frhc-202306300000924805假的6 月 30 日Q120246/30/2023P3Y一00009248052023-04-012023-06-3000009248052023-10-06xbrli: 股票0000924805US-GAAP:关联党成员2023-06-30iso421:USD0000924805US-GAAP:关联党成员2023-03-3100009248052023-06-3000009248052023-03-31iso421:USDxbrli: 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Trading2023-03-310000924805US-GAAP:关联党成员FRHC:arbuzGroupllMember2023-06-300000924805US-GAAP:关联党成员FRHC:arbuzGroupllMember2023-03-3100009248052023-03-102023-03-1000009248052022-10-112022-10-1100009248052022-10-202022-10-2000009248052022-10-062022-10-060000924805US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2022-10-062022-10-060000924805US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员2022-10-062022-10-060000924805US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第三批成员2022-10-062022-10-060000924805FRHC:基于股份的薪酬奖励 Tranchefour 会员2022-10-062022-10-060000924805FRHC:基于股份的薪酬奖励 PrancheFive 成员2022-10-062022-10-0600009248052022-03-302022-03-30frhc: 个人0000924805US-GAAP:基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2022-03-302022-03-300000924805US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第一部分成员2022-03-302022-03-300000924805US-GAAP:基于股份的薪酬奖励第三批成员2022-03-302022-03-300000924805FRHC:基于股份的薪酬奖励 Tranchefour 会员2022-03-302022-03-300000924805FRHC:基于股份的薪酬奖励 PrancheFive 成员2022-03-302022-03-300000924805FRHC:Montecarlomember2023-04-012023-06-300000924805FRHC:AviaTallp 会员2023-04-2600009248052023-04-260000924805FRHC:AviaTallp 会员2023-04-262023-04-260000924805Frhc:互联网旅游会员2023-04-260000924805Frhc:互联网旅游会员2023-04-262023-04-260000924805FRHC:ArbuzGroup成员2023-03-310000924805FRHC:ArbuzGroup成员2023-04-140000924805FRHC:ArbuzGroup成员2023-05-220000924805FRHC:ArbuzGroup成员2023-05-220000924805FRHC:ArbuzGroup成员FRHC:mrtimurturlov 会员2023-05-2200009248052023-05-220000924805FRHC:ArbuzGroup成员2023-05-222023-05-22frhc: 分段0000924805US-GAAP:中东成员2023-06-300000924805US-GAAP:中东成员2023-03-310000924805US-GAAP:后续活动成员FRHC: rekasasapciReaderMember2023-07-262023-07-26
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
x | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
| 截至2023年6月30日的季度期间 |
| |
| 或者 |
| |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
| 在从 ________ 到 _______ 的过渡时期 |
委员会档案编号 001-33034
| | | | | | | | | | | | | | |
| 内华达州 | | 30-0233726 | |
| (州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) | |
| | | | |
| “Esentai Tower” BC,7 楼 77/7 Al Farabi Ave 阿拉木图, 哈萨克斯坦 | | 50040 | |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
+7 727311 10 64
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第 12 (b) 条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易品种 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | FRHC | 这个 斯达克资本市场 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | 加速过滤器 | o |
| 非加速过滤器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| | | 新兴成长型公司 | o |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。
是的 ☐没有 x
截至 2023 年 10 月 6 日,注册人已经 59,761,391已发行和流通的普通股,面值0.001美元。
自由控股公司
表格 10-Q
目录
| | | | | | | | |
| | |
| | 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| | |
第 1 项。 | 未经审计的简明合并财务报表 | 3 |
| | |
| 截至的简明合并资产负债表2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日 | 3 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并经营报表和其他综合收益表 | 4 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的简明合并现金流量表 | 6 |
| | |
| 截至2023年6月30日和2022年6月30日止三个月的简明合并股东权益表 | 9 |
| | |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 66 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定性和定量披露 | 89 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 92 |
| | |
第二部分 — 其他信息 | 94 |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 94 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 94 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 94 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 95 |
| | |
签名 | 96 |
目录
| | |
自由控股公司
简明合并资产负债表(未经审计) (除非另有说明,所有金额均以千美元计) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
资产 | | | |
现金和现金等价物(包括 $—和 $35,549来自关联方) | $ | 597,364 | | | $ | 581,417 | |
限制性现金(包括 $59,914和 $114,885来自关联方) | 501,887 | | | 445,528 | |
交易证券 | 3,369,066 | | | 2,412,556 | |
按公允价值计算的可供出售证券 | 221,445 | | | 239,053 | |
保证金贷款、经纪和其他应收账款,净额(包括美元384,688和 $294,985来自关联方) | 520,590 | | | 376,329 | |
已发放的贷款(包括 $142,336和 $121,177来自关联方) | 1,058,148 | | | 826,258 | |
固定资产,净额 | 63,852 | | | 54,017 | |
无形资产,净额 | 42,257 | | | 17,615 | |
善意 | 50,951 | | | 14,192 | |
使用权资产 | 34,461 | | | 30,345 | |
保险合同资产 | 12,209 | | | 13,785 | |
其他资产,净额(包括美元—和 $16,089来自关联方) | 67,535 | | | 73,463 | |
总资产 | $ | 6,539,765 | | | $ | 5,084,558 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
证券回购协议的义务 | $ | 2,571,982 | | | $ | 1,517,416 | |
客户负债(包括 $79,679和 $130,210来自关联方) | 2,122,047 | | | 1,925,247 | |
保证金贷款和交易应付账款(包括美元—和 $3,239来自关联方) | 182,627 | | | 122,900 | |
保险活动产生的负债 | 198,147 | | | 182,502 | |
当前的所得税义务 | 15,772 | | | 4,547 | |
已发行的债务证券 | 65,041 | | | 60,025 | |
租赁责任 | 34,929 | | | 30,320 | |
收购应付款(包括 $15,769和 $—致关联方) | 15,769 | | | 7,188 | |
持续参与所产生的责任 | 459,122 | | | 440,805 | |
其他负债(包括 $7,759和 $—给关联方) | 48,593 | | | 22,872 | |
负债总额 | $ | 5,714,029 | | | $ | 4,313,822 | |
承付款和或有负债(附注23) | — | | | — | |
| | | |
股东权益 | | | |
优先股-$0.001面值; 20,000,000授权股份, 不已发行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股-$0.001面值; 500,000,000授权股份; 59,659,191分别截至2023年6月30日和2023年3月31日已发行和流通的股票 | 59 | | | 59 | |
额外实收资本 | 165,395 | | | 164,162 | |
留存收益 | 691,302 | | | 647,064 | |
累计其他综合亏损 | (34,479) | | | (34,000) | |
FRHC 股东权益总额 | $ | 822,277 | | | $ | 777,285 | |
| | | |
非控股权益 | 3,459 | | | (6,549) | |
股东权益总额 | $ | 825,736 | | | $ | 770,736 | |
| | | |
负债总额和股东权益 | $ | 6,539,765 | | | $ | 5,084,558 | |
随附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分
目录
| | |
自由控股公司 简明合并运营报表和其他综合收益表(未经审计) (除非另有说明,所有金额均以千美元计) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
收入: | | | |
费用和佣金收入(包括 $15,896和 $75,604来自关联方) | $ | 98,703 | | | $ | 89,446 | |
证券交易的净收益 | 31,816 | | | 4,433 | |
利息收入(包括 $5,352和 $3,528来自关联方) | 149,349 | | | 48,563 | |
保险承保收入 | 44,889 | | | 24,241 | |
外汇业务的净收益 | 19,301 | | | 4,593 | |
衍生品的净(亏损)/收益 | (30,605) | | | 1,266 | |
其他收入 | 2,757 | | | (32) | |
总收入,净额 | 316,210 | | | 172,510 | |
| | | |
费用: | | | |
费用和佣金支出(包括 $99和 $156来自关联方) | 28,684 | | | 23,315 | |
利息支出 | 95,046 | | | 40,071 | |
发生的保险索赔,扣除再保险 | 21,514 | | | 16,692 | |
工资和奖金 | 31,630 | | | 16,413 | |
专业服务 | 6,625 | | | 4,255 | |
股票补偿费用 | 1,233 | | | 1,876 | |
广告费用 | 8,100 | | | 3,837 | |
一般和管理费用 | 24,475 | | | 11,618 | |
预期信用损失备抵金 | 14,326 | | | 2,428 | |
总开支 | 231,633 | | | 120,505 | |
| | | |
所得税前收入 | 84,577 | | | 52,005 | |
| | | |
所得税支出 | (16,656) | | | (8,879) | |
| | | |
来自持续经营的收入 | 67,921 | | | 43,126 | |
| | | |
已终止业务的所得税前收益 | — | | | 19,102 | |
| | | |
已终止业务的所得税支出 | — | | | (3,156) | |
| | | |
来自已终止业务的收入 | — | | | 15,946 | |
| | | |
净收入 | 67,921 | | | 59,072 | |
| | | |
减去:归因于子公司非控股权益的净亏损 | (181) | | | (1,994) | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 68,102 | | | $ | 61,066 | |
| | | |
其他综合收入 | | | |
扣除税收影响后可供出售投资的未实现收益的变化 | 2,239 | | | 866 | |
目录
| | |
自由控股公司 简明合并运营报表和其他综合收益表(未经审计) (除非另有说明,所有金额均以千美元计) |
| | | | | | | | | | | |
该期间处置的可供出售投资的已实现净额(亏损)/收益的重新分类调整,扣除税收影响 | (958) | | | 593 | |
外币折算调整 | (1,760) | | | 21,990 | |
其他综合(亏损)/收益 | (479) | | | 23,449 | |
| | | |
扣除非控股权益前的综合收益 | $ | 67,442 | | | $ | 82,521 | |
| | | |
减去:归因于子公司非控股权益的综合亏损 | (181) | | | (1,994) | |
| | | |
归属于普通股股东的综合收益 | $ | 67,623 | | | $ | 84,515 | |
| | | |
普通股每股收益(美元): | | | |
普通股每股持续经营收益——基本 | 1.16 | | | 0.72 | |
普通股每股持续经营收益——摊薄 | 1.15 | | | 0.72 | |
| | | |
每股普通股已终止业务的收益——基本 | — | | | 0.27 | |
每股普通股已终止业务的收益——摊薄 | — | | | 0.27 | |
| | | |
普通股每股收益——基本 | 1.16 | | | 1.03 | |
普通股每股收益——摊薄 | 1.15 | | | 1.03 | |
| | | |
加权平均股数(基本) | 58,512,215 | | | 59,542,212 | |
加权平均股数(摊薄) | 59,293,691 | | | 59,542,212 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
目录
| | |
自由控股公司
简明合并现金流量表(未经审计) (除非另有说明,所有金额均以千美元计) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三个月中, | | | |
| 2023 | | 2022 | | | |
| | | | | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | |
净收入 | $ | 67,921 | | | $ | 59,072 | | | | |
已终止业务的净收益/(亏损) | $ | — | | | $ | 15,946 | | | | |
持续经营的净收入 | $ | 67,921 | | | $ | 43,126 | | | | |
为核对用于经营活动的净收入而进行的调整: | | | | | | |
折旧和摊销 | 2,607 | | | 875 | | | | |
非现金租赁费用 | 1,927 | | | 924 | | | | |
递延税的变化 | 4,778 | | | (902) | | | | |
股票补偿费用 | 1,233 | | | 1,877 | | | | |
交易证券的未实现(收益)/亏损 | (20,951) | | | 11,730 | | | | |
衍生品的未实现亏损 | 3,112 | | | — | | | | |
可供出售证券的已实现净收益 | (958) | | | — | | | | |
应计利息的净变动 | (16,304) | | | (11,891) | | | | |
重估先前持有Arbuz权益的收购价格 | (1,040) | | | — | | | | |
保险储备金的变化 | 15,002 | | | 17,718 | | | | |
未使用的假期储备金的变化 | 1,186 | | | — | | | | |
预期信用损失备抵金 | 14,326 | | | 2,428 | | | | |
运营资产和负债的变化: | | | | | | |
交易证券 | (933,290) | | | (121,642) | | | | |
保证金贷款、经纪和其他应收账款(包括 $ (89,703) 和 $ (66,323) 关联方的变更) | (147,366) | | | (85,163) | | | | |
保险合同资产 | 2,454 | | | (1,426) | | | | |
其他资产 | (9,512) | | | (12,174) | | | | |
已售出但尚未购买的证券——按公允价值计算 | — | | | (6,679) | | | | |
经纪客户负债(包括 $ (50,531) 和 $ (153,846) 关联方的变更) | 29,037 | | | (116,702) | | | | |
当前的所得税义务 | 11,202 | | | 9,250 | | | | |
保证金贷款和交易应付账款(包括 $ (3,239) 和 $ (4,076) 关联方的变更) | 55,045 | | | 19,157 | | | | |
租赁负债 | (1,631) | | | (899) | | | | |
保险活动产生的负债 | 206 | | | (3,875) | | | | |
其他负债 | 6,882 | | | 1,693 | | | | |
来自持续经营业务的经营活动中使用的净现金流 | (914,134) | | | (252,575) | | | | |
来自已终止业务的/(用于)经营活动的净现金流 | — | | | (12,847) | | | | |
用于经营活动的净现金流量 | (914,134) | | | (265,422) | | | | |
| | | | | | |
用于投资活动的现金流 | | | | | | |
购买固定资产 | (10,682) | | | (4,900) | | | | |
向客户发放的贷款的净变动 | (263,370) | | | (120,884) | | | | |
按公允价值购买可供出售的证券 | (82,979) | | | (87,828) | | | | |
按公允价值出售可供出售证券的收益 | 104,698 | | | 36,432 | | | | |
为 Arbuz 支付了对价 | (13,281) | | | — | | | | |
为互联网旅游支付了对价 | (31) | | | — | | | | |
为 Aviata 支付了对价 | (690) | | | — | | | | |
为 Ticketon 支付了对价 | (3,003) | | | — | | | | |
由于Freedom UA的分拆而处置的现金、现金等价物和限制性现金 | (1,987) | | | — | | | | |
收购中获得的现金、现金等价物和限制性现金 | 1,807 | | | — | | | | |
用于持续经营业务投资活动的净现金流 | (269,518) | | | (177,180) | | | | |
目录
| | |
自由控股公司
简明合并现金流量表(未经审计) (除非另有说明,所有金额均以千美元计) |
| | | | | | | | | | | |
用于已终止业务的投资活动的净现金流 | — | | | (7,079) | |
用于投资活动的净现金流量 | (269,518) | | | (184,259) | |
| | | |
来自融资活动的现金流 | | | |
证券回购协议义务的收益 | 1,059,944 | | | 140,264 | |
发行债务证券的收益 | 5,784 | | | 16,280 | |
回购债务证券 | (1,702) | | | — | |
根据国家计划回购抵押贷款 | (9,071) | | | (735) | |
根据州抵押贷款融资计划收到的资金 | 24,889 | | | 55,987 | |
银行客户存款的净变动 | 181,159 | | | 109,358 | |
收购 Arbuz 的非控股权益 | (3,228) | | | — | |
资本出资 | — | | | 677 | |
收到的贷款的收益 | 758 | | | 1,897 | |
| | | |
来自持续经营业务的融资活动产生的净现金流 | 1,258,533 | | | 323,728 | |
来自已终止业务的融资活动产生的净现金流 | — | | | 14,462 | |
来自融资活动的净现金流量 | 1,258,533 | | | 338,190 | |
外汇汇率变动对持续经营产生的现金和现金等价物的影响 | (2,575) | | | 2,329 | |
外汇汇率变动对已终止业务的现金和现金等价物的影响 | — | | | 252,814 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | 72,306 | | | 143,652 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初来自持续经营的现金 | 1,026,945 | | | 773,414 | |
期初来自已终止业务的现金、现金等价物和限制性现金 | — | | | 456,886 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 1,026,945 | | | 1,230,300 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金,持续经营产生的期末 | $ | 1,099,251 | | | $ | 669,588 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末来自已终止业务的限制性现金 | $ | — | | | $ | 704,364 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 1,099,251 | | | $ | 1,373,952 | |
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| 在截至6月30日的三个月中, |
| 2023 | | 2022 |
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现金流信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 113,120 | | | $ | 19,618 | |
缴纳的所得税 | $ | 224 | | | $ | 48 | |
| | | |
补充非现金披露: | | | |
本期内为换取经营租赁债务而获得/处置的经营租赁使用权资产,净额 | $ | 4,677 | | | $ | 3,025 | |
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自由控股公司
简明合并现金流量表(未经审计) (除非另有说明,所有金额均以千美元计) |
下表提供了简明合并资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金的对账,其总和与简明合并现金流量表中显示的相同金额的总和:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
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现金和现金等价物 | $ | 597,364 | | | $ | 246,399 | |
限制性现金 | 501,887 | | | 423,189 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 1,099,251 | | | $ | 669,588 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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自由控股公司
股东权益简明合并报表(未经审计) (除非另有说明,否则所有金额均以千美元计,股票数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外 已支付 在资本中 | | 已保留 收入 | | 累积的 其他 综合的 损失 | | 归属于股东的权益总额 | | 非- 控制 利息 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日 | 59,542,212 | | | $ | 59 | | | $ | 174,745 | | | $ | 441,924 | | | $ | (63,125) | | | $ | 553,603 | | | $ | (6,995) | | | $ | 546,608 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,698 | | | — | | | — | | | 3,698 | | | — | | | 3,698 | |
收购保险公司 | — | | | — | | | (26,588) | | | — | | | — | | | (26,588) | | | — | | | (26,588) | |
资本出资 | — | | | — | | | 677 | | | — | | | — | | | 677 | | | — | | | 677 | |
扣除税收影响的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | 21,990 | | | 21,990 | | | — | | | 21,990 | |
其他综合储备 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,459 | | | 1,459 | | | — | | | 1,459 | |
净收入/(亏损) | — | | | — | | | — | | | 61,066 | | | — | | | 61,066 | | | (1,994) | | | 59,072 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日 | 59,542,212 | | | $ | 59 | | | $ | 152,532 | | | $ | 502,990 | | | $ | (39,676) | | | $ | 615,905 | | | $ | (8,989) | | | $ | 606,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年3月31日 | 59,659,191 | | | $ | 59 | | | $ | 164,162 | | | $ | 647,064 | | | $ | (34,000) | | | $ | 777,285 | | | $ | (6,549) | | | $ | 770,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
采用 ASC 326 后的累积调整 | — | | | — | | | — | | | (22,772) | | | — | | | (22,772) | | | — | | | (22,772) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,233 | | | — | | | — | | | 1,233 | | | — | | | 1,233 | |
处置 FF Ukraine | — | | | — | | | — | | | (6,549) | | | — | | | (6,549) | | | 6,549 | | | — | |
购买 Arbuz 股票 | — | | | — | | | — | | | 5,457 | | | — | | | 5,457 | | | 3,640 | | | 9,097 |
扣除税收影响的外币折算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,760) | | | (1,760) | | | — | | | (1,760) | |
其他综合储备 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,281 | | | 1,281 | | | — | | | 1,281 | |
净收入/(亏损) | — | | | — | | | — | | | 68,102 | | | — | | | 68,102 | | | (181) | | | 67,921 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日 | 59,659,191 | | | $ | 59 | | | $ | 165,395 | | | $ | 691,302 | | | $ | (34,479) | | | $ | 822,277 | | | $ | 3,459 | | | $ | 825,736 | |
所附附附注是这些简明合并财务报表不可分割的一部分。
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自由控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计) (除非另有说明,否则所有金额均以千美元计,股票数据除外) |
注释 1 — 业务描述
概述
Freedom Holding Corp.(以下简称 “公司” 或 “FRHC”,连同其子公司合称 “集团”)是一家根据内华达州法律在美国注册的公司,通过其运营子公司提供金融服务,包括零售证券经纪、研究、投资咨询、证券交易、做市、零售银行、企业投资银行、承保服务、商业银行、保险产品、支付平台、会议平台和在线售票平台。公司总部位于哈萨克斯坦阿拉木图,在塞浦路斯和美国设有辅助行政办公地点。该集团在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塞浦路斯、德国、英国、美国、希腊、西班牙、法国、亚美尼亚、阿塞拜疆、土耳其和阿拉伯联合酋长国设有办事处。该公司还在美国设有子公司,其中包括在美国证券交易委员会(“SEC”)和金融业监管局(“FINRA”)注册的经纪交易商。该公司的普通股在纳斯达克资本市场、哈萨克斯坦证券交易所(KASE)和阿斯塔纳国际交易所(AIX)上市。
截至2023年6月30日,公司直接或通过子公司拥有以下公司:
•Freedom Finance JSC,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的证券经纪交易商(“Freedom KZ”);
•总部位于阿斯塔纳国际金融中心的证券经纪交易商Freedom Finance Global PLC(“Freedom Global”)
•哈萨克斯坦自由金融股份公司,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的银行(“自由银行 KZ”);
•Freedom Finance Life JSC,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的人寿/健康保险公司(“Freedom Life”);
•Freedom Finance Insurance JSC,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的普通保险公司(“自由保险”);
•Freedom Finance 特殊用途公司有限公司,一家总部位于阿斯塔纳国际金融中心的特殊目的公司(“Freedom SPC”);
•Freedom Finance Commercial LLP,一家总部位于哈萨克斯坦的销售咨询公司(“自由商业”);
•Freedom Finance Europe Limited,一家总部位于塞浦路斯利马索尔的经纪交易商(“Freedom EU”);
•Freedom Finance Technologies Ltd,一家总部位于塞浦路斯利马索尔的IT开发公司(“自由科技”);
•Freedom Finance Germany GmbH,Freedom EU(“Freedom GE”)驻德国柏林的关联代理人;
•Freedom UK Prime Limited,一家总部位于英国伦敦的金融中介公司(“Prime UK”);
•外国企业有限责任公司Freedom Finance,一家总部位于乌兹别克斯坦塔什干的经纪交易商(“Freedom UZ”);
•自由金融阿塞拜疆有限责任公司,一家位于阿塞拜疆的金融教育中心(“Freedom AZ”);
•总部位于亚美尼亚的经纪交易商Freedom Finance Armenia LLC(“Freedom AR”);
•Prime Executions, Inc.,一家总部位于纽约市的纽约证券交易所机构经纪公司,也获准从事某些资本市场和投资银行活动(“PrimeeX”);
•FFIN Securities, Inc.,一家目前处于休眠状态的内华达州公司(“FFIN”);
