认会计原则所要求的,也不是根据公认会计原则列报的。Applied Digital认为,使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为投资者提供了另一种工具,可用于评估持续的经营业绩和趋势,并将其财务指标与可能向投资者提供类似的非公认会计准则财务指标的同类公司的财务指标进行比较。我们还认为,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润对投资者来说是有用的指标,因为它们提供了有关影响我们业务的因素和趋势的更多信息,这些信息用于业务规划过程中,用于了解预期的经营业绩,根据这些预期评估业绩,也因为它们作为衡量基础经营业绩的重要性,是某些计划和计划下的主要薪酬绩效衡量标准。但是,您应该注意,在评估息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润时,Applied Digital在未来可能会产生与计算这些指标时排除的费用相似的费用。此外,Applied Digital对这些衡量标准的陈述不应被解释为推断其未来的业绩不会受到异常或非经常性项目的影响。Applied Digital对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的衡量标准相提并论,因为并非所有公司都以相同的方式计算调整后的息税折旧摊销前利润。
由于这些限制,不应孤立地考虑息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为根据公认会计原则计算的绩效指标的替代品。Applied Digital主要依靠其GAAP业绩并补充使用息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来弥补这些限制。您应查看上述净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估Applied Digital的业务。
GAAP指标与非GAAP指标的对账
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | |
以千美元计 | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 | | | | |
调整后的营业亏损 | | | | | | | |
营业亏损(GAAP) | $ | (5,127) | | | $ | (4,177) | | | | | |
基于股票的薪酬 | 5,641 | | | 579 | | | | | |
非经常性专业服务费用 | 592 | | | 408 | | | | | |
| | | | | | | |
其他非经常性支出 | 653 | | | 200 | | | | | |
调整后的营业收入(亏损)(非公认会计准则) | $ | 1,759 | | | $ | (2,990) | | | | | |
调整后的营业利润率 | 4.8 | % | | (43.2) | % | | | | |
| | | | | | | |
调整后净收益(亏损) | | | | | | | |
归属于应用数字公司(GAAP)的净亏损 | $ | (11,457) | | | $ | (4,531) | | | | | |
基于股票的薪酬 | 5,641 | | | 579 | | | | | |
债务消灭造成的损失 | 2,353 | | | 94 | | | | | |
法律和解造成的损失 | 2,300 | | | — | | | | | |
非经常性专业服务费用 | 592 | | | 408 | | | | | |
| | | | | | | |
其他非经常性支出 | 653 | | | 200 | | | | | |
调整后净收益(亏损)(非公认会计准则) | $ | 82 | | | $ | (3,250) | | | | | |
调整后每股净收益(亏损)(非公认会计准则) | $ | — | | | $ | (0.03) | | | | | |
| | | | | | | |
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销 | | | | | | | |
归属于应用数字公司(GAAP)的净亏损 | $ | (11,457) | | | $ | (4,531) | | | | | |
利息支出 | 2,074 | | | 356 | | | | | |
所得税优惠(费用) | — | | | 32 | | | | | |
折旧和摊销 | 7,860 | | | 1,136 | | | | | |
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | (1,523) | | | $ | (3,007) | | | | | |
基于股票的薪酬 | 5,641 | | | 579 | | | | | |
债务消灭造成的损失 | 2,353 | | | 94 | | | | | |
法律和解造成的损失 | 2,300 | | | — | | | | | |
非经常性专业服务费用 | 592 | | | 408 | | | | | |
| | | | | | | |
其他非经常性支出 | 653 | | | 200 | | | | | |
调整后的息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | $ | 10,016 | | | $ | (1,726) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
流动性来源
截至2023年8月31日,该公司的现金及现金等价物约为590万美元,负营运资金为1.181亿美元。从历史上看,该公司一直蒙受损失,并依靠股权和债务融资为其运营提供资金。根据对现金流、当前净营运资金和预期运营收入的分析,公司认为其当前的手头现金足以满足自这些财务报表发布之日起至少未来十二个月的运营和资本需求。在过去的12个月中,我们的现金主要来自定期贷款的收益、普通股的发行以及从客户那里收到的合同存款和收入付款。
有关我们定期贷款的更多信息,请参阅本10-Q表季度报告中包含的附注6——简明合并财务报表的债务。
2023年6月27日,公司开始根据与Craig-Hallum Capital签订的 “现场” 销售协议发行和出售普通股,根据该协议,公司可能出售高达1.25亿美元的普通股。截至2023年8月31日,该公司已出售约790万股股票。净收益减去约220万美元的佣金和律师费,约为6,450万美元。该公司在2023年8月31日之后又获得了270万澳元的收益。
在截至2023年8月31日的三个月中,我们收到了3,950万美元的未来托管服务付款。
2023年9月13日,Sai Computing在剩余产能下从该公司于2023年5月签订的现有B. Riley贷款中额外借入了500万美元。
该公司还从新的云服务客户那里收到了总额为960万美元的预付款,用于未来的服务。
资金需求
截至2023年8月31日的期间,我们出现了净亏损。我们向盈利能力的过渡取决于我们共同托管设施的成功运营。我们认为,我们从定期贷款收益、股票发行收益以及托管业务中收到的款项中获得的金额将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资金需求以及公司所有已知的现金需求和计划。我们根据可能被证明是错误的假设来估算我们预计能够为运营提供资金多长时间,而且我们可以比目前预期的更快地使用可用的资本资源,在这种情况下,我们将需要比目前的预测更快地获得额外融资,而这些融资可能无法以可接受的条件向我们提供,或者根本无法以可接受的条件获得。我们未能在需要时筹集资金,这将对我们的财务状况和我们推行业务战略的能力产生负面影响。