•Freedom Finance Ltd.,一家总部位于阿拉伯联合酋长国迪拜的金融中介公司(“Freedom UAE”);
•ITS Tech Limited,一家总部位于阿斯塔纳国际金融中心的IT支持公司(“ITS Tech”);
•Freedom Kazakzan PC Ltd,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的非金融公司(“Freedom Kazkastan PC Ltd
•Ticketon Events LLP,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的在线门票销售公司(“Ticketon”);
•Freedom Finance Turkey LLC,一家总部位于土耳其伊斯坦布尔的财务咨询公司(“Freedom TR”);
•Freedom Technologies LLP,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的支付公司(“Paybox”)(1);
•Freedom U.S. Market LLC,一家总部位于纽约市的Freedom美国业务(“FUSM”)的管理公司;
•LD Micro,纽约市,一个卓越的活动平台,每年举办两次首屈一指的小型和微型股世界会议(“LD Micro”);
•Aviata LLP(“Aviata”),一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的在线购买机票和火车票的聚合商(“Aviata”);
•Internet-Tourism LLP,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的在线聚合商,用于购买机票和火车票(“互联网旅游”);
•Arbuz Group LLP 是一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的在线零售贸易和电子商务(“Arbuz”) (2);
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自由控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计) (除非另有说明,否则所有金额均以千美元计,股票数据除外) |
•Freedom Horizons LLP,一家总部位于哈萨克斯坦阿拉木图的商业咨询和服务公司。
(1)Paybox 有 五分别在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦注册成立的全资子公司。
(2)Arbuz 有 二分别在哈萨克斯坦注册成立的全资子公司。
截至2023年6月30日,该公司拥有 9总部位于乌克兰基辅的经纪交易商Freedom Finance Ukraine LLC的百分比权益(“Freedom UA”)。剩下的 91Freedom UA的百分比权益由该公司总裁阿斯卡尔·塔什蒂托夫控制。该公司与Freedom UA和Tashtitov先生签订了一系列合同安排,包括咨询服务协议、运营协议和期权协议。
2022 年 10 月 19 日,Freedom UA 的经纪牌照被暂停了一段时间 五年其资产在列入乌克兰政府的制裁名单后被乌克兰当局冻结.鉴于围绕乌克兰局势的持续不确定性,公司管理层认为,截至2023年6月30日,公司尚未保持对Freedom UA的有效控制。
公司通过其子公司成为专业参与者,持有在包括哈萨克斯坦证券交易所(KASE)、阿斯塔纳国际证券交易所(AIX)、莫斯科交易所(MOEX)、塔什干共和党证券交易所(UZSE)和乌兹别克共和国货币交易所(UZCE)在内的多家证券交易所提供一种或多种服务的许可证,并且是纽约证券交易所(NYSE)和纳斯达克证券交易所(纳斯达克)。该公司还拥有 24.3乌克兰交易所 (UX) 的百分比权益。Freedom EU为公司的客户提供运营支持和在美国和欧洲证券市场的投资机会。
注意事项 2 — 重要会计政策摘要
会计原则
公司的会计政策和随附的合并财务报表符合美利坚合众国普遍接受的会计原则(U.S. GAAP)。
列报基础和合并原则
合并财务报表列报了FRHC及其合并子公司的合并账目。所有公司间余额和交易均已从合并财务报表中删除。
合并可变利益实体
根据关于可变权益实体(“VIE”)合并的会计准则,VIE通常是缺乏足够股权,无法在没有其他方额外财政支持的情况下为其活动提供资金的实体,或者其股东缺乏足够的决策能力。必须对VIE进行评估,以确定VIE风险和回报的主要受益人。出于财务报告目的,主要受益人必须合并VIE。截至2023年6月30日,公司没有VIE。截至2023年3月31日以及截至2023年3月31日、2022年和2021年3月31日的年度,该公司唯一的VIE是Freedom UA。
截至2023年3月31日,Freedom UA合并资产和负债的账面金额如下:
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自由控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计) (除非另有说明,否则所有金额均以千美元计,股票数据除外) |
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| | 2023年3月31日 |
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现金和现金等价物 | | 26 | |
限制性现金 | | 1,936 | |
交易证券 | | 4,010 | |
保证金贷款、经纪和其他应收账款,净额 | | 1,616 | |
固定资产,净额 | | 782 | |
无形资产,净额 | | 131 | |
使用权资产 | | 135 | |
其他资产 | | 56 | |
| | |
总资产 | | 8,692 | |
| | |
客户负债 | | 5,837 | |
证券回购协议的义务 | | 12 | |
贸易应付账款 | | 25 | |
租赁责任 | | 159 | |
其他负债 | | 298 | |
| | |
负债总额 | | 6,331 | |
失去对 Freedom UA 的控制
在俄乌冲突和随后的经济制裁中,Freedom UA被列入乌克兰政府的制裁实体和个人名单,导致乌克兰当局对其采取了限制性措施,包括暂停其经纪执照。自2023年4月1日起,公司将其在Freedom UA的股权从其合并财务报表中删除,并确认了对该公司的失控。公司通过将归属于公司的净收益亏损确认为Freedom UA截至2023年4月1日(失控之日)的净负债与截至2023年6月30日的净负债之间的差额,从而核算了Freedom UA的解体。
自由证券交易公司的非合并
该公司已评估是否应合并Freedom Securities Trading Inc.(前身为FFIN Brokerage Services, Inc.)(“FST Belize”)采用可变权益实体(“VIE”)会计方法或表决权益法(“VOE”)。2014年7月,在公司进行反向收购交易之前,Timur Turlov创立了伯利兹经纪交易商FST Belize,这是一家总部位于伯利兹的经纪交易商。FST Belize由Turlov先生全资拥有,并未作为反向收购交易的一部分被公司收购。尽管 FRHC 和 FST Belize 是共同控制的实体,由个人控制,但没有迹象表明伯利兹联邦住房委员会应整合伯利兹联邦住房委员会,因为:
(1) FST Belize不是VIE,也无需接受进一步的VIE分析,因为它有足够的风险股权可以在没有额外财务支持的情况下为其活动融资,而且对其重要活动的控制权由其唯一股东兼FRHC的控股股东、董事长兼首席执行官Turlov先生持有;以及
(2) Turlov先生拥有伯利兹FST的控股权,因此在VOE模式下,FRHC无需合并伯利兹FST。
FST Belize 是一家公司,Turlov 先生是 FST Belize 的唯一所有者,持有 100占其所有权权益的百分比。没有其他股东或各方拥有参与权或能够解除Turlov先生的所有权地位。Turlov先生有能力就伯利兹快递服务做出所有决定。FRHC的管理层还评估了FRHC(通过其子公司Freedom EU)与FST伯利兹之间的关系。除了Freedom EU和FST Belize之间于2020年2月25日签订的变更协议(包括规定了Freedom EU和FST Belize之间关系的具体条款和条件的《通用商业条款和条件》)中规定的费率外,两者之间没有其他合同协议或其他隐含安排
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赋予FRHC控制伯利兹FST运营权力的各方。2022年12月,公司改变了对某些利息收入的处理方式,使其从结算日起适用,而之前则从交易日起适用。由于这一变化,公司管理层继续评估任何修改或复议事件。
估计数的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。管理层认为,编制公司财务报表时使用的估计是合理和谨慎的。实际结果可能与这些估计值不同。
收入和支出确认
会计准则编纂(“ASC”)主题606,客户合同收入(“ASC Topic 606”)确立了报告有关该实体向客户提供商品或服务的合同所产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入,以描述向客户承诺的商品或服务的转让,其金额应反映其期望有权获得的对价,以换取那些被认定为履约义务的商品或服务得到履行。集团创收交易中有很大一部分不受ASC主题606的约束,包括贷款和投资证券等金融工具产生的收入,因为这些活动受这些披露中其他地方讨论的其他美国公认会计准则的约束。集团在ASC Topic 606范围内的创收活动描述如下,这些活动作为净收入总额的组成部分列在合并运营报表和其他综合收益报表中:
• 经纪服务佣金;
• 银行服务佣金(汇款、外汇业务等);以及
• 投资银行服务佣金(承保、做市和债券持有人代理服务)。
总收入与净收入
ASC 606提供了有关正确确认委托人与代理人的考虑因素的指导,该考虑因素用于确定总收入与净收入的确认。根据ASC 606,总收入与净收入确认指南的核心目标是帮助确定集团是交易中的委托人还是代理人。一般而言,这两者之间的主要区别在于履行义务是否得到履行。委托人有向最终客户提供所需商品或服务的履约义务,而代理人则安排委托人提供所需的商品或服务。此外,交易中委托人的一个基本特征是控制权。委托人在商品和服务转让给客户之前对其进行实质性控制,并控制所提供的商品或服务的价格。代理商通常会因这些活动收取佣金或费用。除了控制权外,集团对所转让商品或服务的价格的控制水平还决定了委托人与代理人的身份。集团在提供商品或服务时对设定价格的自由裁量权越大,他们就越有可能被视为委托人而不是代理人。
在某些情况下,其他各方参与向Freedom的客户提供产品和服务。如果Freedom是交易的主体(提供商品或服务本身),则根据从客户那里获得的总对价来报告收入,任何相关费用均以非利息支出总额报告。如果Freedom是交易的代理人(安排另一方提供商品或服务),则集团将其保留的净费用或佣金列为收入。
利息收入
保证金贷款、已发放贷款、交易证券、可供出售证券和反向回购协议债务的利息收入根据基础安排的合同条款予以确认。
贷款溢价和折扣是递延的,通常使用实际利率法在合同期限和/或承诺期内作为收益调整摊销为利息收入。
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简明合并财务报表附注(未经审计) (除非另有说明,否则所有金额均以千美元计,股票数据除外) |
利息收入由集团确认,并继续计入符合减值标准的贷款。
交易证券的未摊销溢价、折扣和其他基准调整通常采用实际利率法在证券合同期限内的利息收入中确认。
贷款
集团的贷款组合分为:抵押贷款、无抵押银行客户贷款、抵押银行客户贷款、汽车贷款、向保单持有人发放的贷款、可转换贷款、购买零售贷款的索赔权和次级贷款。抵押贷款包括向个人提供的用于购买住宅的贷款,这些贷款用作贷款的抵押品。无抵押银行客户贷款包括通过信用卡向个人提供的贷款和向个人提供的零售无抵押银行贷款。银行抵押客户贷款包括向个人提供的零售抵押贷款。次级贷款包括向法人实体提供的用于支持其业务的无抵押贷款,在资产或收益索赔方面,这些贷款的排名低于其他更优先的贷款或证券。保证金贷款未被归类为集团贷款组合的一部分,而是记录在合并资产负债表中的保证金贷款、经纪和其他应收账款净额下。向保单持有人发放的贷款是保险公司根据累积保险合同向其保单持有人发放的贷款。保单贷款在赎回金额范围内提供,赎回金额是返还所得贷款的担保,涵盖贷款金额和利息。汽车贷款包括向个人提供的用于购买新车或二手车的贷款。由小额信贷组织Freedom Finance Credit(“FFIN Credit”)贷款代表的购买零售贷款的索赔权。可转换贷款是指那些将在还款日转换为指定数量的股票的贷款。
当借款人未按照协议履行其对集团的按时偿还贷款的义务时,贷款即为拖欠贷款。
在注销贷款时,这些贷款将作为资产从资产负债表中删除,因为集团预计不会收回还款。
信用损失备抵金
集团维持按摊销成本计量的金融资产的信贷损失备抵额(ACL)。ACL主要包括贷款损失备抵和可供出售证券的信贷损失备抵额。根据2023年4月1日采用的当前预期信用损失(CECL)方法,对预期信用损失的估计基于有关过去事件、当前状况以及影响报告金额可收性的合理和可支持的预测的相关信息。
信贷损失备抵额——贷款
2023年4月1日,集团通过了新的会计指南,要求各实体估算和确认贷款终身预期信用损失备抵额。以前,贷款信贷损失备抵额是根据可能发生的损失确认的。
ACL是一个估值账户,从贷款总额的摊余成本中扣除,以显示预期从贷款中收取的净金额。
根据CECL,集团确定贷款损失准备金的方法有两个基本组成部分:(1)CECL的集体组成部分,用于具有共同风险特征的贷款池的估计预期信用损失;(2)用于不具有共同风险特征的贷款的单个CECL部分。
管理层使用来自内部和外部来源的与过去事件相关的可用信息来估算备抵余额,包括贷款拖欠和扣除的历史趋势、当前状况以及合理和可支持的预测。
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具有共同风险特征的贷款的信用损失备抵额
汇集具有共同风险特征的贷款来估算信用损失准备金,主要基于按产品类型和所提供的抵押品类型进行细分。集团使用PD/LGD方法估算具有共同风险特征的贷款的当前预期信用损失,该方法基于有关历史经验、当前状况的相关信息以及合理合理的预测,从而可以估算集团贷款组合的潜在损失。
在评估具有共同风险特征的贷款的违约概率(PD)时,集团使用了五年或更长时间内跨拖欠类别的平均每月贷款余额。根据具有共同风险特征的贷款的加权平均到期日,使用马尔可夫链法,确定了个人逾期债务超过90天、法人实体逾期超过60天的可能贷款协议的比例,这些比例用于确定贷款池的PD。如果没有自己的统计数据,则根据国家信用局股份公司关于五年或更长时间内过去事件的统计数据来计算PD。根据模型中未考虑但与估计贷款组合中的预期信用损失相关的定性或内部和外部环境因素,对由此产生的个人贷款指标进行了调整。影响贷款组合预期损失风险的宏观经济指标包括:国内生产总值、零售贸易指数、失业率、实际工资率、美元兑坚戈的汇率和消费者物价指数。这些宏观经济指标每年重新计算一次,并全年使用。此外,它们还用于所有贷款类型。
在估算具有共同风险特征的贷款的违约损失(LGD)时,集团使用抵押品截至计算日的最新市场价值。首先,根据抵押品的类型,将流动性比率应用于市场价值,然后在与抵押品类型相对应的风险敞口期内,按贷款协议的初始有效利率对抵押品的价值进行贴现。
上述PD/LGD方法适用于所有类型的贷款,也适用于非减值贷款和违约贷款。
不具有共同风险特征的贷款的信贷损失备抵额
与任何资产池不具有相似风险特征的贷款均需接受单独评估,并从集体评估的资金池中删除。根据对借款人财务状况的评估,对单独评估可收回性的贷款进行审查,同时考虑最可能的债务偿还方案:由于经营活动的预期现金流、担保人、创始人、股东、投资者、关联公司提供的现金、其他已确认的现金流、借款人债务的重组和抵押品的出售。根据贷款到期日,预期现金流按原始有效利率进行贴现,信贷损失备抵额按贴现的预期现金流与贷款未偿余额之间的差额计算。如果认为无法偿还债务,则根据预期的现金流,集团应计贷款余额的100%的信贷损失备抵额。
贷款组合风险要素和信用风险管理
信用风险管理。 在实施信用风险管理流程时,集团以董事会批准的内部政策和程序为指导,这些政策和程序确定了形成与当前市场形势和集团发展战略相对应的内部有效信用风险管理体系的主要目标、目的、原则和优先领域,并确保有效识别、衡量、监测和控制集团的信用风险。为了最大限度地降低信用风险,集团制定了管理货币、国家、经济部门、业务类别和产品、抵押品类型、前20名借款人的风险集中度、一组关联借款人的债务等的内部风险偏好限额的程序。集团风险部门通过编制月度管理报告来控制信用风险限额水平,其中包括但不限于以下方面的信息贷款组合的质量,其分类为根据报告准则的要求,包括一组关联借款人的信用风险敞口,作为集团关联方的最大借款人和借款人的信用风险集中度,借款人的内部评级等。在分析借款人时,集团使用以下信息来评估信誉:借款人从哈萨克斯坦共和国所有银行获得的现有贷款,是否存在逾期债务、收入、年龄、工作经验和信贷行为动态。
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抵押贷款。 集团为在一级和二级市场购买房地产提供抵押贷款。这是通过集团自己的和政府的贷款计划、集团内部规范性文件中描述的相关贷款产品以及遵守哈萨克斯坦共和国法律和法规来实现的。集团贷款组合的主要份额是在国家支持计划框架内发放的抵押贷款,资金来自准国有组织的资金。房地产抵押品的估值由独立评估公司直接进行,随后由集团的抵押品服务机构确认。抵押品政策和抵押品处理程序的方法符合监管机构的监管要求和该国的银行立法。在对借款人的偿付能力和信誉做出决策的过程中,通过外部和内部数据库进行自动检查。为此,需要考虑集团自己的信用评分模型和第三方信用评分模型的结果。本集团不使用第三方贷款承保服务。住宅抵押贷款仅包括以房地产购买为担保的固定利率贷款。在决定发放住房抵押贷款时,集团会考虑借款人的资格以及标的财产的价值.
汽车贷款。在做出汽车贷款决策时,集团同时使用评估和评分系统。集团根据C2C计划和B2C计划为购买机动车辆提供贷款,汽车经销商也参与其中。决策过程包括使用来自征信机构、政府数据库和其他信息来源的数据。这不仅可以评估潜在借款人的财务能力,还可以评估所购买的车辆。还引入了机器学习模型,可以分析有关汽车本身和卖家的数据。这允许自动筛选出具有高潜在信用风险的应用程序。
购买的零售贷款的索赔权。集团定期通过转让协议(cessions)从其他金融机构收购消费信贷产品的应收账款。根据集团与小额信贷组织之间的协议,如果这些贷款的逾期债务超过20个日历日,则存在小额信贷组织回购贷款的条件,因此该集团的贷款组合是低风险的。
为了确认金融机构的偿付能力,需要分析其财务状况以及在付款条件违约20天或更长时间的情况下履行贷款回购协议规定的义务的能力。
无抵押的银行客户贷款。 在个人的贷款组合中,微不足道的部分是在没有抵押品的情况下为消费者发放的贷款。向潜在借款人发放贷款的主要条件是遵守监管机构的要求,即信用分析后,每月还款额不得超过借款人收入的50%。如果违反这一条件,专家组将拒绝贷款申请。
除了为个人提供无抵押贷款外,集团还为个体企业家提供无抵押贷款。使用多种评分模型来做出有关该产品的决策,以确定每个客户的风险分段。客户的收入和借款人的类别也是根据其财产状况估算的。集团使用官方来源的数据来确定个人企业家的支付资金和通过在线收银机的营业额,这有助于评估客户的偿付能力。
授予限额的最终决定取决于借款人的风险阶层和收入类别。贷款既在自己的计划框架内发放,也根据政府计划发放,投资组合中有补贴利率。
抵押银行客户贷款。集团提供的贷款以准政府公司发行的担保和高流动性的金融资产为担保。由于存在抵押品,最高贷款金额大大超过了为无抵押贷款提供的金额。在贷款发放之日,抵押品价值完全涵盖贷款金额。
衍生金融工具
在正常业务过程中,集团投资于包括期货在内的各种衍生金融合约。衍生品最初按订立衍生品合约之日的公允价值确认,随后按每个报告日的公允价值重新计量。公允价值是根据报价市场价格或定价模型估算的,这些模型考虑了标的工具的当前市场和合约价格以及其他因素。衍生品在公允价值为正时作为资产记账,当公允价值为负时记作负债。
功能货币
管理层已采用ASC 830 “外币折算事项”,因为它与其外币折算有关。该公司的功能货币是哈萨克斯坦坚戈、欧元、美元、乌克兰格里夫纳、乌兹别克斯坦索姆、吉尔吉斯斯坦索姆、阿塞拜疆马纳特、英镑、亚美尼亚德拉姆、阿拉伯联合酋长国迪拉姆和土耳其里拉,其报告货币为美元。出于财务报告的目的,
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外币折算成美元作为报告货币。以外币计价的货币资产和负债使用资产负债表日的现行汇率折算成美元。以外币计价的非货币资产和负债按交易当日的汇率折算。平均季度利率用于折算收入和支出。因各时期使用不同的汇率而产生的折算调整作为股东权益的一部分,列为 “累计其他综合亏损”。专家组使用哈萨克斯坦共和国国家银行的汇率进行外币兑换。
现金和现金等价物
现金和现金等价物通常由现金和某些高流动性的投资组成,这些投资的原始到期日为购买之日三个月或更短。现金和现金等价物包括到期日少于90天且交易对手信用风险较低的反向回购协议,按收购证券的金额加上应计利息入账。
证券反向回购和回购协议
反向回购协议是指集团向卖方购买金融工具,通常以换取现金,同时签订协议,向卖方转售相同或基本相同的金融工具,金额等于未来交易的现金或其他对价加上利息。根据反向回购协议购买的证券记作抵押融资交易,并按转售证券的合同金额(包括应计利息)入账。根据反向回购协议购买的金融工具在财务报表中记录为以证券为抵押的存款现金,并在合并资产负债表中归类为现金和现金等价物。
回购协议是指集团向另一方出售金融工具,通常以换取现金,同时签订协议,从买方手中重新收购相同或基本相同的金融工具,金额等于将来交换的现金或其他对价加上利息。这些协议记作抵押融资交易。集团保留根据回购协议出售的金融工具,并在合并资产负债表中将其归类为交易证券。在合并资产负债表中,根据回购协议获得的对价被归类为证券回购协议债务。
集团签订反向回购协议、回购协议、证券借入和证券贷款交易,除其他外,收购证券以利用和扩大其自营交易组合、弥补空头头寸和结算其他证券债务,以满足客户的需求并为其库存头寸融资。集团根据正常市场惯例进行这些交易。根据回购交易的标准条款,抵押品的接受者有权出售或再质押抵押品,但须在交易结算时退还等值证券。
限制性现金
限制性现金包括出于特定原因持有且无法立即使用的现金和现金等价物。根据主要监管机构规定的规章制度,集团的某些子公司有义务隔离或预留某些客户现金,以保护客户资产。受限现金主要由客户现金和担保存款表示,集团限制使用这些现金和担保存款超过三个月。
可供出售证券
归类为可供出售(“AFS”)的金融资产是非衍生品,要么被指定为可供出售,要么未归类为(a)贷款和应收账款,(b)持有至到期投资或(c)交易证券。
公允价值变动产生的损益在其他综合收益中确认,并累计在累计其他综合亏损中,但临时性以外的减值亏损除外,使用实际利息法计算的利息以及外汇损益在合并经营报表和其他综合收益表中确认。当投资被处置或确定处置时
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减值后,先前在累计的其他综合(亏损)/收益中累积的累计损益将重新归类为合并运营报表和其他综合收益表中可供出售的投资的已实现净收益/(亏损)。
交易证券
如果收购金融资产的主要目的是短期内将其出售,则将金融资产归类为交易证券。
交易证券按公允价值列报,调整后产生的任何损益均记入收入。公允价值的变化在合并运营报表和其他综合收益表中确认,并包含在证券交易净收益中。所得利息和股息收入在合并运营报表和其他综合收益表中确认,并根据合同条款和在确定收款权时计入利息收入。
非合并管理基金的投资根据基金经理提供的基金的净资产价值按公允价值入账,收益或亏损包含在合并运营报表和其他综合收益表中交易证券的净收益中。
已发行的债务证券
发行的债务证券最初按收到的对价的公允价值进行确认,减去直接归属的交易成本。随后,应付金额按摊销成本列报,净收益与赎回价值之间的任何差额均在借款期内使用实际利率法予以确认。如果集团购买自己的债务,则将其从合并资产负债表中删除,负债账面金额与支付的对价之间的差额将在合并运营报表和其他综合收益表中确认。
保证金贷款、经纪和其他应收账款
本集团通过保证金贷款与客户进行证券融资交易,以及为客户进行证券融资交易。 在保证金贷款方面,集团的客户从中借入资金 小组或以集团托管的合格证券的价值出售客户不拥有的证券。 根据这些协议,允许集团出售或转押作为抵押品收到的证券。此外,合同安排规定,集团可以将客户的质押抵押品用于回购协议操作、证券借贷交易或向其他交易对手交割以弥补空头头寸。
保证金贷款、经纪和其他应收账款包括保证金贷款应收账款、经纪佣金以及与集团证券经纪和银行活动相关的其他应收账款。初始确认时,保证金贷款、经纪和其他应收账款按公允价值确认。随后,保证金贷款、经纪和其他应收账款按扣除任何减值损失备抵后的成本记账。
对于个人和机构经纪客户,集团可以就集团代表客户持有的金融工具达成证券融资交易安排,也可以将此类金融工具用于自己的账户或其他客户的账户。集团为某些机构经纪客户开设综合经纪账户,在该账户中,此类机构客户的标的客户的交易合并在一个账户中。如上所述,集团可能使用综合账户中的资产来融资、贷款、提供信贷或提供债务融资,或者以其他方式使用和指导资产的订购或方式为我们的其他客户融资。
截至2023年6月30日,来自FST伯利兹的保证金贷款应收账款余额已满以其客户拥有的现金和集团持有的市场证券作为抵押,包括美元25.2百万保证金贷款g 由FRHC证券抵押的应收账款。集团风险管理人员持续监控客户所需的保证金水平和既定的信用额度。根据集团的政策,客户需要在必要时存入额外的抵押品或减少头寸,以避免头寸被清算。
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取消确认金融资产
在满足以下所有条件的情况下,金融资产(或在适用情况下,金融资产的一部分或一组类似金融资产的一部分)将被取消确认:
•转让的金融资产已与集团隔离开来,据推测,即使在破产或其他破产管理的情况下,集团及其债权人也无法承受。
•受让人有权质押或交换金融资产。
•集团或其代理人对转让的金融资产或与这些转让资产相关的第三方实益权益没有有效的控制权。
如果集团未满足上述资产取消确认条件,则在持续参与的范围内,将继续确认该资产。
长期资产的减值
根据长期资产减值或处置的会计指导,集团定期评估在事件和情况需要进行审查时持有和使用的长期资产的账面价值。当长期资产的账面价值低于其账面价值时,该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值超过长期资产公允价值的金额确认损失。公允价值主要使用按与所涉风险相称的利率贴现的预期现金流来确定。待处置的长期资产的损失以类似的方式确定,唯一的不同是按处置成本减少了公允价值。在截至2023年6月30日的三个月中,集团没有记录任何长期资产减值费用。
商誉减值
商誉分配给申报单位,这些单位被确定为运营部门或低于一个级别的运营部门,这些部门生成单独的财务信息,由管理层定期审查。将商誉分配给申报单位便于在组织内部的适当级别上评估潜在的减值。
专家组根据其组织和业务结构以及管理层审查内部财务信息以做出战略决策的层面确定了其报告单位。为此,设立了以下报告单位:
中亚和东欧报告股:该报告单位代表集团在中亚和东欧的业务,其中包括哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦等国家。负责中亚和东欧地区的管理团队定期审查该报告单位的财务信息,包括收入、支出和关键绩效指标。
欧洲不包括东欧申报单位:该报告单位包括集团在包括塞浦路斯、德国和英国在内的多个欧洲国家的业务。负责欧洲不包括东欧地区的管理团队审查与该报告部门相关的财务信息,包括收入、支出和市场趋势。
美国申报单位:该报告单位包括集团在美国的业务。负责美国地区的管理团队审查与该报告部门相关的财务信息,包括收入、支出和市场趋势。
中东/高加索股:该报告单位包括专家组在中东/高加索的业务。该报告单位代表了集团在中东/高加索地区的业务,其中包括亚美尼亚、阿塞拜疆、阿联酋和土耳其等国家。负责中东/高加索地区的管理团队审查与该报告部门相关的财务信息,包括收入、支出和市场趋势。
商誉是根据收购时或重大触发事件时的相对公允价值分配给每个申报单位。定期重新评估向申报单位分配商誉的公允价值,以确保与集团不断变化的组织结构和业务动态保持一致。
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集团每年或在出现潜在减值指标时进行减值测试。减值测试包括将每个申报单位的账面金额(包括其分配的商誉)与其公允价值进行比较。如果账面金额超过公允价值,则确认减值损失。
下文提供了有关商誉减值计量和每个申报单位的减值测试结果的更多细节。
专家组披露了有关申报单位、分配给每个申报单位的商誉账面金额以及确认的减值损失的信息。向申报单位分配商誉可确保对每个单位的财务业绩进行有针对性的评估,并有助于识别潜在的减值,从而提高公司财务报告的透明度和可靠性。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,公司合并资产负债表中记录的商誉总额为美元50,951和 $14,192分别地。除非过渡时期存在减值指标,否则本集团至少每年进行一次减值审查。该实体将申报单位的公允价值与其账面金额进行比较。商誉减值费用按申报单位的账面金额超过其公允价值的金额确认,仅限于分配给该申报单位的商誉总额。如果公允价值超过账面金额,则不记录减值。
在截至2023年6月30日的三个月中,集团未确认与商誉相关的减值亏损。
由于收购了Arbuz、Aviata和Internet-Tourism以及外汇兑换,截至2023年6月30日的商誉价值与2023年3月31日相比有所增加。
截至2023年6月30日的三个月和截至2023年3月31日止年度的商誉账面金额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 中亚和东欧 | | 欧洲,不包括东欧 | | 我们 | | 中东/高加索 | | 总计 |
商誉,总额 | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 5,104 | | | $ | — | | | $ | 1,626 | | | $ | — | | | $ | 6,730 | |
外汇 | 34 | | | — | | | — | | | — | | | 34 | |
截至2022年6月30日的余额 | 5,138 | | | — | | | 1,626 | | | — | | | 6,764 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 6,792 | | | $ | — | | | $ | 7,400 | | | $ | — | | | $ | 14,192 | |
外汇 | (1) | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
已收购 | 36,760 | | | — | | | — | | | — | | | 36,760 | |
截至2023年6月30日的余额 | 43,551 | | | — | | | 7,400 | | | — | | | 50,951 | |
| | | | | | | | | |
累计减值 | | | | | | | | | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | $ | 832 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 832 | |
减值支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年6月30日的余额 | 832 | | | — | | | — | | | — | | | 832 | |
| | | | | | | | | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
减值支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2023年6月30日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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扣除减值后的商誉 | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | 4,306 | | | $ | — | | | $ | 1,626 | | | $ | — | | | $ | 5,932 | |
截至2023年3月31日的余额 | $ | 6,792 | | | $ | — | | | $ | 7,400 | | | $ | — | | | $ | 14,192 | |
截至2023年6月30日的余额 | $ | 43,551 | | | $ | — | | | $ | 7,400 | | | $ | — | | | $ | 50,951 | |
企业合并和收购
对不受共同控制的企业的收购使用收购方法进行核算。业务合并中转让的对价按公允价值计量,公允价值计算为集团转让资产的收购日公允价值、集团对收购方前所有者产生的负债以及集团为换取对收购方的控制权而发行的股权之和。与收购相关的费用通常按实际发生的损益确认. 收购的资产和负债按收购日的公允价值确认,但某些例外情况,例如递延税。
共同控制下的企业合并采用权益汇集法进行核算,该方法涉及合并收购实体和被收购实体的财务报表,就好像它们从共同控制关系一开始就合并一样。资产和负债在结转基础上合并,不按其公允价值重报。这种方法要求集团重组其合并财务报表,以反映自最早比较期开始以来被收购实体的资产、负债和运营情况。
所得税
集团根据财务报表与资产和负债的税基之间的差异确认递延所得税负债和资产,使用差异预计将扭转的当年的现行税率。如有必要,递延所得税资产的计量将减去根据现有证据预计不会实现的任何税收优惠金额。
当期所得税费用是根据相关税务机关的法律规定的。作为编制财务报表过程的一部分,集团必须估算其业务所在的每个司法管辖区的所得税。集团采用资产负债法核算所得税。根据这种方法,递延所得税根据资产和负债的税基与每年年底财务报表中报告的金额之间的差异以及税收亏损结转,确认未来几年的税收后果。递延所得税资产和负债是使用适用于预计会影响应纳税所得额的差异的已颁布税率来衡量的。
集团根据ASC 740记录了不确定的税收状况,其基础是两步流程,其中 (1) 集团根据该职位的技术优点确定是否有可能维持税收状况;(2) 对于那些符合更有可能确认门槛的税收状况,集团确认的税收优惠金额最大,即可能实现的税收优惠金额超过50% 最终与相关税务机关达成和解。
该集团将在所得税准备金中包括因少缴所得税而产生的利息和罚款(如果预期)。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团没有与不确定税收状况相关的应计利息或罚款。
《减税和就业法》的全球无形低税收入(“GILTI”)条款要求集团在其美国所得税申报表中纳入超过外国子公司有形资产允许回报的外国子公司收益。集团已在其截至2023年6月30日和2023年3月31日的合并财务报表中列报了GILTI税收的递延所得税影响。
公允价值
公允价值是指在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。公允价值计量基于以下假设:该交易
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出售资产或转移负债要么发生在资产或负债的主体市场,要么在没有主市场的情况下,在资产或负债最有利的市场中进行。公允价值是金融资产的当前买入价、金融负债的当前卖出价以及集团同时持有该金融工具空头和多头头寸时的当前买入价和卖出价的平均值。如果交易所或其他机构可以随时定期获得报价,并且这些价格代表正常交易的实际和定期的市场交易,则该金融工具被视为在活跃的市场中报价。
租赁
集团遵循亚利桑那州立大学第2016-02号 “租赁(主题842)”,在通过ASC 842后,集团选择不在资产负债表上承认期限为一年或更短的租约。
经营租赁资产和相应的租赁负债已在公司的合并资产负债表上确认。请参阅注释 21”租赁“,用于进一步披露的简明合并财务报表以及影响租赁的重要会计政策。
固定资产
固定资产按扣除累计折旧后的成本入账。维护、维修和小规模续订按发生时记作支出。折旧是在资产的估计使用寿命内使用直线法计算的,其范围介于 三和 六十五年.
保险合同资产和负债
保险和再保险应收账款
保险和再保险应收账款在赚取相关收入时予以确认,并在初始确认时按应收对价的公允价值计量。在初始确认后,任何保险和再保险应收账款均按扣除任何减值损失准备金的成本计量。
递延收购成本
递延收购成本是指佣金、溢价税和其他合同收购的增量直接成本,这些成本直接产生于合同交易,对合同交易至关重要,如果不进行合约交易,集团本来不会产生这些成本。递延金额作为资产记录在资产负债表上,并系统地摊销为支出。传统人寿保险和长期健康保险递延保单购买成本在相关保单的估计保费支付期内摊销,其假设与计算保单福利准备金相关负债时使用的假设一致。财产和意外伤害保险以及短期健康保险的递延购置成本在相关保险单的有效期内摊销。当递延保单购买成本被认为无法从未来的保费(传统人寿和长期健康保险)以及相关的未赚取的保费和投资收入(财产和意外伤害以及短期健康保险)中收回时,则记为支出。财产和意外伤害保险以及短期健康保险的可收回性评估对下一年与未赚取的保费相关的预计损失的估计极为敏感。
应付保险和再保险
保险业务的应付账款包括收到的预付款、应付给被保险人的金额(应付的索赔和保费退款)、应付给代理人和经纪人的款项以及从保险公司和再保险公司收到的预付款。
再保险业务的应付账款包括应付给再保险公司的净金额。应付给再保险公司的金额包括割让的再保险保费、假定保费退款和假定再保险索赔。应付的保险和再保险按摊余成本入账。
未赚取的保费储备和索赔
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未赚保费由每份合同的比例法确定,该比例是合同下的保险费与保险到期(以天为单位)与资产负债表日期(以天为单位)的比率(以天为单位)的乘积,从在会计中将保险费确认为收入之日到保险范围终止。再保险公司在未赚取的保费储备金中的份额是针对每份保险(再保险)合同单独计算的,其确定方法是再保险合同下的保险费与保险合同下的保险保费的比率乘以未赚取的保费准备金。
保险活动的结果包括减去未赚保费准备金净变动后的净书面保险费、从假定的保险和再保险合同中确认的佣金、已支付的索赔净额和损失准备金的净变动。
净书面保险费是指总书面保费减去割让给再保险公司的保费。合同签订后(人寿保险和年金保险类别除外),保费按书面形式记录,并在相关合同的期限内按比例赚取。未赚取的保费储备金是保费中与未到期的保险期限相关的部分,包含在随附的合并资产负债表中。
未赚取的保费储备金涉及非人寿保险产品和非年金保险产品。
索赔和其他保险费用计入第四e 合并运营报表和其他综合收益报表。
保险损失准备金
保费缺陷储备
保费短缺准备金是一种负债余额,其依据是对基于价值的医疗合同的预期损失的精算估计,管理层在未来可能出现亏损时重新评估。储备金余额是预期的未来成本、索赔调整费用和维护成本的总和,这些费用超过合同规定的未来保费,不包括投资收入的对价。这些重新评估产生的亏损或收益记录在确定此类损失并反映在合并运营报表和其他综合亏损报表中的时期。如果出现保费缺口,则负债的未来变化将基于修订后的假设。如果损失导致未来收入,则不报告损失。使用基于实际和预期经验的订正假设定期估算未来保单福利负债,以便与估值日的未来保单福利负债(减去未摊销的购置成本)进行比较。保费缺口准备金在预计将发生亏损的时期内摊销,预计该期间将对营业亏损产生抵消影响。保费不足准备金流程适用于人寿和非人寿保单。
在保费缺陷储备中使用估算值。集团的保费缺口储备金在总收入和基于价值的医疗收入中所占的百分比可能会随时波动。这是由于储备金计量中关键投入的不确定性很大,性质各不相同,从而推动了该期间的收入或支出。这些关键输入包括基于价值的护理合同中的合同费率、预测的福利和成员人口变化、合同期限、与集团成员群体相关的风险调整和索赔成本预测,以及这些合同的运营成本分配。
非人寿和普通保险
损失准备金是对最终损失的估计汇总,包括已报告但尚未结算的索赔 (RBNS) 和已发生但未报告的索赔 (IBNR)。RBNS是为在报告之日尚未结算的现有申报索赔创建的。估计数是根据专家组在调查保险事故期间收到的资料作出的。IBNR是根据其先前报告/结算的索赔历史估算的,采用精算计算方法,包括索赔处理三角形。
IBNR中的再保险资产是使用与IBNR估算中使用的相同精算方法估算的。
人寿保险
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人寿保险合同的未发生索赔准备金(NIC)等于截至报告日有效的所有人寿保险合同的NIC金额。单独的人寿保险合同的NIC储备金等于净额保费准备金和总保费储备金的最大价值。净额保费储备金是未来福利(不包括生存补助金)的现值减去未来净保费的现值。总溢价储备金是福利的现值,即与对价、结算和确定福利金额直接相关的集团支出,与开展业务相关的集团运营费用,减去未来总保费的现值。专家组将合同的终止排除在统计数据之外,这些数据随后用于NIC储备,因为包括终止合同将导致NIC储备金水平降低,这可能还不够。
年金保险
年金合同的NIC储备金是未来福利的现值、年金保险索赔和年金保险合同维护管理费的总和,减去集团将在结算日之后收到的保险缴款的现值(如果是一次性付款,则为保险费)。
储备金要么基于当前假设,要么使用合同签发时确立的假设计算,在这种情况下,风险边际和不利偏差通常包括在内。
区段信息
根据ASC 280的要求,该公司使用管理方法来确定其应报告的细分市场。管理方法基于公司管理层组织和评估其运营的方式,以及内部财务报告系统中管理和报告公司运营的方式。
该公司确定了以下细分市场:
1。中亚和东欧
2。欧洲,不包括东欧
3。美国
4。中东/高加索
该公司评估了其细分市场是否符合可单独报告的量化门槛。量化门槛要求一个细分市场的收入为所有细分市场合并收入的10%或以上,或者其绝对损益等于所有盈利为正的细分市场的合并绝对利润或所有亏损细分市场的合并绝对亏损的10%或更多。该公司的中亚和东欧以及欧洲(不包括东欧)板块是在量化阈值下确定的。
根据管理方针,该公司将美国和中东/高加索地区确定为其应报告的细分市场,因为它们与其他地区分开管理。这两个区域都由一个单独的管理团队领导,该团队负责其运营,CODM定期对其绩效进行审查。
该公司确定,美国和中东/高加索地区符合分开管理的定性门槛,无需依赖定量阈值。
用于确定可报告区段的因素
该公司在确定其应报告的细分市场时考虑了几个因素。这些因素包括其产品、服务和地理位置、经济因素和内部报告之间的相似之处和不同之处。
该公司考虑了其产品、服务和地理位置之间的相似之处和不同之处,以确定是应汇总还是单独报告。已确定每个区域与其他区域有足够的差异,因此应单独报告。
该公司还考虑了影响其运营领域的经济因素,例如监管环境、竞争格局和市场状况,以确定是否应单独报告这些因素。确定应报告的地区具有独特的经济因素,因此需要单独报告。
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公司在确定其应报告的细分市场时还考虑了CODM定期审查的信息,包括但不限于收入、损益和资产。每个应报告的细分市场都被确定为由CODM定期审查,因此应单独报告。
最近的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会发布了第2016-13号会计准则更新《金融工具-信贷损失(ASC 326):金融工具信用损失的衡量》,引入了按摊销成本衡量的金融资产减值的预期信用损失方法。该方法取代了这些资产可能发生的损失模型。2019年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2019-10年度的 “金融工具-信贷损失”(ASC 326)。董事会制定了一种理念,以延长和简化大型上市公司(第一组)和所有其他实体(第二组)之间错开生效日期的方式。其他实体包括私营公司、小型上市公司、非营利组织和员工福利计划。根据这一理念,重大更新将首先对第一类实体生效,即作为美国证券交易委员会申报人的公共商业实体,不包括根据美国证券交易委员会的定义有资格成为小型申报公司(SRC)的实体。所有其他实体,包括SRC、其他公共企业实体和非公共商业实体(私营公司、非营利组织和员工福利计划)将构成第二部分。对于这些实体,董事会考虑要求重大更新的生效日期至少在第一阶段之后错开两年。亚利桑那州立大学2019-10年度发布时,它为SRC提供了推迟该标准实施的选项。由于该公司在该标准发布时获得了SRC的资格,因此它选择不在2020年1月1日采用该更新。从那时起,该公司不断发展壮大,截至2022年3月31日,成为一家规模较大的上市公司,在亚利桑那州立大学2019-10年度之后,有资格进入第一阶段。因此,亚利桑那州立大学2016-13年度在2022年12月15日之后开始的财政年度生效。公司从2023年4月1日起采用ASC 326,对范围内的金融资产采用了修改后的追溯过渡方法。
从2023年4月1日或之后开始的报告期的业绩根据ASC 326列报,而前几期的金额继续根据先前适用的GAAP进行报告。 下表说明了 ASC 326 的影响。
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| 2023年3月31日 | | ASC 326 采用的影响 | | 2023年4月1日 |
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贷款信贷损失备抵金 | | | | | |
抵押贷款 | $ | 554 | | | $ | 2,216 | | | $ | 2,770 | |
汽车贷款 | $ | 759 | | | $ | 6,462 | | | $ | 7,221 | |
抵押银行客户贷款 | $ | — | | | $ | 35 | | | $ | 35 | |
无抵押银行客户贷款 | $ | 233 | | | $ | 7,436 | | | $ | 7,669 | |
购买零售贷款的索赔权 | 1,246 | | | 9,046 | | | 10,292 | |
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其他金融资产信贷损失备抵额 | — | | | 249 | | | 249 | |
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信用损失备抵总额 | $ | 2,792 | | | $ | 25,444 | | | $ | 28,236 | |
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留存收益 | | | | | |
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补贴增加总额 | | | $ | 25,444 | | | |
税前留存收益减少 | | | $ | 25,444 | | | |
税收影响 | | | $ | — | | | |
外汇效应 | | | $ | (1) | | | |
扣除税收影响后的留存收益减少 | | | $ | 25,443 | | | |
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2019年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2019-10年度 “金融工具——信贷损失(主题326)、衍生品和套期保值(主题815)和租赁(主题842)”。
2021年8月,财务会计准则委员会发布了2021-06号会计准则更新 “财务报表的列报(主题205)、金融服务——存款和贷款(主题942)和金融服务——投资公司(主题946)”,该更新根据美国证券交易委员会发布的第33-10786号公告《收购和处置企业财务披露修正案》对美国证券交易委员会的各个段落进行了修订。美国证券交易委员会发布了第33-10786号最终规则制定稿《收购和处置企业财务披露修正案》,修改了有关收购和处置业务的披露和陈述要求。新规则主要修订了(1)S-X法规第1-02(w)条,S-X法规中使用的术语定义,重要子公司,(2)S-X法规第3-05条,收购或将要收购的企业的财务报表,(3)S-X法规第8-05条,形式财务信息(涵盖较小的申报公司),以及(4)S-X法规第11条,Pro Forma财务信息。此外,还增加了新的S-X条例《已收购或将要收购的资金财务报表》第6-11条,涵盖了专门针对投资公司的收购。对S-X法规的其他规则、《证券法》和《证券交易法》的各种规则以及8-K和10-K表格进行了相应的修改。从2020年12月31日(即强制性合规日期)之后开始的注册人财政年度开始时,必须遵守修订后的规则。必须根据修订后的规则,对可能或在强制性合规日期之后完成的收购和处置进行重要性评估。允许提前合规,前提是所有修订后的规则从早期合规之日起全部适用。亚利桑那州立大学第2021-06号修订了美国证券交易委员会在编纂中的材料,使第33-10786号版本生效。新规定适用于截至2021年12月15日或之后的财政年度(即2021年日历年)。允许提前自愿遵守。请注意,《行业指南3》的撤销将于 2023 年 1 月 1 日生效。亚利桑那州立大学第2021-06号修订了美国证券交易委员会在编纂中的材料,使第33-10835号版本生效。该公司预计亚利桑那州立大学2021-06的影响不会对其合并财务报表和相关披露产生重大影响。
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2021年10月,美国证券交易委员会发布了2021-08号企业合并修正案(主题805),该修正案涉及与客户签订的合同资产和合同负债的会计处理。主要修正案集中在第805-20-25-16至25-17段中,并增加了第805-20-25-28C段及其相关标题,并链接到过渡段落第805-20-65-3段,该主题为适用于企业合并的确认和衡量原则提供了有限的例外情况。此外,该主题修订了第805-20-30-10至30-12段,并增加了第805-20-30-27至30-30-30段及其相关标题,并附有过渡段落805-20-65-3的链接。第805-20-25-16段指出,企业合并主题为适用于企业合并的确认和衡量原则提供了有限的例外情况。主题中增加了第805-20-65-3段,其中以下内容代表了与会计准则更新第2021-08号《企业合并》(主题805):与客户签订的合同产生的合同资产和合同负债的会计处理相关的过渡和生效日期信息。对于公共企业实体,链接到本段的待处理内容应在2022年12月15日之后开始的财政年度内有效,包括这些财政年度内的过渡期。 公司预计亚利桑那州立大学2021-08年度不会对公司的合并财务报表和相关披露产生影响。
2022 年 3 月 财务会计准则委员会发布了2022-01号《会计准则更新》,“衍生品和套期保值(主题815):公允价值套期保值投资组合层方法”,其中介绍了修正案,其目标是改进可选套期保值会计模型,以改善对冲会计,以便在财务报表中更好地描述实体风险管理活动的经济业绩。本更新中的修正适用于选择根据目录主题815采用投资组合层对冲会计方法的公司。对于由预付金融资产组成的封闭式投资组合或由预付金融工具投资组合担保的一种或多种实益权益,最后一层法允许实体对冲封闭式投资组合中预计将在指定套期内未偿还的指定金额的资产或资产。如果满足最后一层法的要求,则不将预付款风险纳入套期保值项目的计量中。因此,亚利桑那州立大学2022-01在2022年12月15日之后开始的财政年度生效。公司预计亚利桑那州立大学2022-01年度不会对公司的合并财务报表和相关披露产生影响。
2022 年 3 月 财务会计准则委员会发布了2022-02号《会计准则更新》,“金融工具-信贷损失(主题326):陷入困境的债务重组和年份披露”,其中介绍了关于解决与陷入困境的债务重组和历史债务披露总额注销有关的两个债权人问题的修正案。2016-13年更新的修正案要求实体衡量和记录在更新范围内的资产的终身预期信用损失,因此,修改为陷入困境的债务重组(TDR)的贷款造成的信用损失已纳入信用损失备抵中。投资者和编制者注意到,将贷款修改额外指定为贸易和发展报告以及相关的会计工作不必要地复杂,不再能提供对决策有用的信息。此外,投资者和其他财务报表用户观察到,按发放年份披露注销总额提供了重要信息,使他们能够更好地了解实体贷款组合信贷质量的变化和承保业绩。因此,亚利桑那州立大学2022-02在2022年12月15日之后开始的财政年度生效。 该公司从2023年4月1日起采用ASC 326。
2022年6月,FASB发布了更新的2022-03号会计准则 “公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股票证券的公允价值计量”。财务会计准则委员会发布该标准是为了(1)在衡量受禁止出售股权证券的合同限制的股权证券的公允价值时,澄清主题820——公允价值计量中的指导方针;(2)修改相关的说明性示例;(3)对受合同销售限制约束的股票证券引入新的披露要求,这些限制是根据主题820以公允价值计量的。本更新的修正影响所有以公允价值计量且受合同销售限制的股票证券投资的实体。对于公共企业实体,本更新中的修正适用于2023年12月15日之后开始的财政年度以及这些财政年度内的过渡期。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2022-03年度将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2022年12月,FASB发布了更新的2022-05号会计准则 “金融服务——保险(主题944):有针对性地改进长期合同会计(LDTI)”。2018-12年更新中的修正案要求保险实体在提交的最早时期开始时或上一财年开始时采用追溯性过渡方法(如果选择提前申请)。它在本更新中修订了LDTI过渡指南,允许保险实体在逐笔交易的基础上做出会计保单选择。董事会发布本更新是为了降低在LDTI生效日期之前根据本更新中的修正案取消确认的合同采用LDTI的实施成本和复杂性。由于采用了新的会计准则,保险实体将被要求将先前确认的部分损益重新归类为LDTI过渡调整。本更新影响在LDTI生效日期之前取消对合同的认可的保险实体。对于符合美国证券交易委员会 (SEC) 申报人定义且非小型申报公司的公共企业实体,LDTI 是
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在2022年12月15日之后开始的财政年度以及该财政年度内的过渡期内生效。允许提前申请。公司预计亚利桑那州立大学2022-05年度不会对公司的合并财务报表和相关披露产生影响。
2022年12月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2022-06号 “参考利率改革(主题848):促进参考利率改革对财务报告的影响”,该报告提供了可选指导,以缓解参考利率改革对财务报告的会计(或承认)参考利率改革对财务报告的潜在负担。主题848中指南的目标是在过渡时期提供临时救济。根据对伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)何时停止公布的预期,董事会在主题848中纳入了一项日落条款。在2020-04年更新发布时,英国金融行为监管局(FCA)已确定其意图,即在2021年12月31日之后不再需要说服或强迫银行向伦敦银行同业拆借利率提交报表。因此,日落准备金定为2022年12月31日,也就是伦敦银行同业拆借利率所有货币和期限的预期终止日期之后的12个月。本更新中的修正适用于所有实体,但须符合某些标准,其合约、套期保值关系和其他交易参考伦敦银行同业拆借利率或其他参考利率因参考利率改革而预计将终止。本更新中的修正自本更新发布之日起对所有实体生效。公司评估认为,2022-06号更新并未对其合并财务报表和相关披露产生影响。
2023年3月,财务会计准则委员会发布了更新为2023-01号 “租赁(主题842)” 的会计准则。议题842要求各实体确定共同控制下的实体之间的关联方安排(以下称为共同控制安排)是否为租赁。如果该安排被确定为租赁,则实体必须按照与非关联方的安排相同的基础对租赁进行分类和核算(基于法律上可执行的条款和条件)。这与议题840 “租赁” 的要求有所不同,后者要求当安排的关联方性质影响时,实体必须根据经济实质对安排进行分类和核算。本更新中的修正案影响了作为共同控制实体之间租赁合同当事方的所有承租人,其中租赁权益有所改善。修正案适用于所有实体(即公共企业实体、私营公司、非营利实体和员工福利计划)。本更新中对第 1 期和第 2 期的修正均在 2023 年 12 月 15 日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。允许所有实体在任何过渡时期提前采用。如果一个实体在过渡时期通过修正案,则应在包括该过渡期在内的财政年度开始时通过修正案。公司认为,亚利桑那州立大学第2023-01号对其合并财务报表和相关披露没有影响。
2023年3月,财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2023-02号 “投资——权益法和合资企业(主题323):合格经济适用住房项目投资的会计处理”,修订了副标题323-740 “投资——权益法和合资企业——所得税”,引入了在满足某些要求时采用比例摊销法来核算主要用于获得所得税抵免和其他所得税优惠的投资的选项。本更新的修正适用于持有 (1) 符合条件并选择使用比例摊销法进行核算的税收权益投资的所有申报实体,或 (2) 通过不使用比例摊销法入账的有限责任实体对LIHTC结构的投资,该投资已适用副标题323-740中删除的某些LIHTC特定指导方针。本更新中的修正允许申报实体在满足某些条件的情况下选择使用比例摊销法来核算其税收权益投资,无论所得税抵免来自哪个税收抵免计划。对于公共企业实体,修正案对2023年12月15日之后的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体,修正案在2024年12月15日之后开始的财政年度生效,包括这些财政年度内的过渡期。允许所有实体在任何过渡时期提前采用。如果一个实体在过渡时期通过修正案,则应在包括该过渡期在内的财政年度开始时通过修正案。公司认为,2023-02号更新不会对其合并财务报表和相关披露产生影响。
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注意事项 3 — 现金和现金等价物
截至2023年6月30日和2023年3月31日,现金和现金等价物包括以下内容:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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国家银行的短期存款(哈萨克斯坦) | $ | 275,196 | | | $ | 357,454 | |
商业银行的短期存款 | 128,465 | | | 83,755 | |
根据反向回购协议购买的证券 | 97,426 | | | 29,812 | |
银行金库和手头上的零用现金 | 37,430 | | | 35,998 | |
隔夜存款 | 22,853 | | | 1,926 | |
证券交易所的短期存款 | 21,695 | | | 31,691 | |
经纪账户的短期存款 | 11,431 | | | 37,417 | |
在途现金 | 3,030 | | | 3,364 | |
银行存款 | 104 | | | — | |
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现金及现金等价物备抵额 | $ | (266) | | | $ | — | |
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现金和现金等价物总额 | $ | 597,364 | | | $ | 581,417 | |
截至 2023年6月30日,和 2023年3月31日,现金和现金等价物未投保。 截至2023年6月30日和2023年3月31日,现金及现金等价物余额包括根据反向回购协议收到的短期抵押证券,条款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 协议的利率和剩余合同到期日 |
| 平均利率 | | 最长可达 30 天 | | 30-90 天 | | 总计 |
根据反向回购协议购买的证券 | | | | | | | |
非美国主权债务 | 15.90 | % | | $ | 46,085 | | | $ | — | | | $ | 46,085 | |
美国主权债务 | 1.74 | % | | 31,278 | | | 86 | | | 31,364 | |
公司股权 | 17.82 | % | | 17,796 | | | — | | | 17,796 | |
公司债务 | 2.05 | % | | 2,181 | | | — | | | 2,181 | |
总计 | | | $ | 97,340 | | | $ | 86 | | | $ | 97,426 | |
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| 2023年3月31日 |
| 协议的利率和剩余合同到期日 |
| 平均利率 | | 最长可达 30 天 | | 30-90 天 | | 总计 |
根据反向回购协议购买的证券 | | | | | | | |
美国主权债务 | 2.06 | % | | $ | 17,102 | | | $ | — | | | $ | 17,102 | |
公司股权 | 17.17 | % | | 6,963 | | | — | | | 6,963 | |
非美国主权债务 | 6.12 | % | | 3,483 | | | — | | | 3,483 | |
公司债务 | 2.52 | % | | 2,079 | | | 185 | | | 2,264 | |
总计 | | | $ | 29,627 | | | $ | 185 | | | $ | 29,812 | |
集团根据反向回购协议作为抵押品收到的证券是具有市场报价和大量交易量的流动性交易证券。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团根据反向回购协议收到的抵押品的公允价值为美元97,260和 $31,165,分别地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,根据反向回购协议购买的证券包括应计利息,金额为美元12和 $11,加权平均到期日为 5天和 9分别是天数。所有证券回购协议交易均通过哈萨克斯坦证券交易所执行。
注意事项 4 — 限制性现金
截至2023年6月30日和2023年3月31日止期间的限制性现金包括:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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经纪商客户的现金 | $ | 412,830 | | | $ | 328,435 | |
受限制的银行账户 | 8,532 | | | 10,436 | |
担保存款 | 91,024 | | | 116,628 | |
延期分配付款 | 23 | | | 23 | |
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限制性现金补贴 | (10,522) | | | (9,994) | |
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限制性现金总额 | $ | 501,887 | | | $ | 445,528 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团的部分限制性现金被隔离在特别托管账户中,专供相关经纪客户使用。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,限制性现金包括延期分配付款金额为美元23,代表持有的现金,用于分配给尚未从2011年出售公司遗留的石油和天然气勘探和生产业务中获得分配的股东,该业务是托勒什·托尔马科夫遗产诉讼的主题。由于股东的假定继承人之间的争议,尚没有一方确立分配款的合法和受益所有权。该公司没有主张分配款中的所有权权益。有关此事的更多信息,见第二部分第 1 项 法律诉讼这份 10-Q 表季度报告中。
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注意事项 5 — 按公允价值交易和可供出售证券
截至2023年6月30日和2023年3月31日,交易和可供出售证券包括:
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| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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非美国主权债务 | $ | 2,017,384 | | | 1,029,857 | |
公司债务 | 1,219,252 | | | 1,269,879 | |
公司股权 | 87,821 | | | 65,741 | |
美国主权债务 | 42,437 | | | 45,022 | |
交易所交易票据 | 2,172 | | | 2,057 | |
交易证券总额 | $ | 3,369,066 | | | $ | 2,412,556 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
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公司债务 | $ | 165,662 | | | $ | 191,082 | |
非美国主权债务 | 48,025 | | | 40,162 | |
美国主权债务 | 7,758 | | | 7,809 | |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | $ | 221,445 | | | $ | 239,053 | |
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日可供出售证券的到期日分析:
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| 2023年6月30日 |
| 协议的剩余合同到期日 |
| 最长 1 年 | | 1-5 年 | | 5-10 年 | | 超过 10 年 | | 总计 |
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公司债务 | 34,526 | | | 77,543 | | | 53,583 | | | 10 | | | 165,662 | |
非美国主权债务 | — | | | 36,502 | | | 5,351 | | | 6,172 | | | 48,025 | |
美国主权债务 | 1,964 | | | 2,804 | | | 1,700 | | | 1,290 | | | 7,758 | |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | $ | 36,490 | | | $ | 116,849 | | | $ | 60,634 | | | $ | 7,472 | | | $ | 221,445 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 协议的剩余合同到期日 |
| 最长 1 年 | | 1-5 年 | | 5-10 年 | | 超过 10 年 | | 总计 |
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公司债务 | 77,006 | | | 82,579 | | | 31,486 | | | 11 | | | 191,082 | |
非美国主权债务 | — | | | 33,143 | | | 820 | | | 6,199 | | | 40,162 | |
美国主权债务 | 1,947 | | | 2,805 | | | 1,725 | | | 1,332 | | | 7,809 | |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | $ | 78,953 | | | $ | 118,527 | | | $ | 34,031 | | | $ | 7,542 | | | $ | 239,053 | |
截至 2023 年 6 月 30 日, 小组持有的债务证券 二每家发行人个别超过 10占集团证券交易总额的百分比——哈萨克斯坦共和国财政部 (标普全球:BBB-信用评级)金额为美元2,005,538以及哈萨克斯坦可持续发展基金股份公司(惠誉:BBB信用评级),金额为美元770,185。截至2023年3月31日, 小组持有的债务证券 二每家发行人个别超过 10占集团证券交易总额的百分比——哈萨克斯坦共和国财政部和哈萨克斯坦可持续发展基金
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JSC 的金额为 $1,015,161和 $834,917,分别是。哈萨克斯坦共和国财政部和哈萨克斯坦可持续发展基金股份公司发行的债务证券分别被归类为非美国主权债务和公司债务。
该小组认识到 不累计其他综合亏损中除暂时性减值外。
证券的公允价值是使用基于近期交易活动的可观察市场数据确定的。如果由于缺乏交易活动而无法获得可观察的市场数据,则集团利用内部开发的模型来估算公允价值,并酌情使用独立第三方来验证假设。估算公允价值需要管理层做出重大判断,包括对具有可观察到的市场数据的类似工具进行基准测试,并采用适当的折扣来反映集团估值的证券与选定的基准之间的差异。视集团拥有的证券类型而定,可能需要其他估值方法。
根据资产或负债估值中使用的投入的透明度,公允价值的计量按层次结构进行分类。层次结构内的分类基于对公允价值衡量有重要意义的最低输入级别。
估值层次结构包含三个级别:
•第 1 级-估值输入是活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价市场价格。
•第 2 级-估值输入是指不活跃市场中相同资产或负债的报价市场价格、活跃市场中类似资产和负债的报价市场价格,以及与所衡量资产或负债直接或间接相关的其他可观察输入。
•第 3 级-估值输入不可观察,对公允价值计量具有重要意义。
下表列示了截至2023年6月30日和2023年3月31日按公允价值定期在浓缩合并资产负债表中或在简明合并财务报表附注中披露的证券资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均值 利率 | | 总计 | | 截至2023年6月30日的公允价值计量,使用的是 |
| | | 的报价 活跃市场 用于相同资产 | | 意义重大 其他可观测值 输入 | | 显著不可观察 单位 |
| | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
| | | | | | | | | |
非美国主权债务 | 12.71 | % | | $ | 2,017,384 | | | $ | 1,951,883 | | | $ | 65,466 | | | $ | 35 | |
公司债务 | 16.05 | % | | 1,219,252 | | | 922,010 | | | 296,914 | | | 328 | |
公司股权 | — | % | | 87,821 | | | 65,058 | | | 2,421 | | | 20,342 | |
美国主权债务 | 4.84 | % | | 42,437 | | | 42,437 | | | — | | | — | |
交易所交易票据 | — | % | | 2,172 | | | 878 | | | 1,294 | | | — | |
| | | | | | | | | |
交易证券总额 | | | $ | 3,369,066 | | | $ | 2,982,266 | | | $ | 366,095 | | | $ | 20,705 | |
| | | | | | | | | |
公司债务 | 17.52 | % | | $ | 165,662 | | | $ | 93,274 | | | $ | 72,388 | | | $ | — | |
非美国主权债务 | 13.87 | % | | 48,025 | | | 41,023 | | | 7,002 | | | — | |
美国主权债务 | 4.84 | % | | 7,758 | | | 7,758 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | | | $ | 221,445 | | | $ | 142,055 | | | $ | 79,390 | | | $ | — | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均值 利率 | | 总计 | | 截至 2023 年 3 月 31 日的公允价值计量方法 |
| | | 相同资产在活跃市场上的报价 | | 重要的其他可观测输入 | | 不可观察的重要单位 |
| | | (第 1 级) | | (第 2 级) | | (第 3 级) |
| | | | | | | | | |
公司债务 | 15.62 | % | | $ | 1,269,879 | | | $ | 1,106,584 | | | $ | 162,895 | | | $ | 400 | |
非美国主权债务 | 12.04 | % | | 1,029,857 | | | 971,762 | | | 54,319 | | | 3,776 | |
公司股权 | — | | | 65,741 | | | 62,971 | | | 1,808 | | | 962 | |
美国主权债务 | 4.22 | % | | 45,022 | | | 45,022 | | | — | | | — | |
交易所交易票据 | — | | | 2,057 | | | 447 | | | 1,610 | | | — | |
| | | | | | | | | |
交易证券总额 | | | $ | 2,412,556 | | | $ | 2,186,786 | | | $ | 220,632 | | | $ | 5,138 | |
| | | | | | | | | |
公司债务 | 15.78 | % | | $ | 191,082 | | | $ | 129,504 | | | $ | 61,578 | | | $ | — | |
非美国主权债务 | 13.64 | % | | 40,162 | | | 39,624 | | | 538 | | | — | |
美国主权债务 | 4.24 | % | | 7,809 | | | 7,809 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | | | $ | 239,053 | | | $ | 176,937 | | | $ | 62,116 | | | $ | — | |
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日估值中使用的估值技术和重要的三级投入。这些表格并不是要包罗万象,而是要包含与确定公允价值有关的大量不可观察的投入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 估值技术 | | 截至 2023 年 6 月 30 日的 FV | | 大量不可观察的输入 | | % |
| | | | | | | | |
非美国主权债务 | | DCF | | $ | 35 | | | 折扣率 | | 48.8% |
| | | | | | 预计年数 | | 11年份 |
公司债务 | | DCF | | 328 | | | 折扣率 | | 74.0% |
| | | | | | 预计年数 | | 3月份 |
公司股权 | | DCF | | 20,000 | | | 折扣率 | | 13.0% |
| | | | | | 预计年数 | | 4 年 6 个月 |
公司股权 | | DCF | | 342 | | | 折扣率 | | 58.8% |
| | | | | | 预计年数 | | 9年份 |
总计 | | | | $ | 20,705 | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
类型 | | 估值技术 | | 截至 2023 年 3 月 31 日的 FV | | 大量不可观察的输入 | | % |
| | | | | | | | |
非美国主权债务 | | DCF | | $ | 3,776 | | | 折扣率 | | 48.8% |
| | | | | | 预计年数 | | 11年份 |
公司债务 | | DCF | | 400 | | | 折扣率 | | 74.0% |
| | | | | | 预计年数 | | 3月份 |
公司股权 | | DCF | | 962 | | | 折扣率 | | 58.8% |
| | | | | | 预计年数 | | 9年份 |
总计 | | | | $ | 5,138 | | | | | |
下表提供了截至2023年6月30日的三个月和截至2023年3月31日的年度中使用三级投入的投资的期初和期末余额的对账情况:
| | | | | | | | |
| | 交易证券 |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 5,138 | |
购买使用 3 级输入的投资 | | 20,000 | |
Freedom UA 证券的拆散 | | (3,928) | |
对使用 3 级输入的投资进行重估 | | 24 | |
重新归类为联营公司投资 | | $ | (529) | |
截至2023年6月30日的余额 | | $ | 20,705 | |
| | |
截至 2022 年 3 月 31 日的余额 | | $ | 9,142 | |
改叙为第2级 | | (1,339) | |
出售使用三级投入的投资 | | (5,213) | |
购买使用 3 级输入的投资 | | 2,604 | |
对使用 3 级输入的投资进行重估 | | (56) | |
截至2023年3月31日的余额 | | $ | 5,138 | |
下表列出了截至2023年6月30日和2023年3月31日可供出售证券的摊销成本、其他综合收益中累积的未实现损益以及可供出售证券的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | |
| | 按摊余成本计量的资产 | | 损益表中已确认的减值损失 | | 其他综合项目中累积的未实现亏损 损失 | | 资产 测量于 公允价值 | | 到期日 |
| | | | | | | | | | |
公司债务 | | $ | 166,265 | | | $ | (61) | | | $ | (542) | | | $ | 165,662 | | | 2023-2035 |
非美国主权债务 | | 49,979 | | | (248) | | | (1,706) | | | 48,025 | | | 2024 年无限期 |
美国主权债务 | | 8,451 | | | — | | | (693) | | | 7,758 | | | 2023-2044 |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | | $ | 224,695 | | | $ | (309) | | | (2,941) | | | $ | 221,445 | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 | | |
| | 按摊余成本计量的资产 | | 损益表中已确认的减值损失 | | 其他综合项目中累积的未实现亏损 收入/(损失) | | 资产 测量于 公允价值 | | 到期日 |
| | | | | | |
公司债务 | | $ | 192,167 | | | $ | (402) | | | $ | (683) | | | $ | 191,082 | | | 2023-2035 |
非美国主权债务 | | 42,456 | | | — | | | $ | (2,294) | | | 40,162 | | | 2024 年无限期 |
美国主权债务 | | 8,391 | | | — | | | $ | (582) | | | 7,809 | | | 2023-2044 |
按公允价值计算的可供出售证券总额 | | $ | 243,014 | | | $ | (402) | | | $ | (3,559) | | | $ | 239,053 | | | |
注意事项 6 — 保证金贷款、经纪和其他应收账款,净额
截至2023年6月30日和2023年3月31日,保证金贷款、经纪业务和其他应收账款包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
保证金贷款应收账款 | $ | 496,317 | | | $ | 361,684 | |
来自经纪客户的应收账款 | 8,734 | | | 7,302 | |
应收银行佣金 | 7,986 | | | 6,035 | |
长期分期付款应收账款 | 1,132 | | | 895 | |
承保和做市服务应收账款 | 1,088 | | | 2,317 | |
出售证券所得应收款 | 510 | | | 613 | |
应计股息 | 313 | | | 486 | |
其他应收账款 | 17,019 | | | 9,504 | |
| | | |
应收账款备抵金 | (12,509) | | | (12,507) | |
| | | |
保证金贷款、经纪和其他应收账款总额,净额 | $ | 520,590 | | | $ | 376,329 | |
保证金贷款应收账款是拖欠的金额 小组由于这些客户以合格证券的价值向客户借款,主要是为了购买其他证券。随着市场水平、客户头寸和杠杆率导致的总体客户余额发生变化,金额可能会因时期而波动。保证金贷款活动产生的信贷风险通常通过其短期性质、所持抵押品的价值和 小组抵押品价值下跌时要求保证金是正确的。
收到的抵押品的公允价值 小组截至2023年6月30日和2023年3月31日,未偿还的保证金贷款是 $4,124,781和 $1,418,129,分别地。来自单一交易对手的抵押品包括 $1,746,826, 42占抵押品总额的百分比。其中来自单一交易对手的保证金贷款应收账款包括美元37,696,余额 $496,317,不是关联方。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,来自单个关联方客户的应付金额 是 $373,735和 $290,195,分别或 72% 和 77净额分别占保证金贷款、经纪业务和其他应收账款总额的百分比。大约 97% 和 98这些余额中有%来自FST Belize,该公司由公司的控股股东、董事长兼首席执行官Timur Turlov拥有。根据历史数据,集团认为关联方应收账款完全可以收回。
对于个人和机构经纪客户,集团可以就集团代表客户持有的金融工具达成证券融资交易安排,也可以将此类金融工具用于自己的账户或其他客户的账户。本集团开设综合经纪账户
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某些机构经纪客户,此类机构客户的标的客户的交易被合并到我们的一个账户中。如上所述,集团可能使用综合账户中的资产来融资、贷款、提供信贷或提供债务融资,或者以其他方式使用和指导资产的订购或方式为我们的其他客户融资。
截至 2023年6月30日,2023年3月31日,FST Belize的保证金贷款应收账款余额由集团持有的客户拥有的现金和市场证券全额抵押,包括1美元25,244和 $37,101应收保证金贷款由 FRHC 证券担保。集团风险管理人员持续监控客户所需的保证金水平和既定的信用额度。根据公司的政策,客户需要在必要时存入额外的抵押品或减少头寸,以避免头寸被清算。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,根据历史和统计数据,本集团记录了经纪应收账款备抵额,金额为美元12,509和 $12,507,分别地。
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注意事项 7 — 发放的贷款
截至2023年6月30日发放的贷款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿金额 | | 截止日期 | | 平均利率 | | 抵押品的公允价值 | | 贷款货币 |
| | | | | | | | | |
抵押贷款 | 583,066 | | | 2023 年 7 月-2048 年 6 月 | | 9.00% | | 577,196 | | | KZT |
汽车贷款 | 171,772 | | | 2023 年 8 月-2030 年 6 月 | | 25.00% | | 171,732 | | | KZT |
无抵押银行客户贷款 | 149,800 | | | 2023 年 7 月-2043 年 6 月 | | 24.00% | | — | | | KZT |
购买零售贷款的索赔权 | 142,336 | | | 2023 年 7 月-2027 年 6 月 | | 19.00% | | 142,336 | | | KZT |
抵押银行客户贷款 | 31,114 | | | 2023 年 7 月-2028 年 6 月 | | 14.00% | | 29,039 | | | KZT/RUB |
可转换贷款 | 10,550 | | | 2023年10月 | | —% | | 10,550 | | | 美元 |
次级贷款 | 5,075 | | | 2025年12月 | | 3.00% | | — | | | 美元 |
向投保人发放的贷款 | 1,445 | | | 2023 年 11 月-2024 年 6 月 | | 15.00% | | 1,562 | | | KZT |
其他 | 4,694 | | | 2023 年 7 月-2048 年 3 月/2023 年 12 月 | | 2.00%/16.00% | | — | | | 欧元/哈萨克斯坦腾格 |
| | | | | | | | | |
发放的贷款备抵额 | (41,704) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
发放的贷款总额 | $ | 1,058,148 | | | | | | | | | |
集团代表哈萨克斯坦可持续发展基金股份公司(“计划运营商”)向与国家抵押贷款计划 “7-20-25” 相关的借款人提供抵押贷款,并将贷款的索赔权转让给计划运营商。根据该计划,借款人可以按以下利率获得抵押贷款 7%,对于 20年份。根据该计划和信托管理协议, 该小组对转让的抵押贷款进行信托管理,并将抵押贷款本金的所有还款额以及 4% 的 7项目运营商的利息百分比。剩下的 3% 的 7百分比的利息由以下人员保留 该小组作为利润率。根据该计划和信托管理协议, 该小组当贷款本金和利息支付逾期90天或更长时间时,必须回购已转让抵押贷款的索赔权。拖欠贷款的回购按贷款的名义价值进行。
由于 该小组转让对无法收回的款项的追索权和追索权,保留这些贷款的部分利息,并同意在出售后偿还这些贷款, 该小组已确定它保留对转移的抵押贷款的控制权,并继续确认这些贷款。如 该小组继续确认贷款,它还确认了金额为美元的相关负债459,122截至2023年6月30日,作为持续参与简明合并资产负债表所产生的负债单独列报。截至2023年3月31日,相应的负债为美元440,805.