我们预计,随着我们继续扩大业务并承担上市公司的成本,我们的一般和管理费用以及运营支出将继续增加。我们认为,随着我们继续建设高性能计算设施并收购资产以支持我们的云服务业务,对不动产和设备的大量投资将持续到2023年。我们还预计,随着我们继续在德克萨斯州加登城的办公地点和云服务合同中增加在线容量,我们的收入将增加。
现金流摘要
下表分别提供了截至2023年8月31日和2022年8月31日的三个月,Applied Digital的净现金流(以千计)的信息。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
以千美元计 | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
经营活动提供的净现金 | $ | 4,517 | | | $ | 17,294 | |
用于投资活动的净现金 | (40,541) | | (31,673) | |
融资活动提供的净现金 | 23,663 | | 8,910 |
现金和现金等价物的净减少 | (12,361) | | (5,469) | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 | 43,574 | | | 46,299 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 31,213 | | | $ | 40,830 | |
关于截至2023年8月31日的三个月与截至2022年8月31日的三个月之间现金流变化的评论
经营活动
经营活动提供的净现金减少了1,280万美元,下降了74%,从截至2022年8月31日的三个月的1,730万美元降至截至2023年8月31日的三个月的450万美元。这一变化的主要原因是,在截至2023年8月31日的三个月中,收到的收入预付款与收入相比有所减少。
投资活动
用于投资活动的净现金增加了890万美元,增长了28%,从截至2022年8月31日的三个月的3170万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的4,050万美元。变更的主要原因是在截至2023年8月31日的三个月中,为支持公司云服务业务的托管设备租赁支付了融资租赁预付款。
融资活动
融资活动提供的净现金增加了1,480万美元,增长了166%,从截至2022年8月31日的三个月的890万美元增加到截至2023年8月31日的三个月的2370万美元。变更的主要原因
在截至2023年8月31日的三个月中,获得了公司普通股发行的净收益,但在截至2023年8月31日的三个月中,定期租赁付款的增加部分抵消了净收益。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
不适用
第 4 项。控制和程序
管理层对披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。根据该评估,并由于下文所述的重大缺陷,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年8月31日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时发现或防止公司年度和中期财务报表的重大错报。
我们在内部控制设计中发现了以下重大缺陷:
•我们尚未设计和实施控制措施来确保我们能够记录、处理、汇总和报告财务数据。
•我们尚未设计和实施用户访问控制来确保适当的职责分离,从而充分限制用户和特权访问财务相关系统和数据,使其仅限于相关人员。
•我们没有设计和维持与关联方交易和披露相关的有效控制措施。现有的控制措施的设计或实施不够精确或严格,无法有效识别关联方关系并在我们的财务报表中披露其关联交易。
•我们也没有设计得当的内部控制系统来识别关键流程和关键控制。
为了纠正这些重大缺陷,我们正在采取以下措施,其中包括:
1.继续雇用更多合格的会计和财务报告人员,以支持责任分工;
2.改进和更新我们的系统;
3.制定 IT 一般控制以管理我们关键系统的访问和程序变更,并对系统内的应用程序控制进行改进;以及
4.实施流程和控制,以更好地确定和管理职责分离。
在这些步骤完成并在足够长的一段时间内有效运作之前,我们将无法完全纠正实质性弱点。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年8月31日的三个月中,除了上述正在进行的补救措施外,财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
公司、公司首席执行官韦斯·康明斯和公司首席财务官戴维·伦奇被指定为2023年8月在德克萨斯州北区提起的集体诉讼的被告(麦康奈尔诉应用数字公司等人,案件编号 3:23-cv-1805)。该案尚处于初期阶段,该班尚未获得认证。该公司尚未对投诉作出回应。目前,公司无法估计与该行动相关的潜在损失(如果有)。尽管无法确定地预测这些问题的结果,但我们预计这一行动的结果不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大不利影响。但是,此事存在不确定性,我们可能会对可能对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生不利影响的索赔作出判决或达成和解。
第 1A 项。风险因素
与我们的业务相关的风险因素的描述包含在我们年度报告的 “风险因素” 部分。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
展览索引
| | | | | | | | |
展品编号 | | 文件描述 |
1.1* | | 公司与Craig-Hallum Capital Group LLC签订的销售协议,日期为2023年6月26日 |
3.1* | | 第二次修订和重述的公司章程,迄今为止已修订。 |
31.1* | | 首席执行官根据美国法典第15条第7241条颁发的证书,该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。 |
31.2* | | 首席财务官根据美国法典第15条第7241条颁发的证书,该证书是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的。 |
32.1** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
32.2** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
101.INS* | | 内联 XBRL 实例文档。 |
101.SCH* | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
101.LAB* | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
101.PRE* | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
* 随函提交。
** 随函提供。
签名
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 应用数字公司 |
| | | | |
日期: | 2023年10月10日 | | 来自: | /s/ 韦斯利·康明斯 |
| | | | 韦斯利·康明斯首席执行官兼董事会主席(首席执行官) |
| | | | |
日期: | 2023年10月10日 | | 来自: | /s/ 大卫·伦奇 |
| | | | David Rench 首席财务官(首席财务官) |