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截至2023年6月30日和2023年3月31日,抵押贷款包括州抵押贷款计划 “7-20-25” 下的贷款,本金总额为美元477,024和 $463,114, 分别地.
集团与FFIN Credit(一家由FRHC的控股股东、董事长兼首席执行官Timur Turlov成立和控制的公司)签订了购买无抵押零售贷款的协议。FFIN Credit是一家非银行信贷机构,根据简化的贷款程序在哈萨克斯坦发放贷款。FFIN Credit是作为试点项目创建的,旨在测试和改进用于资格和发放贷款的评分模型。FFIN Credit的主要业务是使用生物识别及其专有的评分流程向在线客户提供贷款。试点启动完成后,预计FFIN Credit的所有权将由Turlov先生出售给该公司。该银行对购买FFIN Credit无抵押零售贷款拥有合法所有权,但是,根据美国公认会计原则的要求,集团不承认这些贷款,因为对转让的贷款的有效控制由FFIN Credit维持。相反,集团在已发放的贷款中确认合并资产负债表上列报的FFIN Credit应收贷款。截至2023年6月30日和2023年3月31日,购买的零售贷款的索赔权为美元142,336和 $121,177,分别地。
已发放贷款的应计利息总额为美元6,443截至2023年6月30日的三个月和美元288截至2022年6月30日的三个月。
截至2023年3月31日发放的贷款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未偿金额 | | 截止日期 | | 平均利率 | | 抵押品的公允价值 | | 贷款货币 |
| | | | | | | | | |
抵押贷款 | 534,154 | | | 2023 年 4 月-2048 年 3 月 | | 9.00 | % | | 534,154 | | | KZT |
购买零售贷款的索赔权 | 121,177 | | | 2023 年 1 月-2027 年 3 月 | | 15.00 | % | | 121,177 | | | KZT |
汽车贷款 | 102,269 | | | 2023 年 4 月至 2030 年 4 月 | | 25.00 | % | | 102,247 | | | KZT |
无抵押银行客户贷款 | 46,970 | | | 2023 年 1 月-2043 年 3 月 | | 25.00 | % | | — | | | KZT |
抵押银行客户贷款 | 17,653 | | | 2023 年 5 月-2028 年 3 月 | | 2.00 | % | | 17,636 | | | KZT/RUB |
次级贷款 | 5,039 | | | 2025年12月 | | 3.00 | % | | — | | | 美元 |
向投保人贷款 | 1,488 | | | 2023 年 6 月-2024 年 2 月 | | 15.00 | % | | 1,752 | | | KZT |
其他 | 300 | | | 2024年3月-2029年9月 | | 2.00 | % | | — | | 欧元 |
| | | | | | | | | |
发放的贷款备抵额 | (2,792) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
发放的贷款总额 | $ | 826,258 | | | | | | | | | |
信用质量指标
Freedom Bank KZ使用贷款组合质量分类系统,该系统显示信用风险和合同减值显著增加的迹象,具体取决于对报告日提供的合理和可支持信息的分析。贷款组合分为 “非信用减值”、“信用风险大幅增加” 和 “信用减值” 协议。
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根据协议,“没有信用减值” 的贷款照常偿还,没有信用风险增加的主要迹象。归类为 “信用风险显著增加” 的协议是指与确认贷款之日的初始风险相比,在协议有效期内预期的信用风险会增加的贷款。实际上,存在超过30天的本金和利息逾期债务或违约门槛的绝对概率超过 20%。归类为 “信用减值” 的协议是指在报告日有减值迹象、借款人个人违约90天或更长时间、法人实体违约60天或更长时间、借款人在过去12个月中因财务状况恶化、存在违约迹象、破产迹象、借款人财务业绩恶化、质量严重恶化而重组合同的贷款以及抵押品的成本,其他信息的存在表明存在信用风险。
下表按信用质量分类和发放年份列出了截至2023年6月30日的集团贷款组合。由于首次采用ASC 326,因此要求披露当前的年份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按发放年份划分的定期贷款 |
| 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 优先的 | | 循环贷款 | | 总计 |
抵押贷款 | 92,435 | | | 476,173 | | | 14,458 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 583,066 | |
没有信用减值的 | 92,400 | | | 474,129 | | | 14,236 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 580,765 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | 1,888 | | | 193 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,081 | |
信用受损的 | 35 | | | 156 | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 220 | |
汽车贷款 | 142,602 | | | 29,170 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 171,772 | |
没有信用减值的 | 139,182 | | | 27,851 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 167,033 | |
随着信用风险的显著增加 | 2,555 | | | 595 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,150 | |
信用受损的 | 865 | | | 724 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,589 | |
无抵押银行客户贷款 | 149,518 | | | 251 | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 149,800 | |
没有信用减值的 | 149,018 | | | 144 | | | 29 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | 149,193 | |
随着信用风险的显著增加 | 406 | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 432 | |
信用受损的 | 94 | | | 81 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 175 | |
购买零售贷款的索赔权 | 103,768 | | | 36,339 | | | 2,229 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142,336 | |
没有信用减值的 | 103,768 | | | 36,339 | | | 2,229 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 142,336 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受损的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
抵押银行客户贷款 | 21,391 | | | 9,723 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,114 | |
没有信用减值的 | 21,391 | | | 9,723 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,114 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
信用受损的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可转换贷款 | 10,550 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,550 | |
没有信用减值的 | 10,550 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,550 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受损的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
次级贷款 | — | | | 5,075 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,075 | |
没有信用减值的 | — | | | 5,075 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,075 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受损的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
向投保人发放的贷款 | 1,445 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,445 | |
没有信用减值的 | 1,445 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,445 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受损的 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 1,551 | | | 128 | | | — | | | — | | | 3,015 | | | — | | | — | | | 4,694 | |
没有信用减值的 | 1,551 | | | 128 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,679 | |
随着信用风险的显著增加 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
信用受损的 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,015 | | | — | | | — | | | 3,015 | |
总计 | 523,260 | | | 556,859 | | | 16,716 | | | 1 | | | 3,015 | | | 1 | | | — | | | 1,099,852 | |
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下表列出了截至2023年3月31日按信贷质量分类划分的集团贷款组合。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 那不是信用减值 | | 随着信用风险的显著增加 | | 那是信用受损 | | 总计 |
抵押贷款 | 532,621 | | | 1,505 | | | 28 | | | 534,154 | |
抵押银行客户贷款 | 121,055 | | | 122 | | | — | | | 121,177 | |
购买零售贷款的索赔权 | 101,244 | | | 993 | | | 32 | | | 102,269 | |
无抵押银行客户贷款 | 46,882 | | | 81 | | | 7 | | | 46,970 | |
汽车贷款 | 17,653 | | | — | | | — | | | 17,653 | |
次级贷款 | 5,039 | | | — | | | — | | | 5,039 | |
向投保人发放的贷款 | 1,488 | | | — | | | — | | | 1,488 | |
其他 | 300 | | | — | | | — | | | 300 | |
贷款总额 | 826,282 | | | 2,701 | | | 67 | | | 829,050 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日的逾期贷款的账龄分析如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 逾期 30-59 天的贷款 | | 逾期 60-89 天的贷款 | | 逾期 90 天或更长时间但仍在累积的贷款 | | 当前贷款 | | 总计 |
抵押贷款 | 1,579 | | | 502 | | | 220 | | | 580,765 | | | 583,066 | |
汽车贷款 | 1,867 | | | 1,283 | | | 1,589 | | | 167,033 | | | 171,772 | |
无抵押银行客户贷款 | 321 | | | 111 | | | 175 | | | 149,193 | | | 149,800 | |
购买零售贷款的索赔权 | 57 | | | — | | | 2 | | | 142,277 | | | 142,336 | |
抵押银行客户贷款 | — | | | — | | | — | | | 31,114 | | | 31,114 | |
可转换贷款 | — | | | — | | | — | | | 10,550 | | | 10,550 | |
次级贷款 | — | | | — | | | — | | | 5,075 | | | 5,075 | |
向投保人发放的贷款 | — | | | — | | | — | | | 1,445 | | | 1,445 | |
其他 | — | | | — | | | 3,015 | | | 1,679 | | | 4,694 | |
总计 | 3,824 | | | 1,896 | | | 5,001 | | | 1,089,131 | | | 1,099,852 | |
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| 2023年3月31日 |
| 逾期 30-59 天的贷款 | | 逾期 60-89 天的贷款 | | 逾期 90 天或更长时间但仍在累积的贷款 | | 当前贷款 | | 总计 |
抵押贷款 | 1,265 | | | 240 | | | 28 | | | 532,621 | | | 534,154 | |
抵押银行客户贷款 | 123 | | | — | | | — | | | 121,054 | | | 121,177 | |
购买零售贷款的索赔权 | 754 | | | 239 | | | 32 | | | 101,244 | | | 102,269 | |
无抵押银行客户贷款 | 73 | | | 8 | | | 7 | | | 46,882 | | | 46,970 | |
汽车贷款 | — | | | — | | | — | | | 17,653 | | | 17,653 | |
次级贷款 | — | | | — | | | — | | | 5,039 | | | 5,039 | |
向投保人发放的贷款 | — | | | — | | | — | | | 1,488 | | | 1,488 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | 300 | | | 300 | |
总计 | 2,215 | | | 487 | | | 67 | | | 826,281 | | | 829,050 | |
下表汇总了截至2023年6月30日和2022年6月30日的信用损失备抵金活动。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用损失备抵金 |
| 抵押贷款 | | 无抵押银行客户贷款 | | 抵押银行客户贷款 | | 汽车贷款 | | 购买零售贷款的索赔权 | | 其他 | | 总计 |
2023年3月31日 | (554) | | | (233) | | | — | | | (758) | | | (1,247) | | | — | | | (2,792) | |
调整了2016-13年度采用亚利桑那州立大学的备抵额 | (2,216) | | | (7,436) | | | (35) | | | (6,462) | | | (9,046) | | | — | | | (25,195) | |
收费 | — | | | (7,755) | | | (55) | | | (2,948) | | | (5,346) | | | (3,261) | | | (19,365) | |
回收率 | 284 | | | 1,602 | | | 8 | | | 272 | | | 3,345 | | | — | | | 5,511 | |
外汇 | 3 | | | 64 | | | 2 | | | 34 | | | 34 | | | — | | | 137 | |
2023年6月30日 | (2,483) | | | (13,758) | | | (80) | | | (9,862) | | | (12,260) | | | (3,261) | | | (41,704) | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 信用损失备抵金 |
| 抵押贷款 | | 无抵押银行客户贷款 | | 抵押银行客户贷款 | | 汽车贷款 | | 购买零售贷款的索赔权 | | 其他 | | 总计 |
2022年4月1日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
收费 | (570) | | | (22) | | | (9) | | | (24) | | | (3,712) | | | — | | | (4,337) | |
回收率 | 568 | | | 22 | | | 9 | | | 25 | | | 3,798 | | | — | | | 4,422 | |
外汇 | 2 | | | — | | | — | | | (1) | | | (86) | | | — | | | (85) | |
2022年6月30日 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
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注意事项 8 — 所得税准备金
集团在哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塞浦路斯、乌兹别克斯坦、德国和美利坚合众国需缴税。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,用于递延所得税资产和负债的税率为 21% 代表美国, 20% 代表哈萨克斯坦和阿塞拜疆, 10% 代表吉尔吉斯斯坦, 31% 代表德国, 12.5% 代表塞浦路斯, 25% 代表英国, 18% 代表亚美尼亚和 15% 代表乌兹别克斯坦。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,有效税率等于 19.7% 和 17.1分别为%。
注意事项 9 — 证券回购协议的义务
截至2023年6月30日和2023年3月31日,交易证券包括受回购协议约束的抵押证券,如下表所述:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 协议的利率和剩余合同到期日 |
| 平均利率 | | 最长可达 30 天 | | 30-90 天 | | 总计 |
根据回购协议出售的证券 | | | | | | | |
非美国主权债务 | 16.67 | % | | $ | 1,701,585 | | | $ | 111,073 | | | $ | 1,812,658 | |
公司债务 | 16.50 | % | | 735,482 | | | 6,743 | | | 742,225 | |
美国主权债务 | 1.43 | % | | 17,094 | | | — | | | 17,094 | |
公司股权 | 17.00 | % | | 5 | | | — | | | 5 | |
根据回购协议出售的证券总额 | | | $ | 2,454,166 | | | $ | 117,816 | | | $ | 2,571,982 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 协议的利率和剩余合同到期日 |
| 平均利率 | | 最长可达 30 天 | | 30-90 天 | | 总计 |
非美国主权债务 | 15.98 | % | | $ | 826,196 | | | $ | 55,265 | | | $ | 881,461 | |
公司债务 | 16.07 | % | | 597,559 | | | 5,375 | | | 602,934 | |
美国主权债务 | 1.52 | % | | 17,637 | | | — | | | 17,637 | |
公司股权 | 12.24 | % | | 15,384 | | | — | | | 15,384 | |
| | | | | | | |
根据回购协议出售的证券总额 | | | $ | 1,456,776 | | | $ | 60,640 | | | $ | 1,517,416 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,根据回购协议质押的抵押品的公允价值为美元2,562,107和 $1,519,926,分别地。
集团根据回购协议作为抵押品质押的证券是具有市场报价和大量交易量的流动性交易证券。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,证券回购协议债务包括应计利息,金额为美元8,994和 $25,179,加权平均到期日为 10天和 11分别是天数。所有证券回购协议交易均通过哈萨克斯坦证券交易所执行。
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注释 10 — 客户负债
集团确认与其经纪和银行客户的存款资金相关的客户负债。截至 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,客户责任包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | | | |
| 金额 | | 利息 | | 金额 | | 利息 |
计息存款: | | | | | | | |
定期存款 | 984,845 | | | 0.3% - 12% | | 832,751 | | | 0.1% - 16.9% |
计息存款总额 | $ | 984,845 | | | | | $ | 832,751 | | | |
| | | | | | | |
无息存款: | | | | | | | |
当前客户账户 | $ | 485,007 | | | | | $ | 458,954 | | | |
经纪客户 | $ | 652,195 | | | | | $ | 633,542 | | | |
无息账户总额 | $ | 1,137,202 | | | | | $ | 1,092,496 | | | |
| | | | | | | |
客户负债总额 | 2,122,047 | | | | | 1,925,247 | | | |
根据哈萨克斯坦法律要求,商业银行与哈萨克斯坦存款保险基金股份公司(“KDIF”)签订协议,根据该协议,银行必须定期向KDIF支付佣金,佣金金额取决于银行从客户那里收到的定期存款和活期存款。根据该协议,KDIF为定期存款和活期存款提供保险,最高可达美元44给每位客户。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团的总金额分别超过受保银行定期存款美元601,406和 $539,411适用于所有客户。
注释 11 — 保证金贷款和交易应付账款
截至 2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,该集团的保证金贷款和贸易应付账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
应付保证金贷款 | $ | 170,716 | | | $ | 117,144 | |
应付给商品和服务供应商的款项 | 7,490 | | | 2,965 | |
购买证券的交易应付账款 | 1,666 | | | 482 | |
其他 | 2,755 | | | 2,309 | |
保证金贷款和交易应付账款总额 | $ | 182,627 | | | $ | 122,900 | |
2023 年 6 月 30 日和 2023 年 3 月 31 日,按单笔贷款应支付的保证金贷款后来的派对是 $—要么 0应付保证金贷款总额的百分比ad $3,239要么 3分别占应付保证金贷款的百分比。
抵押品的公允价值 小组截至2023年6月30日和2023年3月31日,保证金贷款不足额为美元182,062和 $164,861,分别地。
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注释 12 — 已发行的债务证券
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团发行的未偿债务证券包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
由以下机构发行的债务证券: | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
Freedom SPC | $ | 64,354 | | | $ | 58,582 | |
应计利息 | 687 | | | 1,443 | |
已发行的债务证券总额 | $ | 65,041 | | | $ | 60,025 | |
截至2023年6月30日和2023年3月31日,该公司的未偿债务证券的固定年票面利率为 5.5%,到期日为2026年10月。
截至本集团的债务证券 2023年6月30日,包括 $64,3542021 年 10 月发行的 Freedom SPC 债券。Freedom SPC 债券以美元计价,利息为 年增长率 5.5%,将于 2026 年 10 月到期。的 Freedom SPC债券是根据阿斯塔纳国际金融中心法律发行的,在AIX上交易。本公司是该公司的担保人Freedom SPC债券。发行所得的收益 Freedom SPC债券是根据2021年11月22日的贷款协议向公司贷款的。贷款协议下的利率为 5.5% 每年。4月和10月每半年支付一次利息。这笔贷款的偿还期为2026年10月。发行的债务证券最初按收到的对价的公允价值进行确认,减去直接归属的交易成本。 这个 小组其债务证券中没有要遵守的契约。
注释 13 — 保险合同、保险活动产生的资产和负债
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团的保险和再保险应收账款包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
资产: | | | |
| | | |
保单持有人应付的款项 | $ | 7,448 | | | $ | 9,699 | |
来自再保险的应收索赔 | 1,285 | | | 1,087 | |
再保险应付金额 | 333 | | | 555 | |
估计无法收回的再保险补贴 | (1,502) | | | (1,325) | |
保险和再保险应收账款: | 7,564 | | | 10,016 | |
| | | |
未赚取的保费储备,再保险公司的份额 | 3,005 | | | 2,379 | |
索赔准备金和索赔调整费用、再保险人份额 | 1,640 | | | 1,390 | |
| | | |
总计 | $ | 12,209 | | | $ | 13,785 | |
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截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团应付的保险和再保险费用包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
负债: | | | |
| | | |
应付给代理商和经纪人的金额 | 2,494 | | | 2,466 | |
应付给被保险人的金额 | 2,692 | | | 1,807 | |
应付给再保险公司的金额 | 1,282 | | | 2,002 | |
保险和再保险应付账款: | 6,468 | | | 6,275 | |
| | | |
未赚取的保费储备 | 49,194 | | | 43,082 | |
索赔准备金和索赔调整费用 | 142,485 | | | 133,145 | |
| | | |
总计 | $ | 198,147 | | | $ | 182,502 | |
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注意 14 — 费用和佣金收入
当集团通过向客户转让承诺的服务来履行其履约义务时,或当集团履行其履约义务时,费用和佣金收入即被确认。当客户获得对该服务的控制权时,或当客户获得对该服务的控制权时,该服务即被移交给该客户。履约义务可以在某个时间点或一段时间内得到履行。在某一时间点履行的履约义务所产生的收入在集团确定客户获得对承诺服务的控制权时确认。通过衡量集团在履行履约义务方面的进展来确认一段时间内履行的履约义务所产生的收入,这种方式描述了向客户转移服务的情况。确认的收入金额反映了集团期望获得的对价,以换取这些承诺的服务(即 “交易价格”)。在确定交易价格时,集团会考虑多个因素,包括可变对价的影响(如果有的话)。
公司从与客户签订的合同中获得的收入在履行履约义务时确认,其金额反映了为换取此类服务而预期获得的对价。集团的大部分履约义务都是在某个时间点履行的,通常通过从客户在集团的经纪账户中扣款。
经纪服务和银行服务
经纪服务佣金 — 集团通过与客户执行、结算和清算交易来赚取佣金收入,这些交易主要涉及交易所交易和场外交易的公司股票和债务证券、货币市场工具以及交易所交易期权和期货合约。银行服务佣金 — 集团通过执行客户汇款、买卖外币以及其他银行服务的订单来赚取银行佣金。集团收入的很大一部分来自私人客户通过基于交易定价的账户获得的佣金。交易执行和清算服务如果一起提供,则代表一项单一的履约义务,因为这些服务在合同中无法单独识别。与合并交易执行和清算服务以及独立交易执行服务相关的佣金收入在交易日履行履约义务的时间点确认。
佣金收入通常在结算日支付,股票证券和公司债券交易通常为交易日后的两个工作日,政府证券、期权和大宗商品交易通常为一天。集团在交易日记录应收账款,并在结算日收到付款。
投资银行
集团通过首次公开募股、后续发行、股票挂钩发行、对公共实体的私人投资和私募配售为企业客户提供融资解决方案,从而获得承保收入。承保收入在配售日的某个时间点确认,因为客户在那时获得了资本市场发行的控制权和收益。这些费用通常在安置日期后的 90 天内收到。与交易相关的费用,主要包括与交易直接相关的法律、差旅和其他费用,包含在承保收入中。这些费用被递延并与相关的投资银行交易收入同期确认。但是,如果交易被放弃且未完成,则交易相关成本的会计处理可能会有所不同。在这种情况下,会计原则通常要求在决定放弃交易期间立即将与交易相关的费用确认为支出。这样可以确保与放弃交易相关的费用得到确认并准确反映在该实体的财务报表中。
应收账款和合同余额
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当集团拥有根据与客户签订的合同获得付款的无条件权利时,就会产生应收账款,并在收到现金时取消承认。保证金贷款、经纪和其他应收账款在合并财务报表附注的附注6中披露。
当与合同相关的收入在集团根据与客户签订的合同获得付款的无条件权利(即未开票的应收款)之前确认时,合同资产就会产生,而当该收入成为应收账款或收到现金时,合同资产就会被取消确认。截至2023年6月30日和2023年3月31日,合同资产余额并不重要。
当客户在集团履行合同规定的履约义务之前汇出合同现金款项时,就会产生合同负债,而当与合同相关的收入被确认时,要么达到触发向客户开具账单的合同权利的里程碑,要么是在履行履约义务得到履行时,合同负债就会被取消确认。截至2023年6月30日和2023年3月31日,合同负债余额并不重要。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,费用和佣金收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 中亚和东欧 | | 欧洲(不包括东欧) | | 美国 | | 中东/高加索 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
经纪服务 | $ | 35,018 | | | $ | 18,951 | | | $ | 1,113 | | | $ | — | | | $ | 55,082 | |
来自付款处理的佣金收入 | 18,042 | | | — | | | — | | | — | | | 18,042 | |
银行服务 | 12,841 | | | — | | | — | | | — | | | 12,841 | |
承保和做市服务 | 4,698 | | | — | | | 4,133 | | | — | | | 8,831 | |
其他费用和佣金收入 | 2,786 | | | 215 | | | 906 | | | — | | | 3,907 | |
费用和佣金收入总额 | $ | 73,385 | | | $ | 19,166 | | | $ | 6,152 | | | $ | — | | | $ | 98,703 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 中亚和东欧 | | 欧洲(不包括东欧) | | 美国 | | 中东/高加索 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
经纪服务 | $ | 2,661 | | | $ | 79,805 | | | $ | 1,134 | | | $ | — | | | $ | 83,600 | |
银行服务 | 3,814 | | | — | | | — | | | — | | | 3,814 | |
承保和做市服务 | 1,644 | | | — | | | — | | | — | | | 1,644 | |
其他费用和佣金收入 | 131 | | | 257 | | | — | | | — | | | 388 | |
费用和佣金收入总额 | $ | 8,250 | | | $ | 80,062 | | | $ | 1,134 | | | $ | — | | | $ | 89,446 | |
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注释 15 — 证券交易的净收益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,交易证券的净收益包括:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2023年6月30日 | | 三个月已结束 2022年6月30日 |
| | | |
报告期内确认的截至报告日仍持有的交易证券的未实现收益/(亏损)净额 | $ | 20,951 | | | $ | (11,730) | |
在此期间确认的交易该期间出售的证券的净收益 | 10,865 | | | 16,163 | |
在此期间确认的证券交易净收益 | $ | 31,816 | | | $ | 4,433 | |
在截至2023年6月30日的季度中,集团确认证券交易净收益为美元31,816,其中包括 $20,951未实现净收益和 $10,865的已实现收益。大部分未实现收益归因于哈萨克斯坦共和国财政部债务证券的升值。
在截至2022年6月30日的三个月中,集团出售了证券,收益为美元16,163并确认未实现的损失金额为美元11,730.
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注释 16- 净利息收入/支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月的净利息收入/支出包括:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 |
利息收入: | | | |
证券交易的利息收入 | 86,840 | | | 31,515 | |
向客户贷款的利息收入 | 31,333 | | | 4,627 | |
向客户提供的保证金贷款的利息收入 | 17,180 | | | 4,914 | |
可供出售证券的利息收入 | 8,345 | | | 6,678 | |
反向回购协议的利息收入和银行应付金额 | 3,057 | | | 787 | |
来自股息的利息收入 | 2,594 | | | 42 | |
利息收入总额 | $ | 149,349 | | | $ | 48,563 | |
| | | |
利息支出: | | | |
证券回购协议债务的利息支出 | $ | 75,455 | | | $ | 33,180 | |
客户账户和存款的利息支出 | 15,603 | | | 6,063 | |
应付保证金贷款的利息支出 | 2,993 | | | — | |
发行的债务证券的利息支出 | 935 | | | 767 | |
收到的贷款的利息支出 | 27 | | | 61 | |
其他利息支出 | 33 | | | — | |
利息支出总额 | $ | 95,046 | | | $ | 40,071 | |
| | | |
净利息收入 | $ | 54,303 | | | $ | 8,492 | |
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注释 17- 衍生品的净(亏损)/收益
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 |
| | | |
衍生品已实现净额(亏损)/收益 | (27,493) | | | 1,266 | |
衍生品未实现(亏损)/收益净额 | (3,112) | | | — | |
衍生品净额(亏损)/收益总额 | $ | (30,605) | | | $ | 1,266 | |
在截至2023年6月30日的季度中,集团确认衍生品的已实现亏损为美元27,673这是从事货币互换的结果。
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注释 18 — 关联方交易
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,集团进行了各种关联方交易,其中很大一部分是与伯利兹FST Belize进行的。FST Belize是一家伯利兹公司,由公司首席执行官、董事长兼大股东帖木儿·图尔洛夫个人全资拥有,不属于FRHC集团公司。FST Belize拥有自己的经纪客户,包括个人和做市商机构,并通过Freedom EU的客户综合账户与集团开展业务。
从关联方获得的费用和佣金收入主要由经纪佣金组成,主要是FST Belize。从FST伯利兹获得的费用和佣金收入主要包括FST伯利兹为执行伯利兹FST经纪客户要求的交易而向Freedom EU支付的费用和佣金,以及FST伯利兹为订单流支付的佣金,即从公司的经纪交易商子公司向其发送股票和期权订单的公司获得的净报酬,以及未平仓的卖空头头寸的费用。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,集团从关联方获得的费用和佣金收入为美元15,896和 $75,604,分别是。伯利兹FST产生的费用和佣金收入约占比 92% 和 100截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,占公司关联方费用和佣金收入总额的百分比。
关联方赚取的利息收入完全由伯利兹FST的利息收入组成,主要是保证金贷款的利息收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,集团从关联方获得的利息收入为美元5,352和 $3,528,分别是。伯利兹FST产生的利息收入约为 99% 和 100截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,占公司关联方利息收入总额的百分比。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,集团向FST伯利兹支付了经纪服务的费用和佣金支出,金额为美元99和 $156,分别地。
来自关联方的保证金贷款、经纪业务和其他应收账款主要来自关联方(主要是FST Belize)在保证金贷款下进行的借款。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团与关联方的保证金贷款应收账款总额为美元384,688和 $294,985,分别地。 97% 和 98这些余额的百分比来自伯利兹FST。伯利兹FST的保证金贷款应收账款主要代表Freedom EU向FST伯利兹发放的保证金贷款。截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团有来自关联方的银行佣金应收账款和经纪客户的应收账款总额为美元640和 $626,分别地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团收购互联网旅游有限责任公司和Aviata LLP的预付款金额为t of $—和 $16,089,分别地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团已收到从Chocofamily Holding Ltd收购互联网旅游有限责任公司和Aviata LLP的应付款,金额为美元15,769和 $—,分别地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团对关联方的客户负债总额为美元79,679和 $130,210,分别是。截至2023年6月30日和2023年3月31日, 71% 和 18这些余额中分别占Freedom EU持有的来自Freedom EU向FST伯利兹提供的经纪服务的FST伯利兹存款,而 3% 和 36%分别来自Fresh Start Trading LTD,这是一家不属于FRHC集团的公司,主要由Freedom EU的执行董事兼董事会成员丹尼斯·马塔福诺夫拥有。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,集团限制客户存入关联方往来账户和经纪账户的现金金额为美元59,914和 $114,885。截至2023年6月30日和2023年3月31日, 100% 和 40这些余额中分别有百分比来自FST Belize。
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截至2023年6月30日和2023年3月31日,该集团已发放的贷款包括从关联方FFIN Credit购买的无抵押银行客户贷款,FFIN Credit是一家隶属于FRHC集团之外的公司,由帖木儿·图尔洛夫控制,金额为美元142,336和 $121,177,分别地。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,该集团从帖木儿·图尔洛夫那里获得了金额为美元的贷款7,735和 $—,分别是。该集团将此类贷款的收益捐给了其Arbuz子公司的资本。
保证金贷款、经纪和相关银行服务是根据标准客户账户协议和标准市场利率向关联方提供的。
注释 19 — 股东权益
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,没有行使未偿还的非合格股票期权。
2023年3月10日和2022年10月11日,公司发放了总额为股票补助 18,974和 18,242将其普通股分别分配给公司子公司的关键员工,这些员工在授予之日归属。2022年10月20日,公司发放了总额为股票补助 8,000将其普通股交给公司的一位顾问,该顾问在授予之日归属。
2022年10月6日,公司授予限制性股票补助,总额为 20,000将其普通股分配给公司的关键员工。的 20,000根据限制性股票补助奖励授予的股票, 4,000在授予之日归属的股份, 4,000股票于 2023 年 5 月 18 日归属, 4,000股票于 2024 年 5 月 18 日归属, 4,000股票将于 2025 年 5 月 18 日归属以及 4,000股票将于2026年5月18日归属。
2022 年 3 月 30 日,公司授予了总额为一笔限制性股票补助 7,500将其普通股股份分配给 一公司执行官。的 7,500根据限制性股票补助奖励授予的股票, 3,000股票于 2023 年 5 月 18 日归属, 1,500股票于 2024 年 5 月 18 日归属, 1,500股票将于 2025 年 5 月 18 日归属以及 1,500股票将于2026年5月18日归属。
该公司记录了限制性股票补助的股票薪酬支出,金额为美元1,233和 $3,698在分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间。
注 20 — 基于股票的薪酬
在截至2023年6月30日的三个月中,没有向关键员工授予限制性股票。
与限制性股票补助相关的薪酬支出为 $1,233在截至2023年6月30日的三个月中,$3,698在截至2022年6月30日的三个月中。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $6,817与已发放的普通股的非既得股份相关的未确认补偿成本总额的百分比. 预计将在加权平均期内确认成本 2.83年份。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,没有与股票补助相关的薪酬支出,股票补助在授予之日归属。
公司根据以下关键假设,使用蒙特卡洛估值模型确定了截至授予之日授予的限制性股票的公允价值:
| | | | | |
期限(年) | 2.83 |
波动性 | 35.1 | % |
无风险利率 | 4.18 | % |
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下表汇总了截至2023年6月30日的三个月中公司已发行限制性股票的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权 平均值 公允价值 |
未完成,截至 2023 年 3 月 31 日 | 467,058 | | | 18,035 | |
已授予 | — | | | — | |
既得 | (134,558) | | (5,138) | |
已没收/已取消/已过期 | — | | | — | |
未完成,截至2023年6月30日 | 332,500 | | | 12,897 | |
注 21 — 租赁
截至2023年3月31日,集团有多份不可取消的租约,主要是办公空间的运营租约,这些租约将在2033年之前的不同日期到期。集团主要以承租人的身份参与租赁业务,集团公司租赁办公场所以支持其业务。
集团在合同开始时确定合同是还是包含租赁,以及该租赁是否符合融资租赁或经营租赁的分类标准。经营租赁负债和ROU资产在租赁开始之日根据租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认。未来的租赁付款按估计公司类似期限融资工具的抵押借款利率进行贴现,并包含在应付账款和其他负债中。经营租赁ROU资产,包括在场地和设备中,还包括已支付的任何租赁预付款,加上产生的初始直接成本,减去获得的任何租赁激励措施。与运营租赁相关的租金费用在租赁期内按直线方式确认,通常包含在合并运营报表中的占用费用中。其中某些租约还具有延期或终止选项,公司评估行使此类选择权的可能性。如果合理
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确定集团将行使延期选择权,则公司将影响纳入其使用权资产和租赁负债的衡量中。
在易于确定的情况下,公司使用租赁中隐含的费率将租赁付款折现为现值;但是,集团大多数租赁中隐含的费率并不容易确定。因此,公司必须根据其增量借款利率的估计值对租赁付款进行折扣。
下表列出了截至2023年6月30日公司合并资产负债表上记录的租赁相关资产和负债:
| | | | | | | | | | | |
| 资产负债表上的分类 | | 2023年6月30日 |
资产 | | | |
经营租赁资产 | 使用权资产 | | $ | 34,461 | |
租赁资产总额 | | | $ | 34,461 | |
| | | |
负债 | | | |
经营租赁责任 | 经营租赁义务 | | $ | 34,929 | |
租赁负债总额 | | | $ | 34,929 | |
下表列出了截至2023年6月30日的租赁负债的年度到期日:
| | | | | | | | |
在截至3月31日的十二个月内到期的租约, | | |
2024 | | $ | 8,915 |
2025 | | 10,040 | |
2026 | | 9,249 | |
2027 | | 7,567 | |
2028 | | 5,492 | |
此后 | | 4,793 | |
付款总额 | | 46,056 | |
减去:代表利息的金额 | | (11,127) | |
租赁负债,净额 | | $ | 34,929 | |
加权平均剩余租期(月) | | 31 |
加权平均折扣率 | | 13 | % |
截至2023年6月30日,短期经营租赁的租赁承诺约为美元152。集团的办公空间租金支出为 $860在截至2023年6月30日的三个月中,美元543在截至2022年6月30日的三个月中。
集团的租赁涉及与指数挂钩的可变付款,在衡量经营租赁使用权(ROU)资产和经营租赁负债时会考虑该指数。
注 22 — 收购子公司
收购阿维亚塔
在我们努力发展全面的数字生态系统时,Aviata在航空和铁路票务领域的卓越地位使其成为我们重要的战略资产。
2023年4月26日,公司通过收购完成对Aviata的收购 100占其已发行股份的百分比。该公司收购了Aviata,以扩大其在数字服务生态系统中的影响力。
截至2023年4月26日,即收购Aviata之日,Aviata净资产的公允价值为$9,523. 总购买价格分配如下:
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| 截至2023年4月26日 |
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资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 448 | |
限制性现金 | 105 | |
经纪和其他应收账款 | 1,313 | |
发放的贷款 | 1,078 | |
固定资产 | 63 | |
无形资产 | 8,779 | |
其他资产 | 1,221 | |
总资产 | 13,007 | |
| |
负债 | |
贸易应付账款 | 1,606 | |
当前的纳税负债 | 14 | |
其他负债 | 1,864 | |
负债总额 | 3,484 | |
| |
收购的净资产 | 9,523 | |
| |
善意 | 21,231 | |
| |
总购买价格 | $ | 30,754 | |
收购互联网旅游
截至2023年4月26日,公司通过收购完成对互联网旅游的收购 100其法定资本的百分比。该公司收购了互联网旅游,以加速其在数字领域的增长。
截至2023年4月26日,即收购互联网旅游有限责任公司之日,互联网旅游净资产的公允价值为$1,359 . 总购买价格分配如下:
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| 截至2023年4月26日 |
| |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 523 | |
经纪和其他应收账款 | 838 | |
发放的贷款 | 62 | |
固定资产 | 89 | |
无形资产 | 959 | |
其他资产 | 591 | |
总资产 | 3,062 | |
| |
负债 | |
贸易应付账款 | 644 | |
其他负债 | 1,059 | |
负债总额 | 1,703 | |
| |
收购的净资产 | 1,359 | |
| |
善意 | 568 | |
| |
总购买价格 | $ | 1,927 | |
收购 Arbuz
截至2023年3月31日,该公司举行了 25Arbuz 的股权百分比。2023 年 4 月 14 日,该公司又收购了 5.42Arbuz 股份的百分比。2023 年 5 月 22 日,该公司又购买了一台 8.36占Arbuz股份的百分比,因此总股权益为 38.78% 在 Arbuz 中。随着帖木儿·特洛夫在Arbuz的个人所有权权益包括在内 18.08% 在2023年3月31日之前被收购,该公司通过2023年5月22日的收购实际上获得了对Arbuz的控制权。
收购当日 Arbuz 的公允价值为 $11,685. 总购买价格分配如下:
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| | | | | |
| 截至2023年5月22日 |
| |
资产 | |
现金和现金等价物 | $ | 731 | |
经纪和其他应收账款 | 591 | |
固定资产 | 2,383 | |
无形资产 | 15,154 | |
发放的贷款 | 157 | |
使用权资产 | 1,097 | |
其他资产 | 5,002 | |
总资产 | 25,115 | |
| |
负债 | |
贸易应付账款 | 2,559 | |
当前的纳税负债 | 11 | |
租赁责任 | 1,186 | |
其他负债 | 9,674 | |
负债总额 | 13,430 | |
| |
收购的净资产 | 11,685 | |
| |
善意 | 14,961 | |
| |
购买价格 | $ | 13,281 | |
重估先前持有的利息的收购价格 | $ | 1,040 | |
NCI 的公允价值 | $ | 12,325 | |
总购买价格 | $ | 26,646 | |
注释 23 — 承诺和突发事件
自由银行KZ是某些资产负债表外金融工具的参与方。这些金融工具包括现有信贷额度下的担保和无准备金承付款。这些承诺使公司面临不同程度的信贷和市场风险,这些风险与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同,并且受承保贷款中使用的相同信贷政策的约束。可以根据自由银行KZ对交易对手的信用评估获得抵押品。公司的最大信用损失风险由这些承诺的合同金额表示。
信贷额度下无准备金的承付款
信贷额度下的无准备金承诺包括向现有客户提供的商业、商业地产、房屋净值和消费信贷额度。这些承诺可能在没有得到充分资金的情况下到期。
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担保下无准备金的承付款
担保下的无准备金承诺是自由银行 KZ 为向客户提供银行担保而签发的有条件承诺。这些承诺可能在没有得到充分资金的情况下到期。
银行担保
银行担保是Freedom Bank KZ签发的有条件的承诺,旨在为客户向第三方提供履约担保。这些担保主要是为了支持贸易交易或担保安排而发放的。发放担保所涉及的信用风险与向客户提供贷款便利所涉及的信用风险基本相同。已发放的担保中有很大一部分是现金抵押的。 截至2023年6月30日和2023年3月31日,未偿还的贷款相关承诺总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| | | |
信贷和担保额度下的无准备金承付款 | $ | 51,712 | | | $ | 20,617 | |
银行担保 | 7,413 | | | 7,001 | |
总计 | $ | 59,125 | | | $ | 27,618 | |
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注 24 — 分段报告
该公司历来将其业务组织在一个单一的运营部门中。在剥离其俄罗斯子公司并进行相关的公司重组之后,公司选择将其业务按地域重组为区域细分市场。该公司目前将其业务组织如下 四区域部分:中亚和东欧、欧洲不包括东欧、美国和中东/高加索。这些运营部门基于公司的CODM如何做出资源分配和绩效评估的决策。
下表汇总了公司按地理区域划分的运营报表。各分部之间的交易没有收入,公司间余额已被冲销,以便单独披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
运营声明 | 中亚和东欧 | | 欧洲,不包括东欧 | | 美国 | | 中东/高加索 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
费用和佣金收入 (1) | $ | 73,385 | | | $ | 19,166 | | | $ | 6,152 | | | $ | — | | | $ | 98,703 | |
交易证券的净收益/(亏损) | 31,594 | | | 214 | | | (173) | | | 181 | | | 31,816 | |
利息收入 | 142,038 | | | 5,914 | | | 1,387 | | | 10 | | | 149,349 | |
保险承保收入 | 44,889 | | | — | | | — | | | — | | | 44,889 | |
外汇业务的净收益/(亏损) | 19,923 | | | (320) | | | (362) | | | 60 | | | 19,301 | |
衍生品的净(亏损)/收益 | (30,778) | | | 173 | | | — | | | — | | | (30,605) | |
其他收入/(费用) | 1,732 | | | 217 | | | 838 | | | (30) | | | 2,757 | |
总收入,净额 | 282,783 | | | 25,364 | | | 7,842 | | | 221 | | | 316,210 | |
| | | | | | | | | |
费用和佣金支出 | 23,798 | | | 4,572 | | | 265 | | | 49 | | | 28,684 | |
利息支出 | 86,664 | | | 6,812 | | | 1,570 | | | — | | | 95,046 | |
发生的保险索赔,扣除再保险 | 21,514 | | | — | | | — | | | — | | | 21,514 | |
工资和奖金 | 24,167 | | | 4,754 | | | 2,293 | | | 416 | | | 31,630 | |
专业服务 | 562 | | | 2,738 | | | 3,280 | | | 45 | | | 6,625 | |
股票补偿费用 | 829 | | | 91 | | | 313 | | | — | | | 1,233 | |
广告费用 | 3,731 | | | 4,026 | | | 95 | | | 248 | | | 8,100 | |
一般和管理费用 | 16,028 | | | 4,029 | | | 4,113 | | | 305 | | | 24,475 | |
信用损失备抵金 | 13,771 | | | 552 | | | 3 | | | — | | | 14,326 | |
总开支 | 191,064 | | | 27,574 | | | 11,932 | | | 1,063 | | | 231,633 | |
| | | | | | | | | |
持续经营所得税前收入 | $ | 91,719 | | | $ | (2,210) | | | $ | (4,090) | | | $ | (842) | | | $ | 84,577 | |
| | | | | | | | | |
所得税支出 | (27) | | | (2,430) | | | (14,199) | | | — | | | (16,656) | |
| | | | | | | | | |
来自持续经营的收入 | $ | 91,692 | | | $ | (4,640) | | | $ | (18,289) | | | $ | (842) | | | $ | 67,921 | |
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| 截至2022年6月30日的三个月 |
运营声明 | 中亚和东欧 | | 欧洲,不包括东欧 | | 美国 | | 中东/高加索 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
费用和佣金收入 (1) | $ | 8,250 | | | $ | 80,062 | | | $ | 1,134 | | | $ | — | | | $ | 89,446 | |
交易证券的净收益/(亏损) | 21,589 | | | (15,425) | | | (1,731) | | | — | | | 4,433 | |
利息收入 | 39,852 | | | 4,269 | | | 4,442 | | | — | | | 48,563 | |
保险承保收入 | 24,241 | | | — | | | — | | | — | | | 24,241 | |
外汇业务的净收益/(亏损) | 4,267 | | | 570 | | | (234) | | | (10) | | | 4,593 | |
衍生品的净收益 | 1,266 | | | — | | | — | | | — | | | 1,266 | |
其他(费用)/收入 | (93) | | | (2) | | | 6 | | | 57 | | | (32) | |
总收入,净额 | 99,372 | | | 69,474 | | | 3,617 | | | 47 | | | 172,510 | |
| | | | | | | | | |
费用和佣金支出 | 10,714 | | | 12,427 | | | 153 | | | 21 | | | 23,315 | |
利息支出 | 31,968 | | | 2,696 | | | 5,407 | | | — | | | 40,071 | |
发生的保险索赔,扣除再保险 | 16,692 | | | — | | | — | | | — | | | 16,692 | |
工资和奖金 | 11,730 | | | 2,732 | | | 1,745 | | | 206 | | | 16,413 | |
专业服务 | 721 | | | 1,272 | | | 2,206 | | | 56 | | | 4,255 | |
股票补偿费用 | 1,101 | | | 156 | | | 619 | | | — | | | 1,876 | |
广告费用 | 2,149 | | | 1,681 | | | 7 | | | — | | | 3,837 | |
一般和管理费用 | 5,066 | | | 5,724 | | | 690 | | | 138 | | | 11,618 | |
信用损失备抵/(追回) | 2,431 | | | — | | | (3) | | | — | | | 2,428 | |
总开支 | 82,572 | | | 26,688 | | | 10,824 | | | 421 | | | 120,505 | |
| | | | | | | | | |
持续经营所得税前收入 | $ | 16,800 | | | $ | 42,786 | | | $ | (7,207) | | | $ | (374) | | | $ | 52,005 | |
| | | | | | | | | |
所得税(费用)/福利 | (61) | | | (7,223) | | | (1,605) | | | 10 | | | (8,879) | |
| | | | | | | | | |
来自持续经营的收入 | $ | 16,739 | | | $ | 35,563 | | | $ | (8,812) | | | $ | (364) | | | $ | 43,126 | |
(1)所有Freedom证券经纪公司(不包括PrimeeX)的所有美国和欧洲交易所交易和场外证券的交易均通过Freedom EU进行并通过Freedom EU执行,这些交易的所有费用和佣金收入均在子公司收到外部客户的初始订单时确认。
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下表汇总了按地理分部划分的公司总资产和总负债。为了单独披露,公司间余额已被冲销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 中亚和东欧 | | 欧洲,不包括东欧 | | 美国 | | 中东/高加索 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 5,674,747 | | | $ | 785,218 | | | $ | 75,453 | | | $ | 4,347 | | | $ | 6,539,765 | |
负债总额 | 5,202,661 | | | 480,761 | | | 24,372 | | | 6,235 | | | 5,714,029 | |
| | | | | | | | | |
净资产 | $ | 472,086 | | | $ | 304,457 | | | $ | 51,081 | | | $ | (1,888) | | | $ | 825,736 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日 |
| 中亚和东欧 | | 欧洲,不包括东欧 | | 美国 | | 中东/高加索 | | 总计 |
| | | | | | | | | |
总资产 | $ | 4,303,126 | | | $ | 677,425 | | | $ | 101,365 | | | $ | 2,642 | | | $ | 5,084,558 | |
负债总额 | 3,868,326 | | | 384,921 | | | 60,198 | | | 377 | | | 4,313,822 | |
| | | | | | | | | |
净资产 | $ | 434,800 | | | $ | 292,504 | | | $ | 41,167 | | | $ | 2,265 | | | $ | 770,736 | |
中亚和东欧板块
在哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、乌兹别克斯坦的业务以及公司在哈萨克斯坦的总部构成了中亚和东欧板块。在该细分市场中,集团根据中亚和东欧地区各自司法管辖区的要求根据不同的证券牌照开展业务。
中亚和东欧地区的集团公司提供全面的金融解决方案,包括数字汽车贷款和数字抵押贷款等贷款、付款、资产管理产品、银行担保、按需存款和定期存款、各种类型的保险,以满足集团客户和小型企业的需求。集团的保险产品包括人寿保险、强制性保险、旅游医疗健康保险和汽车保险。这些保险产品旨在提供全面的保险范围和量身定制的解决方案,以在发生不可预见的事件或风险时为个人、财产、汽车和企业提供保护。
欧洲(不包括东欧板块)
在塞浦路斯、英国和德国开展业务。欧洲不包括东欧板块的公司为企业、投资者、金融机构、商人、政府和市政实体的全球客户群提供广泛的做市、大宗经纪、贷款、财资和证券产品和服务。
该领域的公司通过提供全面的解决方案来满足欧盟客户的投资需求。集团在该领域的服务包括直接进入全球最大的证券交易所,为其客户提供通往全球投资机会的门户。此外,集团在该领域的产品包括专业证券分析,为客户提供宝贵的见解和市场情报,使他们能够做出明智的投资决策。为了确保无缝体验,它提供了用户友好的交易应用程序,既方便又灵活。
美国板块
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美国细分市场的公司提供全方位的投资银行和资本市场咨询服务,包括首次公开募股、兼并和收购、债务和股权融资、企业银行、交易、套期保值以及研究、股票研究,提供对个股和行业的深入分析和见解。它提供宏观经济策略研究,以帮助客户驾驭更广泛的经济格局并做出明智的投资决策。
为了确保客户充分了解情况,该细分市场的公司提供每日早报,涵盖关键的市场动态、趋势和潜在机会。它还提供技术研究,重点是图表模式和技术指标,以帮助客户识别潜在的市场进入和退出点。
此外,美国细分市场的公司在能源和消费品等特定领域进行研究,为行业趋势和公司分析提供了宝贵的见解。它促进了企业准入研究,使客户能够接触到高层管理人员和行业专家,以更深入地了解特定的公司或行业。
中东/高加索部分
中东/高加索地区的公司提供证券经纪交易商服务、金融教育中心服务、金融中介中心服务和金融咨询服务。该细分市场目前处于发展阶段,目前尚未产生利润。作为一个发展中的细分市场,重点是在该地区建立强大的影响力、建立战略关系和扩大客户群。
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注 25 — 后续事件
在向美国证券交易委员会提交这份10-Q表季度报告之前,公司已经对后续事件进行了评估。除下文披露的情况外,在此期间,公司没有任何其他可识别的重大后续事件。
2023年7月26日,该公司以美元的价格收购了哈萨克斯坦公司Rekassa PCI Reader2,500.
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论和分析旨在帮助您了解Freedom Holding Corp.(“FRHC”)及其合并子公司的经营业绩和目前的财务状况。除非上下文另有要求或另有说明,否则此处提及的 “公司”、“Freedom”、“我们”、“我们的” 和 “我们”)是指Freedom Holding Corp. 及其合并子公司。提及 “会计年度” 是指参考年度截至3月31日的12个月期间。我们未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中包含的附注包含在审查这些材料时应参考的其他信息,本文件应与我们的财务报表以及本报告其他地方以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件(包括我们于8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告)中包含的相关附注一起阅读,2023。
本讨论总结了影响我们截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月合并经营业绩、财务状况、流动性和资本资源的重要因素。
关于前瞻性信息的特别说明
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的含义,此处包含的历史事实陈述以及本10-Q表季度报告中以引用方式纳入的文件以外的所有陈述,包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、潜在收购或剥离、预算、预计成本以及未来运营管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以用 “预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“战略”、“将”、“会” 等术语来识别相似的表达方式及其否定性。
前瞻性陈述不能保证未来的表现,涉及已知和未知的风险和不确定性,其中许多可能超出了我们的控制范围。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日,实际结果可能因各种因素而存在重大差异。以下内容包括可能导致实际结果或事件与预期结果或事件存在重大差异的部分但不是全部因素:
•俄罗斯对乌克兰的大规模军事行动(“俄乌冲突”)对我们业务的直接和间接影响;
•限制资金流动、限制资本市场准入或限制我们为现有或潜在新客户提供服务的能力的经济制裁和反制裁;
•我们开展业务或有客户所在地区的经济和政治状况;
•全球金融市场的当前和未来状况,包括利率和外币汇率的波动;
•法律和监管行动、调查和争议的影响;
•我们开展业务的司法管辖区监管机构的政策和行动,以及监管变化和新政府举措的总体程度和步伐;
•我们无法有效管理我们的增长;
•我们无法完成计划中的收购或成功整合我们收购的业务;
•竞争的影响,包括费用和佣金的下行压力;
•没有资金或价格合理的资金用于我们的业务;
•我们无法满足监管资本充足率或流动性要求或审慎规范;
•我们未能保护或执行我们品牌或专有技术的知识产权;
•与成为纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)规则所指的 “受控公司” 相关的风险;
•关键管理人员流失或未能招聘和留住人员;
•快速技术变革的影响;
•信息技术、交易平台和其他系统故障、网络安全威胁和其他中断;
•我们自有投资的亏损(无论是已实现还是未实现);
•因与我们有业务关系的第三方不履行义务而造成的损失;
•我们的交易对手以及银行和经纪客户的信誉;
•税收法律和法规的影响及其变化在我们开展业务的任何司法管辖区;
•不遵守我们运营所在的每个司法管辖区的法律和法规,尤其是与经纪业、银行和保险业有关的法律和法规;
•Covid-19的剩余影响,包括病毒变种、未来的疫情以及为遏制其传播而采取的措施的有效性;
•不可预见或灾难性事件,包括流行病、恐怖袭击、极端天气事件或其他自然灾害、政治分歧或武装冲突的出现;以及
•本季度报告以及我们在2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中讨论的其他因素。
此外,我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。
您不应过分依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述基于管理层的信念以及管理层做出的假设和目前可用的信息,仅适用于本报告发布之日或以引用方式纳入这些陈述的文件的相应日期。我们和任何其他人均不对前瞻性陈述的准确性或完整性承担任何责任。此外,除非法律要求,否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件、此类陈述所依据的事件、条件、情况或假设的变化或其他原因。我们还可能不时发表其他前瞻性陈述。随后由我们或代表我们作出的所有此类前瞻性陈述,无论是书面陈述还是口头陈述,也受到这些警示陈述的明确限制。
概述
我们的业务
Freedom Holding Corp. 根据内华达州法律组建,是我们所有运营子公司的控股公司。我们的子公司在证券行业从事广泛的活动,包括零售证券经纪、证券交易、做市、投资研究、投资咨询、投资银行和承保服务。此外,我们还拥有一家银行和两家在哈萨克斯坦运营的保险公司,以及几家辅助业务,这些业务补充了我们的核心金融服务业务。
我们成立业务的目的是为核心市场的零售经纪客户提供进入国际资本市场的渠道,迄今为止,其中最重要的市场是哈萨克斯坦和俄罗斯。近年来,我们的业务发展迅速。我们正在推行成为金融服务行业领导者的战略,利用最先进的技术平台为希望加强国际资本市场准入的个人和机构提供服务,以满足其经纪和银行需求。
区域细分市场
我们的首席运营决策者(“CODM”)是我们的首席执行官,他认为我们的业务包括四个区域分区:中亚和东欧、欧洲不包括东欧、美国和中东/高加索。
中亚和东欧板块
我们的中亚和东欧分部包括我们在哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和乌兹别克斯坦的业务,包括我们在哈萨克斯坦的总部。我们在构成中亚和东欧板块的司法管辖区根据各种证券牌照开展业务。我们还在哈萨克斯坦拥有银行牌照,这使我们能够为哈萨克斯坦客户提供更广泛的金融服务。我们还在哈萨克斯坦拥有两家保险公司,提供人寿保险和一般责任保险。Freedom KZ和Freedom Bank KZ是哈萨克斯坦金融家协会的成员。
截至2023年6月30日的三个月,中亚和东欧板块净收入约为2.828亿美元,占我们总收入的89%,约为1.911亿美元,占总支出的82.5%。
2022年11月9日,乌克兰国家证券和股票市场委员会暂停了我们在乌克兰的子公司Freedom UA的牌照。因此,Freedom UA 及其客户的所有资产都被封锁
乌克兰国家安全与国防委员会。鉴于围绕Freedom UA的持续不确定性,公司管理层确定,从2023年4月1日起,公司将无法保持对Freedom UA的有效控制。因此,在本季度报告中,Freedom UA并未合并到公司的合并财务报表中。
中亚和东欧地区证券经纪服务
截至 2023年6月30日,在中亚和东欧地区,我们有43个办事处,提供经纪和金融服务、投资咨询和教育,包括在哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦的办事处。我们在中亚和东欧地区的经纪业务由我们的子公司Freedom KZ、Freedom Global和Freedom UZ进行。Freedom KZ和Freedom Global分别是KASE和阿斯塔纳国际交易所(“AIX”)的专业参与者。Freedom UZ是塔什干共和党证券交易所(“UZSE”)和乌兹别克共和党货币交易所(“UZCE”)的专业参与者。
截至 2023年6月30日,我们有 2,492 中亚和东欧地区经纪业务领域的员工,包括2050名全职员工。
中亚和东欧地区的银行服务
我们通过Freedom Bank KZ子公司在哈萨克斯坦提供银行服务。我们在哈萨克斯坦有15个办事处提供银行服务。截至 2023年6月30日,我们在中亚和东欧板块的银行业务领域有1,677名员工,他们都是全职员工。
中亚和东欧地区消费者寿险和一般保险
我们通过我们的Freedom Life和Freedom Insurance子公司在哈萨克斯坦提供消费者人寿和一般保险产品和服务。截至 2023年6月30日,我们在哈萨克斯坦的消费者人寿和普通保险业务中有42个办事处和646名员工,其中630人是全职员工。
欧洲(不包括东欧板块)
我们的塞浦路斯子公司Freedom EU负责监督我们的欧洲不包括东欧板块的业务(涵盖塞浦路斯、英国、德国、西班牙、希腊、法国和波兰)。我们在塞浦路斯的业务总部设在塞浦路斯的利马索尔。在塞浦路斯,我们获准接收、传输和执行客户订单,开设托管账户,从事外币兑换服务和保证金贷款,以及交易我们自己的投资组合。通过Freedom EU,我们为我们的区域客户和机构客户提供交易处理和中介服务,包括Freedom Securities Trading Inc.(前身为FFIN Brokerage Services, Inc.)(“FST Belize”),它们可能会寻求进入美国和欧洲(不包括东欧)的证券市场。FST伯利兹的客户通过Freedom EU通过Freedom EU通过Freedom EU通过Freedom EU通过Freedom EU间接执行经纪交易Freedom group所有证券经纪公司(不包括PrimeEX)的所有美国和欧洲交易所交易和场外证券的交易也都通过Freedom EU进行并通过Freedom EU执行。Freedom EU 是欧洲金融市场协会(“AFME”)的成员。我们在德国的办事处是Freedom EU的附带代理商,我们在希腊、法国和西班牙设有Freedom EU的代表处。Prime UK成立于2021年,是一家金融中介公司,其注册目的是获得在英国开展经纪业务所需的许可证,但尚未获得许可证。
截至 2023年6月30日,我们在欧洲(不包括东欧)领域的业务包括总共9个提供经纪和金融服务、投资咨询、教育或行政职能的办事处,包括在塞浦路斯、英国、德国、法国、西班牙和希腊的办事处。截至 2023年6月30日,我们在欧洲(不包括东欧)板块拥有 215 名员工,其中 213 名是全职的 员工。 在截至2023年6月30日的三个月中,我们的欧洲不包括东欧板块净收入约为2540万美元,占总收入的8%,约为2760万美元,占总支出的12%。
美国板块
我们的美国分部包括Freedom Holding Corp. 及其子公司PrimeeX、Freedom US Markets LLC和LD MicroFreedom U.S. Markets LLC和LD Micro在202财年加入了该细分市场。我们于2020年12月进入美国市场,收购了纽约公司PrimeeX,该公司是一家在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)注册的仅限代理机构的执行经纪交易商。PrimeeX是纽约证券交易所、纳斯达克、FINRA和证券投资者保护公司(“SIPC”)的成员。2022年1月,PrimeeX获得了美国金融监管局的监管批准,可以开展投资银行和股票资本市场业务。此类业务以 Freedom Capital Markets 的名义进行。PrimeeX 为其企业和机构客户提供服务
提供全方位的投资银行、企业融资和资本市场咨询服务。2023年3月,我们的子公司Freedom U.S. Markets LLC(一家行政管理公司)收购了SRAX, Inc.旗下的LD Micro。通过LD Micro,我们现在拥有美国最大的小盘股公司会议平台。截至 2023 年 6 月 30 日,我们有 50 名员工(49 名)其中是全职的)在我们的美国部分。在截至2023年6月30日的三个月中,美国分部净收入约为780万美元,占总收入的2%,约为1190万美元,占总支出的5.2%。
中东/高加索部分
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的中东/高加索部分由五个 o办公室, 其中一个办事处 (位于亚美尼亚) 提供经纪服务.在2022财年,我们通过在阿塞拜疆和亚美尼亚设立子公司进入高加索市场,并在2023财年在土耳其设立了子公司。2022 年 4 月,我们在阿拉伯联合酋长国(“阿联酋”)设立子公司,进入中东市场。截至2023年6月30日,我们在中东/高加索地区拥有64名员工,其中63名是全职员工。中东/高加索地区正处于发展阶段,目前尚未产生利润。在截至2023年6月30日的三个月中,中东/高加索板块的总收入不大。
收购
从历史上看,我们一直积极通过兼并和收购追求无机增长。我们预计这种趋势在未来将继续下去。
信用评级
2022年2月俄乌冲突爆发后,标准普尔对Freedom KZ、Freedom Bank KZ、Freedom Global和Freedom EU分别发布的长期发行人信用评级从 “B”(前景稳定)下调至 “B-”(具有负面影响)。在完成对俄罗斯子公司的剥离后,公司面临的与制裁相关的风险有所缓解。因此,截至2023年3月,标准普尔对Freedom KZ、Freedom Bank KZ、Freedom Global和Freedom EU分别发布的长期发行人信用评级从 “B-” 上调至 “B”,前景稳定。FRHC的长期信用评级确认为 “B-”。
2023年8月24日,标准普尔对CreditWatch进行了以下具有负面影响的评级:FRHC的长期评级为 “B-”;Freedom KZ、Freedom Europe、Freedom Global和Freedom Bank KZ的长期和短期发行人信用评级 “B/B”;以及Freedom KZ和Freedom Bank KZ的哈萨克斯坦全国评级为 “kzBB+”。标准普尔提供的被指定为CreditWatch的理由包括公司年度报告中的某些披露以及第三方最近公布的指控可能导致关键交易对手流失,并可能削弱公司的特许经营权。
Freedom Life的长期发行人信用和财务实力评级为 “BB-”(展望稳定),哈萨克斯坦全国评级为 “kzA-”,前景稳定;Freedom Insurance的长期发行人信用和财务实力评级为 “B+”(展望稳定),哈萨克斯坦全国评级为 “KzBB”,前景稳定,均来自标准普尔。标准普尔于2023年8月24日确认了这些评级。
按键 F影响我们运营业绩的因素
我们的业务已经并将继续受到某些关键因素以及某些历史事件和行为的影响。影响我们业务和经营业绩的关键因素特别包括:俄罗斯-乌克兰冲突的影响、市场和经济状况、我们主要市场零售经纪活动的增长、收购和剥离、我们与子公司FST Belize的交易、政府政策以及Covid-19的影响。下文将对这些因素中的每一个进行更详细的讨论。
俄乌冲突
2022年2月,俄罗斯对乌克兰发动军事进攻,导致了旷日持久的冲突。战争仍在继续,很难预测会持续多久。俄罗斯、乌克兰及周边地区的经济、整个全球经济,特别是公司,都受到了冲突的不利影响。
为了应对俄乌冲突,包括美国、欧盟和英国在内的许多政府对俄罗斯、某些金融机构、商业企业和俄罗斯或被认为助长了俄乌冲突的关键人物实施了广泛的额外经济制裁。实施的制裁大大扩大了2014年俄罗斯入侵后首次对俄罗斯实施的制裁
乌克兰及其对乌克兰克里米亚地区的吞并。此外,许多企业对制裁和出口合规问题采取谨慎态度,实施的内部政策比适用规则的严格要求更为严格。俄罗斯政府发布了反制裁,作为一项防御措施,针对 “不友好国家”,其中包括美国和大多数对俄罗斯实施制裁的国家,以及对本国公民的货币交易施加限制的国家。
在仔细考虑了员工、客户和股东的需求以及我们公司的最大利益之后,在俄乌冲突爆发后不久,我们决定剥离我们的俄罗斯子公司Freedom RU和Freedom Bank RU。在剥离我们的俄罗斯子公司之前,我们的子公司Freedom RU拥有哈萨克斯坦证券经纪公司Freedom KZ约90%的股份,而Freedom KZ的其余权益则由我们直接拥有。2022年,我们决定进行公司重组,结果Freedom KZ(及其全资子公司Freedom Bank KZ、Freedom Life和Freedom Insurance)由我们直接全资拥有。将所有权从Freedom RU转让给我们的直接所有权需要哈萨克斯坦金融部门监管机构的批准,该批准已于2022年11月11日收到。2022年10月17日,我们与Maxim Povalishin达成协议,剥离我们两家俄罗斯子公司的100%股本。买方马克西姆·波瓦利辛在交易时是Freedom RU的副总经理兼董事会成员。俄罗斯子公司的剥离已于2023年2月10日获得俄罗斯联邦中央银行的批准,并于2023年2月28日完成。
从历史上看,我们的交易量中有很大一部分来自俄罗斯的个人和机构、通过我们在俄罗斯子公司的账户和非俄罗斯子公司的账户,包括通过他们在FST Belize持有的账户间接获得。尽管我们已经剥离了我们的俄罗斯子公司,但我们继续从俄罗斯人(包括我们前俄罗斯子公司的前客户)从事的交易活动中获得费用和佣金收入,这些人通过在我们非俄罗斯子公司的账户或通过他们在FST Belize持有的账户间接通过其在FST Belize持有的账户不受任何制裁禁令或其他法律限制的约束。 截至本季度报告发布之日,已实施的与俄罗斯相关的经济制裁并未针对我们的俄罗斯客户群,其中大多数是新兴的俄罗斯中产阶级人口。 甚至在2022年2月俄乌冲突开始之前,我们的客户就必须遵守严格的反洗钱法规,并定期接受制裁筛查,以确保他们受到美国、欧盟或英国的制裁,这将限制我们与他们开展业务的能力,或者要求我们针对他们的活动采取监管合规行动。 但是,与俄乌冲突相关的不断演变的制裁和反制裁使我们面临更高的风险和挑战。 俄罗斯-乌克兰冲突还使我们面临一系列其他更高的风险,这些风险源于我们与俄罗斯的实际或感知的联系,包括与俄罗斯以外的交易对手(包括商业银行、结算银行、证券交易所和监管机构)的业务关系相关的风险。
因俄乌冲突而实施的制裁对全球经济产生了重大影响。它们导致俄罗斯和乌克兰生产的碳氢化合物和农产品价格上涨,这进一步加剧了欧洲和其他地方的通货膨胀压力。制裁还间接影响了消费者的信心和支出,这可能会损害全球金融市场和企业。 俄乌冲突及其应对措施对俄罗斯及周边地区的宏观经济环境产生了重大不利影响,导致了巨大的经济不确定性、货币汇率波动、货币管制、资本外逃、利率和通货膨胀率大幅上升,以及一些西方企业撤出或减少业务退出俄罗斯市场。 当前与俄罗斯有关的制裁的不稳定性和不断演变的性质给俄罗斯政府、其经济和公民带来了持续的政治、经济和商业风险, 这可能导致受影响的俄罗斯人的投资信心和投资支出下降。
此外,新的国际制裁和新的反制裁措施有可能限制我们的俄罗斯人经纪客户通过非俄罗斯账户或非俄罗斯证券进行交易的能力,或者限制我们通过非俄罗斯子公司或间接通过伯利兹快递进行任何交易的能力。如果限制俄罗斯国外贸易账户持有人的投资活动,这可能会对我们的收入产生重大不利影响。
俄罗斯与乌克兰的冲突还对我们与自营交易相关的经营业绩产生了不利影响,并可能继续产生不利影响。例如,在截至2023年3月31日的年度中,我们出售了我们拥有的SPB交易所7,500,000股股票,并实现了7,340万美元的剥离亏损。我们将这一损失归因于多种因素,包括俄罗斯-乌克兰冲突及其地缘政治后果导致的市场不确定性加剧和波动加剧。
2022年10月19日,乌克兰总统签署了一项法令,颁布了乌克兰国家安全和国防委员会(NSDC)关于对1300多家公司和2500多名个人实施个人特殊经济和其他限制措施(制裁)的决定。Freedom UA 的经纪牌照是
将其暂停五年, 其资产在列入制裁名单后被乌克兰当局冻结.受制裁的公司和个人名单包括Freedom UA和Timur Turlov(以个人身份出席)。此外,该名单还包括我们两家前俄罗斯子公司,这两家子公司已被剥离。我们注意到,2021年俄罗斯福布斯企业家名单上的所有人都包括在内。2021年,Turlov先生上了《福布斯》的榜单,但仍然拥有俄罗斯国籍(总统令的附录中提到了特洛夫先生的俄罗斯国籍)。我们注意到,在2022年6月之前,图尔洛夫先生是俄罗斯公民。自2022年6月起,Turlov先生放弃了俄罗斯国籍,现在是哈萨克斯坦公民。我们一直在与乌克兰总统府进行谈判,寻求将Freedom UA和Turlov先生从制裁名单中删除。此外,我们还通过慈善基金为乌克兰的人道主义救济工作捐款约1 170万美元。鉴于与Freedom UA相关的持续不确定性,公司管理层已确定,从2023年4月1日起,公司将不再保持对Freedom UA的有效控制。因此,在本季度报告中,Freedom UA并未合并到公司的合并财务报表中。
除了上述对乌克兰的制裁外,FRHC、我们的集团公司、我们的任何现任董事或高级管理层都不是美国、欧盟或英国实施的制裁的目标。尽管如此,俄罗斯许多当事方被指定为受制裁方,以及因此对在俄罗斯的国际企业施加的限制,间接影响了我们。2014年对俄罗斯实施的制裁以及从2022年开始实施的制裁使俄罗斯成为潜在制裁的高风险司法管辖区。因此,在与俄罗斯个人和法人实体开展业务时,我们有必要加强尽职调查,以确保任何适用的制裁名单上的个人都不会与我们或通过我们的设施进行违禁交易,并确保我们和我们的任何执行官都不会为我们所遵守的法律和法规所定义的任何违禁业务提供便利。
2023 年 2 月,我们剥离了我们在俄罗斯的子公司,包括其所有办公室和员工。截至2022年3月31日,我们在俄罗斯的子公司拥有43个办事处和分支机构以及1,717名员工。尽管剥离了这些子公司,但从2022财年到2023财年,我们的整体业务规模有所扩大。截至2022年3月31日,我们的员工总数为1,704人,办公室总数为66个。截至2023年3月31日,我们的员工人数增加到3689人,我们的办公室数量增加到126个。尽管撤资了我们的俄罗斯子公司,但我们在两个财年之间的业务规模有所扩大,这主要归因于我们在2023财年通过几次收购实现增长。此外,在撤资俄罗斯子公司方面,有19位分析师、21位投资顾问、18位Tradernet专家和13位公共关系专家从我们以前的俄罗斯子公司调到了我们的Freedom Global子公司,而我们前俄罗斯子公司的某些客户在我们的非俄罗斯子公司开设了账户,这减轻了撤资我们在俄罗斯子公司的影响。
截至本季度报告发布之日,俄乌冲突仍在继续,其对我们的影响仍在继续演变。因此,我们预计还会有与我们的业务相关的进一步影响和未知风险,而这些影响和风险的实质内容和影响范围是我们无法完全预测的。
市场和经济状况
金融服务业的业绩在很大程度上受到经济状况和金融市场活动的整体实力的影响,这通常会对我们的经营业绩和财务状况产生直接和实质性的影响。这些情况是许多因素的产物,这些因素大多是不可预测的,是我们无法控制的,可能会影响金融市场参与者的决策。
经济和政治状况的变化,包括经济产出水平、利率和通货膨胀率、就业水平、包括石油和天然气在内的大宗商品价格、外部市场事件、消费者信心水平以及财政和货币政策,都可能影响市场状况。尽管近年来许多全球金融市场显示出改善的迹象,但不确定性仍然存在。证券市场持续低迷和/或波动的时期,和/或利率长期上升,可能会导致信贷市场混乱加剧、房地产价值下降以及其他可能严重损害我们的收入和盈利能力的负面市场因素卷土重来。
金融市场也可能受到中东、东欧、俄罗斯、南美和亚洲发生的政治和内乱的影响。俄罗斯和乌克兰之间的敌对行动造成了围绕冲突蔓延和可能使用核武器的全球不确定性,并影响了全球能源供应和食品供应链的全球供应链。这些问题可能会对金融市场、我们公司及其运营产生不可预见的负面影响。
我们主要市场的零售经纪活动增长
哈萨克斯坦和俄罗斯的零售经纪市场是我们业务的主要市场。我们估计,截至2023年6月30日,我们有大约16.1万名零售经纪客户是哈萨克斯坦人,约占我们客户总数的41%,我们有大约45,000名零售经纪客户是俄罗斯人,约占我们客户总数的11%。此外,我们还通过哈萨克斯坦和俄罗斯客户在FST Belize的账户间接为他们提供服务。近年来,哈萨克斯坦和俄罗斯市场发展迅速。我们的客户账户总数从截至2022年3月31日的约25万个增加到2023年3月31日的约37万个,再到截至2023年6月30日的约39.9万个。截至2023年6月30日,这些客户账户中约有57%的现金或资产账户余额为正。在内部,我们将 “活跃账户” 指定为每季度至少发生一次交易的账户。在截至2023年6月30日的三个月中,我们有大约6万个活跃账户。在此期间,我们客户账户数量的增加反过来又导致了我们客户负债的增加。
收购
从历史上看,我们一直积极通过兼并和收购来追求非有机增长。我们预计这种趋势将来会持续下去。收购和剥离可能会对我们的业务和财务业绩产生重大影响。
收购互联网旅游
2023年4月26日,我们完成了对Internet-Tourism LLP100%股份的收购,该公司是一家总部位于哈萨克斯坦的用于购买机票和火车票的在线聚合商,以扩大我们在哈萨克斯坦数字服务生态系统中的影响力。此次收购支付的收购价格为190万美元。
收购阿维亚塔
2023年4月26日,我们完成了对Aviata LLP100%股份的收购,Aviata LLP是一家总部位于哈萨克斯坦的用于购买机票和火车票的在线聚合商,以扩大我们在哈萨克斯坦数字服务生态系统中的影响力。此次收购支付的收购价格为3,080万美元。
收购 Arbuz
截至2023年3月31日,该公司持有Arbuz 25%的股份。2023年4月14日,该公司又收购了5.42%的股份。随后,该公司于2023年5月22日进一步收购了8.36%,从而使Arbuz的总权益为38.78%。随着Timur Turlov在2023年3月31日之前收购的Arbuz的18.08%的个人股份包括在内,该公司实际上获得了对该实体的控制权,
从2023年5月22日到2023年6月30日,该公司又收购了43.14%的股份,因此,截至2023年6月30日,该公司拥有Arbuz81.92%的股份。该公司收购了 Arbuz,以加速其在电子商务领域的增长。欲了解更多详情,请参阅 附注22 收购子公司。
签署收购Maxim集团的协议
2023年2月16日,我们签署了一项协议,以现金和普通股的组合方式收购Maxim集团有限责任公司及其注册投资咨询子公司Maxim Financial Advisors LLC(合称 “Maxim Group”)。包括延期付款和留用奖金在内,此次收购的总对价约为4亿美元。此次计划中的收购是我们在2020年收购PrimeeX之后收购战略的延续。Maxim Group是一家领先的提供全方位服务的投资银行,总部位于纽约,为全球新兴成长型公司提供服务。其业务领域包括投资银行、股权资本市场和机构销售、股票研究、商业资本以及企业和财富管理服务。Maxim Group在亚洲、希腊、以色列和西欧大部分地区的企业和机构业务预计将补充我们的经纪和全球分销网络。此次收购的完成须遵守某些条件并获得所需的监管部门批准。见”关于前瞻性信息的特别说明“在这份季度报告中。
与伯利兹FST的关联方交易
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,公司进行了各种关联方交易,其中很大一部分是与FST Belize进行的,FST Belize是一家在伯利兹注册并获得经纪交易商执照的公司。FST Belize成立于2014年,由该公司的控股股东、董事长兼首席执行官Timur Turlov全资拥有。FST 伯利兹不属于我们的公司集团。
FST Belize拥有自己的经纪客户,其中包括个人和做市机构。我们的费用和佣金收入中有很大一部分来自Freedom EU和FST Belize之间的客户关系。FST 伯利兹在Freedom EU拥有多个综合经纪账户。从伯利兹快递到Freedom EU的大部分订单流代表伯利兹快递客户的交易,这些交易由伯利兹快递通过其在Freedom EU的综合账户执行。我们来自FST伯利兹的保证金贷款应收账款与FST伯利兹客户的保证金交易有关,并由高流动性金融资产全额抵押。我们与FST Belize的关系为我们和我们的客户提供了充足的交易流动资金池。我们与FST Belize签订的跨境综合经纪协议要求伯利兹快递对通过Freedom EU综合账户处理交易的个人和商业实体客户进行反洗钱/打击恐怖主义和制裁筛查。我们与FST Belize的综合经纪安排始于我们公司成立之时,我们打算随着时间的推移减少涉及FST Belize的业务量,并最终取消这种综合经纪安排。
我们与FST Belize的交易是在我们的经纪和银行业务的正常过程中进行的,此类交易的条款和条件与当时与处境相似的非关联第三方进行可比交易的条款和条件基本相同。根据我们的审计委员会章程,我们的审计委员会(所有成员都是独立的)负责持续审查、批准和监督公司(包括其子公司)与任何关联人之间的任何交易以及任何其他潜在的利益冲突情况。
伯利兹FST产生的费用和佣金收入约占我们总费用和佣金收入的15%截至2023年6月30日的三个月,相比之下,这一比例约占我们总费用和佣金收入的84%截至2022年6月30日的三个月。 伯利兹FST产生的利息收入约占我们总利息收入的4%和7% 分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月.截至2023年6月30日和2023年3月31日,我们的保证金贷款应收账款 应付伯利兹联邦夏令时 分别为3.737亿美元和2.902亿美元.在截至2022年6月30日的季度至2023年6月30日的季度中,伯利兹快递产生的费用和佣金收入减少占我们总费用和佣金收入的百分比本应到期由于以下原因,FST Belize在这两个季度之间通过其在我们这里的综合账户的交易活动量有所减少我们和FST Belize正在共同努力,鼓励FST Belize的客户在Freedom Global开设账户并通过此类Freedom Global账户进行持续交易,这符合我们在与伯利兹快递的综合安排下减少交易金额的战略。T伯利兹FST交易量减少也是由于证券交易所市场状况恶化以及两个时期之间宏观经济的不确定性增加。
有关我们与伯利兹快递交易的更多信息,请参阅附注18”关联方交易“在本季度报告第一部分第1项中包含的合并财务报表附注中。
政府政策
我们的收入现在和将来都将受到我们业务所在司法管辖区政府的货币、财政和外交政策的影响,尤其是哈萨克斯坦、欧盟和美国。这些国家的货币政策可能会对我们的经营业绩产生重大影响。无法预测未来货币和财政政策变化的性质和影响。
主要损益表细列项目
收入
我们的收入主要来自零售经纪和银行客户获得的费用和佣金收入、投资银行服务的费用和佣金收入、利息收入和自营交易活动。
费用和佣金收入
费用和佣金收入主要包括来自客户交易的经纪费、相关银行服务、支付处理服务费用以及承保、做市和咨询服务费用。我们的收入中有很大一部分来自客户通过基于交易定价的账户获得的佣金。经纪佣金是根据我们制定的符合当地惯例的时间表对投资产品收取的。银行服务收取的费用主要包括商户在收购业务中赚取的佣金、转账和付款处理的佣金以及现金业务的佣金。付款处理服务的费用主要与处理和处理特定现金转账交易或操作的服务费用有关。费用和佣金收入占我们总收入的百分比为31% 和 52% 在分别截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中。零售经纪服务费和佣金收入占我们总费用和佣金收入的百分比为56% 94% 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中。
利息收入
我们通过证券交易、保证金贷款、反向回购交易和向客户提供的贷款来赚取利息收入。证券交易的利息收入包括投资债务证券所赚取的利息和我们自营交易账户中持有的股票证券所获得的股息。
证券交易净收益/(亏损)
交易证券的净收益/(亏损)反映了相关时期内我们自营交易投资组合中持有的证券价值的变化。净损益由该期间已实现和未实现的损益组成。当我们平仓证券的未平仓头寸并确认该头寸的收益或亏损时,将确认已实现的损益。美国公认会计原则要求我们还在财务报表中反映截至每个期末未平仓证券头寸的任何未实现损益,具体取决于未平仓头寸在期末的价值是高于还是低于期末:(i)如果头寸在整个时期内持有,则为期初;或(ii)开仓时,如果头寸是在该期间开立的。从一个时期到另一个时期的未实现收益或亏损的波动可能是我们无法控制的因素造成的,例如我们持有的未平仓证券头寸的市场价格波动是由导致市场大幅波动的全球或本地事件引起的市场和经济不确定性造成的,甚至某些市场的交易停止,所有这些都是由于俄乌冲突造成的。波动也可能是由我们控制范围内的因素造成的,例如我们何时选择关闭未平仓证券头寸,这将减少我们的未平仓头寸,从而有可能减少或增加一段时间内未实现的损益金额。这些波动可能会对我们从自营交易活动中实现的最终价值产生不利影响。特定时期的未实现收益或亏损可能表示持仓平仓时我们最终将实现的证券头寸收益或亏损。因此,我们可能会意识到交易证券实现的净损益同比和季度大幅波动。
保险承保收入
人寿保险费在到期时确认为收入;事故和健康保险费被确认为保费支付期内的收入和财产;意外伤害保险费按所提供的保险金额成比例确认为合同期内的收入。
外汇业务的净收益
外汇业务的净收益反映了以下方面的净收益:(i)以持有此类资产或负债的实体的本位币以外的任何货币计价的货币资产和负债的货币波动导致的价值变化;以及(ii)外币的买卖。根据美国公认会计原则,我们必须将以外币计价的资产和负债重估为我们的报告货币美元,这可以
导致外汇业务的损益。外币汇率的波动是公司无法控制的,公司可能会因此类波动而蒙受损失。
衍生品净(亏损)/收益
公司在外汇市场上交易各种衍生金融工具,包括远期和掉期。这些金融工具用于交易,最初按公允价值确认。公允价值是根据报价市场价格或估值模型确定的,这些模型考虑了相关标的工具的当前市场和合约价值以及其他因素。公允价值为正的衍生金融工具记作资产,而公允价值为负的衍生金融工具则记作负债。这些工具的损益在合并运营报表和其他综合收益表中确认为衍生品的净(亏损)/收益。
费用和佣金支出
我们在经纪、银行和保险活动中产生费用和佣金支出。费用和佣金支出包括与经纪、银行、证券交易所、清算、存管和代理服务相关的费用。通常,我们预计经纪和银行活动的费用和佣金支出将随着费用和佣金收入的增加和减少而增加和减少。对于我们的保险业务,费用和佣金支出来自收购业务成本的延期和随后的摊销,这些成本被称为 “递延收购成本”(主要是佣金和签发保单的其他增量直接成本)。传统人寿保险和长期健康保险的递延购置成本(“DAC”)在相关保单的预计保费支付期内摊销。财产保险、意外保险和健康保险的DAC在相关保险单的有效期内摊销。
利息支出
利息支出包括与我们的短期和长期融资相关的费用,包括证券回购协议债务的利息、客户账户和存款、发行的债务证券以及收到的贷款。
工资和奖金
工资和奖金是指公司为员工提供服务补偿和提供基于绩效的激励措施所产生的成本。
专业服务
专业服务是指聘请外部专家和顾问的相关费用。
股票补偿费用
股票薪酬支出是指与向员工和高管发放股票补助作为其薪酬待遇的一部分相关的成本。
广告费用
广告费用是运营费用的一部分。它表示为向目标受众推广产品、服务或整体品牌而进行的投资,最终推动客户获取和收入增长。
一般和管理费用
一般和管理费用包括租赁成本、折旧和摊销、通信服务、软件支持、代表费用、出差费用、公用事业、慈善和其他费用。
发生的保险索赔,扣除再保险
发生的保险索赔是与我们的保险活动直接相关的费用,代表发生可保事件时向保单持有人支付或将要支付的实际金额,减去我们从再保险公司那里收到的与可保险事件相关的任何金额。该金额根据损失准备金的变化进行调整,包括已报告但未结算的索赔 (RBNS)、已发生但未报告的索赔 (IBNR) 和未发生的索赔准备金 (NIC)。
外币折算调整,扣除税款
我们运营子公司的本位币是哈萨克斯坦坚戈、欧元、美元、乌克兰格里夫纳、乌兹别克斯坦索姆、吉尔吉斯斯坦索姆、阿塞拜疆马纳特、亚美尼亚德拉姆、英镑和阿拉伯联合酋长国迪拉姆。我们的报告货币是美元。根据美国公认会计原则,出于财务报告的目的,我们必须将资产从本位币重估为报告货币。
归属于非控股权益的净收益/(亏损)
在截至2023年6月30日的三个月中,我们在简明合并运营报表和其他综合收益表中将Arbuz的剩余所有权反映为非控股权益。截至2023年6月30日的三个月,归属于非控股权益的净亏损为20万美元。
在截至2022年6月30日的三个月中,我们在简明合并运营报表和其他综合收益表中将塔什蒂托夫先生在Freedom UA的所有权反映为非控股权益。截至2022年6月30日的三个月,归属于非控股权益的净亏损为200万美元。鉴于与Freedom UA相关的持续不确定性,公司管理层决定,从2023年4月1日起,公司将无法保持对Freedom UA的有效控制。因此,Freedom UA并未合并到公司截至2023年6月30日的三个月的合并业绩中。
操作结果
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间的比较
以下对截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月期间财务业绩的比较并不一定代表未来的业绩。
收入
下表列出了我们在报告期内净收入的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| 金额 | | %* | | 金额 | | %* | | 金额 | | % |
费用和佣金收入 | $ | 98,703 | | | 31.2 | % | | $ | 89,446 | | | 51 | % | | $ | 9,257 | | | 10 | % |
证券交易的净收益 | 31,816 | | | 10.1 | % | | 4,433 | | | 3 | % | | 27,383 | | | 618 | % |
利息收入 | 149,349 | | | 47.2 | % | | 48,563 | | | 28 | % | | 100,786 | | | 208 | % |
保险承保收入 | 44,889 | | | 14.2 | % | | 24,241 | | | 14 | % | | 20,648 | | | 85 | % |
外汇业务的净收益 | 19,301 | | | 6.1 | % | | 4,593 | | | 3 | % | | 14,708 | | | 320 | % |
衍生品的净(亏损)/收益 | (30,605) | | | (9.7) | % | | 1,266 | | | 1 | % | | (31,871) | | | (2,517) | % |
其他收入 | $ | 2,757 | | | 0.9 | % | | (32) | | | — | % | | 2,789 | | | (8716) | % |
总收入,净额 | $ | 316,210 | | | 100 | % | | $ | 172,510 | | | 100 | % | | $ | 143,700 | | | 83 | % |
* 净收入占总收入的百分比
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的总收入净额为3.162亿美元,与截至2022年6月30日的三个月相比增加了1.437亿美元。截至2023年6月30日的三个月,收入明显高于截至2022年6月30日的三个月,这主要是由于两期之间利息收入、证券交易净收益和保险承保收入的增加。这些增长被衍生品净亏损的增加部分抵消。
费用和佣金收入
下表列出了有关我们在所列期间的费用和佣金收入的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 金额变动 | | % 变化 |
经纪服务 | $ | 55,082 | | | $ | 83,600 | | | $ | (28,518) | | | (34) | % |
来自付款处理的佣金收入 | 18,042 | | | — | | | 18,042 | | | — | % |
银行服务 | 12,841 | | | 3,814 | | | 9,027 | | | 237 | % |
承保和做市服务 | 8,831 | | | 1,644 | | | 7,187 | | | 437 | % |
其他费用和佣金收入 | 3,907 | | | 388 | | | 3,519 | | | 907 | % |
费用和佣金收入总额 | $ | 98,703 | | | $ | 89,446 | | | $ | 9,257 | | | 10 | % |
下表列出了本期费用和佣金收入占总费用和佣金收入净额的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (占总收入的百分比) |
经纪服务 | 56 | % | | 94 | % |
来自付款处理的佣金收入 | 18 | % | | — | % |
银行服务 | 13 | % | | 4 | % |
承保和做市服务 | 9 | % | | 2 | % |
其他费用和佣金收入 | 4 | % | | — | % |
费用和佣金总收入占总收入的百分比 | 100 | % | | 100 | % |
在截至2023年6月30日的三个月中,费用和佣金收入总额为9,870万美元,与截至2022年6月30日的三个月的费用和佣金收入为8,940万美元相比,增加了930万美元,增长了10%。
在这两个季度之间,经纪服务的费用和佣金收入减少了2,850万美元,下降了34%。经纪费和佣金收入的减少归因于Freedom EU的此类收入减少了约6,070万美元,这主要是由于伯利兹FST伯利兹在两个季度之间通过其在Freedom EU的综合账户进行的交易活动量减少。伯利兹FST在这两个季度之间的交易活动减少是以下原因造成的我们和FST Belize正在共同努力,鼓励FST Belize的客户在Freedom Global开设账户并通过此类Freedom Global账户进行持续交易,这符合我们在与FST Belize达成的综合安排下减少交易金额的战略。Freedom EU经纪服务的费用和佣金收入减少也归因于伯利兹FST的客户交易活动总体减少,部分原因是证券交易所市场状况恶化以及两个时期之间宏观经济的不确定性增加。 来自Freedom EU的此类收入减少 部分被Freedom Global的此类收入增长约3,220万美元所抵消,这部分是由于其客户群在两个季度之间有所扩大,部分原因是如上所述,伯利兹FST增加了新客户。
经纪服务费用和佣金收入的减少被其他类别的费用和佣金收入的增加所抵消。特别是,在2023财年第四季度收购的Paybox及其子公司的支付处理产生的费用和佣金收入增加了1800万美元。Freedom Bank KZ的银行服务手续费和佣金收入也增加了900万美元,占237%,这主要归因于支付卡的服务增加,这是由于商户平均营业额的增长。
证券交易的净收益
截至2023年6月30日的三个月,证券交易净收益为3180万美元,与截至2022年6月30日的三个月的440万美元相比增加了2,740万美元。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中我们的交易活动净损益信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已实现净额(亏损)/收益 | | 未实现的净收益/(亏损) | | 净收益 |
截至2023年6月30日的三个月 | $ | 10,865 | | | $ | 20,951 | | | $ | 31,816 | |
截至2022年6月30日的三个月 | $ | 16,163 | | | $ | (11,730) | | | $ | 4,433 | |
在截至2023年6月30日的三个月中,我们交易证券的已实现收益为1,090万美元,这归因于哈萨克斯坦共和国财政部在截至2023年6月30日的三个月中出售的债务证券。在截至2023年6月30日的三个月中,我们出现了未实现的净收益,这是由于我们在2023年6月30日继续持有证券头寸,升值了2,100万美元。大部分未实现的净收益来自哈萨克斯坦共和国财政部的增值债券。升值主要归因于在截至2023年6月30日的三个月中,对哈萨克斯坦发行的政府证券的需求增加。
在截至2022年6月30日的三个月中,我们以1,620万美元的收益出售了证券。同样,我们在2022年6月30日继续持有的证券头寸升值了290万美元,这笔未实现的收益被确认截至2022年6月30日我们投资组合中持有的SPB Exchange(SPBX)股票的未实现净亏损1,470万美元部分抵消。
利息 收入
下表列出了有关我们在报告所述期间的利息收入收入的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 金额变动 | | % 改变 |
证券交易的利息收入 | $ | 86,840 | | | $ | 31,515 | | | $ | 55,325 | | | 176 | % |
向客户贷款的利息收入 | 31,333 | | | 4,627 | | | 26,706 | | | 577 | % |
向客户提供的保证金贷款的利息收入 | 17,180 | | | 4,914 | | | 12,266 | | | 250 | % |
可供出售证券的利息收入 | 8,345 | | | 6,678 | | | 1,667 | | | 25 | % |
反向回购协议的利息收入和银行应付金额 | 3,057 | | | 787 | | | 2,270 | | | 288 | % |
来自股息的利息收入 | 2,594 | | | 42 | | | 2,552 | | | 6076 | % |
利息收入总额 | $ | 149,349 | | | $ | 48,563 | | | $ | 100,786 | | | 208 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 |
| (占总利息收入的百分比) |
证券交易的利息收入 | 58 | % | | 65 | % |
向客户贷款的利息收入 | 21 | % | | 10 | % |
向客户提供的保证金贷款的利息收入 | 12 | % | | 10 | % |
可供出售证券的利息收入 | 6 | % | | 14 | % |
反向回购协议的利息收入和银行应付金额 | 2 | % | | 1 | % |
来自股息的利息收入 | 1 | % | | — | |
利息收入总额 | 100 | % | | 100 | % |
截至2023年6月30日的三个月,利息收入为1.493亿美元,与截至2022年6月30日的三个月相比,增加了1.008亿美元,增长了208%。利息收入的增加主要归因于证券交易的利息收入增加了5,530万美元,即176%,这是由于我们交易投资组合总规模的增加以及在这两个时期之间我们持有的债券数量占总交易组合的百分比增加。与截至2022年6月30日的季度相比,由于Freedom Bank KZ的贷款组合的增长,向客户贷款的利息收入增加了2670万美元,增长了577%。此外,我们确认向客户提供的保证金贷款的利息收入增加了1,230万美元,增长了250%,这是由于在这两个时期之间,我们的客户在交易中使用保证金贷款的次数有所增加。
外汇业务的净收益
在截至2023年6月30日的三个月中,我们实现了1,930万美元的外汇业务净收益,而截至2022年6月30日的三个月,净收益为460万美元。这一变化主要是由于我们的子公司Freedom Bank KZ在截至2023年6月30日的三个月中从收购中获得了1170万美元的净收益
出售外币,因为该子公司进行的货币交易量与截至2022年6月30日的三个月相比增长了762%。
衍生品的净(亏损)/收益
在截至2023年6月30日的三个月中,我们实现衍生品净亏损3,100万美元,而截至2022年6月30日的三个月,实现的净收益为100万美元。这一变化主要归因于我们的子公司Freedom Bank KZ,该公司在截至2023年6月30日的三个月中实现净亏损2770万美元。在截至2023年6月30日的三个月中,KZ自由银行进行了货币互换,以分散其资金来源。
保险承保收入
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的保险承保收入为4,490万美元,与截至2022年6月30日的三个月相比,增加了2,060万美元,增长了85%。增长的主要原因是截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月相比,书面保险费的保险承保收入增加了2530万美元,增长了89%,这是由于我们在两个时期之间保险业务的扩大。与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月中割让的再保险费增加了310万美元,部分抵消了书面保险费收入的增加。下表列出了我们在所列期间的保险承保收入信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2023 | | 2022 | | 金额变动 | | % 改变 |
书面保险费 | $ | 53,648 | | | $ | 28,316 | | | 25,332 | | | 89 | % |
再保险保费被割让 | (3,155) | | | (61) | | | (3,094) | | | 5072 | % |
未赚取的保费储备金变动,净额 | (5,604) | | | (4,014) | | | (1,590) | | | 40 | % |
保险承保收入 | $ | 44,889 | | | $ | 24,241 | | | $ | 20,648 | | | 85 | % |
费用
下表列出了我们在所列期间的总支出的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的三个月 | | 改变 |
| | | | | | | | | |
| 金额 | | %* | | 金额 | | | | 金额 | | % |
费用和佣金支出 | $ | 28,684 | | | 12 | % | | $ | 23,315 | | | 19 | % | | $ | 5,369 | | | 23 | % |
利息支出 | 95,046 | | | 41 | % | | 40,071 | | | 33 | % | | 54,975 | | | 137 | % |
发生的保险索赔,扣除再保险 | 21,514 | | | 9 | % | | 16,692 | | | 14 | % | | 4,822 | | | 29 | % |
工资和奖金 | 31,630 | | | 14 | % | | 16,413 | | | 13 | % | | 15,217 | | | 93 | % |
专业服务 | 6,625 | | | 3 | % | | 4,255 | | | 4 | % | | 2,370 | | | 56 | % |
股票补偿费用 | 1,233 | | | 1 | % | | 1,876 | | | 2 | % | | (643) | | | (34) | % |
广告费用 | 8,100 | | | 3 | % | | 3,837 | | | 3 | % | | 4,263 | | | 111 | % |
一般和管理费用 | 24,475 | | | 11 | % | | 11,618 | | | 10 | % | | 12,857 | | | 111 | % |
信用损失备抵金 | 14,326 | | | 6 | % | | 2,428 | | | 2 | % | | 11,898 | | | 490 | % |
处置损失 | $ | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
支出总额 | $ | 231,633 | | | 100 | % | | $ | 120,505 | | | 100 | % | | $ | 111,128 | | | 92 | % |
______________* 占总支出的百分比。
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的支出总额为2.316亿美元,与截至2022年6月30日的三个月相比,增加了1.111亿美元,增长了92%。增加的主要原因是利息支出、工资和奖金、一般和管理费用增加。一般和管理费用的增加归因于我们业务的增长,这主要是由于我们创收活动的增长以及收购目标的整合导致管理成本和费用增加。
费用和佣金支出
与截至2022年6月30日的三个月相比,在截至2023年6月30日的三个月中,费用和佣金支出增加了540万美元,增长了23%。这一变化主要归因于与2022年6月30日相比,代理费支出增加了1170万美元,增长了177%。这是由于Freedom Finance Life增加了保险产品的销售,这些产品外包给了外部代理商。经纪服务支出也大幅减少了740万澳元,减少了65%,这要归因于优惠条件的变化以及订单流交易的构成不同。
利息支出
在截至2023年6月30日的三个月中,与截至2022年6月30日的三个月相比,我们的利息支出增加了5,500万美元,增长了137%。利息支出的增加主要归因于通过证券回购协议进行的短期融资的利息支出增加了4,230万美元,增长了127%,这是由于此类融资量的增加,以及客户存款的利息支出增加了950万美元,占157%。与截至2022年6月30日的三个月相比,我们通过证券回购协议增加了短期融资量,主要是为了为我们的投资组合提供资金。客户存款利息的增加是由于在这两个时期之间Freedom Bank KZ的业务扩大,我们的银行客户群增长的结果。
发生的保险索赔,扣除再保险
在截至2023年6月30日的三个月中,与截至2022年6月30日的三个月相比,扣除再保险后,我们发生的保险索赔增加了480万美元,增长了29%。这一增长主要归因于截至2022年6月30日的三个月中,其他费用增加了430万美元,即142%,其中主要由合同终止时养老金年金下的赎回金额组成;以及截至2023年6月30日的三个月中,与截至2022年6月30日的三个月相比,索赔费用增加了90万美元,增长了23%,这两种情况都是由于我们在两个时期之间保险业务的扩大。这两个时期之间的保险准备金支出减少了40万美元,即4%,部分抵消了这一增长。
工资和奖金
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的工资和奖金支出为3160万美元,与截至2022年6月30日的三个月的工资和奖金支出1,640万美元相比,增加了1,520万美元,增长了93%。这一增长可以归因于我们业务的总体扩张以及通过招聘和收购扩大我们的员工队伍。
专业服务
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的专业服务支出为660万美元,与截至2022年6月30日的三个月的430万美元相比,增加了240万美元或56%。增长的原因是,在收购新公司、业务和运营的总体扩张以及监管事务方面,对咨询和法律服务的需求增加。
股票补偿费用
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的股票薪酬支出为120万美元,与截至2022年6月30日的三个月的股票薪酬支出190万美元相比,减少了64万美元,下降了34%。减少的原因是我们在2023年2月出售了我们的俄罗斯子公司,从而减少了获得股票薪酬的高层管理人员人数。
广告费用
截至2023年6月30日的三个月,广告支出为810万美元,与截至2022年6月30日的三个月的380万美元相比,增加了430万美元,增长了111%。这一增长主要归因于与推广自行车队 “Astana Qazaqstan Team S.A.” 有关的新营销支出,费用为110万美元。此外,社交网络品牌推广支出的变化也带来了重大影响,截至2023年6月30日的三个月,总额为210万美元,与截至2022年6月30日的三个月的130万美元相比,增加了80万美元。此外,与贷款产品相关的营销费用有所增加,例如数字汽车贷款和中小型企业贷款,总额为200万美元
截至2023年6月30日的三个月,与截至2022年6月30日的三个月的100万美元相比,增加了100万美元。
一般和管理费用
截至2023年6月30日的三个月,一般和管理费用为2450万美元,与截至2022年6月30日的三个月的一般和管理费用1160万美元相比,增加了1,290万美元,增长了111%。在截至2023年6月30日的三个月中,该公司的慈善和赞助费用增加了220万美元。在本季度,该公司通过其子公司向多家组织提供了多笔慈善捐款。最重要的捐款是向哈萨克斯坦国际象棋联合会、国际象棋联合会和乌克兰提供的人道主义援助。折旧和摊销费用增加了170万美元,这主要是由于Freedom集团的总体增长,包括新公司的增加。其他运营费用增加170万美元的主要原因是Freedom Bank KZ的其他运营费用因银行和其他管理费用而增加。截至2023年6月30日的三个月,通信服务支出也从截至2022年6月30日的三个月的30万美元增加了140万美元,至170万美元,这主要是由于Freedom Bank KZ在截至2023年6月30日的三个月中雇用了电信承包商为银行产品提供短信通知服务。
信用损失备抵金
截至2023年6月30日的三个月,我们确认的信贷损失备抵额为1,430万美元,而截至2022年6月30日的三个月,信用损失备抵额为240万美元。增长主要归因于从2023年4月1日起采用ASC 326,这要求我们衡量预期的信用损失。截至2023年6月30日,包括ASC 326调整在内的信贷损失准备金为4200万美元,而截至2023年3月31日为300万美元。这一增长也是由于截至2023年6月30日,Freedom Bank KZ的贷款组合与2022年6月30日相比增长了约8.73亿美元,因为大部分信用损失备抵来自贷款产品。
所得税支出
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月中,我们的所得税前收入分别为8,460万美元和52,005美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,所得税支出分别为1,670万美元和890万美元。在截至2023年6月30日的三个月中,我们的有效税率从截至2022年6月30日的三个月的17.1%提高到19.7%,这是由于我们从经营活动中实现的收入构成、子公司运营所在的各个司法管辖区对这些收入的税收待遇以及美国GILTI增量税收的变化。
净收入
由于上述因素,截至2023年6月30日的三个月,我们的净收入为6,790万美元,而截至2022年6月30日的三个月为5,910万美元,增长了15%。
非控股权益
在截至2023年6月30日的三个月中,公司在其简明合并资产负债表、简明合并运营报表和其他综合收益表、简明合并股东权益表和简明合并现金流量表中确认Arbuz的剩余所有权为非控股权益。
2023年4月1日之前,该公司在其简明合并资产负债表、简明合并运营报表和其他综合收益表、简明合并股东权益表和简明合并现金流量表中将塔什蒂托夫先生在Freedom UA的所有权反映为非控股权益。鉴于Freedom UA地位的持续不确定性,公司管理层确定,从2023年4月1日起,公司将无法保持对Freedom UA的有效控制,因此不再将其合并到公司的财务报表中。因此,截至2023年6月30日,Freedom UA没有非控股权益。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,归属于非控股权益的净亏损分别为20万美元和200万美元。
扣除税后的外币折算调整
由于在截至2023年6月30日的三个月中,哈萨克斯坦坚戈兑美元贬值0.2%,截至2023年6月30日的三个月中,我们实现了180万美元的外币折算亏损,而截至2022年6月30日的三个月中,外币折算收益为2,200万美元,这主要归因于截至2022年6月30日的三个月中俄罗斯卢布兑美元升值了约39%。
分部运营业绩
我们在地理上将业务分为四个区域:中亚和东欧;欧洲(不包括东欧);美国;以及中东/高加索。这些运营部门基于我们的 CODM 如何做出资源分配和绩效评估决策。下表汇总了与我们的细分市场相关的净收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额变动 | | % 变化 |
中亚和东欧 | | $ | 282,783 | | | $ | 99,372 | | | $ | 183,411 | | | 185 | % |
欧洲不包括东欧 | | 25,364 | | | 69,474 | | | (44,110) | | | (63) | % |
美国。 | | 7,842 | | | 3,617 | | | 4,225 | | | 117 | % |
中东/高加索 | | 221 | | | 47 | | | 174 | | | 370 | % |
总收入,净额 | | $ | 316,210 | | | $ | 172,510 | | | $ | 143,700 | | | 83 | % |
在截至2023年6月30日的三个月中,我们每个区域运营板块的总收入净额均有所增长,但欧洲除外,不包括东欧和美国。与截至2022年6月30日的三个月相比,截至2023年6月30日的三个月净收入总额的变化是由以下因素推动的:
•与截至2022年6月30日的三个月相比,中亚和东欧板块的总净收入在截至2023年6月30日的三个月中增长了185%。收入的增加主要归因于利息收入的增加,这是由于我们交易组合中持有的证券的利息增加以及已发放贷款的应计利息增加。此外,由于中亚和东欧板块经纪活动和银行服务的增长,经纪和银行服务的佣金有所增加。收入增长的另一个原因是买入和卖出外币导致的外汇业务净收益增加;保险业务的扩张以及与我们的交易组合增长相关的证券交易净收益增加导致的保险活动收入增加。衍生品净亏损部分抵消了总收入的增长。
•与截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度,我们的欧洲不包括东欧板块的净收入下降了63%。下降的主要原因是,与截至2022年6月30日的三个月相比,该细分市场的费用和佣金收入在截至2023年6月30日的三个月中减少了76.1%。费用和佣金收入的减少主要是由于经纪服务的费用和佣金收入减少,这是由于FST Belize在两个季度之间的交易活动减少所致我们和FST Belize正在共同努力,鼓励FST Belize的客户在Freedom Global开设账户并通过此类Freedom Global账户进行持续交易,这符合我们在与FST Belize达成的综合安排下减少交易金额的战略。Freedom EU经纪服务的费用和佣金收入减少也归因于伯利兹FST的客户交易活动总体减少,部分原因是证券交易所市场状况恶化以及两个时期之间宏观经济的不确定性增加。
•在截至2023年6月30日的三个月中,我们的美国分部净收入总额与截至2022年6月30日的三个月相比增长了117%。这一增长主要是由承保和做市服务收入增加导致费用和佣金收入增加所致。
•我们在中东/核心小组领域的总收入净额为20万美元 截至2023年6月30日的三个月。该收入归因于衍生品的净收益/(亏损)、外汇业务的净亏损和利息收入。
下表列出了所列三个月期间(不包括已终止的业务)按分部分列的净支出总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月 |
| | 2023 | | 2022 | | 金额变动 | | % 变化 |
中亚和东欧 | | $ | 191,064 | | | $ | 82,572 | | | $ | 108,492 | | | 131 | % |
欧洲 不包括东欧 | | 27,574 | | | 26,688 | | | 886 | | | 3 | % |
美国 | | 11,932 | | | 10,824 | | | 1,108 | | | 10 | % |
中东/高加索 | | 1,063 | | | 421 | | | 642 | | | 152 | % |
支出总额,净额 | | $ | 231,633 | | | $ | 120,505 | | | $ | 111,128 | | | 92 | % |
在截至2023年6月30日的三个月中,与截至2022年6月30日的三个月相比,我们每个区域运营部门(欧洲除外,不包括东欧)的总支出均有所增加。截至2023年6月30日的三个月,总支出(净额)的变化是由以下因素推动的:
•截至2023年6月30日的三个月,我们的中亚和东欧板块的总支出净额增长了131%。这一增长主要是由于证券和客户负债组合的增长导致证券回购协议债务和客户存款的利息支出增加。此外,在截至2023年6月30日的三个月中,费用和佣金支出与截至2022年6月30日的三个月相比增加了122%,这主要是由于客户交易订单的执行量增加。由于通过招聘和收购扩大了我们的员工队伍,该细分市场的工资和奖金也有所增加。此外,由于我们业务的扩大,一般和管理费用也有所增加。信贷损失准备金的增加主要归因于自2023年4月1日起采用ASC 326,该法要求衡量预期的信贷损失,以及由于Freedom Bank KZ的贷款组合的增长,因为大部分信贷损失备抵来自贷款产品。
•截至2023年6月30日的季度,我们的欧洲(不包括东欧板块)的总支出增长了3%。这一增长主要是由于利息支出增加,主要是由于证券回购协议支付的利息增长和客户存款的增长,以及运营支出的增加,主要是由于工资和奖金、专业服务和广告费用所致。
•我们的总支出 美国在截至2023年6月30日的三个月中,该细分市场增长了10%。这一增长主要是由于处置费用亏损所致。
•我们的中东/高加索细分市场的总支出净额增加了60万美元,增长了152%,达到110万美元 截至2023年6月30日的三个月,而截至2022年6月30日的三个月为40万美元。增加的原因是费用和佣金支出、工资和奖金、一般和管理费用以及广告费用的增加。对于 截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的中东/高加索细分市场的净支出微不足道,主要由工资和奖金组成。
流动性和资本资源
流动性是衡量我们满足一般业务潜在现金需求的能力的衡量标准。在本报告所述期间,我们的运营资金主要来自现有手头现金、运营产生的现金、自营交易产生的回报以及出售债券和其他借款的收益。
我们通过设立的各种委员会和流程定期监控和管理我们的杠杆率和流动性风险,以保持对我们开展业务的司法管辖区的证券经纪公司和银行施加的净资本和资本充足率要求的合规性。我们根据市场因素的考虑和假设以及其他因素,包括可用流动资本金额(即未投资于我们运营业务的现金和现金等价物的金额)来评估我们的杠杆率和流动性风险。尽管我们对现有的风险管理监控和流程充满信心,但我们的交易证券以及现金和现金等价物中有很大一部分受抵押协议的约束。如果金融市场与我们的头寸背道而驰,这会大大增加我们的亏损风险。当这种情况发生时,我们的流动性、资本和业务可能会受到负面影响。某些市场条件可能会影响我们资产的流动性,有可能要求我们持有比预期更长的头寸。我们的流动性、资本、预计投资回报率和经营业绩可能非常可观
受到我们无法控制的市场事件的影响,这些事件可能导致我们资产的投资策略中断。
我们的大部分有形资产是现金和证券,可以随时转换为现金,包括政府和准政府债务以及高流动性的公司股票和债务。我们的金融工具和其他库存头寸按公允价值列报,在大多数市场条件下通常应易于销售。以下列出了截至公布日期有关我们资产的某些信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | |
现金和现金等价物(1) | $ | 597,364 | | | $ | 581,417 | |
交易证券 | $ | 3,369,066 | | | $ | 2,412,556 | |
总资产 | $ | 6,539,765 | | | $ | 5,084,558 | |
净流动资产(2) | $ | 1,915,038 | | | $ | 1,852,886 | |
(1)在截至2023年6月30日我们持有的597,364美元现金及现金等价物中,有9,740万美元(约占16%)受反向回购协议约束。相比之下,截至2023年3月31日,我们的现金及现金等价物为5.814亿美元,其中2980万美元,约占5%,受反向回购协议约束。
我们持有的现金和现金等价物金额受监管机构设定的最低水平的约束,以遵守规定的规章制度,包括每个实体的充足资本和流动性水平。
(2)包括现金和现金等价物、交易证券以及保证金贷款、经纪和其他应收账款,扣除证券回购协议义务。它包括在扣除证券回购协议义务后拥有的流动资产。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,我们的总负债分别为57.14亿美元和43.138亿美元,其中包括分别为21.22亿美元和19.252亿美元的客户负债。
我们的资产融资主要来自创收活动以及短期和长期融资安排。
现金流
下表显示了我们在指定期间的现金流量表中的信息。我们的现金和现金等价物包括限制性现金,限制性现金主要由经纪客户的现金组成,这些现金被隔离在特殊托管账户中,专供我们的经纪客户使用。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2023年6月30日 | | 三个月已结束 2022年6月30日 |
| | | |
用于经营活动的净现金流量 | $ | (914,134) | | | $ | (265,422) | |
用于投资活动的净现金流量 | (269,518) | | | (184,259) | |
来自融资活动的净现金流量 | 1,258,533 | | | 338,190 | |
外汇汇率变动对现金和现金等价物的影响 | (2,575) | | | 255,143 | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 72,306 | | | $ | 143,652 | |
用于经营活动的净现金流量
在截至2023年6月30日的三个月中,经营活动中使用的净现金由来自经营活动的净现金和经非现金变动(递延所得税变动、交易证券的未实现收益、应计利息的净变动、保险准备金的变化和应收账款备抵额)调整后的净收入组成。用于经营活动的净现金主要来自运营资产和负债的变化。这些变化包括下表所列的更改。
| | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 2023年6月30日 | | 三个月已结束 2022年6月30日 |
| | | (重述) |
证券交易量增加 | $ | (933,290) | | (1) | $ | (121,642) | |
经纪客户负债增加/(减少) | $ | 29,037 | | (2) | $ | (116,702) | |
保证金贷款、经纪和其他应收账款的增加 | $ | (147,366) | | (3) | $ | (85,163) | |
保证金贷款和交易应付账款增加 | $ | 55,045 | | (4) | $ | 19,157 | |
______________
(1)这是由于我们专有账户中持有的证券的购买量增加。
(2)这是由于来自新客户和现有客户的经纪账户资金的增加。
(3)这是由于保证金贷款应收账款数量增加所致。
(4)这是由于保证金贷款应付账款的数量增加。
在截至2023年6月30日的三个月中,用于经营活动的净现金流主要归因于交易证券的增加以及保证金贷款、经纪和其他应收账款的增加所产生的净现金流出,但由于我们的Freedom Global子公司客户账户的增加,同期客户负债的增加部分抵消了净现金流出。
用于投资活动的净现金流量
在截至2023年6月30日的三个月中,用于投资活动的净现金为2.695亿美元,而截至2022年6月30日的三个月中,用于投资活动的净现金为1.843亿美元。在截至2023年6月30日的三个月中,用于投资活动的现金用于发放扣除客户还款额的2.634亿美元贷款,购买1,070万美元的固定资产,以及为收购Aviata、Arbuz、Ticketon和Internet Tourism支付的总额为1700万美元的对价。用于投资活动的现金被出售的扣除购买后的2170万美元可供出售证券所获得的收益以及作为收购Aviata、Internet Tourism和Arbuz的一部分而获得的180万美元的现金和现金等价物所抵消。
来自融资活动的净现金流
截至2023年6月30日的三个月,来自融资活动的净现金主要包括10.599亿美元的证券回购协议义务的收益、由于中亚和东欧板块银行活动增长而收到的1.812亿美元的银行客户存款、根据国家抵押贷款计划 “7-20-25” 出售给作为计划运营商的哈萨克斯坦可持续发展基金股份公司的抵押贷款,扣除回购后的净额金额为1,580万美元,扣除回购后的发行收益,的债务证券金额为410万美元,收到的贷款收益为80万美元。购买Arbuz非控股权益的320万美元现金流出部分抵消了这些现金流入,
资本支出
2023财年结束后,我们的子公司Freedom EU于2023年5月10日签署了在塞浦路斯利马索尔建造极乐世界大厦的合同。该合同规定,2023年和2024日历年的资本支出分别为970万美元和590万美元。该建设项目的资金将主要来自我们自己的资金。该大楼计划成为我们Freedom EU子公司的新办公楼。
分红
在截至2023年6月30日的三个月中,我们没有宣布或支付普通股的现金分红。未来是否支付股票现金分红将由董事会自行决定,并将取决于我们的经营业绩、收益、资本需求、财务状况、未来前景、合同和法律限制以及董事会认为相关的其他因素。我们目前打算保留任何未来的收益,为业务的运营、发展和扩张提供资金,因此,我们预计在可预见的将来不会为普通股支付任何现金分红。
债务
短期
证券回购安排。我们的短期融资主要通过在KASE上达成的证券回购安排获得。除其他外,我们使用回购安排为我们的库存头寸融资。截至2023年6月30日,在我们的自营交易账户中持有的交易证券中,有2571,982.0美元(占76%)有证券回购义务,而截至2023年3月31日,这一比例为15.174亿美元,占63%。我们根据回购协议作为抵押品质押的证券是具有市场报价和大量交易量的流动性交易证券。有关我们的证券回购协议义务的更多信息,请参阅附注9 证券回购协议的义务到本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表。
长期
Freedom SPC 债券。2021年11月16日,Freedom SPC开始发行其2026年10月21日到期的5.5%美元计价债券(“Freedom SPC债券”),本金总额高达6,600万美元,该债券在A上市九. 截至 2023年6月30日,我有 6,440 万美元n Freedom SPC债券的本金 杰出的。Freedom SPC债券由FRHC担保,Freedom SPC债券的发行收益根据公司间贷款协议转移给FRHC,该协议的年利率为5.5%。
净资本和资本充足率
我们的许多子公司必须满足最低净资本和资本充足率要求,才能在其运营的司法管辖区开展经纪业务、银行和保险业务。通过在这些子公司或司法管辖区保留现金和现金等价物投资,可以部分维持这种状况。因此,此类子公司在不同司法管辖区之间和向FRHC转移现金的能力可能会受到限制。此外,国际司法管辖区之间的现金转移可能产生不利的税收后果,可能会阻碍此类转移。
截至2023年6月30日,这些最低净资本和资本充足率要求从约52,000美元到2200万美元不等,并且会因各种因素而波动。截至2023年6月30日,我们子公司的净资本和资本充足率要求总额约为6,300万美元。截至2023年6月30日,我们每家受净资本或资本充足率要求约束的子公司都超过了最低要求金额。
尽管我们的运营净资本和资本充足率水平大大高于最低既定门槛,但如果我们未能维持最低净资本或资本充足率,我们可能会受到罚款和处罚、暂停运营、吊销执照和取消我们的管理层在该行业工作的资格。我们的子公司还受其他各种规章制度的约束,包括流动性和资本充足率。我们需要大量使用资本的业务仅限于满足监管要求所必需的范围。
在过去的几年中,我们通过收购和有机增长努力推行了积极的增长战略。尽管我们的积极增长战略带来了收入增长,但它也导致支出增加和对资本资源的需求增加。额外的增长和扩张可能需要比我们目前拥有的更多的资本资源,这可能需要我们从外部来源寻求额外的股权或债务融资。我们无法保证在需要时以可接受的条件或根本不向我们提供此类融资。
我们认为,我们目前的现金和现金等价物、运营活动预计产生的现金以及自营交易的预测回报,加上我们筹集额外资金的能力,将足以满足我们当前和预期的融资需求。
关键会计政策与估计
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表之日报告的资产和负债金额以及或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值不同。以下是反映我们更重要的估计、判断和假设的会计政策,我们认为这些政策对于帮助充分理解和评估我们报告的财务业绩最为重要
信用损失备抵金
公司最近采用了新的会计准则,即ASC 326——当前预期信用损失(CECL),该准则自2023年4月1日起生效。该准则对我们估算和确认金融资产信用损失的方式进行了重大改变。管理层估计并确认CECL是贷款和可供出售证券终身预期信用损失的备抵金。这与以往根据可能蒙受的损失确认补贴的做法背道而驰。
在CECL下,信用损失准备金(ACL)主要由两个部分组成:
集体 CECL 组件:该部分用于估算具有共同风险特征的贷款池的预期信用损失。
单个 CECL 组件:该部分适用于不具有共同风险特征且需要单独评估的贷款。
ACL是一个估值账户,从贷款总额和可供出售证券的摊销成本中减去,以反映预期收取的净金额。我们确定贷款损失准备金的方法基于全面评估,该评估考虑了来自内部和外部来源的相关和可用信息。该评估考虑了过去的事件,包括贷款拖欠和扣款的历史趋势、当前的经济状况以及合理和可支持的预测。附注2进一步描述了我们的CECL方法的流程和会计政策 重要会计政策摘要 到本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表。
善意
我们使用收购会计法对收购进行了核算。收购方法要求我们做出重要的估计和假设,尤其是在收购之日,因为我们将收购价格分配给收购的有形和无形资产的估计公允价值以及承担的负债。我们还使用最佳估算值来确定有形和具有固定寿命的无形资产的使用寿命,这会影响这些资产的折旧和摊销的确认期限。这些最佳估计和假设本质上是不确定的,因为它们与我们的业务、客户行为和市场状况的前瞻性观点有关。在我们的收购中,我们还按支付的收购价格超过所收购净资产的公允价值来确认商誉。
我们对商誉以及收购的有形和无形资产的持续会计要求我们在做出判断以评估这些资产的减值时做出重要的估计和假设。附注2进一步描述了我们评估减值的流程和会计政策 重要会计政策摘要 到本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表。截至2023年6月30日,该公司的商誉为5,100万美元。
所得税
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。这些税法很复杂,纳税人和相关的政府税务机关会有不同的解释。在确定所得税准备金时需要作出重大判断。有许多交易和计算的最终税收确定尚不确定。因此,与不确定税收状况相关的实际未来税收后果可能与我们的确定或估计存在重大差异。
我们根据简明合并资产负债表与资产和负债的税基之间的差额确认递延所得税负债和资产,使用当年有效的已颁布的税率
差异有望逆转。如有必要,递延所得税资产的计量将减去根据现有证据预计不会实现的任何税收优惠金额。
所得税根据相关税务机关的法律确定。作为财务报表编制过程的一部分,我们需要估算我们运营所在的每个司法管辖区的所得税。我们使用资产和负债法核算所得税。在这种方法下,根据资产和负债的税基与每年年底财务报表中申报的金额和税收亏损结转之间的差异,确认递延所得税,以确定未来几年的税收后果。递延所得税资产和负债是使用适用于预计会影响应纳税所得额的差异的颁布税率来衡量的。
我们会根据本年度和前几年的审查,定期评估和确定进行税收评估的可能性,以及与税务审计可能产生的潜在损失相关的未确认的税收优惠,并根据相关会计指导进行税收评估。一旦确定,当有更多可用信息或发生需要更改的事件时,将对未确认的税收优惠进行调整。
法律突发事件
我们在每个报告日审查未决的法律事项,以评估财务报表中是否需要准备和披露。在就准备金做出决定时考虑的因素包括问题的性质、相关司法管辖区的法律程序和潜在的法律风险、事项的进展(包括财务报表发布之日之后但在这些报表发布之前的进展)、我们的法律顾问的意见或观点、类似案件的经验以及我们管理层就我们将如何应对此事做出的任何决定。
合并自由证券交易公司.
我们已经评估了是否应该在可变权益实体(“VIE”)会计方法还是投票权益法(“VOE”)下合并FST Belize. 2014年7月,在我们进行反向收购交易之前,Timur Turlov创立了伯利兹经纪交易商FST Belize,这是一家总部位于伯利兹的经纪交易商。FST Belize 由 Turlov 先生全资拥有,并未作为反向收购交易的一部分被我们公司收购. 尽管 FRHC 和 FST Belize 是共同控制的实体,由个人控制,但没有迹象表明伯利兹联邦住房委员会应整合伯利兹联邦住房委员会,因为:
(1) FST Belize不是VIE,也无需接受进一步的VIE分析,因为它有足够的风险股权可以在没有额外财务支持的情况下为其活动融资,而且对其重要活动的控制权由其唯一股东兼FRHC的控股股东、董事长兼首席执行官Turlov先生持有;以及
(2) Turlov先生拥有伯利兹FST的控股权,因此在VOE模式下,FRHC无需整合伯利兹FST.
FST Belize是一家公司,Turlov先生是伯利兹快递的唯一所有者,持有该公司的100%所有权。没有其他股东或各方拥有参与权或能够解除Turlov先生的所有权地位。Turlov先生有能力就伯利兹快递服务做出所有决定。FRHC的管理层还评估了FRHC(通过其子公司Freedom EU)与FST伯利兹之间的关系。除了Freedom EU和FST Belize之间于2020年2月25日签订的变更协议(包括规定了Freedom EU和FST Belize之间关系的具体条款和条件的《通用商业条款和条件》)中规定的费率外,双方之间没有其他合同协议或其他隐含安排赋予FRHC控制伯利兹FST运营的权力。2022年12月,保证金利息收入的处理方式从结算改为交易。因此,管理层继续评估是否存在任何修改或复议事件。
最近的会计公告
有关适用的新会计准则的详细信息,请参阅 最近的会计公告 在注释 2 中 重要会计政策摘要到本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表。
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
市场风险
以下信息以及包含在” 中的信息概述"在 "管理层对财务状况和结果的讨论与分析 运营" 在第一部分第 2 项中,描述了我们的主要市场风险敞口。市场风险是指由于市场变化对我们交易和投资头寸的市场价值的不利影响而导致的经济损失风险。我们面临各种市场风险,包括利率风险、外币兑换风险和股票价格风险。
利率风险
我们受利率变动影响的风险主要与我们的投资组合和未偿债务有关。尽管我们面临全球利率波动,但我们对哈萨克斯坦利率的波动最为敏感。哈萨克斯坦利率的变化可能会对我们证券的公允价值产生重大影响。
我们的投资政策和战略侧重于保护资本和支持我们的流动性需求。我们通常投资于评级较高的证券,其主要目标是将潜在的本金损失风险降至最低。我们的投资政策通常要求证券达到投资等级,并限制任何一家发行人(政府和准政府证券除外)的信用敞口金额。为了对与我们的投资组合相关的利率风险进行有意义的评估,我们进行了灵敏度分析,以确定假设利率变化将对投资组合价值产生的影响(假设平行利率为100个基点)装进去收益率曲线。根据截至2023年6月30日和2023年3月31日的投资头寸(不包括持有的待售资产),假设所有期限的利率上调100个基点将导致投资组合的公允市场价值分别下降123,440美元和80,910美元。只有我们在到期前出售投资,才能实现此类损失。假设中间价下降100个基点所有期限的最低利率将导致投资组合(不包括待售资产)的公允市场价值分别增加132,484美元和86,986美元。
外币兑换风险
我们在哈萨克斯坦、塞浦路斯、乌兹别克斯坦、德国、吉尔吉斯斯坦、美国、阿塞拜疆、亚美尼亚、阿拉伯联合酋长国和英国设有办事处。我们的非美国子公司的活动和累计收益受到本位币与报告货币(美元)之间外汇汇率波动的影响。
根据我们的风险管理政策,我们通过以相同的货币、到期日和利率状况持有或产生金融负债来管理金融资产的外币汇兑风险。这种外汇风险是根据个别货币的净外汇计算的。我们还可能与金融机构签订外币远期、掉期和期权合约,以减轻与某些现有资产和负债、坚定承诺的交易和预测的未来现金流相关的外币敞口。
根据对我们2023年6月30日和2023年3月31日(不包括待售资产)的分析,资产负债表估计,美元相对于所有其他货币贬值10%的净影响将导致所得税前收入分别减少46,772美元,减少88,650美元。
股票价格风险
由于此类投资证券未来价值的不确定性,我们的股票投资容易受到市场价格风险的影响。股票价格风险源于我们持有的股票证券或工具的价格和水平的波动。我们还对投资以外币计价的实体进行股权投资,或者投资以美元计价但被投资方主要以外币进行投资的实体。这些投资的公允价值可能会按这些货币之间的即期外汇汇率发生变化,我们的本位币也会波动。我们试图通过多元化以及对我们持有的个人和总股票工具设定限制,来管理股票证券投资组合固有的亏损风险。我们定期向管理层提交股票投资组合报告。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,我们按公允价值计算的股票投资敞口分别为87,821美元和65,741美元。根据对2023年6月30日和2023年3月31日资产负债表(不包括待售资产)的分析,我们估计,股票价格下跌10%将使我们持有的股票证券或工具的价值分别减少约8,782美元和6,574美元。
信用风险
信用风险是指借款人或交易对手不履行对我们的财务义务时产生的损失风险。通过我们提供的经纪服务,我们主要面临来自机构和个人的信用风险。我们在多个领域面临信用风险,包括保证金贷款。
保证金贷款应收账款风险
我们向客户提供保证金贷款。保证金贷款受MiFID以及AFSA和NBK的各种监管要求的约束。保证金贷款以客户账户中的现金和证券作为抵押。在市场快速波动时期,或者在抵押品集中且市场波动发生的情况下,与保证金贷款相关的风险会增加。在此期间,使用保证金贷款并用证券抵押债务的客户可能会发现,这些证券的价值迅速贬值,在清算时可能不足以偿还债务。当我们的客户执行交易时,我们也会面临信用风险,例如卖空期权和股票,这可能会使他们面临投资资本以外的风险。
我们预计,随着我们整体业务的增长,这种风险敞口将增加。由于我们对清算所和交易对手的某些负债或索赔进行赔偿并使其免受损害,因此,如果抵押品要求不足以完全弥补客户可能蒙受的损失,而这些客户未能履行其义务,则使用保证金贷款和卖空可能会使我们面临巨大的资产负债表外风险。截至2023年6月30日,我们有来自客户的保证金贷款应收账款,其中很大一部分来自FST Belize。我们向客户提供的保证金贷款和客户的卖空交易所承受的风险是无限的,无法量化,因为风险取决于对股价潜在的重大且无法确定的涨跌的分析。实际上,我们会实施实时的保证金合规监控,并在客户的净值低于所需保证金要求时对其进行清算。
我们根据监管标准实施了一项全面的政策,以评估和监督投资者是否适合从事各种交易活动。为了降低风险,我们还持续监控客户账户,以发现过度集中、大额订单或头寸、日间交易模式和其他表明我们面临更多风险的活动。
我们的政策在很大程度上缓解了我们的信用风险,即在整个交易日自动评估每个账户,并对发现保证金不足的账户自动平仓。虽然这种方法在大多数情况下都是有效的,但在相关证券或大宗商品不存在流动性市场,或者由于任何原因某些账户的自动清算被禁用的情况下,它可能无效。我们持续监测和评估我们的风险管理政策,包括政策和程序的实施,以加强对潜在事件的发现和预防,从而减少保证金贷款损失。
运营风险
运营风险通常是指由于运营不足或失败或外部事件而导致我们的声誉损失或损害的风险,包括但不限于业务中断、交易执行和处理不当或未经授权、我们的技术或财务操作系统的缺陷以及包括网络安全事件在内的控制流程中的不足或漏洞。
有关相关风险的描述,请参见 “” 标题下的信息与信息技术和网络安全相关的风险“在”风险因素“在我们于2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表的第一部分第1A项中。
为了缓解和控制运营风险,我们制定并继续加强政策和程序,这些政策和程序旨在识别和管理整个组织和此类部门内部的适当级别的运营风险。我们还制定了业务连续性计划,我们认为这些计划将涵盖全公司的关键流程,并在我们认为适当的情况下在我们的系统中内置了冗余功能。这些控制机制旨在确保运营政策和程序得到遵守,并确保我们的各种业务在既定的公司政策和限制范围内运营
法律和合规风险
我们在多个司法管辖区开展业务,每个司法管辖区都有自己的法律和监管结构,这些结构各不相同。法律和监管风险包括不遵守适用的法律和监管要求的风险,以及由于未能遵守适用于我们业务活动的法律、法规、规则、相关的自律组织标准和行为准则而导致我们的声誉受损的风险。此类违规行为可能导致实施法律或监管制裁、重大财务损失,包括罚款、处罚、判决、损害赔偿和/或和解,或者我们可能因合规失误而遭受声誉损失。这些风险包括合同和商业风险,例如交易对手的履约义务无法执行的风险。它还包括遵守反洗钱、资助恐怖主义、反腐败和制裁规则和条例。
我们已经制定并将继续加强旨在确保遵守适用的法律和监管要求的程序,例如上市公司报告义务、监管净资本和资本充足率要求、销售和交易惯例、潜在的利益冲突、反洗钱、隐私、制裁和记录保存。对金融服务行业的法律和监管关注给我们带来了持续的业务挑战。
我们的业务还要求我们遵守我们运营所在司法管辖区的复杂所得税法,这些税法可能会受到纳税人和相关政府税务机关的不同解释。在确定所得税准备金时,我们必须对这些本质上复杂的税法的适用做出判断和解释。
国家风险
俄乌冲突导致金融市场混乱,对全球经济产生了负面影响,并造成了巨大的不确定性。俄乌冲突导致许多国家对某些俄罗斯工业、公司和个人实施经济制裁和出口管制。作为回应,俄罗斯对被视为 “不友好” 的国家、企业和投资者采取了自己的对策。部分由于俄罗斯-乌克兰冲突的影响,全球企业都经历了材料短缺以及运输、能源和原材料成本上涨的问题。俄乌冲突或其他敌对行动的持续或升级带来了与网络攻击、供应链中断、利率上升、证券交易未能结算的频率和数量增加以及金融市场波动性加剧有关的风险增加。战争、制裁和由此产生的市场混乱的程度和持续时间,以及对我们的业务、流动性和经营业绩的潜在不利影响,都难以预测。
通货膨胀的影响
由于我们的资产本质上主要是短期和流动性的,因此它们通常不会受到通货膨胀的重大影响。但是,通货膨胀率确实影响了我们的支出,包括员工薪酬、通信和信息处理以及办公室租赁成本,这些费用可能不容易从我们的客户那里收回。如果通货膨胀导致利率上升并对证券市场产生不利影响,则可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本10-Q表季度报告所涉期末,我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下,评估了披露控制和程序的设计和运作的有效性。披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)条和第15d-15(e)条),旨在合理保证公司在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息,以及收集此类信息并传达给公司的管理层,包括其管理层酌情包括首席执行官和首席财务官, 以便及时就所要求的披露作出决定.根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,由于我们对财务报告的内部控制存在下述重大缺陷,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
重大缺陷是指对财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,因此很有可能无法及时防止或发现我们的年度或中期财务报表的重大错报。
管理层发现了一个重大缺陷,这是由于与COSO框架控制环境部分相关的一项原则存在缺陷,特别是缺乏足够的合格技术会计和财务报告人员,无法开展控制活动,以支持根据美国公认会计原则编制财务报表。
控制环境的实质性弱点助长了与我们的控制设计有关的其他重大弱点,无论是单独的还是总体上的:
•美国公认会计原则对复杂交易的适用;
•合并现金流量表中银行机构的某些贷款和存款的分类;
•在合并运营报表和其他综合收益中对保证金贷款的某些利息收入进行分类;
•合并现金流量表中根据哈萨克斯坦国家抵押贷款融资计划 “7-20-25” 收到的资金的分类;以及
•审查并及时发现合并财务报表附注中的错报。
鉴于这些重大缺陷,我们进行了必要的额外分析,以确保我们的财务报表是按照美国普遍接受的原则编制的。因此,管理层得出结论,本10-Q表季度报告中包含的财务报表在所有重大方面都公允地反映了我们在每个报告期间的财务状况、经营业绩和现金流。
重大缺陷补救计划
管理层为解决截至2023年6月30日存在的重大缺陷而制定的补救计划包括以下内容:
•向负责编制合并财务报表的员工提供有关美国公认会计原则的培训。
•聘请合格的会计专业人员,他们在美国公认会计原则方面具有适当的专业知识水平,能够设计、维护和改进程序和控制措施,重点是将美国公认会计原则应用于复杂交易,并防止和发现合并财务报表列报和披露中的重大错报。
•聘请外部咨询公司协助公司遵守其美国公认会计原则报告要求。
在新设计的控制活动持续足够的时间并且管理层通过测试得出结论,控制措施的设计和运作有效之前,不能认为重大缺陷已得到纠正。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年6月30日的三个月中,我们的财务报告内部控制没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
金融服务行业受到严格监管。近年来,涉及经纪行业的诉讼越来越多,包括客户和股东集体诉讼,这些诉讼通常要求巨额赔偿,在某些情况下包括惩罚性赔偿。不满意的客户向联邦、州和省监管机构、交易所或其他自律组织举报的合规和交易问题将由此类监管机构进行调查,如果此类监管机构或此类客户追究责任,则可能上升为仲裁或纪律处分。我们还会定期接受政府和监管部门的审计和检查,这可能会导致罚款或其他费用。
我们或我们的子公司可能会不时被指定为因我们正常业务过程而产生的各种例行法律诉讼、索赔和监管调查的被告。管理层认为,这些例行法律诉讼、索赔和监管事务的结果不会对我们的财务状况或运营和现金流产生重大不利影响。但是,我们无法估计与这些日常事务相关的律师费和开支,因此无法确定这些未来的律师费和支出是否会对我们的运营和现金流产生重大影响。我们的政策是按所产生的律师费和其他费用进行支出。
托利什·托尔马科夫遗产诉讼
托勒什·托尔马科夫遗产(“遗产”)于2021年12月在犹他州盐湖县第三司法地方法院对Freedom Holding Corp. 和我们的子公司FFIN Securities, Inc.提起法律诉讼。该诉讼涉及2011年出售BMB Munai, Inc.(Freedom Holding Corp. 的前身)的一家子公司和属于托勒什·托尔马科夫的普通股所产生的现金分配,托勒什·托尔马科夫在2011年去世时是该公司的股东,以及一家现已倒闭的英属维尔京群岛公司,托尔马科夫声称拥有该公司的权益。自托尔马科夫去世以来,公司一直持有这些资产,因为这些资产应分配给谁的不确定性尚未解决,也因为迄今为止,还没有法院裁定资产的合法所有权。2022年10月21日,根据盐湖县第三司法区法院下达的命令,我们向法院登记处存入了840万加元,相当于遗产申请的现金分配金额。我们还向法院存放了我们之前持有的所有标的股份。公司继续否认对此事承担任何和所有责任。公司认为这起诉讼的结果可能对我们的财务状况不重要。
第 1A 项。风险因素
我们认为,与先前在2023年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月31日财年的10-K表年度报告中 “风险因素” 中披露的风险因素没有重大变化。
第 5 项。其他信息
在本报告所涉期间,公司的董事或执行官均未有 采用要么 终止第10b5-1条交易安排或非第10b5-1条交易安排(每项安排均定义见1934年《证券交易法》第S-K条第408项)。
第 6 项。展品
以下证物已归档或提供(视情况而定):
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展品编号 | | 展品描述 |
31.01 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证* |
31.02 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证* |
32.01 | | 根据根据 2002 年《萨班斯-奥克斯利法案》第 906 条通过的《美国法典》第 18 节第 1350 条进行认证* |
101 | | 以下Freedom Holding Corp. 截至2023年6月30日的财务信息,采用内联XBRL(广泛的业务报告语言)格式:(i)封面;(ii)简明合并资产负债表,(iii)简明合并运营报表和其他综合收益表,(iv)简明合并现金流量表,以及(vi)合并简明财务报表附注声明。* |
104 | | 封面采用内联 XBRL 格式(包含在附录 101 中)。* |
*随函提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| 自由控股公司 | |
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日期:2023 年 10 月 10 日 | /s/Timur Turlov | |
| 铁木尔·图尔洛夫 首席执行官 | |
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日期:2023 年 10 月 10 日 | //叶夫根尼·勒 | |
| 叶夫根尼·利 首席财务官 | |